Resumen Informativo Semanal 23 de abril de 2020 CONTENIDO BCRP realizó primeras subastas de repos con carteras garantizadas y asignó S/ 4 000 millones a tasas de interés de entre 0,5 por ciento y 1,98 por ciento ix Tasa de interés interbancaria en soles fue 0,23 por ciento el 22 de abril x Operaciones del BCRP xi Curvas de rendimiento de corto plazo xiii Bonos del Tesoro Público xiv Reservas Internacionales en US$ 74 331 millones al 22 de abril xiv Mercados Internacionales xv Aumenta el precio del cobre en los mercados internacionales xv Disminuye el precio de la soya en los mercados internacionales xvi Dólar se aprecia en los mercados internacionales xvii Riesgo país en 280 puntos básicos xviii Rendimiento de los US Treasuries a 10 años disminuye a 0,62 por ciento xviii Índices de la Bolsa de Valores de Lima xix BCRP REALIZÓ PRIMERAS SUBASTAS DE REPOS CON CARTERAS GARANTIZADAS Y ASIGNÓ S/ 4 000 MILLONES A TASAS DE INTERÉS DE ENTRE 0,5 POR CIENTO Y 1,98 POR CIENTO El Banco Central de Reserva del Perú realizó las primeras subastas de Repos con Carteras Garantizadas y asignó S/ 4 000 millones entre las entidades del sistema financiero, los mismos que serán destinados a la reposición del capital de trabajo de las empresas, permitiendo sostener la cadena de pagos de la economía. Estos recursos del BCRP se asignaron a instituciones financieras que cobrarán tasas de interés de entre 0,5 por ciento y 1,98 por ciento a sus clientes para los cuatro tramos en función a la garantía otorgada por el Gobierno Nacional en el marco del Programa Reactiva Perú. La tasa de interés promedio de todas subastas fue de 1,13 por ciento, menor a la tasa de inflación. El Banco Central colocó fondos por un total de S/ 4 000 millones para lo que se recibió una demanda de S/ 10 360 millones. A continuación el detalle de las operaciones: Montos (en Millones S/) Mínima Máxima Promedio 98 Hasta S/ 30 000 0,50 1,98 1,53 100 138 95 S/ 30 001 - S/ 300 000 0,55 1,28 0,59 400 1 076 90 S/ 300 001 - S/ 5 000 000 1,00 1,38 1,13 2 000 5 072 80 S/ 5 000 001 - S/ 10 000 000 0,79 1,48 1,25 1 500 4 075 Total 1,13 4 000 10 360 Tasa de interés para los clientes Colocado Garantía del Gobierno (%) Monto de préstamos para los clientes Demanda Subasta de fondos en marco de Programa Reactiva Perú
14
Embed
Resumen Informativo Semanal...2020/04/23 · Resumen Informativo Semanal N 8 Informativ xii o Semanal ii. Swap cambiarios venta: El saldo de este instrumento al 22 de abril fue de
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Resumen Informativo Semanal
23 de abril de 2020
CONTENIDO BCRP realizó primeras subastas de repos con carteras garantizadas y asignó
S/ 4 000 millones a tasas de interés de entre 0,5 por ciento y 1,98 por ciento ix Tasa de interés interbancaria en soles fue 0,23 por ciento el 22 de abril x Operaciones del BCRP xi Curvas de rendimiento de corto plazo xiii Bonos del Tesoro Público xiv Reservas Internacionales en US$ 74 331 millones al 22 de abril xiv Mercados Internacionales xv
Aumenta el precio del cobre en los mercados internacionales xv
Disminuye el precio de la soya en los mercados internacionales xvi
Dólar se aprecia en los mercados internacionales xvii
Riesgo país en 280 puntos básicos xviii
Rendimiento de los US Treasuries a 10 años disminuye a 0,62 por ciento xviii
Índices de la Bolsa de Valores de Lima xix
BCRP REALIZÓ PRIMERAS SUBASTAS DE REPOS CON CARTERAS GARANTIZADAS Y ASIGNÓ
S/ 4 000 MILLONES A TASAS DE INTERÉS DE ENTRE 0,5 POR CIENTO Y 1,98 POR CIENTO
El Banco Central de Reserva del Perú realizó las primeras subastas de Repos con
Carteras Garantizadas y asignó S/ 4 000 millones entre las entidades del sistema
financiero, los mismos que serán destinados a la reposición del capital de trabajo de
las empresas, permitiendo sostener la cadena de pagos de la economía.
Estos recursos del BCRP se asignaron a instituciones financieras que cobrarán tasas de
interés de entre 0,5 por ciento y 1,98 por ciento a sus clientes para los cuatro tramos
en función a la garantía otorgada por el Gobierno Nacional en el marco del Programa
Reactiva Perú. La tasa de interés promedio de todas subastas fue de 1,13 por ciento,
menor a la tasa de inflación.
El Banco Central colocó fondos por un total de S/ 4 000 millones para lo que se recibió
Tipo de cambio e intervención cambiaria del BCRP 1/
Tipo de cambio(eje izquierdo)
Intervención cambiaria (eje
derecho)
1/ Incluye: Compras/ventas de dólares en el mercado spot y colocaciones de CDLD BCRP, CDR BCRP y swaps cambiarios.
Resumen Informativo Semanal N° 8
xiii
Resumen Informativo Semanal
CURVAS DE RENDIMIENTO DE CORTO PLAZO
En lo que va de abril, al día 22, la curva de rendimiento de CD BCRP muestra tasas menores tanto en comparación con la del cierre de marzo como con respecto a la de fines de 2019.
Los Certificados de Depósito del BCRP son un instrumento de esterilización monetaria
que puede ser negociado en el mercado o usado en repos interbancarios y repos con el
BCRP. Los rendimientos en los plazos representativos desde 3 hasta 36 meses
proporcionan una guía para las operaciones financieras de corto plazo. La forma de
esta curva de rendimiento es influenciada por las expectativas de tasas futuras de
política monetaria y por las condiciones de liquidez en el mercado.
1/ Sector Público excluye la subasta de Fondos de Tesoro Público y del Banco de la Nación.
2/ Circulante más encaje en moneda nacional.
Balance Monetario del Banco Central de Reserva del Perú
(Millones S/)
Saldos Flujos
2019 22 Abr.2031 Dic.19 22 Abr.2031 Mar.20
Resumen Informativo Semanal N° 8
xiv
Resumen Informativo Semanal
BONOS DEL TESORO PÚBLICO
Para plazos desde 2 años, los mercados toman como referencia a los rendimientos de
los bonos del Tesoro Público. Al 22 de abril de 2020, la curva de rendimiento de los
bonos soberanos registra, en comparación con la de fines de marzo, valores menores
para todos los plazos. En comparación con la del cierre de 2019, muestra menores
valores para los plazos de 2 y 5 años.
RESERVAS INTERNACIONALES EN US$ 74 331 MILLONES AL 22 DE ABRIL
Al 22 de abril de 2020, el nivel de Reservas Internacionales Netas (RIN) totalizó US$ 74 331 millones, mayor en US$ 6 309 millones al del cierre de marzo y superior en US$ 6 015 millones al registrado a fines de diciembre de 2019. Las RIN están constituidas por activos internacionales líquidos y su nivel actual es equivalente a 32 por ciento del PBI.
La Posición de Cambio al 22 de abril fue de US$ 43 774 millones, monto mayor en
US$ 200 millones a la del cierre de marzo y superior en US$ 1 155 millones a la
registrada a fines de diciembre de 2019.
2,14 2,08 2,11 2,16 2,24
1,23 1,22 1,23 1,26 1,33 1,421,66
0,29 0,31 0,34 0,380,55
0,81
1,26
3 6 9 12 18 24 36
Curva de rendimiento de CDBCRP(%)
22 Abr 2020
Meses
31 Mar 2020
31 Dic 2019
2,24
3,19 4,39
5,23 5,28
1,59
2,85
5,365,83 5,98
0,96
2,46
4,445,54 5,91
2 5 10 20 30
Curva de rendimiento de bonos del Tesoro(%)
31 Mar.2020
22 Abr.2020
Años
31 Dic.2019
Resumen Informativo Semanal N° 8
xv
Resumen Informativo Semanal
MERCADOS INTERNACIONALES
Aumenta el precio del cobre en los mercados internacionales
Esta disminución reflejó la menor demanda ante la postergación del reinicio de actividades productivas en varias regiones, debido a las medidas para contener la pandemia.
El precio del petróleo WTI, se redujo
31,7 por ciento del 15 al 22 de abril a
US$/bl. 13,6. El lunes 20 de abril, por
primera vez en la historia, se registró
valores negativos debido a que el
vencimiento del contrato a futuro de
mayo ocasionó que los vendedores
pagaran una prima para evitar
quedarse con el petróleo, en un
contexto en el que la fuerte caída de
la demanda aceleró la acumulación
de inventarios y saturó la capacidad
de almacenamiento. El mercado se
corrigió al día siguiente.
Disminuye el precio de la soya en los mercados internacionales
En el mismo periodo, el precio del
aceite de soya se redujo 5,6 por
ciento a US$/ton. 547,2.
El precio se ha visto afectado por
la menor demanda de su uso para
ganadería debido a la caída de la
demanda, así como por el
aumento de los inventarios,
registrado por la Asociación
Nacional de Procesadores de
Semillas Oleaginosas de Estados
Unidos (NOPA).
60
85
110
135
160
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del Zinc(ctv. US$/lb.)
85
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
US$ 0,85 / lb. -1,9 -0,6 -17,4
Variación %
-50
-30
-10
10
30
50
70
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del Petróleo(US$/bl.)
14
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
US$ 13,6 / barril. -31,7 -33,5 -77,7
Variación %
450
600
750
900
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del aceite soya(US$/ton.)
547
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
US$ 547,2 / ton. -5,6 -8,1 -29,4
Variación %
Resumen Informativo Semanal N° 8
xvii
Resumen Informativo Semanal
El precio del maíz se incrementó
0,7 por ciento a US$/ton. 116,9 en
el período bajo análisis.
Este incremento se asoció a la
mayor demanda del grano
estadounidense por encima de lo
esperado.
Entre el 15 y el 22 de abril, el
precio del trigo subió 1,6 por
ciento a US$/ton. 209,4.
El precio fue apoyado por
declaraciones de Rusia que
anunció que suspendería sus
exportaciones de granos a partir
de mediados de mayo si superan
su cuota.
Dólar se aprecia en los mercados internacionales
Entre el 15 y el 22 de abril, el dólar se apreció 0,8 por ciento respecto al euro cotizándose en US$ 1,08 por la mayor demanda de la divisa norteamericana como activo seguro tras los anuncios de proyecciones de una severa recesión global según estudios de importantes organismos internacionales.
100
120
140
160
180
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del maíz(US$/ton.)
117
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
US$ 116,9 / ton. 0,7 -6,9 -18,9
Variación %
135
170
205
240
275
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del trigo(US$/ton.)
209
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
US$ 209,4 / ton. 1,6 -1,4 -2,1
Variación %
1,0
1,1
1,2
1,3
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Cotización del US Dólar vs. Euro(US$/Euro)
1,1
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
1,08 US$/euro -0,8 -1,9 -3,5
Variación %
Resumen Informativo Semanal N° 8
xviii
Resumen Informativo Semanal
La divisa norteamericana se ha
fortalecido con relación a otras
monedas, tal como se observa en
el Índice FED. Este
comportamiento está asociado a
un entorno de mayor
incertidumbre global.
Riesgo país en 280 puntos básicos
Entre el 15 y el 22 de abril, los indicadores de riesgo país se incrementaron por datos económicos negativos en Estados Unidos y China asociados a la producción y el empleo. En este sentido, el spread EMBIG Perú se ubicó en 280 pbs, mientras que el spread EMBIG Latinoamérica, subió de 717 pbs a 748 pbs.
Rendimiento de los US Treasuries a 10 años disminuye a 0,62 por ciento
El rendimiento del bono del Tesoro norteamericano disminuyó 1 pb a 0,62 por ciento entre el 15 y el 22 de abril, dadas las expectativas de recesión en medio de la pandemia. En dicho contexto, el mercado demanda activos seguros tales como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos de América.
Tasa de Interés de Bono del Tesoro de EUA a 10 años(%)
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
0,62% -1 -5 -130
Variación en pbs.
Resumen Informativo Semanal N° 8
xix
Resumen Informativo Semanal
ÍNDICES DE LA BOLSA DE VALORES DE LIMA
Entre el 15 y el 22 de abril, el
índice General de la Bolsa de
Valores de Lima (IGBVL-Perú
General) bajó 0,4 por ciento y el
Selectivo (ISBVL-Lima 25) lo hizo
en 1 por ciento. Este
comportamiento fue explicado
por un panorama económico
global recesivo así como por la
caída histórica en el precio del
petróleo.
11 000
14 000
17 000
20 000
23 000
02-dic-17 08-jul-18 11-feb-19 17-sep-19 22-abr-20
Peru General de la BVL(Base Dic.1991=100)
14 404
22 Abr.2020 15 Abr.2020 31 Mar.2020 31 Dic.2019
Peru General 14 404 -0,4 -0,4 -29,8
Lima 25 18 008 -1,0 -1,1 -30,1
Variación % acumulada respecto al:
16 Abr 17 Abr 20 Abr 21 Abr
1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCRP 6 796,2 7 025,0 6 947,7 6 298,3
2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR
i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCRP (CD BCR)Propuestas recibidasPlazo de vencimientoTasas de interésMínima
MáximaPromedio
Saldo 27 513,7 27 513,7 27 513,7 27 513,7 Próximo vencimiento de CD BCRP el 5 de mayo de 202 1 675,0 Vencimiento de CD BCRP del 21 al 24 de abril del 202 0,0ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (REPO 200,0 300,0 285,0 150,0
Propuestas recibidas 240,0 900,0 385,0 300,0Plazo de vencimiento 732 d 731 d 365 d 1095 dTasas de interésMínima 1,25 1,27 0,51 1,75
Saldo 9 080,0 9 380,0 9 665,0 9 815,0 Próximo vencimiento de Repo de Valores el 24 de abril de 202 200,0 Vencimiento de Repo Valores del 21 al 24 de abril del 202 200,0iii. Subasta de Compra Temporal de Cartera de Créditos (Alternativo 100,0 150,0
Propuestas recibidas 109,4 296,7Plazo de vencimiento 30 d 91 dTasas de interésMínima 0,27 0,31
Máxima 0,75 0,75Promedio 0,33 0,49
Saldo 0,0 0,0 100,0 100,0 Próximo vencimiento de Repo de Cartera Alternativo el 20 de mayo de 202 100,0 Vencimiento de Repo de Cartera Alternativo del 21 al 24 de abril del 202 0,0vii. Subasta de Depósitos a Plazo en Moneda Naciona 3749,8 5120,3 4358,1 3597,3
Propuestas recibidas 3754,8 5220,3 4358,1 3597,3Plazo de vencimiento 1 d 3 d 1 d 1 dTasas de interésMínima 0,18 0,18 0,18 0,18
Saldo 3 749,8 5 120,3 4 358,1 3 597,3 Próximo vencimiento de Depósitos a Plazo el 21 de abril de 202 3 597,3viii. Subasta de Colocación DP en M.N. del Tesoro Público Saldo 4 100,2 4 100,2 4 100,2 4 100,2 Próximo vencimiento de Coloc-TP el 25 de junio de 202 300,0xii. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Regular Saldo 10 290,0 10 290,0 10 290,0 10 290,0 Próximo vencimiento de Repo Regular el 24 de abril de 202 200,0xiv. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Expansión Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0xv. Compra con compromiso de Recompra de moneda extranjera (Sustitución
Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0xvi. Subasta de Swap Cambiario Venta del BCRP
Saldo 7 970,4 7 970,4 7 970,4 7 970,4 Próximo vencimiento de SC-Venta el 27 de abril de 202 300,0xvii. Subasta de Swap Cambiario Compra del BCRP
Saldo 0,0 0,0 0,0 0,0b. Operaciones cambiarias en la Mesa de Negociación del BCR 0,0 0,0 0,0 0,0c. Operaciones con el Tesoro Público (millones de US$ 0,0 0,0 0,0 0,0d. Operaciones en el Mercado Secundario de CD BCRP, CD BCRP-NR y BTP
3. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR antes del cierre de operaciones 3 246,4 2 204,7 2 874,6 2 851,04. Operaciones monetarias del BCR para el cierre de operaciones
a. Compra temporal de moneda extranjera (swaps).Comisión (tasa efectiva diaria) 0,0015% 0,0015% 0,0015% 0,0015%
b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta)Tasa de interés 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,50 %
d. Depósitos Overnight en moneda nacional 2 454,8 1 666,7 2 055,0 1 811,6Tasa de interés 0,15 % 0,15%1 0,15% 0,15%
5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 791,6 538,0 819,6 1 039,4a Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) ( 8 153,8 8 010,3 7 665,9 7 600,9b Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) ( 4,8 4,7 4,5 4,5c Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/ 3 010,3 2 864,9 2 515,8 2 448,5d Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (* 1,8 1,7 1,5 1,4
6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRPa. Operaciones a la vista en moneda naciona 691,5 679,0 720,0 987,5
Tasas de interés: Mínima / Máxima / TIBO 0,20/0,25/0,24 0,20/0,25/0,21 0,20/0,25/0,21 0,20/0,25/0,23b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$ 20,0
Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 0,25/0,25/0,257. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 15 Abr 16 Abr 17 Abr 20 Abr
Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f + g 52,7 -10,7 -21,3 1,9Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + -62,9 13,5 82,5 81,5a. Mercado spot con el público -107,9 13,2 65,5 80,4
CHINA Shanghai Comp. 2 494 3 050 2 750 2 811 2 844 1,17% 3,41% -6,76% 14,04%Datos correspodientes a fin de periodo
(*) Desde el día 11 de agosto de 2009, la cotización corresponde al Azúcar Contrato 16 (el Contrato 14 dejó de negociarse el día 10 de agostode 2009). El contrato 16 tiene las mismas características que el Contrato14.
Fuente: Reuters, JPMorgan
Variaciones respecto a
Dic. Mar. Jun. Set. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. 16 Abr. 17 Abr. 20 Abr. 21 Abr. 22 Abr.
Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Acum. Var. Var.
Variac. % respecto al periodo anterior 4,7 3,4 2,8 2,4 1,1 3,0 3,8
* Incluye depósitos de Promcepri, Fondo de Estabilización Fiscal (FEF), Cofide, fondos administrados por la ONP; y otros depósitos del MEF. El detalle se presenta en el cuadro No.12 de la Nota Semanal.
** A partir del 18 de enero de 2008, el BCRP utiliza los depósitos a plazo en moneda nacional como instrumento monetario.
*** A partir del 6 de octubre de 2010, el BCRP utiliza Certificado de Depósito en Moneda Nacional con Tasa de Interés Variable (CDV BCRP) y CD Liquidables en Dólares (CDLDBCRP) como instrumentos monetarios.
**** Las SBS información más segmentada de las tasas de interés. Estos cambios introducidos por la SBS al reporte de tasas activas (Res. SBS N° 11356-2008; Oficio Múltiple N° 24719-2010-SBS) son a partir de julio de 2010.
***** La Cuenta corriente de los bancos (saldo mill. S/.) para Marzo 2020 se muestra como un promedio simple de los saldos diarios del mes por falta de datos del ROMC.
Fuentes: BCRP, INEI, Banco de la Nación, BVL, Sunat, SBS y Reuters.
Elaboración: Departamento de Estadísticas Monetarias