1 GFNorte Resultados 1T05 Mayo-2005. 2 Contenido 1.Resultados 1T05 Sector Bancario Banca de Recuperación Ahorro y Previsión 2.Eventos Relevantes 3.Perspectivas.
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1
GFNorteResultados 1T05
Mayo-2005
2
Contenido
1. Resultados 1T05
• Sector Bancario
• Banca de Recuperación
• Ahorro y Previsión
2. Eventos Relevantes
3. Perspectivas Económicas
4. Reflexiones Finales
3
1. Resultados 1T05
4
Cifras Relevantes de GFNorteMILLONES DE PESOS
Crecimiento Cartera Vigente
Índice Cartera Vencida
Índice de Cobertura
20% 21%
1T05
Utilidad Neta
ROE
Precio de la Acción
UPA
P/VL
1T04
582
16.2%
Margen Financiero
87% 1,090
26.9%
43.93
1.15
1.53
4.1%
66%
43%
72.75
2.16
2.19
7.2%
4.8%
127%
1.9%
154%
88%
5
582
1T04
1,090
1T05
921
4T04
Utilidades GFNorteMillones de pesos
6
Utilidades GFNorteMillones de pesos
Banca
Ahorro y Previsión
Aux. de Crédito
Tenedora
GFNORTE
Casa de Bolsa
1T04
453
86
18
(6)
582
31
1T05
900
127
43
(2)
1,090
25
87%
99%
48%
139%
(63%)
(19%)
AnualVariación
Sofol (Pronegocio) 0 (4) -
7
Sector Bancario
8
Estado de Resultados Banca
Millones de pesos
Margen financiero
ServiciosRecuperación
CambiosIntermediación y valuación
Ingresos no financieros
Ingreso total
Gastos no financieros
Resultado de la operación
Otros productos y gastos, neto
Impuestos
Resultado neto
Provisiones crediticias y FOBAPROA
Subsidiarias e interés minoritario
1T04 Variación
2,101
704129
130297
1,260
3,361
(2,557)
804
(149)
(98)
507
(122)
72
31%
3%29%
(54%)(68%)
(17%)
13%
(9%)
81%
N. A.
258%
94%
100%
15%
1T05
2,749
726166
5995
1,047
3,796
(2,338)
1,458
37
(351)
984
(243)
83
Anual
9
Margen Financiero vs CETES
CETESCETES
MargenMargen FinancieroFinanciero
Porcentajes
4.9
4.3
3.9
4.24.1
4.3
1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
8.8
6.3
4.65.4 5.6
6.3
5.0
7.1
3T04
56%
80%
4T04
6.2
8.1
1T05
7.2
9.0
10
Ingreso no Financiero
Recuperación10%
Trading y cambios34%
Servicios56%
Recuperación16%
Trading y cambios15%
1T04 1T05
Millones de pesos
Servicios69%
11
Gasto
Miles de millones de pesos
ÍNDICE DE EFICIENCIA
Gasto total
1T04
2.6
1T05
2.3
76%
1T04
61%
1T05
9%
12
Captación Tradicional
Miles de millones de pesos
Vista 60
Plazo 35
Total 95
Mezcla
Vista 64%
Plazo 36%
53
34
87
61%
39%
100% 100%
64
36
100
64%
36%
100%
Captación 1T03 1T051T04
13
% de CETES
Costo Mezcla Captación Tradicional
37%
1T03
27%
1T05
30%
1T04
14
Miles de millones de pesos
Cartera de Crédito Vigente
1T04 4T04 1T05 TrimVariación
Anual
1T04 4T04 1T05
7285 87
Comercial 25 29 29 (1%) 17%
Corporativa 13 14 16 16% 22%
Gobierno 10 13 13 (4%) 27%
Total 72 85 87 3% 21%
Consumo 24 29 30 4% 22%
15
Cartera de Consumo
1T04 4T04 1T05
2429 30
6 6 6 1% 5%
3 4 4 7% 36%
1 2 2 8% 48%
Consumo 24 29 30 4% 22%
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina
14 17 18 4% 23%Hipotecario
Miles de millones de pesos
1T04 4T04 1T05 TrimVariación
Anual
16
Transformación de la Cartera de Crédito
Corporativa27%
Comercial36%
Gobierno8%
Consumo29%
Corporativa19%
Comercial33%
Gobierno14%
Consumo34%
1T03 1T05
$60,262 millones de pesos
$87,403 millones de pesos45 %
ORIENTACIÓN AL CONSUMO
17
Calidad de Activos
Cartera vencida
Reservas crediticias
1T03 1T04 1T05
ÍNDICE DE COBERTURA
3.7 3.8 1.7
4.7 4.8 2.7
ÍNDICE CARTERA VENCIDA SIN IPAB
154.2%127.2% 127.2%
1T03 1T04 1T05
1.9%
5.6%4.8%
1T03 1T04 1T05
Cartera de crédito total 67 78 91
Miles de millones de pesos
18
Índice de Capitalización
Básico
Complementario
TOTAL
10.9% 10.5% 12.5%
2.4% 5.0% 3.6%
13.4% 15.4% 16.2%
1T03 1T04 1T05
Porcentaje básico 81% 68% 77%
19
Banca de Recuperación
20
Banca de Recuperación
Utilidades
1T03 1T05
Propia51%
Administrada49%
Propia29%
Administrada71%
Millones de pesos
1T03
121
1T04
151
1T05
206
21
Banca de Recuperación
ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN
2523
16 14
17 21
1T03 1T04
Riesgo Banorte
Serfin
IPAB
58 58
Miles de millones de pesos
19
11
32
1T05
62
22
Ahorro y Previsión
23
Afore
ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓNMiles de millones de pesos
CLIENTESMillones
2228
1T03 1T04
33
1T05
2.3
2.1
2.4
1T03 1T04 1T05
24
Seguros
PRIMAS VENDIDASMiles de millones de pesos
CLIENTESMillones
0.6
1.11.3
1.7
0.7
2.8
1T03 1T04 1T05
1T03 1T04 1T05
25
ROE y ROA GFNorte
1T04
1.0%
2.5%
1T05
ROE
26.9%
1T05
16.2%
1T04
ROA
26
2. Eventos Relevantes
27
Arranque de Pronegocio
Ene ‘05Ene ‘05 Autorización ante SHCP.
Mar ‘05Mar ‘05 24 sucursales.
En 2005, 16 sucursales adicionales.
Resultados:Resultados:
• 1,536 clientes.
• $43 millones de pesos de cartera.
• $2 millones de cartera vencida.
Crédito tipo:Crédito tipo:
• Monto $10 - $50 mil pesos.
• Tasa 3.5% - 4% mensual.
• Comisión apertura 3%.
• Plazo 24 meses.
• Garantía NAFIN al 80%.
28
Campaña “Ya bájale”
Marzo 3 Marzo 3 LLanzamiento de programa de
transferencia de saldos de
tarjeta de crédito.
Características:Características:
• Tasa fija 25%.
• Plazo de 6 a 36 meses.
• 4 meses a tasa 0%.
• Sin cuota anual.
• 5 mil puntos Banorte.
Resultados al 26 de abril:Resultados al 26 de abril:
• $203 millones de cartera.
• $18,544 pesos de saldo promedio por transacción.
29
3. Perspectivas Económicas
30
Perspectivas Económicas
Variables 2005 2006
PIB 3.70% 3.20%
Inflación 3.80% 3.64%
Cete 28 días (Promedio) 9.49% 9.01%
Cete 28 días (Fin de año) 9.30% 8.75%
Tipo de Cambio (Fin de año) 11.70 11.95
Balanza Comercial (11,500) (12,000)
Inversión Extranjera Directa 14,500 13,500
Precio Petróleo 27 24
PIB E.U. 3.70% 3.50%
Déficit Fiscal (% PIB) (0.15%) (0.15%)
Marco Macroeconómico 2005-2006
31
Entorno Político
Los fundamentos macroeconómicos de la economía Mexicana son sólidos,
sustentados en políticas fiscales y monetarias conservadoras.
Sin embargo, el ruido político podría generar volatilidad en los mercados a partir del
1S05. Actualmente, el mercado está concentrado en la selección de los candidatos
presidenciales.
Andrés López Obrador, jefe del Distrito Federal, quien es el hombre que liderea las
encuestas para presidente en el 2006, ganó la batalla política respecto a su
desafuero y, por lo tanto, tiene posibilidades de competir por la presidencia.
Del lado positivo, tanto la Institucionalidad como los fuertes fundamentos
económicos, proveen de protección contra el populismo y/o la mala administración
de la economía.
Es todavía muy temprano para tener una clara visión de quienes serán los
candidatos y sus respectivas plataformas. Para este Otoño deberá estar más claro.
32
4. Reflexiones Finales
33
Visión 20/20.
• ROE de 20% sostenible.
• Crecimiento de utilidad neta del 20% anual: duplicar cada 4 años.
Mejoría de la eficiencia operativa.
Innovación y bancarización.
Adquisición y retención de clientes de alto valor.
Cumplimiento de metas: utilidad neta.
Objetivos de Largo Plazo
34
Valor de Capitalización de Mercado
Millones de dólares
1,990
1,160
1T03 1T04
3,284
1T05
Crecimiento anual compuesto 68%
35
Bursatilidad de la Acción: Volumen Diario
Millones de dólares
1T03 1T04
1.8
6.7
1T05
8.7
36
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