This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
KEF-2016: Реформы для вовлекающего роста3–4 ноября 2016 г.
Реструктуризация необслуживаемых кредитов:
какие уроки можно извлечь из недавнего опыта
УкраиныДмитрий Сологуб, заместитель председателя Правления Национального банка Украины
Кредиты платежеспособных банков (по состоянию на 01/10/16), 2013=100%
Субъекты хозяйствования Физические лица119%
70%60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
10.13 03.14 08.14 01.15 06.15 11.15 04.16 09.16
Гривна Валюта
88%
61%60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
10.13 03.14 08.14 01.15 06.15 11.15 04.16 09.16
Гривна Валюта
Кредиты по группам заемщиков и валютам Кредиты по группам банков
37.2%
47.5%
7.8%
7.4% Субъекты хозяйствования, гривнаСубъекты хозяйствования, валютаФизические лица, гривна
Физические лица, валюта
33.5%
24.1%
42.4%
Укр. частныеГосударственныеИностранные
NATIONAL
BANK OF
UKRAINE
Кредитная нагрузка в разных сегментах существенно отличается
4
Кредитная задолженность к ВВП
Нефинансовые корпорации Домашние хозяйства
47%
40%
0%5%
10%15%20%25%30%35%40%45%50%
Укр
аин
а-0
8
Укр
аин
а-1
5
Ро
сси
я
евр
озо
на
Бо
лга
ри
я
Эст
он
ия
Хор
вати
я
Сл
ове
ни
я
Лат
вия
Грец
ия
Чех
ия
Ли
тва
Сл
ова
кия
По
льш
а
Вен
гри
я
Рум
ын
ия
30%
9%
0%5%
10%15%20%25%30%35%40%45%50%
евр
озо
на
Хор
вати
я
Эст
он
ия
По
льш
а
Сл
ова
кия
Укр
аин
а-0
8
Чех
ия
Груз
ия
Сл
ове
ни
я
Лат
вия
Бо
лга
ри
я
Ли
тва
Вен
гри
я
Рум
ын
ия
Ро
сси
я
Укр
аин
а-1
5
NATIONAL
BANK OF
UKRAINE
Новое кредитование сдерживается факторами спроса и предложения
5
Карта рисков банковского сектораОтношение долга к операционной прибыли (за
последние 12 месяцев) по отраслям*
* Аннуализированные данные, отрицательные значения не показаныОценки НБУ на данных Госстата
Источник: Отчет о финансовой стабильности
34.6
12.5
11.7
9.6
7.8
6.0
3.8
0.8
35.0
20.7
9.4
14.9
4.9
0.9
0 10 20 30 40
Металлургия
Транспорт
Энергетика
Продукты питания
Торговля
Машиностроение
Добывающая пром-ть
Сельское хозяйство
2015 Ih2016
0
2
4
6
8
10кредитный
адекватности капитала
ликвидности
юридический
валютный
доходности
Декабрь 2015
Июнь 2016
NATIONAL
BANK OF
UKRAINE
Три направления реструктуризации банковского сектора
6
• Переход к прозрачным структурам собственности (раскрытие реальных бенефициаров банков). НБУ обязал все банки раскрыть реальную структуру собственности. Раскрытию подлежали все собственники, владеющие более 2% акций банков. На сегодня процесс раскрытия структур практически завершен. Дополнительная проверка ведется только по 5 банкам (меньше 2% активов сектора). До этого распространенной практикой было скрытие реальных акционеров за компаниями – номинальными собственниками.
• Диагностика качества кредитного портфеля и капитала. НБУ провел диагностику (AQR + stress test) 60 крупнейших банков (98% активов сектора). В процессе диагностики были проверены все кредиты больше 5% регулятивного капитала. Индивидуально была оценена платежеспособность каждого крупного корпоративного заемщика и рассчитаны необходимые резервы. По результатам диагностики капитал многих банков был отрицательным, банкам дан переходный период в три года, чтобы вернуться к показателям адекватности капитала 10%.
• Диагностика кредитования связанных лиц. Были проанализированы все крупные заемщики (компании и физические лица) и определены факты наличия их связей с акционерами / менеджерами банков. Был введен принцип презумпции связанности – если банк не доказывал, что заемщик – независимое лицо, кредит признавался связанным. В процессе диагностики определено, что в ряде банков доля связанного кредитования превышала треть кредитного портфеля. Банки получили три года для приведения объемов связанного кредитования до установленных нормативов.
NATIONAL
BANK OF
UKRAINE
Реструктуризация банковского сектора была болезненной
7
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
конец 2013
2Q14 4Q14 2Q15 4Q15 2Q16 сентябрь 2016
56 11 11
13
180
5
- 80 банков- 29% докризисного уровня общих активов
Закон о финансовой реструктуризации (киевский подход)
12
• Закон принят на период в 3 года и может быть продлен при успешном опыте.
• Предусмотрена добровольная (внесудебная) реструктуризация долгов и операционной деятельности компаний-заемщиков. Реструктуризация инициируется по заявлению заемщика при отсутствии производства по делу о банкротстве или санации заемщика до начала дела о банкротстве.
• Реструктуризация по этому закону возможна, если участником процесса является как минимум одно финансовое учреждение (банк). Согласие на реструктуризацию должно быть подписано финучреждениями, которым принадлежит не менее 50% общей суммы финансовых требований к заемщику.
• С момента начала процесса реструктуризации вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов сроком до 90 дней.
• Фонд гарантирования вкладов – участник процесса от имени неплатежеспособных банков.
• Государственные банки имеют право проводить реструктуризацию со списанием части сумм кредитов и существенным снижением процентных ставок. По стандартным процедурам госбанки могут проводить реструктуризацию исключительно на рыночных условиях.
• Процесс координируют специально созданные наблюдательный совет и секретариат.
NATIONAL
BANK OF
UKRAINE
Предпосылки для возобновления кредитования
13
• Нормализация долговой нагрузки компаний-заемщиков (зависит от темпов восстановления секторов экономики).
• Признание проблем заемщиков и проведение реальных, а не декларативных реструктуризаций для снижения долговой нагрузки и восстановления полноценной деятельности добросовестных компаний.
• Переход заемщиков на более прозрачные отношения с банками через раскрытие реальной финансовой отчетности. Новые правила оценки кредитных рисков, утвержденные НБУ, устанавливают, что вероятность дефолта компании определяется на основании заявленной финансовой отчетности. Выход из тени улучшает оценку банками платежеспособности компаний.
• Смещение фокуса кредитования на розничный сегмент – домохозяйства имеют очень низкую кредитную нагрузку.
• Смещение фокуса с больших компаний на МСБ – результаты диагностики показывают, что качество обслуживания кредитов малыми предприятиями достаточно высокое. Кроме того, МСБ не очень закредитованы, поскольку использовали для развития преимущественно собственные средства.
• Общее снижение процентных ставок – зависит от инфляционной динамики и отсутствия новых внешних и внутренних шоков.
• Очищение судебной системы для недопущения неправомерных решений в пользу недобросовестных заемщиков.
• Решение проблемы налоговых обязательств, появляющихся при списании проблемных кредитов.