1 GFNorte Resultados 1T05 Mayo-2005. 2 Contenido 1.Resultados 1T05 Sector Bancario Banca de Recuperación Ahorro y Previsión 2.Eventos Relevantes 3.Perspectivas.

1

GFNorteResultados 1T05

Mayo-2005

2

Contenido

1. Resultados 1T05

• Sector Bancario

• Banca de Recuperación

• Ahorro y Previsión

2. Eventos Relevantes

3. Perspectivas Económicas

4. Reflexiones Finales

3

1. Resultados 1T05

4

Cifras Relevantes de GFNorteMILLONES DE PESOS

Crecimiento Cartera Vigente

Índice Cartera Vencida

Índice de Cobertura

20% 21%

1T05

Utilidad Neta

ROE

Precio de la Acción

UPA

P/VL

1T04

582

16.2%

Margen Financiero

87% 1,090

26.9%

43.93

1.15

1.53

4.1%

66%

43%

72.75

2.16

2.19

7.2%

4.8%

127%

1.9%

154%

88%

5

582

1T04

1,090

1T05

921

4T04

Utilidades GFNorteMillones de pesos

6

Utilidades GFNorteMillones de pesos

Banca

Ahorro y Previsión

Aux. de Crédito

Tenedora

GFNORTE

Casa de Bolsa

1T04

453

86

18

(6)

582

31

1T05

900

127

43

(2)

1,090

25

87%

99%

48%

139%

(63%)

(19%)

AnualVariación

Sofol (Pronegocio) 0 (4) -

7

Sector Bancario

8

Estado de Resultados Banca

Millones de pesos

Margen financiero

ServiciosRecuperación

CambiosIntermediación y valuación

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos no financieros

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Provisiones crediticias y FOBAPROA

Subsidiarias e interés minoritario

1T04 Variación

2,101

704129

130297

1,260

3,361

(2,557)

804

(149)

(98)

507

(122)

72

31%

3%29%

(54%)(68%)

(17%)

13%

(9%)

81%

N. A.

258%

94%

100%

15%

1T05

2,749

726166

5995

1,047

3,796

(2,338)

1,458

37

(351)

984

(243)

83

Anual

9

Margen Financiero vs CETES

CETESCETES

MargenMargen FinancieroFinanciero

Porcentajes

4.9

4.3

3.9

4.24.1

4.3

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

8.8

6.3

4.65.4 5.6

6.3

5.0

7.1

3T04

56%

80%

4T04

6.2

8.1

1T05

7.2

9.0

10

Ingreso no Financiero

Recuperación10%

Trading y cambios34%

Servicios56%

Recuperación16%

Trading y cambios15%

1T04 1T05

Millones de pesos

Servicios69%

11

Gasto

Miles de millones de pesos

ÍNDICE DE EFICIENCIA

Gasto total

1T04

2.6

1T05

2.3

76%

1T04

61%

1T05

9%

12

Captación Tradicional

Miles de millones de pesos

Vista 60

Plazo 35

Total 95

Mezcla

Vista 64%

Plazo 36%

53

34

87

61%

39%

100% 100%

64

36

100

64%

36%

100%

Captación 1T03 1T051T04

13

% de CETES

Costo Mezcla Captación Tradicional

37%

1T03

27%

1T05

30%

1T04

14

Miles de millones de pesos

Cartera de Crédito Vigente

1T04 4T04 1T05 TrimVariación

Anual

1T04 4T04 1T05

7285 87

Comercial 25 29 29 (1%) 17%

Corporativa 13 14 16 16% 22%

Gobierno 10 13 13 (4%) 27%

Total 72 85 87 3% 21%

Consumo 24 29 30 4% 22%

15

Cartera de Consumo

1T04 4T04 1T05

2429 30

6 6 6 1% 5%

3 4 4 7% 36%

1 2 2 8% 48%

Consumo 24 29 30 4% 22%

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina

14 17 18 4% 23%Hipotecario

Miles de millones de pesos

1T04 4T04 1T05 TrimVariación

Anual

16

Transformación de la Cartera de Crédito

Corporativa27%

Comercial36%

Gobierno8%

Consumo29%

Corporativa19%

Comercial33%

Gobierno14%

Consumo34%

1T03 1T05

$60,262 millones de pesos

$87,403 millones de pesos45 %

ORIENTACIÓN AL CONSUMO

17

Calidad de Activos

Cartera vencida

Reservas crediticias

1T03 1T04 1T05

ÍNDICE DE COBERTURA

3.7 3.8 1.7

4.7 4.8 2.7

ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB

154.2%127.2% 127.2%

1T03 1T04 1T05

1.9%

5.6%4.8%

1T03 1T04 1T05

Cartera de crédito total 67 78 91

Miles de millones de pesos

18

Índice de Capitalización

Básico

Complementario

TOTAL

10.9% 10.5% 12.5%

2.4% 5.0% 3.6%

13.4% 15.4% 16.2%

1T03 1T04 1T05

Porcentaje básico 81% 68% 77%

19

Banca de Recuperación

20

Banca de Recuperación

Utilidades

1T03 1T05

Propia51%

Administrada49%

Propia29%

Administrada71%

Millones de pesos

1T03

121

1T04

151

1T05

206

21

Banca de Recuperación

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN

2523

16 14

17 21

1T03 1T04

Riesgo Banorte

Serfin

IPAB

58 58

Miles de millones de pesos

19

11

32

1T05

62

22

Ahorro y Previsión

23

Afore

ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓNMiles de millones de pesos

CLIENTESMillones

2228

1T03 1T04

33

1T05

2.3

2.1

2.4

1T03 1T04 1T05

24

Seguros

PRIMAS VENDIDASMiles de millones de pesos

CLIENTESMillones

0.6

1.11.3

1.7

0.7

2.8

1T03 1T04 1T05

1T03 1T04 1T05

25

ROE y ROA GFNorte

1T04

1.0%

2.5%

1T05

ROE

26.9%

1T05

16.2%

1T04

ROA

26

2. Eventos Relevantes

27

Arranque de Pronegocio

Ene ‘05Ene ‘05 Autorización ante SHCP.

Mar ‘05Mar ‘05 24 sucursales.

En 2005, 16 sucursales adicionales.

Resultados:Resultados:

• 1,536 clientes.

• $43 millones de pesos de cartera.

• $2 millones de cartera vencida.

Crédito tipo:Crédito tipo:

• Monto $10 - $50 mil pesos.

• Tasa 3.5% - 4% mensual.

• Comisión apertura 3%.

• Plazo 24 meses.

• Garantía NAFIN al 80%.

28

Campaña “Ya bájale”

Marzo 3 Marzo 3 LLanzamiento de programa de

transferencia de saldos de

tarjeta de crédito.

Características:Características:

• Tasa fija 25%.

• Plazo de 6 a 36 meses.

• 4 meses a tasa 0%.

• Sin cuota anual.

• 5 mil puntos Banorte.

Resultados al 26 de abril:Resultados al 26 de abril:

• $203 millones de cartera.

• $18,544 pesos de saldo promedio por transacción.

29

3. Perspectivas Económicas

30

Perspectivas Económicas

Variables 2005 2006

PIB 3.70% 3.20%

Inflación 3.80% 3.64%

Cete 28 días (Promedio) 9.49% 9.01%

Cete 28 días (Fin de año) 9.30% 8.75%

Tipo de Cambio (Fin de año) 11.70 11.95

Balanza Comercial (11,500) (12,000)

Inversión Extranjera Directa 14,500 13,500

Precio Petróleo 27 24

PIB E.U. 3.70% 3.50%

Déficit Fiscal (% PIB) (0.15%) (0.15%)

Marco Macroeconómico 2005-2006

31

Entorno Político

Los fundamentos macroeconómicos de la economía Mexicana son sólidos,

sustentados en políticas fiscales y monetarias conservadoras.

Sin embargo, el ruido político podría generar volatilidad en los mercados a partir del

1S05. Actualmente, el mercado está concentrado en la selección de los candidatos

presidenciales.

Andrés López Obrador, jefe del Distrito Federal, quien es el hombre que liderea las

encuestas para presidente en el 2006, ganó la batalla política respecto a su

desafuero y, por lo tanto, tiene posibilidades de competir por la presidencia.

Del lado positivo, tanto la Institucionalidad como los fuertes fundamentos

económicos, proveen de protección contra el populismo y/o la mala administración

de la economía.

Es todavía muy temprano para tener una clara visión de quienes serán los

candidatos y sus respectivas plataformas. Para este Otoño deberá estar más claro.

32

4. Reflexiones Finales

33

Visión 20/20.

• ROE de 20% sostenible.

• Crecimiento de utilidad neta del 20% anual: duplicar cada 4 años.

Mejoría de la eficiencia operativa.

Innovación y bancarización.

Adquisición y retención de clientes de alto valor.

Cumplimiento de metas: utilidad neta.

Objetivos de Largo Plazo

34

Valor de Capitalización de Mercado

Millones de dólares

1,990

1,160

1T03 1T04

3,284

1T05

Crecimiento anual compuesto 68%

35

Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario

Millones de dólares

1T03 1T04

1.8

6.7

1T05

8.7

36