HALBJAHRESBERICHT
GENEON INVEST EQUITY SELECT
vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017
INHALTSVERZEICHNIS
1
Seite
Management und Verwaltung 2
Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2017 3
Vermögensaufstellung im Detail 4
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 7
Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember 2017 9
MANAGEMENT UND VERWALTUNG
2
Kapitalverwaltungsgesellschaft
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Ferdinandstraße 75
20095 Hamburg
(im Folgenden: WARBURG INVEST)
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:
EUR 5.600.000
(Stand: 31. Dezember 2016)
Alleingesellschafter
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg
(im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))
Aufsichtsrat
Joachim Olearius
Sprecher der Partner
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
- Vorsitzender –
Thomas Fischer
Sprecher des Vorstandes
MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg
- stellv. Vorsitzender -
sowie
Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski,
Hamburg
Geschäftsführung
Matthias Mansel
Caroline Isabell Specht
Verwahrstelle
UBS Europe SE
Opernturm,
Bockenheimer Landstr. 2-4
60306 Frankfurt am Main
Telefon +49 69 2179-0
Rechtsform: Aktiengesellschaft
Haftende Eigenmittel: EUR 1,314 Mrd.
(Stand: 31. Dezember 2016)
Abschlussprüfer
BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Fuhlentwiete 12
20355 Hamburg
DEUTSCHLAND
www.bdo.de
GENEON INVEST EQUITY SELECT
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VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 31. DEZEMBER 2017
hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Geneon Invest Equity Select vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1.Juli 2017 bis 31. Dezember 2017.
Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,
Herstellung industriellerGrundstoffe und halbfabrikate 18,59 %
Handel und Dienstleistung 17,48 %
Industrielle Produktion inc.Bauindustrie 14,49 %
Transport und Verkehr 9,35 %
Finanzsektor 7,38 %
Sonstige Branchen 17,60 %
1. Aktien
gesamt 84,89 %gesamt 84,89 %
Vereinigte Staaten vonAmerika 20,14 %
Bundesrepublik Deutschland 11,83 %
Großbritannien 11,66 %
Japan 9,07 %
Schweden 6,54 %
Sonstige Länder 25,65 %
2. Investmentanteile - 9,83 % - 9,83 %
3. Bankguthaben - 5,64 % - 5,64 %
4. Sonstige Vermögensgegenstände - 0,03 % - 0,03 %
II. Verbindlichkeiten - -0,39 % - -0,39 %
100,00Fondsvermögen 100,00II. III. % %
Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.
Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung
I. Vermögensgegenstände
GENEON INVEST EQUITY SELECT
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VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung
Bestand31.12.2017
Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kursin Währung
Kurswertin EUR
% desFonds-
vermögensISIN / VWG
Börsengehandelte Wertpapiere 4.089.794,31 78,25AktienAtlas Copco AB STK 112.585,23 2,15SEK 357,40003.100 3.100
0SE0006886750
Wertpapiervermögen 4.950.562,21 94,72
Aurubis AG STK 123.792,00 2,37EUR 77,37001.600 1.6000DE0006766504
Autodesk Inc. STK 92.178,22 1,76USD 105,07001.050 1.0500US0527691069
Aviva PLC STK 114.217,03 2,19GBP 5,010020.200 20.2000GB0002162385
Benesse Holdings Inc. STK 118.009,43 2,26JPY 3.975,00004.000 4.0000JP3835620000
Berkeley Group Holdings PLC STK 129.050,28 2,46GBP 42,35002.700 2.7000GB00B02L3W35
Boiron S.A. STK 108.025,00 2,07EUR 74,50001.450 1.4500FR0000061129
CA Inc. STK 116.159,08 2,22USD 33,50004.150 4.1500US12673P1057
Canadian National Railway Co. STK 115.686,47 2,21CAD 103,91001.670 1.6700CA1363751027
Coloplast AS STK 113.156,76 2,17DKK 495,60001.700 1.7000DK0060448595
CSX Corp. STK 125.224,55 2,40USD 55,00002.725 2.7250US1264081035
Dassault Systemes S.A. STK 112.379,76 2,15EUR 88,48801.270 1.2700FR0000130650
Enagas S.A. STK 116.949,20 2,24EUR 23,96504.880 4.8800ES0130960018
Energy Recovery Inc. STK 52.974,89 1,01USD 8,93007.100 7.1000US29270J1007
Hannover Rück SE STK 110.195,25 2,11EUR 105,45001.045 1.0450DE0008402215
Henkel AG & Co. KGaA VZ STK 104.328,00 2,00EUR 110,4000945 9450DE0006048432
Herman Miller Inc. STK 129.364,58 2,47USD 39,70003.900 3.9000US6005441000
Intel Corp. STK 113.537,03 2,17USD 46,22002.940 2.9400US4581401001
Kingfisher PLC STK 127.916,60 2,44GBP 3,445032.900 32.9000GB0033195214
Konica Minolta Inc. STK 116.228,15 2,22JPY 1.080,000014.500 14.5000JP3300600008
Kurita Water Industries Ltd. STK 122.907,93 2,35JPY 3.680,00004.500 4.5000JP3270000007
Linde AG STK 118.919,50 2,28EUR 194,9500610 6100DE000A2E4L75
Ormat Technologies Inc. STK 113.753,94 2,18USD 64,22002.120 2.1200US6866881021
Pennon Group PLC STK 115.605,21 2,21GBP 7,760013.200 13.2000GB00B18V8630
Renault S.A. STK 112.117,80 2,15EUR 83,67001.340 1.3400FR0000131906
Rockwool International A/S STK 115.770,93 2,22DKK 1.752,0000492 4920DK0010219153
GENEON INVEST EQUITY SELECT
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VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL
Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung
Bestand31.12.2017
Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge
im Berichtszeitraum
Kursin Währung
Kurswertin EUR
% desFonds-
vermögensISIN / VWG
SAP SE STK 111.729,10 2,14EUR 93,89001.190 1.1900DE0007164600
Shimano Inc. STK 117.044,57 2,24JPY 15.770,00001.000 1.0000JP3358000002
Sky PLC STK 122.820,95 2,35GBP 10,030010.850 10.8500GB0001411924
Snam S.p.A. STK 107.625,00 2,06EUR 4,100026.250 26.2500IT0003153415
Sonova Holding AG STK 105.458,52 2,02CHF 153,0000805 8050CH0012549785
STMicroelectronics N.V. STK 103.432,00 1,98EUR 18,47005.600 5.6000NL0000226223
SunPower Corp. STK 61.645,15 1,18USD 8,68008.500 8.5000US8676524064
Swiss Re AG STK 111.911,98 2,14CHF 91,40001.430 1.4300CH0126881561
The Hain Celestial Group Inc. STK 116.934,45 2,24USD 42,41003.300 3.3000US4052171000
UmweltBank AG STK 49.200,00 0,94EUR 10,25004.800 4.8000DE0005570808
Union Pacific Corp. STK 130.959,77 2,50USD 135,12001.160 1.1600US9078181081
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogeneWertpapiere
346.945,90 6,64
AktienAnsaldo STS S.p.A. STK 117.600,00 2,26EUR 12,00009.800 9.800
0IT0003977540
BillerudKorsnäs AB STK 116.221,08 2,22SEK 141,20008.100 8.1000SE0000862997
Skf Ab STK 113.124,82 2,16SEK 182,50006.100 6.1000SE0000108227
Investmentanteile 513.822,00 9,83Gruppenfremde InvestmentanteileNORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds InhaberAnteilklasse EDG
ANT 234.580,00 4,49EUR 234,58001.000 1.0000
DE000A1JM5A8 0,53 %/NORD/LB AM Glob.Chall.Ind.-Fds InhaberAnteilklasse 1
ANT 279.242,00 5,34EUR 164,26001.700 1.7000
DE000A0LGNP3 0,40 %/
GENEON INVEST EQUITY SELECT
6
Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung
Bestand31.12.2017
Kurswertin EUR
% desFonds-
vermögens
Käufe /Zugänge
Verkäufe /Abgänge
Kurs
294.896,11 5,64294.896,11EURVerwahrstelle
Bankguthaben 294.896,11 5,64
EUR-Bankguthaben bei:
Andere Vermögensgegenstände
Sonstige Vermögensgegenstände 1.621,50 0,03
Dividendenansprüche 1.333,81 0,021.333,81EURRückforderbare Quellensteuer 287,69 0,01287,69EUR
Sonstige Verbindlichkeiten -20.476,02 -0,39
Fondsvermögen 5.226.603,80 100,00EUR
Rückstellungen aus Kostenabgrenzung -20.476,02 -0,39-20.476,02EUR
Anteilswert
Umlaufende Anteile
111,47
46.890STK
EUR
GENEON INVEST EQUITY SELECT
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WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT
MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:
Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung
Käufe/Zugänge
Verkäufe/AbgängeISIN / VWG
Börsengehandelte Wertpapiere
AktienLinde AG 610 610STKDE0006483001
Investmentanteile
Gruppenfremde InvestmentanteileArtemis Pan-Europ.Abs.Rtn Fund Reg. Shares I Acc.EUR Hgdo.N.
0 160.000EUR
GB00BMMV4H91 0,75 %/
Artemis US Extended Alpha Fund Reg. Shares I Acc. EUR o.N. 0 99.000EURGB00BMMV5F43 0,75 %/
Calibrate Total Return Inhaber-Anteile A o.N. 0 1.430EURDE000A0YAEH5 0,20 %/
Deut.Instl-Money Plus Inhaber-Anteile IC o.N. 0 8EURLU0099730524 0,10 %/
DNB Fd-DNB Technology Act. Nominat. A Acc. o.N. 0 390EURLU0302296495 1,50 %/FAST - Emerging Markets Fund Namens-Anteile A EUR Hdgdo.N.
900 900EUR
LU0688698975 1,50 %/
IP Fonds-IP White Inhaber-Anteile Class T o.N. 0 12.500EURLU1144474043 1,00 %/
iShs ESTXX Banks 30-15 UC.ETF Inhaber-Anteile ETF 10.100 10.100EURDE0006289309 0,50 %/
iSh.ST.Eu.600 Telecom.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien ETF 0 5.400EURDE000A0H08R2 0,45 %/
J O H.C.M.U.Fd-A.ex-J.S.a.M.C. Registered Shs A EUR o.N. 0 78.000EURIE00B6R5VD95 0,90 %/
J O H.C.M.U.Fd-Glob.Opport.Fd Registered Shs B EUR o.N. 0 102.500EURIE00B80FZF09 1,50 %/
JO Hambro Cap.Mgmt U.-EO.Se.V. Registered Shs B Euro o.N. 0 66.000EURIE0032904116 1,25 %/
Lupus alpha Fds-Sma.German Ch. Inhaber-Anteile A o.N. 0 525EURLU0129233093 1,50 %/
Lyxor FTSE ATHEX La.Cap U.ETF Actions au Porteur o.N. ETF 0 160.000EURFR0010405431 0,45 %/
Mand.Fds-Mand.Uniq.Sm.+M.C.Eur Inhaber-Anteile R o.N. 0 140EURLU0489687243 2,20 %/
MFS Mer.-Prudent Wealth Fund Registered Shares A1 EUR o.N. 0 9.000EURLU0583242994 1,15 %/
Oddo Avenir FCP Actions au Port. C(3 Déc.)o.N. 36 36EURFR0000989899 1,20 %/
Parvest-Equity Russia Act.au Port.Classic Dis o.N. 1.550 1.550EURLU0823432025 1,75 %/
Pharma/w Health FCP Inhaber-Anteile R EUR o.N. 0 640EURLU0278952477 1,75 %/
Pictet - Indian Equits Namens-Anteile P (EUR) oN 149 149EURLU0255979071 1,40 %/
Sycomore Selection Responsable Actions au Porteur I o.N. 0 500EURFR0010971705 1,00 %/
Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
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WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT
MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:
Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung
Käufe/Zugänge
Verkäufe/AbgängeISIN / VWG
Geldmarktfonds
Gruppenfremde GeldmarktfondsBantleon Opp.-Bantleon Cash Inhaber-Anteile IA o.N. 2.200 2.200EURLU0371477885 0,15 %/
Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
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ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 31. DEZEMBER 2017
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
• Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft.
• Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt
oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet.
• Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem
anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt,
werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die
auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.
• Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter
Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet.
• Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb
der Vermögensaufstellung erfolgen.
• Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.
• Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.
ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG
• Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Anteilswert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben.
• Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
Inländische Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017
Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017
Devisen Kurse per 29. Dezember 2017
• Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um
10.00 Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet.
Britische Pfund 1 EUR = GBP 0,886050
Dänische Kronen 1 EUR = DKK 7,445600
Japanische Yen 1 EUR = JPY 134,735000
Kanadische Dollar 1 EUR = CAD 1,500000
Schwedische Kronen 1 EUR = SEK 9,840900
Schweizer Franken 1 EUR = CHF 1,167900
US-Dollar 1 EUR = USD 1,196850
• Kapitalmaßnahmen:
Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.
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ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365
Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.
ANGABEN ZUR TRANSPARENZ
• Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 für den Erwerb und die
Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:
Ausgabeaufschläge EUR 0,00
Rücknahmeabschläge EUR 0,00
• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im
Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes
abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine
erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM-
Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen.
• Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern,
Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung
zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt
und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr
zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen.
• Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das
Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und
Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.
WARBURG INVEST
KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH
Hamburg, den 2. Februar 2018 Die Geschäftsführung