EL SALVADOR
PROYECTO DE PRESUPUESTO DE EL ESTADO PARA EL AÑO 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA1Octubre 2012
Finanzas Públicas
2
GEA │COPADES Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA3
Recaudación del IVA a agosto de cada año
9.3%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-19%
10%
17%
8%Agosto 2012: • Recaudación: $ 1,133 millones• Incremento: $ 82 millones
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA4
Mayores ingresos del gobierno buscarían atenuar déficit fiscal
Aug/11 Nov/11 Feb/12 May/12 Aug/12
1,000
1,050
1,100
1,150
1,200
1,250
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
14.50
INGRESOS POR RENTA (Acum. 12 meses)
Acumulado 12 meses Variación anual acumulado 12 meses
Millones US$
Aug/11 Nov/11 Feb/12 May/12 Aug/12
1,400
1,450
1,500
1,550
1,600
1,650
1,700
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
9.16
.INGRESOS POR I.V.A(Acum. 12 meses)
Acumulado 12 meses Variación anual acumulado 12 meses
Millones US$
Aug/11 Nov/11 Feb/12 May/12 Aug/12
125
130
135
140
145
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
6.39
INGRESOS POR IMPUESTOS CONSUMO ESPECIFICO
(Acum. 12 meses)
Acumulado 12 meses Variación anual acumulado 12 meses
Millones$US %
Aug/11 Nov/11 Feb/12 May/12 Aug/12
150
155
160
165
170
175
180
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
9.81
INGRESOS POR ARANCELES(Acum. 12 meses)
Acumulado 12 meses Variación anual acumulado 12 meses
Millones$US
%
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA5
GASTOS CORRIENTES
GASTOS CORRIENTES(Acumulado 12 meses)
Aug/10 Feb/11 Aug/11 Feb/12 Aug/123,500
3,600
3,700
3,800
3,900
4,000
4,100
4,200
4,300
4,400
4,500
GASTOS CORRIENTESAcumulado últ. 12 meses
Millones de US$
DISTRIBUCION DEL GASTO
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA6
Aug/10 Feb/11 Aug/11 Feb/12 Aug/122,400
2,500
2,600
2,700
2,800
2,900
3,000
GASTOS DE CONSUMOAcumulado últ. 12 meses
Millones de US$
Aug/10 Feb/11 Aug/11 Feb/12 Aug/122.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
GASTOS DE CONSUMO(Tasa de variación acumulada anual)
%
Aug/10 Feb/11 Aug/11 Feb/12 Aug/12475
500
525
550
575
GASTOS POR INTERESESAcumulado últ. 12 meses
Millones de US$
Aug/10 Feb/11 Aug/11 Feb/12 Aug/12-8.0
-3.0
2.0
7.0
12.0
GASTOS POR INTERESES(Tasa de variación acumulada anual)
%
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA7
INVERSION BRUTA
INVERSIÓN BRUTA(Acumulada desde dic. Millones US Dólares y variación anual%)
Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12250.0
300.0
350.0
400.0
450.0
500.0
-15.0
-10.0
-5.0
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
INVERSION BRUTA
Acumulado 12 meses Variación anual acumulado 12 meses
Millones de US$ %
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA8
Costo de los subsidios (en millones de US $ y en % del PIB)
9 2245
7948 57
56
95104
137 83 136
164
32
7762
211
118111
121
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Transporte público Gas licuado Energía eléctrica
US$ 97
US$ 194 US$
171
US$ 393
US$ 280
US$ 295
US$ 341
Deuda Pública Total anual: incluye deuda BCR (en millones de US $)
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA9
0
10
20
30
40
50
60
70
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
*
Deuda Pública Total Deuda Pública total como % del PIB
% P
IB
Diciembre 2011: Monto: US$ 12,951 millones, 56% PIB
Agosto 2012: Monto: US$ 13,354 millones
CUADRO DE LETES
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA10
SALDO ANTERIOR
COLOCADO PAGADO SALDO
Miles US$ Miles US$ Var. %
anual Miles US$ Var. % anual Miles US$ Var. %
anual
2 0 1 1 190,932 786,462 46.3 407,691 -47.3 569,703 198.4Enero 190,932 0 -100.0 0 0.0 190,932 -55.9
Febrero 190,932 47,000 -48.6 0 0.0 237,932 -27.7Marzo 237,932 147,858 169.4 120,477 -22.2 265,313 15.7
Abril 265,313 51,550 28.9 0 0.0 316,863 17.6Mayo 316,863 24,260 -15.5 30,000 -66.6 311,123 49.5Junio 311,123 48,723 -32.3 44,642 -66.5 315,204 114.8Julio 315,204 129,913 118.8 0 0.0 445,117 116.0
Agosto 445,117 97,790 67.7 79,723 100.0 463,184 75.2Septiembre 463,184 76,658 3,732.9 28,114 100.0 511,728 92.1
Octubre 511,728 35,845 -44.9 0 -100.0 547,573 103.0Noviembre 547,573 39,083 30.3 56,335 2.7 530,321 116.5Diciembre 530,321 87,782 8,678.2 48,400 -12.0 569,703 198.4
2 0 1 2 569,703 616,314 37.2 463,013 137.3 723,004 26.9Enero 569,703 18,820 100.0 0 0.0 588,523 208.2
Febrero 588,523 54,915 16.8 67,384 100.0 576,054 142.1Marzo 576,054 179,320 21.3 44,325 -63.2 711,049 168.0
Abril 711,049 41,423 -19.6 113,148 100.0 639,324 101.8Mayo 639,324 98,576 306.3 106,793 256.0 631,107 102.8Junio 631,107 91,502 87.8 49,850 11.7 672,759 113.4Julio 672,759 131,758 1.4 81,513 #¡DIV/0! 723,004 62.4
Agosto 723,004 100,455 2.7 95,520 19.8 727,939 57.2Septiembre 727,939 93,885 22.5 67,477 140.0 754,347 47.4
Saldo de LETES(en millones de US $)
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA11
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
LETES a agosto 2012 Monto: US$ 728 millonesCON LA EMISION DE $800 MM DE EUROBONOS EL GOBIERNO LIMPIARÍA LA DEUDA DE LETES PARA VOLVERSE A ENDEUDAR EN 2013 POR LA MISMA CANTIDAD Y FINANCIAR PRESUPUESTO DESBALANCEADO
PROYECTO DE PRESUPUESTO
2013
12
GEA │COPADES Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA13
Deuda del SPNF se ubicará en 53.5% PIB y Déficit global en 3.8% PIB al cierre de 2012
En armonía con el Acuerdo Stand By suscrito por el Gobierno de El Salvador y el Fondo Monetario Internacional (FMI) en marzo de 2010 (revisado en agosto 2012) y en el marco del Plan Quinquenal de Desarrollo, las metas de la política fiscal para el período 2011-2015 están encaminadas a la reducción gradual del déficit global, que se estima en 3.8% del PIB al cierre del ejercicio 2012 a 2.2% del PIB en 2016 y en el nivel de deuda del SPNF, al pasar de 53.5% en 2012 a un nivel de 55.1% del PIB en 2016.
Cuadro 2. Sector Público No Financiero: Principales Metas Fiscales 2011 - 2017 (Porcentajes del PIB)
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA14
Cuadro 1. Indicadores Económicos y Fiscales 2011-2013 En porcentajes del PIB y variaciones anuales
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA15
Grafico 1. Presupuesto Votado/Devengado 2001-2012 y Proyecto 2013 (Millones US$)
PRESUPUESTO VOTADO VS EJECUTADO
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA16
PRESUPUESTO VOTADO VS EJECUTADO
AÑO VOTADO EJECUTADO VARIACIÓN
2004 2,794 2,806 0.4%
2005 2,992 3,132 4.7%
2006 3,338 3,635 8.9%
2007 2,944 3,258 11%
2008 3,343 3,624 8.4%
2009 3,628 4,827 33%
2010 3,654 3,996 9.3%
2011 4,504 4,864 7.9%
2012 4,203 4,356* 3.6%*
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA17
Cuadro 3. Gobierno Central: Presupuesto de Ingresos Fiscales, Votado 2012 – Proyecto 2013 (En millones de US$)
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA18
Cuadro 5. Fuentes de Préstamos Externos, Proyecto de Presupuesto General 2013 (En millones de US$)
PROYECTO PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO PARA EL AÑO 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA19
2. COMPOSICION ECONOMICA DE LOS INGRESOS INGRESOS GASTOS
a) Ingresos Corrientes 4,073,071 Ingresos Tributarios 3,941,077 Ingresos No Tributarios 31,187 Venta de bienes y servicios 3,475 Ingresos financieros y otros 66,475 Transferencias Corrientes 30,857 b) Ingresos de Capital 56,148 Venta de Activos Fijos 0 Transferencias de Capital 51,800 Recuperación de Inversiones Financieras 4,349 c) Financiamiento 217,749 Endeudamiento Público 217,749 d) Ingreso por Contribuciónes Especiales 158,334 Ingreso por Contribuciónes Especiales 158,334
T O T A L 4,505,302
PROYECTO PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO PARA EL AÑO 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA20
3. COMPOSICION ECONOMICA DE LOS GASTOS INGRESOS GASTOS a) Gastos Corrientes 3,255,784 Gastos de Consumo o Gestión Operativa 1,960,571 Remuneraciones 1,547,285 Bienes y Servicios 413,286 Gastos Financieros y Otros 554,576 Intereses y Comisiones de Títulos y Valores en Mercado Nacional 79,783 Intereses y Comisiones de Títulos y Valores en Mercado Externo 310,518 Intereses y Comisiones de Empréstitos Internos 2,417 Intereses y Comisiones de Empréstitos Externos 107,882 Impuestos, Tasas y Derechos 16,358 Seguros, Comisiones y Gastos Bancarios 18,528
17,880 Otros Gastos No Clasificados 1,211 Transferencias Corrientes 740,637 Al Sector Público 544,116 Al Sector Privado 179,771 Al Sector Externo 16,750 b) Gastos de Capital 739,779 Inversión en Activos Fijos 229,306 Inversión en Capital Humano 29,012 Transferencias de Capital 479,989 Inversión Financiera 1,472 c) Aplicaciones Financieras 248,900 Amortización de Endeudamiento Público 248,900 4. GASTOS DE CONTRIBUCIONES ESPECIALES 158,334 5. COSTO PREVISIONAL 102,506
T O T A L 4,505,302
INGRESOS PRESUPUESTADOS 2009 - 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA21
V A R I A C I Ó N T R A N S A C C I O N E S
2009 2010 2011 2012 2013 ABSOLUTA RELATIVA
(%)
VOTADO
EJECUTADO
VOTADOEJECUTAD
OVOTADO EJECUTADO VOTADO
EJECUTADO* PROYECTO
Proy.13 - Vot.12
Proy.13 - Vot.12
INGRESOS TOTALES
3,627.8
4,648.9
3,654.3
3,909.0
4,503.5 4,859.9
4,203.4
2,846.1 4,505.3 301.9 7.2
I. INGRESOS CORRIENTES 3,343.0 2,831.7 3,219.7 3,093.5 3,461.4 3,534.4 3,781.0 2,520.6 4,073.1 292.0 7.7
A. Tributarios 3,210.3 2,725.5 3,053.7 2,942.6 3,281.3 3,359.3 3,615.4 2,406.5 3,941.1 325.7 9.0
1. Renta 1,062.4 1,003.8 1,150.6 1,050.0 1,144.7 1,192.8 1,256.0 944.8 1,512.8 256.8 20.4
2. IVA 1,783.3 1,423.9 1,564.2 1,566.0 1,757.2 1,801.3 1,985.0 1,132.6 2,058.2 73.2 3.7 3. Arancel 183.1 138.0 161.9 147.7 162.3 167.3 183.2 114.5 184.6 1.4 0.8 4. Impuestos a Productos Específicos 78.5 99.3 103.0 106.6 108.5 125.6 111.5 92.9 116.5 4.9 4.4
5. Otros 103.0 -50.3 74.0 72.4 108.6 72.3 79.7 121.7 69.0 -10.7 -13.4
B. No tributarios y otros 132.7 106.2 166.0 150.9 180.1 175.0 165.6 114.1 132.0 -33.6 -20.3
II. INGRESOS DE CAPITAL 103.2 34.1 30.2 26.5 65.7 38.8 45.0 0.2 56.1 11.1 24.7
III. FINANCIAMIENTO 60.4 1,672.3 277.4 664.5 834.1 1,159.4 224.5 173.4 217.7 -6.8 -3.0 IV. CONTRIBUCIONES ESPECIALES 121.2 110.7 127.0 124.6 142.2 127.3 152.8 151.9 158.3 5.5 3.6 (Donaciones más otras contribuciones )
INGRESOS 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA22
INGRESOS (CLASIFICACIÓN)ORIGINAL
27 septiembre (en millones $)
MODIFICADO28 septiembre (en millones $)
A. Ingresos Corrientes 4,115 4,073
Ingresos Tributarios 3,983 3,941
Ingresos No Tributarios y Otros 132 132
B. Ingresos de Capital 56.1 56.1
C. Financiamiento (Desembolsos de préstamos) 217.7 217.7
D. Ingresos por Contribuciones Especiales 116.4 158.3
EGRESOS PRESUPUESTADOS 2009 - 2013
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA23
V A R I A C I Ó N
T R A N S A C C I O N E S 2009 2010 2011 2012 2013 ABSOLUTA RELATIVA
(%)
VOTADO EJECUTA
DO VOTADO EJECUTA
DO VOTADO EJECUTAD
O VOTADO EJECUTAD
O * PROYECTOProy.13- Vot.12
Proy.13- Vot.12
GASTOS TOTALES
3,627.8
4,827.1
3,654.3
3,995.5
4,503.5
4,863.5
4,203.4
3,332.6 4,505.3 301.9 7.2
A. GASTOS CORRIENTES 2,612.2 2,910.4 2,720.7 2,949.1 2,740.1 3,177.5 2,976.7 2,291.5 3,255.8 279.0 9.4 1. Remuneraciones 1,161.4 1,156.5 1,222.4 1,198.4 1,383.9 1,384.8 1,480.1 851.1 1,547.3 67.2 4.5 2. Compras de Bienes y servicios 260.9 385.3 284.2 413.6 312.2 427.5 311.1 352.3 413.3 102.2 32.9 3. Intereses de la Deuda Pública 414.9 455.0 480.1 471.5 365.0 495.2 450.8 364.4 500.6 49.8 11.0 4. Trasferencias Corrientes 682.7 836.4 641.5 809.6 575.9 815.8 674.7 723.7 740.6 65.9 9.8 5. Otros Gastos Financieros 92.3 77.1 92.5 56.0 103.1 54.3 60.1 54.0 -6.1 -10.2 B. GASTOS DE CAPITAL 527.8 661.9 392.1 546.5 618.6 564.2 755.9 528.6 739.8 -16.2 -2.1 1. Inversión en Activos Fijos y Capital Humano 167.0 137.7 64.0 153.3 185.2 154.1 251.0 304.5 258.3 7.3 2.9
2. Transferencias de Capital 360.9 524.2 328.1 393.2 433.4 408.7 503.5 224.1 480.0 -23.5 -4.7 3. Inversión Financiera 0.0 0.1 0.0 0.0 0.0 1.5 1.5 0.0 1.5 0.0 100.0 C. COSTO PREVISIONAL 99.5 99.5 124.9 62.7 95.0 73.2 63.1 262.7 102.5 39.5 62.6 D. APLICACIONES FINANCIERAS 267.1 1,027.2 289.6 303.1 907.6 907.1 254.8 158.7 248.9 -5.9 -2.3 E. GASTOS DE CONTRIBUCIONES ESPECIALES 121.2 128.1 127.0 134.1 142.2 141.5 152.8 91.1 158.3 5.5 3.6
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA24
Cuadro 8. Gobierno Central: Detalle de Transferencias Corrientes, Proyecto 2013
(En millones de US$)
LÍNEA PRESUPUESTARIA MONTO VARIACIONES RESPECTO
VOTADO 2012
Transferencias para el funcionamiento de las entidades adscritas a las instituciones del Gobierno Central 501.4 + 14.3
Subsidio al Gas Licuado 77.9 + 16.5
Subsidio al Transporte Público de pasajeros 35.3 - 7.6
Programa de Rehabilitación de Lisiados 42.4 + 12.4
Plan de Agricultura Familiar 22.4 + 2.3
Obligaciones generales 56.8 + 15.8
Otros Gastos Financieros 554.6 + 6.1
De los cuales: Intereses por Deuda 500.6 + 49.8
Total 1,295.2 + 109.6
Programa Grupo Empresarial de Análisis Económico - Financiero, GEA25
Cuadro 10. Gobierno Central: Principales rubros de inversión pública en Infraestructura, Proyecto 2013
(En millones de US$)
LÍNEA PRESUPUESTARIA MONTO
Infraestructura vial 48.8
Programas de vivienda 28.9
Mejoramiento de la infraestructura escolar 27.3
Programa integrado de salud 27.0
Mejoramiento del sistema de transporte 31.0
Infraestructura judicial 20.0
Construcción y Equipamiento del Hospital Nacional de Maternidad (Préstamo BCIE No.2015)
17.8
Proyectos de Apoyo al Sector Agropecuario 13.8
Infraestructura Policial, Penitenciaria y Equipamiento 10.8
Otros proyectos 32.9
Total 258.3