Audiência Pública21 de dezembro de 2005
2
1. Descrição da Empresa
A. Informações Operacionais
B. Meio Ambiente e Responsabilidade Social
C. A Receita Anual Permitida
D. Informações Econômico-Financeiras
E. Contexto Orçamento 2006
2. Edital
3. Contrato de Concessão
4. Cronograma Preliminar de Venda
Agenda
1. Descrição da Empresa
4
P. TAQUES(BE)
BAIXADASANTISTA
VICENTE DE CARVALHO
MONGAGUÁ
EMBU GUAÇU
(ELMA)
BERTIOGA IIINTERLAGOS
SÃOSEBASTIÃO
CARAGUATATUBA
UBATUBA
(FURNAS)
(BE)
(ELEKTRO)
TAUBATÉ
S. J. DOS CAMPOS
RIO PARDOTIJUCO PRETO
(FURNAS)
STO. ÂNGELO
MAIRIPORÃ
EDGARD DE SOUZA
CBA
CABREUVABOM JARDIM
(BE)
SUMARÉ
(CPFL)
BRAGANÇAPAULISTA
(EEB)
JAGUARIUNA
MOGI MIRIM III
MOGI MIRIM II(CPFL)
MOGI GUAÇU I
PINHAL(CPFL)
SÃO JOÃO DABOA VISTA II
STA. BARBARAD' OESTE(CPFL)
LIMEIRA I
RIO CLARO I
SÃO CARLOS II
SÃO CARLOS I(CPFL) DESCALVADO
(CPFL)PORTO FERREIRA
CASA BRANCA
S. JOSÉ DORIO PARDO
MOCOCAITAIPAVA
(CPFL)
UHE A. SALLESOLIVEIRA
(LIMOEIRO)
UHE EUCLIDESDA CUNHA UHE CACONDE
UHE JAGUARI
UHEPARAIBUNA
(CPFL)
RIBEIRÃOPRETO
PERUÍBE
REGISTRO
CAPÃO BONITO
ITAPETININGA II
ITAPETININGA I
CERQUILHO
TIETÊ
BOTUCATU
ITARARÉ I
ITARARÉ II
ITAPEVA
UHE ARMANDOA. LAYDNER
(JURUMIRIM)
UHE CHAVANTES
AVARÉ(CLFSC)
BERN. DE CAMPOS(CLFSC)
(CPFL)
UHE BARRA BONITA
(CPFL)
ARARAQUARA
(CPFL)
UHE A. SOUZA LIMA(BARIRI)
BAURU
(CPFL)
UHE IBITINGA
(CNEE)
(CNEE)
CATANDUVA
S. JOSÉ DORIO PRETO
(CPFL)
UHE MÁRIOLOPES LEÃO(PROMISSÃO)
UBARANA
(CPFL)
UHE LUCASN. GARCEZ
(SALTO GRANDE)
UHE CANOAS I
UHE CANOAS II
ASSIS
ASSIS(EEVP)
STA. LINA(EEVP)
RANCHARIA(EEVP)
TUPÃ(EEVP)
(CAIUÁ)
PRES. PRUDENTE I
PRES. PRUDENTE II(CAIUÁ)
(CAIUÁ)
UHE ESCOLA DEENG. MAKENZIE
(CAPIVARA)
(COPEL)
(COPEL)
(COPEL)
(COPEL)
UHE ESCOLAPOLITÉCNICA (TAQUARUÇU)UHE ROSANA
(COPEL)
PTO. PRIMAVERA
DOURADOS(ENERSUL)
UHE SERGIO MOTA (PTO. PRIMAVERA)
DRACENA
FLÓRIDAPAULISTA
PENÁPOLIS
(CPFL)(CPFL)
UHE NOVAAVANHANDAVA
VALPARAÍSO
(CPFL)
JUPIÁ
(ENERSUL)
UHE ENG.SOUZA DIAS
(JUPIÁ) UHETRÊS
IRMÃOS
ILHA SOLTEIRA
UHE ILHA SOLTEIRA
JALES
VOTUPORANGA II
CARDOSO
UHE JOSÉ ERMÍRIO DE MORAES(ÁGUA VERMELHA)
(CEMIG)(FURNAS)
RIO
PA
RA
NÁ
RIO PARANAPANEMA
RIO TIETÊ
RIO PARAÍBA
RIO GRANDE
RIO PARDO
OCEANO A
TLÂNTICO
RIO DEJANEIRO
MATO GROSSODO SUL
PARANÁ
MINAS GERAIS
(CPFL)
POÇOS DE CALDAS(FURNAS)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(CLFSC) (CLFSC)OURINHOS
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(ELEKTRO)
(COPEL)
(EPTE)
(CSPE)
(ELEKTRO) IBIÚNA(FURNAS)
TERMINALOESTE
TERMINALSUL
(SABESP)
(ELEKTRO
(PETROBRÁS)
(PETROBRÁS)
(BE)
(BE)
MOGI
MOGI(FURNAS)
ITAPETI
APARECIDA
STA. CABEÇA
TRÊSIRMÃOS
(CESP)
(CESP)(CTEO)
(CTEO)
LEGENDA
USINA HIDRELÉTRICA
USINA C/ SUBESTAÇÃO CTEEP
SUBESTAÇÃO CTEEP
SUBESTAÇÃO OUTRAS CIAS.
SUBESTAÇÃO INDUSTRIAL
LT FUTURA
LT 500 kV
LT 440 kV
LT 345 kV
LT 345 kV SUBTERRÂNEA
LT 230 kV
LT 230 kV SUBTERRÂNEA
LT 138 kV
LT 88 kV
LT 69 kV
LT DE OUTRAS CONCESSIONÁRIAS
SETEMBRO / 2001
MAIRIPORÃ
EDGARD DESOUZA
IBIÚNA(FURNAS)
INTERLAGOS
HENRYBORDEN
BAIXADASANTISTA
SUL
ITAPETI
MOGI
MOGI(FURNAS)
STO. ÂNGELO
TIJUCO PRETO(FURNAS)
LESTE
R. REBERTE F.
M. REALE
ANHANGUERA
ANHANGUERAPROVISÓRIA
PIRITUBA
M. FORNASARO
XAVANTES
PIRATININGA
BANDEIRANTES
CENTRO
NORTE
CENTROETR
EMBU GUAÇU
(ELMA)
GUARULHOS(FURNAS)
NORDESTE
VICENTE DECARVALHO
P. TAQUES(BE)
MONGAGUÁ
BERTIOGA II
(SABESP)
S/E S. J. DOSCAMPOS
S/E TAUBATÉ
S/E RIO PARDO
S/E SÃOSEBASTIÃO
UHE JAGUARI
CABREÚVA
S/E BRAGANÇAPAULISTA
S/E ARARAQUARA
S/E BOMJARDIM
S/E BOTUCATU
S/E BAURU
S/E PERUÍBE
Área de Atuação
5
Linhas de transmissãoLinhas de transmissãoExtensão de linhasExtensão de linhas 11.781 km11.781 kmExtensão de circuitosExtensão de circuitos 18.266 km18.266 km
SubestaçõesSubestações
Número de subestaçõesNúmero de subestações 102 (100102 (100--1+3)1+3)Número de transformadoresNúmero de transformadores 464464Número de reatoresNúmero de reatores 7070
Energia transmitida em 2004 120.722Energia transmitida em 2004 120.722 GWhGWhCapacidade de transformação 38.515 MVACapacidade de transformação 38.515 MVA
Número de empregadosNúmero de empregados 2.9482.948
Informações Operacionais (Set/05)
COSR-SE COSR-S
7
CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001
SE Santa Bárbara 2002/2005
SE Xavantes 2002/2005
SE Araraquara 2003
SE ETR Centro 2003
SE Oeste Sorocaba 2003
SE Registro 2004
CERTIFICAÇÃO ISO - 14.001
Em implantação/certificação 2005
SE Itapetininga II
SE Valparaíso
SE Sta Cabeça
Se Miguel Reale
LICENCIAMENTOS AMBIENTAIS
CONCLUÍDOS
TAC - Termo de Ajustamento de Conduta
LT Baixada Santista - Tijuco Preto (LP+LI+LO)
LT Chavantes - Botucatu C2 (LP+LI+LO)
EM ANDAMENTO
LT Bauru - Embu Seccionamento SE OE Sorocaba (LP+LI)
LT Guarulhos – Anhanguera (LP+LI)
LT Araraquara – São Carlos (LP+LI)
Meio Ambiente
8
PROJETO BRAILE
DEFICIENTES FÍSICOS
HORTACOMUNITÁRIA
Projetos Sociais
9
13 9 9 9 9 9 9 9 9
44 4499 1111 1313
1717
2828
3737
1313 1313 1313
18182020 2222
2626
37374646
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Antesde
1998
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(1) Fonte: ONS(1) Fonte: ONS
Nº Agentes de Transmissão (1)
10
RECEITA LÍQUIDA
DESPESAS OPERACIONAIS
EBITDAMARGEM EBITDA
DEPRECIAÇÃO
LUCRO OPERACIONALMARGEM OPERACIONAL
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
LAIR
IR E CSLL
LUCRO LÍQUIDOMARGEM LÍQUIDA
LPA (R$ por mil ações)
JUROS S/ CAP. PRÓPRIO DECLARADOS
30.09.05 30.09.04 Variação %890,2
(425,1)
465,152,3%
(127,0)
338,138,0%%
101,0
0,5
439,6
(104,2)
335,437,7%%
2,25
149,4
760,6
(362,9)
397,752,3%%
(123,7)
274,036,0%%
57,7
7,1
338,8
(108,1)
230,730,3%%
1,55
27,2
17,0
17,1
16,9-
2,7
23,4--
75,0
-
29,8
(3,6)
45,3--
45,3
449,3
R$ Milhões
Demonstração de Resultados
11
R$ Milhões
CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
PERMANENTE
30.09.05
1.067
369
3.480
4.916
CIRCULANTE
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
RESULTADO DE EXERC. FUTUROS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
30.09.05
350
562
122
3.882
4.916
ATIVO PASSIVO
Balanço Patrimonial
12
Despesa Operacional /Receita Operacional Líquida - %
90,0
83,2
75,3
62,2 62.0
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
13
37.139.1
43.7
52,8 52.3
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
Margem de EBITDA - %(EBITDA / RECEITA LÍQUIDA)
14
Lucro Líquido / Receita Líquida - %
12,716,8
24,7
31,8
37,7
Dez/01 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Set/05
15
Evolução de Mercado
TRPL3 482,3 %
TRPL4 315,4 %
IBOVESPA 144,5 %
Índice 100 em 28/12/2001
20
60
100
140
180
220
260
300
340
380
420
460
500
540
580
dez/01 abr/02 ago/02 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05
TRPL3 (ON) TRPL4 (PN) IBOVESPA IEE
IEE 118,6 %
28/12/01 a 15/12/05
16
Sistema de Planejamento da Transmissão
GESTÃO DAS INSTALAÇÕES EM
OPERAÇÃO
PLANOS CONSOLIDADOS
M.M.E. / ANEEL / ONS
MELHORIAS
REFORÇOS
AMPLIAÇÕES
ORÇAMENTO
PLURIANUAL
2005 - 2008
NOVAS LICITAÇÕES
PLANOS SETORIAIS DE EXPANSÃO
EPE
(5 / 10 anos)
ONSPAR – PMIS
(3 anos)
TRANSMISSÃOPAULISTA
TRANSMISSÃOPAULISTA
EPE - Empresa de Pesquisa EnergéticaPAR - Plano de Ampliação e Reforços PMIS - Plano de Adequações e Melhorias Sistêmicas
17
Orçamento Empresarial 2006 (1)
Composição dos Investimentos
1. Investimentos sem Receita Adicional 78,0
Modernização e Adequação do Sistema
2. Investimentos com possível Receita Adicional 56,0
Reforços Resolução ANEEL nº 158/2005
3. Investimentos com Receita Adicional 460,0
Reforços com Resoluções ANEEL publicadas
4. Outros Investimentos Corporativos 1,3
595,3TOTAL
(1) Aprovado pelo CA em 05/12/2005
R$ Milhões
2. Edital
19
! Leilão de venda das ações representativas do controle acionário da CTEEP no âmbito do Programa Estadual de Desestatização (PED)
" Venda de bloco único, composto de 50,1% do capital votante
" Oferta para os Empregados equivalente a 10% do capital social, sob os termos da Lei 9361/96
! Data prevista para o leilão: 8 de fevereiro de 2006
! A modalidade será a de envelope fechado
" Detalhes adicionais da dinâmica do leilão serão informados quando da divulgação do Edital
Estrutura e Modelo de Venda
20
Preço Mínimo
! O Preço Mínimo do bloco único será divulgado no Edital de Venda
Pré-Qualificação
! Ocorrerá nos termos do Manual de Instruções, que será divulgado pela BOVESPA
Garantia Financeira
! Deverá ser apresentada à CBLC por cada participante do leilão através de uma corretora
Forma de Pagamento
! O pagamento do preço final do leilão será à vista, em moeda corrente nacional
Edital de Venda
! Divulgação prevista para 11 de janeiro de 2006, contendo todos os procedimentos a serem adotados por potenciais investidores
Estrutura e Modelo de Venda (Cont.)
21
! Serão ofertadas ações representativas de 10% do Capital Social da CTEEP, divididas em lotes:
" Oferta envolverá ações ordinárias e preferenciais
" O novo controlador terá a obrigação de comprar apenas as sobras dos lotes compostos de ações ordinárias
! Garantia de assento no Conselho de Administração de um representante dos empregados, independente do número de ações detidas pelos mesmos
! Obrigação do vencedor do leilão em pagar ao Estado uma quantia adicional, para compensar o deságio da oferta aos empregados
! Maiores detalhes serão divulgados oportunamente no Prospecto da Oferta aos Empregados e no Edital de Venda do Controle Acionário da CTEEP
Oferta aos Empregados
22
! Assinar os Contratos de Concessão após a assinatura do Contrato de Compra e Venda de Ações quando designado pela ANEEL
! Manter a sede da CTEEP no Estado de São Paulo
! Assegurar aos empregados da CTEEP, de forma ininterrupta, plano de previdência complementar, compatível às condições do Plano da Fundação CESP
! Cumprir os Acordos Coletivos firmados com os Sindicatos atualmente em vigor
! Executar os programas ambientais constantes do relatório de avaliação ambiental, bem como outros programas ambientais decorrentes de exigências dos organismos licenciadores
! Manter a capacitação técnica da CTEEP
! Outros itens presentes no Edital
Obrigações do Comprador
3. Contratos de Concessão
24
Contratos de Concessão Firmados Atualmente pela CTEEP
! Contrato de Concessão nº059/2001 celebrado em 20 de junho de 2001, bem
como o Primeiro Termo Aditivo celebrado em 14 de dezembro de 2001
" Será assinado um Novo Contrato de Concessão
! O Contrato de Concessão nº143/2001 (linha de transmissão Chavantes �
Botucatu, adquirida em Leilão Público em 2001)
" Não será alterado, apenas aditado para que o novo controlador da CTEEP
passe a fazer parte deste contrato
" Este Contrato estabelece um prazo para a concessão de 30 anos a partir da
assinatura do mesmo (término em 21 de dezembro de 2031)
Contratos de Concessão
25
Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão
! Prazo de Concessão
" 30 anos contados a partir da data de assinatura do contrato
" Possibilidade de prorrogação por igual período
! Receita do Serviço de Transmissão
" Pela disponibilização das instalações de transmissão, a transmissora terá
direito à Receita Anual Permitida (RAP)
" A RAP será reajustada anualmente pelo IPCA, sendo o primeiro reajuste em
1º de julho de 2007 (referência julho de 2005)
Contratos de Concessão (Cont.)
26
Principais Aspectos do Novo Contrato de Concessão
! Revisão Tarifária Periódica
" Ocorrerá a cada 4 anos
" Metodologia para a Revisão a ser definida pela ANEEL
� Princípio da modicidade tarifária
� Preservação do equilíbrio econômico-financeiro do Contrato
! Parcela Variável (PV)
" Fará parte do novo contrato, quando da definição pela ANEEL de regulação
específica para as Companhias de Transmissão com ativos existentes antes
de 1999 (consulta pública já aprovada)
Contratos de Concessão (Cont.)
4. Cronograma Preliminar de Venda
28
15-31/dez 01-15/jan 16-31/jan 01-15/fev
Audiência pública (21/12)
Versão final do novo contrato de concessão
Publicação do EDITAL
Reunião técnica na BOVESPA
Leilão (08/02)
Cronograma Preliminar de Venda