DISCLAIMER http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf
Flash México México
México D.F., 30 de mayo de 2017 (19:30 CDT del 29 de mayo), Mercados, Equity
Perspectiva técnica de corto plazo
Últimos reportes 22/05/2017
GMexico: Hora de comprar
15/05/2017 Televisa: Desaceleración estructural y baja visibilidad apoyan nuestro escepticismo hacia la emisora
08/05/2017 KOF: Una oportunidad selectiva en México
08/05/2017 AC: Mantener, por ahora
04/05/2017 Consumo: No fue un mal trimestre, pero hay señales mixtas hacia delante
25/04/2017 Bienes Raíces: Solidez operativa, particularmente en el segmento comercial. El sector industrial tendrá rentas estables
24/04/2017 Consumo: Incrementos de precio generalizados
24/04/2017 Financieros: Esperamos un sólido conjunto de resultados
20/04/2017 IEnova: Sólido
Observador del MercadoCierre %ult. %3m %YTD
IPC 49,450.5 -0.5% 5.5% 8.3%
Dow Jones 21,080.3 0.0% 1.3% 6.7%
S&P 500 2,415.8 0.0% 2.2% 7.9%
Bovespa (BR) 63,746.2 -0.1% -4.4% 5.8%
Ipsa (CH) 4,894.5 0.0% 12.3% 17.9%
Fuente: BBVA GMR
Emisoras del IPC5 Mejores Cierre %ant. %3m %YTD
ELEKTRA 710.41 3.1 143.4 169.7
GENTERA 31.51 1.5 19.0 -5.6
LALA 33.02 1.0 0.0 9.3
KIMBER 38.74 0.6 2.3 3.7
FEMSA 176.79 0.3 9.3 12.1
5 Peores Cierre %ant. %3m %YTD
LIVEPOL 146.03 -2.0 4.1 -2.4
PINFRA 194.19 -1.5 3.3 12.3
GMEXICO 52.57 -1.5 -13.7 -6.8
IENOVA 86.87 -1.3 1.1 -3.8
GAP 195.51 -1.2 12.5 14.7
Fuente: BBVA GMR
Emisoras No IPC5 Mejores Cierre %ant. %3m %YTD
MAXCOM 7.50 7.0 13.6 1.6
KUO 41.93 5.1 15.8 19.8
IDEAL 31.39 2.4 13.6 12.9
HERDEZ 39.22 1.2 4.9 4.1
CREAL 28.53 1.0 14.2 4.3
5 Peores Cierre %ant. %3m %YTD
BEVIDES 13.50 -2.1 -3.6 12.5
AXTEL 3.55 -1.9 -3.5 0.9
HOMEX 1.54 -1.9 62.1 37.5
BACHOCO 85.53 -1.7 6.8 0.9
URBI 8.91 -1.7 84.1 18.8
Fuente: BBVA GMR
México: Resumen de valoración Múltiplos de mercado
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 2
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Perspectiva técnica de corto plazo
México y EE.UU. IPC: 49,450pts (-0.5%); Rentable: 274pts (-0.6%); Dow Jones: 21,080pts (0%); S&P: 2,415pts (0%)
Con poco volumen ante el feriado en EE.UU., el IPC operó a la baja al retroceder -0.5% (-238pts), un movimiento de baja que se aceleró en las dos últimas horas del día. Aun con esta caída, el mercado sigue colocado por arriba de los promedios móviles de 10, 30 y 50 días y, por lo pronto, nuestra perspectiva de corto plazo se mantiene rumbo a una nueva prueba de la resistencia de los 50,000pts. Como hemos comentado, será complicado que rebase este nivel si este rompimiento no está acompañado de un repunte en el volumen de operación que la semana anterior promedió apenas 215mn de acciones por jornada.
Rec. anterior (29/05/2017): Para que este intento pueda ser favorable, es necesario que esté acompañado de un repunte en el volumen de operación. Si el volumen se mantiene en los bajos niveles de la semana pasada, será muy difícil que se logre romper esta importante resistencia de corto plazo y que le daría al IPC 1,000pts más de alza.
EE.UU. no opera por feriado.
Rec. anterior (29/05/2017): El RSI señala potencial de alza antes de marcar sobrecompra, y podemos colocar la parte alta de la banda de regresión como objetivo de corto plazo y que se coloca en los 21,350pts del Dow y los 2,400pts del S&P.
Gráfico diario: IPC Dow Jones
Fuente: Bloomberg
Alejandro Fuentes [email protected]
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 3
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Perspectiva técnica de corto plazo
Europa Eurostoxx: 3,579pts (+0%)
El Eurostoxx abrió la semana con un movimiento marginal que lo mantiene operando tanto por arriba del promedio móvil de 30 días como del soporte que hemos colocado en los 3,550pts. Con esto, continuamos con las posiciones en espera de un rebote desde la parte baja de la banda de regresión de 60 días.
Rec. anterior (29/05/2017): Esta vela doji aparece justo en el promedio móvil de 30 días y en la parte baja de la banda de regresión de 60 días, sugiriendo un rebote para la siguiente semana. Mantenemos mientras no veamos un cierre por debajo de los 3,550pts.
Gráfico diario: Eurostoxx 50
Fuente: Bloomberg
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 4
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Perspectiva técnica de corto plazo
FX Dólar/Peso: MXN18.4849 (-0.1%); Euro/Dólar: USD1.1172 (+0%)
El dólar continúa operando dentro de la zona de MXN18.45/18.50 y mantenemos la perspectiva de un repunte hacia la zona donde ha encontrado techo en los meses recientes, esto es, entre MXN19.00/19.20. Stop loss por debajo de MXN18.40 con siguiente piso hasta MXN18.00/17.90.
Rec. anterior (29/05/2017): Recomendamos tomar posiciones largas esperando un repunte a la zona de MXN19.00/19.20. Colocamos el stop loss de estas posiciones por debajo de MXN18.40 ya que, de romperlo, el siguiente piso se colocaría hasta MXN18.00/17.90.
El euro se coloca ligeramente por debajo del promedio móvil de 10 días. Mantenemos expectativa de un regreso al promedio móvil de 30 días que ahora se ha colocado en USD1.0975.
Rec. anterior (29/05/2017): Aunque terminó la semana operando por arriba del promedio móvil de 10 días, consideramos que, en cualquier momento, lo veremos por debajo de este indicador para buscar piso en el promedio de 30 días.
Gráfico diario: Dólar Euro
Fuente: Bloomberg
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 5
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Portafolio de trading
Emisora F. Compra P. Compra P. Actual Rend. Día Rendimiento Objetivo Rend,Objetivo Stop LossKIMBER 25/04/17 40.00$ 38.74$ 0.6% -3.2% 42.00$ 8.4% 38.10$ GFREGIO 16/05/17 107.00$ 108.05$ -0.8% 1.0% 113.00$ 4.6% 101.80$ GMEXICO 17/05/17 52.00$ 52.57$ -1.5% 1.1% 55.00$ 4.6% 49.60$ BIMBO 24/05/17 44.10$ 44.86$ 0.1% 1.7% 46.50$ 3.7% 42.10$
PerformanceN Portafolio Trading vs. IPC1 D 2011 2012 2013 2014 2015 2016 YTD
IPC -0.5% -3.8% 17.9% -2.2% 1.0% -0.4% 6.2% 8.3%Portafolio -0.2% 2.0% 24.0% 20.2% 12.4% 9.3% 18.8% 5.7%
Fuente: BBVA GMR Fuente: BBVA GMR
Recomendación inmediata anterior Movimientos del díaFecha Rec. Precio Rendimiento %
Kimber 10/11/2016 Venta 40.20$ -5.4%Gfregio 17/02/2016 Venta 88.30$ 7.2%Gmexico 17/04/2017 Venta 55.35$ -6.0%Bimbo 28/04/2016 Venta 52.00$ 5.9%
Fuente: BBVA GMR
29/05/2017
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dic/
16
ene/
17
feb/
17
ma
r/1
7
ma
r/1
7
abr
/17
may
/17
may
/17
IPC Port.Trading 8.3%
5.7%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
IPC Port.Trading
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 6
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Resumen técnico Objeto 1
Calificación Técnica de Corto Plazo (IPC)
KOF**AMX**GFAMSACREAL**
FEMSA**CADU**ALFAFUNO**
GICSA**ALPEK
WALMEX**BACHOCOALSEA**IPCAC
ASURGFINBUR
CHDRAUI**GFNORTE**LIVEPOL**SORIANA**NEMAK
IENOVA**FIHOOHLMEX**GFREGIOGAP**GENTERAOMA**
LABBOLSA**SANMEX
MEXCHEM**LALA**
PINFRA**HERDEZ**
PE&OLESGMEXICO**
BIMBO**ICHARACEMEX**
ELEMENTAXTEL**
GRUMA**LACOMER**
SITES**GCARSO
KIMBER
TLEVISA
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 ** Calificación (0 a 100) obtenida a partir de 6 indicadores técnicos diarios (CCI, RSI, MACD, Bandas de Bollinger, Dispersión Precio vs. Promedio Móvil de 30 días, Dispersión entre Promedio Móvil de 10 Días y Promedio Móvil de 30 Días). Entre más alta sea la calificación, mayor la sobreventa en los osciladores y mayor el atractivo de compra en el corto plazo. Fuente: BBVA GMR
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 7
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Principales múltiplos Objeto 2
Principales múltiplos IPC
Precio Obj. Rend. (%)
Rec.* (MXN) YTD 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e
AC M.P. 139.00 26.5 24.8 20.6 10.2 8.9 4.2 20.4 43.7 14.1 1.9 1.3
ALFA M.P. 28.00 5.1 15.0 13.9 6.9 6.9 239.9 7.3 7.3 0.4 2.6 2.5
ALPEK M.P. 21.40 -6.4 23.3 24.4 7.4 7.3 -41.9 -4.3 -15.8 2.2 5.4 5.2
ALSEA O 72.00 16.1 32.9 29.2 13.7 12.3 22.7 12.6 14.3 11.7 0.8 1.2
AMX O 15.25 15.0 18.9 22.1 7.1 7.2 16.0 -13.0 8.0 -1.0 2.3 2.1
ASUR M.P. 330.00 22.8 28.0 23.7 18.2 16.4 9.3 18.4 11.6 11.0 2.1 2.2
BIMBO O 52.00 -4.6 22.4 19.2 9.6 9.0 20.8 17.0 7.1 6.2 0.6 0.7
BOLSA 16.9
CEMEX O 18.50 -6.2 17.0 11.7 9.2 8.2 59.1 45.1 9.1 12.1 4.2 3.5
ELEKTRA 169.7
FEMSA O 187.00 12.1 27.3 24.3 16.1 15.0 12.0 12.3 14.9 7.2 1.6 1.6
GAP O 197.00 14.7 29.4 25.3 15.9 14.6 21.7 16.3 13.0 9.0 5.3 3.8
GCARSO U 86.00 -7.7 18.0 16.6 12.8 11.7 5.6 8.5 1.7 9.4 1.1 1.7
GENTERA M.P. 32.33 -5.6 13.0 11.7 2.8 2.4 10.2 11.3 12.2 9.6 2.3 3.2
GFINBUR U 27.94 3.0 15.3 13.4 1.7 1.6 12.3 14.1 21.9 14.8 1.4 3.2
GFNORTE O 113.63 6.0 13.3 11.6 1.9 1.7 17.1 14.7 17.9 15.2 1.6 2.6
GFREGIO M.P. 118.56 -6.4 12.7 11.2 2.3 2.0 15.5 14.1 13.7 14.1 0.8 1.1
GMEXICO O 60.70 -6.8 16.2 13.6 7.4 6.5 41.7 18.8 15.7 14.7 1.3 3.9
GRUMA O 290.00 -8.4 16.0 15.0 10.3 9.7 24.9 6.6 11.8 6.4 1.6 1.9
IENOVA O 120.50 -3.8 14.9 12.9 13.2 12.0 -36.7 15.4 -34.1 10.3 2.2 2.4
KIMBER U 41.00 3.7 22.6 20.5 13.3 12.2 12.4 10.4 7.3 9.2 4.2 4.7
KOF O 161.00 14.0 18.8 19.5 10.3 9.3 65.0 -4.0 17.9 9.9 2.6 2.5
LAB U 23.00 8.7 15.1 13.0 10.1 8.9 -3.7 16.2 18.9 13.2 0.0 0.0
LALA O 36.00 9.3 21.4 19.0 11.3 10.2 -3.5 12.8 3.5 10.6 1.8 1.7
LIVEPOL O 180.00 -2.4 19.2 16.9 11.4 9.9 0.0 13.7 13.4 15.3 0.6 0.9
MEXCHEM O 56.60 6.1 24.0 19.5 10.4 9.5 0.4 23.2 11.3 10.0 2.1 2.1
NEMAK M.P. 21.00 4.5 11.1 13.3 5.4 5.5 -0.7 -16.5 9.1 -2.7 6.0 4.1
OHLMEX O 23.10 10.2 5.2 4.6 4.7 4.2 24.0 12.7 15.4 10.7 0.0 0.0
OMA O 114.00 15.2 20.2 18.1 11.7 10.8 12.4 11.4 11.8 8.7 4.1 3.4
PE&OLES U 441.10 11.8 18.1 20.2 7.8 8.1 64.6 -10.1 4.2 -4.2 0.9 1.4
PINFRA O 235.00 12.3 16.7 17.1 12.8 12.7 4.5 -2.1 3.2 0.5 1.1 0.5
SANMEX M.P. 34.47 14.5 13.3 11.9 2.0 1.8 11.2 11.8 13.7 12.5 3.6 4.0
TLEVISA U 86.50 6.1 42.2 31.1 10.2 9.1 65.9 35.8 4.6 11.6 0.4 0.4
VOLAR N.R. -18.7
WALMEX O 44.50 17.2 24.6 21.4 13.6 12.3 -7.4 14.9 10.5 11.1 6.7 0.8
Div.Y (%)
Valuación
P/U (x) VE/EBITDA (x)**
Crecimiento (%)
UPA EBITDA ***
Fuente: Estimados BBVA GMR * O.=Superior al Mercado, M.P.=Mantener, U.=Inferior al Mercado, N.R.= No Calificado, E.R.= En Revisión ** Para Bancos se usará P/VL en lugar de VE/EBITDA *** En lugar de crecimiento en EBITDA se usará crecimiento en Ingreso Operativo para Bancos. Los precios de las acciones pueden sobrerreaccionar respecto a nuestros Precios Objetivo ante episodios de elevada volatilidad y/o por factores técnicos, que provocan divergencias entre éstos y los Precios Objetivo, pudiendo representar escenarios positivos/negativos que en determinado momento parecerían incompatibles con la recomendación. La recomendación fundamental sobre cada acción incorpora nuestras estimaciones sobre el desempeño relativo de cada compañía respecto del índice principal (IPC) e incorpora, además del Precio Objetivo, otros elementos cualitativos. Sugerimos a nuestros lectores que en dichas ocasiones concedan mayor peso a la recomendación.
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 8
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Objeto 3
Principales múltiplos no IPC
Precio Obj. Rend. (%)
Rec.* (MXN) YTD 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e 2017e 2018e
ARA M.P. 7.10 -8.0 14.0 13.2 8.2 7.9 -10.7 5.7 -1.3 4.4 1.0 1.1
AXTEL O 5.00 0.9 N.A. 13.2 4.3 4.3 89.5 205.3 16.9 0.0 0.0 0.0
BACHOCO U 90.00 0.9 15.3 16.5 7.8 8.2 -15.2 -7.1 -11.2 -4.9 1.5 1.7
CADU O 16.30 -24.9 4.9 4.2 4.3 3.7 20.0 17.4 20.8 15.6 4.7 5.0
CHDRAUI O 49.00 7.9 16.5 14.8 7.4 6.8 18.2 11.5 8.4 9.1 0.9 0.7
CREAL O 40.45 4.3 0.0 0.0
DANHOS M.P. 32.30 6.0 17.1 14.2 15.8 12.6 -54.1 20.4 61.7 25.1 7.2 7.4
ELEMENT M.P. 22.00 12.8 31.6 20.5 10.1 8.6 23.7 54.3 21.1 17.8 0.0 0.0
FIBRAMQ M.P. 22.20 -7.9 10.6 7.8 10.5 10.5 -69.6 36.1 5.4 0.7 8.1 10.9
FIBRAPL O 35.00 10.5 12.2 8.9 12.8 12.5 -7.3 37.1 11.1 2.1 7.8 7.6
FIHO M.P. 15.90 3.7 18.1 17.6 12.5 11.0 87.6 3.1 15.9 14.3 7.6 7.5
FMTY M.P. 12.10 -1.7 13.0 10.4 11.1 10.7 -24.6 24.3 37.1 3.6 8.8 0.0
FRAGUA U 270.00 -17.6 17.9 15.1 8.5 7.5 14.1 18.6 5.3 13.9 0.0 0.0
FSHOP U 13.30 -0.2 13.1 14.0 13.3 12.9 -39.2 -6.6 2.6 3.4 7.6 6.9
FUNO O 35.90 6.3 20.7 12.7 14.7 12.4 1,247.8 56.7 16.1 18.8 6.5 6.7
GFAMSA U 8.20 50.6 10.4 18.0 18.2 16.4 3.2 -42.4 11.5 10.5 0.0 0.0
GFINTER O 122.50 6.5 5.3 3.1
GICSA O 13.00 32.3 26.2 21.8 14.9 13.2 30.9 20.3 0.1 13.0 0.0 0.0
GSANBOR O 24.00 4.3 13.3 12.5 8.0 7.4 -12.2 6.4 -12.5 8.1 4.1 5.1
HERDEZ O 44.00 4.1 27.3 23.6 14.8 13.6 -10.3 15.5 -1.3 8.3 2.4 2.4
LACOMER O 19.00 -8.1 56.2 40.1 10.3 8.4 -11.3 40.2 10.0 23.3 0.0 0.0
MAXCOM U 4.70 1.6 N.A. N.A. 6.5 6.0 96.5 3.8 10.7 8.2 0.0 0.0
MEGA M.P. 70.00 3.0 15.7 16.3 7.9 7.5 10.7 -3.3 19.4 4.8 2.3 1.7
RASSINI O 44.70 14.4 13.2 13.4 5.5 5.6 -25.8 -1.3 -8.2 -2.3 5.2 5.8
SORIANA O 51.50 -6.1 16.4 13.6 7.9 7.3 16.6 20.7 6.9 7.3 0.8 0.0
TERRA O 32.40 24.1 11.6 11.4 13.3 12.6 77.5 1.4 29.5 6.1 10.3 8.9
Div.Y (%)
Valuación
P/U (x) VE/EBITDA (x)**
Crecimiento (%)
UPA EBITDA ***
Fuente: Estimados BBVA GMR * O.=Superior al Mercado, M.P.=Mantener, U.=Inferior al Mercado, N.R.= No Calificado, E.R.= En Revisión ** Para Bancos se usará P/VL en lugar de VE/EBITDA *** En lugar de crecimiento en EBITDA se usará crecimiento en Ingreso Operativo para Bancos. Los precios de las acciones pueden sobrerreaccionar respecto a nuestros Precios Objetivo ante episodios de elevada volatilidad y/o por factores técnicos, que provocan divergencias entre éstos y los Precios Objetivo, pudiendo representar escenarios positivos/negativos que en determinado momento parecerían incompatibles con la recomendación. La recomendación fundamental sobre cada acción incorpora nuestras estimaciones sobre el desempeño relativo de cada compañía respecto del índice principal (IPC) e incorpora, además del Precio Objetivo, otros elementos cualitativos. Sugerimos a nuestros lectores que en dichas ocasiones concedan mayor peso a la recomendación.
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 9
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Derechos corporativos
EmisoraFecha de asamblea
Fecha de excupón
Fecha de pago Cupón Descripción
ALPEK 04-09-2017 07-09-2017 7 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE USD0.0337.
ASUR 11-06-2017 15-06-2017 10 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN6.16.
BACHOCO 03-07-2017 06-07-2017 23 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.65.
FEMSA 30-10-2017 03-11-2017 17 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE DE MXN1.0767 "B" Y MXN1.292 "BD".
GAP 28-08-2017 31-08-2017 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN2.86.
GCARSO 27-06-2017 30-06-2017 36 DIVIDENDO EN ACCIONES: MXN0.45.
GCARSO 27-11-2017 30-11-2017 37 DIVIDENDO EN ACCIONES: MXN0.45.
GMEXICO 29-05-2017 01-06-2017 55 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.30.
GRUMA 13-07-2017 18-07-2017 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN1.0675.
HERDEZ 11-10-2017 16-10-2017 12 DIVIDENDO EN EFECTIVO: MXN0.45.
KOF 27-10-2017 01-11-2017 16 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN1.67.
LALA 18-08-2017 23-08-2017 13 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.1538.
LALA 16-11-2017 22-11-2017 14 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.1538.
LALA 19-02-2018 22-02-2018 15 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.1538.
LIVEPOL 03-10-2017 06-10-2017 101 DIVIDENDO EN EFECTIVO A RAZON DE MXN0.38.
MEXCHEM 23-11-2017 28-11-2017 DIVIDENDO EN EFECTIVO: PENDIENTE.
MEXCHEM 24-08-2017 29-08-2017 DIVIDENDO EN EFECTIVO: PENDIENTE.
NAFTRAC 26-12-2017 29-12-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 27-11-2017 30-11-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 26-10-2017 31-10-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 26-09-2017 29-09-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 28-08-2017 31-08-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 26-07-2017 31-07-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NAFTRAC 27-06-2017 30-06-2017 PENDIENTE DE INFORMAR.
NEMAK 27-06-2017 30-06-2017 7 DIVIDENDO EN EFECTIVO: UDS0.0139.
NEMAK 26-09-2017 29-09-2017 8 DIVIDENDO EN EFECTIVO: UDS0.0139.
NEMAK 15-12-2017 20-12-2017 9 DIVIDENDO EN EFECTIVO: UDS0.0139.
Fuente: Boletín de Noticias de la BMV y/o eventos relevantes emitidos por las empresas
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 10
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Global Equity Research
Director Ana Munera [email protected]
Equity España y Portugal
Telecoms / Media Analista Jefe Ivón Leal [email protected]
Construcción / Infraestructura / Industriales / Real Estate / Hoteles Analista Jefe Antonio Rodríguez [email protected]
Nicolás Mira [email protected]
Financiero Analista Jefe Alfredo Alonso [email protected]
Silvia Rigol [email protected]
Utilities Analista Jefe Isidoro del Álamo [email protected]
Daniel Ortea [email protected]
Oil / Materiales Analista Jefe Luis de Toledo, CFA [email protected]
Farma / Estrategia sectorial Analista Jefe Isabel Carballo [email protected]
Consumo / Small Caps Analista Jefe Juan Ros [email protected]
Derivados Equity Analista Jefe Juan Antonio Rodríguez, CFA [email protected]
Álvaro Canencia, CFA [email protected]
Equity México
Analista Jefe Rodrigo Ortega [email protected]
Telecoms / Medios / Vivienda Alejandro Gallostra, CFA [email protected]
Comercio / Farma / Bebidas / Consumo / Alimentos Miguel Ulloa [email protected]
Análisis técnico Analista Jefe Alejandro Fuentes [email protected]
Analista Roberto González [email protected]
Construcción / Fibras / Infraestructura Analista Jefe Francisco Chávez [email protected]
Construcción / Fibras / Infraestructura / Transporte Mauricio Hernández [email protected]
Minería / Industriales Jean Baptiste Bruny [email protected]
Pablo Carrillo [email protected]
Financieros Germán Velasco [email protected]
Martha V. Shelton, CFA [email protected]
Equity Perú Equity Colombia
Estratega Equity Miguel Leiva [email protected]
Estratega Equity Edgar Romero [email protected]
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 11
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Distribución Equity Europa
Cash Equities
Responsable Javier Valverde Sorensen [email protected]
Europa e Internacional
Director Cash Equities Javier Godoy [email protected]
Subdirector Cash Equities Javier Enrile [email protected]
Internacional
Fernando Gugel [email protected]
Jorge Batchilleria [email protected]
Stephane Prinet [email protected]
Peter Prischl [email protected]
España
Team Leader Milagros Treviño [email protected]
Juan Bueno [email protected]
Carlos González [email protected]
José Villanueva [email protected]
Sales Trading
Team Leader Daniel Ruiz [email protected]
Eric Hongisto [email protected]
Carlos Kuster [email protected]
México
Ventas Red José Miguel Fonseca [email protected]
Gerardo Valdivia [email protected]
Viart Vázquez [email protected]
Berenice Patrón [email protected]
Ventas Institucionales Omar Revuelta [email protected]
Vivian Salomón [email protected]
Fernando Nava [email protected]
Marie Laure Dang [email protected]
Sales Trading Julio García [email protected]
Equity Net Elba Padilla [email protected]
Bogotá (Colombia)
Director Juan Pablo Amorocho [email protected]
Ventas Institucionales Maria Camila Mantilla [email protected]
Sales Trading Diana Rueda [email protected]
Sales Trading Willy Enciso [email protected]
DISCLAIMER
http://ws1.grupobbva.com/BBVA/dat/di/mercadosbursatiles/DISCLAIMER_MEX_05292017_e.pdf Página 12
Flash México México D.F., 30 de mayo de 2017
Lima (Perú)
Director Jorge Ramos [email protected]
Director de Trader – Ventas Institucionales de Equity Erick Valdéz [email protected] [email protected]
Trader – Ventas Institucionales de Equity Olenka Giampietri [email protected]
Trader Daniel Malca [email protected]
Santiago (Chile)
Director Mauricio Andrés Bonavia [email protected]
Diego Susbielles [email protected]
Antonio Palacios [email protected]
Guillermo Arias [email protected]