Фінансовий менеджмент портфельних інвестицій підприємства

Фінансовий менеджмент портфельних інвестицій

підприємства

(за матеріалами ТОВ “КТ-Україна”)

Студента гр. ФК-09зс маг.

Бейль В.В.

Науковий керівник

Крамаренко Г.О., д.е.н., професор

ЗмістВступРОЗДІЛ 1 ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ПОРТФЕЛЬНИХ

ІНВЕСТИЦІЙ ПІДПРИЄМСТВА. 1.2. Сутність та принципи формування портфельних інвестицій підприємства 1.2. Зміст та інструменти фінансового менеджменту портфельних інвестицій підприємства 1.3. Досвід вітчизняних та закордонних компаній з фінансового менеджменту портфельних

інвестицій підприємства

РОЗДІЛ 2 ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ НА ПРИКЛАДІ «КТ-УКРАЇНА»

2.1. Організаційна-економічна характеристика діяльності ТОВ "КТ-Україна» 2.2. Критичний аналіз стану фінансового менеджменту портфельних інвестицій ТОВ "КТ-

Україна»2.3. Оцінка портфельних інвестицій ТОВ "КТ-Україна“

РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИМ ПОРТФЕЛЕМ ТОВ «КТ-УКРАЇНА»

3.1. Основні напрямки вдосконалення структури інвестиційного портфеля ТОВ «КТ-Україна»3.2. Формування оптимальної структури портфельних інвестицій ТОВ «КТ- Україна»3.3. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту портфельних інвестицій на ТОВ "КТ-

Україна”

РОЗДІЛ 4. ОХОРОНА ПРАЦІ ТА БЕЗПЕКА В НАДЗВИЧАЙНИХ СИТУАЦІЯХ НА ТОВ «КТ-УКРАЇНА»

4.1. Охорона праці на ТОВ “КТ-Україна” 4.2. Безпека в надзвичайних ситуаціях на ТОВ “КТ-Україна”

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇДОДАТКИСПИСОК ВИКОРАСТЕНИХ ДЖЕРЕЛ

Мета і задачі дослідження: полягає в теоретичному узагальнені та розробці практичних рекомендацій з фінансового менеджменту портфельних інвестицій підприємства.

Об’єктом дослідження є портфельні інвестиції підприємства.

Предметом дослідження є особливості управління та формування портфельними інвестиціями на підприємстві.

База дослідження - ТОВ “КТ-Україна”.

Етапи управління інвестиційним портфелем

5

13

21

12

0 5 10 15 20 25

Державні

Міжнародні

Телекомунікації

Промисловий комплекс

% до попередньго року

Рис. 2. Динаміка дюрації інвестиційного портфеля ТОВ «КТ-Україна» ( у % до попереднього року (2013))

25

35

-15

17

-20

-10

0

10

20

30

40

Державні Міжнародні Телекомунікації Промисловийкомплекс

% до попередньго року

Рис. 3. Розрахунок математичного сподівання прибутковості інвестиційного портфеля ТОВ «КТ-Україна» (до 2013)

КАПІТАЛКАПІТАЛ

Виведення капіталу на інвестиційний

майданчик. Створення рахунку

для транзакцій.

Виведення капіталу на інвестиційний

майданчик. Створення рахунку

для транзакцій.

Офшорний рахунок

Офшорний рахунок

Приватний банківський

рахунок

Приватний банківський

рахунок

Вибір інвестиційного фонду шляхом порівняльного

аналізу

Вибір інвестиційного фонду шляхом порівняльного

аналізу

Інвестиційний банк

Інвестиційний банк

Взаємний фонд

( Mutual Fund)

Взаємний фонд

( Mutual Fund)

Долговий фонд

(Bond Fund)

Долговий фонд

(Bond Fund)

Вибір консалтинг/wealth

management кампанії для фінансового

менеджменту інвестиційного

портфеля.

Вибір консалтинг/wealth

management кампанії для фінансового

менеджменту інвестиційного

портфеля.

Допомога в наданні …

Допомога в наданні …

Відкриття початкового банківського

рахунку

Відкриття початкового банківського

рахунку

Консалтинг в оцінці банків

та інвестиційних

фондів

Консалтинг в оцінці банків

та інвестиційних

фондів

При необхідності фінансовий

менеджмент портфеля.

При необхідності фінансовий

менеджмент портфеля.

Рис.4. Схема виведення капіталу на захід

КАПІТАЛКАПІТАЛ

БАНКИБАНКИ ОФШОРИОФШОРИ

Рис. 5. Розподіл капіталу серед фінансових інститутів.

100 000 $100 000 $

Investment FundsInvestment Funds

75k $

50k $

25k $

25k $

Рис. 6. Шляхи розподілу інвестиційних потоків серед банків та інвестиційних компаній.

Investmetn FundsInvestmetn Funds

BL Global Bond

Фонд інвестує в основному в облігації, випущені у валюти провідних промислово-розвинених країн (крім Єни). 20% активів можуть бути інвестовані в країни з ринком, що формується облігацій. Решта портфель складається на ¾ з євро зони і на ¼ з доларової зони.

Рівень ризика 3 з 7.

Термін інвестицій 2 роки

Очікуваний прибуток

+ 9.67%

Очікуваний прибуток

+ 9.67%

Комісія з управління 0,50% (в год)Комісія з управління 0,50% (в год)

Рис. 7. Характеристика запропонованого інвестиційного фонду

Global High Yield Portfolio

Термін інвестицій 1 рік

Фонд інвестує у високоприбуткові, з більш низьким рейтингом (нижче інвестиційного рівня) відповідно більш ризикові, боргові цінні папери емітентів в будь-якій точці світу. Основна частка портфеля (70%) сформована з корпоративних і урядових цінних паперах США. Оцінка / Аналіз фінансовим менеджментом при виборі цінних паперів засновані на фінансовому здоров'ї емітента, а так само будь економічним і політичним зміною які можуть вплинути на продуктивність цінного паперу.

Рівень ризика 4 з 7

Комісія з управління

0.50-1.50%

Комісія з управління

0.50-1.50%

Очікуваний прибуток

+ 13.9%

Очікуваний прибуток

+ 13.9%

Рис. 8. Характеристика запропонованого інвестиційного фонду

«НЕВИДИМІ ВИТРАТИ»«НЕВИДИМІ ВИТРАТИ»

Операційні витратиОпераційні витрати

Керуючі внескиКеруючі внески

М'які долари (Soft Dollars)

М'які долари (Soft Dollars)

Тверді долари (Hard

Dollars)

Тверді долари (Hard

Dollars)

-Заповнення обов'язкової звітності-Маркетингові дослідження-Дослідження в області фінансів.-Комісія за управління(менеджмент)-Комісія брокеру-Збори за низьку активність-Комісія 12b-1-Консультації фонду-Ведення бухгалтерського та управлінського обліку-Активне управління

-Заповнення обов'язкової звітності-Маркетингові дослідження-Дослідження в області фінансів.-Комісія за управління(менеджмент)-Комісія брокеру-Збори за низьку активність-Комісія 12b-1-Консультації фонду-Ведення бухгалтерського та управлінського обліку-Активне управління

ЗЛОВЖИВАННЯЗЛОВЖИВАННЯ

Активне управлінняАктивне

управління

Комісія 12b-1 (щорічна комісія

маркетингу з просування

акцій ІФ.)

Комісія 12b-1 (щорічна комісія

маркетингу з просування

акцій ІФ.)

СТРУКТУРА ВИТРАТСТРУКТУРА ВИТРАТ

Рис. 9. Структури витрат інвестиційних фондів.

Дякую за Увагу!