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MERCADOSMONETARIOSY DE CAPITAL

GUÍA PARA

BANCOS CENTRALES SOBRE LAS Normas

Internacionales de Información

Financiera

©International Monetary Fund. Not for Redistribution

©2020 International Monetary Fund Edición en español ©2020 Fondo Monetario Internacional

Edición en español Sección de Español y Portugués

Servicios Lingüísticos Departamento de

Servicios Corporativos e Instalaciones del FMI

Cataloging-in-Publication DataIMF Library

Names: Wytenburg, Rudy. | Beja, Anjeza. | Darbyshire, Robin. | International Monetary Fund. Monetary and Capital Markets Department, issuing body. | International Monetary Fund, publisher.

Title: A central bank’s guide to International Financial Reporting Standards / Prepared by Rudy Wytenburg, Anjeza Beja, Robin Darbyshire.

Description: Washington, DC : International Monetary Fund, 2020. | December 2020.Identifiers: ISBN 9781513563602 (paper)Subjects: LCSH: Accounting—Standards. | Financial statements—Standards.Classification: LCC HF5611.W98 2020

ISBN 9781513589954 (edición en español)

Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este libro son las de los autores y no debe indicarse que pertenecen al Fondo Monetario Internacional, su Directorio Ejecutivo ni los gobiernos de los países miembros del FMI, o atribuirse a los mismos.

La publicación puede adquirirse en línea, por fax o por correo: International Monetary Fund, Publication Services PO Box 92780, Washington, DC 20090, U.S.A.

Tel.: (202) 623-7430 Fax: (202) 623-7201 Correo electrónico: [email protected]

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Guía para bancos centrales sobre las Normas Internacionales de Información Financiera / iii

Í N D I C E

Agradecimientos ............................................................................................................................. v

Abreviaturas y siglas ...................................................................................................................... vi

Introducción ............................................................................................................................1

Estados financieros modelo ........................................................................................................... 5

Nota de revelaciones modelo ...................................................................................................... 14

Nota 1 Entidad que informa y base legal ..............................................................................15

Nota 2 Políticas contables relevantes ....................................................................................16Nota 2.1 Declaración de cumplimiento ...................................................................................17Nota 2.2 Base de la preparación ........................................................................................................18Nota 2.3 Moneda funcional y de presentación .......................................................................20Nota 2.4 Estimaciones y valuaciones contables relevantes ...........................................................21Nota 2.5 Políticas contables relevantes ..................................................................................... 22

Nota 3 Instrumentos financieros .................................................................................................. 24Nota 3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo ..................................................................................30Nota 3.2 Instrumentos financieros de reservas en moneda extranjera .....................................32Nota 3.3 Instrumentos financieros de política monetaria ...........................................................36Nota 3.4 Títulos y saldos del Gobierno de Utopía ........................................................................38Nota 3.5 Deudas con bancos centrales extranjeros ........................................................................42

Nota 4 Gestión de riesgos .............................................................................................................. 43Nota 4.1 Marco de riesgo financiero .................................................................................................48Nota 4.2 Riesgo crediticio ...................................................................................................................50Nota 4.3 Análisis de la calidad crediticia .........................................................................................52Nota 4.4 Riesgo de concentración ......................................................................................................54Nota 4.5 Riesgo de mercado ................................................................................................................57Nota 4.6 Riesgo de liquidez .................................................................................................................61Nota 4.7 Riesgo operativo ....................................................................................................................63

Nota 5 Activos y pasivos relacionados con el Fondo Monetario Internacional ....................... 64Nota 5.1 Suscripción de la cuota del FMI ........................................................................................67Nota 5.2 Tenencias de DEG ...............................................................................................................68Nota 5.3 Cuentas No. 1 y No. 2 del FMI ..........................................................................................68Nota 5.4 Cuenta de Valores del FMI ................................................................................................69Nota 5.5 Servicios otorgados por el FMI ........................................................................................70Nota 5.6 Asignaciones de DEG del FMI ..........................................................................................71

Nota 6 Oro monetario ................................................................................................................... 72

Nota 7 Inversiones en participaciones de capital en instituciones financieras internacionales y depósitos de instituciones financieras internacionales ................................. 74


Underline

Guía para bancos centrales sobre las Normas Internacionales de Información Financiera / iv

Nota 8 Inventarios .......................................................................................................................... 77

Nota 9 Propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión .............. 79Nota 9.1 Propiedad, planta y equipo ................................................................................................82Nota 9.2 Activos intangibles ...............................................................................................................83Nota 9.3 Propiedades de inversión....................................................................................................85

Nota 10 Dinero en circulación ...................................................................................................... 86

Nota 11 Otros activos y pasivos .................................................................................................... 88

Nota 12 Reservas de capital, reserva general y otras reservas ................................................... 90Nota 12.1 Capital legal ......................................................................................................................92Nota 12.2 Reservas de revaluación ...................................................................................................94

Nota 13 Ingresos y gastos financieros .......................................................................................... 97

Nota 14 Ingresos y gastos por tarifas y comisiones .....................................................................100

Nota 15 Beneficios a los empleados ........................................................................................... 102

Nota 15.1 Remuneración y beneficios a empleados a corto plazo ............................................106Nota 15.2 Costos de beneficios posempleo y de beneficios a empleados a largo plazo ........107Nota 15.3 Beneficios por terminación ...........................................................................................109

Nota 16 Costos de impresión y acuñación de monedas ........................................................... 110

Nota 17 Costos generales y administrativos .............................................................................. 112

Nota 18 Tributación ..................................................................................................................... 113

Nota 19 Ganancias y pérdidas por revaluación realizadas y no realizadas ............................115

Nota 20 Distribución de utilidades ............................................................................................ 117

Nota 21 Valor razonable de activos y pasivos ............................................................................ 119Nota 21.1 Activos y pasivos medidos a valor razonable .............................................................120Nota 21.2 Activos y pasivos que no se miden a valor razonable sobre una base recurrente pero cuyo valor razonable debe revelarse ...................................................................121

Nota 22 Información a revelar sobre partes relacionadas ........................................................ 122

Nota 23 Provisiones, contingencias y compromisos ................................................................ 125

Nota 24 Cambios en las políticas contables ............................................................................... 127

Nota 25 Normas que aún no entraron en vigor ........................................................................ 128

Nota 26 Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa ...........................129

Apéndice I. Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera ...................................................................................................................... 131

Apéndice II. Préstamos al FMI ................................................................................................... 133

Apéndice III. Costos de impresión de moneda: Otras opciones contables ............................134

Apéndice IV. Moneda en circulación: Desmonetización ......................................................... 135

Apéndice V. Asociadas, subsidiarias y transacciones con participaciones minoritarias ......136


Underline

Guía para bancos centrales sobre las Normas Internacionales de Información Financiera / v

A G R A D E C I M I E N TO S

La presente guía es el resultado de un proyecto respaldado por la Iniciativa de Reforma y Fortalecimiento del Sector Público (FIRST)

Sr. Rudy Wytenburg (FMI, anteriormente del Banco de Canadá)

Expertos sobre las NIIF:Sra. Anjeza Beja (anteriormente del Banco de Albania)

Sr. Robin Darbyshire (anteriormente del Banco de Inglaterra)

Sra. Sabrina Liguori (anteriormente del Banco de Canadá)

Colaboradores:Sr. Elton Korbi; Banco de Albania

Sra. Dechen Yangzom; Autoridad Monetaria Real de Bhután

Sr. Arthur Andrade; Banco Central de Brasil

Sra. Adelle Laniel; Banco de Canadá

Sr. Andria Manelashvili; Banco Nacional de Georgia

Sr. Ian Williams; Banco de Jamaica

Sra. Molly Stambuli; Banco de la Reserva de Malawi

Sra. Aishath Jabeen; Autoridad Monetaria de las Maldivas

Sra. Aliona Russu; Banco Nacional de Moldova

Sr. Magnus Eriksen; Banco de Noruega

Sra. Rosa Wenninger; Banco Central del Paraguay

Sra. Asanda Chauke; Banco de la Reserva de Sudáfrica

Sra. Liudmyla Snihurska; Banco Nacional de Ucrania


Guía para bancos centrales sobre las Normas Internacionales de Información Financiera / vi

A B R EV I AT U R A S Y S I G L A S

AIF Asociación Internacional de Fomento

ASB Acuerdos “Stand-By”

BIRF Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento

BPI Banco de Pagos Internacionales

CA Costo amortizado

CBDC Monedas digitales del banco central

CINIIF Comité de interpretaciones de las NIIF

CRG Cuenta de Recursos Generales

DEG Derechos especiales de giro

EAD Exposición al incumplimiento

ECL Pérdida crediticia esperada

ELA Asistencia de liquidez de emergencia

ESF Servicio para Shocks Exógenos

FFCLP Fondo Fiduciario para el Crecimiento y la Lucha contra la Pobreza

FGD Fondo de Garantía de Depósitos

FMI Fondo Monetario Internacional

FX Divisas

IASB Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

IFR Instrumento de Financiamiento Rápido

LBTR Liquidación Bruta en Tiempo Real

LCF Línea de Crédito Flexible

LGD Pérdida por incumplimiento

LOLR Prestamista de última instancia

LPL Línea de Precaución y Liquidez

MCM Departamento de Mercados Monetarios y de Capital

ML Moneda local de Utopía

NAP Nuevos Acuerdos para la Obtención De Préstamos

NIC Normas Internacionales de Contabilidad

NICSP Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público

NIIF Normas Internacionales de Información Financiera

OMA Operaciones de mercado abierto

ORI Otro resultado integral

PD Probabilidad de incumplimiento

PEPS Primeras entradas, primeras salidas

PPE Propiedad, planta y equipos

RAMP Programa de asesoría y gestión de reservas

REPO Acuerdo de recompra

RUD Dólar de Ruritania (moneda de un país vecino)

SAF Servicio Ampliado del FMI

SCA Servicio de Crédito Ampliado

SCR Servicio de Crédito Rápido

SCS Servicio de Crédito “Stand-By“

SPPI Solo pago de principal e intereses

SWIFT Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales

USD Dólares de EE.UU.

VP Valor presente

VR Valor razonable

VRCORI Valor razonable con cambios en otro resultado integral

VRCR Valor razonable con cambios en resultados


Guía para bancos centrales sobre las Normas Internacionales de Información Financiera / 1

I N T R O D U CC I Ó N

ObjetivoEl objetivo de la presente guía es presentar un conjunto modelo de estados financieros conformes a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), de aquí en adelante denominados “estados modelo”, que los bancos centrales pueden utilizar como manual para desarrollar o mejorar sus informes externos.

Los estados modelo no deben interpretarse como la aplicación definitiva de las NIIF en un banco central, sino como guía respecto de los tipos de formatos y revelaciones que deben tenerse en cuenta si el banco central publica información en el contexto de las NIIF. En el apéndice I se ofrecen recomendaciones para quienes adopten las NIIF por primera vez.

Prácticas internacionalesA nivel mundial, aproximadamente la cuarta parte de los bancos centrales aplican las NIIF, y otra cuarta parte recurre a las NIIF cuando las normas locales no ofrecen guía suficiente. Dada la variedad de mandatos y tipos de operaciones de políticas de los bancos centrales, también existe un nivel significativo de variación en términos de práctica, estilo y alcance de las revelaciones financieras, tanto en los estados principales como en las notas de revelaciones. Los bancos centrales, por naturaleza, son únicos en su jurisdicción. Por ese motivo, no siempre cuentan con prácticas y ejemplos locales que puedan aplicar. Las principales firmas contables crearon revelaciones modelo pensadas para los bancos comerciales, que a menudo no resultan totalmente adecuadas para los bancos centrales.

Entre los distintos bancos centrales, la aplicación de las NIIF varía en función del mandato del banco central y de la capacidad de la profesión contable en cada jurisdicción. Un análisis de las prácticas internacionales, como las que se utilizaron para elaborar estos estados modelo, podría ayudar a resolver cuestiones relacionadas con la estructura de los estados y con la organización de la nota de revelaciones.

En consecuencia, cada uno de los bancos centrales que utilizan las NIIF desarrolló, en gran medida, sus propias revelaciones, con escasas referencias a las de otros bancos. Si bien los aportes de los auditores externos fueron importantes, en parte respondieron al enfoque correspondiente al estilo que cada auditor aplica a los bancos comerciales, y no a los bancos centrales.

Los auditores no siempre advierten por completo las diferencias entre un banco comercial y un banco central, que cumple otra función y realiza transacciones para cumplir sus objetivos relacionados con políticas. A menudo, esto ha generado un énfasis desmedido en partidas que no son de importancia relativa en el contexto de un banco central y un nivel insuficiente de revelaciones sobre las operaciones o la rendición de cuentas específicas de las funciones del banco central.

Transparencia y rendición de cuentasUna mayor independencia implica una mayor necesidad de transparencia y rendición de cuentas. La transparencia se relaciona con el flujo y la accesibilidad de la información: es decir, cuán fácil es para las partes interesadas entender e interpretar las acciones del banco central, lo que a su vez determina el juicio de esas partes interesadas sobre el desempeño del banco central y el grado de cumplimiento de su mandato. La transparencia contribuye a reforzar la rendición de cuentas del banco central y es una herramienta dentro de los marcos más amplios de gobierno y rendición de cuentas del banco.

Los informes externos de un banco central referidos a su situación financiera pueden tomarse como un componente fundamental en relación con la transparencia y la rendición de cuentas, y la aplicación de una norma con reconocimiento internacional, como las NIIF, contribuye a la credibilidad de dicha transparencia. Uno de los aspectos más sólidos de las NIIF se relaciona con sus requisitos en términos de revelación. Es cierto que las NIIF se diseñaron para organizaciones comerciales generales con fines de lucro. Aun así, fueron y son adoptadas con buenos resultados por bancos centrales de todo el mundo. En 2020, aproximadamente 50 bancos centrales aplicaban las NIIF en sus informes financieros externos.

La independencia del banco central le permite ajustar sus políticas y acciones según considere necesario para alcanzar los objetivos que dispone su mandato. No obstante, los bancos centrales no operan aislados, por lo que deben, dentro de ciertos límites, ser transparentes en relación con sus operaciones y actividades a fin de mejorar su credibilidad y eficacia. Esa transparencia es un componente fundamental de la rendición de cuentas del banco central. Se espera que los bancos centrales expliquen



y justifiquen sus acciones y que ofrezcan un detalle de las decisiones tomadas en el ejercicio de sus responsabilidades y en el uso de los recursos que se les confían.

En general, los mecanismos de rendición de cuentas externa contemplan la forma en que el banco central informa, explica y justifica sus decisiones y acciones, a quién informa el banco central, y cómo garantiza el acceso oportuno a la información, incluidos sus estados financieros.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) resaltó la necesidad de contar con mecanismos de transparencia adecuados para los bancos centrales como uno de los principios fuertes de la política monetaria, ya que permite una correcta rendición de cuentas pública del banco central en relación con el cumplimiento de sus objetivos. La transparencia de las revelaciones debe sopesarse en relación con la confidencialidad: no puede ser indiscriminada ni excesiva, ya que muchas actividades del banco central presentan una necesidad legítima de confidencialidad. El banco central debe ajustar sus revelaciones financieras de modo que informen mejor al público respecto de sus operaciones, las consecuencias financieras de esas operaciones y la exposición al riesgo que implican.

Enfoque utilizado Las recomendaciones incluidas en este manual se basan en una combinación de casos de países y de asesoramiento de expertos suministrado por un panel de contadores de bancos centrales. La guía tiene en cuenta la bibliografía académica, las normas internacionales pertinentes y las prácticas de información utilizadas por bancos centrales de todo el mundo. Los estados modelo se desarrollaron sobre la base de la investigación realizada por el FMI junto con participantes provenientes de 12 bancos centrales de todo el mundo que cumplen las NIIF o las cumplirán próximamente. En la sección de agradecimientos se incluye una lista de los participantes del proyecto. La investigación incluyó el análisis de la versión en inglés de 20 estados financieros de acceso público que cumplen las NIIF, correspondientes a distintos países del mundo, además de las propias NIIF y el trabajo del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés). En la mayoría de los casos, los estados financieros de referencia corresponden a ejercicios que finalizaron en diciembre de 2018 o principios de 2019, ya que reflejan la aplicación de las NIIF más recientes, incluida la NIIF 9 (Instrumentos Financieros).

El equipo del proyecto identificó lo que, en su opinión, representaba las mejores prácticas de revelación. Dado que los mandatos y las operaciones relacionadas con políticas difieren entre un banco central y otro, ninguno

de los bancos centrales incluyó el conjunto completo de revelaciones que abarca el espectro de prácticas que contienen los estados modelo. Los estados modelo apuntan a ofrecer ejemplos de revelaciones sobre las operaciones más habituales de un banco central.

Desde ya, la selección de las revelaciones específicas incluidas en los estados modelo es algo subjetiva. Se asignaron a los miembros del equipo distintas secciones de las revelaciones de notas típicas, y estos identificaron las que, en su opinión, eran más legibles y transparentes. La investigación de cada miembro se sometió a la revisión de otro de los miembros y, posteriormente, se presentó ante el equipo en pleno. Utilizando un formato de taller, el equipo del proyecto deliberó sobre los distintos modelos, su exhaustividad y su aplicabilidad. A partir de la información reunida en las deliberaciones, los miembros del equipo actualizaron sus recomendaciones. Luego las recomendaciones específicas se compilaron junto con un conjunto ficticio de estados y cuadros numéricos, que se evaluaron en términos de exhaustividad. Cabe señalar que no es posible afirmar que los estados modelo constituyan “mejores prácticas”, pero sí se considera que son representativos de revelaciones correctas y transparentes adoptadas a nivel mundial.

Los estados modelo se basan en un banco central imaginario, pero representativo: el Banco de Utopía. Se creó un conjunto de cifras para los cuadros de las notas de revelación y estados financieros. Dicho conjunto se elaboró con la idea de que fuera representativo de un banco central típico, e incluye el activo, el pasivo, los ingresos y los gastos habituales de los bancos centrales. En particular, el balance general incluye activos y pasivos denominados en moneda local y en moneda extranjera. La mayoría de los bancos centrales poseen y administran reservas en moneda extranjera y realizan operaciones de política monetaria en su propia moneda. Los estados modelo no incluyen ejemplos de prácticas de cobertura, ya que no son habituales en los bancos centrales y aumentarían en forma desmedida la complejidad.

La elección del activo, el pasivo y las operaciones que se incluyen en los estados financieros no pretende constituir recomendaciones u opiniones respecto de las operaciones o herramientas que podría adoptar un banco central en relación con las políticas. No son más que un reflejo de los que suelen adoptar los bancos centrales.

El activo y el pasivo son los que figuran actualmente en los balances de los bancos centrales. No se incluyeron partidas que podrían aparecer a futuro. Las monedas digitales de



los bancos centrales no se reflejan en este conjunto modelo de estados. Dichas monedas estaban en estudio en varias jurisdicciones cuando se redactó la presente guía, pero ninguno de los bancos centrales que aplican las NIIF decidió implementarlas. Por lo tanto, los estados financieros no incluyen modelos de notas sobre el tema. Una vez que los bancos centrales opten por implementar esas monedas digitales y se aborden las incertidumbres relacionadas con su posición contable, los balances y los estados de resultados se verían afectados, por lo que se mostrarían notas más exhaustivas en los estados financieros.

Se aplicó el mismo enfoque en relación con la pandemia de COVID‑19, aunque se ofrecen recomendaciones más generales en la sección de guía para el usuario sobre la gestión del riesgo crediticio.

Aplicación del concepto de materialidad o importancia relativaLos estados modelo incluyen un nivel amplio y variado de revelaciones que representan las operaciones de un banco central típico. La inclusión de una revelación de ejemplo no busca indicar que el banco central deba realizar esa revelación: dicha decisión debe analizarse en el contexto de la materialidad o importancia relativa para el lector, que representa una cuestión cuantitativa y cualitativa.

La Declaración de práctica 2 del IASB referida a la materialidad o importancia relativa incluye la siguiente recomendación:

La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inadecuada puede influir en las decisiones que los principales usuarios adoptan a partir de esos informes que proporcionan información financiera sobre una entidad específica que informa.

En otras palabras, la materialidad o la importancia relativa es un aspecto de la relevancia específico de la entidad, basado en la naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la información en el contexto del informe financiero de una entidad individual.

Las NIIF se diseñaron para estados financieros de propósito general. El objetivo, según lo indica el IASB, es ofrecer información financiera acerca de la entidad que sea útil para inversionistas, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales a la hora de tomar decisiones sobre la entrega de recursos a la entidad. Esos criterios no se ajustan exactamente al caso de los bancos centrales sino que, en este caso, podría interpretarse que los usuarios incluyen al público general como usuarios de billetes, al

Ministerio de Hacienda y a las autoridades legislativas. Otros usuarios incluyen organismos internacionales y acreedores extranjeros (por ejemplo, bancos centrales, bancos comerciales e instituciones financieras).

La principal responsabilidad del banco central es llevar a cabo políticas, no generar ingresos o ganancias. Cumple dicha misión principalmente mediante el uso de activos y pasivos financieros. Por consiguiente, las partidas más importantes y materiales entre los instrumentos financieros del banco central son sus activos y pasivos financieros: aquellos creados por el banco central (su moneda); aquellos administrados por el banco central (reservas en moneda extranjera); aquellos utilizados en pos de los objetivos de políticas (activos y pasivos internos) y, por último, aquellos que crea en su carácter de banquero soberano. Otros aspectos que podrían resultar más significativos en otras entidades, como la propiedad, planta y equipo, son menos relevantes en relación con las funciones del banco central, aunque las cifras sean en ocasiones bastante elevadas.

Cada banco central debe analizar la materialidad o importancia relativa individualmente en su contexto, en su jurisdicción y en relación con las necesidades de los usuarios de los estados. Por ejemplo, las revelaciones de las NIIF incluyen muchos requisitos relacionados con la propiedad, planta y equipo; los bienes intangibles; las pensiones y otros beneficios por retiro, etcétera, pero solo en los casos en que dichas partidas revistan materialidad o importancia relativa. Si bien muchas de esas partidas son importantes en una empresa típica con o sin fines de lucro, no suelen ser muy relevantes en el contexto de las operaciones de un banco central. No obstante, pueden ser significativas para los involucrados en la eficiencia de las operaciones del banco, por lo que, aunque sean menos relevantes en relación con las operaciones de políticas, podrían ser importantes en lo que respecta a la custodia de los recursos públicos. Cada banco central debe buscar el equilibrio en el alcance de las distintas revelaciones a fin de garantizar la transparencia sin ocultar partidas de importancia vital.

La materialidad o importancia relativa, a menudo, puede definirse a partir del número de dígitos representados en los estados numéricos. Si la representación numérica en un balance supera los siete dígitos (es decir, los millones), el banco central debe preguntarse si el nivel de precisión promueve o socava la comprensión real por parte del lector de la situación financiera del banco central. Con balances y estados de resultados concisos y bien



elaborados, a menudo es posible transmitir una idea de gobierno sólido del banco central y generar conciencia en el lector respecto de qué es importante para las operaciones del banco central y los riesgos que enfrenta.

Los estados modelo tratan de reflejar partidas realmente materiales, sin dejar de satisfacer los requisitos de las NIIF. Eso se logró, en parte, mediante la organización cuidadosa de los elementos en distintas secciones, de modo que las revelaciones relacionadas con las operaciones internas quedaran agrupadas en un capítulo independiente. Los comentarios y las evaluaciones en relación con el resultado de las operaciones del banco central podrían tratarse en forma más adecuada en la “primera mitad” del informe anual. Por ejemplo, el informe de un director, los comentarios de los directivos o una sección similar deberían abordar la custodia que hace el banco central de los recursos que le confiaron para ejercer su mandato y cumplir sus objetivos de política. En la práctica, muchos bancos centrales tratan esos aspectos en secciones de ese tipo. Por esa razón, estos estados modelo no abordan esas revelaciones. Los bancos centrales más desarrollados cuentan con un Comité de Revelación a cargo de garantizar que el banco cumpla todos los requisitos relacionados con la revelación.

Cómo usar esta guíaMuchas de las revelaciones incluidas en los estados modelo contienen texto y revelaciones tomadas de varios bancos centrales. En algunos casos, la redacción coincide exactamente con la que se presentó en el banco central de referencia. En otros casos, se mantiene la idea principal, pero se modificó la redacción en pos de la coherencia dentro del documento. En los casos en los que corresponde, las notas incluyen referencias a las revelaciones de bancos centrales que se utilizaron para desarrollar las revelaciones de los estados financieros modelo. En todos los casos, las referencias corresponden a las versiones de los estados financieros publicadas en idioma inglés. En algunos casos se adoptó una sola frase, mientras que, en otros, se toman varios párrafos. Además, algunos presentan la misma redacción que las revelaciones respectivas. En otros, se modificó la redacción del original a fin de adaptarla a las circunstancias del Banco de Utopía (por ejemplo, cambio de valores, fechas, nombres de instituciones, reformulaciones, etc.). Si el lector contempla la posibilidad de adoptar la redacción presentada aquí, es recomendable que evalúe cómo el banco central correspondiente trató la revelación en su contexto.

El lector debe tener presente que los valores, las fechas, los nombres de instituciones, los sistemas y demás elementos incluidos en los estados modelo son indicativos. Las cifras que se muestran son ficticias y, en algunos casos, es posible que no se concilien por completo.

El objetivo de los estados modelo es crear un conjunto de referencia de estados financieros basados en las NIIF que cualquier banco central pueda usar como ayuda para sus revelaciones. Pueden ser utilizados por bancos centrales que ya apliquen las NIIF y quieran mejorar algunas de sus revelaciones y por bancos centrales que vayan a adoptar las NIIF próximamente. En el segundo caso, el apéndice I incluye recomendaciones para quienes adoptan las NIIF por primera vez y sobre los requisitos de la transición.

El diseño de los estados modelo se basa en los ejemplos que utilizaron por primera vez el Banco de Noruega y el Banco de Inglaterra. En primer lugar, las revelaciones se presentan en capítulos independientes y reúnen notas sumamente interrelacionadas. En segundo lugar, las políticas contables, las decisiones y las estimaciones específicas se agrupan con las revelaciones de notas de cada partida detallada a fin de mejorar la legibilidad de los estados financieros. Las políticas contables básicas y otras revelaciones en lenguaje estandarizado en documentos legales que no corresponden a partidas específicas de los estados financieros se agrupan en un capítulo independiente.

Esta presentación difiere de la que adoptan la mayoría de los bancos centrales, donde las políticas contables suelen combinarse en una sola nota que, a menudo, se incluye en la primera parte de las revelaciones. Eso significa que el lector debe leer varias páginas de revelaciones en lenguaje estandarizado en documento legales obligatorias antes de llegar al desglose detallado de las cifras de los estados financieros principales.

Este diseño, que acerca las políticas contables específicas y las declaraciones sobre decisiones y estimaciones significativas a la nota modelo, se adoptó a fin de que los estados modelo sean más legibles para el usuario. El grupo de trabajo del proyecto considera que este estilo de presentación representa una mejora significativa en la presentación de los estados financieros, por lo que mejora la transparencia de los informes. También guarda coherencia con los estudios de caso “Mejor Comunicación en la Información Financiera: Haciendo que las revelaciones sean más significativas” del IASB.



E STA D O S F I N A N C I E R O S M O D E LO

Descripción general Los estados financieros modelo se han recopilado sobre la base de la investigación de informes financieros elaborados por bancos centrales de todo el mundo en cumplimiento de las NIIF. Su objetivo consiste en ayudar a los bancos centrales a preparar sus propios estados financieros y a dialogar con sus auditores. No están pensados para ser exhaustivos, dado que cada banco central deberá tomar en consideración sus propias circunstancias. Tampoco pretenden invalidar ningún requisito legal ni normativo. Los estados financieros modelo se formularon únicamente como una muestra ilustrativa; será necesario adaptarlos para que se adecuen a la situación específica de cada banco central.

Los estados financieros incluyen referencias a estructuras de gobierno, como directores y comités internos. Dichas estructuras se mencionan con fines ilustrativos y no pretenden constituir una prescripción ni una recomendación.

Los estados financieros se han preparado con la intención de ser representativos de las diversas actividades, activos, pasivos, ingresos y gastos de los bancos centrales. Es poco probable que un banco central incluya todas las partidas en sus estados financieros y, del mismo modo, cabe esperar que haya otras partidas y actividades importantes no presentadas aquí.

Como ya se mencionó, la cantidad de dígitos que se presenta en los estados financieros principales debe estar en función de su materialidad. La presentación debería ayudar a los lectores a comprender las funciones principales del banco central y su capacidad financiera de cumplir su mandato. Los estados financieros incluidos aquí se presentan en miles de la moneda local de Utopía para ilustrar un amplio abanico de condiciones con las que puede encontrarse un banco central típico. En la práctica, dada la magnitud del balance general de Utopía, habría sido recomendable presentar los estados financieros en millones de la moneda local de Utopía. Los bancos centrales más pequeños, en cambio, optarían por presentar sus estados financieros en miles de la moneda local. En las notas aclaratorias, se agregarían datos para mayor precisión.



Estado de situación financiera Al 31 de diciembre (en miles de la moneda local de Utopía)

Nota 2019 2018

ACTIVO

Activos financieros denominados en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo 3.1 19.671.825 19.067.867

Depósitos en bancos 3.2 49.738.005 42.154.364

Valores 3.2 9.605.555 12.855.888

Oro monetario 6 108.000 94.000

Activos relacionados con el FMI 5 2.537.070 2.337.041

Derivados 3.2 120.000 84.000

Inversiones de capital 7.a 8.100 8.000

Otras cuentas por cobrar 11 100.273 270.044

Total de activos financieros denominados en moneda extranjera 81.888.828 76.871.204

Activos financieros en moneda local

Efectivo y equivalentes de efectivo 3.1 657.756 518.053

Préstamos de instituciones financieras 3.3 a,b) 500.000 550.000

Valores 3.4 a) 349.000 450.000

Préstamos al personal 11 31.882 36.188

Anticipos al gobierno 3.4 b) 1.234.500 1.100.000

Otras cuentas por cobrar 11 59.521 44.125

Total de activos financieros en moneda local 2.832.659 2.698.366

Activos no financieros

Oro no monetario 11 16.672 4.437

Existencias 8 41.319 92.116

Propiedad, planta y equipo 9 134.565 90.032

Activos intangibles 9 15.000 12.000

Propiedades de inversión 9 14.000 15.000

Otros activos 11 155.604 126.142

Total de activos no financieros 377.160 339.727

TOTAL ACTIVO 85.098.647 79.909.298

PASIVO

Pasivos financieros denominados en moneda extranjera

Saldos de bancos comerciales 3.3 f) 23.000 19.000

Saldos del gobierno 3.4 c) 7.206.767 7.164.579

Pasivos relacionados con el FMI 5 2.096.913 1.933.723

Derivados 3.2 8.100 8.000

Por pagar a instituciones financieras 7.b 7.662 25.944

Por pagar a bancos centrales extranjeros 3.5 10.845.460 3.872.190

Otros pasivos 11 71.086 30.655

Total de pasivos financieros en moneda extranjera 20.258.988 13.054.092

Pasivos financieros en moneda local

Moneda en circulación 10 14.467.118 13.928.764

Saldos de bancos comerciales 3.3 f) 23.666.760 27.950.888

Saldos del gobierno 3.4 c) 348.351 1.835.649

Certificados de depósitos del Banco de Utopía 3.3 e) 5.000.944 3.507.159

Por pagar a instituciones financieras 3.3 c) 557 557

Otros pasivos 11, 15.2 270.700 1.618.982

Total de pasivos financieros en moneda local 43.754.431 48.841.999

TOTAL PASIVO 64.013.419 61.896.091

Patrimonio neto

Capital y reservas generales 12.1; 20 4.385.242 3.898.932

Reservas de revaluación 12.2 16.699.986 14.114.275

Total patrimonio neto 21.085.228 18.013.207

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 85.098.647 79.909.298



n Guía para el usuario: Estado de situación financiera

El propósito del estado de situación financiera (conocido comúnmente como balance general) es revelar la situación económica de una entidad en una fecha determinada presentando su activo, pasivo y patrimonio neto.

La mayoría de los bancos centrales adopta el formato que permite la Norma Internacional de Contabilidad 1 (NIC 1), según la cual los activos y pasivos se presentan en orden de liquidez. Además, muchos subdividen (es decir, desagregan) el balance general entre activos denominados en moneda extranjera y local. Esta subdivisión puede aplicarse también al pasivo, si la magnitud de los pasivos en moneda extranjera lo justifica. La mayoría de los bancos centrales tienen una gran cartera de activos en moneda extranjera, que constituyen las reservas internacionales de la jurisdicción. Es menos frecuente que tengan un volumen cuantioso de pasivos en moneda extranjera, en parte porque lo más frecuente es que quien se endeuda en moneda extranjera sea el gobierno mismo, más que el banco central.

Esta desagregación en moneda extranjera y local en el cuerpo principal del balance general (y no en las notas) ofrece al lector un panorama más claro de la exposición cambiaria neta del banco central, que es una de las partidas más significativas de su condición financiera. Además, también refleja el hecho de que la mayoría de los bancos centrales efectivamente mantienen dos actividades separadas: i) la tenencia e inversión de reservas nacionales en moneda extranjera, y ii) la ejecución de la política monetaria y otras operaciones oficiales en moneda local. El balance entre ambas actividades varía entre los distintos bancos centrales. También puede haber cierta superposición, puesto que algunos bancos centrales llevan a cabo operaciones relacionadas con la política monetaria en divisas. Por otra parte, lo más frecuente es que las partidas en moneda extranjera se presenten antes que las partidas en moneda local.

Esta subdivisión del balance general no se autoriza expresamente en la NIC 1 (aunque tampoco se la prohíbe), por lo que les disgusta a algunos auditores que acaban de comenzar a trabajar con bancos centrales. Sin embargo, hoy en día, esta práctica goza de amplio consenso y difusión.



Estado de resultados y otros resultados integrales Ejercicio finalizado el 31 de diciembre (en miles de la moneda local de Utopía)

Nota 2019 2018

Ingresos y gastos financieros en moneda extranjera 13

Ingresos financieros por activos financieros denominados en moneda extranjera 2.286.951 2.138.512

Gastos financieros por pasivos financieros denominados en moneda extranjera (519.706) (539.127)

Ingresos netos en moneda extranjera 1.767.245 1.599.385

Ingresos y gastos financieros en moneda local 13

Ingresos financieros por activos financieros denominados en moneda local 12.552 7.224

Gastos financieros por pasivos financieros denominados en moneda local (250.000) (260.000)

Ingresos netos en moneda local (237.448) (252.776)

Ingreso financiero neto 1.529.797 1.346.609

Otros ingresos

Ganancias o pérdidas por la venta de divisas 53.494 71.453

Ganancias o pérdidas por la venta de títulos (5.323) (5.244)

Ganancias o pérdidas por revaluación del valor razonable de activos financieros a VRCR 987 (822)

Ingresos por cargos y comisiones 14 8.840 5.540

Revaluación cambiaria 2.905.581 (2.735.115)

Otros ingresos 22.016 9.200

Menos: Gastos por cargos y comisiones (16.752) (10.928)

Otros ingresos netos 2.968.842 (2.665.917)

Deterioro neto de instrumentos financieros 4.3 b) 335 212

Total de ingresos operativos netos 4.498.974 (1.319.096)

Gastos

Costo de producción de moneda 16 (75.987) (83.325)

Gastos del personal 15 (178.044) (156.662)

Gastos administrativos 17 (78.347) (77.923)

Total de gastos operativos (332.377) (317.909)

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 4.166.597 (1.637.005)

Otros resultados integrales

Partidas que se reclasifican o pueden reclasificarse como ganancias o pérdidas

Revaluación del oro monetario 2.000 (500)

Revaluación de títulos a VRCORI 453 730

Efecto del reconocimiento de la pérdida crediticia esperada de instrumentos financieros a VRCORI 4.3 b) 804 170

Otros resultados integrales

Partidas que no se reclasificarán como ganancias o pérdidas

Ganancias actuariales sobre fondo de premios para el personal 15.2 600 300

Revaluación de instrumentos de patrimonio a VRCORI 12 500 100

Reserva de revaluación de propiedad, planta y equipo, y activos intangibles – –

Total de otros resultados integrales 4.357 800

TOTAL DE RESULTADOS INTEGRALES 4.170.954 (1.636.205)

Utilidades para distribución

Ganancias (pérdidas) netas como arriba 4.166.596 (1.637.005)

Transferido a reserva de revaluación (2.906.568) 2.735.937

Ganancias (pérdidas) previas no realizadas reconocidas en el ejercicio 325.214 –

Ganancias (pérdidas) netas del ejercicio 20 1.585.242 1.098.932



n Guía para el usuario: Estado de otros resultados integrales

El propósito del estado de otros resultados integrales es revelar los resultados económicos de una entidad, ampliando la revelación de dichos resultados más allá del concepto de ganancias o pérdidas contables, que suelen revelarse por medio del estado de resultados (Banco Central de Brasil [Banco Central de Brasil]) [NIC 1.7].

El propósito del estado de pérdidas y ganancias, también conocido como “estado de resultados”, consiste en revelar el desempeño financiero de los bancos centrales en forma de partidas que generan un aumento o una reducción de los activos netos fuera de la inyección de capital. Puede presentarse en combinación con otros resultados integrales como un estado de resultados unificado o como dos documentos separados.

Si bien el banco central no tiene como objetivo principal el desempeño financiero, aun así debe presentar esa información en el marco de su rendición de cuentas a las partes interesadas por los recursos que le hayan sido confiados. En particular, el estado de resultados constituye la base de la distribución de ganancias para el Ministerio de Hacienda.

En el caso de los bancos centrales que mantienen las reservas de divisas del país, los efectos de las revaluaciones cambiarias son un gran componente del estado de resultados. Según las NIIF, la mayoría de las revaluaciones cambiarias deben pasar por el estado de resultados. Este es un tema de gran importancia para los bancos centrales, dado que dichos efectos no son necesariamente parte del desempeño del banco central, pero sí son consecuencia de sus responsabilidades elementales. Más aún, muchas de esas ganancias y pérdidas quedarán sin realizar, por lo que no deben distribuirse. Sin embargo, la inclusión de esas partidas en el estado de resultados implica que deberán tomarse en cuenta en la distribución, a menos que exista legislación local u otras disposiciones que lo impidan.

Con respecto al estado de resultados:La NIC 1 permite a los bancos comerciales presentar el estado de resultados en un formato que difiere del de la mayoría de las entidades. El documento comienza por los ingresos y gastos financieros, en lugar de las ventas y el costo de las mercaderías vendidas. Luego se presentan los cargos, comisiones y otros resultados de explotación. Después de los ingresos netos, se deducen los gastos del personal, administrativos, de amortización y demás.

La mayoría de los bancos centrales adoptan este formato, pero difieren en cuanto al grado de detalle que se presenta

en el cuerpo principal y en las notas. Una cuestión importante es si mostrar los ingresos provenientes de activos en moneda extranjera y de activos internos por separado en el cuerpo principal del estado de resultados, para coincidir con la presentación adoptada en el balance general y en este modelo. Hacerlo es decisión del banco central, y muchos muestran el desglose en las notas pero, como regla general, tener menos partidas en el estado de resultados propiamente dicho lo vuelve más legible. El desglose de los ingresos y gastos por moneda suele ser menos significativo para el lector que en el caso que se muestra en el estado de la situación financiera.

Muchos bancos centrales incluyen entre los gastos el costo de las operaciones de moneda (billete) como partida independiente, además de los costos normales administrativos, de personal y de amortización. Dicha práctica ha surgido porque: a) se trata de una actividad bastante específica y, en gran medida, exclusiva de los bancos centrales, y b) puede variar significativamente de año a año a causa de la logística que implica: por ejemplo, la necesidad de imprimir una gran cantidad de billetes en el ejercicio previo a una nueva emisión. Visualizar esos costos de emisión monetaria por separado le permite al lector entender mejor su impacto.

Con respecto al estado de otros resultados integrales:También hay dos opciones para presentar las partidas de otros resultados integrales [NIC 1.81 A]:

● como una de las secciones del estado de resultados integrales,

● como un estado de resultados integrales por separado.

En el estado (o sección) de otros resultados integrales, el banco central debe presentar todas las partidas de otros resultados integrales de los activos o pasivos respectivos en dos grupos * [NIC 1.82 A]:

● no se reclasificarán posteriormente al resultado del período;

● se reclasificarán posteriormente al resultado del período.

Si un banco central está sujeto al pago del impuesto a las ganancias, revelará el importe del impuesto a las ganancias relativo a cada partida de otro resultado integral, incluyendo los ajustes por reclasificación, en el estado del resultado del período y otro resultado integral o en las notas [NIC 1.90].

*Véanse ejemplos de cada categoría del estado de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales en la página 8.



Estado de cambios en el patrimonio neto Ejercicio finalizado el 31 de diciembre (en miles de la moneda local de Utopía)

2018 CapitalReserva general

Reserva de revaluación

Utilidades retenidas

Reservas de otros

resultados integrales

Revaluación del oro Total

Saldo al 1 de enero de 2018 800.000 2.000.000 16.286.969 880.843 553.943 8.500 20.530.255

Distribución de utilidades al gobierno – – – (880.843) – – (880.843)

Total de resultados integrales – – (2.735.937) 1.098.932 1.300 (500,00) (1.636.205)

Saldo al 31 de diciembre de 2018 800.000 2.000.000 13.551.032 1.098.932 555.243 8.000 18.013.207

2019 CapitalReserva general

Reserva de revaluación

Utilidades retenidas

Reservas de otros

resultados integrales

Revaluación del oro Total

Saldo al 1 de enero de 2019 800.000 2.000.000 13.551.032 1.098.932 555.243 8.000 18.013.207

Distribución de utilidades al gobierno – – – (1.098.932) – – (1.098.932)

Total de resultados integrales – – 2.906.567 1.260.029 2.357 2.000 4.170.953

Realización de ganancias no realizadas previamente – – (325.214) 325.214 – – –

Saldo al 31 de diciembre de 2019 800.000 2.000.000 16.132.386 1.585.242 557.600 10.000 21.085.228

n Guía para el usuario: Estado de cambios en el patrimonio neto

El capital estatutario de los bancos centrales se define en las leyes respectivas, y dichos marcos jurídicos deben mencionarse en los estados financieros. Junto a ellos, los bancos centrales deben referirse a la política de distribución de utilidades que se describe en la ley y a los tipos de reservas que pueden crearse, ya sea por obligación legal o a discreción del Consejo de Gobierno del Banco Central.

Por lo general, las cuentas patrimoniales del banco central incluyen:

1) El capital autorizado y desembolsado, que se estipula en la legislación y que incluye el capital fundacional (acciones integradas).

2) Las reservas generales, que se crean en función de la legislación local y como reserva frente a pérdidas futuras. La fuente de esas reservas son las utilidades distribuibles realizadas. Algunos bancos centrales las calculan como porcentaje del dinero de reserva (también denominado “pasivos monetarios”), y otros como factor del capital autorizado. Se establece mediante asignaciones a partir de las ganancias realizadas del ejercicio.

3) Otras reservas especializadas, que son reservas realizadas complementarias, además de una reserva general (por ejemplo, inyección de capital de fondos relacionados con subvenciones, importes retenidos en compensación de [saldos deudores] negativos de reservas de revaluación, etc.).

4) Las reservas de revaluación en moneda extranjera, a las que el banco central transfiere las ganancias o pérdidas netas no realizadas por revaluación de moneda extranjera.

5) Otras reservas de revaluación a valor razonable, que incluyen las ganancias o pérdidas netas no realizadas que surgen de los cambios en los precios de mercado del instrumento financiero a valor razonable con cambios en resultados —VRCR— (cuando la legislación lo permite).

6) Reservas de revaluación, que representan las revaluaciones acumuladas atribuibles a la revaluación de activos/pasivos que las NIIF exigen reconocer como otros resultados integrales.

7) Reservas de otros resultados integrales, que incluyen las partidas que las NIIF exigen reconocer como otros resultados integrales. Pueden incluir instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI), y ganancias y pérdidas actuariales sobre prestaciones posteriores a la jubilación.

La NIIF [NIC 1.134] exige revelar información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen los objetivos, las políticas y los procesos que ella aplica para gestionar el capital. Si bien la política del banco central en cuanto a la gestión del capital no es la misma que la de las entidades comerciales, de todos modos debe proporcionar cierta información para cumplir con la norma. Por lo general, el banco central ofrece una descripción de la posición de capital y la política de distribución de utilidades. Esa metodología también cuenta con la aceptación de los auditores, dada la especificidad de las operaciones del banco central.



Las NIIF no contienen requisitos detallados sobre la clasificación o desagregación del patrimonio neto en partidas. La NIC 1 solo establece que las entidades deben presentar por separado cada clase importante de partidas similares [NIC 1.29]. Una entidad revelará, ya sea en el estado de situación financiera o en las notas, subclasificaciones adicionales de las partidas presentadas, clasificadas de una manera que sea apropiada para las operaciones de la entidad. [NIC 1.77]. El detalle suministrado en las subclasificaciones dependerá de los requerimientos de las NIIF, así como del tamaño, la naturaleza y la función de los importes afectados. Un ejemplo de estas subclasificaciones es el patrimonio neto. El capital y las reservas se desagregarán en varias clases, tales como capital pagado, primas de emisión y reservas. [NIC 1.78 e)].

En cuanto al capital estatutario, los distintos bancos centrales utilizan diferentes términos, sobre todo capital social autorizado y desembolsado (Banco Central de Túnez), capital social (Banco Central de Brasil; Banco Central de Bosnia y Herzegovina), capital inicial (Banco de la Reserva de Sudáfrica); capital (Banco de Inglaterra), capital estatutario (Banco Nacional de Ucrania) y capital fundacional. En ocasiones, todos estos términos se utilizan de manera equivalente, pero no siempre.

A efectos de simplificar y clarificar, pueden agruparse los tipos similares de patrimonio neto. Estos grupos se presentan como columnas en el estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN) y en el estado de la situación financiera.

Para este documento, la presentación preferida por el Fondo Monetario Internacional (FMI) consiste en agrupar dichas partidas de la siguiente manera:

1) Capital estatutario:i) capital autorizado y desembolsado, que presenta los

aportes de los propietarios.ii) reservas generales, creadas por medio del

procedimiento de distribución de las utilidades realizadas en función del marco jurídico correspondiente. Si bien en la mayoría de los bancos centrales suele hablarse de reservas generales, también puede denominárselas utilidades retenidas.

iii) reservas especiales, que constituyen reservas realizadas complementarias, además de las reservas generales, creadas en casos específicos, como el de una inyección de fondos relacionados con subvenciones y demás.

2) Reservas de revaluación:i) reservas de revaluación que exige la política

contable o el marco jurídico; se trata de reservas de revaluación no realizadas y “diferidas”, como revaluaciones cambiarias o instrumentos financieros designados a VRCR, que se reconocen en las ganancias o pérdidas según las NIIF, pero cuya distribución se prohíbe de acuerdo con el marco jurídico del banco central (a menos que se realicen);

ii) reservas de revaluación que exigen las NIIF: capital acumulado que incluye las reservas de revaluación que representan los otros resultados integrales acumulados que las NIIF prohíben reconocer como ganancias o pérdidas, por ejemplo instrumentos de patrimonio designados a VRCORI, las revaluaciones de activos intangibles y de activos de propiedad, planta y equipo, etc.

En las notas respectivas se presentan subclasificaciones más detalladas de cada grupo. Puede tratarse de una nota unificada o de notas separadas para cada grupo de capital (según se considere más apropiado).

El estado de cambios en el patrimonio neto debe reflejar las diferencias de las disposiciones jurídicas entre las distintas jurisdicciones en materia de capital y distribución de las utilidades. Un ejemplo es la asignación de resultados integrales. En algunos casos, los resultados integrales se mostrarán inicialmente asignados a una categoría y, luego, reasignados entre las distintas reservas. En otros, puede mostrarse directamente la asignación de los resultados integrales a las diversas reservas, como en el ejemplo.



Estado de flujos de efectivo Ejercicio finalizado el 31 de diciembre (en miles de la moneda local de Utopía)

2019 2018

Flujos de efectivo por actividades operativas

Intereses cobrados 2.453.878 2.167.559

Intereses pagados (769.706) (799.127)

Cargos y comisiones cobrados 8.840 5.540

Cargos y comisiones pagados (16.752) (10.928)

Ganancia (pérdida) neta por la venta de títulos (5.323) (5.244)

Ganancias realizadas netas por operaciones en moneda extranjera 53.494 71.453

Otros ingresos recibidos 22.016 9.200

Gastos en personal pagados (178.044) (156.662)

Costo de producción de moneda (75.987) (83.325)

Gastos administrativos pagados (58.249) (64.799)

Flujo de efectivo neto por actividades operativas, antes de cambios en activos y pasivos operativos 1.434.168 1.133.667

Aumento (reducción) neto en activos operativos

Por cobrar de instituciones financieras residentes 50.000 (550.000)

Depósitos en bancos (5.983.306) 804.589

Adelantos al gobierno (134.500) 254.000

Aumento del saldo del FMI (200.029) 150.141

Aumento neto en derivados (35.900) –

Oro no monetario (12.236) 9.296

Préstamos al personal 4.306 (3.016)

Existencias 50.797 26.433

Otros activos (29.461) (7.868)

Aumento (reducción) neto en pasivos operativos

Saldos de bancos comerciales (4.280.128) 1.212.703

Por pagar al gobierno en moneda extranjera 247.187 4.740.020

Por pagar al gobierno en moneda local (1.487.298) 466.342

Por pagar a instituciones financieras (18.282) (380)

Letras del banco central 1.493.786 (270.000)

Otros pasivos (1.307.851) (55.627)

Total (11.642.914) 6.776.633

Flujo de efectivo neto por actividades operativas (10.208.747) 7.910.300

Flujos de efectivo por actividades de inversión

Compra neta de propiedad, propiedad de inversión y bienes intangibles (66.632) (36.085)

Venta (compra) neta de títulos 3.603.590 (12.855.888)

Compra neta de oro monetario (12.000)

Compra neta de inversión de capital

Flujo de efectivo neto por actividades de inversión 3.524.958 (12.891.973)

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento

Moneda en circulación 538.354 4.257.842

Aumento en pasivo del FMI 163.190 (124.939)

Por pagar a bancos centrales extranjeros 6.973.270 (6.934.588)

Distribución (1.098.932) (886.586)

Flujo de efectivo neto por actividades de financiamiento 6.575.882 (3.688.271)

Flujo de efectivo neto (107.906) (8.669.944)

Efecto de la pérdida crediticia esperada de efectivo y equivalentes de efectivo

Efecto de la fluctuación cambiaria del efectivo y equivalentes de efectivo 851.568 (1.219.854)

Aumento (disminución) neto de equivalentes de efectivo 743.662 (9.889.798)

Equivalentes de efectivo al comienzo del ejercicio 19.585.920 29.475.718

Equivalentes de efectivo al final del ejercicio 20.329.581 19.585.920



n Guía para el usuario: Estado de flujos de efectivo

El propósito del estado de flujos de efectivo es revelar los flujos de fondos que la entidad genera y utiliza. La naturaleza de las actividades de los bancos centrales involucra la generación de numerosos flujos de efectivo en nombre de los clientes y la realización de operaciones de política habituales cuya magnitud está determinada por las necesidades de los mercados financieros, más que por las del banco central.

Los flujos de efectivo que genera el banco central para sus propios fines, como los gastos, suelen ser mucho menores que los que se relacionan con la ejecución de las políticas oficiales. Además, el banco central puede literalmente crear dinero en su propia moneda. Como consecuencia de estos factores, el estado de flujo de efectivo de un banco central no suele considerarse de gran trascendencia. No obstante, los bancos centrales que cumplen con el marco de las NIIF están obligados a preparar y presentar el estado de flujo de efectivo de acuerdo con los requisitos que estipulan la NIC 1 y la NIC 7.

Por otra parte, la definición de efectivo y equivalentes de efectivo no siempre coincide con el modo en que los bancos centrales administran sus carteras, en particular en el caso de los instrumentos de la política monetaria.

Para algunos bancos centrales, el estado de flujo de efectivo sí tiene utilidad para explicar cómo se concilian las ganancias o pérdidas del ejercicio con el movimiento de activos netos.

De acuerdo con la NIC 7.10, “el estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo habidos durante el período, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación”.

La NIC 7.18 establece que la entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades operativas usando uno de los dos métodos siguientes:

● Método directo, según el cual se revelan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.

● Método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación.

Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo de las actividades de operación utilizando el método directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto [NIC 7.19]. Sin embargo, una gran cantidad de bancos centrales informa los flujos de fondos de las actividades operativas mediante el método indirecto. Diez de los 19 bancos centrales participantes de la muestra de estados financieros, que se utilizó para elaborar esta nota, utilizan el método directo, y los nueve restantes el indirecto. De estos últimos, algunos amplían partes del estado, como las ganancias operativas. Cada banco central puede elegir el método que mejor presente los efectos de las transacciones que lleva a cabo en los flujos de fondos de la institución.



N OTA D E R EV E L A C I O N E S M O D E LO

Descripción general El formato de la nota de revelaciones que se presenta aquí difiere de la presentación más habitual. Existen distintas opciones; lo importante es adoptar un formato que ayude al lector a comprender la situación financiera, los riesgos financieros y la función del banco central. La presentación adoptada para los estados modelo está pensada para mostrar las revelaciones en orden de pertinencia e importancia para el lector. Por ese motivo, las notas estandarizadas, más genéricas, aparecen más cerca del final. Además, si bien las políticas contables generalizadas figuran en una única nota, las políticas contables puntuales están armonizadas con la nota de revelaciones correspondiente. En el momento en que se redactó este documento, el formato elegido era el que adoptaban el Banco de Noruega y el Banco de Inglaterra. Cada banco central deberá evaluar qué orden es el más adecuado en sus circunstancias particulares. Lo fundamental es que las notas de revelaciones permitan al lector comprender cabalmente el estado de las finanzas del banco central y los riesgos a los que se expone.



N OTA 1

Entidad que informa y base legal

n Contexto económico

Los bancos centrales siguen diferentes prácticas con respecto a esta nota. A los fines de este documento, sugerimos presentar las funciones del banco central

en distintos párrafos que expliquen en qué consisten [NIC 1.51 a); NIC 1. 138 a) y b)].

El Banco de Utopía (en adelante, el “Banco”) es el Banco Central de Utopía, y el banquero y agente fiscal del Gobierno de Utopía. Opera de acuerdo con la Ley del Banco de Utopía, en vigencia desde el 1 de enero de 1926 (Banco Nacional de Georgia).

De conformidad con la ley antes mencionada, el objetivo primordial del Banco de Utopía es promover la estabilidad de los precios para respaldar el bienestar económico a largo plazo de los ciudadanos de Utopía.

Para cumplir sus objetivos principales, el Banco realiza las siguientes actividades:

● Política monetaria: El Banco lleva a cabo la política monetaria para preservar el valor del dinero manteniendo la inflación en un nivel bajo, estable y predecible (Banco de Canadá).

● Estabilidad y supervisión financiera: El Banco promueve sistemas financieros seguros, sólidos y eficientes, tanto dentro de Utopía como en el ámbito internacional, y lleva a cabo transacciones en mercados financieros para respaldar estos objetivos (Banco de Canadá). El Banco también se encarga de la supervisión y regulación de los distintos participantes del mercado financiero (bancos, instituciones financieras, intermediarios, etc.) (Banco de Georgia).

● Gestión de las reservas en moneda extranjera: El Banco lleva una cartera de reservas de divisas para fines operativos y de políticas, por ejemplo, proteger al país contra vulnerabilidades externas, manteniendo una liquidez suficiente para absorber shocks durante crisis financieras y respaldar los requerimientos diarios de pagos en divisas del Gobierno de Utopía y los del Banco (Banco Nacional de Georgia).

● Gestión de fondos: El Banco presta servicios de gestión de fondos al Gobierno de Utopía, al mismo Banco y a otros clientes. El Banco es el agente fiscal del Gobierno, ya que presta servicios de gestión del tesoro y de administración de la deuda pública, así como de asesoramiento sobre esta (Banco de Canadá).

● Emisión monetaria: El Banco diseña, emite y distribuye los billetes de Utopía, supervisa el sistema de distribución de billetes y garantiza un suministro de billetes de calidad que sean aceptados fácilmente y estén protegidos contra falsificaciones (Banco de Canadá).

● Sistema de pagos: El Banco opera los sistemas de pagos más importantes del país: el Sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), que procesa y liquida pagos interbancarios y gubernamentales en moneda local; y la Cámara de compensación automática, que liquida pagos de bajo valor en moneda nacional (Banco Nacional de Georgia).

La oficina central del Banco se encuentra en Calle de las Finanzas 123, Centro del Universo, Utopía. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el Banco cuenta con un centro de servicios de caja (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: ENTIDAD QUE INFORMA Y BASE LEGAL

n Guía para el usuario

En el caso de aquellos bancos centrales con diversas responsabilidades, a menudo establecidas en sus respectivas leyes, puede que se justifique describirlas como responsabilidades de nivel superior. Por ejemplo, la mayoría de los mandatos de los bancos centrales

contemplan una o más de las áreas indicadas en la nota anterior. Aunque no es recomendable la mera reformulación de la ley del banco central, es necesario tener cuidado de no reinterpretar la ley real.



N OTA 2

Políticas contables relevantes


Esta nota describe las políticas contables, las estimaciones significativas y los juicios contables que son pertinentes a los estados financieros en su conjunto. Otras políticas contables, estimaciones significativas y juicios contables se incluyen en los estados y notas respectivos. Este es un modelo utilizado por el Banco de Noruega y el Banco de Inglaterra.

Sobre la base de los requerimientos de las NIIF, el banco central debe proporcionar información sobre las estimaciones y juicios realizadas por la gerencia durante la aplicación de las políticas contables, cuyo efecto financiero es significativo [NIC 1.122]. El mismo requerimiento se aplica incluso cuando la gerencia utiliza estimaciones y supuestos varios a futuro, lo que implica un riesgo significativo de causar un ajuste sustancial de los valores en libros del activo y del pasivo dentro del siguiente ejercicio. Con respecto a esto último, el banco central debe proporcionar información adicional sobre el valor en libros al finalizar el período sobre el que se informa. [NIC 1.125] Para tal fin, los bancos centrales remiten, en el estado financiero, a las notas respectivas que han sido objeto de juicios y estimaciones.

De acuerdo con la NIC 8.28, si se introduce una norma contable nueva o revisada y se espera que afecte el período actual, pero también períodos futuros, el banco central debe revelar las explicaciones respectivas en la nota. Esto también incluye información sobre si la nueva política contable tendrá efecto retroactivo. Se usa la misma lógica si el banco central aplica el cambio voluntariamente a la política contable [NIC 8.29]. De acuerdo con la norma [NIC 8.30], los bancos centrales deben explicar si hay alguna norma que aún no se ha aplicado, y también si se espera que esto tenga un efecto relevante durante el período actual y en el futuro.



Nota 2.1 Declaración de cumplimiento


Sobre todo, en esta nota, los bancos centrales deben declarar su cumplimiento del marco de las NIIF, y no se permiten excepciones [NIC 1.16].

Esta declaración puede unirse a la relacionada con la base de la preparación. Como se establece en la nota 2.2, el

responsable de la preparación de los estados financieros también debe informar a los usuarios sobre la base utilizada para la medición [NIC 1.117 a)]. Esto se debe a que dicha información afecta significativamente el análisis de los usuarios [NIC 1.118].

Estos estados financieros se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) (Banco Nacional de Georgia; Banco de Canadá; Banco de Albania).

REVELACIÓN: DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO


En términos estrictos, no se permiten “excepciones al acatamiento de las NIIF”. Sin embargo, en la práctica, esto es aceptado por algunos auditores en el caso de partidas específicas que no afectan sustancialmente los estados financieros, o en el caso de una situación concreta exigida por ley (por ejemplo, utilidades o pérdidas no realizadas que no se consideran a los fines de la distribución de utilidades). No obstante, toda referencia a cualquier otra ley o reglamentación que rija la preparación de los estados financieros deberá redactarse y explicarse con cuidado para evitar conflictos con las NIIF.

Si los bancos centrales tienen subsidiarias o participación mayoritaria en otras entidades, calificadas en la NIIF 10 en concepto de consolidación, deberán publicar los estados financieros consolidados y proporcionar la información correspondiente sobre tales entidades. Los estados modelo se preparan sobre una base que excluye empresas afiliadas y subsidiarias. Véase también el apéndice V para obtener información adicional sobre revelaciones relativas a empresas afiliadas y subsidiarias.

[NIC 1.16; NIC 1.51 b)]



Nota 2.2 Base de la preparación


El requerimiento de que un banco central prepare estados financieros normalmente está incluido en la legislación primaria, del mismo modo que todos los requisitos acerca de la base de su preparación. Es muy común que la legislación primaria contenga requerimientos limitados, como acatar un marco internacional reconocido, y deje estos requerimientos al mismo banco a través del Consejo u otro órgano de gobierno. El más común de estos marcos son las NIIF. También se encuentran las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NICSP), que es el marco para el sector público en gran medida derivado de las NIIF, así como el utilizado por el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), que se desarrolló de manera independiente para dicho sistema.

El marco utilizado es significativo para los lectores, en particular los internacionales, que pueden no estar familiarizados con las reglas contables de esa jurisdicción.

El marco elegido también sirve de referencia para la labor de los auditores externos. El uso de un marco reconocido reduce las posibilidades de un banco central de escoger normas, quizá bajo presión política.

Por estas razones, muchos bancos centrales adoptan las NIIF con, tal vez, algunos agregados de partidas no contempladas en tales normas. Una NIIF es un marco de tipo “todo o nada” que no permite excepciones, y los agregados deben considerarse con cautela para cumplir los principios de las NIIF.

Los bancos centrales deben explicar la base de la preparación. Cuando se adoptan las NIIF, es necesario mencionarlo y acatar los requisitos en materia de información a revelar. Debido a la adopción generalizada de las NIIF, hay muchos ejemplos de información a revelar que pueden usarse como modelos.

Los estados financieros se preparan sobre la base del costo histórico, con las siguientes excepciones:

● Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral medidos según su valor razonable;

● Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados medidos según su valor razonable, y

● Oro monetario medido a valor razonable (Banco de Jamaica, Banco de Albania).

La preparación de los estados financieros requiere el uso de ciertas estimaciones contables clave. También requiere que la gerencia ejerza el buen criterio durante el proceso de aplicación de las políticas contables del Banco. Las áreas que implican un mayor grado de criterio o complejidad, o aquellas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, se revelan con la nota respectiva (Banco de la Reserva de Sudáfrica).

Estos estados financieros se tradujeron del idioma original de Utopía, que es la versión oficial y vinculante. Dicha traducción se realizó únicamente para mayor comodidad de los lectores que no conocen el idioma de Utopía (Banco Central de Chile).

REVELACIÓN: BASE DE LA PREPARACIÓN




Cuando el banco central usa más de una base de medición en los estados financieros, por ejemplo cuando se miden ciertas clases de activos a valor razonable en lugar de al costo histórico, el banco central debe indicar las categorías de activos y pasivos a las cuales se aplica cada base de medición [NIC 1. 118, NIC 1.117 a)].

Si, debido a una hiperinflación grave, el banco central opta por medir los activos y pasivos a valor razonable y usar el valor razonable como el costo atribuido en el primer balance general según las NIIF, los primeros estados financieros del banco central según las NIIF deberán incluir una explicación de cómo y por qué presentaba la moneda de una economía hiperinflacionaria, y luego dejó de hacerlo [NIIF 1. D 26].

También puede exigirse que la traducción aclare que los documentos jurídicos correctos son los estados financieros en el idioma original.

Puede que el usuario de los estados modelo deba incluir los siguientes estados si corresponde, en su caso:

● Suscripción a la cuota del FMI designada, medida según su valor razonable.

● Ciertas clases de propiedad, planta y equipo medidas según su valor razonable.

● El activo por aportaciones definidas se mide según el neto del valor razonable de los activos del plan y el valor actual del pasivo por aportaciones definidas más los ingresos actuariales no reconocidos, menos el costo de servicios pasados no reconocido y las pérdidas actuariales no reconocidas.



Nota 2.3 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional y de presentación del Banco es la moneda local (ML) de Utopía. Las sumas en las notas de los estados financieros del Banco se expresan en miles de ML, a menos que se indique otra cosa (Banco de Canadá).

Los tipos de cambio en ML al 31 de diciembre de 2019 y del año anterior fueron:

2019 2018

ML/1 dólar de EE.UU. (USD) 2,6766 2,5922

ML/1 euro (EUR) 3,0701 3,1044

ML/1 libra esterlina (GBP) 1,8894 2,0266

ML/1 dólar de Ruritania (RUD) 1,9674 2,0683

ML/1 derecho especial de giro (DEG) 3,7226 3,6916

REVELACIÓN: MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN


El banco central debe establecer la moneda funcional y de presentación (según se define en la NIC 21), así como el redondeo utilizado al presentar las sumas en los estados financieros. [NIC 1.51 d); e), y NIC 1.53] Se recomienda redondear las cifras de los estados, de modo que la mayoría de las partidas importantes incluidas en el balance no superen los seis dígitos, y evitar el uso de decimales. Esto permite que el lector verifique las partidas más importantes con mayor facilidad. Las unidades utilizadas, por ejemplo ML, deben repetirse en cada página de los estados financieros.

En la mayoría de los casos, la moneda funcional y de presentación es la moneda local. Puede que esto no suceda en el caso de economías fuertemente dolarizadas.

Según la norma, si la moneda de presentación difiere de la moneda funcional del banco central, los resultados y la situación financiera se traducen a la moneda de presentación [NIC 21.38].

Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad se reformulan de acuerdo con la NIC 29 (Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias) [NIC 21.14].



Nota 2.4 Estimaciones y valuaciones contables relevantes

La preparación de los estados financieros implica el uso de estimaciones y supuestos inciertos respecto de eventos futuros que afectan sumas registradas de activo, pasivo, ingresos y gastos. Las estimaciones se preparan sobre la base de la experiencia histórica y reflejan las expectativas de la gerencia sobre eventos futuros. El resultado real podría diferir de las estimaciones. La preparación de los estados financieros también implica hacer valuaciones contables en relación con la aplicación de políticas contables, que pueden tener un efecto considerable en dichos estados financieros (Banco de Noruega).

REVELACIÓN: ESTIMACIONES Y VALUACIONES CONTABLES RELEVANTES


Varios bancos centrales proporcionan una nota introductoria con información general, con los respectivos detalles sobre juicios o estimaciones en las notas afines. La práctica más común es proporcionar información detallada sobre los juicios y estimaciones incluidas en esta nota y, al final, hacer referencia a las notas correspondientes. Aunque ambas opciones son aceptables, a los fines de estos estados modelo se eligió la primera opción como la recomendada. Bajo este enfoque, para el lector de los estados financieros es más sencillo contar con toda la información necesaria en la nota respectiva y evitar demasiadas asociaciones/referencias dentro del documento.

Con respecto a los juicios, los más comunes para los bancos centrales son los referidos a la medición de instrumentos financieros: En especial con la introducción de la NIIF 9, que requiere una gran cantidad de juicios relacionados con la clasificación de los activos financieros, las evaluaciones del modelo de negocio, la metodología de cálculo de la pérdida crediticia esperada y los criterios para determinar si el riesgo crediticio aumentó en forma significativa.

Los bancos centrales también usan valuaciones con respecto a transacciones entre partes vinculadas. En estos casos, se usa el buen criterio para determinar si el precio de las transacciones se fija según las tasas de interés de mercado o no de mercado, cuando no hay mercado activo para tales transacciones (Banco Nacional de Ucrania).

Con respecto a las estimaciones, las notas pueden variar según el banco central, pero generalmente incluyen:

● Valor razonable de los instrumentos financieros: cuando no hay mercado activo para un instrumento financiero determinado, los bancos centrales usan técnicas de valuación que solo emplean datos de mercado observables y, por lo tanto, hay una alta confiabilidad con respecto a la medición del valor razonable. Si no hay datos observables, el banco central debe aplicar su buen criterio para determinar el valor razonable.

● Beneficios posteriores a la jubilación: son pasivos de largo plazo cuyo valor generalmente se estima usando técnicas de valuación actuarial con supuestos sobre los acontecimientos ocurridos durante un período prolongado.

Obsérvese que la información a revelar requerida para las estimaciones difiere de la necesaria para las valuaciones. En particular, las estimaciones requieren información sobre el análisis de sensibilidad de los principales supuestos.

[NIC 1.122; NIC 1.125]



Nota 2.5 Políticas contables relevantes


La norma requiere que el banco central revele todas las políticas contables que sean pertinentes para comprender los estados financieros. Las políticas contables más relevantes del banco central, que ayudan a comprender cómo las transacciones y otros eventos y condiciones se reflejan en el desempeño financiero y la situación financiera del banco central que se informan, incluyen instrumentos financieros, ingresos y gastos por intereses, y pérdidas y ganancias realizadas y no realizadas, pero también activos no financieros u operaciones típicas de bancos centrales, como la emisión monetaria. La revelación de las políticas contables es particularmente importante cuando el banco central aplica alternativas permitidas por las NIIF, por ejemplo, cuando aplica el modelo de costo histórico en lugar del valor razonable en el caso de propiedad, planta y equipo [NIC 1. 117 b) y NIC 1. 119].

En términos de importancia, aunque la norma no establece ningún umbral ni criterio específico, indica que una política contable puede ser significativa debido a la naturaleza de las operaciones de la entidad, aunque los montos de los períodos actuales y anteriores no sean sustanciales. [NIC 1. 121]. En este contexto, los bancos centrales cuentan con algunos activos y pasivos que son en gran medida de su exclusividad, y para los cuales

diseñaron sus propias políticas. Estos incluyen, entre otros, oro monetario, billetes emitidos y mantenidos en inventario como ejemplos. Deben revelarse agregando la explicación, cuando sea necesario, de que el banco central aplicó los requerimientos de la NIC 8.

La mayoría de las políticas contables relevantes para un banco central son similares a las de otros bancos centrales, a saber, las relacionadas con instrumentos financieros, que incluyen ingresos y gastos por intereses. El banco central podría usar esto para explicar por qué tomó esas decisiones en particular con respecto a la clasificación de sus activos financieros.




El orden y el grado de detalle de las notas deben estar al servicio del lector. Por lo general, los lectores prefieren ver los componentes de una partida en los estados primarios, con las partidas principales primero y las partidas más pequeñas agrupadas después. El grado de detalle y la cantidad de partidas incluidas en cada cuadro deben ser los que resulten más útiles para los lectores. Si es necesario ampliar una partida, puede agregarse un segundo cuadro.

En esta sección se detallan las políticas contables del Banco relacionadas con los estados financieros en su conjunto.

Cuando una política contable rige sobre una nota determinada de los estados financieros, dicha política se revela junto con la información relacionada correspondiente dentro de la nota en cuestión, como puede verse en el siguiente cuadro (Banco de Canadá).

Nota Tema Página

3 Instrumentos financieros 24

5 Activos y pasivos relacionados con el FMI 64

6 Oro monetario 72

7Inversiones en participaciones de capital a VRCORI y depósitos en instituciones financieras internacionales 74

8 Existencias 77

9Propiedad, planta y equipo, bienes intangibles, propiedades de inversión 79

10 Dinero en circulación 88

11 Otros activos y pasivos 90

12 Reservas de capital, reserva general y otras reservas 90

13 Ingresos y gastos por intereses 97

14 Ingresos y gastos por cargos y comisiones 100

15 Beneficios a los empleados 102

16 Costos de impresión y acuñación 110

17 Gastos generales y administrativos 112

18 Impuestos 113

19 Ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas 115

20 Distribución de utilidades 117

21 Valor razonable de activos y pasivos 119

22 Transacciones con partes relacionadas 122

23 Provisiones, pasivos contingencias y compromisos 125

REVELACIÓN: POLÍTICAS CONTABLES IMPORTANTES



N OTA 3

Instrumentos financieros


Los tipos de activos y pasivos financieros más comunes en los balances de los bancos centrales incluyen los siguientes:

● Efectivo y equivalentes de efectivo; ● Títulos en moneda local y extranjera; ● Suscripciones y derechos de tenencia del FMI; ● Depósitos, préstamos a bancos y otras instituciones

financieras; ● Derivados (p. ej., swaps, futuros); ● Billetes en circulación; ● Importes debidos a bancos comerciales u otras

instituciones financieras; ● Importes debidos al Gobierno, y ● Certificados de depósito u otros títulos emitidos por el

banco central.

Normalmente, los depósitos o títulos en moneda extranjera se relacionan con la función de gestión de reservas en moneda extranjera del banco central. En cambio, las inversiones en moneda local, como las correspondientes a bancos comerciales o las inversiones en títulos del gobierno local, se relacionan con la función de implementación de política monetaria que cumple el banco central. A los fines de la implementación de la NIIF 9, los bancos centrales realizaron una evaluación

completa de los respectivos criterios para definir la clasificación y la medición adecuadas de los instrumentos financieros incluidos en el balance. Por consiguiente, la mayoría de los bancos centrales clasificaron sus títulos relacionados con reservas en moneda extranjera como costo amortizado (CA) o VRCORI con sus instrumentos de política monetaria como CA. Algunos bancos centrales también tienen inversiones estratégicas, como acciones en otras instituciones financieras, p. ej., el Banco de Pagos Internacionales (BPI) o la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT, por sus siglas en inglés), y la mayoría las han clasificado como valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI) y no como valor razonable con cambios en resultados (VRCR) [NIIF 9 (4.1.4 y 5.7.5)].

En cuanto al pasivo, los bancos centrales también tienen depósitos de bancos comerciales, del gobierno o de otras instituciones, y certificados de depósito emitidos por otros bancos centrales. En tanto que los depósitos de bancos comerciales se relacionan con la política monetaria, los sistemas de pagos y las reservas obligatorias que los bancos centrales aplican a los bancos comerciales, los depósitos gubernamentales reflejan el hecho de que el banco central generalmente es el depositario y agente bancario (o agente fiscal) oficial del gobierno.



ReconocimientoEl Banco de Utopía contabiliza todos los instrumentos financieros mediante la contabilidad por fecha de liquidación. Los activos y pasivos financieros se registran cuando el Banco pasa a ser una de las partes en las disposiciones contractuales de los instrumentos (Banco de Canadá).

Reconocimiento inicialLos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción, si los hubiera, excepto para los instrumentos financieros clasificados como VRCR, en cuyo caso los costos de transacción se reconocen de inmediato en el resultado neto. Nota 21: El valor razonable de los activos y pasivos proporciona detalles sobre cómo el Banco determina el valor razonable de sus instrumentos financieros. Luego del reconocimiento inicial, se realiza una evaluación de la pérdida crediticia esperada (ECL, por sus siglas en inglés) para los activos financieros medidos según su costo amortizado (CA) y VRCORI, y todas las ECL se reconocen en el resultado neto (Banco de Canadá).

Baja en cuentasEl Banco da de baja en cuentas un activo financiero cuando considera que se han transferido todos los riesgos y beneficios de este, o cuando vencen los derechos contractuales respecto del flujo de efectivo de dicho activo financiero. El Banco no da de baja en cuentas la garantía pignorada por el Banco según acuerdos de recompra estándar y transacciones de préstamo de valores, dado que el Banco conserva sustancialmente todos los riesgos y beneficios sobre la base del precio de recompra predeterminado. El Banco da de baja en cuentas los pasivos financieros una vez que liquida o cancela sus obligaciones, o se produce el vencimiento de estas (Banco de Canadá).

Clasificación y mediciónLos activos financieros se clasifican sobre la base del modelo de negocio usado para gestionar los activos y sus características contractuales relativas al flujo de efectivo.

Activos financieros:

● efectivo y equivalentes de efectivo a CA;

● instrumentos de deuda a CA;

● instrumentos de deuda a VRCORI;

● instrumentos de deuda a VRCR;

● derivados a VRCR;

● instrumentos de capital a VRCORI, y

● pasivos financieros, que se miden a costo amortizado, excepto en el caso de los pasivos financieros medidos a valor razonable mediante ganancias o pérdidas (Banco de Noruega; Banco de Canadá).

Deterioro crediticioPara los activos financieros clasificados según la medición a CA y VRCORI, se reconoce una provisión por pérdida crediticia esperada. La suma reconocida comprende la pérdida crediticia esperada dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de la declaración. En el caso de que haya un aumento sustancial del riesgo crediticio, se reconoce una provisión por pérdida esperada durante la vida estimada del activo (Banco de Noruega).

POLÍTICA CONTABLE: INSTRUMENTOS FINANCIEROS



Cálculo de la ECLLa ECL de por vida es la que resulta de todos los eventos de incumplimiento posibles durante la vida estimada del instrumento financiero. La ECL a 12 meses es la parte de la ECL derivada de los eventos de incumplimiento relativos a un instrumento financiero que pueden ocurrir dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de la declaración.

La ECL es una estimación de la pérdida crediticia ponderada en función de la probabilidad. Nota 4.2: El riesgo crediticio proporciona detalles sobre la metodología de medición de la ECL (Banco Nacional de Georgia).

Activos financieros sujetos a deterioro crediticioEn cada fecha de declaración, el Banco evalúa si los activos financieros contabilizados a CA y los activos financieros contabilizados a VRCORI están sujetos a deterioro crediticio. Un activo financiero sufre “deterioro crediticio” cuando se producen uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo financiero.

La evidencia de que un activo financiero ha sufrido deterioro crediticio incluye los siguientes datos observables:

● dificultad financiera significativa del prestatario o emisor;

● una violación contractual, como incumplimiento o mora;

● la reestructuración de un préstamo o adelanto otorgado por el Banco en condiciones que, en otras circunstancias, el Banco no consideraría;

● una mayor probabilidad de que el prestatario se declare en quiebra o inicie una reorganización financiera, o

● la desaparición de un mercado activo para un título debido a dificultades financieras (Banco Nacional de Georgia).

Presentación de una provisión para ECL en el estado de la situación financiera

Las provisiones para ECL se presentan en el estado de la situación financiera como se explica a continuación:

● Activos financieros medidos a CA: como deducción del valor contable bruto de los activos;

● Instrumentos de deuda medidos a VRCORI: no se reconoce ninguna provisión por pérdidas en la partida de presentación respectiva del estado de la situación financiera, ya que el valor contable de estos activos se calcula a valor razonable. Sin embargo, la provisión por pérdidas se revela y reconoce en la reserva de revaluación de las inversiones medidas a VRCORI (Banco Nacional de Georgia).

Reclasificación El Banco deberá reclasificar todos los activos financieros afectados cuando cambie su modelo de negocio para gestionar tales activos. El Banco no deberá reclasificar ningún pasivo financiero.

Política de cancelación en librosEl Banco realiza la cancelación en libros de un activo financiero cuando dispone de información que indica que la contraparte se encuentra en graves dificultades financieras y que no hay perspectivas de recuperación realistas. Los activos financieros cancelados en libros aún pueden estar sujetos a sanciones por incumplimiento según los procedimientos de recuperación del Banco. Todas las recuperaciones concretadas se reconocen en el resultado neto (Banco de Canadá).

CompensaciónLos activos y pasivos financieros se compensan de tal modo que el Banco presente el monto neto en el estado de la condición financiera cuando tiene el derecho legal de compensar los montos, y cuando procura liquidarlos sobre una base neta o realizar el activo y liquidar el pasivo en forma simultánea (Banco Central de Chile).



Evaluación del modelo de negocio El Banco realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que un activo financiero se mantiene a nivel de una cartera, porque es lo que mejor refleja cómo se gestiona el negocio, y esta información se envía a la gerencia. La información considerada incluye:

● Objetivos de mantener la cartera para operaciones comerciales, para la cobranza de flujos de efectivo contractuales, etc.;

● Frecuencia, valor y calendario de ventas (pasadas y futuras);

● Modo de evaluación del desempeño del modelo de negocio y los activos financieros, así como de su información al personal clave de la gerencia del Banco;

● Los riesgos que afectan el desempeño del modelo de negocio y, en particular, la forma en que se gestionan tales riesgos (para cumplir los objetivos);

● Forma de remunerar a los gerentes del negocio, por ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de los activos gestionados o en los flujos de efectivo contractuales obtenidos; y

● Determinación de si la cobranza de los flujos de efectivo contractuales (p. ej., ingresos obtenidos por intereses) representa una parte significativa del rendimiento de la cartera (Banco Nacional de Georgia).

El objetivo del Banco se logra cobrando flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros.

Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son solo pagos de principal e intereses (SPPI) A los fines de esta evaluación, se define “principal” como el valor razonable del activo financiero cuando se reconoce inicialmente. Se define “interés” como la contraprestación recibida por el valor temporal del dinero, por el riesgo crediticio vinculado con el principal pendiente durante un período determinado y por otros riesgos y costos básicos de los préstamos (p. ej., riesgo de liquidez y costos administrativos), así como la consideración de un margen de ganancia.

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son SPPI, el Banco tiene en cuenta los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero incluye un término contractual que pueda cambiar el plazo o el monto de los flujos de efectivo contractuales, de manera tal que no cumpla esta condición. Al realizar esta evaluación, el Banco tiene en cuenta lo siguiente:

● eventos contingentes que cambien el monto o el plazo de los flujos de efectivo;

● términos que puedan ajustar la tasa de cupón contractual, lo que incluye características de operaciones de tasa variable;

● características de apalancamiento, que modifican la contraprestación recibida por el valor temporal del dinero, como la reconfiguración periódica de las tasas de interés;

● características de pago por adelantado y ampliación, y

● términos que limiten el derecho del Banco a reclamar flujos de efectivo de activos específicos (p. ej., sin posibilidad de recurso) (Banco de Jamaica).

ESTIMACIONES Y VALORACIONES CONTABLES – INSTRUMENTOS FINANCIEROS



Categorías de instrumentos financieros Modelo de negocio del Banco Características de los flujos de efectivo

ACTIVOS FINANCIEROS

Efectivo y equivalentes de efectivo a costo amortizado Flujos de efectivo contractuales obtenidos, tenencia de flujos de efectivo para fines de gestión

Solo pagos de principal e intereses

Instrumentos de deuda a costo amortizado• Acuerdos de recompra y préstamos a bancos• Títulos del Gobierno de Utopía• Anticipo presupuestario al Gobierno de Utopía• Activos relacionados con el FMI• Otros activos

Flujos de efectivo contractuales obtenidos, tenencia de flujos de efectivo para fines de gestión


Instrumentos de deuda a VRCORI• Títulos en moneda extranjera

Mantenidos para recaudación y venta


Instrumentos financieros a VRCR Excepto los que se mantienen para recaudación y los que se mantienen para recaudación y venta

Los flujos de efectivo contractuales no son pagos de principal e intereses

Instrumentos de capital a VRCORI• Acciones del BPI, BIRF, del Banco de Desarrollo Regional,

SWIFT

No se usa para negociación, sino como parte de las funciones del Banco como banco central.

Pagos de dividendos

PASIVOS FINANCIEROS

Pasivos financieros a costo amortizado• Depósitos• Deudas con el gobierno• Deudas con bancos centrales extranjeros y otras

instituciones financieras• Letras del banco central• Deudas con el FMI• Otros pasivos

Flujos de efectivo contractuales para pagos

n.c.

Los instrumentos financieros del Banco consisten en los siguientes (Banco de Canadá):

● efectivo y depósitos en moneda extranjera;

● préstamos y cuentas por cobrar;

● inversiones;

● títulos adquiridos bajo un acuerdo de recompra inversa;

● otros activos financieros;

● billetes en circulación;

● depósitos de instituciones financieras;

● depósitos del gobierno;

● títulos vendidos bajo acuerdos de recompra;

● préstamos de bancos centrales extranjeros;

● certificados de depósito emitidos por el Banco de Utopía;

● derivados, y

● otros pasivos.

REVELACIÓN: INSTRUMENTOS FINANCIEROS




Normalmente, los pasivos de los bancos centrales se clasifican y miden a CA. Los bancos centrales raramente tienen pasivos financieros clasificados a VRCR, como los derivados financieros, o cuando esta designación elimina o reduce significativamente las inconsistencias del desfase contable entre activo y pasivo (por ejemplo, Estados financieros de 2019 del Banco de Inglaterra, Sección 3: Instrumentos financieros, pasivo).

El banco central puede enumerar sus instrumentos financieros o las categorías indicando qué instrumentos financieros se encuentran dentro de esa categoría. La presentación aquí incluida no es un requisito de las NIIF 9 o 7, pero le proporciona al lector una idea adecuada sobre qué instrumentos financieros tiene el banco central.

El banco central debe suministrar una lista de sus activos y pasivos financieros; establecer cómo se miden los instrumentos posteriormente; indicar dónde se reconocen los movimientos a valor razonable, la ECL o las tasas de interés aplicadas, e indicar qué sucede cuando se dan de baja en cuentas los activos y pasivos financieros.

La mayoría de los bancos centrales no usan un formulario tabulado, aunque este tipo de presentación suele facilitar que el lector comprenda rápidamente la composición de los instrumentos financieros. Algunos bancos centrales incluyen esta información con la clasificación en formato de párrafo.

Los bancos centrales raramente necesitan renegociar o modificar los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero. En este caso, si la renegociación o la modificación no deriva en la baja en cuentas de ese activo financiero, el Banco recalculará el importe en libros bruto del activo financiero y reconocerá una ganancia o pérdida por modificación en el resultado (NIIF 9, 5.4.3).

Si la renegociación o modificación de los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero pueden llevar a la baja en cuentas de un activo financiero existente y el reconocimiento posterior de un activo financiero modificado, este se considera un activo financiero “nuevo” (NIIF 9, B5.5.25).



Nota 3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo


La definición de efectivo y equivalentes de efectivo acarrea problemas prácticos para los bancos centrales, ya que no se ajusta realmente a las operaciones de estos. Los bancos centrales suelen tener activos muy líquidos, como efectivo y depósitos a corto plazo, para cumplir compromisos de efectivo a corto plazo, y no para inversiones u otros propósitos. La mayoría de los activos a corto plazo suelen estar denominados en moneda extranjera. Los bancos centrales pueden tener billetes con denominación extranjera como efectivo. No pueden registrar sus propios billetes como activo. Los depósitos a corto plazo en moneda extranjera se destinan a las operaciones en moneda extranjera, generalmente para cumplir los requerimientos de los clientes del banco central, por ejemplo, el gobierno y los bancos comerciales.

En moneda local, los activos a corto plazo son préstamos en apoyo de la política monetaria, como los acuerdos de recompra. Los bancos centrales no necesitan mantener depósitos como activo para hacer pagos. El tratamiento de los acuerdos de recompra varía según el banco central. Algunos los incluyen como efectivo y equivalentes de efectivo; otros, como partidas operativas.

El efectivo comprende tanto el efectivo disponible como los depósitos a la vista. Los equivalentes de efectivo comprenden inversiones a corto plazo de gran liquidez que se convierten fácilmente en sumas de efectivo conocidas y están sujetos a un riesgo mínimo de cambio de valor, y se mantienen con el fin de cumplir compromisos a corto plazo (estas inversiones incluyen depósitos a corto plazo cuyos vencimientos no superan los tres meses a partir de la fecha de adquisición) (Banco de Jamaica).

Las tasas de interés anual se encuentran entre 0,0%–5,0% [0,0%–5,0% en 2018] en depósitos a plazo fijo en instituciones financieras hasta 90 días (Banco Nacional de Georgia).

La composición de la cartera de efectivo y equivalentes de efectivo del Banco se describe en el siguiente cuadro:

Al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

MONEDA EXTRANJERA

Efectivo disponible 689.978 530.458

Cuentas corrientes en moneda extranjera 2.810.673 1.663.864

Depósitos a plazo fijo en instituciones financieras hasta 90 días 16.176.434 16.879.708

Menos: Provisión para pérdidas por deterioro (5.260) (6.163)

Total de efectivo y equivalentes de efectivo en moneda extranjera 19.671.825 19.067.867

MONEDA LOCAL

Depósitos a la vista en moneda local 657.756 518.053

TOTAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 20.329.581 19.585.920

REVELACIÓN: EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO




Según la norma, para que una inversión pueda calificarse como equivalente de efectivo, debe poder convertirse fácilmente en un monto conocido de efectivo y estar sujeta a un riesgo mínimo de cambio de valor. Por lo tanto, una inversión normalmente cumple los requisitos de un equivalente al efectivo cuando tiene un período de vencimiento corto, digamos, de tres meses o menos desde la fecha de la adquisición. [NIC 7.7] Tales inversiones pueden incluir, entre otras, efectivo disponible en moneda extranjera, saldos no restringidos sobre cuentas de bancos corresponsales y montos adeudados de instituciones financieras, que incluyen cuentas de depósitos a plazo fijo y depósitos a un día, que vencen a los noventa días a partir de la fecha de generación y no implican gravámenes contractuales (Banco Nacional de Georgia).

En esta partida, algunos bancos centrales pueden incluir depósitos con vencimiento a más de tres meses. En estos casos, deben tener cuidado de no denominar la partida como “efectivo y equivalentes de efectivo”, sino, por ejemplo, “Efectivo y saldos con bancos” (Banco de Albania) o “Efectivo y saldos con bancos centrales y otros bancos” (Banco de Tanzanía).

En todo caso, a los fines del “Estado de flujos de efectivo”, es necesario definir claramente “Efectivo y equivalentes de efectivo”. La norma exige que el banco central revele los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación financiera [NIC 7.45].



Nota 3.2 Instrumentos financieros de reservas en moneda extranjera


La responsabilidad de un banco central en la gestión de las reservas internacionales se especifica en la legislación respectiva, pero también en las estrategias o políticas de inversión correspondientes. Los bancos centrales conservan y gestionan reservas internacionales para proteger al país contra riesgos externos manteniendo la liquidez suficiente para absorber pérdidas durante crisis financieras potenciales. También las mantienen para fines operativos, por ejemplo para financiar intervenciones en el mercado cambiario o para realizar pagos en moneda extranjera. Con el fin de garantizar la preservación del capital pero también la liquidez, los activos de reservas internacionales se invierten sobre bases conservadoras. Aunque la rentabilidad de los activos de reservas internacionales no es un objetivo per se, los bancos centrales procuran ser tan eficientes como sea posible para conservar una cartera rentable, dentro de los límites conservadores aprobados, las calificaciones y las contrapartidas permitidas. Estas estrategias a menudo se refieren, en primer lugar, a una priorización jerárquica de la conservación del capital, luego a la liquidez y, por último, al rendimiento de las inversiones.

Aunque los bancos centrales difieren en cuanto a los detalles de sus políticas de gestión de estas reservas, hay ciertas prácticas que son comunes. Estos bancos suelen dividir sus carteras en subcarteras de capital de trabajo, liquidez e inversiones, aunque la terminología puede variar. Estas divisiones corresponden a la duración de los componentes. El capital de trabajo se usa para obligaciones que implican flujos de efectivo inmediatos, que incluyen pagos de importaciones, al gobierno y a otros clientes. Las demás carteras tienen plazos de inversión más prolongados.

Según la NIIF 9, el tratamiento contable debe seguir el modelo de negocio y, por lo tanto, está vinculado a subcarteras específicas. Es importante garantizar la consistencia en la descripción de las políticas de gestión de la cartera en todo el informe anual.




En esta nota, el banco central revela la categoría del instrumento financiero, la naturaleza de la inversión, la contraparte y el deterioro reconocido, si existe. Además de las instituciones financieras tradicionales, algunos bancos centrales también pueden invertir en depósitos a plazo fijo o títulos en bancos estatales extranjeros.

En cuanto al pasivo, los bancos centrales también pueden tener depósitos, principalmente en moneda extranjera de instituciones u organizaciones internacionales (p. ej., derivados de la capitalización de cuotas e ingresos

internacionales y locales, para las operaciones y el pago de gastos de estas organizaciones) (Banco Central de Brasil). Normalmente, aparecen por separado en el balance, pero pueden estar contemplados en la misma nota. El propósito o la naturaleza de estos depósitos deben incluirse en las notas [NIIF 7.8 g)].

Los instrumentos financieros de reservas en moneda extranjera del Banco incluyen las siguientes categorías:

Instrumentos financieros a CA al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

Depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del exterior 49.738.005 42.154.364

Letras del Tesoro en moneda extranjera 2.192.668 4.100.751

Total de activos financieros a CA 51.930.673 46.255.115

Instrumentos de deuda a VRCORI

Títulos de deuda pública 4.030.735 5.103.445

Títulos de deuda del Banco Central 2.300.000 2.000.000

Total de instrumentos de deuda a VRCORI 6.330.735 7.103.445

ACTIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VRCR

Títulos de deuda pública 1.082.152 1.651.692

Total 1.082.152 1.651.692

DERIVADOS FINANCIEROS

Activo 120.000 84.000

Pasivo 8.100 8.000

a) Instrumentos de deuda a costo amortizadoSobre la base de su política de inversiones en activos de reservas internacionales, el Banco invierte en depósitos a plazo fijo en instituciones financieras del exterior y en letras del Tesoro en moneda extranjera (Banco de Uganda).


ACTIVO

Depósitos a plazo fijo en instituciones financieras externas

Vencimiento: Hasta 1 año 49.742.979 42.158.580

Menos: Provisión para pérdidas por deterioro (4.974) (4.215)

49.738.005 42.154.365

Letras del Tesoro en moneda extranjera


Menos: Provisión para pérdidas por deterioro (219) (410)

2.192.668 4.100.751

TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS A CA 51.930.673 46.255.116

REVELACIÓN: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RESERVAS INTERNACIONALES



b) Instrumentos de deuda a VRCORIEl Banco invierte en bonos del Tesoro emitidos por el Gobierno de Estados Unidos y por algunos miembros de la Unión Europea (Banco de Uganda).


Títulos de deuda pública


Vencimiento: de 1 a 5 años 1.030.735 1.603.445

4.030.735 5.103.445

Títulos de deuda del Banco Central


Vencimiento: de 1 a 5 años 1.300.000 500.000

2.300.000 2.000.000

TOTAL DE INSTRUMENTOS DE DEUDA A VRCORI 6.330.735 7.103.445


En esta nota, los bancos centrales deben proporcionar información sobre la categoría del instrumento financiero, la naturaleza del activo y la contraparte [NIIF 7.8 h)].

c) Activos financieros a VRCRLos activos financieros a VRCR representan los activos denominados en moneda extranjera gestionados por el Banco Mundial según su Programa de Asesoría y Gestión de Reservas (RAMP, por sus siglas en inglés). Estos activos financieros se clasifican a VRCR en el momento del reconocimiento inicial, sobre la base de la política de gestión enviada al Banco Mundial.

Instrumentos financieros designados a VRCR al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

Títulos de deuda pública


Total 1.082.152 1.651.692


Sobre la base de los objetivos de la política de inversión respectivos, los bancos centrales pueden clasificar como VRCR o VRCORI a aquellos activos gestionados por terceros como el Banco Mundial (BM), el BPI u otros gestores externos. En tal caso, el banco central debe suministrar la información necesaria respecto del gestor externo, la referencia a todo acuerdo celebrado para este propósito, la denominación en esa moneda de la cartera y las respectivas tasas de interés aplicables.

En el momento del reconocimiento inicial, los bancos centrales también pueden designar, un activo financiero como medido al VRCR si haciéndolo elimina o reduce

significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento algunas veces denominada “asimetría contable” [NIIF 9. 4.1.5].

En caso de que el banco central tenga activos comerciales en el balance distintos de los mencionados anteriormente, deberá proporcionar detalles sobre el tipo de instrumentos, la entidad emisora y los objetivos de esta cartera.

Los derivados siempre se clasifican a VRCR.

[NIIF 7.8a); NIIF 7.35F; NIIF 7.31; NIIF 7.36]



d) Derivados financieros a VRCR En su origen, los derivados a menudo implican solo un intercambio mutuo de promesas, con mínima o nula transferencia de contraprestaciones. Sin embargo, estos instrumentos con frecuencia implican un alto grado de apalancamiento y son muy volátiles. Un movimiento relativamente menor en el valor del activo, la tasa o el índice subyacente a un contrato de derivados puede tener un impacto significativo en las ganancias o pérdidas del Banco. Los derivados extrabursátiles pueden exponer al Banco a riesgos relacionados con la ausencia de un mercado cambiario en el cual liquidar una posición abierta (Banco de Uganda, 2019).

El siguiente cuadro muestra los valores razonables de los instrumentos financieros derivados registrados como activos o pasivos junto con sus valores nocionales. El valor nocional, registrado en bruto, es el monto del activo subyacente, tasa de referencia o índice de un derivado, y es la base sobre la cual se miden los cambios en el valor de los derivados. Los valores nocionales indican el valor de las transacciones pendientes al cierre del ejercicio y no muestran el riesgo de mercado ni el riesgo crediticio (Banco de Uganda).

Derivados financieros al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

ACTIVO

Contratos a futuro sobre moneda extranjera 94.000 63.000

Swaps de tasas de interés 26.000 21.000

Total 120.000 84.000

PASIVO

Contratos a futuro sobre moneda extranjera 6.300 5.900

Swaps de tasas de interés 1.800 2.100

Total 8.100 8.000

VALORES NOCIONALES

Contratos a futuro sobre moneda extranjera (4.5 a)) 1.700.000 1.000.000

Swaps de tasas de interés (4.5 b)) 212.776 611.398


Algunos bancos centrales usan swaps o contratos a plazo y futuros para mitigar o gestionar las exposiciones causadas por fluctuaciones de monedas o tasas de interés. También pueden usarlos como instrumentos de política.

En esta nota, el banco central debe proporcionar información sobre el tipo de derivado, su valor razonable y el valor nocional, y separar los activos por derivados de los pasivos por derivados.

Los contratos a plazo y de futuros son acuerdos contractuales para comprar o vender un instrumento financiero específico, a un precio y en una fecha específicos en el futuro. Los contratos a plazo son contratos personalizados que se negocian en el mercado extrabursátil. Los contratos de futuros se negocian en

sumas estandarizadas en bolsas de valores reguladas, y están sujetos a requisitos diarios de márgenes de caja. Las principales diferencias en cuanto a los riesgos asociados a los contratos a plazo y de futuros son el riesgo crediticio y el riesgo de liquidez. El banco central tiene una exposición crediticia a las contrapartes de los contratos a plazo. El riesgo crediticio relacionado con contratos de futuros se considera mínimo, ya que los requisitos de márgenes de caja de la bolsa de valores ayudan a garantizar que estos contratos siempre se cumplan. Los contratos a plazo se liquidan en valores brutos y, por lo tanto, se considera que conllevan un riesgo de liquidez ligeramente superior al de los contratos de futuros, que normalmente se liquidan en valores netos. Ambos tipos de contratos generan exposición al riesgo de mercado (Banco de Uganda, 2019).



Nota 3.3 Instrumentos financieros de política monetaria


Como se establece en la legislación de la mayoría de los bancos centrales, el principal objetivo de su función de política monetaria es lograr y mantener la estabilidad de los precios. Para tal fin, los bancos centrales desarrollan instrumentos de política monetaria para mantener una tasa de inflación moderada y predecible, que es una condición previa necesaria del crecimiento económico a largo plazo, pero también para acercar las tasas de interés

de corto plazo del mercado interbancario a la tasa base del banco central y aumentar la eficiencia de las operaciones de préstamo en moneda local. Ahora bien, el objetivo principal de todos los instrumentos financieros usados a los fines de la política monetaria, como las operaciones de mercado abierto o las facilidades permanentes, etc., no es la rentabilidad.

La política monetaria y otros instrumentos financieros internos se clasifican como CA, a menos que se indique otra cosa. Al finalizar el ejercicio, el Banco mantenía las siguientes categorías de instrumentos de política monetaria y otros instrumentos financieros internos.

2019 2018

Al 31 de diciembreValor

(ML 000)

Vencimiento residual

prom. (días)Interés

(mín./máx.)

Valor razonable

del colateral recibido (ML 000)

Valor (ML 000)



(mín./máx.)

Valor razonable

del colateral recibido (ML 000)

ACTIVO

Préstamos adeudados por instituciones financieras 500.000 550.000

• Préstamos de un día para otro a) 70.000 1 7,01%–7,09% 77.000 50.000 1 7,20%–7,33% 55.000

• Préstamos de refinanciamiento a) 100.000 7 7,06%–7,13% 110.000 100.000 4 7,38%–7,43% 110.000

• Acuerdos de recompra inversa b) 330.000 30 7,09%–7,15% 363.000 400.000 20 7,34%–7,37% 440.000

PASIVO

Préstamos adeudados a instituciones financieras 557,28 557,28

• Acuerdos de recompra c) 557,28 20 7,09%–7,15% 613 557,28 25 7,34%–7,37% 613

Certificados de depósito emitidos por el Banco de Utopía e) 5.000.944 49 7,1%–7,15% n.c. 3.507.159 55 7,09%–7,33% n.c.

a) Préstamos a instituciones financieras de Utopía

Los préstamos de un día para el otro y de refinanciamiento son los instrumentos de política monetaria del Banco para otorgar liquidez a los bancos comerciales de Utopía. Se clasifican y miden a CA usando el método de tasa de interés efectiva. Los préstamos tienen un vencimiento de 1 día y 7 días, respectivamente (2018: 1 día y 4 días, respectivamente) (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE POLÍTICA MONETARIA



b) Activos financieros adquiridos bajo acuerdos de reventa (acuerdos de recompra inversa)Los títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa están integrados por operaciones de acuerdos de recompra a un día y operaciones de acuerdos de recompra a plazo, en los cuales el Banco adquiere títulos de contrapartes designadas con el compromiso de revenderlos a un precio predeterminado en una fecha de transacción acordada.

El acuerdo de recompra a un día vence el siguiente día hábil y se usa para respaldar la implementación efectiva de la política monetaria inyectando liquidez intradía, con lo que se refuerza el objetivo del Banco para la tasa interbancaria.

El acuerdo de recompra a plazo generalmente vence en 1 a 90 días hábiles posteriores a la emisión, y se usa a los fines de la gestión del balance, para estimular el funcionamiento ordenado de los mercados financieros y proporcionar información al Banco sobre las condiciones en los mercados de financiamiento a corto plazo.

Los saldos pendientes al finalizar el ejercicio consisten en acuerdos de recompra inversa con plazos originales de vencimiento que van de 30 a 50 días (de 30 a 60 días al 31 de diciembre de 2018) (Banco de Canadá).

Las transacciones de compra de instrumentos de crédito bajo acuerdos de recompra (transacciones con inyección de liquidez) se clasifican y miden a CA sobre la base de una tasa efectiva. Para tales transacciones, el Banco reconoce el desembolso de efectivo y constituye un derecho (un activo), medido inicialmente al precio acordado o según el monto de reembolso, que se relaciona con su valor razonable. La garantía recibida (títulos adquiridos) no se reconoce en el estado de la condición financiera (Banco Central de Chile).

c) Activos financieros vendidos bajo acuerdos de recompraLos títulos vendidos bajo acuerdos de reventa están integrados por operaciones de acuerdos de recompra a un día y operaciones de acuerdos de recompra a plazo, en los cuales el Banco vende títulos a contrapartes designadas con el compromiso de recomprarlos a un precio predeterminado en una fecha de transacción acordada.

Se utilizan para obtener liquidez del mercado o a los fines de mantener la estabilidad financiera, y su tratamiento contable es el opuesto al de los acuerdos de recompra inversa descritos en el punto b.

Los saldos pendientes al finalizar el ejercicio consisten en acuerdos de recompra con plazos originales de vencimiento que van de 20 a 40 días (de 20 a 35 días al 31 de diciembre de 2018).

d) Garantía pignorada bajo acuerdos de recompra y venta La garantía recibida en forma de títulos mediante transacciones de obtención u otorgamiento de préstamos garantizados, en los que el Banco tiene el derecho de vender o pignorar el título, no se reconoce en el balance, a menos que se reinvierta. La garantía en efectivo recibida se reconoce como depósitos en bancos, junto con el pasivo correspondiente (Banco de Noruega).

e) Títulos emitidos por el Banco de UtopíaLos títulos emitidos por el Banco representan certificados de depósitos vendidos a bancos autorizados mediante subastas para absorber el exceso de liquidez en el mercado monetario. Al 31 de diciembre de 2019, el valor nominal de los títulos emitidos por el Banco es de 5.010.000 ML (2018: ML 3.520.000). Durante 2019, el vencimiento residual promedio de los certificados del Banco fue de 49 días (2018: 55 días) (Banco Nacional de Moldova).

f) Saldos de bancos comerciales Los saldos de bancos comerciales incluyen cuentas de bancos corresponsales, depósitos a un día y reservas mínimas obligatorias de bancos comerciales de Utopía. Los montos de reservas obligatorias en moneda nacional y extranjera se incluyen en los saldos de las cuentas correspondientes. Los tres saldos principales de bancos comerciales ascienden al 20% del total de saldos de bancos comerciales al finalizar 2019 y 2018.

Los bancos comerciales residentes deben mantener reservas obligatorias en el Banco. Al 31 de diciembre de 2019, las reservas obligatorias se calculan como el 15% de los pasivos computables de los bancos, denominados en monedas locales (2018: 16%), y el 3% de sus pasivos computables en monedas extranjeras (2018: 2%). Los préstamos obtenidos con un vencimiento residual de más de un año en moneda local y de más de dos años en

moneda extranjera están eximidos de cumplir las reservas obligatorias (Banco Nacional de Georgia).



Nota 3.4 Títulos y saldos del Gobierno de Utopía


Los bancos centrales generalmente operan como los principales gestores de los gobiernos, ya que manejan la cuenta principal. Los gobiernos pueden tener cuentas en bancos comerciales para su comodidad operativa pero, en tal caso, es común que los saldos excedentes de estas cuentas se transfieran a una cuenta central, la cual, a su vez, financia estas cuentas de operaciones.

La mayoría de las legislaciones de los bancos centrales prohíben los préstamos directos al gobierno central en forma de financiamiento monetario o presupuestario. Pero sí permiten otorgar líneas de crédito temporales hasta cierto límite, con criterios de reembolso y duración definidos.

Además, normalmente los bancos centrales tienen prohibido participar en los mercados primarios de títulos públicos, pero sí pueden adquirir títulos en el mercado secundario. Sin embargo, es posible que los gobiernos hayan convertido préstamos otorgados anteriormente en títulos con distintas condiciones, que no suelen ser negociables. Según las NIIF, estos títulos deben estimarse a valor razonable en su origen, el cual puede ser inferior a su valor nominal.

El Banco tiene títulos del Gobierno de Utopía tanto para fines de inversión como de política monetaria. Los títulos y saldos del Gobierno de Utopía se clasifican como CA usando el método de tasa de interés efectiva.

2019 2018

Al 31 de diciembreValor

(ML 000)



(mín./máx.)Valor

(ML 000)



(mín./máx.)

ACTIVO

Títulos públicos a) 349.000 132 11%–12% 450.000 127 11%–13%

Adelantos al gobierno b) 1.234.500 140 8%–9% 1.100.000 130 9%–10%

PASIVO

Deudas con el gobierno y otras instituciones estatales c) 7.555.118 175 n.c. 9.000.228 130 n.c.

a) Títulos del Gobierno de Utopía Los bonos del Gobierno de Utopía en moneda local representan títulos que devengan intereses emitidos por el Ministerio de Hacienda de Utopía. Los bonos del Gobierno de Utopía normalmente se conservan hasta su vencimiento, a menos que se vendan para fines de política monetaria. A medida que los títulos vencen, el Banco participa en el mercado secundario de manera neutral (no es un agente creador de mercado) para reinvertir los fondos a tasas de mercado. Los bonos del Gobierno de Utopía también pueden entregarse como garantía en operaciones de política monetaria o usarse para préstamos de valores. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no había entregado títulos en garantía.

REVELACIÓN: TÍTULOS Y SALDOS DEL GOBIERNO DE UTOPÍA



El siguiente cuadro presenta los valores contables de los títulos públicos.

2019 2018

Valor contable (ML 000)

Vencimiento residual (días) Tasa de cupón

Valor contable (ML 000)

Vencimiento residual (días) Tasa de cupón

195.000 182 12% 200.000 170 13%

100.000 120 11% 150.000 130 11%

54.000 95 11% 100.000 80 12%

349.000 450.000

b) Adelantos al Gobierno Los adelantos al Gobierno representan un ajuste financiero temporal en moneda local, con un vencimiento original de hasta 1 año para financiar déficits financieros a corto plazo entre los pagos de ingresos presupuestados y los gastos del Gobierno de Utopía (Banco de Tanzanía).

El préstamo está regido por la Ley Bancaria, que estipula que el monto total de los adelantos pendientes en cualquier momento realizados por el Banco conforme a esta sección no deberá superar el 10% (2018: 10%) del ingreso interno del Gobierno para el ejercicio anterior y deberá ser reembolsado dentro de los 4 meses de finalizado el ejercicio (Banco de la Reserva de Malawi).

El préstamo se garantiza mediante un documento emitido por el Ministro de Hacienda. El principal y el interés se reembolsan al vencimiento, y se permite el pago anticipado. El monto de préstamo pendiente al final del ejercicio 2018 se reembolsó en su totalidad en marzo de 2019.

c) Deudas con el Gobierno y otras instituciones estatalesSobre la base del marco legal vigente, el Banco paga intereses sobre los depósitos realizados por el Gobierno de Utopía a tasas de mercado a corto plazo. Los gastos por intereses sobre depósitos se incluyen como ingreso neto (Banco de Canadá).


Cuentas y depósitos con el gobierno (moneda extranjera) 7.206.767 7.164.579

Cuentas y depósitos con el gobierno (moneda local) 348.351 1.835.649

Total 7.555.118 9.000.228


Es probable que los bancos centrales tengan títulos emitidos por sus gobiernos locales (lo más frecuente es que estén denominados en moneda local). Las razones de esas tenencias podrían ser compras directas en el mercado secundario a los fines de la política monetaria, la conversión a títulos de préstamos anteriores a favor del gobierno, etc. Los títulos suelen clasificarse como CA, aunque es factible que se los designe como valor razonable según la comerciabilidad de tales títulos y el modelo de negocio que aplica el banco central para la tenencia. El banco central también puede tener títulos públicos emitidos para fines de recapitalización basándose en su legislación respectiva. La clasificación varía según el banco central y depende de las características detalladas en la documentación del título.

A continuación se presenta la información que comúnmente les interesa a los lectores de los estados financieros de los bancos centrales:

● Clasificación de los títulos (CA, VRCORI, VRCR); ● Segregación de la tenencia de títulos por parte del

emisor (gobierno local vs. otros); ● Descripción de la naturaleza de los títulos (si son

negociables, si representan una emisión para un fin especial, etc.);

● Denominación de los títulos en moneda local o extranjera. Esta información es importante porque los títulos públicos denominados en moneda local suelen percibirse como libres de riesgo y representan



activos líquidos en poder del banco central. Por otra parte, los títulos en moneda extranjera conllevan un riesgo crediticio más alto;

● Información sobre el vencimiento de los títulos; ● Información sobre las tasas de interés respectivas.

Dado que los títulos públicos son instrumentos financieros, deben mencionarse en las revelaciones relacionadas a la gestión de riesgos. También deben revelarse los títulos que dependen de pagarés de terceros vinculados. Deben proporcionarse las referencias correspondientes a las otras revelaciones.

Véanse también “Títulos nacionales” (Banco Nacional de Ucrania), “Pagarés del Tesoro del Gobierno de Malawi” (Banco de la Reserva de Malawi), “Inversiones medidas a costo amortizado” (Banco Nacional de Georgia).

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En algunos casos, los bancos centrales podrían haber emitido préstamos al gobierno. Esta exposición difiere de la compra de títulos públicos en el mercado secundario. Lo más probable es que el préstamo se contabilice a costo amortizado, según los requerimientos de la NIIF 9.

Si el préstamo está pendiente, dada la naturaleza de este instrumento financiero, a los usuarios de los estados financieros seguramente les interesaría la siguiente información:

● Antecedentes o referencias legales (p. ej., requisitos legislativos o reglas orientativas que identifiquen casos en los que se permite la emisión del préstamo y que establezcan los límites respectivos);

● Descripción de la naturaleza del préstamo (p. ej., su propósito y si la emisión de préstamos es una práctica vigente para el banco central, en lugar de saldos retenidos de períodos anteriores);

● Condiciones del préstamo, como moneda, vencimiento, tasa de interés, calendario de pagos, garantía, si la hubiera, etc.;

● Información sobre renegociaciones anteriores del préstamo. Las renegociaciones frecuentes del calendario (prórroga del reembolso) pueden ser un indicador de deterioro;

● Explicación del cambio entre un año y el siguiente. Además, puede ser adecuado otorgar un monto máximo durante el año si la situación al final del ejercicio no es representativa.

Dado que los préstamos al gobierno son un instrumento financiero, deben mencionarse en las revelaciones relacionadas a la gestión de riesgos. También deben revelarse los préstamos que dependen de pagarés de terceros vinculados. Deben proporcionarse las referencias correspondientes a las otras revelaciones.

Véanse también “Deudas del Gobierno de Kenya” (Banco Central de Kenya); “Adelantos al Gobierno” (Banco de Tanzanía); “Adelantos al Gobierno de Malawi” (Banco de la Reserva de Malawi).

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Lo más conveniente es separar los depósitos del Gobierno por tipo de depósito e indicar si devengan intereses o no. Esto es obligatorio porque se trata de transacciones con partes vinculadas.

Otras revelaciones pueden incluir un desglose de los depósitos en moneda local diferenciados de los depósitos en moneda extranjera.

Aunque los depósitos y las cuentas del gobierno son una partida importante en comparación con los depósitos de otras instituciones, es mejor proporcionar una descripción breve de estos últimos. “Otras instituciones estatales” incluyen instituciones del Estado u otros terceros, como dependencias. Estas reflejan el hecho de que el banco central es su depositario oficial, conforme a las disposiciones estipuladas en las legislaciones respectivas.

Las revelaciones pueden incluir información sobre el tipo de depósito específico en poder de la entidad estatal o del tercero, y sobre si devenga intereses.

Los bancos centrales también pueden tener depósitos de organizaciones internacionales en moneda local o extranjera para distintos propósitos (p. ej., derivados de la capitalización de cuotas e ingresos internacionales y locales, para las operaciones y el pago de gastos de estas organizaciones).

Véase también “Depósitos de organizaciones financieras internacionales” (Banco Central de Brasil).

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Es probable que los bancos centrales tengan depósitos o cuentas corrientes de bancos comerciales locales. Los saldos pueden servir para un propósito general, como liquidar transacciones con bancos comerciales, o para un propósito específico, como exigir a los bancos comerciales que mantengan las reservas mínimas obligatorias, servir como garantía para préstamos emitidos, etc. Considerando la naturaleza de estos pasivos, es probable que se contabilicen a CA.

Los pasivos por depósitos seguramente se medirán a CA. Las NIIF no indican específicamente cómo revelar los pasivos por depósitos. A continuación se presenta la información que comúnmente les interesa a los lectores de los estados financieros:

● Descripción del tipo o la naturaleza de las cuentas de depósitos existentes. Los bancos centrales suelen establecer reservas mínimas obligatorias (en moneda local y extranjera) para los bancos comerciales. Estas cuentas difieren en su naturaleza de las cuentas corrientes generales en términos de su disponibilidad para los bancos comerciales, el cálculo de tasas de interés, etc. Si hay depósitos para propósitos especiales o depósitos no recurrentes, deberán revelarse las explicaciones correspondientes;

● Información sobre contrapartes (si los depósitos son realizados por bancos comerciales u otras instituciones financieras) y las concentraciones respectivas;

● Información sobre intereses aplicables a los pasivos por depósitos: Tasas de interés aplicadas al final del ejercicio, indicando claramente a qué depósitos se aplican;

● Segregación de depósitos por moneda (es decir, local vs. extranjera). Esta sección puede interesar a terceros externos (p. ej., al FMI con respecto a los cálculos de las reservas en moneda extranjera netas);

● Perfil de vencimientos (esta información también puede presentarse en la sección de liquidez de la revelación de gestión de riesgos).

Dado que los pasivos por depósitos representan instrumentos financieros, deben mencionarse en las revelaciones de gestión de riesgos. También deben proporcionarse las referencias correspondientes a las otras revelaciones.

Véanse también “Deudas con instituciones financieras residentes” (Banco Nacional de Georgia); “Cuentas de bancos” (Banco Nacional de Ucrania) y “Deudas con bancos” (Banco de Albania).

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Un banco central también puede participar en programas de préstamo de valores y suministrar al mercado una fuente secundaria y temporal de estos títulos, con lo cual transfiere activos reconocidos en su estado de situación financiera, pero retiene todos o prácticamente todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una parte de ellos. En estos casos, los activos transferidos no se dan de baja en cuentas. Las transacciones de préstamo de valores suelen estar totalmente garantizadas con títulos o efectivo que no se informan como activos y pasivos en el estado de situación financiera, dado que el Banco no tiene la capacidad de pignorar ni vender estos títulos a menos que el prestatario incumpla su obligación. El programa puede ser gestionado por agentes especializados (p. ej., Depository Clearstream) en nombre del banco central. Las transacciones de préstamo de valores proporcionan ingresos adicionales sin afectar la liquidez de la inversión de manera significativa, ya que el Banco puede acceder fácilmente a estos títulos.

Véanse también Banco Nacional de Georgia y Banco de Albania.



Nota 3.5 Deudas con bancos centrales extranjeros


Varios bancos centrales en una región determinada pueden desarrollar asociaciones conjuntas para fomentar el progreso de los países participantes, por ejemplo en lo concerniente a crecimiento económico, avance social y desarrollo cultural, y para incrementar la cooperación regional. (Por ejemplo, Asociación de Asia Meridional para la Cooperación Regional (SAARC, por sus siglas en inglés), Unión Asiática de Compensación (ACU, por

sus siglas en inglés), etc.). En este marco, los bancos centrales ofrecen facilidades financieras a los demás miembros, como préstamos a corto plazo, transacciones de recompra de moneda extranjera, cuentas de compensación y liquidación para facilitar operaciones intrarregionales, etc. En otros casos, los préstamos se emiten a la jurisdicción en condiciones tales que el banco central debe reconocerlos en su balance.

Las transacciones efectuadas en relación con préstamos en moneda extranjera emitidos por bancos centrales

extranjeros se clasifican y miden a CA mediante el método de tasa de interés efectiva.

POLÍTICA CONTABLE: DEUDAS CON BANCOS CENTRALES EXTRANJEROS

El 20 de diciembre de 2018, a los fines de la gestión de las reservas, el Banco celebró un acuerdo a dos años con el Banco de Ruritania para recibir préstamos a corto plazo por 1 millón de dólares de EE.UU. o 1.967.400 dólares de Ruritania, a una tasa de interés de 1,2% y 1,3% por año, respectivamente, de acuerdo con el marco del sistema de préstamos a corto plazo para los Países de la Asociación Económica Regional (REAC, por sus siglas en inglés).

El saldo pendiente al 31 de diciembre de 2019 es de ML 10.845.460 (2018: 3.872.190).

REVELACIÓN: DEUDAS CON BANCOS CENTRALES EXTRANJEROS


Además de los préstamos a corto plazo, varios bancos centrales, principalmente cuando forman parte de asociaciones regionales, se benefician de los acuerdos de recompra en moneda extranjera de otros bancos centrales cuando experimentan una posición corta en moneda extranjera.

Las transacciones efectuadas en relación con acuerdos de moneda extranjera en virtud de los cuales se compra una moneda para vender otra, y se acuerda intercambiar la compra y la venta de moneda extranjera en una fecha

posterior, se tratan como transacciones de recompra de moneda extranjera. Se crean una cuenta por cobrar y una cuenta por pagar para la parte del contrato a plazo en la fecha de la compraventa inicial. La divisa comprada se trata como cuenta por pagar que debe cancelarse a intervalos acordados a futuro, y la divisa vendida se trata como cuenta por cobrar que se recuperaría a intervalos acordados a futuro (Autoridad Monetaria de las Maldivas).



N OTA 4

Gestión de riesgos


El propósito de las revelaciones sobre la gestión de riesgos es permitir que los usuarios de los estados financieros evalúen el carácter y el alcance de los riesgos relacionados con los instrumentos financieros a los que se expone la entidad. La mayoría de los bancos centrales están expuestos, hasta cierto punto, al riesgo crediticio, al riesgo de liquidez y a los riesgos de mercado. Además, podría resultar pertinente revelar el riesgo operativo,

aunque no se trate de un riesgo financiero. Pueden existir diferencias tanto en los riesgos como en la forma en que los bancos centrales organizan sus funciones de gestión de riesgos. El nivel de detalle y el alcance de la información revelada deben adaptarse a las circunstancias de cada banco central. Las revelaciones deben basarse, esencialmente, en la información elaborada internamente a los fines de la gestión.

El Banco evalúa la pérdida crediticia esperada (ECL) de todos los instrumentos medidos al costo amortizado o de los instrumentos de deuda medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI).

1. DeterioroEs necesario recurrir al criterio para determinar si hay pruebas objetivas de que existe deterioro y, en ese caso, definir el monto de ECL que sería adecuado reconocer. La medición de las ECL refleja un monto no sesgado y ponderado en función de la probabilidad que se determina evaluando una serie de resultados posibles, el valor temporal del dinero, e información razonable y viable disponible sin costo ni esfuerzo desmedido a la fecha de declaración de datos en relación con sucesos pasados, condiciones actuales y pronósticos sobre las condiciones económicas a futuro.

Se necesitan algunas decisiones significativas para medir las ECL. Por ejemplo:

● Determinar los criterios para evaluar si se considera que un activo financiero tiene un riesgo crediticio bajo.

● Determinar los criterios para evaluar qué constituye un aumento significativo del riesgo crediticio.

● Elegir modelos y supuestos adecuados para la medición de las ECL.

● Definir el número y las ponderaciones relativas de escenarios prospectivos para cada tipo de instrumento financiero y la ECL correspondiente.

● Definir grupos de activos financieros similares a fin de medir las ECL.

Los activos financieros se clasifican en las siguientes tres etapas, en función del riesgo crediticio estimado. Los ingresos por intereses se calculan utilizando el método del interés efectivo.

Etapa 1: En general, los activos financieros se clasifican como de etapa 1 cuando se los contabiliza por primera vez, a menos que se hayan comprado u originado con deterioro del crédito. El Banco registra una previsión para las ECL de 12 meses en ganancias o pérdidas, y los ingresos por intereses se calculan sobre la base del Importe en libros bruto del activo.

Etapa 2: Los activos financieros se clasifican como de etapa 2 cuando registran un aumento significativo del riesgo crediticio desde el momento de la contabilización inicial. El Banco registra una previsión para las ECL totales, y los ingresos por intereses se calculan sobre la base del Importe en libros bruto del activo.

CRITERIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES: GESTIÓN DE RIESGOS



Etapa 3: Los activos financieros se clasifican como de etapa 3 cuando se considera que tienen deterioro crediticio. El Banco registra una previsión para las ECL totales, y los ingresos por intereses se calculan sobre la base del Importe en libros neto del activo (es decir, el Importe en libros bruto menos la corrección de valor por pérdidas) y no sobre el Importe en libros bruto (Banco de Canadá).

2. Riesgo crediticio bajo El Banco considera que la inversión en títulos de deuda tiene un riesgo crediticio bajo si la calificación del riesgo crediticio equivale a la definición aceptada a nivel mundial de “calificación de inversión no especulativa“ (grado de inversión). Teniendo en cuenta las normas de inversión estrictas del Banco, que disponen que las inversiones tengan una calificación crediticia extremadamente alta, se considera que los instrumentos financieros que se conservan como reservas en moneda extranjera tienen un riesgo crediticio bajo. Además, el Banco considera que la exposición al Gobierno de Utopía, denominada en ML, representa un riesgo crediticio bajo. Ese enfoque refleja el supuesto general de considerar que la deuda soberana denominada en moneda local tiene un riesgo de incumplimiento extremadamente bajo (a menudo se la denomina “libre de riesgo“, desde la perspectiva de los participantes del mercado), además del hecho de que, a causa del vínculo singular entre el Banco y el Gobierno de Utopía, el Banco tiene la principal cuenta corriente del Ministerio de Hacienda de Utopía. El Banco no aplica la exención por riesgo crediticio bajo a otros instrumentos financieros (Banco Nacional de Georgia).

3. Aumento significativo del riesgo crediticioAl determinar si el riesgo crediticio de un instrumento financiero aumentó en forma significativa desde el registro inicial a los fines de estimar las ECL, el Banco analiza la información razonable y viable disponible sin costos ni esfuerzos desmedidos. Eso incluye datos y análisis cuantitativos y cualitativos, basados en la experiencia histórica del Banco, y una evaluación crediticia fundamentada que incluye información basada en las proyecciones (Banco Central de Brasil).

4. Medición de las ECLLos insumos clave para medir las ECL son las estructuras de la tasa de interés de las siguientes variables:

● Probabilidad de incumplimiento

● Pérdida por incumplimiento

● Exposición al incumplimiento

Estos parámetros se derivan de modelos estadísticos desarrollados internamente, modelos estadísticos desarrollados externamente con reconocimiento internacional y otros datos históricos. Se los ajusta para que reflejen información basada en proyecciones, como se indicó anteriormente.

Las estimaciones de la probabilidad de incumplimiento corresponden a una fecha determinada, se calculan sobre la base de modelos de calificación estadística y se evalúan mediante herramientas de calificación ajustadas a las diversas categorías de contrapartes y exposiciones. Estos modelos estadísticos se basan en datos compilados de manera interna y externa que comprenden factores cuantitativos y cualitativos, lo que incluye información basada en proyecciones. Se utilizan matrices de transición para calcular la probabilidad de incumplimiento de contrapartes extranjeras. Si una contraparte o una exposición cambia de clase de calificación, se genera un cambio en la estimación de la probabilidad de incumplimiento correspondiente.

La pérdida por incumplimiento es la magnitud de la pérdida probable en caso de incumplimiento. El Banco estima los parámetros de la pérdida por incumplimiento sobre la base del historial de las tasas de recuperación o parámetros calculados por calificadoras de riesgo y organismos reguladores, como el Banco de Pagos Internacionales de Basilea (BPI), o créditos contra contrapartes que hayan incurrido en incumplimiento. Los modelos de pérdida por incumplimiento tienen en cuenta la estructura, la garantía, la antigüedad del crédito, el sector de la contraparte y los costos de recuperación de toda garantía que sea parte esencial del activo financiero.

La exposición en el momento de incumplimiento representa la exposición esperada en caso de incumplimiento. El Banco calcula la exposición al incumplimiento a partir de la exposición actual a la contraparte y de los posibles



cambios del monto corriente admitido de acuerdo con el contrato, incluida la amortización. La exposición al incumplimiento de un activo financiero es su Importe en libros bruto (incluidos los intereses devengados que se adeudan). Las estimaciones de la exposición en el momento de incumplimiento se calculan con base en el flujo de efectivo actualizado utilizando la tasa de interés efectiva como factor de descuento.

Según se describió anteriormente, y sujeto al uso de una probabilidad de incumplimiento de 12 meses como máximo en el caso de activos financieros que no hayan registrado un aumento significativo del riesgo crediticio, el Banco mide las ECL teniendo en cuenta el riesgo de incumplimiento a lo largo del período contractual máximo en el que está expuesto al riesgo crediticio, incluso si, a los fines de la gestión de riesgos, el Banco tiene en cuenta un período más prolongado. El período contractual máximo se prolonga hasta la fecha en la que el Banco tiene derecho a exigir el reembolso.

En los casos en que los modelos de parámetros se realizan de manera colectiva, los instrumentos financieros se agrupan según las características de riesgo compartidas, como:

● El tipo de instrumento

● La calificación del riesgo crediticio

● El tipo de garantía

● La fecha del registro inicial

● El plazo hasta el vencimiento

● El sector

● La ubicación geográfica del prestatario

Los agrupamientos se someten a revisiones habituales a fin de garantizar que las exposiciones dentro de un grupo determinado no dejen de ser debidamente homogéneas. Si el Banco cuenta con escasos datos históricos sobre una cartera, se utiliza información de referencia externa para complementar los datos disponibles a nivel interno. Las carteras en las que la información de referencia externa representa un insumo significativo para la medición de la ECL comprenden activos financieros denominados en moneda extranjera, a saber (Banco de Albania).

Referencia externa utilizada

Exposición Probabilidad de incumplimiento Pérdida por incumplimiento

“Efectivo y saldos en bancos (cuentas corrientes y depósitos)“ …..

Segunda mejor calificación (de: indicar la empresa de calificación, por ejemplo, S&P, Moody's, Fitch, etc.)

Indique la referencia, por ejemplo, estudios de recuperación de Moody's, etc.

Títulos de inversión en moneda extranjera …..

Segunda mejor calificación (de: indicar la empresa de calificación, por ejemplo, S&P, Moody's, Fitch, etc.)

Indique la referencia, por ejemplo, estudios de recuperación de Moody's, etc.

5. Definición de incumplimientoSe considera que todos los activos financieros medidos según el costo amortizado (CA) o el VRCORI que superaron el vencimiento por un día o más están en situación de incumplimiento, con excepción de las exposiciones al Gobierno de Utopía, que deben superar el vencimiento en 180 días. Esto representa una refutación de la NIIF 9, que supone que el incumplimiento no se produce más tarde que en el caso de que el activo financiero supere el vencimiento en 90 días. Sin embargo, refleja las circunstancias del proceso de aprobación del presupuesto del Gobierno y la relación singular del Banco con el Gobierno, porque actúa como agente bancario y fiscal del Gobierno (Banco Nacional de Georgia).



Las actividades del Banco están expuestas a distintos tipos de riesgos, los cuales incluyen riesgos financieros, como los riesgos de mercado, crediticio y de liquidez.

A causa del carácter único de su rol y sus funciones, la gestión y el control de riesgos que realiza el Banco no se basan únicamente en el riesgo institucional y consideraciones relacionadas con el rendimiento, sino que también tienen en cuenta el interés nacional, de acuerdo con las responsabilidades legales dispuestas en la Ley del Banco de Utopía.

El Banco toma la gestión de riesgos como una parte fundamental del proceso general de gestión y un elemento esencial del buen gobierno corporativo. El Consejo del Banco tiene la responsabilidad última sobre la supervisión del marco de gestión de riesgos, y está a cargo de controlar la gestión de los riesgos clave y evaluar sus políticas y procedimientos de gestión de riesgos.

A fin de respaldar el sistema de gestión de riesgos eficaz y eficiente, el Banco definió un modelo con tres líneas de defensa. El modelo asigna roles y responsabilidades claros a los departamentos de negocios, la gestión de riesgos y la auditoría interna.

La primera línea de defensa (el nivel de los departamentos) debe identificar, evaluar y gestionar los riesgos en los respectivos departamentos diseñando, implementando y manteniendo un sistema de controles adecuado y eficaz.

La segunda línea de defensa comprende los grupos a cargo del seguimiento continuo del diseño y la operación de los controles de la primera línea de defensa, lo que incluye los grupos que ofrecen asesoramiento y facilitan las actividades de gestión de riesgos. El Banco creó un Departamento de Gestión de Riesgos a cargo de definir e implementar un marco de gestión de riesgos no financieros eficaz y coherente con las normas y los enfoques de las mejores prácticas internacionales. El Departamento de Gestión de Riesgos realiza una evaluación prospectiva independiente de los riesgos identificados por la gerencia, facilita los procesos de gestión de riesgos y ofrece apoyo a la continuidad de las operaciones. El departamento rinde cuentas al Gobernador del Banco e informa trimestralmente al Comité de Auditoría.

La sección de Auditoría Interna representa la tercera línea de defensa, lo que garantiza la eficacia y la idoneidad de los sistemas de gestión de riesgos y control interno. La función de Auditoría Interna responde en términos administrativos al Gobernador del Banco y, en términos funcionales, al Comité de Auditoría. Esta función analiza tanto la idoneidad de los controles internos como el cumplimiento por parte del Banco de los procedimientos habituales e informa sus conclusiones y recomendaciones al Comité de Auditoría (Banco Nacional de Georgia).

Carácter del riesgo Dirección Políticas y directrices emitidas por Supervisión

Riesgos financieros A nivel de los departamentos • Comité de Política Monetaria • Comité de Riesgos

Directorio/Consejo

Riesgos no financieros A nivel de los departamentos Departamento de gestión de riesgos centralizado

• Auditoría Interna • Comité de Auditoría

REVELACIÓN: GESTIÓN DE RIESGOS




Las revelaciones relacionadas con la gestión de riesgos se basan en la NIIF 7. La norma exige que las entidades revelen información que permita que los usuarios de sus estados financieros evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los instrumentos financieros a los que la entidad esté expuesta al final del período sobre el que se informa [NIIF 7.31]. Es obligatorio entregar la situación al final de cada período de declaración. Si la situación al final del ejercicio no es típica comparada con la del resto del ejercicio, la entidad debe revelar información adicional.

Podría resultar útil para los lectores comenzar la nota de gestión de riesgos con una breve introducción. Es recomendable incluir una descripción de los riesgos financieros pertinentes para el banco central y un resumen de cómo se implementa la gestión de riesgos en la organización. Esto permite que el usuario comprenda cómo se asigna la responsabilidad de la gestión de riesgos entre las distintas partes interesadas o niveles de la organización. La descripción de la organización interna debe adaptarse a cada banco central y no utilizar un texto modelo.

La información a revelar requerida por los párrafos 31 a 42 se incluirá en los estados financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por ejemplo un comentario de la dirección o un informe sobre riesgos, que esté disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que estos. Sin la información incorporada mediante referencias cruzadas, los estados financieros estarán incompletos. [NIIF 7. B6].

Véanse también Banco de Inglaterra, Banco de Canadá y Banco de Tanzanía.



Nota 4.1 Marco de riesgo financiero

El Banco, comparado con otras instituciones financieras del mercado, emprende actividades relacionadas con las políticas en lugar de actividades con fines de lucro. Por lo tanto, el marco de gestión de riesgos del Banco difiere de los marcos de gestión de riesgos de la mayoría de las demás instituciones financieras. Los principales riesgos financieros a los que está expuesto el Banco incluyen el riesgo crediticio, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado (intereses y cambiario). En relación con la administración de las reservas en moneda extranjera, minimizar el riesgo de liquidez es la consideración más importante, a fin de garantizar una capacidad de intervención cambiaria eficaz. Al igual que en el caso de la mayoría de los bancos centrales, el carácter de las operaciones del Banco crea exposiciones a un amplio espectro de riesgos operativos (Banco de Uganda).

El Banco recurre a instrumentos financieros para llevar adelante su política monetaria y alcanzar sus objetivos de estabilidad financiera (en moneda local) y, además, para gestionar sus reservas internacionales (en moneda extranjera). Esas dos carteras tienen distintas características y políticas de riesgo, y ambas son administradas por el Departamento de Mercados Financieros. En la siguiente descripción de los riesgos financieros se presentan los principales riesgos a los que están expuestas las dos carteras de instrumentos financieros y la política de gestión de esos riesgos (Banco Nacional de Georgia).

a) Reservas en moneda extranjeraSegún la Ley del Banco de Utopía, el Banco cumple los requisitos para conservar y administrar una cartera de reservas en moneda extranjera. El Banco tiene la cartera para llevar adelante sus políticas monetaria y cambiaria y administrar el normal funcionamiento de los pagos internos y externos. Las reservas también se utilizan para proteger al país ante las vulnerabilidades externas, ya que ofrecen la liquidez suficiente para absorber los shocks durante una crisis financiera. Por lo tanto, los distintos objetivos de la tenencia de reservas en moneda extranjera incluyen la seguridad, la liquidez y la rentabilidad. En consecuencia, los activos de la cartera de reservas en moneda extranjera se invierten de manera conservadora para facilitar dichos objetivos, con énfasis en la liquidez y la preservación del capital. Por ejemplo, las normas de inversión de reservas en moneda extranjera del Banco priorizan la preservación del capital y un nivel elevado de liquidez de reservas. Una vez satisfechas esas condiciones, es necesario maximizar el rendimiento.

La cartera se administra en forma coherente con las normas de inversión aprobadas por el Consejo. El Comité de Riesgos del Banco tiene la responsabilidad de supervisar e implementar las medidas de mitigación del riesgo financiero dispuestas en las normas de inversión y de garantizar que el Banco funcione dentro de los parámetros de riesgo establecidos. Las actividades típicas del Comité de Riesgos incluyen revisar los informes mensuales, aprobar la lista de contrapartes admisibles, aprobar los cambios de la estrategia antes de presentarlos al Consejo y, en ocasiones, tomar decisiones tácticas importantes en relación con la asignación de activos. La División de Control y Gestión de Riesgos del Banco está a cargo de las tareas de rutina generales de las funciones de gestión de riesgos y cumplimiento, garantizando la implementación de principios comunes y métodos para identificar, medir, administrar y notificar riesgos (Banco Nacional de Georgia).

b) Cartera de política monetaria La política monetaria se ejecuta principalmente a través de instrumentos financieros como los títulos del Gobierno de Utopía, los préstamos a bancos comerciales, los certificados de depósito y los requisitos de reservas mínimas de los bancos comerciales. El Comité de Política Monetaria está a cargo de supervisar e implementar herramientas de mitigación de riesgos, como los requisitos de garantías para refinanciar préstamos (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: MARCO DE RIESGO FINANCIERO




La mayoría de los bancos centrales realizan un seguimiento atento de los riesgos tanto financieros como no financieros. Sin embargo, aunque muchos de los factores de riesgo son similares a los de los bancos comerciales, es posible que los objetivos difieran de los de bancos centrales. Por ende, para los usuarios de los estados financieros sería útil contar con una descripción breve de cómo y por qué los riesgos financieros difieren de los de los bancos comerciales, en especial en relación con la diferencia entre los instrumentos financieros internos y externos.



Nota 4.2 Riesgo crediticio

El riesgo crediticio se refiere al riesgo de que una de las partes de un instrumento financiero le cause una pérdida financiera a la otra por incumplir una obligación.

a) Reservas en moneda extranjeraA fin de controlar el riesgo crediticio de los instrumentos financieros utilizados en las operaciones con reservas en moneda extranjera, la asignación estratégica de activos limita las exposiciones al riesgo crediticio de países, contrapartes y emisores, definiendo límites de concentración y calificaciones crediticias mínimas a largo plazo, establecidas por calificadoras de riesgo internacionales (Standard & Poor's, Moody's y Fitch).

Además, las normas de inversión limitan la concentración en instrumentos financieros que no sirven de referencia y la cartera se diversifica en distintos instrumentos del mercado monetario y en títulos de renta fija y tasa flotante (bonos públicos, títulos de organismos como los gobiernos regionales y supranacionales) y otros tipos de instrumentos líquidos altamente seguros (Banco Nacional de Georgia).

Las contrapartes admisibles se seleccionan conforme a distintos criterios, como la calificación crediticia, el país de residencia, el volumen de activos y capital, y la experiencia pertinente.

b) Activos denominados en moneda local Los activos denominados en moneda local se relacionan principalmente con instrumentos de la cartera de política monetaria e incluyen los préstamos a bancos, los títulos de deuda de inversión emitidos por el Gobierno de Utopía y, además, los préstamos a empleados incluidos en otros activos financieros. Como el principal propósito de las acciones del Banco es la implementación satisfactoria de sus operaciones de política monetaria, la gestión del riesgo crediticio por parte del Banco en el caso de los activos denominados en moneda local está sujeta a los requisitos de la implementación de la política.

A los fines de la supervisión del riesgo crediticio de estos activos, el Banco utiliza análisis y datos elaborados externa e internamente, lo que incluye información disponible para el Banco por su rol de regulador y banco central.

En el caso de los préstamos a bancos comerciales internos (préstamos de un día para otro y operaciones de reporto pasivo), el Banco mitiga el riesgo crediticio mediante las garantías, que son títulos de deuda emitidos por el Gobierno de Utopía. El valor de la garantía de cada transacción no puede ser inferior al valor del préstamo otorgado más un cierto margen. Si el valor del título otorgado como garantía cae por debajo de un nivel determinado, el Banco exige que el banco comercial aporte una garantía adicional, basada en la revaluación de los títulos.

El modelo de calificación de riesgo que utiliza el Banco para evaluar las ECL de préstamos a bancos comerciales internos se basa en criterios similares a los que se utilizan a los fines de la supervisión, como la suficiencia del capital, el crecimiento del crédito, la liquidez y la rentabilidad de las contrapartes. Las calificaciones de riesgo y la metodología están sujetas a revisiones habituales por parte del Banco.

Los títulos de inversión denominados en moneda local comprenden letras del Tesoro emitidas por el Gobierno de Utopía con vencimientos de hasta un año. Esta cartera se adquiere a medida que el Banco interviene en el mercado monetario mediante operaciones simples que apuntan a administrar la estructura de liquidez del sistema bancario con posible impacto en las tasas de interés a corto plazo en ese mercado (Banco de Albania).

REVELACIÓN: RIESGO CREDITICIO




El riesgo crediticio no se mide ni se presenta como una cifra, sino que es la suma de las exposiciones a distintas contrapartes. Para que los usuarios de los estados financieros tengan una idea del riesgo crediticio, la mayoría de los bancos centrales presentan los activos y pasivos financieros sobre la base de las calificaciones de crédito de calificadoras de riesgo externas (p. ej., Standard & Poor's, Moody's, Fitch), además del riesgo de concentración (p. ej., geográfica o por sector). [NIIF 7.35A–7.38]Los tipos de exposiciones al riesgo crediticio del banco central varían. Dentro de la administración cambiaria, el riesgo crediticio suele ser bajo, ya que una proporción elevada de las inversiones corresponde a títulos públicos con calificación alta. Sin embargo, sobre la base del mandato del banco central, este puede estar expuesto a riesgos en sus préstamos internos, títulos corporativos (en el contexto de programas de estabilización), etc. Por lo tanto, es necesario hacer revelaciones informativas sobre el riesgo crediticio, aunque a menudo se considere bajo. Véase también Banco de Albania.‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑El tamaño y el carácter de los activos denominados en moneda local, a menudo utilizados como parte de las operaciones de política monetaria, varían entre los distintos bancos centrales. Es importante incluir una descripción de la relevancia de este elemento en cada banco central para informar a los usuarios de los estados financieros. En general, los bancos centrales usan títulos públicos denominados en moneda local como garantía para mitigar el riesgo crediticio. Sin embargo, en ocasiones, los tipos aceptados de garantía también pueden ser títulos de deuda emitidos por las instituciones financieras internacionales, denominados en moneda local, depósitos en moneda extranjera en el banco central u otros tipos de garantías, de acuerdo con la decisión del Consejo. De cualquier modo, los bancos centrales aplican recortes a cada tipo de garantía, a menudo definidos por el Comité de Política Monetaria del banco central. En casos especiales, definidos en la ley correspondiente, el Consejo del banco central también puede optar por otorgar préstamos como prestamista de última instancia sin garantía. El banco central tiene la prioridad (derecho) sobre los activos del prestatario, de acuerdo con la ley. La exposición a instituciones financieras probablemente se vea sujeta a los requisitos de la NIIF 9 relacionados con el deterioro. A pesar del hecho de que, en general, se promueven las revelaciones detalladas sobre el deterioro de activos financieros, es posible que los bancos centrales se muestren reticentes a revelar el nivel ínfimo de detalle

sobre su cartera interna. En muchos casos, esa instrucción puede deberse a la existencia de un número reducido de instituciones financieras prestatarias, lo que puede exponer ante los usuarios de los estados financieros la identidad de las instituciones que sufren deterioro (información que podría ser confidencial). En otras palabras, un nivel excesivo de revelación publicada de detalles sobre el deterioro o una presentación demasiado conservadora podrían contribuir a una “corrida bancaria” y socavar la estabilidad del sistema financiero. La revelación del deterioro debería permitirles a los usuarios de los estados financieros comprender la calidad crediticia de los activos del banco central y contribuir al conocimiento general del sistema financiero en el país, en lugar de ayudar a identificar instituciones financieras específicas que podrían tener dificultades financieras (excepto en los casos en los que dicha información ya sea de dominio público). Véase también Banco Nacional de Georgia.‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑La mayoría de las exposiciones de un banco central relacionadas con la NIIF 9 corresponden a sus tenencias de instrumentos soberanos, tanto extranjeros como internos. En el caso de los instrumentos soberanos internos emitidos del país, la situación exige mayor atención y depende del país. En economías desarrolladas es un tema menos importante, ya que es poco probable que el soberano incumpla sus pagos, tanto a actores del mercado como al banco central. En economías en desarrollo y pre emergentes, el incumplimiento puede representar una inquietud mayor. La NIIF 9 sigue siendo un modelo de pérdida crediticia “esperada” basado en una evaluación realizada “en un momento determinado” de la exposición (a la fecha de presentación de datos). El banco central se encuentra en una posición singular en su relación con el soberano y el FMI sigue respaldando la premisa de que, si el soberano no incumplió los pagos de deuda en moneda local ni extranjera en la historia reciente y tiene un historial de buen manejo del presupuesto incluso en épocas difíciles, puede considerarse que estos instrumentos siguen teniendo un riesgo de incumplimiento despreciable. Si bien algunas crisis (p. ej., la pandemia de COVID‑19) ponen a prueba la premisa, el banco central no debe concentrarse únicamente en las circunstancias de la fecha de declaración de datos al evaluar su determinación de las ECL, sino confiar también en la capacidad del soberano de manejar sus obligaciones. Los instrumentos soberanos propios emitidos en moneda extranjera representan un riesgo mayor, ya que el país no tiene la capacidad de crear la moneda extranjera necesaria para liquidar la obligación, y ese aspecto debe tenerse presente en todo momento, haya o no pandemia.



Nota 4.3 Análisis de la calidad crediticia

El total de activos del Banco expuestos a riesgo crediticio se presentan en el cuadro que figura a continuación según la clasificación de los activos. La clasificación basada en la calificación crediticia externa se realiza en función de las calificaciones publicadas por Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch. De haber diferencias en la calificación, se utiliza la más baja.

2019 2018

Al 31 de diciembre (ML 000)Etapa

1Etapa

2Etapa

3 TotalEtapa

1Etapa

2Etapa

3 Total

Efectivo y saldos en bancos en moneda extranjera

AAA 2.051.531 2.051.531 1.234.137 1.234.137AA – – – –AA– 42.087.466 42.087.466 30.006.837 30.006.837A+ – – – –A – – – –A– 9.079 9.079 10.780 10.780BBB+ 8.692.266 8.692.266 7.382.311 7.382.311BBB– – – – –B+ 104 104 104 104Bancos estatales 15.206.577 15.206.577 21.716.150 21.716.150Sin calificación 2.031.017 2.031.017 1.400.753 1.400.753Importe en libros bruto 70.078.040 70.078.040 61.751.073 61.751.073Corrección de valor por pérdidas (10.453) (10.453) (10.788) (10.788)Importe en libros neto 70.067.587 70.067.587 61.740.284 61.740.284

Tenencias en el FMI

AAA 2.537.070 2.537.070 2.337.041 2.337.041 Importe en libros bruto 2.537.070 2.537.070 2.337.041 2.337.041Corrección de valor por pérdidas – – – –Importe en libros neto 2.537.070 2.537.070 2.337.041 2.337.041

Títulos extranjeros de gobiernos, organismos y bancos

AAA 6.525.360 6.525.360 9.707.107 9.707.107AA+ 851.255 851.255 1.050.315 1.050.315AA 800.240 800.240 – –AA– 349.105 349.105 450.135 450.135Corrección de valor por pérdidas (reconocidas en otro resultado integral)

(2.557) (2.557) (3.361) (3.361)

Importe en libros neto: Valor razonable 8.523.403 8.523.403 11.204.196 11.204.196

Otros activos en moneda extranjera (instrumentos de patrimonio)

AAA 8.100 8.100 8.000 8.000 Sin calificación – – – –Importe en libros bruto 8.100 8.100 8.000 8.000 Corrección de valor por pérdidasImporte en libros neto 8.100 8.100 8.000 8.000

Exposiciones del gobierno local

Sin calificación 1.583.500 1.583.500 1.550.000 1.550.000 Importe en libros neto: Valor razonable 1.583.500 1.583.500 1.550.000 1.550.000Corrección de valor por pérdidas (reconocidas en otro resultado integral)

Exposiciones de instituciones financieras locales

Sin calificación 559.521 559.521 593.982 593.982Importe en libros neto 559.521 559.521 593.982 593.982Corrección de valor por pérdidas (reconocidas en otro resultado integral)

Otros activos financieros (préstamos al personal y otros)

Sin calificación 132.154 132.154 306.375 306.375Importe en libros bruto 132.154 132.154 306.375 306.375Corrección de valor por pérdidasImporte en libros neto 132.154 132.154 306.375 306.375

REVELACIÓN: ANÁLISIS DE LA CALIDAD CREDITICIA




La mayoría de los bancos centrales usan las calificaciones publicadas en la mayor parte de este cuadro. Sin embargo, es posible que no existan calificaciones para algunos de los activos del cuadro, en especial los activos internos. En esos casos, los bancos centrales deben recurrir a su criterio para describirlos. Deben tener cuidado de no revelar evaluaciones internas que no formen parte del dominio público.

[NIIF 7.35 M]

Los siguientes cuadros muestran las conciliaciones de los saldos de apertura y de cierre de la corrección de valor por pérdidas por clase de instrumento financiero.

2019 2018

(ML 000)

“Etapa 1PCE de 12 meses

de la etapa 1“

“Etapa 2PCE

total sin deterioro

del crédito de la

etapa 2“

“Etapa 3PCE

total con deterioro

del crédito de la

etapa 3“ Total

“Etapa 1 PCE de 12 meses de la etapa

1“

“Etapa 2PCE

total sin deterioro

del crédito de la

etapa 2“

“Etapa 3PCE

total con deterioro

del crédito de la

etapa 3“ Total

EFECTIVO Y SALDOS EN BANCOSSaldo de apertura al 1 de enero 10.788 – – 10.788 11.000 – – 11.000 Activos financieros liberados (630) – – (630) (715) – – (715)Nuevos activos financieros reconocidos 295 – – 295 503 – – 503 Saldo al 31 de diciembre 10.453 – – 10.453 10.788 – – 10.788

TÍTULOS EXTRANJEROS A VRCORISaldo de apertura al 1 de enero 3.361 – – 3.361 3.531 – – 3.531 Activos financieros liberados (964) – – (964) (521) – – (521)Nuevos activos financieros reconocidos 160 – – 160 351 – – 351 Saldo al 31 de diciembre 2.557 – – 2.557 3.361 – – 3.361

TOTALSaldo de apertura al 1 de enero 14.149 – – 14.149 14.531 – – 14.531 Activos financieros liberados (1.594) – – (1.594) (1.236) – – (1.236)Nuevos activos financieros reconocidos 455 – – 455 854 – – 854 Saldo al 31 de diciembre 13.010 – – 13.010 14.149 – – 14.149

La corrección de valor por pérdidas anterior correspondiente a inversión en títulos de deuda a VRCORI no se reconoce en el estado de situación financiera porque el Importe en libros de esos activos es su valor razonable.



Nota 4.4 Riesgo de concentración

Las concentraciones se producen cuando varias contrapartes se dedican a actividades comerciales similares o ubicadas en la misma región, o tienen características económicas en común por las que su capacidad de cumplir las obligaciones contractuales se vería afectada en forma similar por cambios de las condiciones económicas, políticas o de otro tipo. Las concentraciones indican la sensibilidad relativa del desempeño del Banco a los cambios que afectan un sector o una región determinados.

A fin de minimizar el exceso de concentraciones de riesgos, las políticas y procedimientos del Banco incluyen normas específicas para tratar de conservar un perfil de riesgo crediticio bajo (Banco Nacional de Georgia).

a) Concentración geográfica El riesgo de concentración geográfica de los activos financieros del Banco era el siguiente:

Activo al 31 de diciembre de 2019 (ML 000)

Estados Unidos de América

Países de la UE

Reino Unido Japón Ruritania

Hong Kong Singapur Utopía Otros Total

Efectivo y equivalentes de efectivo 1.551.326 2.590.091 726.261 – 8.437.901 1.105.575 3.191.025 1.458.101 1.269.302 20.329.582

Depósitos en bancos e instituciones financieras – – – 13.764.115 30.473.518 5.500.372 49.738.005

Títulos a CA – – – – 2.192.668 – – 349.000 – 2.541.668

Títulos a VRCR 1.082.152 – – – – – – – – 1.082.152

Títulos a VRCORI 4.630.735 1.700.000 – – – – – – – 6.330.735

Préstamos por cobrar a instituciones financieras – – – – – – – 500.000 – 500.000

Derivados – – – – – – – 120.000 – 120.000

Inversiones en participaciones de capital – – – – – – – – 8.100 8.100

Oro monetario – – 108.000 – – – – – – 108.000

Activos relacionados con el FMI – – – – – – – – 2.537.070 2.537.070

Adelantos al gobierno – – – – – – – 1.234.500 – 1.234.500

Préstamos al personal – – – – – – – 31.882 – 31.882

Otros activos – – – – – – – 59.521 100.273 159.793

Total 7.264.213 4.290.091 834.261 – 24.394.685 1.105.575 33.664.543 3.753.003 9.415.117 84.721.487

Pasivo al 31 de diciembre de 2019 (ML 000)

Interna-cionales

Ruritania Utopía Total

Dinero en circulación – – 14.467.118 14.467.118

Saldos de bancos comerciales – – 23.689.760 23.689.760

Saldos del gobierno – – 7.555.118 7.555.118

Pasivos relacionados con el FMI 2.096.913 – – 2.096.913

Por pagar a instituciones financieras – – 8.219 8.219

Certificados de depósito del Banco de Utopía – – 5.000.944 5.000.944

Por pagar a bancos centrales extranjeros – 10.845.460 – 10.845.460

Otros pasivos – – 341.786 341.786

Total del pasivo 2.096.913 10.845.460 36.595.828 64.005.319

Continuación

REVELACIÓN: RIESGO DE CONCENTRACIÓN




Estados Unidos de América

Países de la UE

Reino Unido Japón

Ruritania

Hong Kong Singapur Utopía Otros Total

Efectivo y equivalentes de efectivo 1.075.296 2.000.000 204.513 – 8.388.150 4.900.261 1.079.291 1.082.409 856.000 19.585.920

Depósitos en bancos e instituciones financieras – – – 15.717.257 21.328.000 – – – 5.109.107 42.154.364

Títulos a CA – – – – 4.100.751 – – 450.000 – 4.550.751

Títulos a VRCR 1.651.692 – – – – – – – – 1.651.692

Títulos a VRCORI 4.103.445 3.000.000 – – – – – – – 7.103.445

Préstamos por cobrar a instituciones financieras – – – – – – – 550.000 – 550.000

Derivados – – – – – – – 84.000 – 84.000

Inversiones en participaciones de capital – – – – – – – – 8.000 8.000

Oro monetario – – 94.000 – – – – – – 94.000

Activos relacionados con el FMI – – – – – – – – 2.337.041 2.337.041

Adelantos al gobierno – – – – – – – 1.100.000 – 1.100.000

Préstamos al personal – – – – – – – 36.188 – 36.188

Otros activos – – – – – – – 44.125 270.044 314.169

Total 6.830.433 5.000.000 298.513 15.717.257 33.816.901 4.900.261 1.079.291 3.346.722 8.580.192 79.569.571

Pasivo al 31 de diciembre de 2018 (ML 000)

Interna-cionales

Ruritania Utopía Total

Dinero en circulación – – 13.928.764 13.928.764

Saldos de bancos comerciales – – 27.969.888 27.969.888

Saldos del gobierno – – 9.000.228 9.000.228

Pasivos relacionados con el FMI 1.933.723 – – 1.933.723

Por pagar a instituciones financieras – – 26.501 26.501

Certificados de depósito del Banco de Utopía – – 3.507.159 3.507.159

Por pagar a bancos centrales extranjeros – 3.872.190 – 3.872.190

Otros pasivos – – 1.649.637 1.649.637

Total del pasivo 1.933.723 3.872.190 56.082.177 61.888.091

b) Concentración de contrapartes/sector El riesgo de concentración de contrapartes/sector de los activos financieros del Banco fue el siguiente:


Billetes extranjeros

Bancos centrales y gobiernos extranjeros

Bancos comerciales

Gobierno de Utopía Otro Total

Efectivo y equivalentes de efectivo 689.978 18.871.481 768.123 – – 20.329.582 Depósitos – – 49.738.005 – – 49.738.005 Títulos a CA – 2.192.668 – 349.000 – 2.541.668 Títulos a VRCR – 1.082.152 – – – 1.082.152 Títulos a VRCORI – 6.330.735 – – – 6.330.735 Activos relacionados con el FMI – 2.537.070 – – – 2.537.070 Préstamos a instituciones financieras – – 500.000 – – 500.000 Adelantos al gobierno – – – 1.234.500 – 1.234.500 Derivados – – 120.000 – – 120.000 Acciones – – – – 8.100 8.100 Oro monetario – 108.000 – – – 108.000 Préstamos al personal – – – – 31.882 31.882

Otros activos – – – – 159.793 159.793

Total 689.978 31.122.106 51.126.128 1.583.500 199.775 84.721.487


Billetes extranjeros

Bancos centrales y gobiernos extranjeros

Bancos comerciales

Gobierno de Utopía Otro Total

Efectivo y equivalentes de efectivo 530.458 18.503.511 551.950 – – 19.585.920 Depósitos – – 42.154.364 – – 42.154.364 Títulos a CA – 4.100.751 – 450.000 – 4.550.751 Títulos a VRCR – 1.651.692 – – – 1.651.692 Títulos a VRCORI – 7.103.445 – – – 7.103.445 Activos relacionados con el FMI – 2.337.041 – – – 2.337.041 Préstamos a instituciones financieras – – 550.000 – – 550.000 Adelantos al gobierno – – – 1.100.000 – 1.100.000 Derivados – – 84.000 – – 84.000 Acciones – – – – 8.000 8.000 Oro monetario – 94.000 – – – 94.000 Préstamos al personal – – – – 36.188 36.188 Otros activos – – – – 314.169 314.169

Total 530.458 33.790.441 43.340.314 1.550.000 358.357 79.569.571




Las revelaciones deben basarse en información utilizada internamente. Los bancos centrales deben seleccionar cuidadosamente las clasificaciones utilizadas en el análisis de regiones y contrapartes, a fin de evitar que se produzcan cambios atípicos entre un ejercicio y otro. La mayoría de los bancos centrales revelan las categorías estándar (p. ej., Estados Unidos, Europa, gobiernos y bancos centrales).

Los bancos centrales pueden mostrar un desglose de los títulos por clasificación o agrupados según se los muestra en el balance (de allí la distinción entre extranjeros y locales). Algunos bancos centrales no revelan un análisis de riesgo de concentración geográfica correspondiente al pasivo, sino que se concentran exclusivamente en el análisis del riesgo crediticio de la concentración geográfica. Ambos enfoques son aceptables, teniendo en cuenta el carácter de las actividades de los bancos centrales y la relevancia de la información, a menos que se haya registrado un evento significativo.

Es preciso tomar precauciones para limitar el valor incluido en la categoría “Otros” a una proporción reducida del total (p. ej., un 10% o menos).



Nota 4.5 Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor de los instrumentos financieros fluctúe a causa de cambios en variables de mercado como las tasas de interés y los tipos de cambio. Los riesgos de mercado incluyen el riesgo cambiario, el riesgo de tasa de interés y otros riesgos relacionados con los precios. El riesgo de mercado proviene de las posiciones abiertas en instrumentos financieros de tasas de interés, dinero y patrimonio, que se exponen a movimientos generales y específicos del mercado y a cambios en el nivel de volatilidad de los precios de mercado (Banco Nacional de Georgia).

a) Riesgo de mercado: Riesgo cambiarioEl riesgo cambiario se refiere a la posibilidad de que el valor de un instrumento financiero fluctúe a causa de las variaciones en los tipos de cambio de divisas extranjeras. En función de la estructura de divisas de los activos, el valor de los activos del Banco está expuesto al riesgo de variaciones en el tipo de cambio de sus principales divisas. Dentro de la exposición general y hasta cierto grado, el riesgo cambiario puede mitigarse en parte mediante tenencias de activos en una cartera diversificada de divisas (Banco Nacional de Georgia).

La composición de divisas objetivo dispone un 70% de USD, un 23% de RUD, un 3% de EUR y un 4% de otras divisas (GBP, DEG y otras). Conforme a la política de inversión, se admite una diferencia respecto de la composición de divisas objetivo del +10% en el caso del USD y el RUD y del +5% en el caso de las demás divisas (Banco Nacional de Georgia).

Una variación del +1,0% en la moneda de Utopía en todas las divisas generaría una ganancia/pérdida de aproximadamente ML 1,0 millones.

Al 31 de diciembre de 2019 (ML 000) USD EUR GBP RUD DEG Otras Total

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 2.889.406 158.184 228.216 16.362.777 – 33.242 19.671.825

Depósitos en bancos e instituciones financieras 49.738.005 – – – – – 49.738.005 Títulos a CA – – – 2.192.668 – – 2.192.668 Títulos a VRCR 1.082.152 – – – – – 1.082.152 Títulos a VRCORI 4.630.735 1.700.000 – – – – 6.330.735 Inversiones en participaciones de capital 2 – – 7.960 – 138 8.100 Activos relacionados con el FMI – – – – 2.537.070 – 2.537.070 Derivados 26.000 – – – – – 26.000 Otras cuentas por cobrar – – – – – 100.273 100.273

Total del activo 58.366.299 1.858.184 228.216 18.563.405 2.537.070 133.653 81.686.828

Pasivo Saldos de bancos comerciales 23.000 – – – – – 23.000 Saldos del gobierno 7.134.266 72.500 – – – – 7.206.767 Pasivos relacionados con el FMI – – – – 2.096.913 – 2.096.913 Por pagar a instituciones financieras 7.662 – – – – – 7.662 Por pagar a bancos centrales extranjeros 4.107.600 – – 6.737.860 – – 10.845.460 Derivados 1.800 – – – – – 1.800 Otros pasivos 71.086 – – – – – 71.086

Total del pasivo 11.345.414 72.500 – 6.737.860 2.096.913 – 20.252.688

Posición neta en divisas en el balance 47.020.885 1.785.684 228.216 11.825.545 440.157 133.653 61.434.140 Fuera del balanceContratos a plazo sobre divisas 1.400.000 (300.000) – – – – 1.100.000

Total de la posición en divisas 48.426.547 1.485.684 228.216 11.825.545 440.157 133.653 62.534.140

Análisis de sensibilidad Efecto de ganancia/pérdida: Aumento del 1% en el tipo de cambio 36.241 1.000 530 4.462 2.487 227 44.947 Efecto de ganancia/pérdida: Reducción del 1% en el tipo de cambio (36.241) (1.000) (530) (4.462) (2.487) (227) (44.947)

REVELACIÓN: RIESGO DE MERCADO



Al 31 de diciembre de 2018 (ML 000) USD EUR GBP RUD DEG Otros Total

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 1.505.618 59.439 204.513 17.282.698 – 15.599 19.067.867

Depósitos en bancos e instituciones financieras 42.154.364 – – – – – 42.154.364 Títulos a CA – – – 4.100.751 – – 4.100.751,2 Títulos a VRCR 1.651.692 – – – – – 1.651.692,3 Títulos a VRCORI 4.103.445 3.000.000 – – – – 7.103.445,0 Inversiones en participaciones de capital 2 – – 7.860 – 138 8.000 Activos relacionados con el FMI – – – – 2.337.041 – 2.337.041 Derivados 21.000 – – – – – 21.000 Otras cuentas por cobrar – – – – – 270.044 270.044

Total del activo 49.436.122 3.059.439 204.513 21.391.309 2.337.041 285.781 76.714.204

Pasivo Saldos de bancos comerciales 19.000 – – – – – 19.000 Saldos del gobierno 7.130.537 34.043 – – – – 7.164.579 Pasivos relacionados con el FMI – – – – 1.933.723 – 1.933.723 Por pagar a instituciones financieras 25.944 – – – – – 25.944 Por pagar a bancos centrales extranjeros – – – 3.872.190 – – 3.872.190 Derivados 2.100 – – – – – 2.100 Otros pasivos 30.655 – – – – – 30.655

Total del pasivo 7.208.236 34.043 – 3.872.190 1.933.723 – 13.048.192

Posición neta en divisas en el balance 42.227.886 3.025.396 204.513 17.519.119 403.318 285.781 63.666.013 Fuera del balanceContratos a plazo sobre divisas 900.000 (100.000) – – – – 800.000

Total de la posición en divisas 43.127.886 2.925.396 204.513 17.519.119 403.318 285.781 64.466.013

Análisis de sensibilidad Efecto de ganancia/pérdida: Aumento del 1% en el tipo de cambio 30.241 1.898 450 6.598 2.078 345 41.610 Efecto de ganancia/pérdida: Reducción del 1% en el tipo de cambio (30.241) (1.898) (450) (6.598) (2.078) (345) (41.610)

b) Riesgo de mercado: Riesgo de tasa de interésEl riesgo de tasa de interés es el riesgo de mercado causado por variaciones de las tasas de interés de mercado que afectan negativamente el valor de los títulos de deuda u otros instrumentos de renta fija y el costo de los instrumentos financieros (derivados) (Banco Nacional de Ucrania).

El riesgo de tasa de interés se supervisa mediante la medición diaria de la duración y la composición de divisas, y controlando la volatilidad absoluta y relativa. Además, implica la medición del desempeño absoluto, el coeficiente de información y los errores de seguimiento.

La exposición del Banco al riesgo de tasa de interés a valor razonable proviene principalmente de sus inversiones en reservas en moneda extranjera. Una proporción sustancial de las reservas en moneda extranjera se invierte en bonos soberanos. El valor de los instrumentos de renta fija se ve afectado por las variaciones de las tasas de interés en esos países, lo que a su vez afecta las utilidades. La duración modificada es un indicador de la sensibilidad de las inversiones a las tasas de interés. Al cierre del ejercicio, se registra una duración modificada de 2,59 para las reservas en moneda extranjera. Sin tener en cuenta otros factores, eso implica que una reducción del 1,0% en las tasas de interés representa un aumento del 2,59% en el precio de los bonos. En términos comparativos, la duración modificada al cierre de 2018 fue de 2,5. Al cierre del ejercicio, el Banco de Utopía no cuenta con depósitos a tasa variable.

El Banco utiliza modelos para cuantificar el riesgo de las variaciones de valor asociadas con las reservas en moneda extranjera. Ese aspecto se mide mediante la desviación estándar del rendimiento y, a menudo, se denomina “volatilidad”. La volatilidad absoluta ofrece una estimación de la variación esperada del valor de la cartera en el transcurso de un ejercicio, dada su composición actual. La volatilidad relativa indica cuánto se espera que fluctúe la cartera en comparación con el índice de referencia. De acuerdo con los principios de administración de las reservas en moneda extranjera, la volatilidad relativa esperada máxima se fija en 0,5 puntos porcentuales para la cartera de divisas. Eso implica que se espera que el rendimiento relativo sobre la cartera se ubique en un rango de +0,5 puntos porcentuales en dos de tres ejercicios.



Para los cálculos, se utiliza un modelo de riesgo paramétrico. Se utilizan datos sobre el rendimiento diario, en los que las observaciones recientes tienen una ponderación mayor que las anteriores. Los modelos de riesgo de este tipo permiten estimar el riesgo de una cartera entre distintas clases de activos, mercados, monedas, títulos e instrumentos. El riesgo se expresa como un valor numérico único que tiene en cuenta la correlación entre los factores de riesgo. Los modelos utilizan relaciones históricas, que ofrecen pronósticos confiables en mercados que no están atravesando cambios sustanciales en términos de volatilidad y correlación. Las estimaciones son menos confiables en períodos con movimientos significativos del mercado. Se realizan pruebas regulares de los modelos a fin de validar su capacidad de estimar el riesgo. Los indicadores de riesgo se informan en términos anualizados (Banco de Noruega).

31 de dic. de 2019

Mín. 2019

Máx. 2019

Prom. 2019

31 de dic. de 2018

Mín. 2018

Máx. 2018

Prom. 2018

Volatilidad esperada 6,4% 6,0% 8,0% 6,8% 7,1% 6,2% 9,1% 7,2%

Volatilidad relativa esperada, pb 7 6 15 11 10 2 11 8

En el caso de las operaciones de mercado abierto, este riesgo se vincula principalmente con las variaciones en el valor de mercado de los bonos del Gobierno de Utopía, y la variación del valor de las garantías recibidas en transacciones de inyección de liquidez. En el caso de las garantías, el riesgo de pérdida de valor se mitiga utilizando márgenes y recortes que reducen el valor en libros y permiten que el monto efectivo del préstamo sea menor que la garantía recibida (Banco Nacional de Georgia).

Si suponemos que se da un aumento (descenso) inmediato paralelo de 50 puntos básicos y 100 puntos básicos en las tasas de interés y una correlación igual a 1 entre las curvas, y sobre la base de la duración de las reservas en moneda extranjera agregadas, la pérdida (ganancia) estimada para cada escenario es (Banco de Albania):

Efecto estimado en las ganancias (pérdidas) del ejercicio que finaliza el 31 de diciembre (ML 000)

2019 2018

100 pb 50 pb 100 pb 50 pb

Aumento 3.900 1.450 3.085 2.003

Descenso (3.900) (1.450) (3.085) (2.003)

La posición de la sensibilidad del Banco a las tasas de interés por modificación de precios contractual se presenta en el siguiente cuadro, que muestra los importes en libros de los instrumentos financieros, clasificados según la modificación de precios contractual o la fecha de vencimiento (Banco de Albania).

Al 31 de diciembre de 2019 (ML 000)

Instrumentos de tasa flotante

Instrumentos de tasa fija Instrumentos que no

devengan intereses Total

Hasta 1 mes

De 1 a 3 meses

Más de 3 meses

Activos que devengan intereses Efectivo y equivalentes de efectivo 682.674 – 16.172.435 – 3.474.473 20.329.582 Depósitos en bancos – – – 49.738.005 – 49.738.005 Préstamos por cobrar a instituciones financieras – 500.000 – – – 500.000 Títulos a costo amortizado – 349.000 2.192.668 – – 2.541.668 Títulos a VRCR – 1.082.152 – – – 1.082.152 Títulos a VRCORI – – 1.700.000 4.630.735 – 6.330.735 Activos relacionados con el FMI 578.714 – – – 1.958.356 2.537.070 Adelantos al gobierno 1.234.500 – – – – 1.234.500 Derivados – – – – 120.000 120.000 Préstamos al personal – – – 31.882 – 31.882 Inversiones en participaciones de capital – – – – 8.100 8.100 Otros activos – – – – 159.793 159.793 Total 2.495.888 1.931.152 20.065.103 54.400.621 5.720.723 84.613.487

Pasivos que devengan intereses Dinero en circulación – – – – 14.467.118 14.467.118 Saldos de bancos comerciales – – – – 23.689.760 23.689.760 Por pagar a instituciones financieras – – – – 8.219 8.219 Certificados de depósito del Banco de Utopía – – 5.000.944 – – 5.000.944 Saldos del gobierno – – – – 7.555.118 7.555.118 Pasivos relacionados con el FMI 574.975 – – – 1.521.938 2.096.913 Por pagar a bancos centrales extranjeros – – – 10.845.460 – 10.845.460 Derivados – – – – 8.100 8.100 Otros pasivos – – – – 303.340 303.340 Total 574.975 – 5.000.944 10.845.460 47.553.593 63.974.973

Brecha de instrumentos financieros que devengan intereses 1.920.912 1.931.152 15.064.159 43.555.161 –41.832.870 20.638.514 Partidas no incluidas en el balance –212.776 – 212.776 – – –Brecha de instrumentos financieros que devengan intereses netos 1.708.136 1.931.152 15.276.935 43.555.161 –41.832.870 20.638.514




Instrumentos de tasa flotante

Instrumentos de tasa fija Instrumentos que no

devengan intereses Total

Hasta 1 mes

De 1 a 3 meses

Más de 3 meses

Activos que devengan intereses Efectivo y equivalentes de efectivo 410.746 – 16.874.708 – 2.300.466 19.585.919 Depósitos en bancos – – – 42.154.364 – 42.154.364 Préstamos por cobrar a instituciones financieras – 550.000 – – – 550.000 Títulos a costo amortizado – 450.000 2.000.751 2.100.000 – 4.550.751 Títulos a VRCR – 1.651.692 – – – 1.651.692 Títulos a VRCORI – – 3.000.000 4.103.445 – 7.103.445 Activos relacionados con el FMI 531.092 – – – 1.805.949 2.337.041 Adelantos al gobierno 1.100.000 – – – – 1.100.000 Derivados – – – – 84.000 84.000 Préstamos al personal – – – 36.188 – 36.188 Inversiones en participaciones de capital – – – – 8.000 8.000 Otros activos – – – – 314.169 314.169 Total 2.041.839 2.651.692 21.875.459 48.393.997 4.512.583 79.475.570

Pasivos que devengan intereses Dinero en circulación – – – – 13.928.764 13.928.764 Saldos de bancos comerciales – – – – 27.969.888 27.969.888 Por pagar a instituciones financieras – – – – 26.501 26.501 Certificados de depósito del Banco de Utopía – – 3.507.159 – – 3.507.159 Saldos del gobierno – – – – 9.000.228 9.000.228 Pasivos relacionados con el FMI 530.229 – – – 1.403.495 1.933.723 Por pagar a bancos centrales extranjeros – – – – 8.000 8.000 Derivados – – – 3.872.190 – 3.872.190 Otros pasivos – – – – 1.591.563 1.591.563 Total 530.229 – 3.507.159 3.872.190 53.928.439 61.838.016

Brecha de instrumentos financieros que devengan intereses 1.511.610 2.651.692 18.368.300 44.521.807 –49.415.856 17.637.554 Partidas no incluidas en el balance –611.398 – 611.398 – – –Brecha de instrumentos financieros que devengan intereses netos 900.212 2.651.692 18.979.698 44.521.807 –49.415.856 17.637.554


El riesgo de mercado se define en el apéndice A de la NIIF 7. Para la mayoría de los bancos centrales, el riesgo de mercado con más probabilidades de generar el mayor efecto en la ganancia o pérdida es el riesgo cambiario, es decir, el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe por variaciones en los tipos de cambio.

Riesgo cambiario: Muchos bancos centrales tienen la responsabilidad de administrar las reservas en moneda extranjera del país, con la exposición cambiaria que ello implica. Algunos bancos centrales redujeron el riesgo compartiéndolo con el tesoro o mediante operaciones de cobertura (aunque estas últimas no son tan habituales). Como se trata de un riesgo que suele ser significativo, es importante que las revelaciones correspondientes sean informativas. Lo más habitual es publicar los activos y pasivos financieros por moneda con la sensibilidad correspondiente a las variaciones del tipo de cambio.

Riesgo de tasa de interés: El riesgo de tasa de interés es relevante para la mayoría de los bancos centrales, en función del tipo de instrumentos financieros más comunes en los bancos centrales. El riesgo de tasa de interés se define en la NIIF 7. A.

Algunas revelaciones útiles para que los usuarios comprendan la exposición al riesgo de tasa de interés incluyen la presentación de la sensibilidad a las variaciones de tasas de interés, la duración de la cartera, el valor presente dividido por el valor descontado (PV/DV), indicadores de volatilidad, el valor en riesgo (VaR), etc. La revelación de esos indicadores solo debe realizarse si se utilizan dentro del banco central.

Los requisitos relacionados con la revelación se detallan en la NIIF 7.40‑41, y es posible acceder a más recomendaciones en IG32‑IG36. Véase también Banco de Tanzanía.



Nota 4.6 Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que una entidad tenga dificultades para cumplir sus obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquidan mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero.

El propósito de la administración del riesgo de liquidez es garantizar que el Banco cumpla todos los compromisos financieros que asumió. Por consiguiente, el Banco diversifica los vencimientos y, además, define límites a fin de garantizar que los títulos comprados puedan negociarse en el mercado secundario sin generar variaciones abruptas en los precios de los activos. A causa de esas directrices, hasta los títulos con vencimientos más alejados en el tiempo tienen liquidez inmediata.

El siguiente cuadro resume el perfil de vencimientos de los pasivos financieros del Banco en moneda extranjera, sobre la base de las obligaciones contractuales de reembolso sin descuento. Los activos financieros denominados en moneda extranjera se presentan en la categoría “menos de 3 meses“ porque el Banco puede realizarlos en el período que no supera los tres meses para satisfacer los requisitos de liquidez (Banco Nacional de Georgia).

Teniendo en cuenta las características de una autoridad monetaria, que incluyen la función de controlar la liquidez del sistema financiero, el Banco no se ve sujeto a las limitaciones que surgen del descalce entre activos y pasivos en moneda local (Banco Nacional de Georgia).

Al 31 de diciembre de 2019 (ML 000) Hasta 1 mes De 1 a 3 meses

De 3 a 6 meses

De 6 meses a 1 año

De 1 a 5 años

Más de 5 años

Vencimiento no definido Total

ACTIVOS FINANCIEROS

Activos no relacionados con derivados

Efectivo y equivalentes de efectivo 19.876.658 452.924 – – – – – 20.329.582

Depósitos en bancos – – 49.738.005 – – – – 49.738.005

Títulos a costo amortizado 349.000 2.192.668 – – – – – 2.541.668

Títulos a VRCORI – 1.700.000 – 2.300.000 2.330.735 – – 6.330.735

Títulos a VRCR 1.082.152 – – – – – – 1.082.152

Oro monetario – – – – – – 108.000 108.000

Préstamos por cobrar a instituciones financieras 500.000 – – – – – – 500.000 Activos relacionados con el FMI 578.714 – – – – – 1.958.356 2.537.070

Adelantos al gobierno – – – 1.234.500 – – – 1.234.500

Inversión en participaciones de capital – – – – – – 8.100 8.100

Préstamos al personal – – – – – 31.882 – 31.882

Otros activos 159.793 – – – – – – 159.793

Total de activos no relacionados con derivados 22.546.318 4.345.592 49.738.005 3.534.500 2.330.735 31.882 2.074.456 84.601.487

Activos relacionados con derivados

Contratos a plazo sobre divisas 120.000 – – – – – – 120.000

TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 22.666.318 4.345.592 49.738.005 3.534.500 2.330.735 31.882 2.074.456 84.721.487

PASIVOS FINANCIEROS

Pasivos no relacionados con derivados

Dinero en circulación – – – – – – 14.467.118 14.467.118

Por pagar a instituciones financieras 23.666.760 23.000 – – – – – 23.689.760

Depósitos de terceros 8.219 – – – – – – 8.219

Certificados de depósito del Banco de Utopía 5.000.944 – – – – – – 5.000.944

Saldos del gobierno 7.555.118 – – – – – – 7.555.118

Pasivos relacionados con el FMI 579.892 – – – – – 1.517.022 2.096.913

Por pagar a bancos centrales extranjeros – 6.737.860 – 4.107.600 – – – 10.845.460

Otros pasivos 303.340 – – – – – – 303.340

Total de pasivos no relacionados con derivados 37.114.273 6.760.860 – 4.107.600 – – 15.984.139 63.966.873

Pasivos relacionados con derivados

Futuros sobre tasas de interés 8.100 – – – – – – 8.100

TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS 37.122.373 6.760.860 – 4.107.600 – – 15.984.139 63.974.973

Asimetría de vencimientos de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2019 (14.456.056) (2.415.268) 49.738.005 (573.100) 2.330.735 31.882 (13.909.683) 20.746.514

REVELACIÓN: RIESGO DE LIQUIDEZ




Hasta 1 mes

De 1 a 3 meses

De 3 a 6 meses

De 6 meses a 1 año

De 1 a

5 años Más de 5 años

Vencimiento no definido Total

ACTIVOS FINANCIEROS

Activos no relacionados con derivados

Efectivo y equivalentes de efectivo 19.175.173 410.746 – – – – – 19.585.920

Depósitos en bancos – – 42.154.364 – – – – 42.154.364

Títulos a costo amortizado 450.000 2.000.751 – 2.100.000 – – – 4.550.751

Títulos a VRCORI 3.000.000 2.000.000 2.103.445 7.103.445

Títulos a VRCR 1.651.692 – – – – – – 1.651.692

Oro monetario – – – – – – 94.000 94.000

Préstamos por cobrar a instituciones financieras 550.000 – – – – – 550.000 Activos relacionados con el FMI 531.092 – – – – – 1.805.949 2.337.041

Adelantos al gobierno – – – 1.100.000 – – – 1.100.000

Inversión en participaciones de capital – – – – – – 8.000 8.000

Préstamos al personal – – – – – 36.188 – 36.188

Otros activos 314.169 – – – – – – 314.169

Total de activos no relacionados con derivados 22.672.127 5.411.497 42.154.364 5.200.000 2.103.445 36.188 1.907.949 79.485.570

Activos relacionados con derivados

Contratos a plazo sobre divisas 84.000 – – – – – – 84.000

TOTAL DE ACTIVOS FINANCIEROS 22.756.127 5.411.497 42.154.364 5.200.000 2.103.445 36.188 1.907.949 79.569.570

PASIVOS FINANCIEROS

Pasivos no relacionados con derivados

Dinero en circulación – – – – – – 13.928.764 13.928.764

Por pagar a instituciones financieras 27.950.888 19.000 – – – – – 27.969.888

Depósitos de terceros 26.501 – – – – – – 26.501

Certificados de depósito del Banco de Utopía 3.507.159 – – – – – – 3.507.159

Saldos del gobierno 9.000.228 – – – – – – 9.000.228

Pasivos relacionados con el FMI 534.762 – – – – – 1.398.961 1.933.723

Por pagar a bancos centrales extranjeros – – – 3.872.190 – – – 3.872.190

Otros pasivos 1.591.563 – – – – – – 1.591.563

Total de pasivos no relacionados con derivados 42.611.101 19.000 – 3.872.190 – – 15.327.725 61.830.016

Pasivos relacionados con derivados

Futuros sobre tasas de interés 8.000 – – – – – – 8.000

TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS 42.619.101 19.000 – 3.872.190 – – 15.327.725 61.838.016

Asimetría de vencimientos de activos y pasivos al 31 de diciembre de 2018 (19.862.975) 5.392.497 42.154.364 1.327.810 2.103.445 36.188 (13.419.776) 17.731.554


El riesgo de liquidez se define (NIIF 7. A) como el riesgo de que una entidad encuentre dificultad para cumplir con obligaciones asociadas con pasivos financieros que se liquiden mediante la entrega de efectivo u otro activo financiero.

El riesgo de liquidez se presenta de manera similar en distintos bancos centrales, con una descripción cualitativa breve que explica la exposición al riesgo de liquidez, que en la mayoría de los casos se considera bajo. Algunos bancos centrales hacen una distinción entre la exposición al riesgo de las reservas en moneda extranjera y la de la cartera de política monetaria (o similar), ya que los riesgos pueden ser diferentes, en especial si se tiene en cuenta que la mayoría de los bancos centrales no tienen

riesgo de liquidez en su propia moneda, ya que esta puede crearse de ser necesario. El riesgo suele cuantificarse en un análisis de vencimientos, aunque los períodos pueden diferir porque la norma ofrece muchas opciones.

Los derivados, tanto los correspondientes a activos como los correspondientes a pasivos, deben tratarse con cautela. Para determinar la clasificación, debe utilizarse el momento de los flujos de efectivo correspondientes al capital.



Nota 4.7 Riesgo operativo


Los bancos centrales están expuestos a un nivel significativo de riesgo operativo. Como los bancos centrales mantienen partes cruciales de la infraestructura del sistema financiero, se recomienda incluir revelaciones sobre el riesgo operativo. La transparencia de la administración del riesgo operativo por parte del banco

central mejorará su credibilidad como mecanismo de apoyo sistémico del sector financiero. Las instituciones financieras y los inversionistas internacionales podrán evaluar mejor el grado de preparación del banco central ante sucesos generadores de riesgos operativos, independientemente de su magnitud.

El Banco está expuesto a riesgos operativos no financieros. El riesgo operativo surge por la falta de adecuación o fallas de los procesos internos, las personas, los sistemas o sucesos externos. El Banco está expuesto a las siguientes subcategorías de riesgos operativos: riesgos jurídicos, de tecnologías de la información, de recursos humanos, de seguridad (física y de la información), de proyecto, de terceros, de continuidad de las operaciones y de liquidación. Los riesgos operativos pueden generar pérdidas financieras, daños a la reputación e incluso la imposibilidad de cumplir los objetivos comerciales del banco. Por lo tanto, el Banco desarrolló un sistema centralizado de gestión de riesgos para identificar y mitigar el impacto de los riesgos operativos y fortalecer su sistema de control interno (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: RIESGO OPERATIVO


El riesgo operativo no es un riesgo financiero, y la NIIF 7 no exige específicamente su revelación. Sin embargo, en las instituciones financieras, los riesgos operativos a menudo se administran y se informan internamente mediante un marco formal similar al de los riesgos financieros.

Las revelaciones sobre riesgos operativos/no financieros difieren entre distintos bancos centrales. Como no es un requisito formal de las NIIF, muchos bancos centrales no revelan información en las notas de los estados financieros (puede incluirse en otras partes del informe anual, como los análisis de la dirección). No obstante, dado que el banco central forma parte de la infraestructura sistémica de un país, se recomienda que los bancos centrales incluyan revelaciones sobre la administración de estas exposiciones.



N OTA 5

Activos y pasivos relacionados con el Fondo Monetario Internacional


El Fondo Monetario Internacional (FMI) es una organización internacional con 189 países miembros. Se creó para promover la cooperación monetaria internacional, la estabilidad cambiaria y los regímenes de cambio ordenados; para impulsar el crecimiento económico y los niveles de empleo elevados, y para ofrecer asistencia financiera transitoria a los países a fin de ayudar a atenuar las necesidades relacionadas

con la balanza de pagos. El FMI recibe sus recursos de los países miembros, y las suscripciones de cuotas son una fuente esencial de los recursos financieros de la organización. La suscripción o cuota de cada país se determina en gran medida sobre la base del tamaño de la economía del país y teniendo en cuenta las cuotas de países similares.

Los Estados miembros pueden pedir préstamos al FMI mediante diversos servicios.Los derechos especiales de giro (DEG), que son las tenencias de DEG del Banco de Utopía, se reconocen como activo en el balance, en el apartado “Créditos frente al Fondo Monetario Internacional”. El valor de los DEG se calcula sobre la base de una canasta de monedas que comprende el dólar de EE.UU., el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el renminbi. El valor equivalente de las asignaciones de DEG por parte del FMI muestra las asignaciones totales de DEG del Banco de Utopía y se reconoce como pasivo, en el apartado “Pasivos frente al FMI“. Las tenencias de DEG del Banco de Utopía y el valor equivalente de los DEG se miden al costo amortizado (Banco de Noruega).

El saldo pendiente con el FMI se registra en el balance, en las secciones “Créditos frente al FMI“ y “Pasivos frente al FMI“, según corresponda. La cuota del FMI se clasifica como inversión estratégica en participaciones de capital medida según VRCORI, y el pasivo en ML frente al FMI se mide al costo amortizado (Banco de Noruega).

Las ganancias y pérdidas por revaluación del tipo de cambio que surgen de revaluar los activos y pasivos frente al FMI se registran en el estado de otro resultado integral.

Todos los demás cargos e intereses correspondientes a saldos con el FMI se registran de inmediato en el estado de resultado integral (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

POLÍTICA CONTABLE: ACTIVOS Y PASIVOS RELACIONADOS CON EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

De acuerdo con la Ley del Banco de Utopía, el Banco actúa como agente fiscal del Gobierno en sus transacciones con Instituciones Financieras Internacionales, realiza transacciones con las Instituciones Financieras Internacionales y emprende actividades de agencia financiera en representación del Gobierno. En virtud de la Ley, las cuentas con el Fondo Monetario Internacional, que registran todas las transacciones con el FMI, se incluyen en los presentes estados financieros (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

REVELACIÓN: ACTIVOS Y PASIVOS RELACIONADOS CON EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL



El FMI creó un activo de reserva internacional denominado “derecho especial de giro“ (DEG). Todos los derechos y compromisos frente al FMI se denominan en DEG. El valor de los DEG se calcula sobre la base de una canasta de monedas que comprende el dólar de EE.UU., el euro, el renminbi chino, el yen japonés y la libra esterlina. Las ponderaciones de las distintas monedas se ajustan anualmente en función de las variaciones de los tipos de cambio bilaterales. Al 31 de diciembre de 2019, DEG 1,0 equivalía a ML 3,7226 (y a ML 3,6916 al 31 de diciembre de 2018).

Los derechos del FMI frente al Banco tienen prioridad por sobre los de otros acreedores. El FMI nunca realizó una pérdida sobre sus préstamos en el contexto de sus acuerdos generales de préstamo. Como todos los derechos son frente al FMI, Utopía no tiene exposición crediticia respecto de otros países en el contexto de estos préstamos.

A continuación se describen los distintos derechos, compromisos, créditos y pasivos (Banco de Noruega).


Activos financieros

Suscripción (cuota) del FMI (5.1) 1.958.356 1.805.949

Tenencias de derechos especiales de giro (DEG) (5.2) 578.714 531.092

Total de créditos frente al FMI 2.537.070 2.337.041

Pasivos financieros

FMI A/C I (5.3) 4.896 4.515

FMI A/C II (5.3) 20 19

Cuenta de valores (5.4) 1.517.022 1.398.961

Préstamos del FMI: Servicio para Shocks Exógenos (5.5.a) – –

Préstamos del FMI: Servicio Ampliado del FMI (5.5.b) – –

Total de pasivos con el FMI en moneda local 1.521.938 1.403.495

Asignaciones de DEG (5.6) 574.975 530.229

Pasivos con el FMI 2.096.913 1.933.724

Posiciones netas con el FMI 440.157 403.318


Los activos financieros, los pasivos financieros y los compromisos de préstamo están bajo la órbita de la NIIF 9.

Los préstamos y otros servicios del FMI y sus fondos fiduciarios pueden celebrarse con el banco central o directamente con el gobierno, en función de las condiciones y los propósitos. Es importante identificar a la contraparte real. Por lo general, es posible que el banco central reciba el préstamo y se lo transfiera al gobierno en moneda local. El préstamo se denomina en DEG, por lo que es importante garantizar que todo acuerdo con el gobierno indique claramente ese aspecto y qué organismo (es decir, el banco central o el gobierno) asume el riesgo cambiario. Las condiciones afectan el tratamiento contable de cualquier ganancia o pérdida por revaluación.

El FMI exige que se emitan pagarés como garantía de los préstamos. Dichos pagarés adoptan la misma forma que los pagarés emitidos en relación con la cuota y quedan bajo la custodia del banco central. Es importante hacer una distinción entre los dos conjuntos de pagarés en los registros del banco central. Los pagarés de la cuota se reflejan en el balance, pero los de los préstamos no.

En general, los miembros presentan su posición en la Cuenta de Recursos Generales (CRG) de una de dos maneras. La posición de la CRG incluye la Cuenta de Suscripción del FMI, la Cuenta No. 1 del FMI, la Cuenta No. 2 del FMI y la Cuenta de Valores del FMI.

a) Método de presentación de la posición en la CRG en valores brutosAlgunos miembros presentan su posición en la CRG declarando sus suscripciones de cuotas como activos en la sección “Moneda extranjera y créditos” del balance, e incluyendo las tenencias del FMI de las monedas en la Cuenta de Valores, la Cuenta No. 1 y la Cuenta No. 2 en la sección del pasivo del balance. El saldo de las tenencias de moneda del Fondo en estas cuentas se denomina oficialmente en moneda local, pero económicamente está en DEG, ya que el banco central debe mantener su valor en DEG. Los bancos centrales difieren en términos del tratamiento de esas tenencias: algunos las clasifican como pasivos en moneda local y otros como pasivos en moneda extranjera.



Bajo este método de declaración, en el cuerpo del balance no figuran ni la posición en el tramo de reserva que el país miembro tiene en el FMI ni el uso del crédito de la CRG que el país haya realizado, sino que ambos elementos se revelan en las notas de los estados financieros.

b) Método de presentación de la posición en la CRG en valores netos

Muchos miembros presentan su posición en la CRG en términos de activos netos y pasivos netos. Bajo este método, la posición en el tramo de reserva de un país miembro se declara en el balance como activo en la sección “Moneda extranjera y créditos”, y el uso del crédito de la CRG que hace el país miembro se revela en la sección “Pasivos en moneda extranjera ante instituciones financieras internacionales”. El saldo de las tenencias de moneda del FMI en la Cuenta No. 2 se denomina oficialmente en moneda local, pero económicamente está en DEG, ya que el banco central debe mantener su valor en DEG.

La mayoría de los bancos centrales declaran una posición neta de pasivos ante el FMI.

Véase también el ayuda memoria sobre contabilidad de transacciones con el FMI del 1 de agosto de 2016.



Nota 5.1 Suscripción de la cuota del FMI

La suscripción de un país miembro a los recursos del FMI es igual a su cuota y determina la cantidad máxima de recursos financieros que el país miembro está obligado a suministrarle al FMI. El país miembro debe pagar la suscripción en su totalidad. Los países deben pagar un 25% de su cuota en monedas extranjeras ampliamente aceptadas o en DEG, y el 75% restante en su propia moneda.

La cuota determina el número de votos que le corresponde a un país miembro en las decisiones del FMI. Los votos de cada país miembro se componen de votos básicos más un voto adicional por cada 0,1 millones de DEG de cuota. Los votos básicos del FMI tienen un valor de 5,502 de los votos totales. Al 31 de diciembre de 2019, la República de Utopía tenía 1,0 votos, lo que representa un 0,1% de los votos totales. El monto de financiamiento que puede obtener del FMI un país miembro (su límite de acceso) también se basa en su cuota. En el contexto del Acuerdo de derecho de giro (Stand-By) y el Acuerdo Ampliado, por ejemplo, un país miembro puede solicitar préstamos equivalentes al 145% de su cuota en términos anuales y al 435% de su cuota en términos acumulados. El acceso puede ampliarse en casos excepcionales y para hacer frente a dificultades específicas.

La República de Utopía es miembro del FMI desde 1961. El Banco de Utopía actúa como agente fiscal y depositario del FMI. Como agente fiscal, el Banco tiene autorización para realizar todas las operaciones y transacciones con el FMI. Como depositario, el Banco mantiene las tenencias de monedas del FMI y garantiza que los activos y pasivos correspondientes a la calidad de miembro del FMI se reflejen correctamente en sus cuentas y se presenten en sus estados financieros. La cuota de Utopía es su suscripción como miembro, que se otorga principalmente mediante la emisión de pagarés a favor del FMI y en parte mediante pagos en moneda extranjera realizados por el Gobierno de Utopía (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

REVELACIÓN: SUSCRIPCIÓN DE LA CUOTA DEL FMI


Si el banco central actúa como agente fiscal, los activos (suscripción de cuota) y pasivos (p. ej., la cuenta de valores) relacionados con la participación del país miembro en el Departamento de DEG, por lo general, se registran en el balance del banco central, como agente fiscal, a menos que la legislación del país miembro disponga otra cosa.

A causa del carácter singular de la cuota del FMI, que no se adapta perfectamente a ninguna NIIF, el enfoque varía entre distintos bancos centrales. En términos prácticos, los bancos centrales aplican la NIC 8 para cumplir con las NIIF y las leyes locales. El enfoque más

habitual implica clasificar la cuota de manera similar a un instrumento de patrimonio estratégico medido a VRCORI, como se indica en este documento, y utilizar la NIC 21 para las pérdidas y ganancias por revaluación cambiaria. Con este enfoque, las ganancias o pérdidas por revaluación cambiaria se registran como ganancias o pérdidas (previas a la distribución de utilidades) con los ajustes de precio a valor razonable de la cuota registrados en la reserva a valor razonable incluida en otro resultado integral. Algunos bancos centrales optan por clasificar la cuota como instrumento de deuda medido según el costo amortizado.



Nota 5.2 Tenencias de DEG

Las tenencias de DEG tienen el potencial de ser un derecho sobre monedas de libre disponibilidad de los países miembros del FMI, ya que los tenedores de DEG pueden intercambiar sus monedas por DEG. El valor del DEG como activo de reserva proviene del compromiso de los miembros de tener y aceptar DEG y de cumplir diversas obligaciones relacionadas con el funcionamiento del sistema de DEG. El FMI garantiza que el derecho de DEG sobre monedas de libre disponibilidad se cumpla de dos maneras: designando a los miembros del FMI con una posición externa sólida para que compren DEG a los miembros con posiciones externas más débiles, y mediante la celebración de intercambios voluntarios entre los miembros participantes en un mercado controlado. El monto incluido en el cuadro anterior representa el total de las tenencias de DEG por parte de la Autoridad a las fechas de declaración correspondientes (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

Las tenencias de DEG generan intereses, que se determinan semanalmente. La tasa de interés al 31 de diciembre de 2019 es del 1,103% (2018: 0,743%) (Banco de Albania).

REVELACIÓN: TENENCIAS DE DEG


Si el FMI dispuso asignaciones especiales de DEG al banco central, se revelan por separado en el contexto de las asignaciones de DEG junto con la asignación de DEG general.

Véase también la nota del Banco Nacional de Georgia “Tenencias de derechos especiales de giro en el Fondo Monetario Internacional”.

Nota 5.3 Cuentas No. 1 y No. 2 del FMI

La Cuenta No. 1 se utiliza para las transacciones y operaciones con el FMI, lo que incluye pagos de suscripción, compras, recompras, devolución de préstamos y ventas en moneda local de Utopía.

La Cuenta No. 2 se utiliza para los gastos e ingresos administrativos del FMI (por ejemplo, ingresos por ventas de revelaciones del FMI) en la moneda del país miembro y en su territorio. Los gastos directos pequeños, como los cargos por telecomunicaciones, pueden debitarse de esta cuenta trimestralmente (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

REVELACIÓN: CUENTAS NO. 1 Y NO. 2 DEL FMI


Si se utiliza el método de valores brutos, estas cuentas deben incluirse en la sección de pasivos relacionados con el FMI.



Nota 5.4 Cuenta de Valores del FMI

Los valores que se tienen en custodia en relación con la cuota del FMI y como garantía en concepto de los servicios otorgados por el FMI representan ML 1.517 millones y ML 0,0, respectivamente (en total, ML 1.517 millones). Los valores fueron emitidos por el Gobierno de Utopía en 1961 para liquidar la cuota del FMI. El valor utilizado como garantía cubre el valor nominal total de los servicios otorgados a Utopía por el FMI (al Banco y al Gobierno). El valor nominal de los valores se modifica anualmente de acuerdo con la revaluación y en el momento de la recepción de los servicios por parte de la CRG del FMI en función del valor del servicio. Actualmente, Utopía no tiene servicios de este tipo (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: CUENTA DE VALORES DEL FMI


Los valores emitidos para la liquidación de cuotas y los que se utilizan como garantía de los servicios del FMI se revelan en esta nota. En los casos en los que los servicios del FMI se dividen entre el banco central y el gobierno, la revelación depende de la relación entre el banco y el gobierno. Idealmente, dicha relación se plantea en un memorando de entendimiento, pero no siempre ocurre así. En ocasiones, llegar a un acuerdo respecto de la posición puede ser difícil.

El modelo de nota incluye terminología que no puede aplicarse al caso de Utopía, pero se incluyó a modo de ejemplo.



Nota 5.5 Servicios otorgados por el FMI

a) Servicio para Shocks Exógenos El FMI ofrece el Servicio para Shocks Exógenos (SSE) a los países miembros que se vieron afectados por un evento con un efecto negativo considerable para la economía y que escape al control del gobierno.

El primer desembolso en el contexto del Servicio para Shocks Exógenos ascendió a DEG 0,0 y se recibió el 1 de enero de 2018, y un segundo desembolso de DEG 0,0 se recibió el 1 de enero de 2019, una vez finalizada la evaluación del FMI. No se cobraron intereses por el préstamo en virtud del SSE en 2018 y 2019 (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

b) Servicio Ampliado del FMIEl Servicio Ampliado del FMI (SAF) es un servicio de tres años que ofrece el FMI para respaldar la balanza de pagos y los programas de reformas económicas de los gobiernos. El FMI aprobó el Servicio Ampliado de DEG 0,0 (aproximadamente ML 0,0) el 1 de enero de 2018. El monto equivale al 0,0% de la cuota actual del país en el FMI.

Por el momento, se desembolsaron cinco tramos, el último de los cuales se desembolsó el 1 de enero de 2019. Por ende, Utopía recibió hasta el momento un total de ML 0,0 en concepto del Servicio Ampliado del FMI.

Se espera que el monto restante se desembolse en dos tramos más a lo largo de un período de un año. La tasa de interés aplicable al Servicio Ampliado comprende la tasa de cargos básica, que equivale a la tasa de interés de DEG (actualmente, 0,0% por año) más 0 puntos básicos (Banco Central de Sri Lanka).

REVELACIÓN: SERVICIOS OTORGADOS POR EL FMI


La nota se incluyó aunque no se aplica al caso de Utopía.

El FMI ofrece diversos instrumentos de crédito que se ajustan a distintos tipos de necesidades relacionadas con la balanza de pagos y apuntan a manejar circunstancias económicas específicas.

En el caso de cada servicio otorgado, el banco central debe revelar los detalles del servicio para ofrecer al usuario de los estados financieros un panorama claro de las obligaciones, los flujos de efectivo y los cargos pertinentes.

Los países de bajo ingreso pueden obtener préstamos en condiciones favorables a través de los servicios disponibles en el marco del Fondo Fiduciario para el Crecimiento y la Lucha contra la Pobreza (FFCLP), que actualmente tienen una tasa de interés del 0%. Históricamente, la mayor parte de la asistencia del FMI a economías emergentes y avanzadas en crisis se ha proporcionado mediante Acuerdos Stand‑By con el fin de resolver los problemas de balanza de pagos potenciales o a corto plazo. El Servicio de Crédito “Stand‑By” (SCS) cumple un propósito similar en el caso de los países de bajo ingreso. El Servicio Ampliado del FMI (SAF) y el Servicio de

Crédito Ampliado (SCA) para países de bajo ingreso son las principales herramientas del FMI para brindar apoyo a mediano plazo a los países que enfrentan problemas persistentes en relación con la balanza de pagos.

A fin de prevenir o mitigar crisis y para impulsar la confianza del mercado durante períodos de riesgos exacerbados, los miembros que ya cuenten con políticas sólidas pueden utilizar la Línea de Crédito Flexible (LCF) y la Línea de Precaución y Liquidez (LPL) para abordar necesidades de liquidez a corto plazo.

El Instrumento de Financiamiento Rápido (IFR) y el correspondiente Servicio de Crédito Rápido (SCR) dirigidos a países de bajo ingreso ofrecen asistencia rápida a los países miembros que enfrentan una urgente necesidad en la balanza de pagos, como la planteada por shocks de precios de los productos básicos, catástrofes naturales, shocks globales y situaciones de fragilidad interna.

Véase también https://www.imf.org/en/About/Factsheets/IMF‑Lending


https://www.imf.org/es/About/Factsheets/IMF-Lending

https://www.imf.org/es/About/Factsheets/IMF-Lending


Nota 5.6 Asignaciones de DEG del FMI

La asignación de DEG es una distribución de DEG sin garantía, que devenga intereses, que el FMI realiza mediante asignaciones generales y especiales. El FMI lleva a cabo la asignación general de acuerdo con el Convenio Constitutivo entre todos los participantes del Departamento de DEG, en forma proporcional a las cuotas de los países en el FMI.

El 10 de agosto de 2009 entró en vigor la cuarta enmienda del Convenio Constitutivo del FMI, que dispone una asignación de DEG especial por única vez a fin de impulsar la liquidez a nivel mundial. Según la enmienda, del 9 de septiembre de 2009, la asignación especial se hizo para los miembros del FMI, entre los que está Utopía. Los miembros y los tenedores autorizados pueden utilizar sus tenencias de DEG para realizar transacciones con el FMI. El Banco trata la asignación como pasivo en moneda extranjera frente al FMI.

Utopía, como país miembro del FMI y beneficiario de las asignaciones, está obligado a pagar al FMI un importe igual a su asignación acumulativa neta y todo otro importe pagadero a causa del cese de la condición de miembro o la liquidación del Departamento de DEG del FMI.

El rango de tasas de interés anuales sobre la asignación de DEG en 2019 y 2018 es del 0,764%-1,121% y del 0,244%-0,747%, respectivamente (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: ASIGNACIONES DE DEG DEL FMI


Todos los miembros del FMI recibieron asignaciones de DEG, en función de su cuota. Esos DEG fueron creados por el FMI a fin de ampliar la reserva de activos denominados en moneda extranjera. Esos activos existen en un departamento separado del FMI, y la contrapartida del pasivo es un crédito frente a los demás bancos centrales. Los bancos centrales pueden vender los DEG que reciben a cambio de otras monedas, pero el pasivo no se cancela. El pasivo devenga intereses a la misma tasa que se paga sobre el activo. Los intereses se pagan deducidos los importes ganados, y muchos bancos centrales registran únicamente el pago neto de intereses, en su caso. Por consiguiente, los bancos centrales que no hayan vendido ninguna parte de su asignación no registran ganancias netas ni gastos.



N OTA 6

Oro monetario


Los bancos centrales pueden adquirir y conservar oro monetario y emprender operaciones con oro monetario. No todo el oro puede clasificarse como oro monetario. El oro monetario es el oro que una autoridad monetaria conserva principalmente como un elemento de sus reservas en moneda extranjera (que en ocasiones también se denominan reservas internacionales). Para poder clasificarse como oro monetario, el oro debe satisfacer la definición de oro monetario del Fondo Monetario Internacional (FMI), y la autoridad monetaria debe designarlo como parte de su cartera de reservas internacionales. Comprende el oro en lingotes asignados y las cuentas de oro no asignadas con no residentes que otorgan el derecho a exigir la entrega de oro. El oro en

lingotes adopta la forma de monedas, lingotes o barras, con una pureza de por lo menos 995 partes por 1.000, incluido el oro mantenido en cuentas de oro con asignación. Para obtener más información, véase el “Manual de Balanza de Pagos y Posición de Inversión Internacional”, publicado en 2009 por el Fondo Monetario Internacional, sexta edición, publicado anteriormente como “Manual de Balanza de Pagos”, ISBN 978‑1‑58906‑812‑4.

Dadas las características del oro monetario mencionadas, las NIIF no ofrecen un tratamiento específico para contabilizar el oro monetario. Por lo tanto, en el caso del oro monetario, el banco central puede usar el requisito de la NIC 8 de adoptar el tratamiento contable equivalente más cercano [NIC 8.10‑12].

El oro monetario es oro que el Banco, en su carácter de autoridad monetaria, tiene derecho a utilizar y conserva como activo de reserva. Comprende el oro en lingotes y las cuentas de oro no asignadas con no residentes que otorgan el derecho a exigir la entrega de oro. El oro en lingotes adopta la forma de monedas, lingotes o barras, con una pureza de por los menos 995 partes por 1.000, incluido el oro mantenido en cuentas de oro con asignación.

La gerencia del Banco entiende que las NIIF no disponen un tratamiento específico para la contabilización del oro monetario. Por lo tanto, y en función de los requisitos planteados en la NIC 8, “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores“, párrafos 10-12, el Banco determinó que las políticas definidas para la contabilidad de los instrumentos financieros y para la revelación de información relevante también deben aplicarse al oro, ya que el Banco lo toma como activo monetario (Banco Nacional de Moldova).

Inicialmente, el oro se reconocía al costo en dólares de EE.UU. (USD) convertido a ML en la fecha de adquisición, ya que es el valor razonable de la contraprestación dada, incluidos los gastos de adquisición relacionados con la inversión. Después del reconocimiento inicial, el oro se vuelve a medir a valor razonable.

Las ganancias y pérdidas producto de los cambios del valor razonable que se refieren a variaciones del precio se reconocen en la reserva a valor razonable dentro de otro resultado integral, hasta que el oro se vende, momento en el cual se reconocen como ganancias o pérdidas realizadas en el estado de pérdidas y ganancias.

El valor razonable del oro monetario se expresa en dólares de EE.UU. convertido al tipo de cambio medio publicado por el Banco en la fecha de presentación, y se mide como el último precio ofrecido por el comprador por una onza de oro en la fecha de presentación cotizado en Reuters.

Las ganancias o pérdidas por diferencias cambiarias que surgen de la conversión de los precios del oro en dólares de EE.UU. a ML se reconocen de acuerdo con la NIC 21 y se incluyen en el estado de pérdidas y ganancias.

POLÍTICA CONTABLE: ORO MONETARIO



El Banco de Utopía posee oro monetario depositado en el Banco de Pagos Internacionales de Suiza, aunque físicamente se conserva en el Banco de Inglaterra. El valor razonable del oro monetario al 31 de diciembre de 2019 asciende a ML 108 millones, lo que representa 31.500 onzas de oro a ML 3.085 por onza (2018: ML 94 millones, que representaban 31.500 onzas de oro a ML 2.984 por onza). Las variaciones del valor razonable del oro monetario pueden analizarse de la siguiente manera (Banco Central de Bosnia y Herzegovina).

(ML 000) 2019 2018

Al 1 de enero 94.000 84.700

Compras durante el año 9.000 5.000

Reservas a valor razonable de oro monetario:

– variaciones en el precio del oro 1.500 1.300

– ganancias/pérdidas cambiarias por conversiones USD/ML 3.500 3.000

Al 31 de diciembre 108.000 94.000

REVELACIÓN: ORO MONETARIO


En el caso del oro monetario, el banco central puede utilizar el requisito de la NIC 8 de adoptar el tratamiento contable equivalente más cercano [NIC 8.10‑12].

La NIIF 9 especifica que el oro es una materia prima (y, por extensión, no es un instrumento financiero), pero la norma no hace distinciones entre el oro monetario y el no monetario. Aunque el oro monetario tiene una liquidez elevada, no hay un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero.

Por otro lado, el oro monetario comparte varias características con los activos financieros. Por ejemplo, el oro monetario:

● Puede convertirse fácilmente en dinero en efectivo. ● Se cotiza a nivel internacional en dólares de EE.UU. ● Se negocia fácilmente con contrapartes dispuestas (es

duradero, divisible y transportable). ● Es aceptado como forma de pago por algunos bancos

centrales. ● Es una reserva de riqueza.

Además, el oro monetario puede conservarse: ● Por su contribución a la capacidad financiera

(dada la posibilidad de venderse en los mercados mundiales de oro, altamente líquidos).

● Durante un período indeterminado, ya que genera confianza en la solidez financiera de la autoridad monetaria y su capacidad de llevar adelante sus funciones.

Existen dos prácticas generalizadas que los bancos centrales utilizan para clasificar el oro monetario:1. Al VRCORI como activo financiero de deuda

denominado en moneda extranjera (esta es la opción que se considera más adecuada) (Banco Nacional de Moldova; Banco Central de Bosnia y Herzegovina; Autoridad Monetaria de las Maldivas; Banco de la Reserva de Malawi).

2. Al VRCR como activo financiero (Banco Central de Brasil; Banco Central de Chile; Banco Central de Kenya; Banco Nacional de Ucrania).

Cuando se aplica la primera opción, la información sobre ganancias/pérdidas por diferencias cambiarias que compone la revaluación a valor razonable [NIIF 9.B5.7.2‑B5.7.4, NIC 21.52b] puede ser sustancial y debe presentarse como partida independiente en la nota sobre variaciones en el monto de otro resultado integral acumulado (reserva de revaluación del oro en el patrimonio).



N OTA 7

Inversiones en participaciones de capital en instituciones financieras internacionales y depósitos de instituciones financieras internacionales


Es habitual que algunos bancos comerciales tengan participaciones de capital en determinadas organizaciones o instituciones financieras como el Banco de Pagos Internacionales (BPI), el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), bancos de desarrollo o comercio regionales, la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT, por sus siglas en inglés), el Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR), etc. En general, estos bancos centrales designan esas inversiones en participaciones de capital como inversiones estratégicas medidas al VRCORI sobre la base de la evaluación de su modelo de negocio (es decir que no se conservan para negociar a causa de su carácter estratégico) y el criterio de “solo pagos de capital e intereses” (SPPI, por sus siglas en inglés).

Los países que son miembros del Fondo Monetario Internacional pueden adherirse al BIRF. Según la

condición de miembro del banco central en el BIRF, el banco central también puede ser integrante de la Asociación Internacional de Fomento (AIF), la Corporación Financiera Internacional (CFI) y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA, por sus siglas en inglés). En cada uno de esos casos, los países miembros adquieren participaciones en la institución, lo que ayuda a fortalecer el capital y la capacidad de endeudamiento de la institución. Ese mecanismo se denomina “suscripciones de capital”. (A Guide to the World Bank, tercera edición).

Como el banco central es el depositario del gobierno, el depositario designado de estos organismos también es el banco central. Por ende, las cuentas pertinentes aparecen en el balance de los bancos centrales.

Las inversiones estratégicas del Banco en otras entidades se clasifican como inversiones en participaciones de capital al VRCORI, y las variaciones del valor razonable y las revaluaciones cambiarias se registran en otro resultado integral.

Todos los depósitos de otras instituciones se miden y se clasifican a costo amortizado.

POLÍTICA CONTABLE: INVERSIONES EN PARTICIPACIONES DE CAPITAL EN INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES Y DEPÓSITOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES



a. Instrumentos de patrimonio al VRCORI

Participaciones en el Banco de Pagos Internacionales

El Banco es titular de 20 acciones del Banco de Pagos Internacionales (BPI) por un valor de ML 138.000 al 31 de diciembre de 2019 (20 acciones por ML 136.000 al 31 de diciembre de 2018). El BPI es una institución financiera internacional especializada que es propiedad de 60 bancos centrales de todo el mundo, a los que presta servicios relacionados con el logro de la estabilidad monetaria y financiera, y tiene el objetivo de promover la cooperación internacional en esas áreas y funcionar como banco para los bancos centrales. Las acciones en el BPI se conservan como parte de la función del Banco como banco central y, por ende, son de carácter duradero. Las acciones no pueden transferirse sino con la autorización previa del BPI. El Banco no tiene intención de vender las acciones (Banco de Canadá).

Participaciones en el BIRF

El Banco es titular de 30 acciones en el BIRF por un valor de ML 700.000 al 31 de diciembre de 2019 (30 acciones por ML 700.000 al 31 de diciembre de 2018). El BIRF es una cooperativa de desarrollo mundial propiedad de 189 países miembros. Como es el banco de desarrollo más grande del mundo, respalda la misión del Grupo del Banco Mundial mediante préstamos, garantías, productos de gestión de riesgos y servicios de asesoría a países de ingreso mediano y países de bajo ingreso solventes, y también coordinando respuestas ante dificultades regionales y mundiales.

Participaciones en SWIFT

El Banco es titular de 2 acciones de SWIFT por un valor de ML 2.000 al 31 de diciembre de 2019 (2 acciones por ML 2.000 al 31 de diciembre de 2018). SWIFT es una sociedad cooperativa propiedad de las instituciones financieras miembros.

Participaciones en el Banco Regional de Desarrollo

La inversión en el Banco Regional de Desarrollo corresponde a participaciones en el capital. Al final del ejercicio, el Banco era titular de 2.000 acciones por un valor total de ML 7.260.000 (2.000 acciones por un valor total de ML 7.162.000 al 31 de diciembre de 2018).

Las inversiones estratégicas en participaciones de capital del Banco no se enajenaron durante 2019, y no hubo transferencias de ganancias o pérdidas acumuladas dentro del patrimonio en relación con ellas (Banco de Uganda).

Instrumentos de patrimonio al VRCORI al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

Banco Regional de Desarrollo 7.260 7.162

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento 700 700

Banco de Pagos Internacionales 138 136

Participaciones en SWIFT 2 2

Total de instrumentos de patrimonio al VRCORI 8.100 8.000

b. Depósitos de instituciones financieras internacionalesEl Banco de Utopía está designado como depositario de la Asociación Internacional de Fomento (AIF) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) en representación de la República de Utopía. Los saldos representan los montos cobrados en nombre de esas instituciones con diversos fines en las respectivas fechas de presentación (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

Depósitos en moneda extranjera al 31 de diciembre de (ML 000) 2019 2018

Asociación Internacional de Fomento 519 519

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento 7.035 25.317

Banco Asiático de Desarrollo 108 108

Total del pasivo 7.662 25.944

REVELACIÓN: INVERSIONES EN PARTICIPACIONES DE CAPITAL EN INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES Y DEPÓSITOS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES




En la nota, los bancos centrales revelan información sobre el tipo de inversión y los beneficios respectivos para el banco central. En caso de que corresponda, también revelan los dividendos recibidos a partir de esas participaciones [NIC 7.8 h), 11A].

Las suscripciones también pueden corresponder a la emisión de pagarés, que son no negociables y no devengan intereses.

La presentación de la nota debe ofrecer al usuario de los estados financieros una idea clara del desglose de las suscripciones de las organizaciones en que se cuenta con suscripciones e identificar la moneda de tenencia de estos depósitos.

A causa de su estrecha relación, incluimos otros aspectos de las posiciones en organismos internacionales en la misma nota. Esto incluye los pasivos. Esta presentación permite que los lectores vean fácilmente la posición general respecto de estos organismos.

Véase también la nota sobre pasivos extranjeros del Banco de Canadá y la nota sobre otros pasivos extranjeros del Banco de Uganda.

El objetivo de la [NIIF 12] es exigir que una entidad revele información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza de sus participaciones en otras entidades (y los riesgos asociados a esta), los efectos de esas participaciones en su situación financiera, el rendimiento financiero y flujos de efectivo. [NIIF 12.1]

Si la información a revelar requerida por esta NIIF, junto con la requerida por otras NIIF, no cumple el objetivo del párrafo 1, una entidad revelará cualquier otra información adicional que sea necesaria para cumplir con ese objetivo. [NIIF 12.3]

Véanse también Banco de la Reserva de Sudáfrica y Banco Central de Bosnia y Herzegovina.



N OTA 8

Inventarios


Los bancos centrales registran los inventarios en función de la relevancia de los montos en los estados financieros. Algunos bancos centrales pasan a gasto directamente algunos materiales que podrían considerarse inventarios. Otros registran esos materiales como inventarios. Los inventarios de los bancos centrales comprenden en gran medida dos categorías. Una categoría se refiere a los suministros que se utilizan con fines administrativos, como los artículos de librería. La otra categoría corresponde a la moneda y los materiales relacionados con la moneda. Los inventarios de suministros administrativos no suelen ser sustanciales y no exigirían una revelación por separado en el balance. Si se los menciona, podría hacérselo en un grado mínimo en las Notas a los Estados Financieros.

La moneda y los materiales relacionados con la moneda suelen ser una partida de inventario de importancia relativa en poder del banco central, dado el carácter estratégico de la moneda para las operaciones del banco central y la economía en general. Los bancos centrales tienen un stock de nuevos billetes no emitidos, que por lo general representan varios meses de uso. Los bancos

centrales que poseen imprentas también tienen stock de materiales como papeles especiales (sustrato), tinta, metales y sustancias químicas.

A fin de administrar los niveles de pedidos y los plazos de entrega, los bancos centrales que no cuentan con imprentas realizan pedidos de grandes cantidades de moneda, que se conservan en las instalaciones propias y en las de la imprenta, mientras que algunas cantidades podrían estar en tránsito al mismo tiempo. Sobre la base de esa premisa, en el balance se registran grandes volúmenes de stock correspondientes a nuevos billetes y monedas. Esos costos i) se cargan en la cuenta de ganancias o pérdidas al emitirse para circulación, ii) se amortizan a lo largo de la vida útil estimada de la moneda o iii) se cargan en la cuenta de ganancias o pérdidas cuando se reciben los bienes. De acuerdo con el tercer enfoque, si bien los billetes físicos se mantienen en el inventario, no se lleva un inventario a los fines de información financiera.

Por lo general, también se incluye una nota en el estado de resultados que muestra el costo de los billetes cargado en el ejercicio.

El costo del inventario incluye el costo de la producción de billetes y monedas por parte de las imprentas/casas de moneda, los fletes y los cargos de compensación. Esos costos se reconocen como costos iniciales en los estados financieros. En el momento en que se emite moneda, se utiliza el método de primera entrada primera salida (the first-in, first-out, FIFO, por sus siglas en inglés) para determinar el valor que se registra como ganancia o pérdida.

POLÍTICA CONTABLE: INVENTARIOS

Es necesario aplicar el criterio para determinar qué costos formarán parte del costo de los inventarios adquiridos o el costo de la conversión de inventarios.

CRITERIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES: INVENTARIOS



El Banco de Utopía cuenta con inventarios de billetes no emitidos. El Banco compra los billetes a imprentas/casas de moneda externas.

Inventarios al 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

Billetes no emitidos para circulación 25.000 57.000

Monedas no emitidas 10.119 27.000

Juegos de monedas conmemorativas 6.200 8.116

Total de inventarios 41.319 92.116

REVELACIÓN: INVENTARIOS


Algunos bancos centrales ofrecen información detallada sobre sus inventarios de moneda. Otros se limitan a mencionar esos stocks en los estados.

Los que pasan a gasto el costo de los bienes cuando los reciben, si bien conservan un inventario físico de billetes, no estarían obligados a incluir una revelación de información financiera relacionada con el stock que tienen. Sin embargo, deben revelar claramente la política contable que se utiliza para registrar los costos de producción de billetes y monedas.

En el caso de los bancos centrales que llevan un inventario de materiales (a los fines de información financiera ), todos los pagos de pedidos de moneda se realizan en cuentas de gastos pagados por anticipado o de trabajo en curso, lo que incluye todos los costos incidentales, como fletes y cargos de compensación, previos al momento en que finaliza la producción y se entrega el producto. En el caso de los bancos centrales que son propietarios de instalaciones de imprenta/casas de moneda, los inventarios incluirían, además de los billetes terminados, las materias primas utilizadas en la producción de billetes y monedas, y se registrarían y revelarían los insumos de costo para la producción de moneda.

La moneda terminada se transfiere a un sistema de stock (inventario) desde el que se realizan las emisiones pertinentes y se registran cargos en ganancias o pérdidas con el método preferido. Los inventarios después se reducen cuando se emiten los billetes, o se definen como activos y se amortizan. Tanto la metodología de primera entrada primera salida como la del promedio ponderado se consideran aceptables.

Si el banco central adoptó el método de amortización del costo, la declaración sobre “criterios contables y estimaciones” también debe indicar que es necesario recurrir al criterio al estimar la vida útil de distintas denominaciones de billetes y monedas. La vida útil esperada se revelaría en la política contable.



N OTA 9

Propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión


Los bancos centrales necesitan edificios, instalaciones seguras y equipos para cumplir sus mandatos. Si bien esos elementos son necesarios para el funcionamiento del banco central, estas inversiones son secundarias respecto de su propósito principal, es decir, cumplir los objetivos de la política monetaria y la estabilidad financiera.

Las NIIF exigen que esos elementos se revelen, pero los bancos centrales pueden decidir si y en qué casos son importantes para el usuario de los estados financieros. Quienes emiten los estados financieros deben aplicar

un enfoque equilibrado. El objetivo de la Información financiera con propósito general es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones. (Marco conceptual del IASB 1.2). En el caso de un banco central cuyo balance comprende un 50% de activos extranjeros, un 40% de activos internos y un 2% de propiedad, planta y equipo, el detalle y la transparencia de las revelaciones deben tener un nivel razonablemente proporcionado.

Reconocimiento inicialLos elementos del rubro Propiedad, planta y equipo, los activos intangibles y las propiedades de inversión se registran inicialmente al costo.

Valor contable Los elementos del rubro Propiedad, planta y equipo, los activos intangibles y los activos de propiedades de inversión (excepto terrenos) tienen una vida útil finita y se miden al costo menos la amortización acumulada, la depreciación y las pérdidas por deterioro.

Amortización y depreciación La amortización y la depreciación se calculan usando el método de la línea recta y se aplican a lo largo de la vida útil estimada de los activos, cuando el activo está disponible para su uso, que puede ir de 3 a 75 años. Los terrenos no se deprecian.

Edificios e instalaciones A lo largo de la vida futura estimada, que va de 10 a 75 años.

Planta en Edificios A lo largo de períodos que van de 5 a 20 años.

Equipos informáticos A lo largo de períodos que van de 3 a 7 años.

Activos intangibles A lo largo de períodos que van de 3 a 15 años.

Otros equipos A lo largo de períodos que van de 3 a 20 años.

La vida útil estimada y los métodos de depreciación y amortización se evalúan al final de cada período sobre el que se informa, y los efectos de los cambios en las estimaciones se registran de manera prospectiva.

POLÍTICA CONTABLE: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, ACTIVOS INTANGIBLES Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN



Es necesario aplicar el criterio para determinar lo siguiente:

● Los costos atribuibles al activo.

● En el caso de los activos a los que se aplica una valuación, el valor razonable de las propiedades.

● La vida útil adecuada a lo largo de la cual los activos deben depreciarse o amortizarse.

● El método de depreciación.

● Si los activos existentes están sujetos a deterioro.

CRITERIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, ACTIVOS INTANGIBLES Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN

DeterioroLos activos sujetos a depreciación se evalúan en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de que podrían estar deteriorados. El importe en libros de un activo se reemplaza inmediatamente por su valor recuperable si el importe en libros es mayor que el valor recuperable estimado. El valor recuperable es el valor que sea más alto entre el valor razonable (menos el costo de venta) y el valor en uso del activo.

Valoración Posterior Cada cinco años se realizan valuaciones profesionales de las propiedades del Banco (excluidas las propiedades de inversión), y las altas subsiguientes se incluyen al costo y se realizan provisiones por la depreciación. Todo superávit que surja al momento de la revaluación se registra inicialmente en una Reserva de revaluación en el patrimonio, con la excepción de los casos en los que ese superávit revierta un déficit por revaluación anterior del mismo activo reconocido en pérdidas o ganancias, en cuyo caso el crédito se registra en el estado de resultados.

Deterioro de activos no financieros Los activos no financieros se evalúan anualmente en términos de deterioro y cada vez que haya sucesos o cambios en las circunstancias que indiquen que el importe en libros supera el valor recuperable.



Al final del ejercicio, las inversiones del Banco en propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedades de inversión eran las siguientes:

(ML 000)

Terrenos, edificios e

instalaciones

Muebles y otros

equipos de oficina Vehículos

Computa-doras y

accesorios

Total de propiedad y

equipo

Programas de

informática (software)

Total de activos

intangiblesPropiedades de inversión Total

Costo

Al 1 de enero de 2018 79.147 63.029 15.981 64.318 222.476 45.613 45.613 20.000 288.089

Altas 50 6.260 6.492 16.410 29.212 12.806 12.806 – 42.018

Transferencias – – – – – – – – –

Disposición (885) (2.224) (772) (5.117) (8.998) (336) (336) – (9.334)

Al 31 de diciembre de 2018 78.313 67.066 21.701 75.611 242.690 58.084 58.084 20.000 320.774

Altas 15.500 15.293 13.675 15.284 59.752 7.013 7.013 – 66.765

Transferencias – – – – – – – – –

Disposición (2.335) (2.311) – (774) (5.420) (300) (300) – (5.720)


Depreciación y amortización

Al 1 de enero de 2018 32.110 50.814 11.451 50.426 144.801 45.218 45.218 4.000 194.018

Cargo del ejercicio 2.535 2.575 1.822 4.326 11.258 866 866 1.000 13.124

Disposiciones (2.335) (1.065) – – (3.401) – – – (3.401)


Cargo del ejercicio 2.235 5.762 2.158 5.230 15.385 3.713 3.713 1.000 20.098

Disposición – (1.311) – (4.275) (5.586) – – – (5.586)


Valor contable neto



REVELACIÓN: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, ACTIVOS INTANGIBLES Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN



Nota 9.1 Propiedad, planta y equipo


En un banco central típico, los principales elementos del rubro Propiedad, planta y equipo incluirían los edificios e instalaciones; los equipos de procesamiento, almacenamiento y transporte de moneda, y los equipos tecnológicos.

Los edificios se utilizarían principalmente con fines administrativos en actividades relacionadas con la banca central, como la casa central y las sucursales en otras regiones. Las instalaciones especiales incluirán aquellas instalaciones seguras utilizadas para imprimir, resguardar y procesar moneda, además de las bóvedas en las que se almacena.

En caso de la planta y el equipo, el rubro incluiría máquinas de procesamiento de moneda. Los bancos centrales pueden tener como parte de su flota vehículos de seguridad para la distribución de moneda a lo largo del país. También contarían con una cantidad significativa de equipos informáticos, en los que se alojan sistemas críticos de banca, pagos nacionales o liquidación de títulos, y el hardware necesario para las propias operaciones internas del banco central. En efecto, también tienen muebles, automóviles de pasajeros, etc., aunque el valor de esos elementos no suele tener importancia relativa.

Los activos de Propiedad, planta y equipo se consideran activos fijos/tangibles del Banco si:

● El Banco los posee para el suministro de servicios o para fines administrativos.

● Se espera que se utilicen durante más de tres años.

En los casos en los que corresponda, las cifras de terrenos y edificios de dominio absoluto reflejan valuaciones profesionales independientes realizadas de acuerdo con la legislación de Tasaciones y Valoraciones de Utopía (Banco de Inglaterra).

REVELACIÓN: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO


A los fines de los presentes estados financieros, el rubro Propiedad, planta y equipo se trata en el contexto de la NIC 16 y debe abarcar los siguientes temas:

● El reconocimiento inicial donde se utiliza el criterio para determinar si un activo es parte del rubro Propiedad, planta y equipo.

● Los costos posteriores relacionados en gran medida con el tratamiento de gastos adicionales que afectan el rubro Propiedad, planta y equipo.

● Determinación de ganancias y pérdidas. ● El método de depreciación, lo que incluye la vida útil y

el valor residual. ● El deterioro de activos del rubro Propiedad, planta y

equipo. ● Las valoraciones posteriores.

Los terrenos y edificios son activos separables y se contabilizan por separado, ya que los terrenos no suelen estar sujetos a depreciación. Los edificios se registran al costo o según los importes de las revaluaciones. Si se aplican revaluaciones, las realizan profesionales y, en general, cada cinco años. El equipo informático se registra por separado del software que se utiliza en el hardware. El software se trata como activo intangible. Aunque algunos bancos centrales revalúan otros activos fijos como los muebles y los equipos principalmente para administrar la vida útil esperada y los valores residuales, se trata de una práctica muy poco habitual.

Si el Banco tiene un límite inferior de minimis para la capitalización, este debe revelarse, al igual que otros criterios de importancia relativa.



Nota 9.2 Activos intangibles


Los bancos centrales adquieren y desarrollan sus propios activos intangibles, que utilizan para administrar sus operaciones a diario. El más común de esos activos intangibles es el software, que se registra conforme a la NIC 38. La NIC 38 ofrece recomendaciones respecto de cómo registrar el software, tanto el que se adquiere como el que se desarrolla. El software adquirido comprende las aplicaciones desarrolladas por los principales proveedores. En algunos casos, el software se desarrolla internamente para satisfacer las necesidades de usuarios específicos o si no se dispone de opciones de software comercial listo para usar. Los bancos centrales suelen poseer y administrar

sistemas de pagos nacionales críticos para la misión; sistemas de liquidación bruta en tiempo real para los pagos de alto valor; sistemas de cámara de compensación automatizada para los pagos de bajo valor; y un sistema de depositario central de valores para la transferencia de valores entre los participantes, que son en gran medida bancos que negocian sus propias carteras y también en representación de sus clientes. Los bancos centrales también pueden albergar software que permita que los bancos y las demás instituciones financieras notifiquen directamente al banco central, como las aplicaciones de supervisión bancaria.

Los activos intangibles son activos no monetarios identificables sin sustancia física, que presentan beneficios económicos a futuro y están bajo el control del Banco. Los activos intangibles del Banco incluyen software desarrollado internamente o adquirido de manera externa.

Los costos que se vinculan directamente con el desarrollo interno de software identificable se reconocen como activos intangibles si, de acuerdo con la mejor estimación de la dirección, el activo puede finalizarse técnicamente y ofrecer un beneficio económico al Banco a futuro. Los gastos posteriores se capitalizan únicamente si aumentan los beneficios económicos a futuro que representa el activo específico al que corresponden (Banco de Canadá).

REVELACIÓN: ACTIVOS INTANGIBLES


A los fines de los estados financieros, el software como activo intangible se tiene en cuenta en la NIC 38 y la NIC 36 en relación con el deterioro. También deben tratarse los siguientes temas:

● El reconocimiento inicial donde se establece el criterio para determinar si un activo es un activo intangible.

● La amortización. ● El deterioro.

El software informático es el activo intangible más habitual (si no el único) en poder de los bancos centrales, a raíz del carácter de su actividad de banca central. Parte del software se adquiere como software comercial listo para usar y se configura para satisfacer las necesidades del banco central o se personaliza para resolver deficiencias. El costo del software sería la licencia perpetua inicial

que se paga para utilizar las aplicaciones, más todos los impuestos y costos de instalación y prueba que cobran los proveedores. Las tarifas de mantenimiento anuales se pasan a gasto. Las mejoras, por lo general, se pasan a gasto, a menos que optimicen significativamente la funcionalidad del software.

En el caso del software desarrollado internamente, el gasto más importante se relaciona con aplicaciones fundamentales (base de datos, seguridad, etc.) que se integran en la aplicación, además de los costos en términos de personal o contratistas externos que participan del desarrollo y la implementación del software. Los gastos generales podrían justificar la inversión en proyectos de desarrollo de software significativo. La asignación de tiempo del personal a los proyectos suele



realizarse cuidadosamente a partir de planillas de control de horas. Los costos de capacitación y la modificación de procesos de negocios no pueden capitalizarse.

Lo único que se capitaliza es el software que generaría un beneficio económico al banco central, cuya vida útil debe estimarse. La política de actualización de los proveedores de software, en ocasiones, puede utilizarse para determinar la vida útil del software.

El software se evalúa en relación con el deterioro anualmente.

Los activos intangibles del banco central comprenden el software utilizado con fines internos. Los bancos centrales no cuentan con activos intangibles a los que pueda hacerse referencia en un mercado activo para obtener una valuación razonable (NIC 38.75 y NIC 38.78).



Nota 9.3 Propiedades de inversión


Los bancos centrales, por lo general, no invierten en propiedades. Sin embargo, en ocasiones, alquilan propiedades excedentes que no utilizan. También es posible que se encuentren en la situación de contar con propiedades de bancos comerciales en proceso de resolución. Esas propiedades podrían tomarse como propiedades de inversión en el contexto de la NIC 40.

El banco central posee sus propiedades para utilizarlas en las actividades operativas y administrativas de rutina que lo afectan. La mayoría de los bancos centrales no tienen propiedades con la sola finalidad de alquilarlas. Sin embargo, a medida que el banco central crece, es posible que adquiera propiedades más grandes para satisfacer el crecimiento futuro de sus actividades. Eso podría generar un exceso de capacidad, que podría estar disponible para alquiler. En ese sentido, la propiedad debe registrarse de acuerdo con la NIC 40, “Propiedades de inversión”.

El banco central también puede adquirir propiedades de bancos en proceso de resolución dadas en garantía.

El banco central también puede cobrar las propiedades dadas en garantía de los préstamos a sus empleados que incurrieron en incumplimiento. Esos inmuebles no se utilizan en las operaciones del banco central. Por esa razón, deben clasificarse como propiedades de inversión, a menos que se hayan clasificado específicamente como propiedades para enajenación de acuerdo con la NIIF 5.

En el contexto de la NIC 40, las propiedades de inversión pueden registrarse al costo o mediante una valuación. La mayoría de los bancos centrales adoptan el método del costo y deprecian el inmueble mediante el método de la línea recta. Se evalúa la vida útil de cada inmueble en función de las circunstancias y el estado del inmueble.

Los bancos centrales adoptarían el método de asignar todas las ganancias por revaluación a otro resultado integral a fin de evitar que se distribuyan utilidades no devengadas.

Las propiedades de inversión (lo que incluye las propiedades en proceso de construcción que tengan tal fin) son propiedades cuya tenencia apunta a generar ingresos por alquileres y/o la revalorización del capital, pero no para la venta en circunstancias normales, para el uso en la producción o el suministro de bienes o servicios, ni para fines administrativos. Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, lo que incluye los costos de transacción (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: PROPIEDADES DE INVERSIÓN


A los fines de los presentes estados financieros, las propiedades de inversión se analizan en el contexto de la NIC 40, y deben contemplarse los siguientes temas:

● Reconocimiento inicial. ● Medición posterior al reconocimiento inicial. Modelo

de valor razonable o modelo de costo.

Las propiedades como los terrenos o edificios o partes de un edificio que se alquilan o cuya tenencia tiene como objetivo la revalorización del capital son propiedades de inversión. La distinción principal entre los activos de esta categoría y otros activos tangibles que el banco central posee y ocupa

(es decir, los del rubro Propiedad, planta y equipo) radica en el hecho de que las propiedades de inversión generan flujos de efectivo en gran medida independientes de los demás activos que posee el banco central.

En los casos en los que el banco alquila parte de un edificio y ocupa el resto, la parte alquilada se toma como propiedad independiente si puede separarse físicamente de las demás partes.

Si la parte del edificio que ocupa el banco central no es significativa, todo el edificio se toma como propiedad de inversión.



N OTA 1 0

Dinero en circulación


El derecho exclusivo de emitir billetes de la moneda local suele corresponder al banco central. El dinero en circulación representa los billetes y monedas que se produjeron y emitieron para ser utilizados en la economía. Los billetes y monedas que se guardan en la bóveda del banco central, entre ellos los que los bancos devuelven al banco central, no se consideran moneda en circulación. Los billetes son pasivos que no devengan intereses y son pagaderos a la vista.

El banco central debe proporcionar datos acerca de la cantidad de moneda en circulación a la fecha de presentación de datos, incluyendo el año comparativo.

También es importante revelar el valor que esos billetes y monedas representan en moneda local.

Como las NIIF no se aplican específicamente a esta operación, la política en este caso tiene en cuenta las mejores prácticas, analizando la relevancia y la confiabilidad exigidas en la NIC 8.10, y esto debe revelarse según se exige en la NIC 1 considerando el carácter de las operaciones del banco central.

El riesgo de estos pasivos financieros debe tenerse en cuenta en las notas relacionadas con la NIIF 7.

Los billetes y las monedas en circulación se reconocen a valor nominal cuando entran en circulación y se dan de baja en cuentas cuando salen de circulación. Los billetes y monedas entran en circulación cuando salen del depósito del banco central y se transfieren a bancos privados u otros clientes (Banco de Noruega).

POLÍTICA CONTABLE: DINERO EN CIRCULACIÓN

El dinero en circulación representa el saldo de billetes y monedas en circulación en manos del público general y las instituciones financieras, registrados a valor nominal (Banco Central de Brasil).

El pasivo por los billetes y monedas emitidos es el pasivo neto después de descontar los billetes y monedas en manos del Banco.

Al 31 de diciembre, los billetes y monedas en circulación eran los siguientes:

2019 2018

Cantidad ML (000) Cantidad ML (000) Billetes ML 1 59.302 59.302 53.676 53.676 ML 2 1.916 3.832 1.916 3.832 ML 5 33.467 167.333 31.470 157.351 ML 10 16.998 169.980 17.444 174.440 ML 20 10.864 217.280 12.354 247.080 ML 50 9.036 451.800 9.775 488.743 ML 100 9.314 931.350 9.859 985.876 ML 500 8.035 4.017.463 8.364 4.182.192 ML 1000 8.431 8.431.208 7.619 7.619.121 Total de billetes 14.449.548 13.912.311 Monedas 17.570 16.453 Total 14.467.118 13.928.764

REVELACIÓN: DINERO EN CIRCULACIÓN




Los billetes y monedas en circulación suelen presentarse como parte del pasivo y se miden a valor nominal. El pasivo correspondiente al dinero en circulación representa un derecho frente al banco central a favor del tenedor. Es buena práctica que el banco central revele tanto la cantidad de cada denominación en circulación como su valor en moneda local.

Si bien es poco habitual, algunos bancos centrales retiran billetes y monedas de la circulación, en cuyo caso dejan de ser moneda de curso legal. En esos casos, véase el apéndice IV.

Una presentación alternativa adoptada por el Banco Central de Chile muestra el dinero en circulación como parte de la “base monetaria”. Si bien no es un estilo de presentación habitual, armoniza mejor la estructura del balance general con el mandato de políticas de un banco central típico, y podría justificarse su adopción en algunos bancos centrales.



N OTA 1 1

Otros activos y pasivos


Es posible que los bancos centrales tengan otras partidas, tanto en el activo como en el pasivo, que en términos cuantitativos pueden no tener importancia relativa, pero sobre las cuales no deja de ser necesario revelar información. Esas partidas varían de un banco central a otro y pueden incluir, a menos que se las presente como partidas independientes, acreedores varios y comisiones por mecanismos de liquidez comprometidos cobradas por

adelantado, numismática, inventario, costos de impresión y acuñación, préstamos al personal, provisiones por reclamaciones y litigios, importes por pagar a proveedores, obras de arte y otros elementos patrimoniales, activos y pasivos netos por aportaciones definidas, etc. (Banco de la Reserva de Sudáfrica, Banco de Albania, Banco de Canadá y Banco Nacional de Georgia).

Otros activos y pasivos se miden y se clasifican al costo amortizado. En el caso de los préstamos a empleados, el banco evalúa la pérdida crediticia esperada (PCE) sobre la base de los coeficientes de pérdida históricos, ajustados según información macroeconómica prospectiva (Banco de Albania).

POLÍTICA CONTABLE: OTROS ACTIVOS Y PASIVOS

El rubro de otros activos y pasivos incluye las partidas que se presentan en el siguiente cuadro.


Otros activos en moneda extranjera:

Otros deudores 59.521 44.125

Otros activos en moneda local:

Otros deudores 100.273 270.044

Billetes y monedas conmemorativos 16.672 4.437

Préstamos al personal 31.882 36.188

Otros activos no financieros 155.604 126.142

Total de otros activos 363.951 480.936

Otros pasivos en moneda extranjera:

Importes por pagar a proveedores 31.086 15.655

Otros pasivos 40.000 15.000

Otros pasivos en moneda local:

Importes por pagar a proveedores 131.012 95.123

Otros pasivos 139.688 1.523.859

Total de otros pasivos 341.786 1.649.637

REVELACIÓN: POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS




Los bancos centrales deben revelar en esta nota una lista representativa, pero no necesariamente exhaustiva, de otros activos y pasivos financieros y no financieros de menor importancia relativa que tengan en el balance. La lista puede incluir, por ejemplo, el oro no monetario (como el de las monedas conmemorativas), los préstamos al personal, los importes por pagar, los ingresos diferidos, los importes pagados por adelantado, etc.

Los bancos centrales podrían optar por brindar los datos sobre los préstamos al personal en el grupo “otros activos” o por revelarlos como una partida aparte. Los posibles destinatarios de préstamos del banco central y los requisitos del préstamo (tasa de interés, plazo, garantía, etc.) podrían depender de la ley del banco central o de otras normas.

Los préstamos al personal clave de la gerencia sí deben revelarse. Ese personal comprende las personas con autoridad y responsabilidad con respecto a la planificación, la gerencia y el control directo o indirecto de las actividades del banco central [NIC 24.9]. Los bancos centrales presentan diferencias en términos de estructura y terminología. Los mecanismos de gobierno deben explicarse en otra sección del informe anual. A menudo, el personal clave de la gerencia de un banco central incluye al gobernador, a los vicegobernadores, a los directores no ejecutivos y a los directores. La información relacionada con la exposición crediticia de este personal se revela en la nota sobre partes vinculadas, junto con los demás beneficios que reciben por su función [NIC 37 y NIC 24].

Las notas también deben incluir información adicional sobre los gastos informados en “Otros” o “Varios”. Sobre la base de la materialidad o importancia relativa de la partida, el banco central puede elegir cuál le parece mejor para brindar más detalles al público. Los componentes “Otros” y “Varios” del activo y del pasivo en general no deben superar el 10% del total. Sin embargo, debe evitarse presentar un nivel de detalle excesivo, a menos que algunas partidas sean significativas.



N OTA 1 2

Reservas de capital, reserva general y otras reservas


Los bancos centrales utilizan distinta terminología para describir el patrimonio de la institución. La terminología que se usa aquí busca ser genérica. El banco central debe usar términos que respeten la preferencia regional y la ley orgánica. El método recomendado para la presentación en el balance y en las notas es distinguir entre el “capital legal” (que en este contexto se define como el capital menos las reservas de revaluación) y las “reservas de revaluación”. El capital legal a menudo incluye el capital desembolsado (que puede ser igual o inferior al capital autorizado), la reserva general, y otras reservas que admite la ley orgánica, creadas mediante la retención de utilidades sin revaluación. Las reservas de revaluación incluyen las revaluaciones no realizadas de activos y pasivos, según disponen las NIIF, además de aquellas reservas de revaluación que dictan las políticas contables/de distribución de la organización y la ley (en general, revaluaciones cambiarias y de oro monetario). En el gráfico que figura a continuación se muestra una segregación típica.

La segregación de los distintos componentes del capital del banco central debe revelarse en las notas a los estados financieros. Una segregación clara entre el capital realizado y las reservas de revaluación ofrece al lector una perspectiva de la solidez financiera del banco central y de su capacidad de emprender acciones de política a largo plazo. Es necesario describir el propósito y el uso de las distintas reservas.

Es posible que el banco central quiera revelar su mecanismo de distribución de utilidades en esta sección, si depende del nivel de capital que se retiene.



La reserva de revaluación de propiedades representa las ganancias netas acumuladas correspondientes a propiedades que se revaluaron. Los déficits se compensan con ganancias anteriores de la misma propiedad. En los casos en los que las propiedades que se revaluaron después de la adquisición se liquidan posteriormente, los importes de la reserva de revaluación relacionados con la propiedad vendida se transfieren a las reservas generales.

Las ganancias y pérdidas por revaluación del tipo de cambio de divisas extranjeras no realizadas que se registran en el estado de pérdidas y ganancias del Banco se transfieren a la reserva de revaluación cambiaria. Las ganancias (pérdidas) que se realicen posteriormente se suman (restan) en los importes por distribuir.

Toda reserva especial creada de acuerdo con la ley debe liberarse cuando los propósitos para los que se creó dejan de ser relevantes.

POLÍTICA CONTABLE: RESERVAS

Las ganancias anuales del Banco se transfieren a las distintas cuentas y reservas de capital del Banco, de acuerdo con la Ley del Banco de Utopía. Las ganancias que superen las que se asignan al capital del Banco se transfieren al Presupuesto del Estado dentro de los dos meses posteriores a la aceptación de los estados financieros auditados.

Ejercicio finalizado el 31 de diciembre (ML 000) 2019 2018

Capital legal (12.1)

Capital autorizado y desembolsado 800.000 800.000

Reserva general (12.1; 20) 3.585.242 3.098.932

Reservas especiales – –

Reservas de revaluación (12.2)

Revaluación de instrumentos de deuda a VRCORI. 556.500 554.843

– Revaluación sin PCE 555.696 554.673

– PCE (nota 4.3) 804 170

Revaluaciones del tipo de cambio de divisas extranjeras 16.132.386 13.551.032

Revaluación de oro monetario 10.000 8.000

Revaluación de instrumentos de patrimonio a VRCORI 500 100

Nuevas mediciones de planes de aportaciones definidas 600 300

Reserva de revaluación de propiedad, planta y equipo y activos intangibles

Total del patrimonio neto 21.085.228 18.013.207

REVELACIÓN: RESERVAS


Las revelaciones del banco central con respecto a su capital total cumple diversos propósitos:

● Ofrece a los participantes del sector financiero, entre ellos los inversionistas internacionales, una perspectiva de la capacidad del banco central de actuar como mecanismo de apoyo del sector en momentos de tensión.

● También brinda transparencia al usuario de los estados financieros en relación con la revaluación cambiaria que surge del rol pseudofiscal de las actividades de administración cambiaria.

● Crea una separación clara entre el capital realizado y el capital relacionado con revaluaciones.



Nota 12.1 Capital legal

El capital legal del Banco incluye el capital desembolsado, la reserva general y la reserva especial.

a) Capital autorizado y desembolsadoLa Ley del Banco de Utopía dispone un capital autorizado de ML 800.000, de los cuales se desembolsaron ML 800.000 (ML 800.000 en el ejercicio anterior). El capital del Banco es suscrito únicamente por el Gobierno de Utopía, que es su único tenedor. El capital autorizado y desembolsado del Banco puede aumentarse ocasionalmente, según lo dispone la Ley del Banco de Utopía.

b) Reserva generalDe acuerdo con la Ley del Banco de Utopía, la reserva general debe representar un 7,5% del dinero de reserva, que comprende la moneda local en circulación y las cuentas de corresponsalía de bancos comerciales en moneda local y otras obligaciones de terceros, excluidos los importes por pagar al Gobierno de Utopía y otras instituciones supranacionales.

La reserva general se constituye mediante asignaciones de las utilidades realizadas del ejercicio, que comprenden las utilidades netas del ejercicio, de acuerdo con las NIIF, sin incluir el tipo de cambio neto y otras pérdidas o ganancias por revaluación. La reserva general solo puede usarse para compensar pérdidas del Banco. Tiene el objetivo específico de mantener la estabilidad del sistema financiero y promover el crecimiento económico sostenible en el país. Si, a raíz de las pérdidas, la reserva general cae por debajo del 2% del dinero de reserva, el Gobierno de Utopía tiene la obligación de recapitalizar al Banco hasta alcanzar el umbral legal del 4% del dinero de reserva. No se requirió recapitalización durante el ejercicio.

c) Reservas especialesLas reservas especiales son el resultado de aquellas transacciones con propietarios que no cumplen la definición de ingresos o gastos y se clasifican como contribuciones de propietarios. El Banco no contaba con reservas especiales durante el período.

REVELACIÓN: CAPITAL LEGAL


Existen distintos métodos para calcular la reserva general. El objetivo y los procedimientos de su utilización se disponen en la legislación y deben describirse en las notas.

Un área de diferencias importantes se refiere a si las ganancias y pérdidas de activos/pasivos al VRCR se consideran realizadas o no y se incluyen en las reservas de revaluación.

Los mejores mecanismos son automáticos y se basan en los estados financieros auditados. En los casos en los que la ley no disponga asignaciones, distribuciones y recapitalizaciones automáticas, es posible incluir el mecanismo de autorización de esas transferencias.

Algunos bancos centrales prevén la creación de reservas realizadas complementarias además de la reserva general. En esos casos, las revelaciones de las notas deben describir el propósito de cada reserva, cómo se financia cada reserva y cómo se agota o se contrarresta posteriormente. La ley del Banco Nacional de Ucrania, por ejemplo, dispone la retención de ganancias realizadas en una reserva especial para financiar adquisiciones de capital. En el caso del Banco Central de Bosnia y Herzegovina, la reserva especial comprende una inyección de capital de dinero relacionado con subvenciones. Una reserva especial surge de las transacciones con propietarios que no satisfacen la definición de ingresos o gastos y se clasifican como contribuciones de propietarios [MC.4.70].



El tratamiento de las ganancias del ejercicio y las distribuciones de utilidades varían de un banco central a otro, en gran medida en función de la ley. En algunos bancos centrales, la distribución de utilidades tiene una definición suficiente como para tomarse como pasivo al final del ejercicio. En otros países, la distribución se reconoce en el ejercicio siguiente, tal como ocurre en la mayoría de las entidades que declaran información de acuerdo con las NIIF. Algunos la muestran como una partida independiente, antes de su distribución o su asignación como reserva. Otros la incluyen en las reservas generales.

Véase también la sección sobre Reservas de tipo de cambio de divisas extranjeras.



Nota 12.2 Reservas de revaluación


Las reservas de revaluación son ganancias (pérdidas) acumuladas producto de la revaluación o nueva medición de partidas (activos o pasivos) que se reconocen en el estado de otro resultado integral o en el estado de pérdidas y ganancias (p. ej., las revaluaciones cambiarias, el oro monetario, el VRCR, etc.).

En la mayoría de los bancos centrales, las distribuciones al gobierno se basan en sus ganancias realizadas y su capital realizado. Las ganancias no realizadas no deberían ser distribuibles (e, idealmente, eso debería estar especificado en la legislación). A diferencia de lo que ocurre en una sociedad con fines de lucro típica, la distribución de ganancias por revaluación no realizadas monetiza en términos prácticos el importe en la economía local. En el caso de las revaluaciones registradas en otro resultado integral, esto no representa una dificultad, ya que la organización debe limitarse a

cumplir con las NIIF. En el caso de las revaluaciones incluidas en el estado de pérdidas y ganancias, según disponen las NIIF, la dificultad radica en determinar el importe por segregar de las distribuciones. Los bancos centrales aplican distintas políticas y fórmulas contables para segregar los importes. El FMI prefiere ciertas prácticas respecto de la forma de calcular los importes. No obstante, dada la complejidad de las políticas y los cálculos, no se abordan en detalle aquí.

Además, los bancos centrales deben contar con una política para liberar reservas de revaluación que se realizan posteriormente. En el caso de algunas partidas, las NIIF contemplan el tratamiento posterior de las partidas reconocidas en las reservas, por ejemplo, otro resultado integral y revaluaciones de instalaciones. En relación con la revaluación cambiaria, es necesario definir un régimen externo a las NIIF.

Las reservas de revaluación incluyen las ganancias (pérdidas) acumuladas producto de la revaluación o nueva medición de partidas (activos o pasivos) reconocidas como otro resultado integral según las NIIF más la acumulación de ganancias (pérdidas) por revaluación incluidas en el estado de pérdidas y ganancias. Las reservas de revaluación incluyen:

Partidas reclasificadas posteriormente en el estado de pérdidas y ganancias:

● Revaluación de instrumentos de deuda a VRCORI.

● Revaluaciones de oro monetario.

Partidas que nunca se reclasificarán en el estado de pérdidas y ganancias:

● Revaluaciones de instrumentos de patrimonio designados al VRCORI.

● Mediciones de planes de aportaciones definidas.

● Reservas de revaluación de propiedad, planta y equipo y activos intangibles.

a) Reserva de revaluación de instrumentos de deuda financieros al VRCORIEsta reserva se constituye para las ganancias y las pérdidas relacionadas con variaciones en el valor razonable de los activos financieros de deuda clasificados en la categoría VRCORI cuyas ganancias o pérdidas se registran en otro resultado integral. Si estos instrumentos financieros se venden o se enajenan de otra manera, las ganancias o pérdidas acumuladas registradas previamente en otro resultado integral se reclasifican en la ganancia.

REVELACIÓN: RESERVAS DE REVALUACIÓN



b) Reserva de revaluación del tipo de cambio de divisas extranjerasEl Banco reconoce todas las ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias en su estado de pérdidas y ganancias. En virtud de la función del Banco de administrar las reservas en moneda extranjera y a los fines de la política monetaria y la estabilidad financiera, el Banco tiene posiciones de moneda abiertas a la fecha de la presentación de datos.

De acuerdo con la Ley, las ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias no realizadas no se atribuyen a las utilidades distribuibles. Las revaluaciones del tipo de cambio se consideran no realizadas hasta que la posición subyacente se liquide o se salde. El importe que se reconoce como realizado se determina comparando el tipo promedio al que se liquida el activo o el pasivo con el promedio ponderado del costo histórico de adquisición. Las ganancias y pérdidas por revaluación del tipo de cambio realizadas se transfieren al estado de pérdidas y ganancias y pueden distribuirse.

Si la cuenta de reserva pasa a ser negativa (saldo deudor), se reasigna un importe equivalente de la reserva general a una reserva especial del capital legal a fin de cubrir la posición negativa hasta que vuelva a ser positiva, momento en el cual la asignación a la reserva especial se revierte.

c) Reserva de revaluación de oro monetarioEl oro monetario del Banco se clasifica como un instrumento financiero que se revalúa en cada fecha de presentación de datos según la cotización en dólares de EE.UU. del Mercado de Oro de Londres. Las ganancias y pérdidas del activo producto de variaciones en el precio de mercado en dólares de EE.UU. se reconocen en otro resultado integral y se asignan a esta reserva hasta que se liquide la posición subyacente. Las revaluaciones producto de variaciones del dólar de EE.UU. respecto de la ML se registran dentro de la cuenta de revaluación del tipo de cambio de divisas extranjeras (véase arriba). Si el oro se vende o se enajena de otra manera, las ganancias o pérdidas acumuladas registradas anteriormente en otro resultado integral correspondientes a esa parte del oro se reclasifican en el estado de pérdidas y ganancias.

d) Reserva de revaluación de instrumentos de patrimonio designados al VRCORIEl Banco hizo una elección irrevocable que designa sus inversiones en el Banco de Pagos Internacionales (BPI), en la Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (SWIFT, por sus siglas en inglés), el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Banco Regional de Desarrollo como inversiones estratégicas en participaciones de capital clasificadas al VRCORI. Las ganancias y pérdidas producto de variaciones en el precio de la acción o revaluaciones cambiarias se reflejan en otro resultado integral y se acumulan en esta reserva. Los importes presentados en otro resultado integral no deben transferirse posteriormente a ganancia, sino que, si una parte o la totalidad de la inversión se liquida, el importe relativo se transfiere directamente a la reserva general.

e) Reserva de nueva medición de planes de aportaciones definidas Las nuevas mediciones de los planes de aportaciones definidas del Banco representan ajustes por experiencia (los efectos de las diferencias entre los supuestos actuariales anteriores y lo que ocurrió efectivamente) y los efectos de los cambios de los supuestos actuariales. Las nuevas mediciones anuales de los planes de aportaciones se reconocen en otro resultado integral y se trasladan a esta reserva. Las nuevas mediciones de planes de aportaciones no se registran posteriormente en el estado de pérdidas y ganancias.

f) Reserva de revaluación de propiedad, planta y equipo y activos intangiblesEl Banco revalúa periódicamente activos específicos sobre la base de una tasación independiente del valor de mercado de la partida. Las revaluaciones se incluyen en otro resultado integral en el ejercicio de registro y se mantienen como reserva independiente hasta que el activo se da de baja en cuentas. Cuando se vende o se enajena de otra manera un activo de los rubros Propiedad, planta y equipo, Activos intangibles o Propiedades de inversión, la reserva de revaluación acumulada correspondiente se transfiere directamente a la reserva general.




Los datos sobre el importe de ganancia o pérdida registrado en otro resultado integral durante el período y el importe reclasificado cuando se da de baja en cuentas y pasa de otro resultado integral acumulado al estado de pérdidas y ganancias del período se muestran por separado.

Los importes reclasificados desde otro resultado integral a ganancias pueden presentarse en el estado de pérdidas y ganancias (o como ganancia o pérdida en el estado de resultado integral) como partida independiente [NIIF 7.20 a) viii)] [NIIF 9.B5.7.1A] (Banco Nacional de Moldova).

En ocasiones, la información sobre las ganancias/pérdidas por diferencias cambiarias que es el componente de la revaluación a valor razonable [NIIF 9.B5.7.2—B5.7.4] puede ser de importancia relativa y puede presentarse como partida independiente en la nota sobre variaciones en el monto de otro resultado integral acumulado (Reserva de revaluación en el patrimonio). Véanse también las NIIF 9.4.1.4 y 9.B5.7.1, además del Banco de Inglaterra.

Las leyes de los bancos centrales a menudo incluyen cláusulas específicas para resolver los casos de las reservas de revaluación negativas. Los que tienen una cobertura asimétrica suelen generar una combinación de reservas o inyecciones de capital realizadas con revaluaciones no realizadas acumuladas. Si el marco jurídico lo permite, las reasignaciones de capital o inyecciones de capital realizadas deben retenerse en cuentas separadas de los montos de reservas no realizadas.

Si la información sobre los cambios de las reservas de revaluación relacionadas con el oro monetario se presenta en la nota correspondiente, es posible que no sea necesario incluir el cuadro en la presente nota.

Un banco central puede tener distintas maneras de lidiar con el superávit por revaluación correspondiente a activos de propiedad, planta y equipo o activos intangibles:

● Dejarlo en la sección de patrimonio como reserva de revaluación.

● Transferirlo directamente a las utilidades retenidas cuando los activos de propiedad, planta y equipo o activos intangibles en cuestión se den de baja en cuentas.

● Transferir partes del superávit por revaluación acumulado durante el período a medida que la entidad usa el activo. Véanse también las NIC 16.39–16.41 y el Banco de la Reserva de Malawi.

En lo que se refiere a la presentación de nuevas mediciones de planes de pensiones, véanse la NIC 19.122 y las revelaciones del Banco Central de Brasil y Banco de Canadá.



N OTA 1 3

Ingresos y gastos financieros


La principal fuente de ingresos y gastos de un banco central corresponde a los ingresos por intereses. Dichos ingresos pueden provenir de los títulos de la cartera de reservas en moneda extranjera y de activos internos, como los activos de la política monetaria y los préstamos al

gobierno. Los gastos financieros surgen de los depósitos y los pasivos de la política monetaria, lo que incluye las reservas obligatorias, si son remuneradas. También es posible que se paguen intereses sobre pasivos en moneda extranjera, de existir.

a) Ingresos y gastos financieros y similaresEn el caso de todos los instrumentos financieros que se miden al costo amortizado o al valor razonable mediante otro resultado integral, los ingresos o gastos financieros se registran a la tasa de interés efectiva, que es la tasa que descuenta exactamente los ingresos o pagos de dinero futuros estimados a lo largo de la duración esperada del instrumento financiero o un período más breve, según corresponda, del valor contable neto del activo o pasivo financiero.

El cálculo tiene en cuenta todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de pago anticipado) e incluye las comisiones o costos adicionales que puedan atribuirse directamente al instrumento y sean parte esencial de la tasa de interés efectiva, pero no las pérdidas crediticias a futuro.

El importe en libros del activo o pasivo financiero se ajusta si el Banco corrige sus estimaciones de pagos o ingresos.

El importe en libros ajustado se calcula sobre la base de la tasa de interés efectiva original, y la variación del valor contable se registra como ingreso o gasto financiero.

b) Base de reconocimiento de ingresos financierosLa tasa de interés efectiva original se aplica al importe en libros bruto (el importe en libros sin la reducción correspondiente a la provisión por pérdida crediticia esperada) de un activo financiero cuyo riesgo crediticio:

● No haya aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial (etapa 1).

● Haya aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, pero sin deterioro del crédito (etapa 2).

En el caso de los activos financieros con deterioro del crédito, la tasa de interés efectiva original se aplica al importe en libros neto (el importe en libros tras la reducción correspondiente a la provisión por pérdida crediticia esperada) (Banco Nacional de Georgia).

Los gastos que surgen de activos financieros a causa de una tasa de interés efectiva negativa no se presentan como ingresos financieros, sino que se incluyen con el interés como gasto.

POLÍTICA CONTABLE: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS




Las revelaciones sobre ingresos y gastos financieros deben incluir información desglosada por

● clasificación de instrumentos financieros según la NIIF 9;

● el carácter del instrumento y de la cartera (reservas internacionales o moneda local).

Según la NIIF 7.20, los bancos centrales deben revelar los ingresos o gastos financieros en el estado de resultado integral o en las notas:

a) Ganancias o pérdidas netas por:

Activos o pasivos financieros medidos al VRCR. En el caso de los pasivos financieros designados al VRCR, se muestran por separado el importe de ganancia o pérdida registrado en otro resultado integral y el monto registrado en el estado de pérdidas y ganancias.

Pasivos financieros medidos al costo amortizado.

Activos financieros medidos al costo amortizado.

Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas al VRCORI de acuerdo con el párrafo 5.7.5 de la NIIF 9.

Activos financieros medidos al VRCORI de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9, mostrando por separado el importe de ganancia o pérdida registrado en otro resultado integral durante el período y el monto reclasificado cuando se da de baja en cuentas de otro resultado integral acumulado al estado de pérdidas y ganancias correspondiente al período.

b) Total de ingresos y gastos financieros (calculados mediante el método del interés efectivo) correspondientes a activos financieros que se miden al costo amortizado o al VRCORI de acuerdo con el párrafo 4.1.2A de la NIIF 9 (los importes se muestran por separado).

Los ingresos financieros correspondientes a las reservas internacionales se relacionan con los intereses recibidos por inversiones en valores denominados en moneda extranjera, operaciones del mercado monetario y depósitos en el extranjero. Si bien los ingresos financieros por operaciones de la política monetaria se relacionan con las inversiones en títulos públicos de Utopía, también corresponden a operaciones de mercado abierto.

Los intereses negativos por depósitos y cuentas corrientes en bancos representan cargos producto de depósitos con rendimiento negativo y cuentas en bancos extranjeros (Banco de Albania).


Ingresos financieros por reservas internacionales

Efectivo y equivalentes de efectivo 1.933.574 1.759.158

Instrumentos de deuda al VRCORI 65.000 57.000

Inversiones medidas al VRCORI 288.377 322.355

Ingresos financieros por activos internos

Por cobrar de instituciones financieras residentes – –

Por cobrar del gobierno 12.552 7.224

Total de ingresos financieros 2.299.503 2.145.736

Gastos financieros por partidas denominadas en moneda extranjera

Por pagar a instituciones financieras no residentes (519.706) (539.127)

Por pagar al Fondo Monetario Internacional – –

Intereses negativos por depósitos y cuentas corrientes en bancos – –

Gastos financieros por operaciones de política monetaria – –

Títulos de deuda emitidos (250.000) (260.000)

Por pagar a instituciones financieras residentes – –

Total de gastos financieros (769.706) (799.127)

INGRESO FINANCIERO NETO 1.529.797 1.346.609

REVELACIÓN: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS



Información opcional en relación con los niveles de tasas de intereses devengadas por instrumento o tasas de interés de instrumentos de política monetaria en la nota sobre ingresos/gastos financieros o en la nota respectiva.

Los bancos centrales también pueden registrar tasas de interés negativas tanto en el activo (p. ej., rendimiento negativo de instrumentos financieros) como en el pasivo (p. ej., remuneración negativa por requisitos de reservas obligatorias). Según la Decisión del Comité de Interpretación de enero de 2015, los intereses provocados por una tasa de interés negativa de un activo financiero no satisfacen la definición de ingresos financieros.

Por consiguiente, el gasto que surge de un activo financiero a causa de una tasa de interés negativa no debe presentarse como ingreso financiero, sino en una clasificación de gasto adecuada. Se aplica la misma lógica al pasivo (Decisión del Comité de Interpretación de enero de 2015).

Véase la declaración de la presentación del Comité de Interpretación —Ingresos y gastos producto de instrumentos financieros con rendimiento negativo— en el estado de resultado integral (NIC 39, “Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición”, y NIC 1, “Presentación de estados financieros”), enero de 2015.



N OTA 1 4

Ingresos y gastos por tarifas y comisiones


Se recomienda que los bancos centrales cobren comisiones por los servicios que prestan, en especial por los servicios que podrían prestar otras empresas comerciales. Ofrecer servicios financieros gratuitos a instituciones financieras podría equivaler a un subsidio, cuyo costo en última instancia recae en el público. Por ejemplo, cobrar una comisión a las instituciones si devuelven el exceso de billetes en buen estado puede

promover la implementación de un proceso rudimentario de clasificación en las sucursales, lo que reduciría los costos de transporte, clasificación y redistribución. A la hora de definir las comisiones, el banco central debe procurar que estas no promuevan comportamientos indeseables y debe prestar atención a consecuencias imprevistas (p. ej., que se asuman riesgos excesivos).

El Banco recibe ingresos por tarifas y comisiones a partir de un diverso rango de servicios que ofrece a sus contrapartes. Esos ingresos incluyen comisiones por operaciones en efectivo y transferencia de fondos, que se reconocen cuando se prestan los servicios. Los gastos por tarifas y comisiones corresponden a operaciones en efectivo, tarifas de liquidación y tarifas pagadas al gerente externo, que se reconocen como gasto cuando se prestan los servicios (Banco Nacional de Georgia).

POLÍTICA CONTABLE: INGRESOS Y GASTOS POR TARIFAS Y COMISIONES

Los ingresos y gastos por tarifas y comisiones comprenden:


Ingresos por tarifas y comisiones:

Transferencia de fondos 5.865 3.888

Otro 2.975 1.652

Total de ingresos por tarifas y comisiones 8.840 5.540

Gastos por tarifas y comisiones:

Comisiones pagadas a gerente externo 8.200 5.200

Comisiones de custodia y liquidación 6.150 3.650

Operaciones en efectivo 2.402 2.078

Total de gastos por tarifas y comisiones 16.752 10.928

REVELACIÓN: INGRESOS Y GASTOS POR TARIFAS Y COMISIONES




Por fuera de su fuente principal de ingresos y gastos (es decir, los intereses), los bancos centrales también pueden cobrar o pagar tarifas y comisiones relacionadas con sus funciones. Dichas tarifas y comisiones incluyen, entre otras, las de casas de cambio, de sistemas de pagos y valores (p. ej., depositario central de valores, sistema de liquidación bruta en tiempo real), de oficinas de crédito, de servicios de custodia y de otro tipo de servicios de los bancos centrales (p. ej., tarifas de supervisión o de liquidación pagadas a terceros). Si bien es poco probable que los montos sean de importancia relativa en términos financieros para el estado de resultados, su revelación le brinda contexto al lector respecto de los servicios que presta el banco central como parte de su mandato a las instituciones financieras y los importes recuperados por esos servicios. Con todo, deben aplicarse las reglas generales sobre materialidad o importancia relativa planteadas en otras secciones, y el grado de revelación no debe ser excesivo.



N OTA 1 5

Beneficios a los empleados


Para la mayoría de los bancos centrales, los gastos de personal a menudo representan el principal componente de sus costos operativos, solo después de los gastos financieros en aquellas jurisdicciones con una marcada actividad en cuanto a operaciones de esterilización de liquidez. Los principales gastos de personal para los bancos centrales incluyen salarios y bonos, costos de la seguridad social y aportes a cajas de pensiones. Otros gastos de personal incluyen el pago de vacaciones o licencias por enfermedad, costos de perfeccionamiento del personal, subsidios para comedores, ayuda financiera, costos de uniformes, etc.

Los beneficios a los empleados comprenden todas las formas de retribución otorgadas por una entidad a cambio de los servicios prestados por los empleados o por la terminación del contrato, como se describe a continuación:

Beneficios a los empleados a corto plazo: beneficios cuya liquidación total se prevé dentro de los 12 meses a partir de la prestación del servicio. Comprenden salario, la mayoría de los bonos, vacaciones anuales, beneficios de asistencia médica, atención odontológica y prestaciones por ley. El pasivo y los gastos conexos se reconocen en el período sobre el que se informa en el cual se originan, y se miden sin considerar descuentos.

Beneficios posempleo: beneficios pagaderos una vez finalizado el período de servicio (planes de pensiones y otras prestaciones). Comprenden el plan de pensiones o una caja de previsión del personal, el seguro de vida y los beneficios de atención médica y odontológica admisibles, y todos los programas de beneficios por antigüedad. El activo o pasivo neto reconocido está integrado por el valor actual de la obligación por aportaciones definidas menos el valor razonable de los activos de los planes, cuando corresponda. La obligación por aportaciones definidas se calcula descontando los flujos de efectivo futuros estimados, mediante una tasa de interés adecuada. Los activos de los planes de aportaciones financiados se miden a su valor razonable al finalizar el período sobre el que se informa. El gasto reconocido en los resultados netos del período sobre el que se informa consiste en costos de

servicios actuales, costos de servicios anteriores, intereses netos sobre el activo o pasivo neto por aportaciones definidas, ganancias o pérdidas derivadas de la liquidación (si corresponde) y costos administrativos. Los intereses netos se calculan aplicando una tasa de descuento al activo o pasivo neto por aportaciones definidas. Las nuevas mediciones se reconocen de inmediato en otro resultado integral durante el período sobre el que se informa en el cual se producen, y se acumulan en el patrimonio. Las nuevas mediciones comprenden ganancias y pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos de los planes y el efecto del techo de activos (si corresponde). Excluyen los montos incluidos en los intereses netos sobre el activo o pasivo neto por aportaciones definidas. Los costos de servicios anteriores se reconocen en las primeras etapas del proceso de modificación o reducción del plan, o cuando el banco central reconoce los costos de reestructuración o los beneficios por terminación de contrato afines.

Los beneficios a los empleados a largo plazo incluyen el programa de atención médica o por discapacidad a largo plazo del banco central. El pasivo reconocido es el valor actual de la obligación por aportaciones definidas, que se calcula descontando los flujos de efectivo futuros estimados mediante una tasa de interés adecuada. El gasto reconocido en los resultados netos del período sobre el que se informa consiste en costos de servicios actuales, costos por intereses, ganancias y pérdidas derivadas de las nuevas mediciones, y costos de servicios anteriores. Los costos de servicios actuales y las obligaciones por aportaciones del plan se determinan por valoración actuarial, mediante una contabilidad basada en los acontecimientos.

Beneficios por terminación de contrato: son beneficios otorgados a cambio del cese. El pasivo y los gastos relacionados se reconocen en los resultados netos cuando el banco central ya no puede desistir de otorgar el beneficio por terminación de contrato o bien cuando el banco central reconoce los costos de reestructuración afines, lo que suceda primero.



Categoría (Banco de Canadá)

Descripción Medición

Beneficios a los empleados a corto plazo

Beneficios cuya liquidación total se prevé dentro de los 12 meses a partir de la prestación del servicio. Comprenden salario, bonos, vacaciones anuales, beneficios de asistencia médica, atención odontológica y prestaciones por ley.

El pasivo y los gastos relacionados se reconocen en el período sobre el que se informa en el cual se originan, y se miden sin considerar descuentos.

Beneficios posempleo

Beneficios a pagar una vez finalizado el período de servicio (planes de pensiones y otros beneficios).

Comprenden

• el plan de pensiones,

• la caja de previsión del personal,

• el seguro de vida,

• los beneficios de atención médica y odontológica admisibles,

• el programa de beneficios por antigüedad.

El activo o pasivo neto reconocido está integrado por el valor presente de la obligación por aportaciones definidas menos el valor razonable de los activos de los planes, cuando corresponda.

La obligación por aportaciones definidas se calcula descontando los flujos de efectivo futuros estimados, mediante una tasa de interés adecuada.

Los activos de los planes de aportaciones financiados se miden a su valor razonable al finalizar el período sobre el que se informa.

El gasto reconocido en los resultados netos del período sobre el que se informa consiste en costos de servicios actuales, costos de servicios anteriores, intereses netos sobre el activo o pasivo neto por aportaciones definidas, ganancias o pérdidas derivadas de la liquidación (si corresponde) y costos administrativos. Los intereses netos se calculan aplicando una tasa de descuento al activo o pasivo neto por aportaciones definidas.

Las nuevas mediciones se reconocen de inmediato en otro resultado integral durante el período sobre el que se informa en el cual se producen, y se acumulan en el patrimonio. Las nuevas mediciones comprenden ganancias y pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos de los planes y el efecto del techo de activos (si corresponde). Excluyen los montos incluidos en los intereses netos sobre el activo o pasivo neto por aportaciones definidas.

Los costos de servicios anteriores se reconocen en las primeras etapas del proceso de modificación o reducción del plan, o cuando el banco reconoce los costos de reestructuración o los beneficios por terminación de contrato afines.

Beneficios a los empleados a largo plazo

Se refieren al programa de atención médica o por discapacidad a largo plazo.

El pasivo reconocido es el valor presente de la obligación por aportaciones definidas, que se calcula descontando los flujos de efectivo futuros estimados mediante una tasa de interés adecuada.

El gasto reconocido en los resultados netos del período sobre el que se informa consiste en costos de servicios actuales, costos por intereses, ganancias y pérdidas derivadas de las nuevas mediciones, y costos de servicios anteriores. Los costos de servicios actuales y las obligaciones por aportaciones del plan se determinan por valoración actuarial, mediante una contabilidad basada en los acontecimientos.

Beneficios por terminación

Beneficios otorgados a cambio del cese. El pasivo y los gastos relacionados se reconocen en los resultados netos cuando el banco central ya no puede desistir de otorgar el beneficio por terminación de contrato o bien cuando el banco central reconoce los costos de reestructuración afines, lo que suceda primero.

POLÍTICA CONTABLE: BENEFICIOS A EMPLEADOS



El costo de los planes de pensiones por aportaciones definidas y otros planes de beneficios, así como el valor actual de las obligaciones por aportaciones, se determinan usando valoraciones actuariales. Una valoración actuarial implica recurrir a diversos supuestos, determinados por la gerencia y revisados anualmente por el actuario, que pueden diferir de acontecimientos futuros. Tales supuestos incluyen:

● Tasas de descuento.

● Tasas de inflación.

● Aumentos de tasas de remuneración.

● Aumentos de tasas de pensión.

● Tendencias de costos de atención médica.

● Tasas de mortalidad.

Los beneficios se basan en los años de servicio y en el mejor salario de tiempo completo promedio durante cinco años consecutivos. Estos beneficios se indexan para reflejar los cambios en el índice de precios al consumidor a la fecha en que comienzan a hacerse los pagos, y cada 1 de enero a partir de ese momento (Banco de Canadá).

Los supuestos relevantes utilizados son los siguientes (sobre la base del promedio ponderado). Los supuestos económicos presentados en esta nota se utilizan con el fin de determinar el valor presente de las obligaciones por aportaciones definidas, y no implican un pronóstico oficial.

Al 31 de diciembre

Planes de beneficios jubilatorios %

Otros planes de beneficios %

2019 2018 2019 2018

Obligación por aportaciones definidas

Tasa de descuento 2,5 2,5

Tasa de inflación 3 3

Aumento de tasas de remuneración 3,5 3,5

Tablas de mortalidad Colocar la referencia de la fuente y los valores respectivos

Gasto del plan de aportaciones

Tasa de descuento 2 2

Tasa de inflación 3 3

Aumento de tasas de remuneración 3,5 3,5

Tendencia de costos de atención médica previstos

Tasa tendencial de los costos de atención médica n.d. n.d.

El siguiente cuadro de análisis de sensibilidad describe el impacto potencial de los cambios en ciertos supuestos clave utilizados para medir las obligaciones por aportaciones definidas y los costos de las aportaciones.

En ML 000

Aumento (disminución) de la obligación

Planes de beneficios

jubilatoriosOtros planes de

beneficios

Tasa de descuento

Impacto del aumento de 0,10% (24)

Impacto de la disminución de 0,10% 25

Aumento de tasas de remuneración

Impacto del aumento de 0,10% 5

Impacto de la disminución de 0,10% (5)

Tasa de inflación

Impacto del aumento de 0,10% 24

Impacto de la disminución de 0,10% (23)

Tasas tendenciales de los costos de atención médica

Impacto del aumento de 0,10% n.d.

Impacto de la disminución de 0,10% n.d.

CRITERIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES: COSTOS DE BENEFICIOS POSEMPLEO Y DE BENEFICIOS A EMPLEADOS A LARGO PLAZO



Los beneficios a los empleados se refieren a todas las formas de retribución que el Banco otorga a cambio de los servicios prestados por sus empleados o por el cese de la relación laboral. Estas incluyen:


Beneficios a los empleados a corto plazo 157.298 142.452

Costos de beneficios posempleo y a largo plazo 19.165 13.059

Beneficios por terminación 1.580 1.151

Total de beneficios a los empleados 178.044 156.662

REVELACIÓN: COSTOS DE BENEFICIOS POSEMPLEO Y DE BENEFICIOS A EMPLEADOS A LARGO PLAZO


Obsérvese que todos los valores mostrados en esta nota modelo son hipotéticos y pueden no concordar.

La norma no requiere revelaciones específicas sobre los beneficios a los empleados a corto plazo. Por lo tanto, el usuario es quien debe decidir cómo y qué revelar con respecto a los beneficios a los empleados a corto plazo, excepto por los requerimientos que siguen otras normas. Los ejemplos proporcionados son la NIC 24, sobre beneficios para personal clave de la gerencia, y la NIC 1, sobre gastos de beneficios a los empleados.

Según se describe en la NIC 19.1, “El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable y la información a revelar sobre los beneficios a los empleados”. Toda entidad deberá considerar el nivel de detalle necesario, el énfasis en cada requerimiento, la agregación o desagregación (véase también 19.138) y la necesidad de contar con información adicional para evaluar la información revelada (véase también 19.137).

Como lo exigen la NIC 19.135 a) y la NIC 19.139 de la norma, los bancos centrales generalmente explican las características de los planes de beneficios a los empleados y los riesgos pertinentes. Algunos bancos centrales gestionan sus propias cajas de pensión, mientras que, en algunos países, las maneja una entidad independiente.

La elección de las tasas de interés para las aportaciones de jubilación resulta difícil y particularmente delicada para un banco central. Debe ser una tasa a largo plazo durante toda la vida útil de los pasivos. No está vinculada con las tasas de política monetaria actuales. Algunos bancos centrales declaran que las tasas reveladas se utilizan únicamente con fines contables y no son indicativas de políticas.



Nota 15.1 Remuneración y beneficios a empleados a corto plazo


La revelación de información sobre la remuneración del personal debe tener en cuenta las percepciones del público acerca de las remuneraciones del banco central, que pueden ser inexactas y sesgadas, en particular con respecto a los beneficios adicionales. En este contexto, la información revelada sobre los componentes, entre ellos los bonos, debe reflejar las prácticas y costumbres locales. Los bancos centrales deben considerar la

posibilidad de revelar información adicional respecto de la composición de la remuneración del personal y de los términos de los beneficios.

Deberá revelarse si dicha remuneración está vinculada con términos aplicables a los empleados públicos o a sus planes de remuneración.

Los beneficios a los empleados a corto plazo incluyen salarios y asignaciones. El personal puede recibir asignaciones para gastos de vivienda y de capacitación y educación, cuando la prestación del servicio del Banco así lo requiera. También puede recibir préstamos a tasas convenientes.

El Banco reconoce el monto de beneficios a los empleados a corto plazo previsto como gasto o pasivo (gastos devengados) después de deducir los montos ya pagados (Banco de Inglaterra). Al 31 de diciembre de 2019, el Banco empleaba a 500 personas, de las cuales 450 trabajaban jornada completa y 50 media jornada (2018: 470; 430 jornada completa y 40 media jornada) (Banco de Inglaterra).


Sueldos y salarios 149.858 135.665

Costo de la seguridad social 7.440 6.787

Total de beneficios a corto plazo 157.298 142.452

REVELACIÓN: REMUNERACIÓN Y BENEFICIOS A CORTO PLAZO PARA EMPLEADOS



La norma no requiere revelaciones específicas sobre los beneficios a los empleados a corto plazo. Por lo tanto, el usuario es quien debe decidir cómo y qué revelar con respecto a los beneficios a los empleados a corto plazo, excepto por los requerimientos que siguen otras normas.

También es útil indicar la cantidad de empleados, clasificadas debidamente en los distintos grupos de personal directivo y de otro tipo. Generalmente, los bancos centrales también proporcionan información sobre costos de personal en otras secciones de sus informes anuales. Además, la información relacionada con la remuneración del personal directivo también se incluye en

la nota sobre partes vinculadas de los estados financieros, según lo requiere la NIC 24.17. En este aspecto, es importante tener cuidado de evitar repeticiones, tanto con respecto a la sección del informe anual como con respecto a la nota sobre partes vinculadas. Véase también la revelación de información sobre “partes vinculadas”.

Como lo exige la NIC 19. 11, cuando un empleado ha prestado servicios a una entidad durante un ejercicio contable, la entidad debe reconocer el importe no descontado previsto de los beneficios a los empleados a corto plazo a cambio de ese servicio. La NIC 19. 13, 16 y 19 explican de qué manera la entidad deberá aplicar el párrafo 11 a los beneficios a los empleados a corto plazo como ausencias remuneradas.



Nota 15.2 Costos de beneficios posempleo y de beneficios a empleados a largo plazo

Debido a las complejidades que implica su valoración y su naturaleza de largo plazo, una obligación por aportaciones definidas es muy sensible a los cambios de estos supuestos. El siguiente cuadro describe el impacto potencial de los cambios en ciertos supuestos clave utilizados para medir las obligaciones por aportaciones definidas y los costos de los beneficios. La valoración actuarial más reciente a los fines del financiamiento de los planes de pensiones se realizó el 1 de enero de 2019, y la siguiente valoración se hará el 1 de enero de 2020 (Banco de Canadá).

Los cambios en el activo (pasivo) neto por aportaciones definidas del ejercicio son los siguientes:

Al 31 de diciembre (ML 000)

Planes de beneficios jubilatorios

Otros planes de beneficios

2019 2018 2019 2018

Valor razonable de los activos del planValor razonable de los activos del plan al 1 de eneroIngreso financieroGanancias (pérdidas) por nueva mediciónRendimiento de los activos del planContribuciones del BancoContribuciones de los empleadosTransferencias y pagos de beneficiosCostos administrativosValor razonable de los activos del plan al 31 de diciembreObligación por aportaciones definidasObligación por aportaciones al 1 de eneroCosto de servicios actual

Costo financieroCosto de servicios anterioresContribuciones de los empleadosPérdidas (ganancias) por nueva mediciónDerivada de cambios en supuestos demográficosDerivada de cambios en la experienciaDerivada de cambios en supuestos financierosTransferencias y pagos de beneficiosObligación por aportaciones definidas al 31 de diciembre

Activo (pasivo) neto por aportaciones definidasActivo neto por aportaciones definidas 95.603 99.142 Pasivo neto por aportaciones definidas (38.446) (58.074)Activo (pasivo) neto por aportaciones definidas 57.157 41.068 Gastos del plan de aportaciones reconocidos en el resultado neto

Pérdidas (ganancias) por nueva medición reconocidas en otro resultado integral 600 300

La obligación por aportaciones definidas, presentada por categoría de miembros, es la siguiente:

Al 31 de diciembre (ML 000)



2019 2018 2019 2018

Categoría de miembrosMiembros activos 340 370Pensionistas 450 452Miembros diferidos 30 34Total de obligaciones por aportaciones definidas 820 856

REVELACIÓN: COSTOS DE BENEFICIOS POSEMPLEO Y DE BENEFICIOS A EMPLEADOS A LARGO PLAZO



Las pérdidas por nueva medición acumuladas reconocidas en otro resultado integral son las siguientes:



2019 2018 2019 2018

Pérdidas acumuladas por nueva medición reconocidas, principio del ejercicio (2.000) (2.300)Ganancias (pérdidas) por nueva medición reconocidas en el presente ejercicio 600 300 Pérdidas por nueva medición acumuladas reconocidas, fin del ejercicio (1.400) (2.000)

Los activos de planes de aportaciones jubilatorias son los siguientes:



2019 2018 2019 2018

Instrumentos del mercado monetarioInstrumentos de patrimonio• Fondos de capital de Utopía• Fondos de capital extranjerosInstrumentos de deuda• Títulos emitidos o garantizados por el Gobierno de UtopíaFondos de renta fija



Como lo exige la norma, los bancos centrales generalmente explican las características de los planes de beneficios a empleados y los riesgos pertinentes. Algunos bancos centrales también gestionan sus propias cajas de pensión, mientras que, en algunos países, las maneja una entidad independiente. Esto debe revelarse.

Según la NIC 19.145, toda entidad deberá revelar un análisis de sensibilidad de cada supuesto significativo que muestre cómo la obligación por aportaciones definidas se habría visto afectada por los cambios en el supuesto actuarial pertinente que fueran razonablemente posibles a esa fecha. Las entidades también deberán informar los métodos y supuestos utilizados en la preparación del análisis de sensibilidad requerido, así como los cambios en el método y los supuestos utilizados con respecto al período anterior y los motivos de tales cambios. Los bancos centrales pueden incluir un comentario aclarando que estos supuestos se utilizan solo a los fines de la contabilidad según la NIC 19, y que no constituyen un pronóstico oficial.

Según la NIC 19.135 b) detallada en 19.140‑144, las entidades deberán revelar información que identifique y explique los montos de sus estados financieros que surjan de los planes de aportaciones definidas. Esto suele hacerse presentando la información en distintos cuadros para cumplir los criterios detallados en la NIC 19.

Como lo exige la NIC 19. 140, la entidad deberá proporcionar una conciliación del saldo de apertura con el de cierre para el pasivo neto por aportaciones definidas, que muestre conciliaciones de los activos de los planes por separado, el valor actual de la obligación por aportaciones definidas, el efecto del techo de activos y todos los derechos de reembolso. (Véase también la NIC 19. 141).

La NIC 19.137 a) requiere revelar el análisis del valor actual de la obligación por aportaciones definidas entre los montos adeudados a miembros activos, miembros diferidos y pensionistas. Basándose en la NIC 19.135 a) y en la NIC 19.139, los bancos centrales generalmente explican las características de los planes de aportaciones a empleados y los riesgos pertinentes.

Según la NIC 19.142, una entidad desagregará el valor razonable de los activos del plan en clases que distingan la naturaleza y riesgos de esos activos, subdividiendo cada clase de activo del plan entre las que tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo y las que no.



Nota 15.3 Beneficios por terminación

Al finalizar la relación laboral con el Banco, después de un período de carencia de 12 meses de servicio, el empleado tiene derecho a una gratificación equivalente a un mes de remuneración por año de servicio completo. El Banco contempla estos costos durante el período de servicio usando los supuestos relativos al patrón potencial de ceses. En caso de que, al momento de su partida, el empleado reciba beneficios por la terminación del contrato, los costos correspondientes se reconocerán cuando el Banco ya no esté en condiciones de desistir de la oferta.

REVELACIÓN: BENEFICIOS POR TERMINACIÓN


Cuando los empleados finalizan su contrato con el Banco, pueden tener derecho a ciertas gratificaciones adicionales, según la antigüedad. Esto dependerá de las leyes y prácticas locales, por lo que deberá explicarse.

Si el Banco inicia una reestructuración equivalente a un cambio en la organización que implica un recorte de personal, deberá considerar la posibilidad de revelar las condiciones. Las leyes locales también pueden regir estas condiciones, incluidas las condiciones de despido mínimas. Obsérvese que esta obligación de revelar información también se aplica a los directivos.

Cuando el banco central inicia una reestructuración, generalmente incurre en otros costos además de los correspondientes al personal, por ejemplo, cierre de edificios o transferencia de equipos. Es normal que haga una provisión para estos costos previamente a la reestructuración. Según la NIC 37.72, esta provisión solo puede reconocerse en ciertas circunstancias prescritas, entre ellas:

a) La existencia de un plan formal detallado que identifique:

● Las actividades empresariales, o la parte de las mismas, implicadas.

● Las principales ubicaciones afectadas. ● Localización, función y número aproximado de

empleados que habrán de ser indemnizados por la rescisión de sus contratos.

● Los desembolsos que se llevarán a cabo. ● Las fechas en las que el plan será implementado.

b) Se haya creado una expectativa real, entre los afectados, respecto a que se llevará a cabo la reestructuración, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características a los que se van a ver afectados por el mismo.



N OTA 1 6

Costos de impresión y acuñación de monedas


La mayoría de los bancos centrales son las entidades autorizadas a cargo de la impresión de los billetes y, en algunos casos, de la acuñación de las monedas del país. El diseño, la emisión, la custodia y la distribución de estos bienes implican costos que son parte de los gastos del banco central.

Algunos bancos centrales fabrican sus propios billetes y monedas y compran los materiales necesarios, mientras que otros bancos compran los productos finales directamente o tercerizan la impresión y adquieren la materia prima. Por este motivo, también es importante saber que la composición de estos gastos varía en cada caso.

Las NIIF no abordan estas transacciones de manera específica; por lo tanto, las opciones aquí mencionadas son las mejores prácticas, teniendo en cuenta la pertinencia y la confiabilidad exigidas por la NIC 8.10. Esto debe revelarse según lo establece la NIC 1, considerando la naturaleza de las operaciones del banco central.

Según el enfoque del banco central, también puede haber activos para inventario.

Los gastos de fabricación de la moneda se reconocen en el estado de pérdidas y ganancias cuando los billetes y monedas nuevos se ponen en circulación.

POLÍTICA CONTABLE: COSTOS DE IMPRESIÓN Y ACUÑACIÓN DE MONEDAS

El Banco compra los billetes y monedas terminados a un proveedor externo. Los costos de los billetes y monedas no emitidos se reconocen en el Estado de situación financiera como Inventario. Los costos de los billetes y monedas se cargan al estado de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se emitieron (Banco Central de Kenya).



En términos generales, hay tres opciones para gestionar los costos de fabricación de billetes y monedas. Estas incluyen:

● Cargar los costos de fabricación cuando los billetes o monedas se ponen en circulación (NIC 2).

● Amortizar los costos de fabricación durante la vida útil de estos (NIC 16).

● Cargar los costos de fabricación al recibir el producto terminado (NIC 1).

Los estados modelo se basan en la primera opción. El apéndice III incluye una descripción general de las opciones restantes. La adopción del enfoque de la NIC 2 permite hacer un inventario de los billetes nuevos a su costo de fabricación. Cuando los billetes nuevos se ponen en circulación, el costo de fabricación de estos billetes (basado en el costo por billete) se contabiliza como gasto (debe elegirse un método de cálculo de costos aceptado, el cual se estipula en la política contable de la nota del Inventario). Los costos de billetes nuevos no emitidos se retienen en el balance como partida de inventario, que aquí se denomina Costos de moneda diferida.



Este enfoque alinea el costo en relación al momento en que se recibe el beneficio, asumiendo que esto sucede cuando se emite el billete nuevo y el billete anterior se retira de circulación. La aplicación de este método podría significar un problema si la emisión de billetes nuevos es esporádica, ya que puede generar volatilidad del gasto de fabricación de billetes en el estado de resultados.

El banco central podría indicar en la Nota 1: Entidad que informa y base legal, ya sea que compre los billetes y monedas o que los fabrique. Cuando el banco central fabrica su propia moneda, se proporcionará información sobre los materiales y las etapas necesarias de fabricación en la nota relacionada con la NIC 2. Hay otras opciones consideradas buenas prácticas que podrían ser más adecuadas para las diferentes formas de gestionar estas operaciones.



N OTA 1 7

Costos generales y administrativos


Las partidas de gastos administrativos más comunes de los bancos centrales incluyen depreciación, servicios públicos, costo de mantenimiento de edificios y equipos, y tasas de servicios contractuales. Otras partidas incluyen cuotas

de membresía, servicios de correo y telecomunicaciones, gastos de educación financiera, costos de viajes, hotelería, consultoría, etc.

Los costos administrativos se imputan cuando se obtiene el servicio.

POLÍTICA CONTABLE: COSTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS

Los gastos administrativos del Banco para el ejercicio incluyen:


Depreciación 20.098 13.124

Otros costos de mantenimiento de edificios y equipos 11.946 8.728

Costos administrativos 23.512 17.119

Otros costos 22.790 38.952

Total de costos administrativos 78.347 77.923

REVELACIÓN: COSTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS


Los bancos centrales pueden optar por suministrar una descripción breve de la partida más importante, por ejemplo, depreciación y amortización, y de cualquier situación específica que deba comentarse, o simplemente proporcionar un cuadro con los montos respectivos de cada partida.

En aquellos casos en los que una parte de una partida de gastos aparece en otra sección, la nota también deberá indicarlo.

Si el banco central cuenta con un plan estratégico de acceso público que incluye los objetivos de la gestión financiera, estos deben mencionarse pero con precaución, ya que pueden ampliar el ámbito de actuación de los auditores externos.

Las notas también deben incluir información adicional sobre gastos informados en “Otros” o “Varios”. En función de la materialidad de la partida, el banco central puede decidir cuál término es mejor para proporcionar más detalles al público. El componente “Otros” o “Varios” de los costos administrativos generalmente no debe superar el 10% del total. Pero deben evitarse los detalles excesivos, a menos que algunas partidas sean relevantes.



N OTA 1 8

Tributación


Es común que los bancos centrales, dada su particular relación con el gobierno, estén exentos del pago del impuesto a las ganancias o del impuesto sobre sociedades. En tal caso, el banco central debe revelar el marco jurídico respectivo que rige la exención en sus estados financieros.

Por otra parte, los bancos centrales pagan el impuesto al valor agregado (IVA) por los productos y servicios que adquieren, el cual, si no es reembolsable ni deducible según la ley tributaria, debe registrarse como gasto.

Con respecto a los demás impuestos como, por ejemplo, impuestos aduaneros, impuestos municipales locales u otros, deben registrarse como gastos.

A veces sucede en la práctica que, debido a la poca claridad de las disposiciones legislativas con respecto al tratamiento del impuesto a las ganancias en el caso de los bancos centrales, estos enfrentan situaciones inciertas. A los fines de los estados financieros, el banco central puede consultar la interpretación 23 del Comité de Interpretación de las NIIF, “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”, además de la NIC 12.

El Banco está obligado a pagar ciertos impuestos. El impuesto al valor agregado (IVA) es un impuesto reembolsable aplicado a todos los bienes y servicios adquiridos. El IVA se registra en las cuentas corrientes del balance del Banco hasta que se haya recuperado o pagado, según sea el caso. Todos los impuestos no recuperables se incluyen junto con el gasto de los bienes y servicios de los cuales provienen. (Véanse también Banco de Jamaica, Banco Nacional de Ucrania y Banco Central de Bosnia y Herzegovina).

POLÍTICA CONTABLE: TRIBUTACIÓN

En virtud de la Ley del Banco de Utopía, el Banco está exento de todo tributo exigido por ley relativo a ingresos o ganancias. En cambio, el Banco envía el 100% de sus beneficios extraordinarios al Gobierno de Utopía. Los envíos al Gobierno de Utopía se registran en el estado de cambios en el patrimonio.

REVELACIÓN: TRIBUTACIÓN


Hay tres situaciones en las que la tributación se impone a los bancos centrales o es impuesta por estos (en contraposición al rol de agente fiscal):

● Exención total del pago de tributos (Banco Nacional de Georgia).

● El banco central está exento de impuestos relativos a ingresos o ganancias, pero paga otros (como el IVA) como un contribuyente común (Banco de Canadá).

● Paga todos los impuestos como un contribuyente común, incluido el impuesto a las ganancias (Banco de la Reserva de Sudáfrica; Banco de Inglaterra).

El segundo enfoque es el más difundido.

Cuando el banco central debe pagar impuestos al valor agregado no recuperables (fuera del impuesto a las ganancias) según las leyes locales, normalmente se reconocen como parte del costo de la partida o servicio subyacente. Otros impuestos que debe pagar el banco central suelen registrarse como gastos administrativos y otros gastos, y pueden revelarse como una partida independiente en el cuadro de la nota respectiva (Nota 17, “Costos generales y administrativos”). Si el monto de gastos fiscales no es significativo, puede incluirse en la partida “Otros” de los gastos administrativos. Debajo



del cuadro, puede presentarse una lista de los gastos más significativos que contiene la partida “Otros”. Los gastos fiscales pueden incluirse en esta lista (Banco Nacional de Ucrania).

Como empleadores, los bancos centrales suelen recaudar y pagar cargas sociales (en calidad de agente fiscal). También pueden tener la obligación de pagar contribuciones sociales en nombre de sus empleados. Estas contribuciones que asume el banco central por cuenta propia se reconocen como gastos cuando se calculan los salarios. Estos montos pueden revelarse en una partida distinta dentro del cuadro en la nota respectiva sobre los beneficios a empleados (Banco Nacional de Moldova).



N OTA 1 9

Ganancias y pérdidas por revaluación realizadas y no realizadas


Las ganancias y pérdidas realizadas son ganancias o pérdidas derivadas de transacciones finalizadas. Las ganancias y pérdidas por revaluación no realizadas se refieren a aquellas que se conocen comúnmente como ganancias y pérdidas “en el papel”, pero las transacciones de cierre relevantes no se completaron. Las NIIF brindan orientación sobre cómo la organización debe tratar las

ganancias y pérdidas por revaluación en la mayoría de los casos. No obstante, las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas derivadas de revaluaciones del tipo de cambio de moneda extranjera y de revaluaciones del precio del oro monetario son dos excepciones comunes que las NIIF no abordan de manera específica.

Las ganancias y pérdidas por revaluación realizadas representan principalmente los montos realizados cuando los activos o pasivos se dieron de baja en cuentas. Las ganancias o pérdidas realizadas incluyen los costos de transacción, que se imputan en el momento en que se originan. Los costos de transacción se definen como todos los costos atribuibles directamente a la transacción finalizada. Las ganancias o pérdidas no realizadas representan los cambios en el valor razonable del período con respecto a la partida del balance respectiva.

Para los activos y pasivos de reservas en moneda extranjera, las ganancias y pérdidas por revaluación del tipo de cambio de moneda extranjera se consideran realizadas cuando i) las divisas se convierten a ML para su uso en ML, ii) se usan para liquidar una obligación en moneda extranjera de terceros, ya sea para el Banco o en representación del Gobierno de Utopía.

Las revaluaciones del precio del oro monetario y las revaluaciones de activos financieros a VRCR se consideran realizadas cuando se vende el oro o el instrumento financiero.

Estado de criterios y estimaciones Las ganancias y pérdidas sobre instrumentos financieros se deben a variaciones en el precio del instrumento (antes de ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias) y a variaciones en los tipos de cambio de divisas (ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias). Estas se presentan por separado en el estado de resultados. El método para asignar el total de ganancias y pérdidas en ML a un elemento de títulos y a un elemento de revaluación del tipo de cambio se describe a continuación. Los distintos métodos dan por resultado distintas estimaciones (Banco de Noruega).

i) Elemento cambiarioLas ganancias o pérdidas no realizadas debidas a variaciones del tipo de cambio se calculan sobre la base del costo original promedio ponderado de la tenencia en moneda local y de la variación del tipo de cambio de la divisa desde el momento de la adquisición hasta la fecha del balance. Si la tenencia se adquirió en un período anterior, se deducen las ganancias y pérdidas reconocidas en el estado de resultados de períodos anteriores para llegar a las ganancias y pérdidas del período actual. Para las ganancias y pérdidas realizadas, se usan los costos promedio ponderados históricos y el tipo de cambio a la fecha de venta para calcular las ganancias y pérdidas realizadas, y las ganancias y pérdidas no realizadas reconocidas previamente respecto de la tenencia se revierten en el período actual (Banco de Noruega).

POLÍTICA CONTABLE: GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR REVALUACIÓN REALIZADAS Y NO REALIZADAS



ii) Elemento de títulosLas ganancias o pérdidas no realizadas derivadas de variaciones en los precios de títulos, derivados u oro monetario se calculan en función de la variación de precios del instrumento desde la fecha de compra hasta la fecha del balance, y del tipo de cambio de cierre a la fecha del balance. Si la tenencia se adquirió en un período anterior, se deducen las ganancias y pérdidas reconocidas en el estado de resultados de períodos anteriores para llegar a las ganancias y pérdidas derivadas de los precios de los títulos del período actual. Cuando se vende la tenencia, el precio de venta se usa para calcular las ganancias o pérdidas realizadas, y las ganancias o pérdidas no realizadas reconocidas previamente respecto de la tenencia se revierten en el período actual (Banco de Noruega).

El Banco gestiona las reservas en moneda extranjera de Utopía, que comprenden instrumentos financieros en divisas y oro monetario. Los activos de reservas en moneda extranjera están sujetos al tipo de cambio de las divisas y a las revaluaciones de los precios. Las ganancias y pérdidas por revaluación se consideran no realizadas hasta que la posición subyacente se dé de baja en cuentas.

REVELACIÓN: GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR REVALUACIÓN REALIZADAS Y NO REALIZADAS


Ya sea como revelación de información en una nota por separado o en otras notas, el banco central debe ser transparente en cuanto a cómo evalúa si la revaluación del tipo de cambio de divisas o del precio del oro monetario se realiza o no. Estos montos pueden ser muy importantes para muchos bancos centrales y pueden ser de gran interés para políticos y público, que a menudo exigen la liberación (p. ej., la distribución) de las partes no realizadas.

La distribución de estas ganancias por revaluaciones no realizadas efectivamente monetiza la suma en moneda local, mientras que la divisa subyacente permanece abierta. Si el tipo de cambio o los precios luego se revierten, el banco central quedará expuesto a un patrimonio neto negativo, lo que debilita su credibilidad como mecanismo de apoyo del sector financiero.

Véanse también Banco Central de Sri Lanka; Autoridad Monetaria de las Maldivas.



N OTA 2 0

Distribución de utilidades


La distribución de las utilidades de un banco central generalmente está determinada por la ley orgánica del banco. Las NIIF no proporcionan orientación específica sobre la revelación de dividendos. El banco central debe aprovechar la oportunidad para brindarle al lector de

los estados financieros una idea razonable de su política de distribución. La transparencia del banco central en este aspecto puede ser útil para mitigar la excesiva preocupación de los sectores políticos o sociales acerca de las operaciones y utilidades del banco.

La distribución de utilidades del Banco se determina de acuerdo con la Ley del Banco de Utopía. Las utilidades por distribuir se basan en el estado de pérdidas y ganancias de acuerdo con las NIIF (antes de Otro resultado integral) con los siguientes ajustes:

i) Deducir las pérdidas o ganancias por revaluación del tipo de cambio no realizadas originadas durante el ejercicio.

ii) Agregar los montos de ganancias o pérdidas por revaluación del tipo de cambio no realizadas que se hayan registrado en períodos anteriores y que se hayan realizado durante el ejercicio.

iii) Asignar los montos a otras reservas, conforme lo exija o permita la Ley del Banco de Utopía.

iv) Si el monto restante es negativo, asignarlo a la Reserva General. Si es positivo, asignar el 70% del monto restante a la Reserva General hasta que alcance el 7,5% del dinero de la reserva.

v) Si hay montos vencidos que el Gobierno de Utopía adeude al Banco, primero asignar el monto restante contra los montos vencidos hasta que se agote.

vi) El monto restante después de las deducciones y agregados antes mencionados se considera distribuible al Gobierno de Utopía.

Las utilidades distribuibles por pagar al Gobierno de Utopía deberán transferirse antes del décimo día hábil después de que la auditoría de los estados financieros anuales haya sido completada por el auditor externo y aprobada por el Consejo del Banco.

Al 31 de diciembre de 2019, las utilidades distribuibles adeudadas por el Banco al Gobierno de Utopía ascendían a ML 1.585.242.000 (2018: ML 1.098.932.000).


Ganancia del ejercicio 4.166.596 (1.637.005)

Menos:

Transferencia a la reserva por revaluación cambiaria (2.905.581) 2.735.115

Transferencia a la reserva de revaluación a valor razonable (987) 822

Otros ajustes contables – –

...

Más:

Transferencia desde la reserva por revaluación cambiaria 325.214 –

Transferencia desde la reserva de revaluación a valor razonable – –

Ganancia para distribución 1.585.242 1.098.932

REVELACIÓN: DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES




La nota anterior se proporciona solo como ejemplo. El banco central debe presentar una articulación razonable de los cálculos o, si es de acceso público, una referencia a su ley orgánica. Las revelaciones sobre la distribución de utilidades deben adecuarse a la ley orgánica del banco central. A diferencia de detallar la metodología (como se mostró anteriormente), el banco central puede optar por hacer referencia a los artículos correspondientes de su ley orgánica.

El tratamiento de las utilidades distribuibles varía según si se reconocen o no como pasivo al finalizar el ejercicio. Dependerá de los términos exactos de la ley.



N OTA 2 1

Valor razonable de activos y pasivos


La NIIF 13, define el valor razonable y establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable; y requiere información a revelar sobre las mediciones del valor razonable [NIIF 13.1].

Esta norma establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles, del 1 al 3, los datos de entrada para las técnicas de valoración utilizadas para medirlo. La jerarquía del valor razonable otorga la mayor prioridad a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos (datos de entrada de Nivel 1) y la menor prioridad a los datos de entrada no observables (datos de entrada de nivel 3) [NIIF 13.72].

La mayoría de los bancos centrales aplican el nivel 1 de esta jerarquía para determinar el valor razonable de la mayoría de sus activos financieros, puesto que sus inversiones están hechas en instituciones financieras de alta calificación.

Además, los bancos centrales deben revelar información cuantitativa sobre los activos financieros que no se miden a valor razonable, pero cuyo valor razonable se revela de todos modos [NIIF13.97]. Eso incluye los instrumentos financieros medidos a costo amortizado, cuyo valor razonable difiere significativamente de su valor contable.

Las NIIF definen el valor razonable como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición (Banco Nacional de Georgia).

REVELACIÓN: VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS


Las NIIF exigen que se informe cómo se calcula el valor razonable y cuáles son sus niveles, que indican el grado de objetividad del cálculo. La mayoría de los activos externos de reserva en manos de los bancos centrales se contabilizan a valor de mercado, por lo que su valor razonable es de nivel 1. Sin embargo, en el caso de otros activos, como la mayoría de los derivados, el valor

razonable se obtiene de otro precio de mercado, es decir que será de nivel 2. Por lo general, los bancos centrales tienen pocos activos de nivel 3, que se calculan con referencia a un modelo. De todos modos los hay, sobre todo activos internos de jurisdicciones donde no hay un mercado desarrollado.



Nota 21.1 Activos y pasivos medidos a valor razonable

Los instrumentos financieros que se miden a valor razonable se revalúan sobre una base recurrente.

Algunos instrumentos financieros del Banco se miden a valor razonable al final del período sobre el que se informa. Los instrumentos financieros que se miden a valor razonable se desglosan a efectos de la revelación en una jerarquía de tres niveles en función de cuán observables sean los datos de entrada: (Banco Nacional de Georgia).

● Precios de cotización de un mercado activo (Nivel 1): el nivel 1 abarca los activos valorados en función de precios de cotización no ajustados de mercados activos. Un mercado activo es un mercado donde las transacciones se desarrollan con suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información constante sobre precios.

● Técnicas de valoración con datos de entrada observables (Nivel 2): los activos y pasivos que se clasifican como de nivel 2 se valoran utilizando modelos con datos de entrada directa o indirectamente observables. Los datos de entrada se consideran observables cuando se generan utilizando datos de mercado que reflejan hechos o transacciones reales.

● Técnicas de valoración que incorporan información que no constituye datos de mercado observables (Nivel 3): los activos que se clasifican como de nivel 3 se valoran por medio de modelos que hacen un uso significativo de datos de entrada no observables. Los datos de entrada no observables son información para la que no se dispone de datos de mercado y que se genera utilizando la mejor información disponible sobre los supuestos que usarían los participantes del mercado para determinar el precio de un activo (Banco de Noruega).

El siguiente cuadro presenta un análisis de los instrumentos financieros medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2019 y 2018, por el nivel de la jerarquía de valor razonable en que se categoriza su medición. Los importes se basan en los valores registrados en el estado de situación financiera (Banco Nacional de Georgia).

Durante los ejercicios que finalizaron el 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente, no hubo pasajes entre los niveles 1, 2 y 3.

En el siguiente cuadro se proporciona información sobre cómo se determina el valor razonable de estos activos financieros (en particular, las técnicas de valoración y los datos de entrada utilizados).

Al 31 de diciembre (ML 000) Nota

Valor razonable alJerarquía del valor

razonable

Técnicas de valoración y datos de entrada

principales

Datos de entrada no observables

significativos2019 2018

Activos financieros en moneda extranjera

Activos financieros derivados 3.2 120.000 84.000 Nivel 1Precios de compra cotizados

en mercados activos n.c.

Inversión a VRCR 3.2

1.082.152

1.651.692 Nivel 1Precios de compra cotizados


Inversiones medidas a VRCORI 3.2

6.330.735

7.103.445 Nivel 1Precios de compra cotizados

en mercados activos n.c.Inversiones en participaciones de capital a VRCORI 3.2 8.100 8.000 Nivel 2

Tasa de interés de mercado para instrumentos similares

Pasivos financieros en moneda extranjera

Pasivos financieros derivados 3.2 8.100 8.000 Nivel 1Precios de compra cotizados


REVELACIÓN: ACTIVOS Y PASIVOS MEDIDOS A VALOR RAZONABLE


La mayoría de los activos financieros incluidos en las reservas en monedas extranjera que se miden a valor razonable, generalmente clasificados como VRCORI o bien a VRCR, se invierten en instituciones financieras internacionales de alta calificación. Por lo tanto, es posible determinar su valor razonable en función de los precios de compra cotizados en mercados activos por instrumentos financieros idénticos. La misma práctica puede aplicarse a los derivados financieros, aunque estos suelen corresponder al nivel 2. Por lo general, los bancos

centrales obtienen esta información de Bloomberg u otro servicio de precios.Los precios de mercado suelen ser menos habituales para los instrumentos financieros en moneda local, como los títulos públicos. Por ese motivo, muchos bancos centrales determinan el valor razonable utilizando datos de entrada observables del nivel 2 de la jerarquía, es decir, rendimientos de mercado sobre instrumentos similares emitidos por el gobierno correspondiente. Véanse también la NIIF 13. 9, NIIF 13. 91–93.



Nota 21.2 Activos y pasivos que no se miden a valor razonable sobre una base recurrente pero cuyo valor razonable debe revelarse

En el caso de activos y pasivos financieros a corto plazo que devengan intereses a tasa fija, se supone que los importes en libros se aproximan al valor razonable. Este supuesto se aplica también a los depósitos a la vista y a las cuentas de ahorro sin vencimiento.

En el caso de los activos (bonos del Gobierno de Utopía clasificados a costo amortizado) y pasivos (préstamos del FMI) financieros que devengan intereses a tasa variable, se supone que los importes en libros se aproximan al valor razonable. Más aún, los directivos del Banco consideran que, por su carácter específico, los préstamos del FMI representan un segmento separado de los préstamos de organizaciones financieras internacionales en apoyo de los países en desarrollo. Como consecuencia, esos préstamos se consideran recibidos en una transacción “en pie de igualdad” (Banco Nacional de Georgia).

Al 31 de diciembre (ML 000) Nota

2019 2018

Jerarquía del valor razonable

Importe en libros como

aproximación del valor razonable

Importe en libros como

aproximación del valor razonable

Activos financieros

Efectivo y saldos en bancos 3.1; 3.2 70.067.587 61.740.284 Nivel 2

Préstamos de instituciones financieras 3.3 a,b) 500.000 550.000 Nivel 2

Títulos a costo amortizado 3.2; 3.4 a) 2.541.668 4.550.751 Nivel 2

Activos relacionados con el FMI 5 2.537.070 2.337.041 Nivel 2

Adelantos al gobierno 3.4 b) 1.234.500 1.100.000 Nivel 2

Otros activos 11 159.793 314.169 Nivel 3

Pasivos financieros

Por pagar a bancos e instituciones financieras locales y extranjeros 3.3 f); 3.3 c); 3.5; 7 b) 34.543.439 31.868.579 Nivel 2

Por pagar al gobierno 3.4 c) 7.555.118 9.000.228 Nivel 2

Pasivos relacionados con el FMI 5 2.096.913 1.933.723 Nivel 2

Certificados de depósitos emitidos por el Banco de Utopía 3.3 e) 5.000.944 3.507.159 Nivel 2

Otros pasivos 11 341.786 1.649.637 Nivel 3



Las partidas más habituales de un banco central en esta categoría son los fondos y depósitos en moneda extranjera, tenencias de DEG y contribuciones de cuotas en el FMI, préstamos a bancos, otros activos financieros, billetes y monedas en circulación, cuentas de bancos, cuentas del gobierno y otras instituciones, pasivos frente al FMI, otros pasivos financieros.

A fin de determinar el valor razonable de estos instrumentos financieros, el banco central puede usar técnicas de flujo de efectivo descontado, que toman en

cuenta los futuros pagos de intereses y reembolsos del capital, el período de devolución y una tasa de descuento (p. ej., la tasa del banco central).

Esta norma permite al banco central no revelar la información cuantitativa sobre datos de entrada insignificantes y no observables utilizados en las mediciones de valor razonable categorizadas como de nivel 3.

Véase también la NIIF 13.97.



N OTA 2 2

Información a revelar sobre partes relacionadas


El marco de las NIIF dedica toda una norma (NIC 24) a la información a revelar sobre partes relacionadas. Desde la perspectiva del banco central, el Gobierno siempre será una parte relacionada, dada la relación singular que ambos mantienen. Otras entidades gubernamentales también pueden ser partes relacionadas.

Además, se consideran partes relacionadas típicas el personal clave de la gerencia (definido por la NIC 24.9) del banco central y los fondos de pensiones administrados por el banco central.

Es pertinente revelar las condiciones de las transacciones con las partes relacionadas clave; en particular, conviene establecer si los préstamos al Gobierno y los depósitos provenientes de él devengan intereses.

El Banco de Utopía es propiedad del Gobierno de Utopía y, conforme a la NIC 24.25, está exento de la obligación de revelar información que rige las transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos, entre partes relacionadas y el Gobierno de Utopía. Eso incluye transacciones con otras entidades que constituyen partes relacionadas porque el Gobierno de Utopía tiene control conjunto o influencia significativa sobre el Banco y las demás entidades (Banco de Noruega).

POLÍTICA CONTABLE: TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

A efectos de estos estados financieros, las partes se consideran relacionadas si están bajo el control de una misma entidad o bien si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la otra o puede ejercer una influencia significativa sobre sus decisiones financieras u operativas, según se establece en la NIC 24, Información a revelar sobre partes relacionadas. Al considerar las posibles relaciones entre partes relacionadas, debe atenderse a la sustancia de la relación y no meramente a la forma jurídica (Banco Nacional de Ucrania).

Se consideran partes relacionadas con el Banco las personas o entidades que:

● Son también propiedad del Gobierno de Utopía;

● Gozan de un plan de beneficios posempleo para empleados del Banco, o

● Son miembros del personal clave de la gerencia, lo que incluye a los miembros del Consejo, la Junta Directiva y sus parientes (Banco de Canadá).

a) Gobierno de UtopíaEl Banco se relaciona en términos de copropiedad con todos los departamentos, organismos y sociedades del Gobierno de Utopía. A fin de alcanzar sus objetivos de política monetaria, el Banco mantiene una posición de independencia estructural y funcional con respecto al Gobierno de Utopía por medio de su facultad de financiar sus propias operaciones sin asistencia externa, y de su gestión y estructura de gobierno.

REVELACIÓN: TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS



En el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relacionadas, y son considerables las transacciones y saldos que se presentan en estos estados financieros. No todas las transacciones entre el Banco y las entidades relacionadas con el Gobierno han sido reveladas, tal como lo permite la exención parcial para entidades de propiedad gubernamental exclusiva de la NIC 24, Información a revelar sobre partes relacionadas.

El Banco ofrece gestión de fondos, funciona como agente fiscal y presta servicios bancarios al Gobierno de Utopía, según establece la Ley del Banco de Utopía, y no recupera los costos de dichos servicios (Banco de Canadá).

b) Plan de pensiones del Banco de UtopíaEl Banco ofrece gestión, inversión y asistencia administrativa al plan de pensiones. En 2019, a través del plan de pensiones, se recuperaron por completo los servicios prestados por un importe de ML 200.000 (ML 180.000 en 2018). Las obligaciones de revelar información relacionada con los planes de beneficios posempleo del Banco se establecen en la nota 15.2 (Banco de Canadá).

c) Personal clave de la gerencia y remuneraciónEl personal clave de la gerencia responsable de planificar, dirigir y controlar las actividades del Banco son los miembros del Consejo y la Junta Directiva.

Al 31 de diciembre de 2019, el personal clave de la gerencia ascendía a 50 personas (47 en 2018).

La remuneración del personal clave de la gerencia se presenta en el siguiente cuadro. Los beneficios a corto plazo para empleados y los beneficios posempleo se aplican únicamente a empleados del Banco.

No hay otros costos de beneficios a largo plazo para empleados ni beneficios por terminación de contrato relacionados con el personal clave de la gerencia en 2019 (ML cero en 2018) (Banco de Canadá).


Beneficios a corto plazo para empleados 57.000 42.000

Beneficios posempleo 8.000 3.000

Honorarios de directores 250 200

Total de remuneraciones 67.269 47.218


En la nota sobre partes relacionadas, algunos bancos centrales proporcionan información detallada sobre las respectivas exposiciones frente al Gobierno u otras instituciones relacionadas con este (véanse, p. ej., Banco Nacional de Ucrania; Banco Nacional de Georgia; Autoridad Monetaria de las Maldivas, Banco de la Reserva de Malawi). Otros prefieren hacer referencia a otras notas de los estados financieros (por ejemplo, “Por cobrar del Gobierno y otros organismos gubernamentales” (Banco de Jamaica); “Por pagar al Gobierno y otros organismos estatales” (Banco de Albania); “Préstamos y adelantos al Gobierno” (Banco de Uganda) o “Títulos de inversión” (Banco de Albania)) donde ya han mencionado y descrito ese tipo de exposiciones.

Ambas opciones son aceptables.

La norma [NIC 24.17] exige que la entidad, en nuestro caso el banco central, revele información sobre la remuneración del personal clave de la gerencia en total y para cada una de las siguientes categorías:

● Beneficios a los empleados a corto plazo. ● Beneficios posempleo. ● Otros beneficios a largo plazo. ● Beneficios por terminación. ● Pagos basados en acciones.

Personal clave de la gerencia son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, directa o indirectamente, incluyendo cualquier director o administrador (sea o no ejecutivo) de esa entidad (NIC 24.9). La revelación de dicha información,



incluidos los individuos que abarca, depende de la estructura organizativa de cada banco central. Por lo general, el personal clave de la gerencia de un banco central incluye a los miembros del consejo, gobernadores y vicegobernadores. También puede incluir a otros directores, según la estructura del banco central.

Los préstamos a directores, sean o no ejecutivos, deben revelarse, y es necesario aclarar si dichos préstamos se otorgan con las mismas condiciones que los préstamos al personal. Debe incluirse también toda transacción con personal clave de la gerencia y los beneficios que se le pagan (así como a sus familiares cercanos).

Si el banco central tiene participación directa en otras instituciones financieras, como bancos, estas también deben publicar esta información en función de los requisitos de la norma.

Véase también la nota 15 sobre beneficios a los empleados y el apéndice V, donde se presentan ejemplos de subsidiarias, asociadas y transacciones con participaciones minoritarias.



N OTA 2 3

Provisiones, contingencias y compromisos


Los bancos centrales pueden tener provisiones relacionadas con reclamaciones jurídicas, de exempleados o empresas contratadas, por ejemplo. Cabe señalar que, de acuerdo con las NIIF, solo pueden hacerse provisiones para pasivos reales. Las NIIF no permiten reservar fondos, llamados provisiones (antes de que se conviertan en utilidades) para riesgos futuros, que otros marcos contables sí permiten; sin embargo, se los puede crear como reservas a partir de las ganancias.

En cuanto a los pasivos contingentes, el caso más típico se relaciona con las reclamaciones jurídicas en curso contra el banco central, donde el pasivo aún no se conoce.

Por otra parte, algunos bancos centrales tienen acciones en otras instituciones financieras (como el BPI), parte de las cuales se paga en efectivo y otra parte es rescatable con un preaviso determinado por decisión de las autoridades respectivas. El importe rescatable debe informarse como pasivo contingente.

Además de todo esto, los bancos centrales pueden tener compromisos con contrapartes externas relacionados con la compra de bienes y servicios: por lo general, se trata de proyectos en proceso, como la construcción de nuevas instalaciones, computadoras o desarrollo de software, pero también pagos de arrendamiento.

a) ProvisionesSe registra una provisión si, como resultado de hechos pasados, el Banco tiene una obligación presente jurídica o implícita que puede estimarse de manera confiable, y es probable que se requiera un egreso de beneficios económicos para liquidar la obligación.

El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación posible del gasto requerido para liquidar la obligación presente al final del período sobre el que se informa. Si el efecto del valor temporal del dinero es de importancia relativa, el importe de una provisión es el valor presente de los gastos que se prevé que serán necesarios para liquidar la obligación (Banco de Albania).

b) ContingenciasLos pasivos contingentes son obligaciones posibles que podrían ocurrir a partir de hechos futuros fuera del control del Banco, u obligaciones presentes no reconocidas porque su importe no puede medirse bien o porque no es probable su pago. Los pasivos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en caso de ser significativos (Banco de Canadá).

c) CompromisosUn compromiso es un acuerdo exigible y vinculante de realizar un pago en el futuro por la compra de bienes o servicios. Estos importes no se registran en el estado de situación financiera, dado que el Banco aún no recibió los bienes o servicios del proveedor (Banco de Canadá).

POLÍTICA CONTABLE: PROVISIONES, CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS



a) ProvisionesAl 31 de diciembre de 2019, el Banco era parte en 13 juicios con respecto a temas diversos, entre ellos reclamaciones laborales, liquidaciones de instituciones financieras y privatizaciones.

El departamento de asuntos legales evalúa todos los juicios, tomando en cuenta los importes litigados, la etapa del litigio y el riesgo de pérdida. El riesgo de pérdida se calcula en función de las decisiones que ocurren en el proceso, de la jurisprudencia y de los precedentes de casos similares. Las provisiones se registran por el 100% del importe en riesgo (que incluye una estimación de los cargos por perder el juicio) para todos los litigios en los que el riesgo de pérdida se clasifica como probable (es decir, cuando se estima superior al 50%).

Al 31 de diciembre de 2019, se registraban provisiones por un importe de ML 150.000, en comparación con los ML 140.000 al 31 de diciembre de 2018 (Banco Central de Brasil).

b) ContingenciasLas reclamaciones contra el Banco pueden surgir en el curso normal de su actividad, entre ellas pasivos contingentes con respecto a reclamaciones jurídicas en curso contra el Banco. Los juicios en los que el riesgo de pérdida se consideró menos que probable pero más que remoto se clasificaron como pasivos contingentes y, por lo tanto, no se registraron provisiones. Al 31 de diciembre de 2019, había cuatro juicios (al igual que al 31 de diciembre de 2018) en esta situación, que ascendían a ML 100.000 (ML 100.000 al 31 de diciembre de 2018) (Banco Central de Brasil).

c) CompromisosAl 31 de diciembre de 2019, el Banco ha contraído compromisos de capital por ML 70 millones (2018: ML 70 millones) por la reconstrucción de uno de sus edificios (Banco de Albania).



Los bancos centrales pueden brindar servicios permanentes a sus gobiernos o a bancos comerciales, como garantías de servicios cambiarios y swaps; en ese caso, deben revelarlos aquí.

Además, los bancos centrales otorgan préstamos a su personal, cuya fecha de desembolso difiere de la de aprobación. Por lo tanto, los bancos centrales tienen compromisos de crédito que deben registrarse para los préstamos que han sido aprobados pero aún no desembolsados. Sin embargo, como no suelen tener importancia relativa, puede que no se justifique revelarlos.

Si bien no es algo demasiado habitual, los bancos centrales pueden tener también activos contingentes, por los que es probable una entrada de beneficios económicos. En esos casos, la norma [NIC 37.89] establece que el banco central revelará en las notas una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentes correspondientes, existentes al final del período sobre el que se informa y, cuando ello sea posible, una estimación de sus efectos.

Véase también la NIC 37.



N OTA 2 4

Cambios en las políticas contables


Los cambios en la política contable deberían ser infrecuentes e involucrar amplias explicaciones y revelaciones de información. El motivo más habitual para hacer un cambio es la adopción de una nueva norma. Cuando se modifica una política, deben revelarse los motivos y los efectos. Por lo general, el ejercicio anterior debe reexpresarse de acuerdo con la nueva política. Sin embargo, cuando se trata de una política

nueva o modificada, la obligación específica de revelar información se detalla en la norma misma [NIC 8].

Deben distinguirse los cambios en las políticas de los cambios en su aplicación. Por ejemplo, un cambio en la tasa de depreciación no constituye un cambio de política, sino un cambio en el modo de aplicarla. Sin embargo, que la base pase de ser el costo a ser el valor razonable sí constituye un cambio de política.

NIIF 16: Arrendamientos

El Banco de Utopía ha adoptado la NIIF 16 retrospectivamente, de acuerdo con lo estipulado por el IASB en enero de 2016, con el 1 de enero de 2019 como fecha de transición. La adopción de la NIIF 16 no implicó ajustes ni registros contables en los estados financieros del Banco por nuevas reglas relativas a los arrendamientos. El Banco no tiene contratos de arrendamiento excepto por un arrendamiento a corto plazo cuyo tratamiento no cambió a raíz de la adopción de la NIIF 16 (Autoridad Monetaria de las Maldivas, 2019).

REVELACIÓN: CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES


Es importante distinguir los cambios en las políticas contables de los cambios en las estimaciones contables. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no es considerada una corrección de un error [NIC 8.34]. Un cambio en los criterios de medición aplicados es

un cambio en una política contable, y no un cambio en una estimación contable. Cuando sea difícil distinguir un cambio de política contable y un cambio en una estimación contable, el cambio se lo tratará como si fuera un cambio en una estimación contable.



N OTA 2 5

Normas que aún no entraron en vigor


Las NIIF exigen revelar información sobre nuevas normas y otros pronunciamientos del Consejo Internacional de Normas Contables (IASB) y el Comité de Interpretaciones de las NIIF (Interpretaciones CINIIF) que aún no hayan entrado en vigencia, junto con su impacto previsto. En muchos casos, el impacto no tendrá importancia relativa

pero, de ser así, corresponde dejarlo asentado. El detalle de la información dependerá del plazo para la adopción. La práctica recomendada y más habitual es que la revelación de información incluya el impacto financiero previsto el año anterior a la fecha de entrada en vigor de la norma o del pronunciamiento.

Una nueva norma regirá los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2023. El Banco no adoptó la siguiente norma nueva al preparar estos estados financieros.

NIIF 17: Contratos de seguros

En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17, que establece los principios para la contabilización, medición, presentación y revelación de información de contratos de seguros dentro del alcance de la norma.

La fecha límite para adoptar la NIIF 17 es el 1 de enero de 2023, de acuerdo con lo establecido por el IASB, aunque las empresas que ya hayan adoptado las NIIF 15 y 9 pueden hacerlo antes. A partir del fin de 2019, la dirección del Banco no prevé efectos de importancia relativa en sus estados financieros como consecuencia de la adopción de la NIIF 17 (Banco de Jamaica).

REVELACIÓN: NORMAS QUE AÚN NO ENTRARON EN VIGOR


A fin de cumplir con la norma, los bancos centrales deben revelar la siguiente información [NIC 8.31]:

● El título de la nueva NIIF;

● La naturaleza del cambio o cambios inminentes en la política contable;

● La fecha en la cual es obligatoria la aplicación de la NIIF;

● La fecha a partir de la que está previsto aplicar la NIIF por primera vez y

● Una u otra de las siguientes informaciones

i) una explicación del impacto esperado, derivado de la aplicación inicial de la NIIF, sobre los estados financieros de la entidad;

o ii) si el impacto fuera desconocido o no pudiera ser

estimado razonablemente, una declaración al efecto.

A efectos ilustrativos de este documento, hemos proporcionado la información que exige la NIIF 17. Los bancos centrales deben revelar la información estipulada en función de la norma o normas que aún no estén vigentes al momento de redacción de los respectivos estados financieros.



N OTA 2 6

Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa


Los hechos ocurridos después del período sobre el que informa son todos aquellos eventos, ya sean favorables o desfavorables, que se han producido entre el final del período sobre el que se informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su revelación [NIC 10.3]. La fecha de aprobación debe informarse en los estados financieros, junto con el organismo que la emite. La práctica puede variar entre las distintas jurisdicciones: En algunos países, se colocan las firmas de funcionarios jerárquicos en el balance. En otros, aparecen también en el estado de resultados.

Si ocurren hechos de importancia relativa en el banco central después del período sobre el que se informa, es necesario revelarlos. Por ejemplo, las medidas que los bancos centrales llevaron adelante en 2020 a causa de la pandemia de COVID‑19 pueden tener un impacto de importancia relativa en su balance del ejercicio en curso o los ejercicios subsiguientes, lo cual exige su revelación.

El Consejo del Banco aprobó los estados financieros el 28 de febrero de 2019 (Banco de Canadá).

No se registraron eventos de importancia relativa luego de la fecha de presentación de datos que exijan ajustes o revelaciones en los estados financieros (Autoridad Monetaria de las Maldivas).

REVELACIÓN: HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA


El organismo del banco central encargado de la autorización puede ser el Consejo, la Junta Directiva o la Junta de Supervisión, según la estructura del banco central. [NIC 10.17] La fecha de autorización es importante, puesto que constituye la fecha hasta la que deben tomarse en cuenta los hechos posteriores al balance.

A continuación, se presentan dos ejemplos de nota para revelar hechos ocurridos una vez finalizado el período sobre el que se informa.

“En febrero de 2019, el Banco liquidó sus pasivos frente al FMI en el marco del acuerdo “Stand‑By” por el importe de DEG (000) (ML [000]) al tipo de cambio oficial en la fecha del pago, o ML (000) al tipo de cambio anual del FMI” (Banco Nacional de Ucrania).

“Tras el final del ejercicio y tal como se había acordado en un intercambio de cartas entre el Gobernador del Banco y el Ministro de Hacienda el 21 de junio de 2018, el Banco recibió una inyección de capital del Ministerio de Hacienda por un importe de £(000.000) millones el 22 de marzo de 2019 a fin de incrementar el capital de absorción de pérdidas del Banco a £(000.000) millones” (Banco de Inglaterra).



Apéndices



A P É N D I C E I .

Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera

1 La NIIF 1 exige que los primeros estados financieros de la entidad conforme a las NIIF incluyan al menos tres balances generales, dos estados de resultados y otro resultado integral, dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio neto y notas afines, con información comparativa preparada sobre la misma base contable para todos los documentos presentados.

Si bien la adopción de las NIIF estará caracterizada por las circunstancias específicas de cada banco central, rigen algunos puntos generales. El marco de las NIIF dedica toda una norma (NIIF 1) a su adopción por primera vez. Esa norma puntualiza cómo las entidades deben aplicar las normas por primera vez, y establece los requisitos de información comparativa para cada estado financiero. También ofrece orientación para explicar los efectos de la transición del marco contable anterior a las NIIF en el balance general, el desempeño financiero y los flujos de efectivo informados por el banco central.

La adopción de las NIIF no es meramente un ejercicio para la función contable, sino que conviene organizarla como un proyecto con personal calificado exclusivo, alineado con las convenciones de gestión del banco. El personal dedicado debe incluir un jefe de proyecto y un comité de coordinación. Por lo general, la transición involucra a varios departamentos del banco central, sobre todo en lo que respecta a la revelación de información sobre instrumentos financieros. La transición a las NIIF exige el apoyo y la participación del personal directivo, tanto para supervisar el proyecto en su función de gestión como para participar en asuntos tales como la formulación de las revelaciones y su impacto en la distribución de utilidades.

Si un banco central adopta las NIIF por primera vez, incluida la aplicación de la NIIF 9, puede combinar las disposiciones en materia de transición de la NIIF 1 y la NIIF 9. Dicha combinación le permite al banco central aplicar la exención del apéndice E de la NIIF 1, que establece que el banco no necesita reexpresar las cifras comparativas relacionadas con la NIIF 9 para los instrumentos financieros. De todos modos, el banco central deberá reexpresar las cifras comparativas para todas las demás NIIF de acuerdo con la NIIF 1. Si el banco central no desea aplicar la exención de transición de la

NIIF 9, debe reexpresar las cifras comparativas incluyendo el efecto de la aplicación de la NIIF 9, lo cual puede simplificar las revelaciones de transición.

El proceso de transición debe comenzar alrededor de tres años antes de la fecha prevista de adopción inicial. Es decir que, por ejemplo, si se prevé elaborar los primeros estados financieros conforme a las NIIF el 31 de diciembre de 2022 y publicarlos a principios de 2023, el proceso debería comenzar en 2020. Suele confundirse la adopción de las NIIF con la fecha de la transición propiamente dicha, que tiene lugar cuando se realizan los ajustes. En este ejemplo, si los primeros estados financieros en cumplimiento de las NIIF se elaboran al 31 de diciembre de 2022, debe modificarse e incluirse la fecha comparativa, 31 de diciembre de 2021 en este caso, en función de la nueva base. La fecha de transición, que también es la fecha en que se aplican los ajustes, es el 1 de enero de 2021. Si bien los cálculos pueden hacerse con atraso, como seguramente sucederá, el proceso de investigación debe comenzar antes de la fecha de transición. El banco debe seguir las NIIF en su propia contabilidad a partir del 1 de enero de 2022 y haber puesto en práctica todos los cambios necesarios en el sistema antes de ese momento.

La mayor carga de trabajo recae en el ejercicio comparativo, 2021, cuyas cifras se publicarán dos veces, primero bajo el marco contable vigente al 31 de diciembre de 2021 y, luego, reexpresadas de acuerdo con las NIIF con los estados financieros al 31 de diciembre de 2022, en los que figurarán como cifras comparativas. Una complicación es que los ajustes principales se realizan en la fecha de inicio del ejercicio comparativo, el 1 de enero de 2021 en el ejemplo, pero no pueden procesarse hasta después del cierre de 2021, dado que los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 se prepararán de acuerdo con el marco vigente1.



El proceso elemental comprende: i) una etapa de investigación, ii) decisiones en materia de políticas, iii) puesta en práctica de los cambios, entre ellos los relativos al sistema y, por último, iv) preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF. La magnitud de la tarea dependerá del marco vigente pero, en líneas generales, suele subestimarse. La regla básica de las NIIF es que las nuevas políticas deben aplicarse retroactivamente hasta la creación de todos los activos y pasivos. Existen algunas exenciones de transición, pero estas se aplican únicamente a algunas partidas; como consecuencia, puede ser necesario retroceder varios años a fin de recalcular algunas de las posiciones de apertura. Es importante documentar los procesos y las decisiones tomadas.

A pesar de que las NIIF admiten algunas excepciones, las siguientes son algunas de las dificultades más habituales que enfrentan los bancos centrales en su transición a las NIIF:

● Reconocer a valor razonable las transacciones con el gobierno en función de las condiciones de mercado al momento del origen.

● Aplicar la NIIF 9 (Instrumentos financieros); por ejemplo, la adopción del método del interés efectivo.

● Los beneficios a los empleados, como el reconocimiento de pensiones, gratificaciones, servicios de salud y otras obligaciones para con el personal, algunas de las cuales pueden requerir valoraciones actuariales. También exigen atención los préstamos al personal cuando se otorgan a tasas favorables, que deben contabilizarse a valor razonable en la fecha de origen.

● Determinar el tratamiento apropiado de los ajustes de transición sobre el patrimonio neto y las reservas. El marco jurídico del banco central puede restringir su capacidad de crear las reservas que exigen las NIIF.

● Los edificios y otros activos fijos, dado que no hay exenciones de transición para esas partidas, y las NIIF deben aplicarse sobre su costo en el momento de adquisición, que puede haber sido muchos años antes de la fecha de transición.

● Las propiedades de inversión en los casos en que el banco central tenga edificios que no ocupa actualmente, disponibles para arrendatarios.

● El software de desarrollo interno, puesto que los activos intangibles incluyen no solo los insumos de adquisición externa sino también los costos internos de desarrollo, como los costos de personal.

Si bien estos temas pueden no resultar materiales para el caso puntual de un banco central, es necesario tenerlos en cuenta y demostrar, en su caso, su falta de importancia relativa. Otro tema importante para los bancos centrales que adoptan las NIIF es el tratamiento de las ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias y su impacto en la distribución. De acuerdo con las NIIF, la mayoría de las ganancias y pérdidas por diferencias cambiarias, ya sean realizadas o no realizadas, se incluyen en el estado de resultados y, por lo tanto, en las utilidades. Según lo que dicte la legislación de los bancos centrales, esto podría dar lugar a la distribución de ganancias no realizadas, lo cual no se recomienda. Antes de publicar los primeros estados financieros conforme a las NIIF, deben instaurarse disposiciones sólidas que impidan la distribución de ganancias por diferencias cambiarias no realizadas, hasta su realización. También debe considerarse el tratamiento de las pérdidas por revaluación.

Las revelaciones de información en los estados financieros son exhaustivas y deben redactarse con cuidado, puesto que pueden repercutir en las operaciones de política. Se recomienda al banco central que se proponga adoptar las NIIF por primera vez que comience a redactar la información que publicará lo antes posible para recibir los comentarios y el asentimiento de los directivos. Ese trabajo puede desarrollarse en paralelo al cálculo numérico.

Los auditores externos deben participar desde el principio. Conviene tener sus opiniones sobre el marco de políticas propuesto y las revelaciones a lo largo del proceso, en lugar de esperar hasta la auditoría final de los primeros estados conforme a las NIIF. También es útil contar con los mismos auditores durante todo el período de transición; de lo contrario, el paso del banco a las NIIF puede verse entorpecido, dado que las distintas empresas de auditoría pueden tener diversas perspectivas sobre las decisiones en materia de políticas y su aplicación. A fin de mantener a los mismos auditores, puede ser necesario cambiar el período de rotación.

01/01/2021 Fecha de transición

31/12/21 31/12/22 Primeros estados

financieros publicados de acuerdo con las NIIF

Registro contable de acuerdo con las NIIFAño compara�vo



A P É N D I C E I I .

Préstamos al FMI

Algunos bancos centrales proporcionan financiamiento al FMI para contribuir a que este lleve a cabo sus operaciones crediticias. El siguiente ejemplo puede considerarse una guía para formular la nota en cuestión (Banco Central de Brasil).

Nota X: Préstamos del Banco de Utopía al FMI

Además de las suscripciones de cuotas, existen varios programas de crédito que constituyen fuentes importantes de financiamiento del FMI. El Banco ofrece fondos al FMI en el marco de las siguientes disposiciones:

a) Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos

El programa de Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos (NAP) se utiliza para préstamos si el FMI necesita más fondos de los que obtiene a partir de las suscripciones de sus países miembros. Los compromisos totales de recursos de Utopía en el marco del NAP ascienden a DEG (000), sin cambios desde 2018. Los préstamos del Banco de Utopía al FMI en el marco del NAP al 31 de diciembre de 2018 ascendían a DEG (000), o ML (000). El importe correspondiente a 2018 fue DEG (000) o ML (000) (Banco de Noruega).

b) Acuerdo bilateral de préstamo

En 2017, el FMI y el Banco de Utopía firmaron un nuevo acuerdo bilateral de préstamo según el cual el FMI es beneficiario de un programa de crédito en forma de giros por hasta DEG (000). El acuerdo es parte de un esfuerzo internacional general en pos de garantizar que el FMI cuente con fondos suficientes para satisfacer las necesidades crediticias de los países miembros en momentos de crisis. Por el momento, no se han efectuado giros en el marco de este acuerdo.

c) Fondo Fiduciario para el Crecimiento y la Lucha contra la Pobreza (FFCLP)

Utopía participa en el financiamiento del programa del FMI de créditos subsidiados para países de bajo ingreso en el marco de dos acuerdos. Uno de ellos se firmó el 1 de enero de 2000 por DEG (000). Esos fondos se han girado en su totalidad al FMI, que, en lo sucesivo, solo hará pagos por los intereses y el capital. El 1 de enero de 2010, Utopía firmó un nuevo acuerdo de crédito con el FMI por otros DEG (000). Por lo tanto, los compromisos del país con pagos futuros al FFCLP se limitan a DEG (000). Al 31 de diciembre de 2019, los préstamos al FFCLP ascendían a DEG (000), o ML (000). El importe correspondiente a 2018 fue DEG (000), o ML (000) (Banco Central de Brasil).



A P É N D I C E I I I .

Costos de impresión de moneda: Otras opciones contablesPuesto que las normas no se aplican específicamente a esta operación, es importante mostrar ejemplos de otros tratamientos posibles. A continuación, se presentan tres prácticas adicionales que podrían ser apropiadas en determinadas circunstancias:

Alternativa 1

Según esta alternativa, los costos de producción se asientan como gasto en el momento en que se generan. En ese caso, todos los costos de producción son registrados como gastos cuando se reciben (o facturan) los billetes. Esta metodología da buenos resultados cuando el costo de producción de billetes es más bien uniforme a lo largo del tiempo o cuando no constituye una partida cuantiosa del estado de resultados. También puede justificarse en los casos en que los billetes no duran muchos años en la bóveda.

Los gastos administrativos del dinero en circulación se reconocen en el estado de resultados, en el período en el que se reciben, y se registran como “otros gastos” (Banco Central de Brasil).

Alternativa 2

Según esta alternativa, los costos de producción de billetes se reconocen en el balance, al igual que un activo tangible (NIC 16), y se amortizan a lo largo de una vida útil esperada. Esta metodología “suaviza” los costos de producción a lo largo del tiempo, partiendo del supuesto de que sus beneficios se reciben de manera uniforme mientras cada billete está en circulación en la esfera pública. La vida útil debe determinarse en función de la experiencia del banco central con emisiones similares o, en caso de tratarse de otro tipo de billetes, de lo que afirmen los especialistas.

Los costos de imprimir billetes y acuñar monedas que aún no se hayan puesto en circulación se asientan inicialmente como activos al costo de adquisición, y luego se amortizan de manera lineal a lo largo de cinco y diez años, respectivamente (Banco de Albania).

Alternativa 3

Puede ser conveniente combinar las dos primeras alternativas cuando el banco central ha hecho una inversión considerable en una nueva serie de billetes que salen al mercado rápidamente para reemplazar una serie anterior. Esta metodología puede servir en los casos en que se lanza una nueva serie de billetes por medio de un programa de reemplazo rápido por única vez. El costo de los billetes de reemplazo rápido se amortiza a lo largo de su vida útil esperada (NIC 16), y todos los demás billetes que se lancen con el tiempo para mantener la calidad general de los billetes en circulación se asientan como gastos en el momento de su lanzamiento (metodología según NIC 2). Esta metodología reconoce mejor el costo de un reemplazo rápido como una “inversión” que genera beneficios a lo largo de un período más extenso. El problema de este enfoque es que puede hacer que el proceso sea más complejo y requiere una delineación clara de la política contable en cuanto al momento en que se acaba el despliegue de única vez y comienza el período de mantenimiento.

El costo de emisión de billetes y monedas incluye un componente relacionado con el reemplazo de billetes viejos que ya circulan. El costo de los billetes reemplazados se difiere y se registra en el estado de resultados a lo largo de su vida útil. El costo no amortizado se registra como costo de reposición diferido en el balance general (Autoridad Monetaria de las Maldivas).



A P É N D I C E I V.

Moneda en circulación: DesmonetizaciónCuando los billetes y monedas regresan al banco central, se sacan de circulación. Según su condición o estatus de moneda de curso legal, se destruyen, se dan de baja en cuentas o se mantienen en inventario como moneda en buen estado para volver a ponerse en circulación más adelante.

Por distintos motivos, algunos bancos centrales desmonetizan determinadas series de billetes, lo que revoca su estatus de moneda de curso legal. A continuación, presentamos algunos ejemplos de la revelación correspondiente:

“Desmonetización de moneda”, Banco de Uganda:

La desmonetización es el proceso de revocar la legalidad de determinadas emisiones de billetes o monedas. El Banco puede desmonetizar cualesquiera de sus billetes y monedas mediante el pago de su valor nominal, de acuerdo con la sección 23 (3) de la Ley del Banco de Uganda, siempre y cuando se dé aviso en el boletín oficial con no menos de quince días de antelación. El valor de los billetes y monedas desmonetizados que no se devuelven al Banco se reconoce como ingreso en el estado de resultados, y el pasivo ante el público se extingue.

“Billetes y monedas”, Banco de Noruega:

Los billetes y monedas en circulación se registran a valor nominal cuando se ponen en circulación y se dan de baja en cuentas cuando se retiran de circulación para su canje, a más tardar cuando vence su período de vigencia de diez años, de acuerdo con la sección 15 de la Ley del Banco de Noruega. Los billetes y monedas se ponen en circulación en el momento en que salen del depósito del Banco Central y se transfieren a bancos privados. Si no se canjean dentro del plazo de diez años, se reconocen como ingreso en el estado de resultados como otros ingresos o gastos financieros. Tras el plazo de diez años, los billetes y monedas pueden canjearse y registrarse como gasto en el estado de resultados.

De los billetes y monedas en circulación al 31 de diciembre de 2018, se retiraron 1.893 millones de coronas. Dicho importe correspondía a las series VII 100 y 200 de billetes de corona, que dejaron de ser de curso legal el 31 de mayo de 2018.

“Moneda en circulación”, Banco Central de Bosnia y Herzegovina:

El Banco administra la emisión y el retiro de billetes y monedas nacionales. El pasivo correspondiente por el dinero emitido en circulación se registra en el balance general. Cuando la moneda se retira de circulación, se asienta como pasivo en concepto de moneda en circulación hasta la fecha formal de retiro. Todo importe pendiente que no se haya retirado luego del plazo formal se asienta como ingreso.



A P É N D I C E V.

Asociadas, subsidiarias y transacciones con participaciones minoritarias


El siguiente es un ejemplo tomado del Banco de la Reserva de Sudáfrica de una revelación más completa con un banco central que tiene participaciones en otras entidades. No se lo incluyó en los estados modelo porque

no se trata de una circunstancia típica. La información sobre participaciones en otras entidades también puede presentarse en la nota informativa sobre partes relacionadas.

SubsidiariasLas subsidiarias son todas las entidades que controla el Banco de Utopía. El Banco de Utopía tiene el control de una entidad cuando está expuesto, o tiene derecho, a retornos variables procedentes de su participación en esa entidad y tiene la capacidad de afectar esos retornos a través de su poder sobre dicha entidad. Las subsidiarias se consolidan plenamente desde la fecha en que se transfiere el control al Banco de Utopía.

Se utiliza el método contable de adquisición para que el Grupo dé cuenta de las subsidiarias. Las inversiones en subsidiarias se asientan al costo menos la previsión para pérdidas por deterioro cuando corresponda, e incluyen los préstamos a subsidiarias sin condiciones de devolución cuando estos se consideran parte de la inversión en dichas subsidiarias.

Las transacciones entre empresas, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre las empresas del Grupo se eliminan. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción constituya evidencia de un deterioro del activo transferido. Las políticas contables de las subsidiarias se han modificado en los casos en que ha sido necesario para garantizar la coherencia con las políticas adoptadas por el Banco.

Las participaciones minoritarias en los resultados y el patrimonio neto de las subsidiarias se muestran por separado en el balance general consolidado, el estado de resultados consolidado y otros resultados integrales, y el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto, respectivamente. El total de resultados integrales de las subsidiarias se atribuye al Banco de Utopía y a las participaciones minoritarias, aun si eso genera como consecuencia un saldo deficitario en dichas participaciones.

AsociadasUna asociada es una entidad sobre la que el Grupo tiene suficiente influencia pero no control, ni control conjunto, lo que suele ocurrir cuando el Grupo tiene entre el 20% y el 50% de los derechos de voto.

La inversión en una asociada se registra al costo en un principio, y se ajusta en lo sucesivo a fin de reconocer en el estado de resultados la participación del Grupo en las ganancias o pérdidas posteriores a la adquisición de la entidad participada, y en la partida de otros resultados integrales se registra la participación del Grupo en los movimientos de dichos resultados de la entidad participada. Los dividendos cobrados o por cobrar de una asociada se asientan como reducción del valor contable de la inversión.

Cuando la participación en las pérdidas del Grupo en una inversión contabilizada por el método de la participación es igual o mayor a sus participaciones en la entidad, que incluyen cualquier otra cuenta por cobrar a largo plazo no garantizada, el Grupo no asienta nuevas pérdidas a menos que haya incurrido en obligaciones legales o realizado pagos en nombre de la entidad.

POLÍTICA CONTABLE: ASOCIADAS, SUBSIDIARIAS Y TRANSACCIONES CON PARTICIPACIONES MINORITARIAS



Las ganancias no realizadas por transacciones entre el Grupo y la asociada se eliminan por el importe de la participación del Grupo en la entidad. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción constituya evidencia de un deterioro del activo transferido. Las políticas contables de la participada contabilizada por el método de la participación se han modificado cuando ha sido necesario para mantener la coherencia con las políticas del Grupo.

El valor contable de una inversión contabilizada por el método de la participación se somete a pruebas de deterioro de acuerdo con la política contable del Banco sobre el reconocimiento de deterioros.

a) Inversión en subsidiariasEl préstamo subordinado a la Compañía Sudafricana de Billetes (SABN por sus siglas en inglés) por 0,0 mil millones (2018: 0,0 mil millones) no devenga interés y no tiene condiciones fijas de reembolso. No se han realizado reembolsos durante el ejercicio (2018: 0,0). El Banco de la Reserva de Sudáfrica puede exigir el reembolso del préstamo siempre y cuando el activo de la subsidiaria supere su pasivo. Ante un reclamo, la subsidiaria tiene la opción de convertir el préstamo en capital social. El préstamo se registra en los libros de la subsidiaria en una categoría independiente de capital y, por lo tanto, se trata como un agregado a la inversión del Banco de la Reserva de Sudáfrica en la subsidiaria. La contribución a las utilidades del Grupo atribuibles a la empresa matriz (antes de la eliminación de las transacciones entre las empresas) es la siguiente:

Capital autorizado y emitido Grupo Banco central

Cantidad de acciones 2019 2018 2019 2018

.000% de

tenencia .000 .000 .000 .000

Sociedad de depósitos públicos

Empresa subsidiaria

– Capital social

– Préstamos subordinados

Total de inversión en subsidiarias

b) Inversión en asociadas

Capital autorizado y emitido Grupo Banco central

Cantidad de acciones 2019 2018 2019 2018

.000% de

tenencia .000 .000 .000 .000

Valor contable de la asociada

Utilidades atribuibles al Grupo

Valor contable de la inversión en la asociada

REVELACIÓN: ASOCIADAS, SUBSIDIARIAS Y TRANSACCIONES CON PARTICIPACIONES MINORITARIAS

En la nota 22 se proporcionan detalles sobre las técnicas de valor razonable.

JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES: ASOCIADAS, SUBSIDIARIAS Y TRANSACCIONES CON PARTICIPACIONES MINORITARIAS



c) Transacciones con participaciones minoritariasLa Casa de la Moneda de Sudáfrica tiene un interés del 60,00% en Prestige Bullion. Prestige Bullion distribuye y vende monedas de oro Krugerrand en mercados locales e internacionales. La Casa de la Moneda de Sudáfrica es responsable de la fabricación, mientras que la comercialización y distribución de las monedas está en manos de Rand Refinery Proprietary Limited (Rand Refinery). Rand Refinery tiene una participación del 40,00% (por lo tanto, minoritaria) en Prestige Bullion.

Grupo Banco central

2019 2018 2019 2018

.000 .000 .000 .000

Utilidades atribuibles a participación minoritaria

Participación minoritaria acumulada al final del ejercicio

Dividendos pagados por participación minoritaria


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