A BOVESPA E O MERCADO DE AÇÕES. O mercado de ações A Bovespa Como comprar ações Bovespa vai até você Responsabilidade Social.

A BOVESPA E O MERCADO DE AÇÕES

O mercado de ações

A Bovespa

Como comprar ações

Bovespa vai até você

Responsabilidade Social

Sistema Financeiro

• Conjunto de instituições dedicadas a manter um fluxo de recursos dos poupadores para o investimento das empresas e gastos das famílias

• Mercado bancário:• crédito e financiamento• bancos comerciais são intermediários das operações

• Mercado de capitais• emissão e negociação de títulos• corretoras, distribuidoras e bancos de investimento

O que se negocia no mercado de capitais?• São considerados valores mobiliários emitidos

por companhias abertas:

• Ações:

• títulos nominativos, negociáveis, representativos de propriedade de uma fração do capital social de uma sociedade por ações

• Debêntures:

• títulos nominativos, negociáveis, representativos de dívida de médio/longo prazos contraída pela companhia

O que são ações?

• Quem tem ações de uma empresa participa do capital da empresa

• Ações Ordinárias• direito a voto• opinar sobre as atividades da companhia

• Ações Preferenciais• preferência na distribuição dos lucros• se por três anos consecutivos não houver a distribuição

dos lucros, as ações preferenciais ganham o direito a voto

O Mercado de Capitais no Mundo

• Nos Estados Unidos, uma parcela expressiva da população tem ações

• Existem não só investidores individuais, como também organizados em:

• Clubes de Investimentos• Fundos de Investimentos• Fundos de Pensão dos mais diversos formatos

• Na Europa, as privatizações foram realizadas de forma pulverizada. O resultado:

• Fortalecimento do mercado de capitais• Mais transparência nas empresas privatizadas• Maior eficiência na economia

Mercado Primário X Mercado Secundário• Mercado primário: captação de recursos para a empresa

• abertura de capital• documentação legal e contábil• registros na CVM e na Bolsa• colocação dos papéis e repasse dos recursos para a

companhia

• Mercado Secundário: troca a propriedade do título

• proporciona liquidez aos títulos e incentiva o mercado primário

As empresas brasileiras na Bolsa

O que todas estas empresas têm em comum?

As empresas brasileiras na Bolsa

Você pode ser sócio delas

Empresas que captaram recursos em 2004/2005

Empresas que captaram recursos em 2004/2005/2006

    Volume Nº de Investidores

Ano Empresa (R$ Milhões (PF + Clubes de

      Investimentos)

  CCR 375 1.085

  Natura* 768 4.445

  GOL* 878 11.397

  ALL* 588 3.425

  Braskem 1.210 2.320

  Sabesp 687 96

  Weg 319 5.240

2004 CPFL Energia* 820 2.750

  Grendene* 616 7.905

  DASA* 437 2.892

  Porto Seguro* 377 5.919

  Bradespar 1.044 329

  Gerdau 88 77

  Suzano Pet. 178 4.778

  Unibanco 718 1.466

2005 Renar Maças* 16 1.698

  Submarino* 472 4.022

  Ultrapar 362 1.513

    Volume Nº de Investidores

Ano Empresa (R$ Milhões (PF + Clubes de

      Investimentos)

  ALL 645 1.213

  Gol 593 2.397

  Localiza* 265 809

  TAM* 548 1.212

  AES Tietê 1059 663

  Lojas Renner 886 114

2005 EDP* 1185 468

  OHL* 495 1.084

  Unibanco 1765 988

  Bradespar 505 854

  Brazil Realty 902 1.622

  Nossa Caixa* 953 7.667

  Cosan* 885 9.079

  Tractebel 1051 6.450

  UOL* 625 13.234

2006 Vivax * 529 7.916

* Abertura de Capital

Porque elas abriram o capital?

Buscar recursos para o crescimento da empresa

Melhorar sua estrutura de capital (ou financeira)

Adequação do endividamento

redução do custo do capital

Proporcionar liquidez patrimonial aos atuais sócios

Fortalecer sua imagem institucional

658,48%

39,00%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

FGTS PETR ON

FGTS x Ações (Petrobras ON)

Período do Investimento - 17/08/2000 a 10/04/2006

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00

PETR = R$ 7.584,77 (equivalente a TR + 37,79% a/a)

FGTS = R$ 1.377,95 (equivalente a TR + 3% a/a)

26,92%

567,14%

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

FGTS VALE ON

FGTS x Ações (Vale ON)

Período do Investimento - 21/03/2002 a 10/04/2006

Valorização para um investimento inicial de R$1.000,00

VALE ON = R$ 6.671,44 (equivalente a TR + 26,92% a/a)

FGTS = R$ 1.269,25 (equivalente a TR + 3% a/a)

Carteira Teórica – Ibrx-501ª Emissão•26 mil investidores pessoa física• 110,85% de rentabilidade no período (25/07/2004 a 10/04/2006)

2ª Emissão•40,5 mil investidores pessoa física•35,91% de rentabilidade no período (19/10/2005 a 10/04/2006)

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Organização

• Criada em 1890

• Instituição sem fins lucrativos

• Organização auto-reguladora sob a supervisão da

Comissão de Valores Mobiliários - CVM

• Pertencente às sociedades corretoras

• Conselho de Administração com representantes dos

investidores, das corretoras e das empresas

• Patrimônio: R$ 720 milhões

Papel da bolsa de valores

• Sistema de negociação• sistema eletrônico

• Transparência• preços e quantidades negociadas são públicas• equalização do nível de informação

• Formação de Preços• proporciona melhor formação de preços

• Fiscalização• regras para negociação• fiscalização dos negócios realizados

• Liquidação• atividade de clearing associada à negociação

Índice Bovespa

• IBOVESPA - ÍNDICE BOVESPA• 80% do volume total dos negócios• índice de preços ponderado pela participação em termos de

negócios/ volume no mercado à vista de cada ação

0

20

40

60

80

100

120

VA

LO

R A

CU

MU

LA

DO

PA

RA

CA

DA

1$

IN

VE

ST

IDO

IPC-FIPE DÓLAR POUPANCA

DESEMPENHO DOS INVESTIMENTO DE JAN/68 a MAR/06102,06

5,16

1,02

Formas de Negociação

• Terminais nas Corretoras Membros

Formas de Negociação

• Home Broker

De forma semelhante aos serviços de home banking, oferecidos pela rede bancária, os home brokers das corretoras estão interligados aos sistemas da bovespa e permitem que o investidor envie, automaticamente, através da internet, ordens de compra e venda de ações.

Março de 2006

Participação do InvestidoresVolume NegociadoVolume Negociado

Instituições

Financeiras

10%

Pessoas Físicas

26%

Estrangeiros

38%

Institucionais

25%

Empresas

2%

O mercado de ações

A Bovespa

Como comprar ações

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Como comprar açõesProcura uma corretoraBovespa

EscritórioTelefoneInternet

Faz o Cadastro

Informações pessoais e documentos

Depósito em conta corrente

Transferências de recursos por DOC ou TED

Emite ordens de compra e venda

Por telefone ou internet

Decide sobreinvestimentos

Recebe informações sobre as melhores alternativas

Liquida operaçõesValor da compra é debitado em conta corrente

As ações são creditadas em conta

Avisos de

negociação e extratos

mensais são remetidos

diretamente pela

BOVESPA e CBLC

O que são as Corretoras

• Para comprar e vender ações, é necessário ser cliente de uma Corretora de Valores;

• Corretoras de Valores são instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central e pela CVM.

• Somente as Corretoras de Valores estão habilitadas, entre outras atividades, a negociar valores mobiliários com exclusividade no pregão eletrônico da BOVESPA.

Qual o papel das Corretoras?

• As corretoras possuem profissionais especializados em análise de mercado, de setores da economia e de cias.

• Através das Corretoras de Valores, o investidor está sempre orientado sobre as tendências e oportunidades do mercado, alcançando melhores resultados.

O que é um Clube de Investimento

• É uma aplicação financeira criada por um grupo de pessoas que desejam investir seu dinheiro em ações.

• Eles podem ser criados por empregados ou contratados da mesma empresa ou ainda por um grupo de amigos (colegas da faculdade, vizinhos, parentes etc.).

• Pessoas com objetivos semelhantes e que respeitem a decisão da maioria.

Como criar um Clube de Investimento

• Para criar um Clube de Investimento você precisa de uma Corretora de Valores Membro da BOVESPA.

• A Carteira de Ações do Clube pode ser administrada por uma Corretora de Valores, pelos Membros do Clube ou de forma compartilhada;

• Grupo: mínimo de 3 e máximo de 150 pessoas.

A importância do Mercado de Ações para a economia, para a sociedade

• Quem compra ações

• Faz o melhor investimento de longo prazo

• Fornece capital para que as empresas possam aumentar a produção

• Gera empregos

• Participa e contribui para o desenvolvimento econômico

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