Apresentação de Resultados – 3T15
13 de Novembro de 2015
As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas
neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e
podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,
condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,
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afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.
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Aviso Legal
2
LTM = “Last Twelve Months” = Últimos 12 meses
3
*Fonte: WSA
Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados
Em mil Toneladas
Vendas para Siderurgia
em R$ milhões
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
Vendas por região (em R$)
América do Norte
292831
1% -7%
3T15 2T15 3T14
-5%
LTM
3T15
114
LTM
3T14
120
11
3T14
12
-6% -1%
3T15
11
2T15
4545
-1%
LTM
3T15
LTM
3T14
40
-2% -11%
3T15
39
2T15
44
3T14
América do Sul Europa - 28 -1%
LTM
3T15
169
LTM
3T14
170
90 84
-7%
9M15 9M14
0%
9M15
127
9M14
128
3334
-1%
9M15 9M14
3T15
208
2T15
209
3T14
220
-1%
-6% -5%
LTM
3T15
843
LTM
3T14
885 -6%
9M15
627
9M14
666 524
2T15 3T14
12%
669
28%
598
3T15
12%
LTM
3T15
LTM
3T14
2.382 2.124
9M15
1.837
9M14
1.594
15%
9M15 9M14
3% 9%
30%
21% 37%
3% 9%
23%
26%
39%
Asia + Oceania
Europa
CIS + MEA América do Norte
América do Sul
4
Vendas para Industrial
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
Em mil toneladas Em R$ milhões
3530
42
+20%
-15%
3T15 2T15 3T14
108100
111
+9%
-3%
3T15 2T15 3T14
-5%
9M15
111
9M14
117
8%
9M15
350
9M14
325
-9%
LTM
3T15
145
LTM
3T14
159
1%
LTM
3T15
448
LTM
3T14
445
9M14
11% 4%
13%
20%
52%
9M15
13%
6%
10%
24%
47%
CIS + MEA
Asia + Oceania
Europa
América do Norte
América do Sul
Volume (mil ton)
Receita (R$ milhões)
243239262
2%
-7%
3T15 2T15 3T14
252220206
3T15
32,3%
2T15
31,5%
3T14
32,4%
778698635
22%
+11%
3T15 2T15 3T14
897820
31,9%
LTM 3T14
31,7%
LTM 3T15
LTM 3T14
+10%
LTM 3T15
2.830 2.570
5
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado
Por região (R$)
Por segmento (R$)
3T15 3T14
17,6%
82,4% 86,1%
13,9%
Aço Industrial
989
LTM 3T14
-5%
LTM 3T15
1.044
738783
9M14 9M15
-6%
9M14
+14%
9M15
2.187 1.919
713617
9M15
32,6%
9M14
32,2% 9M15 9M14
16,9%
83,1%
16,0%
84,0%
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
6
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
Vendas e Margem de Minerais e Serviços
Minerais
Serviços
594539
52%
31%
3T15 2T15 3T14
181166
8%
LTM 3T15 LTM 3T14
148
113
32%
9M15 9M14
2618
13
89%
43%
3T15
43.4%
2T15
39.4%
3T14
34.8%
6856
+21%
LTM 3T15
37.7%
LTM 3T14
33.7%
57
37
52%
9M15
38.7%
9M14
33.6%
494841
3%
3T15 2T15
21%
3T14
24%
LTM 3T15
190
LTM 3T14
154
21%
9M15
147
9M14
122
7810
-15% -34%
3T15
13.9%
2T15
16.9%
3T14
25.6%
3431
12%
LTM 3T15
18.0%
LTM 3T14
20.1%
2726
9M15
18.4%
9M14
4%
21.3%
Receitas (R$ milhões)
Receitas (R$ milhões)
7
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto
Por Segmento
886791715
12%
24%
3T15 2T15 3T14
Lucro Bruto (R$ milhões; %)
Vendas Consolidadas (R$ milhões)
11%
LTM 3T15
3.201
LTM 3T14
2.890
284245230
3T15
23%
+16%
32.1%
2T15
31.0%
3T14
32.2%
798681
9M14
17%
9M15
32.1% 31.6%
9M14
2.154
15%
9M15
2.483
999908
10%
LTM 3T15
31.2%
LTM 3T14
31.4%
6% 5%
89%
6% 6%
88%
Others
Minerals
Refractories
Refratários Serviços Minerais
9M15 9M14
8
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas
G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %)
5%
22%
3T15
73
8.3%
2T15
70
8.8%
3T14
60
8.4%
+6%
5%
3T15
47
5,3%
2T15
44
5,6%
3T14
45
6,2%
Fretes Outras Despesas Comerciais
4%
25%
3T15
70
7.9%
2T15
68
8.5%
3T14
56
7.8%
17%
9M15
204
8.2%
9M14
174
8.1%
-1%
9M15
136
5.5%
9M14
137
6.4%
18%
9M15
199
8.0%
9M14
169
7.9%
11%
LTM 3T15
265
8.3%
LTM 3T14
239
8.3%
5%
16%
3T15
117
13.2%
2T15
112
14.1%
3T14
101
14.1%
9%
9M15
335
13.5%
9M14
306
14.2%
8%
LTM 3T15
437
13.7%
LTM 3T14
405
14.0%
25%
LTM 3T15
257
8.0%
LTM 3T14
206
7.1%
-9%
LTM 3T15
180
5.6%
LTM 3T14
199
6.9%
Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %)
9
EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões)
Resultado Líquido (R$ milhões; %)
-903
2T15
12
3T14
-18
3T15
+35%
34%
3T15
141
15.9%
2T15
105
13.2%
3T14
105
14.7%
16%
LTM 3T15
468
14.6%
LTM 3T14
404
14.0%
LTM 3T15
-994
LTM 3T14
10
EBITDA Ajustado* (R$ milhões; %)
*EBITDA excluindo outras operações receitas e despesas
306
9M14
15.6%
387
27%
9M15
14.2%
-917
9M14
-21
9M15
10
CAPEX e Capital de Giro
Capital de Giro (R$ milhões; %)
CAPEX (R$ milhões)
36%
78%
3T15
70
2T15
51
3T14
39
50%
9M15
155
9M14
103
+22%
LTM 3T15
229
LTM 3T14
187
3T15
1,187
32.4%
27.3%
2T15
975
30.8%
28.4%
1T15
961
29.8%
26.1%
4T14
878
30.6%
28.7%
3T14
1,002
35.1%
33.9%
2T14
979
34.0%
34.8%
Capital de Giro
Capital de Giro/Vendas²
Capital de Giro/Vendas ajustado por FX¹
¹Ajustado pelo mesmo FX da receita ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
Total Excluding Perpetual Bond
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
Estrutura de Capital
Alavancagem Alavancagem excl. perpétuo
1.7091.7061.5961.5372.135
468432425387404
3T15
3,0x
4,6x
2T15
3.7x
4.0x
1T15
3.5x
4.0x
4T14
3.9x
4.1x
3T14
3.7x
3.8x
Divida Liquida/EBITDA ajustado por FX
Divida Liquida/EBITDA
EBITDA
Divida Liquida
1.342917887931911
468431425387404
1,3x
2,4x
2T15
2.1x
2.1x
1T15
2.0x
2.1x
4T14
2.4x
2.4x
3T14
2.3x
2.3x
3T15
Divida Liquida/EBITDA ajudstado por FX
Divida Liquida/EBITDA¹
EBITDA
Divida Liquida
8,2
Dívida líquida por moeda (Setembro 2015)
32% EUR
USD 49%
BRL
20%
11
Octavio Pereira Lopes Presidente
Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI
Daniel Domiciano Gerente de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 [email protected]
www.magnesita.com/ri
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