Top Banner
SCHOOL OF ARCHITECTURE, BUILDING AND DESIGN FOUNDATION IN NATURAL & BUILT ENVIRONMENT(FNBE) Subject: Principle of Economics (ECN 30205) ASSIGNMENT: A Comparative Analysis of 2 Business Similar Industry in Different Geographical Locations Lecturer: Ms. Tay Shir Men Student’s Name Student’s ID Presentation/ Research Report Roles NG YEEN MUN 0323804 Cover page, Content Page , Key Summary, Bibliography, Appendices, References, Suggest List Of Interview Questions, Attachments, Comparative Analysis Summary Table CHIN KE NI 0324021 Videoediting, Appendices,Recommendation CRYSTAL CHIA FYE JZNG 0323964 Description of the history of the Trade/Business YEONG POH LING 0323590 Comparative Analysis TEO CHIANG LOONG 0323762 Brief Description Of The Business, YAP CHOE HOONG 0323161 Description of the history of the Trade/Business (SS15) , Conclusion
29

Economics Final Assignment - Report

Apr 16, 2017

Download

Education

Visanity23
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: Economics Final Assignment - Report

 

     

SCHOOL OF ARCHITECTURE, BUILDING AND DESIGN 

FOUNDATION IN NATURAL & BUILT ENVIRONMENT(FNBE) 

 Subject: Principle of Economics (ECN 30205) 

ASSIGNMENT: A Comparative Analysis of 2 Business Similar Industry in Different Geographical Locations 

Lecturer: Ms. Tay Shir Men 

Student’s Name  Student’s ID 

Presentation/ Research Report Roles 

NG YEEN MUN    0323804  Cover page, Content Page , Key Summary, Bibliography, Appendices, References, Suggest List Of Interview Questions, Attachments, Comparative Analysis Summary Table  

CHIN KE NI    0324021  

Video­editing, Appendices,Recommendation 

CRYSTAL CHIA FYE JZNG  0323964  

Description of the history of the Trade/Business  

YEONG POH LING  0323590  

Comparative Analysis  

TEO CHIANG LOONG    0323762  

Brief Description Of The Business, 

YAP CHOE HOONG  0323161  Description of the history of the Trade/Business (SS15) , Conclusion 

Page 2: Economics Final Assignment - Report

TABLE OF CONTENTS  No.  Title  Page 

1.  Design Page  3 

2.  Key Summary  4 

3.  Description of the History of the Trade/Business  5­7 

4.  Brief Description of the Business  8­10 

5.  Comparative Analysis  11­13 

6.  Bibliography   14 

7.  Appendices  ( penang and ss15 )  15­19 

8.  References    20 

9.  Suggest List Of Interview Questions   21 

10.  Attachments  22­23 

11.  Comparative Analysis Table  24­25 

12.  Recommendation   26­28 

13.  Conclusion  29          

Page 3: Economics Final Assignment - Report

 

Page 4: Economics Final Assignment - Report

KEY OF SUMMARY In this report, it is based on two Cendol Ice businesses in two different geographical locations. Both of these Businesses are Malaysian and Singaporean favourite dessert.The first business that we had chosen is the Best Cendol Vendor, which located in SS15,Subang Jaya Selangor. The second business is the TEOCHEW Cendol Ice, which located in Penang Road, GeorgeTown of Penang. Although from the interviewed and surveyed that we had done, we have noticed that both of this businesses are really well known in our country. The business of Cendol Ice in Penang Road is successful than business of Cendol Ice in SS15, Subang Jaya, Selangor due to the business in Penang Road have 20 franchises in different cities of Malaysia and also they are going to franchise their business in Singapore as well . 

               

   

  

Page 5: Economics Final Assignment - Report

DESCRIPTION OF THE HISTORY / TRADE OF THE BUSINESS 

 SS15 Cendol Vendor 

 Within Klang Valley, we selected a cendol vendor stall in SS15 

Subang Jaya. They are well­known for their cendol and some light food they sell where people would stop by and buy them for refreshment. SS15 is a centralized and populated town. It has many academic institution/school/campus and also shoplots and offices nearby so it is mainly targeted to students and workers, averaging the age of the customers in the 20s.   

There is no cendol shop other than this in SS15. Apparently, it is the monopoly of cendol. This business was founded by Mr. Hamid, father of the interviewee. Back in 34 years when it was first founded, their cendol was sold using bicycle and motorcycle. After raising their capital and gaining profit from many years of earning, they managed to purchase truck and rent stall when their business becomes stabilized to further improve/widen their business. Since a truck is able to carry more things, they are also able to sell more of their cendol, increasing their revenue drastically. 

 This business is operated by the family of Mr. Hamid, which consists 

of “rojak”, fried chicken, “nasi lemak” and cendol stall. However for the cendol stall, only 2 persons are in charge (father and son). Due to the considerably enough of work power, only a few workers are hired to help out as more workers will increase liability.   

The most challenging part of managing this business is the open­area stall. As they are only depending on the shade of the trees and a small stall, the heat is sometimes unbearable from the scorching Sun. Weather 

Page 6: Economics Final Assignment - Report

can be the most unfriendly obstacle. Especially when it rains, the business is highly affected.  

As of its stable business, it is because of the quality of the cendol is greatly ensured by using fresh ingredients. This is to prevent the diminishing demand of the customers as they are already recognized for the delicious cendol. Also, due to its recognition and popularity in SS15, new businesses of the same industry would have difficulty in entering the market even though it is located at the prosperous area of SS15.Owners. 

  

  

                    

Page 7: Economics Final Assignment - Report

TeoChew Penang Road Cendol  

It was established out of love for family when its founder, Tan Teik Fuang learned making and began selling Chendul at Penang Road back in 1936. Believing that his business will help make a living for his family, he established it with diligent hands that prepared Chendul passionately.During those days, preparation has been time consuming and not easy however , Mr Tan still managed to perfect it’s flavor and making its quality and freshness enjoyed by many. By the year 1940, he continued giving his best to raise the standard of Cendol’s quality even his children started participated in strengthening the brand by simple assistance which more likely training them as he knew that in the future, they will take the lead of continuing the Chendul dream.  Cendol gets more loved and popular as it grew.By the year 1984,the brand was offcially known as Penang Road Famous Teo Chew Chendul.While it is being loved, famous celebrities began visiting the stall. Penang Road Famous TeoChew Cendol is not just growing but also improving.     They have 20 franchises in different states. There are 6 outlets in Penang and others 14 outlets are located in other states .From the other outlets, it sells 3 different flavours of cendol which are the Original flavour , Durian flavour and the white coffee flavour .The estimation of  the number of customers visited are around  500 to 600 persons per day.                They are planning of franchising their business. They want to focus and start up some of our new outlets in Singapore. 

 Tan Teik Fung began selling Chendul by a roadside stall along Lebuh Keng Kwee Penang. It  

was a simple Chendul stall with extraordinary passion and vision. 

During those days, preparation has been time consuming and not easy however, Mr. Tan still managed to perfect its flavor making its quality and freshness enjoyed by man  

Page 8: Economics Final Assignment - Report

BRIEF DESCRIPTION OF THE BUSINESS   

Cendol Vendor in SS15,Subang Jaya ,Selangor  The name of the stall is Cendol Vendor. It is a famous stall located 

along the road named Jalan SS15 . This famous Cendol stall is just few stalls away from the famous Rojak stall at SS15, Subang Jaya too. Just like the famous Rojak stall, they used to operate from their truck before moving to this permanent stall few years ago. The stall is founded by Mr Hamid , His motive for starting the business was as simple as passion. He don’t have other branches because this is the only one stall. The main products is the Cendol. Since it a simple and small stall , his estimated number of customers are uncertain, however there are more customers during the holiday more than the normal day. He only have 2 workers which are foreigners and his son Mr Azim is helping him in the stall.  

 The business has started almost 34 years. Back then , Mr Hamid 

don’t have a proper stall , he used to sell in bicycle , then change it to motorcycle now is truck . Currently , they are facing the problem of the GST which have to increase the prices. He also claimed that this is the most famous Cendol and only Cendol stall in SS15 , so they have no any competitors around that place . Sometimes , the climate will also affect his business , if it’s a rainy days, less customers will come and visit their stall . What motive them starting this cendol business is to promote more customers. There are several foods there such as Rojak , fresh coconut drinks . They do provide tables or chairs, so you have to stand to enjoy this dessert or pack it and enjoy your Cendol at home.     

Page 9: Economics Final Assignment - Report

   

TeoChew Penang Road Cendol  Here comes the one of the famous and best cendol throughout the Penang State or Malaysia ­ TeoChew Penang Road Cendol. TeoChew Penang Road Cendol are deserved to be entitled as one of the representative Penang Foods with its long historical period and delicious cendol . Whenever you search among the blogspots or any internet recommendation of Penang foods, TeoChew Penang Road Cendol are constantly being spotted out and also being often introducing by the local famous foods blogger or any local gourmet magazine too.   TeoChew Penang Road Cendol were founded in the 1950s with ushering into 80th years anniversary soon. Jim is the current owner of TeoChew Penang Road Cendol after he had inherited the business from his father and grandfather. Jim stated that the original location of the stall was actually at Penang Road, but since the town is getting developed and it eventually caused the Penang Road are illegal for any business stall to run with the obstruction of traffic as main reason. In desperation , Jim’s father had shifted the stall into Keng Kwee Alley which is next to the Penang Road to sustain the business on­going.   Jim stated that there is 20 franchises throughout the Malaysia in total. Which has total 6 outlets (including the origin stall) located inside the Penang State and 14 branches outside of it. Jim also told us there is 20 workers in total that currently working at his Penang Road Branch. Original Cendol is the current best selling cendol among others flavor such as Durian and White Coffee. Despite the flowing orders and influx of customers on especially scorching hot days, Jim and his workers still work 

Page 10: Economics Final Assignment - Report

fervently to ensure that they deliver their best service to the customers. There is approximately 500­600 customers per­day.   Last but not least, Jim had shared the difficulties and challenges for sustaining this business for more that half a century. Rainy season or raining weather are the main reason that affecting the performance of the business harshly. Secondly, he is feeling competitive because there is quite a number of Cendol shop in Penang too, but he never feel nervous or struggling instead he treating it as a force of motivation. Jim also hope that he is capable to expand his branches till oversea such a Singapore. Which is the one and only current financial plan that he likely to achieve. Jim also providing his personal contact number 0124055456 fo us in case if we have any question for further inquiring.  

                    

  

Page 11: Economics Final Assignment - Report

COMPARATIVE ANALYSIS OF THE BUSINESS  

  The  Best Cendol Vendor in SS15,Subang Jaya, Selangor, they do not have any competitors since they are the one and only cendol stall in SS15. They claim that their Cendol Ice is the best. However, there are approximately two to three dessert shops that can be potential competitors to their business as well as in shopping mall, which are the franchised Cendol shops that are not too far away from them.  In Penang, TeoChew Penang Road Cendol has one competitor in their business area. Some of the customers went to the wrong stall but the owner took it as a challenge to himself to become better. The owner Mr.Tan Chong Kim is living its legacy to bring simple happiness by providing the best and freshest Cendol to their customers.  Jim is current owner of the TeoChew Penang Road Cendol business which inherited from his grandfather and father but for SS15 The Best Cendol Vendor, Mr.Hamid is the founder and also the the owner , which currently getting assist by his son , Mr.Azim. There are 20 branches of TeoChew Cendol which under Jim’s control, 6 branches located in the Penang State itself and the other 14 branches are in different states. Currently, there are only one owner and 20 workers who are working at the TeoChew Penang Road Cendol branch. But for the Vendor Cendol,  there is only one branch , with 2 owner and two workers who are working for it at present.   Moreover, every business man have to face all the difficulties and challenges which  happen in their business sector. Even though, both parties are well­known and vigorous but still they are fear of busting in any time. The climates are affecting the performance of Jim’s business harshly since the stall has no larger shade providing to cover up the rain. The implement of GST have been affected the business of Mr. Hamid since the 

Page 12: Economics Final Assignment - Report

price of the ingredients are raising up in the market, so it also forces them to raised the prices for all foods that they are selling. In this case, it had directly decrease the amount of the customers. Jim is feeling slightly competitive since there are few cendol vendor located around the town but he is confident enough that he is capable to overcome his business by facing all the competitors as a force of motivation. Meanwhile, Mr Hamid have no competitor at all since he’s the only cendol vendor in the town which makes him holding strong of his current position.   Beside original flavor of cendol, Jim also providing Durian and White Coffee flavor in all the franchises. But for the stall of  Mr Hamid, there is only the original flavor of cendol which attracted all the customers as well.  Apart from the cendol,  there are several side dishes at TeoChew Penang Road Cendol Stall, such as ABC, Red Bean, Grass Jelly Ice and Asam Laksa . Furthermore, the Best Cendol Vendor in SS15 not only have the famous ice cendol , they also have several side dishes as well.They sell coconut drink, rojak and also kacang puteh too. In the surveyed, both of these cendol businesses which located in different geographical are equally famous too.  The stall market for SS15 The Best Cendol Vendor is monopoly while the TeoChew Cendol in Penang Road is monopolistic competition. SS15 Best Cendol Vendor stall is the one and only cendol stall in SS15 Subang Jaya,Selangor. So, he has completed control over the prices of his own products. In contrast, TeoChew Cendol in Penang Road  has one competitor in their business area but there is none of them have total control over the market. In other words, TeoChew Cendol Ice in Penang Road has the degree of control over the prices of its products.   Based on our analysis, TeoChew Cendol Ice in Penang Road would be more commercially successful than SS15 Best Cendol Vendor. TeoChew Cendol Ice in Penang Road has successfully branching out all over the Malaysia. And now, they are planning to branch out until oversea at 

Page 13: Economics Final Assignment - Report

Singapore. But for the Best Cendol Vendor in SS15, Instead of making branches all over the Malaysia,  Mr. Hamid has chosen to maintain his business with small and steady way . Mr. Hamid has refused to take the risk and challenges since the economy are depressing. It might also lead to cash flow issues.   Nevertheless, in these surveyed and interviewed, we personally do respect both of these parties who have courage enough to decides their own businesses decision and also the perspective in handles their own businesses.                         

      

Page 14: Economics Final Assignment - Report

BIBLIOGRAPHY   1.Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://blog.saimatkong.com/food­beverage/best­cendol­ss15­subang­jaya/ 2. Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://www.foodadvisor.my/best­cendol­subang­jaya 3. Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://www.burpple.com/rojak­cendol­ss15­subang­jaya  4. Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://en.yelp.my/biz/best­cendol­stall­subang­jaya 5.TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from :  https://www.youtube.com/watch?v=On_irgPTxWc  6.TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from : http://my.openrice.com/penang/restaurant/penang­road­famous­teochew­chendul­george­town/144402 7.TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from :  https://foursquare.com/v/penang­road­famous­teochew­chendul­tan/4bca9176937ca593f841a892?fbLoginFailed=true 8.TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from : http://food.malaysiamostwanted.com/venues/teochew­cendol­penang­road 9.TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrived from : http://www.timeout.com/penang/restaurants­and­cafes/penang­road­famous­teochew­ch   

Page 15: Economics Final Assignment - Report

 APPENDICES  

 Interview In SS15 ,Subang Jaya , Selangor.  Q : Hi. We are from Taylor’s University Lakeside Campus. We are here to interview you. This is for our English assignment. A : Alright  Q : So now I would like to ask you some questions.  Q : May i know what’s the name of this business? A : Cendol  Q : So the location for her is ? SS15? A : Yes, SS15 Subang Jaya. Q : How many truck do you have for your business?  A : Just 1 only.  Q : So, how many workers do you have? A : 2 workers. Q : 2 workers? only 2?  A : Yes.  Q : Including you?  A : No. Q : No?! You and your dad? A : Yes. Q : So you both are the boss, then 2 workers?  A : Yes ! Q : So, are the workers from local or foreigner ? A : The workers are foreigners, then me and my dad are locals. Q : Oh i see.  Q : So, you only sell cendol right? A : Yes, exactly. Q : May i know what’s the estimated amount of customers per day?  A : If public holiday there will be around 100 over and 50 over for normal days. Q : So, when you started this business? A : It’s been 34 years.  Q : Wow ! 34 years?!  A : Yes yes.  Q : This place? A : Absolutely.  Q : Who’s the founder of this business? A : My dad.  

Page 16: Economics Final Assignment - Report

Q : Okay.  Q : What’s the starting process for this business? A : He used to sell in bicycle, then change to motorcycle and now is truck.  Q : Oh good.  Q : So, what’s the difficulty level of market entry?  A : Now the GST is like all higher up the price  Q : Hmm. Yup.  Q : What’s the start up capital?  A : Here. Selangor.  Q : What’s is your start up motive for this cendol business?  A : Promote to more customer.  Q : Alright.  Q : So, what’s the achievements for the past 3 ­ 5 years?  A : Nothing much, just normal.  Q : How about any changes for past few years?  A : Uhm. No.  Q : Do you have any competitor around here?  A : No.  Q: No ?! Because it’s already very famous right?  A : Yes, exactly.  Q : “ the most famous one “ HAHA !  A : HAHAHAHA.  Q : Have you face any obstacles ? A : No. But maybe the climates. Q : Oh ya !  Q : So, may i know what’s your name?  A : My dad is Hamid and I’m Azim.  Q : You both are the owner of this?  A : No. I’m just helping out my dad.  Q : Oh alright ! Thank you, thank you so much. Have a nice day !               

Page 17: Economics Final Assignment - Report

   Interview in Penang Road, George Town, Penang.   Q : Hello. We are from Taylor’s University Lakeside Campus. All the way from KL ( Kuala Lumpur). Q : We are here to interview you because this cendol stall is the most famous one in Penang.  Q : So, what’s your name? A : Jimn. Q : So, May I ask you what’s your job position? A : Me? Q : Yes,  you. Boss? A : Yes, I’m the boss.  Q : So may I know what’s your contact number? A : 012­ 4055456 Q : Do you have email? A : Yes, I have “[email protected]” Q : So, is this your stall “ Teochew Cendol “? So is your business? A : Yes.  Q : So, may i ask you what’s the name of this location? A : Oh, here? Uhm, Actually this place named Lebuh Keng Kwee. The main street named Penang Road, because 20 years ago, we used to sell our products beside the road, but government think it is really dangerous to do business there, so we shifted to this place to continue our business.  Q : Oh, so shifted to here? A : Yes , we shifted to here so it will become more safety because we used to have our business there but there’s too many transportations passing by every days. Q : So is this your franchise or ? A : This is our first stall,  we have 20 franchises in different states. Penang have 6 and the other 14 franchises are located in others states. Q : In others countries? A : HAHA ! No, not countries , is other states. Q : Oh , HAHA Other states.  Q : So how many workers have you hired? A : Around 20 workers  Q : Such a good business ! A : “ OKAY ­ LAH “ Q : So how your workers help you in your business? Isn’t it they help you out by selling your products and also make the cendol with you? A :  Yes, exactly. 

Page 18: Economics Final Assignment - Report

Q :  So what’s is your main product and most popular one? A : OF COURSE IS CENDOL ! Q : So what’s the special product in your business?  A : oh we don’t sell it here , it’s in the other outlets. Such as cendol durian… Q : Durian? A : Yes, cendol durian. Q : Do there have different flavour as well ? A : Yes, we have 3 different flavours of cendol in our outlets. We have original flavour, durian flavour and even white coffee flavour. Q : Oh, so whoever like that kind of flavour , they may order for it?  A : Uh, yes. Q : So can you estimate how many customers you have per day? A : Uhm. No, I can’t. But maybe around 500­600 persons per day. Q : Wow, 500 ­ 600 per day?! A : Yes Exactly ! Q : So , when did you started this business? Like since when?   A : Hmm, is around 1930++ years ago, this is the 80th year for our business. Q : So who’s the founder of this business? A : My grandfather. Q : So, Who are the one to continue this business? You? A : Yes, it’s me.  Q : From the beginning your family business already started to sell Ice Cendol ?   A : Yes, we started this business quite a long time ago. Q : So,the original ice cendol consider as the first product that your family business are selling since the generation of your grandfather ?  A : Uhm, Yes. That’s right.  Q : Besides, did you faced any challenges in this business? A : Not really, but just a little bit toilsome sometimes.  Q : How about the climates? Will it affect your business? A : Of course it will. Especially rainy day. It’s really tough for us. Q : May I know where’s the first stall located at ? A : Right Here. Q : Oh here? A : Yes. This is our first stall.  Q : Other outlets are in the other states, am i right? A : Yes, we have different franchises since 90’s, it’s been 35 years. Q : So in this 35 years, do you have any achievement? A : To be honest , these few years there’s a lot of tourists in our city. So that in these 6 years we have become really popular and also a big step of achievement in our business. Q : So what you think about the competitors? Do you have to face the problems ? A : Yes, of course. Q : You are so popular, you also have to face the problems? 

Page 19: Economics Final Assignment - Report

A : Yes , exactly. But I don’t take it as any bad ways, i take it as positive ways so that  “ I CAN IMPROVE MY BUSINESS ” Q : So in this location, who is the competitor for you? A : HAHA ! The most obvious one, It’s just right in front of my stall. Q : HAHA. So, he also have a lot of customers like you right? A : Yes , Some of my customers will go to that stall when they are confused about both of our stalls. Q : So how you solve this problem ? A : We always provide good services to attract all the customers. Q : Oh , isn’t like “ What do you want ? have a nice day ” A : Yes, maybe some of them are having a bad day by showing “ mad faces ” when they arrived, but still i will talk to them nicely. Just to make them have a nice day ahead.  Q : That’s good !  Q : So what you will do to make your business even better ? A : Currently, we are putting efforts and also attention in our franchising business. We are doing franchising. Q : So it’s like you wanted to make your business to become more successful in different cities ? A : Yes, but in Malaysia we would not  provide too many outlets. Because right now, we are focusing to start up some of our new outlets in Singapore. Q : It is such a great Idea ! I wish you all the best in your business ! and I also hope your business is thriving and successful ! A : Thank you , Thank you !  

          

Page 20: Economics Final Assignment - Report

 REFERENCES  

  1. Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://www.foodadvisor.my/best­cendol­subang­jaya 2.  Best Cendol in SS15, Subang jaya Selangor Retrieved from : http://www.burpple.com/rojak­cendol­ss15­subang­jaya 3.  TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from :  https://www.youtube.com/watch?v=On_irgPTxWc  4. TeoChew Ice Cendol In George Town, Penang Road.  Retrieved from : http://my.openrice.com/penang/restaurant/penang­road­famous­teochew­chendul­george­town/144402                   

Page 21: Economics Final Assignment - Report

    

SUGGEST LIST OF INTERVIEW QUESTIONS 

  1 . What’s The Name Of The Owner  2. What’s The Job Position Of The Owner  3. What’s The Office Phone Number  4. What’s The Name Of The Business 5. What’s The Current Location  6. What’s The Original Location 7. The Number Of Branches 8. The Total Amount Of Employees 9. The Employees Per Branch 10. The Types Of Employees & Job Scope 11.  The Main Product Sold 12. Best Selling Product And Its Speciality 13. Estimated Amount Of Customers  

(a)PER YEAR (b)PER MONTH (c)PER DAY (d)ON SPECIAL DAY 

14. The Starting Year Of Business 15. The Founder/Owner 16.The Difficulty Level Of Market Entry 17.The Achievements For Past 3­5 Years 18. Changes For Past Few Years 19. How Many Competitors  20. Strategy To Face The Obstacles 21. Special Ways To Overcome The Business       

Page 22: Economics Final Assignment - Report

 

ATTACHMENTS  THE BEST CENDOL VENDOR IN SS15,SUBANG JAYA, SELANGOR 

          

         

 

Page 23: Economics Final Assignment - Report

  TEOCHEOW CENDOL IN PENANG ROAD, GEORGETOWN ,PENANG 

 

       

Page 24: Economics Final Assignment - Report

COMPARATIVE ANALYSIS TABLE  

 Business A  ( SS15,Subang Jaya Selangor ) 

Competitive Traits 

Business B  ( George Town, Penang Road ) 

 There is none in their business area, because they are the one and only cendol stall in ss15 

1. Number of Competitors  

Only one in their business area , but the owner also mentioned that ‘ ‘some new customers will go to the wrong stall but it’s fine, i take it as challenges for myself to become better” 

Strong The business is stable, has strong brand identity, has strong customer loyalty 

2. Barrier to Entry   Strong The business is stable, has strong brand identity, has strong customer loyalty 

Differentiated Product  

● Mix with red bean or without red bean 

● Mix with green grass jelly  

 3. Differentiated or Standardized Products (if differentiated provide 2 to 3 examples) 

 Differentiated Product ● Mix with red 

bean or without red bean 

● Mix with grass jelly 

● Mix with green grass jelly 

● Mix with corn ● Mix with jelly 

PRICE MAKER because their pricing depended on 

 4. Pricing Power    PRICE MAKER because their pricing depended on their 

Page 25: Economics Final Assignment - Report

their ingredients and also the economy 

ingredients and also the economy 

 ● ABC ICE ● COCONUT 

DRINK ● KACANG 

PUTEH   

 5.  Other Characteristics  

●  ABC ICE ● RED BEAN ICE ● GRASS JELLY 

ICE ● ASAM LAKSA ● ROJAK 

Mr Hamid is the founder of this Cendol stall. His son, Mr Azim works for him and they also hired two workers. There is no competitor in their business area. 

6.The market share of the business and its top competitors 

Jim is the current owner of TeoChew Penang Road Chendul after he had inherited the business from his grandfather and father. This business was founded by Jim’s grandfather. 

Cendol ­ RM2.00  The Prices Of Main Product 

Cendol Original ­ RM2.50  ­RM 3.20  ( Take­away ) 

Daily, 11.30am – 7.30pm 

7. Business Hours  Monday to Friday 10.30am ­ 7pm  Saturday to Sunday 10am ­ 7:30pm 

MONOPOLY  8.Verdict    MONOPOLY  

Page 26: Economics Final Assignment - Report

   

RECOMMENDATIONS   

Business 1 : SS15 Cendol SS15 Cendol might be famous amongst the locals, they have a lot more places where they can work on and improve in order to succeed like the famous Penang Road cendol.  Promotions  SS15 cendol is famous among locals mainly because they get recommended by customers to their friends. Lately, it has become very famous because of the feedback they get on social web from customers from other places. To acquire purchaser, I will suggest them to advertise their stall more via newspapers, Social Medias, magazine and more. This will maybe gain attention of a famous food critic and hopefully boost their business.   Location of Stall  Currently, their stall is not a permanent but on 4 wheels. I suggested that they look for a more permanent location with proper tables and chairs as they would need to accommodate more customers as their business grow. Customers aren’t exactly keen on the idea of buying cendol from a truck and savoring it by the road without a table.  Pest Control  Rats are no surprise to locals and regular customers, but tourist who visits and dines at the stall aren’t on board with the ideas that rats run free or if any of the food came in contact with any pest. I recommend that they should hire monthly pest control to clear the area and try to keep the rat 

Page 27: Economics Final Assignment - Report

count from minimal to none. This will definitely boost their image in many ways and increase their popularity.     Personal Hygiene  I’ve came across a few complains how hair is found in their cendol and rojak and this issue has caused them a few customers. I recommend wearing gloves and hair nets to improve their personal hygiene image and to save them from any more customer loss.  

  

Business 2 : Penang Road Cendol Although Penang Road Cendol is famous and well known, the owner is never snobbish and he treats all his customers well. Penang Road Cendol has become so well known and successful you will  barely notice any flaws in their business. However there is always space for improvement, even if it’s just a small amount.  

Size of Main Branch  From time to time, people would still take the effort and make the trip to visit the original stall in Penang, and the shop is too small to accommodate the 500­600 customers that they receive daily. They should upgrade the stall/restaurant and make it multi level so customers would not have to wait long before they could get a seat and enjoy their bowl of cendol.   Amount of Staff  From the hygiene of the area, I recommend they increase the amount of working staff to not only collect the bowls but to serve the customers. I noticed a few customers struggled from ordering cendol until the point where they had to get help from the owner of the Asam Laksa stall. 

Page 28: Economics Final Assignment - Report

   Hygiene of Area  What I had noticed is that, they focus on keeping the customers happy and not the hygiene of the area. They are always rushing to settle orders, until a point where bowls are not collected and left everywhere until it attracts bugs and insects.    Quality of cendol at other franchise  After having a taste of the cendol from the original stall, I could not resist but to have another bowl at their franchise outlet in Sunway Pyramid. The taste quality was very very different and I recommend the owner checking up on the quality every now and then to ensure that the cendol served will always be at it’s best. This can also ensure customer loyalty and they will not lose customers due to one bad experience at one franchise.                         

Page 29: Economics Final Assignment - Report

 

CONCLUSION   In this report, both alternative cendol vendor have been analysed and presented in detail. It was found that TeoChew Penang Road Cendol (TC Cendol) is more successfully operated and well­organised compared to SS15 Best Cendol. It is for a fact that TC Cendol is more broadly recognized and famous as it is listed the best Cendol in Malaysia. Due to this, its business is highly stable. Not only it is a hotspot or recommended food to try for outsiders of Penang, the business is regulated by the locals themselves. The taste for sure is delicious and it has became a delicacy from Southeast Asia.