„Aktien ohne Alternative“ - vb-schermbeck.de...AKTIEN AUS ÜBERZEUGUNG © LOYS AG 2019 - All Rights Reserved „Aktien ohne Alternative“ LOYS AG: Oldenburg - Frankfurt - Chicago

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„Aktien ohne Alternative“

LOYS AG: Oldenburg - Frankfurt - Chicago - Luxemburg - Schweiz

mit

Dr. Christoph Bruns

Fondsmanager und Vorstand der LOYS AG

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LOYS AG

2

Quelle: LOYS AG

▪ Spezialist für internationales Aktienfondsmanagement

▪ Unabhängig, konservativ und inhabergeführt

▪ Referent ist Hauptaktionär und größter Privatkunde

▪ Langjährige überzeugende Erfolgsbilanz

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Deutschlands Bürger sparen emsig…

Quelle: Statista

3

Sparquote deutscher Privathaushalte (in %)

11,0%

10,5%

10,1%10,0%

9,5%

9,0%

9,6%

10,1% 10,1% 10,1% 10,1% 10,1%10,2%

10,5%

10,0% 10,0%

9,6%

9,3%

8,9%

9,5%9,6%

9,7%

9,9%

8,5

9

9,5

10

10,5

11

11,5

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

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…und nominalwertlastig

4

!Aktien

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Deutscher Spareifer

5

Quelle: Handelsblatt, 13.07.2018

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Bundesbank ist Teil des Problems

6

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Industrieproduktion: Euro-Zone

Große Zäsur durch Subprime Krise

7

Quelle: Eurostat

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Griechenland: Industrieproduktionen

8

Quelle: Eurostat

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2,59%

0,82% 0,86%

1,89%

-0,33%

-0,50%

-0,16%

-0,68%

-1,00%

-0,50%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

USA Großbritannien Italien Kanada Frankfreich Deutschland Japan Schweiz

Konsequenz der Krise: Niedrigzinsen weltweit

9

Quelle: Bloomberg; Stand: 28.01.2019

3-jährige Staatsanleihen

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Umlaufrendite

Inflation (Dezember)

1,7%

28.01.2019 0,21%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9

Umlaufrendite Deutschland

Niedrigzinsen als Dauerphänomen

10

Quelle: Bloomberg; 28.01.2019

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Geldentwertung ist ein stetiger Begleiter

11


„kalte Progression“ ?

3,30%

4,30%

2,40%

1,50% 1,50%

2,10%

0,40%

1,20%

2,00%

1,60%

1,10% 1,10%

2,20%

1,40% 1,40%

3,20%

1,10%

0,80%

1,30%

2,00% 2,00%

1,40%

0,20%0,30%

1,70%

1,70%

1,70%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

5,0%

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

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Rentensysteme durch Niedrigzinsen bedroht

12

Quelle: Welt 31.07.2018

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Demographie untergräbt die Rentenkasse erst recht!

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Konsequenzen der Niedrigzinsen (ceteris paribus)

14

Quelle: FAZ, 01.03.2017

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Zeigt Amerika den Weg?

15

US-Haushalt 2018

29%

25%

21%

8%

7%

3%3%

2%1% 1%

Gesundheitswesen Altersvorsorge Verteidigung Sozialhilfe Zinsen Bildung Andere Ausgaben Verkehrswesen Gesamtstaat Schutz

Militär

Altersvorsorge

Gesundheit

Zinsen

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Veränderte Lage, unverändertes Sparverhalten!

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Quelle: Deutsche Bundesbank Monatsbericht Juli 2018

▪ Realer Vermögenszuwachs entscheidend

▪ Zinsanlagen untauglich

▪ Nur Aktien bringen reales

Vermögenswachstum

!

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Aktienvorteile gehen ins Ausland

17

Quelle: FAZ

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Geldvermögen pro Kopf weltweit in EUR

18

Quelle: Global Wealth Report 2017

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Gesamtnettovermögen pro Kopf in Europa (Median)

19

Quelle: Europäische Zentralbank 2016

!

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/banken-versicherungen/eu-will-mehr-schutz-fuer-sparer-banken-drohen-zusatzkosten-fuer-einlagensicherung;2532905

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1899 2017

Frankreich 11,5%

Russland 6,1%

Österreich 5,2%

Belgien 3,5%

Australien 3,5%

Süd Afrika 3,3%

Niederlande 2,5%

Italien 2,1%

Smaller Yearbook 7,7%

Not in Yearbook 2,0%

UK 25,0%

USA 15,0%

Deutschland 13,0%

Dynamische Börsenwelt

Quelle: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2018

20

Japan 8,6%

UK 6,1%

Frankreich 3,3%

Deutschland 3,2%

China 3,1%

Kanada 2,9%

Schweiz 2,7%

Australien 2,4%

Smaller Yearbook 7,1%

Not in Yearbook 9,3%

USA 51,3%

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Top 10 Milliardäre weltweit

Quelle: Bloomberg; Forbes.com 21

1

$112Mrd

Bezos

2

$91Mrd

Gates

3

$84Mrd

Buffett

4

$72Mrd

Arnault

5

$71Mrd

Zuckerberg

6

$70Mrd

Ortega

7

$67Mrd

Slim

8

$53,7B

Page

9

$53,2B

Ellison

10

$52,3B

Brin

Produktives, rationales Verhalten schafft Mehrwert

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Wohlstand für Alle?

22

Quelle: LOYS AG

http://de.wikipedia.org/wiki/Datei:Bundesarchiv_B_145_Bild-F004204-0003,_Ludwig_Erhard_mit_seinem_Buch.jpg

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Materieller Wohlstand wird in Unternehmen geschaffen!

23

Quelle: LOYS AG

http://www.cat.com/

http://www.ebay.de/

http://eteamz.active.com/HazelDellLittleLeague/images/mcDonalds.jpg

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Aktien mit überlegener langfristiger Wertentwicklung

24

Quelle: Jeremy Siegel, LOYS AG

Aktien

$ 1.599.284

Anleihen

$ 781

Geldmarkt

$ 269

Gold

$ 4,50

Dollar

$ 0,04

0

0

1

10

100

1.000

10.000

100.000

1.000.000

10.000.000

1801 1816 1831 1846 1861 1876 1891 1906 1921 1936 1951 1966 1981 1996 2011

Wirtschaftskrise 1837

Große Depression

Weltwirtschaftskrise

1. Weltkrieg

2. Weltkrieg

11. September,

Technologieblase

Ölkrise

Globale

Finanzkrise

2018

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Schwankende jährliche DAX Ergebnisse

25


Ø – Jahreszuwachs: 7,31%

Heraklit von Ephesos

ca. 500 vor Christus

-60,00%

-40,00%

-20,00%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017

5,96% YTD 2019

http://www.joerg-middendorf.de/home/category/homepage/aphorismen/philosophen/

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DAX Sparplandreieck

26

Quelle: LOYS AG

12,44% 2016

-1,30% 5,86% 2015

2,24% 3,53% 6,03% 2014

16,76% 7,19% 6,70% 7,25% 2013

12,92% 18,36% 10,50% 9,24% 8,79% 2012

-11,89% 8,63% 15,25% 10,29% 9,50% 8,99% 2011

14,00% -4,96% 8,23% 13,82% 10,21% 9,66% 9,16% 2010

22,75% 17,77% 1,14% 9,88% 14,09% 10,98% 10,40% 9,78% 2009

-23,52% 5,71% 10,34% 0,07% 7,81% 11,95% 9,76% 9,53% 9,12% 2008

8,96% -20,98% -0,34% 5,65% -1,33% 5,74% 9,83% 8,33% 8,40% 8,21% 2007

12,72% 14,87% -13,99% -0,03% 4,87% -0,91% 5,23% 8,95% 7,78% 7,95% 7,84% 2006

17,92% 17,79% 18,15% -7,72% 1,92% 5,58% 0,34% 5,57% 8,84% 7,81% 7,97% 7,86% 2005

7,54% 17,20% 18,22% 18,78% -3,49% 3,59% 6,38% 1,57% 6,05% 8,93% 7,98% 8,11% 7,99% 2004

29,58% 14,81% 19,29% 19,63% 19,89% 0,34% 5,58% 7,62% 3,10% 6,90% 9,39% 8,46% 8,54% 8,37% 2003

-29,46% 8,52% 7,97% 14,17% 16,09% 17,27% 0,86% 5,38% 7,25% 3,22% 6,68% 8,99% 8,19% 8,30% 8,17% 2002

-8,05% -28,72% -0,51% 2,56% 9,38% 12,27% 14,15% 0,28% 4,46% 6,30% 2,77% 6,03% 8,25% 7,59% 7,75% 7,68% 2001

-9,08% -12,20% -27,55% -4,94% -0,92% 5,87% 9,19% 11,47% -0,49% 3,45% 5,29% 2,17% 5,28% 7,44% 6,91% 7,14% 7,13% 2000

33,43% 4,69% -6,29% -22,78% -5,06% -1,56% 4,55% 7,77% 10,07% -0,55% 3,07% 4,82% 2,00% 4,92% 6,97% 6,53% 6,78% 6,80% 1999

1,20% 22,97% 7,07% -3,28% -19,08% -4,67% -1,69% 3,79% 6,83% 9,07% -0,50% 2,83% 4,49% 1,89% 4,65% 6,60% 6,22% 6,48% 6,53% 1998

18,77% 13,10% 24,03% 11,12% 0,82% -14,62% -3,03% -0,76% 3,99% 6,72% 8,78% 0,03% 3,03% 4,54% 2,12% 4,67% 6,51% 6,15% 6,41% 6,46% 1997

14,07% 26,52% 20,22% 26,40% 15,13% 5,08% -9,87% -0,66% 0,89% 4,91% 7,25% 9,07% 0,97% 3,62% 4,96% 2,66% 5,00% 6,69% 6,34% 6,57% 6,60% 1996

6,91% 16,04% 26,33% 22,08% 26,62% 17,15% 7,91% -6,11% 1,37% 2,41% 5,82% 7,84% 9,45% 1,92% 4,26% 5,44% 3,24% 5,38% 6,94% 6,59% 6,79% 6,81% 1995

-0,95% 4,34% 13,21% 22,88% 20,69% 24,83% 17,14% 9,01% -3,81% 2,53% 3,29% 6,29% 8,09% 9,56% 2,55% 4,66% 5,72% 3,63% 5,62% 7,07% 6,73% 6,91% 6,92% 1994

29,34% 6,28% 6,73% 13,26% 21,45% 20,10% 23,78% 17,30% 10,05% -1,72% 3,70% 4,22% 6,86% 8,46% 9,78% 3,24% 5,13% 6,08% 4,09% 5,92% 7,27% 6,94% 7,10% 7,09% 1993

-5,36% 21,23% 7,65% 7,49% 12,81% 19,96% 19,20% 22,56% 17,06% 10,59% -0,20% 4,53% 4,90% 7,26% 8,70% 9,91% 3,79% 5,51% 6,37% 4,47% 6,17% 7,43% 7,10% 7,25% 7,23% 1992

0,80% -2,24% 16,86% 7,67% 7,54% 12,13% 18,51% 18,16% 21,29% 16,58% 10,79% 0,89% 5,10% 5,36% 7,51% 8,83% 9,95% 4,20% 5,78% 6,57% 4,76% 6,35% 7,54% 7,22% 7,35% 7,33% 1991

-17,64% -2,10% -2,66% 12,88% 6,53% 6,73% 10,93% 16,79% 16,79% 19,79% 15,74% 10,57% 1,47% 5,30% 5,52% 7,51% 8,75% 9,81% 4,40% 5,88% 6,62% 4,90% 6,40% 7,53% 7,22% 7,35% 7,33% 1990

25,07% -6,81% 0,66% -0,78% 11,67% 6,57% 6,73% 10,46% 15,78% 15,95% 18,76% 15,21% 10,53% 2,12% 5,60% 5,78% 7,61% 8,76% 9,76% 4,67% 6,04% 6,73% 5,09% 6,51% 7,57% 7,28% 7,40% 7,38% 1989

18,83% 26,15% 0,86% 4,33% 1,98% 11,96% 7,45% 7,41% 10,64% 15,40% 15,62% 18,22% 15,04% 10,74% 2,92% 6,07% 6,19% 7,87% 8,94% 9,87% 5,05% 6,32% 6,95% 5,38% 6,71% 7,72% 7,43% 7,54% 7,50% 1988

1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

5 Jahre 10 Jahre 15 Jahre 20 Jahre 25 Jahre © LOYS AG, Stand 30.06.2017

Endzeitpunkt Sparplan zum 31.12.

Sta

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01

.01

.

Startzeitpunkt des Sparplans irrelevant, sofern nicht in der Krise verkauft wird!

Beispiel 1: seit 01.01.1990 jeden Monat 100€ investiert

Verkauf des Sparplans am 31.12.2001 = 10,57% p.a.

bei einer Sparplandauer von 12 Jahren

Im Gegensatz zum Renditedreieck wird beim Sparplandreieck eine monatlich gleichbleibende Investition unterstellt.

Es wird jeweils zum Monatsersten eine feste Summe in den Deutschen Aktienindex (DAX) investiert,

und am Ende der Sparplandauer verkauft. Der Startzeitpunkt des Sparplans ist auf der

Y-Achse abzulesen, das Sparplanende ist auf der X-Achse zu sehen.

AKTIEN AUS

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Was soll ich tun?

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LOYS Global L/S

Fokus auf Sicherheit

Renditeaussichten begrenzt

Anlagehorizont <5 Jahre

Renditeziel: 2-5% p.a.

LOYS Aktienfonds

Anlagehorizont >5 Jahre

Renditeziel: 6-10% p.a.

Aktienanlage ohne Alternative!

http://geo.hlipp.de/photo/14194

AKTIEN AUS

ÜBERZEUGUNG


-9,7%

24,8%33,0%

165,1%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Auflage

LOYS Global

29

Quelle: LOYS AG; Stand: 28.01.2019

LOYS Global P

Wertzuwachs: 165,1%Ø Jahresrendite: 7,2% p.a.

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Fazit

30

Quelle: LOYS AG

LOYS FONDS

Langjährige überzeugende Leistungsbilanz

LOYS AG

Aktien aus Überzeugung

Aktien

Ohne Alternative

AKTIEN AUS

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Stand 01.01.2019

Hinweis

Quelle: LOYS AG

31

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von Anlagen und mögliche Erträge daraus sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Es kann daher grundsätzlich keine Zusicherung

gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass die Anleger den von ihnen investierten Ertrag

nicht vollständig zurückerhalten. Veränderungen der Wechselkurse können ebenfalls dazu führen, dass der Wert zugrunde liegender Investments sowohl fällt als

auch steigt. Die Bezugnahme auf den Fonds im Rahmen dieses Dokuments stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Anteilen dieses

Fonds dar. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollte auf Grundlage der Informationen getroffen werden, die im Prospekt sowie im aktuellen Halbjahresbericht

und Rechenschaftsbericht enthalten sind und bei der LOYS AG, Alte Amalienstr. 30, 26135 Oldenburg, Tel. 0441-92586-0, Fax. 0441-92586-11, E-Mail:

[email protected], Internet: www.loys.de kostenlos angefordert werden können. Im Prospekt sind wichtige Angaben zu Risiko, Kosten und Anlagestrategie enthalten.

Zukünftigen Investoren wird dringend angeraten, ihre eigenen professionellen Berater für die Beurteilung des Risikos, der Anlagestrategie, der steuerlichen

Folgen etc. hinzuzuziehen, um die Angemessenheit einer Investition aufgrund ihrer persönlichen Verhältnisse festzulegen. Die enthaltenen Informationen in

diesem Dokument wurden von LOYS erhoben. Informationen aus externen Quellen sind durch Quellenhinweis gekennzeichnet. Für deren Richtigkeit,

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