Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LXIV/IX/2018
LAPORAN PASAR HARIANSenin, 3 September 2018
• Pada penutupan perdagangan Senin (3/9) Rupiah kembali melemah, terdepresiasi 0,71% ke level Rp14.815 dibandingkan penutupan harisebelumnya Rp14.710. Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 8,50%.
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga kembali ditutup melemah 0,85% ke level 5.967,6. Seluruh sektor memerah dengan penurunan indexmovers tertinggi adalah sektor industri dasar dan kimia (JAKBIND).
• Sejalan dengan pergerakan rupiah, CDS 5T Indonesia kembali meningkat menjadi 128,3 pada hari Senin (3/9). Sejak awal tahun 2018peningkatan mencapai 50,71% (ytd). Hal ini juga dialami oleh negara emerging market lainnya seperti Malaysia 60,44% (ytd), Brazil 86,68%(ytd) dan Turki 258,62% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T mencapai 8,26% sedangkan Yield Obligasi US 10T 2,86%.• WTI turun 0,1%. Tidak hanya WTI, emas juga turun 0,3% ke level USD 1.99,6 per ons -terlemah dalam seminggu terakhir-. Sementara LME copper
naik 0,2% ke level USD 5.986,5 per metrik ton.
Peristiwa Domestik dan Global:• Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, deflasi Agustus 2018 sebesar 0,05%. Deflasi Agustus 2018 disumbang terutama oleh penurunan harga
telur ayam ras, angkutan udara, daging ayam ras, dan bumbu-bumbuan (bawang merah, cabai merah, cabai rawit).• Nilai Tukar Petani (NTP) nasional Agustus 2018 sebesar 102,56 atau naik 0,89% dibanding NTP bulan sebelumnya. Kenaikan NTP dikarenakan
Indeks Harga yang Diterima Petani (It) naik sebesar 0,75%, sementara Indeks Harga yang Dibayar Petani (Ib) turun sebesar 0,14%.• BI mencatat pertumbuhan uang beredar (M2) pada bulan Juli sebesar 11% yoy, naik dibandingkan Juni 10,5% yoy. Kenaikan ini didorong oleh
pertumbuhan kredit modal kerja dan kredit konsumsi. Kredit modal kerja tumbuh 11,5% yoy dan kredit konsumsi naik 11,3% yoy.• Fitch menyatakan bahwa rating utang mata uang asing jangka panjang Indonesia adalah BBB dengan outlook stabil.• Jatuhnya nilai Lira berdampak ke konsumen, dimana peningkatan inflasi mencapai 17,9% -lebih cepat dari yang diperkirakan pada bulan lalu-.• Presiden Donald Trump akan melewatkan dua pertemuan penting di Asia pada bulan November, sehingga momentum pertemuannya dengan
Presiden China Xi Jinping akan hilang. Perang dagang antara kedua negara semakin memanas dan AS siap memberlakukan tarif tambahan untukimpor dari China senilai USD 200 miliar. (Masnatin)
Sumber: Bloomberg, Bank Indonesia, BPS, Kontan
Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
03/09/2018 14,815Rp -0.71 -0.48 0.14 0.14 0.00 0.16 0.01 03/09/2018 0.239 0.198 0.217 0.236 0.062 0.23931/08/2018 14,710Rp -0.20 0.00 -0.09 0.05 0.01 0.19 -0.4430/08/2018 14,680Rp -0.24 -0.09 -0.11 -0.30 -0.03 -0.34 -0.1329/08/2018 14,645Rp -0.13 -0.21 -0.30 -0.32 -0.01 -0.27 0.1328/08/2018 14,626Rp -0.04 0.09 0.17 -0.12 0.01 0.18 0.0627/08/2018 14,620Rp 0.20 0.20 0.08 0.29 0.04 -0.07 0.39KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
110
11201/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-8.50-1.99
-6.80-0.43
-2.58-4.60
-10.131.45
-18.31-15.03-42.71
-16.07
IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika Selatan
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
14815.000
13000
13200
13400
13600
13800
14000
14200
14400
14600
14800
15000 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSGIndonesia
Return IHSG(%)
FTSEMalaysia
PSEiFilipina
SETThailand
HanoiVietnam
ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
03/09/2018 5967.6 -0.85 -0.33 -0.30 0.03 0.00 -0.17 0.00 03/09/2018 0.719 0.495 0.827 0.519 1.196 0.80031/08/2018 6018.5 -0.01 0.00 0.03 0.07 -0.70 -0.46 -0.5330/08/2018 6019.0 -0.76 -0.05 0.28 -0.11 1.45 -1.14 0.2329/08/2018 6065.1 0.37 -0.34 -0.17 0.24 -0.24 -0.31 0.0628/08/2018 6042.7 0.28 0.84 1.01 0.05 0.56 -0.10 1.0127/08/2018 6026.0 0.96 0.17 0.00 0.79 0.00 1.89 0.0024/08/2018 5968.8 -0.24 -0.13 -0.48 -0.06 1.00 0.18 -0.3023/08/2018 5983.0 0.65 0.71 2.25 0.38 0.48 0.37 -0.3422/08/2018 5944.3 0.00 0.00 1.76 0.22 -0.03 -0.70 0.25SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAMPeriode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-6.110.93
-8.49-1.81
-5.72-3.48
-17.73
11.79-6.50-0.25
5.04
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
5967.579
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan03/09/2018 -29.3 11.7 -13.1 -20.7 -1.2 113.0 -216.5 -105.8 -23.2 -13.1 -319.2 -80.4 131.0 -216.531/08/2018 -29.3 11.7 -0.8 -20.7 -1.2 113.0 450.830/08/2018 31.3 11.7 -2.0 -88.0 -0.6 113.0 195.729/08/2018 -32.8 -29.5 1.7 -32.7 -4.1 -199.1 131.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan28/08/2018 54.8 8.5 8.9 -30.4 4.0 -7.0 124.6 -3621.5 -2145.6 -1370.5 -6282.1 1373.3 -282.6 -2157.027/08/2018 45.9 5.7 -7.5 -18.0 4.0 62.2 249.3
AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea
Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan03/09/2018 -59.9 19.5 178.2 -154.8 41.4 902.7 -1407.8 14077.1 2167.8 -2730.1 902.7 3433.931/08/2018 -59.9 19.5 178.2 -154.8 41.430/08/2018 -190.2 17.7 178.2 -154.8 -168.129/08/2018 -151.5 27.5 178.2 38.9 924.1 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea
Selatan28/08/2018 -9.2 450.5 178.2 -101.2 79.0 939.7 -3877.7 65771.7 5621.2 -338.3 939.7 34537.927/08/2018 -7.6 271.6 178.2 37.9 13.4 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
31/08/2018 30/08/2018 03/09/2018 31/08/2018 31/08/2018 30/08/2018 03/09/2018 30/08/2018 31/08/2018 31/08/2018 27/08/2018 30/08/2018 31/08/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode
Equity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia386.9386.9386.991.423.3-46.6
-60
7591,050
-48-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750-460
-647
54
-106
01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan
478
2,332
1,767
636
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
632903
01/02/2017 01/05/2017 01/08/2017 01/11/2017 01/02/2018 01/05/2018 01/08/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan
Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US
PEREKONOMIAN AS
95.126
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
3.900000
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0 Tingkat Pengangguran (%)
146,144
149,128Employee on Non Farm Payroll
2.90
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas
HARGA KOMODITAS
78.14
69.95
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2196.000
2000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000 CPO (MYR/MT)
2.859
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0Gas Alam (USD/MMBTu)
118.000
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
50.71
13.11
14.17
258.62
86.68
47.66
60.44
19.71
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8.26
2.86
2.38
2.17
2.73
4.05
6.38
3.59
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
5.270000
5
5
6
6
7
7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun-
18M
ar-1
8De
c-17
Sep-
17Ju
n-17
Mar
-17
Dec-
16Se
p-16
Jun-
16M
ar-1
6De
c-15
Sep-
15Ju
n-15
Mar
-15
Dec-
14Se
p-14
Jun-
14M
ar-1
4De
c-13
Sep-
13Ju
n-13
Mar
-13
Dec-
12Se
p-12
Jun-
12M
ar-1
2De
c-11
Sep-
11Ju
n-11
Mar
-11
Dec-
10Se
p-10
Jun-
10M
ar-1
0
-12000
-10000
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000Transaksi Berjalan (Juta US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
71.8260
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai EksporNilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-2,030
31/0
8/20
1831
/05/
2018
28/0
2/20
1830
/11/
2017
31/0
8/20
1731
/05/
2017
28/0
2/20
1730
/11/
2016
31/0
8/20
1631
/05/
2016
29/0
2/20
1630
/11/
2015
31/0
8/20
1531
/05/
2015
28/0
2/20
1530
/11/
2014
31/0
8/20
1431
/05/
2014
28/0
2/20
1430
/11/
2013
31/0
8/20
1331
/05/
2013
28/0
2/20
1330
/11/
2012
31/0
8/20
1231
/05/
2012
29/0
2/20
1230
/11/
2011
31/0
8/20
1131
/05/
2011
28/0
2/20
1130
/11/
2010
31/0
8/20
1031
/05/
2010
28/0
2/20
10
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000Nilai Neraca Perdagangan (Juta USD)