1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Kamis (01/14). Harga batu- bara turun ke level USD 87.25 per Mt. Crude oil naik ke level USD 53.79 per barrel. Rupiah stabil terhadap Dollar AS di level Rp 14,059. 10Yr Government Bonds Yield stabil di level 6.19%. Dari global, presiden terpilih AS Joe Biden mengungkap- kan rancangan paket stimulus Covid-19 senilai USD 1.9 tn. Dari dalam negeri, BPS akan mengumumkan trade bal- ance/export/import periode Dec-20, dimana consensus memperkirakan berada di USD 2.5bn/+6.2% YoY/-13% YoY. Sehubungan dengan industri, Gaikindo mengumumkan penjualan mobil domestik secara wholesales sebesar 532 ribu unit (-48.35% YoY). Sehubungan dengan emiten, Ace Hardware Indonesia (ACES) mencatatkan penurunan pertumbuhan rata-rata penjualan per toko atau same store sales growth (SSSG) tahun 2020 sebesar 9.3% YoY, atau di bawah estimasi kami. Secara teknikal indeks hari Jumat (01/15), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6,414-6,516. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG turun sebanyak 6.9 poin (0.11%) ke level 6428.32. Sementara LQ45 turun sebanyak 0.5 poin (0.05%) ke level 1002.38. Foreign net buy sebesar Rp 76.07 miliar. IDX Statistics Closing JCI 6,428.32 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 25.374 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 34,470 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 76 Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) (45.2) Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,425.78 LQ45 1,002.38 (0.05) 7.22 EIDO 24.91 1.01 6.36 IDX 21.67 0.88 5.19 DOW JONES 30,991.52 (0.22) 1.26 S&P 500 3,795.54 (0.38) 1.05 NASDAQ 13,112.64 (0.12) 1.74 FTSE 6,801.96 0.84 5.29 NIKKEI 28,698.26 0.85 4.57 HANG SENG 28,496.86 0.93 4.65 STRAITS TIMES 3,000.00 0.76 5.49 KLSE 1,635.71 (0.06) 0.52 USD/IDR 14,059.00 0.00 0.06 EUR/IDR 17,104.02 0.00 (1.12) JPY/IDR 135.29 0.00 (0.86) SGD/IDR 10,614.68 0.00 (0.35) AUD/IDR 10,892.02 0.00 0.79 GBP/IDR 19,192.34 0.00 0.01 Crude Oil (USD/barrel) 53.79 6:48:02 AM 10.86 Coal (USD/mn tons) 87.25 1/14/2021 8.39 Natural Gas (USD/mmBtu) 2.66 6:48:06 AM 4.88 Gold (USD/ounce) 1,847.05 6:58:23 AM (2.70) Nickel (USD/mn tons) 17,678.00 1/13/2021 6.41 Tins (USD/mn tons) 21,035.00 1/13/2021 3.49 CPO (MYR/mn tons) 3,732.00 1/14/2021 (4.09) Rubber (JPY/kg) 297.00 3:53:20 PM 10.49 Wheat (USD/bushel) 670.00 1/14/2021 4.61 Corn (USD/bushel) 534.25 1/14/2021 10.38 Price Last Transaction YTD Chg (%) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Friday, January 15, 2021 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Millions Volume JCI Index
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup
melemah pada perdagangan Kamis (01/14). Harga batu-
bara turun ke level USD 87.25 per Mt. Crude oil naik ke
level USD 53.79 per barrel. Rupiah stabil terhadap Dollar
AS di level Rp 14,059. 10Yr Government Bonds Yield stabil
di level 6.19%.
Dari global, presiden terpilih AS Joe Biden mengungkap-
kan rancangan paket stimulus Covid-19 senilai USD 1.9 tn.
Dari dalam negeri, BPS akan mengumumkan trade bal-
ance/export/import periode Dec-20, dimana consensus
memperkirakan berada di USD 2.5bn/+6.2% YoY/-13%
YoY.
Sehubungan dengan industri, Gaikindo mengumumkan
penjualan mobil domestik secara wholesales sebesar 532
penjualan per toko atau same store sales growth (SSSG)
tahun 2020 sebesar 9.3% YoY, atau di bawah estimasi
kami.
Secara teknikal indeks hari Jumat (01/15), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6,414-6,516.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG turun sebanyak 6.9 poin (0.11%) ke level 6428.32.
Sementara LQ45 turun sebanyak 0.5 poin (0.05%) ke level
1002.38. Foreign net buy sebesar Rp 76.07 miliar.
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,428.32
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 25.374
Transaction Vo lume Regular M arket (mn shares) 34,470
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 76
Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) (45.2)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,425.78
LQ45 1,002.38 (0.05) 7.22
EIDO 24.91 1.01 6.36
IDX 21.67 0.88 5.19
DOW JONES 30,991.52 (0.22) 1.26
S&P 500 3,795.54 (0.38) 1.05
NASDAQ 13,112.64 (0.12) 1.74
FTSE 6,801.96 0.84 5.29
NIKKEI 28,698.26 0.85 4.57
HANG SENG 28,496.86 0.93 4.65
STRAITS TIM ES 3,000.00 0.76 5.49
KLSE 1,635.71 (0.06) 0.52
USD/IDR 14,059.00 0.00 0.06
EUR/IDR 17,104.02 0.00 (1.12)
JPY/IDR 135.29 0.00 (0.86)
SGD/IDR 10,614.68 0.00 (0.35)
AUD/IDR 10,892.02 0.00 0.79
GBP/IDR 19,192.34 0.00 0.01
Crude Oil (USD/barrel) 53.79 6:48:02 AM 10.86
Coal (USD/mn tons) 87.25 1/14/2021 8.39
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.66 6:48:06 AM 4.88
Gold (USD/ounce) 1,847.05 6:58:23 AM (2.70)
Nickel (USD/mn tons) 17,678.00 1/13/2021 6.41
Tins (USD/mn tons) 21,035.00 1/13/2021 3.49
CPO (M YR/mn tons) 3,732.00 1/14/2021 (4.09)
Rubber (JPY/kg) 297.00 3:53:20 PM 10.49
Wheat (USD/bushel) 670.00 1/14/2021 4.61
Corn (USD/bushel) 534.25 1/14/2021 10.38
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
Friday, January 15, 2021
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Milli
ons
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
Data resmi dari badan statistik federal Destatis pada Kamis (14/1) menunjukkan bahwa tahun 2020, laju ekonomi Jerman mengalami kontraksi sebesar 5.5%. Penurunan ini disebabkan oleh pandemi virus corona Covid-19. Source: Investor Daily
Berdasarkan data dari Indonesian E-commerce Association dan We Are Social, belanja online di Indonesia mengalami peningkatan 25% hingga 30% pada tahun 2020. Source: Kontan
Bea Cukai China mencatat nilai ekspor sepanjang tahun lalu tumbuh 3,6% dari tahun sebelumnya, sedangkan impor turun 1,1%. Kinerja ekspor selama 2020 terakselerasi dari realisasi pengapalan 2019 yang hanya tumbuh 0,5% (year on year). Selama setahun penuh, surplus perdagangan mencapai US$535 miliar, melesat 27% dari 2019 dan tertinggi sejak 2015. Source: Bisnis Indonesia
Menko Bidang Kemaritiman dan Investasi Luhut Binsar Pandjaitan dan Menteri Luar Negeri Republik Rakyat Tiongkok (RRT) Wang Yi menyaksikan penandatanganan nota kesepahaman (MoU) kerjasama Two Countries Twin Parks di Simalungun, Sumatera Utara, Selasa (12/1). Kerja sama ini diharapkan menyumbangkan produk domestik bruto (PDB) nasional sebesar USD 10bn. Source: Investor Daily
Lembaga Pengelola Investasi (LPI) mulai beroperasi April 2021, untuk berinvestasi pada aset komersial infrastruktur seperti jalan tol, terminal peti kemas, bandara, dan proyek lain dengan revenue stream tinggi. Seperti yang diketahui, komitmen investasi asing di sovereign wealth fund tersebut sudah mencapai USD 8bn atau IDR 112.95tn. Source: Investor Daily
Sampai dengan 2020, porsi energi terbarukan (EBT) dalam bauran energi nasional baru mencapai 11.51% (USD 2.05bn), dibawah target yaitu sebesar 13.4%. Tingginya investasi seiring target penambahan kapasitas pembangki hijau ini yang ditetapkan 905,73 megawatt (MW). Source: Investor Daily & Bisnis Indonesia
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menerbitkan Peraturan OJK (POJK) Nomor 65/POJK.04/2020 tentang Pengembalian Keuntungan Tidak Sah dan Dana Kompensasi Kerugian Investor di Bidang Pasar Modal pada momen pergantian ta-hun 2020. Source: Bisnis Indonesia
Provinsi DKI Jakarta mulai melakukan vaksinasi Coronavirus Disease 2019 (Covid-19) tahap pertama pada hari Ka-mis (14/1) dengan sasaran tenaga kesehatan. Source: Investor Daily
Kementerian Keuangan telah mengalokasikan dana sebesar Rp 66,99 triliun yang ditempatkan kepada empat bank pelat merah, tiga bank syariah, dan sebelas bank daerah yang akan digunakan untuk menyalurkan kredit senilai Rp 254,37 triliun kepada 3,74 debitur.
Satuan Tugas Penanganan Covid-19 (Satgas Covid-19) memperpanjang dan memperbarui aturan bagi Warga Nega-ra Asing (WNA) dan Warga Negara Indonesia (WNI) yang baru tiba dari luar negeri sebagai upaya mencegah penu-laran virus SARS CoV- 2 varian baru B117. Peraturan ini berlaku dari 15-25 January 2021. Source: Investor Daily
Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK) telah berkontribusi terhadap penerimaan negara tahun 2020 sebesar Rp 9 triliun. Source: Investor Daily
Penjualan mobil domestik secara wholesales ambles 48,35% sepanjang 2020 menjadi 532.027 unit dibanding tahun sebelumnya 1.030.126 unit, di atas target Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo) sebanyak 525 ribu unit. Source: Investor Daily
Tower Bersama Infrastructure (TBIG) menerbitkan surat utang global (Global bond) senilai USD 300mn dengan bun-ga 2.75% dan jatuh tempo pada 2026. Dana hasil emisi surat utang tersebut akan digunakan untuk membayar (refinancing) utang. Source: Investor Daily & Bisnis Indonesia
Ace Hardware Indonesia (ACES) mencatatkan penurunan pertumbuhan rata-rata penjualan per toko atau same store sales growth (SSSG) sepanjang tahun 2020 di Jakarta, pulau Jawa selain Jakarta, dan di luar pulau Jawa sebesar 11%, 7.5%, 10.5%. Total penurunan tingkat SSSG secara keseluruhan adalah sebesar 9.3% YoY. Source: Company Data
Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) resmi mendivestasi anak usahanya, yakni Sarimonde Foods Corporation (SMFC), yang berkedudukan di Filipina. Aksi ini dilakukan untuk memperkuat fokus bisnis perseroan di dalam negeri. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Jasa Marga (JSMR) memberlakukan penyesuaian tarif enam ruas tol dan satu tarif integrasi tol mulai 17 Januari 2021 pukul 00.00 WIB. Enam ruas tol tersebut terdiri atas Jakarta Outer Ring Road/JORR (E1, E2, E3, W2U, W2S, dan Pondok Aren-Bintaro Viaduct-Ulujami), Cikampek-Padalarang (Cipularang), Padalarang-Cileunyi (Padaleunyi), Semarang A, B, C, Palimanan-Kanci (Palikanci), dan ruas Surabaya Gempol (Surgem). Source: Investor Daily Telkom Indonesia (TLKM) akan mengalokasikan dana capital expenditure tahun 2021 kurang lebih sebesar 25% dari pendapatan. Pada 2019, emiten berkode saham TLKM di Bursa Efek Indonesia ini membukukan pendapatan senilai Rp 135,57 triliun. Dengan asumsi capex tahunan setara 25% pendapatan, maka alokasi belanja modal TLKM tahun ini berkisar Rp 34 triliun. Source: Kontan Wijaya Karya (WIKA), melalui anak usahanya Wijaya Karya Rekayasa Konstruksi akan mengambil saham milik Wija-ya Karya Industri Energi dari Wijaya Karya Realty sebesar 60%. Source: Kontan Beratnya tekanan keuangan di tengah pandemi Covid-19, mengharuskan Garuda Indonesia (GIAA) melakukan nego-siasi lanjutan atas harga serta perpanjangan sewa seluruh armada pesawatnya. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (0.96) 1.65 5.83 3.47
Basic Industry 1.61 5.79 6.13 9.95
Trade 0.33 4.26 9.31 6.57
Finance (0.63) 5.73 8.04 9.52
M iscellaneous Industry 0.05 9.12 10.44 9.72
Consumer (0.57) 0.96 (1.05) 0.82
Infrastructure 0.73 3.93 5.03 5.73
Agriculture (0.47) (4.35) 11.06 2.15
M ining (0.25) 5.48 19.33 15.66
D ec-20 N o v-20
1.68 1.00
1.68 1.59
0.45 0.28
135.90 133.60
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,059.00 0.01 0.26 (0.06)
USD/CNY 6.47 (0.10) 1.18 0.81
USD/EUR 0.82 0.04 0.00 0.53
USD/JPY 103.80 0.00 (0.13) (0.53)
USD/SGD 1.32 0.08 0.62 (0.18)
USD/AUD 1.29 0.02 (2.83) (1.08)
USD/GBP 0.73 0.03 (1.60) (0.14)
( in %)
4.33
0.09
1.46
5.23
6.19
6.14
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Technical Corner 15 January 2021
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED
Last price : 6.428
Support : 6.414, 6.348
Resistance : 6.468, 6.516
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED dengan range 6.414 – 6.516. JCI tidak berhasil
breakout Resistance 6.468, berpeluang menguji Support 6.414 dan 6.348. Namun, bila JCI berhasil breakout
Resistance 6.468 akan mencoba Resistance 6.516 dan 6.581. Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan
Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
UNTR HOLD UNTR bertahan diatas Support 26.100, berpeluang mencoba Resistance 26.650dan 27.050. Namun, bila UNTR tidak bertahan diatas Support 26.100, akan
melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 25.875 dan 25.675.
ITMG HOLD Entry point 14.550 (14/1) sudah tercapai, ITMG bertahan diatas Resistance14.675 berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 14.850
dan 15.050. Namun, bila ITMG tidak berhasil bertahan diatas Resistance14.675 akan kembali menguji support 14.550 dan 14.475.
LSIP HOLD LSIP tidak berhasil bertahan diatas Support 1.385, berpeluang melanjutkanpelemahan dengan menguji Support 1.350 dan 1.335.
PGAS BUY ON WEAKNESS PGAS bertahan pada Resistance 1.810, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 1.840 dan 1.865. Namun, bila PGAS tidak berhasil
bertahan pada Resistance 1.810, akan menguji Support 1.775 dan 1.735.
United Tractors Tbk (UNTR)
Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
UNTR : HOLD
Last price : 26.300Target price : 28.200 (5.8%)Stop Loss : 25.675 (-3.7%)
UNTR bertahan diatas Support 26.100, berpeluang mencoba Resistance 26.650 dan 27.050. Namun, bila UNTR tidakbertahan diatas Support 26.100, akan melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 25.875 dan 25.675. UNTRdilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
ITMG : HOLD
Last price : 14.700Target price : 15.200 (4.5%)Stop loss : 14.200 (-2.4%)
Entry point 14.550 (14/1) sudah tercapai, ITMG bertahan diatas Resistance 14.675 berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 14.850 dan 15.050. Namun, bila ITMG tidak berhasil bertahan diatas Resistance 14.675akan kembali menguji support 14.550 dan 14.475. ITMG dilihat dari indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikanpola Reversal.
Support : 25.875, 25.675Resistance : 26.650, 27.050
Support : 14.550, 14.475Resistance : 14.850, 15.200
LSIP : HOLD
Last price : 1.370Target price : 1.500 (10%)Stop loss : 1.305 (-4%)
LSIP tidak berhasil bertahan diatas Support 1.385, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 1.350dan 1.335. Namun, bila LSIP berhasil bertahan diatas Support 1.385, akan mencoba Resistance 1.400 dan 1.415. LSIPdilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
PGAS : BUY ON WEAKNESS
Last price : 1.810Target price : 1.895 (5.3%)Entry point : 1.800Stop loss : 1.735 (-3.6%)
PGAS bertahan pada Resistance 1.810, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 1.840 dan1.865. Namun, bila PGAS tidak berhasil bertahan pada Resistance 1.810, akan menguji Support 1.775 dan 1.735.PGAS dllihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola Reversal dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Support : 1.365, 1.335Resistance : 1.400, 1.415
Support : 1.775, 1.735Resistance : 1.840, 1.865
Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS)
PP London Sumatra IndonesiaTbk (LSIP)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.