INSTITUTO COLOMBIANO DE AHORRO Y VIVIENDA VISIÓN Y PARTICIPACIÓN DEL SECTOR BANCARIO

INSTITUTO COLOMBIANO DE AHORRO Y VIVIENDA

VISIÓN Y PARTICIPACIÓN DEL SECTOR BANCARIO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS

NOVIEMBRE DE 2004

I. SITUACIÓN SECTORIAL

II. PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS

III. ¿SE DEBE MODIFICAR LA POLÍTICA DE VIVIENDA?

Colombia 2002

1.496.095

876.653

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

Otros países

64%

47%40% 40%

31%

23% 22%17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Bra

zil

Cub

a

Méx

.

Ven

ez.

Col

.

Chi

le

Arg

ent.

Cos

ta R

ica

Déficit de Vivienda

Fuente: ECH y Stock de Vivienda – DANE, Cálculos: DNP – DDUPA – Cálculos DNP

I. SITUACIÓN SECTORIAL

Hogares Vs Viviendas Legales

50.834

185.500

95.65594.000

48.000

29.700

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

Nacional 5 Areasurbanas

Bogotá

Ho

ga

res

Incremento de hogares Viviendas nuevas legales

Construcción Vivienda Nueva(unidades por mil habitantes)

8,98,2

6,56,1 5,9

4,0

3,0

2,0 1,8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Esp

aña

Gre

cia

El M

undo PA

I

Chi

le

Ale

man

ia

Rei

no U

nido

Col

ombi

a

Ecu

ador


Déficit de vivienda -2002 2.372.748

Incremento anual de hogares 185.500

Viviendas construidas al año 94.000

Incremento anual del déficit 91.500

El déficit de vivienda en el 2002 ascendía a cerca de 2.4 millones de hogares (en promedio se incrementan en 185.500 por año).

El número de viviendas nuevas legales -medido en términos de licencias de construcción-, aumentan en 94.000.

Cada año el déficit se incrementa en 91.500 viviendas.


El 44% corresponde a la construcción de VIS

PIB DE EDIFICACIONES (acumulado anual) Y SU PARTICIPACIÓN EN EL PIB TOTAL

2.808.284

3,4%

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

PIB EDIFICACIONES

PARTICIPACIÓN DE EDIFICACIONES EN PIB TOTAL

En los últimos tres años el PIB de edificaciones ha venido creciendo y aumentando su participación en el PIB total.

Fuente: DANE

TASA DE DESEMPLEO, INDICE DE OCUPACION DE LA CONSTRUCCION Y DE OTROS SECTORES - 13 ÁREAS

Marzo 1991 - Junio 2004

6

8

10

12

14

16

18

20

22

M-9

1

S-91

M-9

2

S-92

M-9

3

S-93

M-9

4

S-94

M-9

5

S-95

M-9

6

S-96

M-9

7

S-97

M-9

8

S-98

M-9

9

S-99

M-0

0

S-00

M-0

1

S-01

M-0

2

S-02

M-0

3

S-03

M-0

4

%

0,50

0,70

0,90

1,10

1,30

1,50

1,70

1,90

DESEMPLEO:EMPLEOCONSTRUCCIÓN

EMPLEORESTO

El empleo generado en la construcción, a pesar de que se ha recuperado, dista del generado a mediados de los noventa.

CRECIMIENTO ANUAL DEL PIB DE EDIFICACIONES (acumulado anual a junio)

0%

-28%

-19%

0%

18%

25%

32%

-14%-14%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

J un96 J un97 J un98 J un99 J un00 J un01 J un02 J un 03 J un04

Para junio de 2004 el PIB anual de edificaciones crecía un 32%, tasa superior a la presentada en años anteriores

Fuente: DANE

Sin embargo, al observar los datos de año corrido del área aprobada para vivienda, se puede observar que a pesar de la recuperación del sector, se observa una tendencia a decrecer a partir del 2002. Para el 2004, el área aprobada para vivienda presenta una caída de 4%.

AREA APROBADA PARA VIVIENDAAÑOS CORRIDOS (ENERO - AGOSTO)

FUENTE: DANE

1.000.000

3.000.000

5.000.000

7.000.000

9.000.000

1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

CR

EC

IMIE

NT

O

VIVIENDA

CRECIMIENTO

El área aprobada para vivienda diferente a VIS crece 7% en el año terminado en agosto (el año anterior habían crecido 34%), mientras que el de la VIS decrece (2%), aunque en menor proporción que el año pasado (22%)

AREA APROBADA PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS

(AÑOS COMPLETOS A AGOSTO)FUENTE: DANE

500.000

1.500.000

2.500.000

3.500.000

4.500.000

5.500.000

6.500.000

7.500.000

2001 2002 2003 2004

METR

OS

CU

AD

RA

DO

S

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

130%

150%

NO VISVISCREC. VISCREC NO VIS

Las unidades aprobadas presentan una caída de 5% en año completo a agosto, tasa ligeramente inferior a la presentada el año anterior (-7%).

UNIDADES APROBADAS PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS


(120.000)

(70.000)

(20.000)

30.000

80.000

130.000

2001 2002 2003 2004

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

Este comportamiento se debe a la caída de 6% en el número de unidades aprobadas para vivienda diferente de VIS y 4% en la VIS.

UNIDADES APROBADAS PARA VIVIENDA 77 MUNICIPIOS


(15.000)

(5.000)

5.000

15.000

25.000

35.000

45.000

55.000

65.000

75.000

2001 2002 2003 2004

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

130%

150%Vivienda no VIS

Vivienda de interés social

CREC NO VIS

CREC VIS

II. PARTICIPACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA FINANCIACIÓN DE VIS

Los desembolsos para vivienda en el año terminado en junio ascienden a $1.2 billones: 90% corresponden a la Banca Hipotecaria

DESEMBOLSOS A INDIVIDUALES POR ENTIDAD FINANCIADORA ACUMULADOS ANUALES A JUNIO

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

5.500.000

6.000.000

Mill

ones

de p

eso

s co

nst

ante

s ju

n04

TOTAL NACIONAL

FNA

CAJ AS DE VIVIENDA

BANCA HIPOTECARIA

Fuente: DANE

PRÉSTAMOS ENTREGADOS A INDIVIDUALES - ACUMULADOS ANUALES A JUNIO EN PESOS CONSTANTES 2004

-

1.000.000

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

Jun96 Jun97 Jun98 Jun99 Jun00 Jun01 Jun02 Jun03 Jun04

Millo

nes d

e p

esos c

on

sta

nte

s j

un

04

Fuente: DANE

Los desembolsos para vivienda diferente de VIS después de la crisis tienden a recuperarse, aunque lentamente. Los de VIS que se vieron menos afectados se mantienen relativamente estables.

Saldo de Capital Total por entidad administradora

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

Miles d

e m

illo

nes d

e p

esos c

orr

ien

tes

Total 15.390 15.499 15.095 14.909 14.893 14.751

Fdos, Cajas, Coop 51 54 62 64 66 68

CISA 847 883 839 900 902 804

FNA 1.411 1.454 1.451 1.465 1.444 1.465

Banca Hipot 13.081 13.107 12.743 12.480 12.482 12.414

Mar03 Jun03 Sep03 Dic03 Mar04 Jun04

La cartera hipotecaria sigue mostrando tendencia a bajar.

Saldo de Capital Total por rango de vivienda

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Part

icip

aci

ón

No VIS 10.374 10.308 9.981 10.118 10.062 9.883

VIS 5.017 5.191 5.114 4.791 4.832 4.868

Mar03 J un03 Sep03 Dic03 Mar04 J un04

La participación de la cartera VIS supera el 30% de la total.

Número de créditos por rango de vivienda

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Part

icip

aci

ón

No VIS 443.880 428.835 421.291 425.527 423.812 413.043

VIS 403.772 409.579 403.039 385.596 385.242 381.872

Mar03 J un03 Sep03 Dic03 Mar04 J un04

Aproximadamente la mitad de los créditos que se aprueban son para VIS.

DESEMBOLSOS CONSTANTES (INDIVIDUAL Y CONSTRUCTOR) VS. AREA APROBADA PARA VIVIENDA (M2)

ENERO /97 A AGOSTO /04 DATOS TRIMESTRALES

0,2

0,8

-

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

Mar

-97

Jun-

97

Sep

-97

Dic

-97

Mar

-98

Jun-

98

Sep

-98

Dic

-98

Mar

-99

Jun-

99

Sep

-99

Dic

-99

Mar

-00

Jun-

00

Sep

-00

Dic

-00

Mar

-01

Jun-

01

Sep

-01

Dic

-01

Mar

-02

Jun-

02

Sep

-02

Dic

-02

Mar

-03

Jun-

03

Sep

-03

Dic

-03

Mar

-04

Jun-

04

MIL

LO

NE

S $

CO

NS

TA

NT

ES

/ M2

Cada vez se financia una porción menor del área construida.

Frente al total, la proporción de VIS financiada con crédito es menor que para diferente de VIS. Sin embargo, también cayó a la mitad.

DESEMBOLSOS CONSTANTES PARA VIS VS. ÁREA APROBADA PARA VIS (M2)

FUENTE: DANE

0,31

0,17

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

Mar

-00

May

-00

Jul-0

0

Sep

-00

Nov

-00

Ene

-01

Mar

-01

May

-01

Jul-0

1

Sep

-01

Nov

-01

Ene

-02

Mar

-02

May

-02

Jul-0

2

Sep

-02

Nov

-02

Ene

-03

Mar

-03

May

-03

Jul-0

3

Sep

-03

Nov

-03

Ene

-04

Mar

-04

May

-04

DESEMBOLSOS CONSTANTES PARA VIVIENDA DIFERENTE DE VIS VS. ÁREA APROBADA PARA VIVIENDA DIFERENTE DE VIS (M2)

FUENTE: DANE

0,13

0,21

0,10

0,12

0,14

0,16

0,18

0,20

0,22

0,24

0,26

Mar

-00

May

-00

Jul-0

0

Sep

-00

Nov

-00

Ene

-01

Mar

-01

May

-01

Jul-0

1

Sep

-01

Nov

-01

Ene

-02

Mar

-02

May

-02

Jul-0

2

Sep

-02

Nov

-02

Ene

-03

Mar

-03

May

-03

Jul-0

3

Sep

-03

Nov

-03

Ene

-04

Mar

-04

May

-04

ROTACIÓN DE CARTERA HIPOTECARIA EN AÑOS

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

En

e-0

0

Jun

-00

Nov-0

0

Abr-

01

Sep-0

1

Feb

-02

Jul-

02

Dic

-02

May-0

3

Oct

-03

Mar-

04

Rota

ción Indiv

idual -

Años

Se ha acelerado la rotación de la cartera.

ENTIDADES AFILIADAS AL ICAVCONVENIO PARA LA FINANCIACIÓN DE VIS TIPO 1 Y 2Préstamos Entregados - Noviembre de 2003 - Octubre de 2004$ Millones

Total desemb

Nro Valor Nro Valor Nro Valor ConvenioTOTAL 1.530 11.442 7.237 85.333 280 64.459 161.234META AÑO 2004 ENTIDADES AFILIADAS AL ICAV 84.716PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO 190%META AÑO 2004 TOTAL SISTEMA 239.577PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO 67%

Constructores VIS I y IIVIS TIPO I VIS TIPO II

III. ¿SE DEBE MODIFICAR LA POLÍTICA DE VIVIENDA?

1. Mejorar las condiciones habitacionales de la población.

2. Aumentar la equidad y la justicia social.

3. Estabilidad social

4. Estimular el crecimiento económico

5. Enfrentar fallas de mercado que inducen:• ganancias monopolísticas• vivienda de baja calidad• insuficiente oferta de construcción

Razones que justifican el apoyo estatal

El sector de la construcción, si bien se está recuperando, este dinamismo todavía no es sólido por no estar acompañado de mayor dinamismo crediticio.

De ahí que se considere indispensable mantener las reglas de juego.

Dentro de ese marco y mientras permanezcan el fantasma de la crisis y las disposiciones de la Corte Constitucional es importante que continúe vigente:

•Las exenciones tributarias vinculadas a:- Crédito hipotecario, - Leasing habitacional - Compra de materiales de construcción para VIS- La captación de ahorro de largo plazo - Sobre los rendimientos de la cartera VIS

El cambio en las disposiciones tendría incidencia directa en el ingreso, el crecimiento, el empleo y los precios de los activos.

Las medidas tendientes a desarrollar el leasing habitacional y a facilitar el acceso de vivienda en arriendo, no han tenido tiempo de producir efectos.

• Sería también de la mayor importancia:

- Reglamentar el ahorro programado para que cumpla el propósito para el que fue creado.

- Autorizar la utilización del subsidio directo para la compra de vivienda usada y aumentar su monto.

- Implementar políticas adicionales, diferentes de aquellas vinculadas al sector financiero, para los estratos más pobres.

- Pensar en algún tipo de apoyo para reducir el costo de la vivienda de los estratos medios.

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