OSODaily - oso-securities.com

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSODaily 17 April 2020

ODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

+++++

JAKARTA COMPOSITE INDEX

4.480,61 (145,30)

-3,14%

Previous 4.625,91 Lowest

4.463,81 Highest 4.625,91 Val IDR bn

6.535

Volbn 6.437 Mkt Cap IDRtr

5.188,86 Net Forg 1DIDRbn (1.194,73) Net ForgYTDIDRbn

(15.075,47)

Return YTD (%) (28,87) Month to date (%)

(1,28)

Indices

Last Chg% YTD% Americas

Dow Jones United States 23.537,68 0,14 (11,01) S&P 500 United States 2.799,55 0,58 (3,48) Nasdaq United States 8.532,36 1,66 6,71 EIDO United States 14,70 (3,80) (45,29) EMEA

FTSE 100 United Kingdom 5.628,43 0,55 (24,67)

CAC 40 France 4.350,16 (0,08) (21,80) D DAX Germany 10.301,54 0,21 (15,24)

Asia Pacific

Nikkei Japan 19.550,09 (1,33) (13,19) Shanghai China 2.811,17 0,31 (13,33) TWSE Taiwan 10.447,21 (0,69) (5,05) KOSPI Korea 1.857,08 (0,00) (17,20) KLSE Malaysia 1.387,79 (0,09) (14,91) ST – Times Singapore 2.605,56 0,26 (21,60) Sensex India 30.379,81 0,73 (22,08) Hangseng Hongkong 24.145,34 (0,58) (20,32)

Sectoral Previous Last Chg% YTD% AGRICULTURE 1.009,02 987,11 (2,17) (35,25) MINING 1.242,19 1.217,05 (2,02) (21,41) MISC INDUSTRY 726,78 698,31 (3,92) (42,94) BASIC INDUSTRY 666,08 647,91 (2,73) (33,76) CONSUMER GOODS 1.721,94 1.653,71 (3,96) (19,44) PROPERTY 328,58 319,07 (2,89) (36,68) INFRASTRUKTUR 836,21 812,62 (2,82) (28,56) FINANCE 972,13 938,27 (3,48) (30,74) MANUFAKTURE 1.091,32 1.052,24 (3,58) (27,97) TRADE 602,96 592,25 (1,78) (23,07) LQ 45 694,44 662,69 (4,57) (34,68)

Commodities 281,81 287,27 1,94 (28,28)

Oil (USD/bbl) 19,87 19,87 - (67,36) Gold (USD tr.oz) 1.717,03 1.717,70 0,04 13,14 Nickel (USD/mtrc ton) 11.773,00 11.764,00 (0,08) (16,12) Tin (USD/mtrc ton) 15.093,00 14.960,00 (0,88) (12,90) Copper (USD/mtrc ton) 5.111,50 5.140,00 0,56 (16,75) CPO (MYR/ton) 2.306,00 2.249,00 (2,47) (26,04) Coal (USD/ton) 56,80 56,65 (0,26) (16,38)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

15.640,00 0,03 (11,34)

IDR / AUD

9.868,81 1,38 (1,53) IDR / EUR

17.029,46 0,30 (8,67)

IDR /SGD

10.982,25 0,73 (6,13) IDR / JPY

145,53 0,25 (12,24)

IDR / GBP

19.526,89 0,59 (6,68) Global Macro Economics

CB Rate CPI YoY GDP YoY

United States 0,25 2,30 2,30 Euro Area 0,00 1,20 1,00 United Kingdom 0,10 1,70 1,10 Japan 0,10 0,40 -0,70 China 4,35 5,20 6,00 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,00 (15,02) 28,20 GovBonds (5y) 7,58 (0,43) 17,76 GovBonds (10y) 8,14 (0,87) 15,21

Inflasi YoY 2,96

Inflasi MoM 0,10 Bi rate 4,50 GDP Growth YoY (%) 4,97

Foreign Reserve (Bn) 120,97 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 8,01 8,02 8,02 15 Year 8,25 8,25 8,25 20 Year 8,25 8,25 8,25 30 Year 8,37 8,37 8,37

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan kemarin (16/04) IHSG ditutup amelemah sebesar 3.14% ke level 4.480.61. Seluruh indeks sektoral ditutup dalam teritori negatif, dimana sektor barang konsumsi dan manufaktur memimpin pelemahan masing-masing sebesar 3.96% dan 3.92%. Adapun saham yang menjadi pemberat indeks diantaranya ; BBCA, BBRI, UNVR, TLKM, BMRI. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih (Netsell) senilai Rp 1.19 triliun. Nilai tukar rupiah terapresiasi sebesar 0.05% ke level 15.645 Global Review Pada perdagangan semalam (16/04) bursa saham Wall Street kompak berada dalam zona hijau, dimana Nasdaq memimpin penguatan sebesar 1.66%, diausul S&P 500 dan Dow Jones yang naik sebesar 0.57% dan 0.14%. Penguatan tersebut terjadi ditengah penutupan kota New York yang akan diperpanjang hingga 15 Mei 2020, langkah tersebut diambil untuk mengantisipasi pandemi virus Corona meskipun catatan pada pekan ini jumlah pasien rawat inap dan yang meninggal turun dibandingkan sepekan lalu. Selain itu penguatan indeks ditopang oleh naiknya harga saham Netflix dan Amazon.com ke level tertingginya masing-masing, hal ini dikarenakan tingginya jumlah penonton di Netflix serta permintaan produk online Amazon.com yang kian meningkat. JCI Prediction IHSG ditutup melemah sebesar 3,14% ke level 4.480,61. IHSG ditutup bearish candle. Adapun indikator Stochastic bearish di rasio 24% dan MACD histogram kembali bergerak turun dengan Volume turun. Kami perkirakan IHSG berpeluang menguat dengan pergerakan di kisaran 4.317 – 4.562. Major Economic Release

Initial Jobless Claims United States periode

11 April turun menjadi 5.245 ribu dari

sebelumnya sebanyak 6.615 ribu.

Continuing Jobless Claim periode 4 the April

naik menjadi sebanyak 11.976 ribu dari

sebelumnya sebanyak 7.446 ribu.



TODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

Top Gainers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

LPPF IJ Equity

1.490 9,96 (64,61) 4,18 1,11

ERAA IJ Equity

1.195 5,75 (33,43) 3,81 1,46

TOWR IJ Equity

810 0,62 0,62 41,32 0,83

PWON IJ Equity

406 (1,93) (28,77) 19,55 1,58

SCMA IJ Equity

820 (2,38) (41,84) 12,12 1,25

Top Losers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

CPIN IJ Equity

4.140 (6,97) (36,31) 67,89 1,56

INTP IJ Equity

10.750 (6,93) (43,50) 39,57 1,42

INCO IJ Equity

2.290 (6,91) (37,09) 22,75 2,02

BTPS IJ Equity

2.220 (6,72) (47,76) 17,10 1,18

ADRO IJ Equity

975 (6,70) (37,30) 31,19 1,66

Top Volume

Last Volume (Mn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

2.610 367,7 (40,7) 321,93 1,43

PGAS IJ Equity

805 143,2 (62,9) 19,51 1,86

TLKM IJ Equity

3.000 109,6 (24,4) 297,19 0,88

TOWR IJ Equity

810 109,3 0,6 41,32 0,83

BMRI IJ Equity

4.210 107,6 (45,1) 196,47 1,57

Top Value

Last Value (Bn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

2.610 832,8 (40,7) 321,93 1,43

BBCA IJ Equity

26.200 499,6 (21,6) 645,96 1,11

ASII IJ Equity

3.620 311,9 (47,7) 146,55 1,35

BMRI IJ Equity

4.210 262,4 (45,1) 196,47 1,57

PGAS IJ Equity

805 229,5 (62,9) 19,51 1,86

Top Gainers Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BENCHMARK INDICES COMPARISON Indices

Country Latest P/E PBV Target 2020F

Asia Pacific IHSG

Indonesia 4.481 13,01 1,26 5.782

Nikkei

Japanese 19.290 17,06 1,43 24.166

Shanghai

China 2.820 13,34 1,38 3.230

TWSE

Taiwan 10.375 17,19 1,53 11.694

KOSPI

Korea 1.857 17,75 0,73 2.463

KLSE

Malaysia 1.387 15,42 1,37 1.509

ST - Times

Singapore 2.612 10,12 0,89 3.090

Sensex

India 30.603 18,73 2,39 42.044

Hangseng

Hongkong 24.006 9,75 1,02 29.757

JAKARTA COMPOSITE INDEX MOVERS

Movers

Latest Chg% YTD% MC (T) Beta

STTP IJ Equity

9525 19,78 111,67 12 0,16

RMBA IJ Equity

222 19,47 (32,73) 8 0,10

TCPI IJ Equity

4210 6,86 (36,45) 21 2,35

ULTJ IJ Equity

1390 8,70 (17,26) 16 0,65

MAPI IJ Equity

565 14,15 (46,45) 9 1,22

Laggard


BBRI IJ Equity

2760 (4,83) (37,27) 340 1,43

TLKM IJ Equity

3110 (4,01) (21,66) 308 0,88

HMSP IJ Equity

1610 (4,73) (23,33) 187 1,10

BMRI IJ Equity

4400 (3,72) (42,67) 205 1,57

UNVR IJ Equity

6975 (2,45) (16,96) 273 0,96

Movers


OSO MANAJEMEN INVESTASI

Mutual Fund

Latest 1 Month (%) YTD% Oso Sustainability Fund

1.000,69 (16,65) (27,55)

Oso Syariah Equity Fund

414,50 (11,65) (26,73)

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team



COMPARATION OF JCI PERFORMANCE (SEAG)




MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Bank Indonesia (BI) optimistis besaran defisit neraca transaksi berjalan atau current account deficit (CAD) pada kuartal I-2020 bisa lebih baik dari CAD pada kuartal I tahun lalu, bahkan berpotensi lebih rendah dari 1,5% PDB.

Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak Bumi (OPEC) memperkirakan permintaan untuk minyak mentahnya akan terjun ke level terendah dalam tiga dekade akibat dampak pandemi virus corona (Covid-19) terhadap ekonomi global. Menurut laporan bulanan kartel minyak tersebut, hanya dibutuhkan rata-rata di bawah 20 juta barel per hari dari negara-negara OPEC pada kuartal II/2020. OPEC belum memompa minyak mentah dengan jumlah sekecil ini sejak awal 1989.

Sebagian besar perusahaan Jepang kecewa dengan rencana stimulus pemerintah sebesar US$ 1 triliun untuk mengurangi dampak ekonomi dari wabah virus corona. Para pelaku industri mengatakan hal itu tidak cukup. Banyak juga yang mengeluh stimulus itu terlalu sedikit dan terlalu terlambat. Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe pekan lalu menyatakan keadaan darurat untuk Tokyo dan enam prefektur lainnya, dan meluncurkan paket stimulus ekonomi yang setara dengan 20% dari output ekonomi negara tersebut.

CORPORATES NEWS

PT Petrosea Tbk (PTRO) akan membagikan dividen dengan nilai total US$ 7 juta. Jumlah itu setara dengan 22,45%

dari laba yang dikantongi sepanjang tahun 2019, yakni US$ 31,18 juta. Adapun PTRO akan membagikan dividen US$

0,00694 per saham.

PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) catatkan marketing sales Rp 250 miliar sepanjang tiga bulan pertama ini. Lambatnya realisasi marketing sales lantaran belum adanya peluncuran proyek baru.

PT Timah Tbk (TINS) berhasil membukukan pendapatan sebesar Rp 19,30 triliun sepanjang tahun lalu. Pendapatan TINS melonjak 75,13% dari pendapatan Rp 11,02 triliun pada tahun 2018.

PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk (SIDO) memutuskan untuk membagikan dividen sebesar Rp 27 per saham. Secara total, dividen yang akan dibagikan mencapai Rp 401,87 miliar atau 49,75% dari total laba bersih tahun buku 2019 sebesar Rp 807,68 miliar.

PT Surya Toto Indonesia Tbk (TOTO) terpaksa mengurangi satu lini produksi saniter untuk menyesuaikan dengan permintaan pasar. Upaya ini dilakukan juga merespon melandainya pasar lokal maupun ekspor karena Corona. Alhasil, dampak dari penutupan satu line produksi selanjutnya adalah Gross Profit (Laba Kotor) tergerus cukup signifikan sebesar 34% dibanding 2018.

PT Betonjaya Manunggal Tbk (BTON) telah merilis laporan keuangan untuk tahun 2019. Dari laporan kinerja tersebut, BTON masih membukukan kenaikan pendapatan bersih namun tidak untuk perolehan laba. Adapun pendapatan bersih BTON di 2019 tercatat senilai Rp 122,32 miliar atau tumbuh 4,1% dibandingkan tahun 2018 Rp 117,48 miliar.

PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) mendapatkan pinjaman dengan plafon hingga Rp 1 triliun dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA). Produsen Sari Roti itu mendapatkan kredit pada 13 April 2020 lalu. Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

https://www.bisnis.com/topic/1361/opec

http://quote.kontan.co.id/PTRO

http://quote.kontan.co.id/TINS

http://quote.kontan.co.id/TOTO

http://quote.kontan.co.id/BTON




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Bullish Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Buy On Weakness Entry Buy : 685 – 700 Target Price : 715 – 725 Support : 680 – 685 Cutloss : 675

DAILY TECHNICAL

BUY BNGA l PE : 4,8 l PBV : 0,40 l ROE : 8,80 l NPM : 21,66 l DER : 54,99 l Fair Value : 1.278

BNGA : CIMB Niaga Jaga Margin Bunga Bersih di Level 5 Persen PT Bank CIMB Niaga Tbk. optimistis bisa mempertahankan margin bunga bersih (net interest margin /NIM) di level 5 persen kendati corona mewabah. Direktur Finance & SPAPM Bank CIMB Niaga Lee Kai Kwong mengatakan pihaknya masih cukup optimis karena kebijakan pemerintah terkait restrukturisasi kredit hanya berlaku bagi industri yang terkena dampak Covid-19. Apalagi saat ini sejumlah stimulus ekonomi juga diberikan pemerintah dan otoritas terkait untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Misalnya, Bank Indonesia yang menjaga suku bunga acuan pada level 4,5 persen maupun ada keringanan tarif pajak.

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 715. Apabila break 715 next harga ke level 725. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 675 jika sudah melewati support 680 – 685.

NOTE:




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Bullish Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat

Recommendation : Buy On Weakness Entry Buy : 1.165 – 1.195 Target Price : 1.230 – 1.245 Support : 1.160 – 1.165 Cutloss : 1.155

DAILY TECHNICAL

BUY ERAA l PE : 12,9 l PBV : 0,79 l ROE : 6,20 l NPM : 0,90 l DER : 54,32 l Fair Value : 1.242

Erajaya Group Luncurkan Layanan Pengantaran, Mobile Selling Dan Eraxpress PT Erajaya Swasembada, Tbk (Erajaya Group) memperkenalkan Mobile Selling dan EraXpress, sebuah layanan baru berupa Home Delivery Service langsung dari toko terdekat sehingga Konsumen bisa menerima produk pesanannya dengan cepat. Pemesanan produk bisa dilakukan melalui aplikasi WhatsApp atau melalui fasilitas online to offline (O2O) dari eraspace.com yang kemudian barang dan pengirimannya akan diproses dari toko yang dipilih Konsumen.


Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.230. Apabila break 1.230 next harga ke level 1.245. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1.155 jika sudah melewati support 1.160 – 1.165.

NOTE:




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Bullish Stochastic : Golden Cross Volume : Meningkat

Recommendation : Buy On Weakness Entry Buy : 710 – 740 Target Price : 750 – 770 Support : 705 – 710 Cutloss : 700

DAILY TECHNICAL

Dihadang Corona HOKI Akan Revisi Capex PT Buyung Poetra Sembada Tbk (HOKI) akan mengkaji ulang anggaran belanja modal alias capital expenditure (capex) yang sebelumnya dicanangkan untuk tahun ini karena mulai terdampak pandemi virus corona (covid-19). Adapun sebelumnya HOKI berencana mengalokasikan capex sebesar Rp 70 miliar untuk merampungkan pembangunan tahap satu pabrik baru berkapasitas 20 ton per jam di Palembang, Sumatra Selatan. Pabrik baru tahap satu ditargetkan akan selesai pada Desember 2020. Pembangunan pabrik baru tahap satu rencananya akan dilanjutkan dengan pembangunan pabrik tahap kedua dengan kapasitas sama, yakni 20 ton per jam yang direncanakan bisa rampung pada akhir 2021.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 750. Apabila break 750 next harga ke level 770. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 700 jika sudah melewati support 705 – 710.

HOKI l PE : 16,9 l PBV : 2,74 l ROE : 17,22 l NPM : 6,27 l DER : 23,19 l Fair Value : 992


BUY

NOTE:

javascript:void(0);

javascript:void(0);




Sector Rotation

Mingguan

Bulanan



FUNDAMENTAL ANALYSIS (LQ 45)

Last Price last Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR BASIC INDUSTRY

BRPT IJ Equity 970 (2,51) (35,76) 4,67 147,67 11,86 0,62 3,76 92,01 780 -20% Sell

CPIN IJ Equity 4.140 (6,97) (36,31) 3,39 18,65 11,58 13,14 19,08 22,95 5.068 22% Buy

INKP IJ Equity 5.075 (3,33) (34,09) 0,44 6,46 2,05 3,18 7,06 95,94 11.300 123% Buy

INTP IJ Equity 10.750 (6,93) (43,50) 1,71 21,56 12,67 6,61 7,93 0,48 15.955 48% Buy

JPFA IJ Equity 895 (5,29) (41,69) 0,97 5,92 2,52 7,32 17,32 75,31 1.583 77% Buy

SMGR IJ Equity 6.650 (6,67) (44,58) 1,22 16,50 4,53 3,66 7,54 82,74 12.543 89% Buy

TKIM IJ Equity 4.920 (4,00) (52,12) 0,71 5,82 7,66 5,01 11,50 120,71 13.000 164% Buy

Industry Average in LQ45 1,87 31,80 7,55 5,65 10,60 70,02

Total of Industry Average 1,19 25,80 6,82 1,51 (11,64) 100,29

SECTOR CONSUMER GOODS

ACES IJ Equity 1.240 (2,75) (17,06) 4,75 21,32 15,44 19,19 23,99 2,72 1.417 14% Buy

GGRM IJ Equity 44.475 (6,57) (16,08) 1,68 7,86 4,86 14,73 22,65 34,19 57.243 29% Buy

HMSP IJ Equity 1.560 (3,11) (25,71) 5,09 13,25 9,82 28,15 38,63 1,17 1.915 23% Buy

ICBP IJ Equity 9.900 (2,70) (11,21) 4,82 23,18 13,54 13,90 22,21 9,06 11.453 16% Buy

INDF IJ Equity 6.050 (5,84) (23,66) 1,41 10,82 4,01 5,09 13,75 42,38 8.238 36% Buy

KLBF IJ Equity 1.145 (5,37) (29,32) 3,38 21,41 14,02 13,05 16,43 4,89 1.453 27% Buy

UNVR IJ Equity 6.650 (4,66) (20,83) 48,03 34,32 22,54 36,08 116,74 75,07 8.488 28% Buy


Total of Industry Average 3,44 21,35 10,21 5,39 (32,48) 58,11

SECTOR INFRASTRUCTURE

EXCL IJ Equity 2.120 (4,93) (32,70) 1,18 130,48 2,14 1,18 3,80 140,83 3.478 64% Buy

JSMR IJ Equity 2.870 (3,69) (44,54) 1,15 10,77 3,21 2,28 11,28 157,26 5.684 98% Buy

PGAS IJ Equity 805 (4,17) (62,90) 0,49 18,45 1,26 0,88 2,63 85,04 1.147 43% Buy

TBIG IJ Equity 990 (3,41) (19,51) 4,29 25,49 5,20 2,73 19,59 415,69 1.159 17% Buy

TLKM IJ Equity 3.000 (3,54) (24,43) 2,98 14,67 4,52 9,65 21,31 37,58 4.265 42% Buy

TOWR IJ Equity 810 0,62 0,62 4,66 17,48 7,64 9,25 27,95 173,14 952 18% Buy


Total of Industry Average 1,75 26,88 8,95 (1,87) (1,42) 128,40

Source: Bloomber LP




Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR MINING

ADRO IJ Equity 975 (6,70) (37,30) 0,53 4,93 1,98 5,66 10,95 48,89 1.352 39% Buy

AKRA IJ Equity 1.835 (4,92) (53,54) 0,88 10,28 5,17 3,45 8,54 45,79 3.510 91% Buy

ANTM IJ Equity 505 (3,81) (39,88) 0,61 15,09 5,28 2,46 4,12 50,26 1.025 103% Buy

INCO IJ Equity 2.290 (6,91) (37,09) 0,75 25,19 6,66 2,59 3,00 0,06 3.212 40% Buy

ITMG IJ Equity 7.550 (4,43) (34,20) 0,59 4,09 2,27 9,76 13,90 1,20 11.843 57% Buy

PTBA IJ Equity 1.905 (2,81) (28,38) 1,17 5,11 3,56 16,14 23,67 3,42 2.502 31% Buy


Total of Industry Average 1,12 14,23 6,26 (0,07) (3,62) 100,32

SECTOR MISC INDUSTRY

ASII IJ Equity 3.620 (5,24) (47,73) 0,99 6,75 3,70 6,23 15,24 49,42 6.181 71% Buy

SRIL IJ Equity 158 (3,07) (39,23) 0,35 2,34 0,92 6,00 15,81 144,29 Neutral #VALUE! #VALUE!


Total of Industry Average 1,09 37,94 5,26 2,13 19,09 96,92

SECTOR PROPERTY

BSDE IJ Equity 790 (6,51) (37,05) 0,51 5,37 5,19 5,24 10,10 39,96 1.348 71% Buy

CTRA IJ Equity 565 (5,04) (45,67) 0,68 9,08 4,19 3,29 7,79 51,66 1.132 100% Buy

PTPP IJ Equity 705 (4,73) (55,52) 0,33 4,71 1,40 1,67 7,10 94,11 1.530 117% Buy

PWON IJ Equity 406 (1,93) (28,77) 1,36 6,71 5,53 11,59 22,21 36,44 646 59% Buy

WIKA IJ Equity 1.065 (6,58) (46,48) 0,58 4,18 3,00 3,77 14,60 78,48 1.792 68% Buy

WSKT IJ Equity 610 (3,17) (58,92) 0,46 8,83 1,74 0,76 5,23 237,92 1.144 88% Buy



Source: Bloomber LP




Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR TRADE

ERAA IJ Equity 1.195 5,75 (33,43) 0,79 12,90 4,30 2,63 6,20 54,32 1.242 4% Hold

LPPF IJ Equity 1.490 9,96 (64,61) 2,28 3,07 1,96 27,70 76,74 - 2.398 61% Buy

MNCN IJ Equity 1.055 (4,09) (35,28) 1,18 5,92 3,59 13,22 21,24 42,22 1.526 45% Buy

SCMA IJ Equity 820 (2,38) (41,84) 2,31 9,82 6,67 19,59 26,60 0,33 1.409 72% Buy

UNTR IJ Equity 16.625 (6,21) (22,76) 1,07 5,48 2,47 9,92 20,20 22,89 21.407 29% Buy



Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) LDR (%) NPL NIM (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR FINANCE

BBCA IJ Equity 26.200 (4,47) (21,62) 3,71 22,61 86,78 1,30 6,57 6,38 30.726 17% Buy

BBRI IJ Equity 2.610 (5,43) (40,68) 1,55 9,29 89,64 2,62 6,78 66,52 4.197 61% Buy

BBNI IJ Equity 3.980 (5,24) (49,30) 0,61 4,82 93,76 2,30 5,03 59,54 7.038 77% Buy

BBTN IJ Equity 900 (6,25) (57,55) 0,40 46,21 113,51 4,78 3,15 225,31 1.759 95% Buy

BMRI IJ Equity 4.210 (4,32) (45,15) 0,96 7,15 100,37 2,33 5,30 50,07 7.428 76% Buy

BTPS IJ Equity 2.220 (6,72) (47,76) 3,17 12,22 479,42 1,37 39,48 140,00 3.614 63% Buy



Source: Bloomber LP



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend

Bollinger Band

Pivot Point

Support Resistance Stop Loss

Level Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

ACES IJ Equity 1.240 (17,1) Positif Trading Positif 1.075 1.230 1.385 1.260 1.225 1.200 1.285 1.320 1.180 Speculative Buy

ADRO IJ Equity 975 (37,3) Positif Trading Positif 645 950 1.255 1.005 975 945 1.035 1.065 930 Speculative Buy

AKRA IJ Equity 1.835 (53,5) Positif Trading Positif 1.520 1.890 2.255 1.885 1.805 1.730 1.960 2.040 1.705 Speculative Buy

ANTM IJ Equity 505 (39,9) Negatif Trading Positif 321 456 590 515 500 476 540 560 469 Hold

ASII IJ Equity 3.620 (47,7) Negatif Oversold Positif 3.440 3.880 4.320 3.700 3.620 3.540 3.780 3.860 3.485 Speculative Buy

BBCA IJ Equity 26.200 (21,6) Positif Trading Positif 22.500 26.450 30.375 26.800 25.975 25.125 27.650 28.475 24.725 Speculative Buy

BBNI IJ Equity 3.980 (49,3) Negatif Trading Positif 3.280 3.920 4.560 4.035 3.965 3.885 4.115 4.185 3.825 Hold

BBRI IJ Equity 2.610 (40,7) Positif Oversold Positif 2.530 2.910 3.285 2.685 2.595 2.495 2.785 2.875 2.455 Buy

BBTN IJ Equity 900 (57,5) Positif Oversold Positif 750 930 1.110 925 895 865 955 985 850 Buy

BMRI IJ Equity 4.210 (45,1) Positif Oversold Positif 3.965 4.710 5.450 4.290 4.180 4.040 4.430 4.540 3.980 Buy

BRPT IJ Equity 970 (35,8) Negatif OverBought Positif 338 745 1.150 980 955 925 1.010 1.035 910 Sell

BSDE IJ Equity 790 (37,1) Negatif Trading Positif 560 735 910 820 790 760 850 880 750 Hold

BTPS IJ Equity 2.220 (47,8) Positif Trading Positif 1.765 2.410 3.055 2.280 2.215 2.160 2.335 2.400 2.125 Speculative Buy

CPIN IJ Equity 4.140 (36,3) Positif Trading Positif 3.870 4.530 5.200 4.285 4.140 3.995 4.430 4.575 3.935 Speculative Buy

CTRA IJ Equity 565 (45,7) Negatif Trading Positif 388 530 675 595 560 520 635 670 510 Hold

ERAA IJ Equity 1.195 (33,4) Negatif Trading Positif 775 1.015 1.250 1.170 1.090 1.020 1.240 1.320 1.000 Hold

EXCL IJ Equity 2.120 (32,7) Positif Trading Positif 1.280 1.910 2.540 2.180 2.105 2.040 2.245 2.320 2.005 Speculative Buy

GGRM IJ Equity 44.475 (16,1) Negatif Trading Positif 32.450 42.625 52.800 46.000 44.400 42.700 47.700 49.300 42.050 Hold

HMSP IJ Equity 1.560 (25,7) Negatif Trading Positif 1.125 1.475 1.825 1.570 1.535 1.520 1.585 1.620 1.495 Hold

ICBP IJ Equity 9.900 (11,2) Negatif Trading Positif 8.475 9.700 10.925 10.050 9.900 9.775 10.175 10.325 9.625 Hold

INCO IJ Equity 2.290 (37,1) Negatif Trading Positif 1.310 2.020 2.735 2.365 2.290 2.215 2.440 2.515 2.180 Hold

INDF IJ Equity 6.050 (23,7) Negatif Trading Positif 5.300 6.225 7.125 6.225 6.050 5.875 6.400 6.575 5.775 Hold

INKP IJ Equity 5.075 (34,1) Negatif Trading Positif 2.885 4.300 5.725 5.100 4.955 4.830 5.225 5.375 4.760 Hold

source: Bloomberg Lp



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend Bollinger

Band Pivot Point Support Resistance

Stop Loss Level

Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

INTP IJ Equity 10.750 (43,5) Positif Trading Positif 9.375 11.525 13.675 11.075 10.650 10.300 11.425 11.850 10.150 Speculative Buy

ITMG IJ Equity 7.550 (34,2) Positif Trading Positif 6.125 7.550 9.000 7.725 7.550 7.350 7.925 8.100 7.225 Speculative Buy

JPFA IJ Equity 895 (41,7) Negatif Trading Positif 805 930 1.055 920 890 855 955 985 840 Hold

JSMR IJ Equity 2.870 (44,5) Positif Trading Positif 2.225 2.800 3.375 2.900 2.825 2.750 2.975 3.050 2.705 Speculative Buy

KLBF IJ Equity 1.145 (29,3) Negatif Trading Positif 850 1.100 1.345 1.170 1.130 1.095 1.205 1.245 1.080 Hold

LPPF IJ Equity 1.490 (64,6) Positif Oversold Positif 1.010 1.370 1.735 1.455 1.245 1.090 1.610 1.820 1.070 Buy

MNCN IJ Equity 1.055 (35,3) Negatif Trading Positif 745 950 1.160 1.070 1.045 1.005 1.110 1.135 990 Hold

PGAS IJ Equity 805 (62,9) Positif Trading Positif 620 785 950 820 800 780 840 860 765 Speculative Buy

PTBA IJ Equity 1.905 (28,4) Positif Trading Positif 1.555 1.935 2.310 1.945 1.895 1.850 1.990 2.040 1.820 Speculative Buy

PTPP IJ Equity 705 (55,5) Negatif Trading Positif 436 620 805 715 680 655 740 775 645 Hold

PWON IJ Equity 406 (28,8) Negatif Trading Positif 254 345 437 406 394 388 412 424 382 Hold

SCMA IJ Equity 820 (41,8) Negatif Trading Positif 650 765 885 825 815 790 850 860 780 Hold

SMGR IJ Equity 6.650 (44,6) Positif Oversold Positif 5.925 7.300 8.675 6.900 6.650 6.425 7.125 7.375 6.325 Buy

SRIL IJ Equity 158 (39,2) Negatif Trading Positif 118 148 177 161 157 154 164 168 151 Hold

TBIG IJ Equity 990 (19,5) Negatif Trading Positif 755 890 1.025 1.005 965 925 1.045 1.085 910 Hold

TKIM IJ Equity 4.920 (52,1) Negatif Trading Positif 3.550 4.610 5.675 5.000 4.860 4.775 5.100 5.225 4.700 Hold

TLKM IJ Equity 3.000 (24,4) Negatif Trading Positif 2.625 3.035 3.440 3.055 3.000 2.945 3.110 3.165 2.900 Hold

TOWR IJ Equity 810 0,6 Negatif OverBought Positif 565 680 790 810 790 775 825 845 765 Sell

UNTR IJ Equity 16.625 (22,8) Positif Trading Positif 12.400 15.925 19.450 17.150 16.575 15.925 17.800 18.375 15.675 Speculative Buy

UNVR IJ Equity 6.650 (20,8) Positif Trading Positif 5.625 6.750 7.850 6.800 6.625 6.425 7.000 7.175 6.325 Speculative Buy

WIKA IJ Equity 1.065 (46,5) Positif Trading Positif 660 955 1.245 1.095 1.060 1.030 1.125 1.160 1.015 Speculative Buy

WSKT IJ Equity 610 (58,9) Negatif Trading Positif 371 535 700 615 595 575 635 655 565 Hold

source: Bloomberg Lp



MAJOR ECONOMIC RELEASE CALENDAR

Date Event Country Act Prev Cons

14-Apr-20 China, Balance of Trade MAR CNY $19.9B $-7.09B $19.1B

China, Exports YoY MAR CNY -6.6% -17.2% -14%

China, Imports YoY MAR CNY -0.9% -4% -9.5%

Indonesia, Interest Rate Decision IDN 4.50% 4.50%

Indonesia, Lending Facility Rate APR IDN 5.25% 5.25% 5.25%

Indonesia, Deposit Facility Rate APR IDN 3.75% 3.75% 3.75%

US Import Prices YoY MAR USD -4.1% -1.2%

US Export Prices YoY MAR USD -3.6% -1.3%

US Import Prices MoM MAR USD -2.3% -0.5% -3.5%

US Export Prices MoM MAR USD -1.6% -1.1% -2%

15-Apr-20 Indonesia, Balance of Trade MAR IDN $0.74B $2.51B

Indonesia, Imports YoY MAR IDN -0.75% -5.9%

Indonesia, Exports YoY MAR IDN -0.2% 12%

Indonesia, Car Sales YoY MAR IDN -15% -2.7%

Indonesia, Motorbike Sales YoY MAR IDN -3.2% 2.6%

US Retail Sales MoM MAR USD -8.7% -0.4%

US Industrial Production YoY MAR USD -5.5% 0%

US Manufacturing Production YoY MAR USD -6.6% -0.4%

US EIA Crude Oil Stocks Change 10/APR USD 19.248M 15.177M

16-Apr-20 Japan, Stock Investment by Foreigners 11/APR JPY ¥-15.5B ¥324.2B

Japan, Foreign Bond Investment 11/APR JPY ¥-201.3B ¥-1052.2B

China, House Price Index YoY MAR CNY 5.3% 5.8%

US Initial Jobless Claims 11/APR USD 5245K 6615K 5100K

US Housing Starts MoM MAR USD -22.3% -1.5%

US Building Permits MoM MAR USD -6.8% -6.3%

US Continuing Jobless Claims 04/APR USD 11976K 7455K 14000K

Source: Bloomberg Lp



CORPORATE ACTION

RUPS Date Time Company Event Place

13-Apr-20 10:00 BULL RUPSLB TBA

10:00 PTRO RUPS Gedung Balai Kartini

14-Apr-20 TBA ARTO RUPS TBA 9:00 GIAA RUPS TBA 10:00 MLBI RUPS Hotel Dharmawangsa 11:00 FAST RUPS The Ritz-Carlton Jakarta

12:30 PPRO RUPS Wisma Subiyanto Lt 1 14:00 BBYB RUPSLB Kantor Perseroan 14:00 BNLI RUPS WTC II Lt 21

15-Apr-20 10:00 DMAS RUPS Hotel Mulia Senayan 10:00 MERK RUPS Kantor Perseroan 13:00 BFIN RUPSLB Hotel Dharmawangsa

14:00 KDSI RUPS Kantor Perseroan

16-Apr-20 9:00 ANTM RUPS TBA 9:00 BJBR RUPS Bandung 10:00 BTPS RUPS Menara BTPN 10:00 PTPP RUPS Plaza PP 10:00 TCID RUPS Hotel Ayana Midplaza

17-Apr-20 10:00 JAST RUPSLB Ruang Seminar, BEI

14:00 WSKT RUPS Gedung Waskita Haritage Lt 11

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

ADMF Cash Dividen 08-Apr-20 09-Apr-20 13-Apr-20 28-Apr-20 1054 IRRA Cash Dividen 08-Apr-20 09-Apr-20 13-Apr-20 30-Apr-20 6 IPO Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

Bhakti aMulti' Artha Tbk Jasa Utama Capital Sekuritas 02 - 08 April 2020 15-Apr-20 100 103

Bumi Benowo Sukses Sejahtera Tbk Mirae Asset Sekuritas 02 - 07 April 2020 15-Apr-20 160 120

Right Issue

Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period

TNCA 2 : 3 344 08-Jan-20 09-Jan-20 14 - 20 Januari 2020

FAST 100 : 7 1.25 18-Jun-20 19-Jun-20 24 - 30 Juni 2020

Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

mailto:[email protected]

OSODaily - oso-securities.com

Documents