OSODaily - oso-securities.com Daily 09 Maret 2020.pdf(DEWA) pada awal tahun mencapai 11,07 juta bank cubic meter (bcm). Berdasarkan laporan operasional perseroan, DEWA mencatatkan

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSODaily 09 Maret 2020

ODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

JAKARTA COMPOSITE INDEX

5.498,54 (139,59)

-2,48%

Previous 5.638,13 Lowest

5.498,54 Highest 5.577,80 Val IDR bn

6.689

Volbn 4.991 Mkt Cap IDRtr

6.356,88 Net Forg 1DIDRbn (1.310,44) Net ForgYTDIDRbn

(6.578,71)

Return YTD (%) (12,72) Month to date (%)

0,84

Indices

Last Chg% YTD% Americas

Dow Jones United States 25.864,78 (0,98) 1,63 S&P 500 United States 2.972,37 (1,71) 8,36 Nasdaq United States 8.575,62 (1,87) 15,76 EIDO United States 21,29 (2,56) (15,04) EMEA

FTSE 100 United Kingdom 6.462,55 (3,62) (9,03)

CAC 40 France 5.139,11 (4,14) (1,76) D DAX Germany 11.541,87 (3,37) 0,73

Asia Pacific

Nikkei Japan 21.329,12 (2,72) (3,92) Shanghai China 3.071,68 (1,21) (2,18) TWSE Taiwan 11.514,82 (1,68) 9,31 KOSPI Korea 2.085,26 (2,16) (6,22) KLSE Malaysia 1.491,03 (0,53) (12,08) ST – Times Singapore 3.018,27 (1,90) (8,13) Sensex India 38.470,61 (2,32) 2,57 Hangseng Hongkong 26.767,87 (2,32) (9,96)

Sectoral Previous Last Chg% YTD% AGRICULTURE 1.200,12 1.188,58 (0,96) (22,03) MINING 1.370,42 1.356,08 (1,05) (12,43) MISC INDUSTRY 1.064,48 1.011,68 (4,96) (17,34) BASIC INDUSTRY 793,45 774,60 (2,38) (20,81) CONSUMER GOODS 1.837,88 1.811,16 (1,45) (11,77) PROPERTY 431,68 422,18 (2,20) (16,21) INFRASTRUKTUR 1.021,41 995,25 (2,56) (12,51) FINANCE 1.272,95 1.233,95 (3,06) (8,91) MANUFAKTURE 1.260,97 1.231,86 (2,31) (15,67) TRADE 677,71 665,94 (1,74) (13,50) LQ 45 919,69 887,03 (3,55) (12,56)

Commodities Previous Lastest Chg% YTD%

Oil (USD/bbl) 45,90 41,28 (10,07) (48,64) Gold (USD tr.oz) 1.672,23 1.673,83 0,10 11,97 Nickel (USD/mtrc ton) 12.890,00 12.840,00 (0,39) (8,45) Tin (USD/mtrc ton) 17.025,00 16.875,00 (0,88) (1,75) Copper (USD/mtrc ton) 5.674,00 5.607,00 (1,18) (9,18) CPO (MYR/ton) 2.532,00 2.448,00 (3,32) (19,50) Coal (USD/ton) 66,10 66,10 - (2,44)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

14.243,00 (0,91) (2,65)

IDR / AUD

9.450,81 (1,34) 2,83 IDR / EUR

16.046,68 (1,81) (3,07)

IDR /SGD

10.308,30 (1,14) 0,00 IDR / JPY

134,56 (2,37) (5,08)

IDR / GBP

18.466,87 (2,25) (1,32) Global Macro Economics CB Rate CPI YoY GDP YoY United States 1,25 2,50 2,30 Euro Area 0,00 1,20 0,90 United Kingdom 0,75 1,80 1,10 Japan 0,10 0,70 -0,40 China 4,35 5,40 6,00 Domestic macro Economics Latest Chg% YTD% Jibor 5,00 (15,02) 28,20 GovBonds (5y) 5,99 4,93 (6,98) GovBonds (10y) 6,77 3,14 (4,22)

Inflasi YoY 2,98

Inflasi MoM 0,28 Bi rate 4,75 GDP Growth YoY (%) 4,97

Foreign Reserve (Bn) 130,40 Government Bonds Yield% Wow% Ytd% 7 Year 6,77 6,67 6,67 15 Year 7,28 7,28 7,28 20 Year 7,32 7,32 7,32 30 Year 7,56 7,56 7,56

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan akhir pekan kemarin (06/03) IHSG ditutup melemah sebesar 2.48% ke level 5.498.54. Seluruh indeks sektoral ditutup dalam teritori negatif, dimana sektor aneka industri dan keuangan memimpin pelemahan masing-masing sebesar 4.96% dan 3.06%. Adapun saham yang menjadi pemberat indeks diantaranya ; BBCA, BBRI, BMRI, ASII, HMSP. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih (Netsell) senilai Rp 1.31 triliun. Nilai tukar rupiah terdepresiasi sebesar 0.91% ke level 14.235. Global Review Pada perdagangan Jum'at (06/03) bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona merah, dimana Dow Jones melemah 0.98%, S&P 500 turun 1.78% dan Nasdaq negatif 1.89%. Penurunan tersebut seiring dengan penyebaran virus Corona yang semakin meluas, tercatat hingga saat ini kasus orang yang terinfeksi virus tersebut mencapai lebih dari 100.000 orang di berbagai negara. Selain itu dampak yang ditimbulkan juga cukup signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi global sehingga membuat investasi aset berisiko seperti pasar saham di berbagai negara turut jatuh. JCI Prediction IHSG ditutup turun sebesar 2.48% ke level 5.498,54. IHSG ditutup bearish candle. Adapun indikator Stochastic netral dan MACD histogram kembali bergerak negatif dengan Volume turun. Kami perkirakan IHSG bergerak melemah dengan pergerakan di kisaran 5.354-5.524.

Major Economic Release

Foreign Exchange Reserves Japan bulan

Februari naik ke level US$ 1.359 miliar dari

sebelumnya senilai US$ 1.342 miliar.

Foreign Exchange Reserves Indonesia bulan

Februari turun ke level US$ 130.4 miliar dari

sebelumnya senilai US$ 131.7 miliar.

Balance of Trade United States bulan

Februari defisit senilai US$ 45.3 miliar.

Unemployment Rate bulan Februari

tercatat sebesar 3.5% turun dari

sebelumnya di level 3.6%.



TODAY TOP STOCK TRADED (LQ45)

Top Gainers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BTPS IJ Equity

4.090 0,74 (3,76) 31,51 0,77

UNVR IJ Equity

7.450 0,68 (11,31) 284,22 1,07

ICBP IJ Equity

10.950 - (1,79) 127,70 0,65

INTP IJ Equity

14.950 (0,33) (21,42) 55,03 1,80

PTBA IJ Equity

2.450 (0,41) (7,89) 28,23 1,17

Top Losers

Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BSDE IJ Equity

1.015 (7,73) (19,12) 19,54 1,66

KLBF IJ Equity

1.235 (7,14) (23,77) 57,89 1,50

EXCL IJ Equity

2.310 (6,85) (26,67) 24,69 1,15

BBNI IJ Equity

6.400 (6,23) (18,47) 119,35 1,56

ASII IJ Equity

5.675 (6,20) (18,05) 229,74 1,35

Top Volume

Last Volume (Mn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

4.010 159,4 (8,9) 494,62 1,49

TOWR IJ Equity

840 88,8 4,3 42,85 0,60

TLKM IJ Equity

3.750 86,5 (5,5) 371,48 0,83

PGAS IJ Equity

1.345 56,3 (38,0) 32,60 1,69

ANTM IJ Equity

610 49,8 (27,4) 14,66 1,82

Top Value

Last Value (Bn) YTD% MC (T) Beta

BBRI IJ Equity

4.010 535,7 (8,9) 494,62 1,49

BBCA IJ Equity

31.000 481,0 (7,3) 764,31 1,00

BMRI IJ Equity

7.250 379,7 (5,5) 338,33 1,50

TLKM IJ Equity

3.750 379,6 (5,5) 371,48 0,83

BBNI IJ Equity

6.400 250,4 (18,5) 119,35 1,56

Top Gainers Last Chg% YTD% MC (T) Beta

BENCHMARK INDICES COMPARISON Indices Country Latest P/E PBV Target 2020F Asia Pacific

IHSG

Indonesia 5.499 16,88 1,57 6.339

Nikkei

Japanese 20.750 18,36 1,54 25.623

Shanghai

China 3.035 14,59 1,48 3.327

TWSE

Taiwan 11.322 18,06 1,68 12.755

KOSPI

Korea 2.040 18,50 0,79 2.699

KLSE

Malaysia 1.483 16,57 1,47 1.652

ST - Times

Singapore 2.961 11,32 1,00 3.482

Sensex

India 37.577 22,99 2,93 46.996

Hangseng

Hongkong 26.147 10,95 1,15 32.173

JAKARTA COMPOSITE INDEX MOVERS

Movers

Latest Chg% YTD% MC (T) Beta

UNVR IJ Equity

7450 0,68 (11,31) 284 1,07

STTP IJ Equity

6000 14,29 33,33 8 0,47

PLIN IJ Equity

3220 6,62 (2,42) 11 0,07

TURI IJ Equity

1200 9,09 33,33 7 (0,35)

BNLI IJ Equity

1335 1,52 5,53 37 0,89

Laggard


BBCA IJ Equity

31000 (3,65) (7,26) 764 1,00

BBRI IJ Equity

4010 (3,37) (8,86) 495 1,49

BMRI IJ Equity

7250 (4,61) (5,54) 338 1,50

ASII IJ Equity

5675 (6,20) (18,05) 230 1,35

HMSP IJ Equity

1715 (3,92) (18,33) 199 1,27

Movers


OSO MANAJEMEN INVESTASI

Mutual Fund Latest 1 Month (%) YTD% Oso Sustainability Fund

1.237,12 (5,32) (10,44)

Oso Syariah Equity Fund

469,18 (11,08) (17,06)

Source: Bloomberg LP & OSO Research Team



COMPARATION OF JCI PERFORMANCE (SEAG)


OSODaily 05 April 2019


MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Cadangan devisa (cadev) Indonesia pada Februari 2020 rupanya menurun. Bank Indonesia (BI) mencatat cadev pada akhir bulan lalu sebesar US$ 130,4 miliar atau lebih rendah dari bulan sebelumnya yang sebesar US$ 131,7 miliar. Penurunan cadev pada bulan kedua tahun ini salah satunya disebabkan oleh adanya pembayaran utang luar negeri (ULN) oleh pemerintah.

Efek wabah virus Corona terhadap perekonomian global kian terasa, terutama di kawasan Asia dan tak lepas juga Indonesia. Indef memproyeksi, ekonomi Indonesia berpotensi kehilangan Rp 127 triliun seiring dengan prospek pertumbuhan yang kian tertekan. Pemerintah sebelumnya telah menyatakan bahwa setiap penurunan ekonomi China sebesar 1% akan berimbas pada penurunan ekonomi Indonesia sebesar 0,3%.

Arab Saudi berencana meningkatkan produksi minyak pada bulan depan hingga lebih dari 10 juta barel per hari setelah pecah kongsi dengan Rusia. Negara pengekspor minyak terbesar di dunia tersebut juga mulai memangkas harga jual minyak mentah sejak Sabtu (7/3/2020) ke level terendah dalam 30 tahun terakhir. Aramco, perusahaan minyak milik Pemerintah Saudi Arabia, menawarkan diskon agar konsumen di Asia, Eropa, dan AS tetap menggunakan hasil produksi mereka.

CORPORATES NEWS Per Januari 2020, penjualan PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) tercatat 1,33 juta ton semen. Realisasi ini

turun bila dibandingkan dengan penjualan pada periode yang sama tahun lalu. Volume penjualan semen pada Januari 2020 mencapai 1,33 juta ton atau mengalami penurunan 10% dibandingkan dengan pencapaian tahun lalu.

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) akan melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) Obligasi Berkelanjutan III Tower Bersama Infrastructure dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp 7 triliun.

PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI) mencatatkan kenaikan penjualan sepanjang tahun 2019. MLBI berhasil mengantongi penjualan bersih sebesar Rp 3,71 triliun pada akhir 2019 lalu. Jumlah tersebut tumbuh tipis 3,92% dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang besar Rp 3,57 triliun.

PT Hero Supermarket Tbk. (HERO) berhasil membukukan laba sebesar Rp70,84 miliar sepanjang tahun 2019.Dikutip dari laporan keuangan per 31 Desember 2019 melalui halaman keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia (BEI), angka tersebut mencerminkan berbanding terbalik dari posisi rugi tahun sebelumnya sebesar Rp1,25 triliun.

PT Adhi Karya (Persero) Tbk. membukukan kontrak baru sebesar Rp1,8 triliun sepanjang dua bulan pertama tahun ini. Raihan nilai kontrak baru pada Februari meningkat cukup tajam dibandingkan Januari yang baru mencapai Rp408 Miliar. Dengan tambahan kontrak ini, total order book yang dimiliki perseroan mencapai Rp45 triliun.

PT Dharma Henwa Tbk. (DEWA) pada awal tahun mencapai 11,07 juta bank cubic meter (bcm). Berdasarkan laporan operasional perseroan, DEWA mencatatkan pengupasan sebesar 11,07 juta bcm. Jumlah itu naik 21,58 persen dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar 9,12 juta bcm.

PT Estika Tata Tiara Tbk. (BEEF) merevisi target pertumbuhan pendapatan 10 persen hingga 20 persen dari

proyeksi awal. Proyeksi pertumbuhan dipangkas karena khawatir impor bahan baku tersendat akibat dampak

penyebaran virus corona.

Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

NOTE: Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

http://quote.kontan.co.id/INTP

http://quote.kontan.co.id/TBIG

http://quote.kontan.co.id/MLBI

https://search.bisnis.com/?q=adhi+karya

https://search.bisnis.com/?q=beef




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Negatif Stochastic : Golden Cross Volume : Tren Naik

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 1.315 – 1.335 Target Price : 1.365 – 1.380 Support : 1.310 – 1.315 Cutloss : 1.305

DAILY TECHNICAL

BNLI : Pemegang Saham Bangkok Bank Akhirnya Restui Akuisisi Bank Permata Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Bangkok Bank yang digelar Kamis (5/3) di Bangkok, Thailand akhirnya merestui aksi perseroan untuk mencaplok PT Bank Permata Tbk (BNLI). Persetujuan ini dihasilkan setelah 85,46% suara pemegang saham menyetujui aksi akuisisi. Sementara 14,34% suara menyatakan tidak setuju, dan 0,20% suara abstain dalam pemungutan. Mengingatkan, Desember tahun lalu, Astra dan Standard Chartered telah meneken perjanjian jual beli saham (CSPA) dengan Bangkok Bank. Mereka bakal melepas 44,56% atau total sebanyak 89,12% saham Bank Permata dengan harga taksiran mencapai Rp 37,43 triliun.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.365. Apabila break 1.365 next harga ke level 1.380. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1.305 jika sudah melewati support 1.310 – 1.315.

BNLI l PE : 25,0 l PBV : 1,56 l ROE : 6,45 l NPM : 19,16 l DER : 41,94 l Fair Value : 1.215

Souce: OSO Research Team

BUY

NOTE:




Technical

Medium/Minor trend : Downtrend MACD line/histogram : Ke Arah Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 980 – 990 Target Price : 1.015 – 1.025 Support : 970 – 980 Cutloss : 965

DAILY TECHNICAL

BUY BJBR l PE : 6,2 l PBV : 0,90 l ROE : 11,98 l NPM : 21,63 l DER : 211,46 l Fair Value : 1.525


Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1.015. Apabila break 1.015 next harga ke level 1.025. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 965 jika sudah melewati support 970 – 980.

NOTE:

BJBR : Pefindo Beri Peringkat idA Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank BJB PEFINDO memberikan peringkat "idA" atas rencana penerbitan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Bank BJB) senilai maksimum Rp1 triliun, termasuk tahap I/2020 sebesar Rp500 miliar. Pada saat yang sama, PEFINDO menetapkan kembali peringkat "idAA-" untuk Bank BJB dan Obligasi Berkelanjutan I/2017, serta peringkat "idA" untuk Obligasi subordinasi Berkelanjutan I/2017. Peringkat obligasi subordinasi adalah dua tingkat lebih rendah dari peringkat Perusahaan untuk mengakomodasi risiko surat utang tersebut yang dapat diturunkan nilainya jika non-viability event terjadi, sebagaimana tercatat dalam Peraturan Bank Indonesia nomor 15/12/PBI/2013. Prospek peringkat tersebut adalah "stabil".




Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 342 – 350 Target Price : 362 – 372 Support : 336 – 342 Cutloss : 334

DAILY TECHNICAL

BUY SQMI l PE : N/A l PBV : N/A l ROE : N/A l NPM : (2.025,44) l DER : N/A l Fair Value : N/A

SQMI : Target Produksi Emas Perusahaan Diharapkan Bisa Mencapai 185 Ribu Troy Ons Per Tahun PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI) sebelumnya bergerak di sektor batu-bara, namun kini juga menggali emas. Perseroan resmi diambilalih oleh Wilton Resources Holding Pte. Ltd (WRH) dan saat ini memiliki kepemilikan sebesar 96,95% atas perusahaan. PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI) mulai Juni 2019 memproduksi emas dalam bentuk ore. Target produksi emas perusahaan diharapkan bisa mencapai 185 ribu troy ons per tahun dan memperbaiki kinerja keuangannya. Tambang yang berlokasi di Jawa Barat ini memiliki total cadangan sebanyak 26 ton gold content.


Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 362. Apabila break 362 next harga ke level 372. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 334 jika sudah melewati support 336 – 342.

NOTE:




Sector Rotation

Mingguan

Bulanan



FUNDAMENTAL ANALYSIS (LQ 45)

Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) P/EBITDA ROA (%) ROE (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR BASIC INDUSTRY

BRPT IJ Equity 970 (4,43) (35,76) 5,06 469,01 11,95 0,21 1,20 98,23 840 -13% Sell

CPIN IJ Equity 6.200 (4,62) (4,62) 5,08 27,94 17,34 13,14 19,08 22,95 5.773 -7% Sell

INKP IJ Equity 6.000 (4,00) (22,08) 0,58 7,39 2,46 3,57 8,09 113,83 11.300 88% Buy

INTP IJ Equity 14.950 (0,33) (21,42) 2,46 32,30 18,57 6,43 7,58 0,50 20.193 35% Buy

JPFA IJ Equity 1.480 (2,63) (3,58) 1,61 9,79 4,16 7,32 17,32 75,31 2.014 36% Buy

SMGR IJ Equity 10.800 (2,70) (10,00) 2,05 28,03 8,22 3,48 7,46 30,13 15.338 42% Buy

TKIM IJ Equity 7.300 (3,95) (28,95) 1,15 10,56 12,42 5,01 11,50 120,71 13.000 78% Buy

Industry Average in LQ45 2,57 83,57 10,73 5,59 10,32 65,95

Total of Industry Average 1,35 29,27 7,64 1,75 (11,25) 101,83

SECTOR CONSUMER GOODS

ACES IJ Equity 1.460 (1,68) (2,34) 5,59 25,11 18,18 19,19 23,99 2,72 1.636 12% Buy

GGRM IJ Equity 50.400 (1,08) (4,91) 2,05 10,46 6,29 13,37 20,54 38,38 59.922 19% Buy

HMSP IJ Equity 1.715 (3,92) (18,33) 6,25 14,23 10,78 28,65 44,36 0,33 2.180 27% Buy

ICBP IJ Equity 10.950 - (1,79) 5,33 25,64 14,98 13,90 22,21 9,06 12.321 13% Buy

INDF IJ Equity 6.950 (3,47) (12,30) 1,68 12,51 4,88 5,05 14,20 59,18 9.361 35% Buy

KLBF IJ Equity 1.235 (7,14) (23,77) 3,78 22,54 14,84 13,84 17,56 2,34 1.563 27% Buy

UNVR IJ Equity 7.450 0,68 (11,31) 53,81 38,45 25,25 36,08 116,74 75,07 8.788 18% Buy



SECTOR INFRASTRUCTURE

EXCL IJ Equity 2.310 (6,85) (26,67) 1,29 130,48 2,33 1,18 3,80 140,83 3.830 66% Buy

JSMR IJ Equity 4.740 (3,07) (8,41) 1,90 17,79 5,29 2,28 11,28 157,26 6.503 37% Buy

PGAS IJ Equity 1.345 (5,61) (38,02) 0,88 10,54 1,83 3,09 7,33 109,43 2.160 61% Buy

TBIG IJ Equity 1.085 (2,25) (11,79) 6,61 34,32 5,75 2,29 19,49 532,56 1.284 18% Buy

TLKM IJ Equity 3.750 (2,09) (5,54) 3,73 18,34 5,65 9,65 21,31 37,58 4.683 25% Buy

TOWR IJ Equity 840 (2,33) 4,35 5,01 20,58 8,56 8,55 25,79 142,95 991 18% Buy


Total of Industry Average 2,03 26,64 9,28 (2,74) (1,70) 132,04

Source: Bloomber LP





SECTOR MINING

ADRO IJ Equity 1.160 (1,28) (25,40) 0,69 6,41 2,57 5,66 10,95 48,89 1.522 31% Buy

AKRA IJ Equity 2.430 (4,33) (38,48) 1,19 13,50 7,45 4,57 11,23 42,61 4.200 73% Buy

ANTM IJ Equity 610 (3,17) (27,38) 0,73 18,22 6,38 2,46 4,12 50,26 1.006 65% Buy

INCO IJ Equity 2.570 (3,75) (29,40) 0,92 30,90 8,17 2,59 3,00 0,06 3.723 45% Buy

ITMG IJ Equity 10.425 (4,36) (9,15) 0,90 6,18 3,43 9,76 13,90 1,20 13.007 25% Buy

PTBA IJ Equity 2.450 (0,41) (7,89) 1,50 6,57 4,58 16,14 23,67 3,42 2.715 11% Buy



SECTOR MISC INDUSTRY

ASII IJ Equity 5.675 (6,20) (18,05) 1,55 10,58 5,80 6,23 15,24 49,42 7.329 29% Buy

SRIL IJ Equity 200 (3,85) (23,08) 0,49 3,27 1,29 6,22 15,93 139,64 Neutral #VALUE! #VALUE!


Total of Industry Average 2,16 39,60 5,83 2,36 19,50 94,40

SECTOR PROPERTY

BSDE IJ Equity 1.015 (7,73) (19,12) 0,67 6,42 6,85 5,69 11,03 46,06 1.591 57% Buy

CTRA IJ Equity 885 (3,80) (14,90) 1,12 16,23 6,93 2,94 7,16 50,80 1.294 46% Buy

PTPP IJ Equity 1.105 (4,74) (30,28) 0,53 5,86 2,48 2,27 9,37 74,03 1.956 77% Buy

PWON IJ Equity 530 (2,75) (7,02) 1,77 8,76 7,22 11,59 22,21 36,44 674 27% Buy

WIKA IJ Equity 1.795 (1,91) (9,80) 1,02 7,24 3,82 3,72 15,29 78,93 2.600 45% Buy

WSKT IJ Equity 975 (3,47) (34,34) 0,73 9,54 2,62 1,04 7,79 224,10 1.649 69% Buy



Source: Bloomber LP





SECTOR TRADE

ERAA IJ Equity 1.730 (3,35) (3,62) 1,17 15,52 5,84 3,42 8,28 88,81 2.100 21% Buy

LPPF IJ Equity 2.850 (4,36) (32,30) 4,35 5,87 3,74 27,70 76,74 - 3.418 20% Buy

MNCN IJ Equity 1.290 (3,73) (20,86) 1,45 7,24 4,39 13,22 21,24 42,22 1.888 46% Buy

SCMA IJ Equity 1.085 (5,65) (23,05) 3,06 12,99 8,82 19,59 26,60 0,33 1.771 63% Buy

UNTR IJ Equity 17.300 (4,02) (19,63) 1,11 5,71 2,57 9,92 20,20 22,89 23.398 35% Buy



Last Price Change (%) Chg. Ytd (%) PBV (x) PE (x) LDR (%) NPL NIM (%) DER (x) Fair Value Up-Side Recommendation

SECTOR FINANCE

BBCA IJ Equity 31.000 (3,65) (7,26) 4,39 26,75 86,78 1,30 6,57 6,38 33.250 7% Hold

BBRI IJ Equity 4.010 (3,37) (8,86) 2,38 14,27 89,64 2,62 6,78 66,52 4.812 20% Buy

BBNI IJ Equity 6.400 (6,23) (18,47) 0,97 7,75 93,76 2,30 5,03 59,54 8.910 39% Buy

BBTN IJ Equity 1.660 (3,49) (21,70) 0,74 85,24 113,51 4,78 3,15 225,31 2.170 31% Buy

BMRI IJ Equity 7.250 (4,61) (5,54) 1,65 12,31 100,37 2,33 5,30 50,07 8.802 21% Buy

BTPS IJ Equity 4.090 0,74 (3,76) 5,84 22,51 479,42 1,37 39,48 140,00 4.413 8% Hold



Source: Bloomber LP



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend

Bollinger Band

Pivot Point

Support Resistance Stop Loss

Level Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

ACES IJ Equity 1.460 (2,3) Positif Trading Negatif 1.435 1.560 1.680 1.465 1.455 1.430 1.490 1.500 1.410 Hold

ADRO IJ Equity 1.160 (25,4) Negatif Oversold Negatif 1.115 1.265 1.415 1.155 1.130 1.115 1.170 1.195 1.100 Speculative Buy

AKRA IJ Equity 2.430 (38,5) Positif Strong Buy Negatif 2.430 2.945 3.460 2.480 2.425 2.370 2.535 2.590 2.330 Buy

ANTM IJ Equity 610 (27,4) Negatif Oversold Negatif 575 665 760 620 605 595 630 645 585 Speculative Buy

ASII IJ Equity 5.675 (18,1) Negatif Trading Positif 5.675 6.050 6.450 5.825 5.675 5.550 5.950 6.100 5.450 Hold

BBCA IJ Equity 31.000 (7,3) Negatif Trading Negatif 30.800 32.800 34.825 31.375 31.000 30.625 31.750 32.125 30.175 Sell

BBNI IJ Equity 6.400 (18,5) Positif Oversold Negatif 6.675 7.350 8.025 6.550 6.400 6.250 6.700 6.850 6.150 Speculative Buy

BBRI IJ Equity 4.010 (8,9) Positif Oversold Negatif 4.030 4.395 4.760 4.025 4.000 3.975 4.050 4.075 3.915 Speculative Buy

BBTN IJ Equity 1.660 (21,7) Positif Oversold Negatif 1.650 1.790 1.935 1.680 1.655 1.630 1.705 1.730 1.605 Speculative Buy

BMRI IJ Equity 7.250 (5,5) Negatif Trading Negatif 7.125 7.675 8.200 7.325 7.250 7.150 7.425 7.500 7.025 Sell

BRPT IJ Equity 970 (35,8) Positif Oversold Negatif 910 1.130 1.350 985 965 945 1.005 1.025 930 Speculative Buy

BSDE IJ Equity 1.015 (19,1) Negatif Trading Positif 985 1.095 1.200 1.045 1.015 990 1.070 1.100 975 Hold

BTPS IJ Equity 4.090 (3,8) Negatif Trading Negatif 3.650 4.255 4.860 4.075 4.010 3.935 4.150 4.215 3.875 Sell

CPIN IJ Equity 6.200 (4,6) Negatif Trading Positif 5.650 6.325 6.975 6.275 6.150 6.000 6.425 6.550 5.900 Hold

CTRA IJ Equity 885 (14,9) Positif Trading Positif 875 935 990 895 885 865 915 925 855 Speculative Buy

ERAA IJ Equity 1.730 (3,6) Negatif Trading Negatif 1.620 1.750 1.880 1.740 1.715 1.675 1.780 1.805 1.650 Sell

EXCL IJ Equity 2.310 (26,7) Positif Oversold Positif 2.380 2.645 2.910 2.380 2.305 2.230 2.455 2.530 2.195 Buy

GGRM IJ Equity 50.400 (4,9) Positif Oversold Negatif 50.025 54.100 58.175 50.350 50.000 49.425 50.925 51.275 48.700 Speculative Buy

HMSP IJ Equity 1.715 (18,3) Negatif Oversold Negatif 1.665 1.885 2.105 1.740 1.715 1.695 1.760 1.785 1.665 Speculative Buy

ICBP IJ Equity 10.950 (1,8) Negatif Trading Positif 10.225 10.925 11.625 10.875 10.725 10.625 10.975 11.125 10.450 Hold

INCO IJ Equity 2.570 (29,4) Negatif Oversold Negatif 2.445 2.970 3.495 2.590 2.555 2.510 2.635 2.670 2.470 Speculative Buy

INDF IJ Equity 6.950 (12,3) Negatif Trading Positif 6.550 7.175 7.775 7.050 6.950 6.850 7.150 7.250 6.750 Hold

INKP IJ Equity 6.000 (22,1) Negatif Trading Positif 5.625 6.275 6.900 6.050 5.975 5.900 6.125 6.200 5.800 Hold

source: Bloomberg Lp



TECHNICAL ANALYSIS (LQ 45)

Ticker Last YtD% MA5 RSI Rec MACD Trend

Bollinger Band

Pivot Point

Support Resistance Stop Loss

Level Recommendation

Lower Middle Upper 1 2 1 2

INTP IJ Equity 14.950 (21,4) Positif Oversold Negatif 14.150 16.025 17.875 14.875 14.375 13.925 15.325 15.825 13.700 Speculative Buy

ITMG IJ Equity 10.425 (9,2) Positif Trading Positif 9.900 10.675 11.450 10.575 10.375 10.175 10.775 10.975 10.025 Speculative Buy

JPFA IJ Equity 1.480 (3,6) Negatif Trading Positif 1.395 1.495 1.590 1.490 1.480 1.465 1.505 1.515 1.440 Hold

JSMR IJ Equity 4.740 (8,4) Negatif Trading Negatif 4.660 4.875 5.075 4.790 4.725 4.650 4.865 4.930 4.580 Sell

KLBF IJ Equity 1.235 (23,8) Negatif Trading Negatif 1.175 1.350 1.525 1.280 1.235 1.190 1.325 1.370 1.170 Sell

LPPF IJ Equity 2.850 (32,3) Positif Oversold Negatif 2.955 3.265 3.575 2.900 2.830 2.740 2.990 3.060 2.700 Speculative Buy

MNCN IJ Equity 1.290 (20,9) Negatif Oversold Negatif 1.225 1.425 1.625 1.305 1.280 1.250 1.335 1.360 1.230 Speculative Buy

PGAS IJ Equity 1.345 (38,0) Negatif Oversold Positif 1.305 1.470 1.630 1.365 1.340 1.310 1.395 1.420 1.290 Speculative Buy

PTBA IJ Equity 2.450 (7,9) Negatif Trading Positif 2.195 2.345 2.500 2.445 2.405 2.385 2.465 2.505 2.345 Hold

PTPP IJ Equity 1.105 (30,3) Positif Oversold Negatif 1.080 1.330 1.580 1.115 1.100 1.085 1.130 1.145 1.065 Speculative Buy

PWON IJ Equity 530 (7,0) Negatif Trading Negatif 510 550 595 535 530 525 540 545 515 Sell

SCMA IJ Equity 1.085 (23,0) Negatif Oversold Negatif 1.055 1.270 1.480 1.110 1.085 1.055 1.140 1.165 1.040 Speculative Buy

SMGR IJ Equity 10.800 (10,0) Negatif Trading Negatif 10.350 11.375 12.400 10.825 10.650 10.425 11.050 11.225 10.275 Sell

SRIL IJ Equity 200 (23,1) Negatif Trading Positif 193 213 232 202 200 198 204 206 195 Hold

TBIG IJ Equity 1.085 (11,8) Positif Trading Negatif 1.070 1.175 1.285 1.095 1.075 1.050 1.120 1.140 1.030 Hold

TKIM IJ Equity 7.300 (29,0) Negatif Trading Positif 5.925 7.475 9.025 7.250 7.025 6.800 7.475 7.700 6.675 Hold

TLKM IJ Equity 3.750 (5,5) Negatif Trading Positif 3.415 3.660 3.900 3.745 3.700 3.665 3.780 3.825 3.610 Hold

TOWR IJ Equity 840 4,3 Negatif Trading Negatif 815 865 915 845 830 815 860 875 805 Sell

UNTR IJ Equity 17.300 (19,6) Negatif Trading Positif 16.875 18.000 19.100 17.650 17.275 16.900 18.025 18.400 16.625 Hold

UNVR IJ Equity 7.450 (11,3) Negatif Trading Positif 6.850 7.400 7.975 7.375 7.300 7.125 7.550 7.625 7.025 Hold

WIKA IJ Equity 1.795 (9,8) Positif Oversold Negatif 1.790 1.940 2.090 1.790 1.780 1.755 1.815 1.825 1.730 Speculative Buy

WSKT IJ Equity 975 (34,3) Negatif Oversold Negatif 935 1.095 1.255 985 970 955 1.000 1.015 940 Speculative Buy

source: Bloomberg Lp



MAJOR ECONOMIC RELEASE CALENDAR

Date Event Country Act Prev Cons

05-Mar-20 GB New Car Sales YoY FEB GBR -2.9% -7.3%

US Unit Labour Costs QoQ Final Q4 USD 0.9% 2.5% 1.4%

US Continuing Jobless Claims 22/FEB USD 1729K 1722K

US Nonfarm Productivity QoQ Final Q4 USD 1.2% -0.3% 1.4%

US Initial Jobless Claims 29/FEB USD 218K 219K

US Factory Orders MoM JAN USD -0.5% 1.8% -0.3%

US Factory Orders ex Transportation JAN USD -0.1% 0.6%

US EIA Natural Gas Stocks Change 28/FEB USD -109Bcf 143Bcf

06-Mar-20 Japan, Household Spending YoY JAN JPY -3.9% -4.8%

Japan, Coincident Index Prel JAN JPY 94.7 94.1

Japan, Leading Economic Index Prel JAN JPY 90.3 91.6

Japan, Foreign Exchange Reserves FEB JPY $1359B $1342.3B

Indonesia, Foreign Exchange Reserves FEB IDN $130.4B $131.7B

GB Halifax House Price Index MoM FEB GBR 0.4% 0.4%

GB Halifax House Price Index YoY FEB GBR 4.1% 4.1%

US Balance of Trade JAN USD $-45.3B $-48.9B $-47.2B

US Non Farm Payrolls FEB USD 228K 225K 178K

US Unemployment Rate FEB USD 3.5% 3.6% 3.6%

US Average Hourly Earnings YoY FEB USD 3% 3.1% 3.2%

US Average Hourly Earnings MoM FEB USD 0.3% 0.2% 0.3%

US Average Weekly Hours FEB USD 3.1% 3.1%

US Exports JAN USD $208.6B $209.6B

US Government Payrolls FEB USD 15K 19K

US Imports JAN USD $253.9B $258.5B

US Participation Rate FEB USD 63.4%

US Manufacturing Payrolls FEB USD -12K -2K

US Nonfarm Payrolls Private FEB USD 206K 160K

09-Mar-20 Japan, GDP Growth Rate QoQ Final Q4 JPY 0.1% -1.6%

Japan, GDP Growth Annualized Final Q4 JPY 0.5% -6.3%

Japan, Current Account JAN JPY ¥524B

Japan, GDP Price Index YoY Final Q4 JPY 0.6% 1.3%

Japan, GDP Capital Expenditure QoQ Final Q4 JPY 0.5% -3.7%

Japan, Bank Lending YoY FEB JPY 1.9%

Japan, GDP External Demand QoQ Final Q4 JPY -0.3% 0.5%

Japan, GDP Private Consumption QoQ Final Q4 JPY 0.5% -2.9%

Indonesia, Consumer Confidence FEB IDN 121.7

US Consumer Inflation Expectations FEB USD 2.5%

Source: Bloomberg Lp

https://tradingeconomics.com/united-states/factory-orders

https://tradingeconomics.com/united-states/balance-of-trade

https://tradingeconomics.com/united-states/non-farm-payrolls

https://tradingeconomics.com/united-states/unemployment-rate

https://tradingeconomics.com/united-states/average-hourly-earnings

https://tradingeconomics.com/united-states/manufacturing-payrolls

https://tradingeconomics.com/united-states/nonfarm-payrolls-private

https://tradingeconomics.com/japan/gdp-growth

https://tradingeconomics.com/japan/gdp-growth-annualized



CORPORATE ACTION

RUPS

Date Time Company Event Place

03-Mar-20 10:00 ARNA RUPST Puri Indah Financial Tower

05-Mar-20 9:00 CSIS RUPSLB Kantor perseroan 14:00 GEMS RUPSLB Sinarmas Land Plaza Tower 2

06-Mar-20 13:30 FINN RUPSLB Hotel HXC Harmoni Exchange 14:00 MEGA RUPST Menara Bank Mega Lt 3

09-Mar-20 9:00 LIFE RUPSLB Sinarmas Land Plaza Tower 2

10:00 SCPI RUPST Kantor perseroan

11-Mar-20 10:00 PADI RUPSLB TBA

12-Mar-20 9:30 BKSW RUPST Revenue Tower Lt 8

10:00 WOMF RUPSLB Sentral Senayan III Lt 28 13:30 FASW RUPST WTC 1 14:00 BBTN RUPST Menara Bank BTN Lt 6

16-Mar-20 13:30 TOPS RUPSLB Ruang Seminar BEI IPO

Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

Batulicin Nusantara Maritim Tbk Jasa Utama Capital Sekuritas 03-Mar-20 09-Mar-20 105 700

Esta Multi Usaha Tbk Panin Sekuritas 03-Mar-20 09-Mar-20 120 200

Metro Healthcare Indonesia Tbk Jasa Utama Capital Sekuritas 03 - 09 Maret 2020 13-Mar-20 103 10.000

Makmur Berkah Amanda Tbk KGI Sekuritas 03 - 06 Maret 2020 13-Mar-20 125 137

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

BMRI Cash Dividen 27-Feb-20 28-Feb-20 02-Mar-20 20-Mar-20 353 BBNI Cash Dividen 28-Feb-20 02-Mar-20 03-Mar-20 24-Mar-20 206

Right Issue

Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period

TNCA 2 : 3 344 08-Jan-20 09-Jan-20 14 - 20 Januari 2020

FAST 100 : 7 1.25 18-Jun-20 19-Jun-20 24 - 30 Juni 2020

Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950

Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

mailto:[email protected]

OSODaily - oso-securities.com Daily 09 Maret 2020.pdf(DEWA) pada awal tahun mencapai 11,07 juta bank cubic meter (bcm). Berdasarkan laporan operasional perseroan, DEWA mencatatkan

Documents