EU-RUSSIA ENERGY RELATIONS: THE NEW MEMBERS’ PERSPECTIVE
Péter KaderjákDirector, REKK
EVOLVING TERMS FOR EU-RUSSIA RELATIONSThe Clingendale Institute, The Hague
January 31, 2008
� ����������� ��������������� �������� ��������� �� ������� ������
• Variety and diversity in gas: the crucial issue for new member states in the field of energy supply security
• For Old EU: Russia is part of the solution (increasing gas demand and dependency)
• For New EU: Russia is part of the problem (serious unilateral gas import dependence on Russia)
Associated risks: price, security and political
• nsufficient solidarity in helping diversification effortsNABUCCO versus South stream
INTRODUCTION
DIFFERENT TECHNICAL AND HISTORICAL BACKGROUND
�
����������� ���������� ���������������������
EU5: CENTREL + Slovenia
EU3: Baltic states
EU2: Cyprus and Malta
NET IMPORTS / TOTAL CONSUMPTION OF PRIMARY FUELS IN NMS
���
���
�
��
��
��
��
���
���
���
� � � �� �� �� � � �� �� ����
��������������� !"�#
���$% ��%&��'(�%) *&%� +$)
�������������� ����� ���������������� ���������������������������������� ����� ��������������!����"���#$$%&�������'���� �������������(���������)�"�����������������(���������������������*+���,�������)�,���+�)+���,����������� ����� ��������"��,������)��������������� ������)���,�����"��������������+����+�������������������- ������.������,���/$$�0����� ���"����������+��)�����������
NATURAL GAS DEPENDENCY OF EU8ECONOMIES
�
��
���
���
���
���
,��
�--, �--� �--� �--� �--. �--� �--- ���� ���� ���� ���, ����
���/��(���0��
�%�1$2�3��(4%&
&�5($�&$(�6$�!
$�1&$
�7� 5�3��(4%&
�)���&$ �%�1��&$
��%$��
����
���������#$$$�����
THE SHARE OF GAS IN ELECTRICITY GENERATION, EU8
�"��#
�"��#
��"��#
��"��#
��"��#
��"��#
,�"��#
,�"��#
��"��#
��"��#
�--, �--� �--� �--� �--. �--� �--- ���� ���� ���� ���, ����
�%�1$2�3��(4%&
&�5($�&$
(�6$�!
$�1&$
�7� 5�3��(4%& �)���&$
�%�1��&$
��%$��
����
NET GAS IMPORTS TO TOTAL GAS CONSUMPTION, EU8
�"��#
��"��#
��"��#
��"��#
��"��#
���"��#
���"��#
���"��#
�--, �--� �--� �--� �--. �--� �--- ���� ���� ���� ���, ����
�%�1$2�3��(4%&
&�5($�&$
(�6$�!
$�1&$�7� 5�3��(4%& �)���&$
�%�1��&$
��%$��
����
EU-25 Natural Gas Supplies 2006BCM/yr
+1.2 FR -44.5
ALMR TN
+10.9 IT -84.4
LY MT CY
BU
TU
IR
RM
UR
BL+6.0 PL -16.3
FI -4.8
ET -1.0
LV -1.7
LI -3.3 RU
+3.1 HU -14.3
SV -1.2
+1.8 AU -8.9
SI
+0.1 SK -6.0
+0.2 CZ -9.2
+0.4 IR -4.6
+83.4 UK -94.3
SE -1.0
+10.4 DK -5.1
NO
BE -15.1
+77.7 NE -48.1
LX -1.4
+19.6GE -99.9
LNG
LNG
LNG
30.0
22.58.7
6.717.8
0.6
34.9
16.4
1.0
41.7
0.4
1.0
2.2
17.8
5.8
0.8
2.9
4.2
15.0
0.3
43.3
0.8
0.4
0.70.7
32.4
4.3
3.4
5.5
11.4
2.5
LNG
LNG
LNG
0.4LNG
EU Country + Production-Consumption
Non-EU Country
LNG Terminal
1 Gas from Algeria
1 Gas from France
1 Gas from Germany
1 Gas from Netherlands
1 Gas from Norway
1 Gas from Russia
1 Gas from UK
1 Gas from OTHERS
+ -4.8
3.2
2.4
2.7
2.4
8.8
78.1
2.1
8.7
25.4
7.6
0.5
2.0
24.4
+0.1 ES -33.0PR -4.2
+0.02 GR -3.3
1.0
11.02.4LNG
3.6
10.1
4.5
1.92.2
1.8
0.4
1.8
5.910.3
1.2
9.4
1.0 2.8
2.5
3.1
GAS IMPORT DIVERSITY: COMPARISON OF EU 25 AND EU8
EU 25 Gas Imports, 2006
Denmark1%
Lybia2%
Norway22%
Algeria15%
Germany3%
Russia31%
Netherlands13%
Oman0%
Quatar1%
Trinidad1% Others
5%
Nigeria2%
UK2%
Egypt2%
New EU-8 Gas Imports, 2006
Russia77%
Germany3%
Algeria1%
Norway8%
Others11%
• East-West transit lines, no regional cooperation
• Sharp contrast to electricity network integration with UCTE
• Russian-German tandem in infrastructure take-overRisk of foreclosure
Interest in conserving CEE gas market segmentation
• Russian efforts (sometimes with western allies) to block major new investments to diversify :
Germany, Italy
GAS INFRASTRUCTURE
Natural Gas Prices for Industry EU 25
-
100
200
300
400
500
60019
91
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
$ / t
hous
and
cubi
c m
etre
s
AustriaBelgiumFinlandFranceGermanyGreeceIrelandItalyNetherlandsPortugalSpainUKCzech RepHungaryPolandSlovakiaEU Wholesale
UNILATERAL DEPENDENCE: SERIOUS PRICE RISK
•
•
����������� ������������������������������������������������
!������"������ ����������#�$����� ����������������
����������������� ��� � �
����! ���"�� ��� ��� ���
������ #$� #��
������������ ���������������������������������������������������������������������������� ���!������"�#�������������$����%������&''(�
UNILATERAL DEPENDENCE: SUPPLY SECURITY RISK
•
Third party access to Gazprom pipes should be in the focus of EU-Russia energy talks
•’
•
WHAT TO DO?