13.11.2015 Tuần từ 09/11 – 13/11/2015 BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG Những diễn biến chính trong tuần Đà tăng được duy trì nhờ hai phiên tăng điểm ấn tượng cuối tuần. Thanh khoản tăng mạnh trong phiên xanh điểm. Khối ngoại bán ròng khá mạnh trên HOSE và mua ròng nhẹ trên HNX. Nhận định của VCBS Tuần qua thị trường chứng kiến nhịp điều chỉnh khá sâu của chỉ số trong 3 phiên đầu tuần. Tuy nhiên, đà tăng vẫn được duy trì nhờ hai phiên hồi phục ngoạn mục cuối tuần với tâm điểm là các mã vốn hóa lớn như VNM, FPT, BVH và sự trở lại của các mã vốn hóa trung bình đã tăng nóng trong thời gian qua nhờ yếu tố cơ bản hỗ trợ như BMP, CTD, NCT, DQC, .… Đáng chú ý, thanh khoản bật tăng rất mạnh trong hai phiên cuối tuần cho thấy tâm lý khá hưng phấn của nhà đầu tư. Bất chấp xu hướng điều chỉnh chấm dứt tại chỉ số chính, ngành Dầu khí tiếp tục giảm sâu do diễn biến giảm giá của giá dầu thế giới. Cụ thể, trong tuần qua, kết thúc phiên ngày 13/11 giá dầu WTI NY giao tháng 12 giảm 8% xuống còn 40,74 USD/thùng. Diễn biến này sẽ có tác động khá tiêu cực với các mã Dầu khí đặc biệt là các mã thăm dò khai thác với chi phí hoạt động cao. Vì vậy, chúng tôi duy trì nhận định triển vọng kém lạc quan với nhóm Dầu khí trong năm 2016. Ở chiều ngược lại, chúng tôi cho rằng một số doanh nghiệp khác sẽ được hưởng lợi từ việc giá cả các loại hàng hóa đầu vào suy giảm theo giá dầu như xà phòng, bột giặt, …. Tuy nhiên những mã này chủ yếu là những doanh nghiệp đơn lẻ, vốn hóa thấp và nhiều khả năng sẽ không đủ mạnh để đứng ra dẫn dắt thị trường. Nghị quyết về kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm 2016 được công bố. Trong đó, mức tăng trưởng GDP mục tiêu là 6,7% và lạm phát đạt dưới mức 5%. Theo chúng tôi đánh giá, với triển vọng giá hàng hóa nguyên liệu ở mức thấp, mục tiêu tỷ lệ lạm phát dưới 5% là hoàn toàn khả thi đồng thời cũng tạo ra nhiều dư địa để điều hành chính sách. Tuy nhiên, mục tiêu tăng trưởng kinh tế 6,7% là không dễ dàng trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu vẫn đang đối mặt với nguy cơ giảm tốc, đặc biệt là Trung Quốc. Ngoài ra, chủ trương phát hành 3 tỷ USD trái phiếu quốc tế cũng đã được thông qua. Theo chúng tôi, điều này là tích cực dưới góc độ thực hiện cơ cấu lại các khoản nợ đã đến hạn theo hướng kéo dài thời hạn vay và giảm lãi suất vay xuống mức hợp lý với từng khoản nợ. Động thái này là hết sức bình thường và hợp lý Thống kê thị trường tuần 09/11- 13/11/2015 HSX HNX Index 611,27 81,57 Thay đổi -0,18% 0,09% KLGD ( cổ phiếu) 128.250.006 42.397.665 GTGD (tỷ VND) 2.280,03 430,25 Giao dịch NĐTNN Giá trị mua (tỷ VND) 1.370,49 42,48 Giá trị bán (tỷ VND) 1.751,14 20,96 GTGD ròng (tỷ VND) -380,65 21,53 0 1000 2000 3000 4000 5000 590 600 610 620 09/11/15 10/11/15 11/11/15 12/11/15 13/11/15 KLGD (vol.) VN Index 0 500 1000 1500 2000 79 80 81 82 83 09/11/15 10/11/15 11/11/15 12/11/15 13/11/15 KLGD (vol.) HNX Index Trần Minh Hoàng +84 4 3936 6425 (ext. 112) [email protected]Lê Thu Hà +84 4 3936 6425 (ext. 117) [email protected]13.11.2015 Bộ phận Nghiên cứu – Phân tích VCBS
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
13.11.2015 Trang | 1
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Những diễn biến chính trong tuần
Đà tăng được duy trì nhờ hai phiên tăng điểm ấn tượng cuối tuần.
Thanh khoản tăng mạnh trong phiên xanh điểm.
Khối ngoại bán ròng khá mạnh trên HOSE và mua ròng nhẹ trên
HNX.
Nhận định của VCBS
Tuần qua thị trường chứng kiến nhịp điều chỉnh khá sâu của chỉ số trong 3
phiên đầu tuần. Tuy nhiên, đà tăng vẫn được duy trì nhờ hai phiên hồi phục
ngoạn mục cuối tuần với tâm điểm là các mã vốn hóa lớn như VNM, FPT,
BVH và sự trở lại của các mã vốn hóa trung bình đã tăng nóng trong thời gian
qua nhờ yếu tố cơ bản hỗ trợ như BMP, CTD, NCT, DQC, .… Đáng chú ý,
thanh khoản bật tăng rất mạnh trong hai phiên cuối tuần cho thấy tâm lý khá
hưng phấn của nhà đầu tư.
Bất chấp xu hướng điều chỉnh chấm dứt tại chỉ số chính, ngành Dầu khí tiếp
tục giảm sâu do diễn biến giảm giá của giá dầu thế giới. Cụ thể, trong tuần
qua, kết thúc phiên ngày 13/11 giá dầu WTI NY giao tháng 12 giảm 8% xuống
còn 40,74 USD/thùng. Diễn biến này sẽ có tác động khá tiêu cực với các mã
Dầu khí đặc biệt là các mã thăm dò khai thác với chi phí hoạt động cao. Vì
vậy, chúng tôi duy trì nhận định triển vọng kém lạc quan với nhóm Dầu khí
trong năm 2016. Ở chiều ngược lại, chúng tôi cho rằng một số doanh nghiệp
khác sẽ được hưởng lợi từ việc giá cả các loại hàng hóa đầu vào suy giảm theo
giá dầu như xà phòng, bột giặt, …. Tuy nhiên những mã này chủ yếu là những
doanh nghiệp đơn lẻ, vốn hóa thấp và nhiều khả năng sẽ không đủ mạnh để
đứng ra dẫn dắt thị trường.
Nghị quyết về kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm 2016 được công bố.
Trong đó, mức tăng trưởng GDP mục tiêu là 6,7% và lạm phát đạt dưới
mức 5%. Theo chúng tôi đánh giá, với triển vọng giá hàng hóa nguyên liệu ở
mức thấp, mục tiêu tỷ lệ lạm phát dưới 5% là hoàn toàn khả thi đồng thời cũng
tạo ra nhiều dư địa để điều hành chính sách. Tuy nhiên, mục tiêu tăng trưởng
kinh tế 6,7% là không dễ dàng trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu vẫn đang
đối mặt với nguy cơ giảm tốc, đặc biệt là Trung Quốc. Ngoài ra, chủ trương
phát hành 3 tỷ USD trái phiếu quốc tế cũng đã được thông qua. Theo
chúng tôi, điều này là tích cực dưới góc độ thực hiện cơ cấu lại các khoản nợ
đã đến hạn theo hướng kéo dài thời hạn vay và giảm lãi suất vay xuống mức
hợp lý với từng khoản nợ. Động thái này là hết sức bình thường và hợp lý
5 cổ phiếu nhà đầu tư nước ngoài mua/bán nhiều nhất
Mua Bán
CP KLGD CP KLGD
HOSE CII 809840 OPC 1242115
VNM 773430 VNM 793430
KBC 494500 MSN 704780
VHC 485750 GAS 686430
HCM 253322 HPG 449530
HNX PVS 41100 TIG 100000
HLD 30000 HPC 83865
CEO 29100 VND 64000
NHA 16400 PTI 53500
VCS 16000 SCR 53000
16.67%12.00%
11.38%10.64%
10.00%19.70%19.64%19.51%19.35%
18.80%
0% 5% 10% 15% 20% 25%
KTBSAVTMSVNGKSS
BEDSGC
HKBHCTTHT
Thay đổi
0200400600800
1,0001,2001,400
Tổng GT mua (tỷ VNĐ)
Tổng GT bán (tỷ VNĐ)
13.11.2015 Trang | 6
Tuần từ 09/11 – 13/11/2015
BẢN TIN THỊ TRƯỜNG
CAM KẾT
Chúng tôi, bộ phận phân tích và nghiên cứu thị trường của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS), cam kết rằng các thông tin đưa ra trong Báo
cáo này được xử lý một cách chân thực và chuẩn mực nhất. Chúng tôi cam kết tuân thủ đạo đức nghề nghiệp ở mức độ tối đa có thể.
ĐIỀU KHOẢN SỬ DỤNG Báo cáo này được xây dựng bởi bộ phận phân tích và nghiên cứu thị trường của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) cùng/hoặc với sự hợp tác
của một hoặc một số bộ phận của VCBS nhằm cung cấp các thông tin cập nhật về thị trường trong ngày.
Bản thân báo cáo này và/hoặc bất kỳ nhận định, thông tin nào trong báo cáo này không phải là các lời chào mua hay bán bất kỳ một sản phẩm tài
chính, chứng khoán nào được phân tích trong báo cáo và cũng không là sản phẩm tư vấn đầu tư hay ý kiến tư vấn đầu tư nào của VCBS hay các đơn
vị/thành viên liên quan đến VCBS. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên coi báo cáo này là một nguồn tham khảo. VCBS không chịu bất kỳ trách nhiệm nào
trước những kết quả ngoài ý muốn khi quý khách sử dụng các thông tin trên để kinh doanh chứng khoán.
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập, đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên, do các nguyên nhân chủ
quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố, VCBS không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích
cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
Báo cáo này thuộc bản quyền của VCBS. Mọi hành động sao chép một phần hoặc toàn bộ nội dung báo cáo và/hoặc xuất bản mà không có sự cho
phép bằng văn bản của VCBS đều bị nghiêm cấm.
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIETCOMBANK
Tầng 12&17 tòa nhà Vietcombank
198 Trần Quang Khải, Hà Nội
Tel: 84 – 4 – 39 366 990
Fax: 84 - 4 - 39 360 262
http://www.vcbs.com.vn
Trụ sở chính Hà Nội : Tầng 12&17, Toà nhà Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội
ĐT: (84-4)-39367518/19/20
Chi nhánh Hồ Chí Minh : Lầu 1& 7, Tòa nhà Green Star, số 70 Phạm Ngọc Thạch, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh
ĐT: (84-8)-38200799 - Số máy lẻ: 104 -106
Chi nhánh Đà Nẵng : Tầng 12, số 135 Nguyễn Văn Linh, Phường Vĩnh Trung, Quận Thanh Khê, TP. Đà Nẵng
ĐT: (84-511)-33888991 - Số máy lẻ: 12/13
Chi nhánh Cần Thơ : Tầng 1, Tòa nhà Vietcombank Cần Thơ, số 7 Hòa Bình, Quận Ninh Kiều, TP. Cần Thơ
ĐT: (84-710)-3750888
Chi nhánh Vũng Tàu : Tầng trệt, số 27 Đường Lê Lợi, TP. Vũng Tàu, Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu
ĐT: (84-64)-3513974/75/76/77/78
Phòng Giao dịch Phú Mỹ
Hưng
: Toà nhà Lawrence Sting, số 801 Nguyễn Lương Bằng, Khu đô thị Phú Mỹ Hưng, Quận 7, TP. Hồ Chí Minh
ĐT: (84-8)-54136573
Phòng Giao dịch Giảng Võ : Tầng 1, Tòa nhà C4 Giảng Võ, Phường Giảng Võ, Quận Ba Đình, TP. Hà Nội.
ĐT: (+84-4) 3726 5551
Văn phòng Đại diện An Giang : Tầng 6, Toà nhà Nguyễn Huệ, số 9/9 Trần Hưng Đạo, Phường Mỹ Xuyên, TP. Long Xuyên, Tỉnh An Giang
ĐT: (84-76)-3949841
Văn phòng Đại diện Đồng Nai : F240-F241 Đường Võ Thị Sáu, Khu phố 7, Phường Thống Nhất, TP. Biên Hoà, Tỉnh Đồng Nai