ENTWURF
Verantwortungsvoll Investieren (SRI) Nachhaltige Investmentlösungen für professionelle Investoren
3. Quartal 2018
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t und nicht zur öffentlichen Verbreitung
1
ENTWURF
Verantwortungs-
voll Investieren –
eine Wachstumsstory
1. 2. Amundi – führend
im SRI-Investing
3. Eine breite Palette
verschiedener SRI-
Ansätze und
-Lösungen
Verantwortungsvoll Investieren
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
2
4. Ihre Ansprech-
partner in München
und Frankfurt
ENGAGEMENT BEI
UNTERNEHMEN
Dialog Ausübung
Stimmrecht
Was ist “Socially Responsible Investment”?
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
3
GOVERNANCE
– CO2-Emissionen
– Energieverbrauch
– Wasserverbrauch
– Biologische Vielfalt
– Umweltverschmutzung
ENVIRONMENT
HINZUNAHME VON
ESG-FAKTOREN
TRADITIONELLES
INVESTIEREN
Liquidität
Profitabilität
Solvabilität Governance
Social
Environment
Beispiele für
ESG-
Faktoren
– Unabhängige
Unternehmensleitung
– Compliance und Kontrolle
– Vergütung
– Rechte der Anteilsinhaber
SRI = VERANTWORTUNGSVOLL INVESTIEREN
SOCIAL
– Arbeitsbedingungen /
Keine Diskriminierungen
– Gesundheit / Sicherheit
– Menschenrechte /
Lokales Engagement
S G E
+ +
-
MARKT FÜR VERANTWORTUNGSBEWUSSTE GELDANLAGEN (SRI)
Ansätze
SRI – ein Bereich mit vielen Facetten
4
1) Quelle: GSIA: Global Sustainable Investment Review, 2016
AUSSCHLUSS IMPACT Treiber ESG
ERTRAG
Investoren haben unterschiedliche Motive und bevorzugte Ansätze
Der „Responsible Investment“ Markt ist groß und heterogen1
– €21 Bio. weltweiter Markt für „Responsible Investment“
– +25% zwischen 2014 und 2016
– 26% des insgesamt weltweit verwalteten Vermögens (AuM) beruhen auf
einem RI-Ansatz
Developed Markets: Responsible Investment hat sich etabliert
Emerging Markets: Responsible Investment gewinnt an Dynamik
PFLICHTEN
RISIKO
WERT /
IMPACT
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-
Wachstum von Responsible Investment-
Strategien in Europa1
Ein rasch wachsender Markt in Europa
2.700
5.218
6.393
9.933
11.045
2007 2009 2011 2013 2015
SRI AuM
5
2013 2015
145
493
4.270
5.087
2.646
Entwicklung des verwalteten Vermögens (AuM)
in Responsible Investment in Europa seit 20071
STÄRKSTES WACHSTUM
Durchschnitt = +25%
NACHHALTIGKEITSTHEMA +57%
AUSSCHLUSS +22%
IMPACT INVESTING +120%
DIE WICHTIGSTEN
ANSÄTZE
AUSSCHLUSS €10 Bio.
NORMEN-SCREENING €5 Bio.
ENGAGEMENT €4 Bio.
52,6% des gesamten
AuM in 2016
in € Mrd.
1. Quelle: Eurosif-Studie 2016: Eurosif ist der führende europäische Verband für die Förderung der nachhaltigen und verantwortungsbewussten Geldanlage in ganz Europa
98
10.150
in € Mrd.
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-
SRI hat sich stark gewandelt
6
GESTERN HEUTE
Begrenzt auf Governance
& Stimmrechtsvertretung
Fehlende Standards für
nachhaltiges Investieren
Fehlende
Transparenzanforderungen
Konkrete Fokussierung auf
ESG-Ansätze
Begrenztes Angebot
ENGAGEMENT
REGULIERUNG
TRANSPARENZ
ERWARTUNGEN
DER INVESTOREN
PRODUKTINNOVATION
Wachsende Anzahl von Initiativen
angeführt von weltweiten & lokalen
öffentlichen Körperschaften
Aktives Engagement deckt alle
ökologischen, sozialen und
Governance-Kriterien ab
Unterstützend
Asset Manager & Vermögensinhaber
berichten zunehmend zum RI-Ansatz
Vielfältig: Kombinierte, maßge-
schneiderte, flexible Lösungen mit
spezialisierten Serviceleistungen
Breiteres Angebot
ESG & SRI Fonds, ESG-Smart-Beta-
Strategien, CO2-reduzierte Lösungen,
Impact Investing, Themen-ETFs etc.
Begrenzte Anzahl von
Initiativen
ESG
INTERNATIONALE INITIATIVEN
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Unsere ESG-Philosophie
– „Unserer Ansicht nach geht die Verantwortung eines
Vermögensverwalters über rein finanzielle Aspekte
hinaus.“
– „Wir sind fest davon überzeugt, dass die Integration
von ESG-Kriterien eine umfassende Sicht auf
Unternehmen ermöglicht, und damit die
Wertschöpfung stärken kann.“
– „ESG-Integration ermöglicht Investoren, sich
gegenüber langfristigen Risiken abzusichern (z.B.
finanziellen, operationellen, Reputationsrisiken) und
ihrer Verantwortung vollständig gerecht zu werden.“
– „Engagement ist das Kernstück unserer Vision für
eine nachhaltige Entwicklung.“
Amundi Asset Management
7 Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
ENTWURF
Verantwortungs-
voll Investieren –
eine Wachstumsstory
1. 2. Amundi – führend
im SRI-Investing
3. Eine breite Palette
verschiedener SRI-
Ansätze und
-Lösungen
Verantwortungsvoll Investieren
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
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4. Ihre Ansprech-
partner in München
und Frankfurt
Amundi – führend im SRI-Investing
– „Responsible Investing“ als Grundpfeiler von Amundi
– ESG-Spezialisten: 17 Analysten, 5000 geratete Emittenten1
– Mit 172 Mrd. EUR2 verwaltetem Vermögen (AuM) im Segment SRI einer der
größten Vermögensverwalter der Welt
Ein globaler
SRI-Leader
– Vollständige Abdeckung von SRI-Ansätzen (ESG, Ausschluss, Impact…)
– Genaue Beobachtung der Marktentwicklung hinsichtlich Kundenerwartungen
oder internationalen Zielen (Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen)
– Führungsrolle bezüglich der Herausforderungen von morgen und Innovationen
(Klimawandel, Wasser, Nahrungsmittel…)
Proaktiver
Ansatz
– Breites Responsible-Investment-Angebot in allen Assetklassen
– Nachweisliche Erfahrung in der Integration kundenspezifischer ESG-
Anforderungen
– Beratungsmandate zur Entwicklung investorenspezifischer RI-Leitlinien
– Fähigkeit zur Entwicklung marktspezifischer Produktpaletten in
partnerschaftlicher Zusammenarbeit für Vertriebspartner
Breite und
kunden-
spezifische
Lösungen
1) Daten von Amundi Stand Oktober 2017 – Verwaltetes Vermögen (AuM) nach den SRI-Regeln von Amundi (Ausschluss E,F,G gerateter Unternehmen auf einer absteigenden Ratingskala von A bis G), das durchschnittliche ESG-Rating
des Portfolios muss größer oder gleich C sein; das durchschnittliche ESG-Rating eines SRI-Portfolios muss mindestens dem von unserem Team nichtfinanzieller Analysten berechneten ESG-Rating des Investmentuniversums oder des
Referenzindex entsprechen; mindestens 90% der Wertpapiere im Portfolio müssen ein ESG-Rating aufweisen. 2) Stand: 31.01.2018
9 Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Amundi – SRI-Expertise seit knapp 30 Jahren
10
Auflage des
ersten SRI-
Fonds
1989 2003
Eigene
Abteilung
2006
Gründungs-
mitglied der
UN-PRI
2013
SRI –
Prozess
offiziell von
AFNOR1
zertifiziert
2016
Erste Firma
mit einem
SRI-Label für
bestimmte
Fonds
172 Mrd.
EUR
AuM2
in SRI-
Portfolien
2018
1) AFNOR: anerkannte unabhängige Organisation, die Qualität und Transparenz von SRI-Ansätzen garantiert
2) Stand: 31.01.2018
Amundi ist davon überzeugt, dass ESG-Themen eine immer wichtigere Rolle in Aktien- wie in
Anleiheportfolien spielen werden. Die ESG-Expertise erlaubt die Integration immaterieller
Risiken, die mit Unternehmensaktivitäten verbunden sind.
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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⎯ A+ in der jährlichen PRI-Einschätzungsumfrage
⎯ ESG-Ansatz zertifiziert von AFNOR1
⎯ Ständiger Dialog mit Emittenten zu ESG-Einschätzungen
11
1) AFNOR : anerkannte unabhängige Organisation, die Qualität und Transparenz von SRI-Ansätzen garantiert 2) The UK Sustainable Investment and Finance Association (UKSIF) 3) Umfrage zu Anlageberatern bei 65 institutionellen Investoren
und Vertriebspartnern 4) Electricité de France (EDF)
Amundi – vielfach zertifiziert und ausgezeichnet
Zertifizierter
Ansatz
⎯ Nr. 1 “SRI & Nachhaltigkeit” Extel/UKSIF2, 2015, 2016 & 2017
⎯ Nr. 1, Nr. 2 und Nr. 3 “Unabhängiges Research in Responsible
Investment”, 2014 & 2015
⎯ Nr. 1 “Palmarès Général Amadéis”3 für SRI-Management 2016
Internationale
Auszeich-
nungen
– CO2-reduzierte Aktienindizes
– Joint Venture mit EDF4 zur Finanzierung der Energiewende
über eine grüne Infrastruktur
– Spezialisierte „Green Finance“-Investmentlösungen
Beitrag zur
Finanzierung
der Energie-
wende
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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Aktive Mitwirkung an Marktinitiativen
12
– Einer der ersten Unterzeichner der UN-PRI
– Mitglied der Institutional Investors’ Group
on Climate Change (IIGCC) seit 2003
– Unterzeichner des Carbon Disclosure Project und des Water Disclosure Project
– Unterzeichner des PRI Human Rights Engagement
Unterstützung
von SRI-
Initiativen
– Mitbegründer der Portfolio Decarbonization Coalition
– Von den Vereinten Nationen als eines der führenden Institute
im Klimaschutz in der Finanzwirtschaft benannt
Gründungs-
mitglied der
PDC
– Aktive Unterstützung von Lehrstühlen für nachhaltige Finanzwesen
und verantwortungsbewusste Geldanlage sowie Klimaökonomie
– Mitwirkung an wissenschaftlichen Arbeiten der Columbia University
zum Klimawandel und Sponsoring von Veranstaltungen zum
Thema nachhaltiger Kapitalismus und Klimawandel seit 2011
Vordenker
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SRI – fest in der Organisation verankert
13
– Spezialisierte Governance für ESG-Emissionen
– 17 ESG-Analysten1
– ESG-Analyse mit Coverage von mehr als 50001 Emittenten
– Quantitatives Research speziell für die Portfoliokonstruktion
Spezialisiertes
ESG-Team
– ESG-Integration in allen Assetklassen
– Breite Palette offener Investmentfonds
– Maßgeschneiderte ESG-Lösungen
Breite Palette
an Lösungen
Studien zu bestimmten Themen, wie: – Kohle und ESG-Risiken
– Corporate Governance in Japan
– Kinderarbeit in der Kakao-Industrie
SRI Performance-Analyse
Unterstützung
durch aktuelle
Analysen
1. Stand Oktober 2017
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Eine eigene ESG-Governance
Eine weitere Säule in Amundis Engagement für soziale Verantwortung
– Berücksichtigung der Kriterien „Nachhaltige Entwicklung“ und „Sozialer Nutzen“
– In unseren Investmentrichtlinien zusätzlich zu finanziellen Kriterien
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Unter dem Vorsitz von Amundis
Head of Steering & Control
überprüft der Ausschuss
ESG-Ratings und Regeln für
Emittenten, die systematisch aus
den Portfolios ausgeschlossen
werden könnten
Der Beirat besteht hauptsächlich
aus externen Experten, überwacht
soziale Themen und beleuchtet
theoretische Aspekte und
potenzielle Kontroversen
Eine Denkfabrik, die sich einem
verantwortungsbewussten
Finanzwesen verschrieben hat
ZWEI AUF ESG SPEZIALISIERTE AUSSCHÜSSE
ESG-AUSSCHUSS BEIRAT
DENKFABRIK
MEDICI COMMITTEE
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Definition von
ESG-Werten und
ESG-Engage-
ment
Investment-
lösungen und
Berichtswesen
Positionierung
(in- und extern)
Ein glaubwürdiger Partner für Ihre Nachhaltigkeitsziele
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- (Neu-)Definition und Entwicklung von ESG-Werten für den Partner und
Übertragung auf das Investmentangebot und die internen Prozesse
- Zugang zu Amundis ESG-Team mit wertschöpfendem Research und ESG-
Daten
- Engagement und Vorentscheidungen für die Stimmrechtsausübung
- Vordenkerrolle im Markt durch Bereitstellung von Daten und Analysen
- Amundi Academy für Schulungen zur echten Verankerung ökologischer,
sozialer und Governance-Grundsätze in der Organisation
- Branding im Markt und den Kunden gegenüber
- Zugang zu bestehenden Produkten in allen Assetklassen, aktiv und passiv
- Gemeinsame Entwicklung durch White Labelling, bevorzugte
Partnerschaft, maßgeschneiderte und offene Lösungen
- Wirkungsberichterstattung und Know-how für die Datenumwandlung von
Zahlen in wertschöpfende Stories für Kunden
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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ENTWURF
Verantwortungs-
voll Investieren –
eine Wachstumsstory
1. 2. Amundi – führend
im SRI-Investing
3. Eine breite Palette
verschiedener SRI-
Ansätze und
-Lösungen
Verantwortungsvoll Investieren
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t
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4. Ihre Ansprech-
partner in München
und Frankfurt
17
Ansatz Kennzeichen Ausgewählte Fondslösungen von Amundi
Core SRI –
Best-in-Class
Ermittlung derjenigen Unternehmen,
die die besten Nachhaltigkeits-
leistungen ihrer Branche erbringen
Amundi Ethik Fonds Seite 19
Amundi Cash Institutions SRI Seite 21
Nachhaltigkeits-
themen
Investition in Technologien aus den
Bereichen Ernährung, Wasser,
Umwelt, Nachhaltigkeit
CPR Invest -
Food For Generations Seite 23
KBI Institutional Water Fund Seite 26
Amundi Funds II – Global Ecology Seite 29
Green Bonds /
Green Impact Bonds
Finanzierung von Projekten mit
positivem Nutzen für die Umwelt
und/oder das Klima
Amundi Responsible Investing -
Green Bonds Seite 33
Low Carbon
Reduzierung der CO2-Belastung um
mindestens 50% in Verbindung mit
einem niedrigen Tracking Error
Amundi Index Equity
Global Low Carbon Seite 36
Amundi Index Equity
Europe Low Carbon Seite 37
ETF mit SRI-Ansatz Nachbildung eines Index, der auf SRI-
Kriterien beruht
Amundi Index US Corp SRI - Seite 38
UCITS ETF
Ein umfassendes Angebot differenzierter Ansätze
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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„Best-in-Class“-Ansatz bei Amundi
⎯ Vergleich der Akteure im gleichen Sektor miteinander, um die besten Praktiken zu
ermitteln und alle Emittenten in einem fortschreitenden Prozess zu erfassen
⎯ Kombination dieses Ansatzes mit einem Ausschlussverfahren (basierend auf Normen
und Sektoren) und Engagement-Kriterien
18
Quelle: Amundi Asset Management
SRI-Regeln bei Amundi
⎯ Ausschluss E, F und G gerateter Unternehmen auf
einer absteigenden Ratingskala von A bis G
⎯ Selektion von Unternehmen mit der höchsten
ESG-Wertung:
⎯ Das durchschnittliche ESG-Rating des Portfolios
sollte mindestens dem ESG-Durchschnittsrating
der Benchmark entsprechen
⎯ Das durchschnittliche ESG-Rating des Portfolios
muss größer oder gleich C sein
⎯ Mindestens 90% der Wertpapiere im Portfolio
sollten ein ESG-Rating aufweisen
Grafische Darstellung
Best in
Cla
ss
-An
sa
tz
Ein Kurzüberblick
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Amundi Ethik Fonds (1)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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Ethisch-nachhaltiges Mischportfolio
–Anlage in Aktien und Anleihen auf Basis ethischer
Kriterien
–Strikte Ausschlusskriterien für Aktien und für
Staatsanleihen
–Aktienanteil maximal 40% des Fondsvolumens
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse A, ausschüttend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018.
Best in
Cla
ss
-An
sa
tz
Jörg Moshuber
Senior Portfolio
Manager
Branchenerfahrung:
14 Jahre
Seit 9 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Portfoliomanagement
Multi Asset-Plattform1
Portfoliomanager Ethik Fonds
–Globale Plattform für Multi Asset-Lösungen
– AuM 260 Mrd. EUR
– Über 200 Portfoliomanager und Analysten
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
Jun. 13 Jun. 14 Jun. 15 Jun. 16 Jun. 17 Jun. 18
Amundi Ethik Fonds
Amundi Ethik Fonds (2)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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20
Ethisch-nachhaltiges Mischportfolio
Benchmark -
ISIN AT0000857164 (A, ausschüttend)
Fondsvolumen 389,9 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 07.11.1986
Morningstar Rating TM
Wichtige Fondsdaten
Best in
Cla
ss
-An
sa
tz
Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Mischfonds EUR defensiv - Global
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
5 4 4 3
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
Investmentprozess
Ausschluss-
kriterien für
Unternehmen/
Staaten
Screening nach
ESG-Kriterien
Positivkriterien –
Best in Class
Universum
Amundi
Investment- und
Research-
Prozess
Aktien/Anleihen
Ausschlusskriterien Anleihen
Todesstrafe, autoritäre Regimes, Nicht-Rafizierung
Klimaschutzabkommen, ABC-Waffen, Missachtung Menschenrechte,
Missachtung soziale Standards
Ausschlußkritierien Aktien
Rüstung, Tabak, Alkohol, Glücksspiel, menschenunwürdige
Arbeitsbedingungen, Pornographie, Kernkraft
Amundi Cash Institutions SRI (1)
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ESG-Geldmarktfonds (ESMA)
–Geldmarktpapiere hoher Qualität und Liquidität
–Integration von ESG-Faktoren in die
Investmententscheidungen – hohe Transparenz
–Langfristig orientierter Ansatz – laufender Dialog mit
Emittenten
98%
99%
100%
101%
102%
Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18
Benchmark Amundi Cash Institutions SRI
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: EONIA. 1) Daten Stand 30.12.2017.
Best in
Cla
ss
-An
sa
tz
Portfoliomanagement
Portfoliomanager Cash Institutions SRI
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Globale Fixed Income-Plattform1
– 615 Mrd. EUR AuM
– 99 Fixed Income-Portfoliomanager
– 18 Analysten
Stéphane Dutrey
Money Market Portfolio
Manager
Branchenerfahrung:
24 Jahre
Seit 10 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Baptiste Loubert
Money Market Portfolio
Manager
Branchenerfahrung:
26 Jahre
Seit 10 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
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Benchmark EONIA
ISIN FR0007435920 (I (C))
Fondsvolumen 18.961,4 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 08.04.1988
Morningstar Rating TM -
Wichtige Fondsdaten
Best in
Cla
ss
-An
sa
tz
Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Geldmarkt EUR
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
20 23 33 37
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
Amundi Cash Institutions SRI (2)
Investmentprozess
Strategie
Makro-
ökonomisches
Szenario
Trading
Systematische
Suche nach
Investment-
Chancen
Credit-
Analyse
ESG-
Analyse
Modified
Duration
Credit-
Allokation
Emittenten-
Auswahl
Management-Team
ESG-Geldmarktfonds (ESMA)
⎯ Wachstum der Weltbevölkerung, wirtschaftliche Entwicklung und Urbanisierung lösen einen Anstieg
der Nahrungs- und Wassernachfrage sowie eine Weiterentwicklung der Essgewohnheiten aus
⎯ Strukturelle und neue Trends im Lebensmittelkonsum eröffnen Wachstumschancen:
Tierisches Eiweiß, Convenience Food, Gesundheit & Wellness
⎯ Massive Anpassungen erforderlich, um mehr Lebensmittel mit weniger Ressourcen ohne
ökologischen Schaden zu produzieren
23
⎯ Kumulierte Auswirkung von Megatrends auf die Lebensmittelnachfrage
⎯ Entwicklung der Essgewohnheiten (vielfältigere Ernährung & neue Trends im Lebensmittelkonsum)
⎯ Zunehmende Einschränkungen der Nahrungserzeugung (rückläufige landwirtschaftliche Nutzfläche
pro Kopf / Wasserknappheit / Klimawandel)
⎯ Ein globaler Aktienfonds, der mit einem Mehr-Sektor-Ansatz in ein Universum von rund 600 Titeln
investiert: Landwirtschaft, Wasser, Lebensmittel, Getränke, Lebensmittelhandel und Gastronomie
⎯ Ein nachhaltiger Ansatz mit zwei Stoßrichtungen ⎯ Favorisieren von „Stock Picking“ anhand von ökologischen, sozialen und Governance-
(ESG-) Argumenten
⎯ „Impact-Investments“ durch Messung von Kohlenstoffintensität, Wasserintensität sowie
Abfallrecycling
Gründe für ein
Investment
Warum jetzt
investieren?
Warum
Food for
Generations?
Quelle: CPR AM
Th
em
en
-An
sa
tz
CPR Invest - Food For Generations (1) Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung
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CPR Invest - Food For Generations (2)
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und nicht zur öffentlichen Verbreitung
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Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung
–Konzentriertes Portfolio
–Bedeutsames Thema: Beitrag zur ausreichenden
Ernährung der Weltbevölkerung
–Gesamte Wertschöpfungskette für Lebensmittel mit
starken Nachhaltigkeitsleitlinien
95%
100%
105%
110%
115%
Sep. 17 Nov. 17 Jan. 18 Mrz. 18 Mai. 18
Benchmark CPR Invest – Food For Generations
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: MSCI World 1) Daten Stand 31.12.2017.
Th
em
en
-An
sa
tz
Stéphane Soussan,
CIIA
Thematic Equity
Portfolio Manager
Branchenerfahrung:
22 Jahre
Seit 10 Jahren für die
Amundi Gruppe tätig
Anne Le Borgne, CIIA
Thematic Equity
Portfolio Manager
Branchenerfahrung:
26 Jahre
Seit 19 Jahren für die
Amundi Gruppe tätig
Portfoliomanagement
Portfoliomanager Food for Generations
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
CPR Asset Management1
– Thematisches Kompetenzzentrum innerhalb der
gesamten Amundi Gruppe, 46 Mrd. EUR AuM
– Über 15 Jahre Track Record in Themeninvestments
– 10 erfahrene Portfoliomanager
– Im Zusammenspiel mit einem der größten Buy Side-
Analystenteams in Europa
CPR Invest - Food For Generations (3)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
25
Themenfonds für nachhaltige globale Ernährung
Benchmark MSCI World
ISIN LU1653749918 (I, Acc.)
Fondsvolumen 59,6 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 18.09.2017
Morningstar Rating TM n.v.
Wichtige Fondsdaten
Th
em
en
-An
sa
tz Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Branchen: Kommunikation
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
26 - - -
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
1 2 3 4
Definition des
zulässigen
Universums
Nachhaltiger
Ansatz
Sektor-
präferenz
und
Stockpicking
Portfolio-
konstruktion
und -über-
wachung
Gesamte
Wertschöpf-
ungskette
Lebensmittel
6 Sektoren:
Landwirtschaft,
Wasser,
Lebensmittel,
Getränke,
Lebensmittel-
handel,
Gastronomie
Ausschluss
von Unter-
nehmen mit
dem schlimm-
sten ESG-
Verhalten
Umsetzung
von Impact-
Investments
(CO2, Wasser,
Abfall-
recycling)
Präferenzen
in allen
6 Sektoren
Einzeltitel-
auswahl
innerhalb der
jeweiligen
Sektoren
Sektor:
0-35%
Einzeltitel-
gewicht:
1-5% je nach
Überzeu-
gungsgrad
Risikoüber-
wachung
~ 600 Aktien ~ 550 Aktien ~ 50-80 Akt.
Investmentprozess
⎯ Wesentliche Investitionen in die Wasserinfrastruktur weltweit
⎯ Zunehmende Regulierung eröffnet Chancen
⎯ Angebot-Nachfrage-Ungleichgewichte verschlimmern sich mit einer wachsenden Weltbevölkerung
⎯ Viele nicht ausreichend analysierte Small Cap-Wasseraktien bieten Alpha-Chancen
⎯ Gute Mischung aus offensiven (Wassertechnologie/Wasserinfrastruktur) und defensiven
(Versorger-) Titeln
26
⎯ Beginn der nächsten Investitionswelle, getragen durch Infrastruktur und Politik
⎯ Attraktive KGV in Relation zur Historie und schnelleres Gewinnwachstum als der Markt
⎯ Langfristige Wasserinvestitionstreiber werden im Zeitverlauf stärker
⎯ Nach Jahren mit geringem Wachstum entstehen qualitativ höherwertige Wasserunternehmen
⎯ Einzigartiger Investmentansatz – auf Basis fundamentaler Überzeugungen – 40 bis 50 Aktien
⎯ KBIGI als Innovator bei Themenfonds im Bereich natürliche Ressourcen
⎯ 6-köpfiges Natural Resources Team
⎯ KBIGI-Themendefinition “rein” und mit starkem Small-Cap-Exposure
Gründe für ein
Investment
Warum jetzt
investieren?
Warum KBI
Water Fund?
Quelle: KBI Global Investors
Th
em
en
-An
sa
tz
KBI Institutional Water Fund (1) Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
KBI Institutional Water Fund (2)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
27
Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft
–Unternehmen, die Lösungen für die Wasserknappheit
bereitstellen, aus den Bereichen Versorger, Infrastruktur,
Technologie
–ESG als integraler Bestandteil des Investmentprozesses
–Nachweisbarer Track Record seit 2001
80%
100%
120%
140%
160%
180%
Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18
Benchmark KBI Institutional Water Fund
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: MSCI ACWI. 1) Daten Stand 31.03.2018.
Catherine Cahill
Senior Portfolio
Manager
Branchenerfahrung:
18 Jahre
Seit 10 Jahren für KBI
tätig
Matt Sheldon
Portfolio Manager
Branchenerfahrung:
16 Jahre
Seit 7 Jahren für KBI
tätig
Portfoliomanagement
Portfoliomanager Water Fund
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Th
em
en
-An
sa
tz
KBI Global Investors1
–Globaler Aktienspezialist mit Sitz in Dublin, gegründet 1980
– 9,2 Mrd. EUR AuM
– Internationales Team mit 61 Mitarbeitern
– Amundi AM ist Shareholder mit 87,5%
KBI Institutional Water Fund (3)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
28
Benchmark MSCI ACWI
ISIN IE00B5630V84 (I EUR (C))
Fondsvolumen 603 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 16.03.2012
Morningstar Rating TM
Wichtige Fondsdaten
Th
em
en
-An
sa
tz Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Branchen: Wasser
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
60 24 38 57
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
Themenfonds für nachhaltige Wasserwirtschaft
1 2 3 4
Definition des
zulässigen
Universums
Intensives
Research
Überzeu-
gungs-
basiertes
Portfolio
Ständige
Überprüfung
Identifikation
der Zielunter-
nehmen
Sicherstellen
der Relevanz
für das Thema:
• Pure Plays
(relevanter
Gewinn >
50%)
• Branchen-
führer
Hohe
Spezialkennt-
nisse des
Teams
Fundamen-
tales Research
Key Valuation
Tool
Beste
Investment-
ideen abge-
leitet vom Fair
Value
Größte
Positionen
beruhen auf
Überzeugung
und Liquidität
Laufende
Besuche von
Unternehmen,
Messen,
Konferenzen
Investmentprozess
⎯ Einzigartiges Konzept mit einer diversifizierten Investition in 10 ESG-Sektoren
⎯ Fokus auf fundamentales Research
⎯ Christian Zimmermann (leitender Fondsmanager) managt das Portfolio erfolgreich seit 2003
⎯ Sehr strenge ESG-Rahmenbedingungen
29
Gründe für ein
Investment
⎯ Investition in wachsende strukturelle Trends, wie effiziente Energiegewinnung, saubere
Transportmittel, gesunder Lebensstil – aus unserer Sicht langfristige Wachstumssegmente
⎯ Ein signifikanter Anteil von aus ESG-Sicht attraktiven Investmentgelegenheiten findet sich in der
Regel in zyklischen Bereichen (z.B. IT, Grundstoffe). Ein positives Makro-Umfeld kann hier
begünstigend wirken
Warum jetzt
investieren?
⎯ Erfahrenes Investmentteam mit durchschnittlich 18 Jahren Investmenterfahrung
⎯ Einzeltitel-getriebener fundamentaler Ansatz. Konzentriertes Portfolio mit Fokus auf
Qualitätsunternehmen mit einem klaren ESG-Fokus
⎯ Enge Zusammenarbeit des Portfoliomanagements mit einem eigenen Team von
Branchenanalysten
⎯ Sehr starkes und nachweisbares ESG-Know-how von Amundi
Warum Global
Ecology?
Th
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-An
sa
tz
Amundi Funds II – Global Ecology (1) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
30
–Einer der größten Ökologiefonds am deutschen Markt
–Investition in Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften
und umweltfreundliche Produkte/Technologien
entwickeln
–Klare Ausschlusskriterien
80%
100%
120%
140%
160%
180%
Mai. 13 Mai. 14 Mai. 15 Mai. 16 Mai. 17 Mai. 18
Amundi Funds II - Global Ecology
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.12.2017
Christian
Zimmermann
Senior Portfolio
Manager
Branchenerfahrung:
22 Jahre
Seit 17 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Ian O'Reilly
Portfolio Manager
Branchenerfahrung:
20 Jahre
Seit 19 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Portfoliomanagement
Equity Plattform1
Portfoliomanager Global Ecology
– Investmentplattform für Aktien Global, Europa, Japan
– AuM 70 Mrd. EUR
– 100 Portfoliomanager und Analysten
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Th
em
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tz
Amundi Funds II – Global Ecology (2) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
31
Benchmark -
ISIN LU0324479020 (I, EUR, ND)
Fondsvolumen 1.157,0 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 15.10.2007
Morningstar Rating TM
Wichtige Fondsdaten
Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Branchen: Ökologie
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
51 50 68 55
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
Th
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-An
sa
tz
Amundi Funds II – Global Ecology (3) Themenfonds für Umwelttechnologie und Nachhaltigkeit
1 2 3 4
Screening
nach ökolo-
gischen und
nachhaltigen
Kriterien
Screening
nach ver-
schiedenen
weiteren
Kriterien
Fundamen-
talanalyse
Portfolio-
aufbau
Analyse des
globalen
Investment-
universums
durch
renommierte
Ratingagen-
turen
Reduktion von
3.500 auf rund
2.000 Unter-
nehmen
Hauseigene
quantitative
Modelle filtern
die attraktiv-
sten Firmen
Ergebnis:
Rund 50 bis
100 poten-
zielle Kaufkan-
didaten
Bewertung
anhand
Gewinnen,
Gewinner-
wartungen,
Auftragslage,
Nachrichten-
fluss
Untersuchung
des ökologi-
schen und
nachhaltigen
Profils
Ca. 60 bis 80
Unternehmen
Durchschnit-
tliche
Einzeltitel-
gewichtung:
ca. 1% bis 2%
Ziel: Maximale
Einzeltitel-
gewichtung
3%
Investmentprozess
32
1. für mindestens 50% des verwalteten Vermögens (AuM)
2. bis zu 30% der Unternehmen
Warum Amundi
‒ Bedeutender Akteur am Rentenmarkt mit einer wichtigen Rolle
bei innovativen Green Bond-Lösungen
‒ Unterzeichner der Green Bond Principles und Mitglied im
Exekutivausschuss der Green Bond Principles
Gründe für ein Investment
‒ Klimawandel macht gewaltige Investitionen in Energieeffizienz und erneuerbare Energien
erforderlich
‒ Green Bonds als wesentliches Instrument zur Finanzierung der Energiewende, denn sie
konzentrieren sich auf die Finanzierung grüner Projekte und bieten Liquidität in Verbindung
mit den Merkmalen einer „Plain-Vanilla“-Anleihe
Unser Ansatz
‒ ESG-Screening (Selektion von Emittenten mit einem ESG-Rating zwischen A und D)1
‒ Ausschlüsse auf Basis von Normen und Sektoren (Kohlegewinnung2)
‒ Impact Investing Ansatz / Energiewende mit messbaren Auswirkungen (bei der Impact
Green Bond-Strategie)
Green Bond: €3,5 Mrd.
Gre
en
Bo
nd
s / G
reen
Imp
act-A
nsa
tz
Green Bond-Strategien von Amundi Anleihe-Strategien zur Finanzierung der Energiewende
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Amundi Responsible Investing - Green Bonds (1)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
33
Nachhaltiger Rentenfonds mit Fokus auf die Energiewende
–Aktiv gemanagte, benchmarkorientierte Strategie
–Mindestens 66% „Green Bonds“ aus dem Bereich
„Energiewende“
–Reguläre Bonds von Firmen aus dem Bereich „Grüne
Technologien“ oder von Sektor-Leadern hinsichtlich
Klimaaktivitäten
–Ausschluss des Sektors „fossile Brennstoffe“
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Bis 15.03.2018 Wertentwicklung des Amundi Green Bonds, der am 16.03.2018 vom Amundi Responsible Investing – Green Bonds übernommen wurde. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Benchmark: Bloomberg Global Green Bond Hedged 1) Daten Stand 31.12.2017.
Portfoliomanager Green Bonds
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Gre
en
Bo
nd
s / G
reen
Imp
act-A
nsa
tz
Globale Fixed Income-Plattform1
– 615 Mrd. EUR AuM
– 99 Fixed Income-Portfoliomanager
– 18 Analysten
Investmentprozess
100%
101%
102%
103%
104%
105%
106%
Dez. 15 Dez. 16 Dez. 17
Benchmark Amundi Responsible Investing – Green Bonds
Alban de Faÿ
Head of Fixed Income
SRI Processes
Branchenerfahrung:
18 Jahre
Seit 10 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Isabelle Vic Philippe
Head of Euro Rates &
Inflation
Branchenerfahrung:
29 Jahre
Seit 24 Jahren für
Amundi Asset
Management tätig
Amundi Responsible Investing - Green Bonds (2)
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
34
Benchmark Bloomberg Global Green Bond
Hedged
ISIN FR0013053451 (I (C))
Fondsvolumen 77,2 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 04.01.2018
Währungsabsicherung Ggü. Euro
Morningstar Rating TM -
Wichtige Fondsdaten
Fonds im Peergroup-Vergleich
Peergroup Anleihen Global – EUR-hedged
Rang
6 Monate
(Perzentil)
Rang 1 Jahr
(Perzentil)
Rang 3 Jahre
(Perzentil)
Rang 5 Jahre
(Perzentil)
43 12 - -
Stand: 30.06.2018. Quelle: Amundi Asset Management. Morningstar-Peergroup, Quelle: Morningstar Direct.
Gre
en
Bo
nd
s / G
reen
Imp
act-A
nsa
tz
Investmentprozess
1
Bottom-Up
Spezifisches Risiko
2
Top-Down
Systematisches Risiko
Funda-
mental-
und
ESG-
Analyse
Monitoring
Selektion (Emittenten,
Sektoren)
Makro
Unternehmenszustand
Marktbewertung
Technische Faktoren
Allokationen
Duration
3
Portfolio-Konstruktion
Positionsgröße Titelauswahl Best Execution
Laufende Beobachtung des Risikos
Markt-
Scree-
ning
Green
Bond-
Eig-
nung
Nachhaltiger Rentenfonds mit Fokus auf die Energiewende
35
1. im Vergleich zur Benchmark 2. aus unserem Standardindex für physisch basierte Luxemburger Investmentfonds 3. Quelle: Amundi. 31.12.2017
Warum Amundi?
‒ Amundi, ein engagierter Akteur in Responsible Investments (RI) und Klimawandel
‒ Track Record seit November 2014; 5,4 Mrd. EUR in Low-Carbon-Aktien3
‒ Flexibler, robuster und effizienter Indexprozess zur Replikation von Low Carbon-Indizes bzw.
zur Umsetzung einer kundenspezifischen Entkarbonisierung
Gründe für ein Investment
‒ Zur Absicherung des finanziellen Risikos aus dem Klimawandel bei sehr geringen Tracking-
Error-Kosten
‒ Klimarisiko wird als das wahrscheinlichste globale Risiko mit den stärksten Auswirkungen
betrachtet
‒ Vorwegnahme möglicher künftiger Vorschriften für Investmentportfolios in Bezug auf
Treibhausgas-Emissionen und Entkarbonisierung
Unser Ansatz
‒ Ansatz für die Energiewende mit Fokus auf einer Strategie, die auf eine Reduzierung
der CO2-Intensität abzielt
‒ Emittenten-Screening aus Low-Carbon-Sicht: Reduzierung der Kohlenstoffbelastung um
mindestens 50%1
‒ Ausschluss kontroverser Waffen2
Lo
w C
arb
on
-An
satz
Low Carbon-Strategien von Amundi Aktienstrategien zur Reduzierung der CO2-Intensität des Portfolios
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
Amundi Index Equity Global Low Carbon
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
36
Indexorientierter globaler Aktienfonds zur Reduzierung des CO2-Ausstoßes
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Bis 08.12.2016: Wertentwicklung des französischen Fonds Amundi Index Equity Global Low Carbon, der am 08.12.2016 vom Amundi Index Equity Global Low Carbon aufgenommen wurde. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Lo
w C
arb
on
-An
satz
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
Jun. 16 Sep. 16 Dez. 16 Mrz. 17 Jun. 17 Sep. 17 Dez. 17 Mrz. 18
Benchmark Amundi Index Equity Global Low Carbon
Benchmark MSCI World Low Carbon Leaders
ISIN LU1437020909 (IE (C))
Fondsvolumen 609,8 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 29.06.2016
Wichtige Fondsdaten
–Möglichst genaue Nachbildung des MSCI World Low
Carbon Leaders Index, der angestrebte Tracking Error
soll unter 1% liegen
–CO2-Reduktion um mindestens 50% im Vergleich zum
MSCI World – bei ähnlichem Sektor- und Länder-Profil
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1
⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM
–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von
Aktien- und Anleiheindizes
–Variable Anpassungsmöglichkeiten
Amundi Index Equity Europe Low Carbon
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
37
Indexorientierter europäischer Aktienfonds zur Reduzierung des CO2-Ausstoßes
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung der Anteilsklasse I, EUR, thesaurierend, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
Lo
w C
arb
on
-An
satz
Benchmark MSCI Europe Low Carbon Leaders
ISIN LU1437019992 (IE (C))
Fondsvolumen 122,5 Mio. EUR
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 29.06.2016
Wichtige Fondsdaten
–Möglichst genaue Nachbildung des MSCI Europe Low
Carbon Leaders Index, der angestrebte Tracking Error
soll unter 1% liegen
–CO2-Reduktion um mindestens 50% im Vergleich zum
MSCI Europe – bei ähnlichem Sektor- und Länder-Profil
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1
⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM
–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von
Aktien- und Anleiheindizes
–Variable Anpassungsmöglichkeiten
95%
100%
105%
110%
115%
120%
Sep.16
Nov.16
Jan.17
Mrz.17
Mai.17
Jul. 17 Sep.17
Nov.17
Jan.18
Mrz.18
Mai.18
Benchmark Amundi Index Equity Global Low Carbon
AMUNDI INDEX US CORP SRI - UCITS ETF DR
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
38
ETF für US-Corporates mit ESG-Filter
Stand: 30.06.2018. Bruttowertentwicklung in USD, nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Benchmarkdaten n.v. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie oder ein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. 1) Daten Stand 31.05.2018
Kurzbeschreibung und Wertentwicklung
ET
F m
it SR
I-An
sa
tz
Benchmark Bloomberg Barclays MSCI US
Corporate SRI
ISIN LU1806495575
Fondsvolumen 142,3 Mio. US
Auflagedatum
(Anteilsklasse) 24.04.2018
Wichtige Fondsdaten
–Diversifiziertes US-Dollar Corporate Bond-Exposure
(Investment Grade), auf das ESG-Filter angewendet
werden
–Strenge Ausschlusskriterien: Alkohol, Tabak,
Glücksspiel, militärische und zivile Waffen, Kernkraft,
Pornographie, Gentechnik
Amundi ETF, Indexing & Smart Beta Plattform1
⎯ Passive Investmentplattform mit über 90 Mrd. EUR AuM
–Über 30 Jahre Erfahrung bei der Replizierung von
Aktien- und Anleiheindizes
–Variable Anpassungsmöglichkeiten
99%
100%
101%
102%
Mai. 18 Jun. 18
AMUNDI INDEX US CORP SRI
Nur für institutionelle und professionelle Investoren und Interessenten von Amundi Asset Management. Nicht zur Weitergabe an Dritte.
Verantwortungs-
voll Investieren –
eine Wachstumsstory
1. 2. Amundi – führend
im SRI-Investing
3. Eine breite Palette
verschiedener SRI-
Ansätze und
-Lösungen
Verantwortungsvoll Investieren
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Managemen t
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
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4. Ihre Ansprech-
partner in München
und Frankfurt
Ihr Amundi-Team vor Ort
Elin Nävermo
Executive Director – Third Party Distributors
Banken, Asset Manager
Tel. +49 (0) 69.7 42 21-368
Saskia Bernhardt
Director – Third Party Distributors
Vermögensverwalter & Family Offices
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2526
Christoph Schwarzmann
Executive Director – Third Party Distributors
Private Wealth
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2571
Marco Sirch
Client Account Manager
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2351
Stefan Welk
Executive Director – Third Party Distributors
Banken, Asset Manager
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2218
Kerstin Gräfe
Managing Director –
Head of Client Service & Sales Support
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2539
Monika Wagner
Functional Lead – Business Reporting
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2309
Wir stehen für globale Präsenz und für echte Kundennähe
Verantwortungsvoll Investieren l Q3 2018 l Nur für professionelle Investoren und Vertriebspartner von Amundi Asset Management
und nicht zur öffentlichen Verbreitung
40
Amundi Deutschland GmbH
Arnulfstr. 124–126
80636 München
Niederlassung Frankfurt/Main
Taunusanlage 14
60325 Frankfurt am Main
www.amundi.de
Gerhard Schurer
Executive Director – Third Party Distributors
Pools & IFAs
Tel. +49 (0) 89.9 92 26-2216
Hermann Pfeifer
Managing Director –
Head of ETF, Indexing & Smart Beta
Tel. +49 (0) 69.7 42 21-358
Bettina May
Executive Director –
ETF, Indexing & Smart Beta
Tel. +49 (0) 69.7 42 21-323
Rechtliche Hinweise
Alle Angaben Stand 30.06.2018, sofern nicht anders angegeben. Dieses Dokument enthält Informationen über verschiedene, voneinander getrennte Teilfonds des Amundi Funds, des Amundi
Funds II und des Amundi Responsible Investing. Der Amundi Funds und der Amundi Responsible Investing sind Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Teil I des
Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform einer Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV). Amundi Funds II ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP), aufgelegt von der Amundi Luxembourg S.A. Der Amundi
Ethik Fonds ist ein Fonds nach österreichischem Recht, aufgelegt von der Amundi Austria GmbH. Dieses Dokument enthält ferner Informationen zu Teilfonds von CPR INVEST, einem
Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17.12.2010 in der Rechtsform einer Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV).
Schließlich enthält das Dokument Informationen zu Teilfonds von KBI Institutional Fund, einem Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren nach Irischem Recht in der Rechtsform
eines Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV), das in der Republik Irland unter der der Nummer 387058 eingetragen ist. Dieses Dokument enthält auch Informationen über AMUNDI
INDEX US CORP SRI - UCITS ETF DR, einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren nach luxemburgischen Recht in der Rechtsform einer Société d’Investissement à
Capital Variable (SICAV), aufgelegt von der Amundi Luxembourg S.A.
Sofern nicht anders angegeben, beruhen die in dieser Unterlage enthaltenen Informationen auf Recherchen und Berechnungen von Amundi Asset Management sowie auf öffentlich
zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden, für deren Richtigkeit aber keine Garantie übernommen werden kann. Diese Informationen sind nur für professionelle Investoren und
Vertriebspartner von Amundi Asset Management und nicht zur öffentlichen Verbreitung bestimmt. Weitergabe sowie Vervielfältigung dieser Unterlage, Verwertung und Mitteilung ihres Inhalts
an unberechtigte Dritte, z.B. Personen außerhalb der Firma des Vertriebspartners, ist unzulässig. Sämtliche Rechte sind vorbehalten. Alle hier geäußerten Meinungen beruhen auf heutigen
Einschätzungen und können sich ohne Vorankündigung ändern, abhängig von wirtschaftlichen und anderen Rahmenbedingungen. Die in dieser Unterlage diskutierten Anlagemöglichkeiten
können, je nach ihren speziellen Anlagezielen und ihrer Finanzposition, für bestimmte Anleger ungeeignet sein.
Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode (www.bvi.de), d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Individuelle Kosten auf Anlegerebene wie beispielsweise Gebühren,
Provisionen und Depotkosten sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind keine Garantie und kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung einer Anlage. Es gibt keine Gewähr, dass sich Länder, Märkte oder Branchen wie erwartet
entwickeln werden. Investitionen beinhalten gewisse Risiken, darunter politische und währungsbedingte Risiken. Die Rendite und der Wert der zugrundeliegenden Anlage sind Schwankungen
unterworfen. Dies kann zum vollständigen Verlust des investierten Kapitals führen. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung oder Finanzanalyse dar,
sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wichtiger Merkmale der Fonds. Die vollständigen Angaben zu den Fonds sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt bzw. den
jeweiligen wesentlichen Anlegerinformationen, ergänzt durch den jeweils letzten geprüften Jahresbericht und den jeweiligen Halbjahresbericht, falls dieser mit jüngerem Datum als der
Jahresbericht vorliegt, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage eines Kaufs dar. Sie sind in Deutschland kostenfrei in digitaler Form unter www.amundi.de und
als Druckstücke bei der Amundi Deutschland GmbH, Arnulfstr. 124–126, D-80636 München, erhältlich.
Anteile der hier genannten Fonds dürfen weder in den Vereinigten Staaten von Amerika („USA“) noch an oder für Rechnung von US-Staatsangehörigen oder in den USA ansässigen US-
Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Gleiches gilt für die Hoheitsgebiete oder Besitztümer, die der Gesetzgebung der USA unterliegen. Dieses Dokument ist kein
Verkaufsprospekt und stellt kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Anteilen in Ländern dar, in denen ein solches Angebot nicht rechtmäßig wäre. Außerdem stellt dieses Dokument kein
solches Angebot an Personen dar, an die es nach der jeweils anwendbaren Gesetzgebung nicht abgegeben werden darf. Die Informationen wurden aus den internationalen Einheiten der zur
Amundi Gruppe gehörenden Unternehmen zusammengetragen. Das Dokument wurde mit der im Geschäftsverkehr erforderlichen Sorgfalt erstellt. Amundi Asset Management übernimmt
jedoch keinerlei Haftung für jedwede Fehler oder Versäumnisse und schließt ausdrücklich jegliche Haftung für Fahrlässigkeit und grobe Fahrlässigkeit aus. Dies gilt neben dem Empfänger
dieses Dokuments auch gegenüber Dritten, die dieses Dokument möglicherweise prüfen oder Informationen hieraus verwenden. Der Ausschluss der Haftung bezieht sich auf sämtliche
Verluste sowie unmittelbare Schäden und Folgeschäden.
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