13.11.2015 Trang | 1
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Những diễn biến chính trong tuần
Đà tăng được duy trì nhờ hai phiên tăng điểm ấn tượng cuối tuần.
Thanh khoản tăng mạnh trong phiên xanh điểm.
Khối ngoại bán ròng khá mạnh trên HOSE và mua ròng nhẹ trên
HNX.
Nhận định của VCBS
Tuần qua thị trường chứng kiến nhịp điều chỉnh khá sâu của chỉ số trong 3
phiên đầu tuần. Tuy nhiên, đà tăng vẫn được duy trì nhờ hai phiên hồi phục
ngoạn mục cuối tuần với tâm điểm là các mã vốn hóa lớn như VNM, FPT,
BVH và sự trở lại của các mã vốn hóa trung bình đã tăng nóng trong thời gian
qua nhờ yếu tố cơ bản hỗ trợ như BMP, CTD, NCT, DQC, .… Đáng chú ý,
thanh khoản bật tăng rất mạnh trong hai phiên cuối tuần cho thấy tâm lý khá
hưng phấn của nhà đầu tư.
Bất chấp xu hướng điều chỉnh chấm dứt tại chỉ số chính, ngành Dầu khí tiếp
tục giảm sâu do diễn biến giảm giá của giá dầu thế giới. Cụ thể, trong tuần
qua, kết thúc phiên ngày 13/11 giá dầu WTI NY giao tháng 12 giảm 8% xuống
còn 40,74 USD/thùng. Diễn biến này sẽ có tác động khá tiêu cực với các mã
Dầu khí đặc biệt là các mã thăm dò khai thác với chi phí hoạt động cao. Vì
vậy, chúng tôi duy trì nhận định triển vọng kém lạc quan với nhóm Dầu khí
trong năm 2016. Ở chiều ngược lại, chúng tôi cho rằng một số doanh nghiệp
khác sẽ được hưởng lợi từ việc giá cả các loại hàng hóa đầu vào suy giảm theo
giá dầu như xà phòng, bột giặt, …. Tuy nhiên những mã này chủ yếu là những
doanh nghiệp đơn lẻ, vốn hóa thấp và nhiều khả năng sẽ không đủ mạnh để
đứng ra dẫn dắt thị trường.
Nghị quyết về kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm 2016 được công bố.
Trong đó, mức tăng trưởng GDP mục tiêu là 6,7% và lạm phát đạt dưới
mức 5%. Theo chúng tôi đánh giá, với triển vọng giá hàng hóa nguyên liệu ở
mức thấp, mục tiêu tỷ lệ lạm phát dưới 5% là hoàn toàn khả thi đồng thời cũng
tạo ra nhiều dư địa để điều hành chính sách. Tuy nhiên, mục tiêu tăng trưởng
kinh tế 6,7% là không dễ dàng trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu vẫn đang
đối mặt với nguy cơ giảm tốc, đặc biệt là Trung Quốc. Ngoài ra, chủ trương
phát hành 3 tỷ USD trái phiếu quốc tế cũng đã được thông qua. Theo
chúng tôi, điều này là tích cực dưới góc độ thực hiện cơ cấu lại các khoản nợ
đã đến hạn theo hướng kéo dài thời hạn vay và giảm lãi suất vay xuống mức
hợp lý với từng khoản nợ. Động thái này là hết sức bình thường và hợp lý
Thống kê thị trường
tuần 09/11- 13/11/2015 HSX HNX
Index 611,27 81,57
Thay đổi -0,18% 0,09%
KLGD ( cổ phiếu) 128.250.006 42.397.665
GTGD (tỷ VND) 2.280,03 430,25
Giao dịch NĐTNN
Giá trị mua (tỷ VND) 1.370,49 42,48
Giá trị bán (tỷ VND) 1.751,14 20,96
GTGD ròng (tỷ VND) -380,65 21,53
0
1000
2000
3000
4000
5000
590
600
610
620
09/11/15 10/11/15 11/11/15 12/11/15 13/11/15
KLGD (vol.) VN Index
0
500
1000
1500
2000
79
80
81
82
83
09/11/15 10/11/15 11/11/15 12/11/15 13/11/15
KLGD (vol.) HNX Index
Trần Minh Hoàng
+84 4 3936 6425 (ext. 112)
Lê Thu Hà
+84 4 3936 6425 (ext. 117)
13.11.2015
Bộ phận Nghiên cứu – Phân tích
VCBS
13.11.2015 Trang | 2
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
nhằm giải quyết những áp lực ngân sách vốn đang nóng lên trong thời gian gần
đây.
Với hai phiên tăng khá mạnh vào cuối tuần vừa qua, xét theo yếu tố kỹ thuật,
nhịp điều chỉnh hồi đầu tuần đã kết thúc. Thanh khoản ở mức cao và tâm lý
nhà đầu tư tỏ ra khá hưng phấn cho thấy đà tăng ngắn hạn của thị trường được
duy trì. Tuy nhiên nhà đầu tư cũng nên chú ý đến hai yếu tố bất lợi là: (1)
nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng rất mạnh trong hai phiên thị trường tăng
điểm trở lại. (2) Việc liên tục có những tín hiệu cho thấy FED có thể tăng lãi
suất trong tháng 12 kèm theo những thông tin không tích cực từ phía nền kinh
tế Trung Quốc đang khiến áp lực tỷ giá gia tăng theo thời gian đặc biệt về cuối
năm.
Theo đó, chúng tôi chưa thấy những yếu tố hỗ trợ cho đà tăng bền vững
của thị trường trong khi rủi ro đang lớn dần lên, đặc biệt là khi nhà đầu
tư chấp nhận mở vị thế mới ở các vùng giá cao tại các cổ phiếu đã liên tục
tăng nóng. Chúng tôi cho rằng nhà đầu tư nên thận trọng giữ ổn định tỷ trọng
cổ phiếu trong danh mục, quan sát thêm thị trường và cần hạn chế tối đa hành
động mua đuổi. Ngoài ra với việc hàng loạt các mã vốn hóa lớn như VIC,
MSN, VCB, … công bố kết quả kinh doanh hợp nhất ở mức lạc quan, thị
trường tuần tới nhiều khả năng sẽ tiếp tục phân hóa cao với trọng tâm là các
mã có thông tin hỗ trợ.
13.11.2015 Trang | 3
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG PHIÊN 13/11
VN Index
Trong phiên sáng, VN Index giao dịch lình xình quanh mốc tham chiếu.
Về cuối phiên, nhiều blue-chips ghi nhận mức tăng khá như VNM
(+3.000 đồng), GMD, BVH, KBC (+500 đồng), FLC, VIC, CII (+400
đồng), … khiến chỉ số tăng 0,55 điểm (+0,09%) lên 606,13 điểm trước
giờ nghỉ trưa.
Sang phiên chiều, VN Index bất ngờ bật tăng mạnh trong suốt phiên và
đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày. Nhiều blue-chips ghi nhận mức
tăng mạnh như VNM (+5.000 đồng), FPT (+1.500 đồng), GMD, VIC
(+600 đồng), BVH, KBC (+500 đồng), CII, FLC, HCM, BID (+400
đồng), MBB (+300 đồng), .…
Khối ngoại bán ròng mạnh, trị giá 108,2 tỷ đồng. Trong đó, lượng bán
ròng tập trung tại MSN (42,56 tỷ đồng), OPC (40,99 tỷ đồng) và GAS
(24,09 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất
là VHC (17,4 tỷ đồng), CII (17,12 tỷ đồng) và KBC (6,16 tỷ đồng).
Khép lại ngày giao dịch VN Index đạt 611,27 điểm tăng 5,69 điểm
(+0,94%) với khối lượng giao dịch tăng 10,17% đạt 159,05 triệu đơn vị.
Giá trị giao dịch tăng 6,44% đạt 2.771,19 tỷ.
Trong tuần qua, thị trường chứng kiến sự
phân hóa rõ nét. Trong khi nhóm Khoáng
sản và Thực phẩm tiêu dùng tăng khá
mạnh thì các nhóm còn lại đều giảm. Trong
đó mức giảm mạnh nhất thuộc về nhóm
Dầu khí.
HNX Index
Trong phiên sáng, HNX Index sau ít phút đầu xanh điểm đã lui nhẹ về
vùng đỏ trong phần còn lại của phiên. Nhiều cổ phiếu chủ chốt giảm
nhẹ như PVC, PVS (-500 đồng), NDN (-200 đồng), PDB, KLS, BVS,
VCG (-100 đồng), … khiến chỉ số giảm 0,02 điểm (-0,02%) xuống
81,05 điểm trước giờ nghỉ trưa.
Bước sang phiên chiều, HNX Index sau ít phút đỏ điểm đầu giờ đã bật
tăng rất mạnh đặc biệt vào cuối phiên. Hàng loạt mã chủ chốt tăng khá
như NTP (+1.600 đồng), PLC (+900 đồng), PVB (+600 đồng), PVS,
VCG (+400 đồng), BCC, CEO, PVC, VND (+300 đồng), .…
Các nhà đầu tư nước ngoài bán ròng nhẹ trị giá 2,63 tỷ đồng. Lượng
bán ròng tập trung tại LAS (1,37 tỷ đồng), PTI (1,29 tỷ đồng) và TIG
(1,1 tỷ đồng). Trong khi đó, lượng mua ròng phân bổ đều ở các mã.
Khép lại ngày giao dịch HNX Index đạt 81,57 điểm tăng 0,5 điểm
(+0,62 %) với khối lượng giao dịch tăng 18,77% đạt 49,91 triệu đơn vị.
Giá trị giao dịch tăng 18,13% đạt 510,25 tỷ.
Theo vốn hóa thị trường, trong khi nhóm
vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ tăng
nhẹ thì nhóm vốn hóa lớn lui về vùng đỏ.
-7.13%
2.98%
5.85%
-1.48%-1.36%
-0.04%
-4.46%
-8.00%
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
Ngành dầu khí
Ngành khoáng
sản
Ngành thực
phẩm tiêu
dùng
Ngành chứng khoán
Ngành bất
động sản
Ngànhngânhàng
Ngành bảo
hiểm
Chỉ số VCBS theo nhóm ngành
-0.18%
0.95%
0.20%
-0.40%
-0.20%
0.00%
0.20%
0.40%
0.60%
0.80%
1.00%
1.20%
Nhóm vốn hóa lớn Nhóm vốn hóa trung bình
Nhóm vốn hóa nhỏ
Chỉ số VCBS theo nhóm vốn hóa
13.11.2015 Trang | 4
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
GÓC NHÌN KỸ THUẬT
VN Index
Đà tăng của VN Index và HNX Index
được duy trì nhờ hai phiên phục hồi
mạnh vào cuối tuần.
Nhà đầu tư được khuyến nghị duy trì tỷ
trọng cổ phiếu trong danh mục và theo
dõi thêm diễn biến trên thị trường.
VN Index hình thành cây nến xanh rỗng và kiểm chứng thành công đường
MA 20 đánh dấu kết thúc nhịp điều chỉnh. Thanh khoản tăng mạnh trong
2 phiên tăng điểm và chỉ số đóng cửa tên MA20 cho thấy đà tăng ngắn
hạn vẫn được duy trì.
Vùng hỗ trợ: 600; vùng kháng cự mạnh: 615.
HNX Index
HNX Index hình thành cây nến xanh rỗng và tiếp tục kiểm chứng các
đường MA. Các đường MA cuốn vào nhau cho thấy thị trường nhiều khả
năng tích lũy đi ngang trong biên độ hẹp.
Vùng hỗ trợ gần là vùng 80 điểm, vùng kháng cự gần là 83 điểm.
13.11.2015 Trang | 5
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHIÊN 13/11 Nhóm cổ phiếu có biến động giá mạnh nhất
Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài
Cung cầu thị trường
Mua Bán TBM/
TBB
Phiên
trước
KL mua
(1000) TBM
KL bán
(1000) TBB
HOSE 348.569.190 5.766 274.601.440 5.314 1,09 0,95
HNX 72.312.900 5.236 75.037.900 5.844 0,90 0,89
Giao dịch thỏa thuận
HOSE HNX
CP KLGD CP KLGD
VIC 4845429 SPI 1600000
DRH 2840000 SHB 1458075
OPC 1227105 ACB 850008
VNM 773430 WSS 832900
SAM 684300 VIG 700000
5 cổ phiếu tăng giảm mạnh nhất
HOSE HNX
CP
Đóng
cửa
(1000
đ)
%TĐ CP
Đóng
cửa
(1000đ)
%TĐ
Tăng
giá
VLF 1,40 7,69 TH1 21,20 9,84
PIT 7,70 6,94 WCS 147,00 8,89
TNT 18,70 6,86 TCS 9,00 8,43
LIX 56,00 6,67 BED 28,60 8,42
HAS 4,80 6,67 OCH 9,10 8,33
Giảm
giá
KAC 9,40 -6,93
CLC 47,00 -6,93
CMV 16,30 -6,86
TNA 33,00 -6,78
DTA 4,30 -6,52
5 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất
Khối lượng Giá trị
CP KLGD
% GD
khớp
lệnh
CP GTGD (tr
VND)
% GD
khớp
lệnh
HOSE FLC 21408760 14,67 FLC 170725000 7,53
OGC 17207930 11,80 FPT 148353000 6,54
FIT 10930980 7,49 VNM 133782000 5,90
DLG 9704330 6,65 FIT 113211000 4,99
MBB 4236680 2,90 DLG 90175000 3,98
HNX KLF 4776806 10,84 SCR 33137332 7,21
SCR 4107649 9,33 TIG 28422122 6,18
TIG 2573300 5,84 HKB 27499510 5,98
SHB 2322996 5,27 PVS 25098425 5,46
DPS 1377900 3,13 KLF 21492793 4,68
5 cổ phiếu có chênh lệch cung cầu lớn nhất
Mua - Bán Bán - Mua
CP +/- (CP) CP +/- (CP)
HOSE FLC 36595950 CII 5231760
OGC 21162520 HAI 3052340
FIT 20562280 KSA 1978430
LDG 2927780 BCG 1538230
VHG 2202340 BGM 1520480
HNX DPS 1060400 PVX 2179200
TIG 1040300 SPI 492700
SCR 978900 VND 476800
BAM 546600 HUT 438400
NHP 311600 VCG 428600
5 cổ phiếu nhà đầu tư nước ngoài mua/bán nhiều nhất
Mua Bán
CP KLGD CP KLGD
HOSE CII 809840 OPC 1242115
VNM 773430 VNM 793430
KBC 494500 MSN 704780
VHC 485750 GAS 686430
HCM 253322 HPG 449530
HNX PVS 41100 TIG 100000
HLD 30000 HPC 83865
CEO 29100 VND 64000
NHA 16400 PTI 53500
VCS 16000 SCR 53000
16.67%12.00%
11.38%10.64%
10.00%19.70%19.64%19.51%19.35%
18.80%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
KTBSAVTMSVNGKSS
BEDSGC
HKBHCTTHT
Thay đổi
0200400600800
1,0001,2001,400
Tổng GT mua (tỷ VNĐ)
Tổng GT bán (tỷ VNĐ)
13.11.2015 Trang | 6
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
CAM KẾT
Chúng tôi, bộ phận phân tích và nghiên cứu thị trường của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS), cam kết rằng các thông tin đưa ra trong Báo
cáo này được xử lý một cách chân thực và chuẩn mực nhất. Chúng tôi cam kết tuân thủ đạo đức nghề nghiệp ở mức độ tối đa có thể.
ĐIỀU KHOẢN SỬ DỤNG Báo cáo này được xây dựng bởi bộ phận phân tích và nghiên cứu thị trường của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) cùng/hoặc với sự hợp tác
của một hoặc một số bộ phận của VCBS nhằm cung cấp các thông tin cập nhật về thị trường trong ngày.
Bản thân báo cáo này và/hoặc bất kỳ nhận định, thông tin nào trong báo cáo này không phải là các lời chào mua hay bán bất kỳ một sản phẩm tài
chính, chứng khoán nào được phân tích trong báo cáo và cũng không là sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư nào của VCBS hay các đơn
vị/thành viên liên quan đến VCBS. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên coi báo cáo này là một nguồn tham khảo. VCBS không chịu bất kỳ trách nhiệm nào
trước những kết quả ngoài ý muốn khi quý khách sử dụng các thông tin trên để kinh doanh chứng khoán.
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập, đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên, do các nguyên nhân chủ
quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố, VCBS không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích
cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
Báo cáo này thuộc bản quyền của VCBS. Mọi hành động sao chép một phần hoặc toàn bộ nội dung báo cáo và/hoặc xuất bản mà không có sự cho
phép bằng văn bản của VCBS đều bị nghiêm cấm.
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIETCOMBANK
Tầng 12&17 tòa nhà Vietcombank
198 Trần Quang Khải, Hà Nội
Tel: 84 – 4 – 39 366 990
Fax: 84 - 4 - 39 360 262
http://www.vcbs.com.vn
Trụ sở chính Hà Nội : Tầng 12&17, Toà nhà Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
ĐT: (84-4)-39367518/19/20
Chi nhánh Hồ Chí Minh : Lầu 1& 7, Tòa nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh
ĐT: (84-8)-38200799 - Số máy lẻ: 104 -106
Chi nhánh Đà Nẵng : Tầng 12, số 135 Nguyễn Văn Linh, Phường Vĩnh Trung, Quận Thanh Khê, TP. Đà Nẵng
ĐT: (84-511)-33888991 - Số máy lẻ: 12/13
Chi nhánh Cần Thơ : Tầng 1, Tòa nhà Vietcombank Cần Thơ, số 7 Hòa Bình, Quận Ninh Kiều, TP. Cần Thơ
ĐT: (84-710)-3750888
Chi nhánh Vũng Tàu : Tầng trệt, số 27 Đường Lê Lợi, TP. Vũng Tàu, Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu
ĐT: (84-64)-3513974/75/76/77/78
Phòng Giao dịch Phú Mỹ
Hưng
: Toà nhà Lawrence Sting, số 801 Nguyễn Lương Bằng, Khu đô thị Phú Mỹ Hưng, Quận 7, TP. Hồ Chí Minh
ĐT: (84-8)-54136573
Phòng Giao dịch Giảng Võ : Tầng 1, Tòa nhà C4 Giảng Võ, Phường Giảng Võ, Quận Ba Đình, TP. Hà Nội.
ĐT: (+84-4) 3726 5551
Văn phòng Đại diện An Giang : Tầng 6, Toà nhà Nguyễn Huệ, số 9/9 Trần Hưng Đạo, Phường Mỹ Xuyên, TP. Long Xuyên, Tỉnh An Giang
ĐT: (84-76)-3949841
Văn phòng Đại diện Đồng Nai : F240-F241 Đường Võ Thị Sáu, Khu phố 7, Phường Thống Nhất, TP. Biên Hoà, Tỉnh Đồng Nai
ĐT: (84-61)-3918812