Flexible Asset Allocation Fonds für jede Marktlage Je flexibler eine Anlagestrategie ist, desto höher ist ihr Potenzial in unterschiedlichen Markt situationen. Die Fonds «UBS Systematic Allocation Portfolio» investieren gemäss dem Modell des UBS GWM Chief Investment Office (CIO), das die Aktienquote und entsprechenden Veränderungen im Portfolio steuert. 40% Momentum der Aktienmärkte 60% Momentum des Konjunkturzyklus Marketing Material Schweizer Ausgabe Sehr positives Signal Negatives Signal Reduktion der Aktienquote Erhöhung der Aktienquote Positives Signal Mittlere Aktienquote Minimum Aktienanteil Anleihen Flexibler Aktienanteil
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*indikative Schätzung, Annahme: Kosten von 2% auf Hedge Fund Anteil
FÜR WEITERE INFORMATIONEN WENDEN SIE SICH BITTE AN IHREN UBS-KUNDENBERATER. ERLÄUTERUNGEN DER FINANZBEGRIFFEFINDEN SIE IM GLOSSAR UNTER UBS.COM/GLOSSAR. ANLEGER DÜRFEN SICH NICHT AUSSCHLIESSLICH AUF DIESES MARKETING-MATERIAL STÜTZEN, UM EINE ANLAGEENTSCHEIDUNG ZU TREFFEN.
GlossarAnlageklasseJede Anlagekategorie, die auf ihre eigene WeiseaufdieFundamentaleinflüsseder Wirtschaftreagiert.DiewichtigstenAnlageklassen sind Aktien, festverzinsliche Werte, GeldmarktanlagenundImmobilien.
einer Anlage oder eines Fonds innerhalb einer bestimmtenBerichtsperiode.DerDrawdownwirdinderRegelalsProzentsatzzwischenHöchstundTiefstwertausgedrückt.
Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. UBSFondsnachluxemburgischemRecht.InvestitionenineinProduktsolltennurnachgründlichemStudiumdesaktuellenProspektserfolgen.AnteiledererwähntenUBSFondskönneninverschiedenenGerichtsbarkeitenoderfürgewisseAnlegergruppenfürdenVerkaufungeeignetoderunzulässigseinunddürfeninnerhalbderUSAwederangebotennochverkauftoderausgeliefertwerden.DiegenanntenInformationensindwederalsAngebotnochalsAufforderungzumKaufbzw.VerkaufirgendwelcherWertpapiereoderverwandterFinanzinstrumentezuverstehen.DiefrühereWertentwicklungistkeinverlässlicherIndikatorfürkünftigeErgebnisse.DiedargestelltePerformancelässtallfälligebeiZeichnungundRücknahmevonAnteilenerhobeneKommissionenundKostenunberücksichtigt.KommissionenundKostenwirkensichnachteiligaufdiePerformanceaus.SolltedieWährungeinesFinanzproduktsodereinerFinanzdienstleistungnichtmitIhrerReferenzwährungübereinstimmen,kannsichdieRenditeaufgrundderWährungsschwankungenerhöhenoderverringern.DieseInformationenberücksichtigenwederdiespezifischenoderkünftigenAnlagezielenochdiesteuerlicheoderfinanzielleLageoderdieindividuellenBedürfnissedeseinzelnenEmpfängers.DieAngabenindiesemDokumentwerdenohnejeglicheGarantieoderZusicherungzurVerfügunggestellt,dienenausschliesslichzuInformationszweckenundsindlediglichzumpersönlichenGebrauchdesEmpfängersbestimmt.DasvorliegendeDokumentdarfohneschriftlicheErlaubnisvonUBSAGwederreproduziertnochweiterverteiltnochneuaufgelegtwerden.QuellefürsämtlicheDatenundGrafiken(sofernnichtandersvermerkt):UBSAssetManagement.DiesesDokumententhält«zukunftsgerichteteAussagen»,dieunteranderem,abernichtnur,auchAussagenüberunserekünftigeGeschäftsentwicklungbeinhalten.WährenddiesezukunftsgerichtetenAussagenunsereEinschätzungundunsereGeschäftserwartungenausdrücken,könnenverschiedeneRisiken,UnsicherheitenundanderewichtigeFaktorendazuführen,dassdietatsächlichenEntwicklungenundResultatesichvonunserenErwartungendeutlichunterscheiden.VertreterinderSchweizfürUBSFondsausländischenRechts:UBSFundManagement(Switzerland)AG,Postfach,CH4002Basel.Zahlstelle:UBSSwitzerlandAG,Bahnhofstrasse45,CH8001Zürich.Prospekt,vereinfachterProspektbzw.WesentlicheInformationenfürdenAnleger,Statutenbzw.VertragsbedingungensowieJahresundHalbjahresberichtederUBSFondskönnenkostenlosbeiUBSAG,Postfach,CH4002Baselbzw.beiUBSFundManagement(Switzerland)AG,Postfach,CH4002Baselangefordertwerden.
Hedge FundsPrivatekollektiveAnlageinstrumente,dieanden globalen Märkten investieren, sich an einerabsolutenRenditeorientierenundKapitalzuwachsanstreben.HedgeFundssetzeneineReihevonAnlagetechnikenein,sindkaumgesetzlichenBestimmungenunterworfenundlassenoftnureinebegrenzteZahlvonAnlegernzu,umdieAnlagestrategieflexibelzuhalten.
LiquiditätEntspricht dem «JPMorgan3MonthCashIndex»inderjeweiligenWährung.
PortfolioEine Menge von Anlagen, die einer EinzelpersonodereinerOrganisationgehören.DasPortfoliokannentwedervomEigentümerselbstodereinerprofessionellenDrittparteiverwaltetwerden.
RisikoGefahr des Eintretens eines Schadensfalles oderVermögensverlustes,beispielsweisedurchdenKursrückgangeinesWertpapiersoderdieZahlungsunfähigkeiteinesSchuldners.InderFinanzmarkttheoriewirddasRisikoeinerAnlageodereinesPortfoliosanhanddererwartetenRenditeschwankungengemessen.
UBS CIO World Equity IndicatorEinausgeklügelterunternehmenseigenerIndikator,dereinegrosseAnzahlfinanziellerundökonomischerstatistischerDatenkombiniertundverarbeitet.
Simulierte Performance: DieSimulationderhistorischenRisiko/RenditeWertebasiertaufdertheoretischenPerformancederüblichenBenchmarksoderIndizes,diedenPortfoliosübereinenbestimmtenZeitraumzugrundeliegen. DiedargestelltehistorischePerformancegibtnichtIhretatsächlichePerformancewieder,sondernwurdedurchdierückwirkendeAnwendunghistorischerIndexergebnisseaufdieanalysiertePortfolioStrukturierung(«assetallocation»)berechnet.DabeiderPortfolioStrukturierungdiePerformancedereinzelnenAnlageklassenimjeweiligenZeitraumbekanntist,könnendiehypothetischenRenditenhöherausfallenalsdieRenditeneinesPortfolios,daswährenddiesesZeitraumsempfohlenwordenwäre.ZudemwiderspiegeltdierückwirkendberechnetePerformancedenEinflussvergangenerWirtschaftsundMarktfaktorenaufdieAnlageentscheidenicht.BittebeachtenSie,dass einer solchen historischen Backtesting AnalysedieAnnahmezugrundeliegt,dassdiePortfolioStrukturierungamAnfangeinesjedenMonatesandieursprünglichePortfolioGewichtungangeglichenwird(«rebalancing»).DieseHäufigkeitdes rebalancingwiderspiegeltnichtunbedingtdietatsächlicherfolgteVerwaltungdesPortfolios.Es gibt keine Garantie, dass diese Back testingErgebnissemitdieserPortfolioGewichtungindendargestelltenJahrenerreichtwordenwärenoderhättenerreichtwerdenkönnen.DiedargestelltenErgebnissezeigendierealisiertenundnichtrealisiertenGewinne
Schätzungen:AnhandvonstatistischenVerfahren prognostiziert UBS die langfristigen, durchschnittlichenRisiko/RenditeZahlenallerbedeutenden Anlageklassen und deren VerhalteninbestimmtenModellportfolios.Anlegersolltenbeachten,dassdieseZahlenaufdergeschätztenlangfristigenPerformanceder Anlageklassen beruhen und nicht den InhalteinzelnerPortfolios,diePerformanceeinzelnerWertschriftenodereinaktivesManagementberücksichtigen.EineaktiveVerwaltungkannzueinerbesserenoderzueinerschlechterenzukünftigenPerformanceführen.OhneanderslautendeAngabensindkeineTransaktionskostenundPortfoliogebührenenthalten,welchediezukünftigePerformanceentsprechendreduzierenwerden.DieSchätzungenzeigendiestatistischgesehenwahrscheinlichstePerformanceauseinerReihevonmöglichenResultaten,weshalbsichdieInvestorenbeiihrenAnlageentscheidungen nicht nur auf diese Schätzungenabstützensollten.
Die geschätzte jährliche Performance und das geschätzte jährliche Risiko sind keine zuverlässigen Indikatoren für die zukünftigePerformanceundfürdaszukünftigeRisiko.DieSchätzungenbasierenaufunserer fortlaufenden Beurteilung der Finanzmärkte undkönnensichdaherändern.DiekurzfristigePerformancekannwesentlichvondiesenSchätzungenabweichen.