7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
1/43
Cuprins:
Introducere....................... 2
Capitolul I Aspecte conceptuale privind analiza economico-financiar.....................................5
1.1. Rolul, necesitatea i destinaia analizei economico-financiare..........................5
1.2. Concepte, definiii privind analiza i diagnosticul economico-financiar.........................10
Capitolul II Analiza activitatii operationale...............................................................................15
2.1. Notiuni conceptuale privind indicatorul Activitatea operationala........................................15
2.2. Analiza generala, structurala si factoriala a indicatorului Activitatea operationala.........21
Capitolul III Analiza stocurilor de marfuri si materiale............................................................30
3.1. Notiuni conceptuale privind indicatorul Stocuri de marfuri si materiale.............................30
3.2. Analiza generala, structurala si factoriala a indicatorului Stocuri de marfuri si materiale....33
Concluzii ....................................................40
Bibliografie.......................................41
Anexe......................................42
1
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
2/43
INTRODUCERE
Piaa ca mecanism de reglare a funcionrii economiei are un impact complex i permanent
asupra deciziilor libere i autonome ale agenilor economici privind opiunile n alocarea resurselor,
dimensiunea alocrii, respectiv investirii, eficiena utilizrii lor n vederea asigurrii marjei
concureniale, a viabilitii.
n acest context s-a definit ca necesitate i utilitate analiza economico-financiar ca
instrument operational de urmarire si verificare a functionarii sistemului economic, in scopul
descoperirii disfunctionalitatilor aparute in subsistemele acestuia, al cauzelor acestora si a
posibilitatilor de eliminare a lor.Analizei economico-financiare revine un rol important att n activitatea de fundamentare i
aplicare a deciziilor curente i de perspectiv, ct i n etapa de control a realizrii deciziilor
adoptate.
Practica economic a confirmat pe deplin faptul c n condiiile economiei moderne, a
complexitii i caracterului ei dinamic, conducerea activitii economico-financiare nu poate fi
conceput dect prin adoptarea unor decizii fundamentate pe o analiz ampl i obiectiv a
fenomenelor i proceselor din economie.
Aparitia unor semnale de dereglare a functionarii sistemului intreprinderii pe baza unor
informatii de stare din sistem impune adoptarea unor decizii de corectie, pornind de la cauze.
Astfel intervin mai multe functii a analizei-diagnostic:
Depistarea cauzelor perturbatoare ale starii de normalitate;
Diagnoza si reglare a functionarii intreprinderii;
Evaluarea performantelorintreprinderii;
Verificarea realizarii obiectivelor prestabilite in planul de afaceri;
Crearea bazei pentru elaborarea strategiilorpe termen scurt, mediu si lung;
Oferirea informatieipentru fundamentarea deciziilor pe criterii de eficienta;
Oferirea bazei de date si informatii pentru efectuarea controlului de gestiune si
auditului periodic si sitematic;
2
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
3/43
Actualitatea analizei economico-financiare rezult din posibilitatea gestiunii eficiente a
patrimoniului i capitalurilor prin care are loc concentrarea eforturilor pentru mbuntirea
continu a activitii economico-financiare, creterea performanelor financiare, ntrirea sistemului
de eviden, expertizare i audit financiar intern.
Importana analizei economico-financiare pentru fundamentarea procesului decizional al
conducerii la toate nivelurile organizatorice ale vieii economice, sporete odat cu creterea
complexitii proceselor economice i a rolului factorilor de tip intensiv, sub incidena general a
legilor economice obiective care guverneaz economia de pia.
Scopul lucrrii date este nsuirea aspectelor teoretice conceptuale legate de analiza
economico-financiar, ct i a particularitilor diagnosticului economic i a celui financiar; de
asemenea analiza indicatorilor economici in vederea ameliorarii situatiei economice a uneiintreprinderi.
Printre obiectivele de baz a lucrrii putem enumera:
Sinteza bibliografiei sub aspect teoretic
Dezvoltarea deprinderii de a culege i sistematiza informaia
nsuirea componentelor de baz a diagnosticului financiar i economic
Studiul unei ntreprinderi concrete
Obiectul investigaiei este S.R.L.Glorinal.
Funcionarea cii ferate din Moldova i-a luat nceputul la 28 august 1871 ziua n care a
fost deschis circulaia trenurilor pe sectorul Tiraspol Chiinu.Aceast linie de cale ferat,
care a unit Basarabia cu reelele de cale ferat din Ucraina i Rusia a servit drept baz a
formrii sistemului de transport n ara noastr.
n prezent ntreprinderea de Stat Calea Ferat din Moldova (S CFM), asigur n
volum deplin necesitile statului n transporturile de cltori i mrfuri n trafic local,
interstatal i internaional.
Conform statutului, principalele genuri de activitate ale ntreprinderii de Stat Calea
Ferat din Moldovasunt:
supravegherea tehnica asupra starii edificiilor civile aflate in administrarea altor intreprinderi din
cadrul caii ferate, intreprinderea masurilor de prevenire a uzurii premature;
3
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
4/43
asigurarea exploatarii corecte a blocurilor locative, comunale si a constructiilor, aflate la bilanta
sectiei;
executarea lucrarilor de reparatie capitala a cladirilor de deservire tehnica, blocurilor locative,
blocurilor cu destinatie culturala si de trai, precum si altor blocuri si constructii ce se afla la balanta desectiei, cit si cele ce se afla in administrarea altor intreprinderi si organizatii ale caii ferate;
executarea lucrarilor de constructii montaj;
elaborarea si intreprinderea masurilor de amenajare a localitatilor populate de feroviari si a unor
cladiri separate aflate in administrarea sectiei;
n lucrare sunt analizate rezultatele financiare i fluxul capitalului propriu, pentru 3 perioade
consecutive de gestiune: 2006, 2007, 2008.
Lucrarea este structurat pe 3 capitole:
n capitolul I sunt prezentate aspecte conceptuale privind analiza economico-financiar.
In capitolul II se analizeaza indicatorul activitatea operationala, din punct de vedere
structural si factorial.
In capitolul III se analizeaza indicatorul stocuri de marfuri si materiale, din punct de vedere
structural si factorial.
4
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
5/43
Capitolul I Aspecte conceptuale privind analiza economico-financiara
1.1 Rolul, necesitatea i destinaia analizei economico-financiare.
In spatiul socio-economic in care activeaza, intreprinderea trebuie sa-si probeze permanent
viabilitatea, capacitatea de concurenta si adaptare, performanta economico-financiara. Toate acestea
isi gasesc reflectarea in eficienta activitatilor care au la baza determinari cantitativ-calitative ale
factorilor productiei, randamente maxime ale utilizarii acestora.
Orice activitate de conducere economico-financiar la toate nivelurile organizatorice - la
nivel macroeconomic, microeconomic i n profil teritorial - este n esena ei o activitate
permanent de cunoatere profund i complex a strii economice i financiare, n structura
timpului trecut, prezent i viitor, o activitate permanent de fundamentare a unor pachete de decizii
operative, tactice i strategice n vederea stabilirii cilor de aciune pentru realizarea obiectivelor de
program, precum i o activitate permanent de aplicare a deciziilor adoptate i de urmrire
sistematic a nfptuirii acestora. Att n activitatea de fundamentare i aplicare a deciziilor curente
i de perspectiv, ct i n etapa de control a realizrii deciziilor adoptate, un rol important revine
analizei economico-financiare.
Analiza economico-financiar este procesul complex de cunoatere a strii economico-
financiare a unei ntreprinderi a unei ramuri economice sau a economiei naionale n ansamblu, n
condiii concrete de timp i loc folosind metode adecvate i indicatori specifici n vederea depistrii
dimensionrii factorilor i cauzelor, ct i aciunea acestora care au determinat o anumit situaie
economico financiar n scopul optimizrii i dezvoltrii sntoase (pozitive)a acestora.
Dezvoltarea analizei economico-financiare, mai ales n ultimii 20 de ani, i are originea n
modificarea fundamental a concepiei i locului ntreprinderii n societate. Indiferent de domeniul
su de activitate, ntreprinderea este considerat, astzi, ca unul dintre actorii eseniali ai devenirii
economiei naionale i, n acelai timp, un cmp al iniiativei personale i loc al inovrii ipromovrii.
Analiza economico-financiar are un rol important n realizarea tuturor funciilor conducerii
activitii economice:prevedere, organizare, coordonare, comand (decizie) i control. Astfel:
realizarea funciei de prevedere necesit att studii prospective ct i postfaptice,
evidenierea rezervelor interne care pot fi valorificate n perioada viitoare, analize
indispensabile elaborrii programelor de dezvoltare, cu caracter strategic;
5
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
6/43
nfptuirea funciei de organizarepresupune un proces permanent de perfecionare a
sistemului de organizare i conducere a aprovizionrii cu resursele necesare produciei,
pentru prestarea serviciilor sau pentru activitatea comercial n vederea utilizrii cu
eficien maxim a resurselor umane, materiale i financiare pe baza analizei critice a
sistemului existent, a evidenierii deficienelor i posibilitilor de perfecionare a
acestuia;
ndeplinirea funciei de coordonare implic adoptarea unor soluii optime pentru
atingerea i meninerea echilibrului economic i financiar pe baza analizei indicatorilor
economico-financiari, care faciliteaz cunoaterea disproporiilor sau necorelrilor
existente ntre diferitele laturi sau subsisteme ale activitii, precum i identificarea
cauzelor care le-au determinat; funcia de comand, prin specificul ei, const n elaborarea unui flux de decizii care
vizeaz aplicarea soluiilor optime pentru utilizarea eficient a resurselor materiale,
umane i financiare, fundamentate pe baza rezultatelor analizei economico-financiare;
realizarea funciei de control necesit verificarea i analiza rezultatelor cantitative i
calitative obinute n raport cu obiectivele stabilite i msurile aplicate, identificarea
rezervelor existente n vederea reglrii activitii economico-financiare i ndeplinirea
indicatorilor de performan stabilii prin programul propus.
Totodat, analiza economico-financiar are un rol important n realizarea funciilor agenilor
economici: cercetare-dezvoltare tehnologic, producie, comercial, personal, financiar-contabil.
ntre analiza economico-financiar, funciile conducerii i cele ale agenilor economici
exist urmtoarea relaie de ntreptrundere: efectuarea analizei se realizeaz prin funciile
conducerii, iar funciile conducerii acioneaz asupra funciilor agenilor economici.
n concluzie, se poate arta c analiza economico-financiar este implicat metodologic nrealizarea procesului decizional al conducerii, n activitatea de planificare i de control a activitii,
n reglarea dinamic a activitii economico-financiare i creterea rolului factorilor intensivi
(calitativi) n dezvoltarea economic prin evidenierea posibilitilor i variantelor de a aciona,
precum i prin stabilirea soluiilor de ndeplinire a obiectivelor propuse.
6
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
7/43
Obiectivele diagnosticului activitii ntreprinderii.
Obiectivele diagnosticului sunt deosebit de complexe. Aceast complexitate decurge din
varietatea de poziii ocupate de cei care-l realizeaz i, ca o consecin, din diversitatea de puncte de
vedere, de obiective pe care i le propun, respectiv de informaiile la care au acces.
Diagnosticul economico-financiar poate fi declanat:
fie n cazul ntreprinderilor n dificultate, cnd efectuarea diagnosticului reprezint o
obligaie legal n cadrul procedurii de reorganizare i lichidare judiciar;
fie n cazul ntreprinderilor sntoase, avnd caracterul unui instrument de control ai
realizrii performanelor.
Destinatia diagnosticului depinde de scopul urmarit de utilizatori: manageri, personal,actionari, potentiali investitori, parteneri de afaceri, banci, organe fiscale si el include o baterie de
indicatori operationali:
1. Indicatori ai potentialului tehnico-economic: capacitatea de productie, active imobilizate,
active circulante, personalul intreprinderii;
2. Indicatori ai potentialului financiar: structura capitalului, echilibrele financiare, autonomia
financiara, lichiditatea, solvabilitatea;
3. Indicatori ai rezultatelor economico-financiare: cifra de afaceri, valoarea adaugata,
rezultatele financiare (prifit sau piardere);
4. Indicatori de eficienta a utilizarii potentialului tehnico-economic si financiar: ratele de
eficienta a factorilor de productie, ratele de eficienta a cheltuielilor aferente veniturilor,
ratele de rentabilitate-profitabilitate, ratele de rotatie.
Diagnosticul economic-financiar intern sau extern are diverse destinatii in functie de
utilizatori:
Gestionarii (managerii) intreprinderii sunt interesati de aspectele susceptibile de a ameliora
gestiunea si rezultatele intreprinderii prin intermediul echilibrelor financiare, rentabilitatii si
riscului financiar.
Investitorii actuali sau potentiali- sunt direct interesati in cresterea valorii intreprinderii,
deoarece investesc capitaluri supuse riscurilor, iar remunerarea lor este constituita din
dividende si plus-valoarea sperata a intreprinderii.
7
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
8/43
Creditorii bancile sau intreprinderile care consimt sa ofere imprumuturi sau avansuri altor
intreprinderi sau care vind pe credit- sunt interesati de lichiditatea si trezoreria pentru
recuperarea imprumuturilor acordate la scadenta.
Partenerii de afaceri- furnizorii si alti creditori comerciali- sunt interesati in continuareasi/sau initierea relatiilor comerciale si obtinerea de facilitati vizind solvabilitatea
intreprinderii si continuitatea activitatii.
Personalul intreprinderii este interesat de mentinerea locului de munca si vizeaza in
primul rind asigurarea perenitatii intreprinderii, dar si perspectiva de participare a salariatilor
la beneficii.
Administratia fiscala trebuie sa se asigure de achitarea cu regularitate a deverselor
impozite si de conformitatea tuturor operatiilor cu legislatia in vigoare.
Analistii economici-financiari, ca intermediari specializati independenti studiaza
informatiile economice si financiare ale intreprinderilor, in vederea evaluarii actiunilor pe
piata financiara, intrepreteaza obiectiv documentele, efectueaza analize externe vizind
rentabilitatea, riscurile si echilibrul financiar.
ntr-o formulare sintetic, motivaia diagnosticului, indiferent de poziia celui care-l
efectueaz, o constituie: cercetarea realitii obiective, cunoaterea si interpretarea ei;
informarea partenerilor sociali cu privire la starea ntreprinderii, performanele, eficiena
utilizrii resurselor;
stabilirea variabilelor cheie ale dezvoltrii, a corelaiilor dintre acestea;
stabilirea msurilor de redresare sau de ameliorare a performanelor;
identificarea noilor surse de avantaj concurenial;
fundamentarea strategiilor de dezvoltare ntr-un mediu concurenial dinamic.
n ultim instan diagnosticul economico-financiar, ca de altfel toate celelalte discipline
economice, are rolul de a gsi soluii problemei puse de insuficiena resurselor fa de nevoi,
problema fundamental a tuturor sistemelor i care se face tot mai simit n zilele noastre.
Rolul analizei economico-financiare n mecanismul managerial
8
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
9/43
Conducerea oricrei ntreprinderi, indiferent de formele de proprietate ce-i stau la baz,
implic drept component esenial analiza economic cu ajutorul creia se supravegheaz i
evalueaz funciunea ei ca sistem - micarea pe coordonatele eficienei economice, asigurarea
performanelor concureniale.
Simplu i sugestiv, poziionarea analizei economice n mecanismul managerial poate fi
reprezentat astfel:
Figura 1. Poziionarea analizei realizrii obiectivelor n sistemul conducerii ntreprinderii
Analiza economico-financiar realizeaz prin ea nsi n procesul conducerii, o seam de
funcii:
funcia informaional a centrelor de decizie economic privind situaia economico-
financiar, poziionri ale unor stri comparativ cu standarde, normative, bugete, nivele
ale concurenei pe diferite piee etc.;
funcia de evaluare a valorificrii potenialului tehnico-economic al sistemului
ntreprindere;
funcia de fundamentare a deciziei pe criterii de eficient att n stadiul preevalurii
potenialului (capacitii de ofert) corelat cu cererea bunurilor i serviciilor, ct i n
stadiul execuiei (evaluare i decizie n condiiile funciunii reale);
funcia de realizare a cerinelor gestiunii eficiente a patrimoniului;
9
Sistemul
conducerii
superioare
Compartimente
funcionale
specializate
Analiza
Realizarea
obiectivelor
Sistemul
obiectivelorProcesele
economice ca
obiect al
conducerii
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
10/43
funcia de realizare a conexiunii cu mediul exterior economico-financiar, care presupune
analiza relaiilor cu bncile de la care se fac mprumuturi, cu furnizorii, creditorii, cu
sistemele de impozitare a veniturilor, bursa de valori .a.
10
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
11/43
1.2 Definirea, conceptul si tipuri de analiza financiara.
Intreprinderea reprezinta o entitate socio-economica desinestatatoare, cu o structura proprie,delimitata in timp si spatiu, astfel incit partenerii sai sunt considerati ca facind parte din interiorul
sau, iar altii din esteriorul sau. Pentru a fi viabile si pentru a putea desfasura o activitate continua in
mediul lor institutional, intreprinderile intra in relatii de interconditionare cu factorii existenti in
mediul lor ambiant, fiind sustinute in demersul economic de clienti, furnizori, forta de munca,
banci, intitutii guvernamentale si bugetare, etc., cu intentia declarata sa demonstreze ca sunt
capabile sa desfasoare o activitate eficienta.
Problema gestionarii si administrarii intreprinderii, indiferent de obiectiv de activitate siscopul propus, este complexa. Aprecierea diferentelor de performanta depinde de natura
intreprinderii si de sistemul instrumentelor utilizate in gestionarea patrimoniului, ceea ce presupune
in mod necesar existenta analizei pentru cunoasterea starii economice si financiare a acestora, pe de
o parte, iar pe de alta parte, pentru fundamentarea deciziilor operative, tactice si strategice privind
alocarea, dimensionarea si utilizarea eficienta a resurselor, precum si aplicarea deciziilor si
urmarirea realizarii acestora.
Analiza reprezinta o metoda de cercetare care consta in descompunerea sau desfacerea unuiintreg in elementele sale componente, pornind de la identificarea factorilor, cauzelor si conditiilor
care l-au generat si, respectiv, influentat.
Diagnosticul economico-financiareste un instrument la ndemna managerilor care permite
formularea unor judeci de valoare calitative i/sau cantitative privind starea, dinamica i
perspectivele unui agent economic, evidenierea forelor i slbiciunilor acestuia, a capacitii de a
se dezvolta ntr-o manier profitabil.
Cuvntul diagnostic este de origine greac i nseamn apt de a discerne. El are n
economie aceeai accepiune ca i n medicin. Indiferent de domeniul de utilizare, demersul
diagnosticului impune, ca faz prealabil, analiza complex a mecanismului de formare i
modificare a fenomenelor specifice.
Analiza activitii ntreprinderii reprezint un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente
care asigur tratarea informaiilor interne si externe n vederea formulrii unor aprecieri pertinente
referitoare la situaia economico-financiar i strategic a acesteia, la nivelul i calitatea
performanelor sale, la gradul de risc ntr-un mediu concurenial extrem de dinamic.
11
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
12/43
Astfel definit, analiza economico-financiar integreaz trei accepiuni: analiza ca disciplin
tiinific, analiza ca activitate de cercetare, respectiv analiza ca activitate practic.
n oricare din aceste accepiuni analiza economico-financiar este deosebit de complex,
deoarece n economie:
acelai efect poate fi generat de cauze diferite;
efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de aciuni i fore;
complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului
dat, ci i calitatea lui;
n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care anterior nu le-a avut nici unul din
elementele fenomenului;
n realitatea obiectiv, nsuirile eseniale se combin cu cele neeseniale, secundare sau
ntmpltoare.
De asemenea, ntreprinderea care face obiectul analizei economico-financiare este o
organizaie social, cu o anumit structur specifica, dinamic i complex.
Analiza constituie un instrument general de cunoatere folosit n toate tiinele. Analiza
fenomenelor de natur economico-financiare, spre deosebire de analiza fenomenelor fizice,chimice, biologice, prezint ctevaparticulariti eseniale:
a) Analiza economico-financiar se bazeazpe puterea de a cunoate n mod analitic
comportamentul fenomenelor i proceselor economico-financiare desfurate ntr-o
unitate economic, ramur sau la nivelul economiei naionale, deci la diferite nivele
organizatorice, precum i n profil teritorial.
b) Analiza economico-financiar constituie un proces complex de cercetare determinat de
nsi complexitatea fenomenelor din domeniul economico-financiar, sub aspectul
studierii relaiilor cauz-efect localizate strict n acest domeniu, precum i al relaiilor de
interdependen dintre fenomenele economico-financiare cu cele demografice,
sociologice, psihologice, sanitare etc.
c) Datorit caracterului dinamic al fenomenelor economico-financiare, al corelaiilor
multiple care se formeaz i funcioneaz ntre aceste fenomene i mediu, analiza
economico-financiar abordeaz n mod inseparabil latura cantitativ i cea calitativ a
acestora.
12
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
13/43
Analiza economico-financiar confer procesului decizional al conducerii un coninut
profund tiinific, corespunztor situaiei conjuncturale din fiecare etap, bazat pe luarea n
considerare a factorilor interni i externi, a impactului progresului tehnico-tiinific asupra
dezvoltrii economice, a tendinelor cantitative i, ndeosebi, calitative asupra cererii de consum
productiv i neproductiv.
Analiza activitii desfurate de un agent economic are n vedere studierea fenomenelor
economice i financiare care au avut loc, n mod analitic i interdependent, pe componente de
detaliu, iar pe baza asamblrii concluziilor rezultate se ajunge la sintez. Se dovedete astfel c
analiza i sinteza reprezint etape interdependente proprii oricror cercetri ndreptate asupra
activitii economico-financiare.
Analiza economic cerceteaz activitile sau fenomenele din punct de vedere economic,esenialul constituindu-l sesizarea relaiilor structurale (inclusiv funcionale) i a relaiilor cauz-
efect.
Analiza unei activiti din punct de vedere economic nseamn cercetarea eforturilor
angajate ntr-o activitate, n primul rnd, munca i capitalul n raport cu rezultatele (efectele),
respectiv performanele economico-financiare ce se realizeaz fr a exclude din ecuaie echilibrul
ecologic.
n analiza fenomenelor economice un rol nsemnat l are puterea de abstracie, fiind exclus
posibilitatea experienelor pure, pentru a desprinde aciunea izolat a unui anumit factor, aa cum
este posibil n tiinele naturii. De aceea, n mod implicit un rol nsemnat revine logicii pentru
asigurarea unei gndiri corecte n procesul analizei economice.
Semnificaia diagnosticului activitii ntreprinderii
Diagnosticul este o component a sistemului de management care permite att
informarea prealabil fixrii obiectivelor, ct i cea privitoare la realizarea lor. Diagnosticul nunseamn a descrie, ci a identifica variabilele cheie ale strii i dinamicii fenomenelor, a studia
interaciunea lor n vederea determinrii obiectivelor de progres ale ntreprinderii. Sursele de
progres ce pot fi identificate decurg din incoerenele, vulnerabilitile i potenialitile puse n
eviden de diagnostic.
Diagnosticul permite, astfel, ameliorarea coerenei deciziilor importante pentru
asigurarea viabilitii ntreprinderii:
coerena ntre tendinele ntreprinderii i forele mediului concurenial;
13
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
14/43
coerena dintre obiective i mijloace;
coerena dintre aciunile tactice, orientrile strategice, sistemul politic i cultural al
ntreprinderii.
Aceast viziune a diagnosticului aplicat ntr-o economie de tranziie este comparabil cu
demersul clasic al teoreticienilor i practicienilor n domeniu. Aa cum sublinia J.P. Thibaut
diagnosticul reprezint unitatea urmtoarelor etape:
identificarea disfuncionalitilor i oportunitilor;
analiza situaiei de fapt (a semnelor, a indicatorilor etc.), cutarea cauzelor interne i
externe i stabilirea responsabilitilor;
propunerea programului de aciune i a msurilor de redresare sau de ameliorare a
rezultatelor;
aplicarea msurilor propuse;
controlul realizrii obiectivelor.
Se impune totui precizarea c n cazul ntreprinderilor n tranziie, fr a minimaliza
importana diagnosticului propriu-zis, atenia trebuie orientat spre condiiile de aplicare a
recomandrilor sale. De asemenea, avnd n vedere incoerenele multiple i de natur diferit cucare acestea sunt confruntate, se impune integrarea ntregului demers al analizei ntr-o viziune
sistemic, ntr-o modelare particular.
Formularea concluziilor diagnosticului presupune, de regul, raportarea la anumite
referine.
n economie, rezultatele obinute n urma analizei nu pot fi raportate dect la referine a
cror semnificaie este adesea discutabil, n ciuda ameliorrii informaiilor statistice referitoare la
comportamentul economico-financiar al ntreprinderilor, n general, al celor n dificultate, n
special. De exemplu, anumite ntreprinderi pot cunoate dificulti de plat n condiiile unui fond
de rulment pozitiv, n timp ce altele au o solvabilitate satisfctoare cu un fond de rulment negativ.
Problema bazelor de raportare se pune cu att mai mult ntr-o economie n tranziie, unde
veridicitatea reperelor istorice i actuale este contestabil.
14
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
15/43
Diagnosticul se bazeaz pe rezultatele analizei, fr s se confunde cu aceasta.
Diagnosticul presupune aprecieri, judeci i, n ultim instan, asumarea unei anumite
responsabiliti, n condiiile unor informaii fiabile i corecte, formularea unor judeci de valoare
pertinente depinde att de msura n care analistul stpnete teoria economic, cunoate realitatea
obiectiv, ct i de experiena acumulat de acesta. Consideraia lui N. Wiener, care preciza c: n
absena unor metode standard de calcul sigure, rolul judecii experilor n aprecierea factorilor
sociologici, antropologici i economici este att de mare, nct un novice, care nu a acumulat nc
uriaa experien nsuit de experi, nu are ce face n acest domeniu, este fundamental, mai ales
ntr-un sistem economic perturbat, n care viziunea de perspectiv nu se mai bazeaz pe vechile
modele i soluii, ci este subordonat exigenelor schimbrii.
Diagnosticul confrunt n permanen o situaie real cu o ipotez de referin. n perioade
stabile, recomandrile lor se bazeaz, de regul, pe reproducerea modelului de referin, ntr-un
sistem perturbat el este obligat s ias din cadrul clasic, s ia n considerare noile caracteristici ale
mediului, care fac imposibil aplicarea unor soluii obinuite.
n formularea aprecierilor i recomandrilor analitilor, intuiia joac un rol la fel de
important ca orice raionament deductiv. Fiecare ntreprindere este un caz particular. De aceea,demersul diagnosticului trebuie s fie suficient de adaptabil, de flexibil i deschis la aceast
varietate de situaii.
Diagnosticul este faza preliminar demersului strategic, care furnizeaz raionamentele
indispensabile confruntrii dezideratelor echipei manageriale cu realitatea intern i extern. El este
un instrument n serviciul voinei de schimbare i progres ce anim echipele performante.
Etapele de baz a procesului de analiz a activitii economice:
Drumul pe care l parcurge analiza reprezint inversul evoluiei reale a fenomenului. Analiza
pornete de la rezultatele procesului ncheiat ctre elemente i factori.
Coninutul procesului de analiz a activitii economice, inclusiv mbinarea acesteia cu
sinteza, poate fi redat n urmtoarele etape:
1. Delimitarea obiectului analizei care presupune constatarea anumitor fapte, fenomene,
rezultate. Frecvent, se consemneaz rezultatele sub forma exprimrii specifice a
15
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
16/43
indicatorilor economici i financiari. Delimitarea obiectului se face n timp i spahiu,
calitativ i cantitativ, utiliznd anumite metode de evaluare i calcul.
2. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Desfacerea n
elemente presupune o analiz structural. Factorii se urmresc, n mod succesiv, trecnd de
la cei cu aciune direct la cei care acioneaz indirect (prin intermediul celor cu aciune
direct), pn la stabilirea cauzelor finale (primare). Cu alte cuvinte, procesul cunoaterii
este adncit de la o esen mai puin profund ctre alta mai profund (principiul
descompunerii n trepte).
3. Stabilirea factorilor presupune i determinarea att a corelaiei dintre fiecare factor i
fenomenul analizat, ct i a corelaiei dintre diferiii factori care acioneaz. Este necesar deci
determinarea relaiei cauz-efect, respectiv a raporturilor de condiionare.
Parcurgerea celor trei etape conduce la elaborarea de modele de analiz a fenomenelor i
proceselor economice.
4. Msurarea influentelor diferitelor elemente sau factori, n aceast etap intervine analiza
cantitativ cu scopul cuantificrii influenelor, al msurrii rezervelor interne, al stabilirii ct
mai exacte a rezultatelor.
5. Sintetizarea rezultatelor analizei, stabilindu-se concluziile i aprecierile asupra activitii din
sfera cercetat.6. Elaborarea msurilor care constituie coninutul deciziilor menite s asigure o folosire
optim a resurselor (natur, munc, capitalul) s contribuie la sporirea eficienei
activitii n viitor.
Parcurgerea acestor etape, cu prilejul analizei oricrui fenomen economic, asigur
caracterul complet i, totodat, tiinific al analizei.
16
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
17/43
Capitolul II Analiza activelor pe termen lung
2.1 Notiuni conceptuale privind indicatorul Active pe termen lung
nafaceri i contabilitate, activul semnific un beneficiu economic viitor care este probabil s
apar, urmare a unui tranzacii sau evenimente anterioare, i din care este posibil sa se obin
beneficii economice n viitor.
Activele pe termen lung sunt formate din:
Active nemateriale;
Active materiale;
Active financiare;
Alte active pe termen lung;
Activele materiale pe termen lung reprezinta activele care imbraca o forma fizica naturala
cu durata de functionare utila mai mare de un an, care pot fi utilizate in activitatea intreprinderii
pentru a obtine un avantaj economic sau care se afla in process de creare si nu sunt destinate
vinzarii.
Activele care corespund cerintelor acestei definitii se contabilizeaza in conformitate cu
S.N.C. Contabilitatea activelor materiale pe termen lung.
Acele active pe termen lung, care nu sunt folosite in activitatea intreprinderii- investitor, ca
terenurile, cladirile etc. se includ in componenta proprietatii de investitie si isi tin evidenta conform
cerintelorS.N.C. Contabilitatea investitiilor.
Dupa componenta si si omogenitate activele materiale pe termen lung se divizeaza in
urmatoarele grupe:
1. Active materiale in curs de executie;
2. Terenuri;
3. Mijloace fixe;
4. Resurse naturale;
17
http://ro.wikipedia.org/w/index.php?title=Afacere&action=edit&redlink=1http://ro.wikipedia.org/w/index.php?title=Afacere&action=edit&redlink=1http://ro.wikipedia.org/wiki/Contabilitatehttp://ro.wikipedia.org/w/index.php?title=Afacere&action=edit&redlink=1http://ro.wikipedia.org/wiki/Contabilitate7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
18/43
Uzurabile sunt numite activele mateieriale pe termen lung cu o durata de exploatare limitata,
pe parcursul careia se calculeaza uzura. Aceasta grupa o constitituie mijloacele fixe si resursele
naturale.
Active materiale pe termen lung neuzurabile numim activele care au o durata de utilizarenelimitata sau se afla in proces de creare. Acestea cuprind terenurile si activele material in curs de
executie.
In functie de apartenenta, distingem active materiale pe termen lung proprii (care apartin
intreprinderii date ca patrimoniu) si inchiriate (ce apartin altei personae juridice sau fizice, dar
temporar sunt folosite de intreprinderea data, in conformitate cu contractual de inchiriere).
Constatarea activelor materiale pe tremen lung
Modul de constatare i evaluare a activelor materiale pe termen lung este determinat i stipulat
n SNC 16 Contabilitatea activelor materiale pe termen lung. Prin constatare a activelor se
nelege examinarea corespunderii nsuirilor, caracteristicilor, particularitilor de care dispune
elementul respectiv definiiei activului material i criteriilor stabilite n scopul contabilizrii. A
contabiliza nseamn nregistrarea i trecerea activului la intrri n conturile respective.
ntreprinderea constat obiectul n scopul contabilizrii ca activ material pe termen lung, dac
acesta ntrunete urmtoarele condiii:
1. exist o certitudine ntemeiat c, n urma utilizrii activului, ntreprinderea va obine un
avantaj (profit) economic;
2. valoarea activului poate fi determinat cu un grad nalt de certitudine.
Dac obiectul nu ntrunete condiiile menionate, consumurile aferente procurrii sau crerii
activului se consider drept cheltuieli a perioadei de gestiune.
Evaluarea iniial a activelor materiale pe termen lung
Evaluarea activelor materiale pe termen lung cuprinde evaluarea iniial i evaluarea
ulterioar. Evaluarea iniial are loc n momentul constatrii activului material pe termen lung i se
evalueaz la valoarea de intrare, care se determin n funcie de sursele de intrare i natura
economic a activelor.
Respectiv, valoarea de intrare se compune din:
la crearea activelor materiale pe termen lung n regie proprie toate consumurile aferente
crerii acestora (valoarea materialelor consumate, consumurile aferente retribuiilor
18
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
19/43
muncitorilor, contribuiile pentru asigurarea social i medical, cheltuielile privind uzura i
ntreinerea mainilor i mecanismelor de construcie, o parte din consumurile indirecte,
etc.);
la creare activelor materiale pe termen lung prin metoda de antrepriz valoareacontractual;
la procurarea activelor materiale pe termen lung valoarea de procurare plus cheltuielile
de transport, taxe vamale, plata serviciilor de asigurare, cheltuielile aferente montajului i
instalrii, experimentare i reglare la verificarea utilitii activului, cheltuielile aferente
reparaiei i alte cheltuieli pn la aducerea activului n stare de lucru.
Evaluarea iniial a activelor materiale pe termen lung
n valoarea de intrare nu se includ:
taxa pe valoarea adugat;
rabaturile comerciale i sconturile acordate de furnizor;
cheltuielile aferente nlturrii deteriorrii obiectelor n perioada transportrii sau
instalrii
Evaluarea ulterioar.
Dup ce activul a fost constatat (nregistrat la intrri) pe parcursul perioadei de utilizare, el
poate fi evaluat dup dou metode:
1. recomandat de S.N.C. 16, care prevede ca activul s fie evaluat n bilanul contabil la
valoarea iniial diminund-o cu suma uzurii calculate.
2. alternativ admisibil, care prevede de a evalua activele pe parcursul utilizrii acestora la
valoarea de reevaluare. Aceasta prezint valoarea venal a obiectului diminuat cu suma
uzurii calculate la data ntocmirii bilanului.
Activele imobilizate - active care nu imbraca o forma materiala, sunt controlate de catre
intreprindere, pot fi utilizate o perioada mai mare de un an in activitatea de productie, comert sau in alte
tipuri de activitati, precum si in scopuri administrative sau sunt destinate pentru a fi predate in folosintapersoanei si sunt formate din:
19
http://www.referat.ro/referate/Active_4b833.htmlhttp://www.referat.ro/referate/Active_4b833.html7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
20/43
1) Imobilizari necorporale (intagibile) sunt valori patrimoniale care nu imbraca fizic o forma
materiala concreta. Structura imobilizarilor necorporale cuprinde: cheltuieli de constituire, cheltuieli
de dezvoltare, concesiunile, brevetele de inventie, licenta, know-how, marci de fabrica si
comerciale, fond de comert, programe informatice.
Cheltuielile de constituire cuprind cheltuielile ocazionate de infiintarea acesteia, cum ar fi:
taxe de inscriere, taxe de inmatriculare, cheltuielile de prospectare a pietei,de publicitate.
Cheltuielile de dezvoltare sunt cheltuieli care se atribuie direct activitatii de dezvoltare in
scopul aplicarii rezultatelor cercetarii.
Concesiunile reprezinta cheltuieli facute de agentul economic pentru a obtine dreptul de
folosire si exploatare a unot bunuri sau exercitarea unei activitati din domeniul public sau privat pe
o perioada de timp.
Brevetele de inventie reprezinta cheltuielile efectuate de agentul economic in vederea
realizariiunei anumite inventii sau comercializarea ei.
Licenta este o autorizatie eliberata contacost de inventatori, beneficiarilor interesati in
utilizarea unei tehnologii sau autorizatii acordate de stat firmelor importatoare sau exportatoare
asupra unor bunuri care fac obiectul unor restrictii.
Knoew-how reprezinta ansamblul cunostintelor tehnice detinute de o intrprindere in legatura cufabricarea unui produs sau aplicarea unei tehnolofii industriale,pe care aceasta intelege sa le
pastreze in secret pt a le exploata ea insasi sau a le transmite tertilor interesati.
Marca este un semn distinctiv care permite individualizarea si indentificarea unui produs,
lucrare sau serviciu de cele ale concurentilor, oferrind garantarea unei calitatisuperioare si
constante.
Fondul comercial - acele cheltuieli care sunt efectuate pentru mentinerea sau dezvoltarea
potentialului de activitate al unui agent economic cum ar fi: vadul comercial, clintela, reputatia
firmei.
Programele informatice reprezinta dreptul de proprietate intelectuala asupra informatiilor
introduse si prelucrate de calculator.
B) Imobilizarile corporale (tangibile) au un continut material si sunt reprezentate prin bunuri
fizice concrete de folosinta indelungata si cu o valoare mare. Ele se mai numesc imobilizari
materiale sau active circulate fixe.
20
http://www.referat.ro/referate/Calculatorul_si_componentele_lui_1741.htmllhttp://www.referat.ro/referate/Calculatorul_si_componentele_lui_1741.htmllhttp://www.referat.ro/referate/Calculatorul_si_componentele_lui_1741.htmll7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
21/43
C) Imobilizari financiare constau in operatii de investire a sumelor temporar disponibile in
cumpararea de efecte publice pe termen lung cu scopul obtinerii de venituri financiare si exercitarea
unei influente notabile.
In functie de modalitatile de realizare a imobilizarilor financiare si de natura lor ele se potstructira astfel:
Titlurile de participare;
Interesele de participare ;
Creantele imobilizate;
Constatarea si evaluarea Activelor nemateriale
Constatarea Activelor Nemateriale se indeplineste daca sunt indeplinite conditiile:
1. activele se constata si se reflecta in raport financiar in cazul cind exista o conditie ca in viitor
intreprinderea va obtine un avantaj economic si rezultat pozitiv din aceasta activitate
2. valoarea Activelor Nemateriale poate fi determinata exact
Evaluarea Activelor nemateriale poate fi:
1.Evaluarea initiala consta din determinarea valorii de intrare a Activelor nemateriale, care poateexista in caz daca sunt:
a)procurate contra plata de la alte personae fizice sau juridice si include valoarea de procurare, plati
fiscale si cheltuieli directe pentru achizitionarea si pregatirea pentru utilizare
b)create la intreprindere pentru utilizarea interna
c)putem sa le primim sub forma de subventii de stat si cu titlu gratuity
d)obtinute in urma shimbului
21
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
22/43
2.2 Analiza generala, structurala si factoriala a indicatorului
Active pe termen lung
La etapa iniial a analizei se studiaz modificrile survenite n mrimile absolute i relativeale fluxurilor activelor pe termen lung n comparaie cu perioada precedent i nivelul prognozat.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i evoluiei fluxurilor activelor pe
termen lung pot fi determinate: abaterea absolut, ritmul creterii, sporul, procentul ndeplinirii
planului i procentul abaterii de la plan.
Vom efectua analiza expres a activelor a ntreprinderii I.S. Calea Ferata din Moldova:
Tabelul 1
Analiza general a activelor pe termen lung pe perioada 2006-2009
Active pe termen
lung
Anul 2006
(lei)
Anul 2007
(lei)
Anul 2008
(lei)
Abaterea
2006-2007
(lei)
Abaterea
2007-2008
(lei)
Ritmul
creterii
(%) 2006-
2007
Ritmul
creterii
(%) 2007-
20081 2 3 4 5 6 7 8
1.1Active nemateriale
Active nemateriale 41817 45692 13475 3875 -32000 109,27 29,5Amortizarea activelor
nemateriale
28037 41385 4712 13348 -36673 147,61 11,38
Valoarea de bilant a
activelor nemateriale
13780 4307 8763 -9473 4456 31,25 203,46
1.2. Active materiale
pe termen lung
Active materiale in curs
de executie
700000 0 0 -700000 0 0 0
Mijloace fixe 25842323
1
246597572 255643657 -13811879 9046085 95,42 103,67
Uzura si epuizarea
activelor materiale pe
termen lung
86687699 85969850 89112394 -717849 3142544 99,172 103,65
Valoarea de bilant a a
activelor materiale pe
termen lung
17243553
2
160627722 166531263 -11807810 5903541 93,152 103,67
Total active pe
termen lung
17244931
2
160632029 166540026 -11817283 5907997 93,15 103,68
Sursa:[elaborat de autor in baza Rapoartelor financiare]
Concluzie: In perioada anului 2007 I.S. Calea Ferata din Moldova a inregistrat o scadere
a activelor nemateriale in valoare de -9473 lei, iar a activelor materiale in valoare de -11807810
22
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
23/43
lei. In perioada anului 2008 insa s-a inregistrat o crestere in valoare de 4456 lei a activelor
nemateriale, si in privinta activelor materiale s-a inregistrat o crestere in valoare de 5903541 lei.
Analiza arata ca starea activelor cit nemateriale, atit si a celor materiale este pozitiva.
Folosind informaiile din coloana 2, 3, i 4 a tabelului 3.1, vom prezenta evoluia activelor pe
termen lung (total) pe perioada anilor 2006-2008 la .S. ,,Calea Ferat din Moldova cu ajutorul
diagramelor de tip liniar (diagrama 1).
Diagrama 1: Evolutia activelor pe termen lung perioada 2006-2008 la
I.S. Calea Ferata din Moldova.
Analizind diagrama, putem spune ca activele pe termen lung au avut o descrestere in anul
2007, iar in 2008 iarasi au avut o crestere, dar oricum nu au atins valorile din anul 2006.
Folosind informaiile din coloana 5, i 6 a tabelului 1, vom prezenta evoluia abaterilor
activelor pe termen lung (pe structur) pe perioada anilor 2006-2008 la .S ,,Calea Ferat dinMoldova (diagrama 2).
23
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
24/43
Diagrama 2: Abaterea absoluta a activelor pe termen lung la I.S.Calea Ferata din Moldova
In aceasta diagrama observam o scadere a activelor nemateriale si a amortizarii acestora, iar
crestere au inregistrat mijloacele fixe si uzura si epuizarea activelor materiale.
Analiza structurala a activelor pe termen lung, permite evidentierea acelor categorii spre cares-a orientat programul investitional al intreprinderii. In cadrul analizei structurale a indicatorului,
acesta poate fi clasificat in functie de numeroase criterii. Aceste criterii au putere informativa
diferita, oferind utilizatorilorRapoartelor financiare posibilitatea de a aprecia deverse aspecte ale
activitatii intreprinderii.
Analiza structurii activelor pe termen lung pe pri componente presupune determinarea
ponderii fiecrui tip de active dn valoarea total a acestora i modificrii acestei ponderi pe
parcursul anilor analizai.
Vom efectua analiza structural a activelor pe termen lung la .S.,,Calea Ferat din Moldova
prin examinarea separat a activelor. n baza datelor Raportului privind activele pe termen lung
pentru ultimii trei ani vom alctui tabelul analitic.
24
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
25/43
Tabelul 2
Aprecierea structurii activelor pe termen lung ale intreprinderii pe categorii
Active pe termen
lung
Perioada
precedent
Perioada
raportat
Abaterea
2006-2007
Ritmul
creterii (%)
2006-2007Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,%
1 2 3 4 5 6 7 81.1Active nemateriale
Active nemateriale 41817 0,024 45692 0,0284 3875 +0,0044 109,27Amortizarea activelor
nemateriale
28037 0,016 41385 0,026 13348 +0,01 147,61
Valoarea de bilant a
activelor nemateriale
13780 0,008 4307 0,0027 -9473 -0,0053 31,255
1.2. Active materiale
Active materiale in curs
de executie
700000 0,402 0 0 -700000 -0,402 0
Mijloace fixe 258423231 149,86 246597572 153,52 -13811879 +3,66 95,423Uzura si epuizarea
activelor materiale pe
termen lung
86687699 50,28 85969850 53,52 -717849 +3,24 99,172
Valoarea de bilant a a
activelor materiale pe
termen lung
172435532 99,99 160627722 99,99 -11807810 0 93,152
Total active pe
termen lung
172449312 100 160632029 100 -11817283 93,147
Sursa:[intocmit de autor in baza Rapoartelor financiare]
Concluzie: In baza datelor din tabelul 2 se poate constata ca la I.S. Calea Ferata din
Moldova valoarea totala a activelor pe termen lung pe parcursul anului de gestiune s-a micsorat cu
11817283. Aceasta abatere a fost determinata de modificarile negative intervenite la activele
materiale.
Folosind informaiile din coloana 5 a tabelului 1, vom prezenta structura activelor pe termen
lung la .S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat (2006-2007) cu ajutorul diagramelor
de tip circular (diagram 3;4).
25
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
26/43
Diagrama 3: Structura activelor nemateriale anul 2006 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Diagrama 4: Structura activelor materiale anul 2006 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Folosind informaiile din coloana 7 a tabelului 3, vom prezenta abaterea fluxurilor activelor
pe termen lung la .S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat (2007-2008) cu ajutorul
diagramelor (Diagrama 5).
Active pe termen lung, abaterea 2006-2007
26
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
27/43
Diagrama 5: Abaterea activelor pe termen lung, perioada 2006-2007
Tabelul 3
Aprecierea structurii activelor pe termen lung ale intreprinderii pe categorii
Active pe termen
lung
Perioada
precedent
Perioada
raportat
Abaterea
2007-2008
Ritmul
creterii (%)
2007-2008Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,%
1 2 3 4 5 6 7 81.1Active nemateriale
Active nemateriale 45692 0,0284 13475 0,0081 -32000 -0,0203 29,49Amortizarea activelor
nemateriale
41385 0,026 4712 0,0028 -36673 -0,0232 11,385
Valoarea de bilant a
activelor nemateriale4307 0,0027 8763 0,0053 4456 0,0026 203,46
1.2. Active materiale
Active materiale in curs
de executie
0 0 0 0 0 0 0
Mijloace fixe 246597572 153,52 255643657 153,50 9046085 -0,02 103,67Uzura si epuizarea
activelor materiale pe
termen lung
85969850 53,52 89112394 53,51 3142544 -0,01 103,65
Valoarea de bilant a a
activelor materiale petermen lung
160627722 99,99 166531263 99,99 5903541 0 103,67
Total active pe
termen lung
160632029 100 166540026 100 5907997 0 103,68
Sursa:[intocmit de autor in baza Rapoartelor financiare]
Concluzie: In baza datelor din tabelul 3 se poate constata ca la I.S. Calea Ferata din
Moldova valoarea totala a activelor pe termen lung pe parcursul anului de gestiune s-a majorat cu
27
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
28/43
valoarea de 5907997 lei. Aceasta majorare a fost determinata de modificarile pozitive intervenite la
activele materiale.
Folosind informaiile din coloana 5 a tabelului 1, vom prezenta structura activelor pe termen
lung la .S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramelor de tip circular(diargama 6;7).
Diagrama 6: Structura activelor nemateriale anul 2007 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Diagrama 7: Structura activelor materiale anul 2007 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Folosind informaiile din coloana 7 a tabelului 3, se va prezenta abaterea fluxurilor activelor
pe termen lung la .S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramei
(diagrama 8).
28
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
29/43
Diagrama 8: Abaterea activelor pe termen lung, perioada 2007-2008
Diagrama 9: Structura activelor nemateriale anul 2008 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Diagrama 10: Structura activelor materiale anul 2008 la
29
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
30/43
I.S. Calea Ferata din Moldova
Analiza factoriala . Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au
provocat modificri eseniale n fluxurile activelor pe termen lung.
Tabelul 4
Analiza factoriala a Activelor pe termen lung
Active pe termen
lung
Anul 2006
(lei)
Anul 2007
(lei)
Anul 2008
(lei)
Abaterea
2006-2007
(lei)
Abaterea
2007-2008
(lei)1 2 3 4 5 6
1.1Active nemateriale
Active nemateriale 41817 45692 13475 3875 -32000Amortizarea activelor
nemateriale
28037 41385 4712 13348 -36673
Valoarea de bilant a
activelor nemateriale
13780 4307 8763 -9473 4456
1.2. Active materiale
pe termen lung
Active materiale in curs
de executie
700000 0 0 -700000 0
Mijloace fixe 25842323
1
246597572 255643657 -13811879 9046085
Uzura si epuizarea
activelor materiale pe
termen lung
86687699 85969850 89112394 -717849 3142544
Valoarea de bilant a a
activelor materiale pe
termen lung
17243553
2
160627722 166531263 -11807810 5903541
Total active pe
termen lung
17244931
2
160632029 166540026 -11817283 5907997
30
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
31/43
Capitolul IIICostul vinzarilor
1.1. Notiuni conceptuale privind indicatorul costul vinzarilor
Contabilitatea consumurilor si cheltuielilor intreprinderii constituie unul dintre cele mai
importante si dificile sectoare ale noului sistem national de contabilitate. In cadrul acestui sector se
formeaza atit indicatorii contabilitatii de gestiune (suma totala a consumurilor de productie, costul
produselor fabricate, rentabilitatea productiei etc.), cit si ai contabilitatii financiare (costul
marfurilor, produselor vindute, serviciilor prestate, marimea cheltuielilor perioadei, etc.). de
exactitatea si oportunitatea calculului acestor indicatori sunt cointeresati atit utilizatorii interni, cit si
cei externi ai informatiei contabile.
Odata cu trecerea la noul sistem contabil bazat pe standardele nationale, se modifica
continutul notiunilor consumuri si cheltuieli, precum si structura si criteriile de clasificare a
acestora. Astfel, in conditiile sistemului contabil precedent n-a existat o delimitare clara intre
notiunile consumuri si cheltuieli. Acesti termeni se considerau sinonime. In S.N.C. semnificatia
notiunilor nu coincide.
Consumurile reprezinta resursele utilizate pentru fabricarea produselor si prestarea serviciilor
in scopul obtinerii venitului. Acestea sunt nemijlocit legate de procesul de productie, isi gasesc
intruchipare materiala in stocurile productiei finite si produselor in curs de executie, la finele
perioadei de gestiune se reflecta in bilantul contabil ca active si nu se iau in calcul la determinarea
rezultatului financiar al intreprinderii.
Cheltuielile (costurile) reprezinta cheltuielile si pierderile carea apar in rezultatul activitatii
economico-financiare si nu sunt legate nemijlocit de procesul de productie. Spre deosebire de
consumuri, cheltuielile nu se include in costul produselor, se reflecta in raportul privind rezultatele
financiare si se scad din venituri la determinarea profitului al perioadei de gestiune.
Componenta consumurilor si cheltuielilor, modul de determinare si cinstatare a acsetora suntdeterminate de prevederileS.N.C.3 Componenta consumurilor si cheltuielilor intreprinderii.
In acest standard componenta consumurilor este prezentata sub aspectul intreprinderilor din
trei sfere principale ale activitatii, iar componenta cheltuielilor - pe felurile de activitati ale unei
intreprinderi aparte (operationala, de investitii, financiara) si pe evenimente exceptionale.
31
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
32/43
Componenta costurilor
Cheltuielile au loc la intreprinderile cu toate tipurile de activitati. In functie de directiile
efectuarii, acestea se subdivizeaza in 3 grupe:
1. Costuri ale activitatii operationale;
2. Costuri ale activitatii neoperationale;
3. Costuri privind impozitul pe venit;
1. Costurile activitatii operationale cuprind cheltuielile ocazionate de efectuarea
activitatii de baza a intreprinderii. Acestea cuprind:
Costul vinzarilor;
Cheltuielile comerciale;
Cheltuielile generale si administrative;
Alte cheltuieli operationale;
Costul vinzarilorreprezinta o parte din consumurile aferente produselor marfurilor vindute si
serviciilor prestate. Acesta cuprinde:
La intreprinderile de productie consumurile materiale directe, consumurile directe
privind retribuirea muncii, inclusiv contributiile pentru asigurarile sociale, consumurile
indirecte de productie aferente produselor vindute;
La intreprinderile comerciale valoarea de bilant a marfurilor vindute (suma cea mai
mica dintre costul afectiv al marfurilor procurate si valoarea realizabila neta);
La intreprinderile de prestari de servicii consumurile pentru materiale si retribuirea
muncii, precum si consumurile indirecte de productie aferente serviciilor prestate.
Cheltuielile comerciale sunt cheltuielile aferente desfacerii produselor, marfurilor si
prestarilor de servicii, si anume: cheltuielile privind operatiunile de matketing, pentru ambalare si
impachetarea produselor, cheltuieli de transport, chleltuieli pentru reclama, reparatii cu termen degarantie, comisioane, adaosuri, suporturi, etc.
32
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
33/43
Cheltuieli generale si administrative cuprind cheltuielile privind deservirea si gestiunea
intreprinderii in ansamblu. Acestea sunt cheltuielile privind uzura, reparatia si intretinerea
mijloacelor fixe, amortizarea activelor nemateriale cu destinatie generala gospodareasca;
intretinerea personalului administrativ si de conducere, impozitele, taxele si platile potrivit
legislatiei in vigoare, taxele pe valoare adaugata nerecuperate, accizele, cu exceptia impozitului pe
venit, cheltuielile pentru scopuri de binefacere si sponsorizare, pentru protectia muncii, cheltuielile
de reprezentare; cheltuieli pentru deplasare la serviciu ale personalului de conducere; etc.
Alte cheltuieli operationale cuprind sumele cheltuielilor sumele cheltuielilor privind vinzarea
altor active curente, pentru arenda curenta, cheltuieli sub forma de amenzi, penalitati, despagubiri;
cheltuieli din modificarea metodelor de evaluare a activitatilor curente, aferente dobinzilor pentru
credite si imprumuturi, consumurile indirecte de productie nerepartizate; lipsurile si pierderile dindeteriorarea valorilor, cheltuielile aferente produselor rebutate, precum si sumele cheltuielilor
aferente anularii comenzilor de productie, incetarii activitatii unitatii de productie care nu a fabricat
produse, cit si a cheltuielilor anticipate, care s-au dovedit a fi inutile.
2. Cheltuielile activitatii neoperationale cuprind cheltuielile suportate de
intreprindere la efectuarea altor feluri de activitati. Acestea cuprind:
Cheltuielile activitatii de investitii;
Cheltuielile activitatii financiare;
Pierderile exceptionale;
Cheltuielile activitatii de investitii rezulta din iesirea activelor pe termen lung si cuprind
cheltuielile si pierderile aferente activelor nemateriale, activelor materiale in curs de executie,
terenurilor, mijloacelor fixe, resurselor naturale, activelor financiare pe termen lung, sumele
reducerii valorii activelor pe termen lung iesite, pierderile din participatiile in alte intreprinderi si
din operatiuni cu partile legate.
Cheltuielile activitatii financiare rezulta din modificarea marimii si structurii capitalului
propriu, imprumuturilor si creditelor intreprinderii. Acestea cuprind cheltuielile privind operatiunile
aferente platii revedentelor, arendei finantate a activelor materiale pe termen lung, diferentelor de
curs valutar, etc.
Pierderile exceptionale rezulta din evenimentele sau operatiunile rare si netipice care nu sunt
legate de activitatea economico-financiara a intreprinderii. Acestea cuprind daunele provocate de
calamitatile naturale, pierderile din perturbarile politice, modificarea legislatiei tarii.
33
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
34/43
3.Cheltuielile privind impozitul pe venitcuprind suma totala a cheltuielilor curente si
aminate privind impozitul pe venit, luata in considerare la calcularea profitului (pierderii) net al
perioadei de gestiune.
3.2. Analiza structurala si factoriala a indicatorului Costul Vinzarilor
Costul vinzarilor detin cea mai importanta pondere in totalul cheltuielilor, suma lor fiind in
strinsa dependenta de realizarea obiectivului de activitate al intreprinderii.
La prima etapa a analizei se studiaz modificrile survenite n mrimile absolute i relative ale
costului vinzarilor n comparaie cu perioada precedent i nivelul prognozat.
Din punct de vedere al tehnicii de calcul la analiza mrimii i evoluiei costului vinzarilor pot
fi determinate: abaterea absolut, ritmul creterii, sporul, procentul ndeplinirii planului i procentul
abaterii de la plan.
Vom efectua analiza expres a datoriilor a ntreprinderii I.S. Calea Ferata din Moldova:
Tabelul 5
Analiza general a costului vinzarilor pe perioada 2006-2008
1.Costul vinzarilor Anul 2006
(lei)
Anul 2007
(lei)
Anul 2008
(lei)
Abaterea
2006-2007
(lei)
Abaterea
2007-2008
(lei)
Ritmul
creterii
(%) 2006-
2007
Ritmul
creterii
(%) 2007-
20081 2 3 4 5 6 7 8
Servicii prestate, din
care:
10075499 13218576 20051961 3143077 6833385 131,195 151,7
Lucrari de constructii-
montaj
4553434 7344329 10971099 2790895 3626770 161,3 149,4
Servicii din activitateade arenda
5522065 5874247 9080862 352182 3206615 106,38 154,59
Costul vinzarilor
Total
1007549
9
1321857
6
2005196
1
3143077 6833385 131,195 151,7
Sursa: [intocmit de autor in baza rapoartelor financiare]
Concluzie: In perioada anului 2007 I.S. Calea Ferata din Moldova a inregistrat o
crestere a costului vinzarilor in valoare de 3143077lei, si in perioada anului 2008 s-a inregistrat o
crestere in valoare de 6833385 lei.
Analiza arata ca starea costului vinzarilor este pozitiva.
34
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
35/43
Folosind informaiile din coloana 2, 3, i 4 a tabelului 3.1, vom prezenta evoluia costului
vinzarilor pe perioada anilor 2006-2008 la .S. ,,Calea Ferat din Moldova cu ajutorul diagramelor
de tip liniar.
Diagrama 11: Evolutia costului vinzarilor perioada 2006-2008 la
I.S. Calea Ferata din Moldova.
Analizind diagrama, putem spune ca costul vinzarilor a avut o crestere in perioada anilor
2006-2008.Folosind informaiile din coloana 5, i 6 a tabelului 1, vom prezenta evoluia abaterilor
costului vinzarilor (pe structur) pe perioada anilor 2006-2008 la .S ,,Calea Ferat din Moldova .
Diagrama 12: Abaterea absoluta a costului vinzarilor la I.S.Calea Ferata din Moldova
35
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
36/43
Dn aceasta diagrama se observa cresterea costului vinzarilor.
Analiza structurala a costului vinzarilor, permite evidentierea acelor categorii spre care s-a
orientat programul investitional al intreprinderii. In cadrul analizei structurale a indicatorului, acesta
poate fi clasificat in functie de numeroase criterii. Aceste criterii au putere informativa diferita,oferind utilizatorilorRapoartelor financiare posibilitatea de a aprecia deverse aspecte ale activitatii
intreprinderii.
Analiza structurii costului vinzarilor pe pri componente presupune determinarea ponderii
fiecrui tip de cost din valoarea total a acestora i modificrii acestei ponderi pe parcursul anilor
analizai.
Vom efectua analiza structural a costului vinzarilor la .S.,,Calea Ferat din Moldova prin
examinarea separat a serviziilor. n baza datelor Raportului privind costul vinzarilor pentru ultimii
trei ani vom alctui tabelul analitic.
Tabelul 6
Aprecierea structurii costului vinzarilor ale intreprinderii pe categorii
Costul vinzarilor Perioada
precedent
Perioada
raportat
Abaterea
2006-2007
Ritmul
creterii (%)
2006-2007Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,%
1 2 3 4 5 6 7 8Servicii prestate, din
care:
10075499 100 13218576 100 3143077 ---- 131,19
Lucrari de constructii-
montaj
4553434 45,193 7344329 55,56 2790895 +10,367 161,29
Servicii din activitatea
de arenda
5522065 54,807 5874247 44,44 352182 -10,367 106,38
Costul vinzarilor
Total
10075499 100 13218576 100 3143077 --- 131,19
Sursa:[intocmit de autor in baza Rapoartelor financiare]
Concluzie: In baza datelor din tabelul 2 se poate constata ca la I.S. Calea Ferata din
Moldova valoarea totala a costului vinzarilor pe parcursul anului de gestiune s-a marit cu 3143077
lei. Aceasta abatere a fost determinata de modificarile pozitive intervenite la Lucrarile de
constructii-montaj si la Serviciile din activitatea de arenda.
Folosind informaiile din coloana 5 a tabelului 1, vom prezenta structura costului vinzarilor la
.S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramelor (figura 1).
36
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
37/43
Diagrama 13: Structura costului vinzarilor in anul 2006 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Folosind informaiile din coloana 7 a tabelului 6, vom prezenta abaterea costului vinzarilor la
.S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramei (diagrama 14).
Costul vinzarilor, abaterea 2006-2007
Diagrama 14: Abaterea costului vinzarilor, perioada 2006-2007
37
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
38/43
Tabelul 7
Aprecierea structurii activelor pe termen lung ale intreprinderii pe categorii
Costul vinzarilor Perioada
precedent
Perioada
raportat
Abaterea
2007-2008
Ritmul
creterii (%)
2007-2008Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,% Suma,lei Cota,%
1 2 3 4 5 6 7 8Servicii prestate, din
care:
13218576 100 20051961 100 6833385 ---- 151,70
Lucrari de constructii-montaj
7344329 55,56 10971099 54,71 3626770 -0,85 149,38
Servicii din activitatea
de arenda
5874247 44,44 9080862 45,29 3206615 +0,85 154,60
Costul vinzarilor
Total
13218576 100 20051961 100 6833385 ---- 151,70
Sursa:[intocmit de autor in baza Rapoartelor financiare]
Concluzie: In baza datelor din tabelul 7 se poate constata ca la I.S. Calea Ferata dinMoldova valoarea totala a costului vinzarilor pe parcursul anului de gestiune s-a majorat cu
6833385. Aceasta abatere a fost determinata de modificarile pozitive intervenite la lucrarile de
construcii-montaj si la servicii din activitatea de arenda.
Folosind informaiile din coloana 5 a tabelului 1, vom prezenta structura costului vinzarilor la
.S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramei (diagrama 15).
Diagrama 15: Structura costului vinzarilor pentru anul 2007 la
38
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
39/43
I.S. Calea Ferata din Moldova
Folosind informaiile din coloana 7 a tabelului 7, se va prezenta abaterea costului vinzarilor la
.S. ,,Calea Ferat din Moldova n perioada raportat cu ajutorul diagramei (diagrama 16).
Abaterea costului vinzarilor, perioada 2007-2008
Diagrama 16: Abaterea costului vinzarilor, perioada 2007-2008
Diagrama 17: Structura costului vinzarilor anul 2008 la
I.S. Calea Ferata din Moldova
Analiza factoriala . Deopotriva cu analiza structurala, costul vinzarilor trebuie sa fie analizat
din punct de vedere factorial, prin prisma stabillirii cauzelor ce au conditionat modificarea costului.
39
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
40/43
Necesitatea analizei factoriale rezulta din prevederile S.N.C. Prezentarea rapoartelor
financiare conform caruia :raportul financiar anual deseori contine informatii suplimentare, care
sunt dezvaluite in nota explicativa, cuprinzind si relevin indicatorii financiari principali, situatia
financiara a intreprinderii si analiza intreprinderii si analiza influentei factorilor diversi asupra
modificarilor acesteie.
Deci analiza factoriala a costului vinzarilor reprezinta o directie integranta a analizei
Rapoartelor financiare. Totodata, depistarea factorilor ce au cauzat cresterea sau scaderea
vinzarilor nu poate fi efectuata exclusiv in cadrul contabilitatii manageriale. Cu alte cuvinte,
executarea analizei factoriale a costului vinzarilor necesita o conexiune foarte strinsa intre
contabilitatea manageriala si cea financiara.
La efectuarea analizei factoriale a costului vinzarilor, este foarte important sa se ia inconsideratie:
Tipul activitatii operationale;
Specificul ramurii (industrie, comert, servicii);
Tabelul 8
Analiza factoriala a costului vinzarilor
Costul vinzarilor Anul 2006(lei)Anul 2007(lei)
Anul 2008(lei)
Abaterea2006-2007
(lei)
Abaterea2007-2008
(lei)1 2 3 4 5 6
Servicii prestate, din
care:
10075499 13218576 20051961 +3143077 +6833385
Lucrari de constructii-
montaj
4553434 7344329 10971099 +2790895 +3626770
Servicii din activitatea
de arenda
5522065 5874247 9080862 +352182 +3206615
Costul vinzarilor
Total
1007549
9
1321857
6
2005196
1
+3143077 +6833385
Sursa[elaborat de autor in baza Rapoartelor financiare]
40
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
41/43
Concluzii
Activitatea de conducere economico-financiar la toate nivelurile organizatorice - la nivel
macroeconomic i microeconomic este n esena ei o activitate mereu de cunoatere profund i
complex a strii economice i financiare a ntreprinderii.
Aa dup cum se tie, scopul analizei economico-financiare l constituie, n general
cunoaterea rezultatelor economico-financiare a activitii agenilor economici, a factorilor care au
influenat aceste rezultate, descoperirea posibilitilor practice de a interveni pentru corectarea strii
negative i implicit fundamentarea acelor soluii care sunt viabile pentru dezvoltare i faciliteaz
creterea performanelor financiare.
Analiza economico-financiar confer procesului decizional al conducerii un coninut profund
stiinific corespunztor situaiei conjucturale din fiecare etap de activitate a unitii economice,
bazat pe luarea n considerare a factorilor interni i externi, a impactului progresului tehnico-
tiinific asupra dezvoltrii economice, a tendinelor cantitative i calitative asupra cererii de
consum productiv i neproductiv.
Lucrarea de an este elaborat n scopul prezentrii a unui model de analiz.
In cadrul disciplinei Analiza Rapoartelor financiare s-a elaborat lucrarea de an cu tema
Analiza economico-financiara a intreprinderii. In acesta lucrare s-au analizat Rapoartelefinanciare ale Intreprinderii de Stat Calea Ferata din Moldova, pe perioada anilor 2006-2008. In
urma analizei a doi indicatori, si anume Activele pe termen lung si Costul Vinzarilor s-a
constatat ca anul 2007 pentru intreprindere a fost un an de declin. Indicatorii au valori mai joase in
comparatie cu anul 2006. Cauza principala a declinului este lipsa resurselor financiare si lipsa
sutinerii din partea statului. In anul 2008 insa, situatia a inceput sa se amelioreze, indicatorii
inregistreaza o crestere considerabila. Abaterile in comparatie cu perioadele 2006-2007 si 2007-
2008 inregistreaza valori pozitive, ceea ce semnifica ameloirarea situatiei economico-financiare in
cadrul intreprinderii.
Toate acestea impun o reorientare pe viitor a intreprinderii spre o politica financiara bine
chibzuita pentru cresterea rezultatelor obtinute sit si a rentabilitatii in urma desfasurarii diverselor
activitati.
41
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
42/43
Bibliografie
1. Natalia Tiriulinicova, Analiza rapoartelor financiare,Tipograf. Centrala,ASEM Chisinau 2004
2. Aurel Ifnescu, Evaluarea ntreprinderii, Editura Tribuna Economic, Bucureti 2001.
3.Nicolaie Mihilescu, Analiza activitii economico-financiare, Editura Victor,Bucureti 2003-
4. Mihai I., Analiza situaiei financiare a agenilor economici, Editura Mirton, Timioara, 1997.
5.Stancu I, Analiza i gestiunea financiar, Editura Economic, Bucureti, 1996.
6. Niculescu M., Diagnostic global strategic, Ed. Economic, Bucureti, 1997.
7. Btrncea I.,Analiza financiar, Ed. Dacia, Cluj Napoca, 2000.
8.Alexandru Nederita, Noul Sistem Contabil , Combinat.Poligrafic, Chisinau 1998.9. Maria Niculescu, Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti 2003.
10. Brezeanu P., Gestiunea financiar a ntreprinderii n economia de pia, Ed. Romnia de mine,
Bucureti, 1999.
42
7/28/2019 47169093 Lucrare de an La Analiza Rapoartelor Financiare
43/43
ANEXE
Anexa : Rapoarte financiare anuale (2006, 2007, 2008).