Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti eurooppalaista pankkiunionia - 30.1.2013, Jyväskylä

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti

eurooppalaista pankkiunionia

EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo

tullessaan?

Jyväskylä 30.1.2013

Jouni Timonen

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Pankkiunionin taustaa

Yhteinen rahapolitiikka, integroituneet rahoitusmarkkinat

ja rajat ylittävien rahoitusvirtojen kasvu sekä kansallinen

pankkivalvonta loivat hauraan kokonaisuuden

Pankin ja sen kotivaltion välillä kaksisuuntainen

riippuvuus, ”kohtalonyhteys”

Pankkien valvonnalle ja kriisinratkaisulle tarvitaan

nykyistä paremmat instituutiot

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Pankkivalvonta

- Tehokas ylikansallinen ja

yhdenmukainen valvonta

Kriisinratkaisu

- Viranomaisvaltuudet ja

kriisinratkaisumenettely

- Sijoittajan vastuu (bail-in)

Talletussuoja

- Harmonisointi

- Rahoitetaan pankeilta

kerättävillä maksuilla

Pankkituki (bail-tuki)

- Kallis, poliittisesti latautunut

- Tapauskohtainen poliittinen

harkinta

Kun tämä toteutetaan huolella...

...tämän tarve pienenee merkittävästi

Pankkiunionin kriittiset elementit:

Pankkiunioni

-out)

Ylikansallinen

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Pankkiunionin eteneminen

Poliittinen tahtotila kesäkuun 2012 EU huippukokouksessa

Komission ehdotus syyskuussa 2012

EU:n huippukokous joulukuussa 2012

– Poliittinen yhteisymmärrys lainsäädännöstä

– Käytännön valmistelujen toteuttaminen 2013

– Tavoite: yhteinen pankkivalvontamekanismi aloittaa toimintansa

1.3.2014

Tekninen valmistelutyö EKP:ssä käynnissä syksystä 2012

lähtien

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Yhteinen pankkivalvontamekanismi

EKP:n yhteyteen

Valvonnan hallintomalli

– EKP:n rahapolitiikan itsenäisyys turvataan – valvontapäätökset

valmistellaan valvontaneuvostossa (Supervisory Board)

– Yhteisötason vs. kansallisten valvojien rooli – valtaosa käytännön

työstä kansallisille valvojille

Kattavuus

– Pankki EKP:n suoraan valvontaan, jos

• taseen loppusumma ylittää 30 mrd €

• tase/bkt ylittää 20 % ja taseen loppusumma vähintään 5 mrd €

• se saa suoraa julkista tukea ERVV:stä tai EVM:stä

– Kustakin osallistuvasta maasta vähintään kolme tärkeintä pankkia

EKP:n suoraan valvontaan

– Tarvittaessa mikä tahansa pankki voidaan ottaa EKP:n valvontaan

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Tavoitteena parantaa

valvonnan uskottavuutta

Valvonnan laatu paranee, kun euroalueella noudatetaan

kattavasti yhtenäisiä valvonnan kriteereitä ja käytäntöjä

Euroalueen finanssisektoria uhkaaviin riskeihin voidaan

puuttua voimallisesti

Suurten, ylikansallisten pankkien valvonta vahvistuu

Valtioiden ja pankkien välistä haitallista kytköstä voidaan

heikentää

11.2.2013 6

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu-

veronmaksajien ”piikki” kiinni

Komission ehdotus pankkien elvytys- ja kriisinratkaisu-

kehyksestä (kesäkuu 2012)

– Yhtenäinen kriisinratkaisukehikko ja -työkalut viranomaisille

Kolme keskeistä elementtiä:

1. Pankeille suunnattu erityinen kriisinratkaisumenettely

2. Pankkien uskottavat kriisinratkaisusuunnitelmat

3. Sijoittajan vastuu bail-in mekanismilla; velkojen arvon

alentaminen tai muuntaminen osakepääomaksi

Yhteisötason kriisinratkaisumekanismi

– Komission ehdotus 2013 aikana

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

resoluutioprosessi

konkurssi

Ongelmapankki saavuttaa

”todennäköisesti kaatumassa”

pisteen

$

Rakennejärjestelyt

- siltapankki

- roskapankki

Rahoitusmuodot

- bail-in

- resoluutiorahasto

- talletussuojarahasto

Resoluutio-

viranomainen

- päättää kuinka toimitaan

Pankki

Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Talletussuoja

Nykyisissä kansallisissa järjestelmissä suuria eroja

– Nopea järjestelmien yhdistäminen ei ole mahdollista

Yhteisen talletussuojan rakentamisessa voidaan edetä

pankkiunionin muita vaiheita hitaammin

– Yhteinen talletussuojamekanismi voitaisiin kerryttää asteittain

yhdenmukaisin säännöin

– Riskinjako-, ei tulonsiirtojärjestelmä

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Mikä on talletussuoja?

Mikä on talletussuoja?

– Talletussuojan ensisijainen tarkoitus on estää talletuspaot

tilanteessa, jossa pankki ajautuu vaikeuksiin

– Talletussuojan enimmäismäärä € 100 000

– Talletussuojarahaston tarkoitus on tallettajien saatavien

turvaaminen ja ripeä takaisinmaksu

– Talletussuojarahasto kerää kannatusmaksuja jäseniltään eli

pankeilta

– Rahaston varojen suhde suojattuihin talletuksiin on n.1%

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Katkaisuhoitoa pankkien ja valtioiden

väliseen kohtalonyhteyteen

Lyhyt aikaväli

– Euroalueen päämiehet sopivat kesäkuussa 2012, että toimivan

yhteisen valvontamekanismin käynnistämisen jälkeen Euroopan

vakausmekanismilla (EVM) on mahdollisuus pääomittaa suoraan

ongelmapankkeja

Keskipitkä/pitkä aikaväli

– Uusi kriisinratkaisukehikko ja sijoittajanvastuun (bail-in) tehokas

toteuttaminen

– Merkittävä parannus pankkien ”liian-suuri-kaatumaan”

ongelmaan ja markkinakurin puutteeseen mahdollinen

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Reaalitalouden

romahdus

Valtioiden raju

velkaantuminen

2. Valtioiden lainojenkorot nousevat

3. Valtioiden velanotto syrjäyttääpankkien varainhankintaa

1. Romahduttaa valtioidenverotulot ja kasvattaamenoja

5. Tappiot ja omien varojenpuute rajoittavat luotonantoa

4. Rahoituskustannusten kasvuheikentää pankkien kannattavuutta

Pankkien

varainhankinnan

vaikeutuminen

Valuuttakurssi-/vaihtotasekriisi Finanssikriisi

Sota,katastrofit

SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND

Kiitos!