HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESABSCHLUSS 2013
30. September 2013
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Russell Emerging Markets Equity Fund
Russell Global Bond Fund
Russell Japan Equity Fund
Russell Pacifi c Basin Equity Fund
Russell Sterling Bond Fund
Russell Sterling Corporate Bond Fund*
Russell U.K. Equity Fund
Russell U.K. Index Linked Fund
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Russell U.S. Bond Fund
Russell U.S. Equity Fund
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
* Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 eingestellt
Eine nach irischem Recht organisierte GesellschaftEin Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds
Russell Investment Company plc
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
Verwaltung der Gesellschaft ................................................................................................................................... 2 Hintergrund der Gesellschaft .................................................................................................................................. 6 Konsolidierte Bilanz ................................................................................................................................................ 7 Russell Continental European Equity Fund ............................................................................................................ 10 Russell Emerging Markets Equity Fund ................................................................................................................. 24 Russell Global Bond Fund ...................................................................................................................................... 46 Russell Japan Equity Fund ..................................................................................................................................... 95 Russell Pacific Basin Equity Fund .......................................................................................................................... 109 Russell Sterling Bond Fund .................................................................................................................................... 126 Russell Sterling Corporate Bond Fund* ................................................................................................................. 144 Russell U.K. Equity Fund ........................................................................................................................................ 147 Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................................................................................. 158 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund ........................................................................................................................ 164 Russell U.S. Bond Fund ......................................................................................................................................... 170 Russell U.S. Equity Fund ........................................................................................................................................ 191 Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...................................................................................................................... 203 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss ............................................................................................................... 216 Anhang I - Gesamtkostenquote .............................................................................................................................. 281 Anhang II - Portfolioumschlag ................................................................................................................................ 285 * Stellte die Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 ein.
Alle Teilfonds mit dem Präfix „Russell“ werden zusammen als die RIC-Fonds.
Russell Investment Company plc
Verwaltung der Gesellschaft
2 Verwaltung der Gesellschaft
Direktoren der Gesellschaft Globale Unterdepotbank
James Firn (Vorsitzender) State Street Bank and Trust Company
James Beveridge Copley Place
Joe Diment (ernannt am 31. Juli 2013) 100 Huntington Avenue
Peter Gunning (zurückgetreten am 12. September 2013) Boston, MA 02116
Neil Jenkins Vereinigte Staaten von Amerika
John McMurray
Thomas Murray Promoter William Roberts Frank Russell Company
Alan Schoenheimer 1301 Second Avenue, 18th
Floor
David Shubotham Seattle, WA 98101
Kenneth Willman Vereinigte Staaten von Amerika
Mitglieder des Prüfungsausschusses Secretary der Gesellschaft David Shubotham (Vorsitzender) MFD Secretaries Limited
Thomas Murray 2nd
Floor, Beaux Lane House
William Roberts Mercer Street Lower
Dublin 2
Eingetragener Geschäftssitz Irland
78 Sir John Rogerson’s Quay
Dublin 2 Anlageberater*
Irland Russell Investments Limited
Rex House
Verwaltungsgesellschaft 10 Regent Street
Russell Investments Ireland Limited London SW1Y 4PE
78 Sir John Rogerson’s Quay England
Dublin 2
Irland Finanzverwalter für den Russell Continental European Equity Fund
Unabhängige Wirtschaftsprüfer Invesco Asset Management Limited
PricewaterhouseCoopers 30 Finsbury Square
Chartered Accountants & Statutory Audit Firm London EC2A 1AG
One Spencer Dock England
North Wall Quay
Dublin 1 Liontrust Investment Services Limited
Irland 2 Savoy Court
London WC2R 0EZ
Rechtsberater England
Maples and Calder
75 St Stephen’s Green Metropole Gestion
Dublin 2 9, rue des Filles, Saint-Thomas
Irland 75002 Paris
Frankreich
Administrator
State Street Fund Services (Ireland) Limited Numeric Investors, L.P.
78 Sir John Rogerson’s Quay 1 Memorial Drive
Dublin 2 Cambridge, MA 02142
Irland Vereinigte Staaten von Amerika
Depotbank und Verwahrstelle Taube Hodson Stonex Partners, LLP
State Street Custodial Services (Ireland) Limited Cassini House, 1st Floor
78 Sir John Rogerson’s Quay 57-59 St. James’s Street
Dublin 2 London SW1A 1LD
Irland England
* Fungiert auch als Vertriebsstelle und U.K. Facilities Agent für die RIC-Fonds.
Russell Investment Company plc
Verwaltung der Gesellschaft - Fortsetzung
Verwaltung der Gesellschaft 3
Finanzverwalter für den Russell Emerging Markets Equity Strategic Fixed Income, LLC
Fund 1001 19th
Street North Suite 1400
Alliance Bernstein Institutional Investment Management Arlington, VA, 22209
Devonshire House Vereinigte Staaten von Amerika
1 Mayfair Place
London W1J 8AJ Finanzverwalter für den Russell Japan Equity Fund England Coupland Cardiff Asset Management, LLP
31-32 St. James’s Street
Genesis Asset Managers, LLP London SW1A 1HD
Bermuda House England
Saint Julian’s Avenue
St. Peter Port, Guernsey Invesco Global Investment Funds Limited
Kanalinseln 30 Finsbury Square
London EC2A 1AG
Harding Loevner Management, L.P. England
50 Division Street, 4th
Floor
Somerville, NJ 08876 JP Morgan Asset Management
Vereinigte Staaten von Amerika Finsbury Dials, 20 Finsbury Street
London EC2Y 9AQ
Somerset Capital Management, LLP England
28 Ely Place
London EC1N 6TD Lazard Asset Management, LLC
England 30 Rockefeller Plaza, 57th
Floor
New York, NY 10112
UBS Global Asset Management (Americas) Inc. Vereinigte Staaten von Amerika
One North Wacker Drive
Chicago, IL 60610 Russell Implementation Services Inc.
Vereinigte Staaten von Amerika 1301 Second Avenue, 18th
Floor
Seattle, WA 98101
Victoria 1522 Investments, L.P. Vereinigte Staaten von Amerika
244 California Street, Suite 610
San Francisco, CA 94111 Shinko Asset Management Co. Ltd.
Vereinigte Staaten von Amerika 1-17-10 Nihombashi
Chuo-Ku
Finanzverwalter für den Russell Global Bond Fund Tokyo, 103-0027
Brookfield Asset Management Inc. Japan
Three World Financial Centre
200 Vesey Street, 10th
Floor Zebra Capital Management, LLC
New York, NY 10281-1010 612 Wheelers Farms Road
Vereinigte Staaten von Amerika Milford, CT 06461
Vereinigte Staaten von Amerika
Colchester Global Investors Limited
Heathcoat House Finanzverwalter für den Russell Pacific Basin Equity Fund 20 Savile Row Aberdeen Asset Management
London W1S 3PR 21 Church Street
England 01-01 Capital Square Two
Singapore 049480
Loomis, Sayles & Company, L.P. Singapur
One Financial Center
Boston, MA 02111 Coupland Cardiff Asset Management, LLP
Vereinigte Staaten von Amerika 31-32 St. James’s Street
London SW1A 1HD
Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“) England
840 Newport Centre Drive, Suite 300
Newport Beach, CA 92660 Havenport Asset Management Pte. Ltd.
Vereinigte Staaten von Amerika 36 Armenian Street #06-11
Singapore 179934
Russell Implementation Services Inc. Singapur
1301 Second Avenue, 18th
Floor
Seattle, WA 98101
Vereinigte Staaten von Amerika
Russell Investment Company plc
Verwaltung der Gesellschaft - Fortsetzung
4 Verwaltung der Gesellschaft
Numeric Investors, L.P. Columbus Circle Investors
1 Memorial Drive One Metro Center
Cambridge, MA 02142 One Station Place, 8th
Floor South
Vereinigte Staaten von Amerika Stamford, CT 06902
Vereinigte Staaten von Amerika
Russell Implementation Services Inc.
1301 Second Avenue, 18th
Floor Cornerstone Capital Management Co. Inc.
Seattle, WA 98101 7101 West 78th
Street, Suite 201
Vereinigte Staaten von Amerika Minneapolis, MN 55439
Vereinigte Staaten von Amerika
Finanzverwalter für den Russell Sterling Bond Fund
Fidelity International Limited HS Management Partners, LLC
Pembroke Hall 598 Madison Avenue, 14th
Floor
42 Crow Lane New York, NY 10022
Pembroke, Hamilton HM 19 Vereinigte Staaten von Amerika
Bermuda
Institutional Capital
Wellington Management Company, LLP 225 West Wacker Drive, Suite 2400
75 State Street Chicago, IL 60606
Boston, MA 02109 Vereinigte Staaten von Amerika
Vereinigte Staaten von Amerika
Levin Capital Strategies, L.P.
Anlageverwalter für den Russell U.K. Equity Fund 595 Madison Avenue
Russell Implementation Services Inc. New York, NY 10022
1301 Second Avenue, 18th
Floor Vereinigte Staaten von Amerika
Seattle, WA 98101
Vereinigte Staaten von Amerika Pzena Investment Management
120 West 45th
Street, 20th
Floor
Finanzverwalter für den Russell U.K. Index Linked Fund New York, NY 10036
Russell Implementation Services Inc. Vereinigte Staaten von Amerika
1301 Second Avenue, 18th
Floor
Seattle, WA 98101 Russell Implementation Services Inc.
Vereinigte Staaten von Amerika 1301 Second Avenue, 18th
Floor
Seattle, WA 98101
Finanzverwalter für den Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Vereinigte Staaten von Amerika
Russell Investments Limited
Rex House Suffolk Capital Management, LLC
10 Regent Street 1633 Broadway, 40th
Floor
London SW1Y 4PE New York, NY 10019
England Vereinigte Staaten von Amerika
Finanzverwalter für den Russell U.S. Bond Fund Finanzverwalter für den Russell U.S. Small Cap Equity Logan Circle Partners, L.P. Fund 1717 Arch Street, Suite 1500 ClariVest Asset Management, LLC
Philadelphia, PA 19103 11452 E1 Camino Real, Suite 250
Vereinigte Staaten von Amerika San Diego, CA 92130
Vereinigte Staaten von Amerika
Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“)
840 Newport Centre Drive, Suite 300 DePrince, Race & Zollo Inc.
Newport Beach, CA 92660 250 Park Avenue, Suite 250
Vereinigte Staaten von Amerika Winter Park, FL 32789
Vereinigte Staaten von Amerika
Finanzverwalter für den Russell U.S. Equity Fund
Ceredex Value Advisors, LLC Next Century Growth Investors, LLC
Lincoln Plaza 5500 Wayzata Boulevard, Suite 1275
300 South Orange Avenue Minneapolis, MN 55416
Suite 1600 Vereinigte Staaten von Amerika
Orlando, FL 32801
Vereinigte Staaten von Amerika
Russell Investment Company plc
Verwaltung der Gesellschaft - Fortsetzung
Verwaltung der Gesellschaft 5
RBC Global Asset Management (U.S.) Inc. Zahlstelle in Italien 100 South Fifth Street SGSS S.p.A.
Minneapolis, MN 55402-1240 Via Benigno Crespi, 19/A – MAC 2
Vereinigte Staaten von Amerika 20159 Mailand
Italien
Summit Creek Advisors, LLC
120 South Sixth Street, Suite 2200 Informationsstelle und Vertreter in den Niederlanden Minneapolis, MN 55402 Deutsche Bank AG
Vereinigte Staaten von Amerika Niederlassung Amsterdam
Herengracht 450 - 454
Zahl- und Informationsstelle in Österreich 1017 CA Amsterdam
UniCredit Bank Austria AG Niederlande
Lassallestrasse 1
1020 Wien Zahlstelle in der Schweiz** Österreich Banque Cantonale de Genève
17, quai de l’Ile
Zahl- und Zentralstelle in Frankreich 1204 Genf
Société Générale Schweiz
29, boulevard Haussmann
75009 Paris Vertreter in der Schweiz** Frankreich Carnegie Fund Services S.A.
11, rue du Général-Dufour
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland* 1204 Genf
Marcard, Stein & Co. AG Schweiz
Ballindamm 36
20095 Hamburg
Deutschland
Vertreter in Italien
BNP Paribas Securities Services, Niederlassung Mailand
Via Ansperto 5
20123 Mailand
Italien
* Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID),
die ungeprüften Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei bei der Zahl- und Informationsstelle auf normalem
Postweg oder per E-Mail erhältlich. Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds sowie die Zeichnungs- und Rücknahmepreise der
Fondsanteile werden täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie dienen ausschließlich der Information und stellen kein
Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu solchen Preisen dar.
** Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Anlegerinformationen, die ungeprüften
Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei vom Vertreter in der Schweiz erhältlich. Zeichnungs- und
Rücknahmepreise aller Fondsanteile der Gesellschaft werden in der Schweiz täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie
dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu
solchen Preisen dar.
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell Investment Company plc
Hintergrund der Gesellschaft
6 Hintergrund der Gesellschaft
Russell Investment Company plc (die „Gesellschaft“) wurde am 31. März 1994 nach den Gesetzen über Aktiengesellschaften von
1963 bis 2012 (den „Companies Acts“) in Irland als Aktiengesellschaft gegründet. Die Gesellschaft ist seit dem 11. April 1994
von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) zugelassen. Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die von der Zentralbank zugelassen wurde. Sie
erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Vorschriften der
Europäischen Gemeinschaften von 2011, in der jeweils aktuellen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“). Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds strukturiert und besteht zum
30. September 2013 aus zweiundfünfzig Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“, zusammen die „Teilfonds“). Einzelheiten zu den Anlagezielen der einzelnen Teilfonds entnehmen Sie bitte dem Bericht der Verwaltungsgesellschaft für den
jeweiligen Teilfonds.
Der Promoter, der Anlageberater und die Verwaltungsgesellschaft werden in diesem Rechnungsabschluss zusammen als Russell
Investments bezeichnet. Das für die Teilfonds zum 30. September 2013 verwaltete Nettovermögen betrug 21.284.662.687 USD (zum 31. März 2013:
23.555.704.303 USD, zum 30. September 2012: 21.626.479.224 USD) und gliedert sich wie folgt:
Teilfonds
Mit Kapital
ausgestattet im
Geschäftsjahr
zum:
Funk-
tionale
Währung Nettovermögen
30. September 2013 Nettovermögen
31. März 2013 Nettovermögen
30. September 2012
Russell Continental European Equity Fund 31. März 1998 EUR 436.513.166 409.866.627 434.493.782
Russell Emerging Markets Equity Fund 31. März 1995 USD 4.434.638.022 4.144.352.291 4.059.043.072
Russell Global Bond Fund 31. März 1995 USD 1.952.433.739 1.937.418.144 1.779.630.690
Russell Japan Equity Fund 31. März 1996 JPY 71.036.621.979 61.724.999.345 45.105.180.395
Russell Pacific Basin Equity Fund 31. März 1996 USD 411.708.891 489.969.594 512.282.916
Russell Sterling Bond Fund 31. März 1999 GBP 127.773.750 120.827.297 152.491.749
Russell Sterling Corporate Bond Fund† 31. März 2003 GBP - - 42.359.531
Russell U.K. Equity Fund 31. März 1998 GBP 206.628.806 226.276.264 222.323.469
Russell U.K. Index Linked Fund 31. März 1999 GBP 94.748.458 107.580.513 91.663.655
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 31. März 2004 GBP 71.058.620 75.350.819 72.333.054
Russell U.S. Bond Fund 31. März 2002 USD 173.391.357 170.369.956 155.260.338
Russell U.S. Equity Fund 31. März 1998 USD 788.983.148 685.056.815 717.835.208
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 31. März 1998 USD 173.601.818 138.284.302 130.005.569 † Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein. Wie in der nachstehenden Tabelle angegeben, haben alle Teilfonds, die während des Berichtszeitraums in Betrieb waren und
bisher das Präfix „The“ hatten, ihre Namen im Berichtszeitraum geändert und haben nun das Präfix „Russell“. Für
Darstellungszwecke wird im gesamten Halbjahresabschluss das Präfix „Russell“ verwendet. Aktueller Fondsname Bisheriger Fondsname
Russell Continental European Equity Fund The Continental European Equity Fund
Russell Emerging Markets Equity Fund The Emerging Markets Equity Fund
Russell Global Bond Fund The Global Bond Fund
Russell Japan Equity Fund The Japan Equity Fund
Russell Pacific Basin Equity Fund The Pacific Basin Equity Fund
Russell Sterling Bond Fund The Sterling Bond Fund
Russell Sterling Corporate Bond Fund The Sterling Corporate Bond Fund
Russell U.K. Equity Fund The U.K. Equity Fund
Russell U.K. Index Linked Fund The U.K. Index Linked Fund
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund The U.K. Long Dated Gilt Fund
Russell U.S. Bond Fund The U.S. Bond Fund
Russell U.S. Equity Fund The U.S. Equity Fund
Russell U.S. Small Cap Equity Fund The U.S. Small Cap Equity Fund Alle Anteilsklassen sind thesaurierende (Accumulation) Anteilsklassen, sofern in der Bezeichnung der jeweiligen Anteilsklasse
nicht anders angegeben.
Russell Investment Company plc
Konsolidierte Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Konsolidierte Bilanz 7
Insgesamt
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Insgesamt
31. März 2013
(geprüft)
USD
Insgesamt
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet ..................................................................................... 20.656.103.103 23.232.459.640 21.332.832.656
Bankguthaben ................................................................................................................. 645.596.005 442.804.161 989.903.621
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ................................................................ 141.269.687 78.140.900 85.593.384
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 306.192.958 270.122.688 499.665.739
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 18.458.323 59.136.475 205.970.012
Dividendenforderungen .............................................................................................. 29.072.553 46.660.892 42.722.940
Zinsforderungen .......................................................................................................... 79.195.982 71.495.308 70.524.594
Forderungen gegen Lehman ........................................................................................... 2.820.001 3.055.824 3.079.214
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................................................. 1.207.878 5.101.157 627.888
21.879.916.490 24.208.977.045 23.230.920.048
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet .................................................................................... (100.581.011) (72.885.722) (53.750.849)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Kontoüberziehungen ...................................................................................................... - - (3.647.310)
An Makler und Kontrahenten fällige Barzahlung für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ............................................................... (6.804.145) (10.789.290) (12.882.292)
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ........................................................................... (6.988.122) (6.913.975) (7.038.170)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ........................................................................... (423.914.107) (431.553.537) (779.948.438)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (40.282.313) (140.545.738) (762.007.871)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (7.067.029) (4.176.209) (3.502.778)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (32.666.915) (15.096.769) (13.380.533)
Zu entrichtende Anlageerfolgsprämien ....................................................................... (119.792) - -
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ......................................... (364.887) (718.414) (454.426)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (1.138.404) (1.620.555) (1.003.187)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ...................................................................................... (609.220) (1.443.765) (398.335)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (560.724) (810.218) (501.326)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................. (1.277.659) (349.128) (444.930)
(622.374.328) (686.903.320) (1.638.960.445)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ........................................ 21.257.542.162 23.522.073.725 21.591.959.603
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen ................................................ 30.120.525 33.630.578 34.519.621
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ............................................................................................ 21.287.662.687 23.555.704.303 21.626.479.224
Russell Investment Company plc
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
8 Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
insgesamt
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 244.600.114 412.387.955 256.500.110
Zinserträge .................................................................................................................. 122.716.674 218.997.286 110.463.341
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften ......................................................................... - 4.803.672 4.326.780
Sonstige Erträge .......................................................................................................... 185.514 721.242 314.743
367.502.302 636.910.155 371.604.974
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit .............................................................. 526.546.185 1.643.195.737 (41.031.667)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ........................................................................................ 894.048.487 2.280.105.892 330.573.307
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren ................................................................................................. (96.276.411) (174.434.257) (82.843.805)
Anlageerfolgsprämien ................................................................................................. (1.150.944) - -
Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................................... (880.615) (1.739.937) (1.610.583)
Unterdepotbankgebühren ............................................................................................ (3.755.501) (7.588.073) (3.486.040)
Administrative und Übertragungsstellengebühren ...................................................... (4.711.259) (5.880.666) (4.159.997)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (528.868) (793.906) (454.606)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (2.020.682) (1.795.855) (452.379)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (4.053.812) (3.659.468) (1.287.740)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ....................................................................... (113.378.092) (195.892.162) (94.295.150)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................ 780.670.395 2.084.213.730 236.278.157
Finanzierungskosten
Ausschüttungen ........................................................................................................... (239.760.343) (447.104.608) (328.740.807)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ........................................................................... 540.910.052 1.637.109.122 (92.462.650)
Besteuerung
Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (1.810.785) (1.538.387)
Quellensteuer .............................................................................................................. (32.195.895) (56.716.003) (32.484.865)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ........................................................................... 508.714.157 1.578.582.334 (126.485.902)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen ................................................................................................................. (3.510.053) 2.605.944 3.494.987
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................................................... 505.204.104 1.581.188.278 (122.990.915)
Sämtliche Beträge des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum 30. September 2013 stammen ausschließlich aus der laufenden
Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer
gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden
Nettovermögens 9
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
insgesamt
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................... 505.204.104 1.581.188.278 (122.990.915)
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile ........................................... (3.183.180.013) 209.709.760 (141.402.380)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen und Anteilen mit
Teilthesaurierung (Hybrid Accumulation) ................................................................... 220.913.538 409.599.458 300.186.519
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................... (2.457.062.371) 2.200.497.496 35.793.224
Währungsumrechnung (Erläuterung 2) .............................................................................. 189.020.755 (240.253.907) (4.774.714)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ........................................................................................................ 23.555.704.303 21.595.460.714 21.595.460.714
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ........................................................................................................ 21.287.662.687 23.555.704.303 21.626.479.224
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
10 Russell Continental European Equity Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Invesco Asset Management Limited
Liontrust Investment Services Limited
Metropole Gestion
Numeric Investors, L.P.
Taube Hodson Stonex Partners, LLP
Anlageziel Das Anlageziel des Russell Continental European Equity Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs durch
Anlage in erster Linie in Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository
Receipts und Optionsscheinen, die an geregelten Märkten in Europa (ohne Großbritannien) notiert sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 13,0 Prozent vor Abzug
von Gebühren (12,4 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,8 Prozent.
Marktkommentar
Die europäischen Märkte verloren 0,9 Prozent im zweiten Quartal 2013 (Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net
Index). In einer volatilen Phase sorgte die Risikoaversion Ende Mai und Juni für Gewinnmitnahmen in der gesamten Region.
Irland, Frankreich und Deutschland zählten dabei zu den stärksten Märkten. In Italien hellte sich nach der Lösung der politischen
Krise die Stimmung auf. Mit der positiven Entwicklung anderer globaler Märkte erhielten auch die europäischen Märkte durch
Konjunkturmaßnahmen Auftrieb, und europäische Indizes erreichten im Mai Mehrjahreshochs. Allerdings zählten auch die
Märkte der europäischen Peripherie zu denjenigen, die von den globalen Marktturbulenzen im Juni - ausgelöst durch den Plan der
amerikanischen Notenbank, ihre Anleihenkäufe zum Jahresende 2013 zurückzufahren - am stärksten betroffen waren. In
Griechenland flammten die Proteste wegen der Sparmaßnahmen wieder auf, was erneut die Frage aufwarf, ob das Land in der
Lage sein würde, die Bedingungen für die Auszahlung der Hilfsgelder zu erfüllen. Die Konjunkturnachrichten waren indes weiter
schwach. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone schrumpfte im ersten Quartal um 0,2 Prozent, und Frankreich fiel zum
dritten Mal in vier Jahren in eine Rezession. Selbst das scheinbar robuste Deutschland erzielte nur noch ein Wachstum von
0,1 Prozent. Ende Mai erreichte die Zahl der Arbeitslosen in der Eurozone mit über 19 Millionen einen neuen Rekordstand. In
Reaktion auf die Wirtschaftsmisere senkte die Europäische Zentralbank (die „EZB“) die Zinsen auf ein Rekordtief von
0,5 Prozent und bemühte sich, die Anleger mit der Ankündigung zu beruhigen, dass die lockere Geldpolitik fortgesetzt werde, so
lange es nötig sei. Aus Sektorperspektive verzeichneten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorger, Gesundheitswesen,
Finanzen und IT im Quartal eine positive Entwicklung. Am schlechtesten schnitten die Sektoren Werkstoffe und
Basiskonsumgüter ab. Nach Stilrichtungen verzeichneten, gemessen an den Russell-Indizes, Substanzwerte (Value) eine
Outperformance gegenüber Wachstumswerten (Growth).
Europäische Aktien knüpften weiter an ihre starke Performance des laufenden Jahres an und führten aus globaler Perspektive die
Aufwärtsbewegung an. So legte der Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index im dritten Quartal 2013 9,8 Prozent
zu. Trotz eines Einbruchs im August, als ein drohender Militärschlag in Syrien den Markt belastete, konnten mit einer kräftigen
Aufwärtsbewegung im September die Gewinne vom Juli weiter ausgebaut werden. Diese Aufwärtsbewegung war eine Reaktion
auf die positive diplomatische Lösung der Chemiewaffenfrage in Syrien und auf die Entscheidung des Offenmarktausschusses der
amerikanischen Notenbank (FOMC), das quantitative Lockerungsprogramm der Fed im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD
nicht zurückzufahren. Nach einer 18 Monate andauernden Kontraktion fand die Eurozone schließlich offiziell den Weg aus der
Rezession und konnte im zweiten Quartal ein BIP-Wachstum von 0,3 Prozent vorweisen. Die Organisation für Wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre jährlichen Wachstumsprognosen für Europa an und erwartet nun ein Plus
von 0,7 Prozent (bisher 0,4 Prozent) für Deutschland und 0,3 Prozent (bisher -0,3 Prozent) für Frankreich. Auch die
Produktionszahlen der Eurozone verbesserten sich; der Einkaufsmanagerindex (PMI) stieg von 50,3 Punkten im Juli auf 51,4 im
August. Allerdings gingen die Beschäftigungszahlen in der Eurozone im zweiten Quartal im Quartalsvergleich um 0,1 Prozent
zurück. Immerhin hat sich damit aber der Rückgang gegenüber -0,4 Prozent im ersten Quartal verlangsamt. Der deutsche
Geschäftsklimaindex legte zwar im zweiten Monat in Folge zu, blieb aber im September hinter den Konsenserwartungen zurück.
Auf politischer Ebene gewann die CDU von Angela Merkel die deutsche Bundestagswahl, verfehlte aber mit 41,2 Prozent die
absolute Mehrheit, so dass sie zu Koalitionsverhandlungen mit anderen Parteien gezwungen ist. EZB-Chef Mario Draghi
verkündete, dass die europäische Zentralbank bereit sei, den europäischen Banken „wenn nötig“ im Rahmen einer möglichen
neuen Runde langfristiger Refinanzierungsgeschäfte (LTRO) weitere Liquiditätsspritzen zu geben. Aus regionaler Perspektive
waren die herausragenden Performer europäische Peripherieländer wie Spanien, Italien und Griechenland, während „sichere
Häfen“ (Schweiz, Norwegen) in einer Phase, in der dynamische Aktien sich sehr gut entwickelten, zurückblieben. Die
Rahmenbedingungen waren günstig für zyklische Aktien, wobei Titel aus dem Telekommunikationssektor das Feld anführten.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance dank einer Neigung zu Small-Caps, die sich positiv auf die
relativen Renditen auswirkte. Ein weiterer positiver Faktor war eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-
Basiskonsumgüter und Finanzen. Die Value- und marktorientierten Finanzverwalter lieferten in einer Phase, in der Aktien von
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Russell Continental European Equity Fund 11
Unternehmen mit niedrigerer Bonität bevorzugt wurden, generell die größten Performance-Beiträge. Im Mai trennten wir uns von
der dimensionalen Deep-Value-Strategie im Portfolio und verteilten die entsprechende Gewichtung auf wertorientierte und
defensivere Strategien. Ziel dieser Maßnahme war es, die Rendite des Teilfonds zu steigern, die absolute Volatilität im Portfolio
zu senken und die Diversifikation zu verstärken.
Die Einzeltitelauswahl war der Hauptfaktor dafür, dass der Teilfonds im dritten Quartal in Folge eine positive relative Rendite
erzielte. Unter anderem wurden Aktien aus europäischen Peripherieländern gehalten, wie z. B. spanische Bauunternehmen, die im
Berichtszeitraum kräftige Kursgewinne verzeichneten. Unsere Übergewichtung diversifizierter Finanzdienstleistungen zahlte sich
aus, ebenso unsere Positionierung in verbraucherorientierten Titeln. Unsere Value-orientierten Finanzverwalter (Taube Hodson
Stonex Partners, LLP, Metropole Gestion und Invesco Asset Management Limited) erzielten im Berichtszeitraum alle eine sehr
gute Performance.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen
Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen
Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
12 Russell Continental European Equity Fund
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
EUR
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 424.069.793 403.371.630 427.982.784
Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 9.983.629 3.136.308 2.995.210
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .......................................... 2.055.552 2.320.000 1.709.738
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 1.757.249 2.327.434 4.991.300
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 283.294 230.081 7.717
Dividendenforderungen .............................................................................................. 1.963.939 2.053.047 1.994.931
Vorauszahlungen und sonstige Vermögenswerte ....................................................... - 104.676 -
440.113.456 413.543.176 439.681.680
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (62.464) (478.280) (639.504)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (2.545.671) (2.630.875) (3.948.670)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (502.728) (477.891) (317.311)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. - (18.848) (2.664)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (790.126) (357.785) (376.325)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (6.165) (15.578) (11.021)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (26.554) (43.315) (39.326)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ..................................................................................... (9.127) (25.963) (8.669)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (11.335) (22.423) (15.727)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (4.576) (1.459) (11.411)
(3.958.746) (4.072.417) (5.370.628)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
z ......................................... 436.154.710 409.470.759 434.311.052
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 358.456 395.868 182.730
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 436.513.166 409.866.627 434.493.782
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Continental European Equity Fund 13
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
(ungeprüft)
EUR
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 10.012.289 16.329.999 12.776.931
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 814.432 810.969
10.012.289 17.144.431 13.587.900
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 42.346.475 51.087.137 5.610.996
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 52.358.764 68.231.568 19.198.896
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (2.320.364) (4.769.734) (2.427.166)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (13.832) (35.999) (40.053)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (117.807) (263.381) (150.928)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (108.243) (150.762) (119.674)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (11.335) (23.253) (16.557)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (45.692) (50.337) (13.424)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (66.845) (88.965) (35.904)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (2.684.118) (5.382.431) (2.803.706)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 49.674.646 62.849.137 16.395.190
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (7.145.323) (10.284.953) (9.778.114)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 42.529.323 52.564.184 6.617.076
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (1.025.026) (2.295.143) (1.387.954)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 41.504.297 50.269.041 5.229.122
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (37.412) (56.031) (269.169)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 41.466.885 50.213.010 4.959.953
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
14 Russell Continental European Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
EUR
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 41.466.885 50.213.010 4.959.953
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (21.588.084) (149.879.691) (79.511.456)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 6.767.738 9.801.440 9.313.417
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 26.646.539 (89.865.241) (65.238.086)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 409.866.627 499.731.868 499.731.868
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 436.513.166 409.866.627 434.493.782
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Continental European Equity Fund 15
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Wertpapiere (94,10%)
Stammaktien (94,09%)
Österreich (0,41%)
Banken
21.776 Erste Group Bank AG ......... 510.103 0,12
Versicherungen
4.027
Vienna Insurance Group AG
Wiener Versicherung
Gruppe ................................. 152.301 0,03
Öl- und Gasversorger
23.953 OMV AG ............................. 873.327 0,20
Postdienstleistungen
7.936
Oesterreichische Post
AG ....................................... 266.689 0,06
1.802.420 0,41
Belgien (3,02%)
Getränke
1.190
Anheuser-Busch InBev
NV ....................................... 87.560 0,02
Diversifizierte Telekommunikation
44.648 Belgacom SA ...................... 875.771 0,20
Elektronische Ausrüstung und Geräte
52.223 Barco NV ............................ 3.041.990 0,70
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
110.037 Delhaize Group SA ............. 5.126.074 1,17
Versicherungen
101.971 Ageas SA ............................. 3.051.992 0,70
Freizeitausrüstung und -produkte
5.882
AGFA Gevaert NV (Non-
voting) ................................. 6 0,00
Transportmittel
69.335 Bpost SA ............................. 977.623 0,22
4.700 Exmar SA ............................ 43.898 0,01
13.204.914 3,02
Bermuda (0,06%)
Öl- und Gasdienstleistungen
384.220 Archer Ltd ........................... 266.649 0,06
Zypern (0,00%)
Banken
34.514 Bank of Cyprus Plc ............. - 0,00
Dänemark (2,61%)
Banken
86.960 Danske Bank A/S ................ 1.384.011 0,32
Getränke
12.000 Carlsberg A/S ...................... 913.096 0,21
1.250 Royal Unibrew A/S ............. 109.780 0,02
Biotechnologie
68.180 Bavarian Nordic A/S ........... 603.351 0,14
Versicherungen
2.445 TrygVesta AS ...................... 166.210 0,04
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Pharmazeutika
24.550 Novo-Nordisk A/S .............. 3.077.744 0,70
Telekommunikation
48.970 TDC A/S ............................. 305.843 0,07
Transportwesen
112 AP Moeller - Maersk .......... 716.018 0,16
608
AP Moeller - Maersk B
Shares ................................. 4.120.919 0,95
11.396.972 2,61
Finnland (2,31%)
Diversifizierte Telekommunikation
107.024 Elisa OYJ ............................ 1.881.482 0,43
Stromversorgungsunternehmen
25.916 Fortum OYJ ........................ 431.761 0,10
Metalle und Bergbau
8.531 Kone Corp OYJ .................. 562.619 0,13
998.132 Outokumpu OYJ ................. 496.671 0,11
Öl- und Gasversorger
29.180 Neste Oil OYJ ..................... 476.801 0,11
Papier- und Forstprodukte
611.482 UPM-Kymmene OYJ ......... 6.249.346 1,43
10.098.680 2,31
Frankreich (16,18%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
31.620 Safran SA ............................ 1.439.658 0,33
37.760 Thales SA ........................... 1.531.357 0,35
Kfz-Bestandteile
63.905
Cie Generale des
Etablissements Michelin ..... 5.238.293 1,20
10.410 Plastic Omnium SA ............ 194.302 0,05
26.510 Valeo SA ............................. 1.672.251 0,38
Automobilbranche
4.480 Peugeot SA ......................... 54.410 0,01
73.568 Renault SA .......................... 4.335.362 1,00
Banken
149.435 BNP Paribas SA .................. 7.471.750 1,71
58.050 Societe Generale SA ........... 2.137.981 0,49
Kommunikationsausrüstung
171.260 Orange SA .......................... 1.587.409 0,36
355.926 Vivendi SA ......................... 6.050.742 1,39
Bau- und Ingenieurwesen
15.711 Bouygues SA ...................... 423.097 0,10
6.210 Vinci SA ............................. 266.844 0,06
Baumaterialien
19.355 Imerys SA ........................... 998.331 0,23
42.000 Lafarge SA .......................... 2.162.160 0,49
Diversifizierte Finanzunternehmen
23.094 Eurazeo SA ......................... 1.095.464 0,25
Stromversorgungsunternehmen
660 Electricite de France ........... 15.424 0,00
28.828
Electricite de France(Prime
Fidelite) ............................... 673.711 0,16
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
16 Russell Continental European Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
56.990 GDF Suez ............................ 1.058.019 0,24
Elektrische Geräte
29.147 Schneider Electric SA ......... 1.821.105 0,42
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
81.027 Carrefour SA ....................... 2.056.060 0,47
Lebensmittelprodukte
12.270 Danone SA .......................... 682.703 0,16
Innenausstattung
20.100 Technicolor SA ................... 77.787 0,02
Hotels, Restaurants und Freizeit
56.000 Accor SA ............................. 1.721.160 0,39
Langlebige Haushaltsgüter
19.047 SEB SA ............................... 1.234.626 0,28
Versicherungen
230.282 AXA SA .............................. 3.940.125 0,90
15.153 CNP Assurances .................. 201.762 0,05
9.870 SCOR SE ............................. 240.927 0,05
IT-Beratung und -Dienstleistungen
83.490 Cap Gemini SA ................... 3.670.638 0,84
Medien
14.208 Eutelsat Communications .... 331.899 0,08
56.654 Lagardere SCA .................... 1.355.447 0,31
34.181 Publicis Groupe SA ............. 2.010.526 0,46
Öl- und Gasversorger
51 Bourbon SA ......................... 984 0,00
42.378 Maurel & Prom Nigeria ....... 129.253 0,03
112.498 Total SA .............................. 4.824.477 1,10
Körperpflegeartikel
1.150 Christian Dior SA ................ 166.290 0,04
Pharmazeutika
60.884 Sanofi .................................. 4.563.256 1,05
3.458 Boiron SA ........................... 165.846 0,04
Immobilien
33.620 ANF Immobilier .................. 726.192 0,17
Software
78.210 UBISOFT Entertainment ..... 893.940 0,20
Textilien und Bekleidung
9.700
LVMH Moet Hennessy
Louis Vuitton SA ................ 1.412.320 0,32
70.633.888 16,18
Deutschland (17,66%)
Werbung
98.740
Stroer Out-of-Home Media
AG ....................................... 1.172.537 0,27
Luftfracht- und Kurierdienste
168.751 Deutsche Post AG ............... 4.139.462 0,95
Fluggesellschaften
106.780 Deutsche Lufthansa AG ...... 1.538.700 0,35
Kfz-Bestandteile
15.102 Continental AG ................... 1.892.281 0,43
Automobilbranche
37.270 Daimler AG ......................... 2.147.125 0,49
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Banken
18.000 Deutsche Bank AG ............. 609.120 0,14
Chemikalien
44.292 BASF SE ............................ 3.127.458 0,71
13.060 Bayer AG ............................ 1.136.481 0,26
20.940 Symrise AG ........................ 684.005 0,16
Computer und Peripheriegeräte
18.423 Aurelius AG ........................ 437.915 0,10
70.613 Wincor Nixdorf AG ............ 3.243.961 0,74
Bau- und Ingenieurwesen
38.238 Bilfinger SE ........................ 2.953.886 0,68
21.508
Fraport AG Frankfurt
Airport Services Worldwide 1.115.620 0,26
72.820 HeidelbergCement AG ....... 4.158.750 0,95
Diversifizierte Finanzunternehmen
47.569 Deutsche Boerse AG ........... 2.642.458 0,61
Diversifizierte Telekommunikation
462.637 Deutsche Telekom AG ........ 4.954.842 1,14
Stromversorgungsunternehmen
205.720 E.ON AG ............................ 2.694.932 0,62
Elektrische Geräte
84.666 OSRAM Licht AG .............. 2.934.947 0,67
Finanzdienstleistungen
3.001 Deutsche Beteiligungs ........ 57.109 0,01
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
11.160 Fresenius SE & Co KGaA ..... 1.026.162 0,24
Haushaltsartikel
12.665 Henkel KGaA ..................... 827.911 0,19
Industriekonzerne
65.135 Siemens AG ........................ 5.798.969 1,33
Versicherungen
49.086 Allianz SE ........................... 5.698.885 1,30
8.052 Hannover Rueck SE ............ 436.096 0,10
28.673
Muenchener
Rueckversicherungs AG ..... 4.131.779 0,95
Internet-Software und -Dienstleistungen
21.385 United Internet AG ............. 598.673 0,14
Maschinenanlagen
806 Duerr AG ............................ 43.734 0,01
Medien
4.308 Axel Springer AG ............... 176.994 0,04
26.930 ProSiebenSat.1 Media ......... 844.929 0,20
323.652 Sky Deutschland AG .......... 2.192.419 0,50
Pharmazeutika
30.486 Merck KGaA ...................... 3.511.987 0,80
Immobilienfonds (REIT)
216.315
TAG Tegernsee Immobilien
und Beteiligungs AG .............. 1.979.282 0,45
Halbleitergeräte und -produkte
230.000 Infineon Technologies AG .. 1.696.480 0,39
Textilien und Bekleidung
5.080 Adidas AG .......................... 406.908 0,09
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Continental European Equity Fund 17
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
84.627
Gerry Weber International
AG ....................................... 2.570.122 0,59
36.697 Hugo Boss AG .................... 3.496.490 0,80
77.079.409 17,66
Irland (1,65%)
Baumaterialien
106.552 CRH Plc .............................. 1.881.708 0,43
Hotels, Restaurants und Freizeit
43.788 Paddy Power Plc ................. 2.594.877 0,59
Papier- und Forstprodukte
142.760
Smurfit Kappa Group Plc
(B Shares) ............................ 2.384.092 0,55
Immobilienfonds (REIT)
281.420 Green REIT ......................... 334.890 0,08
7.195.567 1,65
Italien (3,94%)
Banken
1.323.900
Banca Monte dei Paschi di
Siena SpA ............................ 271.135 0,06
1.800.000 Intesa Sanpaolo SpA ........... 2.745.000 0,63
536.477 UniCredit SpA ..................... 2.527.879 0,58
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
252.765 Atlantia SpA ........................ 3.799.058 0,87
28.049
Autostrada Torino Milano
SpA ..................................... 251.600 0,06
Bau- und Ingenieurwesen
38.463 Impregilo SpA ..................... 132.697 0,03
Diversifizierte Finanzunternehmen
8.699 Banca IFIS ........................... 85.598 0,02
Diversifizierte Telekommunikation
980.460 Telecom Italia SpA .............. 597.100 0,14
2.875.044
Telecom Italia SpA
(Cumulative Participating
Shares) ................................. 1.405.322 0,32
Hand- und Maschinenwerkzeuge
6.010
Industria Macchine
Automatiche SpA ................ 129.275 0,03
Internet-Software und -Dienstleistungen
74.060 Yoox SpA ............................ 1.873.718 0,43
Maschinenanlagen
44.044 Danieli & Co SpA ............... 627.627 0,14
Kaufhäuser
118.305 Autogrill SpA ...................... 1.533.233 0,35
Öl- und Gasversorger
72.214 Eni SpA ............................... 1.223.305 0,28
17.202.547 3,94
Jersey, Kanalinseln (0,07%)
Medien
45.876 Informa Plc .......................... 288.132 0,07
Luxemburg (0,99%)
Kommunikationsausrüstung
18.805 SES SA ................................ 397.068 0,09
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Eisen und Stahl
149.238 ArcelorMittal SA ................ 1.516.258 0,35
Medien
11.030
RTL Group SA (Geregelter
Market Frankfurt) ............... 826.699 0,19
788
RTL Group SA (Bourse de
Luxembourg Market) ......... 56.972 0,02
760 RTL Group SA ................... 56.878 0,01
Immobilien
151.092 Gagfah SA .......................... 1.451.541 0,33
4.305.416 0,99
Niederlande (8,43%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
83.896
European Aeronautic
Defence and Space Co
NV ...................................... 3.951.082 0,91
Banken
8.700 SNS REAAL NV ................ - 0,00
Chemikalien
13.000 Akzo Nobel NV .................. 631.410 0,14
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
59.000 Randstad Holding NV ......... 2.456.760 0,56
Lebensmittelprodukte
42.420 CSM NV ............................. 759.318 0,17
313.778 Koninklijke Ahold NV ........ 4.017.927 0,92
8.520 Nutreco NV ......................... 327.765 0,08
161.913 Unilever NV ....................... 4.655.808 1,07
Langlebige Haushaltsgüter
51.500 Koninklijke Philips NV ...... 1.227.245 0,28
Versicherungen
475.712 Aegon NV ........................... 2.602.144 0,60
1.019.196 ING Groep NV ................... 8.511.306 1,95
Medien
287.613 Reed Elsevier NV ............... 4.271.053 0,98
19.490 Wolters Kluwer NV ............ 371.382 0,08
Öl- und Gasversorger
109.316
Royal Dutch Shell Plc (B
Shares) ................................ 2.791.433 0,64
Halbleitergeräte und -produkte
16.338
BE Semiconductor Industries
NV ...................................... 145.621 0,03
Transportmittel
9.700 TNT Express NV ................ 65.407 0,02
36.785.661 8,43
Norwegen (5,53%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
143.474 Kongsberg Gruppen AS ...... 2.061.916 0,47
Banken
52.400 DNB ASA ........................... 587.644 0,13
22.300 SpareBank 1 SMN .............. 124.905 0,03
Chemikalien
107.010 Borregaard ASA ................. 341.751 0,08
170.120 Yara International ASA ...... 5.180.167 1,19
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
18 Russell Continental European Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Diversifizierte Telekommunikation
58.034 Telenor ASA ....................... 979.447 0,22
Energieausrüstung und -dienstleistungen
83.015 Fred Olsen Energy ASA ...... 2.721.555 0,62
Umweltkontrolle
156.080 Tomra Systems ASA ........... 1.078.405 0,25
Lebensmittelprodukte
284.488 Orkla ASA ........................... 1.529.860 0,35
Medien
71.380 Schibsted ASA .................... 2.718.004 0,62
Öl- und Gasversorger
382.970 North Energy ASA .............. 207.921 0,05
80.000
Petroleum Geo-Services
ASA ..................................... 730.114 0,17
219.396 Statoil ASA ......................... 3.678.521 0,84
Öl- und Gasdienstleistungen
102.039
TGS Nopec Geophysical
Co ASA ............................... 2.218.459 0,51
24.158.669 5,53
Portugal (0,44%)
Banken
376.679 Banco Espirito Santo SA ..... 296.070 0,07
Öl- und Gasversorger
132.014 Galp Energia SGPS SA ....... 1.617.831 0,37
1.913.901 0,44
Spanien (8,51%)
Banken
254.533
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria SA ...................... 2.102.442 0,48
208.840 Banco Popular Espanol SA . 828.886 0,19
382.440 Banco Santander SA ............ 2.304.966 0,53
561.463 Bankinter SA ....................... 2.232.377 0,51
Computer und Peripheriegeräte
71.440 Indra Sistemas SA ............... 791.555 0,18
Bau- und Ingenieurwesen
47.030
ACS Actividades de
Construccion y Servicios
SA ....................................... 1.104.970 0,25
64.213 Obrascon Huarte Lain SA ... 1.799.569 0,41
569.383 Sacyr Vallehermoso SA ...... 1.939.319 0,45
Diversifizierte Finanzunternehmen
459.413 Criteria Caixacorp ............... 1.490.336 0,34
Diversifizierte Telekommunikation
48.270 Telefonica SA ...................... 555.588 0,13
Stromversorgungsunternehmen
32.510 Endesa SA ........................... 625.167 0,14
888.470 Iberdrola SA ........................ 3.815.979 0,88
Elektrische Geräte
129.200
Gamesa Corp Tecnologica
SA ....................................... 831.273 0,19
46.779 Red Electrica Corp SA ........ 1.967.758 0,45
Gasversorgungsunternehmen
29.620 Gas Natural SDG SA ........... 457.037 0,10
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Hotels, Restaurants und Freizeit
171.830 NH Hoteles SA ................... 654.672 0,15
Versicherungen
3.265
Grupo Catalana Occidente
SA ....................................... 73.332 0,02
566.190 Mapfre SA .......................... 1.497.572 0,34
Maschinenanlagen
16.917 Zardoya Otis SA ................. 202.835 0,05
Öl- und Gasversorger
324.893 Repsol SA ........................... 5.953.664 1,36
Pharmazeutika
25.270 Grifols SA ........................... 766.945 0,18
Software
196.925 Amadeus IT Holding SA .... 5.156.481 1,18
37.152.723 8,51
Schweden (6,28%)
Landwirtschaft
118.423 Swedish Match AB ............. 3.087.708 0,71
Kfz-Bestandteile
17.079 Haldex AB .......................... 96.055 0,02
Automobilbranche
20.834 Scania AB ........................... 329.956 0,08
Banken
255.704 Nordea Bank AB ................ 2.277.758 0,52
176.200
Skandinaviska Enskilda
Banken AB ......................... 1.380.072 0,32
57.660
Svenska Handelsbanken
AB ...................................... 1.823.048 0,42
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
6.500 Securitas AB ....................... 54.873 0,01
Kommunikationsausrüstung
31.983 Tele2 AB ............................ 302.371 0,07
503.940
Telefonaktiebolaget LM
Ericsson .............................. 4.955.570 1,14
280.125 TeliaSonera AB .................. 1.585.455 0,36
Container und Verpackungen
1.080 Hexpol AB .......................... 56.331 0,01
Diversifizierte Finanzunternehmen
39.080 Investment AB Kinnevik .... 999.178 0,23
Hand- und Maschinenwerkzeuge
60.981 Sandvik AB ........................ 622.460 0,14
Langlebige Haushaltsgüter
18.204 Electrolux AB ..................... 349.440 0,08
Industriekonzerne
90.000 Volvo AB ............................ 996.304 0,23
Maschinenanlagen
35.513 Atlas Copco AB .................. 768.698 0,17
63.322 SKF AB .............................. 1.302.908 0,30
Metalle und Bergbau
264.465 Boliden AB ......................... 2.929.161 0,67
Sonstige Hersteller
15.165 Nolato AB ........................... 186.627 0,04
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Continental European Equity Fund 19
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Kaufhäuser
2.870 Bilia AB .............................. 46.047 0,01
Öl- und Gasversorger
174.886 Lundin Petroleum AB ......... 2.787.834 0,64
Immobilien
65.367 Fastighets AB Balder .......... 392.820 0,09
Special-Purpose Acquisition Company (SPAC) 4.656 Investment Latour ............... 83.913 0,02
27.414.587 6,28
Schweiz (14,47%)
Biotechnologie
4.605 Roche Holdings AG ............ 912.694 0,21
Chemikalien
868 EMS-Chemie Holding AG ....................................... 226.212 0,05
1.688 Givaudan SA ....................... 1.821.714 0,42
58.699 Lonza Group AG ................. 3.548.683 0,81
898 Siegfried Holding AG ......... 107.258 0,03
3.810 Syngenta AG ....................... 1.149.189 0,26
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
45.535 Adecco SA .......................... 2.395.720 0,55
Bau- und Ingenieurwesen
90.000 ABB Ltd .............................. 1.571.274 0,36
10.775 Implenia AG ........................ 479.754 0,11
266 Sika AG ............................... 572.186 0,13
Diversifizierte Finanzunternehmen
52.526 Credit Suisse Group AG ...... 1.185.231 0,27
Diversifizierte Telekommunikation
1.620 Swisscom AG ...................... 575.055 0,13
Lebensmittelprodukte
115.688 Nestle SA ............................ 5.973.244 1,37
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
318.637 Nobel Biocare Holding AG ....................................... 3.475.220 0,80
Versicherungen
2.876 Swiss Life Holding AG ....... 402.251 0,09
46.354 Swiss Re AG ....................... 2.830.761 0,65
5.206 Zurich Insurance Group AG ....................................... 990.130 0,23
Maschinenanlagen
316.017 OC Oerlikon Corp AG ........ 3.123.926 0,71
Öl- und Gasversorger
21.350 Transocean Ltd .................... 700.656 0,16
Pharmazeutika
113.079 Actelion Ltd ........................ 5.930.917 1,36
173.953 Novartis AG ........................ 9.869.815 2,26
76.204 Roche Holding AG .............. 15.184.288 3,48
Immobilienfonds (REIT)
278 Intershop Holdings AG ....... 74.495 0,02
870 PSP Swiss Property AG ....................................... 55.759 0,01
63.156.432 14,47
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Großbritannien (1,53%)
Biotechnologie
74.976 AstraZeneca Plc .................. 2.877.578 0,66
46.220 GlaxoSmithKline Plc .......... 861.203 0,20
Kohle
46.150 Bumi Plc ............................. 120.358 0,03
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
137.509 G4S Plc ............................... 418.171 0,09
Öl- und Gasversorger
3.550 Awilco Drilling Plc ............. 47.748 0,01
55.186 Royal Dutch Shell Plc ......... 1.345.159 0,31
Immobilien
1.889.400 Dawnay Day Sirius Ltd ....... 481.797 0,11
3.409.798
Dawnay Day Treveria
Plc ....................................... 238.686 0,05
Immobilienfonds (REIT)
249.407 Hansteen Holdings Plc ........ 293.895 0,07
6.684.595 1,53
Stammaktien insgesamt .... 410.741.162 94,09
Bezugsrechte (0,01%)
Spanien (0,01%)
254.533
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria SA ..................... 25.453 0,01
Bezugsrechte insgesamt .... 25.453 0,01
Wertpapiere insgesamt ..... 410.766.615 94,10
Investmentfonds (CIS) (2,96%)
Irland (2,96%)
1.101
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash
Fund II - Class C Shares .. 8.130 0,00
85
Russell Investment Company
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares .............................. 102.175 0,03
12.800
Russell Investment Company
plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares .............................. 12.800.007 2,93
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 12.910.312 2,96
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 423.676.927 97,06
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
20 Russell Continental European Equity Fund
Derivative Finanzinstrumente (0,08%)
Offene Terminkontrakte (Futures) (0,00%)
Nominalwert
EUR
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
EUR
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
Fonds
%
1.138.500
379,50
15 of Amsterdam Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 ......................................... (13.200) 0,00
2.399.698
4.137,41
58 of CAC40 10 Euro Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 ......................................... 4.982 0,00
2.365.413
8.601,50
11 of DAX Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................. (3.437) 0,00
9.329.736
2.870,69
325 of Euro Stoxx 50 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................. 27.014 0,01
800.675
8.896,39
9 of IBEX 35 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 ......................................... 21.439 0,00
705.600
17.640,00
8 of FTSE/MIB Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................. (8.880) 0,00
1.822.651
146,99
124 of OMX30 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 ...................................... (25.324) (0,01)
4.834.279
6.532,81
74 of Swiss Market Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................. 14.259 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................... 67.694 0,01
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................... (50.841) (0,01)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................... 16.853 0,00
Offene Devisenterminkontrakte (0,08%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
Fonds
%
18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.469 3.471 0,00
18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.513 3.427 0,00
18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.484 3.456 0,00
18/12/2013 CHF 1.046.000 EUR 851.493 3.447 0,00
18/12/2013 CHF 400.000 EUR 325.581 1.356 0,00
18/12/2013 CHF 2.200.000 EUR 1.785.980 12.174 0,00
18/12/2013 CHF 200.000 EUR 161.896 1.573 0,00
18/12/2013 CHF 500.000 EUR 404.234 4.437 0,00
08/10/2013 CHF 70.000 GBP 48.049 (288) 0,00
18/12/2013 EUR 568.047 CHF 700.000 (4.093) 0,00
18/12/2013 EUR 243.948 CHF 300.000 (1.254) 0,00
18/12/2013 EUR 325.312 CHF 400.000 (1.625) 0,00
18/12/2013 EUR 162.908 CHF 200.000 (561) 0,00
18/12/2013 EUR 81.687 CHF 100.000 (48) 0,00
08/10/2013 EUR 199.900 GBP 168.459 (1.619) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Continental European Equity Fund 21
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
Fonds
%
18/12/2013 EUR 92.515 SEK 800.000 685 0,00
18/12/2013 EUR 114.908 SEK 1.000.000 121 0,00
18/12/2013 EUR 217.181 SEK 1.900.000 (915) 0,00
08/10/2013 GBP 51.334 CHF 74.000 951 0,00
08/10/2013 GBP 1.231.525 CHF 1.775.462 22.668 0,01
08/10/2013 GBP 1.231.523 CHF 1.775.462 22.666 0,01
08/10/2013 GBP 2.136.859 EUR 2.506.006 50.205 0,01
08/10/2013 GBP 268.608 EUR 315.000 6.321 0,00
08/10/2013 GBP 2.136.921 EUR 2.506.006 50.280 0,01
08/10/2013 GBP 2.136.859 EUR 2.506.006 50.205 0,01
08/10/2013 GBP 2.136.909 EUR 2.506.006 50.265 0,01
08/10/2013 GBP 10.234 EUR 12.000 242 0,00
08/10/2013 GBP 6.217 NOK 59.000 192 0,00
08/10/2013 GBP 206.071 NOK 1.955.448 6.377 0,00
08/10/2013 GBP 9.636 SEK 99.000 142 0,00
08/10/2013 GBP 899.197 SEK 9.238.750 13.245 0,01
08/10/2013 GBP 257.526 USD 398.275 13.846 0,01
08/10/2013 NOK 39.200 GBP 4.089 (77) 0,00
18/12/2013 SEK 1.100.000 EUR 125.223 1.043 0,00
18/12/2013 SEK 5.500.000 EUR 628.982 2.348 0,00
18/12/2013 SEK 900.000 EUR 103.280 29 0,00
18/12/2013 SEK 10.538.000 EUR 1.209.999 (371) 0,00
18/12/2013 SEK 1.000.000 EUR 115.157 (370) 0,00
08/10/2013 SEK 179.600 GBP 17.458 (231) 0,00
08/10/2013 USD 3.000 GBP 1.940 (104) 0,00
08/10/2013 USD 7.800 GBP 4.873 (67) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .............................................. 325.172 0,08
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ............................................... (11.623) 0,00
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............. 313.549 0,08
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ................................................................................ 330.402 0,08
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (97,15%) .................................................... 424.069.793 97,15
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,01)%) ................................................... (62.464) (0,01)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (97,14%) ................................................................................. 424.007.329 97,14
Sonstiges Nettovermögen (2,75%) .......................................................................................................... 12.147.381 2,78
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,08%) ...................................................................................................................................................... 358.456 0,08
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 436.513.166 100,00
Verwendete Abkürzungen:
REIT - Immobilienfonds
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
22 Russell Continental European Equity Fund
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 93,33
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 2,93
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 0,08
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 3,66
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Morgan Stanley.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of Montreal
Citibank
Common Wealth Bank of Australia
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan Chase Bank
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
State Street Bank & Trust
Russell Investment Company plc
Russell Continental European Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell Continental European Equity Fund 23
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
EUR Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
EUR
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The Euro Liquidity Fund The Euro Liquidity Fund
Class C Income Shares 87.680.000 Class C Income Shares (89.251.414)
Delhaize Group SA 5.522.935 BASF SE (4.236.000)
Yara International ASA 4.165.750 Deutsche Bank Securities Inc (4.100.962)
MIchelin (CGDE) 3.768.803 Valeo SA (3.797.302)
Swedish Match AB 3.662.283 Roche Holding AG Genusschein (3.523.051)
Nordea Bank AB 3.544.230 Sanofi SA (3.422.053)
Lonza Group AG 3.469.860 Publicis Groupe SA (3.414.614)
Statoil ASA 3.399.760 JM AB (3.177.831)
Ericsselln LM B SHS 3.370.784 Anheuser-Busch InBev NV (3.131.734)
UPM Kymmene OYJ 3.369.262 Nestle SA (3.061.047)
E.ON AG 3.117.511 Novartis AG (3.005.040)
Allianz SE 3.060.426 Deutsche Telekom AG (2.740.906)
Actelion Ltd 3.046.019 Total SA (2.719.632)
Gerry Weber Intl AG 3.027.827 Diasellrin SPA (2.710.042)
ORDHugo Boss AG 2.990.150 SAP AG (2.601.313)
Bilfinger Berger AG 2.952.416 Reed Elsevier NV (2.569.443)
Barco NV 2.902.159 Bolsas y Mercados Espanoles (2.461.805)
Siemens AG 2.892.100 Swiss Re AG (2.461.756)
Roche Holdings AG 2.771.063 BNP Paribas SA (2.396.697)
Osram Licht AG 2.499.769 GN Store Nord A/S (2.370.768)
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
24 Russell Emerging Markets Equity Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Alliance Bernstein Institutional Investment Management
Genesis Asset Managers, LLP
Harding Loevner Management, L.P.
Somerset Capital Management, LLP
UBS Global Asset Management (Americas) Inc.
Victoria 1522 Investments, L.P.
Anlageziel Der Russell Emerging Markets Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in
Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und Optionsscheinen von Emittenten
in Schwellenländern (EM) weltweit oder in Neuemissionen an, für welche die Notierung an einem geregelten Markt angestrebt
wird.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -2,8 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-3,5 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -1,6 Prozent.
Marktkommentar
Die Schwellenländer hatten ein schwieriges Quartal, nachdem sich Spekulationen mehrten, dass die amerikanische Notenbank
(die „Fed“) ihr Konjunkturprogramm zurückfahren wird. Gleichzeitig enttäuschten die Konjunkturindikatoren in China erneut.
Die Performance wurde außerdem beeinträchtigt durch Währungsschwächen in einer Reihe von Schwellenländern, wobei der
brasilianische Real (-7,8 Prozent) und die indische Rupie (-6,7 Prozent) die größten Kursverluste gegenüber dem US-Dollar
verbuchten. Vor diesem Hintergrund verlor der Russell Emerging Markets Index in USD 7,4 Prozent. In China (-4,9 Prozent) fiel
der Flash Manufacturing PMI im Mai und Juni unter 50 Punkte (ein Wert von unter 50 deutet auf eine Kontraktion hin), und alle
drei Monatswerte blieben hinter den Erwartungen zurück. Indessen wuchs die Angst vor einer Kreditklemme, nachdem die
Zentralbank die Bereitstellung von Krediten einschränkte. Diese Maßnahme erfolgte in einer Atmosphäre ohnehin schon
wachsender Besorgnis hinsichtlich der Kreditvergabe sowohl im Bankensektor als auch im Schattenbankensektor. In anderen
Teilen Asiens waren Malaysia (+6,2 Prozent), wo die Regierungspartei Barisan National im Mai die Wahlen gewann, und Taiwan
(+1,8 Prozent) die Outperformer. Die Philippinen (-12,4 Prozent) bildeten mit enttäuschenden Handelsdaten und einem Ausbau
der Verluste durch eine schwache Währung das Schlusslicht in der Region. Indische Aktien (-6,7 Prozent) litten unter der
Schwäche der Rupie und der Sorge um das Zwillingsdefizit des Landes (fiskalisches und Leistungsbilanzdefizit) und
verzeichneten dementsprechend Verluste. In Brasilien (-17,5 Prozent) trübten sich die Frühindikatoren weiter ein, das Wachstum
des Bruttoinlandsprodukts (BIP) schwächte sich ab, und die Inflation lag über dem Zielwert, so dass Befürchtungen aufkamen,
dass das Land zum Jahresende in eine Rezession abgleiten könnte. Die Zentralbank erhöhte daraufhin ihren Leitzins SELIC
zweimal auf nun 8,0 Prozent. Zum Quartalsende stürzte das Land zusätzlich in eine politische Krise, als Preiserhöhungen im
öffentlichen Nahverkehr Massenproteste auslösten. Lateinamerika war die schwächste Region. Hier litten Peru (-24,9 Prozent)
und Chile (-14,6 Prozent) unter einem Verfall der Rohstoffpreise, u. a. für Kupfer (-10,3 Prozent) und Gold (-23,4 Prozent), der
durch einen schwächeren Ausblick für die Nachfrage aus China ausgelöst wurde. In Russland (-9,9 Prozent) zogen Aktien des
Werkstoff- und Verarbeitungssektors sowie Versorgungsunternehmen den Markt nach unten. Ungarn dagegen (+12,8 Prozent)
war unter den europäischen Schwellenländern einer der stärksten Märkte, begünstigt durch den starken Forint und drei
Zinssenkungen auf 4,25 Prozent im Zuge der Umsetzung seines Konjunkturplans. Die Tschechische Republik (-9,7 Prozent)
musste kräftige Verluste hinnehmen, größter Verlierer war aber die Türkei (-14,6 Prozent) infolge einer Intensivierung der
Proteste gegen die Regierung. In Südafrika (-6,8 Prozent) schwächte sich das Wachstum des BIP weiter ab, und auch
Kursrückgänge des Rand belasteten die Renditen. Die Vereinigten Arabischen Emirate wiesen ein Plus von 13,7 Prozent aus und
waren damit im globalen Vergleich das stärkste Schwellenland.
Der Russell Emerging Markets Index stieg im dritten Quartal in US-Dollar um 6,2 Prozent und blieb damit hinter
Industrieländern zurück. Die positiven Renditen täuschen etwas über eine relativ volatile Phase hinweg, in der einige
Schwellenländerwährungen gegenüber dem US-Dollar kräftig an Wert verloren. Spekulationen über den Zeitpunkt der
Beendigung der quantitativen Lockerung durch die Fed wirkten sich weiter negativ aus. Im Juli gab dann die Aussage des Fed-
Vorsitzenden Ben Bernanke, es werde „kein unmittelbares Ende der quantitativen Lockerung geben“, den Märkten Auftrieb.
Allerdings wurden diese Gewinne im August wieder mehr als aufgezehrt, als Daten zu den Zahlungsbilanzen verschiedener
Schwellenländer veröffentlicht wurden und Spekulationen aufkamen, dass die quantitative Lockerung doch bereits ab September
zurückgefahren werden könnte. Diese Ereignisse lösten umfangreiche Kapitalabflüsse aus der Anlagenklasse aus. Der
Offenmarktausschuss der Fed überraschte nach seiner Sitzung im September die Märkte, indem er sich für eine Fortsetzung der
Anlagenkäufe in unveränderter Höhe entschied. Dies löste kräftige Kursgewinne an denjenigen Märkten aus, die am stärksten von
externer Finanzierung abhängig sind, wie etwa Indonesien. China (+14,2 Prozent) profitierte von einer fortschreitenden
Verbesserung der makroökonomischen Daten in Form eines steigenden PMI und eines beschleunigten Wachstums der
Industrieproduktion. Mit Südkorea (+14,2 Prozent) und Taiwan (+4,5 Prozent) verzeichnen zwei weitere nordasiatische Länder
eine positive Entwicklung, ganz im Gegensatz zur Underperformance der südasiatischen Länder Indonesien (-24,5 Prozent),
Philippinen (-5,2 Prozent) und Thailand (-4,4 Prozent). Vor allem Indonesien hatte ein hartes Quartal mit einer deutlichen
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Russell Emerging Markets Equity Fund 25
Vergrößerung des Leistungsbilanzdefizits des Landes, die umfangreiche Kapitalabflüsse und eine Abwertung der Rupie um
12,3 Prozent zur Folge hatte. Der indische Markt (-5,3 Prozent) verbuchte mit zunehmender Sorge um das Zwillingsdefizit des
Landes ebenfalls Verluste. Eine steigende Inflation, verschärft durch einen kräftigen Anstieg der Ölpreise weltweit, belastete
ebenfalls den Markt und veranlasste den neuen Zentralbankgouverneur Rajan zu einer außerplanmäßigen Zinserhöhung im
September. Dies brachte der Rupie, die zu Beginn des Quartals ein Allzeittief gegenüber dem US-Dollar erreicht hatte, eine
gewisse Unterstützung. Brasilien (+7,6 Prozent) erlebte eine Rally, als das BIP im zweiten Quartal mit 1,5 Prozent im
Quartalsvergleich deutlich zulegte - die Konsenserwartungen hatten bei 0,9 Prozent im Quartalsvergleich gelegen. Das
Verbrauchervertrauen stieg weiter, während die Arbeitslosenquote auf nur noch 5,3 Prozent fiel und die beiden Zinssenkungen
der Zentralbank um jeweils 50 Basispunkte ihren Zweck, die Inflation einzudämmen, zu erfüllen schienen. Ein weiteres
lateinamerikanisches Land mit einer Outperformance war Kolumbien (+9,6 Prozent), während Chile (-4,5 Prozent) und Peru (-
4,3 Prozent) enttäuschten. Russland (+13,2 Prozent) erzielt eine Outperformance, unterstützt durch einen Anstieg des Ölpreises
um 6,0 Prozent, der bei Öl- und Gasaktien eine Kursrally auslöste. Unter den Schwellenländern Europas war Griechenland
(+24,1 Prozent) der stärkste Markt, aber auch Polen (+19,2 Prozent) legte kräftig zu und trotzte damit den Befürchtungen
hinsichtlich des Konjunkturausblicks für das Land. Die polnische Zentralbank senkte die Zinsen um 25 Basispunkte auf ein
Rekordtief von 2,5 Prozent, nachdem das Land das schwächste Wirtschaftswachstum seit 2009 verzeichnet hatte. Die Türkei (-
6,6 Prozent) hatte ein schwierigeres Quartal. Ursache waren Bedenken hinsichtlich des Leistungsbilanzdefizits des Landes sowie
die anhaltenden grenzüberschreitenden Konflikte in Syrien. Südafrika (+9,0 Prozent) wies vor dem Hintergrund ermutigender
makroökonomischer Daten (der Einkaufsmanagerindex kletterte auf 56,5 Punkte) eine solide Quartalsentwicklung vor.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal eine Underperformance, die durch ungünstige Länderallokationen bedingt war,
insbesondere durch Untergewichtungen von Taiwan und Malaysia. Auch eine Übergewichtung der Türkei wirkte sich negativ
aus, da dieser Markt vor dem Hintergrund der Proteste gegen die Regierung kräftig verlor. Auf Sektorbasis stellte vor allem eine
ungünstige Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor (und hier insbesondere unter den Geschäftsbanken) sowie im
Werkstoff- und Verarbeitungssektor eine Belastung dar. Eine Position außerhalb der Benchmark in dem Bergbauunternehmen
Anglo American brachte den größten negativen Performance-Beitrag, da sie unter der Verkaufswelle im Rohstoffsektor litt.
Positive Beiträge kamen von einer erfolgreichen Einzeltitelauswahl im Subsektor Airlines, und insbesondere von den Positionen
in Turkish Airlines und der panamaischen Fluggesellschaft Copa. Auch eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in Korea und China
trug zu einer Abmilderung der relativen Verluste bei. Nachdem die Schwellenländer Mehrjahrestiefs erreicht haben, sind wir
weiterhin vorsichtig optimistisch, halten aber das Beta kurzfristig nahe der Benchmark. Aktuell konzentrieren wir uns darauf, vor
dem Hintergrund der globalen Liquiditätsentwicklung Chancen zu identifizieren.
Die Underperformance von 0,6 Prozent im dritten Quartal war in erster Linie durch eine ungünstige Einzeltitelauswahl in den
Sektoren Technologie und langlebige Produktionsgüter sowie durch Übergewichtungen der Türkei und Thailands bedingt. In
Umkehrung der Entwicklungen des Vorquartals erzielten Deep-Value-Aktien eine Outperformance gegenüber hochwertigen,
defensiven Titeln. Von dieser Umkehrung profitierte Alliance Bernstein Institutional Investment Management, während sie sich
für UBS Global Asset Management (Americas) Inc. negativ auswirkte. Russell hat die Gewichtung von Alliance Bernstein
Institutional Investment Management allmählich erhöht und UBS Global Asset Management (Americas) Inc. reduziert. Am
27. September ersetzten wir einen Finanzverwalter, und wir nehmen derzeit eine Reihe von Verbesserungen in der Fondsstruktur
vor. Einzelheiten hierzu werden nach Abschluss der entsprechenden Transaktionen bekannt gegeben.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen
Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell Emerging Markets Net Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
26 Russell Emerging Markets Equity Fund
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................ 4.250.819.094 4.035.963.186 3.856.202.592
Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 121.928.960 77.936.923 148.908.677
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................ 67.723.155 28.434.741 34.600.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................ 11.881.003 23.832.039 27.414.354
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................. 201.694 535.114 12.890.271
Dividendenforderungen ................................................................ 5.676.584 8.338.356 6.928.192
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................ - 1.038.787 -
4.458.230.490 4.176.079.146 4.086.944.086
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................... (7.446.720) (3.063.127) (2.921.783)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................ (13.509.100) (30.215.584) (30.280.786)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................... (355.189) (2.888.024) (190.022)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen .............................................................................. (682.567) (5.096) (644.203)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ......................................... (9.072.424) (4.153.392) (3.864.895)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......... (41.651) (100.049) (60.995)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................... (393.378) (549.837) (349.779)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ....................................................... (62.519) (220.430) (64.381)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................... (14.671) (28.895) (20.898)
Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................. (38.781) (12.360) (79.099)
(31.617.000) (41.236.794) (38.476.841)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
) ......... 4.426.613.490 4.134.842.352 4.048.467.245
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................. 8.024.532 9.509.939 10.575.827
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................... 4.434.638.022 4.144.352.291 4.059.043.072
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 27
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 76.922.078 100.646.479 73.751.075
Zinserträge .................................................................................................................. 235.515 762.171 171.087
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 969.315 960.469
Sonstige Erträge .......................................................................................................... - - 15.038
77.157.593 102.377.965 74.897.669
Nettogewinn aus der Anlagetätigkeit: .............................................................................. (180.721.551) 137.024.193 (110.924.037)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... (103.563.958) 239.402.158 (36.026.368)
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (27.275.799) (51.198.621) (23.919.120)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (110.519) (82.012) (232.219)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................................................... (1.274.735) (2.612.941) (1.219.917)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (638.725) (708.237) (672.847)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (14.847) (26.175) (18.178)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (300.082) (454.453) (155.576)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (549.950) (644.252) (205.795)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (30.164.657) (55.726.691) (26.423.652)
Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................................................. (133.728.615) 183.675.467 (62.450.020)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (41.612.072) (41.962.016) (41.441.317)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (175.340.687) 141.713.451 (103.891.337)
Besteuerung (Erläuterung 7)
Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (1.317.563) (1.122.826)
Quellensteuer .............................................................................................................. (7.575.972) (9.991.030) (7.448.194)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (182.916.659) 130.404.858 (112.462.357)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (1.485.407) 1.914.065 2.979.953
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. (184.402.066) 132.318.923 (109.482.404)
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
28 Russell Emerging Markets Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (184.402.066) 132.318.923 (109.482.404)
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ 434.928.479 44.701.674 201.715.928
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 39.759.318 40.323.399 39.801.253
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme des Nettovermögens
insgesamt ........................................................................................................................ 290.285.731 217.343.996 132.034.777
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 4.144.352.291 3.927.008.295 3.927.008.295
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 4.434.638.022 4.144.352.291 4.059.043.072
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 29
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (91,10%)
Stammaktien (87,49%)
Österreich (0,07%)
Versicherungen
61.631
Vienna Insurance Group
AG ....................................... 3.155.203 0,07
Bangladesch (0,00%)
Pharmazeutika
96.000
Square Pharmaceuticals
Ltd ....................................... 215.325 0,00
Bermuda (0,90%)
Automobilbranche
6.684.000
Brilliance China Automotive
Holdings Ltd ....................... 10.049.508 0,23
Banken
78.500 Credicorp Ltd ...................... 10.076.260 0,23
Diversifizierte Finanzunternehmen
3.481.500 First Pacific Co .................... 3.838.330 0,09
Lebensmittelprodukte
642.860 Cosan Ltd ............................ 9.874.329 0,22
Hotels, Restaurants und Freizeit
1.062.000 Shangri La Asia Ltd ............ 1.755.587 0,04
Kaufhäuser
3.344.500 Ports Design Ltd .................. 2.337.439 0,05
Öl- und Gasversorger
107.763 Kosmos Energy Ltd ............. 1.106.726 0,02
Immobilien
648.000
Hopson Development
Holdings Ltd ....................... 767.057 0,02
39.805.236 0,90
Brasilien (7,71%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
67.300 Embraer SA ADR ............... 2.185.904 0,05
Kfz-Bestandteile
68.100 Iochpe-Maxion .................... 838.229 0,02
Banken
2.920.200 Banco do Brasil SA ............. 33.845.223 0,76
786.528
Banco Santander Brasil
SA ....................................... 5.275.202 0,12
1.508.135
Banco Santander Brasil
SA ADR .............................. 10.466.457 0,24
Getränke
39.600
Cia de Bebidas das
Americas ............................. 1.506.403 0,04
698.247
Cia de Bebidas das Americas
ADR .................................... 26.777.772 0,60
Bauprodukte
1.722.006 Duratex SA .......................... 10.172.449 0,23
Chemikalien
372.036 Ultrapar Participacoes SA ... 9.123.535 0,20
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
664.120 CCR SA ............................... 5.176.201 0,12
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
372.200
Cia Saneamento Minas
Gerais SA ............................ 5.852.070 0,13
359.030
Valid Solucoes e Servicos de
Seguranca em Meios de
Pagamento e Identificacao
SA ....................................... 4.803.087 0,11
Kommunikationsausrüstung
558.200 Tim Participacoes SA ......... 2.577.793 0,06
Bau- und Ingenieurwesen
3.293.297 Rossi Residencial SA .......... 4.689.810 0,10
Diversifizierte Finanzunternehmen
1.329.569
Banco Bradesco SA
(ADR) ................................. 18.427.826 0,41
1.560.400 BM & F Bovespa SA .......... 8.678.040 0,20
212.100 Cielo SA ............................. 5.711.136 0,13
276.898 Grupo BTG Pactual ............ 3.420.721 0,08
953.782
Itau Unibanco Holding SA
ADR .................................... 13.448.326 0,30
Diversifizierte Telekommunikation
190.453 Telefonica Brasil ADR ....... 4.269.956 0,10
82.453
Tim Participacoes SA
ADR .................................... 1.941.768 0,04
Stromversorgungsunternehmen
681.900 Light SA ............................. 5.786.524 0,13
261.166 Tractebel Energia SA .......... 4.297.527 0,10
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
183.200
Cia Brasileira de
Distribuicao Grupo Pao de
Acucar SA (ADR) ............... 8.430.864 0,19
Lebensmittelprodukte
638.900 BRF Brasil Foods SA ......... 15.495.704 0,35
182.923
BRF Brasil Foods SA
(ADR) ................................. 4.485.272 0,10
1.346.600 JBS SA ................................ 4.682.143 0,11
92.100 M Dias Branco SA .............. 4.219.707 0,09
113.200 Minerva SA ......................... 509.032 0,01
Eigenheimbau
3.891.180
Brookfield Incorporacoes
SA ....................................... 2.814.312 0,06
Langlebige Haushaltsgüter
107.300 Grendene SA ....................... 950.061 0,02
Industriekonzerne
455.260
Cia de Saneamento Basico
do Estado de Sao Paulo ....... 4.425.699 0,10
Metalle und Bergbau
34.300 Vale SA .............................. 530.359 0,01
1.761.871
Vale SA ADR (Germany
Listed) ................................. 25.018.568 0,56
1.521.111 Vale SA ADR (US Listed) .. 23.729.332 0,54
Öl- und Gasversorger
1.766.350 OGX Petroleo e Gas SA ..... 29.551.036 0,67
264.900
Petroleo Brasileiro SA
(ADR) ................................. 4.098.003 0,09
Papier- und Forstprodukte
140.958 Fibria Celulose SA(ADR) ... 1.623.836 0,04
92.000 Fibria Celulose SA .............. 1.052.645 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
30 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Körperpflegeartikel
157.600 Natura Cosmeticos SA ........ 3.504.504 0,08
Immobilien
2.079.300
Even Construtora E
Incorporadora SA ................ 7.846.239 0,18
222.400
Iguatemi Empresa de
Shopping Centers SA .......... 2.421.768 0,05
Einzelhandel
103.337 Lojas Renner SA ................. 2.949.170 0,07
Telekommunikation
468.097 Oi SA .................................. 865.980 0,02
59.253 Oi SA ADR ......................... 120.313 0,00
63.565
Oi SA ADR (Represents
Ordinary Shares) ................. 121.409 0,00
Transportmittel
868.900
All America Latina Logistica
SA ....................................... 3.419.314 0,08
342.137.229 7,71
Kanada (0,47%)
Metalle und Bergbau
1.061.957 First Quantum Minerals Ltd 19.722.501 0,45
782.115 Torex Gold Resources Inc ... 1.004.370 0,02
20.726.871 0,47
Cayman-Inseln (6,25%)
Kohle
4.824.979 Mongolian Mining Corp ...... 864.809 0,02
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
154.900 51job Inc ADR .................... 11.118.722 0,25
Elektronische Ausrüstung und Geräte
4.759.091
AAC Technologies Holdings
Inc ....................................... 21.662.497 0,49
1.085.500
Kingboard Chemical
Holdings Ltd ....................... 2.760.238 0,06
3.870.000
Truly International
Holdings .............................. 2.235.624 0,05
Lebensmittelprodukte
1.253.000 China Mengniu Dairy Co .... 5.614.559 0,13
1.658.000
Tingyi Cayman Islands
Holding Corp ....................... 4.382.765 0,10
Langlebige Haushaltsgüter
2.385.000
Shenzhou International
Group Holdings Ltd ............ 7.765.324 0,18
Industriekonzerne
2.149.000 Pacific Textile Holdings Ltd 2.640.822 0,06
Internet-Software und -Dienstleistungen
170.371 Bauidu Inc ADR ................. 26.421.135 0,59
133.623
Ctrip.com International Ltd
ADR .................................... 7.804.919 0,18
70.334 Sina Corp ............................. 5.709.011 0,13
571.746 Tencent Holdings Ltd .......... 29.976.457 0,67
84.100
Vipshop Holdings Ltd
(ADR) ................................. 4.771.834 0,11
Eisen und Stahl
1.272.000
Tiangong International Co
Ltd ....................................... 334.601 0,01
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Freizeitausrüstung und -produkte
3.588.279 Li Ning Co Ltd .................... 2.803.939 0,06
Logis
1.296.484
Melco Crown Entertainment
Ltd ADR ............................. 41.254.121 0,93
2.065.600 MGM China Holdings Ltd .. 6.845.247 0,15
1.988.000 Nagacorp Ltd ...................... 1.671.374 0,04
3.509.800 Sands China Ltd .................. 21.678.423 0,49
Sonstige Hersteller
211.000 Airtac International Group .. 1.477.221 0,03
3.315.000
Sunny Optical Technology
Group Co Ltd ...................... 3.453.860 0,08
Öl- und Gasdienstleistungen
29.169
Eurasia Drilling Co Ltd
GDR (Germany listed) ........ 1.153.634 0,03
57.883
Eurasia Drilling Co Ltd
GDR (UK Listed) ............... 2.289.273 0,05
Körperpflegeartikel
702.200
Hengan International Group
Co Ltd ................................. 8.194.438 0,18
Immobilien
850.000 China Resources Land Ltd .. 2.422.262 0,05
24.083.000
Country Garden Holdings
Co Ltd ................................. 15.371.830 0,35
Immobilienfonds (REIT)
15.373.900 KWG Property Holding Ltd 9.674.169 0,22
4.179.000
Shimao Property Holdings
Ltd ...................................... 9.613.400 0,22
Halbleitergeräte und -produkte
1.486.205
ASM Pacific Technology
Ltd ...................................... 15.053.404 0,34
277.019.912 6,25
Chile (0,44%)
Banken
251.743
Banco Santander Chile SA
(ADR) ................................. 6.613.288 0,15
Getränke
503.249 Cia Cervecerias Unidas SA . 6.706.487 0,15
16.364
Embotelladora Andina SA
ADR .................................... 534.448 0,01
3.056.545 Vina Concha y Toro SA ...... 5.684.054 0,13
19.538.277 0,44
China (6,64%)
Kfz-Bestandteile
942.000 Minth Group ....................... 1.863.314 0,04
Banken
1.292.000
Bank of Communications Co
Ltd ...................................... 949.614 0,02
69.681.030
China Construction Bank
Corp .................................... 53.641.226 1,21
5.680.599
China Merchants Bank Corp
............................................. 10.298.862 0,23
2.849.000
China Minsheng Banking
Corp Ltd .............................. 3.401.835 0,08
43.264.000
Industrial & Commercial
Bank of China ..................... 30.125.220 0,68
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 31
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Getränke
3.661.262
Beijing Yanjing Brewery
Co Ltd ................................. 3.845.462 0,08
744.000 Tsingtao Brewery Co Ltd .... 5.645.848 0,13
Bauprodukte
1.806.747
Anhui Conch Cement Co
Ltd ....................................... 5.789.400 0,13
897.748
Anhui Conch Cement Co
Ltd (restricted shares) .......... 2.189.379 0,05
20.186.245 West China Cement Ltd ...... 2.993.389 0,07
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
6.905.713
Travelsky Technology
Ltd ....................................... 5.520.902 0,12
Kommunikationsausrüstung
10.923.000 FIH Mobile Ltd ................... 6.760.720 0,15
Bau- und Ingenieurwesen
10.121.000 China Railway Group Ltd ... 5.520.439 0,13
4.586.000
Jiangsu Expressway Co
Ltd ....................................... 5.375.362 0,12
Diversifizierte Finanzunternehmen
10.896.000 Bank of China Ltd ............... 4.959.657 0,11
2.110.400 Haitong Securities Co Ltd ... 3.145.809 0,07
Diversifizierte Telekommunikation
25.634.000 China Telecom Corp Ltd ..... 12.692.799 0,29
29.108
China Telecom Corp Ltd
ADR .................................... 1.436.771 0,03
Umweltkontrolle
729.359
China Metal Recycling
Holdings Ltd ....................... 940 0,00
Lebensmittelprodukte
2.260.000
Want Want China Holdings
Ltd ....................................... 3.415.434 0,08
Gasversorgungsunternehmen
2.064.000 ENN Energy Holdings Ltd .. 11.391.037 0,26
Gesundheitsprodukte und -bedarf
58.115
Mindray Medical
International - ADR ............ 2.259.511 0,05
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
3.213.100
Shanghai Pharmaceuticals
Ltd ....................................... 6.173.342 0,14
Industriekonzerne
6.814.000
China National Building
Material Co Ltd ................... 6.537.096 0,15
Versicherungen
3.401.000 China Life Insurance Co Ltd ....................................... 8.814.801 0,20
131.459 China Life Insurance Co Ltd ADR .................................... 5.103.238 0,11
1.887.400 China Pacific Insurance Group Co Ltd ...................... 6.741.453 0,15
250.000 New China Life Insurance Co Ltd ................................. 715.653 0,02
7.133.000 People's Insurance Group of China ................................... 3.338.787 0,08
4.912.860 PICC Property & Casualty Co Ltd ................................. 6.651.713 0,15
1.862.500 Ping An Insurance Group Co of China Ltd ........................ 13.845.396 0,31
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Internet-Software und -Dienstleistungen
86.400 Sohu.com Inc ...................... 6.814.368 0,15
Eisen und Stahl
4.331.000
Xingda International
Holdings Co Ltd ................. 2.060.745 0,05
Metalle und Bergbau
1.275.274 Real Gold Mining Co .......... 16 0,00
Kaufhäuser
3.058.649 Wumart Stores Inc .............. 5.419.088 0,12
Öl- und Gasversorger
18.671.800
China Petroleum &
Chemical Co Ltd ................. 14.590.447 0,33
Papier- und Forstprodukte
3.389.900 China Forestry Holdings ..... 44 0,00
Immobilien
30.198.000
Evergrande Real Estate
Group Ltd ........................... 12.577.389 0,28
764.000
Greentown China
Holdings ............................. 1.432.411 0,03
2.570.981
Longfor Properties Co
Ltd ...................................... 4.064.425 0,09
3.507.000 Soho China Ltd ................... 2.989.145 0,07
Telekommunikation
1.696.200 ZTE Corp ............................ 3.495.132 0,08
294.587.619 6,64
Kolumbien (0,47%)
Banken
227.383 Bancolombia SA ................. 3.187.155 0,07
48.107 Bancolombia SA (ADR) ..... 2.766.152 0,06
Stromversorgungsunternehmen
4.313.003 Isagen SA ESP .................... 6.606.499 0,15
Öl- und Gasversorger
177.906 Ecopetrol SA (ADR) ........... 8.178.339 0,19
20.738.145 0,47
Tschechische Republik (0,38%)
Banken
74.874 Komercni Banka A/S .......... 16.658.839 0,38
Griechenland (0,14%)
Banken
409.169
National Bank of Greece
SA ....................................... 1.661.226 0,03
2.114.278 Piraeus Bank SA ................. 3.520.253 0,08
Transportmittel
99.748 Diana Shipping Inc ............. 1.202.961 0,03
6.384.440 0,14
Hongkong (5,10%)
Banken
1.963.500
BOC Hong Kong Holdings
Ltd ...................................... 6.304.346 0,14
Bauprodukte
1.011.969
China Resources Cement
Holdings Co Ltd ................. 670.718 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
32 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Computer und Peripheriegeräte
3.247.800 Lenovo Group Ltd ............... 3.375.469 0,08
Vertriebsstellen
3.320.013
China Resources Enterprise
Ltd ....................................... 10.531.366 0,24
Stromversorgungsunternehmen
1.616.000
China Resources Power
Holdings Co Ltd .................. 3.850.819 0,09
Lebensmittelprodukte
1.867.885 China Foods Ltd .................. 669.583 0,02
Holdinggesellschaften - diversifiziert
8.394.000
Dah Chong Hong Holdings
Ltd ....................................... 6.786.507 0,15
Langlebige Haushaltsgüter
2.396.000
Yue Yuen Industrial
Holdings Ltd ....................... 6.642.554 0,15
Industriekonzerne
594.000
Beijing Enterprise Holdings
Ltd ....................................... 4.273.960 0,10
3.569.784
China Merchants Holdings
International Co Ltd ............ 12.957.766 0,29
Versicherungen
3.988.000 AIA Group Ltd .................... 18.692.585 0,42
789.600
China Insurance
International Holdings
Ltd ....................................... 1.130.160 0,03
Kaufhäuser
4.218.000
Daphne International
Holdings Ltd ....................... 2.561.753 0,06
3.852.967
Parkson Retail Group
Ltd ....................................... 1.609.719 0,03
Öl- und Gasversorger
863.000 Cnooc Ltd ............................ 1.753.787 0,04
47.100 Cnooc Ltd (ADR) ................ 9.479.817 0,21
Öl- und Gasdienstleistungen
1.570.000 CIMC Enric Holdings ......... 2.097.342 0,05
Immobilien
1.121.000
Poly Hong Kong
Investments Ltd ................... 667.817 0,01
1.072.000
Shanghai Industrial
Holdings Ltd ....................... 3.545.618 0,08
Immobilienfonds (REIT)
16.078.370
China Overseas Land &
Investment Ltd .................... 47.477.441 1,07
Technologie-Hardware und Equipment
3.446.000
Ju Teng International
Holdings Ltd ....................... 2.017.348 0,05
Textilien und Bekleidung
528.000
Belle International Holdings
Ltd ....................................... 765.262 0,02
Mobilfunkdienste
3.510.182 China Mobile Ltd ................ 39.265.300 0,88
343.012 China Mobile Ltd (ADR) .... 19.345.877 0,44
4.198.000 China Unicom Ltd ............... 6.571.597 0,15
14.084.000
Xinyi Glass Holdings
Ltd ....................................... 12.948.675 0,29
225.993.186 5,10
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Ungarn (0,56%)
Banken
158.940 OTP Bank Plc ..................... 3.146.407 0,07
Öl- und Gasversorger
93.923
MOL Hungarian Oil & Gas
Plc ....................................... 6.798.263 0,16
Pharmazeutika
849.349 Richter Gedeon Nyrt ........... 14.730.500 0,33
24.675.170 0,56
Indien (6,23%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
273.837 Bharat Electronics Ltd ........ 4.698.160 0,11
Landwirtschaft
341.318 ITC Ltd ............................... 1.847.659 0,04
Automobilbranche
661.961 Maruti Suzuki India Ltd ...... 14.386.457 0,33
1.606.670 Tata Motors Ltd .................. 8.475.406 0,19
2.415.070
Tata Motors Ltd-Class A
Shares ................................. 6.264.793 0,14
Banken
990.178 Andhra Bank ....................... 810.584 0,02
855.150 Axis Bank Ltd ..................... 13.725.701 0,31
902.301 Bank of Baroda ................... 7.106.854 0,16
159.700 HDFC Bank Ltd (ADR) ...... 4.915.566 0,11
307.834 ICICI Bank Ltd ................... 4.328.017 0,10
829.354 Kotak Mahindra Bank Ltd .. 8.916.168 0,20
533.111 Punjab National Bank ......... 3.934.147 0,09
2.766.719 Union Bank of India ........... 4.845.791 0,11
Getränke
1.748.798 Tata Tea Ltd ........................ 4.008.506 0,09
Biotechnologie
879.536 Lupin Ltd ............................ 12.020.302 0,27
Chemikalien
1.252.042 United Phosphorus Ltd ....... 2.884.866 0,07
Computer und Peripheriegeräte
513.619 Wipro Ltd ........................... 3.873.165 0,09
Bau- und Ingenieurwesen
578.661
Container Corp of India
Ltd ...................................... 6.590.293 0,15
Baumaterialien
5.166.533
Gujarat Ambuja Cements
Ltd ...................................... 14.999.079 0,34
Diversifizierte Finanzunternehmen
547.139 Bank of India ...................... 1.373.419 0,03
247.434 Canara Bank Ltd ................. 872.669 0,02
27.700 ICICI Bank Ltd ADR .......... 844.019 0,02
362.252
Shriram Transport Finance
Ltd ...................................... 3.292.411 0,08
60.737 SKS Microfinance Ltd ........ 123.841 0,00
Lebensmittelprodukte
75.997 Jubilant FoodWorks Ltd ..... 1.403.283 0,03
Gesundheitsprodukte und -bedarf
433.054 Opto Circuits India Ltd ....... 143.533 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 33
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
IT-Beratung und -Dienstleistungen
302.308 Infosys Ltd ADR ................. 14.544.038 0,33
335.946
Infosys Technologies
Ltd ....................................... 16.131.096 0,36
146.725 Wipro Ltd ADR ................... 1.502.464 0,04
Freizeitausrüstung und -produkte
384.581 Bajaj Auto Ltd ..................... 12.193.807 0,27
289.078 Hero Honda Motors Ltd ...... 9.306.552 0,21
Medien
1.239.669
Zee Entertainment
Enterprises Ltd .................... 4.554.331 0,10
Öl- und Gasversorger
81.448 Aban Offshore Ltd .............. 278.150 0,01
640.933 Cairn India Ltd .................... 3.256.621 0,07
1.602.178 Oil & Natural Gas Ltd ......... 6.802.315 0,15
1.657.868 Petronet LNG Ltd ................ 3.144.666 0,07
Körperpflegeartikel
4.166.780 Dabur India Ltd ................... 11.241.421 0,25
Pharmazeutika
227.272 Cipla Ltd ............................. 1.568.088 0,04
2.232.208
Sun Pharmaceuticals
Industries Ltd ...................... 21.036.702 0,47
Software
352.324
HCL Technologies
Ltd ....................................... 6.077.948 0,14
904.880
Tata Consultancy
Services Ltd ......................... 27.787.426 0,62
276.110.314 6,23
Indonesien (2,07%)
Automobilbranche
17.664.000
Astra International Tbk
PT ........................................ 9.686.218 0,22
Banken
16.639.000
Bank Mandiri Persero Tbk
PT ........................................ 11.423.148 0,26
11.121.200
Bank Negara Indonesia
Persero Tbk PT .................... 3.913.548 0,09
49.374.000
Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat Dan Banten ....... 3.794.720 0,08
16.883.500
Bank Rakyat Indonesia
Persero Tbk PT .................... 10.570.412 0,24
805.000
Bank Tabungan Pensiunan
Nasional .............................. 274.590 0,01
Bauprodukte
3.391.794
Indocement Tunggal
Prakarsa Tbk PT .................. 5.272.219 0,12
Kohle
9.592.500 Adaro Energy Tbk PT ......... 737.247 0,02
Baumaterialien
10.018.735
Semen Gresik Persero Tbk
PT ........................................ 11.247.284 0,25
Lebensmittelprodukte
8.174.500
Indofood Sukses Makmur
Tbk PT ................................ 4.941.408 0,11
Maschinenanlagen
1.973.000 United Tractors Tbk PT ....... 2.777.193 0,06
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Kaufhäuser
10.820.086
Ramayana Lestari Sentosa
Tbk PT ................................ 1.102.565 0,03
Öl- und Gasversorger
2.728.500 Harum Energy Tbk PT ........ 630.288 0,01
11.929.000
Perusahaan Gas Negara
(PGN) ................................. 5.305.212 0,12
3.665.500
Tambang Batubara Bukit
Asam Tbk PT ...................... 3.972.541 0,09
Pharmazeutika
68.148.500 Kalbe Farma Tbk PT ........... 6.944.320 0,16
Mobilfunkdienste
25.710.000
Telekomunikasi Indonesia
Persero Tbk PT ................... 4.662.435 0,10
120.958
Telekomunikasi Indonesia
Persero Tbk PT - ADR ........ 4.390.776 0,10
91.646.124 2,07
Irland (0,13%)
Öl- und Gasversorger
631.578 Dragon Oil Plc .................... 5.952.561 0,13
Kasachstan (0,18%)
Öl- und Gasversorger
528.151
Kazmunaigas Exploration
Production GDR ................. 7.790.227 0,18
Kenia (0,14%)
Banken
9.085.300
Kenya Commercial Bank
Ltd ...................................... 4.616.514 0,10
Mobilfunkdienste
18.544.300 Safaricom Ltd ..................... 1.636.896 0,04
6.253.410 0,14
Republik Korea (11,31%)
Kfz-Bestandteile
291.591 Hankook Tire Co Ltd .......... 16.659.630 0,37
14.730 Hyundai Mobis Co .............. 3.920.050 0,09
Automobilbranche
110.147 Hyundai Motor Co .............. 25.725.821 0,58
478.960 Kia Motors Corp ................. 29.058.266 0,66
Banken
371.043
Shinhan Financial Group Co
Ltd ...................................... 15.070.628 0,34
Chemikalien
118.520 Hyosung Corp ..................... 7.896.371 0,18
55.181 LG Chem Ltd ...................... 15.789.106 0,35
Diversifizierte Finanzunternehmen
573.960 DGB Financial Group Inc ... 8.652.059 0,19
40.120 Hana Financial Group ......... 1.375.692 0,03
196.578 KB Financial Group Inc ...... 6.877.738 0,16
Diversifizierte Telekommunikation
202.110 KT Corp .............................. 6.751.575 0,15
160.888 KT Corp (ADR) .................. 2.694.874 0,06
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
34 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Bildung
8.950 MegaStudy Co Ltd .............. 632.103 0,01
Stromversorgungsunternehmen
438.543 Korea Electric Power Corp .. 12.262.514 0,28
47.282
Korea Electric Power Corp
ADR .................................... 663.366 0,01
Elektronische Ausrüstung und Geräte
797.270 LG Display Co Ltd .............. 19.251.547 0,44
12.640
Samsung Electronics Co Ltd
GDR .................................... 8.032.720 0,18
Versicherungen
97.090 Dongbu Insurance Co Ltd ... 4.169.357 0,10
162.810
Hyundai Fire Marine & Fire
Insurance Co Ltd ................. 4.431.286 0,10
127.099 Korean Reinsurance Co Ltd 1.507.909 0,03
170.786
Meritz Fire & Marine
Insurance Co ....................... 2.193.079 0,05
153.333
Samsung Fire & Marine
Insurance Co Ltd ................. 35.170.246 0,79
85.401
Samsung Life Insurance Co
Ltd ....................................... 8.304.282 0,19
Internet-Software und -Dienstleistungen
20.297 Daum Communications Corp 1.748.903 0,04
41.016 NCSoft Corp ....................... 7.270.615 0,16
Maschinenanlagen
289.520 Doosan Infracore Co Ltd ..... 4.216.147 0,10
25.570
Hyundai Mipo Dockyard Co
Ltd ....................................... 3.735.539 0,08
Seefahrt
198.030
Samsung Heavy Industries
Co Ltd ................................. 7.923.595 0,18
Metalle und Bergbau
6.740 Korea Zinc Co Ltd ............... 2.038.291 0,05
Kaufhäuser
37.765
Hyundai Department Store
Co Ltd ................................. 5.640.108 0,13
108.774 Kolao Holdings ................... 3.279.389 0,07
Öl- und Gasversorger
28.253 SK Holdings Co Ltd ............ 5.100.223 0,11
Sonstige Industrie
61.230 Sung Kwang Bend ............... 1.734.900 0,04
Körperpflegeartikel
1 Able C&C Co Ltd ............... 39 0,00
Pharmazeutika
2.060
Dong-A ST (Science &
Tech) Co Ltd ....................... 256.859 0,01
Halbleitergeräte und -produkte
214.768 Melfas Inc ........................... 2.577.995 0,06
112.844
Samsung Electronics Co
Ltd ....................................... 143.433.972 3,23
1.999
Samsung Electronics Co Ltd
(NVDR) ............................... 813.593 0,02
1.439
Samsung Electronics Co Ltd
GDR .................................... 914.485 0,02
40.532
Samsung Electronics Co Ltd
GDR (Alien Market) ........... 16.496.524 0,37
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
228.903
Seoul Semiconductor Co
Ltd ...................................... 8.637.045 0,20
899.070 SK Hynix Inc ...................... 25.307.063 0,57
Mobilfunkdienste
72.941 SK Telecom Co Ltd ............ 14.830.166 0,33
384.412
SK Telecom Co Ltd
(ADR) ................................. 8.718.464 0,20
501.764.134 11,31
Kuwait (0,04%)
Kommunikationsausrüstung
645.000
Mobile Telecommunications
Co KSC ............................... 1.618.770 0,04
Luxemburg (0,57%)
Landwirtschaft
318.460 MHP SA GDR .................... 5.047.591 0,11
Energieausrüstung und -dienstleistungen
228.500 Tenaris SA ADR ................. 10.689.230 0,24
Lebensmittelprodukte
33.116 O'Key Group GDR ............. 392.425 0,01
Eisen und Stahl
387.183 Ternium SA ADR ............... 9.292.392 0,21
25.421.638 0,57
Malaysia (1,09%)
Kfz-Bestandteile
270.900 UMW Holdings Bhd ........... 982.371 0,02
Banken
1.678.502 CIMB Group Holdings Bhd 3.872.476 0,08
3.193.800 Malayan Banking Bhd ........ 9.641.660 0,22
Bau- und Ingenieurwesen
2.196.700 Gamuda Bhd ....................... 3.100.114 0,07
Baumaterialien
501.790
Lafarge Malayan Cement
Bhd ..................................... 1.450.180 0,03
Diversifizierte Telekommunikation
4.618.900 Axiata Group Bhd ............... 9.706.846 0,22
Lebensmittelprodukte
378.200 PPB Group Bhd .................. 1.649.948 0,04
Gasversorgungsunternehmen
437.300 Petronas Gas Bhd ................ 2.951.557 0,07
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
1.170.750 Supermax Corp Bhd ............ 933.870 0,02
Sonstige Hersteller
3.456.200 Top Glove Corp Bhd ........... 6.595.356 0,15
Öl- und Gasdienstleistungen
3.070.000
Sapurakencana Petroleum
Bhd ..................................... 3.466.053 0,08
Immobilienfonds (REIT)
698.505 IGB Corp Bhd ..................... 557.175 0,01
Mobilfunkdienste
2.389.800 DiGi.Com Bhd .................... 3.555.923 0,08
48.463.529 1,09
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 35
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Mexiko (3,46%)
Banken
247.400
Grupo Financiero Santander
Mexico SAB de CV ............. 681.284 0,01
88.488
Grupo Financiero Santander
Mexico SAB de CV ADR ... 1.221.134 0,03
Getränke
32.800
Coca-Cola Femsa SAB de
CV ADR .............................. 4.133.128 0,09
225.700
Embotelladoras Arca SAB
de CV .................................. 1.393.420 0,03
290.649
Fomento Econ Mexico SAB
de CV ADR ......................... 28.210.392 0,64
Chemikalien
618.600 Mexichem SAB de CV ........ 2.681.873 0,06
Bau- und Ingenieurwesen
1.385.043 OHL Mexico SAB de CV ... 3.625.759 0,08
295.966
Promotora y Operadora de
Infraestructura SAB de
CV ....................................... 2.841.228 0,07
Baumaterialien
892.724 Cemex SAB de CV ADR .... 9.971.727 0,23
628.354
Corp Moctezuma SAB de
CV ....................................... 1.837.746 0,04
Diversifizierte Finanzunternehmen
3.985.182
Grupo Financiero Banorte
SAB de CV .......................... 24.721.676 0,56
Finanzdienstleistungen
1.656.136
Grupo Financiero Inbursa
SAB de CV .......................... 3.774.311 0,08
Lebensmittelprodukte
835.294 Gruma SAB de CV .............. 4.625.170 0,11
2.132.900
Grupo Herdez SAB de
CV ....................................... 7.169.752 0,16
Industriekonzerne
5.368.248 Alfa SAB de CV .................. 14.395.530 0,32
Medien
338.312
Grupo Televisa SAB de CV
ADR .................................... 9.449.054 0,21
Kaufhäuser
635.100
Wal-Mart de Mexico SAB
de CV .................................. 1.653.395 0,04
Telekommunikation
859.380
Megacable Holdings SAB de
CV ....................................... 2.740.615 0,06
Transportinfrastruktur
176.217
Grupo Aeroportuario del
Sureste SA de CV ................ 1.914.275 0,04
84.777
Grupo Aeroportuario del
Sureste SAB de CV ADR .... 9.228.824 0,21
Mobilfunkdienste
873.306
America Movil SAB de CV
ADR .................................... 17.282.726 0,39
153.553.019 3,46
Niederlande (0,47%)
Chemikalien
203.133 OCI ...................................... 6.872.903 0,15
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Lebensmittelprodukte
125.877 X 5 Retail Group NV .......... 2.084.523 0,05
467.272
X5 Retail Group NV
GDR .................................... 7.738.025 0,17
343.947 Zhaikmunai LP GDR .......... 4.385.324 0,10
21.080.775 0,47
Nigeria (0,69%)
Banken
21.391.624 FBN Holdings Plc ............... 2.171.604 0,05
40.085.558
First City Monument Bank
Plc ....................................... 942.898 0,02
42.706.867 Guaranty Trust Bank Plc ..... 6.608.924 0,15
46.407.942
United Bank for Africa
Plc ....................................... 2.111.410 0,05
100.906.759 Zenith Bank Plc .................. 12.429.864 0,28
Getränke
4.538.944 Nigerian Breweries Plc ....... 4.571.817 0,10
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
1.406.301 Afriland Properties .............. - 0,00
Diversifizierte Finanzunternehmen
241.962 Guaranty Trust Bank ........... 1.863.107 0,04
30.699.624 0,69
Pakistan (0,17%)
Bauprodukte
3.194.700 Lucky Cement Ltd .............. 6.949.265 0,15
Textilien und Bekleidung
864.200 Nishat Mills Ltd .................. 757.655 0,02
7.706.920 0,17
Panama (0,56%)
Fluggesellschaften
177.800 Copa Holdings SA .............. 24.660.860 0,56
Papua-Neuguinea (0,04%)
Öl- und Gasversorger
220.959 Oil Search Ltd ..................... 1.776.826 0,04
Peru (0,19%)
Lebensmittelprodukte
1.294.645 Alicorp SA .......................... 4.143.683 0,09
Holdinggesellschaften - diversifiziert
1.058.063 Grana y Montero SA ........... 4.204.552 0,10
8.348.235 0,19
Philippinen (0,76%)
Banken
4.492.245
Metropolitan Bank &
Trust .................................... 8.563.535 0,19
794.030 Security Bank Corp ............. 2.390.844 0,06
Getränke
1.292.940 Universal Robina Corp ....... 3.652.541 0,08
Industriekonzerne
28.494.000
Alliance Global Group
Inc ....................................... 15.346.447 0,35
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
36 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Einzelhandel
200.642 SM Investments Corp .......... 3.594.413 0,08
33.547.780 0,76
Polen (1,13%)
Banken
216.755
Bank Handlowy w
Warszawie SA ..................... 7.707.770 0,17
172.198 Bank Pekao SA ................... 9.846.979 0,22
289.287
Powszechna Kasa
Oszczednosci Bank Polski
SA ....................................... 3.435.486 0,08
Diversifizierte Finanzunternehmen
55.630 Alior Bank ........................... 1.602.871 0,04
Stromversorgungsunternehmen
298.827 PGE SA ............................... 1.592.978 0,03
Lebensmittelprodukte
170.414 Eurocash SA ........................ 2.627.045 0,06
Metalle und Bergbau
525.880 KGHM Polska Miedz SA .... 20.772.386 0,47
Öl- und Gasversorger
181.792
Polski Koncern Naftowy
Orlen SA ............................. 2.569.490 0,06
50.155.005 1,13
Katar (0,27%)
Banken
161.121 Qatar National Bank SAQ ... 7.380.905 0,16
Chemikalien
73.823 Industries Qatar QSC .......... 3.035.113 0,07
Kommunikationsausrüstung
44.600 Qatar Telecom Qtel QSC .... 1.697.695 0,04
12.113.713 0,27
Russland (7,36%)
Banken
8.293.442 Sberbank of Russia .............. 25.035.115 0,57
1.157.242
Sberbank of Russia ADR
(UK listed) ........................... 13.933.193 0,31
2.598.322
Sberbank of Russia ADR
(US listed) ........................... 31.179.864 0,70
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
5.004 Global Ports Investments ..... 67.054 0,00
136.365
Global Ports Investments Plc
GDR .................................... 1.827.291 0,04
Kommunikationsausrüstung
207.698 MegaFon OAO GDR .......... 7.321.354 0,16
47.294 Sistema JSFC ...................... 1.215.456 0,03
Diversifizierte Finanzunternehmen
1.764.640
Moscow Exchange MICEX-
RTS ..................................... 3.380.703 0,08
Lebensmittelprodukte
93.257 Magnit OJSC GDR .............. 5.758.620 0,13
Metalle und Bergbau
579.318 MMC Norilsk Nickel .......... 8.353.765 0,19
673.817
Novolipetsk Steel OJSC
GDR .................................... 10.814.763 0,24
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
731.941 Raspadskaya OAO .............. 702.597 0,02
Öl- und Gasversorger
8.315.527 Gazprom OAO .................... 73.010.327 1,65
109.730 Gazprom OAO ADR .......... 966.721 0,02
349.405 Lukoil OaO ADR (UK listed) .................................. 22.152.277 0,50
1.237.920 Lukoil OAO ADR (US listed) .................................. 78.236.544 1,76
42.794 Novatek OaO GDR (Germany listed) ................. 5.657.367 0,13
71.779 NovaTek OaO GDR (UK Listed) ................................. 9.489.184 0,21
1.566.708 Rosneft OJSC GDR ............ 12.690.335 0,29
435.709 Surgutneftegaz OAO ADR (UK Listed) ......................... 3.740.562 0,08
462.210 Surgutneftegaz OaO ADR (US Listed) ......................... 3.993.494 0,09
Immobilienfonds (REIT)
13.813 LSR Group .......................... 240.534 0,01
382.239 LSR Group GDR ................ 1.605.404 0,03
Mobilfunkdienste
232.885
Mobile Telesystems OJSC
ADR .................................... 5.181.691 0,12
326.554.215 7,36
Südafrika (4,40%)
Banken
2.036.538 Firstrand Ltd ....................... 6.777.161 0,15
1.253.628 Standard Bank Group Ltd ... 14.912.116 0,34
Container und Verpackungen
416.309 Mpact Ltd ........................... 1.102.849 0,02
2.243.512 Nampak Ltd ........................ 6.957.646 0,16
Diversifizierte Finanzunternehmen
992.468
African Bank Investments
Ltd ...................................... 1.646.922 0,04
56.318 Capitec Bank Holdings Ltd . 1.119.785 0,03
488.725 JSE Ltd ............................... 4.176.410 0,09
Diversifizierte Telekommunikation
478.452 Telkom SA Ltd ................... 1.157.651 0,03
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
574.009 Pick n Pay Stores Ltd .......... 2.373.322 0,05
270.612 Shoprite Holdings Ltd ......... 4.447.569 0,10
Lebensmittelprodukte
107.060 Tiger Brands Ltd ................. 3.181.986 0,07
Gesundheitsprodukte und -bedarf
855.129
Aspen Pharmacare Holdings
Ltd ...................................... 22.314.289 0,50
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
1.456.998
Life Healthcare Group
Holdings Ltd ....................... 5.174.324 0,11
581.178 Mediclinic International Ltd 4.289.644 0,10
Langlebige Haushaltsgüter
644.954
Steinhoff International
Holdings Ltd ....................... 2.285.337 0,05
Industriekonzerne
1.236.160 AVI Ltd .............................. 7.324.528 0,17
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 37
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
729.554 Bidvest Group Ltd ............... 18.246.553 0,41
124.689 Imperial Holdings Ltd ......... 2.693.567 0,06
Versicherungen
979.631 Discovery Holdings Ltd ...... 7.892.533 0,18
1.843.642 MMI Holdings Ltd .............. 4.462.662 0,10
1.211.620 Sanlam Ltd .......................... 5.641.686 0,13
Medien
184.810 Naspers Ltd ......................... 17.047.053 0,38
Metalle und Bergbau
245.298
Impala Platinum Holdings
Ltd ....................................... 3.002.928 0,07
Kaufhäuser
743.492 Mr Price Group Ltd ............. 10.272.768 0,23
95.107 Pick'n Pay Holdings ............ 182.866 0,01
367.198
Woolworths Holdings
Ltd ....................................... 2.706.620 0,06
Öl- und Gasversorger
138.447 Sasol Ltd ............................. 6.588.640 0,15
77.636 Sasol Ltd ADR .................... 3.707.895 0,08
Papier- und Forstprodukte
228.745 Mondi Ltd ........................... 3.873.124 0,09
Spezialhandel
362.342 Foschini Group Ltd ............. 3.746.646 0,09
166.402
Truworths International
Ltd ....................................... 1.488.131 0,03
Mobilfunkdienste
734.546 MTN Group Ltd .................. 14.305.901 0,32
195.101.112 4,40
Sri Lanka (0,06%)
Kommunikationsausrüstung
1.612.664 John Keells Holdings .......... 2.640.126 0,06
Schweiz (0,13%)
Getränke
192.154 Coca-Cola HBC AG ............ 5.756.719 0,13
Taiwan (6,56%)
Kfz-Bestandteile
1.615.750
Cheng Shin Rubber Industry
Co Ltd ................................. 4.229.683 0,10
332.800 Kenda Rubber Industrial ..... 667.469 0,01
Automobilbranche
1.319.000 China Motor Corp ............... 1.191.102 0,03
Banken
2.501.616
Chinatrust Financial Holding
Co Ltd ................................. 1.632.942 0,04
Computer und Peripheriegeräte
1.740.000 Advantech Co Ltd ............... 9.739.575 0,22
3.296.000
Gigabyte Technology Co
Ltd ....................................... 3.193.777 0,07
14.166.000 Innolux Corp ....................... 6.803.436 0,15
10.563.000 Inventec Corp ...................... 10.181.807 0,23
4.028.732 Lite-On Technology Corp ... 6.853.763 0,16
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Diversifizierte Finanzunternehmen
2.410.000
Fubon Financial Holding Co
Ltd ...................................... 3.333.750 0,08
Elektronische Ausrüstung und Geräte
8.382.000 AU Optronics Corp ............. 3.146.758 0,07
1.890.848 Delta Electronics Inc ........... 9.177.011 0,21
5.990.000 HannStar Display Corp ....... 2.451.348 0,05
3.932.597
Hon Hai Precision Industry
Co Ltd ................................. 10.081.877 0,23
1.985.000
Kinsus Interconnect
Technology Corp ................ 6.982.108 0,16
1.533.000 Pegatron Corp ..................... 2.188.000 0,05
8.507.000 Yageo Corp ......................... 3.006.668 0,07
Lebensmittelprodukte
6.834.807
Uni-President Enterprises
Corp .................................... 12.737.101 0,29
Gesundheitsprodukte und -bedarf
181.000 Ginko International Co Ltd . 3.336.321 0,07
304.000 St Shine Optical Co Ltd ...... 8.359.049 0,19
Industriekonzerne
3.885.000
Far EasTone Telecomm Co
Ltd ...................................... 9.683.921 0,22
9.751.000
King Yuan Electronics Co
Ltd ...................................... 6.694.805 0,15
214.000 Largan Precision Co Ltd ..... 7.194.372 0,16
Versicherungen
5.175.000
Cathay Financial Holding Co
Ltd ...................................... 7.368.604 0,16
3.286.620
China Life Insurance Co
Ltd ...................................... 2.962.371 0,07
Maschinenanlagen
936.701 Hiwin Technologies Corp ... 6.272.763 0,14
Sonstige Hersteller
2.510.512 Altek Corp .......................... 1.931.686 0,04
Kaufhäuser
1.623.000 President Chain Store Corp . 11.692.055 0,26
Halbleitergeräte und -produkte
10.006.710
Advanced Semiconductor
Engineering Inc ................... 9.645.593 0,22
961.991
Advanced Semiconductor
Engineering Inc ADR ......... 4.588.697 0,10
199.700
Himax Technologies
ADR .................................... 1.995.003 0,05
2.214.183 MediaTek Inc ...................... 27.371.187 0,62
205.853 Richtek Technology Corp ... 971.235 0,02
411.000
Siliconware Precision
Industries Co Ltd ................ 480.267 0,01
17.528.609
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd ........ 59.580.789 1,34
758.500
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd ADR 12.864.160 0,29
12.795.945
United Microelectronics
Corp .................................... 5.474.641 0,12
688.001
Vanguard International
Semiconductor Corp ........... 752.759 0,02
Technologie-Hardware und Equipment
1.529.200 Star Comgistic Capital Ltd .. 581.848 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
38 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Textilien und Bekleidung
2.900.000 Pou Chen Corp .................... 3.374.032 0,08
290.774.333 6,56
Thailand (3,16%)
Werbung
2.854.500 VGI Global Media PCL ...... 1.067.700 0,02
Fluggesellschaften
1.957.500
Thai Airways International
Pcl ....................................... 1.239.082 0,03
Kfz-Bestandteile
1.185.200
Sri Trang Agro Industry
PCL ..................................... 488.781 0,01
Banken
1.468.900 Bangkok Bank Pcl NVDR ... 9.204.105 0,20
4.039.201 Bank of Ayudhya PCL ........ 4.874.675 0,11
4.478.646
Siam Commercial Bank
PCL ..................................... 21.190.524 0,48
21.278.608 TMB Bank PCL .................. 1.741.472 0,04
Getränke
16.776.736
Thai Beverage Public
PCL ..................................... 7.353.819 0,17
Bauprodukte
233.500 Siam City Cement PCL ....... 3.015.793 0,07
Kohle
935.000 Banpu PCL .......................... 822.011 0,02
Kommunikationsausrüstung
1.745.000 Shin Corp PCL .................... 4.588.435 0,10
1.265.600 Thaicom PCL ...................... 1.405.998 0,03
Baumaterialien
40.200 Siam Cement PCL ............... 552.622 0,01
Diversifizierte Telekommunikation
46.037.800 Jasmine International PCL .. 12.068.733 0,27
Elektronische Ausrüstung und Geräte
776.700
Hana Microelectronics
PCL ..................................... 573.586 0,01
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
1.720.500
Bangkok Dusit Medical
Services PCL ....................... 6.930.403 0,16
Industriekonzerne
470.200 Siam Cement PCL ............... 6.463.747 0,15
Versicherungen
1.591.300
Bangkok Life Assurance
PCL ..................................... 3.128.675 0,07
Medien
1.159.700 BEC World PCL ................. 2.103.995 0,05
Kaufhäuser
364.800 Big C Supercenter PCL ....... 2.332.481 0,05
308.000
Big C Supercenter PCL
NVDR ................................. 1.969.309 0,05
3.699.850 Home Product Center PCL .. 1.443.036 0,03
883.100
Robinson Department Store
PCL ..................................... 1.341.025 0,03
Öl- und Gasversorger
737.600 PTT PCL ............................. 7.451.458 0,17
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Immobilien
6.500.944 Central Pattana PCL ............ 8.832.804 0,20
3.360.400 LPN Development PCL ...... 2.202.308 0,05
4.837.600 Supalai PCL ........................ 2.443.545 0,05
Immobilienfonds (REIT)
3.963.800 Land and Houses PCL ........ 1.355.903 0,03
6.204.400 Pruksa Real Estate PCL ...... 3.867.833 0,09
Spezialhandel
3.052.600 Minor International PCL ..... 2.361.666 0,05
Transportmittel
20.220.900 BTS Group Holdings PCL .. 5.624.099 0,13
Transportinfrastruktur
652.900 Airports of Thailand PCL ... 3.913.643 0,09
Mobilfunkdienste
742.200 Advanced Info Service PCL 6.050.544 0,14
140.003.810 3,16
Türkei (3,18%)
Luftfracht- und Kurierdienste
6.698.711 Turk Hava Yollari AO ........ 25.432.484 0,57
Fluggesellschaften
119.073
Pegasus Hava Tasimaciligi
AS ....................................... 1.960.170 0,04
Automobilbranche
189.450 Ford Otomotiv San AS ....... 2.575.512 0,06
224.696
Tofas Turk Otomobil Fabrik
AS ....................................... 1.366.271 0,03
Banken
2.597.615 Akbank TAS ....................... 9.528.291 0,21
5.261.462
Turkiye Garanti Bankasi
AS ....................................... 20.704.075 0,47
1.512.481 Turkiye Is Bankasi .............. 3.977.754 0,09
1.754.092
Turkiye Vakiflar Bankasi
Tao AS ................................ 3.997.510 0,09
2.771.839 Yapi ve Kredi Bankasi AS .. 6.152.486 0,14
Getränke
464.896
Anadolu Efes Biracilik Ve
Malt Sanayii AS .................. 5.377.841 0,12
69.758 Coca-Cola Icecek AS .......... 1.775.978 0,04
Chemikalien
1.777.216
Petkim Petrokimya Holding
AS ....................................... 2.389.711 0,05
Baumaterialien
142.069
Cimsa Cimento Sanayi Ve
Tica ..................................... 905.994 0,02
Diversifizierte Telekommunikation
623.456
Aselsan Elektronik Sanayi
AS ....................................... 2.699.891 0,06
Holdinggesellschaften - diversifiziert
343.868 Akfen Holding AS .............. 717.366 0,01
522.933
Haci Omer Sabanci Holding
AS ....................................... 2.523.087 0,06
908.173 Tekfen Holding AS ............. 2.051.734 0,05
Langlebige Haushaltsgüter
2.572.040 Arcelik AS .......................... 14.940.045 0,34
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 39
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
6.592.617
Turk Sise Ve Cam
Fabrikalari AS ..................... 9.060.224 0,20
708.012
Vestel Elektronik Sanayi
AS ....................................... 665.014 0,02
Industriekonzerne
470.646 KOC Holding AS ................ 2.168.436 0,05
Medien
322.862 Ihlas Gazetecilik .................. 103.745 0,00
Metalle und Bergbau
1.678.185
Eregli Demir ve Celik
Fabrikalari TAS ................... 2.115.516 0,05
Kaufhäuser
505.080
Dogus Otomotiv Servis Ve
Ticaret AS ........................... 2.182.267 0,05
Papier- und Forstprodukte
527.210
Ipek Dogal Enerji
Kaynaklari Ve Uretim
AS ....................................... 1.370.900 0,03
Pharmazeutika
1.860.380 Eczacibasi Ilac Sanayi ......... 2.335.994 0,05
635.952
Selcuk Ecza Deposu Ticaret
Ve Sanayi ............................ 622.481 0,02
Mobilfunkdienste
1.919.664 Turkcell Iletisim Hizmet AS 11.292.979 0,26
140.993.756 3,18
Vereinigte Arabische Emirate (0,46%)
Fluggesellschaften
5.201.900 Air Arabia PJSC .................. 1.940.294 0,04
Banken
2.605.190
Abu Dhabi Commercial
Bank PJSC ........................... 3.567.733 0,08
594.693 First Gulf Bank PJSC .......... 2.671.540 0,06
1.125.560
National Bank of Abu Dhabi
PJSC .................................... 3.907.184 0,09
Immobilien
3.058.340 Aldar Properties PJSC ......... 2.198.238 0,05
Immobilienfonds (REIT)
3.892.798 Emaar Properties PJSC ........ 6.136.566 0,14
20.421.555 0,46
Großbritannien (3,00%)
Banken
480.522
Bank of Georgia Holdings
Plc ....................................... 15.018.428 0,34
146.900 HSBC Bank ......................... 9.028.851 0,20
Getränke
708.492
SABMiller Plc (JSE
Listed) ................................. 36.061.195 0,81
92.646
SABMiller Plc (UK
Listed) ................................. 4.716.220 0,11
Metalle und Bergbau
1.188.250
Anglo American Plc (JSE
Listing) ................................ 29.069.398 0,66
349.435
Anglo American Plc (UK
Listing) ................................ 8.587.149 0,19
Öl- und Gasversorger
1.202.010 Tullow Oil Plc ..................... 19.932.507 0,45
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Pharmazeutika
632.855 Hikma Pharmaceuticals Plc 10.648.138 0,24
133.061.886 3,00
Vereinigte Staaten (0,27%)
Diversifizierte Finanzunternehmen
82.000
First Cash Financial Services
Inc ....................................... 4.748.620 0,11
IT-Beratung und -Dienstleistungen
88.001
Cognizant Technology
Solutions Corp .................... 7.226.642 0,16
11.975.262 0,27
Vietnam (0,10%)
Lebensmittelprodukte
667.600
Viet Nam Dairy Products
JSC ...................................... 4.426.951 0,10
Britische Jungferninseln (0,15%)
Internet-Software und -Dienstleistungen
161.229 Mail.ru Group Ltd GDR ..... 6.120.253 0,14
15.016
Mail.ru Group Ltd GDR
(Other OTC) ....................... 570.007 0,01
6.690.260 0,15
Simbabwe (0,03%)
Kommunikationsausrüstung
1.036.553 Delta Corp ........................... 1.285.326 0,03
Stammaktien insgesamt .... 3.879.984.227 87,49
Vorzugsaktien (2,63%)
Brasilien (1,63%)
Kfz-Bestandteile
2.287.800 Marcopolo SA ..................... 6.772.805 0,15
Banken
543.770 Banco ABC Brasil SA ........ 3.151.157 0,07
45.410 Banco Bradesco SA ............ 619.733 0,02
5.900.000 Bco Nacional SA ................ 3 0,00
165.290
Itau Unibanco Holding
SA ....................................... 2.335.244 0,05
Getränke
260.100
Cia de Bebidas das
Americas ............................. 9.974.950 0,23
Lebensmittelprodukte
43.001
Cia Brasileira de
Distribuicao Grupo Pao de
Acucar SA ........................... 1.951.035 0,04
Industriekonzerne
4.509.796
Itausa - Investimentos Itau
SA ....................................... 18.213.008 0,41
842.000 Vale SA .............................. 11.929.956 0,27
Metalle und Bergbau
504.000 Metalurgica Gerdau SA ...... 4.752.346 0,11
Telekommunikation
434.450 OI SA .................................. 833.360 0,02
252.500 Telefonica Brasil SA ........... 5.577.334 0,13
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
40 Russell Emerging Markets Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Textilien und Bekleidung
926.981 Sao Paulo Alpargatas SA .... 5.942.373 0,13
72.053.304 1,63
Chile (0,07%)
Getränke
320.957
Embotelladora Andina SA -
Class B ................................ 1.766.356 0,04
340.054
Embotelladora Andina SA -
Class A ................................ 1.419.467 0,03
3.185.823 0,07
Republik Korea (0,69%)
Automobilbranche
27.233 Hyundai Motor Co .............. 2.863.497 0,06
15.639
Hyundai Motor Co (Non
cumulative) .......................... 1.571.649 0,04
Elektronische Ausrüstung und Geräte
32.298
Samsung Electronics Co
Ltd ....................................... 26.327.074 0,59
30.762.220 0,69
Russische Föderation (0,24%)
Öl- und Gasversorger
4.109 AK Transneft OAO ............. 10.777.268 0,24
Vorzugsaktien insgesamt .. 116.778.615 2,63
Optionsscheine (0,81%)
Vereinigte Arabische Emirate (0,43%)
145.896 Almarai Co .......................... 2.120.214 0,05
6.458.270 Emaar Properties PJSC ........ 10.180.752 0,23
1.511.375 First Gulf Bank PJSC .......... 6.789.553 0,15
19.090.519 0,43
Großbritannien (0,34%)
6.173.607 Aldar Properties PJSC ......... 4.437.391 0,10
426.340 Commercial Bank of Qatar .. 7.985.496 0,18
81.914 HSBC Bank Plc ................... 2.615.613 0,06
15.038.500 0,34
Vereinigte Staaten (0,04%)
1.122.490
Citigroup Global Markets
Holdings Inc ........................ 1.778.491 0,04
Optionsscheine - insgesamt 35.907.510 0,81
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (0,17%)
Brasilien (0,00%)
USD 46.604
Vale SA
Zero Coupon due
29/09/49 ........................... 1.989 0,00
Großbritannien (0,17%)
USD 17.955.000 HSBC Bank PALMS 971 ... 7.381.908 0,17
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........ 7.383.897 0,17
Wertpapiere insgesamt ..... 4.040.054.249 91,10
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (4,53%)
Luxemburg (0,77%)
256.764
Genesis Smaller Companies
SICAV ................................ 33.959.554 0,77
Irland (3,76%)
16.665.519
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash
Fund II - Class C Income
Shares ............................... 166.655.187 3,76
1
Russell Investment Company
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 18 0,00
1
Russell Investment Company
plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 4 0,00
166.655.209 3,76
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 200.614.763 4,53
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 4.240.669.012 95,63
Derivative Finanzinstrumente (0,06%)
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,07)%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
(35.314.225) (47,04)
7507 of BIST 30 Futures
Short Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................... 1.097.877 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 41
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
24.011.658 3.936,34
610 of FTSE JSE TOP Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................ 81.031 0,00
37.422.100 1.355,87
552 of H-Shares Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................... (640.607) (0,01)
37.754.544 2.972,80
254 of Hang Seng Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................... (280.852) (0,01)
52.534.301 0,25
428 of KOSPI 200 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................ (153.163) 0,00
15.764.191 3.140,28
502 of Mexico Bolsa Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................. (423.231) (0,01)
44.087.911 1.013,52
870 of MSCI Emerging Markets E Mini Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................ (1.340.461) (0,03)
43.294.610 291,35
1486 of MSCI Taiwan Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................... (631.550) (0,01)
22.166.460 5.965,14
1858 of SGX CNX Nifty Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................... (741.862) (0,02)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 1.178.908 0,02
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (4.211.726) (0,09)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (3.032.818) (0,07)
Offene Devisenterminkontrakte ((0,07)%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
02/10/2013 BRL 28.250.000 USD 11.879.231 811.409 0,02
02/10/2013 BRL 28.250.000 USD 11.884.229 806.412 0,02
02/10/2013 BRL 12.500.000 USD 5.343.022 272.306 0,01
02/10/2013 BRL 8.500.000 USD 3.698.869 119.554 0,00
02/10/2013 BRL 5.000.000 USD 2.183.883 62.248 0,00
04/11/2013 BRL 43.250.000 USD 19.167.276 110.208 0,00
04/11/2013 BRL 43.250.000 USD 19.154.967 122.517 0,00
02/10/2013 BRL 20.000.000 USD 9.023.235 (38.711) 0,00
17/12/2013 CLP 6.412.405.000 USD 12.494.943 113.230 0,00
17/12/2013 COP 16.555.312.000 USD 8.613.586 13.408 0,00
18/12/2013 HKD 205.562.500 USD 26.509.998 877 0,00
18/12/2013 HKD 205.562.500 USD 26.509.485 1.390 0,00
18/12/2013 HKD 27.000.000 USD 3.482.388 (267) 0,00
18/12/2013 HKD 47.000.000 USD 6.062.432 (961) 0,00
18/12/2013 HKD 35.000.000 USD 4.514.694 (832) 0,00
18/12/2013 HKD 100.000.000 USD 12.900.248 (3.501) 0,00
17/12/2013 IDR 77.607.706.000 USD 6.684.557 (73.820) 0,00
18/12/2013 INR 484.375.000 USD 6.993.575 586.600 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
42 Russell Emerging Markets Equity Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013 INR 484.375.000 USD 6.994.585 585.590 0,02
18/12/2013 INR 120.000.000 USD 1.752.081 125.847 0,00
18/12/2013 INR 160.000.000 USD 2.437.167 66.736 0,00
18/12/2013 INR 100.000.000 USD 1.531.159 33.780 0,00
18/12/2013 INR 8.000.000 USD 124.475 720 0,00
17/12/2013 INR 609.579.000 USD 9.483.183 58.713 0,00
18/12/2013 INR 250.000.000 USD 3.925.263 (12.915) 0,00
18/12/2013 KRW 12.039.000.000 USD 10.700.763 447.667 0,02
18/12/2013 KRW 12.039.000.000 USD 10.730.712 417.718 0,01
18/12/2013 KRW 5.500.000.000 USD 4.984.141 109.003 0,00
18/12/2013 KRW 5.500.000.000 USD 5.031.562 61.582 0,00
18/12/2013 KRW 2.500.000.000 USD 2.288.120 26.945 0,00
18/12/2013 KRW 10.000.000.000 USD 9.250.694 9.568 0,00
18/12/2013 KRW 260.000.000 USD 240.785 (18) 0,00
18/12/2013 MXN 72.986.500 USD 5.429.331 80.949 0,00
18/12/2013 MXN 72.986.500 USD 5.439.042 71.238 0,00
18/12/2013 MXN 32.000.000 USD 2.367.389 48.523 0,00
17/12/2013 MXN 294.782.000 USD 22.385.389 (128.509) 0,00
18/12/2013 MXN 13.000.000 USD 982.021 (557) 0,00
18/12/2013 MXN 16.000.000 USD 1.216.753 (8.797) 0,00
18/12/2013 MXN 35.000.000 USD 2.726.963 (84.560) 0,00
17/12/2013 MYR 44.776.000 USD 13.470.517 200.487 0,00
17/12/2013 MYR 38.104.000 USD 11.715.296 (81.386) 0,00
17/12/2013 PEN 6.207.000 USD 2.183.564 28.057 0,00
17/12/2013 PHP 390.696.000 USD 8.760.000 212.551 0,01
18/12/2013 TRY 2.500.000 USD 1.198.361 20.692 0,00
18/12/2013 TRY 538.000 USD 257.860 4.480 0,00
18/12/2013 TRY 3.000.000 USD 1.443.986 18.878 0,00
18/12/2013 TRY 1.300.000 USD 623.138 10.769 0,00
18/12/2013 TRY 3.000.000 USD 1.438.102 24.762 0,00
18/12/2013 TRY 2.250.000 USD 1.065.190 31.958 0,00
18/12/2013 TRY 550.000 USD 267.577 615 0,00
17/12/2013 TRY 6.097.000 USD 2.968.354 5.200 0,00
18/12/2013 TRY 1.300.000 USD 628.753 5.154 0,00
18/12/2013 TRY 3.500.000 USD 1.756.513 (49.839) 0,00
17/12/2013 TWD 169.663.000 USD 5.689.571 55.435 0,00
02/10/2013 USD 7.267.112 BRL 16.000.000 79.492 0,00
04/11/2013 USD 23.047.640 BRL 51.644.000 28.764 0,00
02/10/2013 USD 22.017.394 BRL 51.644.000 (1.182.444) (0,03)
04/11/2013 USD 3.072.260 BRL 6.994.000 (45.121) 0,00
17/12/2013 USD 2.947.197 CNY 18.140.000 (8.194) 0,00
17/12/2013 USD 5.351.191 CZK 103.903.000 (116.203) 0,00
18/12/2013 USD 11.222.317 HKD 87.000.000 2.147 0,00
17/12/2013 USD 5.280.533 HUF 1.213.044.000 (210.382) (0,01)
18/12/2013 USD 3.412.440 INR 220.000.000 (30.427) 0,00
17/12/2013 USD 3.591.454 KRW 4.028.175.000 (138.970) 0,00
17/12/2013 USD 9.510.101 KRW 10.638.950.000 (342.449) (0,01)
17/12/2013 USD 16.815.404 KRW 18.394.370.000 (219.308) (0,01)
18/12/2013 USD 8.326.395 KRW 9.000.000.000 (7.841) 0,00
17/12/2013 USD 7.332.792 KRW 7.919.415.000 (1.243) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Emerging Markets Equity Fund 43
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013 USD 2.465.901 MXN 32.000.000 49.989 0,00
17/12/2013 USD 9.037.613 PHP 390.696.000 65.061 0,00
17/12/2013 USD 4.238.458 PLN 13.291.000 (439) 0,00
17/12/2013 USD 9.933.536 RUB 325.518.000 16.288 0,00
17/12/2013 USD 7.030.045 RUB 236.322.000 (169.753) (0,01)
18/12/2013 USD 344.910 TRY 700.000 3.575 0,00
18/12/2013 USD 10.575.939 TRY 21.500.000 92.081 0,00
18/12/2013 USD 24.116.351 TRY 49.000.000 222.909 0,01
18/12/2013 USD 10.588.960 TRY 21.500.000 105.103 0,00
18/12/2013 USD 27.320 TRY 57.000 (475) 0,00
17/12/2013 USD 9.817.367 TRY 20.158.000 (13.847) 0,00
17/12/2013 USD 5.763.010 TWD 169.663.000 18.004 0,00
18/12/2013 USD 3.611.097 ZAR 36.000.000 74.509 0,00
18/12/2013 ZAR 85.446.651 USD 8.106.508 287.647 0,01
18/12/2013 ZAR 85.446.652 USD 8.078.916 315.240 0,01
18/12/2013 ZAR 26.000.000 USD 2.505.541 48.661 0,00
17/12/2013 ZAR 84.813.000 USD 8.318.850 14.413 0,00
18/12/2013 ZAR 23.000.000 USD 2.264.337 (4.850) 0,00
17/12/2013 ZAR 128.494.000 USD 12.665.747 (40.628) 0,00
18/12/2013 ZAR 15.000.000 USD 1.488.466 (14.887) 0,00
18/12/2013 ZAR 40.000.000 USD 4.069.983 (140.441) 0,00
02/10/2013 ZAR 59.665.220 USD 5.991.146 (62.419) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 7.207.659 0,16
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (3.234.994) (0,07)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 3.972.665 0,09
Aktienindexswaps (0,04%)
Wäh-
rung Nominalwert Name des Wertpapiers Ablauftermin Zeitwert
USD Fonds
%
BRL 1.052 Bovespa Index 31/10/2013 1.450.951 0,03
BRL 240 Bovespa Index 31/10/2013 53.871 0,00
BRL 295 Bovespa Index 31/10/2013 258.693 0,01
Aktienindexswaps zum Zeitwert ............................................................................................................. 1.763.515 0,04
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ............................................................................................... 2.703.362 0,06
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (95,85%) .................................................... 4.250.819.094 95,85
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,16)%) ................................................... (7.446.720) (0,16)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (95,69%) ................................................................................. 4.243.372.374 95,69
Sonstiges Nettovermögen (4,13%) .......................................................................................................... 183.241.116 4,13
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,18%) ...................................................................................................................................................... 8.024.532 0,18
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 4.434.638.022 100,00
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
44 Russell Emerging Markets Equity Fund
Verwendete Abkürzungen:
ADR - American Depository Receipt
GDR - Global Depository Receipt
NVDR - Non-Voting Depository Receipt
PALMS - Participating Access-Linked Middle-Eastern Underlying Securities
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 90,62
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 4,50
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,03
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 0,20
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 4,65
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Goldman Sachs.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of America
Barclays
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
HSBC Bank USA
JP Morgan
UBS
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Standard Chartered Bank
State Street Bank and Trust Company
Der Kontrahent für die Aktienindexswaps ist Goldman Sachs.
Russell Investment Company plc
Russell Emerging Markets Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell Emerging Markets Equity Fund 45
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Income Shares 804.723.587 Class C Income Shares (737.204.076)
Samsung Electronics Co Ltd 36.093.369 Taiwan Semiconductor Co Ltd ADR (20.178.624)
China Mobile Ltd 25.135.327 Banco do Brasil SA (18.840.802)
China Construction Bank Corp 24.028.570 Cemex SAB de CV ADR (17.071.587)
Lukoil OAO ADR (US Listed) 20.565.159 Grupo Financiero Banorte SAB de CV (16.809.801)
Gazprom OAO ADR 16.807.053 America Movil SAB de CV ADR (16.285.489)
Melco Crown Entertainment Ltd ADR 15.752.881 Hon Hai Precision Industry Co Ltd (14.620.070)
AAC Technologies Inc 15.744.090 Shin Corp PCL (12.609.308)
BRF Brasil Foods SA 15.469.969 Lukoil OAO ADR (US Listed) (12.305.372)
Industrial & Commercial Bank 15.403.840 Melco Crown Entertainment Ltd ADR (12.191.586)
Naspers Ltd 15.162.506 Koza Altin Isletmeleri AS (11.426.835)
Companhia Siderurgica Nacional SA 15.053.627 HDFC Bank Ltd ADR (11.321.509)
Hyundai Mobis 14.428.342 Samsung Electronics Co Ltd (11.302.355)
Vipshop Holdings ADR 13.206.762 Ctrip.com International Ltd ADR (10.700.590)
Taiwan Semiconductor Manufacturing Vipshop Holdings - ADR (10.348.058)
Co Ltd 12.806.786 Grupo BTG Pactual Itau Unibanco
Tata Consultancy Services Ltd 12.517.850 Holding SA ADR (10.084.815)
Vale SA PREF 12.255.917 Wistron Corp (9.990.859)
Vale SA ADR 12.165.534 Samsung Electronics Co Ltd GDR (9.217.571)
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS 12.160.915 BM&F Bovespa SA (9.185.381)
Xinyi Glass Holding Ltd 12.059.205 China Mobile Ltd (9.099.216)
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
46 Russell Global Bond Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Brookfield Asset Management Inc.
Colchester Global Investors Limited
Loomis, Sayles & Company, L.P.
Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)
Russell Implementation Services Inc.
Strategic Fixed Income, LLC
Anlageziel Das Anlageziel des Russell Global Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie durch
Anlage in auf verschiedene Währungen lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, Agency Debt (von
lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),
hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -0,7 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-1,1 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -0,1 Prozent.
Marktkommentar
Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr
schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative Rendite
von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA, befeuert
durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai (und erneut in der Sitzung des
Offenmarktausschusses am 19. Juni), dass die amerikanische Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor
Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal
63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf 2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch.
Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten,
konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und
positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die
EZB „bereit sei zu handeln, wenn es nötig werde“. Auch die Zinsen japanischer Staatsanleihen folgten dem Aufwärtstrend der US-
Zinsen, obwohl die Bank auf Japan (BoJ) ein eigenes umfangreiches quantitatives Lockerungsprogramm aufgelegt hatte. Praktisch
alle Spread-Sektoren (einschließlich Unternehmensanleihen mit Anlagequalität und und Hochzinsanleihen) verzeichneten negative
Gesamtrenditen und blieben hinter Staatsanleihen gleicher Duration zurück. Hintergrund waren technische Verkäufe, die durch die
Befürchtungen ausgelöst wurden, dass die Fed ihre lockere Geldpolitik beenden würde. Besonders hart traf es Anleihen aus
Schwellenländern, die durch Meldungen über eine Abschwächung des Wachstums in China zusätzlich unter Druck gerieten. Non-
Agency-MBS verzeichneten ebenfalls Verluste, trotz der anhaltenden Unterstützung durch die Verbesserung auf dem US-
Häusermarkt und rückläufiger Ausfall- und Zwangsvollstreckungsquoten Im Währungssegment verzeichnete der US-Dollar in
Erwartung steigender US-Zinsen und eines Konjunkturaufschwungs in den USA eine Outperformance gegenüber den meisten
anderen Währungen. Zu den größten Verlierern zählten der brasilianische Real und der südafrikanische Rand. Beide Währungen
litten unter einer Wachstumsabschwächung und erneuten Inflationsbefürchtungen. Auch die Währungen Australiens und
Neuseelands verloren gegenüber dem US-Dollar deutlich an Boden, nachdem die Royal Bank of Australia die Zinsen gesenkt hatte
und die Bank of New Zealand angedeutet hatte, dass sie eingreifen würde, um die Überbewertung des neuseeländischen Dollars zu
bekämpfen. Der Euro legte in Erwartung von Stützungsmaßnahmen durch die EZB gegenüber dem US-Dollar leicht zu. Der
japanische Yen stand durch die Abschwächungsbemühungen der BoJ weiter unter Verkaufsdruck.
Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent
und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des zweiten Quartals setzte sich auch im Berichtszeitraum
fort, angeheizt durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien, Spekulationen über den nächsten
FOMC-Vorsitzenden, die politischen Entwicklungen in Deutschland und Italien und Befürchtungen, dass die Fed im September
ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von 50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang
September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als bekannt wurde, dass Larry Summers (eher
als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der überraschenden Entscheidung der Fed im
September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen, kamen weitere 15 Basispunkte hinzu.
Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde die Dynamik nach der Entscheidung
der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington und die Debatte um die
Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden. Auch in Großbritannien stiegen die
Zinsen, und die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen legten um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zu. Dieser Anstieg wurde
ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen
könnte als angekündigt. Anleihen aus der europäischen Peripherie setzten ihre Outperformance im zweiten Quartal in Folge fort.
So fielen in Spanien und Italien vor dem Hintergrund steigender PMIs die Renditen um 30 bzw. 11 Basispunkte. Allerdings
höhlte in Italien die wachsende politische Spannung die Gewinne auf italienische Anleihen aus. In Japan gingen die Renditen
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Russell Global Bond Fund 47
zehnjähriger Staatsanleihen um 17 Basispunkte zurück. Eine Verbesserung der Konjunkturdaten aus China, verbunden mit einer allmählichen Aufhellung des Ausblicks für das globale Wachstum, trug zu einer bescheidenen Aufwärtsbewegung bei Schwellenländeranleihen in Hartwährungen bei. Anleihen in Lokalwährungen verloren dagegen weiter, und der Sektor lieferte eine negative Gesamtrendite. Auf lokale Währungen lautende Schwellenländeranleihen gerieten unter Druck durch die Abwärtsbewegung von Währungen wie der indonesischen Rupie, der türkischen Lira, der indischen Rupie und des mexikanischen Pesos. Schwellenländerwährungen mit einer positiven Performance waren diejenigen, die weniger auf externe Finanzierung angewiesen sind (koreanischer Won) oder von der Stärke des Euros profitierten (polnischer Zloty, tschechische Krone). Unter den Industrieländerwährungen legten das britische Pfund und der neuseeländische Dollar dank besserer Konjunkturdaten zu, während der Euro trotz der impliziten Unterstützung durch die EZB der Schwerkraft trotzte. Der japanische Yen legte gegenüber dem US-Dollar leicht zu. Die Spreads entwickelten sich sowohl im Segment mit Anlagequalität (Investment Grade, IG) als auch im Hochzinssegment (High Yield, HY) im Berichtszeitraum positiv. Dank anhaltend guter Fundamentaldaten zu Unternehmenskrediten, Kapitalzuflüssen (HY) und einer solideren Anlegerbasis (IG) konnten diese Segmente Verluste aus dem zweiten Quartal wettmachen und eine Outperformance erzielen. Non-Agency-MBS setzten dank positiver Zahlen zu den Verkäufen bestehender Eigenheime, attraktiver Renditen und einer knappen Angebotsbasis ihre gute Performance fort.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung In einem für aktive Festzinsanlagen schwierigen Quartal blieb der Teilfonds leicht hinter seiner Benchmark zurück. Die größten belastenden Faktoren waren eine Übergewichtung von Schwellenländeranleihen sowie eine Übergewichtung mexikanischer Zinssätze und des mexikanischen Pesos. Auch eine Übergewichtung deutscher und britischer Zinssätze und eine Untergewichtung des Euros wirkten sich negativ auf die Performance aus. Diese negativen Faktoren wurden allerdings durch das Engagement in Non-Agency-MBS, eine Untergewichtung von US-, französischen und japanischen Staatsanleihen und eine Untergewichtung des australischen und des neuseeländischen Dollars weitgehend ausgeglichen. Am 9. April wurden die Möglichkeiten des Teilfonds durch Einführung einer Absolute-Return-Strategie (Russell Absolute Return Bond Fund) verbessert. Diese reduziert das Zinsrisiko ohne Abstriche bei der Rendite. Unsere Allokation wirkte sich im Quartal wertsteigernd aus, denn sie reduzierte vor dem Zinsanstieg die Gesamtduration.
Der Russell Global Bond Fund erzielte eine positive absolute Rendite, blieb aber hinter seiner Benchmark zurück. Die Performance wurde in erster Linie durch die Währungspositionierung geschmälert, insbesondere durch eine Untergewichtung des australischen und des neuseeländischen Dollars und des Euros. Dies wurde bis zu einem gewissen Grad aufgefangen durch positive Währungsbeiträge aus Übergewichtungen des polnischen Zloty und des britischen Pfunds und einer Untergewichtung der indonesischen Rupie. Die Zinspositionierung brachte durchwachsene Ergebnisse - negative Beiträge aus Übergewichtungen in Deutschland und Neuseeland wurden durch positive Beiträge aus Übergewichtungen in Australien und Irland ausgeglichen. Die Sektorpositionierung belastete die Performance, und zwar in erster Linie aufgrund einer Übergewichtung von Schwellenländeranleihen in Lokalwährungen (Übergewichtung von Mexiko und Brasilien und Untergewichtung der Tschechischen Republik). Der zweite negative Faktor war eine Untergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität. Hochzins-Unternehmensanleihen dagegen waren der Performance zuträglich, und auch das Engagement in Non-Agency-MBS brachte einen bescheidenen positiven Beitrag. Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO) beendete den Berichtszeitraum mit einem kleinen Vorsprung vor der Benchmark, während die Strategien der anderen Finanzverwalter im Portfolio schwächer abschnitten.
Aussichten In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China. Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen, wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Barclays Global Aggregate Index
Russell Investments Ireland Limited Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
48 Russell Global Bond Fund
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 2.013.233.899 2.032.026.477 1.932.423.130
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 23.004.021 12.471.735 673.582.410
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ....................................................... 8.584.161 8.796.050 11.948.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 86.991.988 84.655.154 277.715.825
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 530.320 10.799.052 102.295.118
Zinsforderungen .......................................................................................................... 17.618.411 17.877.807 16.672.964
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. 582.076 1.113.249 552.462
2.150.544.876 2.167.739.524 3.015.189.909
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (38.592.853) (28.356.639) (18.847.035)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
An Makler und Kontrahenten fällige Barzahlung für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
(Erläuterung 5) ............................................................................................................... (1.756.637) (4.502.447) (5.175.042)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (150.035.582) (194.954.429) (439.004.414)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (3.915.481) (1.215.835) (752.076.676)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (3.612.849) (2.366.386) (1.654.878)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (3.290.642) (1.510.530) (1.506.830)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (24.687) (57.880) (43.428)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (87.904) (164.065) (101.215)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ..................................................................................... (36.224) (108.167) (41.033)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (17.248) (33.974) (24.118)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (25.468) (3.636) (32.929)
(201.395.575) (233.273.988) (1.218.507.598)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
......................................... 1.949.149.301 1.934.465.536 1.796.682.311
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 3.284.438 2.952.608 2.948.379
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 1.952.433.739 1.937.418.144 1.799.630.690
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 49
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 26.042 125.478 73.718
Zinserträge .................................................................................................................. 26.181.475 58.666.667 34.015.817
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 133.353 133.321
Sonstige Erträge .......................................................................................................... 61.534 246.143 182.539
26.269.051 59.171.641 34.405.395
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (4.440.164) 131.532.451 115.109.633
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 21.828.887 190.704.092 149.515.028
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (10.202.357) (17.924.512) (8.633.080)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (65.278) (106.309) (151.895)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (255.272) (727.123) (368.958)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (468.149) (537.011) (453.250)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (17.457) (30.837) (20.982)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (133.875) (188.097) (39.064)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (256.187) (358.259) (126.542)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (11.398.575) (19.872.148) (9.793.771)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 10.430.312 170.831.944 139.721.257
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (27.688.630) (76.771.399) (45.107.909)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (17.258.318) 94.060.545 94.613.348
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (3.869) 163.043 -
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (17.262.187) 94.223.588 94.613.348
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 331.830 (974.079) (978.308)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (16.930.357) 93.249.509 93.635.040
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
50 Russell Global Bond Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (16.930.357) 93.249.509 93.635.040
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ 10.428.067 (160.926.499) (273.277.183)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 21.517.885 59.083.510 33.261.209
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 15.015.595 (8.593.480) (146.380.934)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 1.937.418.144 1.946.011.624 1.946.011.624
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 1.952.433.739 1.937.418.144 1.799.630.690
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 51
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (88,33%)
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (83,35%)
Australien (4,49%)
Asciano Finance Ltd
USD 1.650.000 5.000% due 07/04/18 ........ 1.750.355 0,09
590.000 4.625% due 23/09/20 ........ 590.263 0,03
Australia & New Zealand
Banking Group Ltd
AUD 2.780.000 6.750% due 10/11/14 ........ 2.707.866 0,14
USD 520.000 1.000% due 06/10/15 ........ 522.751 0,03
Australia Government Bond
AUD 17.020.000 6.250% due 15/04/15 ........ 16.820.877 0,86
1.750.000 6.250% due 15/04/15 ........ 1.729.526 0,09
13.840.000 4.750% due 15/06/16 ........ 13.623.987 0,70
9.950.000 4.500% due 15/04/20 ........ 9.855.548 0,50
Commonwealth Bank of
Australia
GBP 1.440.000 3.000% due 04/09/26 ........ 2.163.499 0,11
FBG Finance Pty Ltd
USD 1.300.000 5.125% due 15/06/15 ........ 1.390.730 0,07
General Electric Capital
Australia Funding Pty Ltd
AUD 3.640.000 7.000% due 08/10/15 ........ 3.630.752 0,19
Macquarie Bank Ltd
EUR 600.000 2.500% due 18/09/18 ........ 819.882 0,04
New South Wales Treasury
Corp
AUD 1.415.000 6.000% due 01/05/20 ........ 1.473.552 0,08
200.000 3.750% due 20/11/20 ........ 234.851 0,01
5.520.000 6.000% due 01/03/22 ........ 5.765.475 0,29
1.080.000 6.000% due 01/05/23 ........ 1.141.532 0,06
900.000 2.750% due 20/11/25 ........ 1.040.789 0,05
Puma Finance Ltd
166.712 2.979% due 22/08/37 ........ 153.475 0,01
Queensland Treasury Corp
3.320.000 6.000% due 14/10/15 ........ 3.302.702 0,17
NZD 4.690.000 7.125% due 18/09/17 ........ 4.283.006 0,22
AUD 1.225.000 4.000% due 21/06/19 ........ 1.145.653 0,06
Smart Trust
USD 101.260 1.032% due 14/10/14 ........ 101.293 0,01
1.685.000 2.520% due 14/11/16 ........ 1.707.414 0,09
600.000 0.970% due 14/03/17 ........ 599.340 0,03
Swan Trust
46.963 0.326% due 12/06/38 ........ 46.441 0,00
Telstra Corp Ltd
AUD 2.570.000 4.000% due 15/11/17 ........ 2.387.772 0,12
Torrens Trust
203.081 2.983% due 19/10/38 ........ 188.786 0,01
Westpac Banking Corp
2.200.000 5.750% due 06/02/17 ........ 2.193.823 0,11
USD 6.300.000 1.250% due 15/12/17 ........ 6.196.680 0,32
87.568.620 4,49
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Österreich (0,74%)
Austria Government Bond
EUR 8.420.000 4.000% due 15/09/16 ........ 12.551.805 0,64
640.000 4.650% due 15/01/18 ........ 1.002.047 0,05
690.000 1.750% due 20/10/23 ........ 897.202 0,05
14.451.054 0,74
Belgien (1,77%)
Barry Callebaut Services
NV
USD 1.160.000 5.500% due 15/06/23 ........ 1.165.058 0,06
Belgium Government
Bond
EUR 4.245.000 3.500% due 28/06/17 ........ 6.273.283 0,32
6.520.000 4.250% due 28/09/22 ........ 10.135.015 0,52
5.885.000 2.250% due 22/06/23 ........ 7.749.205 0,40
2.730.000 4.250% due 28/03/41 ........ 4.138.652 0,21
European Union
70.000 2.750% due 03/06/16 ........ 100.486 0,01
3.300.000 3.250% due 04/04/18 ........ 4.919.894 0,25
34.481.593 1,77
Bermuda (0,07%)
Hyundai Capital Auto
Funding VIII Ltd
USD 1.467.230 1.179% due 20/09/16 ........ 1.452.558 0,07
Brasilien (2,28%)
Brazil Letras do Tesouro
Nacional
67.360.000
Zero Coupon due
01/01/17 ........................... 21.240.558 1,09
Brazil Notas do Tesouro
Nacional Serie B
2.528.000 6.000% due 15/05/45 ........ 2.716.826 0,14
3.653.000 6.000% due 15/08/50 ........ 3.835.400 0,20
Brazil Notas do Tesouro
Nacional Serie F
12.643.000
Zero Coupon due
01/01/23 ........................... 5.307.771 0,27
8.740.000 10.000% due 01/01/23 ...... 3.669.218 0,19
Brazilian Government
International Bond
USD 4.330.000 7.875% due 07/03/15 ........ 4.730.525 0,24
BRL 1.400.000 8.500% due 05/01/24 ........ 568.226 0,03
Cielo USA
USD 1.400.000 3.750% due 16/11/22 ........ 1.204.000 0,06
Oi SA
BRL 1.500.000 9.750% due 15/09/16 ........ 590.148 0,03
Vale SA
USD 720.000 5.625% due 11/09/42 ........ 628.023 0,03
44.490.695 2,28
Kanada (2,24%)
Alimentation Couche Tard
Inc
CAD 855.000 3.319% due 01/11/19 ........ 808.261 0,04
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
52 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Bank of Nova Scotia
USD 2.100.000 1.450% due 25/04/18 ........ 2.051.715 0,11
Bell Aliant Regional
Communications LP
CAD 1.965.000 6.170% due 26/02/37 ........ 1.971.729 0,10
Canadian Government Bond
1.725.000 1.000% due 01/02/15 ........ 1.676.031 0,09
1.685.000 3.000% due 01/12/15 ........ 1.700.950 0,09
800.000 1.500% due 01/09/17 ........ 773.165 0,04
2.715.000 3.250% due 01/06/21 ........ 2.818.513 0,14
212.970 1.500% due 01/12/44 ........ 225.401 0,01
Ford Auto Securitization
Trust
1.367.380 2.714% due 15/09/15 ........ 1.339.457 0,07
1.200.000 1.824% due 15/07/17 ........ 1.168.234 0,06
Province of British
Columbia
700.000 2.700% due 18/12/22 ........ 653.746 0,03
1.965.000 4.300% due 18/06/42 ........ 2.007.936 0,10
Province of Manitoba
Canada
2.775.000 4.400% due 05/09/25 ........ 2.906.663 0,15
Province of Ontario Canada
USD 200.000 4.100% due 16/06/14 ........ 205.394 0,01
EUR 130.000 4.000% due 03/12/19 ........ 200.880 0,01
CAD 780.000 4.000% due 02/06/21 ........ 806.673 0,04
4.360.000 3.150% due 02/06/22 ........ 4.199.920 0,21
USD 520.000 2.450% due 29/06/22 ........ 487.166 0,02
Province of Quebec Canada
1.310.000 2.750% due 25/08/21 ........ 1.278.141 0,07
CAD 1.430.000 4.250% due 01/12/21 ........ 1.493.160 0,08
980.000 3.500% due 01/12/22 ........ 959.321 0,05
USD 2.000.000 2.625% due 13/02/23 ........ 1.860.600 0,10
CAD 3.600.000 3.000% due 01/09/23 ........ 3.342.722 0,17
190.000 6.000% due 01/10/29 ........ 227.972 0,01
1.200.000 5.000% due 01/12/38 ........ 1.309.832 0,07
320.000 5.000% due 01/12/41 ........ 351.253 0,02
Rogers Communications Inc
585.000 5.340% due 22/03/21 ........ 621.549 0,03
1.075.000 6.110% due 25/08/40 ........ 1.137.948 0,06
SCG Hotel Issuer Inc
1.245.000 3.442% due 12/10/18 ........ 1.226.166 0,06
Shaw Communications Inc
875.000 6.750% due 09/11/39 ........ 948.037 0,05
Talisman Energy Inc
USD 975.000 5.500% due 15/05/42 ........ 908.404 0,05
Toronto-Dominion Bank
2.000.000 1.500% due 13/03/17 ........ 2.019.200 0,10
43.686.139 2,24
Cayman-Inseln (0,51%)
Baidu Inc
1.000.000 2.250% due 28/11/17 ........ 983.593 0,05
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
HSH N Finance Guernsey
Ltd
EUR 2.000.000 0.671% due 21/12/15 ........ 2.720.946 0,14
IPIC GMTN Ltd
USD 1.000.000 5.000% due 15/11/20 ........ 1.082.500 0,06
Mongolian Mining Corp
1.400.000 8.875% due 29/03/17 ........ 1.060.500 0,05
Newcastle Ltd
1.350.603 0.450% due 25/05/52 ........ 1.299.955 0,07
Odebrecht Offshore Drilling
Finance Ltd
1.200.000 6.750% due 01/10/22 ........ 1.230.000 0,06
Petrobras International
Finance Co
GBP 1.000.000 6.250% due 14/12/26 ........ 1.655.836 0,08
10.033.330 0,51
Chile (0,09%)
Banco Santander Chile
USD 100.000 1.866% due 19/01/16 ........ 100.500 0,01
Corp Nacional del Cobre de
Chile
1.600.000 4.500% due 13/08/23 ........ 1.615.712 0,08
1.716.212 0,09
Tschechische Republik (0,40%)
CEZ AS
1.600.000 4.250% due 03/04/22 ........ 1.598.400 0,08
Czech Republic
EUR 3.210.000 4.125% due 18/03/20 ........ 4.942.686 0,25
Czech Republic
International
870.000 5.000% due 11/06/18 ........ 1.363.160 0,07
7.904.246 0,40
Dänemark (0,17%)
Carlsberg Breweries A/S
1.500.000 2.625% due 15/11/22 ........ 1.998.204 0,10
Denmark Government
Bond
DKK 1.855.000 4.000% due 15/11/19 ........ 392.739 0,02
Driver Nine GmbH
EUR 31.409 0.728% due 21/04/17 ........ 42.610 0,00
TDC A/S
600.000 4.375% due 23/02/18 ........ 903.422 0,05
3.336.975 0,17
Ägypten (0,04%)
African Export-Import Bank
USD 800.000 3.875% due 04/06/18 ........ 782.000 0,04
Finnland (0,75%)
Finland Government Bond
EUR 5.290.000 3.875% due 15/09/17 ........ 8.025.385 0,41
1.555.000 1.625% due 15/09/22 ........ 2.058.450 0,10
3.200.000 1.500% due 15/04/23 ........ 4.144.405 0,21
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 53
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Nordic Investment Bank
AUD 520.000 5.000% due 19/04/22 ........ 496.860 0,03
14.725.100 0,75
Frankreich (2,39%)
AXA SA
EUR 950.000 5.250% due 16/04/40 ........ 1.353.390 0,07
Banque PSA Finance SA
1.100.000 3.875% due 14/01/15 ........ 1.518.900 0,08
800.000 4.000% due 24/06/15 ........ 1.110.373 0,06
BNP Paribas SA
GBP 520.000 5.750% due 24/01/22 ........ 927.837 0,05
Council of Europe
Development Bank
USD 3.930.000 5.125% due 20/04/17 ........ 4.468.669 0,23
NZD 2.300.000 7.500% due 30/04/18 ........ 2.103.791 0,11
AUD 1.300.000 6.000% due 08/10/20 ........ 1.291.698 0,06
Credit Mutuel - CIC Home
Loan SFH
EUR 1.150.000 3.125% due 21/01/15 ........ 1.611.155 0,08
Danone SA
USD 1.000.000 3.000% due 15/06/22 ........ 955.692 0,05
France Government Bond
EUR 15.300.000 1.000% due 25/05/18 ........ 20.664.532 1,06
500.000 2.500% due 25/10/20 ........ 713.813 0,03
3.410.000 1.750% due 25/05/23 ........ 4.388.318 0,22
LVMH Moet Hennessy
Louis Vuitton SA
700.000 1.250% due 04/11/19 ........ 929.104 0,05
Pernod Ricard SA
400.000 5.000% due 15/03/17 ........ 604.322 0,03
USD 900.000 4.250% due 15/07/22 ........ 908.685 0,04
150.000 4.250% due 15/07/22 ........ 151.448 0,01
RCI Banque SA
1.700.000 3.500% due 03/04/18 ........ 1.729.101 0,09
Societe Generale SA
AUD 130.000 4.210% due 20/10/14 ........ 122.205 0,01
EUR 900.000 4.000% due 07/06/23 ........ 1.166.752 0,06
46.719.785 2,39
Deutschland (6,25%)
Bundesobligation
4.050.000 0.500% due 23/02/18 ........ 5.455.714 0,28
Bundesrepublik Deutschland
3.290.000 3.250% due 04/07/15 ........ 4.695.276 0,24
4.825.000 3.250% due 04/01/20 ........ 7.431.383 0,38
8.370.000 3.000% due 04/07/20 ........ 12.750.999 0,65
7.650.000 2.250% due 04/09/20 ........ 11.128.691 0,57
2.500.000 3.250% due 04/07/21 ........ 3.872.472 0,20
3.620.000 1.750% due 04/07/22 ........ 4.986.742 0,26
2.055.000 1.500% due 15/02/23 ........ 2.739.323 0,14
3.200.000 1.500% due 15/05/23 ........ 4.241.150 0,22
200.000 2.000% due 15/08/23 ........ 275.714 0,01
3.175.000 4.000% due 04/01/37 ........ 5.353.283 0,27
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
3.085.000 4.250% due 04/07/39 ........ 5.477.580 0,28
1.390.000 3.250% due 04/07/42 ........ 2.136.353 0,11
Deutsche Bundesrepublik
Inflation Linked Bond
616.836 0.100% due 15/04/23 ........ 832.183 0,04
FMS Wertmanagement
AoeR
300.000 2.375% due 15/12/14 ........ 416.601 0,02
2.800.000 1.375% due 16/01/15 ........ 3.844.369 0,20
2.000.000 1.875% due 24/08/15 ........ 2.785.806 0,14
100.000 2.750% due 03/06/16 ........ 143.386 0,01
1.300.000 1.625% due 22/02/17 ........ 1.814.791 0,09
AUD 2.000.000 5.000% due 20/03/17 ........ 1.951.205 0,10
EUR 6.000.000 1.000% due 18/07/17 ........ 8.186.853 0,42
2.900.000 3.000% due 08/09/21 ........ 4.286.852 0,22
KFW
NZD 1.650.000 6.375% due 17/02/15 ........ 1.425.673 0,07
AUD 2.950.000 6.000% due 19/01/16 ........ 2.939.190 0,15
EUR 600.000 0.875% due 25/06/18 ........ 808.710 0,04
AUD 3.570.000 6.250% due 19/05/21 ........ 3.705.658 0,19
JPY 312.000.000 2.600% due 20/06/37 ........ 3.793.796 0,19
Landwirtschaftliche
Rentenbank
NZD 3.800.000 7.485% due 15/12/17 ........ 3.495.709 0,18
AUD 800.000 6.250% due 13/04/18 ........ 823.179 0,04
1.570.000 5.500% due 09/03/20 ........ 1.557.309 0,08
EUR 200.000 2.875% due 30/08/21 ........ 294.138 0,02
AUD 2.600.000 4.250% due 24/01/23 ........ 2.323.089 0,12
Muenchener
Rueckversicherungs
AG
EUR 800.000 6.250% due 26/05/42 ........ 1.259.565 0,07
Norddeutsche
Landesbank
Girozentrale
USD 4.800.000 0.875% due 16/10/15 ........ 4.811.040 0,25
122.043.782 6,25
Indonesien (0,05%)
Pertamina Persero PT
600.000 4.300% due 20/05/23 ........ 513.000 0,03
600.000 5.625% due 20/05/43 ........ 468.000 0,02
981.000 0,05
Irland (2,38%)
AIB Mortgage Bank
EUR 900.000 3.125% due 04/12/15 ........ 1.252.182 0,06
Aquarius and Investments
Plc for Zurich Insurance Co
Ltd
135.000 4.250% due 02/10/43 ........ 180.149 0,01
Bilkreditt 3 Ltd
1.415.306 0.648% due 26/04/27 ........ 1.918.956 0,10
Cloverie Plc for Zurich
Insurance Co Ltd
900.000 12.000% due 31/12/49 ...... 1.315.748 0,07
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
54 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
German Postal Pensions
Securitisation 2 Plc
1.400.000 4.250% due 18/01/17 ........ 2.101.746 0,11
German Postal Pensions
Securitisation Plc
1.750.000 3.375% due 18/01/16 ........ 2.516.005 0,13
German Residential
Funding Plc
1.496.307 1.374% due 27/08/24 ........ 2.033.347 0,10
Ireland Government
Bond
1.190.000 5.000% due 18/10/20 ........ 1.740.162 0,09
515.000 3.900% due 20/03/23 ........ 697.148 0,03
18.860.000 5.400% due 13/03/25 ........ 27.914.890 1,43
RZD Capital Ltd
GBP 510.000 7.487% due 25/03/31 ........ 899.192 0,05
Talisman Finance Plc
EUR 527.492 0.438% due 22/07/15 ........ 687.263 0,03
232.176 0.418% due 22/04/17 ........ 310.514 0,02
Vimpel Communications
Via VIP Finance Ireland
Ltd OJSC
USD 2.500.000 9.125% due 30/04/18 ........ 2.893.750 0,15
46.461.052 2,38
Insel Man (0,06%)
AngloGold Ashanti Holdings
Plc
1.290.000 5.375% due 15/04/20 ........ 1.152.402 0,06
Italien (4,22%)
Berica ABS Srl
EUR 966.602 0.521% due 30/12/55 ........ 1.249.931 0,06
Enel SpA
GBP 400.000 5.750% due 22/06/37 ........ 577.393 0,03
Italy Buoni Poliennali Del
Tesoro
EUR 100.000 4.500% due 15/07/15 ........ 141.528 0,01
800.000 4.750% due 01/05/17 ........ 1.149.789 0,06
8.500.000 4.750% due 01/06/17 ........ 12.210.977 0,63
3.600.000 5.250% due 01/08/17 ........ 5.269.319 0,27
2.000.000 3.500% due 01/11/17 ........ 2.750.741 0,14
4.120.000 4.500% due 01/02/18 ........ 5.882.853 0,30
3.300.000 3.500% due 01/06/18 ........ 4.517.543 0,23
4.300.000 4.500% due 01/08/18 ........ 6.133.794 0,31
400.000 3.500% due 01/12/18 ........ 543.220 0,03
14.950.000 4.000% due 01/09/20 ........ 20.542.616 1,05
1.800.000 5.000% due 01/03/22 ........ 2.573.750 0,13
200.000 4.500% due 01/05/23 ........ 273.010 0,01
3.500.000 4.750% due 01/08/23 ........ 4.906.300 0,25
2.220.000 4.000% due 01/02/37 ........ 2.662.415 0,14
5.680.000 5.000% due 01/09/40 ........ 7.616.241 0,39
Italy Government
International Bond
GBP 1.550.000 6.000% due 04/08/28 ........ 2.515.745 0,13
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Telecom Italia SpA
600.000 5.875% due 19/05/23 ........ 902.608 0,05
82.419.773 4,22
Japan (3,60%)
Japan Bank for
International
Cooperation
USD 2.800.000 3.375% due 31/07/23 ........ 2.808.708 0,14
Japan Finance Organization
for Municipalities
JPY 190.000.000 2.000% due 09/05/16 ........ 2.032.393 0,10
Japan Government Ten Year
Bond
90.000.000 1.700% due 20/09/17 ........ 972.159 0,05
330.000.000 1.500% due 20/12/17 ........ 3.547.101 0,18
1.338.550.000 1.700% due 20/03/18 ........ 14.543.071 0,75
850.650.000 1.300% due 20/03/19 ........ 9.153.098 0,47
180.000.000 1.200% due 20/12/20 ........ 1.931.833 0,10
586.250.000 1.100% due 20/09/21 ........ 6.234.062 0,32
Japan Government Thirty
Year Bond
328.000.000 2.000% due 20/03/42 ........ 3.566.922 0,18
104.950.000 1.800% due 20/03/43 ........ 1.090.852 0,06
Japan Government Twenty
Year Bond
1.600.000.000 2.000% due 20/09/25 ........ 18.470.155 0,95
240.950.000 2.100% due 20/12/27 ........ 2.789.591 0,14
229.300.000 1.800% due 20/09/31 ........ 2.460.173 0,13
Softbank Corp
EUR 450.000 4.625% due 15/04/20 ........ 617.774 0,03
70.217.892 3,60
Jersey, Kanalinseln (0,04%)
SOMF Ltd
GBP 502.413 0.664% due 22/04/17 ........ 785.294 0,04
Republik Korea (0,34%)
Export-Import Bank of
Korea
PHP 80.000.000 4.000% due 26/11/15 ........ 1.893.432 0,10
NOK 11.000.000 3.000% due 22/05/18 ........ 1.771.486 0,09
Korea Finance Corp
USD 1.600.000 4.625% due 16/11/21 ........ 1.689.443 0,09
Korea Gas Corp
CAD 1.200.000 4.580% due 12/05/16 ........ 1.212.970 0,06
6.567.331 0,34
Luxemburg (1,63%)
ArcelorMittal
USD 1.335.000 5.750% due 05/08/20 ........ 1.368.375 0,07
E-CARAT S.A.
EUR 1.295.254 0.852% due 18/11/20 ........ 1.760.621 0,09
European Investment
Bank
AUD 2.940.000 6.250% due 15/04/15 ........ 2.890.132 0,15
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 55
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
780.000 6.125% due 23/01/17 ........ 789.081 0,04
NZD 2.070.000 7.500% due 15/12/17 ........ 1.900.453 0,10
AUD 8.840.000 6.500% due 07/08/19 ........ 9.110.227 0,47
CHF 2.340.000 2.375% due 10/07/20 ........ 2.820.473 0,14
AUD 5.510.000 6.000% due 06/08/20 ........ 5.523.771 0,28
1.800.000 6.250% due 08/06/21 ........ 1.835.638 0,09
1.600.000 0.500% due 10/08/23 ........ 936.819 0,05
Holcim US Finance Sarl &
Cie SCS
USD 840.000 5.150% due 12/09/23 ........ 873.391 0,05
INEOS Group Holdings
SA
EUR 910.000 6.500% due 15/08/18 ........ 1.217.287 0,06
Telecom Italia Capital SA
USD 440.000 6.375% due 15/11/33 ........ 377.926 0,02
370.000 7.200% due 18/07/36 ........ 343.791 0,02
31.747.985 1,63
Malaysia (0,92%)
Malaysia Government Bond
MYR 2.802.000 3.741% due 27/02/15 ........ 866.748 0,04
5.248.000 3.835% due 12/08/15 ........ 1.628.413 0,08
3.704.000 4.720% due 30/09/15 ........ 1.168.688 0,06
7.676.000 3.172% due 15/07/16 ........ 2.341.525 0,12
12.295.000 4.262% due 15/09/16 ........ 3.859.464 0,20
26.705.000 3.314% due 31/10/17 ........ 8.130.659 0,42
17.995.497 0,92
Mexiko (2,59%)
Mexican Bonos
MXN 77.790.000 9.500% due 18/12/14 ........ 6.311.292 0,32
5.700.000 6.250% due 16/06/16 ........ 455.840 0,02
18.210.000 5.000% due 15/06/17 ........ 1.407.498 0,07
248.962.000 8.000% due 11/06/20 ........ 21.524.974 1,10
100.700.000 6.500% due 10/06/21 ........ 8.001.204 0,41
40.500.000 6.500% due 09/06/22 ........ 3.185.491 0,16
22.500.000 8.000% due 07/12/23 ........ 1.953.873 0,10
8.600.000 10.000% due 05/12/24 ...... 859.249 0,05
78.760.000 7.500% due 03/06/27 ........ 6.547.124 0,34
Petroleos Mexicanos
USD 325.000 3.500% due 18/07/18 ........ 329.062 0,02
50.575.607 2,59
Niederlande (1,05%)
Allianz Finance II BV
EUR 500.000 5.750% due 08/07/41 ........ 751.597 0,04
Bank Nederlandse
Gemeenten
1.300.000 2.250% due 12/01/17 ........ 1.843.360 0,09
USD 1.000.000 1.375% due 19/03/18 ........ 985.324 0,05
Bharti Airtel Ltd
1.000.000 5.125% due 11/03/23 ........ 895.000 0,05
GMAC International Finance
BV
EUR 600.000 7.500% due 21/04/15 ........ 870.465 0,04
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Holland Mortgage Backed
Series
552.024 0.353% due 18/09/39 ........ 737.012 0,04
383.619 0.873% due 18/09/44 ........ 516.562 0,03
LeasePlan Corp NV
USD 700.000 2.500% due 16/05/18 ........ 679.992 0,04
LyondellBasell Industries
NV
600.000 6.000% due 15/11/21 ........ 684.798 0,04
Netherlands Government
Bond
EUR 4.990.000 3.250% due 15/07/15 ........ 7.114.987 0,36
1.740.000 2.250% due 15/07/22 ........ 2.409.175 0,12
505.000 1.750% due 15/07/23 ........ 658.647 0,03
890.000 2.500% due 15/01/33 ........ 1.163.949 0,06
Petrobras Global Finance
BV
USD 885.000 2.000% due 20/05/16 ........ 879.284 0,05
300.000 3.000% due 15/01/19 ........ 282.126 0,01
20.472.278 1,05
Neuseeland (3,76%)
ANZ New Zealand Int'l
Ltd
EUR 1.760.000 1.375% due 05/10/17 ........ 2.409.465 0,12
BNZ International Funding
Ltd
900.000 3.125% due 23/11/17 ........ 1.316.614 0,07
New Zealand Government
Bond
NZD 28.780.000 6.000% due 15/04/15 ........ 25.032.538 1,28
28.030.000 6.000% due 15/12/17 ........ 25.220.893 1,29
7.910.000 5.000% due 15/03/19 ........ 6.855.855 0,35
1.430.000 3.000% due 15/04/20 ........ 1.099.063 0,06
8.690.000 6.000% due 15/05/21 ........ 7.970.885 0,41
3.110.000 5.500% due 15/04/23 ........ 2.772.808 0,14
900.000 2.000% due 20/09/25 ........ 707.805 0,04
73.385.926 3,76
Norwegen (0,78%)
Eksportfinans ASA
USD 290.000 2.000% due 15/09/15 ........ 282.750 0,01
JPY 200.000.000 0.720% due 28/07/16 ........ 1.849.439 0,09
Kommunalbanken AS
USD 1.890.000 0.628% due 27/03/17 ........ 1.905.366 0,10
AUD 1.170.000 4.750% due 12/04/17 ........ 1.129.629 0,06
1.690.000 6.500% due 12/04/21 ........ 1.760.459 0,09
Norway Government
Bond
NOK 18.970.000 4.250% due 19/05/17 ........ 3.405.090 0,17
19.524.000 4.500% due 22/05/19 ........ 3.606.304 0,19
3.380.000 2.000% due 24/05/23 ........ 523.783 0,03
Statoil ASA
USD 780.000 1.200% due 17/01/18 ........ 764.577 0,04
15.227.397 0,78
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
56 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Philippinen (0,21%)
Asian Development Bank
AUD 1.820.000 6.000% due 20/01/15 ........ 1.773.288 0,09
Philippine Government
International Bond
PHP 30.000.000 4.950% due 15/01/21 ........ 743.838 0,04
60.000.000 6.250% due 14/01/36 ........ 1.550.132 0,08
4.067.258 0,21
Polen (1,51%)
Poland Government Bond
PLN 27.700.000 6.250% due 24/10/15 ........ 9.405.931 0,48
9.960.000 5.000% due 25/04/16 ........ 3.318.405 0,17
14.210.000 4.750% due 25/04/17 ........ 4.726.424 0,24
32.480.000 5.250% due 25/10/17 ........ 10.996.793 0,56
Poland Government
International Bond
EUR 660.000 5.625% due 20/06/18 ........ 1.053.642 0,06
29.501.195 1,51
Rumänien (0,06%)
Romanian Government
International Bond
900.000 4.875% due 07/11/19 ........ 1.265.921 0,06
Singapur (0,04%)
Singapore Government
Bond
SGD 960.000 2.250% due 01/06/21 ........ 773.650 0,04
Slowakei (0,06%)
Slovak Republic
EUR 710.000 4.375% due 15/05/17 ........ 1.072.098 0,06
Slowenien (0,11%)
Slovenia Government Bond
1.800.000 4.375% due 18/01/21 ........ 2.155.708 0,11
Südafrika (1,03%)
South Africa Government
Bond
ZAR 6.950.000 8.000% due 21/12/18 ........ 720.182 0,04
142.440.000 6.750% due 31/03/21 ........ 13.631.779 0,70
61.150.000 6.500% due 28/02/41 ........ 4.573.300 0,23
South Africa Government
International Bond
EUR 880.000 4.500% due 05/04/16 ........ 1.267.212 0,06
20.192.473 1,03
Spanien (1,68%)
Banco Popular Espanol SA
200.000 4.125% due 30/03/17 ........ 280.485 0,02
700.000 3.500% due 11/09/17 ........ 960.575 0,05
Banco Santander SA
600.000 3.125% due 28/09/15 ........ 837.577 0,04
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Iberdrola Finanzas SAU
GBP 300.000 6.000% due 01/07/22 ........ 529.106 0,03
500.000 7.375% due 29/01/24 ........ 952.707 0,05
Instituto de Credito
Oficial
1.220.000 4.000% due 08/12/14 ........ 2.005.814 0,10
NOK 7.500.000 5.000% due 15/05/15 ........ 1.249.882 0,06
USD 1.610.000 5.000% due 10/04/17 ........ 1.693.192 0,09
CAD 580.000 5.000% due 31/03/20 ........ 523.117 0,03
Junta de Castilla y Leon
EUR 2.200.000 6.270% due 19/02/18 ........ 3.259.396 0,17
Spain Government
Bond
1.000.000 2.750% due 31/03/15 ........ 1.378.026 0,07
1.700.000 3.250% due 30/04/16 ........ 2.367.978 0,12
1.900.000 3.800% due 31/01/17 ........ 2.680.205 0,14
1.200.000 5.500% due 30/07/17 ........ 1.791.128 0,09
1.100.000 4.500% due 31/01/18 ........ 1.587.789 0,08
1.975.000 3.750% due 31/10/18 ........ 2.745.307 0,14
1.340.000 5.850% due 31/01/22 ........ 2.034.806 0,10
700.000 5.400% due 31/01/23 ........ 1.029.424 0,05
1.370.000 4.400% due 31/10/23 ........ 1.868.714 0,10
Telefonica Emisiones
SAU
USD 330.000 5.134% due 27/04/20 ........ 337.865 0,02
620.000 5.462% due 16/02/21 ........ 634.856 0,03
GBP 900.000 5.445% due 08/10/29 ........ 1.380.205 0,07
Xunta de Galicia
EUR 400.000 6.131% due 03/04/18 ........ 591.778 0,03
32.719.932 1,68
Schweden (0,46%)
Nordea Bank AB
USD 1.000.000 4.250% due 21/09/22 ........ 988.443 0,05
SCA Finans AB
650.000 4.500% due 15/07/15 ........ 684.759 0,03
Skandinaviska Enskilda
Banken
SEK 3.500.000 3.000% due 20/06/18 ........ 553.452 0,03
Stadshypotek AB
AUD 2.200.000 4.250% due 10/10/17 ........ 2.059.631 0,10
SEK 2.000.000 3.000% due 21/03/18 ........ 317.208 0,02
Sveriges Sakerstallda
Obligationer
2.000.000 4.000% due 21/03/18 ........ 330.435 0,02
Swedbank Hypotek AB
3.900.000 3.750% due 20/12/17 ........ 638.903 0,03
USD 2.200.000 1.375% due 28/03/18 ........ 2.160.180 0,11
Sweden Government
Bond
SEK 5.800.000 4.250% due 12/03/19 ........ 1.015.115 0,05
Volvo Treasury AB
EUR 200.000 5.000% due 31/05/17 ........ 304.242 0,02
9.052.368 0,46
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 57
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Schweiz (0,72%)
Eurofima
AUD 2.700.000 5.625% due 29/07/15 ........ 2.622.373 0,13
3.230.000 5.625% due 24/10/16 ........ 3.196.575 0,16
6.880.000 6.250% due 28/12/18 ........ 6.972.347 0,36
1.300.000 5.500% due 30/06/20 ........ 1.265.245 0,07
14.056.540 0,72
Thailand (0,07%)
Thailand Government Bond
THB 45.015.000 3.250% due 16/06/17 ........ 1.438.877 0,07
Türkei (0,07%)
Akbank TAS
TRY 2.975.000 7.500% due 05/02/18 ........ 1.337.158 0,07
Vereinigte Arabische Emirate (0,06%)
Abu Dhabi National Energy
Co
USD 1.000.000 5.875% due 13/12/21 ........ 1.111.250 0,06
Großbritannien (4,50%)
Asset-Backed European
Securitisation Transaction
Eight Srl
GBP 1.179.823 0.962% due 15/06/19 ........ 1.910.988 0,10
Aviva Plc
EUR 200.000 6.125% due 05/07/43 ........ 283.510 0,01
Bank of Scotland Plc
GBP 600.000 4.875% due 08/11/16 ........ 1.072.032 0,06
BG Energy Capital Plc
USD 500.000 4.000% due 15/10/21 ........ 514.994 0,03
BP Capital Markets Plc
GBP 700.000 4.325% due 10/12/18 ........ 1.242.112 0,06
British Sky Broadcasting
Group Plc
USD 200.000 6.100% due 15/02/18 ........ 229.762 0,01
2.390.000 9.500% due 15/11/18 ........ 3.129.664 0,16
British Telecommunications
Plc
GBP 1.585.000 5.750% due 07/12/28 ........ 2.938.786 0,15
Direct Line Insurance Group
Plc
700.000 9.250% due 27/04/42 ........ 1.365.846 0,07
E-Carat 2012
1.825.760 1.300% due 18/06/20 ........ 2.956.265 0,15
European Bank for
Reconstruction &
Development
AUD 2.800.000 0.500% due 21/12/23 ........ 1.572.140 0,08
Eurosail 2006-4np Plc
GBP 1.784.418 0.677% due 10/12/44 ........ 2.667.353 0,14
FCE Bank Plc
700.000 4.825% due 15/02/17 ........ 1.226.136 0,06
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Gracechurch Card Funding
Plc
EUR 720.000 0.977% due 15/01/16 ........ 976.039 0,05
HBOS Plc
USD 1.790.000 6.750% due 21/05/18 ........ 1.989.037 0,10
1.910.000 5.375% due 31/12/49 ........ 1.773.538 0,09
Heathrow Finance
GBP 600.000 5.375% due 02/09/19 ........ 979.442 0,05
Holmes Master Issuer Plc
EUR 455.000 1.618% due 15/10/54 ........ 618.590 0,03
HSBC Bank
GBP 750.000 5.750% due 20/12/27 ........ 1.323.103 0,07
HSBC Holdings Plc
USD 1.580.000 4.000% due 30/03/22 ........ 1.607.663 0,08
Leek Finance Number
Eighteen Plc
586.311 0.510% due 21/09/38 ........ 596.205 0,03
Lloyds TSB Bank Plc
800.000 6.500% due 14/09/20 ........ 883.127 0,05
EUR 1.260.000 10.375% due 12/02/24 ...... 2.108.565 0,11
USD 820.000 12.000% due 31/12/49 ...... 1.090.600 0,06
Mansard Mortgages Plc
GBP 1.034.270 1.167% due 15/12/49 ........ 1.553.012 0,08
Old Mutual Plc
500.000 8.000% due 03/06/21 ........ 861.585 0,04
Pearson Dollar Finance Two
Plc
USD 650.000 6.250% due 06/05/18 ........ 747.195 0,04
Royal Bank of Scotland
Group Plc
CAD 320.000 6.666% due 31/12/49 ........ 280.090 0,01
Royal Bank of Scotland Plc
USD 815.000 6.125% due 15/12/22 ........ 821.047 0,04
Standard Chartered Plc
1.800.000 3.950% due 11/01/23 ........ 1.693.168 0,09
United Kingdom Gilt
GBP 2.285.000 4.500% due 07/03/19 ........ 4.247.235 0,22
2.005.000 4.000% due 07/03/22 ........ 3.653.731 0,19
1.520.000 1.750% due 07/09/22 ........ 2.308.382 0,12
1.690.000 5.000% due 07/03/25 ........ 3.322.456 0,17
4.760.000 4.750% due 07/12/30 ........ 9.267.737 0,48
20.000 4.500% due 07/09/34 ........ 37.998 0,00
790.000 4.250% due 07/03/36 ........ 1.454.977 0,07
8.570.000 4.250% due 07/12/40 ........ 15.821.205 0,81
1.300.000 4.500% due 07/12/42 ........ 2.506.684 0,13
2.000.000 3.250% due 22/01/44 ........ 3.072.000 0,16
United Kingdom Gilt
Inflation Linked
625.800 0.125% due 22/03/24 ........ 1.049.457 0,05
168 0.125% due 22/03/44 ........ 275 0,00
Yorkshire Building Society
EUR 40.000 3.250% due 22/09/15 ........ 56.833 0,00
87.810.564 4,50
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
58 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Vereinigte Staaten (29,16%)
Access Group Inc
USD 1.249.557 1.566% due 27/10/25 ........ 1.256.827 0,06
Adjustable Rate Mortgage
Trust
141.356 2.865% due 25/09/35 ........ 123.201 0,01
AFC Home Equity Loan
Trust
2.372 0.889% due 22/12/27 ........ 2.298 0,00
Alcoa Inc
100.000 5.870% due 23/02/22 ........ 100.011 0,01
970.000 5.900% due 01/02/27 ........ 938.035 0,05
Ally Financial Inc
100.000 8.300% due 12/02/15 ........ 107.750 0,01
2.040.000 4.625% due 26/06/15 ........ 2.106.273 0,11
880.000 3.500% due 18/07/16 ........ 888.800 0,05
150.000 5.500% due 15/02/17 ........ 157.420 0,01
1.200.000 4.750% due 10/09/18 ........ 1.194.636 0,06
Alta Wind Holdings LLC
782.923 7.000% due 30/06/35 ........ 830.615 0,04
Altria Group Inc
218.000 9.700% due 10/11/18 ........ 288.202 0,01
350.000 9.250% due 06/08/19 ........ 462.211 0,02
American Airlines 2013-2
Class A Pass Through
Trust
1.400.000 4.950% due 15/01/23 ........ 1.407.000 0,07
American Home Mortgage
Assets Trust 2006-1
712.012 0.369% due 25/05/46 ........ 498.026 0,03
American Home Mortgage
Investment Trust 2004-4
179.998 2.393% due 25/02/45 ........ 178.831 0,01
American Honda Finance
Corp
1.500.000 0.637% due 26/05/16 ........ 1.503.401 0,08
American Municipal Power
Inc
100.000 7.734% due 15/02/33 ........ 120.846 0,01
Amortizing Residential
Collateral Trust
45.413 0.719% due 25/06/32 ........ 42.303 0,00
Apple Inc
1.180.000 1.000% due 03/05/18 ........ 1.136.640 0,06
Argent Securities Inc
820.000 0.559% due 25/02/36 ........ 433.524 0,02
Aviation Capital Group
Trust
4.200.000 3.875% due 27/09/16 ........ 4.242.000 0,22
Avis Budget Rental Car
Funding AESOP LLC
1.200.000 1.920% due 20/09/19 ........ 1.189.812 0,06
Avnet Inc
1.830.000 6.625% due 15/09/16 ........ 2.069.920 0,11
1.455.000 4.875% due 01/12/22 ........ 1.466.439 0,08
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
BA Covered Bond Issuer
EUR 50.000 4.250% due 05/04/17 ........ 74.562 0,00
Ball Corp
USD 1.130.000 4.000% due 15/11/23 ........ 1.014.175 0,05
Banc of America Funding
2006-I Trust
222.957 5.797% due 20/10/46 ........ 174.835 0,01
Banc of America Funding
Corp
360.572 5.568% due 20/01/47 ........ 286.751 0,01
Banc of America Large Loan
Trust
5.212.822 2.482% due 15/11/15 ........ 5.221.183 0,27
Banc of America Mortgage
Securities Inc
222 6.000% due 25/07/46 ........
Banc of America Mortgage
Trust
567.000 2.870% due 25/05/35 ........ 493.725 0,03
120.930 2.799% due 25/06/35 ........ 112.169 0,01
902.049 2.739% due 25/07/35 ........ 849.690 0,04
60.555 2.444% due 25/09/35 ........ 56.174 0,00
132.504 2.928% due 25/02/36 ........ 111.950 0,01
Bank of America Corp
515.000 2.000% due 11/01/18 ........ 506.477 0,03
510.000 5.700% due 24/01/22 ........ 569.702 0,03
1.760.000 4.100% due 24/07/23 ........ 1.749.062 0,09
BCAP LLC Trust
367.098 12.414% due 26/04/37 ...... 99.612 0,01
2.998.017 0.920% due 26/01/47 ........ 55.074 0,00
Bear Stearns Adjustable
Rate Mortgage Trust
43.921 2.578% due 25/08/33 ........ 43.389 0,00
92.093 2.636% due 25/10/33 ........ 92.333 0,00
8.416 2.974% due 25/02/34 ........ 8.177 0,00
151.100 2.832% due 25/05/34 ........ 142.189 0,01
73.085 3.040% due 25/05/34 ........ 69.899 0,00
1.699.600 3.052% due 25/11/34 ........ 1.682.805 0,09
70.471 2.575% due 25/01/35 ........ 65.728 0,00
343.054 2.600% due 25/03/35 ........ 346.506 0,02
59.070 2.793% due 25/03/35 ........ 59.027 0,00
427.178 2.872% due 25/05/47 ........ 345.151 0,02
Bear Stearns Alt-A
Trust
590.783 2.735% due 25/09/35 ........ 485.514 0,02
280.976 2.677% due 25/11/35 ........ 208.429 0,01
1.102.589 2.434% due 25/01/36 ........ 756.429 0,04
975.633 2.611% due 25/08/36 ........ 636.790 0,03
212.927 2.805% due 25/08/36 ........ 144.854 0,01
659.305 2.638% due 25/11/36 ........ 436.826 0,02
Bear Stearns Asset Backed
Securities Trust
963.275 0.289% due 25/11/36 ........ 637.508 0,03
910.000 0.359% due 25/06/47 ........ 837.365 0,04
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 59
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Bear Stearns Mortgage
Securities Inc
5.490 2.494% due 25/06/30 ........ 5.492 0,00
Bear Stearns Structured
Products Inc
887.168 2.564% due 26/01/36 ........ 683.297 0,03
999.350 2.759% due 26/12/46 ........ 593.953 0,03
Burlington Northern Santa
Fe LLC
315.000 3.000% due 15/03/23 ........ 296.409 0,02
California Republic Auto
Receivables Trust
500.439 1.180% due 15/08/17 ........ 499.657 0,03
California State Public
Works Board
130.000 5.000% due 01/04/23 ........ 130.363 0,01
Capital One Bank USA
785.000 3.375% due 15/02/23 ........ 734.248 0,04
Capital One Multi-Asset
Execution Trust
EUR 1.700.000 0.710% due 17/08/17 ........ 2.289.997 0,12
Cardinal Health Inc
USD 390.000 5.800% due 15/10/16 ........ 440.614 0,02
CBS Corp
2.650.000 8.875% due 15/05/19 ........ 3.387.604 0,17
Centre Point Funding
LLC
1.438.549 2.610% due 20/08/21 ........ 1.446.799 0,07
CGBAM Commercial
Mortgage Trust
1.275.000 1.282% due 15/05/30 ........ 1.274.334 0,07
CHL Mortgage Pass-
Through Trust 2004-11
1.161.756 2.243% due 25/07/34 ........ 1.138.284 0,06
Community Health Systems
Inc
760.000 5.125% due 15/08/18 ........ 773.300 0,04
CIT Group Inc
100.000 4.750% due 15/02/15 ........ 103.500 0,01
2.700.000 5.000% due 15/08/22 ........ 2.639.250 0,14
1.255.000 5.000% due 01/08/23 ........ 1.215.053 0,06
Citicorp Mortgage Securities
Trust
1.631.439 5.500% due 25/10/35 ........ 1.674.135 0,09
1.344.111 6.000% due 25/06/36 ........ 1.359.396 0,07
172.452 6.000% due 25/04/37 ........ 172.057 0,01
Citigroup Commercial
Mortgage Trust
1.380.000 3.251% due 10/05/23 ........ 1.287.071 0,07
Citigroup Inc
JPY 187.500.000 2.400% due 31/10/25 ........ 1.975.424 0,10
Citigroup Mortgage Loan
Trust Inc
USD 52.317 2.829% due 25/03/34 ........ 52.203 0,00
150.725 2.290% due 25/09/35 ........ 147.738 0,01
55.001 2.691% due 25/12/35 ........ 36.362 0,00
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
3.076.000 0.469% due 25/10/36 ........ 2.243.837 0,11
1.886.297 2.818% due 25/04/37 ........ 1.565.742 0,08
700.175 2.890% due 25/09/37 ........ 564.045 0,03
Cliffs Natural Resources Inc
200.000 4.800% due 01/10/20 ........ 190.652 0,01
Commercial Mortgage Pass
Through Certificates
970.000 5.993% due 10/12/49 ........ 1.103.464 0,06
Computer Sciences Corp
440.000 6.500% due 15/03/18 ........ 507.669 0,03
Con-way Inc
190.000 7.250% due 15/01/18 ........ 215.353 0,01
Continental Airlines 2012-3
Class C Pass Thru
Certificates
1.630.000 6.125% due 29/04/18 ........ 1.658.525 0,08
Continental Resources
Inc
800.000 4.500% due 15/04/23 ........ 785.000 0,04
Countrywide Alternative
Loan Trust
157.213 5.250% due 25/06/35 ........ 134.622 0,01
104.104 1.543% due 25/11/35 ........ 73.007 0,00
234.394 2.083% due 25/11/35 ........ 169.209 0,01
153.449 1.099% due 25/12/35 ........ 108.404 0,01
25.833 1.153% due 25/02/36 ........ 20.560 0,00
198.401 5.500% due 25/03/36 ........ 151.978 0,01
5.629.385 6.421% due 25/12/36 ........ 1.113.036 0,06
2.468.231 0.459% due 25/02/37 ........ 1.777.129 0,09
422.907 2.897% due 25/02/37 ........ 356.658 0,02
306.167 6.250% due 25/08/37 ........ 241.821 0,01
441.578 0.390% due 20/07/46 ........ 244.585 0,01
1.227.204 0.369% due 25/08/46 ........ 813.215 0,04
207.670 0.369% due 25/09/46 ........ 133.571 0,01
187.965 0.369% due 25/11/46 ........ 127.098 0,01
1.132.815 0.360% due 20/02/47 ........ 745.873 0,04
Countrywide Asset-Backed
Certificates
809.784 0.519% due 25/12/36 ........ 449.505 0,02
Countrywide Home Loan
Mortgage Pass Through
Trust
200.323 2.666% due 25/08/34 ........ 183.772 0,01
182.591 2.823% due 25/08/34 ........ 158.576 0,01
154.036 2.859% due 25/11/34 ........ 141.642 0,01
74.600 0.509% due 25/02/35 ........ 64.065 0,00
237.596 0.499% due 25/03/35 ........ 183.835 0,01
156.294 0.469% due 25/04/35 ........ 121.353 0,01
162.140 4.976% due 20/10/35 ........ 132.877 0,01
58.915 2.783% due 20/02/36 ........ 51.099 0,00
205.432 2.607% due 20/09/36 ........ 137.949 0,01
Credit Acceptance Auto
Loan Trust
1.225.000 1.520% due 16/03/20 ........ 1.228.666 0,06
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
60 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities
Corp
3.849 0.779% due 25/11/32 ........ 3.277 0,00
121.770 2.455% due 25/08/33 ........ 120.695 0,01
Credit Suisse Mortgage
Capital Certificates
287.322 6.500% due 26/07/36 ........ 144.577 0,01
910.000 5.695% due 15/09/40 ........ 1.016.297 0,05
2.030.000 5.542% due 15/01/49 ........ 2.248.944 0,12
Credit-Based Asset
Servicing and Securitization
LLC
9.880 0.239% due 25/11/36 ........ 5.085 0,00
798.638 0.249% due 25/01/37 ........ 299.414 0,02
Crown Castle Towers
LLC
1.800.000 3.214% due 15/08/15 ........ 1.835.854 0,09
CSAB Mortgage Backed
Trust
646.501 6.172% due 25/06/36 ........ 429.868 0,02
63.844 5.684% due 25/12/36 ........ 40.764 0,00
Cytec Industries
1.075.000 3.500% due 01/04/23 ........ 999.204 0,05
Delta Air Lines 2007-1 Class
A Pass Through Trust
1.249.296 6.821% due 10/08/22 ........ 1.389.842 0,07
Deutsche ALT-A Securities
Inc Alternate Loan Trust
128.149 5.886% due 25/10/36 ........ 94.742 0,00
DSC Floorplan Master
Owner Trust
1.430.000 3.910% due 15/03/16 ........ 1.440.061 0,07
DSLA Mortgage Loan Trust
2004-AR1
2.218.002 1.001% due 19/09/44 ........ 2.019.728 0,10
DSLA Mortgage Loan Trust
2007-AR1
1.880.775 0.321% due 19/04/47 ........ 1.476.685 0,08
EMC Mortgage Loan
Trust
67.513 0.919% due 25/05/40 ........ 63.347 0,00
Energy Transfer Partners
LP
625.000 4.650% due 01/06/21 ........ 641.694 0,03
550.000 3.600% due 01/02/23 ........ 512.317 0,03
Enterprise Fleet Financing
LLC
698.784 1.140% due 20/11/17 ........ 700.021 0,04
ERAC USA Finance LLC
885.000 2.800% due 01/11/18 ........ 891.285 0,05
Exeter Automobile
Receivables Trust
1.618.461 1.290% due 16/10/17 ........ 1.615.373 0,08
940.000 1.490% due 15/11/17 ........ 940.321 0,05
Express Scripts Holding
1.175.000 4.750% due 15/11/21 ........ 1.257.610 0,06
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Extended Stay America
Trust
1.360.000 1.278% due 05/12/31 ........ 1.350.480 0,07
1.300.000 2.295% due 05/12/31 ........ 1.238.302 0,06
Fannie Mae Grantor
Trust
114.269 6.000% due 25/02/44 ........ 130.881 0,01
Fannie Mae Pool
7.583.851 3.490% due 01/12/20 ........ 7.902.985 0,40
830.000 3.000% due 01/10/26 ........ 859.309 0,04
4.565.000 2.500% due 15/10/28 ........ 4.590.678 0,23
133.726 2.381% due 01/12/34 ........ 141.221 0,01
243.711 2.550% due 01/02/35 ........ 260.181 0,01
370.107 4.000% due 01/05/35 ........ 389.920 0,02
12.821 4.000% due 01/03/39 ........ 13.448 0,00
221.890 4.000% due 01/04/39 ........ 232.781 0,01
503.282 4.000% due 01/09/40 ........ 527.991 0,02
239.527 4.000% due 01/11/40 ........ 251.219 0,01
464.992 4.000% due 01/12/40 ........ 487.974 0,02
1.122.358 4.000% due 01/01/41 ........ 1.178.726 0,07
714.653 4.000% due 01/02/41 ........ 750.133 0,03
334.220 4.000% due 01/09/41 ........ 350.639 0,02
673.455 4.000% due 01/11/41 ........ 706.785 0,04
4.157.542 4.000% due 01/12/41 ........ 4.363.781 0,22
2.490.314 3.000% due 01/06/42 ........ 2.434.981 0,12
259.763 1.353% due 01/11/42 ........ 264.836 0,01
2.175.351 2.500% due 01/01/43 ........ 2.023.136 0,10
1.967.653 2.500% due 01/04/43 ........ 1.829.914 0,09
792.541 2.500% due 01/05/43 ........ 737.062 0,04
401.100 1.353% due 01/06/43 ........ 408.221 0,02
4.000.000 3.000% due 15/10/43 ........ 3.907.500 0,20
17.510.000 3.000% due 15/11/43 ........ 17.055.834 0,87
18.555.000 3.500% due 15/11/43 ........ 18.827.527 0,96
224.691 1.353% due 01/10/44 ........ 230.785 0,01
Fannie Mae REMICS
419.581 6.000% due 25/06/33 ........ 83.196 0,00
248.941 2.442% due 25/05/35 ........ 260.270 0,01
850.000 0.379% due 27/10/37 ........ 850.615 0,04
846.982 0.679% due 25/12/40 ........ 844.512 0,04
91.267 6.000% due 25/04/43 ........ 102.193 0,01
Fannie Mae Whole Loan
38.921 0.579% due 25/09/32 ........ 38.777 0,00
232.155 0.529% due 25/09/42 ........ 229.542 0,01
255.249 6.000% due 25/07/44 ........ 288.980 0,01
Fannie Mae-Aces
1.132.453 0.779% due 25/11/20 ........ 1.134.911 0,06
Federal Home Loan
Mortgage Corp
3.000.000 3.500% due 01/10/41 ........ 3.045.000 0,16
FHLMC Multifamily
Structured Pass Through
Certificates
2.500.000 1.426% due 25/08/17 ........ 2.508.160 0,13
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 61
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
1.760.000 1.720% due 25/01/19 ........ 1.736.280 0,09
FHLMC Structured Pass
Through Securities
674.002 1.359% due 25/10/44 ........ 693.059 0,04
First Frankin Mortgage Loan
Trust 2005-FF1
1.637.460 0.914% due 25/12/34 ........ 1.455.947 0,07
First Frankin Mortgage Loan
Trust 2005-FF8
1.500.000 0.669% due 25/09/35 ........ 1.283.481 0,07
First Horizon Alternative
Mortgage Securities Trust
1.734.378 0.829% due 25/11/35 ........ 1.305.883 0,07
1.397.491 0.879% due 25/12/35 ........ 1.065.539 0,05
First Horizon Asset
Securities Inc
408.837 5.250% due 25/03/35 ........ 410.447 0,02
92.907 2.615% due 25/08/35 ........ 86.692 0,00
First Horizon Mortgage
Pass-Through Trust
2.368.098 6.000% due 25/05/36 ........ 2.370.668 0,12
1.941.592 6.250% due 25/11/36 ........ 1.966.276 0,10
856.031 2.618% due 25/05/37 ........ 679.780 0,03
First NLC Trust
533.433 0.249% due 25/08/37 ........ 259.867 0,01
Flagship Credit Auto Trust
1.026.655 1.320% due 16/04/18 ........ 1.024.743 0,05
Freddie Mac Gold Pool
2.550.000 4.000% due 01/10/41 ........ 2.665.148 0,14
Freddie Mac Non Gold Pool
3.294 2.165% due 01/12/26 ........ 3.396 0,00
Freddie Mac Reference
REMIC
699.705 6.000% due 15/04/36 ........ 768.707 0,04
FRS I LLC
1.029.038 1.800% due 15/04/43 ........ 1.023.222 0,05
General Electric Capital
Corp
SEK 6.000.000 4.208% due 06/12/21 ........ 938.397 0,05
General Motors Co
USD 1.195.000 3.500% due 02/10/18 ........ 1.192.013 0,06
Ginnie Mae II pool
89.697 1.750% due 20/09/25 ........ 93.243 0,00
66.795 1.625% due 20/10/26 ........ 69.415 0,00
Glencore Funding LLC
1.120.000 2.500% due 15/01/19 ........ 1.049.859 0,05
GMAC Mortgage Corp Loan
Trust
152.207 3.535% due 19/11/35 ........ 140.913 0,01
Goldman Sachs Group Inc
985.000 5.750% due 24/01/22 ........ 1.092.013 0,06
Government National
Mortgage Association
9.934.529 0.890% due 16/08/52 ........ 719.349 0,04
13.438.775 0.963% due 16/08/52 ........ 899.094 0,05
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
19.265.700 1.232% due 16/10/53 ........ 1.468.200 0,08
Greenpoint Mortgage Pass-
Through Certificates
55.179 2.806% due 25/10/33 ........ 54.579 0,00
Greenwich Capital
Commercial Funding
Corp
1.875.000 5.736% due 10/12/49 ........ 2.105.998 0,11
959.000 6.252% due 10/12/49 ........ 889.452 0,05
GS Mortgage Securities
Corp II
1.300.000 1.632% due 08/11/29 ........ 1.300.000 0,07
1.130.000 2.782% due 08/11/29 ........ 1.118.762 0,06
2.590.000 5.993% due 10/08/45 ........ 2.872.841 0,15
GSAA Trust
430.444 0.479% due 25/03/37 ........ 252.082 0,01
GSAMP Trust
1.937.567 0.529% due 25/11/35 ........ 1.759.530 0,09
1.790.000 0.329% due 25/08/36 ........ 1.043.203 0,05
2.521.241 0.279% due 25/12/46 ........ 1.278.042 0,07
933.656 0.329% due 25/12/46 ........ 476.185 0,02
GSR Mortgage Loan
Trust
2.778 6.000% due 25/03/32 ........ 2.754 0,00
68.528 1.940% due 25/03/33 ........ 67.171 0,00
286.301 2.661% due 25/09/35 ........ 284.593 0,01
355.042 2.796% due 25/01/36 ........ 327.223 0,02
Harborview Mortgage Loan
Trust
120.041 2.595% due 19/05/33 ........ 119.684 0,01
60.727 2.749% due 19/07/35 ........ 51.595 0,00
2.284.655 0.421% due 19/03/36 ........ 1.515.812 0,08
267.323 1.008% due 19/12/36 ........ 194.400 0,01
1.011.648 0.361% due 19/07/46 ........ 649.757 0,03
Hawk Acquisition Sub
Inc
3.990.000 4.250% due 15/10/20 ........ 3.805.462 0,19
HCA Inc
1.300.000 6.250% due 15/02/21 ........ 1.321.125 0,07
355.000 7.500% due 15/12/23 ........ 362.100 0,02
Hilton Grand Vacations
Trust
681.568 2.280% due 25/01/26 ........ 682.340 0,03
Home Equity Asset Trust
11.919 2.385% due 25/07/33 ........ 11.866 0,00
919.000 0.459% due 25/08/36 ........ 654.123 0,03
Home Equity Mortgage
Trust
274.180 6.000% due 25/01/37 ........ 53.841 0,00
Homebanc Mortgage
Trust
143.516 0.359% due 25/12/36 ........ 120.036 0,01
Host Hotels & Resorts
LP
1.460.000 5.250% due 15/03/22 ........ 1.515.443 0,08
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
62 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
HSBC Bank USA
800.000 5.625% due 15/08/35 ........ 830.001 0,04
HSBC USA Inc
600.000 5.000% due 27/09/20 ........ 643.140 0,03
Hyatt Hotels Corp
1.450.000 5.375% due 15/08/21 ........ 1.563.287 0,08
Incitec Pivot Finance LLC
700.000 6.000% due 10/12/19 ........ 768.383 0,04
670.000 6.000% due 10/12/19 ........ 735.452 0,04
IndyMac INDA Mortgage
Loan Trust 2007-AR3
893.903 3.005% due 25/07/37 ........ 779.644 0,04
IndyMac Index Mortgage
Loan Trust
226.700 2.541% due 25/12/34 ........ 205.777 0,01
63.965 0.419% due 25/07/35 ........ 54.684 0,00
2.933.900 0.389% due 25/11/36 ........ 2.367.942 0,12
1.902.204 0.389% due 25/05/46 ........ 1.565.803 0,08
2.761.792 0.379% due 25/06/47 ........ 2.020.961 0,10
IndyMac Residential Asset
Backed Trust
1.095.013 0.339% due 25/07/37 ........ 666.624 0,03
Inter-American
Development Bank
NZD 3.080.000 6.000% due 15/12/17 ........ 2.705.872 0,14
International Finance Corp
AUD 330.000 5.000% due 03/08/16 ........ 323.723 0,02
International Lease Finance
Corp
USD 1.040.000 6.750% due 01/09/16 ........ 1.141.400 0,06
1.130.000 5.875% due 15/08/22 ........ 1.113.050 0,06
Iowa Tobacco Settlement
Authority
230.000 6.500% due 01/06/23 ........ 219.514 0,01
IXIS Real Estate Capital
Trust
1.330.167 0.339% due 25/08/36 ........ 561.283 0,03
IXIS Real Estate Capital
Trust 2006-HE1
617.906 0.379% due 25/03/36 ........ 328.759 0,02
1.678.532 0.479% due 25/03/36 ........ 912.796 0,05
IXIS Real Estate Capital
Trust 2006-HE2
1.646.088 0.439% due 25/08/36 ........ 704.208 0,04
Jones Group Inc
2.460.000 5.125% due 15/11/14 ........ 2.533.800 0,13
JP Morgan Alternative Loan
Trust
38.056 5.500% due 25/11/36 ........ 37.297 0,00
1.737.454 2.714% due 25/03/37 ........ 1.299.532 0,07
JP Morgan Chase & Co
840.000 4.500% due 24/01/22 ........ 876.206 0,04
EUR 800.000 2.750% due 24/08/22 ........ 1.091.506 0,06
USD 1.580.000 3.250% due 23/09/22 ........ 1.490.561 0,08
1.080.000 5.716% due 15/02/51 ........ 1.200.270 0,06
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
JP Morgan Chase
Commercial Mortgage
Securities Trust
2013-JWRZ
1.430.000 3.172% due 15/04/30 ........ 1.421.760 0,07
JP Morgan Mortgage
Acquisition Corp
1.684.754 0.359% due 25/03/36 ........ 1.192.614 0,06
JP Morgan Mortgage
Acquisition Trust
878.164 0.329% due 25/07/36 ........ 742.115 0,04
153.959 0.239% due 25/03/47 ........ 144.789 0,01
JP Morgan Mortgage Trust
87.093 2.105% due 25/11/33 ........ 85.898 0,00
1.263.358 2.753% due 25/11/33 ........ 1.271.808 0,07
584.515 2.776% due 25/07/35 ........ 576.051 0,03
418.285 2.813% due 25/07/35 ........ 421.104 0,02
448.092 2.818% due 25/07/35 ........ 443.997 0,02
134.807 2.907% due 25/07/35 ........ 136.565 0,01
1.258.705 7.000% due 25/08/37 ........ 1.141.952 0,06
Ladder Capital Finance
Holdings LLLP
860.000 7.375% due 01/10/17 ........ 899.775 0,05
LB-UBS Commercial
Mortgage Trust
700.000 5.455% due 15/02/40 ........ 762.179 0,04
1.160.000 6.511% due 15/09/45 ........ 1.149.784 0,06
Lehman ABS Manufactured
Housing Contract Trust
349.599 5.270% due 15/04/40 ........ 367.870 0,02
Lehman Brothers Holdings
Inc
1.500.000 2.951% due 25/05/10 ........ 386.250 0,02
1.500.000 5.625% due 24/01/13 ........ 390.000 0,02
1.600.000 6.200% due 26/09/14 ........ 426.000 0,02
GBP 650.000 7.875% due 08/05/18 ........ 271.047 0,01
Lehman XS Trust
USD 900.835 0.449% due 25/02/36 ........ 718.311 0,04
1.079.269 0.329% due 25/04/37 ........ 750.324 0,04
Los Angeles County Public
Works Financing Authority
130.000 7.488% due 01/08/33 ........ 150.298 0,01
Ltd Brands Inc
130.000 6.900% due 15/07/17 ........ 146.900 0,01
Lynx I Corp
GBP 3.050.000 6.000% due 15/04/21 ........ 5.005.155 0,26
Marriott Vacation Club
Owner Trust
USD 470.250 4.809% due 20/07/31 ........ 485.391 0,02
Masco Corp
840.000 6.125% due 03/10/16 ........ 929.250 0,05
650.000 5.850% due 15/03/17 ........ 703.625 0,04
Master Adjustable Rate
Mortgages Trust
236.073 0.419% due 25/05/37 ........ 158.641 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 63
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Master Asset Backed
Securities Trust
2.732.651 0.329% due 25/08/36 ........ 1.265.734 0,06
677.055 0.339% due 25/10/36 ........ 338.290 0,02
1.807.788 0.389% due 25/10/36 ........ 910.538 0,05
1.679.309 0.339% due 25/11/36 ........ 918.384 0,05
208.466 0.399% due 25/11/36 ........ 114.991 0,01
MBNA Credit Card Master
Note Trust
EUR 1.630.000 0.519% due 19/03/18 ........ 2.164.661 0,11
Meccanica Holdings
USA
USD 385.000 6.250% due 15/01/40 ........ 321.475 0,02
Merrill Lynch & Co
Inc
GBP 250.000 7.750% due 30/04/18 ........ 490.095 0,03
Merrill Lynch Countrywide
Commercial Mortgage
Trust
USD 2.090.000 5.414% due 12/07/46 ........ 2.285.053 0,12
885.000 5.378% due 12/08/48 ........ 970.451 0,05
Merrill Lynch Mortgage
Investors Inc
1.402.510 0.839% due 25/09/29 ........ 1.377.787 0,07
73.846 2.313% due 25/02/33 ........ 69.350 0,00
62.607 0.429% due 25/08/36 ........ 57.534 0,00
161.838 0.299% due 25/02/37 ........ 66.312 0,00
39.298 0.259% due 25/09/37 ........ 9.855 0,00
Mid-State Capital 2004-1
Trust
1.322.544 6.497% due 15/08/37 ........ 1.422.765 0,07
Morgan Stanley ABS
Capital I Inc
56.812 0.239% due 25/05/37 ........ 29.845 0,00
Morgan Stanley Capital I
Inc
800.000 5.692% due 15/04/49 ........ 888.822 0,05
1.090.000 6.298% due 12/12/49 ........ 1.239.200 0,06
Morgan Stanley Inc
200.000 5.500% due 26/01/20 ........ 221.313 0,01
600.000 3.750% due 25/02/23 ........ 578.420 0,03
Morgan Stanley
Mortgage Loan
Trust
540.491 5.726% due 25/10/36 ........ 325.016 0,02
394.958 0.539% due 25/04/37 ........ 186.421 0,01
Morgan Stanley Reremic
Trust
700.000 5.993% due 12/08/45 ........ 767.903 0,04
300.000 5.993% due 15/08/45 ........ 329.101 0,02
Motel 6 Trust
1.000.000 3.781% due 05/10/25 ........ 946.410 0,05
MVW Owner Trust
1.069.831 2.150% due 22/04/30 ........ 1.077.823 0,06
Mylan Inc
770.000 3.125% due 15/01/23 ........ 700.362 0,04
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
NCUA Guaranteed Notes
194.455 0.552% due 06/11/17 ........ 194.766 0,01
178.007 2.650% due 29/10/20 ........ 183.628 0,01
Noble Energy Inc
245.000 4.150% due 15/12/21 ........ 255.063 0,01
Nomura Asset Acceptance
Corp
383.309 2.570% due 25/10/35 ........ 338.911 0,02
ONEOK Inc
650.000 5.200% due 15/06/15 ........ 689.926 0,04
Park Place Securities
Inc
1.851.000 0.669% due 25/03/35 ........ 1.485.535 0,08
Pasadena Public Financing
Authority
650.000 7.148% due 01/03/43 ........ 729.664 0,04
Philip Morris International
Inc
EUR 1.030.000 2.750% due 19/03/25 ........ 1.363.829 0,07
Prestige Auto Receivables
Trust 2013-1
USD 1.170.775 1.090% due 15/02/18 ........ 1.172.500 0,06
Puget Energy Inc
1.170.000 6.500% due 15/12/20 ........ 1.308.603 0,07
Puma Finance Ltd
183.348 0.403% due 21/02/38 ........ 181.283 0,01
RALI Series 2006-QA9
Trust
1.660.332 0.359% due 25/11/36 ........ 1.144.791 0,06
Renaissance Home Equity
Loan Trust
59.704 0.679% due 25/12/33 ........ 58.030 0,00
Residential Accredit Loans
Inc
848.487 0.389% due 25/04/46 ........ 387.520 0,02
358.584 0.359% due 25/06/46 ........ 152.560 0,01
Residential Asset Securities
Corp
170.984 0.679% due 25/07/32 ........ 143.304 0,01
Residential Asset
Securitization Trust
206.266 0.629% due 25/04/35 ........ 152.311 0,01
249.281 0.579% due 25/01/46 ........ 113.130 0,01
Residential Funding
Mortgage Securities I
235.812 3.063% due 25/09/35 ........ 189.382 0,01
177.012 3.964% due 25/02/36 ........ 148.730 0,01
RFMSI Series 2006-S5
Trust
1.339.980 6.000% due 25/06/36 ........ 1.226.940 0,06
Rohm & Haas Co
650.000 6.000% due 15/09/17 ........ 745.879 0,04
Santander Drive Auto
Receivables Trust
158.285 3.350% due 15/06/17 ........ 158.787 0,01
685.000 1.560% due 15/08/18 ........ 690.798 0,04
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
64 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Securitized Asset Backed
Receivables LLC
2.508 0.229% due 25/12/36 ........ 1.237 0,00
39.039 0.239% due 25/12/36 ........ 12.466 0,00
1.718.237 0.329% due 25/12/36 ........ 859.758 0,04
571.840 0.389% due 25/12/36 ........ 289.259 0,01
1.647.567 0.409% due 25/02/37 ........ 789.513 0,04
1.267.157 0.309% due 25/05/37 ........ 674.097 0,03
Sequoia Mortgage
Trust
1.604.659 1.874% due 25/02/43 ........ 1.400.331 0,07
Sierra Receivables
Funding LLC
956.030 1.590% due 20/11/29 ........ 953.281 0,05
Sirius International Group
Ltd
955.000 6.375% due 20/03/17 ........ 1.044.159 0,05
SLM Private Education
Loan Trust
380.865 0.932% due 16/10/23 ........ 380.335 0,02
SLM Student Loan
Trust
2.222.104 1.766% due 25/04/23 ........ 2.283.945 0,12
Small Business
Administration
Participation
Certificates
548.454 6.290% due 01/01/21 ........ 606.407 0,03
94.787 5.090% due 01/10/25 ........ 101.866 0,01
SNAAC Auto Receivables
Trust
679.171 1.780% due 15/06/16 ........ 681.010 0,03
Soundview Home Equity
Loan Trust
1.814.661 0.339% due 25/10/36 ........ 1.390.812 0,07
62.246 0.239% due 25/11/36 ........ 21.096 0,00
Soundview Home Loan
Trust 2005-4
1.600.000 0.649% due 25/03/36 ........ 1.231.952 0,06
Springleaf Finance Corp
4.100.000 5.400% due 01/12/15 ........ 4.243.500 0,22
900.000 6.900% due 15/12/17 ........ 940.500 0,05
Springleaf Funding Trust
2013-B
1.600.000 3.920% due 16/01/23 ........ 1.576.000 0,08
Sprint Nextel Corp
1.715.000 6.000% due 15/11/22 ........ 1.577.800 0,08
State of California
130.000 7.950% due 01/03/36 ........ 150.522 0,01
Structured Adjustable
Rate Mortgage Loan
Trust
131.808 2.485% due 25/02/34 ........ 131.906 0,01
204.527 2.551% due 25/04/34 ........ 203.939 0,01
153.280 2.569% due 25/09/34 ........ 153.673 0,01
53.395 0.659% due 25/06/35 ........ 52.907 0,00
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Structured Asset Investment
Loan Trust
997.235 0.359% due 25/04/36 ........ 804.309 0,04
Structured Asset Mortgage
Investments Inc
17.916 0.761% due 19/07/34 ........ 17.806 0,00
1.423.776 0.431% due 19/07/35 ........ 1.300.935 0,07
996.036 0.399% due 25/05/36 ........ 622.302 0,03
611.090 0.369% due 25/07/46 ........ 450.830 0,02
991.000 0.399% due 25/09/47 ........ 640.202 0,03
Structured Asset Mortgage
Investments Trust
99.094 0.841% due 19/09/32 ........ 95.867 0,00
Structured Asset Securities
Mortgage Loan Trust
1.560.000 0.489% due 25/09/36 ........ 1.312.982 0,07
2.267.000 0.349% due 25/01/37 ........ 1.654.096 0,08
2.425.905 0.309% due 25/02/37 ........ 1.900.330 0,10
Tate & Lyle International
Finance Plc
1.300.000 5.000% due 15/11/14 ........ 1.355.734 0,07
TBW Mortgage Backed
Pass Through Certificates
378.541 5.970% due 25/09/36 ........ 90.806 0,00
Temple-Inland Inc
1.620.000 6.375% due 15/01/16 ........ 1.773.022 0,09
Thermo Fisher Scientific
Inc
1.300.000 4.500% due 01/03/21 ........ 1.359.350 0,07
Thornburg Mortgage
Securities Trust
2.411.214 2.345% due 25/09/37 ........ 2.302.726 0,12
1.289.859 0.919% due 25/09/44 ........ 1.236.048 0,06
1.264.145 2.323% due 25/07/45 ........ 1.240.796 0,06
182.194 1.429% due 25/06/47 ........ 163.033 0,01
260.729 5.750% due 25/06/47 ........ 243.347 0,01
Time Warner Inc
550.000 3.400% due 15/06/22 ........ 533.920 0,03
Travelers
265.000 4.600% due 01/08/43 ........ 261.934 0,01
Trinity Rail Leasing LP
2.147.771 5.194% due 16/10/40 ........ 2.170.699 0,11
536.943 5.194% due 16/10/40 ........ 542.675 0,03
U.S. Treasury Bonds
12.240.000 2.125% due 15/08/21 ........ 12.140.550 0,62
3.160.000 6.125% due 15/11/27 ........ 4.265.507 0,22
735.000 5.375% due 15/02/31 ........ 937.354 0,05
1.200.000 3.500% due 15/02/39 ........ 1.177.126 0,06
13.160.000 4.250% due 15/05/39 ........ 14.615.825 0,75
5.123.000 3.125% due 15/11/41** .... 4.619.506 0,24
2.925.000 3.000% due 15/05/42 ........ 2.563.031 0,13
1.220.000 2.750% due 15/08/42 ........ 1.011.265 0,05
3.800.000 2.750% due 15/11/42 ........ 3.145.093 0,16
2.850.000 2.875% due 15/05/43** .... 2.418.937 0,12
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 65
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
2.700.000 3.625% due 15/08/43 ........ 2.668.783 0,14
U.S. Treasury Inflation
Indexed Bonds
8.096.000 0.125% due 15/01/23 ........ 7.875.886 0,40
371.772 2.375% due 15/01/25** .... 443.716 0,02
382.246 2.375% due 15/01/27 ........ 459.979 0,02
144.953 1.750% due 15/01/28** .... 162.313 0,01
76.160 2.500% due 15/01/29 ........ 93.611 0,00
U.S. Treasury Notes
17.180.000 2.375% due 31/10/14 ........ 17.592.715 0,90
6.050.000 0.375% due 15/11/15 ........ 6.050.472 0,31
5.700.000 0.625% due 15/07/16 ........ 5.707.570 0,29
1.465.000 0.875% due 31/01/18 ........ 1.445.772 0,07
19.630.000 1.000% due 31/05/18 ........ 19.378.500 0,99
19.610.000 3.750% due 15/11/18 ........ 21.878.936 1,12
2.510.000 1.375% due 31/05/20 ........ 2.421.954 0,12
3.730.000 1.875% due 30/06/20 ........ 3.712.808 0,19
1.100.000 1.625% due 15/11/22 ........ 1.018.445 0,05
1.700.000 2.000% due 15/02/23 ........ 1.619.117 0,08
6.250.000 1.750% due 15/05/23 ........ 5.791.506 0,30
Universal Health Services
Inc
650.000 7.125% due 30/06/16 ........ 725.563 0,04
US Airways 2013-1 Class A
Pass Through Trust
1.930.000 3.950% due 15/05/27 ........ 1.785.250 0,09
UST LLC
980.000 5.750% due 01/03/18 ........ 1.122.377 0,06
Verizon Communications
Inc
5.110.000 2.500% due 15/09/16 ........ 5.266.805 0,27
745.000 6.400% due 15/09/33 ........ 827.332 0,04
765.000 6.550% due 15/09/43 ........ 863.637 0,04
Vesey Street Investment
Trust I
330.000 4.404% due 01/09/16 ........ 353.835 0,02
Vivendi SA
770.000 6.625% due 04/04/18 ........ 870.822 0,04
VOI Mortgage LLC
511.287 2.000% due 20/09/29 ........ 508.764 0,03
Wachovia Bank
Commercial Mortgage
Trust
2.174.000 0.432% due 15/06/20 ........ 2.067.235 0,11
1.180.000 6.123% due 15/02/51 ........ 1.133.530 0,06
Wachovia Mortgage Loan
Trust
160.742 3.510% due 20/03/37 ........ 144.607 0,01
Walter Energy Inc
500.000 9.875% due 15/12/20 ........ 435.000 0,02
2.200.000 8.500% due 15/04/21 ........ 1.837.000 0,09
WaMu Mortgage Pass
Through Certificates
59.300 2.449% due 25/06/33 ........ 58.634 0,00
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
24.229 2.204% due 27/02/34 ........ 23.983 0,00
1.197.726 2.373% due 25/10/35 ........ 1.139.763 0,06
178.312 2.382% due 25/09/36 ........ 151.817 0,01
1.764.689 2.684% due 25/10/36 ........ 1.498.124 0,08
1.288.329 4.335% due 25/01/37 ........ 1.096.761 0,05
3.471.018 4.493% due 25/06/37 ........ 2.967.686 0,15
405.779 0.588% due 25/06/44 ........ 352.987 0,02
843.393 0.608% due 25/07/44 ........ 777.609 0,04
165.735 0.489% due 25/01/45 ........ 152.909 0,01
1.013.588 0.509% due 25/01/45 ........ 905.320 0,05
1.474.730 0.559% due 25/01/45 ........ 1.322.849 0,07
296.865 0.579% due 25/01/45 ........ 271.465 0,01
2.998.817 0.409% due 25/04/45 ........ 2.751.207 0,14
2.511.503 0.499% due 25/08/45 ........ 2.325.564 0,12
1.919.409 0.469% due 25/12/45 ........ 1.682.953 0,09
1.882.302 1.143% due 25/06/46 ........ 1.519.659 0,08
1.016.962 0.963% due 25/12/46 ........ 936.907 0,05
1.937.071 0.853% due 25/03/47 ........ 1.452.534 0,07
1.600.402 0.923% due 25/04/47 ........ 1.229.125 0,06
412.657 0.963% due 25/07/47 ........ 338.986 0,02
Washington Mutual
Alternative Mortgage
Pass-Through
Certificates
257.449 6.268% due 25/07/36 ........ 130.850 0,01
176.669 1.093% due 25/07/46 ........ 91.854 0,00
Washington Mutual
Mortgage Loan Trust
30.488 1.355% due 25/05/41 ........ 28.652 0,00
Washington Mutual
Asset-Backed
Certificates
85.846 0.239% due 25/10/36 ........ 33.850 0,00
Wells Fargo & Co
GBP 500.000 3.500% due 12/09/29 ........ 750.251 0,04
600.000 4.625% due 02/11/35 ........ 1.001.503 0,05
Wells Fargo Mortgage
Backed Securities
Trust
USD 1.524.204 2.626% due 25/09/34 ........ 1.541.577 0,08
1.252.059 2.644% due 25/03/35 ........ 1.252.692 0,06
2.007.413 2.635% due 25/06/35 ........ 2.017.167 0,10
118.564 2.630% due 25/10/35 ........ 116.415 0,01
406.872 2.642% due 25/03/36 ........ 388.430 0,02
343.134 5.342% due 25/03/36 ........ 333.724 0,02
1.458.433 2.616% due 25/05/36 ........ 1.336.707 0,07
133.704 2.613% due 25/07/36 ........ 126.264 0,01
1.286.449 2.738% due 25/09/36 ........ 1.160.328 0,06
1.793.741 5.250% due 25/03/37 ........ 1.840.050 0,09
551.845 5.500% due 25/04/37 ........ 518.220 0,03
1.231.586 6.000% due 25/08/37 ........ 1.176.719 0,06
Whiting Petroleum
975.000 5.000% due 15/03/19 ........ 977.438 0,05
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
66 Russell Global Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
WM Covered Bond
Program
EUR 1.030.000 4.000% due 26/11/16 ........ 1.515.180 0,08
World Financial
Network Credit Card
Master Trust
USD 1.515.000 3.960% due 15/04/19 ........ 1.593.777 0,08
Zurich Finance USA Inc
EUR 330.000 5.750% due 02/10/23 ........ 446.705 0,02
569.375.992 29,16
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ......... 1.627.312.507 83,35
Kurzfristige Anlagen (4,98%)
Frankreich (0,41%)
Banque PSA Finance SA
1.100.000 3.500% due 17/01/14 ........ 1.495.091 0,08
Cie de Financement Foncier
SA
USD 200.000 1.016% due 17/04/14 ........ 200.496 0,01
Credit Agricole Home Loan
SFH
200.000 1.016% due 21/07/14 ........ 200.960 0,01
Dexia Credit Local SA
GBP 1.760.000 0.918% due 01/04/14 ........ 2.849.914 0,15
EUR 1.360.000 2.625% due 21/01/14 ........ 1.852.968 0,09
USD 1.340.000 2.750% due 10/01/14 ........ 1.347.834 0,07
7.947.263 0,41
Italien (0,17%)
Intesa Sanpaolo SpA
2.290.000 2.662% due 24/02/14 ........ 2.302.623 0,12
Italy Buoni Poliennali Del
Tesoro
EUR 720.000 4.250% due 01/07/14 ........ 997.776 0,05
3.300.399 0,17
JPY Japan (1,23%)
2.342.050.000
Japan Government Five Year
Bond
0.700% due 20/09/14 ....... 24.007.415 1,23
Luxemburg (0,27%)
European Investment
Bank
AUD 1.000.000 5.375% due 20/05/14 ....... 950.575 0,05
NZD 3.810.000 6.500% due 10/09/14 ....... 3.266.275 0,17
Fiat Finance & Trade
SA
EUR 600.000 6.125% due 08/07/14 ....... 834.306 0,04
200.000 7.625% due 15/09/14 ....... 283.344 0,01
5.334.500 0,27
Mexiko (1,35%)
MXN Mexico Cetes
800.000.000
Zero Coupon due
11/12/13 .......................... 6.034.451 0,31
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
1.800.000.000
Zero Coupon due
03/04/14 ........................... 13.422.862 0,69
150.000.000
Zero Coupon due
06/03/14 ........................... 1.121.683 0,06
770.000.000
Zero Coupon due
23/01/14 ........................... 5.783.240 0,29
26.362.236 1,35
Polen (0,09%)
CHF 1.525.000
Poland Government
International Bond
3.000% due 23/09/14 ....... 1.730.160 0,09
Spanien (0,47%)
EUR 3.200.000
Autonomous Community of
Madrid Spain
4.200% due 24/09/14 ....... 4.429.867 0,23
800.000
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria SA
2.500% due 07/10/13 ....... 1.083.126 0,05
AUD 3.400.000
Instituto de Credito
Oficial
6.125% due 27/02/14 ....... 3.162.510 0,16
EUR 400.000
Spain Government Bond
4.750% due 30/07/14 ....... 557.488 0,03
9.232.991 0,47
Vereinigte Staaten (0,99%)
USD 670.000
Ally Financial Inc
3.653% due 20/06/14 ....... 676.734 0,03
1.130.000
CIT Group Inc
5.250% due 01/04/14 ....... 1.148.362 0,06
Federal Home Loan Bank
Discount Notes
3.400.000 0.048% due 06/12/13 ....... 3.399.874 0,17
7.500.000 0.040% due 11/12/13 ....... 7.499.707 0,38
100.000
Zero Coupon due
04/12/13 ........................... 99.996 0,01
3.400.000
Federal Home Loan
Mortgage Corp Discount
Notes
0.048% due 25/11/13 ....... 3.399.895 0,17
2.170.000
International Lease
Finance Corp
6.500% due 01/09/14 ....... 2.251.375 0,12
650.000
Spectra Energy Capital
LLC
5.668% due 15/08/14 ....... 677.004 0,04
USD 280.000
U.S. Treasury Notes
0.250% due 30/09/14 ........ 280.372 0,01
19.433.319 0,99
Kurzfristige Anlagen
insgesamt ........................... 97.348.283 4,98
Wertpapiere insgesamt ..... 1.724.660.790 88,33
Geldmarktinstrumente (2,25%)
Vereinigte Staaten (2,25%)
U.S. Treasury Bill
7.064.000
Zero Coupon due
10/10/13** ....................... 7.063.930 0,36
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 67
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
5.980.000
Zero Coupon due
17/10/13** ....................... 5.979.946 0,31
29.465.000
Zero Coupon due
14/11/13 ........................... 29.459.375 1,51
1.300.000
Zero Coupon due
19/12/13 ........................... 1.299.961 0,07
Geldmarktinstrumente
insgesamt ........................... 43.803.212 2,25
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (9,45%)
Irland (8,23%)
5.500.697
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash
Fund II - Class C
Shares .............................. 55.006.976 2,82
233
Russell Investment Company
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares .............................. 377.049 0,02
Derivative Finanzinstrumente (1,11%)
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
8.958
Russell Investment Company
plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 12.126.010 0,62
94.973
Russell Investment Company
plc
Russell Absolute Return
Bond Fund - Class I Shares 93.159.768 4,77
160.669.803 8,23
Luxemburg (1,22%)
147.626
IXIS International Funds
LUX I
Loomis Sayles Emerging
Debt and Currencies ......... 23.931.725 1,22
184.601.528 9,45
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 184.601.528 9,45
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 1.953.065.530 100,03
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,07)%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
(93.183.241)
(160,66)
464 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Short Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... (145.685) (0,01)
(1.331.992)
(166,50)
8 of German Euro BOBL Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (15.594) 0,00
(8.944.450)
(186,34)
48 of German Euro Bund Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (184.570) (0,01)
(9.565.830)
(187,57)
51 of German Euro Bund Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (133.754) (0,01)
(28.027.167)
(175,17)
160 of U.K. Long Gilt Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (557.171) (0,03)
(1.240.075)
(88,58)
14 of 10 Year Australian T-Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (18.465) 0,00
(1.048.091)
(149,73)
7 of Euro BTP Italian Government Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (2.179) 0,00
(5.517.128)
(149,11)
37 of Euro BTP Italian Government Bond Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (11.262) 0,00
105.770.968
134,31
315 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Long Futures Contracts Expiring September 2015 ................................ 18.866 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
68 Russell Global Bond Fund
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
17.502.433
134,63
52 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Long Futures Contracts Expiring December 2014 ................................ 9.679 0,00
256.155.518
160,47
1,277 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Long Futures Contracts Expiring December 2014 ................................ 195.542 0,01
3.400.961
160,05
17 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... 2.581 0,00
4.380.841
1,46
3 of 10 Year Japan Government Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 25.376 0,00
1.456.408
1,46
1 of 10 Year Japan Government Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 12.331 0,00
10.218.498
1,46
7 of 10 Year Japan Government Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 62.675 0,00
34.353.123
160,72
171 of 3 Months GBP Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring September 2014 ................................ 8.846 0,00
(39.378.952)
(134,63)
117 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Short Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... (6.396) 0,00
(53.701.541)
(134,25)
160 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Short Futures Contracts Expiring December 2015 ................................ (31.997) 0,00
(6.821.881)
(160,51)
34 of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Short Futures Contracts Expiring December 2015 ................................ (41.295) 0,00
76.316.510
134,48
227of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... - 0,00
77.404.012
99,56
311 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring September 2014 ................................ 15.550 0,00
61.272.450
99,63
246 of Eurodollar Futures Long Futures Contracts Expiring June 2014 ......................................... 3.075 0,00
119.723.163
99,36
482 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring December 2014 ................................ 162.286 0,01
53.404.656
99,36
215 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring March 2015 ...................................... 12.094 0,00
76.134.165
99,20
307 of 90 day Eurodollar Futures CME Long Futures Contracts Expiring June 2015 ......................................... 28.698 0,00
1.537.645
109,83
7 of 2 Year U.S. Treasury Notes Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 4.214 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 69
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
5.710.610
109,82
26 of 2 Year U.S. Treasury Notes Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 16.296 0,00
12.664.919
166,64
76 of German Euro BOBL Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 137.152 0,01
4.498.818
166,62
27 of German Euro BOBL Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 49.286 0,01
5.966.080
149,15
40 of German Euro Schatz Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 11.641 0,00
3.580.217
149,18
24 of German Euro Schatz Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 6.416 0,00
6.341.786
186,52
34 of German Euro Bund Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 124.604 0,01
6.698.172
124,04
54 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 126.923 0,01
(744.675)
(124,11)
6 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (13.669) 0,00
(40.386.237)
(124,27)
325 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (690.715) (0,03)
(30.766.453)
(124,56)
247 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (452.031) (0,03)
(12.048.461)
(124,21)
97 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (211.431) (0,01)
1.840.909
131,49
14 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 26.341 0,00
5.206.257
130,16
30 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 128.744 0,01
5.136.289
119,45
43 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 68.727 0,00
(3.467.519)
(119,57)
29 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (42.840) 0,00
(15.434.883)
(119,65)
129 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures
Short Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ (180.165) (0,01)
279.870
139,94
2 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures
Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 4.317 0,00
880.030
176,01
5 of Long Gilt Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 13.230 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
70 Russell Global Bond Fund
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
3.324.108
174,95
19 of Long Gilt Futures Long Futures Contracts Expiring December 2013 ................................ 70.282 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 1.345.772 0,07
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (2.739.219) (0,14)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (1.393.447) (0,07)
Offene Devisenterminkontrakte (1,20%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 AUD 14.700 EUR 10.196 (62) 0,00
08/10/2013 AUD 8.200 EUR 5.695 (45) 0,00
08/10/2013 AUD 62.600 EUR 43.644 (569) 0,00
08/10/2013 AUD 260.000 EUR 181.271 (2.364) 0,00
08/10/2013 AUD 7.400 EUR 5.138 (38) 0,00
08/10/2013 AUD 22.000 EUR 15.366 (238) 0,00
08/10/2013 AUD 21.400 EUR 14.947 (232) 0,00
08/10/2013 AUD 273.000 EUR 189.801 (1.760) 0,00
08/10/2013 AUD 29.900 EUR 20.930 (385) 0,00
08/10/2013 AUD 4.200 EUR 2.926 (35) 0,00
08/10/2013 AUD 31.100 EUR 21.560 (116) 0,00
08/10/2013 AUD 12.000 EUR 8.086 271 0,00
08/10/2013 AUD 22.000 EUR 14.824 496 0,00
08/10/2013 AUD 106.000 EUR 71.425 2.391 0,00
08/10/2013 AUD 14.000 EUR 9.433 316 0,00
08/10/2013 AUD 4.300 EUR 2.959 14 0,00
08/10/2013 AUD 88.800 EUR 61.556 (327) 0,00
08/10/2013 AUD 6.100 EUR 4.144 92 0,00
08/10/2013 AUD 20.000 GBP 11.724 (292) 0,00
08/10/2013 AUD 3.100 GBP 1.825 (57) 0,00
08/10/2013 AUD 35.300 NZD 40.075 (371) 0,00
08/10/2013 AUD 65.000 NZD 74.849 (1.562) 0,00
08/10/2013 AUD 113.000 NZD 130.122 (2.715) 0,00
02/10/2013 AUD 916.000 USD 863.108 (6.603) 0,00
29/10/2013 AUD 1.240.415 USD 1.168.000 (10.211) 0,00
02/10/2013 AUD 1.497.000 USD 1.403.815 (4.046) 0,00
29/10/2013 AUD 3.174.219 USD 2.977.322 (14.544) 0,00
02/10/2013 AUD 1.057.000 USD 989.345 (997) 0,00
08/10/2013 AUD 2.000 USD 1.777 92 0,00
08/10/2013 AUD 1.000 USD 889 46 0,00
08/10/2013 AUD 357.700 USD 317.542 16.793 0,00
08/10/2013 AUD 1.685.900 USD 1.498.445 77.332 0,00
06/12/2013 AUD 1.719.000 USD 1.548.355 52.211 0,00
02/10/2013 AUD 34.362.000 USD 32.198.294 (68.120) 0,00
02/10/2013 AUD 4.145.000 USD 3.851.024 24.756 0,00
02/10/2013 AUD 1.000.000 USD 923.828 11.222 0,00
02/10/2013 AUD 770.000 USD 719.131 857 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 71
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
02/10/2013 BRL 2.108.809 USD 950.128 (2.796) 0,00
02/10/2013 BRL 3.954.641 USD 1.637.770 138.759 0,01
06/12/2013 BRL 924.000 USD 380.169 28.867 0,00
02/10/2013 BRL 2.750.000 USD 1.229.875 5.497 0,00
02/10/2013 BRL 5.742.321 USD 2.532.446 47.155 0,00
08/10/2013 CAD 24.000 EUR 17.322 (104) 0,00
08/10/2013 CAD 13.400 EUR 9.716 (119) 0,00
08/10/2013 CAD 102.600 EUR 74.972 (1.689) 0,00
08/10/2013 CAD 286.000 EUR 208.986 (4.708) 0,00
08/10/2013 CAD 12.000 EUR 8.714 (124) 0,00
08/10/2013 CAD 36.200 EUR 26.303 (394) 0,00
08/10/2013 CAD 35.200 EUR 25.576 (383) 0,00
08/10/2013 CAD 342.000 EUR 248.952 (4.339) 0,00
08/10/2013 CAD 49.300 EUR 35.848 (573) 0,00
08/10/2013 CAD 7.100 EUR 5.111 (12) 0,00
08/10/2013 CAD 56.000 EUR 40.220 26 0,00
08/10/2013 CAD 16.000 EUR 11.491 7 0,00
08/10/2013 CAD 154.000 EUR 110.605 72 0,00
08/10/2013 CAD 28.000 EUR 20.110 13 0,00
08/10/2013 CAD 103.000 EUR 73.976 48 0,00
08/10/2013 CAD 146.800 EUR 105.394 123 0,00
08/10/2013 CAD 51.300 EUR 36.827 48 0,00
08/10/2013 CAD 7.200 EUR 5.156 23 0,00
08/10/2013 CAD 9.800 EUR 7.041 1 0,00
08/10/2013 CAD 4.000 GBP 2.430 (44) 0,00
08/10/2013 CAD 5.100 GBP 3.090 (43) 0,00
08/10/2013 CAD 63.600 NZD 75.598 (1.077) 0,00
08/10/2013 CAD 189.000 NZD 231.979 (9.298) 0,00
08/10/2013 CAD 113.000 NZD 138.696 (5.559) 0,00
08/10/2013 CAD 1.000 USD 947 26 0,00
08/10/2013 CAD 576.300 USD 545.569 14.992 0,00
08/10/2013 CAD 2.717.000 USD 2.573.553 69.248 0,00
03/10/2013 CAD 221.895 USD 215.000 862 0,00
06/12/2013 CAD 12.373.000 USD 11.704.885 312.716 0,02
23/12/2013 CAD 2.250.748 USD 2.178.076 7.090 0,00
08/10/2013 CHF 10.000 EUR 8.135 48 0,00
08/10/2013 CHF 47.000 EUR 38.233 225 0,00
08/10/2013 CHF 8.000 EUR 6.508 38 0,00
08/10/2013 CHF 6.000 EUR 4.881 29 0,00
08/10/2013 CHF 39.400 EUR 32.058 178 0,00
08/10/2013 CHF 13.800 EUR 11.240 46 0,00
08/10/2013 CHF 1.900 EUR 1.551 1 0,00
08/10/2013 CHF 2.600 EUR 2.111 18 0,00
08/10/2013 CHF 6.500 EUR 5.264 62 0,00
08/10/2013 CHF 3.600 EUR 2.907 47 0,00
08/10/2013 CHF 28.000 EUR 22.685 258 0,00
08/10/2013 CHF 37.000 EUR 29.977 341 0,00
08/10/2013 CHF 3.300 EUR 2.672 32 0,00
08/10/2013 CHF 9.600 EUR 7.753 122 0,00
08/10/2013 CHF 9.900 EUR 7.995 126 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
72 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 CHF 55.000 EUR 44.464 637 0,00
08/10/2013 CHF 13.400 EUR 10.826 165 0,00
08/10/2013 CHF 1.900 EUR 1.546 8 0,00
08/10/2013 CHF 1.400 GBP 959 (4) 0,00
08/10/2013 CHF 56.000 NZD 77.845 (2.878) 0,00
08/10/2013 CHF 33.000 NZD 45.873 (1.696) 0,00
08/10/2013 CHF 17.400 NZD 22.970 119 0,00
14/11/2013 CHF 4.108.000 USD 4.442.522 102.002 0,01
08/10/2013 CHF 3.000 USD 3.218 99 0,00
08/10/2013 CHF 154.300 USD 165.722 4.925 0,00
08/10/2013 CHF 728.500 USD 781.514 24.163 0,00
06/12/2013 CHF 4.704.000 USD 5.017.546 187.310 0,01
29/10/2013 CHF 848.521 USD 930.926 7.639 0,00
05/12/2013 CLP 246.664.550 USD 476.739 9.034 0,00
06/12/2013 CLP 348.361.000 USD 673.161 12.797 0,00
08/09/2015 CNY 2.885.800 USD 470.000 (9.154) 0,00
08/09/2015 CNY 2.885.800 USD 470.000 (9.154) 0,00
08/09/2015 CNY 1.415.650 USD 230.000 (3.929) 0,00
08/09/2015 CNY 1.353.000 USD 220.000 (3.934) 0,00
08/09/2015 CNY 1.965.040 USD 319.000 (5.194) 0,00
08/09/2015 CNY 6.350.000 USD 1.049.847 (35.789) 0,00
08/09/2015 CNY 8.950.000 USD 1.480.930 (51.666) 0,00
08/09/2015 CNY 4.825.147 USD 799.395 (28.847) 0,00
25/04/2014 CNY 6.059.783 USD 993.000 (9.919) 0,00
25/04/2014 CNY 6.057.300 USD 993.000 (10.321) 0,00
25/04/2014 CNY 3.635.730 USD 597.000 (7.174) 0,00
25/04/2014 CNY 3.632.745 USD 597.000 (7.658) 0,00
25/04/2014 CNY 3.912.655 USD 643.000 (8.248) 0,00
25/04/2014 CNY 2.610.465 USD 429.000 (5.503) 0,00
25/04/2014 CNY 3.183.300 USD 524.000 (7.572) 0,00
25/04/2014 CNY 2.600.995 USD 428.500 (6.539) 0,00
25/04/2014 CNY 2.613.850 USD 428.500 (4.454) 0,00
25/04/2014 CNY 2.305.800 USD 378.000 (3.929) 0,00
17/10/2013 CNY 65.505.355 USD 10.633.986 62.740 0,00
06/12/2013 COP 776.268.000 USD 395.853 9.065 0,00
06/12/2013 CZK 12.938.000 USD 659.866 20.879 0,00
14/11/2013 DKK 11.552.000 USD 2.063.189 34.333 0,00
29/10/2013 DKK 5.258.069 USD 951.566 3.014 0,00
08/10/2013 EUR 1.348 AUD 2.000 (45) 0,00
08/10/2013 EUR 25.605 AUD 38.000 (857) 0,00
08/10/2013 EUR 949.787 AUD 1.409.220 (31.471) 0,00
08/10/2013 EUR 1.352.086 AUD 2.006.120 (44.800) 0,00
08/10/2013 EUR 7.062 AUD 10.500 (254) 0,00
08/10/2013 EUR 515.078 AUD 764.400 (17.223) 0,00
08/10/2013 EUR 1.421.695 AUD 2.109.400 (47.107) 0,00
08/10/2013 EUR 3.549.816 AUD 5.267.040 (117.714) (0,01)
08/10/2013 EUR 2.986.480 AUD 4.431.190 (99.033) (0,01)
08/10/2013 EUR 5.880 AUD 8.400 109 0,00
08/10/2013 EUR 64.049 AUD 91.500 1.178 0,00
08/10/2013 EUR 5.246.042 CAD 7.303.880 (3.003) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 73
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 EUR 1.655.145 CAD 2.304.540 (1.083) 0,00
08/10/2013 EUR 12.122 CAD 16.900 (30) 0,00
08/10/2013 EUR 2.316.243 CAD 3.225.020 (1.516) 0,00
08/10/2013 EUR 882.537 CAD 1.228.800 (578) 0,00
08/10/2013 EUR 6.083.454 CAD 8.469.780 (3.482) 0,00
08/10/2013 EUR 2.436.027 CAD 3.391.800 (1.594) 0,00
08/10/2013 EUR 6.464 CAD 9.000 (4) 0,00
08/10/2013 EUR 10.043 CAD 13.800 172 0,00
08/10/2013 EUR 109.508 CAD 150.600 1.750 0,00
08/10/2013 EUR 3.065 CHF 3.800 (53) 0,00
08/10/2013 EUR 33.124 CHF 41.000 (504) 0,00
08/10/2013 EUR 1.627 CHF 2.000 (10) 0,00
08/10/2013 EUR 1.575.300 CHF 1.936.570 (9.293) 0,00
08/10/2013 EUR 487.841 CHF 599.720 (2.878) 0,00
08/10/2013 EUR 3.662 CHF 4.500 (20) 0,00
08/10/2013 EUR 704.650 CHF 866.250 (4.157) 0,00
08/10/2013 EUR 268.682 CHF 330.300 (1.585) 0,00
08/10/2013 EUR 1.849.872 CHF 2.274.110 (10.912) 0,00
08/10/2013 EUR 740.726 CHF 910.600 (4.369) 0,00
08/10/2013 EUR 21.101 GBP 17.800 (260) 0,00
08/10/2013 EUR 229.830 GBP 193.100 (1.577) 0,00
08/10/2013 EUR 35.800 GBP 30.134 (335) 0,00
08/10/2013 EUR 141.898 GBP 121.000 (3.855) 0,00
08/10/2013 EUR 31.663 GBP 27.000 (860) 0,00
08/10/2013 EUR 10.765.373 GBP 9.179.580 (291.948) (0,02)
08/10/2013 EUR 25.661 GBP 21.900 (726) 0,00
08/10/2013 EUR 13.022.441 GBP 11.104.170 (353.158) (0,02)
08/10/2013 EUR 5.245.252 GBP 4.472.600 (142.247) (0,01)
08/10/2013 EUR 1.889.538 GBP 1.611.200 (51.243) 0,00
08/10/2013 EUR 4.958.573 GBP 4.228.150 (134.473) (0,01)
08/10/2013 EUR 3.374.653 GBP 2.877.550 (91.518) (0,01)
08/10/2013 EUR 65.280 JPY 8.682.000 (115) 0,00
18/12/2013 EUR 9.479.457 JPY 1.260.000.000 (12.714) 0,00
08/10/2013 EUR 8.403.802 JPY 1.087.179.636 296.071 0,01
08/10/2013 EUR 9.861.608 JPY 1.275.772.615 347.430 0,02
08/10/2013 EUR 38.890 JPY 5.031.000 1.372 0,00
08/10/2013 EUR 306.470 JPY 39.646.000 10.810 0,00
08/10/2013 EUR 133.763 JPY 17.304.000 4.718 0,00
08/10/2013 EUR 173.132 JPY 22.397.000 6.107 0,00
08/10/2013 EUR 8.403.578 JPY 1.087.179.638 295.768 0,01
08/10/2013 EUR 8.403.613 JPY 1.087.179.638 295.816 0,01
08/10/2013 EUR 8.403.432 JPY 1.087.179.638 295.570 0,01
08/10/2013 EUR 5.209.486 JPY 673.953.800 183.379 0,01
08/10/2013 EUR 5.209.374 JPY 673.953.800 183.227 0,01
08/10/2013 EUR 79.640 JPY 10.323.000 2.601 0,00
08/10/2013 EUR 7.510.339 JPY 971.616.300 264.372 0,01
08/10/2013 EUR 7.510.177 JPY 971.616.300 264.152 0,01
08/10/2013 EUR 2.862.612 JPY 370.337.500 100.767 0,01
08/10/2013 EUR 2.862.550 JPY 370.337.500 100.683 0,01
08/10/2013 EUR 9.861.346 JPY 1.275.772.615 347.075 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
74 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 EUR 9.861.175 JPY 1.275.772.615 346.843 0,02
08/10/2013 EUR 9.861.387 JPY 1.275.772.615 347.131 0,02
08/10/2013 EUR 7.943.506 JPY 1.027.677.550 279.394 0,01
08/10/2013 EUR 7.943.678 JPY 1.027.677.550 279.626 0,01
08/10/2013 EUR 715.038 JPY 94.697.000 2.828 0,00
08/10/2013 EUR 6.876 KRW 10.100.000 (87) 0,00
08/10/2013 EUR 5.015 KRW 7.367.000 (63) 0,00
08/10/2013 EUR 4.109 KRW 6.036.000 (52) 0,00
08/11/2013 EUR 2.175.913 KRW 3.169.587.380 3.376 0,00
08/11/2013 EUR 1.821.200 KRW 2.652.886.700 2.826 0,00
08/11/2013 EUR 841.079 KRW 1.225.173.860 1.305 0,00
08/11/2013 EUR 611.129 KRW 890.213.700 948 0,00
08/11/2013 EUR 329.609 KRW 480.131.000 511 0,00
08/11/2013 EUR 965.349 KRW 1.406.195.000 1.498 0,00
08/10/2013 EUR 1.927.236 KRW 2.840.787.700 (33.521) 0,00
08/10/2013 EUR 332.280 KRW 489.788.000 (5.779) 0,00
08/10/2013 EUR 613.427 KRW 904.204.700 (10.669) 0,00
08/10/2013 EUR 864.822 KRW 1.274.766.860 (15.042) 0,00
08/10/2013 EUR 909.390 KRW 1.340.461.000 (15.817) 0,00
08/10/2013 EUR 2.284.714 KRW 3.367.717.380 (39.738) 0,00
08/10/2013 EUR 41.231 KRW 59.698.000 285 0,00
08/10/2013 EUR 449.200 NZD 733.520 (2.632) 0,00
08/10/2013 EUR 64.000 NZD 109.586 (4.602) 0,00
08/10/2013 EUR 96.000 NZD 164.379 (6.903) 0,00
08/10/2013 EUR 1.510.000 NZD 2.580.444 (104.335) (0,01)
08/10/2013 EUR 885.000 NZD 1.512.379 (61.150) 0,00
18/12/2013 EUR 711.254 SEK 6.200.000 (578) 0,00
08/10/2013 EUR 1.350.085 SEK 11.828.600 (13.743) 0,00
08/10/2013 EUR 419.991 SEK 3.679.700 (4.275) 0,00
08/10/2013 EUR 3.148 SEK 27.600 (35) 0,00
08/10/2013 EUR 604.133 SEK 5.293.040 (6.150) 0,00
08/10/2013 EUR 230.272 SEK 2.017.500 (2.344) 0,00
08/10/2013 EUR 1.586.404 SEK 13.899.080 (16.149) 0,00
08/10/2013 EUR 635.197 SEK 5.565.200 (6.466) 0,00
08/10/2013 EUR 2.611 SEK 22.700 1 0,00
08/10/2013 EUR 28.514 SEK 246.300 258 0,00
29/10/2013 EUR 1.088.919 USD 1.475.000 (887) 0,00
29/10/2013 EUR 829.921 USD 1.125.000 (1.502) 0,00
29/10/2013 EUR 1.940.473 USD 2.630.000 (3.103) 0,00
29/10/2013 EUR 861.656 USD 1.168.000 (1.542) 0,00
18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.204 33.621 0,00
18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.213 33.612 0,00
18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.166 33.659 0,00
18/12/2013 EUR 1.740.000 USD 2.322.169 33.656 0,00
18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.273 161.796 0,01
18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.315 161.754 0,01
18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.089 161.980 0,01
18/12/2013 EUR 8.373.500 USD 11.175.106 161.963 0,01
08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.821 165.973 0,01
08/10/2013 EUR 3.393.782 USD 4.475.550 118.513 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 75
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 EUR 8.900.430 USD 11.737.443 310.809 0,02
08/10/2013 EUR 23.329.180 USD 30.765.356 814.672 0,04
08/10/2013 EUR 6.204.438 USD 8.182.103 216.663 0,01
08/10/2013 EUR 19.962.398 USD 26.325.413 697.101 0,04
08/10/2013 EUR 9.396.303 USD 12.391.375 328.126 0,02
08/10/2013 EUR 247.000 USD 325.731 8.625 0,00
08/10/2013 EUR 19.962.338 USD 26.325.413 697.019 0,04
08/10/2013 EUR 19.962.368 USD 26.325.413 697.060 0,04
08/10/2013 EUR 19.962.262 USD 26.325.413 696.917 0,04
08/10/2013 EUR 6.204.419 USD 8.182.103 216.638 0,01
08/10/2013 EUR 6.204.429 USD 8.182.103 216.651 0,01
08/10/2013 EUR 6.204.396 USD 8.182.103 216.606 0,01
08/10/2013 EUR 184.702 USD 243.800 6.226 0,00
08/10/2013 EUR 8.900.417 USD 11.737.443 310.791 0,02
08/10/2013 EUR 8.900.370 USD 11.737.443 310.727 0,02
08/10/2013 EUR 8.900.403 USD 11.737.443 310.773 0,02
08/10/2013 EUR 3.393.777 USD 4.475.550 118.506 0,01
08/10/2013 EUR 3.393.759 USD 4.475.550 118.482 0,01
08/10/2013 EUR 3.393.772 USD 4.475.550 118.499 0,01
08/10/2013 EUR 23.329.021 USD 30.765.356 814.456 0,04
08/10/2013 EUR 23.329.144 USD 30.765.356 814.624 0,04
08/10/2013 EUR 23.329.109 USD 30.765.356 814.576 0,04
08/10/2013 EUR 4.014.700 USD 5.299.251 135.330 0,01
08/10/2013 EUR 9.396.289 USD 12.391.375 328.106 0,02
08/10/2013 EUR 9.396.239 USD 12.391.375 328.039 0,02
08/10/2013 EUR 9.396.275 USD 12.391.375 328.087 0,02
08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.840 165.954 0,01
08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.830 165.963 0,01
08/10/2013 EUR 4.752.850 USD 6.267.864 165.930 0,01
18/12/2013 EUR 8.340.000 USD 10.977.191 314.521 0,02
29/10/2013 EUR 583.660 USD 788.000 2.125 0,00
18/12/2013 EUR 590.000 USD 778.948 19.867 0,00
18/12/2013 EUR 700.000 USD 918.698 29.048 0,00
18/12/2013 EUR 1.190.000 USD 1.578.355 32.812 0,00
08/10/2013 EUR 152.111 USD 201.700 4.208 0,00
18/12/2013 EUR 310.000 USD 412.683 7.033 0,00
17/12/2013 EUR 1.731.000 USD 2.297.542 46.092 0,00
17/12/2013 EUR 5.911.000 USD 7.900.601 102.415 0,01
18/12/2013 EUR 1.410.000 USD 1.883.763 25.268 0,00
08/10/2013 EUR 1.660.045 USD 2.217.300 29.854 0,00
18/12/2013 EUR 910.000 USD 1.215.478 16.591 0,00
18/12/2013 EUR 2.930.000 USD 3.963.153 3.839 0,00
18/12/2013 EUR 157.000 USD 212.025 540 0,00
29/10/2013 EUR 2.623.551 USD 3.539.826 11.782 0,00
08/10/2013 GBP 317.435 AUD 552.360 (2.249) 0,00
08/10/2013 GBP 411.650 AUD 716.300 (2.916) 0,00
08/10/2013 GBP 4.597 AUD 8.000 (34) 0,00
08/10/2013 GBP 4.597 AUD 8.000 (34) 0,00
08/10/2013 GBP 3.199 AUD 5.500 39 0,00
08/10/2013 GBP 3.391 AUD 5.800 69 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
76 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 GBP 2.529 AUD 4.300 76 0,00
08/10/2013 GBP 2.167 AUD 3.700 51 0,00
08/10/2013 GBP 704.843 CAD 1.150.800 21.997 0,00
08/10/2013 GBP 10.412 CAD 17.000 324 0,00
08/10/2013 GBP 9.799 CAD 16.000 305 0,00
08/10/2013 GBP 543.281 CAD 887.040 16.933 0,00
08/10/2013 GBP 5.434 CAD 8.900 142 0,00
08/10/2013 GBP 5.798 CAD 9.500 148 0,00
08/10/2013 GBP 4.283 CAD 7.000 126 0,00
08/10/2013 GBP 3.649 CAD 6.000 73 0,00
08/10/2013 GBP 1.767 CHF 2.600 (14) 0,00
08/10/2013 GBP 1.292 CHF 1.900 (9) 0,00
08/10/2013 GBP 1.086 CHF 1.600 (12) 0,00
08/10/2013 GBP 2.081 CHF 3.000 52 0,00
08/10/2013 GBP 2.081 CHF 3.000 52 0,00
08/10/2013 GBP 165.362 CHF 238.380 4.141 0,00
08/10/2013 GBP 214.559 CHF 309.300 5.373 0,00
08/10/2013 GBP 1.649 CHF 2.400 16 0,00
08/10/2013 GBP 1.371 CHF 2.000 9 0,00
08/10/2013 GBP 1.710.549 EUR 2.006.050 54.403 0,00
08/10/2013 GBP 92.094 EUR 108.000 2.934 0,00
08/10/2013 GBP 92.947 EUR 109.000 2.961 0,00
08/10/2013 GBP 80.000 EUR 93.817 2.549 0,00
08/10/2013 GBP 99.000 EUR 116.099 3.154 0,00
08/10/2013 GBP 45.000 EUR 52.772 1.434 0,00
08/10/2013 GBP 364.000 EUR 426.868 11.596 0,00
08/10/2013 GBP 2.634.751 EUR 3.089.910 83.796 0,00
08/10/2013 GBP 2.634.813 EUR 3.089.910 83.896 0,00
08/10/2013 GBP 1.710.589 EUR 2.006.050 54.467 0,00
08/10/2013 GBP 1.710.549 EUR 2.006.050 54.403 0,00
08/10/2013 GBP 1.710.599 EUR 2.006.050 54.484 0,00
08/10/2013 GBP 187.900 EUR 223.144 2.207 0,00
08/10/2013 GBP 65.400 EUR 77.606 851 0,00
08/10/2013 GBP 9.100 EUR 10.838 64 0,00
08/10/2013 GBP 52.696 EUR 62.200 1.134 0,00
08/10/2013 GBP 12.700 EUR 14.981 286 0,00
08/10/2013 GBP 30.900 EUR 36.583 516 0,00
08/10/2013 GBP 17.300 EUR 20.554 192 0,00
08/10/2013 GBP 56.310 EUR 66.900 623 0,00
08/10/2013 GBP 132.000 EUR 156.723 1.600 0,00
08/10/2013 GBP 413.000 EUR 490.353 5.005 0,00
08/10/2013 GBP 15.600 EUR 18.495 225 0,00
08/10/2013 GBP 41.598 EUR 49.400 489 0,00
08/10/2013 GBP 45.600 EUR 54.153 536 0,00
08/10/2013 GBP 46.900 EUR 55.697 551 0,00
08/10/2013 GBP 447.000 EUR 533.971 1.018 0,00
08/10/2013 GBP 35.473 EUR 42.300 183 0,00
08/10/2013 GBP 63.200 EUR 75.221 516 0,00
08/10/2013 GBP 19.422 EUR 23.000 316 0,00
08/10/2013 GBP 9.000 EUR 10.677 121 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 77
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 GBP 203.231 JPY 32.389.000 (994) 0,00
08/10/2013 GBP 1.752.070 JPY 265.814.550 128.140 0,01
08/10/2013 GBP 142.461 JPY 21.612.000 10.433 0,00
08/10/2013 GBP 122.013 JPY 18.510.000 8.936 0,00
08/10/2013 GBP 1.752.086 JPY 265.814.550 128.167 0,01
08/10/2013 GBP 2.273.415 JPY 344.914.850 166.224 0,01
08/10/2013 GBP 2.273.375 JPY 344.914.850 166.158 0,01
08/10/2013 GBP 35.673 JPY 5.514.000 1.571 0,00
08/10/2013 GBP 38.108 JPY 5.943.000 1.141 0,00
08/10/2013 GBP 28.175 JPY 4.454.000 232 0,00
08/10/2013 GBP 23.940 JPY 3.770.000 345 0,00
08/10/2013 GBP 254.175 KRW 438.674.000 3.558 0,00
08/10/2013 GBP 204.557 KRW 353.040.000 2.863 0,00
08/10/2013 GBP 2.529 KRW 4.356.000 44 0,00
08/10/2013 GBP 13.651 KRW 23.512.000 235 0,00
08/11/2013 GBP 206.730 KRW 357.396.000 2.913 0,00
08/11/2013 GBP 275.577 KRW 476.419.000 3.884 0,00
08/10/2013 GBP 8.242 KRW 14.233.000 107 0,00
08/10/2013 GBP 82.100 NZD 160.147 (386) 0,00
08/10/2013 GBP 216.000 NZD 432.862 (10.610) 0,00
08/10/2013 GBP 383.000 NZD 767.528 (18.813) 0,00
08/10/2013 GBP 1.499 SEK 15.600 (2) 0,00
08/10/2013 GBP 1.363 SEK 14.000 27 0,00
08/10/2013 GBP 1.655 SEK 17.000 33 0,00
08/10/2013 GBP 141.706 SEK 1.455.950 2.826 0,00
08/10/2013 GBP 184.059 SEK 1.891.100 3.670 0,00
08/10/2013 GBP 1.409 SEK 14.500 24 0,00
08/10/2013 GBP 1.114 SEK 11.500 13 0,00
08/10/2013 GBP 958 SEK 9.900 10 0,00
18/12/2013 GBP 1.090.000 USD 1.692.116 72.037 0,00
18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.670 106.808 0,01
18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.662 106.816 0,01
18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.654 106.824 0,01
18/12/2013 GBP 1.616.000 USD 2.508.678 106.799 0,01
08/10/2013 GBP 1.776.050 USD 2.746.732 129.269 0,01
08/10/2013 GBP 2.071.961 USD 3.204.370 150.807 0,01
08/10/2013 GBP 2.689.924 USD 4.160.075 195.785 0,01
08/10/2013 GBP 111.866 USD 173.000 8.148 0,00
08/10/2013 GBP 102.813 USD 159.000 7.488 0,00
08/10/2013 GBP 100.000 USD 154.649 7.283 0,00
08/10/2013 GBP 744.400 USD 1.151.340 54.086 0,00
08/10/2013 GBP 2.072.014 USD 3.204.370 150.894 0,01
08/10/2013 GBP 2.071.961 USD 3.204.370 150.807 0,01
08/10/2013 GBP 2.071.958 USD 3.204.370 150.802 0,01
08/10/2013 GBP 2.689.920 USD 4.160.075 195.779 0,01
08/10/2013 GBP 2.689.924 USD 4.160.075 195.785 0,01
08/10/2013 GBP 2.689.994 USD 4.160.075 195.898 0,01
08/10/2013 GBP 1.776.050 USD 2.746.732 129.269 0,01
18/12/2013 GBP 1.390.000 USD 2.157.294 92.405 0,00
29/10/2013 GBP 888.044 USD 1.425.000 12.800 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
78 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
06/12/2013 GBP 34.156.000 USD 52.999.181 2.286.284 0,14
08/10/2013 GBP 82.709 USD 128.400 5.533 0,00
18/12/2013 GBP 110.000 USD 171.786 6.248 0,00
08/10/2013 GBP 88.596 USD 138.100 5.365 0,00
12/12/2013 GBP 3.992.000 USD 6.266.350 194.912 0,01
18/12/2013 GBP 230.000 USD 361.359 10.893 0,00
08/10/2013 GBP 64.916 USD 102.600 2.520 0,00
08/10/2013 GBP 55.114 USD 87.800 1.447 0,00
18/12/2013 GBP 264.000 USD 419.493 7.788 0,00
18/12/2013 GBP 180.000 USD 287.172 4.156 0,00
29/10/2013 GBP 484.523 USD 780.000 4.474 0,00
08/10/2013 GBP 311.275 USD 498.000 6.056 0,00
12/12/2013 GBP 3.232.000 USD 5.173.075 58.088 0,00
18/12/2013 GBP 560.000 USD 896.641 9.713 0,00
29/10/2013 GBP 299.439 USD 480.000 4.810 0,00
12/12/2013 GBP 1.002.000 USD 1.605.495 16.295 0,00
18/12/2013 GBP 77.000 USD 123.494 1.130 0,00
29/10/2013 GBP 679.433 USD 1.090.000 10.044 0,00
29/10/2013 GBP 4.087.076 USD 6.540.139 77.097 0,00
17/10/2013 HKD 1.302.544 USD 168.000 (37) 0,00
17/10/2013 IDR 12.696.350.000 USD 1.204.587 (111.081) (0,01)
06/12/2013 IDR 3.522.169.000 USD 291.450 9.196 0,00
30/10/2013 JPY 1.592.997.300 AUD 17.190.000 193.025 0,01
08/10/2013 JPY 5.984.000 EUR 45.699 (875) 0,00
08/10/2013 JPY 14.918.000 EUR 113.467 (1.561) 0,00
08/10/2013 JPY 8.379.000 EUR 63.834 (1.017) 0,00
08/10/2013 JPY 64.116.000 EUR 492.467 (13.204) 0,00
08/10/2013 JPY 20.494.000 EUR 157.412 (4.221) 0,00
08/10/2013 JPY 7.526.000 EUR 57.032 (502) 0,00
08/10/2013 JPY 36.597.000 EUR 277.433 (2.578) 0,00
08/10/2013 JPY 30.978.000 EUR 233.909 (925) 0,00
08/10/2013 JPY 26.276.000 EUR 202.824 (6.767) 0,00
08/10/2013 JPY 9.389.000 EUR 72.473 (2.418) 0,00
08/10/2013 JPY 1.819.000 EUR 14.041 (468) 0,00
08/10/2013 JPY 4.777.000 EUR 36.874 (1.230) 0,00
08/10/2013 JPY 4.830.000 EUR 37.283 (1.244) 0,00
08/10/2013 JPY 30.230.000 EUR 233.345 (7.785) 0,00
08/10/2013 JPY 4.437.000 EUR 33.311 127 0,00
08/10/2013 JPY 92.312.000 EUR 691.637 4.542 0,00
08/10/2013 JPY 32.284.000 EUR 241.934 1.521 0,00
08/10/2013 JPY 4.499.000 EUR 33.785 117 0,00
08/10/2013 JPY 1.610.000 EUR 12.446 (439) 0,00
08/10/2013 JPY 35.802.000 EUR 276.755 (9.762) 0,00
08/10/2013 JPY 22.413.000 EUR 168.371 502 0,00
08/10/2013 JPY 23.047.000 EUR 173.134 516 0,00
08/10/2013 JPY 3.265.000 GBP 20.598 (81) 0,00
04/12/2013 JPY 338.797.720 MYR 11.600.000 (90.474) (0,01)
24/12/2013 JPY 776.072.220 MYR 25.410.000 158.455 0,01
08/10/2013 JPY 40.092.000 NZD 496.259 (4.571) 0,00
08/10/2013 JPY 68.255.000 NZD 901.589 (55.013) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 79
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 JPY 38.006.000 NZD 502.026 (30.632) 0,00
29/10/2013 JPY 106.791.660 USD 1.090.000 (1.513) 0,00
08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.368 (879) 0,00
08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.368 (879) 0,00
08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.313 (824) 0,00
08/10/2013 JPY 351.215.000 USD 3.576.469 2.912 0,00
18/12/2013 JPY 771.000.000 USD 7.729.254 131.987 0,01
29/10/2013 JPY 156.583.735 USD 1.585.000 10.999 0,00
29/10/2013 JPY 36.117.612 USD 366.000 2.133 0,00
17/10/2013 JPY 437.100.000 USD 4.429.487 25.409 0,00
29/10/2013 JPY 166.312.900 USD 1.690.000 5.164 0,00
03/10/2013 JPY 50.227.026 USD 508.000 3.871 0,00
29/10/2013 JPY 110.481.750 USD 1.125.000 1.099 0,00
17/10/2013 JPY 60.297.000 USD 628.615 (14.072) 0,00
17/10/2013 JPY 6.992.881.000 USD 72.534.202 (1.263.191) (0,08)
17/10/2013 JPY 146.000.000 USD 1.488.311 (288) 0,00
17/10/2013 JPY 360.639.013 USD 3.682.000 (6.390) 0,00
17/10/2013 JPY 434.500.000 USD 4.439.988 (11.591) 0,00
17/10/2013 JPY 556.700.000 USD 5.734.877 (61.026) 0,00
18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.433 (6.872) 0,00
18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.413 (6.851) 0,00
18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.413 (6.851) 0,00
18/12/2013 JPY 153.250.000 USD 1.569.450 (6.888) 0,00
18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.477 (35.534) 0,00
18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.368 (35.426) 0,00
18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.368 (35.426) 0,00
18/12/2013 JPY 792.449.500 USD 8.115.560 (35.617) 0,00
08/10/2013 JPY 408.724.875 USD 4.166.326 (837) 0,00
08/10/2013 JPY 21.366.000 USD 217.800 (50) 0,00
06/12/2013 JPY 2.209.264.933 USD 22.240.213 283.143 0,01
18/12/2013 JPY 58.000.000 USD 583.020 8.357 0,00
17/10/2013 JPY 89.562.000 USD 898.396 14.414 0,00
18/12/2013 JPY 42.000.000 USD 419.974 8.264 0,00
17/10/2013 JPY 498.444.000 USD 4.983.339 96.771 0,00
18/12/2013 JPY 62.116.000 USD 624.219 9.126 0,00
18/12/2013 JPY 130.000.000 USD 1.296.681 28.820 0,00
18/12/2013 JPY 38.000.000 USD 380.084 7.371 0,00
17/10/2013 JPY 351.200.000 USD 3.543.330 36.078 0,00
17/10/2013 JPY 854.200.000 USD 8.606.874 99.079 0,01
18/12/2013 JPY 134.000.000 USD 1.352.033 14.253 0,00
18/12/2013 JPY 94.000.000 USD 949.872 8.567 0,00
06/12/2013 JPY 1.636.166.000 USD 16.438.758 241.881 0,01
18/12/2013 JPY 320.000.000 USD 3.220.567 42.205 0,00
17/10/2013 JPY 245.500.000 USD 2.484.873 17.247 0,00
18/12/2013 JPY 96.069.000 USD 971.925 7.610 0,00
29/10/2013 JPY 611.455.410 USD 6.186.128 46.206 0,00
08/10/2013 KRW 40.510.000 EUR 28.254 (566) 0,00
08/10/2013 KRW 122.362.000 EUR 85.344 (1.712) 0,00
08/10/2013 KRW 140.276.000 EUR 97.150 (1.031) 0,00
08/10/2013 KRW 3.169.587.380 EUR 2.180.667 (3.708) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
80 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 KRW 2.652.886.700 EUR 1.825.179 (3.103) 0,00
08/10/2013 KRW 890.213.700 EUR 612.465 (1.041) 0,00
08/10/2013 KRW 1.406.195.000 EUR 967.458 (1.645) 0,00
08/10/2013 KRW 1.225.173.860 EUR 842.916 (1.433) 0,00
08/10/2013 KRW 480.131.000 EUR 330.329 (562) 0,00
08/10/2013 KRW 21.358.000 EUR 14.503 233 0,00
08/10/2013 KRW 9.083.000 EUR 6.184 78 0,00
08/10/2013 KRW 9.657.000 EUR 6.574 83 0,00
08/10/2013 KRW 75.768.000 EUR 51.581 651 0,00
08/10/2013 KRW 57.725.000 EUR 39.652 18 0,00
08/10/2013 KRW 357.396.000 GBP 207.115 (2.954) 0,00
08/10/2013 KRW 476.419.000 GBP 276.090 (3.937) 0,00
24/12/2013 KRW 1.500.000.000 JPY 136.032.212 1.441 0,00
08/10/2013 KRW 2.682.511.490 NZD 3.005.964 (7.506) 0,00
08/10/2013 KRW 1.600.648.380 NZD 1.793.652 (4.479) 0,00
08/10/2013 KRW 40.033.000 NZD 46.577 (1.542) 0,00
08/10/2013 KRW 71.035.000 NZD 82.647 (2.735) 0,00
17/10/2013 KRW 6.393.084.349 USD 5.470.253 472.819 0,02
06/12/2013 KRW 39.781.115.000 USD 35.662.138 1.203.307 0,07
08/10/2013 KRW 1.072.371.300 USD 962.480 34.989 0,00
08/10/2013 KRW 228.166.000 USD 205.141 7.088 0,00
08/10/2013 KRW 3.617.000 USD 3.247 117 0,00
08/10/2013 KRW 1.990.867.500 USD 1.849.397 2.413 0,00
08/11/2013 KRW 1.075.988.300 USD 997.453 1.386 0,00
11/12/2013 KRW 10.240.000.000 USD 9.275.362 211.212 0,01
15/01/2014 KRW 6.267.809.149 USD 5.683.026 111.776 0,01
29/10/2013 KRW 1.977.373.199 USD 1.832.513 4.244 0,00
17/12/2013 MXN 10.733.000 USD 817.167 (6.795) 0,00
17/12/2013 MXN 10.733.000 USD 817.037 (6.664) 0,00
17/12/2013 MXN 26.627.256 USD 2.056.000 (45.566) 0,00
17/12/2013 MXN 8.683.332 USD 668.000 (12.384) 0,00
17/12/2013 MXN 2.449.535 USD 189.000 (4.053) 0,00
17/12/2013 MXN 12.837.490 USD 995.000 (25.733) 0,00
17/12/2013 MXN 14.611.389 USD 1.131.000 (27.799) 0,00
17/12/2013 MXN 777.228 USD 60.000 (1.317) 0,00
17/12/2013 MXN 7.315.790 USD 565.000 (12.637) 0,00
17/12/2013 MXN 14.180.756 USD 1.094.000 (23.313) 0,00
17/12/2013 MXN 5.546.463 USD 425.000 (6.226) 0,00
17/12/2013 MXN 39.185 USD 3.000 (41) 0,00
17/12/2013 MXN 7.549.547 USD 578.000 (7.988) 0,00
15/10/2013 MXN 25.000.000 USD 1.929.170 (32.076) 0,00
06/12/2013 MXN 82.649.059 USD 6.110.158 135.176 0,01
17/12/2013 MXN 17.394.860 USD 1.312.019 1.342 0,00
29/10/2013 MYR 2.078.943 USD 653.181 (16.513) 0,00
06/12/2013 MYR 114.065.000 USD 34.356.928 492.040 0,02
17/10/2013 MYR 3.076.338 USD 953.105 (10.239) 0,00
15/01/2014 MYR 3.076.338 USD 922.025 15.625 0,00
20/12/2013 MYR 13.980.000 USD 4.231.875 35.740 0,00
12/12/2013 NOK 28.000.000 EUR 3.474.741 (61.161) 0,00
06/12/2013 NOK 290.428.000 USD 47.588.446 585.045 0,03
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 81
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 NZD 2.699.407 AUD 2.344.320 56.234 0,00
08/10/2013 NZD 4.528.570 AUD 3.932.870 94.338 0,00
08/10/2013 NZD 5.100.489 CAD 4.156.470 203.511 0,01
08/10/2013 NZD 8.546.280 CAD 6.964.500 340.999 0,02
08/10/2013 NZD 1.551.198 CHF 1.115.980 57.261 0,00
08/10/2013 NZD 2.600.639 CHF 1.870.980 96.000 0,00
08/10/2013 NZD 20.804.896 EUR 12.177.573 836.930 0,04
08/10/2013 NZD 12.407.520 EUR 7.262.400 499.124 0,03
08/10/2013 NZD 12.407.513 EUR 7.262.400 499.118 0,03
08/10/2013 NZD 12.407.636 EUR 7.262.400 499.221 0,03
08/10/2013 NZD 12.409.967 EUR 7.262.400 501.162 0,03
08/10/2013 NZD 20.808.999 EUR 12.177.573 840.347 0,04
08/10/2013 NZD 20.804.883 EUR 12.177.573 836.920 0,04
08/10/2013 NZD 20.805.090 EUR 12.177.573 837.092 0,04
08/10/2013 NZD 10.895.765 GBP 5.438.200 265.183 0,01
08/10/2013 NZD 18.301.728 GBP 9.134.600 445.431 0,02
08/10/2013 NZD 8.259.529 JPY 625.470.204 502.133 0,03
08/10/2013 NZD 13.857.120 JPY 1.049.359.520 842.435 0,04
08/10/2013 NZD 8.259.824 JPY 625.470.202 502.378 0,03
08/10/2013 NZD 8.257.915 JPY 625.470.202 500.789 0,03
08/10/2013 NZD 8.261.558 JPY 625.470.202 503.822 0,03
08/10/2013 NZD 13.860.523 JPY 1.049.359.520 845.269 0,04
08/10/2013 NZD 13.854.412 JPY 1.049.359.520 840.181 0,04
08/10/2013 NZD 13.857.614 JPY 1.049.359.520 842.847 0,04
08/10/2013 NZD 1.901.917 KRW 1.640.681.380 57.380 0,00
08/10/2013 NZD 3.191.977 KRW 2.753.546.490 96.300 0,00
08/11/2013 NZD 3.005.940 KRW 2.682.511.490 7.196 0,00
08/11/2013 NZD 1.793.637 KRW 1.600.648.380 4.294 0,00
08/10/2013 NZD 1.329.510 SEK 6.816.570 45.789 0,00
08/10/2013 NZD 2.229.434 SEK 11.430.600 76.782 0,00
06/12/2013 NZD 1.635.000 USD 1.361.432 (5.674) 0,00
29/10/2013 NZD 1.395.956 USD 1.166.000 (5.433) 0,00
29/10/2013 NZD 930.015 USD 777.000 (3.806) 0,00
08/10/2013 NZD 19.514.665 USD 15.063.175 1.183.983 0,07
08/10/2013 NZD 32.723.092 USD 25.258.628 1.985.357 0,11
08/10/2013 NZD 19.514.412 USD 15.063.175 1.183.772 0,07
08/10/2013 NZD 19.514.615 USD 15.063.175 1.183.940 0,07
08/10/2013 NZD 19.518.458 USD 15.063.175 1.187.140 0,07
08/10/2013 NZD 32.723.007 USD 25.258.628 1.985.286 0,11
08/10/2013 NZD 32.722.668 USD 25.258.628 1.985.004 0,11
08/10/2013 NZD 32.729.452 USD 25.258.628 1.990.652 0,11
01/10/2013 NZD 139.000 USD 114.920 853 0,00
06/12/2013 NZD 1.384.000 USD 1.072.891 74.736 0,00
06/12/2013 NZD 1.476.123 USD 1.183.511 40.504 0,00
06/12/2013 NZD 920.275 USD 744.945 18.157 0,00
06/12/2013 NZD 610.000 USD 493.453 12.365 0,00
02/10/2013 NZD 730.000 USD 593.025 14.992 0,00
06/12/2013 NZD 1.070.000 USD 873.955 13.300 0,00
06/12/2013 NZD 620.000 USD 506.571 7.539 0,00
29/10/2013 NZD 1.864.466 USD 1.541.261 8.815 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
82 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
06/12/2013 PEN 1.085.000 USD 381.170 5.917 0,00
16/12/2013 PHP 25.000.000 USD 572.213 1.933 0,00
06/12/2013 PLN 6.689.000 USD 2.097.753 36.910 0,00
06/12/2013 PLN 5.027.000 USD 1.578.747 25.521 0,00
06/12/2013 PLN 5.918.000 USD 1.884.875 3.738 0,00
29/10/2013 PLN 842.235 USD 269.131 252 0,00
06/12/2013 RUB 13.256.000 USD 389.968 14.748 0,00
07/10/2013 RUB 20.118.140 USD 632.000 (11.335) 0,00
08/10/2013 SEK 57.900 EUR 6.660 (2) 0,00
08/10/2013 SEK 59.500 EUR 6.844 (2) 0,00
08/10/2013 SEK 80.600 EUR 9.331 (84) 0,00
08/10/2013 SEK 11.400 EUR 1.321 (13) 0,00
08/10/2013 SEK 83.300 EUR 9.609 (40) 0,00
08/10/2013 SEK 11.600 EUR 1.335 (1) 0,00
08/10/2013 SEK 76.000 EUR 8.675 88 0,00
08/10/2013 SEK 38.000 EUR 4.337 44 0,00
08/10/2013 SEK 77.000 EUR 8.789 89 0,00
08/10/2013 SEK 15.000 EUR 1.712 17 0,00
08/10/2013 SEK 329.000 EUR 37.552 381 0,00
08/10/2013 SEK 10.000 EUR 1.141 12 0,00
08/10/2013 SEK 237.200 EUR 27.296 (25) 0,00
08/10/2013 SEK 16.000 EUR 1.837 3 0,00
08/10/2013 SEK 39.200 EUR 4.494 18 0,00
08/10/2013 SEK 22.000 EUR 2.511 25 0,00
08/10/2013 SEK 169.400 EUR 19.366 155 0,00
08/10/2013 SEK 315.000 EUR 36.011 288 0,00
08/10/2013 SEK 20.000 EUR 2.293 9 0,00
08/10/2013 SEK 478.000 EUR 54.784 248 0,00
08/10/2013 SEK 34.000 GBP 3.334 (106) 0,00
08/10/2013 SEK 8.300 GBP 811 (21) 0,00
08/10/2013 SEK 104.500 NZD 19.557 (16) 0,00
08/10/2013 SEK 373.000 NZD 72.757 (2.511) 0,00
08/10/2013 SEK 218.000 NZD 42.523 (1.468) 0,00
29/10/2013 SEK 4.006.654 USD 626.588 (3.193) 0,00
14/11/2013 SEK 20.328.000 USD 3.108.931 52.739 0,00
08/10/2013 SEK 40.000 USD 6.021 206 0,00
08/10/2013 SEK 940.500 USD 141.587 4.817 0,00
08/10/2013 SEK 4.453.900 USD 670.400 22.922 0,00
06/12/2013 SEK 264.589.000 USD 39.868.756 1.262.929 0,06
27/11/2013 SGD 1.149.145 USD 898.682 17.213 0,00
06/12/2013 SGD 1.124.000 USD 879.912 15.950 0,00
09/10/2013 SGD 6.260.000 USD 4.922.274 66.802 0,00
17/10/2013 THB 31.562.870 USD 1.018.420 (10.292) 0,00
15/01/2014 THB 31.562.870 USD 963.458 39.454 0,00
06/12/2013 TRY 419.000 USD 199.563 5.186 0,00
06/12/2013 TWD 698.353.000 USD 23.440.957 201.623 0,01
06/12/2013 USD 131.153.158 AUD 146.950.317 (5.672.731) (0,31)
02/10/2013 USD 1.543.157 AUD 1.685.000 (32.402) 0,00
02/10/2013 USD 319.180 AUD 349.000 (7.152) 0,00
02/10/2013 USD 1.532.655 AUD 1.676.000 (34.488) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 83
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
02/10/2013 USD 481.674 AUD 524.000 (8.292) 0,00
02/10/2013 USD 1.074.339 AUD 1.169.000 (18.734) 0,00
29/10/2013 USD 462.000 AUD 497.330 (2.202) 0,00
29/10/2013 USD 1.185.000 AUD 1.264.877 4.379 0,00
04/11/2013 USD 32.128.470 AUD 34.362.000 68.051 0,00
29/11/2013 USD 1.318.365 AUD 1.460.000 (41.653) 0,00
02/10/2013 USD 30.845.822 AUD 34.530.000 (1.441.441) (0,09)
08/10/2013 USD 3.094.179 AUD 3.481.300 (159.721) (0,01)
02/10/2013 USD 1.826.617 AUD 1.922.000 29.452 0,00
02/10/2013 USD 1.783.289 AUD 1.892.000 14.176 0,00
29/10/2013 USD 2.335.000 AUD 2.478.111 21.961 0,00
29/10/2013 USD 1.095.000 AUD 1.163.903 8.627 0,00
02/10/2013 USD 1.975.080 BRL 4.514.834 (53.102) 0,00
02/10/2013 USD 2.129.237 BRL 4.859.982 (53.995) 0,00
03/01/2014 USD 1.068.221 BRL 2.496.113 (30.196) 0,00
03/01/2014 USD 1.072.724 BRL 2.493.547 (24.565) 0,00
03/01/2014 USD 237.481 BRL 554.447 (6.504) 0,00
03/01/2014 USD 1.956.334 BRL 4.520.501 (32.918) 0,00
04/11/2013 USD 2.514.646 BRL 5.742.321 (44.833) 0,00
06/12/2013 USD 1.933.772 BRL 4.409.000 (18.000) 0,00
04/11/2013 USD 1.220.866 BRL 2.750.000 (4.870) 0,00
06/12/2013 USD 1.771.466 BRL 4.023.000 (9.432) 0,00
04/11/2013 USD 16.347.331 BRL 37.955.234 (570.158) (0,03)
02/10/2013 USD 139.750 BRL 322.146 (4.966) 0,00
04/11/2013 USD 124.000 BRL 296.087 (7.973) 0,00
06/12/2013 USD 22.080.946 BRL 53.193.000 (1.466.484) (0,09)
02/10/2013 USD 1.163.209 BRL 2.750.000 (72.163) 0,00
02/10/2013 USD 483.000 BRL 1.070.328 2.181 0,00
02/10/2013 USD 227.000 BRL 498.265 3.166 0,00
02/10/2013 USD 246.000 BRL 540.216 3.321 0,00
03/01/2014 USD 931.412 BRL 2.108.809 3.427 0,00
06/12/2013 USD 1.470.536 BRL 3.294.000 12.351 0,00
29/10/2013 USD 2.170.062 CAD 2.235.598 (3.366) 0,00
08/10/2013 USD 5.303.015 CAD 5.598.600 (142.690) (0,01)
06/12/2013 USD 288.700 CAD 305.000 (7.539) 0,00
05/12/2013 USD 4.063.188 CAD 4.280.000 (93.978) (0,01)
08/10/2013 USD 6.630 CAD 7.000 (179) 0,00
08/10/2013 USD 1.613.126 CHF 1.503.700 (49.876) 0,00
06/12/2013 USD 123.761 CHF 116.000 (4.590) 0,00
08/10/2013 USD 1.073 CHF 1.000 (33) 0,00
06/12/2013 USD 27.599.921 CLP 14.349.199.000 (655.101) (0,03)
15/01/2014 USD 10.615.375 CNY 65.505.355 (45.176) 0,00
17/10/2013 USD 10.548.366 CNY 65.505.355 (148.366) (0,01)
06/12/2013 USD 16.232.833 COP 31.806.612.000 (358.198) (0,02)
06/12/2013 USD 26.833.708 CZK 525.243.000 (802.449) (0,04)
06/12/2013 USD 34.305.280 EUR 26.048.246 (961.014) (0,05)
08/10/2013 USD 141.100 EUR 107.004 (3.749) 0,00
08/10/2013 USD 345.800 EUR 261.765 (8.544) 0,00
18/12/2013 USD 264.277 EUR 200.000 (6.507) 0,00
08/10/2013 USD 194.700 EUR 148.395 (6.177) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
84 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 USD 1.482.600 EUR 1.125.729 (41.267) 0,00
08/10/2013 USD 2.939.000 EUR 2.231.565 (81.804) 0,00
18/12/2013 USD 1.831.115 EUR 1.390.000 (50.837) 0,00
18/12/2013 USD 14.294.614 EUR 10.780.000 (300.669) (0,02)
08/10/2013 USD 176.000 EUR 132.738 (3.683) 0,00
08/10/2013 USD 516.200 EUR 387.857 (8.831) 0,00
08/10/2013 USD 530.800 EUR 398.827 (9.081) 0,00
17/12/2013 USD 2.217.463 EUR 1.666.000 (38.167) 0,00
17/12/2013 USD 4.325.704 EUR 3.260.040 (88.126) (0,01)
17/12/2013 USD 4.012.404 EUR 3.023.000 (80.494) (0,01)
18/12/2013 USD 807.988 EUR 608.000 (15.197) 0,00
08/10/2013 USD 2.055.000 EUR 1.546.779 (38.830) 0,00
17/12/2013 USD 418.354 EUR 313.000 (5.423) 0,00
18/12/2013 USD 641.408 EUR 480.000 (8.475) 0,00
17/12/2013 USD 2.148.312 EUR 1.609.000 (30.144) 0,00
08/10/2013 USD 725.300 EUR 543.016 (9.765) 0,00
18/12/2013 USD 608.621 EUR 450.000 (644) 0,00
29/10/2013 USD 960.000 EUR 709.482 (455) 0,00
18/12/2013 USD 783.488 EUR 580.000 (1.787) 0,00
29/10/2013 USD 1.090.000 EUR 806.034 (1.161) 0,00
29/10/2013 USD 1.100.000 EUR 815.779 (4.353) 0,00
17/12/2013 USD 4.700.870 EUR 3.487.000 (20.246) 0,00
08/10/2013 USD 104.000 EUR 77.104 (373) 0,00
08/10/2013 USD 756.700 EUR 560.971 (2.671) 0,00
18/12/2013 USD 795.990 EUR 590.000 (2.825) 0,00
29/10/2013 USD 1.759.000 EUR 1.303.214 (5.214) 0,00
29/10/2013 USD 1.070.000 EUR 793.486 (4.174) 0,00
17/12/2013 USD 4.619.086 EUR 3.420.000 (11.317) 0,00
18/12/2013 USD 2.761.679 EUR 2.041.000 (1.676) 0,00
08/10/2013 USD 12.954.200 EUR 9.823.075 (343.009) (0,02)
08/10/2013 USD 12.954.219 EUR 9.823.075 (342.990) (0,02)
08/10/2013 USD 12.954.269 EUR 9.823.075 (342.941) (0,02)
18/12/2013 USD 6.772.995 EUR 5.130.000 (172.626) (0,01)
08/10/2013 USD 221.000 EUR 167.330 (5.510) 0,00
08/10/2013 USD 113.000 EUR 85.558 (2.818) 0,00
08/10/2013 USD 620.000 EUR 469.434 (15.459) 0,00
08/10/2013 USD 114.000 EUR 86.315 (2.842) 0,00
08/10/2013 USD 43.000 EUR 32.558 (1.072) 0,00
08/10/2013 USD 714.000 EUR 540.606 (17.803) 0,00
06/12/2013 USD 2.162.418 EUR 1.643.000 (62.013) 0,00
17/12/2013 USD 10.104.305 EUR 7.461.000 2.715 0,00
17/12/2013 USD 6.886.529 EUR 5.085.000 1.850 0,00
08/10/2013 USD 105.200 EUR 77.677 51 0,00
08/10/2013 USD 2.164.000 EUR 1.599.523 (1.228) 0,00
29/10/2013 USD 575.000 EUR 426.030 (1.734) 0,00
18/12/2013 USD 1.999.214 EUR 1.500.000 (31.670) 0,00
18/12/2013 USD 436.750 EUR 330.000 (10.045) 0,00
08/10/2013 USD 12.954.180 EUR 9.823.075 (343.029) (0,02)
08/10/2013 USD 1.681.000 EUR 1.274.692 (44.513) 0,00
08/10/2013 USD 372.000 EUR 282.085 (9.851) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 85
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 USD 3.409.000 EUR 2.585.024 (90.271) (0,01)
08/10/2013 USD 451.000 EUR 341.991 (11.943) 0,00
08/10/2013 USD 625.000 EUR 473.934 (16.550) 0,00
08/10/2013 USD 946.000 EUR 717.346 (25.050) 0,00
08/10/2013 USD 104.181 EUR 79.000 (2.759) 0,00
17/12/2013 USD 923.375 EUR 682.000 2 0,00
06/12/2013 USD 1.742.269 GBP 1.118.000 (67.344) 0,00
12/12/2013 USD 1.750.309 GBP 1.120.592 (63.428) 0,00
18/12/2013 USD 265.678 GBP 170.000 (9.465) 0,00
12/12/2013 USD 3.836.114 GBP 2.428.000 (93.732) (0,01)
18/12/2013 USD 254.750 GBP 160.000 (4.208) 0,00
12/12/2013 USD 1.996.299 GBP 1.256.000 (36.603) 0,00
18/12/2013 USD 128.228 GBP 80.000 (1.251) 0,00
12/12/2013 USD 3.523.833 GBP 2.196.000 (30.508) 0,00
18/12/2013 USD 160.378 GBP 100.000 (1.471) 0,00
08/10/2013 USD 75.800 GBP 47.238 (694) 0,00
29/10/2013 USD 525.000 GBP 326.820 (4.142) 0,00
29/10/2013 USD 2.515.000 GBP 1.564.084 (17.351) 0,00
18/12/2013 USD 207.973 GBP 130.000 (2.430) 0,00
29/10/2013 USD 1.070.000 GBP 669.386 (13.778) 0,00
18/12/2013 USD 651.952 GBP 406.000 (5.154) 0,00
08/10/2013 USD 11.350.521 GBP 7.339.300 (534.188) (0,04)
18/12/2013 USD 1.213.508 GBP 785.000 (57.006) 0,00
06/12/2013 USD 1.896.666 GBP 1.222.000 (81.283) 0,00
12/12/2013 USD 1.882.861 GBP 1.177.000 (22.175) 0,00
18/12/2013 USD 356.622 GBP 230.000 (15.630) 0,00
18/12/2013 USD 116.074 GBP 75.000 (5.313) 0,00
08/10/2013 USD 64.953 GBP 42.000 (3.059) 0,00
17/10/2013 USD 619.000 IDR 6.443.790.000 64.012 0,00
17/10/2013 USD 613.000 IDR 6.513.125.000 52.040 0,00
06/12/2013 USD 12.230.037 IDR 145.084.926.000 (154.149) (0,01)
17/10/2013 USD 2.802.000 JPY 279.574.593 (47.407) 0,00
17/10/2013 USD 143.925 JPY 14.325.000 (2.074) 0,00
17/10/2013 USD 3.626.916 JPY 359.184.000 (33.865) 0,00
18/12/2013 USD 1.335.703 JPY 132.000.000 (10.191) 0,00
17/10/2013 USD 472.970 JPY 47.100.000 (7.070) 0,00
17/10/2013 USD 1.104.090 JPY 109.927.000 (16.279) 0,00
17/10/2013 USD 77.322 JPY 7.700.000 (1.156) 0,00
17/10/2013 USD 3.863.979 JPY 383.600.000 (45.648) 0,00
18/12/2013 USD 654.905 JPY 65.000.000 (7.846) 0,00
18/12/2013 USD 404.780 JPY 40.000.000 (3.066) 0,00
17/10/2013 USD 1.795.911 JPY 177.700.000 (15.196) 0,00
18/12/2013 USD 503.579 JPY 50.000.000 (6.229) 0,00
17/10/2013 USD 973.662 JPY 96.800.000 (12.918) 0,00
17/10/2013 USD 900.830 JPY 89.000.000 (6.253) 0,00
18/12/2013 USD 607.604 JPY 60.000.000 (4.166) 0,00
29/10/2013 USD 777.000 JPY 77.128.128 (9.138) 0,00
29/10/2013 USD 1.100.000 JPY 109.442.300 (15.504) 0,00
29/10/2013 USD 1.090.000 JPY 107.750.860 (8.264) 0,00
29/10/2013 USD 600.000 JPY 59.360.400 (5.038) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
86 Russell Global Bond Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
29/10/2013 USD 545.000 JPY 54.038.930 (5.798) 0,00
18/12/2013 USD 455.038 JPY 45.000.000 (3.789) 0,00
29/10/2013 USD 1.300.000 JPY 128.709.100 (11.883) 0,00
04/10/2013 USD 112.000 JPY 11.024.686 (355) 0,00
18/12/2013 USD 2.180.041 JPY 215.000.000 (12.134) 0,00
18/12/2013 USD 4.614.524 JPY 453.000.000 (4.337) 0,00
06/12/2013 USD 2.026.653 JPY 202.185.000 (34.614) 0,00
18/12/2013 USD 1.229.157 JPY 120.000.000 5.617 0,00
08/10/2013 USD 8.612.755 JPY 844.928.450 1.730 0,00
08/10/2013 USD 367.374 JPY 36.039.000 85 0,00
08/10/2013 USD 8.612.842 JPY 844.928.450 1.818 0,00
08/10/2013 USD 8.612.842 JPY 844.928.450 1.818 0,00
08/10/2013 USD 8.612.728 JPY 844.928.450 1.704 0,00
17/10/2013 USD 230.716 JPY 23.000.000 (3.699) 0,00
18/12/2013 USD 406.830 JPY 40.000.000 (1.017) 0,00
17/10/2013 USD 5.710.468 KRW 6.267.809.149 (116.148) (0,01)
11/12/2013 USD 2.383.353 KRW 2.600.000.000 (25.347) 0,00
08/11/2013 USD 1.845.542 KRW 1.990.867.500 (2.578) 0,00
08/10/2013 USD 999.521 KRW 1.075.988.300 (1.312) 0,00
08/10/2013 USD 5.592 KRW 6.228.000 (201) 0,00
06/12/2013 USD 878.744 KRW 974.527.000 (24.357) 0,00
17/10/2013 USD 12.000 KRW 13.934.400 (954) 0,00
17/10/2013 USD 96.000 KRW 111.340.800 (7.503) 0,00
08/10/2013 USD 1.986.032 KRW 2.212.805.500 (72.214) 0,00
11/12/2013 USD 5.843.465 MXN 79.170.186 (136.770) (0,01)
06/03/2014 USD 662.785 MXN 8.838.233 (497) 0,00
06/12/2013 USD 971.233 MXN 13.161.000 (23.272) 0,00
06/03/2014 USD 458.559 MXN 5.854.194 19.220 0,00
23/01/2014 USD 5.943.492 MXN 75.492.458 259.604 0,01
03/04/2014 USD 11.910.805 MXN 153.804.221 393.174 0,02
03/04/2014 USD 1.655.538 MXN 21.415.210 51.860 0,00
17/12/2013 USD 1.500.000 MXN 19.587.750 21.069 0,00
17/12/2013 USD 360.000 MXN 4.704.660 4.785 0,00
17/12/2013 USD 1.228.000 MXN 16.247.361 1.278 0,00
17/12/2013 USD 1.289.000 MXN 17.067.649 344 0,00
17/12/2013 USD 3.072.000 MXN 40.664.064 1.747 0,00
17/12/2013 USD 644.000 MXN 8.211.966 23.973 0,00
17/12/2013 USD 644.000 MXN 8.215.830 23.681 0,00
17/12/2013 USD 1.016.000 MXN 12.932.969 39.524 0,00
17/12/2013 USD 828.000 MXN 10.566.522 30.198 0,00
29/10/2013 USD 1.063.763 MXN 13.720.203 23.838 0,00
17/10/2013 USD 926.887 MYR 3.076.338 (15.980) 0,00
06/12/2013 USD 1.087.574 MYR 3.599.000 (11.987) 0,00
06/12/2013 USD 1.171.983 NOK 7.153.000 (14.490) 0,00
14/11/2013 USD 284.167 NOK 1.676.000 5.938 0,00
29/10/2013 USD 352.503 NOK 2.105.244 2.810 0,00
06/12/2013 USD 102.300.174 NZD 131.836.067 (7.019.582) (0,38)
08/10/2013 USD 935.700 NZD 1.150.055 (21.792) 0,00
04/11/2013 USD 22.978.246 NZD 27.871.000 (183.676) (0,01)
04/10/2013 USD 112.250 NZD 136.000 (1.009) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 87
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
29/10/2013 USD 252.000 NZD 305.373 (1.880) 0,00
29/10/2013 USD 1.720.000 NZD 2.076.091 (6.016) 0,00
29/10/2013 USD 1.095.000 NZD 1.325.521 (7.009) 0,00
08/10/2013 USD 199.000 NZD 257.989 (15.792) 0,00
08/10/2013 USD 131.000 NZD 169.832 (10.396) 0,00
29/10/2013 USD 1.325.000 NZD 1.611.569 (14.823) 0,00
31/10/2013 USD 2.011.197 NZD 2.540.000 (100.216) (0,01)
02/10/2013 USD 22.124.933 NZD 28.601.000 (1.696.847) (0,09)
08/10/2013 USD 3.534.000 NZD 4.579.559 (278.764) (0,01)
08/10/2013 USD 2.074.000 NZD 2.687.608 (163.599) (0,01)
06/12/2013 USD 15.703.026 PEN 44.628.000 (218.542) (0,01)
06/12/2013 USD 9.610.475 PLN 31.374.741 (402.156) (0,02)
06/12/2013 USD 478.876 PLN 1.565.000 (20.563) 0,00
07/10/2013 USD 250.000 RUB 8.365.625 (8.088) 0,00
07/10/2013 USD 80.000 RUB 2.619.600 (817) 0,00
07/10/2013 USD 191.000 RUB 6.369.373 (5.501) 0,00
06/12/2013 USD 16.193.067 RUB 546.516.000 (492.502) (0,03)
08/10/2013 USD 1.382.809 SEK 9.186.900 (47.281) 0,00
06/12/2013 USD 982.818 SEK 6.517.000 (30.282) 0,00
14/11/2013 USD 317.129 SEK 2.080.000 (6.379) 0,00
14/11/2013 USD 2.553.788 SEK 16.665.000 (38.165) 0,00
08/10/2013 USD 2.709 SEK 18.000 (93) 0,00
06/12/2013 USD 35.844.084 SGD 45.634.000 (527.597) (0,04)
09/10/2013 USD 1.414.094 SGD 1.800.000 (20.465) 0,00
17/10/2013 USD 970.867 THB 31.562.870 (37.261) 0,00
06/12/2013 USD 8.120.527 TRY 17.019.000 (196.007) (0,01)
17/12/2013 USD 3.258.158 TRY 6.660.000 10.024 0,00
06/12/2013 USD 581.576 TWD 17.267.000 (2.994) 0,00
06/12/2013 USD 425.260 ZAR 4.460.000 (13.742) 0,00
09/10/2013 USD 105.019 ZAR 1.052.872 504 0,00
06/12/2013 USD 932.522 ZAR 9.348.828 12.309 0,00
06/12/2013 USD 704.584 ZAR 7.078.015 7.889 0,00
06/12/2013 USD 470.889 ZAR 4.750.000 3.343 0,00
09/10/2013 USD 599.566 ZAR 5.888.940 14.990 0,00
06/12/2013 USD 846.607 ZAR 8.420.000 17.820 0,00
06/12/2013 USD 479.693 ZAR 4.763.000 10.868 0,00
06/12/2013 USD 1.162.270 ZAR 11.371.000 43.014 0,00
17/12/2013 ZAR 12.000.000 EUR 888.920 (24.472) 0,00
09/12/2013 ZAR 5.888.940 USD 594.334 (14.964) 0,00
29/10/2013 ZAR 1.139.315 USD 115.209 (2.437) 0,00
09/10/2013 ZAR 3.168.582 USD 314.169 366 0,00
09/10/2013 ZAR 604.646 USD 61.000 (979) 0,00
09/10/2013 ZAR 3.168.583 USD 314.875 (340) 0,00
06/12/2013 ZAR 44.141.587 USD 4.214.638 130.252 0,01
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 57.424.673 2,94
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (34.040.581) (1,74)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 23.384.092 1,20
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
88 Russell Global Bond Fund
Verkaufte Futures-Optionen (0,00%)
Nominalwert
USD
Zeitwert
USD
Fonds
%
(27.500)
Call at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option
Expiring December 2014 ................................................................................................... (7.073) 0,00
(27.500)
Put at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option
Expiring December 2014 .................................................................................................... (6.514) 0,00
Verkaufte Futures-Optionen zum Zeitwert insgesamt (erhaltene Prämien:
17.290 USD) ........................................................................................................................ (13.587) 0,00
Gekaufte Swaptions (0,04%)
Nominalwert
USD Beschreibung
Zeitwert
USD
Fonds
%
5.000.000
Put at 3.45 on 30 Year IRS
Expiring September 2015 .................................................................................................... 719.640 0,04
Gekaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 403.286 USD) ........................... 719.640 0,04
Verkaufte Swaptions ((0,04)%)
Nominalwert
USD Beschreibung
Zeitwert
USD
Fonds
%
(7.600.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (8.526) 0,00
(6.500.000)
Put at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (7.774) 0,00
(6.500.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (7.059) 0,00
(7.600.000)
Put at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (9.260) 0,00
(1.400.000)
Put at 0.001 on INF Floor
Expiring September 2020 ................................................................................................... (1.633) 0,00
(1.600.000)
Put at 0.001 on INF Floor
Expiring October 2020 ....................................................................................................... (2.103) 0,00
(21.000.000)
Put at 2.50 on 5 Year IRS
Expiring September 2015 ................................................................................................... (736.092) (0,04)
(21.100.000)
Put at 1.90 on 5 Year IRS
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (10.210) 0,00
(16.300.000)
Put at 1.90 on 5 Year IRS
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (8.573) 0,00
(2.300.000)
Put at 1.75 on 5 Year IRS
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (14.457) 0,00
(1.400.000)
Put at 1.75 on 5 Year IRS
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (10.738) 0,00
(1.700.000)
Put at 1.75 on 5 Year IRS
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (14.121) 0,00
Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: (1.002.821) USD) ................... (830.546) (0,04)
Zinsswaps (0,01%)
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
CAD 1.400.000 2,30% 3 Month CDOR 19/06/2023 79.139 0,00
GBP
10.400.000
GBP 6 Month
LIBOR 1,00% 18/06/2015 20.241 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 89
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
MXN
17.000.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 6,59% 08/12/2015 65.075 0,00
MXN
40.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 7,50% 02/06/2021 260 0,00
MXN
30.900.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 6,75% 08/06/2016 144.670 0,01
MXN
500.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,60% 06/09/2016 1.194 0,00
EUR
2.600.000
EUR 6 Month
EURIBOR 2,25% 19/03/2024 7.297 0,00
MXN
3.500.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,75% 22/02/2023 (15.305) 0,00
MXN
11.000.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,52% 07/09/2018 7.421 0,00
MXN
4.500.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,75% 22/02/2023 (18.593) 0,00
MXN
32.700.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,00% 11/06/2018 (24.283) 0,00
USD 5.200.000 USD 3 Month LIBOR 2,65% 31/07/2023 (24.389) 0,00
Zinsswaps zum positiven Zeitwert ............................................................................................................... 325.297 0,01
Zinsswaps zum negativen Zeitwert .............................................................................................................. (82.570) 0,00
Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................ 242.727 0,01
Credit Default Swaps ((0,03)%)
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
USD 1.200.000
Commonwealth
of Australia *
1,00% 20/09/2016 28.709 0,00
USD 700.000
Commonwealth
of Australia *
1,00% 20/09/2016 16.816 0,00
USD 200.000
Commonwealth
of Australia *
1,00% 20/12/2016 5.070 0,00
USD 1.000.000
Cardinal Health
Inc 0,50% * 20/12/2016 (9.011) 0,00
USD 1.500.000 UST LLC 0,72% * 20/03/2018 (34.511) 0,00
USD 1.000.000 Rohm & Hass Co 0,75% * 20/09/2017 (16.690) 0,00
USD 1.000.000
SCA Finans
AB 0,81% * 20/09/2015 (12.419) 0,00
USD 1.000.000
Spectra Energy
Capital LLC 0,83% * 20/09/2014 (6.958) 0,00
USD 1.000.000 Oneok Inc 0,86% * 20/06/2015 (11.257) 0,00
USD 700.000 Pearson Plc 0,88% * 20/06/2018 (9.981) 0,00
USD 480.000
Computer
Sciences Corp 0,97% * 20/03/2018 209 0,00
USD 2.500.000
Jones Apparel
Group Inc 1,00% 20/12/2014 (15.928) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
90 Russell Global Bond Fund
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
USD 2.000.000
Tate & Lyle
International
Finance
Plc 1,25% * 20/12/2014 (25.652) 0,00
USD 2.000.000
FBG Finance
Ltd 1,60% * 20/06/2015 (51.396) (0,01)
USD 1.000.000 Masco Corp 1,92% * 20/03/2017 (29.266) 0,00
USD 300.000
Limited Brands
Inc 3,55% * 20/09/2017 (26.246) 0,00
USD 500.000
Con Way
Inc 3,80%
3 Month
LIBOR 20/03/2018 (51.034) (0,01)
USD 2.500.000
Temple Inland
Inc 6,68%
3 Month
LIBOR 20/03/2016 (415.702) (0,03)
USD 600.000
Universal
Health Services
Inc 1,25%
Less than
Month
LIBOR 20/06/2016 (8.268) 0,00
USD 1.800.000
SWPC63021
CDS USD P F
1.21000AVNET
BP BOA 1,21%
3 Month
LIBOR 20/09/2016 (36.756) 0,00
USD 2.000.000
H.J. Heinz
Co
3 Month
LIBOR 1,00% 20/03/2018 (13.719) 0,00
JPY 488.000.000
SWPC3JP89 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 42.344 0,00
JPY 350.000.000
SWPC3JP71 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 32.002 0,00
USD 1.400.000
SWPC033Y4
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 28.822 0,00
USD 4.200.000
SWPC165Y4
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 86.953 0,01
USD 2.000.000
SWPC393Y8
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 40.316 0,00
USD 3.000.000
SWPC632Y9
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 61.761 0,01
USD 1.400.000
SWPC039Y8
CDS USD P V
03MEVENT
CORPORATE
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 (86.772) 0,00
JPY 40.000.000
SWPC3JP63 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
3 Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 3.731 0,00
JPY 70.000.000
SWPC3JP55
CDS JPY R F
1.00000
Less than
Month
LIBOR 1,00% 20/06/2018 6.254 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 91
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
USD 700.000
SWPC730C8
CDS USD P F
1.00000CBS
CORP CO GTD
NEGB SNR BP
BO 1,00%
3 Month
LIBOR 20/06/2019 (5.275) 0,00
USD 3.000.000
SWPC806C7
CDS USD P F
1.00000MASCO
CORP
UNSEC NEGB
SNRSBPCB 1,00%
3 Month
LIBOR 20/12/2016 (5.545) 0,00
USD 2.000.000
SWPC884C2
CDS USD P F
1.00000CBS
CORP CO GTD
NEGB SNR S
BP 1,00%
3 Month
LIBOR 20/06/2019 (6.068) 0,00
USD 2.300.000
70000BRITISH
SKY
BROAD-
CASTING NEGB 0,70%
3 Month
LIBOR 20/12/2018 (7.896) 0,00
Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 352.987 0,02
Credit Default Swaps zum negativen Zeitwert ...................................................................... (886.350) (0,05)
Credit Default Swaps zum Zeitwert ................................................................................... (533.363) (0,03)
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .......................................................................... 21.575.516 1,11
# Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an
den/von dem Kontrahenten.
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (103,11%) .................................................. 2.013.233.899 103,11
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((1,97)%) ................................................... (38.592.853) (1,97)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (101,14%) ............................................................................... 1.974.641.046 101,14
Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((1,31)%) ............................................................................................ (25.491.745) (1,31)
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,17%) ...................................................................................................................................................... 3.284.438 0,17
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 1.952.433.739 100,00
* Von Maklern und Kontrahenten als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu Absicherungszwecken
für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente, die vom Teilfonds gehalten werden, gehaltene Sicherheitsleistungen.
** Teilweise von Maklern und Kontrahenten als Sicherheiten für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu
Absicherungszwecken für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente im Portfolio des Teilfonds gehalten.
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
92 Russell Global Bond Fund
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden ........................................................................................................... 82,23
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 8,58
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,06
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 2,74
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 6,39
100,00
Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind: Barclays Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
Merrill Lynch
Newedge
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind: Bank of America
Bank of Montreal
Barclays Bank
BNP Paribas
Citibank
Commonwealth Bank of Australia
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
JPMorgan
Morgan Stanley
Natixis
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Standard Chartered Bank
State Street Bank
UBS AG
Westpac Banking
Der Kontrahent der Futures-Optionen ist Goldman Sachs.
Die Kontrahenten der Swaptions sind: Bank of America
Citibank
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland
Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind: Bank of America
Barclays Capital
BNP Paribas
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
Royal Bank of Scotland
UBS
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Global Bond Fund 93
Die Kontrahenten der Zinsswaps sind: Barclays Capital
Citibank
Credit Suisse
Goldman Sachs
HSBC
JPMorgan
Morgan Stanley
Russell Investment Company plc
Russell Global Bond Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
94 Russell Global Bond Fund
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Income Shares 579.468.000
Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Income Shares (574.796.834)
Russell Investment Company
Russell Absolute Return Bond Fund
Class I Shares 101.000.000
Russell Investment Company plc
Russell Euro Liquidity Fund
Class C Income Shares (55.473.803)
Russell Investment Company plc Fannie Mae Pool
Russell Euro Liquidity Fund
Class C Income Shares 63.497.922
3.000% due to 15/09/2043
Federal Loan Home Bank (43.254.503)
Fannie Mae Pool Zero Coupon due to 30/08/13 (42.294.812)
3.000% due to 15/09/2043 43.558.406 U.S. Treasury Note
Federal Loan Home Bank 0.750% due to 30/06/2017 (37.149.989)
Zero Coupon due to 30/08/13 42.293.537 Fannie Mae Pool
Fannie Mae Pool 3.500% due to 15/09/2043 (36.000.697)
3.500% due to 15/09/2043 36.396.763 3.000% due to 15/10/2043 (35.779.811)
3.000% due to 25/05/2042 36.286.788 3.000% due to 15/05/2042 (31.522.284)
3.000% due to 15/10/2043 32.854.592 4.500% due to 15/05/2042 (31.230.078)
Poland Government Bond
6.250% due to 24/10/2015 31.097.515
U.S. Treasury Note
0.750% due to 31/12/2017 (30.505.996)
U.S. Treasury Note
0.625% due to 30/04/2018 30.235.556
Japan Government Ten Year Bond
1.700% due to 20/03/2018 (30.423.045)
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/06/2043 30.032.364
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/05/2042 (30.099.745)
4.500% due to 15/10/2043 29.386.406 3.000% due to 15/10/2043 (29.633.568)
3.500% due to 31/08/2043 28.276.171 U.S. Treasury Note
3.000% due to 15/06/2042 27.198.342 0.625% due to 30/04/2018 (29.610.211)
4.500% due to15/07/2043 26.794.980 Fannie Mae Pool
U.S. Treasury Note 4.500% due to15/10/2043 (29.496.406)
1.000% due to 31/05/2018 25.897.411 3.500% due to 15/06/2043 (29.250.657)
Fannie Mae Pool 3.500%due to 31/08/2043 (28.155.544)
4.500% due to 15/05/2042 24.777.188 3.000% due to 15/06/2042 (26.396.932)
U.S. Treasury Note 4.500% due to15/07/2043 (26.341.957)
0.750% due to 30/06/2017 24.605.736 Poland Government Bond
Brazil Letras do Tesouro Nacional
Zero Coupon due 01/01/2017 24.207.892
5.500% due to 25/04/2015
(26.168.209)
Fannie Mae Pool
4.500% due to 15/08/2043 22.328.672
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Russell Japan Equity Fund 95
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Coupland Cardiff Asset Management, LLP
Invesco Global Investment Funds Limited
JP Morgan Asset Management
Lazard Asset Management, LLC
Russell Implementation Services Inc.
Shinko Asset Management Co. Ltd.
Zebra Capital Management, LLC
Anlageziele und Anlagepolitik Der Russell Japan Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in japanischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, American Depository Receipts, Global Depository Receipts, börsennotierten Wandelanleihen
und Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten in Japan notiert sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 18,1 Prozent vor Abzug
von Gebühren (17,5 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 16,3 Prozent.
Marktkommentar
Der japanische Aktienmarkt verzeichnete kräftige Gewinne im zweiten Quartal 2013, und der TOPIX legte 9,6 Prozent zu. Die
Gewinne verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für den Markt war. Aktien legten im April nach der
Aussage der Bank of Japan, dass sie ihre Anleiheaufkäufe ausweiten würde, kräftig zu, da dies zunehmende Befürchtungen
zerstreute, dass die Zentralbank ihre Versprechungen nicht einhalten würde. Diese starke Dynamik setzte sich im Mai fort, und
der Markt erreichte seinen höchsten Stand in fünf Jahren angesichts steigender Erwartungen, dass Shinzo Abes neue Regierung
die seit fast 20 Jahre andauernde Deflation erfolgreich beenden würde. Gegen Ende des Monats kippte die Stimmung jedoch
aufgrund von Spekulationen, dass die US-Notenbank (die „Fed“) ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet
zurückfahren würde. Gewinnmitnahmen und eine Reihe schwächerer Wirtschaftsdaten in China, Japans größter Handelspartner,
belasteten ebenfalls. Diese negative Stimmung setzte sich im Juni fort, dennoch konnte der Markt einen Großteil der früheren
Verluste wieder wettmachen und den Monat letztendlich relativ unverändert beenden.
Der japanische Aktienmarkt erzielte kräftige Gewinne im dritten Quartal 2013, und der TOPIX legte 5,9 Prozent zu. Die Gewinne
verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für Aktien war. Der Markt erhielt von Anfang an einen Dämpfer
durch eine Kombination aus laufenden Kommentaren der Fed über das Auslaufen ihrer quantitativen Lockerungsmaßnahmen
(taper talk) und den zwischen den USA und Syrien eskalierenden Spannungen nach Berichten, dass die syrische Regierung
Chemiewaffen gegen das eigene Volk eingesetzt hatte. Zusätzlich wurde die Stimmung durch einige enttäuschende Ergebnisse
inländischer Unternehmen belastet. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen
zwischen den USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre
monatlichen Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QE-
Programms verkünden würde. Auch die Nachricht, dass Tokio die Olympischen Spiele in 2020 ausrichten würde, trug zu den
Gewinnen bei. Auf Sektorebene standen Werkstoffe an der Spitze der Gewinne, was auf eine Kombination aus steigenden
Rohstoffpreisen und allgemeinem Optimismus im Zusammenhang mit dem globalen Wachstumsausblick zurückzuführen war.
Industrie und Energie verbuchten ebenfalls kräftige Gewinne. Versorger hingegen waren der einzige Sektor mit einem Verlust im
Berichtszeitraum.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds entwickelte sich im zweiten Quartal 2013 weitgehend wie die Benchmark. Zur Performance des Teilfonds hat die
erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Industrie und Informationstechnologie beigetragen. Auch das fehlende
Engagement in Takeda Pharmaceutical, Asiens größter Arzneihersteller, erwies sich als wertsteigernd. Die Aktie brach ein,
nachdem der Jahresgewinn des Unternehmens nicht die Analystenerwartungen erfüllte. Untergewichtete Positionen in den
Sektoren Telekommunikationsdienstleistungen und Versorger hingegen belasteten die Gesamterträge. Untergewichtete Bestände
in Toyota Motors und SoftBank lieferten ebenfalls Negativbeiträge. Toyotas Aktienkurs stieg nach der Bekanntgabe
überraschend guter Quartalsgewinne, die SoftBank legte aufgrund ihrer Übernahme des US-Mobilfunkbetreibers Sprint Nextel
zu.
Im dritten Quartal 2013 spielten externe Faktoren eine wichtige Rolle für die Performance japanischer Aktien, vor allem die
nachlassenden Spannungen zwischen den USA und Syrien und der überraschende Beschluss der Fed, ihr monatliches
Anleihekaufprogramm nicht zurückzufahren. Der Teilfonds erzielte eine Outperformance gegenüber dem Markt, da ihm unsere
Ausrichtung auf Small-Caps und die erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Finanzen
zugute kam. Wir sehen weiterhin interessante Anlagegelegenheiten von einer fundamentalen als auch von einer Wertperspektive.
Noch wichtiger ist, dass unsere Finanzverwalter im Teilfonds gut positioniert bleiben, um von unterschiedlichen Marktszenarien
zu profitieren.
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
96 Russell Japan Equity Fund
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen
Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Topix Index (inkl. Dividenden)
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 97
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
31. März 2013
(geprüft)
JPY
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... 65.834.647.769 59.013.787.453 43.362.127.405
Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 4.783.158.873 4.324.334.435 1.112.743.918
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................ 278.268.590 195.227.612 88.272.002
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 138.962.955 131.940.476 195.533.192
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................................................ 22.309.942 6.533.307 985.942
Dividendenforderungen ............................................................................................... 421.426.078 546.500.221 411.345.052
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................................................... - 13.850.821 -
71.478.774.207 64.232.174.325 45.171.007.511
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten. erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ........................................................... (12.539.817) (1.381.041) (21.442.000)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ........................................................................... (180.182.699) (167.585.205) (108.753.640)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (195.560.732) (2.348.815.035) (10.588.722)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (2.049.422) (3.393.674) (4.500.422)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................................................ (112.079.389) (47.053.933) (34.064.871)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ......................................... (984.853) (2.116.797) (1.119.495)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (2.223.567) (3.733.241) (1.345.168)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ...................................................................................... (1.481.312) (3.527.995) (876.355)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren .............................................................................. (847.949) (1.677.363) (1.081.508)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................. (624.448) (329.863) (1.317.850)
(508.574.188) (2.579.614.147) (185.090.031)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
sen) ........................................ 70.970.200.019 61.652.560.178 44.985.917.480
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) ............................................................................................................. 66.421.960 72.439.167 119.262.915
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) .......................................................................................... 71.036.621.979 61.724.999.345 45.105.180.395
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
98 Russell Japan Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
JPY
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 554.126.757 1.132.557.478 509.590.974
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 3.466.381 3.443.068
Sonstige Erträge ........................................................................................................ - 13.400.055 -
554.126.757 1.149.423.914 513.034.042
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 11.610.524.726 12.888.154.145 (8.434.904.182)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 12.164.651.483 14.037.578.059 (7.921.870.140)
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (330.197.426) (483.288.503) (229.495.628)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (2.337.975) (3.269.529) (4.156.631)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (6.632.297) (15.455.169) (6.141.974)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (18.371.194) (16.199.916) (12.950.008)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (847.949) (1.427.828) (831.973)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (4.356.652) (5.705.386) (1.474.599)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (7.588.581) (8.322.633) (3.920.436)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (370.332.074) (533.668.964) (258.971.249)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 11.794.319.409 13.503.909.095 (8.180.841.389)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (159.771.984) (895.793.906) (589.726.325)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.634.547.425 12.608.115.189 (8.770.567.714)
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (39.603.463) (80.196.282) (35.671.040)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.594.943.962 12.527.918.907 (8.806.238.754)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (6.017.207) (50.038.088) (3.214.340)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 11.588.926.755 12.477.880.819 (8.809.453.094)
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 99
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
JPY
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 11.588.926.755 12.477.880.819 (8.809.453.094)
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (2.434.781.015) (7.289.440.512) (2.319.229.311)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 157.476.894 882.983.784 580.287.546
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 9.311.622.634 6.071.424.091 (10.548.394.859)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 61.724.999.345 55.653.575.254 55.653.575.254
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 71.036.621.979 61.724.999.345 45.105.180.395
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
100 Russell Japan Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Wertpapiere (92,13%)
Stammaktien (92,13%)
Werbung (0,45%)
83.300 Dentsu Inc ........................... 310.292.500 0,44
10.600 Hakuhodo DY Holdings Inc 7.716.800 0,01
318.009.300 0,45
Landwirtschaft (0,00%)
1.200 Sakata Seed Corp ................ 1.618.800 0,00
Fluggesellschaften (0,48%)
57.800 Japan Airlines Co Ltd .......... 343.332.000 0,48
Kfz-Bestandteile (1,96%)
10.400 Aisin Seiki Co ..................... 43.524.000 0,06
38.800 Bridgestone Corp ................ 138.516.000 0,19
92.000 Denso Corp ......................... 421.360.000 0,59
2.100 Exedy Corp ......................... 5.058.900 0,01
3.800 FCC Co Ltd ......................... 8.591.800 0,01
8.000 Keihin Corp ......................... 12.608.000 0,02
6.000 Koito Manufacturing Co Ltd 11.148.000 0,02
150.000 NGK Spark Plug Co Ltd ..... 325.050.000 0,46
10.300 NHK Spring Co Ltd ............ 10.330.900 0,01
76.400 Nifco Inc ............................. 200.168.000 0,28
7.900 Pacific Industrial Co Ltd ..... 5.735.400 0,01
2.300 Piolax Inc ............................ 7.061.000 0,01
14.000 Riken Corp .......................... 5.796.000 0,01
97.900
Sumitomo Rubber Industries
Ltd ....................................... 147.926.900 0,21
4.700 Toyoda Gosei Co Ltd .......... 11.350.500 0,02
8.400 Toyota Industries Corp ........ 35.532.000 0,05
1.389.757.400 1,96
Automobilindustrie (5,47%)
37.000 Daihatsu Motor Co Ltd ....... 70.300.000 0,10
241.000 Fuji Heavy Industries Ltd .... 652.869.000 0,92
185.500 Honda Motor Co Ltd ........... 691.915.000 0,97
326.000 Mazda Motor Corp .............. 142.136.000 0,20
440.400 Nissan Motor Co Ltd ........... 433.353.600 0,61
16.000 Shinmaywa Industries Ltd ... 12.208.000 0,02
65.100 Suzuki Motor Corp .............. 153.050.100 0,21
276.400 Toyota Motor Corp .............. 1.733.028.000 2,44
3.888.859.700 5,47
Banken (9,69%)
359.000 77th Bank Ltd ...................... 173.038.000 0,24
375.000 Aozora Bank Ltd ................. 109.125.000 0,15
43.000 Bank of Kyoto Ltd ............... 37.066.000 0,05
1.800 Bank of Okinawa Ltd .......... 7.038.000 0,01
82.000 Bank of Yokohama Ltd ....... 45.920.000 0,06
95.000 Chiba Bank Ltd ................... 67.925.000 0,10
17.000 Chugoku Bank Ltd .............. 23.460.000 0,03
1.018.000
Fukuoka Financial Group
Inc ....................................... 448.938.000 0,63
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
106.000 Gunma Bank Ltd ................. 60.738.000 0,09
56.000 Hachijuni Bank Ltd ............. 34.048.000 0,05
21.000 Hiroshima Bank Ltd ............ 8.757.000 0,01
26.000 Iyo Bank Ltd ....................... 26.728.000 0,04
48.000 Joyo Bank Ltd ..................... 25.248.000 0,04
2.726.600
Mitsubishi UFJ Financial
Group Inc ............................ 1.706.851.600 2,40
6.554.200 Mizuho Financial Group Inc 1.396.044.600 1,96
766.000 Nishi-Nippon City Bank Ltd 203.756.000 0,29
487.500 North Pacific Bank Ltd ....... 200.362.500 0,28
44.000 Ogaki Kyoritsu Bank Ltd .... 12.452.000 0,02
716.700 Resona Holdings Inc ........... 359.066.700 0,50
14.000 Shiga Bank Ltd ................... 7.784.000 0,01
68.000 Shizuoka Bank Ltd ............. 75.820.000 0,11
246.500
Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc ............................ 1.169.642.500 1,65
1.256.000
Sumitomo Mitsui Trust
Holdings Inc ....................... 609.160.000 0,86
80.000
Yamaguchi Financial Group
Inc ....................................... 77.040.000 0,11
6.886.008.900 9,69
Getränke (0,06%)
15.900
Coca-Cola Holdings West
Co Ltd ................................. 31.148.100 0,05
2.100 Dydo Drinco Inc ................. 8.431.500 0,01
39.579.600 0,06
Biotechnologie (0,09%)
35.200 Eiken Chemical Co Ltd ....... 64.345.600 0,09
Bauprodukte (2,12%)
457.000 Asahi Glass Co Ltd ............. 278.313.000 0,39
157.300 Cleanup Corp ...................... 134.019.600 0,19
222.300 LIXIL Group Corp .............. 448.601.400 0,63
11.000 Nichias Corp ....................... 7.249.000 0,01
1.700 Nichiha Corp ....................... 2.269.500 0,00
5.900 Okabe Co Ltd ...................... 7.068.200 0,01
34.200 Rinnai Corp ......................... 248.634.000 0,35
163.400 Taikisha Ltd ........................ 382.519.400 0,54
1.508.674.100 2,12
Chemikalien (5,90%)
23.700 ADEKA Corp ..................... 27.492.000 0,04
64.200 Aica Kogyo Co Ltd ............. 125.382.600 0,18
15.000 Air Water Inc ...................... 21.675.000 0,03
546.000 Asahi Kasei Corp ................ 402.948.000 0,57
700 C Uyemura & Co Ltd .......... 2.852.500 0,00
2.000 Chugoku Marine Paints Ltd 1.220.000 0,00
200.000 Daicel Corp ......................... 176.800.000 0,25
13.000 Daiso Co Ltd ....................... 3.965.000 0,01
475.000 Denki Kagaku Kogyo KK ... 180.975.000 0,25
856.000 DIC Corp ............................ 231.120.000 0,33
500 Earth Chemical Co Ltd ....... 1.857.500 0,00
21.400 JSR Corp ............................. 38.905.200 0,05
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 101
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
50.000 Kaneka Corp ....................... 31.950.000 0,04
3.100 Konishi Co Ltd .................... 5.868.300 0,01
2.400 Lintec Corp ......................... 5.011.200 0,01
90.500 Mitsubishi Chemical Corp ... 41.358.500 0,06
304.000
Mitsubishi Gas Chemical Co
Inc ....................................... 250.496.000 0,35
1.002.000 Mitsui Chemicals Inc .......... 269.538.000 0,38
8.000 Nihon Parkerizing Co Ltd ... 16.032.000 0,02
23.000 Nippon Soda Co Ltd ............ 13.386.000 0,02
9.000
Nippon Synthetic Chemical
Industry Co Ltd ................... 8.397.000 0,01
47.200 Nitto Denko Corp ................ 301.136.000 0,42
23.000 NOF Corp ............................ 14.513.000 0,02
10.000 Sakata INX Corp ................. 8.870.000 0,01
11.000
Sanyo Chemical Industries
Ltd ....................................... 7.414.000 0,01
9.000 Shikoku Chemicals Corp ..... 7.425.000 0,01
151.400
Shin-Etsu Chemical Co
Ltd ....................................... 906.886.000 1,28
913.000 Showa Denko KK ............... 121.429.000 0,17
572.000
Sumitomo Bakelite Co
Ltd ....................................... 203.060.000 0,29
555.000
Sumitomo Chemical Co
Ltd ....................................... 207.015.000 0,29
1.600 Taiyo Holdings Co Ltd ........ 4.872.000 0,01
428.000 Taiyo Nippon Sanso Corp ... 281.624.000 0,40
35.000 Tokai Carbon Co Ltd ........... 11.865.000 0,02
61.000 Tokuyama Corp ................... 23.363.000 0,03
7.000
Tokyo Ohka Kogyo Co
Ltd ....................................... 15.232.000 0,02
28.000
Toyo Ink SC Holdings Co
Ltd ....................................... 14.252.000 0,02
164.000 Zeon Corp ........................... 205.328.000 0,29
4.191.513.800 5,90
4.700 Aeon Delight Co Ltd ........... 8.859.500 0,01
137.200 Benefit One Inc ................... 150.371.200 0,21
8.000 Best Bridal Inc ..................... 5.848.000 0,01
40.000
Dai Nippon Printing Co
Ltd ....................................... 41.480.000 0,06
4.200 Duskin Co Ltd ..................... 8.248.800 0,01
1.200
Meiko Network Japan Co
Ltd ....................................... 1.474.800 0,00
43.000 Meitec Corp ......................... 121.346.000 0,17
1.400 Nishio Rent All Co Ltd ....... 3.833.200 0,01
47.000 Park24 Co Ltd ..................... 82.015.000 0,12
162.010 Riso Kyoiku Co Ltd ............ 123.775.640 0,17
2.500
Sohgo Security Services Co
Ltd ....................................... 4.905.000 0,01
50.000 Toppan Printing Co Ltd ....... 39.500.000 0,06
116.200 Trust Tech Inc ..................... 106.090.600 0,15
90.300 WDB Holdings Co Ltd ........ 122.898.300 0,17
820.646.040 1,16
Kommunikationsausrüstung (0,45%)
51.300 Hikari Tsushin Inc ............... 316.008.000 0,45
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
900 Aiphone Co Ltd .................. 1.512.000 0,00
317.520.000 0,45
Computer und Peripheriegeräte (0,37%)
1.800 Elecom Co Ltd .................... 2.410.200 0,00
2.400
Information Services
International-Dentsu Ltd ..... 2.534.400 0,00
600
Mitsubishi Research Institute
Inc ....................................... 1.278.600 0,00
6.400 NEC Fielding Ltd ............... 7.353.600 0,01
4.100
NEC Networks & System
Integration Corp .................. 9.708.800 0,02
4.500 NS Solutions Corp .............. 8.676.000 0,01
6.600 Obic Co Ltd ........................ 20.856.000 0,03
66.500 Roland DG Corp ................. 176.956.500 0,25
38.500 Zuken Inc ............................ 31.031.000 0,05
260.805.100 0,37
Bau- und Ingenieurwesen (1,03%)
82.000 JGC Corp ............................ 290.280.000 0,41
36.000 Kinden Corp ....................... 37.944.000 0,05
5.900 Kyowa Exeo Corp ............... 6.808.600 0,01
22.000 Maeda Corp ........................ 13.288.000 0,02
4.000
Maeda Road Construction
Co Ltd ................................. 6.504.000 0,01
47.000
Nishimatsu Construction Co
Ltd ...................................... 13.395.000 0,02
16.600 Sho-Bond Holdings Co Ltd 74.036.000 0,10
8.200
Takasago Thermal
Engineering Co Ltd ............. 6.806.000 0,01
174.000
Toshiba Plant Systems &
Services Corp ...................... 282.576.000 0,40
731.637.600 1,03
Container und Verpackungen (0,13%)
2.100 FP Corp ............................... 15.477.000 0,02
2.000 Fuji Seal International Inc ... 5.922.000 0,01
3.200 Fujimori Kogyo Co Ltd ...... 10.224.000 0,01
34.000 Rengo Co ............................ 18.292.000 0,03
21.200
Toyo Seikan Group
Holdings Ltd ....................... 40.725.200 0,06
90.640.200 0,13
Vertriebsstellen (0,19%)
4.700 Doshisha Co Ltd ................. 6.570.600 0,01
2.300 F&A Aqua Holdings Inc ..... 3.116.500 0,01
900 Itochu-Shokuhin Co Ltd ..... 2.943.000 0,00
264.000 Iwatani Corp ....................... 104.280.000 0,15
5.500 Matsuda Sangyo Co Ltd ..... 7.700.000 0,01
5.000 Paltac Corp ......................... 6.770.000 0,01
131.380.100 0,19
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (6,97%)
133.900
Aeon Credit Service Co
Ltd ...................................... 411.742.500 0,58
9.300
Century Tokyo Leasing
Corp .................................... 28.597.500 0,04
3.200
Fuyo General Lease Co
Ltd ...................................... 11.776.000 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
102 Russell Japan Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
88.500 Hitachi Capital Corp ............ 209.214.000 0,30
835.000
Hokuhoku Financial Group
Inc ....................................... 171.175.000 0,24
19.000 Jaccs Co Ltd ........................ 9.310.000 0,01
152.900 Jafco Co Ltd ........................ 718.630.000 1,01
17.600 Japan Securities Finance ..... 12.936.000 0,02
96.700
Mitsubishi UFJ Lease &
Finance Co Ltd .................... 50.187.300 0,07
40.800 Nihon M&A Center Inc ....... 306.000.000 0,43
1.427.800 Nomura Holdings Inc .......... 1.092.267.000 1,54
1.128.500 ORIX Corp .......................... 1.799.957.500 2,53
147.000 Pocket Card Co Ltd ............. 123.039.000 0,17
3.300 Ricoh Leasing Co Ltd ......... 9.009.000 0,01
4.953.840.800 6,97
Diversifizierte Telekommunikation (0,37%)
51.200
Nippon Telegraph &
Telephone Corp ................... 259.584.000 0,37
Stromversorgungsunternehmen (0,45%)
47.400
Chubu Electric Power Co
Inc ....................................... 63.658.200 0,09
198.900
Kansai Electric Power Co
Inc ....................................... 250.216.200 0,35
2.500
Okinawa Electric Power Co
Inc ....................................... 8.450.000 0,01
322.324.400 0,45
Elektrische Geräte (1,19%)
64.000 Fujikura Ltd ......................... 24.320.000 0,03
862.000
Furukawa Electric Co
Ltd ....................................... 194.812.000 0,27
138.000 Mitsubishi Electric Corp ..... 142.140.000 0,20
15.600 Mitsumi Electric Co Ltd ...... 10.779.600 0,02
506.400 Wacom Co ........................... 475.509.600 0,67
847.561.200 1,19
Elektronische Ausrüstung und Geräte (7,07%)
159.000 Anritsu Corp ........................ 198.114.000 0,28
4.800 Canon Electronics Inc ......... 8.673.600 0,01
1.200 Cosel Co Ltd ....................... 1.426.800 0,00
312.000
Dainippon Screen
Manufacturing Co Ltd ......... 167.856.000 0,24
131.600 Hamamatsu Photonics KK .. 486.262.000 0,68
10.400 Hirose Electric Co Ltd ......... 156.520.000 0,22
957.000 Hitachi Corp ........................ 618.222.000 0,87
173.400 Hoya Corp ........................... 402.114.600 0,57
24.200 Ibiden Co Ltd ...................... 38.768.400 0,06
600 Iriso Electronics Co Ltd ...... 2.376.000 0,00
27.100 Keyence Corp ...................... 1.008.120.000 1,42
1.700 KOA Corp ........................... 1.649.000 0,00
5.300 Kuroda Electric Co Ltd ....... 6.927.100 0,01
52.800 Kyocera Corp ...................... 274.560.000 0,39
27.400 Mabuchi Motor Co Ltd ....... 141.658.000 0,20
2.900 Macnica Inc ......................... 7.542.900 0,01
37.600
Murata Manufacturing Co
Ltd ....................................... 281.248.000 0,40
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
9.100 Nichicon Corp ..................... 9.837.100 0,01
54.400 Nidec Corp .......................... 440.640.000 0,62
68.000
Nippon Electric Glass Co
Ltd ...................................... 35.632.000 0,05
3.700 Nitto Kogyo Corp ............... 6.042.100 0,01
78.600 Optex Co Ltd ...................... 116.328.000 0,16
3.000 Sanyo Denki Co Ltd ........... 2.178.000 0,00
121.900 Taiyo Yuden Co Ltd ........... 155.544.400 0,22
9.800 TDK Corp ........................... 37.730.000 0,05
297.900 Yokogawa Electric Corp ..... 416.166.300 0,59
5.022.136.300 7,07
Unterhaltung (0,53%)
4.700 Mars Engineering Corp ....... 8.873.600 0,01
22.700 Oriental Land Co Ltd .......... 367.967.000 0,52
376.840.600 0,53
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel (0,01%)
3.200 Ohsho Food Service Corp ... 10.448.000 0,01
Lebensmittelprodukte (1,18%)
122.000 Ajinomoto Co Inc ............... 157.258.000 0,22
3.400 Ariake Japan Co Ltd ........... 8.241.600 0,01
3.100 Belc Co Ltd ......................... 5.524.200 0,01
700 Daikokutenbussan Co Ltd ... 1.984.500 0,00
5.200 Fuji Oil Co Ltd .................... 8.845.200 0,01
5.400 House Foods Group Inc ...... 8.235.000 0,01
224.300 Ito En Ltd ............................ 500.189.000 0,70
12.000 Itoham Foods Inc ................ 4.896.000 0,01
21.000 J-Oil Mills Inc ..................... 6.552.000 0,01
800 Kameda Seika Co Ltd ......... 2.344.000 0,00
6.200 Kato Sangyo Co Ltd ........... 13.020.000 0,02
255.000
Maruha Nichiro Holdings
Inc ....................................... 47.430.000 0,07
10.600
Megmilk Snow Brand Co
Ltd ...................................... 15.370.000 0,02
7.400 Mitsubishi Shokuhin Co Ltd 19.780.200 0,03
21.000
Morinaga Milk Industry Co
Ltd ...................................... 6.489.000 0,01
24.000 Nippon Flour Mills Co Ltd . 11.808.000 0,02
2.500
Nissin Foods Holdings Co
Ltd ...................................... 10.062.500 0,01
3.000 Yaoko Co Ltd ..................... 10.665.000 0,02
838.694.200 1,18
Gasversorgungsunternehmen (0,30%)
9.200 Shizuoka Gas Co Ltd .......... 6.108.800 0,01
380.000 Tokyo Gas Co Ltd .............. 204.440.000 0,29
210.548.800 0,30
Hand- und Maschinenwerkzeuge (0,75%)
22.700 SMC Corp ........................... 529.591.000 0,75
Gesundheitsprodukte und -bedarf (0,87%)
2.100 Alfresa Holdings Corp ........ 10.626.000 0,01
2.100 As One Corp ....................... 4.248.300 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 103
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
3.300 Fukuda Denshi Co Ltd ........ 13.546.500 0,02
900 Mani Inc .............................. 3.037.500 0,00
59.400 Miraca Holdings Inc ............ 259.875.000 0,37
600 Nakanishi Inc ...................... 8.178.000 0,01
9.000
Paramount Bed Holdings Co
Ltd ....................................... 27.585.000 0,04
46.600 Sysmex Corp ....................... 291.250.000 0,41
618.346.300 0,87
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste (0,03%)
2.000 BML Inc .............................. 6.400.000 0,01
10.100 Medipal Holdings Corp ....... 12.221.000 0,02
18.621.000 0,03
Eigenheimbau (0,21%)
15.000 PanaHome Corp .................. 9.660.000 0,01
137.000 Sekisui Chemical Co Ltd ..... 136.589.000 0,19
670 Token Corp ......................... 3.631.400 0,01
149.880.400 0,21
Innenausstattung (0,34%)
68.200 Hoshizaki Electric Co Ltd ... 230.857.000 0,32
6.000 Noritz Corp ......................... 12.678.000 0,02
243.535.000 0,34
Hotels, Restaurants und Freizeit (0,03%)
5.300
McDonald's Holdings Co
Japan Ltd ............................. 14.347.100 0,02
1.100 Plenus Co Ltd ...................... 2.074.600 0,00
2.000 Saizeriya Co Ltd .................. 2.632.000 0,00
1.000 St Marc Holdings Co Ltd .... 4.920.000 0,01
23.973.700 0,03
Langlebige Haushaltsgüter (2,53%)
108.200 DCM Holdings Co Ltd ........ 75.090.800 0,11
236.000 Descente Ltd ....................... 165.908.000 0,23
10.200 Hitachi Koki Co Ltd ............ 7.894.800 0,01
111.700 Makita Corp ........................ 634.456.000 0,89
2.900 Nagaileben Co Ltd .............. 4.596.500 0,01
21.000 Onward Holdings Co Ltd .... 18.123.000 0,03
52.900 Pioneer Corp ....................... 8.887.200 0,01
51.400 Sanrio Co Ltd ...................... 309.942.000 0,44
271.000 Sony Corp ........................... 568.558.000 0,80
1.793.456.300 2,53
Versicherungen (1,92%)
480.600
Dai-ichi Life Insurance Co
Ltd ....................................... 672.359.400 0,95
37.600
MS&AD Insurance Group
Holdings .............................. 96.180.800 0,13
28.300 NKSJ Holdings Inc .............. 71.287.700 0,10
215.600 T&D Holdings Inc ............... 261.522.800 0,37
82.900 Tokio Marine Holdings Inc . 265.280.000 0,37
1.366.630.700 1,92
Internet- und Katalogversandhandel (1,54%)
737.100 Rakuten Inc ......................... 1.094.593.500 1,54
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Internet-Software und -Dienstleistungen (2,55%)
47.800 COOKPAD Inc ................... 174.709.000 0,25
109.500 CyberAgent Inc ................... 296.964.000 0,42
38.000 Digital Garage ..................... 117.040.000 0,16
81.000 GMO internet Inc ................ 103.356.000 0,15
188.000 kabu.com Securities Co Ltd 101.520.000 0,14
169.200 Kakaku.com Inc .................. 386.452.800 0,54
3.200 Livesense Inc ...................... 16.448.000 0,02
888 M3 Inc ................................ 240.825.600 0,34
5.000 NIFTY Corp ....................... 5.945.000 0,01
4.100 Proto Corp ........................... 5.846.600 0,01
31.500 SBI Holdings Inc ................ 39.879.000 0,06
26.500 Softbank Corp ..................... 179.670.000 0,25
251.900 Yahoo! Japan Corp ............. 140.056.400 0,20
1.808.712.400 2,55
Eisen und Stahl (0,03%)
13.000 Aichi Steel Corp ................. 6.968.000 0,01
19.000 Sanyo Special Steel Co Ltd . 9.690.000 0,01
14.000 Yodogawa Steel Works Ltd 6.062.000 0,01
22.720.000 0,03
IT-Beratung und -Dienstleistungen (0,05%)
13.800 IT Holdings Corp ................ 17.056.800 0,02
8.800 SCSK Corp ......................... 20.724.000 0,03
37.780.800 0,05
Freizeitausrüstung und -produkte (0,23%)
6.800 Daiichikosho Co Ltd ........... 18.183.200 0,03
4.900 Fields Corp ......................... 7.913.500 0,01
31.600 Fujifilm Holdings Corp ....... 74.386.400 0,10
19.400 Heiwa Corp ......................... 33.077.000 0,05
1.400 Koshidaka Holdings ............ 4.550.000 0,01
3.000 Mizuno Corp ....................... 1.761.000 0,00
11.100 Round One Corp ................. 6.271.500 0,01
1.900 Shimano Inc ........................ 16.644.000 0,02
162.786.600 0,23
Logis (0,32%)
65.000 Resorttrust Inc ..................... 228.150.000 0,32
Maschinenanlagen (3,79%)
2.800 Aichi Corp .......................... 1.472.800 0,00
246.000 Amada Co Ltd .................... 217.218.000 0,31
137.500 Daifuku Co Ltd ................... 145.750.000 0,21
80.900 Daikin Industries Ltd .......... 420.680.000 0,59
135.700 DMG Mori Seiki Co Ltd ..... 206.671.100 0,29
8.800
Fuji Machine Manufacturing
Co Ltd ................................. 8.465.600 0,01
81.400
Hitachi Construction
Machinery Co Ltd ............... 178.591.600 0,25
2.000 Hosokawa Micron Corp ...... 1.380.000 0,00
340.000 IHI Corp .............................. 139.740.000 0,20
406.000
Kawasaki Heavy Industries
Ltd ...................................... 172.144.000 0,24
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
104 Russell Japan Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
15.800 Kitz Corp ............................. 6.999.400 0,01
86.300 Komatsu Ltd ........................ 210.485.700 0,30
11.200 Komori Corp ....................... 16.128.000 0,02
377.000 Kubota Corp ........................ 534.209.000 0,75
18.000
Makino Milling Machine Co
Ltd ....................................... 12.474.000 0,02
136.000
Mitsui Engineering &
Shipbuilding Co Ltd ............ 27.336.000 0,04
4.300 Miura Co Ltd ....................... 11.622.900 0,02
131.800 Nabtesco Corp ..................... 314.870.200 0,44
27.000 Nippon Sharyo Ltd .............. 15.687.000 0,02
1.100 Nitto Kohki Co Ltd ............. 2.026.200 0,00
78.000
Sumitomo Heavy Industries
Ltd ....................................... 34.710.000 0,05
19.000 Tsubakimoto Chain Co ........ 12.977.000 0,02
2.691.638.500 3,79
Seefahrt (0,89%)
580.000
Kawasaki Kisen Kaisha
Ltd ....................................... 132.820.000 0,19
89.000 Mitsui OSK Lines Ltd ......... 39.338.000 0,06
1.480.000 Nippon Yusen KK ............... 457.320.000 0,64
629.478.000 0,89
Medien (0,27%)
19.100 Fuji Media Holdings Inc ...... 41.179.600 0,06
19.900
Nippon Television Holdings
Inc ....................................... 36.198.100 0,05
53.400
Sky Perfect JSAT Holdings
Inc ....................................... 27.180.600 0,04
1.200 Toei Animation Co Ltd ....... 3.045.600 0,00
16.000 Toei Co Ltd ......................... 9.472.000 0,01
700
Tohokushinsha Film
Corp ..................................... 655.200 0,00
25.500
Tokyo Broadcasting System
Holdings Inc ........................ 33.940.500 0,05
14.300 TV Asahi Corp .................... 32.518.200 0,05
1.900 Wowow Inc ......................... 6.479.000 0,01
190.668.800 0,27
Metalle und Bergbau (2,76%)
174.700 JFE Holdings Inc ................. 443.912.700 0,63
227.000 Kobe Steel Ltd ..................... 41.087.000 0,06
4.379.000
Nippon Steel & Sumitomo
Metal Corp .......................... 1.458.207.000 2,05
1.300 Osaka Steel Co Ltd .............. 2.503.800 0,00
29.000 Pacific Metals Co Ltd .......... 11.629.000 0,02
1.957.339.500 2,76
Sonstige Hersteller (0,07%)
6.100 Amano Corp ........................ 6.173.200 0,01
5.100 Glory Ltd ............................. 12.556.200 0,02
3.400 JSP Corp .............................. 5.453.600 0,01
10.000 Morita Holdings Corp ......... 7.540.000 0,01
4.200 Nitta Corp ............................ 8.786.400 0,01
7.900
Tokai Rubber Industries
Ltd ....................................... 7.528.700 0,01
48.038.100 0,07
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Kaufhäuser (1,95%)
4.500
Arcland Sakamoto Co
Ltd ...................................... 6.592.500 0,01
5.900 Arcs Co Ltd ........................ 10.726.200 0,01
95.000 ASKUL Corp ...................... 215.840.000 0,30
29.700 Don Quijote Co Ltd ............ 182.655.000 0,26
6.500 Heiwado Co Ltd .................. 9.893.000 0,01
94.200 Izumi Co Ltd ....................... 269.412.000 0,38
4.300 Kohnan Shoji Co Ltd .......... 4.618.200 0,01
36.900 Marui Group Co Ltd ........... 33.911.100 0,05
1.800 Pal Co Ltd ........................... 4.411.800 0,01
6.400 Parco Co Ltd ....................... 6.310.400 0,01
4.200 San-A Co Ltd ...................... 11.613.000 0,02
73.900
Seven & I Holdings Co
Ltd ...................................... 264.562.000 0,37
350.000 Takashimaya Co Ltd ........... 321.300.000 0,45
37.500 Uny Co Ltd ......................... 23.737.500 0,03
7.100 Valor Co Ltd ....................... 10.536.400 0,01
900 Welcia Holdings Co Ltd ..... 4.653.000 0,01
2.300 Yellow Hat Ltd ................... 4.197.500 0,01
1.384.969.600 1,95
Büroelektronik (3,26%)
281.700 Canon Inc ............................ 881.721.000 1,24
21.000
Canon Marketing Japan
Inc ....................................... 27.342.000 0,04
1.062.000 Ricoh Co Ltd ...................... 1.201.122.000 1,69
126.700 Seiko Epson Corp ............... 203.606.900 0,29
2.313.791.900 3,26
Öl- und Gasversorger (2,16%)
94.000 Cosmo Oil Co Ltd ............... 17.202.000 0,02
31.500 Idemitsu Kosan Co Ltd ....... 267.120.000 0,38
334.000 Inpex Corp .......................... 386.438.000 0,54
6.100
Japan Petroleum Exploration
Co ....................................... 25.711.500 0,04
1.550.900 JX Holdings Inc .................. 789.408.100 1,11
22.400 Showa Shell Sekiyu KK ..... 24.595.200 0,04
25.000
TonenGeneral Sekiyu
KK ...................................... 22.675.000 0,03
1.533.149.800 2,16
Papier- und Forstprodukte (0,14%)
23.000
Hokuetsu Kishu Paper Co
Ltd ...................................... 10.626.000 0,01
17.600
Nippon Paper Industries Co
Ltd ...................................... 27.139.200 0,04
86.000 Oji Holdings Corp ............... 39.388.000 0,06
19.700
Sumitomo Forestry Co
Ltd ...................................... 20.921.400 0,03
98.074.600 0,14
Körperpflegeartikel (0,36%)
5.200 Aderans Ltd ........................ 7.347.600 0,01
2.700 Kose Corp ........................... 7.665.300 0,01
11.000 Lion Corp ............................ 6.567.000 0,01
1.600 Milbon Co Ltd .................... 6.424.000 0,01
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 105
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
47.800 Pigeon Corp ......................... 230.157.000 0,32
258.160.900 0,36
Pharmazeutika (2,37%)
32.000
Hisamitsu Pharmaceutical
Co Inc .................................. 174.720.000 0,25
3.400
Kissei Pharmaceutical Co
Ltd ....................................... 7.639.800 0,01
2.800
Kobayashi Pharmaceutical
Co Ltd ................................. 15.680.000 0,02
29.300
Mitsubishi Tanabe Pharma
Corp ..................................... 40.316.800 0,06
2.000 Nippon Shinyaku Co Ltd ..... 3.384.000 0,00
22.600 Ono Pharmaceutical Co Ltd 136.278.000 0,19
100.800 Otsuka Holdings Co Ltd ...... 286.776.000 0,40
35.600
Sawai Pharmaceutical Co
Ltd ....................................... 245.284.000 0,35
1.500 Seikagaku Corp ................... 1.983.000 0,00
69.800 Shionogi & Co Ltd .............. 143.718.200 0,20
7.300
Taisho Pharmaceutical
Holdings Co Ltd .................. 47.158.000 0,07
7.300 Toho Holdings Co Ltd ......... 13.023.200 0,02
197.200 Tsumura & Co ..................... 566.752.800 0,80
1.682.713.800 2,37
Immobilien (3,00%)
154.000
Daiwa House Industry Co
Ltd ....................................... 284.284.000 0,40
166
Daiwa House REIT
Investment ........................... 124.334.000 0,18
6.500
Heiwa Real Estate Co
Ltd ....................................... 11.700.000 0,02
418.800 Hulic Co Ltd ........................ 614.379.600 0,86
1.168 Japan Retail Fund (REIT) .... 236.052.800 0,33
52.000 Mitsubishi Estate Co Ltd ..... 150.436.000 0,21
45.000 Mitsui Fudosan Co Ltd ........ 148.050.000 0,21
1.100 NAC Co Ltd ........................ 1.763.300 0,00
3.000 Relo Holdings Inc ............... 13.125.000 0,02
22.580
Sumitomo Real Estate Sales
Co Ltd ................................. 72.933.400 0,10
467.000 Tokyu Land Corp ................ 476.340.000 0,67
2.133.398.100 3,00
Einzelhandel (0,35%)
4.300 Alpen Co Ltd ....................... 8.737.600 0,01
49.400 Ichibanya Co Ltd ................. 202.293.000 0,29
2.400
Matsumotokiyoshi Holdings
Co Ltd ................................. 7.608.000 0,01
2.000 Okuwa Co Ltd ..................... 1.814.000 0,00
9.200 Shimachu Co Ltd ................. 22.374.400 0,03
1.400 Sogo Medical Co Ltd .......... 5.243.000 0,01
1.300 Watami Co Ltd .................... 2.145.000 0,00
250.215.000 0,35
Straßen- und Schienentransport (1,24%)
10.500 Central Japan Railway Co ... 131.985.000 0,18
89.000 East Japan Railway Co ........ 751.160.000 1,06
883.145.000 1,24
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Halbleitergeräte und -produkte (0,89%)
66.500 Axell ................................... 128.345.000 0,18
23.200 Disco Corp .......................... 130.152.000 0,18
10.000 Rohm Co Ltd ...................... 40.250.000 0,06
262.000
Shindengen Electric
Manufacturing Co Ltd ........ 187.330.000 0,26
185.400 Sumco Corp ........................ 147.578.400 0,21
633.655.400 0,89
Software (1,26%)
65.100 Broadleaf Co Ltd ................ 138.793.200 0,20
5.300 NSD Co Ltd ........................ 5.835.300 0,01
272.800 Square Enix Co Ltd ............ 423.658.400 0,60
305.600
Tecmo Koei Holdings Co
Ltd ...................................... 323.019.200 0,45
891.306.100 1,26
Spezialhandel (0,53%)
11.500
Aoyama Trading Co
Ltd ...................................... 30.751.000 0,04
1.500 Chiyoda Co Ltd ................... 3.126.000 0,00
6.800
Doutor Nichires Holdings
Co Ltd ................................. 11.702.800 0,02
13.500 Edion Corp .......................... 6.628.500 0,01
3.700 Fast Retailing Co Ltd .......... 136.345.000 0,19
4.800 Komeri Co Ltd .................... 11.534.400 0,02
1.200 Shimamura Co Ltd .............. 11.664.000 0,02
4.500 Sundrug Co Ltd ................... 21.960.000 0,03
8.500 USS Co Ltd ......................... 12.061.500 0,02
450.700
Yamada Denki Co
Ltd ...................................... 130.252.300 0,18
376.025.500 0,53
Technologie-Hardware und Equipment (0,01%)
3.900 Sato Holdings Corp ............. 7.807.800 0,01
Textilien und Bekleidung (0,34%)
83.000 Asics Corp .......................... 140.187.000 0,20
161.000 Fujibo Holdings Inc ............ 35.581.000 0,05
27.000
Nisshinbo Holdings
Inc ....................................... 21.789.000 0,03
164.000 Teijin Ltd ............................ 36.900.000 0,05
2.500 Tokai Corp .......................... 6.587.500 0,01
241.044.500 0,34
Tabakwaren (0,93%)
188.300 Japan Tobacco Inc .............. 663.757.500 0,93
Spielwaren, Spiele und Hobbys (0,52%)
33.200 Nintendo Co Ltd ................. 369.516.000 0,52
36.000 Hanwa Co Ltd ..................... 16.668.000 0,02
2.600 IBJ Leasing Co Ltd ............. 6.643.000 0,01
410.800 Itochu Corp ......................... 492.960.000 0,70
1.142.000 Marubeni Corp .................... 879.340.000 1,24
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
106 Russell Japan Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
422.900 Mitsubishi Corp ................... 839.456.500 1,18
301.100 Mitsui & Co Ltd .................. 428.766.400 0,60
16.500 Nagase & Co Ltd ................. 20.559.000 0,03
194.300 Sojitz Corp .......................... 37.111.300 0,05
296.900 Sumitomo Corp ................... 391.908.000 0,55
252.300 Toyota Tsusho Corp ............ 646.897.200 0,91
3.760.309.400 5,29
Transportsektor (0,07%)
7.000
Fukuyama Transporting Co
Ltd ....................................... 4.466.000 0,01
38.000 Sankyu Inc ........................... 12.274.000 0,01
36.000 Seino Holdings Co Ltd ........ 35.928.000 0,05
52.668.000 0,07
Transportmittel (0,19%)
134.000 Fuji Kyuko Co Ltd .............. 110.014.000 0,15
1.800 Hamakyorex Co Ltd ............ 5.077.800 0,01
4.200
Nippon Konpo Unyu Soko
Co Ltd ................................. 7.203.000 0,01
15.000 Senko Co Ltd ....................... 7.395.000 0,01
1.800 Trancom Co Ltd .................. 5.259.600 0,01
134.949.400 0,19
Derivative Finanzinstrumente (0,53%)
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Transportinfrastruktur (0,02%)
8.800
Hitachi Transport System
Ltd ...................................... 12.012.000 0,02
Transportdienstleistungen (0,09%)
61.000 Kamigumi Co Ltd ............... 50.813.000 0,07
3.500 Kintetsu World Express Inc 12.337.500 0,02
63.150.500 0,09
Mobilfunkdienste (0,36%)
26.100 KDDI Corp ......................... 131.283.000 0,18
68.000 NTT Docomo Inc ................ 108.120.000 0,15
2.400
Okinawa Cellular Telephone
Co ....................................... 5.976.000 0,01
12.600 T-Gaia Corp ........................ 12.751.200 0,02
258.130.200 0,36
Stammaktien insgesamt .... 65.444.198.140 92,13
Wertpapiere insgesamt ..... 65.444.198.140 92,13
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 65.444.198.140 92,13
Offene Terminkontrakte (Futures) (0,06%)
Nominalwert
JPY
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
JPY
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
Fonds
%
5.450.931.591 1.188
459 of Topix Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ...................................... 41.003.409 0,06
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 41.003.409 0,06
Offene Devisenterminkontrakte (0,47%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
Fonds
%
08/10/2013 EUR 22.220.029 JPY 2.874.551.830 76.810.662 0,11
08/10/2013 EUR 22.219.531 JPY 2.874.551.831 76.744.505 0,11
08/10/2013 EUR 22.219.437 JPY 2.874.551.831 76.732.026 0,11
08/10/2013 EUR 22.219.052 JPY 2.874.551.831 76.680.836 0,11
08/10/2013 EUR 888.858 JPY 118.322.000 (259.972) 0,00
08/10/2013 EUR 362.271 JPY 48.200.000 (81.503) 0,00
08/10/2013 GBP 1.479.491 JPY 224.460.404 10.617.594 0,01
08/10/2013 GBP 1.479.472 JPY 224.460.406 10.614.495 0,01
08/10/2013 GBP 1.479.445 JPY 224.460.406 10.610.312 0,01
08/10/2013 GBP 1.479.505 JPY 224.460.406 10.619.759 0,01
08/10/2013 GBP 31.821 JPY 5.040.000 16.031 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Japan Equity Fund 107
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
Fonds
%
08/10/2013 JPY 368.751.000 EUR 2.850.500 (9.865.072) (0,01)
08/10/2013 JPY 6.638.000 GBP 43.756 (314.435) 0,00
08/10/2013 JPY 4.196.000 GBP 27.621 (192.787) 0,00
08/10/2013 JPY 71.191.000 EUR 549.521 (1.798.870) 0,00
08/10/2013 JPY 7.927.000 GBP 50.061 (27.178) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 349.446.220 0,48
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (12.539.817) (0,01)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 336.906.403 0,47
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. 377.909.812 0,53
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (92,67%) .................................................... 65.834.647.769 92,67
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,01)%) ................................................... (12.539.817) (0,01)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (92,66%) ................................................................................. 65.822.107.952 92,66
Sonstiges Nettovermögen (7,25%) .......................................................................................................... 5.148.092.067 7,25
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,09%) ...................................................................................................................................................... 66.421.960 0,09
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 71.036.621.979 100,00
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 91,56
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ...................................................................................................... 0,06
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 0,49
Sonstige Vermögenswerte ........................................................................................................................................ 7,89
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Morgan Stanley.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
JPMorgan
State Street Bank
Russell Investment Company plc
Russell Japan Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
108 Russell Japan Equity Fund
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
JPY Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
JPY
Toyota Motor Corp 636.747.993 Tokyu Livable Inc (458.159.802)
Sony Corp 567.880.818 Nippon Telegraph & Telephone Corp (435.486.812)
Honda Motor Co Ltd 539.672.116 Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc (421.727.033)
Japan Tobacco Inc 432.211.104 Hino Motors Ltd (364.845.337)
Canon Inc 413.151.668 Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd (351.124.796)
Nomura Holdings Inc 344.822.626 Mitsui & Co Ltd (346.471.086)
JGC Corp 299.432.571 KDDI Corp (334.081.901)
Hikari Tsushin Inc 293.755.349 Nitto Denko Corp (306.269.348)
Daiwa House Industry Co Ltd 285.466.041 Itochu Corp (300.808.029)
Kyocera Corp 279.888.727 Yamada Denki Co Ltd (290.993.558)
Nabtesco Corp 274.934.545 Sega Sammy Holdings Inc (286.633.223)
Denso Corp 222.088.734 Nidec Corp (285.679.841)
Kansai Electric Power Co Inc 213.622.432 Sumitomo Electric Industries Ltd (272.615.047)
Otsuka Holdings Co Ltd 211.750.341 JX Holdings Inc (270.893.021)
DMG Mori Seiki Co Ltd 199.739.049 NGK Insulators Ltd (263.983.888)
Resorttrust Inc 198.978.206 Tokyu Land Corp (249.228.185)
Sumco Corp 195.108.400 Sekisui Chemical Co Ltd (235.920.312)
Sumitomo Chemical Co Ltd 187.742.076 Minebea Co Ltd (232.849.940)
Nissan Motor Co Ltd 179.148.330 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc (229.751.579)
Furukawa Electric Co Ltd 177.026.158 Jafco Co Ltd (229.383.895)
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Russell Pacific Basin Equity Fund 109
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Aberdeen Asset Management
Coupland Cardiff Asset Management, LLP
Havenport Asset Management Pte. Ltd.
Numeric Investors, L.P.
Russell Implementation Services Inc.
Anlageziel Der Russell Pacific Basin Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in Anteilspapieren
wie American Depository Receipts, Global Depository Receipts, wandelbaren Titeln, Stammaktien und Optionsscheinen, die an
geregelten Märkten in den Ländern des Pazifikraums (ohne Japan) notiert sind, oder in Neuemissionen an, für welche die
Notierung an einem geregelten Markt in diesen Ländern angestrebt wird.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -0,7 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-1,3 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -0,4 Prozent.
Marktkommentar
Der Russell Asia Pacific ex Japan Index brach im zweiten Quartal 2013 kräftig ein und verlor 7,3 Prozent. Hintergrund waren
zunehmende Spekulationen, dass die Verbesserung der Konjunkturdaten in den USA die amerikanische Notenbank (die „Fed“)
veranlassen würde, ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet zurückzufahren. Eine Reihe enttäuschender
Wirtschaftsmeldungen aus China (wie etwa ein deutlicher Produktionsrückgang im Fertigungssektor und die Wachstumszahlen
für das Märzquartal) belasteten ebenfalls die Stimmung. Begrenzt wurden die Marktverluste durch weitere Anzeichen dafür, dass
der Aufschwung in den USA an Dynamik gewann, sowie durch die Entscheidung der Europäischen Zentralbank (die „EZB“),
ihren Refinanzierungssatz von 0,75 Prozent auf 0,50 Prozent zu senken. Aus der Länderperspektive verzeichnete Australien den
stärksten Rückgang; hier litt der Markt unter der Unsicherheit vor dem Hintergrund der Andeutungen aus der amerikanischen
Notenbank zur Beendigung der quantitativen Lockerung, unter Wachstumssorgen in China und einem volatilen australischen
Dollar. Die Philippinen, Thailand und Südkorea verzeichneten ebenfalls Verluste. Die einzigen Märkte mit positiven Renditen im
Quartal waren Taiwan und Malaysia. Die meisten Sektoren im Index verzeichneten im Berichtszeitraum negative Renditen, allen
voran Werkstoffe, Energie und Industrie. Der Sektor Telekommunikationsdienstleistungen verbuchte als einziger Sektor einen
Gewinn, da die Anleger seine defensiven Eigenschaften schätzten.
Der Russell Asia Pacific ex Japan Index legte im dritten Quartal 2013 zu und beendete den Berichtszeitraum mit einem Plus von
7,4 Prozent. Ermutigende Kommentare aus der Fed und der EZB trugen zu Beginn des Berichtszeitraums zu Marktgewinnen bei;
allerdings wurden diese zur Mitte hin durch zunehmende Hinweise aus der amerikanischen Notenbank bezüglich eines
Zurückfahrens der quantitativen Lockerung sowie durch die wachsenden Spannungen zwischen den USA und Syrien wieder
teilweise zunichte gemacht. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen zwischen den
USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre monatlichen
Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QE-Programms
verkünden würde. Auf Länderebene zählten Südkorea und China zu den stärksten Performern im Quartal. Südkorea profitierte als
großes Exportland von der allgemein optimistischen Stimmung hinsichtlich des globalen Wachstumsausblicks, während China
eine Reihe von unerwartet positiven Daten zur Binnenkonjunktur vorlegte. Andere Länder, die eine gute Performance erzielten,
waren Neuseeland, Australien und Hongkong. Dagegen verbuchten die ASEAN-Märkte ausnahmslos Verluste. Auf Sektorebene
waren zyklische Unternehmen die größten Gewinner, insbesondere Unternehmen aus den Sektoren Werkstoffe,
Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine Outperformance gegenüber der Benchmark. Auf Länderebene
profitierte der Teilfonds am meisten von einer positiven Titelauswahl in Hongkong, unter anderem von einer übergewichteten
Position in der Galaxy Entertainment Group. Wir nahmen eine Reihe von Strategieänderungen vor, nachdem wir uns von TT
International Asset Management, Metisq Capital Pty Ltd. (ehemals MIR Investment Management Limited) und dem
Australienspezialisten BEM getrennt hatten. Wir nahmen den quantitativen Boutique-Manager Numeric Investors, L.P. ins
Portfolio auf, um uns in den Strategien Value, Momentum und Small Caps zu engagieren, die unserer Einschätzung nach von den
bevorstehenden Marktbewegungen profitieren werden. Um BEM zu ersetzen, führten wir ferner die Russell Australia Value
Premium Strategy ein. Russell hat dieses proprietäre quantitative Modell entwickelt, um von dem australischen Wertvorsprung
mit einem konträren Ansatz zu profitieren.
Nach einem starken Jahresbeginn litt die Performance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 unter einer Untergewichtung Chinas
und einer Übergewichtung der Philippinen. Allerdings sorgte unsere erst kürzlich implementierte quantitative Strategie mit Numeric
Investors, L.P. und unsere Russell Australia Value Premium Strategy für eine gute Diversifizierung, die die Gesamtperformance
abfederte. Die Positionierung des Teilfonds in China wirkte sich insgesamt negativ aus. Dabei ist jedoch zu beachten, dass dank
unserer beiden taktischen Allokationen im Russell Custom Portfolio unsere Untergewichtung in China reduziert wurde.
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
110 Russell Pacific Basin Equity Fund
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen
Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell Asia Pacific ex Japan Net Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 111
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 383.898.249 497.545.044 493.458.695
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 22.610.889 12.430.613 13.612.820
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................... 2.142.000 1.917.112 3.505.777
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 4.421.621 952.357 3.221.423
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 975.319 2.742 9.234
Dividendenforderungen .............................................................................................. 1.098.621 1.937.302 1.571.319
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. - 125.553 -
415.146.699 514.910.723 515.379.268
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... (608.324) (359.047) (268.975)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (2.052.966) (4.092.860) (2.798.386)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (326.443) (20.876.838) (121.283)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (34.894) (11.076) (62.011)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (855.222) (483.028) (457.869)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (5.821) (6.478) (11.620)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (88.219) (80.612) (52.946)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ..................................................................................... (8.651) (31.659) (9.585)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (14.607) (28.576) (21.072)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (4.848) (4.878) (14.644)
(3.999.995) (25.975.052) (3.818.391)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ......................................... 411.146.704 488.935.671 511.560.877
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 562.187 1.033.923 722.039
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 411.708.891 489.969.594 512.282.916
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
112 Russell Pacific Basin Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 7.363.302 13.131.861 9.154.775
Zinserträge .................................................................................................................. - 27.808 11.943
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 117.446 116.575
7.363.302 13.277.115 9.283.293
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (11.215.260) 49.395.072 3.465.402
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (3.851.958) 62.672.187 12.748.695
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (2.716.284) (5.855.004) (2.740.988)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (25.737) (23.164) (39.718)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (237.417) (390.485) (196.953)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (134.670) (177.548) (132.687)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (15.102) (25.855) (18.352)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (47.359) (77.919) (20.445)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (75.990) (87.865) (42.179)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (3.252.559) (6.637.840) (3.191.322)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (7.104.517) 56.034.347 9.557.373
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (3.598.245) (6.814.524) (6.205.652)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (10.702.762) 49.219.823 3.351.721
Besteuerung (Erläuterung 7)
Kapitalertragsteuer ...................................................................................................... - (255.335) (213.368)
Quellensteuer .............................................................................................................. (463.246) (794.854) (598.336)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (11.166.008) 48.169.634 2.540.017
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (471.736) 343.873 31.989
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (11.637.744) 48.513.507 2.572.006
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 113
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (11.637.744) 48.513.507 2.572.006
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (70.148.929) (28.474.744) 40.378.515
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 3.525.970 6.672.219 6.073.783
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (78.260.703) 26.710.982 49.024.304
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 489.969.594 463.258.612 463.258.612
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 411.708.891 489.969.594 512.282.916
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
114 Russell Pacific Basin Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (87,72%)
Stammaktien (85,39%)
Australien (20,33%)
Landwirtschaft
33.732 ALS Ltd ............................... 330.866 0,08
151.417 Incitec Pivot Ltd .................. 379.441 0,09
Banken
200.085
Australia & New Zealand
Banking Group Ltd .............. 5.758.612 1,40
62.100 Bank of Queensland Ltd ...... 625.958 0,15
76.578
Bendigo and Adelaide Bank
Ltd ....................................... 717.474 0,17
121.540
Commonwealth Bank of
Australia .............................. 8.092.726 1,97
135.564
National Australia Bank
Ltd ....................................... 4.350.371 1,06
222.035 Westpac Banking Corp ........ 6.795.198 1,65
Biotechnologie
365.116 Mesoblast Ltd ...................... 1.932.333 0,47
Kommunikationsausrüstung
1.313.658 Telstra Corp Ltd .................. 6.104.827 1,48
Bau- und Ingenieurwesen
47.846 RCR Tomlinson Ltd ............ 159.268 0,04
160.103 Sydney Airport .................... 588.338 0,14
Verbraucherdienstleistungen
53.709 Crown Ltd ........................... 780.930 0,19
Container und Verpackungen
474.252 Amcor Ltd ........................... 4.634.043 1,13
Diversifizierte Finanzunternehmen
3.979 ASX Ltd .............................. 128.471 0,03
93.300 Challenger Ltd ..................... 478.948 0,12
21.100 Macquarie Group Ltd .......... 945.243 0,23
Stromversorgungsunternehmen
260.064 SP AusNet ........................... 290.591 0,07
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
15.800 Woolworths Ltd .................. 516.935 0,13
Lebensmittelprodukte
49.956 Metcash Ltd ......................... 149.476 0,03
24.700 Tassal Group Ltd ................. 70.442 0,02
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
126.314 Virtus Health Ltd ................. 972.044 0,24
Holdinggesellschaften - diversifiziert
24.196
Washington H Soul
Pattinson & Co Ltd .............. 318.100 0,08
Hotels, Restaurants und Freizeit
799.383 Aristocrat Leisure Ltd ......... 3.438.329 0,84
18.607 Flight Centre Ltd ................. 840.172 0,20
96.821 Tabcorp Holdings Ltd ......... 296.946 0,07
Versicherungen
100.500
Insurance Australia Group
Ltd ....................................... 551.618 0,13
657.061 Steadfast Group Ltd ............ 964.584 0,24
131.827 Suncorp Group Ltd .............. 1.611.071 0,39
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Internet-Software und -Dienstleistungen
40.000 Iress Ltd .............................. 339.610 0,08
Eisen und Stahl
550.610 Arrium Ltd .......................... 628.114 0,15
Freizeitausrüstung und -produkte
159.665 Tattersall's Ltd .................... 462.814 0,11
Medien
172.373 Fairfax Media Ltd ............... 86.230 0,02
211.037 SAI Global Ltd ................... 872.199 0,21
29.872 Seven Group Holding Ltd ... 227.644 0,06
59.870 Seven West Media Ltd ........ 134.355 0,03
56.800
Southern Cross Media Group
Ltd ...................................... 93.741 0,02
Metalle und Bergbau
114.310 Alumina Ltd ........................ 109.023 0,03
2.780.517 Beadell Resources Ltd ........ 2.378.928 0,58
212.874 BHP Billiton Ltd ................. 7.113.966 1,73
558.068 Fortescue Metals Group Ltd 2.473.433 0,60
13.366 Iluka Resources Ltd ............ 143.100 0,03
53.349 Lynas Corp Ltd ................... 19.704 0,00
26.900 Medusa Mining Ltd ............ 56.091 0,01
27.400 Mineral Resources Ltd ........ 279.006 0,07
25.845 Oz Minerals Ltd .................. 107.057 0,03
20.872 Rio Tinto Ltd ...................... 1.204.940 0,29
Kaufhäuser
101.695
Harvey Norman Holdings
Ltd ...................................... 302.386 0,07
Öl- und Gasversorger
128.173 Origin Energy Ltd ............... 1.689.859 0,41
42.290 Woodside Petroleum Ltd .... 1.514.506 0,37
Pipelines
1.352.988 AJ Lucas Group .................. 1.631.993 0,40
Immobilien
1.013.413 BGP Holdings Plc ............... 2 0,00
157.730
CFS Retail Property Trust
REIT ................................... 294.233 0,07
1.229.426
Dexus Property Group
REIT ................................... 1.155.322 0,28
57.238 GPT Group REIT ................ 186.251 0,04
146.500 Investa Office Fund REIT ... 404.105 0,10
158.269 Lend Lease Group ............... 1.503.572 0,36
25.144 Mirvac Group REIT ............ 40.909 0,01
19.763 REA Group Ltd ................... 698.336 0,17
428.371
Stockland Trust Group
REIT ................................... 1.550.121 0,38
122.395 Westfield Group REIT ........ 1.260.044 0,31
364.783
Westfield Retail Trust
REIT ................................... 1.013.038 0,25
Spezialhandel
23.979 JB Hi-Fi Ltd ........................ 468.386 0,11
Telekommunikation
106.993 TPG Telecom Ltd ............... 434.190 0,11
83.700.563 20,33
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 115
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Bermuda (1,88%)
Diversifizierte Finanzunternehmen
142.072
Jardine Strategic Holdings
Ltd ....................................... 4.809.137 1,17
Industriewerte
3.400 Vtech Holdings Ltd ............. 43.842 0,01
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
95.400
Dairy Farm International
Holdings Ltd ....................... 962.586 0,23
Hotels, Restaurants und Freizeit
60.262 Shangri La Asia Ltd ............ 99.619 0,02
Papier- und Forstprodukte
1.309.000
Nine Dragons Paper
Holdings Ltd ....................... 923.287 0,23
Immobilien
102.000
Hong Kong Land Holdings
Ltd ....................................... 668.100 0,17
182.000
Hopson Development
Holdings Ltd ....................... 215.439 0,05
7.722.010 1,88
Cayman-Inseln (5,17%)
Kfz-Bestandteile
7.000
China Yuchai International
Ltd ....................................... 165.970 0,04
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
94.028
WuXi PharmaTech Cayman
Inc ADR .............................. 2.574.487 0,63
Elektronische Ausrüstung und Geräte
271.500
AAC Technologies Holdings
Inc ....................................... 1.235.817 0,30
724.000
Truly International
Holdings .............................. 418.241 0,10
Hotels, Restaurants und Freizeit
800.000 Wynn Macau Ltd ................. 2.728.509 0,66
Langlebige Haushaltsgüter
375.000
Shenzhou International
Group Holdings Ltd ............ 1.220.963 0,30
Industriekonzerne
83.000 Pacific Textile Holdings Ltd 101.995 0,03
Internet-Software und -Dienstleistungen
2.102 Bauidu Inc ADR ................. 325.978 0,08
13.200 NetEase Inc ADR ................ 957.528 0,23
30.900
Perfect World Co Ltd
ADR .................................... 614.910 0,15
25.000 Sina Corp ............................. 2.029.250 0,49
20.790 Tencent Holdings Ltd .......... 1.090.013 0,27
Logis
10.600
Melco Crown Entertainment
Ltd ADR .............................. 337.292 0,08
490.000 Sands China Ltd .................. 3.026.505 0,74
Kaufhäuser
766.000
SA International Holdings
Ltd ....................................... 863.277 0,21
Körperpflegeartikel
11.840
Hengan International Group
Co Ltd ................................. 138.169 0,03
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Immobilien
922.000 Kaisa Group Holdings Ltd .. 252.044 0,06
90.500
Shimao Property Holdings
Ltd ...................................... 208.187 0,05
Halbleitergeräte und -produkte
224.700
ASM Pacific Technology
Ltd ...................................... 2.275.931 0,55
Software
6.800 Changyou.com Ltd ADR .... 240.992 0,06
Telekommunikation
550.000
Hutchison
Telecommunications Hong
Kong Holdings Ltd ............. 237.584 0,06
Mobilfunkdienste
76.000
China Wireless Technologies
Ltd ...................................... 30.086 0,01
49.600 Shanda Games Ltd ADR ..... 193.936 0,04
21.267.664 5,17
China (7,06%)
Automobilbranche
15.755
Chongqing Changan
Automobile Co Ltd ............. 23.871 0,01
54.000 Great Wall Motor Co Ltd .... 292.102 0,07
Banken
467.000
Agricultural Bank of China
Ltd ...................................... 214.376 0,05
9.000
Bank of Communications Co
Ltd ...................................... 6.615 0,00
589.000 China Citic Bank Corp Ltd . 304.558 0,07
4.309.738
China Construction Bank
Corp .................................... 3.317.684 0,81
215.000
Chongqing Rural
Commercial Bank ............... 102.577 0,03
3.191.141
Industrial & Commercial
Bank of China ..................... 2.222.028 0,54
Getränke
3.346.000
Sino Grandness Food
Industry Group .................... 1.733.333 0,42
Bauprodukte
106.000
Asia Cement China Holdings
Corp .................................... 49.753 0,01
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
17.500
TAL Education Group
ADR .................................... 253.575 0,06
Kommunikationsausrüstung
190.500
BYD Electronic
International Co Ltd ............ 84.501 0,02
Diversifizierte Finanzunternehmen
3.310.376 Bank of China Ltd .............. 1.506.822 0,37
Diversifizierte Telekommunikation
305.303 China Telecom Corp Ltd .... 151.172 0,04
Stromversorgungsunternehmen
344.000
Huadian Power International
Corp .................................... 136.178 0,03
Elektrische Geräte
261.000
Chaowei Power Holdings
Ltd ...................................... 106.350 0,03
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
116 Russell Pacific Basin Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Umweltkontrolle
988.800
China Metal Recycling
Holdings Ltd ....................... 1.202.347 0,29
164.900
Dongjiang Environmental
Co Ltd ................................. 494.372 0,12
Lebensmittelprodukte
2.600.000
China Modern Dairy
Holdings Ltd ....................... 1.012.488 0,24
1.809.000
Tenwow International
Holdings Ltd ....................... 734.783 0,18
79.029
Want Want China Holdings
Ltd ....................................... 119.433 0,03
Gasversorgungsunternehmen
17.990
ENN Energy Holdings
Ltd ....................................... 99.285 0,02
Eigenheimbau
55.700
Xinyuan Real Estate Co Ltd
ADR .................................... 334.757 0,08
Haushaltsartikel
2.479.000
Goodbaby International
Holdings Ltd ....................... 1.237.079 0,30
Versicherungen
482.850
China Life Insurance Co
Ltd ....................................... 1.251.463 0,30
25.687 Ping An Insurance Co ......... 190.951 0,05
Internet-Software und -Dienstleistungen
57.900
Giant Interactive Group Inc
ADR .................................... 527.469 0,13
6.400
SouFun Holdings Ltd
ADR .................................... 330.688 0,08
Seefahrt
3.907.500
China Shipping
Development Co Ltd ........... 2.055.744 0,50
Metalle und Bergbau
432.500
China Hongqiao Group
Ltd ....................................... 252.635 0,06
67.394
China Shenhua Energy Co
Ltd ....................................... 205.089 0,05
61.745 Jiangxi Copper Co Ltd ........ 121.179 0,03
Kaufhäuser
1.885.249 Sun Art Retail Group Ltd .... 2.698.370 0,66
Öl- und Gasversorger
245.230
China Petroleum &
Chemical Co Ltd ................. 191.627 0,05
2.188.000 Petrochina Co ...................... 2.406.612 0,58
Immobilien
160.000 Beijing Capital Land Ltd ..... 56.118 0,01
217.500
Greentown China Holdings
Ltd ....................................... 407.787 0,10
596.387
Shanghai Waigaoqiao Free
Trade Zone Development Co
Ltd ....................................... 1.570.287 0,38
401.200 Yuzhou Properties Co Ltd ... 89.499 0,02
85.000 Zhong An Real Estate Ltd ... 18.523 0,01
Einzelhandel
1.016.000 Bolina Holding Co Ltd ........ 471.635 0,11
Textilien und Bekleidung
344.000 Weiqiao Textile Co ............. 201.827 0,05
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Transportinfrastruktur
510.000 Sinotrans Ltd ....................... 132.183 0,03
158.000 Zhejiang Express Co ........... 145.264 0,04
29.064.989 7,06
Hongkong (10,25%)
Werbung
222.000 SinoMedia Holding Ltd ...... 191.223 0,05
Landwirtschaft
290.000 Asian Citrus Holdings ......... 98.721 0,02
Banken
21.000 Bank of East Asia Ltd ......... 88.954 0,02
146.000
Dah Sing Banking Group
Ltd ...................................... 257.542 0,06
38.400
Dah Sing Financial Holdings
Ltd ...................................... 221.087 0,06
Computer und Peripheriegeräte
97.540 Lenovo Group Ltd .............. 101.374 0,03
Vertriebsstellen
1.090.000 Li & Fung Ltd ..................... 1.582.613 0,38
Diversifizierte Finanzunternehmen
8.000 Swire Pacific Ltd A ............ 95.730 0,03
1.492.500 Swire Pacific Ltd B ............. 3.464.150 0,84
Stromversorgungsunternehmen
220.000
China Power International
Development Ltd ................ 82.835 0,02
38.000
China Resources Power
Holdings Ltd ....................... 90.552 0,02
Umweltkontrolle
2.000.000
China Everbright
International Ltd ................. 1.751.094 0,43
Holdinggesellschaften - diversifiziert
330.000
Emperor International
Holdings ............................. 93.190 0,02
Langlebige Haushaltsgüter
58.000 Texhong Textile Group Ltd 104.256 0,03
Industriekonzerne
73.000 Hutchison Whampoa Ltd .... 874.006 0,21
Versicherungen
933.600 Aia Group Ltd ..................... 4.375.977 1,06
Eisen und Stahl
278.000
China Vanadium Titano -
Magnetite Mining Co Ltd ... 42.300 0,01
Logis
213.000
Far East Consortium
International Ltd ................. 67.291 0,02
39.000
Galaxy Entertainment Group
Ltd ...................................... 272.819 0,06
135.600 MGM China Holdings Ltd .. 449.368 0,11
Maschinenanlagen
1.396.500
Techtronic Industries Co
Ltd ...................................... 3.637.492 0,88
Öl- und Gasversorger
4.041.000 Cnooc Ltd ........................... 8.212.112 2,00
Immobilien
896.000 Champion REIT .................. 406.687 0,10
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 117
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
39.000 Cheung Kong Holdings Ltd 592.909 0,14
640.000
China Overseas Grand
Oceans Group Ltd ............... 779.044 0,19
53.782
China Overseas Land &
Investment Ltd .................... 158.812 0,04
812.000
China South City Holdings
Ltd ....................................... 254.432 0,06
209.000 Hang Lung Group Ltd ......... 1.107.638 0,27
477.000 Hang Lung Properties Ltd ... 1.614.572 0,39
17.000 Hysan Development Co Ltd 75.518 0,02
28.097.000 Lai Sun Development .......... 822.424 0,20
962.000
New World Development
Ltd ....................................... 1.443.902 0,35
41.000
Road King Infrastructure
Ltd ....................................... 41.660 0,01
47.970
Shanghai Industrial Holdings
Ltd ....................................... 158.660 0,04
328.000 Shun Tak Holdings .............. 183.981 0,04
16.000 Soundwill Holdings Ltd ...... 29.008 0,01
292.900 Swire Properties Ltd ............ 819.575 0,20
49.000 Wheelock & Co Ltd ............ 258.106 0,06
Spezialhandel
240.000
Newocean Energy Holdings
Ltd ....................................... 159.997 0,04
Textilien und Bekleidung
59.802
Belle International Holdings
Ltd ....................................... 86.675 0,02
Transportmittel
83.000 MTR Corp Ltd ..................... 328.568 0,08
138.000
Tianjin Port Development
Holdings Ltd ....................... 20.642 0,01
Wasserversorgungsunternehmen
380.000 Guangdong Investment Ltd . 323.398 0,08
Mobilfunkdienste
477.000 China Mobile Ltd ................ 5.335.777 1,29
1.112.000 Xinyi Glass Holdings Ltd .... 1.022.360 0,25
42.179.031 10,25
Indien (2,15%)
Automobilbranche
67.869 Tata Motors Ltd ................... 176.055 0,04
Banken
6.644
Jammu & Kashmir Bank
Ltd ....................................... 121.620 0,03
205.223 UCO Bank ........................... 189.472 0,05
Getränke
34.134 United Spirits Ltd ................ 1.377.791 0,33
Biotechnologie
1.933 Kaveri Seed Co Ltd ............. 44.462 0,01
Chemikalien
56.883 Reliance Industries Ltd ........ 746.416 0,18
89.033 United Phosphorus Ltd ........ 205.144 0,05
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
14.904 WNS Holdings Ltd ADR .... 315.220 0,08
Computer und Peripheriegeräte
3.254 MindTree Ltd ...................... 62.892 0,01
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
52.297 Wipro Ltd ........................... 394.368 0,10
Lebensmittelprodukte
13.710 Britannia Industries Ltd ...... 181.533 0,04
Industriekonzerne
64.805 Tech Mahindra Ltd ............. 1.378.808 0,34
IT-Beratung und -Dienstleistungen
4.637 Infosys Technologies Ltd .... 222.654 0,05
Metalle und Bergbau
13.552 Hindustan Zinc Ltd ............. 28.585 0,01
19.558 Tata Steel Ltd ...................... 84.989 0,02
Öl- und Gasversorger
13.779 Aban Offshore Ltd .............. 47.056 0,01
87.078 Cairn India Ltd .................... 442.449 0,11
67.799 Oil & Natural Gas Ltd ........ 287.852 0,07
Pharmazeutika
48.781
Sun Pharmaceuticals
Industries Ltd ...................... 459.720 0,11
Immobilien
300.931 Housing Development & Infrastructure Ltd ................ 173.286 0,04
218.264 Indiabulls Real Estate Ltd ... 188.264 0,05
Software
42.466 HCL Technologies Ltd ....... 732.582 0,18
97.439 Hexaware Technologies Ltd ...................................... 199.999 0,05
12.965 Tata Consultancy Services Ltd ...................................... 398.134 0,09
Telekommunikation
152.921 Idea Cellular Ltd ................. 409.507 0,10
8.868.858 2,15
Indonesien (0,82%)
Landwirtschaft
30.500
Hanjaya Mandala
Sampoerna Tbk PT ............. 171.200 0,04
Kommunikationsausrüstung
1.442.500
Telekomunikasi Indonesia
Persero Tbk PT ................... 261.593 0,06
Bau- und Ingenieurwesen
1.125.500
Pembangunan Perumahan
Persero Tbk PT ................... 108.857 0,03
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
979.000
Siloam International
Hospitals Tbk PT ................ 870.786 0,21
Haushaltsartikel
361.000
Unilever Indonesia Tbk
PT ....................................... 939.909 0,23
Sonstige Hersteller
11.108.500
Modern Internasional Tbk
PT ....................................... 767.427 0,19
Immobilien
65.000 Lippo Cikarang Tbk PT ...... 28.907 0,01
2.277.500 Modernland Realty Tbk PT 137.673 0,03
1.529.500
Surya Semesta Internusa Tbk
PT ....................................... 92.457 0,02
3.378.809 0,82
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
118 Russell Pacific Basin Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Italien (0,73%)
Textilien und Bekleidung
316.700 Prada SpA ........................... 2.989.296 0,73
Republik Korea (9,87%)
Kfz-Bestandteile
12.070
Halla Visteon Climate
Control Corp ....................... 455.991 0,11
6.550 Hanil E-Wha Co Ltd ........... 110.927 0,03
15.040 Hankook Tire Co Ltd .......... 352.672 0,08
4.923 Hyundai Mobis Corp ........... 1.310.143 0,32
Automobilbranche
18.050 Hyundai Motor Co .............. 4.215.740 1,02
20.015 Kia Motors Corp ................. 1.214.300 0,30
16.610 Ssangyong Motor Co ........... 131.220 0,03
Bauprodukte
347 Asia Cement Co Ltd ............ 31.320 0,01
998 KCC Corp ........................... 419.751 0,10
Chemikalien
3.651 LG Hausys Ltd .................... 441.650 0,11
37
Taekwang Industrial Co
Ltd ....................................... 41.280 0,01
Kommunikationsausrüstung
24.142 Woojeon & Handan ............. 206.673 0,05
Bau- und Ingenieurwesen
38.230 Hyundai Development Co ... 853.765 0,21
Diversifizierte Finanzunternehmen
6.730 Daishin Securities Co Ltd .... 57.989 0,01
80.000 Hana Financial Group Inc ... 2.743.155 0,67
Stromversorgungsunternehmen
109.860 Korea Electric Power Corp .. 3.071.899 0,74
Elektronische Ausrüstung und Geräte
10.930 Daeduck GDS Co Ltd ......... 213.072 0,05
10.230 Jahwa Electronics Co Ltd .... 186.100 0,05
Lebensmittelprodukte
2.412 Orion Corp .......................... 2.138.912 0,52
576 Ottogi Corp ......................... 200.455 0,05
503 Samyang Holdings Corp ..... 41.563 0,01
Gasversorgungsunternehmen
1.394 Korea District Heating Corp 127.379 0,03
942 Samchully Co Ltd ............... 121.401 0,03
Innenausstattung
3.760 Hanssem Co Ltd .................. 149.571 0,04
Versicherungen
3.800 Tong Yang Life Insurance ... 36.067 0,01
Internet- und Katalogversandhandel
2.847 CJ Shopping Co Ltd ............ 927.210 0,22
Logis
16.275 Hotel Shilla Co Ltd ............. 975.281 0,24
Seefahrt
24.200
Samsung Heavy Industries
Co Ltd ................................. 968.293 0,23
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Medien
85.000 KT Skylife Co Ltd .............. 2.301.626 0,56
Metalle und Bergbau
6.458 Hyosung Corp ..................... 430.263 0,11
122 POSCO Ltd ......................... 36.214 0,01
1.609 Seah Steel Corp ................... 139.988 0,03
Kaufhäuser
6.525 E-Mart Co Ltd .................... 1.466.292 0,36
Öl- und Gasversorger
1.028 SK Holdings Co Ltd ........... 185.574 0,04
Papier- und Forstprodukte
18.620 Hansol Paper Co ................. 201.850 0,05
29.950 Moorim P&P Co Ltd ........... 160.525 0,04
Pharmazeutika
855
Dong-A Socio Holdings
Co Ltd ................................. 121.725 0,03
Immobilien
69.074
Korea Real Estate
Investment Trust Co ............ 132.405 0,03
Halbleitergeräte und -produkte
6.484
Samsung Electronics Co
Ltd ...................................... 8.241.696 2,00
49.670 SK Hynix Inc ...................... 1.398.113 0,34
Mobilfunkdienste
322.990 LG Uplus Corp ................... 3.471.314 0,84
3.035 SK Telecom Co Ltd ............ 617.068 0,15
40.648.432 9,87
Malaysia (2,43%)
Banken
741.800
Bumiputra Commerce
Holdings Bhd ...................... 1.711.408 0,42
Chemikalien
239.000
Petronas Chemicals Group
Bhd ..................................... 500.071 0,12
Bau- und Ingenieurwesen
1.117.825 Dialog Group Bhd ............... 871.077 0,21
Diversifizierte Finanzunternehmen
25.500 Cahya Mata Sarawak .......... 39.664 0,01
262.600 Public Bank Bhd ................. 1.427.603 0,35
Stromversorgungsunternehmen
199.400 Tenaga Nasional Bhd .......... 552.410 0,13
Gesundheitsprodukte und -bedarf
98.000
Kossan Rubber
Industries ............................ 202.043 0,05
Logis
250.800
Mulpha International
Bhd ..................................... 32.317 0,01
Öl- und Gasdienstleistungen
122.400
Dayang Enterprise Holdings
Bhd ..................................... 176.118 0,04
Immobilien
100.200
KLCC Property Holdings
Bhd REIT ............................ 197.664 0,05
95.200 KSL Holdings Bhd ............. 61.335 0,02
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 119
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
2.907.900 Uem Land Holdings Bhd ..... 2.274.933 0,55
Schiffsbau
3.382.000 Nam Cheong Bhd ................ 754.700 0,18
Tabak
60.500
British American Tobacco
Malaysia Bhd ...................... 1.189.026 0,29
9.990.369 2,43
Neuseeland (0,39%)
Fluggesellschaften
70.604 Air New Zealand Ltd ........... 89.091 0,02
Kohle
4.328.553
Bathurst Resources
Ltd ....................................... 566.638 0,14
Internet-Software und -Dienstleistungen
253.360 Trade Me Ltd ....................... 961.831 0,23
1.617.560 0,39
Philippinen (4,02%)
Banken
647.814
Bank of the Philippine
Islands ................................. 1.434.297 0,35
Getränke
2.087.230 LT Group Inc ....................... 862.888 0,21
562.370
Universal Robina
Corp ..................................... 1.588.689 0,38
Diversifizierte Telekommunikation
42.000
Philippine Long Distance
Telephone Co ...................... 2.872.669 0,70
Lebensmittelprodukte
4.698.800 D&L Industries .................... 701.475 0,17
Öl- und Gasversorger
3.343.700 Cosco Capital Inc ................ 749.529 0,18
Sonstiges Finanzwesen
250.090 GT Capital Holdings ........... 4.365.374 1,06
Immobilien
4.864.200 Ayala Land Inc .................... 3.044.314 0,74
Software
4.715.200 Touch Solutions Inc ............ 948.671 0,23
16.567.906 4,02
Singapur (8,18%)
Fluggesellschaften
137.670 Singapore Airlines Ltd ........ 1.139.981 0,28
Banken
113.000
DBS Group Holdings
Ltd ....................................... 1.478.749 0,36
610.772
Overseas Chinese Banking
Corp ..................................... 5.013.709 1,22
260.179
United Overseas Bank
Ltd ....................................... 4.286.033 1,04
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
3.105.000 Ezion Holdings Ltd ............. 5.444.112 1,32
Kommunikationsausrüstung
990.000
Singapore
Telecommunications
Ltd ....................................... 2.942.977 0,71
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Diversifizierte Finanzunternehmen
360.000 Keppel Corp ........................ 2.983.861 0,72
Elektronische Ausrüstung und Geräte
171.000 Venture Corp Ltd ................ 1.030.293 0,25
Holdinggesellschaften - diversifiziert
59.000 Boustead Singapore Ltd ...... 63.949 0,02
Hotels, Restaurants und Freizeit
405.000 City Developments Ltd ....... 3.308.428 0,80
Haushaltsartikel
831.000 OSIM International Ltd ...... 1.271.584 0,31
Öl- und Gasdienstleistungen
110.000 Kreuz Holdings Ltd ............ 63.558 0,02
Sonstiges Finanzwesen
1.948.000 KrisEnergy Ltd ................... 1.987.201 0,48
Immobilien
426.000 Croesus Retail Trust ............ 293.676 0,07
100.800 Keppel REIT ....................... 98.410 0,03
188.000 Sinarmas Land Ltd .............. 83.156 0,02
263.000 Starhill Global REIT ........... 165.587 0,04
1.370.000 Suntec Ltd REIT ................. 1.785.176 0,43
47.000 UOL Group Ltd .................. 230.365 0,06
33.670.805 8,18
Sri Lanka (0,30%)
Banken
342.155
Commercial Bank of
Ceylon ................................. 300.682 0,07
296.400 DFCC Bank ........................ 268.781 0,07
Kommunikationsausrüstung
254.632 John Keells Holdings .......... 416.863 0,10
Hotels, Restaurants und Freizeit
301.900 Aitken Spence & Co Ltd ..... 260.732 0,06
1.247.058 0,30
Taiwan (6,49%)
Kfz-Bestandteile
671.000
Hota Industrial
Manufacturing Co Ltd ........ 1.164.214 0,28
153.750
Tong Yang Industry Co
Ltd ...................................... 229.322 0,06
Banken
887.466
SinoPac Financial Holdings
Co Ltd ................................. 408.210 0,10
306.180 Ta Chong Bank Ltd ............ 103.347 0,03
Chemikalien
521.000
China Manmade Fibers
Corp .................................... 222.906 0,05
323.000
Grand Pacific
Petrochemical ..................... 229.411 0,06
Kommunikationsausrüstung
200.000 Accton Technology ............. 108.905 0,03
Computer und Peripheriegeräte
147.899 ASPEED Technology Inc ... 860.372 0,21
21.000
Gigabyte Technology Co
Ltd ...................................... 20.349 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
120 Russell Pacific Basin Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
218.000 Innolux Corp ....................... 104.698 0,03
512.000 Inventec Corp ...................... 493.523 0,12
1.772
Lite-On Technology
Corp ..................................... 3.015 0,00
346.000
Micro-Star International Co
Ltd ....................................... 221.172 0,05
Bau- und Ingenieurwesen
147.000
United Integrated Services
Co Ltd ................................. 151.390 0,04
Vertriebsstellen
600.000 Aurora Corp ........................ 1.243.954 0,30
Diversifizierte Finanzunternehmen
35.000
Mega Financial Holding Co
Ltd ....................................... 28.706 0,01
997.606
Taishin Financial Holding
Co Ltd ................................. 460.558 0,11
Elektrische Geräte
58.000 Hermes Microvision ............ 1.681.131 0,41
Elektronische Ausrüstung und Geräte
192.000 Chin-Poon Industrial Co ...... 351.960 0,08
331.795
FLEXium Interconnect
Inc ....................................... 1.133.402 0,27
104.000 HannStar Display Corp ....... 42.561 0,01
69.000
Holy Stone Enterprise Co
Ltd ....................................... 66.393 0,02
82.860
Merry Electronics Co
Ltd ....................................... 229.240 0,06
523.000
Synnex Technology
International Corp ............... 818.100 0,20
Lebensmittelprodukte
129.000
Namchow Chemical
Industrial Ltd ....................... 196.116 0,04
11.640
Uni President Enterprises
Corp ..................................... 21.692 0,01
Gesundheitsprodukte und -bedarf
2.000 St Shine Optical Co Ltd ...... 54.994 0,01
Langlebige Haushaltsgüter
14.360 Eclat Textile Co Ltd ............ 126.033 0,03
26.000
Makalot Industrial Co
Ltd ....................................... 130.585 0,03
Industriekonzerne
28.000 Largan Precision Co Ltd ...... 941.320 0,23
Versicherungen
19.000
Cathay Financial Holding
Co Ltd ................................. 27.054 0,01
380.000
Shin Kong Financial
Holding Co Ltd ................... 128.521 0,03
Kaufhäuser
104.000
President Chain Store
Corp ..................................... 749.214 0,18
Sonstige Industrie
72.000 Sunspring Metal Corp ......... 191.159 0,05
Papier- und Forstprodukte
107.000 Cheng Loong Corp .............. 49.036 0,01
Immobilien
187.000
Highwealth Construction
Corp ..................................... 411.733 0,10
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
279.000
Hung Sheng Construction
Co Ltd ................................. 219.863 0,05
16.000
Kindom Construction
Co ....................................... 19.617 0,01
43.000
Yungshin Construction &
Development Co ................. 99.621 0,02
Halbleitergeräte und -produkte
621.000
Chipbond Technology
Corp .................................... 1.276.991 0,31
12.500
Chipmos Technologies
Bermuda Ltd ....................... 224.375 0,05
763.000 Epistar Corp ........................ 1.445.124 0,35
127.000
Everlight Electronics Co
Ltd ...................................... 231.948 0,06
1.351.123
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd ........ 4.592.548 1,12
80.000
Vanguard International
Semiconductor Corp ........... 87.530 0,02
Textilien und Bekleidung
348.000
Shinkong Synthetic Fibers
Corp .................................... 118.287 0,03
Mobilfunkdienste
1.407.291
Taiwan Mobile Co
Ltd ...................................... 4.997.651 1,21
26.717.851 6,49
Thailand (3,52%)
Banken
160.300
Kiatnakin Bank Pcl
NVDR ................................. 215.237 0,05
58.000
Thanachart Capital Pcl
NVDR ................................. 61.653 0,02
Chemikalien
181.100
PTT Global Chemical Pcl
NVDR ................................. 429.881 0,10
1.640.860 Salee Industry Pcl ............... 472.114 0,12
Kommunikationsausrüstung
1.159.400 Shin Corp Pcl NVDR .......... 3.048.614 0,74
116.700
Total Access
Communication Pcl
NVDR ................................. 395.467 0,10
Bau- und Ingenieurwesen
95.700
Airports of Thailand Pcl
NVDR ................................. 573.649 0,14
Baumaterialien
160.700 Siam Cement Pcl ................. 2.209.111 0,54
Elektronische Ausrüstung und Geräte
295.000
Delta Electronics Thailand
Pcl NVDR ........................... 462.116 0,11
Industriekonzerne
88.700
Siam Cement Pcl
NVDR ................................. 1.207.999 0,29
Kaufhäuser
157.400 Big C Supercenter Pcl ......... 1.006.394 0,24
191.600
Big C Supercenter Pcl
NVDR ................................. 1.225.064 0,30
Öl- und Gasversorger
538.100
PTT Exploration &
Production Pcl ..................... 2.812.639 0,68
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 121
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Immobilien
743.800
Ticon Industrial Connection
Pcl ....................................... 387.594 0,09
14.507.532 3,52
Großbritannien (1,76%)
Banken
359.528 HSBC Holdings Plc ............. 3.908.140 0,95
139.740 Standard Chartered Plc ........ 3.351.426 0,81
7.259.566 1,76
Britische Jungferninseln (0,04%)
Elektronische Ausrüstung und Geräte
18.400
NAM TAI Electronics
Inc ....................................... 142.784 0,04
Stammaktien insgesamt .... 351.541.083 85,39
Vorzugsaktien (1,70%)
Republik Korea (1,70%)
Automobilbranche
4.950
Hyundai Motor Co -
Cumulative preference ........ 520.483 0,13
4.904
Hyundai Motor Co - Non
cumulative preference ......... 492.830 0,12
Chemikalien
456 LG Chem Ltd ...................... 59.404 0,01
Elektronische Ausrüstung und Geräte
7.291
Samsung Electronics Co
Ltd ....................................... 5.943.114 1,44
Vorzugsaktien insgesamt .. 7.015.831 1,70
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Optionsscheine (0,63%)
China (0,38%)
18.000
Kweichow Moutai Co Ltd
(Deutsche Bank AG
London) .............................. 399.311 0,10
52.495
Kweichow Moutai Co Ltd
(Standard Chartered
Bank) .................................. 1.164.545 0,28
1.563.856 0,38
Deutschland (0,25%)
254.211
Mahindra & Mahindra
Financial Services ............... 1.044.375 0,25
Optionsscheine - insgesamt 2.608.231 0,63
Wertpapiere insgesamt ..... 361.165.145 87,72
Investmentfonds (CIS) (5,27%)
Hongkong (1,93%)
2.051.775
ChinaAMC ETF Series -
ChinaAMC CSI 300
Index ETF ........................... 7.950.309 1,93
Luxemburg (3,34%)
1.239.386
Aberdeen Global Fund -
India Equity Fund ............... 13.751.852 3,34
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 21.702.161 5,27
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 382.867.306 92,99
Derivative Finanzinstrumente (0,10%)
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,06)%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
3.669.137
0,24
30 of KOSPI 200 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................................. 2.443 0,00
2.307.370
1.357,28
34 of H-Shares Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................................... (41.843) (0,01)
5.364.600
2.980,33
36 of Hang Seng Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................................... (53.368) (0,01)
3.451.955
292,54
59 of MSCI Singapore Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................................... (48.552) (0,01)
3.152.690
289,24
109 of MSCI Taiwan Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................................... (23.300) (0,01)
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
122 Russell Pacific Basin Equity Fund
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
1.571.401
5.952,28
132 of SGX CNX Nifty Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .................................................................................................................... (49.309) (0,01)
7.119.631
4.910,09
58 of SPI 200 Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ................................................................................................................. (38.174) (0,01)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 2.443 0,00
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (254.546) (0,06)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (252.103) (0,06)
Offene Devisenterminkontrakte (0,16%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 AUD 41.100 GBP 24.011 (466) 0,00
18/12/2013 AUD 600.000 USD 556.398 1.839 0,00
18/12/2013 AUD 1.000.000 USD 930.240 154 0,00
18/12/2013 AUD 400.000 USD 374.516 (2.358) 0,00
18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.548 99.436 0,03
18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.360 99.624 0,03
18/12/2013 AUD 400.000 USD 367.176 4.982 0,00
18/12/2013 AUD 300.000 USD 277.626 1.492 0,00
18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.513 99.471 0,03
18/12/2013 AUD 2.352.750 USD 2.089.484 99.500 0,03
08/10/2013 GBP 44.819 AUD 78.000 (329) 0,00
08/10/2013 GBP 1.167.607 AUD 2.031.650 (8.208) 0,00
08/10/2013 GBP 43.700 HKD 524.000 3.196 0,00
08/10/2013 GBP 1.262.163 HKD 15.135.224 92.196 0,02
08/11/2013 GBP 114.638 IDR 2.088.289.350 6.431 0,00
08/10/2013 GBP 133.590 IDR 2.362.154.350 12.556 0,00
08/11/2013 GBP 294.936 INR 29.601.462 9.524 0,00
08/10/2013 GBP 290.332 INR 30.581.462 (17.630) (0,01)
08/11/2013 GBP 704.182 KRW 1.217.395.014 9.924 0,00
08/10/2013 GBP 695.095 KRW 1.199.649.014 9.729 0,00
08/10/2013 GBP 22.212 KRW 38.258.000 383 0,00
08/11/2013 GBP 219.249 MYR 1.132.010 8.503 0,00
08/10/2013 GBP 231.396 MYR 1.187.010 10.682 0,00
08/10/2013 GBP 352.088 SGD 695.212 16.078 0,00
08/11/2013 GBP 706.824 TWD 33.372.304 14.984 0,00
08/10/2013 GBP 750.581 TWD 34.782.004 38.951 0,01
08/10/2013 GBP 10.346 USD 16.000 754 0,00
08/10/2013 GBP 157.249 USD 243.192 11.445 0,00
08/10/2013 HKD 320.000 GBP 25.782 (485) 0,00
18/12/2013 HKD 1.000.000 USD 128.992 (25) 0,00
18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 516.043 (173) 0,00
18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 515.918 (48) 0,00
18/12/2013 HKD 4.000.000 USD 515.941 (71) 0,00
18/12/2013 HKD 5.000.000 USD 644.925 (88) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Pacific Basin Equity Fund 123
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013 HKD 9.000.000 USD 1.160.887 (180) 0,00
18/12/2013 HKD 33.301.500 USD 4.294.668 142 0,00
18/12/2013 HKD 33.301.500 USD 4.294.585 225 0,00
08/10/2013 IDR 43.016.000 GBP 2.439 (240) 0,00
08/10/2013 IDR 230.849.000 GBP 13.037 (1.197) 0,00
08/10/2013 IDR 2.088.289.350 GBP 115.836 (7.430) 0,00
08/11/2013 IDR 44.825.000 GBP 2.465 (144) 0,00
08/10/2013 INR 29.601.462 GBP 297.988 (10.400) 0,00
08/10/2013 INR 980.000 GBP 9.374 451 0,00
08/11/2013 INR 564.800 GBP 5.648 (215) 0,00
18/12/2013 INR 64.500.000 USD 931.273 78.111 0,02
18/12/2013 INR 64.500.000 USD 931.408 77.978 0,02
08/10/2013 KRW 20.512.000 GBP 11.902 (194) 0,00
08/10/2013 KRW 1.217.395.014 GBP 705.494 (10.061) 0,00
08/11/2013 KRW 24.152.000 GBP 14.002 (248) 0,00
18/12/2013 KRW 1.537.500.000 USD 1.366.594 57.171 0,02
18/12/2013 KRW 1.537.500.000 USD 1.366.594 57.171 0,02
08/10/2013 MYR 21.000 GBP 4.100 (199) 0,00
08/10/2013 MYR 34.000 GBP 6.656 (352) 0,00
08/10/2013 MYR 1.132.010 GBP 219.588 (8.427) 0,00
08/11/2013 MYR 22.500 GBP 4.366 (182) 0,00
08/10/2013 SGD 38.000 GBP 19.246 (881) 0,00
08/10/2013 SGD 13.200 GBP 6.573 (124) 0,00
18/12/2013 SGD 350.000 USD 276.420 2.543 0,00
18/12/2013 SGD 200.000 USD 159.863 (456) 0,00
18/12/2013 SGD 130.000 USD 101.998 1.617 0,00
18/12/2013 SGD 700.000 USD 558.089 (164) 0,00
18/12/2013 SGD 200.000 USD 157.774 1.634 0,00
18/12/2013 SGD 2.746.500 USD 2.141.671 47.387 0,01
18/12/2013 SGD 2.746.500 USD 2.141.687 47.370 0,01
08/10/2013 TWD 594.700 GBP 12.856 (703) 0,00
08/10/2013 TWD 815.000 GBP 17.638 (994) 0,00
08/10/2013 TWD 33.372.304 GBP 705.712 (13.976) (0,01)
08/11/2013 TWD 672.900 GBP 14.255 (307) 0,00
18/12/2013 USD 375.536 AUD 400.000 3.378 0,00
18/12/2013 USD 944.288 AUD 1.063.250 (44.953) (0,01)
18/12/2013 USD 944.304 AUD 1.063.250 (44.937) (0,01)
18/12/2013 USD 944.219 AUD 1.063.250 (45.021) (0,01)
18/12/2013 USD 944.276 AUD 1.063.250 (44.966) (0,01)
18/12/2013 USD 179.734 AUD 200.000 (6.345) 0,00
18/12/2013 USD 828.531 AUD 900.000 (8.824) 0,00
18/12/2013 USD 2.113.074 AUD 2.300.000 (26.832) (0,01)
18/12/2013 USD 743.936 AUD 800.000 (379) 0,00
08/10/2013 USD 5.300 GBP 3.311 (62) 0,00
18/12/2013 USD 1.031.907 HKD 8.000.000 167 0,00
18/12/2013 USD 2.579.629 HKD 20.000.000 279 0,00
18/12/2013 USD 515.943 HKD 4.000.000 73 0,00
18/12/2013 USD 515.955 HKD 4.000.000 85 0,00
18/12/2013 USD 257.960 HKD 2.000.000 25 0,00
18/12/2013 USD 124.475 INR 8.000.000 (720) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
124 Russell Pacific Basin Equity Fund
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013 USD 535.332 INR 35.000.000 (12.397) (0,01)
18/12/2013 USD 240.785 KRW 260.000.000 19 0,00
18/12/2013 USD 914.913 KRW 1.000.000.000 (11.113) 0,00
18/12/2013 USD 239.950 SGD 300.000 840 0,00
18/12/2013 USD 78.258 SGD 100.000 (1.445) 0,00
18/12/2013 USD 473.235 SGD 600.000 (4.987) 0,00
18/12/2013 USD 1.103.467 SGD 1.400.000 (12.383) (0,01)
18/12/2013 USD 397.059 SGD 500.000 (1.459) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 1.028.500 0,25
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (353.778) (0,09)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 674.722 0,16
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ............................................................................................... 422.619 0,10
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (93,24%) .................................................... 383.898.249 93,24
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,15)%) ................................................... (608.324) (0,15)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (93,09%) ................................................................................. 383.289.925 93,09
Sonstiges Nettovermögen (6,77%) .......................................................................................................... 27.856.779 6,77
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,14%) ...................................................................................................................................................... 562.187 0,14
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 411.708.891 100,00
Verwendete Abkürzungen:
ADR - American Depository Receipt
NVDR - Non-Voting Depository Receipt
REIT - Immobilienfonds
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ...................................................................................................................................................... 87,00
Investmentfonds (CIS) .............................................................................................................................................. 5,23
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) .............................................................. 0,25
Sonstige Vermögenswerte ........................................................................................................................................ 7,52
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Morgan Stanley.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of America
Bank of Montreal
Citibank
Commonwealth Bank of Australia
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
State Street Bank
Russell Investment Company plc
Russell Pacific Basin Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell Pacific Basin Equity Fund 125
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II The U.S. Dollar Cash Fund II
Class A Shares 57.095.000 Class A Shares (76.658.152)
Telstra Corp Ltd 5.211.278 Samsung Electronics Co Ltd (9.310.610)
Commonwealth Bank of Australia 5.037.610 Australia & New Zealand Banking Group Ltd (6.947.494)
Samsung Electronics Co Ltd 4.495.958 Galaxy Entertainment Group Ltd (6.883.706)
SK Hynix Inc 4.269.102 Westpac Banking Corp (5.239.825)
Amcor Ltd 4.225.115 AMP Ltd (5.106.523)
Shin Corp Pcl NVDR 4.025.665 China Construction Bank Corp (4.728.657)
Korea Electric Power Corp 3.909.341 POSCO Ltd (4.676.547)
Cnooc Ltd 3.822.951 Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd (4.245.313)
LG Uplus Corp 3.767.960 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (4.193.474)
POSCO Ltd 3.636.408 Woolworths Ltd (4.185.318)
Sands China Ltd 3.258.629 National Australia Bank Ltd (4.056.308)
Prada SpA 3.049.228 BHP Billiton Ltd (3.981.321)
Uem Land Holdings Bhd 3.034.512 Commonwealth Bank of Australia (3.690.755)
BHP Billiton Ltd 2.996.210 Suncorp Group Ltd (3.260.893)
National Australia Bank Ltd 2.900.642 Aia Group Ltd (3.154.135)
Taiwan Mobile Co Ltd 2.870.130 Hyundai Motor Co (3.148.934)
Orion Corp 2.701.888 Thai Beverage Pcl (3.084.127)
Westfield Group REIT 2.650.228 Treasury Wine Estates Ltd (3.080.348)
KT Skylife Co Ltd 2.643.396 Amcor Ltd (2.855.112)
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
126 Russell Sterling Bond Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Fidelity International Limited
Wellington Management Company, LLP
Anlageziel Das Anlageziel des Russell Sterling Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs in erster Linie durch
Anlage in auf Pfund Sterling lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatliche Schuldtitel (von
lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),
hypothekarische Wertpapiere und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sein können.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -2,4 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-2,7 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -2,5 Prozent.
Marktkommentar
Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index verlor 3,6 Prozent im zweiten Quartal 2013. Es war ein
volatiles Quartal für Anleihen, vor allem deshalb, weil die amerikanische Notenbank (die „Fed“) signalisierte, dass sie ihr
Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter erholen würde. Die Renditen
zehnjähriger britischer Staatsanleihen stiegen um 68 Basispunkte an. Britische Unternehmensanleihen erzielten im zweiten
Quartal in Folge eine Outperformance gegenüber Staatsanleihen. Auch folgte die Rating-Agentur Fitch dem Beispiel von
Moody’s und stufte britische Staatsanleihen herab, während die jüngsten Daten zu den öffentlichen Finanzen zeigen, dass die
Kreditaufnahme weiterhin hoch ist. Der scheidende Gouverneur der Bank of England, Mervin King, forderte weitere
geldpolitische Maßnahmen, um den schwachen Konjunkturaufschwung zu beleben. Gleichzeitig wuchs jedoch der britische
Dienstleistungssektor im Juni so stark wie seit zwei Jahren nicht mehr. Im Vergleich zum Mai stieg der Einkaufsmanagerindex
von 54,9 auf 56,9 Punkte.
Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index legte 1,1 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. Die wichtigste
Nachricht in diesem Quartal war die überraschende Ankündigung der Fed im September, die eine Rally an den internationalen
Anleihemärkten auslöste. In Großbritannien jedoch stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um
28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zugelegt hatten. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England
nach unerwartet positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt. Hierzu zählt unter
anderem eine Beschleunigung des BIP-Wachstums im zweiten Quartal und eine Belebung des Arbeitsmarktes - zwei Faktoren,
die darauf hindeuten, dass der Aufschwung in Großbritannien möglicherweise an Dynamik zulegt. Die Anleger waren von Mark
Carneys neuen „Zielvorgaben“ nicht überzeugt. Entsprechend erzielten britische Unternehmensanleihen eine Outperformance
gegenüber Staatsanleihen. Die Bank of England gab bekannt, dass Sir Jon Cunliffe als neuer stellvertretender Gouverneur für
Finanzstabilität verantwortlich sein würde.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds erzielte eine Outperformance, wobei beide Strategien den Berichtszeitraum im Plus beendeten. Unsere
Entscheidung, das Portfolio mit einer Übergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität (Investment Grade) zu
positionieren und britische Staatsanleihen sowie das Durationsrisiko unterzugewichten, war der Performance zuträglich. Vor
allem unsere Entscheidung für eine kurze Duration wirkte sich deutlich wertsteigernd aus, nachdem die Renditen zehnjähriger
britischer Staatsanleihen die Aufwärtsbewegung bei US-Treasuries nachvollzogen.
Der Russell Sterling Bond Fund blieb im dritten Quartal etwas hinter der Benchmark zurück, was durch eine Underperformance
von Wellington Management Company, LLP bedingt war. Der Teilfonds litt unter einer Übergewichtung von US-Zinssätzen und
einer Untergewichtung Japans. Auf Sektorebene profitierte der Teilfonds von einer Untergewichtung von Staatsanleihen und
einer Übergewichtung von Anleihen außerhalb des staatlichen Sektors, wie etwa aus dem Finanz- und dem Hochzinssektor. Als
sich im Juli die Renditeabstände erweiterten, verstärkten wir etwas das Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen.
Dies zahlte sich im August aus, als sich die Spreads wieder verengten. Angesichts der Spread-Entwicklung und attraktiver
Unternehmensfundamentaldaten bleiben wir in Unternehmensanleihen gegenüber Staatsanleihen übergewichtet.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Russell Sterling Bond Fund 127
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Merrill Lynch Sterling Broad Market Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
128 Russell Sterling Bond Fund
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 125.944.982 118.831.169 150.482.700
Bankguthaben (Erläuterung 5) ...................................................... 272.501 623.041 583.059
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................ 466.181 366.379 514.157
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ..................................... 810.997 4.173.368 2.267.198
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ......................... 38.205 7.867 9.870
Zinsforderungen ........................................................................ 2.615.668 1.137.816 1.571.270
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................ - 29.329 -
130.148.534 125.168.969 155.428.254
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ......................... (354.954) (314.628) (232.520)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ...................................... - - (16.292)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ......................................... (1.861.660) (3.913.936) (2.315.963)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .................................... - (25.387) (300.956)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (212.467) (205.759) (298.944)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ..................................... (105.984) (47.973) (61.227)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ....... (1.796) (4.170) (3.833)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................ (11.008) (10.621) (12.866)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren .................................................... (2.644) (6.951) (2.980)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (7.538) (17.121) (12.223)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ........................................... (16.863) (10.128) (7.022)
(2.574.914) (4.556.674) (3.264.826)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
...... 127.573.620 120.612.295 152.163.428
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) ............................................................................ 200.130 215.002 328.321
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................ 127.773.750 120.827.297 152.491.749
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 129
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 3.722 13.104 9.793
Zinserträge .................................................................................................................. 2.091.585 4.522.342 2.450.536
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 3.899 3.898
2.095.307 4.539.345 2.464.227
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (4.700.761) 7.979.053 7.690.844
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... (2.605.454) 12.518.398 10.155.071
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (325.718) (722.658) (397.232)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (4.288) (12.951) (13.589)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................................................... (39.717) (82.238) (49.285)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (36.546) (48.341) (36.148)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (8.798) (16.043) (11.145)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (12.494) (18.543) (5.233)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (18.800) (38.253) (22.405)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (446.361) (939.027) (535.037)
Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................................................. (3.051.815) 11.579.371 9.620.034
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (2.575.234) (7.439.078) (5.498.701)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (5.627.049) 4.140.293 4.121.333
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (1.867) (4.138) (3.523)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ (5.628.916) 4.136.155 4.117.810
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... (14.872) (137.957) (24.638)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. (5.643.788) 3.998.198 4.093.172
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
130 Russell Sterling Bond Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. (5.643.788) 3.998.198 4.093.172
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) .......................................................................... 10.766.366 (44.257.434) (11.413.533)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ..... 1.823.875 5.382.955 4.108.532
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ......................................................... 6.946.453 (34.876.281) (3.211.829)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ...................................................................... 120.827.297 155.703.578 155.703.578
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ...................................................................... 127.773.750 120.827.297 152.491.749
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 131
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Wertpapiere (94,27%)
Stammaktien (0,00%)
Cayman-Inseln (0,00%)
40 Remedial Cayman Ltd ...... - 0,00
Kasachstan (0,00%)
617 BTA Bank JSC GDR ........ 322 0,00
Stammaktien insgesamt .... 322 0,00
Kapitalbetrag
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (94,27%)
Australien (0,38%)
Commonwealth Bank of
Australia
GBP 50.000 3.875% due 14/12/15 ........ 52.714 0,04
National Australia Bank
Ltd
USD 450.000 2.750% due 09/03/17 ........ 288.423 0,23
QBE Insurance Group Ltd
GBP 90.000 10.000% due 14/03/14 ...... 93.240 0,07
Westpac Banking Corp
50.000 5.000% due 21/10/19 ........ 56.191 0,04
490.568 0,38
Belgien (0,64%)
Anheuser-Busch InBev NV
385.000 9.750% due 30/07/24 ........ 589.100 0,46
225.000 4.000% due 24/09/25 ........ 229.882 0,18
818.982 0,64
Brasilien (0,41%)
Banco do Brasil SA
EUR 200.000 4.500% due 20/01/16 ........ 173.825 0,14
Banco Santander Brasil SA
USD 350.000 4.625% due 13/02/17 ........ 222.613 0,17
Banco Votorantim SA
200.000 5.250% due 11/02/16 ........ 127.208 0,10
523.646 0,41
Kanada (0,55%)
CDP Financial Inc
260.000 4.400% due 25/11/19 ........ 178.122 0,14
Export Development Canada
GBP 400.000 0.500% due 07/12/15 ........ 398.578 0,31
Harvest Operations Corp
USD 200.000 2.125% due 14/05/18 ........ 119.970 0,10
696.670 0,55
Cayman-Inseln (0,79%)
Bishopsgate Asset Finance
Ltd
GBP 93.002 4.808% due 14/08/44 ........ 85.153 0,07
Hutchison Whampoa
International 09 Ltd
USD 250.000 7.625% due 09/04/19 ........ 186.162 0,15
IPIC GMTN Ltd
GBP 250.000 6.875% due 14/03/26 ........ 300.937 0,23
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Remedial Cayman Ltd
USD 45.922 10.000% due 28/03/12 ...... 567 0,00
Swire Pacific MTN
Financing Ltd
200.000 4.500% due 28/02/22 ........ 125.250 0,10
Thames Water Utilities
Cayman Finance Ltd
GBP 285.000 5.750% due 13/09/30 ........ 316.366 0,24
1.014.435 0,79
Frankreich (1,68%)
AXA SA
225.000 6.772% due 31/12/49 ........ 228.825 0,18
BNP Paribas SA
USD 400.000 3.250% due 03/03/23 ........ 231.338 0,18
Cie de St-Gobain
GBP 125.000 4.625% due 09/10/29 ........ 120.702 0,10
Credit Agricole SA
USD 300.000 8.125% due 19/09/33 ........ 184.344 0,15
Electricite de France SA
GBP 100.000 6.000% due 31/12/49 ........ 100.710 0,08
FCC Proudreed Properties
SA
EUR 281.690 0.456% due 18/08/17 ........ 208.387 0,16
GDF Suez
GBP 100.000 7.000% due 30/10/28 ........ 131.392 0,10
Orange SA
225.000 5.000% due 12/05/16 ........ 242.795 0,19
RTE Reseau de Transport
d'Electricite SA
EUR 300.000 2.875% due 12/09/23 ........ 252.840 0,20
Societe Generale SA
USD 425.000 5.200% due 15/04/21 ........ 285.467 0,22
Vivendi SA
250.000 3.450% due 12/01/18 ........ 156.151 0,12
2.142.951 1,68
Deutschland (1,50%)
Bundesrepublik
Deutschland
EUR 150.000 5.500% due 04/01/31 ........ 179.082 0,14
Hella KGaA Hueck & Co
20.000 7.250% due 20/10/14 ........ 17.778 0,01
KFW
GBP 140.000 5.375% due 29/01/14 ........ 142.156 0,11
140.000 3.250% due 24/02/14 ........ 141.456 0,11
800.000 5.550% due 07/06/21 ........ 966.622 0,76
55.000 4.875% due 15/03/37 ........ 66.891 0,05
Merck Financial Services
GmbH
EUR 200.000 3.375% due 24/03/15 ........ 173.917 0,14
Muenchener
Rueckversicherungs AG
GBP 200.000 6.625% due 26/05/42 ........ 230.347 0,18
1.918.249 1,50
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
132 Russell Sterling Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Island (0,30%)
Glitnir Banki HF
1.318.000 6.000% due 05/03/12 ........ 382.220 0,30
Irland (1,39%)
Aquarius and Investments
Plc for Zurich Insurance Co
Ltd
EUR 100.000 4.250% due 02/10/43 ........ 82.403 0,07
Cloverie Plc for Swiss
Reinsurance Co Ltd
150.000 6.625% due 01/09/42 ........ 148.338 0,12
GE Capital UK Funding
GBP 500.000 6.750% due 06/08/18 ........ 591.912 0,46
420.000 5.875% due 18/01/33 ........ 487.844 0,38
Iberdrola Finance Ireland
Ltd
USD 250.000 5.000% due 11/09/19 ........ 163.639 0,13
Russian Railways via RZD
Capital Plc
450.000 5.739% due 03/04/17 ........ 296.638 0,23
1.770.774 1,39
Italien (0,12%)
Enel SpA
GBP 150.000 7.750% due 10/09/75 ........ 150.796 0,12
Japan (0,35%)
Fukoku Mutual Life
Insurance Co
USD 250.000 6.500% due 31/12/49 ........ 152.612 0,12
ORIX Corp
250.000 4.710% due 27/04/15 ........ 162.109 0,13
Sumitomo Mitsui Banking
Corp
200.000 4.850% due 01/03/22 ........ 129.763 0,10
444.484 0,35
Jersey, Kanalinseln (1,57%)
AA Bond Co Ltd
GBP 300.000 4.720% due 01/01/00 ........ 308.338 0,24
CPUK Finance Ltd
650.000 4.811% due 28/02/17 ........ 691.818 0,54
Heathrow Funding Ltd
315.000 5.875% due 01/01/00 ........ 373.582 0,29
265.000 5.225% due 01/01/00 ........ 293.305 0,23
HSBC Bank Capital Funding
Sterling 1 LP
250.000 5.844% due 31/12/49 ........ 246.625 0,19
UBM Plc
USD 150.000 5.750% due 03/11/20 ........ 94.688 0,08
2.008.356 1,57
Kasachstan (0,00%)
BTA Bank JSC
2.733 5.500% due 21/12/22 ........ 1.308 0,00
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Republik Korea (0,85%)
Korea Development Bank
350.000 3.500% due 22/08/17 ........ 226.787 0,18
250.000 3.000% due 17/03/19 ........ 154.844 0,12
Korea Hydro & Nuclear
Power Co Ltd
150.000 3.125% due 16/09/15 ........ 95.631 0,07
200.000 2.875% due 02/10/18 ........ 122.922 0,10
KT Corp
350.000 3.875% due 20/01/17 ........ 226.443 0,18
National Agricultural
Cooperative Federation
150.000 5.000% due 30/09/14 ........ 96.091 0,07
250.000 4.250% due 28/01/16 ........ 162.985 0,13
1.085.703 0,85
Luxemburg (2,95%)
European Investment
Bank
GBP 540.000 4.375% due 08/07/15 ........ 572.995 0,44
380.000 4.750% due 15/10/18 ........ 430.791 0,34
AUD 325.000 6.000% due 06/08/20 ........ 201.193 0,16
GBP 115.000 5.375% due 07/06/21 ........ 135.843 0,11
200.000 5.500% due 15/04/25 ........ 240.657 0,19
175.000 5.000% due 15/04/39 ........ 206.141 0,16
35.000 4.500% due 07/03/44 ........ 38.212 0,03
40.000 4.625% due 12/10/54 ........ 45.162 0,03
Gazprom OAO Via Gaz
Capital SA
USD 300.000 8.125% due 31/07/14 ........ 195.869 0,15
GBP 250.000 5.338% due 25/09/20 ........ 253.737 0,20
Glencore Finance Europe
SA
250.000 6.500% due 27/02/19 ........ 280.701 0,22
450.000 6.000% due 03/04/22 ........ 492.600 0,39
HeidelbergCement Finance
Luxembourg SA
EUR 100.000 9.500% due 15/12/18 ........ 105.919 0,08
Nestle Finance International
Ltd
GBP 125.000 2.250% due 30/11/23 ........ 115.333 0,09
Sberbank of Russia Via SB
Capital SA
USD 250.000 4.950% due 07/02/17 ........ 162.483 0,13
200.000 5.400% due 24/03/17 ........ 131.530 0,10
VTB Bank OJSC Via VTB
Capital SA
250.000 6.465% due 04/03/15 ........ 162.881 0,13
3.772.047 2,95
Mexiko (0,62%)
America Movil SAB de
CV
300.000 2.375% due 08/09/16 ........ 188.366 0,15
GBP 600.000 4.948% due 22/07/33 ........ 602.327 0,47
790.693 0,62
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 133
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Niederlande (2,19%)
ABN Amro Bank NV
USD 200.000 4.250% due 02/02/17 ........ 131.939 0,10
EUR 200.000 4.125% due 28/03/22 ........ 184.435 0,14
Aegon NV
GBP 55.000 6.125% due 15/12/31 ........ 63.652 0,05
ASML Holding NV
EUR 150.000 3.375% due 19/09/23 ........ 126.309 0,10
Bank Nederlandse
Gemeenten
GBP 290.000 5.375% due 07/06/21 ........ 339.296 0,27
Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-
Boerenleenbank BA
225.000 3.250% due 01/11/17 ........ 235.751 0,18
USD 300.000 5.800% due 30/09/10 ........ 188.426 0,15
Deutsche Annington
Finance BV
150.000 3.200% due 02/10/17 ........ 93.287 0,07
EUR 300.000 3.125% due 25/07/19 ........ 253.762 0,20
Deutsche Telekom
International Finance BV
GBP 270.000 7.375% due 04/12/19 ........ 338.437 0,27
E.ON International
Finance BV
100.000 6.000% due 30/10/19 ........ 117.927 0,09
100.000 6.375% due 07/06/32 ........ 124.231 0,10
ING Bank NV
85.000 6.875% due 29/05/23 ........ 93.881 0,07
Lambda Finance BV
20.647 0.688% due 20/09/31 ........ 20.551 0,02
Linde Finance BV
270.000 8.125% due 14/07/66 ........ 305.269 0,24
Siemens
Financieringsmaatschappij
NV
200.000 2.750% due 10/09/25 ........ 182.930 0,14
2.800.083 2,19
Norwegen (0,34%)
DNB Bank ASA
EUR 100.000 3.000% due 26/09/23 ........ 83.613 0,06
Eksportfinans ASA
USD 150.000 3.000% due 17/11/14 ........ 92.627 0,07
150.000 5.500% due 25/05/16 ........ 96.679 0,08
Petromena ASA
NOK 327.455 9.750% due 24/05/14 ........ 8.069 0,01
Yara International
ASA
USD 200.000 7.875% due 11/06/19 ........ 149.096 0,12
430.084 0,34
Spanien (1,01%)
Iberdrola Finanzas
SAU
GBP 150.000 7.375% due 29/01/24 ........ 176.493 0,14
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Santander International
Debt SAU
EUR 200.000 4.625% due 21/03/16 ........ 176.827 0,14
Spain, Kingdom of
30.000 5.850% due 31/01/22 ........ 28.131 0,02
Telefonica Emisiones
SAU
GBP 500.000 5.375% due 02/02/18 ........ 531.137 0,42
200.000 5.597% due 12/03/20 ........ 209.823 0,16
EUR 200.000 3.987% due 23/01/23 ........ 162.326 0,13
1.284.737 1,01
Schweden (0,45%)
Nordea Bank AB
GBP 175.000 2.125% due 13/11/19 ........ 169.727 0,13
Svenska Handelsbanken
AB
75.000 5.500% due 26/05/16 ........ 82.582 0,06
150.000 4.000% due 18/01/19 ........ 160.723 0,13
USD 267.000 2.500% due 25/01/19 ........ 165.535 0,13
578.567 0,45
Schweiz (1,27%)
Credit Suisse AG
1.000.000 1.625% due 06/03/15 ........ 626.652 0,49
600.000 6.500% due 08/08/23 ........ 374.791 0,30
EUR 200.000 5.750% due 18/09/25 ........ 166.365 0,13
UBS AG
USD 250.000 7.625% due 17/08/22 ........ 170.675 0,13
EUR 155.000 4.280% due 31/12/49 ........ 130.406 0,10
UBS Jersey Ltd
GBP 115.000 8.750% due 18/12/25 ........ 155.624 0,12
1.624.513 1,27
Großbritannien (69,59%)
Abbey National
Treasury Services
Plc
350.000 5.500% due 18/06/14 ........ 360.574 0,28
200.000 5.125% due 14/04/21 ........ 228.128 0,18
100.000 5.750% due 02/03/26 ........ 120.163 0,09
300.000 5.250% due 16/02/29 ........ 343.206 0,27
ABP Finance Plc
450.000 6.250% due 14/12/26 ........ 517.214 0,41
Amlin Plc
350.000 6.500% due 19/12/26 ........ 356.125 0,28
Aviva Plc
250.000 6.125% due 14/11/36 ........ 255.820 0,20
Barclays Bank Plc
USD 250.000 5.125% due 08/01/20 ........ 172.350 0,14
EUR 50.000 6.000% due 14/01/21 ........ 46.389 0,04
GBP 240.000 10.000% due 21/05/21 ...... 311.476 0,24
250.000 4.250% due 12/01/22 ........ 271.904 0,21
195.000 6.750% due 16/01/23 ........ 212.512 0,17
100.000 6.000% due 31/12/49 ........ 89.694 0,07
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
134 Russell Sterling Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
BAT International Finance
Plc
125.000 6.375% due 12/12/19 ........ 151.105 0,12
555.000 5.750% due 05/07/40 ........ 669.406 0,52
BG Energy Capital Plc
100.000 5.000% due 04/11/36 ........ 106.588 0,08
BP Capital Markets Plc
105.000 4.325% due 10/12/18 ........ 115.053 0,09
USD 175.000 3.245% due 06/05/22 ........ 104.338 0,08
500.000 2.750% due 10/05/23 ........ 281.998 0,22
British Telecommunications
Plc
GBP 420.000 6.625% due 23/06/17 ........ 486.086 0,38
170.000 6.375% due 23/06/37 ........ 209.227 0,16
Bruntwood Alpha Plc
74.190 1.599% due 15/01/19 ........ 68.626 0,05
346.756 1.309% due 15/01/19 ........ 344.155 0,27
BUPA Finance Plc
200.000 5.000% due 25/04/23 ........ 196.043 0,15
Cattles Ltd
575.000 6.875% due 17/01/14 ........ 14.375 0,01
150.000 7.125% due 05/07/17 ........ 3.750 0,00
Centrica Plc
150.000 5.500% due 24/10/16 ........ 166.639 0,13
160.000 4.375% due 13/03/29 ........ 162.324 0,13
Clydesdale Bank Plc
200.000 4.625% due 08/06/26 ........ 214.600 0,17
Co-Operative Bank Plc
200.000 4.750% due 11/11/21 ........ 211.265 0,17
DECO 2012-MHILL Ltd
350.000 2.779% due 28/07/21 ........ 350.000 0,27
Direct Line Insurance Group
Plc
125.000 9.250% due 27/04/42 ........ 150.612 0,12
Eddystone Finance Plc
94.313 1.035% due 19/04/21 ........ 90.641 0,07
Edinburgh Investment Trust
Plc
50.000 7.750% due 30/09/22 ........ 62.624 0,05
FCE Bank Plc
100.000 5.125% due 16/11/15 ........ 107.008 0,08
Firstgroup Plc
300.000 8.750% due 08/04/21 ........ 371.270 0,29
175.000 5.250% due 29/11/22 ........ 178.869 0,14
Foreign & Colonial
Investment Trust Plc
600.000 11.250% due 31/12/14 ...... 636.000 0,50
Fosse Master Issuer Plc
113.734 1.910% due 18/10/54 ........ 114.466 0,09
GlaxoSmithKline Capital Plc
80.000 6.375% due 09/03/39 ........ 105.074 0,08
Granite Master Issuer Plc
264.055 0.681% due 20/12/54 ........ 260.185 0,20
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Holmes Master Issuer Plc
USD 75.000 1.668% due 15/10/54 ........ 46.486 0,04
GBP 300.000 1.959% due 15/10/54 ........ 305.832 0,24
HSBC Bank Plc
200.000 6.500% due 07/07/23 ........ 232.792 0,18
HSBC Holdings Plc
USD 625.000 4.000% due 30/03/22 ........ 392.703 0,31
GBP 350.000 6.375% due 18/10/22 ........ 389.427 0,31
50.000 6.500% due 20/05/24 ........ 61.216 0,05
100.000 7.000% due 07/04/38 ........ 125.197 0,10
Imperial Tobacco Finance
Plc
100.000 5.500% due 22/11/16 ........ 110.275 0,09
270.000 5.500% due 28/09/26 ........ 297.379 0,23
InterContinental Hotels
Group Plc
150.000 6.000% due 09/12/16 ........ 167.862 0,13
135.000 3.875% due 28/11/22 ........ 135.341 0,11
Juturna European Loan
Conduit No 16 Plc
190.569 5.064% due 10/08/33 ........ 207.670 0,16
LBG Capital No.2 Plc
100.000 15.000% due 21/12/19 ...... 143.363 0,11
Liverpool Victoria Friendly
Society Ltd
100.000 6.500% due 22/05/43 ........ 94.346 0,07
Lloyds Bank Plc
EUR 325.000 6.500% due 24/03/20 ........ 308.596 0,24
GBP 85.000 6.963% due 29/05/20 ........ 88.400 0,07
50.000 10.750% due 16/12/21 ...... 59.688 0,05
550.000 6.000% due 08/02/29 ........ 682.543 0,54
Lloyds TSB Bank Plc
400.000 5.125% due 07/03/25 ........ 456.536 0,36
National Grid Gas Plc
100.000 6.375% due 03/03/20 ........ 120.090 0,09
135.000 6.000% due 13/05/38 ........ 166.090 0,13
National Westminster Bank
Plc
200.000 6.500% due 07/09/21 ........ 210.813 0,17
Network Rail Infrastructure
Finance Plc
540.000 2.500% due 07/03/14 ........ 544.412 0,43
115.000 4.625% due 21/07/20 ........ 132.254 0,10
100.000 4.750% due 22/01/24 ........ 114.037 0,09
Northumbrian Water Finance
Plc
200.000 5.125% due 23/01/42 ........ 217.421 0,17
Novae Group Plc
180.000 6.500% due 27/04/17 ........ 177.066 0,14
Peel Land & Property
Investments Plc
300.000 8.375% due 30/04/40 ........ 339.690 0,27
RL Finance Bonds Plc
250.000 6.125% due 31/12/49 ........ 236.750 0,19
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 135
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Royal Bank of Scotland Plc
EUR 300.000 4.625% due 22/09/21 ........ 237.707 0,19
GBP 500.000 5.125% due 13/01/24 ........ 568.361 0,45
Scottish Widows Plc
350.000 5.500% due 16/06/23 ........ 343.418 0,27
200.000 7.000% due 16/06/43 ........ 202.384 0,16
Silverstone Master Issuer
Plc
200.000 1.960% due 21/01/55 ........ 202.266 0,16
Society of Lloyd's
100.000 7.421% due 31/12/49 ........ 105.750 0,08
Tesco Plc
EUR 405.000 3.375% due 02/11/18 ........ 365.953 0,29
GBP 150.000 5.000% due 24/03/23 ........ 160.351 0,13
125.000 6.000% due 14/12/29 ........ 142.993 0,11
Tesco Property Finance 6
Plc
100.000 5.411% due 13/07/44 ........ 103.458 0,08
Thames Water Utilities
Finance Ltd
75.000 5.125% due 28/09/37 ........ 81.610 0,06
Transport for London
425.000 3.625% due 15/05/45 ........ 392.870 0,31
U.K. Gilt
525.000 2.250% due 07/03/14 ........ 529.358 0,41
675.000 2.750% due 22/01/15 ........ 695.655 0,55
4.125.000 2.000% due 22/01/16 ........ 4.254.937 3,33
4.265.000 4.000% due 07/09/16 ........ 4.664.204 3,65
6.730.000 1.000% due 07/09/17 ........ 6.676.833 5,22
5.965.000 1.250% due 22/07/18 ........ 5.885.367 4,61
8.400.000 3.750% due 07/09/19 ........ 9.329.880 7,30
100.000 3.750% due 07/09/21 ........ 110.820 0,09
150.000 4.000% due 07/03/22 ........ 168.795 0,13
520.000 1.750% due 07/09/22 ........ 487.656 0,38
705.000 5.000% due 07/03/25 ........ 855.870 0,67
1.990.000 4.250% due 07/12/27 ........ 2.261.237 1,76
2.940.000 4.750% due 07/12/30 ........ 3.534.762 2,76
1.410.000 4.500% due 07/09/34 ........ 1.654.212 1,29
1.325.000 4.250% due 07/03/36 ........ 1.506.923 1,17
1.500.000 4.750% due 07/12/38 ........ 1.842.900 1,43
1.995.000 4.500% due 07/12/42 ........ 2.375.446 1,85
1.095.000 3.250% due 22/01/44 ........ 1.038.608 0,81
U.K. Government of
1.200.000 5.000% due 07/09/14 ........ 1.251.600 0,98
1.400.000 5.000% due 07/03/18 ........ 1.621.060 1,27
725.000 6.000% due 07/12/28 ........ 981.360 0,77
1.635.000 4.250% due 07/06/32 ........ 1.856.215 1,46
4.215.000 4.250% due 07/09/39 ........ 4.805.521 3,76
1.142.198 4.250% due 07/12/46 ........ 1.311.472 1,03
U.K. Long Dated Gilts
2.040.000 4.250% due 07/12/49 ........ 2.360.076 1,85
1.280.000 3.750% due 22/07/52 ........ 1.348.224 1,06
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
1.370.000 4.000% due 22/01/60 ........ 1.537.688 1,21
1.825.000 3.500% due 22/07/68 ........ 1.829.015 1,43
U.K. Treasury Stock
1.250.000 4.750% due 07/09/15 ........ 1.353.750 1,06
1.211.000 4.250% due 07/12/55 ........ 1.420.987 1,11
Unilever Plc
70.000 4.000% due 19/12/14 ........ 72.602 0,06
Unique Pub Finance Co
Plc
146.619 5.659% due 30/06/27 ........ 139.958 0,11
Virgin Media Secured
Finance Plc
150.000 7.000% due 15/01/18 ........ 156.504 0,12
Vodafone Group Plc
USD 225.000 4.375% due 16/03/21 ........ 145.300 0,11
Western Power
Distribution East Midlands
Plc
GBP 145.000 5.250% due 17/01/23 ........ 161.335 0,13
88.915.408 69,59
Vereinigte Staaten (5,32%)
Altria Group Inc
USD 80.000 4.750% due 05/05/21 ........ 52.411 0,04
American Express Co
100.000 7.000% due 19/03/18 ........ 74.398 0,06
American International
Group Inc
GBP 100.000 5.000% due 26/04/23 ........ 108.544 0,09
USD 265.000 8.175% due 15/05/58 ........ 191.542 0,15
GBP 150.000 5.750% due 15/03/67 ........ 142.361 0,11
Anadarko Petroleum
Corp
USD 310.000 6.375% due 15/09/17 ........ 222.532 0,17
AT&T Inc
GBP 175.000 4.875% due 01/06/44 ........ 171.764 0,13
Bank of America Corp
USD 300.000 3.875% due 22/03/17 ........ 197.034 0,15
200.000 5.875% due 05/01/21 ........ 139.970 0,11
GBP 200.000 6.125% due 15/09/21 ........ 234.053 0,18
100.000 7.000% due 31/07/28 ........ 126.902 0,10
CenturyLink Inc
USD 250.000 7.600% due 15/09/39 ........ 137.783 0,11
Citigroup Inc
425.000 5.500% due 13/09/25 ........ 269.910 0,21
EUR 50.000 4.250% due 25/02/30 ........ 40.098 0,03
USD 200.000 6.675% due 13/09/43 ........ 132.999 0,10
GE Capital Trust II
EUR 305.000 5.500% due 15/09/67 ........ 263.166 0,21
General Electric Capital
Corp
GBP 130.000 6.500% due 15/09/67 ........ 135.778 0,11
General Electric Co
USD 100.000 4.125% due 09/10/42 ........ 56.690 0,04
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
136 Russell Sterling Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Goldman Sachs Group Inc
300.000 6.000% due 15/06/20 ........ 210.355 0,16
EUR 425.000 3.250% due 01/02/23 ........ 358.729 0,28
JPMorgan Chase & Co
USD 550.000 4.250% due 15/10/20 ........ 356.095 0,28
405.000 4.350% due 15/08/21 ........ 259.064 0,20
Morgan Stanley Corp
GBP 550.000 5.750% due 14/02/17 ........ 608.796 0,47
EUR 150.000 5.375% due 10/08/20 ........ 145.149 0,11
Motiva Enterprises LLC
USD 100.000 5.750% due 15/01/20 ........ 70.657 0,06
News America Inc
100.000 5.400% due 01/10/43 ........ 61.958 0,05
Omnicom Group Inc
170.000 4.450% due 15/08/20 ........ 109.792 0,09
Pemex Project Funding
Master Trust
100.000 6.625% due 15/06/35 ........ 65.217 0,05
Pfizer Inc
GBP 50.000 6.500% due 03/06/38 ........ 67.198 0,05
Reynolds American Inc
USD 145.000 3.250% due 01/11/22 ........ 82.423 0,06
50.000 4.850% due 15/09/23 ........ 32.068 0,03
50.000 6.150% due 15/09/43 ........ 32.303 0,03
Roche Holdings Inc
GBP 25.000 5.500% due 04/03/15 ........ 26.596 0,02
Time Warner Inc
USD 75.000 4.700% due 15/01/21 ........ 49.497 0,04
325.000 4.000% due 15/01/22 ........ 202.839 0,16
Toyota Motor Credit Corp
GBP 265.000 4.000% due 07/12/17 ........ 289.798 0,23
U.S. Treasury Bonds
USD 120.000 3.125% due 15/02/43 ........ 66.390 0,05
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Verizon Communications
Inc
400.000 5.150% due 15/09/23 ........ 264.737 0,21
450.000 6.550% due 15/09/43 ........ 313.710 0,25
Wal-Mart Stores Inc
200.000 6.500% due 15/08/37 ........ 153.298 0,12
Wells Fargo & Co
GBP 300.000 3.500% due 12/09/29 ........ 277.974 0,22
6.802.578 5,32
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........ 120.447.852 94,27
Wertpapiere insgesamt ..... 120.448.174 94,27
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (2,61%)
Irland (2,61%)
3.144
Russell Investment
Company III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 3.144.035 2,46
31.700
Russell Investment
Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund
II - Class C Shares ............ 195.753 0,15
1
Russell Investment
Company plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 2 0,00
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 3.339.790 2,61
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 123.787.964 96,88
Derivative Finanzinstrumente (1,41)%
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,07)%)
Nominalwert
GBP
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
GBP
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
(271.339)
(67,83)
2 of 2 Year U.S. Treasury Note Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (695) 0,00
(924.887)
(102,77)
9 of German Euro Bobl Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (11.285) (0,01)
(622.442)
(103,74)
6 of German Euro Bobl Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (1.672) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 137
Nominalwert
GBP
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
GBP
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
115.220
115,22
1 of German Euro Bund Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 2.223 0,00
(1.730.432)
(115,36)
15 of German Euro Bund Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (31.221) (0,02)
(205.898)
(102,95)
2 of German Euro Buxl Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (3.912) 0,00
203.424
101,71
2 of German Euro Buxl Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 6.386 0,00
276.235
92,08
3 of German Euro Schatz Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 614 0,00
(92.082)
(92,08)
1 of German Euro Schatz Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (201) 0,00
1.081.720
108,17
10 of U.K. Long Gilt Bond Future
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 21.480 0,02
7.410.500
108,98
68 of U.K. Long Gilt Bond Future
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 91.260 0,08
(899.036)
(0,90)
1 of Japan Government Bond 10 Year Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (7.929) (0,01)
(760.014)
(76,00)
10 of 10 Year U.S. Treasury Note Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (20.465) (0,02)
(4.023.223)
(77,37)
52 of 10 Year U.S Treasury Note Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (35.265) (0,03)
(809.714)
(80,97)
10 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (13.894) (0,01)
(486.639)
(81,11)
6 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (7.526) (0,01)
433.112
54,14
8 of 10 Year Australian T-Bond Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 10.982 0,01
(3.397.996)
(73,87)
46 of 5 Year U.S. Treasury Note Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (40.412) (0,04)
(2.360.217)
(73,76)
32 of 5 Year U.S. Treasury Note Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (31.719) (0,02)
77.034
77,03
1 of 10 Year Canadian Government Bond
Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 847 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
138 Russell Sterling Bond Fund
Nominalwert
GBP
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
GBP
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
(779.694)
(55,69)
14 of 3 Year Australian T-Bond Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (5.554) 0,00
(341.157)
(85,29)
4 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (9.822) (0,01)
87.165
87,16
1 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... 580 0,00
(450.286)
(0,90)
5 of 10 Year Mini JGB Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ....................................... (3.197) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 134.372 0,11
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (224.769) (0,18)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (90.397) (0,07)
Offene Devisenterminkontrakte (0,32%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
31/10/2013 AUD 55.000 GBP 32.333 (630) 0,00
31/10/2013 AUD 216.000 GBP 126.581 (2.072) 0,00
31/10/2013 AUD 85.000 GBP 49.987 (990) 0,00
31/10/2013 AUD 30.000 GBP 17.300 (7) 0,00
02/10/2013 BRL 85.000 GBP 23.726 (147) 0,00
04/11/2013 BRL 45.000 GBP 12.428 (39) 0,00
31/10/2013 CAD 582.000 GBP 353.107 (3.625) (0,01)
31/10/2013 CAD 110.000 GBP 66.637 (583) 0,00
31/10/2013 CAD 83.000 GBP 50.301 (461) 0,00
31/10/2013 CAD 25.000 GBP 15.046 (34) 0,00
30/10/2013 CLP 18.200.000 GBP 22.760 (509) 0,00
22/11/2013 EUR 143.000 GBP 120.431 (836) 0,00
22/11/2013 EUR 144.000 GBP 121.529 (1.097) 0,00
04/10/2013 EUR 129.953 GBP 109.499 (869) 0,00
31/10/2013 EUR 50.000 GBP 42.129 (322) 0,00
31/10/2013 EUR 50.000 GBP 42.129 (321) 0,00
31/10/2013 EUR 60.000 GBP 50.527 (358) 0,00
22/11/2013 EUR 142.000 GBP 119.385 (627) 0,00
22/11/2013 GBP 7.185.927 USD 11.163.000 289.980 0,23
22/11/2013 GBP 156.789 AUD 269.000 1.924 0,00
22/11/2013 GBP 1.546.500 EUR 1.815.000 28.561 0,02
22/11/2013 GBP 116.052 EUR 138.000 638 0,00
22/11/2013 GBP 134.474 USD 212.000 3.510 0,00
22/11/2013 GBP 84.098 EUR 100.000 465 0,00
22/11/2013 GBP 844.354 USD 1.333.000 20.893 0,02
22/11/2013 GBP 254.787 EUR 303.000 1.379 0,00
22/11/2013 GBP 192.775 USD 307.000 3.126 0,00
22/11/2013 GBP 94.515 EUR 112.000 846 0,00
31/10/2013 GBP 8.468 TRY 27.000 263 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 139
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
31/10/2013 GBP 6.345 ZAR 100.000 233 0,00
31/10/2013 GBP 60.525 SGD 121.000 961 0,00
31/10/2013 GBP 11.341 INR 1.148.000 107 0,00
31/10/2013 GBP 15.618 USD 25.000 177 0,00
31/10/2013 GBP 85.439 KRW 147.811.000 646 0,00
31/10/2013 GBP 287.381 SEK 2.930.000 5.820 0,00
31/10/2013 GBP 241.546 NZD 463.000 3.827 0,00
31/10/2013 GBP 43.221 CHF 63.000 179 0,00
31/10/2013 GBP 3.222.074 EUR 3.812.000 34.698 0,03
31/10/2013 GBP 34.031 AUD 58.000 598 0,00
31/10/2013 GBP 67.434 AUD 115.000 1.145 0,00
31/10/2013 GBP 16.410 AUD 28.000 270 0,00
31/10/2013 GBP 17.002 AUD 29.000 285 0,00
31/10/2013 GBP 4.116.199 USD 6.600.000 39.706 0,04
31/10/2013 GBP 51.038 JPY 8.100.000 45 0,00
31/10/2013 GBP 49.813 SEK 510.000 804 0,00
31/10/2013 GBP 49.995 USD 80.000 583 0,00
30/10/2013 GBP 66.286 CLP 53.000.000 1.488 0,00
31/10/2013 GBP 109.564 EUR 130.000 865 0,00
31/10/2013 GBP 41.241 USD 66.000 476 0,00
31/10/2013 GBP 40.618 USD 65.000 471 0,00
31/10/2013 GBP 50.602 JPY 8.000.000 238 0,00
31/10/2013 GBP 21.052 EUR 25.000 148 0,00
02/10/2013 GBP 12.515 BRL 45.000 32 0,00
22/11/2013 GBP 291.904 USD 470.000 1.561 0,00
02/10/2013 GBP 10.773 BRL 40.000 (323) 0,00
31/10/2013 GBP 33.265 JPY 5.300.000 (101) 0,00
31/10/2013 GBP 16.653 JPY 2.650.000 (30) 0,00
31/10/2013 HUF 2.647.000 GBP 7.469 (45) 0,00
31/10/2013 KRW 88.380.000 GBP 51.086 (386) 0,00
31/10/2013 KRW 36.150.000 GBP 20.965 (227) 0,00
31/10/2013 MXN 510.000 GBP 24.732 (860) 0,00
31/10/2013 NOK 1.224.000 GBP 128.900 (3.333) (0,01)
22/11/2013 USD 116.000 GBP 74.183 (2.524) 0,00
22/11/2013 USD 89.000 GBP 57.152 (2.172) 0,00
31/10/2013 USD 54.000 GBP 33.661 (307) 0,00
31/10/2013 USD 27.000 GBP 16.839 (162) 0,00
31/10/2013 USD 26.000 GBP 16.215 (156) 0,00
31/10/2013 USD 670.000 GBP 417.857 (4.031) 0,00
22/11/2013 USD 316.000 GBP 196.970 (1.761) 0,00
31/10/2013 USD 81.000 GBP 50.466 (436) 0,00
31/10/2013 USD 81.000 GBP 50.490 (460) 0,00
31/10/2013 USD 27.000 GBP 16.759 (82) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 446.948 0,34
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (30.923) (0,02)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. 416.025 0,32
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
140 Russell Sterling Bond Fund
Zinsswaps (1,14%)
Währung Nominalwert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
CHF 735.000 0,24%
CHF 6 Month
LIBOR 18/12/2015 (493) 0,00
GBP 875.000 2,58%
GBP 6 Month
LIBOR 16/12/2017 (6.460) (0,01)
EUR 205.000
EUR 6 Month
EURIBOR 1,50% 18/12/2018 1.536 0,00
GBP 345.000 0,91%
GBP 6 Month
LIBOR 17/09/2015 285 0,00
GBP 2.000.000
GBP 3 Month
LIBOR 1,49% 31/05/2020 (70.644) (0,05)
EUR 190.000
EUR 6 Month
EURIBOR 1,03% 18/09/2018 (1.437) 0,00
JPY 9.750.000 2,65%
JPY 6 Month
LIBOR 08/03/2043 (620) 0,00
JPY 12.260.000 2,59%
JPY 6 Month
LIBOR 22/03/2043 (220) 0,00
JPY 12.475.000 0,82%
JPY 6 Month
LIBOR 18/02/2023 (105) 0,00
JPY 12.475.000 0,82%
JPY 6 Month
LIBOR 18/02/2023 (92) 0,00
GBP 3.000.000 M0000000 5,08% 31/10/2013 67.895 0,05
GBP 110.000 1,88%
GBP 6 Month
LIBOR 08/11/2022 5.750 0,00
GBP 4.000.000
GBP 3 Month
LIBOR 5,00% 05/09/2027 1.065.016 0,84
GBP 2.000.000 1,00%
GBP 3 Month
LIBOR 16/09/2038 391.975 0,31
Zinsswaps zum positiven Zeitwert ....................................................................................... 1.532.457 1,20
Zinsswaps zum negativen Zeitwert ....................................................................................... (80.071) (0,06)
Zinsswaps zum Zeitwert ..................................................................................................... 1.452.386 1,14
Credit Default Swaps ((0,01)%) Wäh-
rung
Nominal-
wert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
EUR 1.000.000
Wolters Kluwer
NV 0,90% #
20/03/2014 (3.394) 0,00
EUR 850.000 Telefonica SA 1,00% #
20/12/2015 395 0,00
EUR 850.000 Iberdrola SA 1,00% #
20/12/2015 (4.724) (0,01)
USD 1.400.000 CDX 1,00% #
20/12/2013 (1.663) 0,00
Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 395 0,00
Credit Default Swaps zum negativen Zeitwert ...................................................................... (9.781) (0,01)
Credit Default Swaps zum Zeitwert ........................................................................................................... (9.386) (0,01)
Anleihe-Termingeschäfte (Bond Forwards) (0,03%)
Währung Nominalwert Anlagen
Abrechnungs-
termin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
SEK
1.605.000
Sweden Government Bond 1.500%
(15/02/2043) 19/11/2013 3.090 0,00
USD
286.408
U.S. Treasury Inflation Indexed
Bond 0.375% (20/03/2021) 31/10/2013 (768) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Bond Fund 141
Währung Nominalwert Anlagen
Abrechnungs-
termin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
JPY
(52.900.000)
Japan Government Five Year Bond
0.300% (07/12/2042) 20/11/2013 1.835 0,00
JPY
(21.350.000)
Japan Government Twenty Year
Bond 1.700% (01/09/2017) 18/10/2013 4.898 0,00
USD
245.000
U.S. Treasury Bond 2.875%
(25/10/2022) 18/10/2013 691 0,00
JPY
(34.700.000)
Japan Government Ten Year Bond
1.300% (15/11/2042) 20/11/2013 1.126 0,00
EUR
200.000
Bundesrepublik Deutschland
1.500% (15/02/2043) 19/09/2013 537 0,00
JPY
(82.750.000)
Japan Government Ten Year Bond
0.800% (15/11/2042) 16/10/2013 25.018 0,03
GBP 226.000 U.K. Gilt 3.250% (15/02/2043) 21/10/2013 5.507 0,01
GBP (735.000) U.K. Gilt 1.250% (20/03/2021) 21/10/2013 (7.103) (0,01)
JPY
(14.700.000)
Japan Government Twenty Year
Bond 1.800% (07/12/2042) 20/11/2013 (649) 0,00
USD
(305.000)
U.S. Treasury Note 2.500%
(01/09/2017) 31/10/2013 (347) 0,00
JPY
(6.400.000)
Japan Government Ten Year Bond
0.800% (25/10/2022) 20/11/2013 144 0,00
JPY
(6.150.000)
Japan Government Thirty Year
Bond 1.800% (15/11/2042) 20/11/2013 (543) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Bond Forwards .............................................................................................................. 42.846 0,04
Nicht realisierter Verlust aus offenen Bond Forwards ............................................................................................................... (9.410) (0,01)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Bond Forwards ............................................................................... 33.436 0,03
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ................................................................................................. 1.802.064 1,41
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (98,57%) .................................................... 125.944.982 98,57
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,28)%) ................................................... (354.954) (0,28)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (98,29%) ................................................................................. 125.590.028 98,29
Sonstiges Nettovermögen (1,55%) .......................................................................................................... 1.983.592 1,55
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,16%) ...................................................................................................................................................... 200.130 0,16
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 127.773.750 100,00
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 92,55
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 2,57
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ...................................................................................................... 0,10
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 1,55
Sonstige Vermögenswerte ........................................................................................................................................ 3,23
100,00
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
142 Russell Sterling Bond Fund
Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind:
Merrill Lynch
UBS AG
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of America
Barclays Bank Plc
BNP Paribas SA
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs International
HSBC
JP Morgan
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
State Street Bank
UBS AG
Westpac Banking Corp
Die Kontrahenten der Zinsswaps sind:
Bank of America
Barclays Bank Plc
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind:
Deutsche Bank
JP Morgan
UBS AG
Die Kontrahenten der Bond Forwards sind:
Barclays Capital
Citigroup
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Bond Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell Sterling Bond Fund 143
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
GBP Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
GBP
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The Sterling Liquidity Fund The Sterling Liquidity Fund
Class C Income Shares 24.336.000 Class C Income Shares (24.047.992)
U.K. Gilt 3.750% due 07/09/19 U.K. Government of
3.750% due 07/09/19 7.806.330 5.000% due 07/09/14 (3.998.467)
1.250% due 22/07/18 7.637.092 U.K. Gilt
U.K. Long Dated Gilts 2.000% due 22/01/16 (1.949.438)
3.500% due 22/07/68 1.767.015 1.250% due 22/07/18 (1.743.804)
Russell Investment Company III plc 2.250% due 07/03/14 (1.569.412)
The U.S. Dollar Cash Fund II U.K. Long Dated Gilts
Class C Shares 1.435.321 4.000% due 22/01/60 (1.360.476)
U.K. Government of Russell Investment Company III plc
3.250% due 22/01/44 1.403.766 The U.S. Dollar Cash Fund II
U.K. Treasury Stock Class C Shares (1.245.954)
4.750% due 07/09/15 1.387.613 U.K. Gilt
U.K. Government of 5.000% due 07/03/25 (1.212.586)
4.500% due 07/09/34 1.189.902 U.K. Government of
4.500% due 07/12/42 1.030.325 4.500% due 07/12/42 (1.138.691)
U.K. Gilt Russell Investment Company plc
4.250% due 07/12/27 989.415 Russell Euro Liquidity Fund
Russell Investment Company plc Class C Income Shares (951.357)
Russell Euro Liquidity Fund U.K. Gilt
Class C Income Shares 916.318 3.750% due 07/09/19 (818.174)
U.K. Government of 3.750% due 07/09/21 (731.787)
6.000% due 07/12/28 779.329 U.S. Treasury Bonds
U.K. Long Dated Gilts 3.625% due 15/08/43 (718.577)
3.750% due 22/07/52 746.977 Canadian Government Bond
U.S. Treasury Bonds 1.250% due 01/03/18 (708.491)
3.625% due 15/08/43 718.520 U.K. Gilt
Canadian Government Bond 1.000% due 07/09/17 (696.675)
1.250% due 01/03/18 708.491 U.S. Treasury Bonds
U.K. Gilt 3.125% due 15/02/43 (605.933)
1.000% due 07/09/17 696.675 Comcast Corp
U.S. Treasury Bonds 5.500% due 23/11/29 (601.168)
3.125% due 15/02/43 605.933 U.K. Government of
America Movil SAB de CV 4.500% due 07/09/34 (586.506)
4.948% due 22/07/33 600.000 Japan Government Ten Year Bond
Japan Government Ten Year Bond 0.800% due 20/06/13 (544.729)
0.800% due 20/06/13 544.246 Sweden Government Bond
Credit Suisse AG 1.500% due 13/11/23 (493.878)
6.500% due 08/08/23 527.687
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Corporate Bond Fund*
Bilanz
Zum 31. März 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
144 Russell Sterling Corporate Bond Fund
31. März 2013
(geprüft)
GBP
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
(Erläuterung 1) ................................................................................................................. - 41.434.164
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 40.223.068 116.788
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene Positionen in
derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................................................ - 89.666
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... - 122.655
Forderungen aus zurückgegebenen Fondsanteilen ..................................................... - 135
Zinsforderungen .......................................................................................................... - 779.169
40.223.068 42.542.577
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
(Erläuterung 1) ................................................................................................................. - (171.553)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... - (121.803)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (40.146.371) (169.982)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income) Anteilsklassen .......................... - (3.814)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (12.133) (16.224)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (1.454) (1.020)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (878) (960)
Zu entrichtende administrative und Übertragungsstellengebühren ............................. (2.423) (807)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (10.086) (8.232)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (49.723) (2.942)
(40.223.068) (497.337)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ...................................................................... - 42.045.240
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt
gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................................. - 314.291
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibender
Nettoinventarwert (zu den zuletzt gehandelten Marktpreisen) ................................. - 42.359.531
* Da der Teilfonds am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit einstellte, wurde der letzte Abschluss für den Teilfonds für das Geschäftsjahr zum
31. März 2013 aufgestellt. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens des Teilfonds werden nur zu Darstellungszwecken angegeben,
zwecks Übereinstimmung mit dem vorangegangenen konsolidierten Abschluss der Gesellschaft.
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Corporate Bond Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell Sterling Corporate Bond Fund 145
Berichtszeitraum
zum
31. März 2013*
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 1.613 1.075
Zinserträge .................................................................................................................. 1.848.986 957.051
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... 1.697 1.697
1.852.296 959.823
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 4.451.799 3.105.824
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 6.304.095 4.065.647
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (163.905) (82.882)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (6.980) (3.544)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (6.806) (3.931)
Administrative und Übertragungsstellengebühren (Erläuterung 3) ............................ (26.494) (12.292)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (10.086) (7.514)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (10.578) (2.868)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (61.557) (7.688)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (286.406) (120.719)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 6.017.689 3.944.928
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (1.598.097) (1.236.574)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum ............................................... 4.419.592 2.708.354
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... - (454)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum ............................................. 4.419.592 2.707.900
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) .................. (271.126) 43.165
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibende
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ........... 4.148.466 2.751.065
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der mittlerweile eingestellten Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.
Russell Investment Company plc
Russell Sterling Corporate Bond Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
146 Russell Sterling Corporate Bond Fund
Berichtszeitraum
zum
31. März 2013*
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
(ungeprüft)
GBP
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibende
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ........... 4.148.466 2.751.065
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus Transaktionen rückkaufbarer
gewinnberechtigter Anteile (Erläuterung 6) ............................................................... (44.315.401) (200.160)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation)
Anteilen (Erläuterung 13) ........................................................................................... 1.581.959 1.223.650
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibende
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens insgesamt ....................................... (38.584.976) 3.774.555
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums ............................................................................... 38.584.976 38.584.976
Am Ende des Berichtszeitraums ................................................................................. - 42.359.531
* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Russell U.K. Equity Fund 147
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Implementation Services Inc.
Anlageziel Der Russell U.K. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in britischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und
Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten im Vereinigten Königreich notiert sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 7,4 Prozent vor Abzug von
Gebühren (7,0 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 3,8 Prozent.
Marktkommentar
Der FTSE All-Share Index verlor 1,7 Prozent im zweiten Quartal 2013. Der britische Markt verzeichnete eine schwache
Performance: Nachdem er im Mai auf ein neues Mehrjahreshoch gestiegen war, zeigte er sich Ende Mai und im Juni nach den
entsprechenden Signalen aus den Zentralbanken volatiler. Die Konjunkturmaßnahmen der Zentralbanken, darunter auch das
eigene quantitative Lockerungsprogramm der Bank of England, ließen britische Aktien im Mai auf Mehrjahreshochs ansteigen.
Im Juni folgte dann ein Einbruch, ausgelöst durch Gewinnmitnahmen und Befürchtungen, dass die Konjunkturanreize früher als
erwartet zurückgefahren werden könnten. Dies galt vor allem für die USA, wo die amerikanische Notenbank klar ihre Position
zum Ausdruck brachte, dass sie ihr quantitatives Lockerungsprogramm Ende 2013 zurückfahren und 2014 einstellen würde, wenn
sich die Konjunkturdaten weiter verbesserten. Indessen legte auch der Aufschwung in Großbritannien an Tempo zu. Zu den
positiven Daten zählten unerwartet gute Statistiken zur Industrieproduktion, zur Aktivität im Fertigungssektor, den
Einzelhandelsumsätzen, dem Handelsdefizit und den Häuserpreisen. Allerdings gab es auch Schwachpunkte: So stieg die
Arbeitslosenquote so stark an wie seit über einem Jahr nicht mehr und erreichte einen Stand von 2,56 Millionen. Auch die
Inflation war auf dem Vormarsch, und die Verbraucherpreisinflation erreichte einen Wert von 2,7 Prozent. Die verbesserten
makroökonomischen Daten veranlassten die Bank of England, ihre Wirtschaftsprognose anzuheben und zu verkünden, dass „ein
Aufschwung in Sicht“ sei.
Der FTSE All-Share Index legte im dritten Quartal 2013 deutlich um 5,6 Prozent zu. Nach kräftigen Zugewinnen im Juli, als die
Performance durch eine Verbesserung der Binnenkonjunktur Auftrieb erhielt, fiel der britische Markt im August wieder zurück.
Auslöser waren die neue Zielvorgabe der Bank of England und Befürchtungen im Vorfeld der Veröffentlichung des monatlichen
Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses (FOMC) der Fed. Im September ging es dann wieder aufwärts, als das Parlament
gegen eine Intervention im Syrienkonflikt durch Raketenangriffe stimmte und der FOMC überraschend beschloss, sein QE-
Programm nicht zurückzufahren – ein Schritt, der dem Markt ein Monatshoch bescherte. Zum Ende des Quartals verlor der Markt
jedoch wieder an Boden, als die Stimmung durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in den USA einen
Dämpfer erhielt. Finanzminister George Osborne ließ im September verlauten, dass die Konjunktur „einen Wendepunkt erreicht“
hatte, und ermutigende Konjunkturdaten im dritten Quartal untermauerten diese Einschätzung. Die Einkaufsmanagerindizes
stiegen in allen drei Monaten sowohl im Bau- als auch im Fertigungssektor. Am stärksten war die Entwicklung im Juni, in dem
zum ersten Mal seit 1992 alle 13 Segmente des Fertigungssektors einen Anstieg aufwiesen. Zusätzlich stieg im August der
Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor von 60,2 auf 60,5 Punkte (erwartet worden waren 59 Punkte) und damit auf
den höchsten Stand seit über sechseinhalb Jahren. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im zweiten Quartal stärker als erwartet,
nämlich um 0,7 Prozent, was den stärksten Zuwachs seit fast zwei Jahren darstellt. Ferner korrigierte die Bank of England ihre
Erwartungen für das dritte Quartal von 0,5 Prozent auf 0,7 Prozent nach oben, da die Daten die „vorsichtige Erwartung“
erlaubten, dass sich die positive Wirtschaftsentwicklung fortsetzen würde. Auch die Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre Wachstumsprognosen für 2013 von 0,8 Prozent auf 1,5 Prozent an. Im
August fielen jedoch die Einzelhandelsumsätze im Monatsvergleich um 0,9 Prozent. Die Konsenserwartungen hatten bei -
0,4 Prozent gelegen. Auf Aktienebene erzielten im Berichtszeitraum dynamische Titel eine Outperformance gegenüber
defensiven Werten, und Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (Small Caps) schnitten besser ab als Aktien mit höherer
Marktkapitalisierung (Large Caps).
Allgemeiner Kommentar zum Finanzverwalter/zur Wertentwicklung
Die Small-Cap-Positionierung des Teilfonds trug im zweiten Quartal am stärksten zur Performance bei, ebenso eine günstige
Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Werkstoffe. Wir überwachen ständig den Tracking Error des
Teilfonds und achten sorgfältig darauf, dass sich die Marktrisiken nicht zu sehr erhöhen. In der aktiven Positionierung des
Teilfonds spiegeln sich unsere Anlageeinschätzungen wider, und wir erwarten, dass der größte Teil der Wertschöpfung sich aus
der Einzeltitelauswahl unserer Finanzverwalter ergeben wird.
Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal war in erster Linie durch unsere zyklische Small-Cap-Neigung bedingt, die
in diesem Jahr ein entscheidender Marktfaktor war. Unsere auf ein höheres Beta ausgerichteten Anlageberater holten in einer
Phase, in der weniger volatile Aktien eine Underperformance verzeichneten, ebenfalls das Beste heraus. Die Einzeltitelauswahl in
den Sektoren Finanzen und zyklische Konsumgüter war der relativen Rendite zuträglich. Im September, trennte sich Russell von
Standard Life und nahm J O Hambro Investment Management Ltd. ins Portfolio auf, was dem Teilfonds eine Strategie mit einem
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
148 Russell U.K. Equity Fund
höheren Alphapotenzial (Überrendite) ermöglichte. Wir passten die Gewichtungen der Anlageberater entsprechend an, um das
Faktor-Engagement des Teilfonds neu auszurichten; dies beinhaltete eine Reduzierung der Position in dem fundamentalen,
konträren Anlageberater Jupiter.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: FTSE All Share Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Equity Fund 149
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 205.676.968 218.226.215 206.755.200
Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................ 327.571 7.134.542 2.612.794
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ......................................... 610.000 719.588 919.055
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ....................................................................... 253.557 610.852 14.993.309
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ........................................................... 23.688 13.873 3.784
Dividendenforderungen .............................................................................................. 468.773 911.819 863.401
Zinsforderungen .......................................................................................................... 13.828 7.531 19.978
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .............................................................. 17.667 74.468 18.450
207.392.052 227.698.888 226.185.971
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .......................................................... (78.972) (104.324) (245.056)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .......................................................................... (305.403) (1.069.024) (3.349.026)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...................................................................... (24.892) (23.040) (23.057)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ............................................................................................................. (166.138) (148.602) (173.381)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ....................................................................... (348.232) (166.333) (163.149)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................ (3.036) (8.058) (5.622)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .................................................................. (2.818) (3.469) (5.289)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ..................................................................................... (4.381) (13.429) (4.378)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ............................................................................. (4.208) (9.557) (8.208)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................ (2.387) (760) (7.673)
(940.467) (1.546.596) (3.984.839)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
) ........................................ 206.451.585 226.152.292 222.201.132
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) ............................................................................................................. 177.221 123.972 122.337
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) .......................................................................................... 206.628.806 226.276.264 222.323.469
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
150 Russell U.K. Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden .................................................................................................................. 4.001.424 7.991.197 5.416.371
Zinserträge .................................................................................................................. 13.725 36.464 20.587
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ............................................... - 27.830 27.659
4.015.149 8.055.491 5.464.617
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 11.861.978 29.724.848 (1.177.167)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... 15.877.127 37.780.339 4.287.450
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................ (1.009.812) (2.055.585) (1.084.043)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ......................................... (7.272) (20.577) (22.773)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................................................. (10.562) (25.429) (17.066)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................ (64.092) (84.685) (66.495)
Prüfungsgebühren ....................................................................................................... (4.911) (10.086) (3.140)
Beratungshonorare ...................................................................................................... (15.447) (29.154) (8.249)
Sonstige Gebühren ...................................................................................................... (35.868) (48.127) (29.018)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (1.147.964) (2.273.643) (1.230.784)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 14.729.163 35.506.696 3.056.666
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ............................................................................... (2.744.210) (8.250.896) (6.736.908)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.984.953 27.255.800 (3.680.242)
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ..................................................................................... (21.100) (32.238) (16.207)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 11.963.853 27.223.562 (3.696.449)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 53.249 (67.395) (69.030)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 12.017.102 27.156.167 (3.765.479)
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Equity Fund 151
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 12.017.102 27.156.167 (3.765.479)
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................ (34.004.812) (115.258.427) (86.977.321)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ....................................... 2.340.252 7.340.832 6.028.577
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (19.647.458) (80.761.428) (84.714.223)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 226.276.264 307.037.692 307.037.692
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ....................................................................................................... 206.628.806 226.276.264 222.323.469
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
152 Russell U.K. Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Wertpapiere (90,60%)
Stammaktien (90,32%)
Bermuda (0,39%)
Versicherungen
17.779 Lancashire Holdings Ltd ..... 136.009 0,07
Kaufhäuser
15.187 Signet Jewelers Ltd ............. 663.065 0,32
799.074 0,39
Kanada (0,58%)
Vertriebsstellen
328.560 Entertainment One Ltd ........ 719.546 0,35
Öl- und Gasversorger
1.248.076 Falcon Oil & Gas ................ 140.409 0,07
225.896 Ithaca Energy Inc ................ 342.797 0,16
1.202.752 0,58
Zypern (0,00%)
Hotels, Restaurants und Freizeit
805.158 IFR Capital Plc .................... 1 0,00
Guernsey, Kanalinseln (0,51%)
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
120.851
SKIL Ports & Logistics
Ltd ....................................... 101.515 0,05
Diversifizierte Finanzunternehmen
202.875 Resolution Ltd ..................... 644.128 0,31
306.000
Sherborne Investors
Guernsey B Ltd ................... 312.120 0,15
1.057.763 0,51
Irland (1,38%)
Getränke
158.549 C&C Group Plc ................... 528.532 0,26
Industriezulieferer
73.354 Grafton Group Plc ............... 428.847 0,21
Metalle und Bergbau
2.122.942 Kenmare Resources Plc ....... 601.217 0,29
Öl- und Gasversorger
134.582 Dragon Oil Plc ..................... 783.267 0,38
190.831
Petroceltic International
Plc ....................................... 284.338 0,14
69.609 Providence Resources Plc ... 219.269 0,10
2.845.470 1,38
Insel Man (0,19%)
Stromversorgungsunternehmen
672.221 OPG Power Ventures Plc .... 393.249 0,19
Jersey, Kanalinseln (1,45%)
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
328.406 Cape Plc .............................. 803.773 0,39
77.170 Experian Plc ........................ 908.291 0,44
Versicherungen
58.699 Beazley Plc .......................... 122.740 0,06
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Medien
38.850 Informa Plc ......................... 203.962 0,10
Metalle und Bergbau
232.171 Glencore Xstrata Plc ........... 781.720 0,38
Öl- und Gasversorger
18.830 Genel Energy Plc ................ 176.814 0,08
2.997.300 1,45
Mauritius (0,21%)
Öl- und Gasversorger
324.885 Essar Energy Plc ................. 421.376 0,21
Niederlande (3,15%)
Medien
40.056 Wolters Kluwer NV ............ 638.013 0,31
Öl- und Gasversorger
67.234
Royal Dutch Shell Plc (A
Shares) ................................ 1.370.229 0,66
211.070
Royal Dutch Shell Plc (B
Shares) ................................ 4.505.289 2,18
6.513.531 3,15
Russische Föderation (0,09%)
Metalle und Bergbau
28.845
Polymetal International
Plc ....................................... 188.502 0,09
Großbritannien (80,98%)
Werbung
112.241 WPP Plc .............................. 1.425.461 0,69
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
572.208 BAE Systems Plc ................ 2.600.113 1,26
329.123 BBA Aviation Plc ............... 1.001.850 0,49
254.958 Chemring Group Plc ........... 773.543 0,37
150.643 Meggitt Plc ......................... 827.030 0,40
983.820 QinetiQ Group Plc .............. 1.880.080 0,91
Landwirtschaft
26.794 Genus Plc ............................ 383.422 0,19
104.789 Imperial Tobacco Group Plc 2.396.525 1,16
Fluggesellschaften
54.837 Easy Jet Plc ......................... 700.269 0,34
Kfz-Bestandteile
332.228 GKN Plc ............................. 1.135.888 0,55
Banken
932.187 Barclays Bank Plc ............... 2.474.956 1,20
638.475 HSBC Holdings Plc ............ 4.272.675 2,07
2.571.923 Lloyds Banking Group Plc .. 1.892.421 0,91
316.632
Royal Bank of Scotland
Group Plc ............................ 1.139.559 0,55
215.113 Standard Chartered Plc ....... 3.185.823 1,54
Getränke
111.372 Britvic Plc ........................... 636.491 0,31
100.908 Diageo Plc ........................... 1.982.842 0,96
22.391 SAB Miller Plc ................... 703.861 0,34
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Equity Fund 153
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Biotechnologie
219.490 Abcam Plc ........................... 1.102.937 0,53
111.506 AstraZeneca Plc .................. 3.585.475 1,74
481.448 GlaxoSmithKline Plc ........... 7.498.553 3,63
84.625 Shire Plc .............................. 2.097.008 1,01
Chemikalien
8.673 Croda International Plc ........ 230.268 0,11
59.282 Johnson Matthey Plc ........... 1.664.046 0,81
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
23.569 Aggreko Plc ......................... 377.811 0,18
130.689 Ashtead Group Plc .............. 803.084 0,39
23.762 Atkins WS Plc ..................... 277.540 0,13
57.936
Babcock International Group
Plc ....................................... 692.335 0,33
58.461 Bunzl Plc ............................. 781.624 0,38
33.048 De La Rue Plc ..................... 327.010 0,16
236.129 Group 4 Securicor Plc ......... 600.240 0,29
414.915 Hays Plc .............................. 490.429 0,24
37.417 Homeserve Plc .................... 95.937 0,05
16.987 Interserve Plc ....................... 95.382 0,05
129.215 Mears Group Plc ................. 541.411 0,26
14.933 Roberts Walters Plc ............. 48.159 0,02
484.170 Speedy Hire Plc ................... 314.710 0,15
466.836 Xchanging Plc ..................... 590.548 0,29
Kommunikationsausrüstung
202.929
Avanti Communications
Group Plc ............................ 478.912 0,23
197.176 BT Group Plc ...................... 675.131 0,33
29.176 Inmarsat Plc ......................... 206.858 0,10
88.643 Kcom Group Plc .................. 80.443 0,04
41.287 Laird Plc .............................. 90.831 0,04
153.515
Spirent Communications
Plc ....................................... 195.425 0,10
271.952
TalkTalk Telecom Group
Plc ....................................... 657.036 0,32
4.185.051 Vodafone Group Plc ............ 9.037.618 4,37
Computer und Peripheriegeräte
318.179 NCC Group ......................... 471.700 0,23
32.595 SDL Plc ............................... 101.778 0,05
Bau- und Ingenieurwesen
179.568 Balfour Beatty Plc ............... 509.794 0,25
77.811 Keller Group Plc ................. 803.009 0,39
65.906 Ricardo Plc .......................... 364.790 0,17
Container und Verpackungen
607.644 DS Smith Plc ....................... 1.748.192 0,84
46.122 Rexam Plc ........................... 222.077 0,11
Vertriebsstellen
86.184 Inchcape Plc ........................ 525.722 0,25
Diversifizierte Finanzunternehmen
430.561 3i Group Plc ........................ 1.566.381 0,76
246.586
Aberdeen Asset
Management Plc .................. 933.575 0,45
133.605 Ashmore Group Plc ............. 521.460 0,25
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
55.088
Close Brothers Group
Plc ....................................... 643.428 0,31
143.040 ICAP Plc ............................. 534.683 0,26
80.243 IG Group Holdings Plc ....... 463.804 0,23
84.947
Intermediate Capital Group
Plc ....................................... 378.524 0,18
74.436
London Stock Exchange
Group Plc ............................ 1.144.081 0,55
573.562 Man Group Plc .................... 480.932 0,23
193.436 Numis Corp ......................... 475.369 0,23
291.250 Old Mutual Plc .................... 546.094 0,27
105.829 Paragon Group Plc .............. 330.081 0,16
50.709 Schroders Plc ...................... 1.093.286 0,53
124.093 Tullett Prebon Plc ............... 428.617 0,21
Stromversorgungsunternehmen
29.063
Scottish & Southern Energy
Plc ....................................... 428.389 0,21
Elektronische Ausrüstung und Geräte
15.904 Oxford Instruments Plc ....... 199.754 0,10
336.680
Pace Micro Technology
Plc ....................................... 853.484 0,41
45.515 Premier Farnell Plc ............. 98.585 0,05
24.718 Renishaw Plc ...................... 445.666 0,22
73.975
Smart Metering Systems
Plc ....................................... 251.515 0,12
42.294 Spectris Plc ......................... 933.006 0,45
Unterhaltung
34.082 Betfair Group Plc ................ 350.022 0,17
282.565 Ladbrokes Plc ..................... 478.100 0,23
300.645 William Hill Plc .................. 1.211.599 0,59
Umweltkontrolle
361.543 Shanks Group Plc ............... 336.235 0,16
Finanzdienstleistungen
121.611
Hargreaves Lansdown
Plc ....................................... 1.191.180 0,58
Lebensmittelprodukte
97.480 Compass Group Plc ............ 828.580 0,40
16.816 Greggs Plc ........................... 71.233 0,03
71.703 J Sainsbury Plc .................... 280.502 0,14
102.209
Morrison WM
Supermarkets Plc ................ 286.185 0,14
311.440 Ocado Group Plc ................. 1.232.057 0,60
92.948 Tate & Lyle Plc ................... 684.562 0,33
466.110 Tesco Plc ............................. 1.673.335 0,81
97.377 Unilever Plc ........................ 2.375.025 1,15
Gasversorgungsunternehmen
388.224 Centrica Plc ......................... 1.434.876 0,69
Gesundheitsprodukte und -bedarf
87.780
Clinigen Healthcare
Ltd ...................................... 377.235 0,18
229.282 Smith & Nephew Plc .......... 1.765.471 0,86
38.121 Synergy Healthcare Plc ....... 417.044 0,20
Holdinggesellschaften - diversifiziert
140.823 Mitie Group Plc .................. 415.991 0,20
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
154 Russell U.K. Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Eigenheimbau
43.602
Berkeley Group Holdings
Plc ....................................... 902.562 0,44
78.050 Bovis Homes Group Plc ...... 559.228 0,27
39.528 Crest Nicholson Holdings ... 130.877 0,06
Hotels, Restaurants und Freizeit
188.576 Mitchells & Butlers Plc ....... 774.859 0,37
Industriekonzerne
20.562 Intertek Group Plc ............... 679.574 0,33
Versicherungen
14.521 Admiral Group Plc .............. 178.899 0,09
96.912 Amlin Plc ............................ 392.591 0,19
451.708 Aviva Plc ............................. 1.792.377 0,87
104.972 Catlin Group Ltd ................. 505.020 0,24
947.374
Legal & General Group
Plc ....................................... 1.858.748 0,90
87.549 Novae Group Plc ................. 440.371 0,21
277.347 Prudential Plc ...................... 3.192.264 1,55
1.081.922 RSA Insurance Group Plc ... 1.306.962 0,63
241.154 Standard Life Plc ................. 832.946 0,40
Internet-Software und -Dienstleistungen
40.862 ASOS Plc ............................ 2.100.307 1,02
3.672.461 Quindell Portfolio Plc .......... 596.775 0,29
106.540 Rightmove Plc ..................... 2.513.278 1,21
Freizeitausrüstung und -produkte
19.491 Carnival Plc ......................... 408.142 0,20
184.240 TUI Travel Plc ..................... 677.266 0,33
Maschinenanlagen
45.148 The Weir Group Plc ............ 1.050.594 0,51
Medien
38.978
British Sky Broadcasting
Group Plc ............................ 339.109 0,17
86.696
Daily Mail & General Trust
Plc ....................................... 657.589 0,32
1.169.868 ITV Plc ................................ 2.050.778 0,99
174.817 Pearson Plc .......................... 2.193.953 1,06
338.076 Reed Elsevier Plc ................ 2.814.483 1,36
21.342
United Business Media
Plc ....................................... 152.382 0,07
Metalle und Bergbau
41.593 Anglo American Plc ............ 631.174 0,30
163.537 BHP Billiton Plc .................. 2.976.373 1,44
20.805 Kazakhmys Plc .................... 55.300 0,03
51.109 Lonmin Plc .......................... 162.987 0,08
1.006.131 Patagonia Gold Plc .............. 115.705 0,06
152.479 Rio Tinto Plc ....................... 4.609.440 2,23
Sonstige Hersteller
134.014 Fenner Plc ........................... 533.241 0,26
139.469 Invensys Plc ........................ 693.998 0,34
52.096 Smiths Group Plc ................ 728.823 0,35
55.549 Vesuvius Plc ........................ 248.193 0,12
Kaufhäuser
26.969 Halfords Group Plc .............. 105.988 0,05
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
90.514 Home Retail Group Plc ....... 152.154 0,07
295.513 Lookers Plc ......................... 365.697 0,18
67.298
Marks & Spencer Group
Plc ....................................... 334.135 0,16
31.545 SuperGroup Plc ................... 361.190 0,18
Öl- und Gasversorger
348.685 BG Group Plc ..................... 4.116.226 1,99
1.564.878 BP Plc ................................. 6.775.922 3,28
82.906 Cairn Energy Plc ................. 216.965 0,11
53.433 Tullow Oil Plc .................... 547.154 0,26
Öl- und Gasdienstleistungen
88.298 Amec Plc ............................. 948.321 0,46
127.372 John Wood Group Plc ......... 1.021.523 0,49
Immobilienfonds (REIT)
75.943 Hammerson Plc REIT ......... 380.474 0,18
299.852 Segro Plc REIT ................... 929.241 0,45
122.010
Songbird Estates Plc
REIT ................................... 179.355 0,09
Einzelhandel
66.016 WH Smith Plc ..................... 544.632 0,26
Halbleitergeräte und -produkte
151.242 ARM Holdings Plc ............. 1.491.246 0,72
191.547 CSR Plc .............................. 983.594 0,48
69.048
Imagination Technologies
Group Plc ............................ 224.820 0,11
1.928.732 IQE Plc ............................... 568.976 0,27
244.212
Wolfson Microelectronics
Plc ....................................... 417.603 0,20
Software
38.738 Aveva Group Plc ................. 1.004.864 0,49
4.850 Fidessa Group Plc ............... 95.788 0,05
82.549
Micro Focus International
Plc ....................................... 622.832 0,30
291.356 Sage Group Plc ................... 960.309 0,46
Spezialhandel
97.522
Sports Direct International
Plc ....................................... 689.968 0,33
Textilien und Bekleidung
35.088 Burberry Group Plc ............. 572.636 0,28
369.824 Low & Bonar Plc ................ 274.594 0,13
Tabak
127.651
British American Tobacco
Plc ....................................... 4.182.485 2,02
Handelsunternehmen und Vertriebsstellen
45.231 Electrocomponents Plc ....... 124.792 0,06
163.196 SIG Plc ................................ 303.055 0,15
Transportmittel
36.547 Hargreaves Services Plc ...... 306.812 0,15
667.254
National Express Group
Plc ....................................... 1.708.838 0,83
167.325.935 80,98
Vereinigte Staaten (1,03%)
Computer und Peripheriegeräte
62.127 Hewlett-Packard Co ............ 804.881 0,39
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Equity Fund 155
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Diversifizierte Finanzunternehmen
29.038 Morgan Stanley Inc ............. 483.250 0,23
Gesundheitsprodukte und -bedarf
13.265 Johnson & Johnson .............. 710.023 0,34
Medien
3.300 Mcgraw Hill Cos Inc ........... 133.577 0,07
Wagniskapital
122.063 XI Techgroup Inc ................
2.131.731 1,03
Britische Jungferninseln (0,36%)
Software
101.427 Playtech Plc ......................... 744.474 0,36
Stammaktien insgesamt .... 186.621.158 90,32
Bezugsrechte (0,09%)
Großbritannien (0,09%)
233.047 Barclays - Rights ................. 187.603 0,09
Bezugsrechte insgesamt .... 187.603 0,09
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (0,19%)
Großbritannien (0,19%)
211.000
Daily Mail & General Trust
Plc
5.750% due 07/12/18 ......... 227.871 0,11
150.000
SVG Capital Plc
8.250% due 05/06/16 ......... 162.510 0,08
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ......... 390.381 0,19
Wertpapiere insgesamt ..... 187.199.142 90,60
Derivative Finanzinstrumente ((0,04)%)
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Investmentfonds (CIS) (8,94%)
Guernsey, Kanalinseln (0,29%)
290.013
Better Capital Ltd (2009
Cell) .................................... 445.170 0,21
142.111
Better Capital Ltd (2012
Cell) .................................... 155.967 0,08
601.137 0,29
Irland (8,60%)
104.158
Russell Investment Company
II plc
Russell U.K. Equity Plus
Fund - Class B Shares ....... 15.255.023 7,38
1.000
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash Fund
II - Class C Shares ............ 6.176 0,00
2.488
Russell Investment Company
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 2.487.954 1,21
19
Russell Investment Company
plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 15.883 0,01
17.765.036 8,60
Großbritannien (0,05%)
17.528 Herald Investment Trust Plc 111.653 0,05
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 18.477.826 8,94
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 205.676.968 99,54
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,04)%)
Nominalwert
GBP
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
GBP
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
Fonds
%
3.486.607
6.578,50
53 of FTSE 100 Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. (78.972) (0,04)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (78.972) (0,04)
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. (78.972) (0,04)
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
156 Russell U.K. Equity Fund
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (99,54%) .................................................... 205.676.968 99,54
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,04)%) ................................................... (78.972) (0,04)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (99,50%) ................................................................................. 205.597.996 99,50
Sonstiges Nettovermögen (0,41%) .......................................................................................................... 859.589 0,41
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,09%) ...................................................................................................................................................... 171.221 0,09
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 206.628.806 100,00
Verwendete Abkürzungen:
REIT – Immobilienfonds
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 90,26
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 8,91
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 0,83
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die UBS AG.
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell U.K. Equity Fund 157
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
GBP Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
GBP
Russell Investment Company III plc
The Sterling Liquidity Fund
Class C Shares 20.189.000
Russell Investment Company III plc
The Sterling Liquidity Fund
Class C Shares (18.550.012)
BAE Systems Plc 1.482.873 Russell Investment Company II plc
QinetiQ Group Plc 1.134.645 Russell U.K. Equity Plus Fund
Centrica Plc 1.030.710 Class B Shares (6.000.000)
National Express Group Plc 1.002.901 BP Plc (1.661.999)
Tesco Plc 975.109 Vodafone Group Plc (1.658.006)
Reed Elsevier Plc 925.665 GlaxoSmithKline Plc (1.639.002)
Rio Tinto Plc 883.077 Royal Bank of Scotland Group Plc (1.498.783)
Dragon Oil Plc 860.100 Glencore Xstrata Plc (1.488.590)
Imperial Tobacco Group Plc 857.560 BT Group Plc (1.252.455)
3i Group Plc 785.694 William Hill Plc (1.200.967)
Royal Dutch Shell Plc 781.404 Diageo Plc (1.122.305)
Segro Plc 777.382 BG Group Plc (1.107.604)
Unilever Plc 746.438 Unilever Plc (1.085.814)
DS Smith Plc 724.965 International Consolidated Airlines Group SA (1.058.793)
Man Group Plc 708.474 British American Tobacco Plc (1.058.160)
Anglo American Plc 669.510 GKN Plc (1.057.965)
Britvic Plc 653.887 Experian Plc (905.971)
Wolters Kluwer NV 642.843 Rio Tinto Plc (900.318)
Smith & Nephew Plc 627.283 Standard Life Plc (892.422)
BAE Systems Plc (814.740)
Persimmon Plc (802.222)
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
158 Russell U.K. Index Linked Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Implementation Services Inc.
Anlageziel Der Russell U.K. Index Linked Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften laufender Erträge,
bereinigt um die Inflation in Großbritannien, durch Anlagen in Wertpapieren, die im FTSE-A Government Index-Linked All
Stocks Index enthalten sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -6,0 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-6,1 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -6,0 Prozent.
Marktkommentar
Indexgebundene britische Staatsanleihen (Gilts) verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine deutliche Underperformance
gegenüber konventionellen Staatsanleihen, wobei längerfristige Titel am stärksten unter Verkaufsdruck standen. Dies war
teilweise durch Gewinnmitnahmen nach einem starken ersten Quartal bedingt, in dem die Anleger angesichts der Entscheidung
der britischen Regierung, die Formel für die Berechnung des Verbraucherpreisindexes nicht anzupassen, Vertrauen gefasst hatten.
Der FTSE Index Linked Gilts Index stieg im dritten Quartal um 0,6 Prozent. Die Renditen zehnjähriger britischer Staatsanleihen
stiegen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent an. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England
nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt.
Allgemeiner Kommentar zum Finanzverwalter/zur Wertentwicklung
Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite
entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von
Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: FTSE Index Linked Gilts
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Index Linked Fund 159
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................................................ 94.123.813 106.936.679 91.188.885
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 103.891 55.670 42.166
Forderungen:
Zinsforderungen .................................................................................................................. 269.364 362.906 286.655
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...................................................................... - 24.261 -
94.497.068 107.379.516 91.517.706
Verbindlichkeiten
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ..................................................................................................................... (520) (1.237) (239)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ............................................................................... (21.019) (10.530) (9.151)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (1.359) (3.657) (2.232)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (1.240) (1.481) (1.156)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren .............................................................................................. (1.947) (6.155) (1.800)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..................................................................................... (4.831) (9.557) (6.233)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (920) (293) (3.519)
(31.836) (32.910) (24.330)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
......................................... 94.465.232 107.346.606 91.493.376
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................................................. 283.226 233.907 170.279
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 94.748.458 107.580.513 91.663.655
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
160 Russell U.K. Index Linked Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden .......................................................................................................................... - 1.876 1.226
Zinserträge .......................................................................................................................... 1.338.123 2.839.111 1.388.340
1.338.123 2.840.987 1.389.566
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (7.974.618) 7.487.739 (2.849.739)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (6.636.495) 10.328.726 (1.460.173)
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (68.424) (125.336) (61.713)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ................................................. (3.440) (7.147) (8.274)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................... (3.741) (6.961) (3.827)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (26.464) (27.942) (20.825)
Prüfungsgebühren ............................................................................................................... (5.533) (9.019) (5.696)
Beratungshonorare .............................................................................................................. (9.394) (12.706) (3.668)
Sonstige Gebühren .............................................................................................................. (15.564) (26.075) (15.573)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (132.560) (215.186) (119.576)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (6.769.055) 10.113.540 (1.579.749)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (1.188.163) (2.935.160) (1.568.812)
Gewinn/(Verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................................................... (7.957.218) 7.178.380 (3.148.561)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 49.319 223.771 160.143
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (7.907.899) 7.402.151 (2.988.418)
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Index Linked Fund 161
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (7.907.899) 7.402.151 (2.988.418)
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) .................................................................................................................... (6.108.739) (1.360.336) (5.524.649)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 1.184.583 2.925.400 1.563.424
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (12.832.055) 8.967.215 (6.949.643)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 107.580.513 98.613.298 98.613.298
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 94.748.458 107.580.513 91.663.655
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
162 Russell U.K. Index Linked Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Wertpapiere (98,20%)
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (98,20%)
Großbritannien (98,20%)
U.K. Treasury, Index Linked
Gilts
GBP 1.840.000 2.500% due 26/07/16 ........ 6.296.663 6,64
3.557.475 1.250% due 22/11/17 ........ 3.994.795 4,22
424.817 0.125% due 22/11/19 ........ 457.384 0,48
1.970.000 2.500% due 16/04/20 ........ 7.201.138 7,60
4.510.567 1.875% due 22/11/22 ........ 5.516.424 5,82
2.137.312 0.125% due 22/03/24 ........ 2.213.315 2,34
1.585.000 2.500% due 17/07/24 ........ 5.197.579 5,49
4.252.444 1.250% due 22/11/27 ........ 5.061.259 5,34
4.969.377 0.125% due 22/03/29 ........ 5.050.577 5,33
1.126.000 4.125% due 22/07/30 ........ 3.493.190 3,69
3.587.969 1.250% due 22/11/32 ........ 4.430.639 4,68
3.263.323 0.750% due 22/03/34 ........ 3.715.163 3,92
2.280.000 2.000% due 26/01/35 ........ 4.575.094 4,83
3.759.509 1.125% due 22/11/37 ........ 4.746.568 5,01
3.107.955 0.625% due 22/03/40 ........ 3.576.293 3,77
3.220.212 0.625% due 22/11/42 ........ 3.783.266 3,99
3.656.571 0.125% due 22/03/44 ........ 3.698.000 3,90
3.220.904 0.750% due 22/11/47 ........ 3.995.017 4,22
3.364.038 0.500% due 22/03/50 ........ 3.920.819 4,14
2.006.482 0.250% due 22/03/52 ........ 2.138.127 2,26
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
3.345.363 1.250% due 22/11/55 ........ 5.058.389 5,34
3.317.283 0.375% due 22/03/62 ........ 3.867.123 4,08
1.000.000 0.125% due 22/03/68 ........ 1.052.730 1,11
93.039.552 98,20
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........ 93.039.552 98,20
Wertpapiere insgesamt ..... 93.039.552 98,20
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (1,14%)
Irland (1,14%)
Russell Investment Company
III plc
1.084
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 1.084.260 1,14
Russell Investment Company
plc
1
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 1 0,00
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 1.084.261 1,14
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (99,34%) ......................................................................... 94.123.813 99,34
Sonstiges Nettovermögen (0,36%) .......................................................................................................... 341.419 0,36
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,30%) ...................................................................................................................................................... 283.226 0,30
Nettovermögen ......................................................................................................................................... 94.748.458 100,00
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 98,46
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 1,15
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 0,39
100,00
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Index Linked Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell U.K. Index Linked Fund 163
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
GBP Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
GBP
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The Sterling Liquidity Fund The Sterling Liquidity Fund
Class C Shares 10.319.000 Class C Shares (9.796.010)
U.K. Treasury, Index Linked Gilts U.K. Treasury, Index Linked Gilts
0.125% due 22/11/2019 486.470 2.500% due 16/08/2013 (5.800.599)
2.500% due 16/04/2020 2.208.780 2.500% due 26/07/2016 (993.177)
1.875% due 22/11/2022 544.769 1.250% due 22/11/2017 (625.108)
0.125% due 22/03/2024 2.327.560 2.500% due 16/04/2020 (1.462.036)
1.250% due 22/11/2027 261.173 1.875% due 22/11/2022 (1.332.748)
0.125% due 22/03/2029 2.579.938 0.125% due 22/03/2024 (1.129.986)
1.250% due 22/11/2032 207.695 2.500% due 17/07/2024 (845.168)
0.750% due 22/03/2034 1.799.349 1.250% due 22/11/2027 (1.055.207)
2.000% due 26/01/2035 312.504 4.125% due 22/07/2030 (552.302)
1.125% due 22/11/2037 665.948 1.250% due 22/11/2032 (711.734)
0.625% due 22/03/2040 308.601 0.750% due 22/03/2034 (1.718.730)
0.625% due 22/11/2042 2.546.249 2.000% due 26/01/2035 (653.826)
0.125% due 22/03/2044 1.923.750 1.125% due 22/11/2037 (1.011.085)
0.750% due 22/11/2047 558.642 0.625% due 22/03/2040 (812.168)
0.500% due 22/03/2050 316.569 0.625% due 22/11/2042 (2.814.764)
0.250% due 22/03/2052 141.668 0.750% due 22/11/2047 (858.443)
1.250% due 22/11/2055 407.370 0.500% due 22/03/2050 (563.634)
0.375% due 22/03/2062 1.436.161 1.250% due 22/11/2055 (739.341)
0.125% due 22/03/2068 996.848 0.375% due 22/03/2062 (1.543.778)
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
164 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Russell Investments Limited
Anlageziel Der Russell U.K. Long Dated Gilt Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften von Erträgen durch die
Anlage in langfristige, auf britische Pfund lautende britische Staatsanleihen, indem er versucht, so genau wie möglich die
Zusammensetzung und das Ertragsmuster des FTSE Actuaries Government Securities U.K. Gilts Over 15 Years Index
nachzubilden.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -4,6 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-4,7 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -4,6 Prozent.
Marktkommentar
Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index fiel im zweiten Quartal 2013. Längerfristige Staatsanleihen
schnitten schwächer ab als kurz- und mittelfristige Anleihen, da sie sensibler auf die steigenden Zinserwartungen reagierten.
Hauptfaktor für die Schwäche des Marktes für britische Staatsanleihen war die amerikanische Notenbank, die signalisierte, dass
sie bereit sei, ihre Käufe von US-Treasuries zurückzufahren, wenn sich die Wirtschaftsmeldungen weiter verbesserten.
Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index legte 1,3 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. In Großbritannien
stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zulegten. Dieser
Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen
früher erhöhen könnte als angekündigt.
Allgemeiner Kommentar zum Finanzverwalter/zur Wertentwicklung
Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite
entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von
Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen
Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: FTSE-A Government Index Linked All Stocks Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 165
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .......................................................................................... 70.359.000 74.274.751 71.713.051
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 70.549 18.917 38.390
Forderungen:
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ................................................................... - 4.493.369 -
Zinsforderungen .................................................................................................................. 659.388 598.105 622.067
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...................................................................... - 18.264 -
71.088.937 79.403.406 72.373.508
Verbindlichkeiten
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .............................................................................. - (3.947.396) -
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .............................................................................. (6.243) (80.693) (20.571)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ............................................................................... (15.112) (6.979) (7.418)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (988) (2.479) (1.832)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (909) (1.113) (813)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren .............................................................................................. (1.456) (4.122) (1.427)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..................................................................................... (4.831) (9.557) (6.219)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (778) (248) (2.174)
(30.317) (4.052.587) (40.454)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzurechnender Nettoinventarwert ............................................................................... 71.058.620 75.350.819 72.333.054
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
166 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Zinserträge .......................................................................................................................... 1.261.054 2.559.746 1.378.011
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... (4.715.841) 4.516.362 5.618.005
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................................................... (3.454.787) 7.076.108 6.996.016
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (47.890) (97.723) (52.465)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ................................................. (2.466) (6.070) (7.111)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................... (2.930) (5.239) (2.670)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (19.417) (23.193) (17.307)
Prüfungsgebühren ............................................................................................................... (5.534) (9.020) (5.682)
Beratungshonorare .............................................................................................................. (7.563) (9.800) (1.883)
Sonstige Gebühren .............................................................................................................. (11.240) (22.478) (13.409)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (97.040) (173.523) (100.527)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. (3.551.827) 6.902.585 6.895.489
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (1.261.494) (3.163.456) (2.004.382)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (4.813.321) 3.739.129 4.891.107
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 167
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ (4.813.321) 3.739.129 4.891.107
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) .................................................................................................................... (740.372) (21.183.014) (24.193.683)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 1.261.494 3.163.456 2.004.382
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ (4.292.199) (14.280.429) (17.298.194)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 75.350.819 89.631.248 89.631.248
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 71.058.620 75.350.819 72.333.054
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
168 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Wertpapiere (92,41%)
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (92,41%)
Großbritannien (92,41%)
U.K. Government of
GBP 2.920.000 6.000% due 07/12/28 ........ 3.952.512 5,25
4.515.000 4.750% due 07/12/30 ........ 5.428.384 7,20
5.440.000 4.250% due 07/06/32 ........ 6.176.032 8,20
4.010.000 4.500% due 07/09/34 ........ 4.704.532 6,24
3.690.000 4.250% due 07/03/36 ........ 4.196.637 5,57
3.870.000 4.750% due 07/12/38 ........ 4.754.682 6,31
3.030.000 4.250% due 07/09/39 ........ 3.454.503 4,58
6.800.000 4.250% due 07/12/40 ........ 7.752.000 10,29
4.355.000 4.500% due 07/12/42 ........ 5.185.498 6,88
3.295.000 3.250% due 22/01/44 ........ 3.125.308 4,15
3.615.000 4.250% due 07/12/46 ........ 4.150.743 5,51
U.K. Long Dated Gilts
3.340.000 4.250% due 07/12/49 ........ 3.864.046 5,13
3.425.000 3.750% due 22/07/52 ........ 3.607.553 4,79
Kapitalbetrag
Zeitwert
GBP
Fonds
%
3.250.000 4.000% due 22/01/60 ........ 3.647.800 4,84
865.000 3.500% due 22/07/68 ........ 866.903 1,15
U.K. Treasury Stock
4.060.000 4.250% due 07/12/55 ........ 4.764.004 6,32
69.631.137 92,41
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........ 69.631.137 92,41
Wertpapiere insgesamt ..... 69.631.137 92,41
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (0,97%)
Irland (0,97%)
Russell Investment Company
III plc
728
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Shares ...... 727.863 0,97
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 727.863 0,97
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (93,38%) ......................................................................... 70.359.000 93,38
Sonstiges Nettovermögen (6,62%) .......................................................................................................... 4.991.820 6,62
Nettovermögen ......................................................................................................................................... 75.350.820 100,00
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 97,95
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 1,02
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 1,03
100,00
Russell Investment Company plc
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die insgesamt Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen Berichtszeitraum
aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 169
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
GBP Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
GBP
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The Sterling Liquidity Fund The Sterling Liquidity Fund
Class C Shares 6.127.192 Class C Shares (6.343.300)
U.K. Government of U.K. Government of
4.250% due 07/12/2040 4.186.913 4.250% due 07/09/2039 (4.632.525)
4.250% due 07/09/2039 4.250% due 07/12/2040 (3.330.819)
3.250% due 22/01/2044 3.029.262 U.K. Treasury Stock
U.K. Treasury Stock 4.250% due 07/12/2055 (1.580.828)
4.250% due 07/12/2055 1.396.102 U.K. Government of
U.K. Government of 4.250% due 07/06/2032 (1.488.651)
4.250% due 07/06/2032 1.048.478 4.750% due 07/12/2030 (1.440.923)
U.K. Long Dated Gilts 4.750% due 07/12/2038 (1.348.644)
3.500% due 22/07/2068 1.009.461 3.250% due 22/01/2044 (1.284.105)
U.K. Government of 6.000% due 07/12/2028 (1.235.157)
4.750% due 07/12/2038 655.940 4.250% due 07/03/2036 (925.490)
6.000% due 07/12/2028 646.266 4.500% due 07/12/2042 (900.373)
4.750% due 07/12/2030 632.469 4.500% due 07/09/2034 (826.485)
4.500% due 07/09/2034 603.013 4.250% due 07/12/2046 (689.972)
4.250% due 07/12/2046 517.919 U.K. Long Dated Gilts
4.500% due 07/12/2042 500.096 4.250% due 07/12/2049 (636.870)
U.K. Long Dated Gilts 4.000% due 22/01/2060 (606.030)
4.250% due 07/12/2049 469.543 3.750% due 22/07/2052 (594.401)
4.000% due 22/01/2060 454.375 3.500% due 22/07/2068 (177.568)
3.750% due 22/07/2052 453.320
U.K. Government of
4.250% due 07/03/2036 306.598
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
170 Russell U.S. Bond Fund
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Logan Circle Partners, L.P.
Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)
Anlageziel Das Anlageziel des Russell U.S. Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie
durch Anlage in auf US-Dollar lautenden Wertpapieren, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatlichen Schuldtiteln
(von lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte
Wertpapiere), hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel
verzinslich sein können.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -1,2 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-1,8 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -1,8 Prozent.
Marktkommentar
Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr
schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative
Rendite von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA,
befeuert durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai, dass die amerikanische
Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter
verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal 63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf
2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch. Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und
britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten, konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem
Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen
Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die Europäischen Zentralbank „bereit sei zu handeln, wenn
es nötig werde“.
Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent
und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des dritten Quartals 2013 setzte sich auch im
Berichtszeitraum fort, befeuert durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien und Befürchtungen,
dass die Fed im September ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von
50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als
bekannt wurde, dass Larry Summers (eher als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der
überraschenden Entscheidung der Fed im September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen,
kamen weitere 15 Basispunkte hinzu. Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde
die Dynamik nach der Entscheidung der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington
und die Debatte um die Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine leichte Underperformance gegenüber der Benchmark, die in erster Linie
durch das Schwellenländerengagement bedingt war. Wir haben unseren Finanzverwaltern im Portfolio erlaubt, sich in längeren
Durationen zu positionieren. Ziel ist es dabei, von fallenden Zinsen zu profitieren, aber gleichzeitig außerhalb der USA
übergewichtet zu bleiben. Wir haben unsere bisherige strategische Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut
positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt zu profitieren.
Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 war in erster Linie unserer Positionierung auf der Renditekurve sowie
unserem Engagement in Hochzins- und Schwellenländeranleihen zu verdanken. Daneben wirkte sich eine Untergewichtung des
Versorgungssektors innerhalb des Marktes für Unternehmensanleihen positiv aus. Wir haben unsere bisherige strategische
Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt
zu profitieren.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Russell U.S. Bond Fund 171
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Barclays Capital U.S. Aggregate Credit Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
172 Russell U.S. Bond Fund
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 198.243.130 189.744.173 183.059.514
Bankguthaben (Erläuterung 5) ...................................................... 6.763.800 6.193.806 1.196.256
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .......................................... 370.000 310.000 514.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ..................................... 21.447.363 6.890.023 14.641.893
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ......................... 7.865 20.689 -
Zinsforderungen ........................................................................ 869.877 933.632 945.331
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................................................... - 36.110 -
227.702.035 204.128.433 200.356.994
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ......................... (313.058) (316.192) (578.338)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
An Makler und Kontrahenten fällige Barzahlung für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
(Erläuterung 5) ............................................................................................................. (319.683) (179.700) (166.218)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ......................................... (53.389.606) (33.004.985) (44.123.197)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .................................... - - (2.319)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ........................................................................... (286.188) (270.853) (281.869)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ..................................... (150.865) (71.750) (66.654)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ....... (2.429) (5.836) (3.708)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................ (11.388) (18.292) (11.657)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren .................................................... (3.584) (9.726) (2.960)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ........................................... (13.862) (27.306) (19.374)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ........................................... (105.056) (98.764) (108.414)
(54.595.719) (34.003.404) (45.364.708)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
) ...... 173.106.316 170.125.029 154.992.286
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) ........................................................................... 285.041 244.927 268.052
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................ 173.391.357 170.369.956 155.260.338
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 173
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ................................................................................ 42.486 90.418 46.038
Zinserträge ................................................................................ 1.857.804 4.363.460 2.181.542
Sonstige Erträge ........................................................................ 36.491 28.188 11.401
1.936.781 4.482.066 2.238.981
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................ (4.145.457) 7.040.920 6.296.026
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ................................................. (2.208.676) 11.522.986 8.535.007
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (463.703) (859.817) (423.028)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ....... (5.823) (12.667) (13.208)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ................................. (38.322) (86.915) (41.471)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) .......................................................................... (48.880) (53.837) (37.413)
Prüfungsgebühren ..................................................................... (14.030) (24.794) (16.862)
Beratungshonorare .................................................................... (14.718) (26.467) (6.497)
Sonstige Gebühren .................................................................... (19.987) (33.704) (22.088)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ..................................... (605.463) (1.098.201) (560.567)
Nettoertrag/(-aufwand) .............................................................. (2.814.139) 10.424.785 7.974.440
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) .............................................. (2.450.321) (4.544.421) (2.734.064)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................... (5.264.460) 5.880.364 5.240.376
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ................................................... (8.714) (34.766) (21.057)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ......................................... (5.273.174) 5.845.598 5.219.319
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................... 51.134 6.437 29.562
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. (5.222.040) 5.852.035 5.248.881
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
174 Russell U.S. Bond Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...................................... (5.222.040) 5.852.035 5.248.881
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Anteilstransaktionen (Erläuterung 6) ........................................ 6.455.023 8.478.830 (4.785.603)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ..... 1.788.418 3.080.278 1.838.247
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ......................................................... 3.021.401 17.411.143 2.301.525
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ...................................................................... 170.369.956 152.958.813 152.958.813
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ...................................................................... 173.391.357 170.369.956 155.260.338
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 175
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (96,82%)
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (91,11%)
Australien (0,76%)
BHP Billiton Finance USA
Ltd
USD 150.000 3.850% due 30/09/23 ........ 151.150 0,09
400.000 5.000% due 30/09/43 ........ 407.396 0,24
Smart Trust
212.182 0.670% due 14/06/15 ........ 212.088 0,12
490.000 0.970% due 14/03/17 ........ 489.461 0,28
50.000 1.050% due 14/10/18 ........ 49.352 0,03
1.309.447 0,76
Bermuda (0,17%)
Validus Holdings Ltd
110.000 8.875% due 26/01/40 ........ 137.420 0,08
Weatherford International
Bermuda Ltd
150.000 5.125% due 15/09/20 ........ 156.381 0,09
293.801 0,17
Brasilien (0,34%)
Brazil Notas do Tesouro
Nacional Serie F
BRL 1.043.000 10.000% due 01/01/17 ...... 464.052 0,27
Vale SA
USD 150.000 5.625% due 11/09/42 ........ 130.838 0,07
594.890 0,34
Kanada (0,78%)
Ainsworth Lumber Co Ltd
105.000 7.500% due 15/12/17 ........ 112.744 0,07
Barrick Gold Corp
205.000 2.500% due 01/05/18 ........ 195.478 0,11
290.000 4.100% due 01/05/23 ........ 255.373 0,15
Canadian Oil Sands Ltd
100.000 6.000% due 01/04/42 ........ 102.462 0,06
Nexen Inc
255.000 7.500% due 30/07/39 ........ 312.957 0,18
Rogers Communications
Inc
200.000 4.100% due 01/10/23 ........ 200.620 0,12
Suncor Energy Inc
150.000 5.950% due 01/12/34 ........ 163.876 0,09
1.343.510 0,78
Cayman-Inseln (0,54%)
Petrobras International
Finance Co
250.000 5.750% due 20/01/20 ........ 259.766 0,15
Saudi Electricity Global
Sukuk Co 2
200.000 5.060% due 08/04/43 ........ 182.500 0,10
Transocean Inc
235.000 2.500% due 15/10/17 ........ 235.631 0,14
150.000 6.375% due 15/12/21 ........ 166.735 0,10
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Vale Overseas Ltd
80.000 8.250% due 17/01/34 ........ 91.956 0,05
936.588 0,54
Kolumbien (0,12%)
Ecopetrol SA
190.000 7.375% due 18/09/43 ........ 205.675 0,12
Dänemark (0,08%)
SC Germany Auto
EUR 13.992 1.179% due 12/08/19 ........ 19.004 0,01
90.750 1.078% due 13/11/21 ........ 123.593 0,07
142.597 0,08
Finnland (0,08%)
Nokia OYJ
USD 145.000 6.625% due 15/05/39 ........ 139.200 0,08
Frankreich (0,30%)
Titrisocram SA
EUR 73.922 1.027% due 25/05/20 ........ 100.307 0,06
Total Capital SA
USD 260.000 2.125% due 10/08/18 ........ 262.340 0,15
140.000 4.450% due 24/06/20 ........ 154.361 0,09
517.008 0,30
Deutschland (0,04%)
Driver Eight GmbH
EUR 46.340 0.828% due 21/02/17 ........ 62.873 0,04
Island (1,53%)
Glitnir Banki HF
USD 780.000 6.639% due 15/06/16 ........ - 0,00
Housing Financing
Fund
ISK 79.247.169 3.750% due 15/04/34 ........ 741.182 0,43
162.918.593 3.750% due 15/06/44 ........ 1.552.321 0,89
Kaupthing Bank HF
USD 100.000 5.750% due 04/10/11 ........ 25.750 0,01
930.000 7.625% due 28/02/15 ........ 239.475 0,14
260.000 7.125% due 19/05/16 ........ - 0,00
LBI HF
1.140.000 6.100% due 25/08/11 ........ 98.325 0,06
2.657.053 1,53
Irland (0,07%)
Willis Group Holdings
Plc
115.000 4.125% due 15/03/16 ........ 120.775 0,07
Insel Man (0,07%)
AngloGold Ashanti
Holdings Plc
110.000 8.500% due 30/07/20 ........ 113.025 0,07
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
176 Russell U.S. Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Italien (0,34%)
Enel SpA
248.000 8.750% due 24/09/73 ........ 252.960 0,15
Intesa Sanpaolo SpA
330.000 3.125% due 15/01/16 ........ 329.521 0,19
582.481 0,34
Japan (0,18%)
Nomura Holdings Inc
USD 310.000 2.000% due 13/09/16 ........ 310.937 0,18
Luxemburg (0,34%)
ArcelorMittal SA
175.000 5.000% due 25/02/17 ........ 182.000 0,10
Compartment VCL 13
EUR 52.857 0.758% due 21/02/17 ........ 71.655 0,04
Enel Finance
International NV
USD 200.000 6.000% due 07/10/39 ........ 182.122 0,11
Tyco Electronics Group
SA
140.000 6.550% due 01/10/17 ........ 161.429 0,09
597.206 0,34
Mexiko (0,60%)
America Movil SAB de
CV
145.000 3.125% due 16/07/22 ........ 133.467 0,08
Fomento Economico
Mexicano SAB de
CV
180.000 4.375% due 10/05/43 ........ 147.802 0,08
Mexican Bonos
MXN 4.370.000 6.500% due 10/06/21 ........ 347.222 0,20
Petroleos Mexicanos
SAB de CV
USD 120.000 4.875% due 18/01/24 ........ 120.000 0,07
130.000 5.500% due 27/06/44 ........ 117.985 0,07
Telefonos de Mexico
SAB de CV
170.000 5.500% due 27/01/15 ........ 179.116 0,10
1.045.592 0,60
Niederlande (1,39%)
Cooperatieve Centrale
Raiffeisen-
Boerenleenbank BA
334.000 3.950% due 09/11/22 ........ 320.461 0,19
214.000 11.000% due 29/12/49 ...... 278.200 0,16
Globaldrive Auto
Receivables
EUR 241.314 1.727% due 20/04/18 ........ 327.874 0,19
ING Bank NV
USD 550.000 5.800% due 25/09/23 ........ 555.498 0,32
LyondellBasell Industries
NV
405.000 5.000% due 15/04/19 ........ 445.802 0,26
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Petrobras Global Finance
BV
160.000 4.375% due 20/05/23 ........ 145.775 0,08
140.000 5.625% due 20/05/43 ........ 117.249 0,07
VimpelCom Holdings BV
200.000 7.504% due 01/03/22 ........ 210.750 0,12
2.401.609 1,39
Norwegen (0,19%)
Eksportfinans ASA
200.000 2.375% due 25/05/16 ........ 193.500 0,11
Norske Skogindustrier ASA
200.000 6.125% due 15/10/15 ........ 144.000 0,08
337.500 0,19
Spanien (0,12%)
BBVA US Senior SAU
215.000 4.664% due 09/10/15 ........ 223.858 0,12
Großbritannien (1,62%)
BP Capital Markets Plc
200.000 3.245% due 06/05/22 ........ 193.103 0,11
E-Carat 2012
GBP 65.206 1.300% due 18/06/20 ........ 105.582 0,06
Gracechurch Card Funding
Plc
EUR 800.000 0.977% due 15/01/16 ........ 1.084.487 0,62
HBOS Plc
USD 500.000 6.750% due 21/05/18 ........ 555.597 0,32
LBG Capital No.1 Plc
GBP 100.000 7.867% due 17/12/19 ........ 170.111 0,10
USD 100.000 8.500% due 31/12/49 ........ 104.705 0,06
Motor Plc
203.226 0.679% due 25/02/20 ........ 203.226 0,12
Rio Tinto Finance USA Plc
185.000 1.375% due 17/06/16 ........ 185.054 0,11
215.000 2.250% due 14/12/18 ........ 211.983 0,12
2.813.848 1,62
Vereinigte Staaten (81,45%)
AbbVie Inc
170.000 1.750% due 06/11/17 ........ 168.604 0,10
AIG Life Holdings Inc
110.000 8.125% due 15/03/46 ........ 127.600 0,07
Ally Auto Receivables Trust
16.925 2.300% due 15/12/14 ........ 16.944 0,01
Ally Financial Inc
1.000.000 4.625% due 26/06/15 ........ 1.032.487 0,60
Ally Master Owner Trust
225.000 1.440% due 15/02/17 ........ 226.952 0,13
160.000 1.210% due 15/06/17 ........ 160.944 0,09
225.000 1.000% due 15/02/18 ........ 224.134 0,13
Alternative Loan Trust
126.526 1.079% due 25/12/36 ........ 80.648 0,05
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 177
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
909.974 0.529% due 25/05/37 ........ 593.810 0,34
Alterra USA Holdings Ltd
245.000 7.200% due 14/04/17 ........ 253.127 0,15
Altria Group Inc
175.000 2.850% due 09/08/22 ........ 160.276 0,09
115.000 10.200% due 06/02/39 ...... 175.378 0,10
Amazon.com Inc
145.000 1.200% due 29/11/17 ........ 141.647 0,08
American International
Group Inc
200.000 5.050% due 01/10/15 ........ 215.234 0,12
245.000 8.175% due 15/05/68 ........ 286.772 0,17
American Tower Corp
115.000 7.000% due 15/10/17 ........ 132.400 0,08
80.000 4.700% due 15/03/22 ........ 77.731 0,04
AmeriCredit Automobile
Receivables Trust
296.872 0.760% due 08/10/15 ........ 297.016 0,17
140.834 1.990% due 08/10/15 ........ 141.107 0,08
420.000 2.280% due 08/06/16 ........ 423.738 0,24
Ameriprise Financial Inc
230.000 7.518% due 01/06/66 ........ 251.850 0,15
Amortizing Residential
Collateral Trust
3.806 0.759% due 25/07/32 ........ 3.430 0,00
Anadarko Petroleum
Corp
95.000 6.375% due 15/09/17 ........ 110.435 0,06
240.000 6.450% due 15/09/36 ........ 275.624 0,16
Anheuser-Busch InBev
Worldwide Inc
USD 165.000 7.750% due 15/01/19 ........ 207.618 0,12
Ashland Inc
165.000 4.750% due 15/08/22 ........ 154.687 0,09
80.000 6.875% due 15/05/43 ........ 76.800 0,04
AT&T Corp
85.000 8.000% due 15/11/31 ........ 115.870 0,07
AT&T Inc
340.000 2.625% due 01/12/22 ........ 304.736 0,18
Banc of America Large
Loan Trust
88.351 2.482% due 15/11/15 ........ 88.493 0,05
Banc of America Merrill
Lynch Commercial
Mortgage Inc
130.000 5.393% due 11/03/41 ........ 132.937 0,08
68.846 4.589% due 10/07/43 ........ 69.634 0,04
Banc of America Mortgage
Trust
7.841 6.500% due 25/10/31 ........ 8.305 0,00
Bank of America Corp
100.000 4.500% due 01/04/15 ........ 105.019 0,06
295.000 4.750% due 01/08/15 ........ 313.681 0,18
375.000 4.100% due 24/07/23 ........ 372.669 0,21
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Bank of New York Mellon
Corp
220.000 0.825% due 01/08/18 ........ 220.108 0,13
Barrick North America
Finance LLC
165.000 5.750% due 01/05/43 ........ 138.449 0,08
Bear Stearns Adjustable
Rate Mortgage Trust
225.543 2.872% due 25/05/47 ........ 182.234 0,10
Bear Stearns Alternative A
Trust
436.357 2.667% due 25/05/35 ..... 401.336 0,23
32.090 2.735% due 25/09/35 ........ 26.372 0,02
50.462 2.434% due 25/01/36 ........ 34.619 0,02
129.338 2.725% due 25/02/36 ........ 82.734 0,05
Bear Stearns ARM Trust
821 2.729% due 25/02/33 ........ 831 0,00
9.156 2.573% due 25/04/33 ........ 9.334 0,01
55.891 2.960% due 25/01/34 ........ 55.468 0,03
193.067 3.548% due 25/07/34 ........ 191.741 0,11
Bear Stearns Cos LLC
155.000 5.550% due 22/01/17 ........ 172.026 0,10
Boston Scientific Corp
135.000 6.000% due 15/01/20 ........ 154.394 0,09
Carlyle Holdings II
Finance LLC
240.000 5.625% due 30/03/43 ........ 222.272 0,13
CFC LLC
163.771 1.650% due 17/07/17 ........ 163.358 0,09
Chesapeake Funding
LLC
215.807 0.932% due 07/11/23 ........ 216.372 0,12
Chevron Corp
165.000 3.191% due 24/06/23 ........ 162.062 0,09
Citicorp Mortgage Securities
Trust
198.378 5.750% due 25/06/36 ........ 198.668 0,11
Citigroup Commercial
Mortgage Trust
75.000 5.605% due 15/04/40 ........ 76.394 0,04
Citigroup Inc
150.000 2.250% due 07/08/15 ........ 152.934 0,09
425.000 3.500% due 15/05/23 ........ 383.519 0,22
Citigroup Mortgage Loan
Trust Inc
93.712 2.510% due 25/10/35 ........ 90.672 0,05
347.949 2.926% due 25/11/36 ........ 282.610 0,16
718.921 5.714% due 25/09/37 ........ 601.176 0,35
292.488 7.111% due 25/09/37 ........ 256.949 0,15
Clearwire Communications
LLC
105.000 12.000% due 01/12/15 ...... 109.856 0,06
COMM 2001-J2 Mortgage
Trust
110.000 7.160% due 16/07/34 ........ 128.378 0,07
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
178 Russell U.S. Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
COMM 2010-RR1
600.000 5.543% due 11/12/49 ........ 662.647 0,38
COMM 2013-CCRE6
Mortgage Trust
240.000 3.101% due 10/03/46 ........ 228.686 0,13
Commercial Mortgage Asset
Trust
5.775 7.350% due 17/01/32 ........ 5.784 0,00
135.000 7.350% due 17/01/32 ........ 135.420 0,08
Commonwealth Edison Co
230.000 5.800% due 15/03/18 ........ 268.211 0,15
ConAgra Foods Inc
205.000 4.950% due 15/08/20 ........ 216.366 0,12
Corp Andina de Fomento
193.000 4.375% due 15/06/22 ........ 192.268 0,11
Countrywide Asset-Backed
Certificates
41.068 0.659% due 25/12/31 ........ 28.721 0,02
Countrywide Home Loan
Mortgage Pass Through
Trust
545.548 6.000% due 25/05/37 ........ 472.327 0,27
County of Clark NV Airport
System Revenue
100.000 6.820% due 01/07/45 ........ 124.238 0,07
Coventry Health Care Inc
205.000 5.450% due 15/06/21 ........ 227.715 0,13
Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities Corp
55.000 5.116% due 15/12/36 ........ 55.306 0,03
125.449 4.691% due 15/04/37 ........ 127.770 0,07
33.155 6.376% due 15/04/37 ........ 33.162 0,02
160.000 4.929% due 15/11/37 ........ 164.126 0,09
80.000 5.290% due 15/08/38 ........ 83.259 0,05
CSMC Series 2011
152.491 2.584% due 27/05/36 ........ 140.902 0,08
Daimler Finance North
America LLC
800.000 1.300% due 31/07/15 ........ 803.536 0,46
DirectTV Holdings LLC
160.000 5.875% due 01/10/19 ........ 178.651 0,10
205.000 3.800% due 15/03/22 ........ 191.337 0,11
Discover Financial Services
115.000 5.200% due 27/04/22 ........ 121.191 0,07
Dish DBS Corp
200.000 6.750% due 01/06/21 ........ 210.250 0,12
Duke Energy Progress Inc
155.000 4.100% due 15/03/43 ........ 140.892 0,08
Energy Transfer Partners LP
190.000 4.150% due 01/10/20 ........ 195.266 0,11
110.000 6.050% due 01/06/41 ........ 110.403 0,06
Enterprise Products
Operating LLC
275.000 5.250% due 31/01/20 ........ 305.254 0,18
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
125.000 7.034% due 15/01/68 ........ 139.063 0,08
Exeter Automobile
Receivables Trust
132.797 1.290% due 16/10/17 ........ 132.543 0,08
Express Scripts Holding
Co
295.000 3.500% due 15/11/16 ........ 312.212 0,18
Extended Stay America
Trust
100.000 1.682% due 05/12/31 ........ 99.522 0,06
175.000 2.958% due 05/12/31 ........ 171.018 0,10
Fannie Mae Grantor Trust
7.354 0.399% due 25/07/32 ........ 7.215 0,00
206.323 5.407% due 26/09/33 ........ 211.417 0,12
61.177 9.500% due 25/07/41 ........ 75.563 0,04
Fannie Mae Pool
20.254 5.500% due 01/10/17 ........ 21.331 0,01
392.505 2.900% due 01/06/20 ........ 400.819 0,23
66.643 3.505% due 01/09/20 ........ 69.717 0,04
57.830 4.270% due 01/01/21 ........ 62.758 0,04
38.658 4.290% due 01/02/21 ........ 41.958 0,02
198.219 3.157% due 01/05/22 ........ 207.480 0,12
200.000 2.640% due 01/06/22 ........ 194.175 0,11
280.821 4.000% due 01/03/23 ........ 298.418 0,17
48.568 4.000% due 01/09/23 ........ 51.584 0,03
25.872 5.000% due 01/01/25 ........ 28.015 0,02
1.042.198 4.500% due 01/04/25 ........ 1.107.039 0,64
351.773 4.000% due 01/07/25 ........ 373.273 0,22
296.102 4.000% due 01/07/25 ........ 314.210 0,18
576.941 4.000% due 01/08/25 ........ 612.621 0,35
285.406 4.000% due 01/01/26 ........ 303.005 0,17
845.000 3.500% due 01/10/26 ........ 891.607 0,51
4.000.000 3.000% due 01/11/26 ........ 4.130.000 2,38
100.000 2.870% due 01/09/27 ........ 89.656 0,05
400.000 2.500% due 15/10/28 ........ 402.250 0,23
1.000.000 3.500% due 15/10/28 ........ 1.051.719 0,61
314.289 3.500% due 01/01/32 ........ 326.521 0,19
570.000 2.371% due 01/07/35 ........ 602.557 0,35
844.389 5.000% due 01/08/35 ........ 915.409 0,53
103.513 2.501% due 01/10/35 ........ 110.061 0,06
30.947 5.000% due 01/10/36 ........ 33.545 0,02
27.563 5.000% due 01/11/37 ........ 29.839 0,02
19.634 5.500% due 01/01/38 ........ 21.362 0,01
683.737 5.000% due 01/02/38 ........ 741.819 0,43
99.149 6.000% due 01/05/38 ........ 108.203 0,06
2.799 5.000% due 01/06/38 ........ 3.028 0,00
549.367 6.000% due 01/12/38 ........ 600.821 0,35
620.612 5.500% due 01/05/39 ........ 678.171 0,39
19.718 6.000% due 01/10/39 ........ 21.519 0,01
969.292 4.000% due 01/12/40 ........ 1.016.732 0,59
89.509 4.000% due 01/01/41 ........ 93.924 0,05
108.139 4.000% due 01/01/41 ........ 113.467 0,07
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 179
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
628.086 4.000% due 01/02/41 ........ 659.375 0,38
664.277 6.000% due 01/05/41 ........ 724.936 0,42
427.764 4.000% due 01/07/41 ........ 448.712 0,26
1.865.000 4.000% due 01/10/41 ........ 1.956.210 1,13
2.245.000 4.500% due 01/10/41 ........ 2.397.590 1,38
1.745.000 5.000% due 01/10/41 ........ 1.892.234 1,09
1.370.000 5.500% due 01/10/41 ........ 1.493.300 0,86
865.000 6.000% due 01/10/41 ........ 946.094 0,55
372.359 4.000% due 01/11/41 ........ 390.778 0,23
76.880 4.000% due 01/11/41 ........ 80.680 0,05
397.834 4.000% due 01/11/41 ........ 417.532 0,24
1.000.000 5.000% due 01/11/41 ........ 1.081.562 0,62
3.230.000 3.500% due 01/10/42 ........ 3.288.039 1,90
2.500.000 3.000% due 15/10/43 ........ 2.442.187 1,41
9.000.000 4.000% due 15/11/43 ........ 9.409.218 5,43
1.000.000 4.500% due 15/11/43 ........ 1.065.000 0,61
94.654 6.500% due 25/02/44 ........ 108.271 0,06
136.107 0.529% due 25/03/44 ........ 131.057 0,08
Fannie Mae Remic Trust
122.954 4.500% due 25/08/23 ........ 133.010 0,08
56.202 7.500% due 25/11/26 ........ 64.675 0,04
160.000 4.500% due 25/06/29 ........ 171.786 0,10
573.826 4.000% due 25/11/29 ........ 612.666 0,35
38.751 5.000% due 25/04/33 ........ 42.237 0,02
54.712 2.442% due 25/05/35 ........ 57.202 0,03
10.712 6.001% due 25/12/42 ........ 12.344 0,01
176.449 6.500% due 25/05/44 ........ 204.805 0,12
Fannie Mae-Aces
156.622 5.259% due 25/05/20 ........ 176.225 0,10
Farmers Exchange
Capital
230.000 7.050% due 15/07/28 ........ 277.047 0,16
Federal Home Loan
Mortgage Corp
500.000 1.000% due 29/06/17 ........ 498.850 0,29
100.000 0.875% due 07/03/18 ........ 97.678 0,06
100.000 1.250% due 01/08/19 ........ 96.057 0,06
300.000 1.250% due 02/10/19 ........ 286.645 0,17
300.000 2.375% due 13/01/22 ........ 291.989 0,17
Federal National Mortgage
Association
200.000 5.000% due 11/05/17 ........ 227.724 0,13
100.000 0.875% due 21/05/18 ........ 97.154 0,06
100.000 1.875% due 18/09/18 ........ 101.081 0,06
FHLMC Multifamily
Structured Pass Through
Certificates
2.113.273 1.875% due 25/08/16 ........ 75.697 0,04
4.899.886 1.712% due 25/02/18 ........ 285.154 0,16
50.000 3.808% due 25/08/20 ........ 53.106 0,03
41.244 3.427% due 25/10/20 ........ 43.673 0,03
1.447.580 1.435% due 25/04/21 ........ 109.501 0,06
115.000 2.272% due 25/03/22 ........ 107.811 0,06
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
88.835 1.875% due 25/04/22 ........ 87.029 0,05
1.140.188 1.610% due 25/05/22 ........ 110.361 0,06
295.000 2.355% due 25/07/22 ........ 276.410 0,16
1.793.436 1.025% due 25/09/22 ........ 110.438 0,06
110.000 2.522% due 25/01/23 ........ 104.294 0,06
140.000 2.615% due 25/01/23 ........ 132.082 0,08
FHLMC Structured Pass
Through Securities
172.772 6.500% due 25/02/43 ........ 206.308 0,12
156.463 5.231% due 25/05/43 ........ 170.787 0,10
First Data Corp
295.000 8.250% due 15/01/21 ........ 304.587 0,18
First Horizon Mortgage
Pass-Through Trust
671.194 2.597% due 25/10/35 ........ 573.376 0,33
First Union Capital II
95.000 7.950% due 15/11/29 ........ 113.716 0,07
Ford Credit Auto Lease
Trust
795.000 1.420% due 15/01/15 ........ 797.687 0,46
929.358 0.850% due 15/01/15 ........ 930.708 0,54
Ford Motor Credit Co
LLC
700.000 3.984% due 15/06/16 ........ 739.647 0,43
100.000 8.000% due 15/12/16 ........ 118.218 0,07
Freddie Mac Gold
Pool
1.987 6.000% due 01/03/16 ........ 2.059 0,00
85.417 4.500% due 01/09/39 ........ 90.909 0,05
298.835 4.500% due 01/06/41 ........ 318.044 0,18
177.571 3.000% due 01/07/42 ........ 172.992 0,10
Freddie Mac REMICS
230.000 5.000% due 15/05/26 ........ 252.590 0,15
185.000 5.000% due 15/05/33 ........ 199.943 0,12
186.437 5.000% due 15/06/33 ........ 201.209 0,12
95.000 4.500% due 15/12/33 ........ 101.946 0,06
141.286 6.000% due 15/04/36 ........ 155.220 0,09
29.000 5.500% due 15/07/37 ........ 32.398 0,02
165.306 5.500% due 15/05/41 ........ 178.164 0,10
Freeport-McMoRan
Copper & Gold Inc
190.000 3.100% due 15/03/20 ........ 178.660 0,10
GE Equipment
Transportation LLC
218.387 0.260% due 24/03/14 ........ 218.387 0,13
General Electric Capital
Corp
300.000 7.125% due 31/12/49 ........ 326.250 0,19
General Electric Co
140.000 5.250% due 06/12/17 ........ 159.341 0,09
General Motors Co
150.000 3.500% due 02/10/18 ........ 149.625 0,09
285.000 4.875% due 02/10/23 ........ 278.587 0,16
265.000 6.250% due 02/10/43 ........ 261.025 0,15
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
180 Russell U.S. Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Genworth Holdings Inc
345.000 6.150% due 15/11/66 ........ 301.875 0,17
Georgia-Pacific LLC
130.000 8.875% due 15/05/31 ........ 179.599 0,10
Ginnie Mae I pool
281.614 3.000% due 15/04/27 ........ 291.721 0,17
530.385 5.000% due 15/10/38 ........ 576.552 0,33
469.615 5.000% due 15/02/39 ........ 510.899 0,29
273.685 5.000% due 15/10/41 ........ 298.312 0,17
Ginnie Mae II pool
4.036 1.750% due 20/07/25 ........ 4.196 0,00
55.708 1.750% due 20/08/27 ........ 57.912 0,03
54.701 1.750% due 20/09/29 ........ 56.867 0,03
92.807 4.000% due 20/01/40 ........ 97.930 0,06
553.552 3.500% due 20/02/40 ........ 585.053 0,34
62.455 3.500% due 20/02/40 ........ 65.994 0,04
107.778 4.000% due 20/04/40 ........ 114.277 0,07
8.631 3.500% due 20/06/40 ........ 9.035 0,01
710.000 3.500% due 15/10/43 ........ 732.409 0,42
151.264 5.390% due 20/12/59 ........ 164.140 0,09
59.512 4.810% due 20/02/61 ........ 65.445 0,04
249.097 4.700% due 20/06/61 ........ 272.915 0,16
221.211 4.502% due 20/07/61 ........ 238.571 0,14
203.762 4.700% due 20/08/61 ........ 221.759 0,13
242.504 4.700% due 20/09/61 ........ 263.884 0,15
114.862 5.065% due 20/04/62 ........ 126.865 0,07
64.479 4.845% due 20/05/62 ........ 71.173 0,04
344.597 4.564% due 20/11/62 ........ 381.022 0,22
1.387 4.473% due 20/12/62 ........ 1.529 0,00
58.184 4.652% due 20/01/63 ........ 62.972 0,04
23.101 4.661% due 20/01/63 ........ 24.994 0,01
GMACM Mortgage Loan
Trust
57.239 5.099% due 25/05/35 ........ 56.007 0,03
Goldman Sachs Group
Inc
140.000 5.750% due 24/01/22 ........ 155.210 0,09
295.000 6.750% due 01/10/37 ........ 307.873 0,18
Government National
Mortgage Association
114.432 4.500% due 16/06/39 ........ 124.614 0,07
170.000 5.278% due 16/04/41 ........ 184.405 0,11
75.000 3.392% due 16/03/45 ........ 77.760 0,04
58.847 2.131% due 16/04/45 ........ 58.449 0,03
2.090.113 1.501% due 16/03/47 ........ 130.335 0,08
245.000 3.863% due 16/10/47 ........ 257.124 0,15
921.530 1.042% due 16/10/49 ........ 72.599 0,04
1.379.694 0.782% due 16/03/50 ........ 49.617 0,03
383.002 0.522% due 16/07/50 ........ 13.374 0,01
541.277 5.470% due 20/11/59 ........ 584.425 0,34
747.594 1.386% due 20/04/60 ........ 45.902 0,03
1.186.835 2.496% due 20/11/60 ........ 129.721 0,07
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
2.258.732 0.412% due 20/02/61 ........ 41.109 0,02
882.430 2.899% due 20/04/62 ........ 96.538 0,06
1.005.550 0.784% due 20/10/62 ........ 35.509 0,02
723.499 2.574% due 20/12/62 ........ 90.582 0,05
1.681.819 2.936% due 20/01/63 ........ 211.068 0,12
1.663.552 2.621% due 20/03/63 ........ 207.684 0,12
Great Plains Energy Inc
150.000 5.292% due 15/06/22 ........ 161.970 0,09
GS Mortgage Securities
Corp II
140.000 2.773% due 10/11/45 ........ 131.321 0,08
GSMPS Mortgage Loan
Trust
41.880 7.750% due 19/09/27 ........ 44.187 0,03
82.047 8.000% due 19/08/29 ........ 81.825 0,05
137.999 8.500% due 25/01/35 ........ 149.303 0,09
168.025 8.000% due 25/01/36 ........ 174.628 0,10
GSR Mortgage Loan
Trust
112.350 2.462% due 25/06/34 ........ 111.337 0,06
235.140 6.000% due 25/09/36 ........ 197.910 0,11
HCA Inc
100.000 4.750% due 01/05/23 ........ 94.125 0,05
Hewlett-Packard Co
390.000 4.650% due 09/12/21 ........ 383.022 0,22
Home Depot Inc
195.000 3.750% due 15/02/24 ........ 197.348 0,11
Honda Auto Receivables
Owner Trust
480.967 0.940% due 21/12/16 ........ 481.440 0,28
Hospira Inc
235.000 5.200% due 12/08/20 ........ 239.088 0,14
HSBC USA Inc
100.000 2.375% due 13/02/15 ........ 102.245 0,06
Humana Inc
140.000 8.150% due 15/06/38 ........ 185.325 0,11
Hyundai Auto Receivables
Trust
184.044 0.540% due 15/01/15 ........ 184.098 0,11
37.273 1.040% due 15/09/15 ........ 37.338 0,02
IndyMac INDX Mortgage
Loan Trust
322.111 5.040% due 25/12/35 ........ 269.073 0,16
International Lease Finance
Corp
195.000 4.875% due 01/04/15 ........ 201.680 0,12
100.000 6.750% due 01/09/16 ........ 109.750 0,06
110.000 3.875% due 15/04/18 ........ 106.287 0,06
Iowa Tobacco Settlement
Authority
120.000 6.500% due 01/06/23 ........ 114.529 0,07
Irvine Core Office
Trust
106.902 2.068% due 15/05/48 ........ 103.993 0,06
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 181
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
JP Morgan Chase
Commercial Mortgage
Securities Trust
73.095 5.192% due 12/01/37 ........ 73.203 0,04
80.000 5.316% due 15/07/41 ........ 82.139 0,05
50.000 5.794% due 12/02/51 ........ 56.454 0,03
JP Morgan Mortgage
Trust
16.062 5.254% due 25/07/35 ........ 16.519 0,01
41.107 5.750% due 25/01/36 ........ 37.474 0,02
JP Morgan Chase &
Co
CAD 295.000 2.920% due 19/09/17 ........ 286.344 0,16
USD 235.000 3.375% due 01/05/23 ........ 213.113 0,12
150.000 7.900% due 31/12/49 ........ 162.750 0,09
LB-UBS Commercial
Mortgage Trust
65.621 4.475% due 15/10/29 ........ 67.633 0,04
7.002 4.545% due 15/02/30 ........ 7.009 0,00
100.000 5.710% due 15/06/36 ........ 102.506 0,06
Lehman Brothers
Holdings Inc
60.000 6.625% due 18/01/12 ........ 15.525 0,01
115.000 6.875% due 02/05/18 ........ 30.619 0,02
135.000 7.000% due 27/09/27 ........ 35.944 0,02
Life Technologies Corp
310.000 6.000% due 01/03/20 ........ 349.086 0,20
Long Beach Mortgage
Loan Trust
23.192 0.739% due 25/10/34 ........ 21.807 0,01
Lorillard Tobacco Co
295.000 8.125% due 23/06/19 ........ 357.677 0,21
Louisiana Public Facilities
Authority
36.901 0.766% due 26/04/21 ........ 36.899 0,02
Macdermid Inc
295.000 1.000% due 07/06/20 ........ 295.673 0,17
Marina District Finance
Co Inc
175.000 9.500% due 15/10/15 ........ 183.531 0,11
Merrill Lynch
Countrywide Commercial
Mortgage Trust
100.000 5.485% due 12/03/51 ........ 110.476 0,06
Merrill Lynch First
Franklin Mortgage Loan
Trust
415.948 0.349% due 25/04/37 ........ 225.691 0,13
Merrill Lynch Mortgage
Investors NIM Trust
1.086 4.500% due 25/10/34 ........
Merrill Lynch
Mortgage Trust
10.145 4.960% due 12/07/38 ........ 10.209 0,01
220.000 5.107% due 12/07/38 ........ 233.308 0,13
230.000 5.690% due 12/02/51 ........ 258.954 0,15
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
MetLife Inc
255.000 10.750% due 01/08/69 ...... 374.850 0,22
Metropolitan Transportation
Authority
100.000 5.000% due 15/11/26 ........ 111.288 0,06
300.000 5.000% due 15/11/30 ........ 315.687 0,18
Mondelez International
Inc
135.000 6.125% due 01/02/18 ........ 156.093 0,09
Morgan Stanley ABS
Capital I Inc Trust
288.057 0.519% due 25/03/37 ........ 131.892 0,08
Morgan Stanley Bank of
America Merrill Lynch
Trust
105.000 3.214% due 15/02/46 ........ 98.483 0,06
Morgan Stanley Capital I
Trust
2.412 5.150% due 13/06/41 ........ 2.410 0,00
150.000 5.469% due 15/12/41 ........ 152.583 0,09
Morgan Stanley Dean
Witter Capital I Trust
78.784 6.790% due 15/07/33 ........ 80.222 0,05
Morgan Stanley Inc
300.000 6.000% due 28/04/15 ........ 321.857 0,19
75.000 0.748% due 15/10/15 ........ 74.429 0,04
555.000 3.750% due 25/02/23 ........ 535.039 0,31
Motel 6 Trust
165.738 1.500% due 05/10/25 ........ 164.460 0,09
215.000 1.948% due 05/10/25 ........ 210.818 0,12
1.030.000 3.171% due 05/10/25 ........ 36.618 0,02
Municipal Electric
Authority of Georgia
450.000 7.055% due 01/04/57 ........ 439.290 0,25
NCUA Guaranteed Notes
Trust
177.870 1.840% due 07/10/20 ........ 178.204 0,10
265.175 2.400% due 08/12/20 ........ 265.175 0,15
New Jersey State Turnpike
Authority
400.000 7.102% due 01/01/41 ........ 505.484 0,29
New York City
Transitional Finance
Authority Future Tax
Secured Revenue
700.000 5.000% due 01/05/30 ........ 758.310 0,44
NorthStar Mortgage
Trust
96.766 1.379% due 25/08/29 ........ 96.669 0,06
NVR Inc
195.000 3.950% due 15/09/22 ........ 188.882 0,11
Ores NPL LLC
15.284 4.000% due 25/09/44 ........ 15.286 0,01
Origen Manufactured
Housing Contract Trust
23.825 2.307% due 15/04/37 ........ 19.717 0,01
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
182 Russell U.S. Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Petrohawk Energy Corp
185.000 7.250% due 15/08/18 ........ 200.725 0,12
President and Fellows of
Harvard College
USD 100.000 6.500% due 15/01/39 ........ 131.434 0,08
Prime Mortgage Trust
489 0.579% due 25/02/19 ........ 481 0,00
9.676 0.579% due 25/02/34 ........ 9.071 0,01
Principal Life Income
Funding Trusts
400.000 5.550% due 27/04/15 ........ 430.077 0,25
Prudential Commercial
Mortgage Trust
50.497 5.259% due 11/02/36 ........ 50.561 0,03
Public Service Co of
Colorado
105.000 2.500% due 15/03/23 ........ 97.438 0,06
Quebecor World Capital
Corp
75.000 4.875% due 15/11/49 ........
QVC Inc
135.000 7.500% due 01/10/19 ........ 145.277 0,08
195.000 4.375% due 15/03/23 ........ 181.347 0,10
Renaissance Home Equity
Loan Trust
80.647 5.565% due 25/02/36 ........ 71.361 0,04
22.585 5.762% due 25/08/36 ........ 14.360 0,01
Residential Asset
Securitization Trust
191.801 6.000% due 25/09/36 ........ 120.522 0,07
Residential Funding
Mortgage Securities I
Inc
364.392 6.000% due 25/06/37 ........ 314.479 0,18
Rock Tenn Co
265.000 4.000% due 01/03/23 ........ 256.751 0,15
RREF 2013 LT2 LLC
67.021 2.833% due 22/05/28 ........ 66.973 0,04
Salomon Brothers
Mortgage Securities VII
Inc
28.529 7.000% due 25/12/18 ........ 30.641 0,02
Samsung Electronics
America Inc
335.000 1.750% due 10/04/17 ........ 334.330 0,19
San Diego
Redevelopment
Agency
250.000 7.750% due 01/09/40 ........ 261.392 0,15
248.493 0.910% due 15/05/15 ........ 248.543 0,14
387.263 0.470% due 15/09/15 ........ 387.167 0,22
195.000 2.660% due 15/01/16 ........ 196.132 0,11
175.000 2.720% due 16/05/16 ........ 177.723 0,10
120.000 1.330% due 15/03/18 ........ 118.848 0,07
235.000 1.190% due 15/05/18 ........ 232.008 0,13
245.000 1.160% due 15/01/19 ........ 244.968 0,14
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Simon Property Group
LP
175.000 10.350% due 01/04/19 ...... 238.024 0,14
SLM Private Credit Student
Loan Trust
314.796 0.434% due 15/03/23 ........ 307.616 0,18
SLM Private Education Loan
Trust
455.000 1.850% due 17/06/30 ........ 439.846 0,25
347.771 3.432% due 16/05/44 ........ 365.972 0,21
SLM Student Loan Trust
1.934.237 0.766% due 25/10/17 ........ 1.935.895 1,12
44.434 0.346% due 25/10/21 ........ 44.417 0,03
SMA Issuer I LLC
37.226 3.500% due 20/08/25 ........ 37.286 0,02
Small Business
Administration Participation
Certificates
101.938 6.020% due 01/08/28 ........ 115.638 0,07
830.778 5.600% due 01/09/28 ........ 924.521 0,53
75.000 3.150% due 01/07/33 ........ 74.106 0,04
South Carolina Student
Loan Corp
204.714 0.810% due 01/03/18 ........ 204.730 0,12
1.000.000 1.010% due 02/03/20 ........ 998.930 0,58
600.000 1.260% due 03/09/24 ........ 602.988 0,35
Sprint Capital Corp
500.000 8.750% due 15/03/32 ........ 508.125 0,29
State of California
100.000 7.625% due 01/03/40 ........ 130.747 0,08
Stone Street Trust
300.000 5.902% due 15/12/15 ........ 324.637 0,19
Structured Adjustable Rate
Mortgage Loan Trust
64.433 5.500% due 25/12/34 ........ 62.045 0,04
Structured Asset Mortgage
Investments II Trust
47.360 0.884% due 19/04/35 ........ 44.535 0,03
Structured Asset Mortgage
Investments Trust
13.513 0.841% due 19/09/32 ........ 13.073 0,01
Structured Asset Securities
Corp
992 2.340% due 25/01/32 ........ 872 0,00
2.200 0.759% due 25/01/33 ........ 2.056 0,00
Suntrust Alternative Loan
Trust
727.157 0.529% due 25/04/36 ........ 244.344 0,14
Tennessee Gas Pipeline Co
LLC
125.000 8.375% due 15/06/32 ........ 164.490 0,09
Time Warner Cable Inc
185.000 8.250% due 01/04/19 ........ 214.156 0,12
Toyota Auto Receivables
Owner Trust
22.755 0.980% due 15/10/14 ........ 22.773 0,01
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 183
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
Truckee Meadows Water
Authority
200.000 5.000% due 01/07/36 ........ 203.528 0,12
U.S. Treasury Bonds
73.000 2.500% due 15/08/23 ........ 72.259 0,04
160.000 6.250% due 15/08/23 ........ 211.750 0,12
470.000 2.875% due 15/05/43** .... 398.912 0,23
U.S. Treasury Inflation
Indexed Bonds
215.862 1.375% due 15/01/20 ........ 236.774 0,14
107.020 1.250% due 15/07/20 ........ 117.087 0,07
106.694 1.125% due 15/01/21 ........ 114.879 0,07
101.493 0.125% due 15/07/22 ........ 99.971 0,06
866.740 2.375% due 15/01/25 ........ 1.034.468 0,60
1.999.081 2.000% due 15/01/26 ........ 2.306.284 1,33
1.157.350 2.375% due 15/01/27 ........ 1.392.708 0,80
668.448 1.750% due 15/01/28 ........ 748.505 0,43
723.030 0.750% due 15/02/42 ........ 618.812 0,36
101.516 0.625% due 15/02/43 ........ 83.227 0,05
U.S. Treasury Notes
470.000 0.375% due 31/08/15 ........ 470.551 0,27
154.000 0.625% due 15/08/16 ........ 154.096 0,09
565.000 0.875% due 15/09/16 ........ 569.149 0,33
205.636 0.125% due 15/04/17 ........ 212.046 0,12
200.000 0.750% due 31/12/17 ........ 196.609 0,11
300.000 0.875% due 31/01/18 ........ 296.062 0,17
2.400.000 0.750% due 28/02/18 ........ 2.353.500 1,36
1.000.000 0.750% due 31/03/18 ........ 978.750 0,56
1.200.000 0.625% due 30/04/18 ........ 1.166.437 0,67
5.931.000 1.500% due 31/08/18 ........ 5.970.388 3,45
350.000 1.375% due 30/09/18 ........ 349.754 0,20
2.300.000 1.000% due 30/06/19** .... 2.216.625 1,28
4.300.000 1.000% due 31/08/19** .... 4.126.319 2,38
200.000 1.000% due 30/09/19 ........ 191.578 0,11
300.000 1.250% due 31/10/19 ........ 291.328 0,17
Union Bank NA
250.000 2.625% due 26/09/18 ........ 254.518 0,15
UnitedHealth Group
Inc
85.000 3.875% due 15/10/20 ........ 89.534 0,05
Verizon
Communications
Inc
925.000 5.150% due 15/09/23 ........ 991.402 0,57
150.000 6.550% due 15/09/43 ........ 169.341 0,10
Verizon Wireless Capital
LLC
235.000 8.500% due 15/11/18 ........ 301.149 0,17
Wachovia Bank
Commercial Mortgage
Trust
50.000 5.109% due 15/12/35 ........ 50.147 0,03
130.000 5.209% due 15/12/35 ........ 130.331 0,08
150.000 5.269% due 15/08/41 ........ 153.879 0,09
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
WaMu Mortgage Pass
Through Certificates
177.668 2.501% due 25/10/33 ........ 180.289 0,10
WellPoint Inc
120.000 2.300% due 15/07/18 ........ 120.055 0,07
Wells Fargo & Co
405.000 4.125% due 15/08/23 ........ 396.550 0,23
Wells Fargo Capital X
500.000 5.950% due 01/12/86 ........ 473.750 0,27
Wells Fargo Mortgage
Backed Securities
Trust
50.027 5.004% due 25/03/36 ........ 49.659 0,03
96.039 5.763% due 25/04/36 ........ 89.786 0,05
630.649 2.630% due 25/10/36 ........ 569.188 0,33
White Mountains Re
Group Ltd
180.000 7.506% due 31/12/49 ........ 185.019 0,11
Williams Partners LP
110.000 7.250% due 01/02/17 ........ 128.075 0,07
Yum! Brands Inc
90.000 4.250% due 15/09/15 ........ 95.680 0,06
ZFS Finance USA Trust V
200.000 6.500% due 09/05/67 ........ 209.500 0,13
141.232.501 81,45
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........ 157.981.974 91,11
Kurzfristige Anlagen (4,30%)
Australien (0,33%)
Smart Trust
USD 580.654 0.260% due 14/05/14 ....... 580.239 0,33
Frankreich (0,14%)
250.000
Dexia Credit Local SA
2.750% due 29/04/14 ....... 253.165 0,14
Italien (0,31%)
Italy Buoni Ordinari del
Tesoro BOT
EUR 100.000
Zero Coupon due
14/07/14 ........................... 134.266 0,08
100.000
Zero Coupon due
14/08/14 ........................... 134.070 0,08
200.000
Zero Coupon due
12/09/14 ........................... 267.733 0,15
536.069 0,31
Mexiko (0,18%)
Mexican Bonos
MXN 4.000.000 8.000% due 19/12/13 ........ 306.560 0,18
Vereinigte Staaten (3,34%)
Ally Auto Receivables Trust
USD 164.573 0.240% due 20/06/14 ........ 164.539 0,09
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
184 Russell U.S. Bond Fund
Kapitalbetrag
Zeitwert
USD
Fonds
%
AmeriCredit Automobile
Receivables Trust
443.036 0.250% due 09/06/14 ........ 443.036 0,26
BMW Vehicle Lease Trust
1.438 0.200% due 21/01/14 ........ 1.438 0,00
Carmax Auto Owner
Trust
202.112 0.210% due 15/05/14 ........ 202.112 0,12
Citigroup Inc
700.000 1.516% due 08/11/13 ........ 700.385 0,40
Federal Home Loan Bank
Discount Notes
400.000
Zero Coupon due
27/11/13 ............................ 399.987 0,23
Fifth Third Auto Trust
29.926 0.220% due 15/04/14 ........ 29.926 0,02
GCB Quebecor World
Capital Corp
255.000 6.125% due 15/11/13 ........ - 0,00
Honda Auto Receivables
Owner Trust
380.419 0.240% due 16/05/14 ........ 380.443 0,22
790.285 0.220% due 15/08/14 ........ 790.325 0,45
JP Morgan Chase & Co
200.000 1.065% due 24/01/14 ........ 200.482 0,12
Mercedes-Benz Auto
Lease Trust
373.882 0.270% due 15/05/14 ........ 373.921 0,22
Polo Ralph Lauren Corp
EUR 150.000 4.500% due 04/10/13 ........ 203.048 0,12
Sempra Energy
USD 180.000 2.000% due 15/03/14 ........ 181.137 0,10
Springleaf Finance
Corp
600.000 4.125% due 29/11/13 ........ 809.145 0,47
Timken Co
250.000 6.000% due 15/09/14 ........ 261.850 0,15
Volkswagen Auto Lease
Trust
529.305 0.230% due 15/08/14 ........ 529.305 0,31
Volkswagen Auto Loan
Enhanced Trust
96.593 0.200% due 20/03/14 ........ 96.576 0,06
5.767.655 3,34
Kurzfristige Anlagen
insgesamt ............................ 7.443.688 4,30
Anzahl
der Anteile
Vorzugsaktien (1,41%)
Cayman-Inseln (0,29%)
Centaur Funding Corp
USD 320 9.080% due 21/04/49 ........ 393.800 0,23
Xlit Ltd
125 3.388% due 29/10/49 ........ 104.219 0,06
498.019 0,29
Anzahl
der Anteile
Zaiwert
USD
Fonds
%
Vereinigte Staaten (1,12%)
DG Funding Trust
275
Zero Coupon due
31/12/49 ........................... 1.946.498 1,12
Vorzugsaktien insgesamt .. 2.444.517 1,41
Optionsscheine (0,00%)
Vereinigte Staaten (0,00%)
General Motors Co
1
Zero Coupon due
10/07/16 ........................... 26 0,00
General Motors Co
1
Zero Coupon due
10/07/19 ........................... 19 0,00
Optionsscheine - insgesamt 45 0,00
Wertpapiere insgesamt ..... 167.870.224 96,82
Kapitalbetrag
Einlagen bei Kreditinstituten (0,46%)
Vereinigte Staaten (0,46%)
Hewlett Packard Co
USD 800.000 0.950% due 30/10/13 ........ 799.219 0,46
Einlagen bei
Kreditinstituten insgesamt 799.219 0,46
Geldmarktinstrumente (6,81%)
Vereinigte Staaten (6,81%)
U.S. Treasury Bills
5.300.000 Zero Coupon due 03/10/13 5.299.918 3,06
6.500.000 Zero Coupon due 10/10/13 6.499.875 3,75
Geldmarktinstrumente
insgesamt ........................... 11.799.793 6,81
Anzahl
der Anteile
Investmentfonds (CIS) (9,76%)
Irland (9,76%)
Russell Investment Company
III plc
1.685.847
The U.S. Dollar Cash Fund
II - Class C Shares ............ 16.858.469 9,72
Russell Investment Company
III plc
38
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 61.610 0,04
Russell Investment Company
plc
1
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 950 0,00
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 16.921.029 9,76
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 197.390.265 113,85
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 185
Derivative Finanzinstrumente (0,30%)
Offene Terminkontrakte (Futures) (0,21%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
8.161.994
98,93
33 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring December 2015 ............................................. (11.407) (0,01)
1.235.215
98,82
5 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring March 2016 ................................................... (3.527) 0,00
(837.813)
(119,69)
7 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures
Short Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. (9.515) (0,01)
2.977.150
119,09
25 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 49.022 0,03
4.717.601
124,15
38 of 10 Year U.S. Treasury Note Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 85.242 0,05
3.228.641
124,18
26 of 10 Year U.S. Treasury Note Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 57.516 0,03
31.935.838
99,03
129 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring September 2015 ............................................ 4.562 0,00
18.071.822
99,02
73 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring June 2015 ...................................................... 38.566 0,02
1.243.688
99,50
5 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring September 2014 ............................................ 1.000 0,00
3.897.553
97,44
16 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring September 2016 ............................................ 22.447 0,01
241.824
96,73
1 of 90 day Eurodollar Futures CME
Long Futures Contracts
Expiring June 2017 ...................................................... 1.363 0,00
2.855.734
109,84
13 of 2 Year U.S. Treasury Notes Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 7.719 0,01
4.110.637
124,56
33 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 60.254 0,03
2.504.165
131,80
19 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 29.960 0,02
2.397.342
119,87
20 of 5 Year U.S. Treasury Notes Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 23.596 0,02
1.403.984
140,40
10 of Ultra Long U.S. Treasury Bond
Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 ............................................. 16.953 0,01
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
186 Russell U.S. Bond Fund
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
200.765
160,61
1 of 3 Months GBP Interest Rate Futures
Long Futures Contracts
Expiring March 2015 ................................................... (253) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 398.200 0,23
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (24.702) (0,02)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 373.498 0,21
Offene Devisenterminkontrakte ((0,10)%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
04/11/2013 BRL 635.271 USD 273.612 9.543 0,01
02/10/2013 BRL 592.874 USD 261.466 4.869 0,00
02/10/2013 EUR 666.000 USD 899.100 2.431 0,00
17/12/2013 MXN 530.724 USD 40.030 41 0,00
30/10/2013 MXN 2.781.694 USD 214.136 (3.315) 0,00
02/10/2013 USD 245.532 BRL 592.874 (20.802) (0,01)
04/11/2013 USD 259.628 BRL 592.874 (4.629) 0,00
23/12/2013 USD 106.151 CAD 109.000 327 0,00
30/10/2013 USD 294.642 CAD 304.186 (1.078) 0,00
01/11/2013 USD 902.965 EUR 698.770 (42.996) (0,03)
16/12/2013 USD 1.009.760 EUR 800.000 (73.373) (0,04)
02/10/2013 USD 682.773 EUR 512.000 (10.296) (0,01)
02/10/2013 USD 208.350 EUR 154.000 (112) 0,00
30/10/2013 USD 210.982 EUR 156.204 (479) 0,00
04/11/2013 USD 899.159 EUR 666.000 (2.445) 0,00
04/11/2013 USD 219.824 EUR 163.000 (839) 0,00
12/12/2013 USD 334.257 GBP 214.000 (12.113) (0,01)
30/10/2013 USD 327 GBP 204 (3) 0,00
17/10/2013 USD 71.010 JPY 7.021.000 (548) 0,00
30/10/2013 USD 715.364 JPY 70.596.418 (4.203) 0,00
19/12/2013 USD 305.125 MXN 4.116.588 (5.643) (0,01)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 17.211 0,01
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (182.874) (0,11)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. (165.663) (0,10)
Verkaufte Swaptions ((0,02)%)
Nominalwert
USD Beschreibung
Zeitwert
USD
Fonds
%
(100.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (119) 0,00
(100.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (111) 0,00
(300.000)
Put at 0.001 on INF Floor
Expiring September 2020 ................................................................................................... (350) 0,00
(100.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (111) 0,00
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 187
Nominalwert
USD Beschreibung
Zeitwert
USD
Fonds
%
(400.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (468) 0,00
(400.000)
Put at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (505) 0,00
(100.000)
Put at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 ......................................................................................................... (119) 0,00
(100.000)
Put at 1.00 on 5 Year CDX
Expiring December 2013 .................................................................................................... (94) 0,00
(100.000)
Call at 0.65 on 5 Year CDX
Expiring December 2013 .................................................................................................... (98) 0,00
(600.000)
Put at 1.90 on 5 Year IRO
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (350) 0,00
(100.000)
Put at 1.10 on 5 Year CDX
Expiring December 2013 .................................................................................................... (59) 0,00
(3.000.000)
Put at 2.00 on 5 Year IRO
Expiring January 2014 ....................................................................................................... (17.001) (0,01)
(3.000.000)
Call at 1.40 on 5 Year IRO
Expiring January 2014 ....................................................................................................... (7.138) 0,00
(1.500.000)
Put at 1.50 on 5 Year IRO
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (10.699) (0,01)
(500.000)
Put at 2.90 on 10 Year IRO
Expiring September 2013 ................................................................................................... (18) 0,00
(500.000)
Put at 2.90 on 10 Year IRO
Expiring September 2013 ................................................................................................... (13) 0,00
(200.000)
Put at 2.90 on 10 Year IRO
Expiring September 2013 ................................................................................................... (6) 0,00
(800.000)
Put at 1.90 on 5 Year IRO
Expiring October 2013 ....................................................................................................... (421) 0,00
(200.000)
Call at 2.50 on 10 Year IRO
Expiring January 2014 ....................................................................................................... (903) 0,00
(200.000)
Put at 3.50 on 10 Year IRO
Expiring January 2014 ....................................................................................................... (949) 0,00
Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 62.424 USD) ........................... (39.532) (0,02)
Zinsswaps (0,21%)
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
MXN
3.000.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,50% 13/09/2017 4.991 0,00
USD
3.800.000 3,50%
USD 3 Month
LIBOR 18/12/2043 144.360 0,08
USD 500.000 USD 3 Month LIBOR 3,00% 21/09/2017 3.205 0,00
MXN
400.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 6,35% 02/06/2021 366 0,00
USD 3.900.000 USD 3 Month LIBOR 1,5% 18/03/2016 21.725 0,01
USD
1.400.000 2,75%
USD 3 Month
LIBOR 19/06/2043 235.009 0,14
USD 1.400.000 USD 12 Month FFED 1,00% 15/10/2017 (16.002) (0,01)
MXN
4.400.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,50% 02/09/2022 (23.222) (0,01)
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
188 Russell U.S. Bond Fund
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
MXN
1.100.000
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE 5,50% 02/09/2022 (5.360) 0,00
BRL
100.000
BRL 12 Month
CETIP 8,86% 02/01/2017 (1.963) 0,00
BRL
100.000
BRL 12 Month
CETIP 9,09% 02/01/2017 (2.022) 0,00
Zinsswaps zum positiven Zeitwert ............................................................................................................... 409.656 0,23
Zinsswaps zum negativen Zeitwert .............................................................................................................. (48.569) (0,02)
Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................ 361.087 0,21
Credit Default Swaps ((0,00)%)
Wäh-
rung
Nominal-
wert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
USD 1.000.000
BRL 12 Month
CETIP #
1,00% 20/06/2018 (12.240) (0,01)
USD 100.000 CDX.EM. 13 #
5,00% 20/06/2015 3.315 0,00
USD 500.000 CDX.EM. 13 #
5,00% 20/06/2015 16.574 0,01
USD 700.000
United Mexican
States #
1,00% 20/06/2016 4.801 0,00
USD 300.000
Federative
Republic of
Brazil #
1,00% 20/06/2016 (1.571) 0,00
USD 600.000
Federative
Republic of
Brazil #
1,00% 20/06/2016 (3.570) 0,00
USD 100.000
General Electric
Capital Corp #
4,90% 20/12/2013 1.208 0,00
USD 100.000 CDX.NA.IG. 18 #
1,00% 20/06/2017 1.376 0,00
USD 100.000 Morgan Stanley #
1,00% 20/09/2014 524 0,00
Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert ....................................................................... 27.798 0,01
Credit Default Swaps zum negativen Zeitwert ...................................................................... (17.381) (0,01)
Credit Default Swaps zum Zeitwert ................................................................................... 10.417 0,00
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .......................................................................... 539.807 0,30
# Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an
den/von dem Kontrahenten.
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (114,33%) .................................................. 198.243.130 114,33
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,18)%) ................................................... (313.058) (0,18)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (114,15%) ............................................................................... 197.930.072 114,15
Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((14,31)%) .......................................................................................... (24.823.756) (14,31)
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme-
preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,16%) ............................................................................... 285.041 0,16
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 173.391.357 100,00
* Teilweise von den Kontrahenten als Sicherheit für die vom Teilfonds gehaltenen offenen Devisenterminkontrakte gehalten.
** Von den Maklern teilweise als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der vom Teilfonds gehaltenen Terminkontrakte (Futures) gehalten.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Bond Fund 189
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden ........................................................................................................... 78,91
Einlagen bei Kreditinstituten ................................................................................................................................... 0,35
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 7,43
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,17
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ............................................................. 0,20
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 12,94
100,00
Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind:
HSBC
Goldman Sachs
JP Morgan
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of America
Barclays Bank Plc
BNP Paribas
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland
Standard Chartered Bank
Die Kontrahenten der verkauften Swaptions sind:
Bank of America
Barclays Bank
Citibank
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland
Die Kontrahenten der Zinsswaps sind:
Bank of America
Citigroup
Goldman Sachs
HSBC
Morgan Stanley
Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind:
Barclays Bank
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC Bank
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Bond Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
190 Russell U.S. Bond Fund
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
FNMA TBA September 30 Single Family
4.000% due 15/09/2043 21.931.044
FNMA TBA September 30 Single Family
4.000% due 15/09/2043 (21.859.066)
FNMA TBA October
4.000% due 10/01/2041 13.199.271
U.S. Treasury Note
1.750% due 05/15/2023 (12.169.839)
U.S. Treasury Note
1.750% due 05/15/2023 12.335.453
FNMA TBA October
4.000% due 10/01/2041 (11.438.203)
FNMA TBA November Single Family
4.000% due 15/11/2043 9.358.906
FNMA TBA April 30 Single Family
3.500% due 14/04/2040 (9.132.893)
FNMA TBA June Single Family
3.000% due 15/06/2026 8.753.684
U.S. Treasury Note
2.000% due 02/15/2023 (8.990.074)
FNMA TBA July 15 Single Family
3.000% due 15/07/2026 8.599.287
FNMA TBA June Single Family
3.000% due 15/06/2026 (8.701.591)
Russell Investment Company III plc FNMA TBA July 15 Single Family
The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Shares 8.377.000
3.000% due 15/07/2026
Russell Investment Company III plc
(8.534.513)
U.S. Treasury Note
1.500% due 08/31/2018 7.704.177
The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Shares (8.110.038)
2.000% due 02/15/2023
Federal National Mortgage Association
7.187.503
Federal National Mortgage Association
3.500% due 15/08/2043 (6.500.390)
3.500% due 15/08/2043
FNMA TBA May 30 Single Family
6.457.502
FNMA TBA May 30 Single Family
4.500% due 15/05/2042 (6.310.188)
4.500% due 15/05/2042
FNMA TBA June 30 Single Family
6.318.577
FNMA TBA June 30 Single Family
4.500% due 15/04/2042 (5.105.719)
4.500% due 15/04/2042
FNMA TBA June 30 Single Family
5.125.025
FNMA TBA July 30 Single Family
4.500% due 15/06/2042 (5.051.808)
4.500% due 15/06/2042
Federal National Mortgage Association
5.075.799
Federal National Mortgage Association
3.500% due 15/06/2043 (4.970.134)
3.500% due 15/06/2043
FNMA TBA
5.044.917
FNMA TBA
3.000% due 15/06/2043 (4.848.730)
3.000% due 15/06/2043
FNMA TBA August 30 Single Family
4.825.391
FNMA TBA August 30 Single Family
4.500% due 15/08/2043 (4.768.496)
4.500% due 15/08/2043
FNMA TBA Single Family
4.746.907
U.S. Treasury Note
0.375% due 02/15/2016 (4.606.469)
4.000% due 15/06/2039
Federal National Mortgage Association
4.519.757
FNMA TBA April 15
3.000% due 15/04/2026 (4.594.052)
3.000% due 15/05/2027
U.S. Treasury Note
4.398.144
FNMA TBA June Single Family
4.000% due 15/06/2039 (4.471.249)
0.625% due 04/30/2018
0.250% due 04/15/2016
4,394,137
4,390,374
FNMA TBA May Single Family
4.000% due 15/05/2039 (4.470.827)
Federal National Mortgage Association
3.000% due 15/05/2027 (4.408.498)
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Russell U.S. Equity Fund 191
Finanzverwalter zum 30. September 2013 Ceredex Value Advisors, LLC
Columbus Circle Investors
Cornerstone Capital Management Co. Inc.
HS Management Partners, LLC
Institutional Capital
Levin Capital Strategies, L.P.
Pzena Investment Management
Russell Implementation Services Inc.
Suffolk Capital Management, LLC
Anlageziel Der Russell U.S. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in US-amerikanischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und
Optionsscheinen an, die an einem geregelten Markt in den USA notiert sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 9,8 Prozent vor Abzug von
Gebühren (9,3 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,5 Prozent.
Marktkommentar
Der Russell 1000 Index beendete das zweite Quartal 2013 mit einem Plus von 2,5 Prozent. Ein erheblicher Anteil unserer positiven
Renditen wurde in der ersten Hälfte des Quartals erzielt, dann aber nach den Hinweisen der amerikanischen Notenbank (die „Fed“)
zum Auslaufen der quantitativen Lockerungsmaßnahmen wieder abgegeben. Das löste bei den Anlegern Besorgnis aus, dass die
Anreize eher früher als später entzogen werden könnten. Die stärkste Performance kam aus den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter
und Finanzdienstleistungen. Am schlechtesten schnitten im Russell 1000 Index die Sektoren Werkstoffe und Verarbeitung und
Energie ab. Insgesamt waren die Rahmenbedingungen günstiger für Value-Finanzverwalter als für Growth-Finanzverwalter. Aktien
mit niedrigem Kurs-Buchwert-Verhältnis und niedrigem Kurs-Cashflow-Verhältnis verzeichneten Kursgewinne. Dividendenstarke
Titel blieben zurück. Die Growth-Finanzverwalter gewichteten generell defensive Sektoren im Russell 1000 Growth Index (wie
Microsoft und Verizon) unter, was sich negativ auswirkte, da diese Aktien im Quartal eine Outperformance erzielten.
Das dritte Quartal 2013 war für den Russell 1000 Index ein positives Quartal mit einem Plus von 5,9 Prozent. Es war geprägt von
einer starken Entwicklung bei Wachstums-, dynamischen und Small-Cap-Titeln. Die starke Marktrendite war angesichts der
politischen und makroökonomischen Unsicherheiten im Quartal bemerkenswert. Die Anleger machten sich Sorgen angesichts des
anhaltenden Konflikts in Syrien, der Spekulationen über eine mögliche Reduzierung der quantitativen Lockerung durch die Fed
und die Ereignisse im Vorfeld des „Government Shutdown“ (der Schließung von Regierungseinrichtungen aufgrund der
fehlenden Einigung über den Haushalt) in den USA. Am besten schnitten die Sektoren langlebige Produktionsgüter, Werkstoffe
und Verarbeitung sowie Technologie ab. Der Versorgungssektor und der REIT-Subsektor des Immobiliensektors lieferten eine
schwache Performance, die in engem Zusammenhang mit der Underperformance von Aktien mit höherer Dividendenrendite
stand. Aus Faktorperspektive sorgten Aktien mit hohen historischen und prognostizierten Wachstumsraten für eine positive
Marktentwicklung. Darüber hinaus erzielten Aktien finanziell hochwertiger Unternehmen (niedriger Verschuldungsgrad) eine
Outperformance. Konjunktursensible Aktien, d. h. solche mit starken Gewinnschwankungen, zählten zu den Outperformern.
Aktien mit hoher Dividendenrendite schnitten schlechter ab, da in den letzten Monaten die Zinsen gestiegen waren.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance gegenüber seiner Benchmark, die in erster Linie einer
erfolgreichen Einzeltitelauswahl in den Sektoren Finanzdienstleistungen und Energie zu verdanken war. Diese beinhaltete unter
anderem eine Übergewichtung der Multiline-Versicherungsgesellschaft MetLife, deren Aktie um über 14 Prozent zulegte,
nachdem das Unternehmen vor dem Hintergrund eines günstigen Zinsausblicks mit seinem Gewinn die Erwartungen übertroffen
hatte. Der Teilfonds profitierte ferner von einer Untergewichtung von börsennotierten Immobilienfonds (REITs). Diese litten
unter Spekulationen, dass die Fed ihr quantitatives Lockerungsprogramm früher zurückfahren könnte als erwartet. Am meisten
belastete eine übergewichtete Position in Qualcomm die Performance. Ursache waren Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit
der Gewinne nach der Gewinnmeldung für das erste Quartal. Unser langfristiger Ausblick für den Teilfonds ist angesichts der
zunehmenden Erholung der US-Wirtschaft positiv.
Der Teilfonds erzielte im dritten Quartal eine Outperformance, wobei fünf der acht Strategien im Portfolio im Plus lagen. Unsere
prozyklische Positionierung zahlte sich im Berichtszeitraum aus, und vor allem dynamische Engagements lieferten relative
Gewinne. Ein bedeutender Performance-Faktor war eine Untergewichtung des Versorgungssektors und eine positive
Einzeltitelauswahl innerhalb des Sektors. Auch eine positive Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor trug zur
Überschussrendite bei. Wir reduzierten im Berichtszeitraum nach einer starken Performance unsere Allokation in dem
marktorientierten Finanzverwalter Money Manager Suffolk Capital Management, LLC und stockten die Allokation des auf
kontinuierliches Wachstum fokussierten Finanzverwalter HS Management Partners, LLC auf.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
192 Russell U.S. Equity Fund
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell 1000 Net 30%
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Equity Fund 193
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 781.234.877 675.877.278 704.492.979
Bankguthaben (Erläuterung 5) ............................................................................................. 4.719.757 4.581.081 8.495.774
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .............................................. 1.552.750 1.414.500 963.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................ 2.986.792 7.296.458 8.062.356
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................ 1.876.257 120.583 24.652
Dividendenforderungen ................................................................ 786.918 793.602 700.230
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................................................... - 153.407 -
793.157.351 690.236.909 722.738.991
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................ (150.133) (15.287) (152.400)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................ (2.243.706) (3.882.088) (3.872.066)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................... (199.036) (879.456) (403.971)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen .............................................................................. (29.274) (34.353) (28.347)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................ (1.487.979) (606.517) (618.209)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......... (11.118) (24.142) (17.716)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................... (15.708) (23.645) (13.070)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ....................................................... (16.403) (40.237) (14.057)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren .............................................. (10.314) (20.319) (13.048)
Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................. (8.145) (3.056) (16.605)
(4.171.816) (5.529.100) (5.149.489)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
......... 788.985.535 684.707.809 717.589.502
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) .............................................................................. (2.387) 349.006 245.706
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................... 788.983.148 685.056.815 717.835.208
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
194 Russell U.S. Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ................................................................................... 6.844.127 14.365.629 7.205.304
Sonstige Erträge .................................................................................................................. 8.670 6.213 -
6.852.797 14.371.842 7.205.304
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................... 65.101.205 67.160.011 748.012
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................... 71.954.002 81.531.853 7.953.316
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ......................................... (4.312.671) (7.813.879) (4.070.991)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) .......... (25.522) (61.613) (64.334)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................... (47.570) (107.187) (51.068)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................. (182.089) (214.687) (169.872)
Prüfungsgebühren ........................................................................ (10.440) (18.641) (11.370)
Beratungshonorare ....................................................................... (47.454) (77.539) (20.370)
Sonstige Gebühren ....................................................................... (84.146) (124.133) (56.993)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................ (4.709.892) (8.417.679) (4.444.998)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................. 67.244.110 73.114.174 3.508.318
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ................................................. (1.149.590) (2.636.847) (1.096.703)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................ 66.094.520 70.477.327 2.411.615
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ...................................................... (1.797.519) (3.875.225) (1.898.898)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................ 64.297.001 66.602.102 512.717
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ................................................... (351.393) 106.209 2.909
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ............................. 63.945.608 66.708.311 515.626
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Equity Fund 195
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................. 63.945.608 66.708.311 515.626
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) .................................................................................................................... 38.899.683 (191.659.207) (91.245.391)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... (Erläuterung 16) 1.081.042 2.470.692 1.027.954
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 103.926.333 (122.480.204) (89.701.811)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 685.056.815 807.537.019 807.537.019
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 788.983.148 685.056.815 717.835.208
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
196 Russell U.S. Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (93,91%)
Stammaktien (93,91%)
Belgien (0,27%)
Getränke
21.725
Anheuser-Busch InBev
NV ADR ............................. 2.155.555 0,27
Bermuda (0,29%)
Diversifizierte Finanzunternehmen
33.150 Invesco Ltd .......................... 1.056.822 0,14
Versicherungen
27.900
Axis Capital Holdings
Ltd ....................................... 1.208.628 0,15
2.265.450 0,29
Brasilien (0,07%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
16.740 Embraer SA ADR ............... 543.715 0,07
Kanada (1,31%)
Getränke
55.419 Cott Corp ............................. 425.618 0,05
Öl- und Gasversorger
118.800 Encana Corp ........................ 2.056.428 0,26
Pharmazeutika
53.643 Catamaran Corp .................. 2.464.896 0,31
37.800
Valeant Pharmaceuticals
International Inc .................. 3.944.052 0,50
Transportmittel
11.814
Canadian Pacific Railway
Co ........................................ 1.457.493 0,19
10.348.487 1,31
Irland (1,33%)
Computer und Peripheriegeräte
3.320 Accenture Plc ...................... 244.518 0,03
Gesundheitsprodukte und -bedarf
52.700 Covidien Plc ........................ 3.212.065 0,41
Versicherungen
20.650
Willis Group Holdings
Plc ....................................... 894.764 0,11
Sonstige Hersteller
89.136 Eaton Corp .......................... 6.137.014 0,78
Pharmazeutika
267 Mallinckrodt Plc .................. 11.772 0,00
10.500.133 1,33
Jersey, Kanalinseln (0,12%)
Kfz-Bestandteile
15.600 Delphi Automotive Plc ........ 911.196 0,12
Niederlande (0,22%)
Chemikalien
20.929
Lyondell Basell Industries
NV ....................................... 1.532.840 0,19
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Medien
6.273 Nielsen Holdings NV .......... 228.525 0,03
1.761.365 0,22
Singapur (0,16%)
Halbleitergeräte und -produkte
30.000 Avago Technologies Ltd ..... 1.293.000 0,16
Schweiz (2,17%)
Banken
61.845 UBS AG .............................. 1.268.441 0,16
Biotechnologie
31.650 Novartis AG ADR .............. 2.428.505 0,31
Elektronische Ausrüstung und Geräte
18.950 TE Connectivity Ltd ........... 981.421 0,12
Lebensmittelprodukte
40.050 Nestle SA ADR ................... 2.782.674 0,35
Industriekonzerne
82.200 Tyco International Ltd ........ 2.875.356 0,36
Versicherungen
46.307 ACE Ltd .............................. 4.332.946 0,55
Sonstige Hersteller
38.211 Pentair Ltd .......................... 2.481.804 0,32
17.151.147 2,17
Großbritannien (2,93%)
Werbung
10.864 WPP Inc ADR .................... 1.116.493 0,14
Getränke
34.220 Diageo Plc ADR ................. 4.346.282 0,55
Kommunikationsausrüstung
217.296
Vodafone Group Plc
ADR .................................... 7.644.473 0,97
Versicherungen
27.650 Aon Corp ............................ 2.058.543 0,26
Medien
84.499 Pearson Plc ADR ................ 1.719.555 0,22
Öl- und Gasversorger
46.282 BP Plc ADR ........................ 1.944.769 0,25
64.754
Royal Dutch Shell Plc
ADR .................................... 4.254.338 0,54
23.084.453 2,93
Vereinigte Staaten (84,68%)
Werbung
20.735 Omnicom Group Inc ........... 1.315.428 0,17
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
53.200 Boeing Co ........................... 6.249.936 0,79
16.500 General Dynamics Corp ...... 1.444.245 0,18
9.560
L-3 Communications
Holding Inc ......................... 903.420 0,12
1.341 Lockheed Martin Corp ........ 171.085 0,02
8.060 Northrop Grumman Corp .... 767.796 0,10
1.677 Raytheon Co ....................... 129.246 0,02
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Equity Fund 197
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
12.900 Rockwell Collins Inc ........... 875.265 0,11
25.199
United Technologies
Corp ..................................... 2.715.948 0,34
Landwirtschaft
10.377 Altria Group Inc .................. 356.658 0,05
8.700 Bunge Ltd ............................ 660.069 0,08
35.256
Philip Morris International
Inc ....................................... 3.052.464 0,39
1.628 Reynolds American Inc ....... 79.446 0,01
Fluggesellschaften
114.266 Delta Air Lines Inc .............. 2.694.392 0,34
Kfz-Bestandteile
217.382 Johnson Controls Inc ........... 9.021.353 1,14
12.375
TRW Automotive Holdings
Corp ..................................... 882.461 0,11
Automobilbranche
233.850 Ford Motor Co ..................... 3.942.711 0,50
78.700 General Motors Co .............. 2.829.265 0,36
Banken
101.050 Bank of America Corp ........ 1.394.490 0,18
93.714 BB&T Corp ......................... 3.161.910 0,40
84.350
Capital One Financial
Corp ..................................... 5.800.749 0,73
55.080 CIT Group Inc ..................... 2.684.599 0,34
23.950 Comerica Inc ....................... 940.996 0,12
16.141 First Republic Bank ............. 752.332 0,10
81.195
PNC Financial Services
Group Inc ............................ 5.880.142 0,74
9.325 State Street Corp ................. 613.305 0,08
99.844 US Bancorp ......................... 3.653.292 0,46
131.630 Wells Fargo & Co ............... 5.438.952 0,69
Getränke
165.719 Coca-Cola Co ...................... 6.277.436 0,80
24.800 Constellation Brands Inc ..... 1.423.520 0,18
56.780 Molson Coors Brewing Co .. 2.845.814 0,36
7.989 PepsiCo Inc ......................... 635.205 0,08
Biotechnologie
2.751 Amgen Inc ........................... 307.919 0,04
20.174 Bio-Rad Laboratories Inc .... 2.371.656 0,30
16.404 Biogen Idec Inc ................... 3.949.427 0,50
458 Bristol-Myers Squibb Co ..... 21.187 0,00
9.295 Celgene Corp ....................... 1.430.779 0,18
5.121 Eli Lilly & Co ...................... 257.740 0,03
91.679 Gilead Sciences Inc ............. 5.762.025 0,73
56.076 Monsanto Co ....................... 5.853.774 0,74
4.941
Regeneron Pharmaceuticals
Inc ....................................... 1.545.248 0,20
15.970
Vertex Pharmaceuticals
Inc ....................................... 1.210.686 0,16
Bauprodukte
119.295 Masco Corp ......................... 2.537.405 0,32
Chemikalien
1.076
Air Products & Chemicals
Inc ....................................... 114.648 0,01
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
12.800 Airgas Inc ........................... 1.356.800 0,17
7.430 Ashland Inc ......................... 687.052 0,09
20.385 Celanese Corp ..................... 1.075.513 0,14
28.300 Dow Chemical Co ............... 1.087.003 0,14
1.355 Ecolab Inc ........................... 133.860 0,02
30.861
EI du Pont de Nemours &
Co ....................................... 1.806.912 0,23
11.470 PPG Industries Inc .............. 1.915.719 0,24
1.528 Praxair Inc ........................... 183.589 0,02
40.750 The Mosaic Co .................... 1.752.658 0,22
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
15.967 ADT Corp ........................... 649.218 0,08
2.507
Automatic Data Processing
Inc ....................................... 181.432 0,02
11.000
FleetCor Technologies
Inc ....................................... 1.212.090 0,15
122.708
Hertz Global Holdings
Inc ....................................... 2.719.209 0,35
5.958 MasterCard Inc ................... 4.010.926 0,51
32.827 United Rentals Inc .............. 1.912.829 0,24
24.107 Visa Inc ............................... 4.611.910 0,59
2.413 Waste Management Inc ...... 99.488 0,01
75.355 Western Union Co .............. 1.406.878 0,18
9.235 Zillow Inc ........................... 778.880 0,10
Kommunikationsausrüstung
78.574 AT&T Inc ........................... 2.658.159 0,34
441.677 Cisco Systems Inc ............... 10.348.492 1,31
Computer und Peripheriegeräte
35.809 Apple Inc ............................ 17.071.941 2,16
41.160 Dell Inc ............................... 565.950 0,07
88.460
EMC Corp Massachusetts
Corp .................................... 2.261.038 0,29
127.075 Hewlett-Packard Co ............ 2.666.033 0,34
11.001
International Business
Machines Corp .................... 2.038.045 0,26
17.450 NetApp Inc ......................... 743.196 0,09
10.298 Stratasys Ltd ....................... 1.042.878 0,13
Bau- und Ingenieurwesen
53.210 Fluor Corp ........................... 3.775.249 0,48
Diversifizierte Finanzunternehmen
15.550 Ameriprise Financial Inc .... 1.415.983 0,18
12.272 BlackRock Inc .................... 3.324.117 0,42
280.261 Citigroup Inc ....................... 13.592.658 1,72
21.262 CME Group Inc .................. 1.570.624 0,20
62.424
Discover Financial Services
Inc ....................................... 3.154.909 0,40
63.259 Franklin Resources Inc ....... 3.198.375 0,41
19.378
Goldman Sachs Group
Inc ....................................... 3.067.537 0,39
178.990 JPMorgan Chase & Co ....... 9.251.993 1,17
67.222 Morgan Stanley Inc ............. 1.811.633 0,23
9.800 Ocwen Financial Corp ........ 546.448 0,07
64.338 SLM Corp ........................... 1.602.016 0,20
37.850 T Rowe Price Group Inc ..... 2.721.794 0,35
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
198 Russell U.S. Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Stromversorgungsunternehmen
2.127
American Electric Power
Co Inc .................................. 92.205 0,01
1.349 Dominion Resources Inc ..... 84.326 0,01
32.592 Duke Energy Corp ............... 2.176.820 0,28
14.475 Entergy Corp ....................... 914.675 0,12
139.042 Exelon Corp ........................ 4.121.205 0,52
1.805 NextEra Energy Inc ............. 144.671 0,02
45.329 PG&E Corp ......................... 1.854.863 0,23
3.840 Southern Co ......................... 158.054 0,02
Elektrische Geräte
3.714 Emerson Electric Co ............ 240.296 0,03
Elektronische Ausrüstung und Geräte
46.700
Agilent Technologies
Inc ....................................... 2.393.842 0,30
15.154
Thermo Fisher Scientific
Inc ....................................... 1.396.744 0,18
Lebensmittelprodukte
133.810 ConAgra Foods Inc ............. 4.062.471 0,52
3.330 General Mills Inc ................. 159.574 0,02
21.346 Ingredion Inc ....................... 1.412.038 0,18
33.542 Kellogg Co .......................... 1.970.257 0,25
141.529
Mondelez International
Inc ....................................... 4.445.426 0,56
77.715 Pinnacle Foods Inc .............. 2.057.893 0,26
3.066 Sysco Corp .......................... 97.560 0,01
Hand- und Maschinenwerkzeuge
4.700 Snap-on Inc ......................... 467.697 0,06
36.500
Stanley Black & Decker
Inc ....................................... 3.305.075 0,42
Gesundheitsprodukte und -bedarf
84.600 Baxter International Inc ....... 5.556.528 0,70
11.728 Becton Dickinson & Co ...... 1.173.034 0,15
93.900 Boston Scientific Corp ........ 1.103.325 0,14
26.206 Edwards Lifesciences Corp . 1.824.724 0,23
174.815 Hologic Inc .......................... 3.608.182 0,46
67 Intuitive Surgical Inc ........... 25.204 0,00
88.469 Johnson & Johnson Inc ....... 7.668.493 0,97
47.236 Medtronic Inc ...................... 2.515.317 0,32
1.715 Stryker Corp ........................ 115.917 0,02
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
53.075 Cigna Corp .......................... 4.078.814 0,52
10.600
Laboratory Corp of America
Holdings .............................. 1.050.778 0,13
52.898 United Health Group Inc ..... 3.786.439 0,48
Eigenheimbau
87.028 PulteGroup Inc .................... 1.435.962 0,18
Innenausstattung
11.713 Whirlpool Corp ................... 1.715.603 0,22
Hotels, Restaurants und Freizeit
18.200 Domino's Pizza Inc .............. 1.236.690 0,16
100.277 McDonald's Corp ................ 9.648.653 1,22
62.640 Starbucks Corp .................... 4.822.654 0,61
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
2.324 Yum! Brands Inc ................. 165.887 0,02
Langlebige Haushaltsgüter
68.986 Nike Inc .............................. 5.012.523 0,63
Haushaltsartikel
1.987 Kimberly-Clark Corp .......... 187.175 0,02
Versicherungen
383 Aflac Inc ............................. 23.746 0,00
202 Allstate Corp ....................... 10.213 0,00
53.800
American International
Group Inc ............................ 2.615.756 0,33
9.336 Berkshire Hathaway Inc ...... 1.059.449 0,13
1.339 Chubb Corp ......................... 119.492 0,02
38.700
Hartford Financial Services
Group Inc ............................ 1.203.957 0,15
30.475 ING US ............................... 890.175 0,11
28.500 Lincoln National Corp ........ 1.197.000 0,15
1.215 Loews Corp ......................... 56.789 0,01
2.848
Marsh & McLennan Cos
Inc ....................................... 124.030 0,02
103.938 MetLife Inc ......................... 4.876.771 0,62
27.950 Prudential Financial Inc ...... 2.179.821 0,28
25.745 Travelers Cos Inc ................ 2.181.889 0,28
Internet-Software und -Dienstleistungen
10.045 Amazon.com Inc ................. 3.140.368 0,40
123.359 eBay Inc .............................. 6.880.965 0,87
48.400 Facebook Inc ....................... 2.431.616 0,31
15.619 Google Inc .......................... 13.682.088 1,73
45.100 Groupon Inc ........................ 505.571 0,06
10.510 LinkedIn Corp ..................... 2.587.667 0,33
14.384 Rackspace Hosting Inc ........ 759.044 0,10
6.661 Shutterfly Inc ...................... 372.217 0,05
9.400 Splunk Inc ........................... 564.376 0,07
99.850 Symantec Corp .................... 2.471.287 0,31
252 Yahoo! Inc .......................... 8.356 0,00
6.500 Yelp Inc .............................. 429.975 0,06
Eisen und Stahl
61.905
Cliffs Natural Resources
Inc ....................................... 1.269.053 0,16
IT-Beratung und -Dienstleistungen
1.340
Cognizant Technology
Solutions Corp .................... 110.041 0,01
Logis
50.840 Las Vegas Sands Corp ........ 3.377.301 0,43
43.825 Marriott International Inc .... 1.843.718 0,23
4.300 Wynn Resorts Ltd ............... 679.443 0,09
Maschinenanlagen
15.700 Caterpillar Inc ..................... 1.309.066 0,17
22.522 Danaher Corp ...................... 1.561.675 0,20
35.500 Flowserve Corp ................... 2.214.490 0,28
26.622 Joy Global Inc ..................... 1.358.787 0,17
13.400
Rockwell Automation
Inc ....................................... 1.433.264 0,18
33.700 Terex Corp .......................... 1.132.320 0,14
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Equity Fund 199
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
32.436 Xylem Inc ............................ 905.289 0,12
Maschinenanlagen
10.700 Cummins Inc ....................... 1.422.244 0,18
Medien
22.400 CBS Corp ............................ 1.235.808 0,16
159.370 Comcast Corp ...................... 7.195.555 0,91
29.939 DIRECTV ........................... 1.788.855 0,23
15.595 News Corp ........................... 255.914 0,03
31.300
Scripps Networks Interactive
Inc ....................................... 2.444.217 0,31
414.936 Sirius XM Radio Inc ........... 1.605.802 0,20
1.774 Thomson Reuters Corp ........ 62.108 0,01
200.968 Time Warner Cable Inc ....... 13.229.723 1,68
89.482 Viacom Inc .......................... 7.478.906 0,95
106.774 Walt Disney Co ................... 6.887.991 0,87
Metalle und Bergbau
76.837
Freeport-McMoran Copper
& Gold Inc .......................... 2.541.000 0,32
10.454 Precision Castparts Corp ..... 2.376.403 0,30
Sonstige Hersteller
3.566 3M Co ................................. 425.923 0,05
685.005 General Electric Co ............. 16.371.619 2,07
49.931 Honeywell International Inc 4.145.771 0,53
1.951 Illinois Tool Works Inc ....... 148.803 0,02
8.675 Parker Hannifin Corp .......... 943.406 0,12
Kaufhäuser
2.254 Costco Wholesale Corp ....... 259.548 0,03
57.775 CVS Caremark Corp ........... 3.279.309 0,42
52.136 Home Depot Inc .................. 3.954.516 0,50
13.400 Nordstrom Inc ..................... 753.080 0,10
32.000 PetSmart Inc ........................ 2.440.320 0,31
19.944 PVH Corp ............................ 2.367.951 0,30
92.700 Staples Inc ........................... 1.358.055 0,17
3.315 Target Corp ......................... 212.061 0,03
12.900 Tiffany & Co ....................... 988.269 0,12
17.966 TJX Cos Inc ........................ 1.013.282 0,13
8.319 Wal-Mart Stores Inc ............ 615.273 0,08
2.550 Walgreen Co ....................... 137.190 0,02
38.525 Williams-Sonoma Inc .......... 2.164.335 0,27
Öl- und Gasversorger
4.700
Anadarko Petroleum
Corp ..................................... 436.959 0,06
45.550 Baker Hughes Inc ................ 2.236.961 0,28
40.108 Cabot Oil & Gas Corp ......... 1.496.831 0,19
37.005 Chevron Corp ...................... 4.493.887 0,57
80.708
Cobalt International
Energy Inc ........................... 2.008.015 0,26
49.248 ConocoPhillips Co .............. 3.423.229 0,43
3.700 EOG Resources Inc ............. 626.558 0,08
146.370 Exxon Mobil Corp ............... 12.593.675 1,60
114.756 Marathon Oil Corp .............. 4.002.689 0,51
122
Marathon Petroleum
Corp ..................................... 7.850 0,00
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
8.965
National Oilwell Varco
Inc ....................................... 700.704 0,09
32.914 Noble Energy Inc ................ 2.205.567 0,28
94.756
Occidental Petroleum
Corp .................................... 8.863.476 1,12
12.750 Phillips 66 ........................... 737.715 0,09
21.034
Pioneer Natural Resources
Co ....................................... 3.973.743 0,50
58.111 Schlumberger Ltd ............... 5.137.012 0,65
72.950
Southwestern Energy
Co ....................................... 2.653.921 0,34
Öl- und Gasdienstleistungen
111.500 Halliburton Co .................... 5.369.840 0,68
Körperpflegeartikel
51.309 Avon Products Inc .............. 1.056.965 0,13
4.818 Colgate-Palmolive Co ......... 285.756 0,04
35.209 Coty Inc .............................. 572.146 0,07
23.195 Estée Lauder Cos Inc .......... 1.621.562 0,20
79.973 Procter & Gamble Co ......... 6.045.959 0,77
Pharmazeutika
32.303 Abbott Laboratories ............ 1.072.137 0,14
14.632 Actavis Inc .......................... 2.104.374 0,27
77.886 Affymetrix Inc .................... 482.114 0,06
12.298 Allergan Inc ........................ 1.112.723 0,14
19.042
Express Scripts Holding
Co ....................................... 1.176.415 0,15
32.800 McKesson Corp .................. 4.208.896 0,53
166.909 Merck & Co Inc .................. 7.944.868 1,01
32.200 Mylan Inc ............................ 1.229.074 0,16
743.023 Pfizer Inc ............................. 21.332.190 2,70
11.682 Pharmacyclics Inc ............... 1.616.322 0,20
67.650 Zoetis Inc ............................ 2.105.268 0,27
Pipelines
3.457 Spectra Energy Corp ........... 118.368 0,01
Immobilien
21.416 Camden Property Trust ....... 1.315.371 0,17
740 Public Storage Inc ............... 118.822 0,02
16.200
Simon Property Group
Inc ....................................... 2.401.002 0,30
Immobilienfonds (REIT)
29.150
American Campus
Communities Inc ................. 995.473 0,13
35.540 American Tower Corp ........ 2.635.291 0,33
Einzelhandel
38.975 Cheesecake Factory Inc ...... 1.712.172 0,22
Einzelhandel
52.225 Macy's Inc ........................... 2.259.254 0,29
Halbleitergeräte und -produkte
64.625 Altera Corp ......................... 2.402.111 0,30
172.319 Atmel Corp ......................... 1.282.053 0,16
18.702 Cree Inc .............................. 1.125.486 0,14
78.580 Intel Corp ............................ 1.801.054 0,23
70.250
Maxim Integrated Products
Inc ....................................... 2.093.450 0,27
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
200 Russell U.S. Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
25.600
Microchip Technology
Inc ....................................... 1.031.168 0,13
200.967 Qualcomm Inc ..................... 13.531.108 1,71
210.609 Texas Instruments Inc ......... 8.483.331 1,08
Software
26.477 Adobe Systems Inc .............. 1.375.480 0,18
26.132 Citrix Systems Inc ............... 1.844.919 0,23
142.523 Microsoft Corp .................... 4.746.016 0,60
193.771 Oracle Corp ......................... 6.421.571 0,81
56.016 Salesforce.com Inc .............. 2.908.351 0,37
11.300 ServiceNow Inc ................... 587.035 0,08
7.200 Workday Inc ........................ 582.696 0,07
Spezialhandel
49.683
Dick’s Sporting Goods
Inc ....................................... 2.652.079 0,34
11.764 Sherwin Williams Co .......... 2.142.342 0,27
Telekommunikation
250 CenturyLink Inc .................. 7.845 0,00
17.800
Crown Castle International
Corp ..................................... 1.299.934 0,16
72.565
Verizon Communications
Inc ....................................... 3.385.157 0,43
Textilien und Bekleidung
44.850 Coach Inc ............................ 2.446.568 0,31
20.300 Hanesbrands Inc .................. 1.264.893 0,16
24.873
Polo Ralph Lauren
Corp ..................................... 4.098.075 0,52
Transportmittel
1.241 CSX Corp ............................ 31.943 0,00
20.480 FedEx Corp ......................... 2.336.973 0,30
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
247 Norfolk Southern Corp ....... 19.105 0,00
20.624 Union Pacific Corp ............. 3.204.351 0,41
17.202
United Parcel Service
Inc ....................................... 1.572.435 0,20
668.094.037 84,68
Britische Jungferninseln (0,36%)
Kaufhäuser
37.626
Michael Kors Holdings
Ltd ...................................... 2.805.018 0,36
Stammaktien insgesamt .... 740.913.556 93,91
Wertpapiere insgesamt ..... 740.913.556 93,91
Investmentfonds (CIS) (5,10%)
Irland (5,10%)
4.025.326
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash Fund
II - Class A Shares ............ 40.253.254 5,10
1
Russell Investment Company
plc
Russell Euro Liquidity
Fund - Class C Income
Shares ............................... 1 0,00
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ........................... 40.253.255 5,10
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 781.166.811 99,01
Derivative Finanzinstrumente ((0,01)%)
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,01)%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
3.966.030 370,66
107 of XAU Utilities Index
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................... 43.260 0,01
31.183.161 1.681,03
371 of S&P 500 E Mini Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................... (124.895) (0,02)
3.879.360 399,93
97 of XAP Consumer Staples Index
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .................................... (24.580) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten .................................................. 43.260 0,01
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten .................................................. (149.475) (0,02)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. (106.215) (0,01)
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Equity Fund 201
Offene Devisenterminkontrakte (0,00%)
Abrechnungs-
termin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013 EUR 710.521 USD 937.006 24.806 0,00
08/10/2013 USD 22.000 EUR 16.682 (583) 0,00
08/10/2013 USD 3.000 EUR 2.271 (75) 0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .......................................... 24.806 0,00
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (658) 0,00
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten .............................. (24.148) 0,00
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .............................................................................................. (130.363) (0,01)
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (99,02%) .................................................... 781.234.877 99,02
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,02)%) ................................................... (150.133) (0,02)
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (99,00%) ................................................................................. 781.084.744 99,00
Sonstiges Nettovermögen (1,00%) .......................................................................................................... 7.900.791 1,00
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme-
preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,00%) ............................................................................... (2.387) 0,00
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 788.983.148 100,00
Verwendete Abkürzungen:
ADR - American Depository Receipt
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 93,42
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 5,07
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,01
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 1,50
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind: JPMorgan
State Street Bank and Trust Company
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
202 Russell U.S. Equity Fund
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II The U.S. Dollar Cash Fund II
Class A Shares 174.750.000 Class A Shares (172.018.283)
Cisco Systems Inc 7.966.865 MetLife Inc (5.921.514)
General Electric Co 7.926.268 Target Corp (5.472.651)
Citigroup Inc 7.456.793 Johnson & Johnson Inc (4.969.045)
Boeing Co 7.326.563 Facebook Inc (4.807.396)
Apple Inc 7.034.099 Qualcomm Inc (4.788.501)
Pfizer Inc 7.000.877 Monsanto Co (4.613.208)
Oracle Corp 6.546.796 Pfizer Inc (4.587.017)
Qualcomm Inc 5.429.527 Coca-Cola Co (4.520.627)
Merck & Co Inc 5.381.270 Merck & Co Inc (4.487.249)
eBay Inc 5.098.891 Microsoft Corp (4.452.278)
Microsoft Corp 4.995.651 eBay Inc (4.279.162)
Coca-Cola Co 4.852.480 Google Inc (4.240.325)
Google Inc 4.749.247 Cisco Systems Inc (4.221.416)
Exelon Corp 4.736.063 Cummins Inc (3.965.306)
McDonald’s Corp 4.598.221 Apple Inc (3.805.052)
Monsanto Co 4.397.101 Roche Holding AG (3.693.198)
JPMorgan Chase & Co 4.126.965 FedEx Corp (3.652.881)
Occidental Petroleum Corp 3.783.888 JPMorgan Chase & Co (3.598.318)
Polo Ralph Lauren Corp 3.671.431 CSX Corp (3.556.968)
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 203
Finanzverwalter zum 30. September 2013 ClariVest Asset Management, LLC
DePrince, Race & Zollo Inc.
Next Century Growth Investors, LLC
RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.
Summit Creek Advisors, LLC
Anlageziel Der Russell U.S. Small Cap Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in US-amerikanischen
Anteilspapieren an, und zwar in erster Linie in einem Portfolio aus US-amerikanischen Unternehmen des Russell 2000 Index.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 15,8 Prozent vor Abzug
von Gebühren (15,2 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 13,4 Prozent.
Marktkommentar
Die Rally US-amerikanischer Small-Caps setzte sich im zweiten Quartal 2013 fort, auch wenn es kurzfristige Verkaufswellen gab
und die Renditen bescheidener ausfielen als im ersten Quartal. Die unsicherere Aufwärtsbewegung spiegelte die zunehmende
Besorgnis der Anleger im Zusammenhang mit dem Aufschwung in den USA wider, denn die Wirtschaftsdaten bargen noch
immer Hinweise auf die Möglichkeit eines Abwürgens der Konjunktur. Die Lage wurde erschwert durch die ambivalente Haltung
der amerikanischen Notenbank (die „Fed“) im Hinblick auf ihr quantitatives Lockerungsprogramm. Dieses sollte laut Aussage
des Fed-Vorsitzenden Ben Bernanke zum Jahresende 2013 auslaufen, was einen kräftigen Renditeanstieg bei US-Anleihen
hervorrief. Die Unsicherheit der Anleger spiegelte sich in der uneinheitlichen Entwicklung von dynamischen und defensiven
Sektoren wider. Die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter erzielten beide eine kräftige Outperformance,
während Energie und Werkstoffe sowie renditeorientierte Bereiche des Marktes deutlich verloren. Die Underperformance der
renditeorientierten Sektoren - insbesondere REITs und Versorger - kam aktiven Value-Finanzverwaltern zugute, die aufgrund der
unattraktiven Bewertungen in diesen Bereichen untergewichtet gewesen waren.
Trotz der zunehmenden politischen Unsicherheit war das dritte Quartal ein gutes Quartal für US-Small-Caps, und der Russell
2000 Index erlebte mit einem Plus von 10,1 Prozent den viertbesten September seiner Geschichte. Auch wenn politische
Turbulenzen gewisse Befürchtungen an den Märkten hervorriefen, konzentrierten sich die Anleger in erster Linie auf die Pläne
der Fed, ihr quantitatives Lockerungsprogramm auslaufen zu lassen. Nachdem der Fed-Vorsitzende Ben Bernanke die
Aktienmärkte im zweiten Quartal noch in Aufregung versetzt hatte, beruhigte er später die Anleger wieder mit Aussagen, die auf
eine Verschiebung der entsprechenden Pläne hindeuteten. Dies trug im Quartalsverlauf zu einer steigenden Risikobereitschaft
unter den Anlegern bei, was den Sektoren Energie, Technologie und langlebige Produktionsgüter Auftrieb gab. Der
Gesundheitssektor, der traditionell als ein defensiver Sektor im Small-Cap-Segment gilt, weist einen hohen Anteil an
Biotechnologie-Aktien auf, die im Quartal eine deutliche Outperformance erzielten. Aber auch wenn die Rahmenbedingungen
günstig für Risiken waren, wurden nicht alle Risiken gleich behandelt. Beta und Wachstumsprognosen lagen in der Gunst der
Anleger, während Verschuldung bestraft und Schwankungen im Gewinn je Aktie neutral behandelt wurden. Für aktive Small-
Cap-Finanzverwalter war deshalb die Positionierung sowohl nach Faktoren als auch nach Sektoren von Bedeutung. Value-
Strategien profitierten jedoch größtenteils von einer Untergewichtung von REITs und verschuldeten Unternehmen.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Begünstigt durch die Rahmenbedingungen, unter denen sich die Positionierung des Teilfonds, die zu Grunde liegenden
Anlagestrategien und die Einzeltitelauswahl auszahlten, erzielte der Teilfonds eine Outperformance. Hierzu trugen in erster Linie
Indizien für eine Fortsetzung des Konjunkturaufschwungs in den USA in Kombination mit steigenden Zinsen bei, wovon die
übergewichteten Engagements des Teilfonds in den Sektoren Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter sowie ein untergewichtetes
Engagement in REITs profitierten. Eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und langlebige
Produktionsgüter trug erheblich zur positiven Performance bei, unter anderem mit übergewichteten Positionen in der IT-Aktie
comScore und einer Position in Shutterfly. Das Unternehmen, das im E-Business im Fotosegment aktiv ist, übertraf im ersten Quartal
mit seinen Gewinnen deutlich die Erwartungen und zählte damit erneut zu den Outperformern.
Der Teilfonds verzeichnete ein weiteres starkes Quartal, in dem der September der viertbeste Monat der Geschichte war. Daran
änderten auch die wachsende politische Unsicherheit und die steigenden Zinsen in den USA nichts. Aber der Teilfonds erzielte
auch über den gesamten Berichtszeitraum eine gute Performance. Er profitierte weiter von einer Untergewichtung von REITs, die
vor dem Hintergrund höherer Zinsen eine Underperformance verzeichneten. Ferner erwies sich unsere Entscheidung, nach einem
schwierigen Jahr 2012 die Software-Allokation im Portfolio beizubehalten, als richtig, da die Anleger eine Präferenz für
langfristiges Wachstum an den Tag legten.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
204 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar. Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell 2000 Index
Russell Investments Ireland Limited
Oktober 2013
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Bilanz
Zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 205
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... 167.479.548 137.345.482 127.881.588
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................................................... 411.986 869.613 2.110.264
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ................................................. ................... 796.800 284.000 486.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ................................................................................ 1.687.589 86.736 328.068
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen .................................................................... 4.407.846 17.592 20.000
Dividendenforderungen ....................................................................................................... 105.776 126.548 82.584
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ....................................................................... - 31.744 -
174.889.545 138.761.715 130.908.504
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ................................................................... - - (296.627)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ................................................................................. (35.009) - -
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ................................................................................... (918.277) (116.998) (436.784)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ............................................................................... (27.281) (202.405) (7.521)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen ..................................................................................................................... - (292) (190)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ................................................................................ (361.328) (147.639) (137.157)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ................................................. (2.152) (5.059) (3.112)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren .......................................................................... (6.751) (10.739) (7.020)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren .............................................................................................. (3.036) (8.432) (2.508)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ...................................................................................... (10.314) (15.273) (13.048)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ..................................................................................... (1.409) (40.390) (38.700)
(1.365.557) (547.227) (942.667)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
en) ......................................... 173.523.988 138.214.488 129.965.837
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(Erläuterung 6) ............................................................................................................... 77.830 69.814 39.732
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................................................... 173.601.818 138.284.302 130.005.569
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
206 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden .......................................................................................................................... 1.117.372 2.430.907 975.435
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ....................................................... - 23.130 22.831
Sonstige Erträge .................................................................................................................. 4.927 4.636 201
1.122.299 2.458.673 998.467
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................................................... 21.346.205 17.400.653 276.746
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ..................................................................................... 22.468.504 19.859.326 1.275.213
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................ (1.011.602) (1.713.415) (830.790)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ................................................. (4.960) (10.142) (10.989)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................... (25.137) (64.224) (32.166)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) .................................................................................................................... (56.657) (64.512) (42.800)
Prüfungsgebühren ............................................................................................................... (10.440) (23.687) (11.370)
Beratungshonorare .............................................................................................................. (10.358) (25.391) (6.553)
Sonstige Gebühren .............................................................................................................. (15.972) (25.655) (19.276)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................ (1.135.126) (1.927.026) (953.944)
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................. 21.333.378 17.932.300 321.269
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................ (14.795) (329.641) (29.949)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 21.318.583 17.602.659 291.320
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ............................................................................................. (404.092) (644.168) (282.972)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................ 20.914.491 16.958.491 8.348
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................................................... 8.016 54.777 24.695
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 20.922.507 17.013.268 33.043
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 207
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................ 20.922.507 17.013.268 33.043
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) .................................................................................................................... 14.380.218 (5.255.819) 3.742.932
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ............................................... 14.791 327.018 29.759
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................ 35.317.516 12.084.467 3.805.734
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 138.284.302 126.199.835 126.199.835
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ................................................................................................................ 173.601.818 138.284.302 130.005.569
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
208 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Wertpapiere (89,77%)
Stammaktien (89,77%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung (2,29%)
13.200 AAR Corp ........................... 360.756 0,21
4.024 Astronics Corp .................... 200.033 0,12
12.793 BE Aerospace Inc ................ 944.123 0,54
18.660 Curtiss-Wright Corp ............ 876.274 0,51
23.900 Ducommun Inc .................... 685.452 0,39
28.693 Exelis Inc ............................. 450.767 0,26
26.786
M/A-COM Technology
Solutions Holdings Inc ........ 454.558 0,26
3.971.963 2,29
Fluggesellschaften (0,24%)
35.000
Republic Airways Holdings
Inc ....................................... 416.150 0,24
Kfz-Bestandteile (1,96%)
21.400 Dana Holding Corp ............. 488.776 0,28
18.375 Dorman Products Inc ........... 909.195 0,52
45.058 Gentherm Inc ....................... 859.706 0,50
15.770 Monro Muffler Brake Inc .... 732.359 0,42
5.500 Visteon Corp ....................... 416.130 0,24
3.406.166 1,96
Automobilindustrie (0,39%)
14.200 Aircastle Ltd ........................ 247.080 0,14
17.300 Greenbrier Cos Inc .............. 428.002 0,25
675.082 0,39
Banken (6,94%)
3.000 1st Source Corp ................... 80.580 0,05
54.440 Astoria Financial Corp ........ 677.234 0,39
5.900 Banner Corp ........................ 224.849 0,13
66.550 Brookline Bancorp Inc ........ 625.570 0,36
9.700 Cardinal Financial Corp ...... 160.244 0,09
11.352
Central Pacific Financial
Corp ..................................... 200.930 0,12
15.380 Chemical Financial Corp ..... 429.563 0,25
16.300 CoBiz Financial Inc ............. 157.295 0,09
2.920
Community Bank Systems
Inc ....................................... 99.543 0,06
47.010 CVB Financial Corp ............ 635.105 0,37
9.020
Dime Community
Bancshares Inc .................... 150.003 0,09
2.650 Eagle Bancorp ..................... 74.889 0,04
3.900 Fidelity Southern Corp ........ 59.514 0,03
7.400
First Community Bancshares
Inc ....................................... 120.768 0,07
2.400 First Defiance Financial ...... 56.088 0,03
45.120 First Financial Bancorp ....... 683.568 0,39
9.800
First Interstate Bancsystem
Inc ....................................... 236.572 0,14
23.900 First Merchants Corp ........... 414.187 0,24
21.800
First Niagara Financial
Group Inc ............................ 226.066 0,13
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
6.900 FirstMerit Corp ................... 149.799 0,09
5.600 Hanmi Financial Corp ......... 92.736 0,05
11.630 Iberiabank Corp .................. 603.248 0,35
3.308 Lakeland Financial Corp ..... 108.006 0,06
8.300 MB Financial Inc ................ 233.811 0,13
3.400 Mercantile Bank Corp ......... 73.338 0,04
5.300 MetroCorp Inc .................... 72.822 0,04
22.720
National Bank Holdings
Corp .................................... 466.442 0,27
8.400 Northrim Bancorp Inc ......... 200.424 0,12
22.690 Old National Bancorp ......... 321.971 0,19
4.400 Peoples Bancorp Inc ........... 91.872 0,05
3.000 PrivateBancorp Inc ............. 64.140 0,04
5.100 S & T Bancorp Inc .............. 123.165 0,07
17.410 Sterling Financial Corp ....... 498.797 0,29
42.600
Susquehanna Bancshares
Inc ....................................... 533.778 0,31
28.200 Synovus Financial Corp ...... 92.496 0,05
6.440 UMB Financial Corp .......... 349.885 0,20
15.900 Umpqua Holdings Corp ...... 257.739 0,15
4.737
Union First Market
Bankshares .......................... 110.704 0,06
30.300
United Community Banks
Inc/GA ................................ 454.197 0,26
8.800 Washington Banking Co ..... 123.728 0,07
16.405 Washington Federal Inc ...... 339.255 0,20
3.000
Washington Trust Bancorp
Inc ....................................... 94.110 0,05
13.996 WesBanco Inc ..................... 415.961 0,24
14.700 Westamerica Bancorp ......... 731.178 0,42
15.058 Wilshire Bancorp Inc .......... 123.024 0,07
12.039.194 6,94
Biotechnologie (0,30%)
11.800 Cambrex Corp ..................... 155.524 0,09
15.700 PDL BioPharma Inc ............ 125.129 0,07
3.669 Salix Pharmaceuticals Ltd ... 245.346 0,14
525.999 0,30
Bauprodukte (1,09%)
3.740 Drew Industries Inc ............. 170.245 0,10
28.400 Louisiana-Pacific Corp ....... 499.272 0,29
19.739
NCI Building Systems
Inc ....................................... 251.475 0,15
34.000 PGT Inc .............................. 336.600 0,19
33.280 Quanex Building Products .. 625.664 0,36
1.883.256 1,09
Business Support Services (0,20%)
7.630 Maximus Inc ....................... 343.579 0,20
Chemikalien (2,02%)
19.134 Aceto Corp .......................... 298.873 0,17
26.279 Cabot Corp .......................... 1.122.639 0,65
28.790 Kronos Worldwide Inc ........ 445.093 0,26
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 209
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
13.000 Landec Corp ........................ 158.600 0,09
6.500 Olin Corp ............................. 149.890 0,09
47.800 OMNOVA Solutions Inc ..... 408.212 0,23
8.210 Schulman Inc ....................... 241.785 0,14
28.010 Tronox Ltd .......................... 684.564 0,39
3.509.656 2,02
38.020 ABM Industries Inc ............. 1.011.332 0,58
46.610 Acacia Research Corp ......... 1.074.827 0,62
25.479 Advisory Board Co .............. 1.515.491 0,87
17.100 Bridgepoint Education Inc ... 308.313 0,18
4.632 CDI Corp ............................. 70.870 0,04
16.600 Convergys Corp .................. 311.250 0,18
10.845 CoStar Group Inc ................ 1.820.875 1,05
2.500 Deluxe Corp ........................ 104.100 0,06
10.200 Ennis Inc ............................. 184.008 0,11
12.900
Grand Canyon Education
Inc ....................................... 519.225 0,30
18.200 Hackett Group Inc ............... 129.766 0,07
4.200 Korn - Ferry International ... 89.880 0,05
8.900
Live Nation Entertainment
Inc ....................................... 165.184 0,10
6.500 Mac-Gray Corp ................... 94.575 0,05
12.638 On Assignment Inc .............. 416.928 0,24
7.400 Performant Financial ........... 80.660 0,05
10.300 Providence Service Corp ..... 295.507 0,17
62.690
Resources Connection
Inc ....................................... 849.449 0,49
30.380
Ritchie Brothers Auctioneers
Inc ....................................... 612.461 0,35
12.166 Team Health Holdings Inc .. 461.456 0,27
2.600 Teletech Holdings Inc ......... 65.208 0,04
4.500 Viad Corp ............................ 112.185 0,06
2.200 VistaPrint NV ...................... 124.322 0,07
10.417.872 6,00
Kommunikationsausrüstung (1,65%)
74.790 8x8 Inc ................................ 753.135 0,43
11.700 Adtran Inc ........................... 311.688 0,18
6.000 Arris Group Inc ................... 102.300 0,06
23.140 Aruba Networks .................. 385.050 0,22
1.800 Black Box Corp ................... 55.116 0,03
2.820 InterDigital Inc .................... 105.271 0,06
5.518 IPG Photonics Corp ............. 310.718 0,18
4.917 Palo Alto Networks Inc ....... 225.346 0,13
18.380 Tessco Technologies Inc ..... 618.487 0,36
2.867.111 1,65
Computer und Peripheriegeräte (2,35%)
25.133
Brocade Communications
Systems Inc ......................... 202.321 0,12
24.600
Computer Task Group
Inc ....................................... 397.536 0,23
9.000 Electronics for Imaging Inc . 284.670 0,16
6.436 FleetMatics Group Plc ......... 241.736 0,14
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
4.643 Insight Enterprises Inc ........ 87.799 0,05
16.100 KEYW Holding Corp ......... 216.223 0,12
6.400 Lexmark International Inc ... 211.200 0,12
19.305 LivePerson Inc .................... 182.046 0,11
10.100 Qualys ................................. 215.938 0,12
6.877 Stratasys Ltd ....................... 696.434 0,40
10.652 Sykes Enterprises Inc .......... 190.351 0,11
9.725 Syntel Inc ............................ 778.973 0,45
34.200 Xyratex Ltd ......................... 380.646 0,22
4.085.873 2,35
Bau- und Ingenieurwesen (1,43%)
9.300 Aecom Technology Corp .... 290.904 0,17
8.304
Chicago Bridge & Iron Co
NV ...................................... 563.011 0,32
5.800 Engility Holdings Inc .......... 184.034 0,11
32.625 Granite Construction Inc ..... 998.325 0,57
800 Mistras Group Inc ............... 13.592 0,01
5.200 Orion Marine Group Inc ..... 54.080 0,03
5.900 Primoris Services Corp ....... 150.332 0,09
6.400 Tutor Perini ......................... 136.448 0,08
1.800 VSE Corp ............................ 84.168 0,05
2.474.894 1,43
Container und Verpackungen (0,04%)
3.100 Myers Industries Inc ........... 62.341 0,04
Vertriebsstellen (0,61%)
4.700
Core-Mark Holding Co
Inc ....................................... 311.704 0,18
19.700 Ingram Micro Inc ................ 454.085 0,26
8.300 Scansource Inc .................... 286.931 0,17
1.052.720 0,61
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (3,57%)
12.347 Asta Funding Inc ................. 110.259 0,06
8.400
Boston Private Financial
Holdings Inc ....................... 93.156 0,06
57.745
Capitol Federal Financial
Inc ....................................... 717.770 0,41
38.900
Compass Diversified
Holdings ............................. 693.198 0,40
10.200 FBR & Co ........................... 272.952 0,16
2.000
Federal Agricultural
Mortgage Corp .................... 66.740 0,04
12.469 Financial Engines Inc .......... 741.033 0,43
19.490 Hancock Holding Co .......... 611.791 0,35
11.866
Home Loan Servicing
Solutions Ltd ....................... 261.171 0,15
4.800
Investment Technology
Group Inc ............................ 75.456 0,04
11.740
KKR Financial Holdings
LLC ..................................... 121.392 0,07
5.089
MarketAxess Holdings
Inc ....................................... 305.187 0,18
13.230 Nelnet Inc ........................... 508.826 0,29
8.510 Oritani Financial Corp ........ 139.904 0,08
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
210 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
15.895
Portfolio Recovery
Associates Inc ...................... 951.952 0,55
10.410 WageWorks Inc ................... 525.184 0,30
6.195.971 3,57
Stromversorgungsunternehmen (1,69%)
5.400 El Paso Electric Co .............. 180.252 0,10
11.700 Idacorp Inc .......................... 566.397 0,33
6.013 ITC Holdings Corp .............. 564.500 0,32
11.200 Northwestern Corp .............. 502.992 0,29
7.300 PNM Resources Inc ............. 165.199 0,10
22.185
Portland General Electric
Co ........................................ 626.283 0,36
4.100 Unitil Corp .......................... 119.884 0,07
4.440 UNS Energy Corp ............... 206.904 0,12
2.932.411 1,69
Elektrische Geräte (0,64%)
3.600 AO Smith Corp ................... 162.540 0,09
21.830 PowerSecure International .. 349.717 0,20
8.870 Regal-Beloit Corp ............... 602.539 0,35
1.114.796 0,64
Elektronische Ausrüstung und Geräte (2,12%)
11.200 Benchmark Electronics Inc . 256.256 0,15
16.400 Celestica .............................. 180.892 0,10
24.875 Diebold Inc .......................... 730.330 0,42
9.100 GSI Group Inc ..................... 86.632 0,05
3.560
Measurement Specialties
Inc ....................................... 193.023 0,11
3.700 Methode Electronics Inc ...... 103.526 0,06
800 Powell Industries Inc ........... 48.712 0,03
26.033 Sanmina Corp ...................... 455.057 0,26
6.300 Sparton Corp ....................... 160.272 0,09
3.700 Tech Data Corp ................... 184.630 0,11
30.352 Universal Electronics Inc .... 1.092.672 0,63
43.300 Zagg Inc .............................. 194.850 0,11
3.686.852 2,12
Energie, Anlagen und Dienstleistungen (0,90%)
9.311 Dril-Quip Inc ....................... 1.067.972 0,61
4.040 EnerSys Inc ......................... 245.026 0,14
7.500 FutureFuel Corp .................. 134.625 0,08
7.400
Green Plains Renewable
Energy Inc ........................... 118.696 0,07
1.566.319 0,90
Umweltkontrolle (0,36%)
13.544
Advanced Emissions
Solutions .............................. 577.516 0,33
23.800 Hudson Technologies Inc .... 48.076 0,03
625.592 0,36
Lebensmittelprodukte (1,33%)
11.200
Chiquita Brands
International Inc .................. 141.792 0,08
25.630
Fairway Group Holdings
Corp ..................................... 655.359 0,38
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
13.400
Fresh Del Monte Produce
Inc ....................................... 397.712 0,23
14.383 Fresh Market Inc ................. 680.172 0,39
4.300 Nash Finch Co .................... 113.047 0,06
7.250 Sprouts Farmers Market ...... 322.190 0,19
2.310.272 1,33
Gasversorgungsunternehmen (0,03%)
1.100 Northwest Natural Gas Co .. 46.156 0,03
Gesundheitsprodukte und -bedarf (2,82%)
25.760 Bio-Reference Labs Inc ...... 767.390 0,44
9.900 Exactech Inc ....................... 198.495 0,11
24.800 Hercules Technology Growth Capital Inc ............. 378.448 0,22
2.095 Hill-Rom Holdings Inc ....... 75.064 0,04
15.952 Insulet Corp ........................ 578.101 0,33
4.720 Masimo Corp ...................... 125.741 0,07
18.900 Meridian Bioscience Inc ..... 446.607 0,26
50.740 MiMedx Group ................... 211.078 0,12
8.325 MWI Veterinary Supply Inc ....................................... 1.242.007 0,72
9.491 Steris Corp .......................... 407.638 0,24
1.080 Techne Corp ....................... 86.465 0,05
9.360 West Pharmaceutical Services Inc ......................... 385.164 0,22
4.902.198 2,82
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste (1,56%)
13.327 Centene Corp ...................... 852.262 0,49
14.898 Health Net Inc ..................... 472.415 0,27
16.860 ICON .................................. 689.574 0,40
16.800
Triple-S Management
Corp .................................... 309.120 0,18
12.400 US Physical Therapy Inc .... 385.888 0,22
2.709.259 1,56
Gesundheitswesen (0,36%)
12.314 IPC The Hospitalist ............. 628.014 0,36
Eigenheimbau (0,95%)
12.867 DR Horton Inc .................... 249.877 0,14
32.380 MDC Holdings Inc ............. 971.076 0,56
3.200 Meritage Home Corp .......... 137.376 0,08
5.016 Thor Industries Inc .............. 290.928 0,17
1.649.257 0,95
Innenausstattung (0,70%)
23.755 Ethan Allen Interiors Inc ..... 662.052 0,38
3.888
Restoration Hardware
Holding ............................... 246.344 0,14
24.600 TiVo Inc .............................. 305.778 0,18
1.214.174 0,70
Hotels, Restaurants und Freizeit (0,21%)
8.500 Ambassadors Group Inc ...... 29.325 0,02
1.781 BJ's Restaurants Inc ............ 51.097 0,03
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 211
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
10.000 Kona Grill ........................... 116.200 0,06
2.400
Red Robin Gourmet Burgers
Inc ....................................... 170.496 0,10
367.118 0,21
Langlebige Haushaltsgüter (0,98%)
9.900 Delta Apparel Inc ................ 162.459 0,09
12.795 Helen of Troy Ltd ................ 565.539 0,33
17.540 Libbey Inc ........................... 417.101 0,24
29.500 RG Barry Corp .................... 555.485 0,32
1.700.584 0,98
Haushaltsprodukte (0,41%)
52.100 ACCO Brands Corp ............ 345.944 0,20
5.900
SodaStream International
Ltd ....................................... 367.983 0,21
713.927 0,41
Versicherungen (2,00%)
665
Allied World Assurance Co
Holdings AG ....................... 66.108 0,04
2.800
American Equity Investment
Life Holding Co .................. 59.360 0,04
11.800 Amerisafe Inc ...................... 418.546 0,24
1.329
Argo Group International
Holdings .............................. 56.987 0,03
9.800 CNO Financial Group Inc ... 141.218 0,08
2.658 Global Indemnity Plc .......... 67.673 0,04
7.450
Hanover Insurance Group
Inc ....................................... 412.134 0,24
3.900 Hilltop Holdings .................. 72.111 0,04
17.100
Horace Mann Educators
Corp ..................................... 485.298 0,28
11.798
Infinity Property & Casualty
Corp ..................................... 760.971 0,44
4.800 National Interstate Corp ...... 133.488 0,08
3.600 ProAssurance Corp .............. 162.216 0,09
8.500
StanCorp Financial Group
Inc ....................................... 467.500 0,27
5.630
Tower Group International
Ltd ....................................... 39.354 0,02
4.100 United Fire Group Inc ......... 124.763 0,07
3.467.727 2,00
Internet-Software und -Dienstleistungen (4,80%)
18.100
Commtouch Software
Ltd ....................................... 48.689 0,03
35.225 comScore Inc ....................... 1.018.002 0,59
28.574 DealerTrack Holdings Inc ... 1.222.110 0,70
6.908 Fireeye Inc ........................... 286.889 0,17
14.522 HealthStream Inc ................. 550.093 0,32
17.683 HomeAway ......................... 494.594 0,29
4.000 Liquidity Services Inc ......... 134.120 0,08
14.500 NIC Inc ................................ 334.660 0,19
20.031 RetailMeNot ........................ 712.503 0,41
4.880 Safeguard Scientifics Inc ..... 76.567 0,04
4.540 Sapient Corp ........................ 70.688 0,04
24.664 Shutterfly Inc ....................... 1.378.224 0,79
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
4.197 Shutterstock ........................ 304.534 0,18
11.415 Splunk Inc ........................... 685.357 0,39
36.100 Towerstream Corp .............. 102.885 0,06
11.700 United Online Inc ............... 93.249 0,05
8.741 XOOM ................................ 277.614 0,16
8.118 Yelp Inc .............................. 537.006 0,31
8.327.784 4,80
Eisen und Stahl (0,34%)
165
Schnitzer Steel Industries
Inc ....................................... 4.537 0,00
18.136
Universal Stainless & Alloy
Inc ....................................... 583.798 0,34
588.335 0,34
Logis (0,05%)
4.180 Monarch Casino & Resort .. 79.295 0,05
Maschinenanlagen (1,94%)
8.511 Astec Industries .................. 305.971 0,18
7.949 Chart Industries Inc ............. 978.045 0,56
35.845
Columbus McKinnon
Corp .................................... 861.355 0,50
7.900 Furmanite Corp ................... 78.210 0,04
13.880 Harsco Corp ........................ 345.473 0,20
5.640 Insteel Industries Inc ........... 90.522 0,05
1.600 Nacco Industries Inc ........... 88.464 0,05
11.400 Sun Hydraulics Inc ............. 413.364 0,24
3.200 Wabtec Corp ....................... 201.216 0,12
3.362.620 1,94
Medien (0,34%)
11.400 AH Belo Corp ..................... 89.490 0,05
19.400 Gray Television Inc ............ 152.096 0,09
41.100
Journal Communications
Inc ....................................... 350.583 0,20
592.169 0,34
Metalle und Bergbau (1,19%)
12.695
AMCOL International
Corp .................................... 414.492 0,24
42.800
Globe Specialty Metals
Inc ....................................... 659.120 0,38
6.963 Haynes International Ltd .... 315.145 0,18
1.040 Kaiser Aluminium Co ......... 74.017 0,04
23.905
Noranda Aluminum Holding
Corp .................................... 58.806 0,03
22.200 US Silica Holdings ............. 552.114 0,32
2.073.694 1,19
Sonstige Hersteller (1,47%)
17.800 AZZ Inc .............................. 744.930 0,43
9.000 GP Strategies ...................... 236.070 0,14
11.400 Koppers Holdings Inc ......... 485.868 0,28
3.400 Lydall Inc ............................ 58.310 0,03
1.700 Park-Ohio Holdings Corp ... 65.314 0,04
19.450
Simpson Manufacturing
Co Inc ................................. 633.486 0,36
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
212 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
30.400
Smith & Wesson Holding
Corp ..................................... 334.096 0,19
2.558.074 1,47
Kaufhäuser (4,14%)
6.080 Ascena Retail Group Inc ..... 121.114 0,07
9.922 Buffalo Wild Wings Inc ...... 1.103.227 0,64
45.320 Chico's FAS Inc ................... 754.578 0,43
3.700 Citi Trends Inc ..................... 64.639 0,04
5.300
Destination Maternity
Corp ..................................... 168.434 0,10
91.300
Destination XL Group
Inc ....................................... 590.711 0,34
3.600 Dillard's Inc ......................... 281.916 0,16
34.685 Finish Line Inc .................... 861.922 0,50
13.805 Fred's Inc ............................. 215.634 0,12
3.000 Gordmans Stores Inc ........... 33.750 0,02
3.218 Kirkland's Inc ...................... 59.276 0,03
5.742
Lumber Liquidators
Holdings Inc ........................ 612.327 0,35
14.860 Mens Wearhouse Inc ........... 506.132 0,29
5.400
Penske Automotive Group
Inc ....................................... 230.796 0,13
39.975 Regis Corp ........................... 586.833 0,34
4.420 Sally Beauty Holdings Inc ... 115.627 0,07
6.513 Stein Mart ............................ 89.358 0,05
28.650 Tilly's Inc ............................ 415.998 0,24
2.612
Ulta Salon Cosmetics &
Fragrance Inc ....................... 311.951 0,18
3.300 Vera Bradley ....................... 67.749 0,04
7.191.972 4,14
Büroelektronik (0,24%)
21.300 Interface Inc ........................ 422.379 0,24
Öl- und Gasversorger (1,03%)
1.800 Athlon Energy ..................... 58.806 0,03
8.470 Comstock Resources Inc ..... 134.673 0,08
2.500 Exterran Holdings Inc ......... 68.950 0,04
15.000 Gulfport Energy Corp .......... 965.100 0,55
12.600 Synergy Resources .............. 122.850 0,07
3.750 W & T Offshore Inc ............ 66.413 0,04
12.550 Western Refining Inc .......... 377.002 0,22
1.793.794 1,03
Öl- und Gasdienstleistungen (0,32%)
880 Carbo Ceramics Inc ............. 87.226 0,05
5.500
Geospace Technologies
Corp ..................................... 462.990 0,27
550.216 0,32
Sonstiges Finanzwesen (0,05%)
5.000 TCP Capital Corp ................ 81.100 0,05
Papier- und Forstprodukte (0,24%)
6.800
Schweitzer-Mauduit
International Inc .................. 411.400 0,24
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Pharmazeutika (2,80%)
53.421 Akorn Inc ............................ 1.050.791 0,60
9.500
Albany Molecular Research
Inc ....................................... 122.265 0,07
5.500
AMAG Pharmaceuticals
Inc ....................................... 118.085 0,07
68.547 BioScrip Inc ........................ 601.843 0,35
21.901 Catamaran Corp .................. 1.006.351 0,58
10.445
Pacira Pharmaceuticals
Inc/DE ................................. 502.091 0,29
13.246 PharMerica Corp ................. 175.907 0,10
8.864 Proto Labs Inc ..................... 676.766 0,39
10.420
Questcor Pharmaceuticals
Inc ....................................... 604.360 0,35
4.858.459 2,80
Immobilien (1,21%)
11.100 LaSalle Hotel Properties ..... 316.350 0,18
125.140
New Residential Investment
Corp .................................... 828.427 0,48
48.700
RAIT Financial Trust
(REIT) ................................. 344.796 0,20
6.500
RMG Networks Holdings
Corp .................................... 48.815 0,03
22.450
Washington Real Estate
Investment Trust ................. 567.087 0,32
2.105.475 1,21
Immobilienfonds (2,77%)
112.190
Anworth Mortgage Asset
Corp .................................... 541.878 0,31
25.700
Apollo Residential Mortgage
Inc ....................................... 374.963 0,22
48.720 Campus Crest Communities 526.176 0,30
64.870 Capstead Morgage Corp ..... 763.520 0,44
152.600 Chimera Investment Corp ... 463.904 0,27
6.200 Cousins Properties Inc ........ 63.736 0,04
14.117 ExlService Holdings Inc ..... 402.052 0,23
10.800
Invesco Mortgage Capital
Inc ....................................... 166.212 0,09
3.158 JER Investment Trust ..........
43.600 MFA Financial Inc .............. 324.820 0,19
17.600 Parkway Properties Inc ....... 312.576 0,18
3.235
PennyMac Mortgage
Investment Trust ................. 73.402 0,04
68.300 Resource Capital Corp ........ 405.702 0,23
43.310 Summit Hotel Properties ..... 398.019 0,23
4.816.960 2,77
Straßen- und Schienentransport (1,02%)
8.250 Marten Transport Ltd .......... 141.488 0,08
33.120
Knight Transportation
Inc ....................................... 547.142 0,32
5.610 Kansas City Southern .......... 613.566 0,35
4.700 Saia Inc ............................... 146.546 0,09
6.850
Old Dominion Freight Line
Inc ....................................... 314.689 0,18
1.763.431 1,02
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 213
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Sparkassen (0,17%)
7.349 Banc of California ............... 101.563 0,06
15.940
Northfield Bancorp
Inc/NJ .................................. 193.352 0,11
294.915 0,17
Halbleitergeräte und -produkte (2,95%)
4.000
Advanced Energy Industries
Inc ....................................... 70.040 0,04
65.780 Brooks Automation Inc ....... 611.754 0,35
8.030 Cavium Inc .......................... 330.836 0,19
32.730 Cohu Inc .............................. 356.103 0,20
89.815 Intersil Corp ........................ 1.007.724 0,58
7.200
Magnachip Semiconductor
Corp ..................................... 155.088 0,09
99.960 Micrel Inc ............................ 910.636 0,52
25.830 MKS Instruments Inc .......... 686.303 0,40
3.700
Omnivision Technologies
Inc ....................................... 56.647 0,03
6.680 Skyworks Solutions Inc ....... 165.931 0,10
40.015
Tessera Technologies
Inc ....................................... 773.890 0,45
5.124.952 2,95
Software (8,74%)
7.311 Ansys Inc ............................. 632.548 0,36
33.255 Aspen Technology Inc ........ 1.148.960 0,66
2.223 Athenahealth Inc ................. 241.329 0,14
14.241
Bottomline Technologies
Inc ....................................... 397.039 0,23
4.915
Concur Technologies
Inc ....................................... 543.107 0,31
21.200 Ellie Mae Inc ....................... 678.612 0,39
12.125 Envestnet Inc ....................... 375.754 0,22
28.832 EPAM Systems Inc ............. 994.704 0,57
27.300 Glu Mobile Inc .................... 75.894 0,04
14.315 Guidewire Software Inc ....... 674.380 0,39
23.066 Infoblox Inc ......................... 964.620 0,56
19.282
Interactive Intelligence
Group Inc ............................ 1.224.021 0,70
5.779 Medidata Solutions Inc ........ 571.023 0,33
6.115 NetSuite Inc ......................... 660.665 0,38
7.909 QLIK Technologies ............. 270.725 0,16
22.215 Quality Systems Inc ............ 482.510 0,28
21.135 RealPage Inc ....................... 488.641 0,28
4.900
Seachange International
Inc ....................................... 56.203 0,03
13.370 ServiceNow Inc ................... 694.571 0,40
5.000
Streamline Health
Solutions .............................. 37.850 0,02
4.400
Synchronoss
Technologies ....................... 167.464 0,10
4.806 Tableau Software Inc .......... 342.331 0,20
9.540
Take-Two Interactive
Software Inc ........................ 173.342 0,10
35.640 Tangoe Inc ........................... 848.945 0,49
12.500 Tyler Technologies Inc ........ 1.093.125 0,63
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
7.140
Ultimate Software Group
Inc ....................................... 1.052.436 0,61
3.461 Workday Inc ....................... 280.099 0,16
15.170.898 8,74
Spezialhandel (0,74%)
2.100
Asbury Automotive Group
Inc ....................................... 111.699 0,06
6.000 Big 5 Sporting Goods Corp . 96.600 0,06
10.836 Fifth & Pacific Co ............... 272.309 0,16
7.772 Hibbett Sports Inc ............... 436.242 0,25
8.200 PC Connection Inc .............. 123.738 0,07
9.030 Zumiez Inc .......................... 248.596 0,14
1.289.184 0,74
Textilien und Bekleidung (1,36%)
3.600 G & K Services Inc ............. 216.972 0,12
16.730 Guess? Inc ........................... 499.391 0,29
35.445 Jones Group Inc .................. 532.029 0,31
2.680 Steven Madden Ltd ............. 144.130 0,08
7.551 Under Armour Inc ............... 600.229 0,34
3.600 Unifirst Corp ....................... 375.336 0,22
2.368.087 1,36
Transportsektor (0,73%)
11.796 Carriage Services Inc .......... 228.607 0,13
13.400 NN Inc ................................ 208.638 0,12
24.300 Stoneridge Inc ..................... 262.683 0,15
9.540 Tidewater Inc ...................... 565.817 0,33
1.265.745 0,73
Transportmittel (1,99%)
23.300
Air Transport Services
Group Inc ............................ 174.517 0,10
1.140
Atlas Air Worldwide
Holdings Inc ....................... 52.543 0,03
2.900 Bristow Group Inc .............. 210.917 0,12
25.523
Echo Global Logistics
Inc ....................................... 534.452 0,31
13.040 Forward Air Corp ............... 526.033 0,30
9.080 Gulfmark Offshore Inc ........ 461.809 0,27
6.666
JB Hunt Transport Services
Inc ....................................... 485.951 0,28
27.501
Roadrunner Transportation
Systems Inc ......................... 776.078 0,45
43.370
Tsakos Energy Navigation
Ltd ...................................... 225.524 0,13
3.447.824 1,99
Großhandel (1,00%)
49.162 LKQ Corp ........................... 1.566.301 0,90
3.400 Olympic Steel Inc ............... 94.112 0,05
2.300
Worthington Industries
Inc ....................................... 79.189 0,05
1.739.602 1,00
Stammaktien insgesamt .... 155.840.847 89,77
Wertpapiere insgesamt ..... 155.840.847 89,77
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
214 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
Investmentfonds (CIS) (6,56%)
1.139.583
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash
Fund II - Class C Shares .. 11.395.831 6,56
1
Russell Investment Company
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Shares ...... 1 0,00
Investmentfonds (CIS)
insgesamt ............................ 11.395.832 6,56
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 167.236.679 96,33
Derivative Finanzinstrumente (0,14%)
Offene Terminkontrakte (Futures) (0,14%)
Nominalwert
USD
Durch-
schnittlicher
Anschaffungs-
preis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
16.363.832 1.055,73
155 of Russell 2000 Mini Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring December 2013 .......................................... 242.869 0,14
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten .................. 242.869 0,14
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ...................................................................... 242.869 0,14
Zeitwert
USD
Fonds
%
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (96,47%) .................................................... 167.479.548 96,47
Sonstiges Nettovermögen (3,49%) .......................................................................................................... 6.044.440 3,49
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
(0,04%) ...................................................................................................................................................... 77.830 0,04
Nettovermögen .......................................................................................................................................... 173.601.818 100,00
Gesamtvermögensanalyse
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden ..................................................................................................................................................... 89,11
Investmentfonds (CIS) ............................................................................................................................................. 6,52
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ..................................................................................................... 0,13
Sonstige Vermögenswerte ....................................................................................................................................... 4,24
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.
Russell Investment Company plc
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 215
Wertpapiere des Portfolios
Anschaffungs-
kosten
USD Wertpapiere des Portfolios
Veräußerungs-
erlöse
USD
Russell Investment Company III plc Russell Investment Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund II The U.S. Dollar Cash Fund II
Class C Shares 37.926.000 Class C Shares (32.648.389)
MDC Holdings Inc 1.041.010 Kaydon Corp (959.379)
Granite Construction Inc 978.266 ExlService Holdings Inc (801.910)
Chico’s Fas Inc 755.838 W & T Offshore Inc (732.734)
Portland General Electric Co 744.115 Forrester Reasearch Inc (673.071)
Aspen Technology Inc 727.941 Sotheby’s (670.636)
New Residential Investment 710.076 Schnitzer Steel Industries Inc (629.814)
Acacia Research Corp 702.630 Northstar Realty Financial Corp (620.386)
Starwood Property Trust Inc 654.397 Andersons Inc (597.827)
Roadrunner Transportation Systems Inc 653.363 Sinclair Broadcast Group Inc (586.787)
Washington Real Estate Investment Trust 646.082 Con-way Inc (577.359)
ICON 629.554 Fresh Del Monte Produce Inc (570.134)
US Silica Holdings 629.262 Methode Electronics Inc (558.253)
Hancock Holding Co 625.060 Conns Inc (555.970)
Quanex Building Products 602.581 Starwood Property Trust Inc (555.446)
Regal-Beloit Corp 597.634 Proto Labs Inc (536.268)
Western Refining Inc 580.577 Owens Illinois Inc (533.938)
Cabot CorpCORP 579.193 Mentor Graphics Corp (516.750)
Idacorp Inc 578.870 Neogen Corp (505.820)
Louisiana Pacific Corp 574.644 Service Corp International (501.768)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
30. September 2013
216 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
1. Bilanzierungsgrundsätze
Die im Berichtszeitraum angewandten Bilanzierungsgrundsätze entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der
Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.
Bilanzierungsgrundlage
Der Abschluss wird nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt, modifiziert durch die erfolgswirksame Neubewertung der
gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert.
Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit dem Statement des Financial Reporting
Council (der „FRC“) in Bezug auf halbjährliche Finanzberichte und in Übereinstimmung mit irischen Rechtsvorschriften,
einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden OGAW-Vorschriften erstellt. Der verkürzte
ungeprüfte Halbjahresabschluss sollte im Zusammenhang mit dem geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das
Geschäftsjahr zum 31. März 2013 gelesen werden, der gemäß den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen
und irischen Rechtsvorschriften („irische GAAP“) einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden
OGAW-Vorschriften aufgestellt wurde. Die irischen GAAP für die Erstellung von Rechnungsabschlüssen sind die vom
Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten und vom FRC herausgegebenen.
Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde unter Anwendung derselben Bewertungsbasis und derselben
Bilanzierungsgrundsätze und -praktiken wie im letzten geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum
31. März 2013 erstellt.
Sämtliche Verweise auf „Nettovermögen“ im gesamten Dokument sind Verweise auf das Nettovermögen, das den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist, sofern nicht anders angegeben.
2. Grundlage für die Rechnungslegung
Die Gesellschaft hat von der Befreiung von der Erstellung eines Cashflow-Statements gemäß Financial Reporting Standard
(„FRS“) 1 (überarbeitete Fassung) Gebrauch gemacht.
Die laut Financial Reporting Standard 3 (Bilanzierungsrichtlinie 3) „Reporting Financial Performance“ (Ausweis der
Finanzergebnisse) vorgeschriebenen Informationen, die in einer Aufstellung der insgesamt verbuchten Gewinne und Verluste
und einer Abstimmung der Bewegungen des Eigenkapitals auszuweisen sind, sind nach Erachten der Direktoren in der
Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens enthalten. Bei der Bestimmung der Ergebnisse des Berichtszeitraums stützen sich
alle Beträge in der Gewinn- und Verlustrechnung auf die Annahme, dass die Geschäfte fortgeführt werden.
Die Abschlüsse der einzelnen Teilfonds werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds erstellt. Die
funktionale Währung der einzelnen Teilfonds ist diejenige, die im primären Rechnungsabschluss des jeweiligen Teilfonds
angegeben ist.
a) Konsolidierter Abschluss
Der konsolidierte Abschluss der Gesellschaft wurde in US-Dollar, der funktionalen Währung der meisten Teilfonds der
Gesellschaft, erstellt. Die Gesellschaft hat den US-Dollar auch als Darstellungswährung gewählt. Die Abschlüsse der
einzelnen Teilfonds wurden in US-Dollar umgerechnet und zur Aufstellung des konsolidierten Abschlusses
zusammengefasst.
Zur Erstellung der konsolidierten Bilanz wurden die Wechselkurse zum Ende des jeweiligen Berichtszeitraums verwendet.
Zur Erstellung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens werden die durchschnittlichen
Wechselkurse des betreffenden Berichtszeitraums angewandt. Der Währungsgewinn oder -verlust aus der Rückkonvertierung
des Anfangsnettovermögens und die durchschnittliche Kursdifferenz, die sich durch die Konvertierung der Gewinn- und
Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens ergeben, wurden in die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens einbezogen. Diese
Umrechnungsberichtigung wirkt sich nicht auf den Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds aus.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 217
2. Grundlage für die Rechnungslegung - Fortsetzung
b) Überkreuzinvestitionen
Im Laufe des Berichtszeitraums und des Vorjahres haben mehrere Teilfonds in andere Teilfonds der Gesellschaft investiert
(die „Überkreuzinvestitionen“). Der beizulegende Zeitwert dieser Anlagen zum 30. September 2013 wird in der
Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds ausgewiesen.
Für die Erstellung des konsolidierten Abschlusses werden diese Überkreuzinvestitionen zur Vermeidung von Doppelzählung
ausgebucht.
Der Gesamtbetrag der Anpassungen zur Erstellung des konsolidierten Abschlusses in Bezug auf die Überkreuzinvestitionen
wird in der Erläuterung 3 unter dem Abschnitt „Überkreuzinvestitionen“ ausgewiesen.
c) Schätzungen und Beurteilungen
Die bei der Aufstellung dieses verkürzten ungeprüften Halbjahresabschlusses angewandten Schätzungen und Beurteilungen
entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft zum Ende des Geschäftsjahres am 31. März 2013
angewandten und offen gelegten.
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen
a) Verbundene Parteien
Die Gesellschaft führt verbundene Parteien gemäß FRS 8 „Ausweis verbundener Parteien“ auf. Die nachstehend genannten
Parteien führen gegenwärtig Geschäfte als mit der Gesellschaft verbundene Parteien durch.
Verhältnis zur Gesellschaft Name des Unternehmens
Einzelheiten,
die in den
angegebenen
Abschnitten
dieser
Erläuterung
offen gelegt
werden
Verwaltungsgesellschaft ................................................................................................ Russell Investments Ireland Limited .............................................................................. b), i)
Anlageberater ................................................................................................................ Russell Investments Limited .......................................................................................... b), ii) Promoter ........................................................................................................................ Frank Russell Company ................................................................................................. b), iii)
Verbundener Finanzverwalter ....................................................................................... Verbundene Russell-Unternehmen ................................................................................ b), iv) Anlageverwalter für Russell U.K. Equity Fund ............................................................. Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv)
Devisenhandel ............................................................................................................... Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv)
Verbundener Makler ...................................................................................................... Russell Implementation Services Inc. ............................................................................ b), iv) Direktoren der Gesellschaft ........................................................................................... Gemäß Nennung im Abschnitt „Verwaltung der Gesellschaft“ ..................................... b), v)
Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel ........................................................ Verbundene Russell-Unternehmen und von Russell verwaltete Teilfonds b), vi)
b) Transaktionen mit verbundenen Parteien
i) Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsgebühren und Anlageerfolgsprämie
Russell Investments Ireland Limited, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frank Russell Company, die
wiederum eine 95-prozentige Tochtergesellschaft von The Northwestern Mutual Life Insurance Company ist, ist die
Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft. Gegenstand der Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft sind die
Anlageverwaltung und Verwaltungsdienste für Investmentfonds. Die Verwaltungsgesellschaft hat: (a) den Anlageberater
bestellt, um sie hinsichtlich der Anlagen der Teilfonds zu beraten; (b) die Verwaltung der Gesellschaft dem
Administrator übertragen und (c) den Anlageberater beauftragt, die Anteile der Teilfonds zu vermarkten und für sie zu
werben.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
218 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
a) Verwaltungsgebühren
Für die nach der Verwaltungsvereinbarung erbrachten Leistungen zahlt die Gesellschaft der Verwaltungsgesellschaft
eine täglich gutgeschriebene und monatlich nachträglich zahlbare Gebühr zu den nachfolgenden jährlichen Sätzen,
die auf den jeweiligen täglichen Durchschnittsinventarwerten der einzelnen Anteilsklassen basieren.
Russell Continental
European Equity Fund Russell Emerging
Markets Equity Fund Russell
Global Bond Fund
Klasse A 0,80% Klasse A 1,30% Klasse A 0,65% Klasse B 1,75% Klasse B 2,04% Klasse A Roll-Up 1,50%
Klasse C 1,50% Klasse C 1,75% Klasse B 1,08%
Klasse D 0,65% Klasse D 0,90% Klasse B Roll-Up 0,90% Klasse F 1,80% Klasse H 0,90% Klasse C 1,00%
Klasse I 0,80% Klasse I 1,30% Klasse D 0,50%
Klasse I Income 0,80% Klasse I Income 1,30% Klasse DH-B 1,08% Klasse J 1,00% Klasse J 1,50% Klasse EH-A 0,70%
Klasse P Income 1,50% Klasse P Income 1,65% Klasse EH-B 1,08%
Klasse R 2,50% Klasse Q Income 0,70% Klasse EH-B Income 1,20% Klasse R Roll-Up 1,20% Klasse R 2,65% Klasse EH-B Roll-Up 0,90%
Klasse SH I 0,85% Klasse TDB Income 1,60% Klasse EH-U 1,80%
Klasse TYC 0,72% Klasse EH-U Income 1,80% Klasse U 2,80% Klasse GBPH-A 0,65%
Klasse GBPH-B 1,00%
Klasse I 0,65% Klasse I Income 0,65%
Klasse J 0,75%
Klasse NZDH-A 0,65% Klasse NZDH Income 0,65%
Klasse P Income 1,00%
Klasse R 2,00%
Klasse R Income 2,00%
Klasse S Income 2,00%
Klasse TWN Income 1,10%
Russell Japan Equity Fund Russell Pacific Basin Equity Fund Russell Sterling Bond Fund
Klasse A 0,90% Klasse A 1,00% Klasse A 0,30%
Klasse B 1,37% Klasse A Roll-Up 2,10% Klasse D 0,40% Klasse C 1,50% Klasse B 1,60% Klasse I 0,50%
Klasse D 0,65% Klasse C 1,50% Klasse I Income 0,50%
Klasse E 1,00% Klasse D 0,65% Klasse P 1,00% Klasse EH-A 0,95% Klasse F 1,80% Klasse P Income 1,00%
Klasse F 1,80% Klasse I 1,00%
Klasse I 0,90% Klasse I Income 1,00% Klasse I Income 0,90% Klasse J 1,50%
Klasse J 1,00% Klasse P Income 1,50%
Klasse P Income 1,50% Klasse R 2,50% Klasse R 2,50% Klasse SH I 1,05%
Klasse SH I 0,95% Klasse TDB Income 1,60%
Sovereign-Klasse 2,25% Klasse U 2,80%
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 219
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
Russell Sterling Corporate Bond Fund Russell U.K. Equity Fund Russell U.K. Index Linked Fund
Klasse A 0,40% Klasse A 0,65% Klasse A 0,13%
Klasse D 0,45% Klasse B 1,50% Klasse D 0,25% Klasse P Income 1,00% Klasse C 1,50% Klasse I 0,13%
Klasse D 0,60% Klasse P Income 0,50%
Klasse I 0,65% Klasse I Income 0,65%
Klasse J 1,00%
Klasse P 1,25% Klasse P Income 1,25%
Klasse R 2,25%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Russell U.S. Bond Fund Russell U.S. Equity Fund
Klasse A 0,13% Klasse A 0,40% Klasse A 0,80%
Klasse B 1,00% Klasse A Roll-Up 1,60%
Klasse I 0,50% Klasse B 1,66% Klasse I Income 0,50% Klasse C 1,50%
Klasse J 0,80% Klasse D 0,65%
Klasse TWN Income 1,10% Klasse EH-A 0,85% Klasse U 1,60% Klasse I 0,80%
Klasse I Income 0,80%
Klasse K 1,60% Klasse P Income 1,50%
Klasse R 2,50%
Klasse R Roll-Up 1,25%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Klasse A 0,90%
Klasse C 1,50%
Klasse F 1,80%
Klasse I 0,90%
Klasse I Income 0,90% Klasse L 1,90%
Klasse P Income 1,50%
Klasse R 2,50% Klasse SGAM Retail 1,90%
Sovereign-Klasse 2,25%
Klasse TYC 0,60%
Sätze für Anteilsklassen ohne Fondsvermögen zum 30. September 2013 werden nicht aufgeführt.
Der Teilfonds Russell U.K. Equity Fund, erhält einen Rabatt auf die Verwaltungsgebühr in Bezug auf seine Anlagen
in anderen Teilfonds der Gesellschaft und der Russell Investment Company II plc, die ebenfalls von der
Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird, so dass keine Verdoppelung der Verwaltungsgebühren entsteht. Die
während des Berichtszeitraums an den Teilfonds zurückvergüteten Verwaltungsgebühren beliefen sich auf
3.843.332 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 941.002 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2012: 103.326 USD), wovon 677.815 USD am Ende des Berichtszeitraums noch ausstanden (zum
31. März 2013: 483.767 USD, zum 30. September 2012: 28.385 USD) und in der konsolidierten Gewinn- und
Verlustrechnung unter den Verwaltungsgebühren erfasst werden.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
220 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
b) Anlageerfolgsprämie
In Bezug auf die RIC-Fonds (mit Ausnahme der Teilfonds Russell U.K. Index Linked Fund und Russell U.K. Long
Dated Gilt Fund) ist auf jährlicher Basis eine Anlageerfolgsprämie (die „Anlageerfolgsprämie“) an die
Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Diese zahlt wiederum die Anlageerfolgsprämie an den Finanzverwalter des
jeweiligen Teilfonds, der Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie hat, wie nachfolgend im Detail beschrieben. Die
Anlageerfolgsprämie ist zahlbar ab Auflegung des jeweiligen Teilfonds bis zum ersten Jahrestag der Ernennung des
jeweiligen Finanzverwalters und danach in jährlichen Abständen (jeweils ein „Performance-Zeitraum“). Ein
Finanzverwalter hat nur in Hinblick auf den Mehrwert, den er für das Portfolio des Teilfonds erwirtschaftet, für das
er von seiner Ernennung durch die Verwaltungsgesellschaft bis gegebenenfalls zum Ende seiner Tätigkeit als
Finanzverwalter (die „Dauer der Ernennung“) zuständig ist, Anspruch auf die Anlageerfolgsprämie. Als Mehrwert
gilt der geldgewichtete Wert, der während eines Performance-Zeitraums über der Performance-Benchmark des
Finanzverwalters oder über einer vereinbarten Performance-Benchmark liegt, zuzüglich einer Basisvergütung
(Hurdle Rate). (Die Performance-Benchmark ist ein Index, auf den sich die Verwaltungsgesellschaft und der
Finanzverwalter jeweils einigen, jedoch immer vorausgesetzt, dass der Index für die Anlagepolitik des jeweiligen
Teilfonds aussagekräftig ist.) Ein Finanzverwalter hat für Performance-Zeiträume, in denen der vom
Finanzverwalter für das Portfolio erzielte Mehrwert negativ ausfällt, unter keinen Umständen Anspruch auf
Auszahlung einer Anlageerfolgsprämie. Der Finanzverwalter muss die negative Performance erst wieder
ausgleichen, um für künftig erzielten Mehrwert wieder Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie zu erhalten.
Während der Dauer der Ernennung wird die Anlageerfolgsprämie für jeden Performance-Zeitraum täglich berechnet
und abgegrenzt. Hat ein Finanzverwalter in einem Performance-Zeitraum Anspruch auf den Erhalt einer
Anlageerfolgsprämie, so wird ihm diese Anlageerfolgsprämie für diesen Performance-Zeitraum je nach
Vereinbarung mit dem Finanzverwalter ganz oder teilweise ausgezahlt. Nicht ausgezahlte Beträge werden auf die
Folgejahre übertragen und stehen zur Verfügung, um eine negative Performance des Teilfonds auszugleichen. Bei
der Terminierung der Bestellung eines Finanzverwalters wird jede geschuldete Anlageerfolgsprämie vollständig
ausgezahlt. Es wird niemals eine Anlageerfolgsprämie in Bezug auf ein Portfolio berechnet und abgegrenzt, die über
20 Prozent der Performancesteigerung in einem Performance-Zeitraum hinausgeht. Die Berechnung von
Anlageerfolgsprämien ist grundsätzlich von der Depotbank und Verwahrstelle zu prüfen.
Die Anlageerfolgsprämien für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf
1.150.944 USD.
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden den Teilfonds keine Anlageerfolgsprämien in Rechnung gestellt.
ii) Anlageberater
Die Verwaltungsgesellschaft bestreitet alle an den Anlageberater zahlbaren Gebühren aus ihrer Verwaltungsgebühr, mit
Ausnahme der Gebühren, die wie nachfolgend erläutert an den Anlageberater gezahlt werden.
a) Weiterbelastung an die Teilfonds
Der Anlageberater der Gesellschaft zahlte im Berichtszeitraum nicht auf dem Nettoinventarwert basierende
Aufwendungen der Teilfonds in Höhe von 1.398.080 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.724.206 USD;
sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 974.318 USD) im Namen der Gesellschaft, die während
des Berichtszeitraums den betreffenden Teilfonds weiterbelastet wurden. Bei den vom Anlageberater gezahlten,
nicht auf dem Nettoinventarwert basierenden Aufwendungen der Teilfonds handelt es sich in der Regel um
Rechtskosten und Honorare, die als Beratungshonorare in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden,
sowie um sonstige Entgelte, die sich auf die operativen Kosten der Teilfonds beziehen und unter den „Sonstigen
Gebühren“ in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 221
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
b) Support-Dienstevertrag
Die Verwaltungsgesellschaft hat auch den Anlageberater bestellt, um unter einem Support-Dienstevertrag vom
28. September 2009 (der „Support-Dienstevertrag“) bestimmte operative Support-Dienstleistungen zu erbringen.
Diese Dienstleistungen beinhalten unter anderem die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der
Registrierung der Teilfonds für den Vertrieb, Compliance-bezogene Aufgaben, die Organisation der Erstellung der
Rechnungsabschlüsse und die Erstellung von Materialien für die Sitzungen der Direktoren. In diesem
Berichtszeitraum wurden von der Gesellschaft 1.942.443 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.795.188 USD;
sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 792.601 USD) in Bezug auf diese Dienstleistungen
gezahlt. Die unter dem Support-Dienstevertrag gezahlten Gebühren werden unter den „Sonstigen Gebühren“ in der
Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
iii) Promoter
Die Frank Russell Company fungiert als Promoter der Gesellschaft (der „Promoter“). Der Promoter hat in seiner
Eigenschaft als Promoter der Gesellschaft keinen Anspruch auf ein Honorar.
iv) Verbundene Finanzverwalter, Anlageverwalter, verbundene Makler und Devisenhandel
Russell Implementation Services Inc. und Russell Implementation Services Limited (gemeinsam als „RIS“ bezeichnet)
sind verbundene Unternehmen der Verwaltungsgesellschaft und des Anlageberaters. Der Anlageberater und Russell
Implementation Services Inc. können zu Finanzverwaltern für die Teilfonds ernannt werden. Bitte lesen Sie hierzu den
sich auf die Finanzverwalter beziehenden Abschnitt im Bericht der Verwaltungsgesellschaft für die einzelnen Teilfonds.
Die Ernennung von Gesellschaften der Russell Group als Finanzverwalter der Teilfonds unterliegt den gleichen
Verfahren wie die Ernennung eines externen Finanzverwalters. Außerdem finden ein konzerninterner
Unternehmensvertrag sowie Anlagerichtlinien Anwendung.
Der Russell U.K. Equity Fund verfolgt eine von dem üblichen Multimanagerkonzept abweichende
Implementierungsstrategie. Für diesen Teilfonds wurde Russell Implementation Services Inc. zum Anlageverwalter
ernannt. Für Beratungszwecke bestellt er einen oder mehrere Anlageberater. Die optimalen Ansichten in Bezug auf
Aktien werden von den Anlageberatern zusammengetragen und die Handelsgeschäfte vom Anlageverwalter (oder seinem
verbundenen Unternehmen) auf regelmäßiger Basis durchgeführt. Damit soll die Handelseffizienz verbessert, das
Portfoliorisiko besser gesteuert und die potenziellen Transaktionskosten im Zusammenhang mit den Anlagen des
Teilfonds reduziert werden.
Die Teilfonds führen bestimmte Transaktionen über RIS und deren globales Netzwerk nicht verbundener
Korrespondenzmakler durch. Geschäfte, die über RIS und deren Korrespondenten abgewickelt werden, um (i) Geschäfte
zu steuern, die mit einem Verwalterwechsel, einer Neuausrichtung bestehender Verwalter, Cash Flow und anderen
Portfolioüberträgen verbunden sind oder um (ii) Wertpapiergeschäfte aus dem Portfolio der Teilfonds auszuführen, in
der RIS als Finanzverwalter ernannt wurde.
RIS ist von der Gesellschaft mit der Durchführung von Devisengeschäften beauftragt. Dafür ist in jeder einzelnen
Transaktion eine Gebühr von 0,02 Prozent pro Transaktion enthalten.
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belaufen sich die von RIS vereinnahmten
Gesamtgebühren, die die erbrachten Dienstleistungen abdecken, auf 3.147.586 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
2.904.883 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 1.042.667 USD).
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
222 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
v) Direktoren und Honorare der Direktoren
Laut Satzung haben die Direktoren Anspruch auf ein Honorar als Vergütung für ihre Dienste in einer Höhe, die von Zeit
zu Zeit von den Direktoren festgelegt wird. Diese Honorare werden an nicht-geschäftsführende Direktoren gezahlt, die
nicht bei Unternehmen der Russell Group angestellt sind. Die Honorare der Direktoren dürfen die im Prospekt
festgelegten Grenzen nicht überschreiten, und die Direktoren haben Anspruch auf die Erstattung bestimmter zusätzlicher
Aufwendungen, wie im Prospekt aufgeführt. Die während des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum
30. September 2013 verrechneten Honorare der Direktoren beliefen sich auf 150.222 USD (Geschäftsjahr zum
31. März 2013: 270.170 USD; sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 180.681 USD). Diese Beträge
sind unter der Position „Sonstige Gebühren“ in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Alle Direktoren der Gesellschaft sind auch Direktoren der im nachstehenden Punkt vi) dieser Erläuterung genannten
Russell-Fonds.
Alle Direktoren der Gesellschaft haben auch eine Direktorstelle bei der Verwaltungsgesellschaft. Die folgenden
Direktoren der Gesellschaft sind bei Unternehmen der Russell Group angestellt: James Firn, James Beveridge, Joe
Diment, Neil Jenkins, John McMurray, Alan Schoenheimer und Kenneth Willman.
Der Anlageberater unterhält einen beitragsorientierten Versorgungsplan für seine Mitarbeiter, der in von Russell
verwaltete Fonds, einschließlich der Teilfonds, investiert. Für diesen Versorgungsplan werden die Verwaltungsgebühren
rückvergütet. Die von den Gesellschaften der Russell Group beschäftigten Direktoren können indirekt über die
Altersvorsorge an der Gesellschaft beteiligt sein.
vi) Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel
a) Anlagen in anderen Russell-Fonds
Anlagen in die Multi-Style, Multi-Manager Funds plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der Multi-Style, Multi-Manager Funds („MSMM plc“) investieren, die ebenfalls
von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. MSMM plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter
Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,72 Prozent und 2,55 Prozent
des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von MSMM plc
richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der MSMM plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die OpenWorld plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der OpenWorld plc investieren, die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft
verwaltet wird. OpenWorld plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds.
Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,45 Prozent und 2,90 Prozent des zugrunde liegenden
Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von OpenWorld plc richtet, in dem/die der
Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der OpenWorld plc zum 30. September 2013
finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in den Russell Common Contractual Fund
Die Teilfonds können in Teilfonds von Russell Common Contractual Fund („Russell CCF“) investieren, der
ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen
0,80 Prozent und 1,30 Prozent des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der
Anteilsklasse von Russell CCF richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die
Teilfonds des Russell CCF zum 30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen
Teilfonds.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 223
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
Anlagen in die Russell Investment Company II plc
Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company II plc („RIC II plc“) investieren, die ebenfalls von
der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC II plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung
zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,70 Prozent des
zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC II plc richtet,
in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC II plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die Russell Investment Company III plc
Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company III plc („RIC III plc“) investieren, die ebenfalls von
der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC III plc ist eine Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen
den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,05 Prozent und 1,75 Prozent des zugrunde
liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC III plc richtet, in
dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC III plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung der jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die Russell Investment Company IV plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der Russell Investment Company IV plc („RIC IV plc“) investieren, die ebenfalls
von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC IV plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter
Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,25 Prozent
des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach der Anteilsklasse von RIC IV plc richtet, in die der
Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC IV plc zum 30. September 2013
finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
b) Überkreuzinvestitionen
Wie in Erläuterung 2 beschrieben, hat eine Reihe von Teilfonds im Berichtszeitraum in andere Teilfonds investiert.
Der kumulierte Wert der Überkreuzinvestitionen belief sich zum 30. September 2013 auf 355.743.592 USD (zum
31. März 2013: 5.168.505.928 USD, zum 30. September 2012: 22.123.191 USD).
c) Anteilinhaber der Gesellschaft als verbundene Partei
Im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 und im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden
Gelder von offenen Investmentfonds (CIS), die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft gemanagt und durch den
Administrator verwaltet werden, sowie von Russell Systems Limited (einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der
Frank Russell Company) in die Teilfonds investiert. Gemäß FRS 8 gelten diese Unternehmen als verbundene
Anteilinhaber der Gesellschaft. James Firn und James Beveridge sind auch Direktoren von Russell Systems Limited.
Die folgende Tabelle gibt den auf verbundene Anteilinhaber entfallenden Wert der Gesellschaft an sowie den
prozentualen Anteil dieses Werts am konsolidierten Nettoinventarwert der Gesellschaft zu den jeweiligen
Bilanzstichtagen.
Anteilinhaber als verbundene Partei
30. September 2013
USD
Gesellschaft
%
31. März 2013
USD
Gesellschaft
%
30. September 2012
USD
Gesellschaft
%
Multi-Style, Multi-Manager Funds plc ................................................................................................................................................................. 19.191.022 0,09% 30.710.749 0,13% 16.653.659 0,08% OpenWorld plc ..................................................................................................................................................................................................... 712.152 0,00% 259.513 0,00% 1.564.916 0,01%
Russell Institutional Funds plc ............................................................................................................................................................................. 956.326.213 4,49% 752.823.414 3,20% 639.841.168 2,96%
Russell Investment Company II plc ..................................................................................................................................................................... 21.611.150 0,10% 47.499.453 0,20% 39.125.830 0,18% Russell Investment Company IV plc .................................................................................................................................................................... 93 0,00% 168.321 0,00% 208.654 -
Russell Multi-Manager Funds plc ........................................................................................................................................................................ 210.456.650 0,99% 175.804.948 0,75% 89.827.319 0,41%
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
224 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
d) Verschmelzungen von Teilfonds
i) Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Im Berichtszeitraum haben keine Verschmelzungen von Teilfonds stattgefunden.
vii) Russell-Indizes
Die Benchmark der folgenden Teilfonds ist ein Russell-Index. Russell-Indizes werden von Russell Indexes, ein
Unternehmensbereich der Frank Russell Company, verwaltet und lizenziert. Für diesen Service hat die Gesellschaft keine
Gebühren an Russell Indexes zu entrichten.
Teilfonds Index
Russell Continental European Equity Fund ............................ Russell Developed Europe ex UK Large Cap Net Index
Russell Emerging Markets Equity Fund ................................. Russell Emerging Markets Net Index Russell Pacific Basin Equity Fund .......................................... Russell Asia Pacific ex Japan Net Index
Russell U.S. Equity Fund ........................................................ Russell 1000 Index
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...................................... Russell 2000 Index
c) Sonstige wesentliche Vereinbarungen
i) Depotbank und Verwahrstelle
Die State Street Custodial Services (Ireland) Limited ist die Depotbank und Verwahrstelle der Gesellschaft. Die
Depotbank und Verwahrstelle hat ihre Muttergesellschaft State Street als ihre globale Unterdepotbank eingesetzt, die
wiederum ein Netzwerk von lokalen Unterdepotbanken beauftragt hat. Unterdepotbankgebühren werden zu jährlichen
Sätzen gezahlt, die auf einen prozentualen Anteil am Gesamtvermögen in den verschiedenen Ländern basieren, in denen
die Teilfonds investieren. Darüber hinaus fallen die geltenden Transaktionsgebühren an.
Bis zum 31. März 2013 fielen Depotbank- und Verwahrstellengebühren zu einem Satz von 0,015 Prozent p. a. auf die
ersten 750 Mio. USD, einem Satz von 0,0125 Prozent p. a. auf die nächsten 750 Mio. USD und von 0,0075 Prozent p. a.
auf den Saldo des durchschnittlichen, täglichen Nettoinventarwertes eines jeden Teilfonds an und wurden zu diesen
Sätzen gezahlt.
Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:
Depotbank- und
Verwahrstellengebühren je Teilfonds
Prozent
p.a.
Für die ersten 750 Mio. USD ....................................... 0,0085%
Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0075%
Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,00625% Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,005%
Für darüber hinausgehende Beträge ............................ 0,00375%
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 225
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
Depotbank- und Verwahrstellengebühren werden taggenau berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.
In der Depotbankvereinbarung ist ein Recht auf Verrechnung von der Depotbank und Verwahrstelle geschuldeten
Gebühren mit von der Depotbank und Verwahrstelle entliehenen Geldern eingeschlossen.
ii) Administrator und Übertragungsstelle
Die State Street Fund Services (Ireland) Limited ist der Administrator der Gesellschaft. Der Administrator ist für die
tägliche Berechnung des Nettoinventarwertes, die Führung der Geschäftsbücher und Aufzeichnungen der Teilfonds für
die Gesellschaft und andere verwaltungstechnische Obliegenheiten verantwortlich. Die Verwaltungsgesellschaft hat
außerdem den Administrator zur Übertragungsstelle der Gesellschaft bestellt.
Bis zum 31. März 2013 zahlte die Verwaltungsgesellschaft dem Administrator aus dem Vermögen jedes Teilfonds bis zu
einer Höhe von 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr in Höhe von 0,025 Prozent des durchschnittlichen monatlichen
Nettoinventarwertes des Teilfonds, für die nächsten 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr von 0,0225 Prozent des
gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwertes des Teilfonds und ab 1,5 Mrd. USD eine jährliche Gebühr
in Höhe von 0,02 Prozent des gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwerts des Teilfonds.
Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:
Administrative Gebühren je Teilfonds
Prozent
p.a.
Für die ersten 750 Mio. USD ....................................... 0,0255%
Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0225%
Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,01875% Für die nächsten 750 Mio. USD .................................. 0,0150%
Für darüber hinausgehende Beträge ............................ 0,01125%
Diese Gebühren fallen täglich an und werden monatlich rückwirkend gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft erstattet dem
Administrator außerdem seine angemessenen Spesen aus dem Vermögen der Teilfonds.
Die Gebühren werden abzüglich eines Abschlags ausgewiesen, wenn die Vermögenswerte in den von Russell
Investments vermarkteten oder mitvermarkteten und vom Administrator verwalteten Gesellschaften einen Gesamtwert
von 70 Mrd. USD übersteigen. Der hier standardmäßig zur Anwendung kommende Abschlagssatz beträgt 0,01 Prozent.
Der Abschlagssatz erhöht sich auf 0,015 Prozent, wenn dieser Gesamtwert 100 Mrd. USD überschreitet. Der
Administrator hat zudem Anspruch auf die in der Administrationsvereinbarung offen gelegten Anteilinhaber-Service-
Gebühren und Berichts-Service-Gebühren in Höhe von 7.000 USD je Teilfonds und Jahr.
Übertragungsstellengebühren werden auf der Grundlage der Anzahl der Teilfonds in der Umbrella-Struktur, der Anzahl
der Anteilinhaber, der Anzahl der ausgestellten Aufstellungen, der Anzahl der Anteilsklassen und des Handelsvolumens
in einem Berichtszeitraum berechnet und unterliegen angemessenen Mindestschwellen. Die
Übertragungsstellengebühren werden täglich berechnet und ausgezahlt und in der Gewinn- und Verlustrechnung des
jeweiligen Teilfonds unter „Administrative und Übertragungsstellengebühren“ ausgewiesen.
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Depotbank- und Verwahrstellengebühren und administrativen
Gebühren enthalten Mindestgebühren. Überschreitet die Summe der Mindestgebühren die prozentualen administrativen
und Verwahrstellengebühren in Kombination mit der Anteilsklassengebühr, der Berichts-Service-Gebühr und der
Anteilinhaber-Service-Gebühr nach Abzug etwaiger Abschläge, findet diese Mindestgebühr Anwendung. Auf die
Mindestgebühr für neue Teilfonds wird ein Jahr lang ab Auflegung des neuen Teilfonds verzichtet.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
226 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
3. Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen -
Fortsetzung
iii) Soft Commission- and Commission Recapture Programme
Der Anlageberater behält sich das Recht vor, zu verlangen, dass die Finanzverwalter an dem Soft-Commission- und
Commission-Recapture-Programm (das „Programm“) teilnehmen, indem sie einen Teil ihrer Wertpapiertransaktionen
über bestimmte Makler abwickeln (das „Korrespondenzmaklernetz“). Die Teilnahme der Finanzverwalter an dem
Programm ist nicht obligatorisch, und es werden für die einzelnen Finanzverwalter geeignete individuelle Ziel-
Prozentsätze in Abhängigkeit von der Anlageklasse, dem Anlagemandat, den Handelsgepflogenheiten und der
Teilnahmetoleranz festgelegt. Sie ist stets abhängig von der Fähigkeit eines Finanzverwalters, die bestmögliche
Ausführung zu erzielen.
Das Programm, einschließlich des Korrespondenzmaklernetzes, wird von Recapture Services, einem
Unternehmensbereich der BNY ConvergEx Execution Solutions LLC („BNY“), verwaltet.
Ein Teil der Provisionen, die das Korrespondenzmaklernetz aufgrund dieser Handelsaktivität erzielt, wird im Rahmen
des Programms als „Gutschriften“ zurückgestellt. Diese Gutschriften werden für den Einkauf von Research bei Dritten
(„Soft-Commission-Gutschriften“) oder für eine zukünftige Erstattung von Provisionen bereitgestellt („Gutschriften für
zukünftige Provisionen“).
i) Soft-Commission-Gutschriften
Die gesamte Verwendung von Verrechnungsprovisionen wird vom Soft Commission Committee von Russell (das
„Committee“) überwacht, das sich aus leitenden Mitarbeitern des Anlagebereichs zusammensetzt. Das Committee
legt unter der Anleitung des Anlagestrategieausschusses von Russell ein jährliches Soft-Commission-Research-
Budget fest, für das Soft-Commission-Gutschriften verwendet werden.
Soft-Commission-Gutschriften werden vom Anlageberater verwendet, um zur Unterstützung des
Anlageentscheidungsprozesses Research bei Dritten einzukaufen. Research, der über das Programm eingekauft wird,
wird von nicht verbundenen Drittparteien zu Marktpreisen bezogen.
ii) Gutschriften für zukünftige Provisionen
Sobald das Soft-Commission-Research-Budget ausgeschöpft ist, weist der Ausschuss BNY an, für zukünftige
Verrechnungsprovisionen die Rückvergütungen zu wählen. Die Gutschriften zur Rückvergütung werden direkt an
den betreffenden Teilfonds, aus dem die Provision gezahlt wurde, zurückvergütet. Gutschriften für zukünftige
Provisionen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des betreffenden Teilfonds unter „Sonstige Erträge“
ausgewiesen. Die an die Teilfonds zurückvergüteten Gutschriften für zukünftige Provisionen für den sechsmonatigen
Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf 321.708 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
437.626 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 202.607 USD). Der Anlageberater erhält
keine Einnahmen (direkt oder indirekt von BNY oder einem Makler) aus der Rückvergütungskomponente des
Programms.
Der Bruttowert der Soft-Commission-Gutschriften und der Gutschriften für zukünftige Provisionen für den
Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belief sich auf 1.003.901 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
985.788 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 504.909 USD).
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 227
4. Wertpapierleihe
Keiner der Teilfonds nahm zum 30. September 2013 am Wertpapierleihprogramm teil.
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde das Wertpapierleihprogramm von State Street verwaltet. Die Kredite bei State
Street wurden durch Barsicherheiten und unbare Sicherheiten besichert. Die Barsicherheiten wurden gemäß den
Anforderungen der Zentralbank in RIC III plc, Pensionsgeschäften, liquiden Mitteln, britischen Einlagenzertifikaten,
britischen Aktien und britischen Staatsanleihen angelegt. In RIC III plc investierte Barsicherheiten unterlagen
Verwaltungsgebühren, die an die Verwaltungsgesellschaft in ihrer Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft zahlbar waren.
Zum 31. März 2013 nahm keiner der Teilfonds am Wertpapierleihprogramm teil.
5. Bankguthaben und bei Maklern und Kontrahenten gehaltene/Maklern und Kontrahenten geschuldete Barmittel
a) Bankguthaben
Bankguthaben setzen sich zusammen aus den bei der State Street gehaltenen liquiden Mitteln, aus unbelasteten Margin-
Konten, die von Maklern für börsengehandelte derivative Instrumente der Teilfonds gehalten werden, sowie aus nicht
realisierten Nettogewinnen und -verlusten aus offenen Devisenkassageschäften.
Guthaben von auf US-Dollar lautenden Konten bei der State Street werden automatisch auf Tagesgeldkonten bei der State
Street Bank and Trust Company, Niederlassung Grand Cayman, übertragen.
b) Guthaben bei/fällige Barzahlungen an Makler und Kontrahenten für derivative Finanzinstrumente
Barmittel werden auch von den Teilfonds oder in deren Auftrag zwecks Leistung von Originaleinschüssen bei Maklern für
von den Teilfonds gehaltene Optionen und Terminkontrakte (Futures) und bei Kontrahenten als Sicherheiten für von den
Teilfonds gehaltene außerbörsliche derivative Finanzinstrumente und TBA-Positionen hinterlegt. Da diese Beträge der von
den Maklern und Kontrahenten als Mindestsicherungsanforderung erachteten Höhe entsprechen, gelten sie als
zweckgebunden und werden separat von frei verfügbaren Barmitteln in den Bilanzen der einzelnen Teilfonds ausgewiesen.
Barsicherheiten, die die Teilfonds von Kontrahenten erhalten haben, bleiben Eigentum des jeweiligen Kontrahenten, und eine
entsprechende Verbindlichkeit zur Rückzahlung der Sicherheit wird in der Bilanz des jeweiligen Teilfonds als ‚An Makler
und Kontrahenten fällige Barzahlung für derivative Finanzinstrumente‘ ausgewiesen.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
228 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen
a) Genehmigtes Anteilkapital
Das genehmigte Anteilkapital der Gesellschaft besteht aus 30.000 nennwertlosen Zeichneranteilen und 500 Milliarden
nennwertlosen gewinnberechtigten Anteilen. Zeichneranteile stellen kein Miteigentum am Nettoinventarwert der
Gesellschaft dar. Sie werden im Abschluss nur in dieser Erläuterung erwähnt.
Inhaber von Zeichneranteilen haben keinen Anspruch auf Ausschüttungen oder auf einen etwaigen Überschuss von
Vermögenswerten über Verbindlichkeiten bei einer Liquidation der Gesellschaft. Die Zeichneranteile werden vom Promoter
und dem Anlageberater gehalten.
b) Rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile
Jeder der Anteile verleiht dem Anteilinhaber das Recht auf eine anteilige Beteiligung an den Gewinnen und Dividenden des
jeweiligen Teilfonds, die diesen Anteilen zuzuschreiben sind, sowie das Recht auf Sitz und Stimme in den Versammlungen
der Gesellschaft und des jeweiligen Teilfonds, der von diesen Anteilen repräsentiert wird. Keine Anteilsklasse verleiht ihrem
Inhaber Vorzugs- oder Bezugsrechte oder irgendwelche Rechte auf Beteiligung an Gewinnen und Dividenden anderer
Anteilsklassen oder auf Stimmrechte, die sich ausschließlich auf andere Anteilsklassen betreffende Angelegenheiten
beziehen.
Jeder Anteil stellt ein individuelles wirtschaftliches Eigentumsrecht an der Gesellschaft dar. Die Anteile sind keine
Schuldtitel und nicht von der Gesellschaft garantiert. Der Ertrag einer Anlage in der Gesellschaft hängt einzig und allein von
der Anlage-Performance der Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds und der Zu- oder Abnahme des Nettoinventarwerts
der Anteile ab. Der an einen Anteilinhaber nach der Liquidation der Gesellschaft oder eines Teilfonds für einen Anteil zu
zahlende Betrag entspricht dem Nettoinventarwert je Anteil.
Börsennotierte Wertpapiere und Wertpapiere, deren Kurse im Freiverkehr (OTC-Märkte) oder durch Market Makers quotiert
werden, werden zwecks Ermittlung des Nettoinventarwerts je Fondsanteil für Zeichnungen und Rücknahmen und für diverse
Gebührenberechnungen mit dem Schlusskurs am Ende des jeweiligen Handelstages ausgewiesen. Wie jedoch in
Erläuterung 1 angeführt, verfolgt die Gesellschaft zwecks Einhaltung der Maßgaben von FRS 26 und zu
Rechnungslegungszwecken den Bilanzierungsgrundsatz, ihre Wertpapiere zum jeweiligen Geldmarktkurs bzw.
Rücknahmepreis zum Bilanzstichtag zu bewerten.
Anteilinhabern zuzuschreibendes Nettovermögen stellt eine Verbindlichkeit in der Bilanz dar, die zu dem Rücknahmebetrag
ausgewiesen wird, die zum Bilanzstichtag zahlbar wäre, falls der Anteilinhaber von seinem Recht zur Rückgabe des Anteils
an die Gesellschaft Gebrauch gemacht hätte. Demgemäß berichtigen die oben beschriebenen Differenzen den Buchwert des
auf die Anteilinhaber entfallenden Nettovermögens.
Die Gesamtberichtigung ist als „Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen“ in der Bilanz angegeben.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 229
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Transaktionen gewinnberechtigter Anteile
Alle Barbeträge werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds und nicht in der Währung der Klasse
ausgewiesen.
Russell Continental European Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 6.124.208 4.613 411.266 326.254
Ausgegebene Anteile ..................................................... 208.206 - 67.339 16.743
Zurückgenommene Anteile ........................................... (424.765) - (29.390) (6.700)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.907.649 4.613 449.215 336.297
Klasse A
EUR
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 5.902.661 - 4.869.859 525.918
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (12.089.445) - (2.185.497) (208.123)
Klasse F Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.321 4.257.589 612.003 63.409
Ausgegebene Anteile ..................................................... 531 81.324 39.837 3.674
Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.546) (732.677) (88.047) (2.688)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 306 3.606.236 563.793 64.395
Klasse F
EUR
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 717.270 1.783.894 649.606 53.930
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (3.405.047) (15.723.947) (1.520.516) (43.667)
Klasse P
Income Klasse R
Klasse R
Roll-Up Klasse SH I
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 659.692 333.391 396.772 128.756 Ausgegebene Anteile ..................................................... 57.462 12.855 15.654 13.966
Zurückgenommene Anteile ........................................... (97.092) (15.904) (7.186) (19.448)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 620.062 330.342 405.240 123.274
Klasse P
Income
EUR
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Insgesamt
EUR
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 885.997 1.726.424 1.569.131 1.567.885 20.252.575
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (1.518.315) (2.146.186) (710.736) (2.289.180) (41.840.659)
(21.588.084)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
230 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 9.279.032 8.821 682.831 334.268 Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.106.143 120 90.495 15.886
Zurückgenommene Anteile ........................................... (4.260.967) (4.328) (362.060) (23.900)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 6.124.208 4.613 411.266 326.254
Klasse A
EUR
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 28.920.776 2.731 5.389.129 403.836
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (102.444.063) (92.227) (24.438.426) (631.370)
Klasse F Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.464 5.369.400 609.253 105.169
Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.714 308.015 159.437 18.485
Zurückgenommene Anteile ........................................... (857) (1.419.826) (156.687) (60.245)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.321 4.257.589 612.003 63.409
Klasse F
EUR
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 1.979.705 5.065.429 2.407.743 231.586
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (937.681) (25.426.526) (2.355.770) (761.205)
Klasse P
Income Klasse R
Klasse R
Roll-Up Klasse SH I
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 748.617 372.973 521.098 298.939
Ausgegebene Anteile ..................................................... 200.846 22.756 104.814 61.738 Zurückgenommene Anteile ........................................... (289.771) (62.338) (229.140) (231.921)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 659.692 333.391 396.772 128.756
Klasse P
Income
EUR
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Insgesamt
EUR
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 2.663.808 2.696.977 8.717.916 6.656.000 65.135.636
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (3.985.686) (7.051.871) (21.660.035) (25.230.467) (215.015.327)
(149.879.691)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 231
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 9.279.032 8.821 682.831 334.268 Ausgegebene Anteile ..................................................... 181.651 - 46.321 11.152
Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.096.972) (894) (20.690) (8.643)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 6.363.711 7.927 708.462 336.777
Klasse A
EUR
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 4.245.119 - 2.592.499 272.694
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (73.065.217) (17.457) (1.170.428) (208.202)
Klasse F Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.464 5.369.400 609.253 105.169
Ausgegebene Anteile ..................................................... 995 248.293 60.820 13.721
Zurückgenommene Anteile ........................................... (594) (940.735) (101.435) (43.630)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.865 4.676.958 568.638 75.260
Klasse F
EUR
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 1.098.001 3.984.320 809.193 160.818
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (625.680) (16.201.968) (1.470.207) (525.382)
Klasse P
Income Klasse R
Klasse R
Roll-Up Klasse SH I
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 748.617 372.973 521.098 298.939
Ausgegebene Anteile ..................................................... 126.596 6.434 72.003 34.159 Zurückgenommene Anteile ........................................... (134.497) (41.403) (2.982) (45.816)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 740.716 338.004 590.119 287.282
Klasse P
Income
EUR
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Insgesamt
EUR
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 1.600.080 716.553 5.730.201 3.629.977 24.839.455
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (1.732.567) (4.516.934) (237.654) (4.579.215) (104.350.911)
(79.511.456)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
232 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Emerging Markets Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 7.445.422 1.405.529 185.957 1.521.806
Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.477.303 232.208 125.593 17.825 Zurückgenommene Anteile ........................................... (416.250) (116.268) (188.544) (14.429)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 8.506.475 1.521.469 123.006 1.525.202
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 541.237.176 4.875.380 27.828.678 1.322.413 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (148.965.128) (2.469.119) (39.018.956) (1.037.581)
Klasse H Klasse I Klasse I Income Klasse J Klasse P Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - 11.477.820 3.897.407 266.856 7.436
Ausgegebene Anteile ..................................................... 46.520 516.351 180.483 47.856 2 Zurückgenommene Anteile ........................................... - (44.195) (466.037) (10.109) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 46.520 11.949.976 3.611.853 304.603 7.438
Klasse H
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P Income
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 46.520.095 30.067.804 8.080.128 2.285.532 85 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... - (2.524.158) (21.170.669) (489.534) -
Klasse Q
Income Klasse R
Klasse TDB
Income
Klasse TYC Klasse U
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 208.838 450.104 3 1.910.010 459 Ausgegebene Anteile ..................................................... 996.447 38.718 79 - 153
Zurückgenommene Anteile ........................................... (32.732) (17.069) (37) (325.756) (114)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.172.553 471.753 45 1.584.254 498
Klasse Q
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse TBD
Income
USD
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 15.886.669 5.869.777 7.846 - 204.790 684.186.373
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (527.050) (2.511.285) (3.592) (30.385.692) (155.130) (249.257.894)
434.928.479
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 233
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 7.029.110 1.485.400 175.371 1.525.009 Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.206.856 657.825 682.678 43.068
Zurückgenommene Anteile ........................................... (790.544) (737.696) (672.092) (46.271)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 7.445.422 1.405.529 185.957 1.521.806
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 421.134.660 14.123.229 151.578.102 3.057.758
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (286.122.208) (15.853.696) (143.532.273) (3.270.565)
Klasse I Klasse I Income Klasse J
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 12.008.306 3.560.486 242.275 210.884
Ausgegebene Anteile ..................................................... 499.412 1.060.371 123.016 2.988 Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.029.898) (723.450) (98.435) (206.436)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 11.477.820 3.897.407 266.856 7.436
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 27.706.612 49.610.405 6.051.385 144.663 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (59.692.087) (31.816.653) (4.841.307) (10.459.903)
Klasse Q
Income Klasse R
Klasse TDB
Income
Klasse TYC Klasse U
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... - 437.821 - 2.688.140 1.747
Ausgegebene Anteile ..................................................... 222.081 45.523 3 - 309
Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.243) (33.240) - (778.130) (1.597)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 208.838 450.104 3 1.910.010 459
Klasse Q
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse TBD
Income
USD
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 3.725.625 6.863.701 334 - 427.912 684.424.386 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (221.882) (4.855.927) - (76.851.390) (2.204.821) (639.722.712)
44.701.674
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
234 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 7.029.110 1.485.400 175.371 1.525.009 Ausgegebene Anteile ..................................................... 720.508 179.534 393.702 22.456
Zurückgenommene Anteile ........................................... (264.380) (321.463) (167.145) (22.973)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 7.485.238 1.343.471 401.928 1.524.492
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 244.004.101 3.502.356 87.936.166 1.523.042
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (87.092.227) (6.691.357) (33.058.117) (1.569.555)
Klasse I Klasse I Income Klasse J
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 12.008.306 3.560.486 242.275 210.884
Ausgegebene Anteile ..................................................... 457.193 113.333 18.203 2.986 Zurückgenommene Anteile ........................................... (301.526) (432.558) (18.684) (8.108)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 12.163.973 3.241.261 241.794 205.762
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 25.229.438 4.880.488 822.009 144.601 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (16.047.345) (18.137.716) (815.217) (363.539)
Klasse R Klasse TYC Klasse U
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 437.821 2.688.140 1.747 Ausgegebene Anteile ..................................................... 15.557 - 155
Zurückgenommene Anteile ........................................... (19.011) (2.695) (1.522)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 434.367 2.685.445 380
Klasse R
USD
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.232.546 - 204.216 370.478.963
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (2.658.290) (233.036) (2.096.636) (168.763.035)
201.715.928
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 235
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Global Bond Fund
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B
Klasse B
Roll-Up Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 720.786 659 931.413 16.198 15.044 200.386 Ausgegebene Anteile ..................................................... 30.491 - 372.522 984 809 20.377
Zurückgenommene Anteile ............................................ (88.305) (103) (188.049) (3.199) (8.550) (4.831)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 662.972 556 1.115.886 13.983 7.303 215.932
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 8.394.332 - 7.731.447 1.355.006 78.372 566.124
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (24.282.450) (144.922) (3.904.064) (4.409.550) (828.169) (137.457)
Klasse DH-B Klasse EH-A Klasse EH-B
Klasse EH-B
Income
Klasse EH-B
Roll-Up
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 13.597.644 81.305 14.723.590 69.200 30.294
Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.652.259 30.565 3.014.875 27.384 2.688 Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.559.781) (24.448) (3.307.978) (19.169) (3.420)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 11.690.122 87.422 14.430.487 77.415 29.562
Klasse DH-B
USD
Klasse EH-A
USD
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
25.015.678 42.206.770 57.435.251 37.772.201 3.774.723
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(53.169.734) (33.217.843) (62.467.305) (26.033.648) (4.834.664)
Klasse EH-U
Klasse EH-U
Income
Klasse
GBPH-A
Klasse
GBPH-B Klasse I
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 174.866 54.518 1.555.615 152.876 3.056.296
Ausgegebene Anteile ..................................................... 26.130 15.462 664.543 11.324 189.450 Zurückgenommene Anteile ........................................... (40.656) (13.345) (381.649) (28.100) (125.753)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 160.340 56.635 1.838.509 136.100 3.119.993
Klasse EH-U
USD
Klasse EH-U
Income
USD
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
38.409.895 20.716.484 15.207.257 2.577.707 5.595.260 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(59.029.263) (17.681.350) (8.621.161) (6.458.879) (3.760.313)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
236 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse I Income Klasse J
Klasse
NZDH-A
Klasse NZDH-
A Income Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.478.668 932 16.632.417 14.282.471 23.960 Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.846.420 - 369.278 1.129.510 3.594
Zurückgenommene Anteile ........................................... (58.618) - (1.201.350) - (3.928)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.266.470 932 15.800.345 15.411.981 23.626
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse
NZDH-A
USD
Klasse NZDH-
A Income
USD
Klasse R
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
53.741.134 - 5.570.336 10.495.603 620.255
Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................
(1.133.297) - (18.175.783) - (676.008)
Klasse R
Income Klasse S Income
Klasse TWN
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 38.256 31.069 -
Ausgegebene Anteile ..................................................... 12.816 5.429 323.653 Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.063) (2.004) (323.149)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 49.009 34.494 504
Klasse R
Income
USD
Klasse S Income
USD
Klasse TWN
Income
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.008.356 692.923 5.042 339.970.156
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (320.207) (256.022) - (329.542.089)
10.428.067
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B
Klasse B
Roll-Up Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 717.043 566 283.853 16.358 7.264 179.539
Ausgegebene Anteile ..................................................... 137.765 165 892.123 5.946 10.876 35.859
Zurückgenommene Anteile ............................................ (134.022) (72) (244.563) (6.106) (3.096) (15.012)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 720.786 659 931.413 16.198 15.044 200.386
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 38.094.950 225.527 18.571.648 8.127.152 1.060.115 1.013.819 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (37.227.449) (99.701) (5.143.008) (8.403.138) (310.820) (424.987)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 237
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse DH-B Klasse EH-A Klasse EH-B
Klasse EH-B
Income
Klasse EH-B
Roll-Up
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 6.567.359 - 10.337.306 23.024 38.317 Ausgegebene Anteile ..................................................... 10.236.120 113.235 12.069.352 62.840 19.001
Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.205.835) (31.930) (7.683.068) (16.664) (27.024)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 13.597.644 81.305 14.723.590 69.200 30.294
Klasse DH-B
USD
Klasse EH-A
USD
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
151.395.632 146.256.154 219.542.448 84.490.536 24.973.423
Rücknahmen während des Geschäftsjahres ..............................................................
(47.505.401) (44.011.772) (134.754.561) (22.279.245) (35.846.020)
Klasse EH-U
Klasse EH-U
Income
Klasse
GBPH-A
Klasse
GBPH-B Klasse I
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 74.688 - 3.318.311 135.931 3.154.053 Ausgegebene Anteile ..................................................... 133.202 58.687 713.753 44.300 151.359
Zurückgenommene Anteile ........................................... (33.024) (4.169) (2.476.449) (27.355) (249.116)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 174.866 54.518 1.555.615 152.876 3.056.296
Klasse EH-U
USD
Klasse EH-U
Income
USD
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Zeichnungen während des Geschäftsjahres ..............................................................
187.184.760 77.449.634 16.421.742 10.205.375 4.541.845
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
(46.904.088) (5.549.328) (58.318.547) (6.258.886) (7.314.364)
Klasse I Income Klasse J
Klasse
NZDH-A
Klasse NZDH-
A Income
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 2.453.109 1 46.357.994 38.898.937 28.000
Ausgegebene Anteile ..................................................... 130.044 932 985.837 33.937.772 - Zurückgenommene Anteile ........................................... (104.485) (1) (30.711.414) (58.554.238) (28.000)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.478.668 932 16.632.417 14.282.471 -
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse
NZDH-A
USD
Klasse NZDH-
A Income
USD
Klasse P
Income
USD
Zeichnungen während des Geschäftsjahres ..............................................................
2.570.134 1.296.134,00 14.580.130 305.770.209 -
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
(2.051.835) (1.382) (455.944.256) (566.468.868) (599.847)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
238 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse R
Klasse R
Income
Klasse S
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 21.673 - - Ausgegebene Anteile ..................................................... 6.143 39.914 34.073
Zurückgenommene Anteile ........................................... (3.856) (1.658) (3.004)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 23.960 38.256 31.069
Klasse R
USD
Klasse R
Income
USD
Klasse S
Income
USD Insgesamt
USD
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 1.061.645 6.467.797 4.520.750 1.325.821.559
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (671.732) (265.099) (393.724) (1.486.748.058)
(160.926.499)
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B
Klasse B
Roll-Up Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 717.043 566 283.853 16.358 7.264 179.539
Ausgegebene Anteile ..................................................... 73.547 127 470.030 4.777 10.870 5.048 Zurückgenommene Anteile ............................................ (46.288) (53) (115.107) (3.565) (230) (6.027)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 744.302 640 638.776 17.570 17.904 178.560
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 19.995.876 171.231 9.647.888 6.480.612 1.059.493 138.445 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (12.507.228) (72.758) (2.399.862) (4.852.664) (22.730) (168.542)
Klasse DH-B Klasse EH-B
Klasse EH-B
Income
Klasse EH-B
Roll-Up Klasse EH-A
Klasse EH-U
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 6.567.359 10.337.306 23.024 38.317 - -
Ausgegebene Anteile ..................................................... 7.499.317 5.732.083 28.742 16.146 79.101 19.298
Zurückgenommene Anteile ........................................... (857.069) (6.058.759) (9.171) (17.773) - (87)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 13.209.607 10.010.630 42.595 36.690 79.101 19.211
Klasse DH-B
USD
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
Klasse EH-A
USD
Klasse EH-U
Income
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
110.447.903 100.484.148 37.524.031 20.976.053 99.322.618 24.371.782 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(12.212.124) (103.944.842) (11.924.643) (22.948.897) - (110.956)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 239
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse EH-U Klasse GBPH-A
Klasse
GBPH-B Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 74.688 3.318.311 135.931 3.154.053 2.453.109 1 Ausgegebene Anteile ..................................................... 66.400 206.800 27.371 21.471 102.067 -
Zurückgenommene Anteile ........................................... (12.638) (172.781) (15.892) (139.009) (72.765) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 128.450 3.352.330 147.410 3.036.515 2.482.411 1
Klasse EH-U
USD
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
90.161.659 4.597.479 6.261.774 631.762 2.006.672 -
Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................
(16.998.198) (3.947.480) (3.594.392) (3.994.392) (1.417.755) -
Klasse
NZDH-A
Klasse NZDH-A
Income
Klasse P
Income Klasse R
Klasse R
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 46.357.994 38.898.937 28.000 21.673 -
Ausgegebene Anteile ..................................................... 530.175 33.852.743 - 4.863 17.204 Zurückgenommene Anteile ........................................... (24.443.132) (58.469.209) (10.000) (2.164) (1.248)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 22.445.037 14.282.471 18.000 24.372 15.956
Klasse
NZDH-A
USD
Klasse NZDH-A
Income
USD
Klasse P
Income
USD Klasse R
USD
Klasse R
Income
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
7.553.330 304.953.708 - 833.721 2.763.960
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(357.878.236) (565.649.459) (210.013) (371.506) (198.626)
Klasse S
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - Ausgegebene Anteile ..................................................... 13.564
Zurückgenommene Anteile ........................................... (161)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 13.403
Klasse
NZDH-A
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
1.784.946 852.169.091
Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................
(20.971) (1.125.446.274)
(273.277.183)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
240 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Japan Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse E Klasse EH-A
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.519.984 1.997.311 886 188.234 4.334 14.308.042
Ausgegebene Anteile ..................................................... 777.080 410.390 180.368 4.333 96 1.259.795 Zurückgenommene Anteile ............................................ (544.330) (141.081) (180.444) (4.418) (2.948) (5.180.339)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.752.734 2.266.620 810 188.149 1.482 10.387.498
Klasse A
JPY
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 13.897.578.605 512.665.750 1.611.283.384 13.474.078 20.259.293 1.376.424.879 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (9.679.606.697) (174.187.912) (1.632.320.211) (14.147.432) (604.297.504) (5.745.033.264)
Klasse F Klasse I
Klasse I
Income Klasse J Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.576 6.974.801 249.962 187.193 4.136 151.847 Ausgegebene Anteile ..................................................... 633 115.393 89.222 695.323 - 26.896
Zurückgenommene Anteile ............................................ (377) (845.820) (22.693) (820.466) (4.136) (30.310)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.832 6.244.374 316.491 62.050 - 148.433
Klasse F
JPY
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 92.078.004 300.917.540 211.687.696 1.076.243.478 - 77.881.211
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (54.015.214) (2.259.958.856) (56.930.671) (1.218.391.461) (11.034.071) (88.314.871)
Klasse R
Klasse SH I
Sovereign-
Klasse
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 44.451 77.159 40.580 Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.442 8.653 5.172
Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.923) (11.002) (11.949)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 44.970 74.810 33.803
Klasse R
JPY Klasse SH-I
JPY
Sovereign-
Klasse
JPY
Insgesamt
JPY
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 43.487.675 99.394.548 50.659.617 19.384.035.758
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (34.387.689) (137.371.118) (108.819.802) (21.818.816.773)
(2.434.781.015)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 241
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse E Klasse EH-A
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.655.916 2.598.110 3.355 195.727 1.315 15.864.482 Ausgegebene Anteile ..................................................... 780.536 715.502 160.143 11.338 5.092 1.189.345
Zurückgenommene Anteile ............................................ (916.468) (1.316.301) (162.612) (18.831) (2.073) (2.745.785)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 1.519.984 1.997.311 886 188.234 4.334 14.308.042
Klasse A
JPY
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 9.937.685.395 585.209.016 1.030.822.444 26.469.927 684.986.914 1.005.185.598
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (12.188.831.058) (1.149.083.398) (1.079.294.697) (44.047.796) (296.060.291) (1.603.113.843)
Klasse F Klasse I
Klasse I
Income Klasse J Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 3.766 7.925.226 261.411 75.889 4.136 161.410
Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.180 55.428 57.408 2.021.221 - 61.053 Zurückgenommene Anteile ............................................ (370) (1.005.853) (68.857) (1.909.917) - (70.616)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 5.576 6.974.801 249.962 187.193 4.136 151.847
Klasse F
JPY
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 206.622.625 91.744.156 96.949.695 2.150.078.787 - 118.273.128 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (38.588.102) (2.061.229.540) (129.675.518) (2.040.956.743) - (155.305.118)
Klasse R
Klasse SH I
Sovereign-
Klasse
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 51.426 376.774 59.635
Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.826 8.991 8.734
Zurückgenommene Anteile ........................................... (10.801) (308.606) (27.789)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 44.451 77.159 40.580
Klasse R
JPY Klasse SH-I
JPY
Sovereign-
Klasse
JPY
Insgesamt
JPY
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 48.592.029 63.909.645 50.850.861 16.097.380.220 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (133.767.360) (2.294.755.176) (172.112.092) (23.386.820.732)
(7.289.440.512)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
242 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse E Klasse EH-A
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.655.916 2.598.110 3.355 195.727 1.315 15.864.482 Ausgegebene Anteile ..................................................... 284.720 529.105 44.973 3.700 4.693 84.556
Zurückgenommene Anteile ............................................ (306.750) (678.308) (46.969) (4.293) (1.315) (2.455.266)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.633.886 2.448.907 1.359 195.134 4.693 13.493.772
Klasse A
JPY
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 3.165.213.665 410.277.073 257.337.209 7.161.381 608.588.630 45.707.739
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (3.549.337.208) (534.509.721) (276.288.405) (8.183.829) (179.318.525) (1.378.171.769)
Klasse F Klasse I
Klasse I
Income Klasse J Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.766 7.925.226 261.411 75.889 4.136 161.410
Ausgegebene Anteile ..................................................... 1.457 42.503 29.225 720.457 - 35.912 Zurückgenommene Anteile ............................................ (101) (294.039) (19.561) (739.253) - (16.738)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.122 7.673.690 271.075 57.093 4.136 180.584
Klasse F
JPY
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 132.990.831 67.457.803 44.743.517 689.604.320 - 67.304.917 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (8.994.473) (527.955.796) (32.254.516) (712.464.391) - (31.556.581)
Klasse R
Klasse SH I
Sovereign-
Klasse
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 51.426 376.774 59.635
Ausgegebene Anteile ..................................................... 908 4.385 7.799
Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.639) (82.614) (17.140)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 46.695 298.545 50.294
Klasse R
JPY
Klasse SH-I
JPY
Sovereign-
Klasse
JPY
Insgesamt
JPY
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 10.824.337 29.968.822 43.959.444 5.581.139.688 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (66.321.120) (494.930.010) (100.082.655) (7.900.368.999)
(2.319.229.311)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 243
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Pacific Basin Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D Klasse F
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 596.034 251 560.773 29.122 98.391 1.461 Ausgegebene Anteile ..................................................... 52.142 - 27.303 1.898 2.112 126
Zurückgenommene Anteile ........................................... (139.724) - (47.045) (371) (2.855) (45)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 508.452 251 541.031 30.649 97.648 1.542
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 17.183.704 - 634.146 372.038 119.959 377.167
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (46.820.236) - (1.092.987) (73.973) (166.874) (135.404)
Klasse I
Klasse I Income Klasse J
Klasse P
Income Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.550.551 186.858 174.984 52.826 361.129
Ausgegebene Anteile ..................................................... 5.581 6.940 21.899 10.198 14.154 Zurückgenommene Anteile ........................................... (719.544) (77.202) (180.156) (6.461) (7.914)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.836.588 116.596 16.727 56.563 367.369
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 268.394 256.280 775.000 550.069 2.253.767
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (33.143.099) (2.953.163) (6.624.507) (360.123) (1.281.633)
Klasse SH I Klasse U
Klasse TDB
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 37.887 12 3
Ausgegebene Anteile ..................................................... 974 2 456 Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.364) - (282)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 36.497 14 177
Klasse SH-I
USD
Klasse U
USD
Klasse TDB
Income
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 207.441 2.666 44.092 23.044.723 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (513.680) - (27.973) (93.193.652)
(70.148.929)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
244 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D Klasse F
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 498.135 398 827.943 40.760 101.051 1.342
Ausgegebene Anteile ..................................................... 371.638 - 80.067 5.261 4.500 271
Zurückgenommene Anteile ........................................... (273.739) (147) (347.237) (16.899) (7.160) (152)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 596.034 251 560.773 29.122 98.391 1.461
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 109.187.481 - 1.677.286 956.696 236.543 757.724 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (84.666.303) (149.514) (7.547.619) (3.357.198) (393.500) (439.678)
Klasse I
Klasse I Income Klasse J
Klasse P
Income Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 4.180.585 208.586 134.974 49.167 347.517
Ausgegebene Anteile ..................................................... 59.687 21.192 128.838 14.760 36.574
Zurückgenommene Anteile ........................................... (689.721) (42.920) (88.828) (11.101) (22.962)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 3.550.551 186.858 174.984 52.826 361.129
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 2.422.355 781.951 4.241.000 788.476 5.622.964
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (32.301.761) (1.668.094) (2.766.488) (588.238) (3.515.718)
Klasse SH I Klasse U
Klasse TDB
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 120.164 12 - Ausgegebene Anteile ..................................................... 11.892 2 3
Zurückgenommene Anteile ........................................... (94.169) (2) -
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 37.887 12 3
Klasse SH-I
USD
Klasse U
USD
Klasse TDB
Income
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 2.290.655 1.389 334 128.964.854
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (20.043.334) (2.154) - (157.439.598)
(28.474.744)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 245
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D Klasse F
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 498.135 398 827.943 40.760 101.051 1.342
Ausgegebene Anteile ..................................................... 324.298 - 60.958 2.913 2.417 93
Zurückgenommene Anteile ........................................... (164.965) - (271.197) (1.980) (1.504) (27)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 657.468 398 617.704 41.693 101.964 1.408
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 93.693.673 - 1.235.102 506.681 120.163 243.521 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (48.027.264) - (5.759.740) (349.836) (74.398) (68.591)
Klasse I
Klasse I Income Klasse J
Klasse P
Income Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 4.180.585 208.586 134.974 49.167 347.517
Ausgegebene Anteile ..................................................... 53.394 11.106 80.621 5.441 15.982
Zurückgenommene Anteile ........................................... (157.147) (5.565) (62.553) (3.952) (10.067)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 4.076.832 214.127 153.042 50.656 353.432
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 2.127.989 378.855 2.556.000 270.863 2.319.123
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (6.813.492) (191.153) (1.881.488) (197.601) (1.437.228)
Klasse SH I Klasse U
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 120.164 12
Ausgegebene Anteile ..................................................... 10.022 1 Zurückgenommene Anteile ........................................... (839) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 129.347 13
Klasse SH-I
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.892.923 619 105.345.512 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (166.206) - (64.966.997)
40.378.515
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
246 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Sterling Bond Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse I
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 776.845 399.141 3.166.820 2.677.237 Ausgegebene Anteile ..................................................... 905.488 6.906 123.059 76.188
Zurückgenommene Anteile ........................................... (150.534) (19.562) (120.148) (479.437)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.531.799 386.485 3.169.731 2.273.988
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 17.940.935 111.195 2.140.000 814.565
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (3.031.673) (307.940) (2.120.000) (4.908.863)
Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 73.629 1.293.664
Ausgegebene Anteile ..................................................... 8.422 372.733 Zurückgenommene Anteile ........................................... (996) (364.457)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 81.055 1.301.940
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 124.395 3.666.390 24.797.480
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (14.725) (3.647.913) (14.031.114)
10.766.366
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse I
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.204.167 390.765 5.298.715 2.668.032
Ausgegebene Anteile ..................................................... 167.081 57.474 223.653 97.290
Zurückgenommene Anteile ........................................... (594.403) (49.098) (2.355.548) (88.085)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 776.845 399.141 3.166.820 2.677.237
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 3.342.698 891.675 3.872.855 1.026.107 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (11.882.339) (779.359) (40.409.724) (936.000)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 247
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 68.217 1.240.945 Ausgegebene Anteile ..................................................... 18.857 409.769
Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.445) (357.050)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 73.629 1.293.664
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 280.971 4.146.655 13.560.961
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (195.116) (3.615.857) (57.818.395)
(44.257.434)
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse I
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.204.167 390.765 5.298.715 2.668.032
Ausgegebene Anteile ..................................................... 42.482 45.320 44.066 27.041 Zurückgenommene Anteile ........................................... (478.037) (15.608) (191.286) (61.410)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 768.612 420.477 5.151.495 2.633.663
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 837.954 697.554 756.488 284.000 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (9.544.476) (245.638) (3.173.811) (651.000)
Klasse P
Klasse P
Income
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 68.217 1.240.945
Ausgegebene Anteile ..................................................... 5.191 192.630
Zurückgenommene Anteile ........................................... (11.057) (221.711)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 62.351 1.211.864
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 76.360 1.948.026 4.600.382 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (159.814) (2.239.176) (16.013.915)
(11.413.533)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
248 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell Sterling Corporate Bond Fund Berichtszeitraum zum 31. März 2013
Klasse A Klasse D
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.267.380 89.533 49.473 Ausgegebene Anteile ..................................................... 154.611 50.739 1.746
Zurückgenommene Anteile ........................................... (2.421.991) (140.272) (51.219)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... - - -
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ........................................................... 2.658.281 828.694 17.094 3.504.069
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (44.878.232) (2.443.449) (497.789) (47.819.470)
(44.315.401)
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse D
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.267.380 89.533 49.473
Ausgegebene Anteile ..................................................... 94.550 26.792 970 Zurückgenommene Anteile ........................................... (125.820) (1.790) (2.388)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.236.110 114.535 48.055
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.571.767 421.423 9.215 2.002.405 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (2.151.450) (29.415) (21.700) (2.202.565)
(200.160)
Russell U.K. Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse D Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 6.034.314 792.190 1.061 1.183 48.787
Ausgegebene Anteile ..................................................... 17.927 6.845 8 112 7.981
Zurückgenommene Anteile ............................................ (901.815) (35.898) (802) (72) (1.717)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.150.426 763.137 267 1.223 55.051
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
Klasse J
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 371.586 173.516 142.485 1.543.019 108.402
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (18.435.709) (918.184) (15.382.112) (1.000.988) (23.629)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 249
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse P
Klasse P
Income
Klasse R
Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 127.662 1.221.279 289.880 Ausgegebene Anteile ..................................................... 13.206 89.900 9.150
Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.910) (151.560) (10.062)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 138.958 1.159.619 288.968
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 299.022 1.049.371 1.157.707 4.845.108
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (41.796) (1.780.635) (1.266.867) (38.849.920)
(34.004.812)
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse I Klasse I Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 11.362.514 303.163 8.953 816.333 2.250 1.255
Ausgegebene Anteile ..................................................... 362.996 - - 43.434 - 71
Zurückgenommene Anteile ............................................ (5.691.196) (303.163) (8.953) (67.577) (1.189) (143)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 6.034.314 - - 792.190 1.061 1.183
Klasse A
GBP
Klasse B
GBP
Klasse C
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 6.162.688 - - 931.078 - 827.994
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (92.805.907) (4.984.604) (404.321) (1.467.203) (18.464.688) (1.749.983)
Klasse J Klasse P
Klasse P
Income
Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 50.320 120.942 1.235.044 319.809
Ausgegebene Anteile ..................................................... 19.320 28.207 253.335 17.036 Zurückgenommene Anteile ............................................ (20.853) (21.487) (267.100) (46.965)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 48.787 127.662 1.221.279 289.880
Klasse J
GBP
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des Geschäftsjahres .............................................................. 229.542 531.842 2.472.396 1.824.486 12.980.026
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (235.659) (413.749) (2.665.869) (5.046.470) (128.238.453)
(115.258.427)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
250 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 11.362.514 303.163 8.953 816.333 Ausgegebene Anteile ..................................................... 139.481 - - 26.054
Zurückgenommene Anteile ............................................ (4.304.281) - (7.300) (34.844)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 7.197.714 303.163 1.653 807.543
Klasse A
GBP
Klasse B
GBP
Klasse C
GBP
Klasse D
GBP
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.190.637 - - 532.607
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (68.525.104) - (326.947) (725.285)
Klasse I Klasse I Income Klasse J Klasse P
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.250 1.255 50.320 120.942
Ausgegebene Anteile ..................................................... - 51 6.331 20.356
Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.189) (66) (12.606) (5.546)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.061 1.240 44.045 135.752
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
Klasse J
GBP
Klasse P
GBP
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... - 551.000 64.285 373.232
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (18.464.688) (767.987) (134.300) (96.864)
Klasse P Income Klasse R
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.235.044 319.809
Ausgegebene Anteile ..................................................... 147.414 7.256
Zurückgenommene Anteile ............................................ (161.529) (21.854)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 1.220.929 305.211
Klasse P Income
GBP
Klasse R
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.389.210 748.283 5.849.254
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (1.550.117) (2.235.283) (92.826.575)
(86.977.321)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 251
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell U.K. Index Linked Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 702.311 6.014 4.479.626 23.152
Ausgegebene Anteile ..................................................... 69.873 - 3.586 166
Zurückgenommene Anteile ............................................ (20.302) - (402.566) (13)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 751.882 6.014 4.080.646 23.305
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.715.540 - 68.597 2.583 1.786.720
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (511.395) - (7.383.853) (211) (7.895.459)
(6.108.739)
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 1.453.038 6.307 3.555.250 21.723
Ausgegebene Anteile ..................................................... 84.339 - 972.910 5.765
Zurückgenommene Anteile ............................................ (835.066) (293) (48.534) (4.336)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 702.311 6.014 4.479.626 23.152
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 2.001.224 - 17.612.759 86.265 19.700.248
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (20.085.320) (5.340) (905.275) (64.649) (21.060.584)
(1.360.336)
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse D Klasse I
Klasse P
Income
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 1.453.038 6.307 3.555.250 21.723
Ausgegebene Anteile ..................................................... 32.789 - 727.542 698
Zurückgenommene Anteile ............................................ (794.415) (147) (16.704) (2.411)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 691.412 6.160 4.266.088 20.010
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 771.673 - 13.116.419 10.710 13.898.802
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (19.086.339) (2.686) (298.764) (35.662) (19.423.451)
(5.524.649)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
252 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 3.979.996
Ausgegebene Anteile ..................................................... 71.809 Zurückgenommene Anteile ............................................ (111.914)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 3.939.891
Klasse A
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.310.359 1.310.359 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (2.050.731) (2.050.731)
(740.372)
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A
Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 5.105.178
Ausgegebene Anteile ..................................................... 397.132 Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.522.314)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................ 3.979.996
Klasse A
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 7.485.351 7.485.351
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (28.668.365) (28.668.365)
(21.183.014)
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.105.178
Ausgegebene Anteile ..................................................... 59.065 Zurückgenommene Anteile ............................................ (1.339.927)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 3.824.316
Klasse A
GBP
Insgesamt
GBP
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 1.117.445 1.117.445
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (25.311.128) (25.311.128)
(24.193.683)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 253
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell U.S. Bond Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse B Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 91.827 731.413 3.363.909 2.884.563 521.100
Ausgegebene Anteile ..................................................... 71.337 120.766 169.946 54.249 26.048 Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.332) (314.879) (161.710) (143.693) (54.634)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 161.832 537.300 3.372.145 2.795.119 492.514
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
11.682.632 2.106.899 4.299.578 934.178 416.428 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(213.434) (5.456.032) (4.113.090) (2.437.330) (854.376)
Klasse TWN
Income
Klasse U
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. - 267 Ausgegebene Anteile ..................................................... 504 158
Zurückgenommene Anteile ........................................... - (89)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 504 336
Klasse TWN
Income
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 5.034 187.594 19.632.343
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... - (103.058) (13.177.320)
6.455.023
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 5.684 811.867 3.517.303 3.014.822 435.962
Ausgegebene Anteile ..................................................... 86.781 583.540 193.897 131.255 135.572
Zurückgenommene Anteile ........................................... (638) (663.994) (347.291) (261.514) (50.434)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 91.827 731.413 3.363.909 2.884.563 521.100
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
14.164.585 9.864.952 4.851.516 2.223.758 2.149.287
Rücknahmen während des Geschäftsjahres ..............................................................
(101.202) (11.178.273) (8.389.064) (4.362.788) (783.724)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
254 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Klasse U
Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 225
Ausgegebene Anteile ..................................................... 271 Zurückgenommene Anteile ........................................... (229)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 267
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 306.838 33.560.936
Rücknahmen während des Geschäftsjahres .............................................................. (267.055) (25.082.106)
8.478.830
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse I Klasse I Income Klasse J
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 5.684 811.867 3.517.303 3.014.822 435.962
Ausgegebene Anteile ..................................................... 838 440.872 63.532 60.521 43.692 Zurückgenommene Anteile ........................................... (428) (400.475) (239.317) (170.644) (34.636)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 6.094 852.264 3.341.518 2.904.699 445.018
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
132.224 7.390.082 1.568.290 1.019.389 675.353
Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................
(66.942) (6.609.585) (5.693.076) (2.824.744) (531.762)
Klasse U
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 225
Ausgegebene Anteile ..................................................... 271 Zurückgenommene Anteile ........................................... (131)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 365
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 306.837 11.092.175 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (151.669) (15.877.778)
(4.785.603)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 255
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell U.S. Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse D Klasse EH-A
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 12.441.581 2.586.691 28.455 811.528 5.136
Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.960.735 158.158 1.742 1.225 - Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.786.329) (52.732) (3.476) (4.973) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 14.615.987 2.692.117 26.721 807.780 5.136
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse EH-A
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 68.226.832 1.961.559 118.660 36.935 - Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (31.074.306) (658.838) (238.402) (157.532) -
Klasse I Klasse I Income Klasse K
Klasse P
Income Klasse R
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 8.791.641 1.306.965 2.406.462 863.525 412.861 Ausgegebene Anteile ..................................................... 755.086 153.637 226.800 164.300 22.979
Zurückgenommene Anteile ........................................... (765.230) (111.015) (350.330) (201.328) (13.064)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 8.781.497 1.349.587 2.282.932 826.497 422.776
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse K
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 17.390.219 3.397.321 4.871.404 3.507.935 4.870.219
Rücknahmen während des Berichtszeitraums .......................................................... (17.944.732) (2.489.568) (7.607.287) (4.285.676) (2.745.785)
Klasse R
Roll-Up
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 343.968
Ausgegebene Anteile ..................................................... 16.583
Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.892)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 354.659
Klasse R
Roll-Up
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums .......................................................... 2.631.442 107.012.526
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (910.717) (68.112.843)
38.899.683
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
256 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 18.172.669 326 2.698.826 25.937 784.414
Ausgegebene Anteile ..................................................... 2.220.333 - 682.732 11.638 33.257
Zurückgenommene Anteile ........................................... (7.951.421) (326) (794.867) (9.120) (6.143)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 12.441.581 - 2.586.691 28.455 811.528
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 34.857.845 - 7.235.325 711.258 862.921 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (118.706.480) (362.475) (8.997.016) (527.437) (158.958)
Klasse EH-A Klasse I Klasse I Income Klasse K Klasse P Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 146.126 10.079.829 1.509.845 4.573.586 913.050 Ausgegebene Anteile ..................................................... 600 353.283 109.772 2.374.874 181.338
Zurückgenommene Anteile ........................................... (141.590) (1.641.471) (312.652) (4.541.998) (230.863)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 5.136 8.791.641 1.306.965 2.406.462 863.525
Klasse EH-A
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse K
USD
Klasse P Income
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 85.077 6.574.381 1.963.151 45.968.181 3.256.564 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (21.845.383) (33.407.786) (6.162.926) (78.572.120) (4.242.848)
Klasse R
Klasse R
Roll-Up
Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 421.035 463.542
Ausgegebene Anteile ..................................................... 33.360 73.265
Zurückgenommene Anteile ........................................... (41.534) (192.839)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 412.861 343.968
Klasse R
USD
Klasse R
Roll-Up
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres .............................................................. 5.978.301 9.794.456 117.287.460 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres .............................................................. (7.617.761) (28.345.477) (308.946.667)
(191.659.207)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 257
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A
Klasse A
Roll-Up Klasse B Klasse C Klasse D
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 18.172.669 326 2.698.826 25.937 784.414
Ausgegebene Anteile ..................................................... 242.199 - 350.829 4.197 20.846
Zurückgenommene Anteile ........................................... (1.666.999) - (236.918) (4.723) (4.666)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 16.747.869 326 2.812.737 25.411 800.594
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 3.364.356 - 3.575.848 243.716 527.515 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (23.604.541) - (2.493.492) (271.955) (117.179)
Klasse EH-A Klasse I Klasse I Income Klasse K Klasse P Income
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 146.126 10.079.829 1.509.845 4.573.586 913.050 Ausgegebene Anteile ..................................................... 600 222.408 76.644 144.384 77.862
Zurückgenommene Anteile ........................................... (141.590) (356.032) (76.804) (3.236.549) (81.960)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 5.136 9.946.205 1.509.685 1.481.421 908.952
Klasse EH-A
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse K
USD
Klasse P Income
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 85.077 4.069.652 1.330.996 2.556.382 1.363.367 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (21.845.383) (6.899.238) (1.412.320) (54.707.335) (1.408.245)
Klasse R
Klasse R
Roll-Up
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 421.035 463.542
Ausgegebene Anteile ..................................................... 15.034 43.784
Zurückgenommene Anteile ........................................... (20.464) (2.109)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 415.605 505.217
Klasse R
USD
Klasse R
Roll-Up
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums .......................................................... 2.633.848 5.680.558 25.431.315 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums .......................................................... (3.645.975) (271.043) (116.676.706)
(91.245.391)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
258 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Russell U.S. Small Cap Equity Fund Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A Klasse C Klasse F Klasse I
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.139.016 20.852 443 459.910
Ausgegebene Anteile ..................................................... 344.371 1.078 1.501 212.535 Zurückgenommene Anteile ........................................... (183.102) (843) (1.480) (25.607)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.300.285 21.087 464 646.838
Klasse A
USD
Klasse C
USD
Klasse F
USD
Klasse I
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
11.800.803 147.735 3.386.416 7.273.448 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(6.023.836) (109.327) (3.326.903) (850.991)
Klasse I Income Klasse L Klasse R
Klasse SGAM
Retail
Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 29.807 120.899 172.559 3.266 Ausgegebene Anteile ..................................................... - 6.885 15.140 -
Zurückgenommene Anteile ........................................... (13.677) (6.304) (4.035) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 16.130 121.480 183.664 3.266
Klasse I Income
USD
Klasse L
USD
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
- 87.213 3.447.005 -
Rücknahmen während des Berichtszeitraums ..........................................................
(447.643) (78.886) (902.457) -
Sovereign-
Klasse Klasse TYC
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 15.876 1.000.000 Ausgegebene Anteile ..................................................... 3.416 -
Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.123) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 14.169 1.000.000
Sovereign-
Klasse
USD
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
52.841 - 26.195.461
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(75.200) - (11.815.243)
14.380.218
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 259
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse F Klasse I
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 2.049.152 6.998 52.648 405 500.974 Ausgegebene Anteile ..................................................... 752.831 - 7.258 230 10.086
Zurückgenommene Anteile ........................................... (662.967) (6.998) (39.054) (192) (51.150)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 2.139.016 - 20.852 443 459.910
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse F
USD
Klasse I
USD
Zeichnungen während des Geschäftsjahres ..............................................................
20.802.195 - 825.736 403.255 287.933
Rücknahmen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
(19.063.698) (115.847) (4.875.791) (337.899) (1.397.185)
Klasse I Income Klasse L
Klasse P
Income Klasse R
Klasse SGAM
Retail
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 28.959 217.875 830 170.089 3.762
Ausgegebene Anteile ..................................................... 848 42.571 - 16.838 - Zurückgenommene Anteile ........................................... - (139.547) (830) (14.368) (496)
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 29.807 120.899 - 172.559 3.266
Klasse I Income
USD
Klasse L
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
24.547 469.475 - 3.191.795 - Rücknahmen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
- (1.705.035) (24.547) (2.713.123) (12.495)
Sovereign-
Klasse Klasse TYC
Anteile Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ...................................... 97.440 1.000.000
Ausgegebene Anteile ..................................................... - -
Zurückgenommene Anteile ........................................... (81.564) -
Am Ende des Geschäftsjahres ....................................... 15.876 1.000.000
Sovereign-
Klasse
USD
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
- - 26.004.936 Rücknahmen während des
Geschäftsjahres ..............................................................
(1.015.135) - (31.260.755)
(5.255.819)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
260 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012
Klasse A Klasse B Klasse C Klasse F Klasse I
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 2.049.152 6.998 52.648 405 500.974 Ausgegebene Anteile ..................................................... 401.814 - 4.254 191 1.517
Zurückgenommene Anteile ........................................... (249.566) (6.998) (5.323) (134) (6.798)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 2.201.400 - 51.579 462 495.693
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse F
USD
Klasse I
USD
Zeichnungen während des Berichtszeitraums ..........................................................
10.903.177 - 472.375 332.535 38.435
Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(6.650.136) (115.847) (581.293) (232.820) (169.079)
Klasse I Income Klasse L
Klasse P
Income Klasse R
Klasse SGAM
Retail
Anteile Anteile Anteile Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 28.959 217.875 830 170.089 3.762
Ausgegebene Anteile ..................................................... - 15.494 - 5.781 - Zurückgenommene Anteile ........................................... - (17.680) - (6.686) (150)
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 28.959 215.689 830 169.184 3.612
Klasse I Income
USD
Klasse L
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
- 166.309 - 1.061.525 - Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
- (188.444) - (1.225.632) (3.410)
Sovereign-
Klasse Klasse TYC
Anteile Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums .................................. 97.440 1.000.000
Ausgegebene Anteile ..................................................... - -
Zurückgenommene Anteile ........................................... (5.278) -
Am Ende des Berichtszeitraums .................................... 92.162 1.000.000
Sovereign-
Klasse
USD
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
- - 12.974.356 Rücknahmen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
(64.763) - (9.231.424)
3.742.932
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 261
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
c) Swing Pricing/Verwässerungsanpassungen
Das Swing-Pricing-Verfahren (auch Verwässerungsanpassung genannt) findet auf einen Teilfonds Anwendung, wenn der
Administrator feststellt, dass die Nettozeichnungen oder -rücknahmen bestimmte vorher festgelegte Schwellenprozentsätze in
Bezug auf den Nettoinventarwert eines Teilfonds für einen bestimmten Handelstag übersteigen. Bei der Swing-Pricing-
Berechnung wird der Nettoinventarwert eines Teilfonds um einen „Swingfaktor“ angepasst.
Die Spanne der angewendeten Swingfaktoren ist in der folgenden Tabelle angegeben. Swingfaktor-Anpassungen gelten nicht
für die nachstehend nicht aufgeführten Teilfonds:
Swingfaktor-Satz Swingfaktor-Satz Swingfaktor-Satz
Zum 30. September 2013 Zum 31. März 2013 Zum 30. September 2012
Name des Teilfonds
Bei
Zeichnungen
Bei
Rücknahmen
Bei
Zeichnungen
Bei
Rücknahmen
Bei
Zeichnungen
Bei
Rücknahmen
Russell Continental European Equity Fund ................................. 0,20% 0,15% 0,20% 0,15% 0,20% 0,15%
Russell Emerging Markets Equity Fund ...................................... 0,40% 0,45% 0,40% 0,45% 0,40% 0,45%
Russell Global Bond Fund ........................................................... 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% Russell Japan Equity Fund .......................................................... 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30% 0,30%
Russell Pacific Basin Equity Fund .............................................. 0,30% 0,40% 0,30% 0,40% 0,30% 0,40%
Russell Sterling Bond Fund ......................................................... 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% 0,35% Russell Sterling Corporate Bond Fund ....................................... k. A. k. A. 1,30% 1,30% 1,30% 1,30%
Russell U.K. Equity Fund ............................................................ 0,60% 0,15% 0,60% 0,15% 0,60% 0,15%
Russell U.S. Bond Fund .............................................................. 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% 0,40% Russell U.S. Equity Fund ............................................................ 0,10% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ........................................... 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20% 0,20%
d) Bedeutende Anteilinhaber
In der folgende Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds sowie der gesamte Geldwert und der prozentuale Anteil dieses Bestands (am
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2013 ausgewiesen.
Teilfonds
Anzahl bedeutender
Anteilinhaber
Wert
des Bestands
Gesamtanteils-
bestand in
% des Teilfonds
Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................ 2 USD 186.646.714 45,33%
Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 30.706.509 24,03% Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 1 GBP 43.863.665 21,23%
Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 54.549.504 57,57%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .......................................................... 2 GBP 39.394.622 55,44% Russell U.S. Bond Fund ............................................................................ 2 USD 108.313.734 62,47%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................................... 1 USD 44.710.045 25,75%
In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds sowie der gesamte Geldwert und der prozentuale Anteil dieses Bestands (am
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 31. März 2013 ausgewiesen.
Teilfonds
Anzahl bedeutender
Anteilinhaber
Wert
des Bestands
Gesamtanteils-
bestand in
% des Teilfonds
Russell Global Bond Fund ........................................................................ 1 USD 630.341.096 32,54%
Russell Japan Equity Fund ........................................................................ 1 JPY 12.356.416.868 20,08%
Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 31.558.624 26,12% Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 2 GBP 103.523.978 45,75%
Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 58.058.753 53,97%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .......................................................... 3 GBP 56.522.645 75,01% Russell U.S. Bond Fund ............................................................................ 2 USD 112.538.829 66,06%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................................... 2 USD 66.774.250 48,29%
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
262 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
6. Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen - Fortsetzung
In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds sowie der gesamte Geldwert und der prozentuale Anteil dieses Bestands (am
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2012 ausgewiesen.
Teilfonds
Anzahl bedeutender
Anteilinhaber
Wert
des Bestands
Gesamtanteils-
bestand in
% des Teilfonds
Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................ 1 USD 106.135.310 20,72% Russell Sterling Bond Fund ....................................................................... 1 GBP 36.444.398 23,90%
Russell Sterling Corporate Bond Fund ...................................................... 2 GBP 26.599.073 62,79%
Russell U.K. Equity Fund ......................................................................... 1 GBP 56.661.650 25,49% Russell U.K. Index Linked Fund ............................................................... 1 GBP 47.732.769 52,07%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .......................................................... 3 GBP 53.511.718 73,98% Russell U.S. Bond Fund ............................................................................ 2 USD 111.460.789 71,79%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................................... 1 USD 32.064.790 24,66%
7. Besteuerung
Gemäß derzeit geltendem irischen Recht und gegenwärtiger Rechtspraxis erfüllt die Gesellschaft die Voraussetzungen einer
Investmentgesellschaft gemäß der Definition in Section 739B des Taxes Consolidation Act von 1997
(Steuerkonsolidierungsgesetz), in der jeweils aktuellen Fassung (der „TCA“). Dementsprechend sind ihre Einkünfte oder
Kapitalgewinne in Irland nicht steuerpflichtig.
Jedoch können beim Eintreten einer steuerpflichtigen Transaktion („Chargeable Event“) irische Steuern entstehen. Zu den
steuerpflichtigen Transaktionen zählen alle Ausschüttungen an Anteilinhaber, Einlösungen, Rücknahmen, Übertragungen
oder Annullierungen von Anteilen sowie alle Anteilsveräußerungen gemäß irischem Steuerrecht, die sich aufgrund des
Besitzes von Anteilen der Gesellschaft über einen Zeitraum von acht Jahren oder länger ergeben.
Hinsichtlich einer steuerpflichtigen Transaktion in Zusammenhang mit einem Anteilinhaber, der als steuerbefreiter irischer
Anleger (laut Definition in Abschnitt 739D des TCA, in der jeweils aktuellen Fassung) gilt, oder der zum Zeitpunkt der
steuerpflichtigen Transaktion weder in Irland ansässig ist noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat, entstehen keine
Steuern, vorausgesetzt, dass sich in jedem solchen Fall die erforderliche gültige Erklärung gemäß Anhang 2B des TCA (in
der jeweils aktuellen Fassung) im Besitz der Gesellschaft befindet oder die Gesellschaft von den irischen Steuerbehörden
autorisiert wurde, bei Nichtvorliegen der entsprechenden Erklärungen Bruttozahlungen vorzunehmen.
(Etwaige) Ausschüttungen, Zinsen und Veräußerungsgewinne aus Anlagen der Gesellschaft können einer Quellensteuer im
Ursprungsland unterliegen. Solche Steuern können von der Gesellschaft oder ihren Anteilinhabern gegebenenfalls nicht
zurückgefordert werden.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 263
8. Effizientes Portfoliomanagement
Verweise auf von der Gesellschaft für Zwecke des effizienten Portfoliomanagements eingesetzte Techniken und Instrumente
sind als Verweise auf Techniken und Instrumente zu verstehen, die folgende Kriterien erfüllen:
i) sie sind wirtschaftlich geeignet, da sie auf kostengünstige Weise realisiert werden können;
ii) sie werden für eines oder mehrere der folgenden speziellen Ziele eingegangen:
Risikoreduzierung;
Kostenreduzierung;
Steigerung des Kapitals oder des Ertrags des OGAW mit einem Risikoniveau, das dem Risikoprofil des OGAW und
den in der OGAW-Mitteilung 9 dargelegten Vorschriften zur Risikostreuung entspricht;
iii) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des OGAW erfasst; und
iv) sie können nicht zu einer Änderung in den festgelegten Anlagezielen des OGAW führen oder zusätzliche Risiken im
Vergleich mit der allgemeinen, in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen.
9. Finanzrisiken
Die Teilfonds sind durch ihre Aktivitäten verschiedenen finanziellen Risiken, wie z. B. dem Marktrisiko (das sich aus dem
Preisrisiko, dem Zinsrisiko und dem Währungsrisiko zusammensetzt), dem Kreditrisiko und dem Liquiditätsrisiko
ausgesetzt. Der Risikomanagementprozess der Teilfonds konzentriert sich auf die Unberechenbarkeit der Finanzmärkte und
strebt eine Minimierung der potenziellen negativen Auswirkungen derselben auf die finanzielle Performance eines Teilfonds
an. Die Teilfonds kombinieren Finanzverwalter mit verschiedenen Anlagestilen, um unter den unterschiedlichsten
Marktbedingungen Renditen zu erzielen und die Risiken durch Diversifizierung zu managen.
Die Ziele und die Politik der Gesellschaft für das Finanzrisikomanagement entsprechen denen im geprüften Abschluss der
Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
264 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
10. Wechselkurse
Der Administrator verwendete jeweils die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar, um auf
Fremdwährungen lautende Beträge, Marktwerte von Anlagen und sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wo
zutreffend in US-Dollars umzurechnen.
30. September 2013 30. September 2013 30. September 2013
Argentinischer Peso ARS 5,7913 Indische Rupie INR 62,6050 Katar-Riyal QAR 3,6412
Australischer Dollar AUD 1,0695 Indonesische Rupie IDR 11.580,0000 Russischer Rubel RUB 32,3885
Bangladeschischer Taka BDT 77,6650 Israelischer Schekel ILS 3,5260 Serbischer Dinar RSD 84,6150 Botsuanischer Pula BWP 8,5616 Japanischer Yen JPY 98,1250 Singapur-Dollar SGD 1,2548
Brasilianischer Real BRL 2,2261 Jordanischer Dinar JOD 0,7084 Südafrikanischer Rand ZAR 10,0638
Britisches Pfund GBP 0,6175 Kenianischer Schilling KES 86,1000 Südkoreanischer Won KRW 1.074,6750 Kanadischer Dollar CAD 1,0279 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2829 Sri-Lanka-Rupie LKR 132,0000
CFA-Franc Bceao XOF 484,5839 Malaysischer Ringgit MYR 3,2595 Schwedische Krone SEK 6,4231
Chilenischer Peso CLP 503,3250 Mauritische Rupie MUR 30,4000 Schweizer Franken CHF 0,9043 Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,1220 Mexikanischer Peso MXN 13,1638 Taiwan-Dollar TWD 29,5670
Kolumbianischer Peso COP 1.906,3000 Marokkanischer Dirham MAD 8,2819 Thailändischer Baht THB 31,2800
Tschechische Krone CZK 19,0120 Namibia-Dollar NAD 10,0638 Tunesischer Dinar TND 1,6485 Dänische Krone DKK 5,5097 Neuer Rumänischer Leu RON 3,2980 Türkische Lira TRY 2,0229
Dominikanischen Peso DOP 42,3500 Neuseeland-Dollar NZD 1,2006 VAE-Dirham AED 3,6730
Ägyptisches Pfund EGP 6,8916 Nigerianischer Naira NGN 161,5500 Ugandischen Schilling UGX 2.560,0000 Euro EUR 0,7387 Norwegische Krone NOK 6,0143 Uruguayischer Peso UYU 21,7750
Ghanaischer Cedi GHS 2,1800 Pakistanische Rupie PKR 105,8500 Vietnamesischer Dong VND 21.112,5000
Hongkong-Dollar HKD 7,7552 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,7807 Sambischer Kwacha ZMK 5,3250 Ungarischer Forint HUF 219,7393 Philippinischer Peso PHP 43,5400
Isländische Krone ISK 120,2850 Polnischer Zloty PLN 3,1215
31. März 2013 31. März 2013 31. März 2013
Argentinischer Peso ARS 5,1212 Isländische Krone ISK 123,5550 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,5900 Australischer Dollar AUD 0,9592 Indische Rupie INR 54,3500 Philippinischer Peso PHP 40,8100
Bangladeschischer Taka BDT 78,0750 Indonesische Rupie IDR 9.717,5000 Polnischer Zloty PLN 3,2525
Botsuanischer Pula BWP 8,2136 Israelischer Schekel ILS 3,6343 Katar-Riyal QAR 3,6410 Brasilianischer Real BRL 2,0164 Japanischer Yen JPY 94,0200 Russischer Rubel RUB 31,0844
Britisches Pfund GBP 0,6586 Jordanischer Dinar JOD 0,7085 Singapur-Dollar SGD 1,2406
Kanadischer Dollar CAD 1,0160 Kenianischer Schilling KES 85,5000 Südafrikanischer Rand ZAR 9,1745 CFA-Franc Bceao XOF 510,8302 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2854 Südkoreanischer Won KRW 1.112,6000
Chilenischer Peso CLP 471,7500 Malaysischer Ringgit MYR 3,0965 Sri-Lanka-Rupie LKR 126,7500
Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,2143 Mauritische Rupie MUR 31,2000 Schwedische Krone SEK 6,5020 Kolumbianischer Peso COP 1.828,0000 Mexikanischer Peso MXN 12,3392 Schweizer Franken CHF 0,9470
Costa-Rica-Colón CRC 498,6850 Marokkanischer Dirham MAD 8,6404 Taiwan-Dollar TWD 29,9025 Kroatische Kuna HRK 5,9140 Namibia-Dollar NAD 9,1745 Thailändischer Baht THB 29,2850
Tschechische Krone CZK 20,0623 Neuer Rumänischer Leu RON 3,4392 Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD 6,4142
Dänische Krone DKK 5,8055 Neuseeland-Dollar NZD 1,1933 Tunesischer Dinar TND 1,5953 Ägyptisches Pfund EGP 6,8031 Nigerianischer Naira NGN 158,5500 Türkische Lira TRY 1,8095
Euro EUR 0,7788 Norwegische Krone NOK 5,8325 VAE-Dirham AED 3,6730
Ghanaischer Cedi GHS 1,9375 Omanischer Rial OMR 0,3850 Vietnamesischer Dong VND 20.942,5000 Hongkong-Dollar HKD 7,7627 Pakistanische Rupie PKR 98,4000 Sambischer Kwacha ZMK 5.226,35
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 265
10. Wechselkurse - Fortsetzung
30. September 2012 30. September 2012 30. September 2012
Argentinischer Peso ARS 4,6913 Isländische Krone ISK 124,2200 Peruanischer Neuer Sol PEN 2,5965
Australischer Dollar AUD 0,9616 Indische Rupie INR 52,7450 Philippinischer Peso PHP 41,7150 Bangladeschischer Taka BDT 81,6400 Indonesische Rupie IDR 9.570,0000 Polnischer Zloty PLN 3,2036
Botsuanischer Pula BWP 7,6540 Israelischer Schekel ILS 3,9230 Katar-Riyal QAR 3,6411
Brasilianischer Real BRL 2,0288 Japanischer Yen JPY 77,8000 Russischer Rubel RUB 31,2013 Britisches Pfund GBP 0,6193 Jordanischer Dinar JOD 0,7082 Singapur-Dollar SGD 1,2267
Kanadischer Dollar CAD 0,9840 Kenianischer Schilling KES 85,3000 Südafrikanischer Rand ZAR 8,2512
CFA-Franc Bceao XOF 509,8772 Kuwaitischer Dinar KWD 0,2811 Südkoreanischer Won KRW 1.111,4250 Chilenischer Peso CLP 474,5500 Malaysischer Ringgit MYR 3,0565 Sri-Lanka-Rupie LKR 129,4250
Chinesischer Yuan Renminbi CNY 6,2849 Mauritische Rupie MUR 30,4000 Schwedische Krone SEK 6,5566
Kolumbianischer Peso COP 1.800,9000 Mexikanischer Peso MXN 12,8576 Schweizer Franken CHF 0,9398 Costa-Rica-Colón CRC 497,8750 Marokkanischer Dirham MAD 8,6187 Taiwan-Dollar TWD 29,3135
Kroatische Kuna HRK 5,7608 Namibia-Dollar NAD 8,2512 Thailändischer Baht THB 30,7800
Tschechische Krone CZK 19,5873 Neuer Rumänischer Leu RON 3,5266 Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD 6,4230 Dänische Krone DKK 5,7946 Neuseeland-Dollar NZD 1,2038 Tunesischer Dinar TND 1,5751
Ägyptisches Pfund EGP 6,0968 Nigerianischer Naira NGN 157,2500 Türkische Lira TRY 1,7956
Euro EUR 0,7773 Norwegische Krone NOK 5,7248 VAE-Dirham AED 3,6730 Ghanaischer Cedi GHS 1,8969 Omanischer Rial OMR 0,3851 Vietnamesischer Dong VND 20.885,0000
Hongkong-Dollar HKD 7,7533 Pakistanische Rupie PKR 94,8550 Sambischer Kwacha ZMK 5.100,0000
Ungarischer Forint HUF 221,5858
Der Administrator verwendete die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar zwecks Umrechnung der
Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens derjenigen Teilfonds, die nicht in US-Dollar bilanzieren, um die konsolidierte
Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft und die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens zu erstellen.
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2013
Geschäftsjahr zum
31. März 2013
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2012
Britisches Pfund GBP 0,6491 Britisches Pfund GBP 0,6326 Britisches Pfund GBP 0,63087
Euro EUR 0,7612 Euro EUR 0,7743 Euro EUR 0,78369 Japanischer Yen JPY 98,0479 Japanischer Yen JPY 83,1500 Japanischer Yen JPY 79,22071
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
266 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert
Russell Continental European Equity Fund
Klasse A
EUR
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse F
EUR
Klasse I
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 182.132.769 122.557 33.880.081 9.164.316 438.928 68.016.592
31. März 2013 ................................... 168.207.940 109.714 27.731.343 8.007.071 2.977.963 72.376.988 30. September 2012 ........................... 156.602.610 169.696 42.952.817 6.971.390 2.154.132 67.112.871
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 30,83 26,57 75,42 27,25 1.432,39 18,86 31. März 2013 ................................... 27,42 23,75 67,33 24,51 1.280,92 16,97
30. September 2012 ........................... 24,57 21,38 60,54 20,67 1.153,35 14,33
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
GBP
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 8.475.483 1.437.856 8.478.417 39.062.953 43.487.652 13.409.341
31. März 2013 ................................... 8.463.611 1.197.772 8.314.629 35.841.227 38.010.293 12.363.259
30. September 2012 ........................... 6.650.059 1.277.477 7.907.837 30.931.902 50.752.264 24.523.258 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 15,03 22,33 13,67 118,25 107,31 108,78
31. März 2013 ................................... 13,81 18,86 12,58 107,34 95,66 95,88 30. September 2012 ........................... 11,68 16,95 10,66 91,38 85,87 85,23
Russell Emerging Markets Equity Fund
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse H
USD
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 3.097.151.126 32.344.833 20.395.650 68.840.066 48.200.935
31. März 2013 ................................... 2.801.905.699 31.000.854 33.649.443 75.561.185 - 30. September 2012 ........................... 2.660.598.761 28.090.644 68.756.098 67.095.972 -
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 364,09 21,26 165,81 45,14 1.036,13 31. März 2013 ................................... 376,33 22,06 180,95 49,65 -
30. September 2012 ........................... 356,87 20,99 171,75 44,19 -
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse Q
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 429.315.287 101.928.525 14.661.242 220.359 11.626.652
31. März 2013 ................................... 454.533.840 122.498.344 13.289.447 245.306 2.302.889
30. September 2012 ........................... 427.835.535 90.475.037 11.384.025 6.038.264 - Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 35,93 28,22 48,13 29,62 9,92
31. März 2013 ................................... 39,60 31,43 49,80 32,99 11,03
30. September 2012 ........................... 35,31 28,03 47,27 29,46 -
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 267
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Klasse R
GBP
Klasse TDB
Income
USD
Klasse TYC
JPY
Klasse U
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 43.705.221 4.361 14.938.966.547 506.897
31. März 2013 ................................... 46.286.103 335 17.788.941.476 513.669 30. September 2012 ........................... 39.938.816 - 19.484.063.503 403.641
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 92,64 95,98 9.430 1.018,14 31. März 2013 ................................... 102,83 100,13 9.314 1.118,62
30. September 2012 ........................... 92,32 - 7.284 1.066,47
Russell Global Bond Fund
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
EUR
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 182.830.374 559.076 23.104.525 14.203.984 528.440 3.744.309
31. März 2013 ................................... 200.957.740 709.848 19.539.409 17.551.336 1.163.254 3.743.970 30. September 2012 ........................... 210.410.956 700.317 13.616.567 19.294.354 1.403.487 3.178.354
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 275,77 1.005,82 20,71 1.015,80 72,36 17,34 31. März 2013 ................................... 278,80 1.076,65 20,98 1.083,54 77,32 18,68
30. September 2012 ........................... 282,70 1.094,26 21,32 1.098,14 78,39 17,80
Klasse DH-B
USD
Klasse EH-A
EUR
Klasse EH-B
EUR
Klasse EH-B
Income
EUR
Klasse EH-B
Roll-Up
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 173.125.869 91.485.942 205.292.172 78.718.901 31.304.520 31. März 2013 ................................... 205.885.425 86.954.220 214.529.249 73.196.501 32.822.336
30. September 2012 ........................... 195.009.523 82.412.595 142.464.357 44.725.831 38.756.197
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 ........................... 14,81 1.046,49 14,23 1.016,85 1.058,93
31. März 2013 ................................... 15,14 1.069,49 14,57 1.057,75 1.083,45
30. September 2012 ........................... 14,76 1.041,87 14,23 1.050,03 1.056,31
Klasse EH-U
EUR
Klasse EH-U
Income
EUR
Klasse
GBPH-A
GBP
Klasse
GBPH-B
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 175.304.274 55.870.629 27.004.422 20.061.218 56.774.062 61.803.248
31. März 2013 ................................... 196.502.097 56.099.224 23.281.729 23.004.628 59.965.915 31.831.624
30. September 2012 ........................... 141.488.853 19.700.610 48.775.465 21.600.864 56.804.679 30.854.136 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 1.093,33 986,51 14,69 147,40 18,20 11,74
31. März 2013 ................................... 1.123,73 1.029,01 14,97 150,48 19,62 12,84
30. September 2012 ........................... 1.101,51 1.025,50 14,55 146,54 18,71 12,43
Klasse J
EUR
Klasse
NZDH-A
NZD
Klasse
NZDH
Income
NZD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse R
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 933.585 298.876.849 178.453.367 - 2.500.513 4.663.195 31. März 2013 ................................... 995.469 317.106.114 169.186.627 - 2.752.728 4.011.135
30. September 2012 ........................... 1.081 411.352.561 165.856.576 241.468 2.687.713 1.633.524
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 ........................... 1.001,36 18,92 11,58 - 105,84 95,15
31. März 2013 ................................... 1.067,74 19,07 11,85 - 114,89 104,85
30. September 2012 ........................... 1.081,03 18,33 11,61 13,41 110,28 102,38
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
268 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Klasse S
Income
EUR
Klasse TWM
Income
USD
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ........................... 3.200.746 4.947
31. März 2013 ................................... 3.140.791 3.140.791 30. September 2012 ........................... 1.404.359 1.404.359
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 92,79 9,81 31. März 2013 ................................... 101,09 101,09
30. September 2012 ........................... 104,78 104,78
Russell Japan Equity Fund
Klasse A
JPY
Klasse B
JPY
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse E
EUR
Klasse EH-A
EUR
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 ........................... 33.155.339.906 2.922.764.529 59.152 3.837.094 2.512.463 93.874.948
31. März 2013 ................................... 24.511.431.766 2.200.867.335 61.326 3.637.923 6.891.129 110.858.408
30. September 2012 ........................... 18.373.755.232 1.886.214.837 79.932 2.984.649 6.279.461 73.298.234 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ........................... 18.917 1.290 73,01 20,39 1.694,92 9,04
31. März 2013 ................................... 16.126 1.102 69,20 19,33 1.589,95 7,75 30. September 2012 ........................... 11.245 770 58,83 15,30 1.338,04 5,43
Klasse F
EUR
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 6.579.349 107.742.797 5.109.985 1.002.876 - 2.870.287
31. März 2013 ................................... 5.926.844 114.203.313 3.837.942 2.700.276 66.124 2.795.360 30. September 2012 .......................... 4.600.279 99.571.580 3.313.840 695.230 52.557 2.646.163
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 1.128,13 17,25 16,15 16,16 - 19,34 31. März 2013 ................................... 1.062,92 16,37 15,35 14,43 15,99 18,41
30. September 2012 .......................... 898,13 12,98 12,22 12,18 12,71 14,65
Klasse R
GBP
Klasse SH-I
GBP
Sovereign-
Klasse
JPY
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 5.371.250 6.296.127 322.969.234 31. März 2013 ................................... 5.078.951 5.558.154 332.818.866
30. September 2012 .......................... 4.261.332 15.069.430 289.577.750
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 119,44 84,16 9.554,56
31. März 2013 ................................... 114,26 72,04 8.201
30. September 2012 .......................... 91,26 50,48 5.758
Russell Pacific Basin Equity Fund
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse F
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 170.682.659 250.424 12.794.333 4.444.892 3.453.935 3.404.614 31. März 2013 ................................... 202.339.409 254.672 13.451.851 4.513.922 3.746.858 3.453.882
30. September 2012 .......................... 204.575.605 372.003 13.625.911 5.930.398 3.341.786 3.058.935
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 335,69 995,87 23,65 145,02 35,37 2.208,51
31. März 2013 ................................... 339,48 1.012,76 23,99 155,00 38,08 2.364,05
30. September 2012 .......................... 311,16 933,69 22,06 142,24 32,77 2.172,16
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 269
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse SH-I
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 83.687.297 2.805.234 589.214 1.945.906 36.776.898 5.163.865
31. März 2013 ................................... 112.990.058 4.898.543 6.249.551 1.979.658 39.447.596 5.300.758 30. September 2012 .......................... 111.852.976 4.845.677 5.023.884 1.640.702 33.399.295 16.521.525
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 29,50 24,06 35,23 34,40 100,11 141,49 31. März 2013 ................................... 31,82 26,22 35,72 37,48 108,80 139,35
30. September 2012 .......................... 27,44 22,63 32,83 32,39 94,50 127,73
Klasse TDB
Income
USD
Klasse U
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 17.193 15.009 31. März 2013 ................................... 333 14.034
30. September 2012 .......................... - 14.000
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 97,32 1.094,50
31. März 2013 ................................... 99,32 1.177,41
30. September 2012 .......................... - 1.087,09
Russell Sterling Bond Fund
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 30.656.351 6.099.446 54.146.292 23.077.439 1.192.559 12.601.663 31. März 2013 ................................... 15.969.743 6.472.946 55.618.094 28.483.553 1.116.601 13.166.360
30. September 2012 .......................... 15.522.546 6.702.298 88.972.364 28.016.328 932.171 12.346.043
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 20,01 15,78 17,08 10,15 14,71 9,68
31. März 2013 ................................... 20,56 16,22 17,56 10,64 15,17 10,18
30. September 2012 .......................... 20,20 15,94 17,27 10,64 14,95 10,19
Russell Sterling Corporate Bond Fund
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... - - - 31. März 2013 ................................... - - -
30. September 2012 .......................... 39.974.239 1.917.076 468.216
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... - - -
31. März 2013 ................................... - - -
30. September 2012 .......................... 17,88 16,74 9,74
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
270 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Russell U.K. Equity Fund
Klasse A
GBP
Klasse B
GBP
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 108.836.140 - - 20.211.616 5.161.242 17.392.664 31. März 2013 ................................... 119.143.584 - - 19.598.989 19.187.475 15.962.984
30. September 2012 .......................... 122.470.751 4.295.035 95.954 17.212.803 16.535.013 14.530.187
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 21,13 - - 26,48 19.349,99 14.226,94
31. März 2013 ................................... 19,74 - - 24,74 18.080,77 13.489,72
30. September 2012 .......................... 16,99 14,15 57,96 21,28 15.557,93 11.703,66
Klasse J
USD
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 1.231.185 3.195.225 13.790.031 37.281.615
31. März 2013 ................................... 957.597 2.751.174 13.771.024 35.230.393 30. September 2012 .......................... 793.489 2.528.633 11.963.149 32.220.064
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 22,36 22,99 11,89 129,02 31. März 2013 ................................... 19,63 21,55 11,28 121,53
30. September 2012 .......................... 17,99 18,60 9,78 105,41
Russell U.K. Index Linked Fund
Klasse A
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 18.179.878 115.077 76.096.669 356.834
31. März 2013 ................................... 18.088.854 122.656 88.986.845 382.158
30. September 2012 .......................... 15.845.886 111.863 75.407.885 298.021 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 24,18 19,14 18,65 15,31
31. März 2013 ................................... 25,76 20,40 19,86 16,51 30. September 2012 .......................... 22,92 18,16 17,68 14,89
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Klasse A
GBP
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 71.058.620 31. März 2013 ................................... 75.350.819
30. September 2012 .......................... 72.333.054
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 18,04
31. März 2013 ................................... 18,93
30. September 2012 .......................... 18,91
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 271
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Russell U.S. Bond Fund
Klasse A
USD
Klasse B
USD
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse TWN
Income
USD
Klasse U
USD
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 26.134.443 9.200.127 51.805.920 28.386.245 7.799.806 4.874 388.984 31. März 2013 ................................... 15.050.190 12.748.807 55.973.276 32.184.576 8.392.825 - 314.779
30. September 2012 .......................... 982.877 14.660.794 51.470.989 30.349.350 7.066.666 - 426.571
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 161,49 17,12 15,36 10,16 15,84 9,68 1.156,19
31. März 2013 ................................... 163,90 17,43 16,64 11,16 16,11 - 1.180,64
30. September 2012 .......................... 161,27 17,20 15,40 10,45 15,88 - 1.168,68
Russell U.S. Equity Fund
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse EH-A
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 262.244.085 - 35.422.577 1.396.961 16.406.796 712.830 31. März 2013 ................................... 204.161.885 - 31.264.191 1.439.929 16.064.617 654.834
30. September 2012 .......................... 247.741.416 346.605 30.778.261 1.161.241 13.423.136 592.734
Nettoinventarwert je Anteil 30. September 2013 .......................... 17,94 - 13,16 52,28 20,31 138,79
31. März 2013 ................................... 16,41 - 12,09 50,60 19,80 127,50
30. September 2012 .......................... 14,78 1.062,35 10,93 45,65 16,75 115,29
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse K
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse R
Roll-Up
EUR
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 130.256.260 19.344.637 50.503.248 11.237.385 57.081.891 43.207.925
31. März 2013 ................................... 127.183.854 18.313.257 48.886.888 11.494.411 54.844.221 40.494.154
30. September 2012 .......................... 121.950.583 17.991.604 27.227.076 10.290.852 47.191.192 53.641.046 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 14,83 14,33 22,12 13,60 135,02 121,83
31. März 2013 ................................... 14,47 14,01 20,31 13,31 132,84 117,73 30. September 2012 .......................... 12,25 11,91 18,36 11,31 113,43 106,07
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Klasse A
USD
Klasse C
EUR
Klasse F
EUR
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Nettoinventarwert insgesamt 30. September 2013 .......................... 83.259.587 2.326.327 808.539 13.895.414 343.811
31. März 2013 ................................... 67.206.246 2.111.407 708.683 9.145.103 587.859
30. September 2012 .......................... 61.065.786 4.614.909 654.188 8.182.771 475.621 Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 36,20 110,32 1.742,33 21,48 21,31
31. März 2013 ................................... 31,42 101,25 1.601,47 19,88 19,72 30. September 2012 .......................... 27,74 89,47 1.417,45 16,51 16,42
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
272 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Klasse L
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse
SGAM Retail
USD
Sovereign-
Klasse
USD
Klasse TYC
JPY
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 .......................... 1.753.266 - 27.609.034 101.148 232.364 1.593.842.350
31. März 2013 ................................... 1.522.302 - 24.209.875 88.250 227.568 1.323.633.495 30. September 2012 .......................... 2.410.710 13.925 19.862.916 86.598 1.174.131 965.579.988
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 .......................... 14,43 - 150,32 30,97 16,40 1.594 31. März 2013 ................................... 12,59 - 140,30 27,02 14,33 1.324
30. September 2012 .......................... 11,18 16,78 117,40 23,98 12,74 966
12. Getrennte Haftung
Die Teilfonds haben, unabhängig von ihrer Ertragslage, ihre Gebühren und Kosten selbst zu tragen. Die Gesellschaft hat die
getrennte Haftung gemäß den Companies Acts, 1963 bis 2012, übernommen. Die Einführung der getrennten Haftung
gewährleistet, dass die Verbindlichkeiten, die für einen Teilfonds eingegangen werden, allein aus dem Vermögen dieses
Teilfonds bedient werden, und im Allgemeinen kein Rückgriff auf die anderen Teilfonds zur Befriedigung dieser
Verbindlichkeiten besteht. Ungeachtet des Vorstehenden kann nicht garantiert werden, dass, wenn jemand gegen die
Gesellschaft vor den Gerichten einer anderen Rechtsordnung klagen sollte, die getrennte Natur der Teilfonds zwangsläufig
Bestand haben würde.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 273
13. Ausschüttungen
a) Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
i) RIC-Fonds
Russell
Continental
European
Equity Fund
EUR
Russell
Emerging
Markets
Equity
Fund
USD
Russell
Global
Bond Fund
USD
Russell
Japan Equity
Fund
JPY
Klasse A .......................................................... (3.355.265) (28.795.676) (2.698.580) (87.903.355) Klasse AUDH-B .............................................. - - - -
Klasse AUDH-B Income ................................. - - - -
Klasse B .......................................................... (1.997) (192.861) (336.099) (1.348.449) Klasse B Income ............................................. - - - -
Klasse C .......................................................... (539.985) (207.034) (15.074) -
Klasse D .......................................................... (196.631) (1.307.087) (86.326) (2.212.485) Klasse DH-B ................................................... - - (2.785.396) -
Klasse EH-A ................................................... - - (1.569.208) (28.073.630)
Klasse EH-B .................................................... - - (4.220.645) - Klasse EH-C .................................................... - - - -
Klasse EH-B Income ....................................... - - (1.661.419) -
Klasse EH-U ................................................... - - (3.677.284) - Klasse EH-U Income ....................................... - - (1.147.197) -
Klasse F ........................................................... (1.532) - - -
Klasse GBPH-A .............................................. - - (610.941) - Klasse GBPH-B .............................................. - - (458.668) -
Klasse H .......................................................... - (123.892) - -
Klasse I ............................................................ (1.669.228) (6.675.956) (1.345.228) (35.698.160) Klasse I Income ............................................... (198.576) (1.673.438) (1.099.069) (2.242.952)
Klasse J ........................................................... (19.884) (120.621) (18.701) -
Klasse NZDH-A .............................................. - - (3.634.017) - Klasse NZD Income ........................................ - - (2.091.642) -
Klasse P Income .............................................. (179.009) (2.870) - (52.138)
Klasse Q Income ............................................. - (176.408) - - Klasse R .......................................................... (681.889) (213.320) (61.718) -
Klasse R Income ............................................. - - (108.113) -
Klasse S Income .............................................. - - (63.252) - Klasse SH-B .................................................... - - - -
Klasse SH I ...................................................... (301.327) - - (2.240.815) Klasse TBD Income ........................................ - (38) - -
Klasse TYC ..................................................... - (2.121.456) - -
Klasse TWN Income ....................................... - - (53) - Klasse U .......................................................... - (1.415) - -
Klasse U Income ............................................. - - - -
Klasse USD-H ................................................. - - - -
Insgesamt ........................................................ (7.145.323) (41.612.072) (27.688.630) (159.771.984)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 6.767.738 39.759.318 21.517.885 157.476.894
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (377.585) (1.852.754) (6.170.745) (2.295.090)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
274 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
Russell
Pacific
Basin
Equity Fund
USD
Russell
Sterling
Bond Fund
GBP
Russell U.K.
Equity
Fund
GBP
Russell U.K.
Index Linked
Fund
GBP
Russell U.K.
Long Dated
Gilt Fund
GBP
Klasse A .......................................................... (1.632.006) (614.548) (1.573.174) (207.103) (1.261.494) Klasse B .......................................................... (88.592) - - - -
Klasse C .......................................................... (43.211) - - - -
Klasse D .......................................................... (64.275) (122.235) (292.618) (1.298) - Klasse F ........................................................... (26.537) - - - -
Klasse I ............................................................ (1.453.668) (1.064.712) (197.429) (976.182) -
Klasse I Income ............................................... (49.815) (508.845) (244.205) - - Klasse J ........................................................... (3.906) - (8.922) - -
Klasse P ........................................................... - (22.380) (34.306) - -
Klasse P Income .............................................. (22.332) (242.514) (159.753) (3.580) - Klasse Q Income ............................................. - - - - -
Klasse R .......................................................... (135.826) - (233.803) - -
Klasse SH I ...................................................... (77.931) - - - - Klasse TBD Income ........................................ (128) - - - -
Klasse U .......................................................... (18) - - - -
Insgesamt ........................................................ (3.598.245) (2.575.234) (2.744.210) (1.188.163) (1.261.494)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 3.525.970 1.823.875 2.340.252 1.184.583 1.261.494
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (72.275) (751.359) (403.958) (3.580) -
Russell U.S.
Bond Fund
USD
Russell U.S.
Equity
Fund
USD
Russell U.S.
Small Cap
Fund
USD
Klasse A .......................................................... (377.922) (547.043) -
Klasse B .......................................................... (119.452) - - Klasse D .......................................................... - (77.457) -
Klasse EH-A ................................................... - (1.841) -
Klasse EH-B .................................................... - - - Klasse EH-T .................................................... - - -
Klasse EH-U ................................................... - - -
Klasse F ........................................................... - - - Klasse H .......................................................... - - -
Klasse I ............................................................ (1.183.286) (454.701) - Klasse I Income ............................................... (661.861) (68.458) (4)
Klasse J ........................................................... (104.025) - -
Klasse J-H ....................................................... - - - Klasse K-H ...................................................... - - -
Klasse L-H ...................................................... - - -
Klasse M-H ..................................................... - - - Klasse P Income .............................................. - (90) -
Klasse SH-A .................................................... - - -
Klasse TYC ..................................................... - - (14.791) Klasse TYHC .................................................. - - -
Klasse TWN Income ....................................... (42) - -
Klasse U .......................................................... (3.733) - - Klasse USDH-N .............................................. - - -
Insgesamt ........................................................ (2.450.321) (1.149.590) (14.795)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 1.788.418 1.081.042 14.791
Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (661.903) (68.548) (4)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 275
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
b) Insgesamte Ausschüttungen für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr
i) RIC-Fonds
Die Ausschüttungen aus den RIC-Fonds werden auf vierteljährlicher Basis berechnet* (die vierteljährlichen Zeiträume enden
jeweils am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember).
Vor dem Geschäftsjahr zum 31. März 2013 lag der Ex-Tag für die vierteljährlichen Ausschüttungen zwei Monate nach dem
Ende des jeweiligen Nettoertragszeitraums** wie folgt:
Vierteljährlicher
Nettoertragszeitraum bis Ex-Datum
31. März ........................................................... 31. Mai
30. Juni ............................................................ 31. August 30. September .................................................. 30. November
31. Dezember ................................................... 28./29. Februar
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde eine Änderung an der Methode für die Berechnung der Ausschüttung aus den
RIC-Fonds im Geschäftsjahr vorgenommen, wonach die Ex-Tage an den jeweils letzten Tag der Nettoertragszeiträume
angepasst wurden. Die Ex-Tage liegen jetzt einen Geschäftstag vor dem letzten Tag des Nettoertragszeitraums. Diese
Ausrichtung der Ex-Tage am letzten Tag des Nettoertragszeitraums führte dazu, dass in der Gewinn- und Verlustrechnung
für jeden relevanten RIC-Fonds die Ausschüttungen für den 15-Monats-Zeitraum vom 1. Januar 2012 bis zum 31. März 2013
ausgewiesen werden.
* Seit Januar 2013 schütten folgende Anteilsklassen den Nettoertrag auf monatlicher Basis aus:
Teilfonds Anteilsklasse
Russell Global Bond Fund ............................... Klasse GBPH-A
Russell Sterling Bond Fund ............................. Klasse I Income
** Details zur Zusammensetzung des Nettoertrags der einzelnen Teilfonds sind dem Abschnitt „Ausschüttungspolitik“ im
Bericht der Direktoren zu entnehmen.
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
276 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
Russell
Continental
European
Equity Fund
EUR
Russell
Emerging
Markets
Equity
Fund
USD
Russell
Global
Bond Fund
USD
Russell
Japan Equity
Fund
JPY
Klasse A .......................................................... (4.775.450) (27.496.633) (7.837.128) (366.451.947)
Klasse AUDH-B .............................................. - - - -
Klasse AUDH-B Income ................................. - - - - Klasse B .......................................................... (3.917) (243.090) (481.584) (28.626.441)
Klasse B Income ............................................. - - - -
Klasse C .......................................................... (949.325) (207.443) (46.380) (51.898) Klasse D .......................................................... (226.026) (1.347.511) (195.619) (8.256.953)
Klasse DH-B ................................................... - - (5.695.069) -
Klasse E .......................................................... - - - (11.408.269) Klasse EH-A ................................................... - - (2.578.501) (171.710.529)
Klasse EH-B .................................................... - - (8.497.373) -
Klasse EH-C .................................................... - - - - Klasse EH-B Income ....................................... - - (2.326.745) -
Klasse EH-U ................................................... - - (6.897.939) -
Klasse EH-U Income ....................................... - - (1.052.230) - Klasse F ........................................................... (40.908) - - (6.084.797)
Klasse GBPH-A .............................................. - - (2.772.900) -
Klasse GBPH-B .............................................. - - (1.236.200) - Klasse I ............................................................ (2.182.140) (7.093.896) (3.440.336) (252.510.173)
Klasse I Income ............................................... (245.161) (1.539.748) (1.890.835) (8.257.059)
Klasse J ........................................................... (26.340) (110.462) (18.533) (1.821.783) Klasse NZDH-A .............................................. - - (19.229.841) -
Klasse NZD Income ........................................ - - (12.236.449) -
Klasse P ........................................................... - - - (101.690) Klasse P Income .............................................. (238.352) (93.645) (11.263) (4.553.063)
Klasse Q Income ............................................. - (5.224) - -
Klasse R .......................................................... (914.452) (468.439) (156.107) (5.073.816) Klasse R Income ............................................. - - (100.613) -
Klasse S Income .............................................. - - (69.754) -
Klasse SH-B .................................................... - - - - Klasse SH I ...................................................... (682.882) - - (27.799.614)
Sovereign-Klasse ............................................. - - - (3.085.874)
Klasse TYC ..................................................... - (3.340.917) - - Klasse U .......................................................... - (15.008) - -
Klasse U Income ............................................. - - - - Klasse USD-H ................................................. - - - -
Insgesamt ........................................................ (10.284.953) (41.962.016) (76.771.399) (895.793.906)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 9.801.440 40.323.399 59.083.510 882.983.784
Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (483.513) (1.638.617) (17.687.889) (12.810.122)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 277
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
Russell
Pacific
Basin
Equity Fund
USD
Russell
Sterling
Bond Fund
GBP
Russell
Sterling
Corporate
Bond Fund
GBP
Russell U.K.
Equity Fund
GBP
Russell U.K.
Index
Linked Fund
GBP
Klasse A .......................................................... (2.801.679) (1.037.700) (1.512.890) (4.821.356) (549.106) Klasse B .......................................................... (168.828) - - (107.074) -
Klasse C .......................................................... (87.305) - - (1.871) -
Klasse D .......................................................... (91.274) (342.311) (69.069) (622.655) (3.489) Klasse F ........................................................... (42.720) - - - -
Klasse I ............................................................ (2.603.178) (3.956.724) - (938.214) (2.372.805)
Klasse I Income ............................................... (111.552) (1.457.170) - (530.759) - Klasse J ........................................................... (54.083) - - (17.692) -
Klasse P ........................................................... - (46.220) - (72.351) -
Klasse P Income .............................................. (30.753) (598.953) (16.138) (379.305) (9.760) Klasse R .......................................................... (501.022) - - (759.619) -
Klasse SH I ...................................................... (321.976) - - - -
Klasse U .......................................................... (154) - - - -
Insgesamt ........................................................ (6.814.524) (7.439.078) (1.598.097) (8.250.896) (2.935.160)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 6.672.219 5.382.955 1.581.959 7.340.832 2.925.400
Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (142.305) (2.056.123) (16.138) (910.064) (9.760)
Russell U.K.
Long Dated
Gilt Fund
GBP
Russell U.S.
Bond Fund
USD
Russell U.S.
Equity
Fund
USD
Russell U.S.
Small Cap
Equity Fund
USD
Klasse A .......................................................... (3.163.456) (109.316) (1.155.498) (213.290) Klasse B .......................................................... - (333.034) (27.213) -
Klasse C .......................................................... - - (1.286) (1.476)
Klasse D .......................................................... - - (143.436) - Klasse EH-A ................................................... - - (21.161) -
Klasse EH-T .................................................... - - - -
Klasse EH-U ................................................... - - - - Klasse F ........................................................... - - - -
Klasse I ............................................................ - (2.433.784) (1.027.814) (42.417)
Klasse I Income ............................................... - (1.464.143) (151.599) (2.618) Klasse J ........................................................... - (195.474) - -
Klasse K .......................................................... - - (26.061) - Klasse P Income .............................................. - - (14.556) (5)
Klasse R .......................................................... - - (68.223) -
Klasse SH-A .................................................... - - - - Klasse TYC ..................................................... - - - (69.835)
Klasse TYHC .................................................. - - - -
Klasse U .......................................................... - (8.670) - - Klasse USD-NV .............................................. - - - -
Klasse USDH-N .............................................. - - - -
Insgesamt ........................................................ (3.163.456) (4.544.421) (2.636.847) (329.641)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 3.163.456 3.080.278 2.470.692 327.018
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) ....................... - (1.464.143) (166.155) (2.623)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
278 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
c) Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2012
i) RIC-Fonds
Russell
Continental
European
Equity Fund
EUR
Russell
Emerging
Markets
Equity
Fund
USD
Russell
Global
Bond Fund
USD
Russell
Japan Equity
Fund
JPY
Klasse A .......................................................... (4.462.419) (27.496.633) (4.670.834) (237.614.008) Klasse AUDH-B .............................................. - - - -
Klasse AUDH-B Income ................................. - - - -
Klasse B .......................................................... (3.917) (243.090) (222.094) (23.285.461) Klasse C .......................................................... (949.325) (207.443) (22.138) (51.898)
Klasse D .......................................................... (202.536) (1.228.045) (119.946) (5.115.934)
Klasse DH-B ................................................... - - (2.640.131) - Klasse E .......................................................... - - - (7.442.665)
Klasse EH-A ................................................... - - (684.700) (101.886.517)
Klasse EH-B .................................................... - - (4.582.301) - Klasse EH-B Income ....................................... - - (1.004.722) -
Klasse EH-U ................................................... - - (2.905.825) -
Klasse EH-U Income ....................................... - - (123.571) - Klasse F ........................................................... (40.908) - - (4.928.737)
Klasse GBPH-A .............................................. - - (1.780.054) -
Klasse GBPH-B .............................................. - - (686.621) - Klasse I ............................................................ (2.035.013) (7.093.896) (2.080.042) (164.244.319)
Klasse I Income ............................................... (226.345) (1.546.081) (1.155.325) (5.597.331)
Klasse J ........................................................... (25.839) (110.462) (31) (683.931) Klasse NZDH-A .............................................. - - (12.788.101) -
Klasse NZD Income ........................................ - - (9.523.269) -
Klasse P ........................................................... - - - (76.642) Klasse P Income .............................................. (238.352) (93.983) (10.577) (3.841.448)
Klasse R .......................................................... (914.452) (468.439) (78.391) (5.073.816)
Klasse R Income ............................................. - - (18.546) - Klasse S Income .............................................. - - (10.690) -
Klasse SH-B .................................................... - - - -
Klasse SH I ...................................................... (679.008) - - (26.797.743) Sovereign-Klasse ............................................. - - - (3.085.875)
Klasse TYC ..................................................... - (2.938.237) - - Klasse U .......................................................... - (15.008) - -
Klasse U Income ............................................. - - - -
Klasse USD-H ................................................. - - - -
Insgesamt ........................................................ (9.778.114) (41.441.317) (45.107.909) (589.726.325)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen 9.313.417 39.801.253 33.261.209 580.287.546
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (464.697) (1.640.064) (11.846.700) (9.438.779)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 279
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
Russell
Pacific
Basin
Equity Fund
USD
Russell
Sterling
Bond Fund
GBP
Russell
Sterling
Corporate
Bond Fund
GBP
Russell U.K.
Equity Fund
GBP
Russell U.K.
Index
Linked Fund
GBP
Russell U.K.
Long Dated
Gilt Fund
GBP
Klasse A .......................................................... (2.502.894) (771.267) (1.171.442) (3.864.281) (313.328) (2.004.382) Klasse B .......................................................... (168.828) - - (105.047) - -
Klasse C .......................................................... (87.305) - - (1.871) - -
Klasse D .......................................................... (73.272) (233.441) (52.208) (461.780) (1.952) - Klasse F ........................................................... (42.720) - - - - -
Klasse I ............................................................ (2.321.529) (3.072.984) - (785.095) (1.248.144) -
Klasse I Income ............................................... (100.979) (988.619) - (401.647) - - Klasse J ........................................................... (54.083) - - (13.888) - -
Klasse P ........................................................... - (30.840) - (57.942) - -
Klasse P Income .............................................. (30.890) (401.550) (12.924) (306.684) (5.388) - Klasse R .......................................................... (501.022) - - (738.673) - -
Klasse SH I ...................................................... (321.976) - - - - -
Klasse U .......................................................... (154) - - - - -
Insgesamt ........................................................ (6.205.652) (5.498.701) (1.236.574) (6.736.908) (1.568.812) (2.004.382)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen . 6.073.783 4.108.532 1.223.650 6.028.577 1.563.424 2.004.382
Gezahlte Ausschüttungen auf Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (131.869) (1.390.169) (12.924) (708.331) (5.388) -
Russell U.S.
Bond Fund
USD
Russell U.S.
Equity
Fund
USD
Russell U.S
Small Cap
Equity
Fund
USD
Klasse A .......................................................... (17.246) (470.579) (14.555)
Klasse B .......................................................... (214.589) (27.213) -
Klasse C .......................................................... - (1.286) - Klasse D .......................................................... - (47.858) -
Klasse EH-A ................................................... - (18.705) -
Klasse EH-T .................................................... - - - Klasse EH-U ................................................... - - -
Klasse F ........................................................... - - -
Klasse I ............................................................ (1.481.352) (368.029) (3.272) Klasse I Income ............................................... (895.817) (54.193) (190)
Klasse J ........................................................... (118.311) - - Klasse K .......................................................... - (26.061) -
Klasse P Income .............................................. - (14.556) -
Klasse R .......................................................... - (68.223) - Klasse SH-A .................................................... - - -
Klasse TYC ..................................................... - - (11.932)
Klasse TYHC .................................................. - - - Klasse U Income ............................................. (6.749) - -
Klasse USD-NV .............................................. - - -
Klasse USDH-N .............................................. - - -
Insgesamt ........................................................ (2.734.064) (1.096.703) (29.949)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen . 1.838.247 1.027.954 29.759
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) ....................... (895.817) (68.749) (190)
Russell Investment Company plc
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
280 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
14. Bedeutende Ereignisse im Berichtszeitraum
a) Auflegung neuer Teilfonds und Anteilsklassen und Verschmelzungen von Teilfonds
i) Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die folgenden Anteilsklassen wurden im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 aufgelegt:
Teilfonds Anteilsklasse
Auflegungs-
datum Einführungs-
preis
Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse H 30.07.2013 USD 1.000,00
Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse TWN Income 15.05.2013 USD 10,00 Russell U.S. Bond Fund ....................................................................................................................................................................................... Klasse TWN Income 15.05.2013 USD 10,00
ii) Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Die folgenden Anteilsklassen wurden in dem am 31. März 2013 beendeten Geschäftsjahr aufgelegt:
Teilfonds Anteilsklasse
Auflegungs-
datum Einführungs-
preis
Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse TDB Income 27.03.2013 USD 100,00
Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................................................. Klasse Q Income 07.11.2012 GBP 10,00 Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse EH-A 08.06.2012 EUR 1.000,00
Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse EH-U Income 13.06.2012 EUR 1.000,00
Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse R Income 23.04.2012 EUR 100,00 Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................................................... Klasse S Income 24.04.2012 GBP 100,00
Russell Pacific Basin Equity Fund ....................................................................................................................................................................... Klasse TDB Income 27.03.2013 USD 100,00
b) Aktualisierter Prospekt
Im Berichtszeitraum wurden mehrere aktualisierte Prospekte und Nachträge zu den Prospekten herausgegeben und von der
Zentralbank genehmigt. Dadurch wird unter anderem Änderungen von Namen der Teilfonds, Ausgliederung der nicht mit
Kapital ausgestatteten Teilfonds, Rücktritten und Ernennungen von Direktoren, Veränderungen in der Verwaltung der
Gesellschaft, Änderungen des Anlageziels bestimmter Teilfonds und der Aktualisierung bestimmter Aussagen im Prospekt
aufgrund von Änderungen im irischen Recht Rechnung getragen.
c) Rücktritte und Ernennungen von Direktoren
Joe Diment wurde mit Wirkung vom 31. Juli 2013 zum Direktor der Gesellschaft ernannt.
Peter Gunning hat sein Amt als Direktor der Gesellschaft mit Wirkung vom 12. September 2013 niedergelegt.
d) Änderung von Gebührensätzen
Die Sätze für die administrativen Gebühren und die Depotbank- und Verwahrstellengebühren wurden geändert und auf die
Teilfonds angewandt. Näheres zu den geltenden Sätzen entnehmen Sie bitte Erläuterung 3 c) zum Halbjahresabschluss.
15. Bedeutende Ereignisse seit dem Ende des Berichtszeitraums
a) Bestellung von Finanzverwaltern
Westwood Management Corp. wurde am 25. Oktober 2013 als Finanzverwalter bestellt, und Numeric Investors, L.P. wurde
am 30. Oktober 2013 für den Russell Emerging Market Equity Fund als Finanzverwalter bestellt.
16. Genehmigung des Halbjahresabschlusses
Der Halbjahresabschluss wurde von den Direktoren am 21. November 2013 genehmigt.
Russell Investment Company plc
Anhang I - Gesamtkostenquote
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Gesamtkostenquote 281
Die Tabelle der durchschnittlichen Gesamtkostenquote („TER“) zeigt die annualisierten tatsächlichen Aufwendungen, die für die
jeweiligen Anteilsklassen eines Teilfonds im zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 entstanden sind
(ausgenommen Teilfonds ohne Fondsvermögen, die in den Hintergrundinformationen zur Gesellschaft näher beschrieben
werden). Sie werden als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwerts („NIW“) der jeweiligen Anteilsklasse des
betreffenden Teilfonds für den entsprechenden Zeitraum angegeben.
Kostensatz in
% des durchschn. NIW der
Fonds-klasse
Russell Continental European Equity Fund
Klasse A ............................................................................................................................................................................ 0,95%
Klasse B ............................................................................................................................................................................ 1,90%
Klasse C ............................................................................................................................................................................ 1,65%
Klasse D ............................................................................................................................................................................ 0,79%
Klasse F ............................................................................................................................................................................. 1,95%
Klasse I .............................................................................................................................................................................. 0,95%
Klasse I Income ................................................................................................................................................................. 0,95%
Klasse J ............................................................................................................................................................................. 1,15%
Klasse P Income ................................................................................................................................................................ 1,65%
Klasse R ............................................................................................................................................................................ 2,65%
Klasse R Roll-Up .............................................................................................................................................................. 1,35%
Klasse SH I ........................................................................................................................................................................ 1,00%
Russell Emerging Markets Equity Fund
Klasse A .......................................................................................................................................................................... 1,42%
Klasse B .......................................................................................................................................................................... 2,16%
Klasse C .......................................................................................................................................................................... 1,88%
Klasse D .......................................................................................................................................................................... 1,02%
Klasse H .......................................................................................................................................................................... 1,02%
Klasse I ............................................................................................................................................................................ 1,42%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................... 1,42%
Klasse J ........................................................................................................................................................................... 1,62%
Klasse P Income .............................................................................................................................................................. 1,79%
Klasse Q Income ............................................................................................................................................................. 0,82%
Klasse R .......................................................................................................................................................................... 2,78%
Klasse TDB Income ........................................................................................................................................................ 1,71%
Klasse TYC ..................................................................................................................................................................... 0,84%
Klasse U .......................................................................................................................................................................... 2,90%
Russell Global Bond Fund
Klasse A .......................................................................................................................................................................... 0,75%
Klasse A Roll-Up ............................................................................................................................................................ 1,61%
Klasse B .......................................................................................................................................................................... 1,19%
Klasse B Roll-Up ............................................................................................................................................................ 1,01%
Klasse C .......................................................................................................................................................................... 1,11%
Klasse D .......................................................................................................................................................................... 0,60%
Klasse DH-B ................................................................................................................................................................... 1,19%
Klasse EH-A .................................................................................................................................................................... 0,80%
Klasse EH-B .................................................................................................................................................................... 1,19%
Klasse EH-B Income ....................................................................................................................................................... 1,32%
Klasse EH-B Roll-Up ...................................................................................................................................................... 1,01%
Klasse EH-U .................................................................................................................................................................... 1,91%
Klasse EH-U Income ....................................................................................................................................................... 1,91%
Russell Investment Company plc
Anhang I - Gesamtkostenquote - Fortsetzung
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
282 Gesamtkostenquote
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse GBPH-A .............................................................................................................................................................. 0,76%
Klasse GBPH-B .............................................................................................................................................................. 1,11%
Klasse I ............................................................................................................................................................................ 0,75%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................... 0,75%
Klasse J ........................................................................................................................................................................... 0,85%
Klasse NZDH-A .............................................................................................................................................................. 0,75%
Klasse NZDH Income ..................................................................................................................................................... 0,75%
Klasse R .......................................................................................................................................................................... 2,11%
Klasse R Income ............................................................................................................................................................. 2,11%
Klasse S Income .............................................................................................................................................................. 2,11%
Klasse TWN Income ....................................................................................................................................................... 1,18%
Russell Japan Equity Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,00%
Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,48%
Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,61%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,75%
Klasse E ......................................................................................................................................................................... 1,11%
Klasse EH-A .................................................................................................................................................................. 1,05%
Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,91%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,00%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,00%
Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,11%
Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,61%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,61%
Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,61%
Klasse SH-I ................................................................................................................................................................... 1,06%
Sovereign-Klasse ........................................................................................................................................................... 2,36%
Russell Pacific Basin Equity Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,19%
Klasse A Roll-Up .......................................................................................................................................................... 2,29%
Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,79%
Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,69%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,84%
Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,99%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,19%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,19%
Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,69%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,69%
Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,69%
Klasse SH-I ................................................................................................................................................................... 1,24%
Klasse U ........................................................................................................................................................................ 3,00%
Klase TDB Income ........................................................................................................................................................ 1,78%
Russell Sterling Bond Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,46%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,56%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,66%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,66%
Russell Investment Company plc
Anhang I - Gesamtkostenquote - Fortsetzung
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Gesamtkostenquote 283
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,16%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,16%
Russell U.K. Equity Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,66%
Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,50%
Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,52%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,62%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,65%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,67%
Klasse J ......................................................................................................................................................................... 1,02%
Klasse P ......................................................................................................................................................................... 1,28%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,27%
Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,28%
Russell U.K. Index Linked Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,23%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,35%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,23%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 0,60%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Klasse A ...................................................................................................................................................................... 0,24%
Russell U.S. Bond Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,55%
Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,15%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,65%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,65%
Klasse J ......................................................................................................................................................................... 0,95%
Klasse TWN Income ..................................................................................................................................................... 1,25%
Klasse U ........................................................................................................................................................................ 1,75%
Russell U.S. Equity Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 0,89%
Klasse A Roll-Up .......................................................................................................................................................... 1,71%
Klasse B ........................................................................................................................................................................ 1,76%
Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,60%
Klasse D ........................................................................................................................................................................ 0,74%
Klasse EH-A .................................................................................................................................................................. 0,95%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 0,89%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 0,89%
Klasse K ........................................................................................................................................................................ 1,69%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,60%
Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,60%
Klasse R Roll-Up .......................................................................................................................................................... 1,35%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Klasse A ........................................................................................................................................................................ 1,05%
Klasse C ........................................................................................................................................................................ 1,66%
Klasse F ......................................................................................................................................................................... 1,97%
Klasse I .......................................................................................................................................................................... 1,05%
Klasse I Income ............................................................................................................................................................. 1,06%
Russell Investment Company plc
Anhang I - Gesamtkostenquote - Fortsetzung
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
284 Gesamtkostenquote
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse L ......................................................................................................................................................................... 2,06%
Klasse P Income ............................................................................................................................................................ 1,63%
Klasse R ........................................................................................................................................................................ 2,66%
Klasse SGAM Retail ..................................................................................................................................................... 2,06%
Sovereign-Klasse ........................................................................................................................................................... 2,44%
Klasse TYC ................................................................................................................................................................... 0,75%
Russell Investment Company plc
Anhang II - Portfolioumschlag
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Portfolioumschlag 285
Der Portfolioumschlag („PTR“) zeigt den Umschlag* eines jeden Teilfonds, dessen rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile im
Berichtszeitraum zum Verkauf in der Schweiz registriert waren, und wird als Prozentsatz vom durchschnittlichen
Nettoinventarwert dieses Teilfonds für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 ausgedrückt. Ein PTR
steht nicht für Teilfonds zur Verfügung, die im Berichtszeitraum ohne Kapitalausstattung geblieben sind.
PTR
Russell Continental European Equity Fund ......................................................................................................................... (8)%
Russell Emerging Markets Equity Fund .............................................................................................................................. (4)%
Russell Global Bond Fund ................................................................................................................................................... 439%
Russell Japan Equity Fund .................................................................................................................................................. 94%
Russell Pacific Basin Equity Fund ...................................................................................................................................... (5)%
Russell Sterling Bond Fund ................................................................................................................................................. 240%
Russell U.K. Equity Fund .................................................................................................................................................... (18)%
Russell U.K. Index Linked Fund ......................................................................................................................................... 127%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund .................................................................................................................................... 105%
Russell U.S. Bond Fund ...................................................................................................................................................... 926%
Russell U.S. Equity Fund .................................................................................................................................................... 252%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ................................................................................................................................... (3)%
* Der Umschlag bezeichnet den Gesamtwert der Gesamtkosten für gekaufte Wertpapiere zzgl. der gesamten Erlöse aus Wertpapierverkäufen
abzgl. dem Gesamtwert der Zeichnungen von rückkaufbaren gewinnberechtigten Anteilen dieses Teilfonds zzgl. den Rücknahmen im
Berichtszeitraum. Alle Beträge in der Berechnung des Umschlags sind in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds.