BOLSA MEXICANA DE VALORES
INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL
INDUSTRIALES, COMERCIALES Y DE SERVICIO
HERDEZ
20/10/2011
ESTADOS FINANCIEROS Y ANEXOS
DEL TERCER 2010TRIMESTRE DE 2011Y
RAZÓN SOCIAL
SECTOR
RAMO
ACTIVIDAD ECONÓMICA
DATOS DE LA EMPRESA
FECHA CONSTITUCIÓN
INSCRIPCIÓN BMV
VALORES INSCRITOS
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE
ALIMENTOS
PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOSALIMENTICIOS EN CONSERVA, ENLATADOS Y ENVASADOS.
06/09/1991
31/10/1991
ISSN 1405-5481 FOLIO: O-2011-09648
ACCIONESCERTIFICADO BURSATIL PARA EMPRESAS IND., COM. Y DE SERV.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 201103
CONSOLIDADO
Impresión Final
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010
HERDEZ
IMPORTE % %IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S
s01
s02
s03s04
s06
s07
s05
s08
s09
s10
s11
s12
s13
s16
s15
s14
s18
s17
s20
s21
s22
s23
s26
s25
s24
s29
s28
s27
s32
s31
s30
s33
s34
s35
s36
s79
s41
s40
s39
s44
s42
s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
PASIVO TOTAL
PASIVO CIRCULANTE
CRÉDITOS BANCARIOS
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS
PASIVO A LARGO PLAZO
CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
8,523,778
4,316,404
1,081,268
711,752
1,361,913
1,124,535
36,936
277,920
0
277,920
0
1,888,319
963,608
1,680,065
654,731
1,769,573
359,488
2,015,833
25,302
4,072,494
2,296,111
601,050
495,061
1,200,000
0
283,287
20,967
415,744
0
4,451,284
985,351
3,465,933
1,186,499
965,540
220,959
0
2,279,434
2,298,298
-18,864
0
1,360,639
648,485
407,900
0
6,875,078
4,074,559
1,230,023
592,562
1,133,423
1,047,807
70,744
84,943
0
84,943
0
1,689,383
971,829
1,618,693
664,945
1,820,569
254,485
1,004,583
21,610
3,026,206
1,486,250
605,250
281,000
600,000
0
347,093
107,606
151,406
0
3,848,872
834,298
3,014,574
1,179,315
958,356
220,959
0
1,835,259
1,841,200
-5,941
0
1,388,550
561,399
372,452
0
100
51
13
8
16
13
0
3
0
3
0
22
11
20
8
21
4
24
0
100
33
16
10
0
0
1
7
56
29
12
0
10
15
100
22
78
27
22
5
0
51
52
0
0
100
59
18
9
16
15
1
1
0
1
0
25
14
24
10
26
4
15
0
100
46
19
12
0
0
4
11
49
20
9
0
5
20
100
22
78
31
25
6
0
48
48
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201103
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS
IMPORTE %IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03s46s47
s81s82s83
s85s50s104
s87s86
s21s52s53
s26
s89s88
s07
s48s49s51
s18
s19
s32s66s91s92s69
s79
s38s37
s90s68
s58
s27
s60s59
s31
s67s65
INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO
OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS
OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO
ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROSCRÉDITO MERCANTIL
1,081,268
01,081,268
36,9366,772
030,164
2,015,833
01,738,614
277,219
25,3020
000
25,302
1,360,639750,143610,496
283,28740,89417,564
211,8090
13,020
2,296,111370,061
1,926,050
000
415,744301,451
20,9090
93,384
965,540432,274533,266
1,230,023
01,230,023
70,74459,605
011,139
1,004,583
0831,992172,591
21,6100000
21,610
1,388,550548,925839,625
347,09330,14013,937
229,0120
74,004
1,486,250156,000
1,330,250
000
151,406121,061
15,9650
14,380
958,356425,090533,266
100
0100
10018
082
100
08614
1000000
100
1005545
10014
675
05
1001684
10000
10073
50
22
1004555
100
0100
10084
016
100
08317
1000000
100
1004060
10094
660
21
1001090
10000
1008011
0
9
1004456
s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201103
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
%
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42s93
s95s94s43
s45
s100
s44s70
s97
s96
s71
s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL
OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
2,298,298141,861295,996
01,313,604
546,837
-18,86400
30,035
-48,899
00
1,841,200141,861182,115
0936,648580,576
-5,94100
7,279
-13,220
0
0
1006
130
5724
10000
-159
259
0
0
1008
100
5132
10010000
-123
223
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
AÑO:TRIMESTRE: 201103
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE
s72s73s74
s76s77
s101
s75
s102
s78
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO
CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES
2,955,76563,845
101,7041,797
427,572,1004,427,900
00
2,686,00953,558
101,6971,727
424,820,7007,179,300
00
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010CONSOLIDADO
Impresión Final
201103HERDEZ
REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01
r02
r03
r04
r06
r05
r08
r09
r10
r11
r12
r14
r19
r18
r20
r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 6,779,362
2,533,671
1,434,050
1,099,621
-27,009
-3,340
24,608
0
1,093,880
344,897
748,983
-2,434
746,549
199,712
546,837
6,228,003
3,774,390
2,453,613
1,333,772
1,119,841
6,230
-63,693
20,660
0
1,083,038
285,445
797,593
-7,393
790,200
580,576
100
63
37
21
16
0
0
0
0
16
5
11
0
11
8
100
61
39
21
18
0
-1
0
0
17
5
13
0
13
3
9
4,245,691
209,6243
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201103HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE %CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE %
r01
r21
r22
r24
r26
r42
r45
r46
r28
r34
r35
r25
r06
r10
r32
r33
r23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
6,779,362
5,713,8501,065,512
88,638
-27,009
-17,316
9,693
0
-3,340
121,252
0
0
59,435
0
58,477
0
344,897
369,987-25,090
6,228,003
5,478,868749,135
59,729
6,230
16,385
10,155
0
-63,693
91,895
0
0
41,478
0
-13,276
0
285,445
323,146-37,701
100
8416
1
100
64
-36
0
100
-3630
0
0
-1779
0
-1751
0
100
107-7
100
8812
1
100
263
163
0
100
-144
0
0
-65
0
21
0
100
113-13
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201103HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE IMPORTECONCEPTOS
r40
r36r37r38r39
r41
r47
VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
7,680,433 1,233,2909,422,6201,611,794
756,482
1,060,062
104,781
6,999,6881,077,1538,508,1381,530,236
888,559
1,202,173
91,202
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE JULIO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011CONSOLIDADO
Impresión Final
201103HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
%IMPORTE%IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF
RT
rt01
rt02
rt03
rt04
rt06
rt05
rt08
rt09
rt10
rt11
rt12
rt14
rt19
rt18
rt20
rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 2,347,355
1,479,114
868,241
513,105
355,136
-11,677
51,686
9,211
0
404,356
135,439
268,917
-551
268,366
61,477
206,889
2,119,197
1,267,156
852,041
472,437
379,604
1,363
-16,209
7,953
0
372,711
103,719
268,992
-1,780
267,212
76,292
190,920
100
63
37
22
15
0
2
0
0
17
6
11
0
11
3
9
100
60
40
22
18
0
0
0
0
18
5
13
0
13
4
9
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201103HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT
IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS
rt0
rt21
rt22
rt24
rt26
rt42
rt45
rt46
rt28
rt34
rt35
rt25
rt06
rt10
rt32
rt33
rt23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
2,347,355
1,961,009386,346
31,565
-11,677
-8,446
3,231
0
51,686
42,493
0
0
23,097
0
71,082
0
135,439
145,223-9,784
2,119,197
1,860,526258,671
20,009
1,363
4,659
3,296
0
-16,209
29,053
0
0
13,066
0
-222
0
103,719
120,916-17,197
100
8416
1
100
72
-28
0
100
82
0
0
45
0
138
0
100
107-7
100
8812
1
100
342
242
0
100
-179
0
0
-81
0
1
0
100
117-17
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE: 201103
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 37,020 32,708
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,093,880 1,083,038
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 0 0+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 -3,091 20,669+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 121,252 91,895FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07
1,212,041-506,850705,191 1,008,032
-187,5701,195,602
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -714,724 -94,826
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO -9,533 913,206
e10
e11
e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
285,294
275,761
0805,507
1,081,268 1,230,023424,197
0
805,826
-107,380
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 0 000+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
00 0
0
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
-3,091104,781
1,005 -3,70491,20220,669
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 0-20,661
0-41,478-59,435
0-24,609(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23
e22e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -24,833 -4,690
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 121,252 91,895e25e26
+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS
121,2520
91,8950
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -506,850 -187,570
e32e31e30
e29
e28e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-423,15898,62451,625
39,901
-160,873-112,969
-375,291107,372
97,865
19,830
-111,71374,367
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -714,724 -94,826
e38e37e36e35e34e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
00
13,565-162,729
0-624,994
00
56,856-216,469
5,0000
e44e43e42e41e40e39
+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
00
59,434000
00
41,03718,750
00
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 285,294 -107,380
e50e49e48e47e46e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
000
294,754600,000
91,008
00000
566,038
e56e55e54e53e52e51
-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
-104,003-129,710
00
-466,7550
-40,079-93,646
00
-539,6930
00 + (-) OTRAS PARTIDASe57
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
DATOS POR ACCIÓN
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201103
Impresión Final
CONSOLIDADO
HERDEZ
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTEREF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
d01
d02
d03
d04
d05
d08
d09
d10
d11
d13
d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones
veces
veces
veces
acciones
veces
veces
veces
8.11
0
0.01
0.00
1.76
2.50
0.75
0
3.00
13.76
0.00
2.09
0.00
0.00
2.83
0.00
7.10
1.00
0.00
2.47
8.37
0.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
RAZONES Y PROPORCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201103
Impresión Final
CONSOLIDADO
HERDEZ
5.99
p01
p02
p03
p05
p06
p04
p07
p08
p09
p10
p12
p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)
DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
ACTIVIDAD
APALACAMIENTO
p13
p14p16
p17
p15
p18
p19
p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE
VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE
LIQUIDEZ
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
11.01
23.81
12.44
40.97
0.00
1.11
4.99
24
7.77
47.78
0.91
27.51
121.60
9.07
2.31
3.17
2.35
1.06
79.47
12.69
31.23
17.49
72.33
0.00
1.24
5.04
5.13
22
9.79
44.020.79
23.29
87.98
12.19
2.81
2.93
2.18
1.35
88.58
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
p14
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 3/
TODA LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONTENIDA EN ESTE REPORTE ESTÁ PREPARADA DE CONFORMIDADCON LAS NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA EN MÉXICO (NIF). A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LOCONTRARIO, TODAS LAS CIFRAS ESTÁN EXPRESADAS EN PESOS NOMINALES.LA DEUDA NETA CONSOLIDADA EXCLUYE LOS PRÉSTAMOS DE EMPRESAS TENEDORAS A SUS ASOCIADAS.
“EL FUERTE CRECIMIENTO EN ESTADOS UNIDOS Y LA SÓLIDA MEJORÍA EN LAS OPERACIONESNACIONALES INDICAN QUE NUESTRAS INICIATIVAS DE CRECIMIENTO VAN POR BUEN CAMINO. NOOBSTANTE, ENFRENTAMOS VIENTOS EN CONTRA, CONCRETAMENTE EN LO RELATIVO A COSTOS DEINSUMOS Y TIPOS DE CAMBIO, CUYO COMPORTAMIENTO CONTINUARÁ POR LO QUE RESTA DEL AÑO”,AFIRMÓ HÉCTOR HERNÁNDEZ-PONS TORRES, PRESIDENTE Y DIRECTOR GENERAL DE GRUPO HERDEZ.
VENTAS NETAS
EN EL TERCER TRIMESTRE, LAS VENTAS NETAS ASCENDIERON A $2,347 MILLONES, LO QUEREPRESENTA UN INCREMENTO DE 10.8% EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DE 2010. LOANTERIOR ES REFLEJO DE UN COMPORTAMIENTO ESTABLE EN MÉXICO Y EL IMPORTANTE INCREMENTODE DOBLE DÍGITO EN LAS OPERACIONES INTERNACIONALES. EN TÉRMINOS ACUMULADOS, LAS VENTASNETAS CRECIERON 8.9%, A $6,779 MILLONES.
EN MÉXICO, LAS VENTAS NETAS TOTALIZARON $1,961 MILLONES, UN CRECIMIENTO DE 5.4% ENRELACIÓN CON EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR. ESTE RESULTADO ES ATRIBUIBLE,PRINCIPALMENTE, A UN MEJOR DESEMPEÑO SECUENCIAL DE LOS VOLÚMENES EN TODO EL PORTAFOLIOPRINCIPALMENTE EN LAS CATEGORÍAS DE MAYONESA, PASTA Y PURÉ DE TOMATE, DERIVADO DE UNAINVERSIÓN EN MERCADOTECNIA ENFOCADA Y MÁS EFICIENTE. EN EL ACUMULADO, LAS VENTAS NETASNACIONALES AUMENTARON 4.3%, A $5,714 MILLONES.
EN ESTADOS UNIDOS, LAS VENTAS NETAS SE INCREMENTARON 49.4% Y 42.4% EN EL TERCERTRIMESTRE Y LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO, RESPECTIVAMENTE, COMO RESULTADO DE LAINCORPORACIÓN DE DON MIGUEL E INCREMENTOS EN LA PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LASPRINCIPALES CATEGORÍAS DE MEGAMEX, ASÍ COMO EN LAS NUEVAS CATEGORÍAS DE ALIMENTOSCONGELADOS Y REFRIGERADOS. ASIMISMO, LA APRECIACIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE AL FINALDEL TRIMESTRE BENEFICIÓ LOS RESULTADOS DEL PERIODO ACTUAL AL MOMENTO DE CONVERTIR LASVENTAS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES A PESOS MEXICANOS. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE EN LASCIFRAS DE ESTE TRIMESTRE NO SE REFLEJAN LAS VENTAS DE LA OPERACIÓN DE FRESHERIZEDFOODS, ADQUIRIDA EN AGOSTO DE 2011, LAS CUALES SE REGISTRAN EN EL BALANCE GENERAL COMOUNA INVERSIÓN EN ACCIONES.
COSTOS Y GASTOS
COMO SE ESPERABA, EL COSTO DE VENTAS DEL TRIMESTRE Y LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑOREPRESENTÓ 63.0% Y 62.6% DE LAS VENTAS NETAS, CON UN AUMENTO DE 3.2 Y 2.0 PUNTOSPORCENTUALES EN RELACIÓN CON LOS MISMOS PERIODOS DE 2010, RESPECTIVAMENTE. ESTO SEDEBIÓ A UN INCREMENTO EN LOS PRECIOS DE LAS MATERIAS PRIMAS, PRINCIPALMENTE DEL ACEITEDE SOYA.
A NIVEL OPERATIVO, LOS GASTOS DE OPERACIÓN DEL TRIMESTRE DISMINUYERON 40 PUNTOS BASECOMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS NETAS, PARA UN TOTAL DE 21.9%. DE MANERA SIMILAR, DURANTELOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO, ESTA PROPORCIÓN TOTALIZÓ 21.2%, 20 PUNTOS BASE MENORQUE EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. ESTE DESEMPEÑO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE PORLAS INICIATIVAS ORIENTADAS A CONTROLAR LOS GASTOS.
UTILIDAD DE OPERACIÓN
EN EL TERCER TRIMESTRE SE REGISTRÓ UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE $355 MILLONES, 6.4%
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 3/
MENOR QUE EN EL MISMO PERIODO DE 2010, EN TANTO QUE EL MARGEN DISMINUYÓ 2.8 PUNTOSPORCENTUALES, A 15.1%. ESTO REFLEJA, PRINCIPALMENTE, EL IMPACTO DEL ALZA EN EL PRECIODE LOS INSUMOS Y, EN MENOR MEDIDA, ALGUNOS GASTOS RELACIONADOS CON LA PUESTA EN MARCHADEL NUEVO CENTRO DE DISTRIBUCIÓN EN MÉXICO. AMBOS FACTORES FUERON PARCIALMENTECONTRARRESTADOS POR LOS AUMENTOS DE PRECIOS IMPLEMENTADOS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DELAÑO, ASÍ COMO POR LAS INICIATIVAS PARA CONTROLAR LOS COSTOS Y EL CONSIDERABLECRECIMIENTO EN LAS OPERACIONES INTERNACIONALES.
SOBRE UNA BASE ACUMULADA, LA UTILIDAD DE OPERACIÓN CAYÓ 1.8%, MIENTRAS QUE EL MARGEN SEREDUJO 1.8 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UBICARSE EN 16.2%.
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO EN EL TRIMESTRE REPRESENTÓ UNA GANANCIA DE $52MILLONES, EN COMPARACIÓN CON UN COSTO DE $16 MILLONES REGISTRADO EN EL TERCER TRIMESTREDEL AÑO ANTERIOR. POR LO QUE SE REFIERE AL ACUMULADO, ESTE COSTO SE REDUJO DE $64MILLONES A $3 MILLONES. EN AMBOS CASOS, EL CAMBIO SE EXPLICA POR UNA GANANCIA CAMBIARIANO RECURRENTE SIN SALIDA DE EFECTIVO DERIVADA DE PRÉSTAMOS DENOMINADOS EN DÓLARES ENTREEMPRESAS AFILIADAS DE HERDEZ DEL FUERTE.
UTILIDAD NETA MAYORITARIA
EN EL TERCER TRIMESTRE, LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA TOTALIZÓ $207 MILLONES, LO QUESIGNIFICA UN INCREMENTO DE 8.4% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, ENTANTO QUE EL MARGEN DISMINUYÓ SOLAMENTE 20 PUNTOS BASE, A 8.8%. DURANTE LOS PRIMEROSNUEVE MESES DE 2011, LA UTILIDAD FUE DE $547 MILLONES, UNA REDUCCIÓN DE 5.8%, CON UNACONTRACCIÓN DE 1.3 PUNTOS PORCENTUALES EN EL MARGEN, DEBIDO A LA PRESIÓN DEL MARGENBRUTO, LA CUAL FUE PARCIALMENTE CONTRARRESTADA POR LA GANANCIA CAMBIARIA REGISTRADA ENEL TRIMESTRE.
UAFIDA (UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN)
LA UAFIDA ASCENDIÓ A $392 MILLONES, 4.9% MENOS QUE EN EL TERCER TRIMESTRE DEL AÑOANTERIOR. EL MARGEN REPORTÓ UNA REDUCCIÓN DE 2.7 PUNTOS PORCENTUALES EN RELACIÓN CON2010, PARA SITUARSE EN 16.7%.
EN EL ACUMULADO, LA UAFIDA SUMÓ $1,204 MILLONES, 0.5% MÁS QUE EN LOS PRIMEROS MESES DE2010, CON UNA CONTRACCIÓN EN EL MARGEN DE 1.7 PUNTOS PORCENTUALES, PARA UN TOTAL DE17.8%.
INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS
EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2011, LA INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS TOTALIZÓ $91 MILLONES, DELOS CUALES 77% SE ASIGNÓ A LA CONCLUSIÓN DE LA CONSTRUCCIÓN DEL CENTRO DE DISTRIBUCIÓNLOCALIZADO EN EL ESTADO DE MÉXICO, ASÍ COMO A LA OPERACIÓN PARA SU PUESTA EN MARCHA,MIENTRAS QUE EL 23% RESTANTE SE CANALIZÓ A LA REUBICACIÓN DE LA LÍNEA DE MERMELADAS DEMCCORMICK DE LA CIUDAD DE MÉXICO A SAN LUIS POTOSÍ.
ESTRUCTURA FINANCIERA
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, LA POSICIÓN DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA FUE DE $1,081MILLONES, LO QUE EQUIVALE A UNA DISMINUCIÓN DE 2.2% EN RELACIÓN CON EL SEGUNDOTRIMESTRE DE 2011, LO QUE REFLEJA LOS PAGOS CORRESPONDIENTES A LAS ADQUISICIONESREALIZADAS DURANTE EL TRIMESTRE.
LA DEUDA NETA CONSOLIDADA A SEPTIEMBRE FUE DE $1,128 MILLONES, 60.9% MAYOR QUE EN
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 3/
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011, COMO RESULTADO DEL CRÉDITO PUENTE PARA LA ADQUISICIÓN DEFRESHERIZED FOODS EN ESTADOS UNIDOS. LAS RELACIONES DE APALANCAMIENTO SIGUEN SIENDOSÓLIDAS, CON UNA RELACIÓN DE DEUDA NETA A UAFIDA DE 0.64 VECES Y UNA RELACIÓN DE DEUDANETA A CAPITAL CONTABLE DE 0.25 VECES, EN COMPARACIÓN CON 0.40 VECES Y 0.17 VECES,RESPECTIVAMENTE, REGISTRADAS EN JUNIO DE 2011.
ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE FRESHERIZED FOODS, ADQUIRIDA EN AGOSTO DE 2011, ESCONTABILIZADA EN EL PERIODO ACTUAL COMO UNA INVERSIÓN EN ACCIONES; EN EL CUARTOTRIMESTRE DE 2011 SE CONSOLIDARÁN LOS RESULTADOS DE ESTA OPERACIÓN.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 18
NOTA 1 - ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA Y BASES DE PREPARACIÓN:
LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES DE GRUPO HERDEZ, S. A. B. DE C. V. (GRUPHER) Y SUBSIDIARIASSON LA MANUFACTURA, COMPRA, DISTRIBUCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS ALIMENTICIOSENLATADOS Y ENVASADOS, ASÍ COMO DE PASTAS ALIMENTICIAS, EN MÉXICO Y CON UNA IMPORTANTEPRESENCIA EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA Y CANADÁ. LA COMPAÑÍA PRODUCE Y COMERCIALIZAPRODUCTOS CON LAS MARCAS: HERDEZ, DEL FUERTE, MCCORMICK, DOÑA MARÍA, BARILLA, YEMINA,VESTA, NAIR, EMBASA, LA VICTORIA, BÚFALO, LA GLORIA, CARLOTA, BLASÓN, HORMEL, SÓLO DOÑAMARÍA, SOLOMATE DOÑA MARÍA, KIKKOMAN, OCEAN SPRAY Y REYNOLD’S, ENTRE OTRAS. PARA TALESEFECTOS GRUPHER Y SUBSIDIARIAS HAN CONSTITUIDO ALIANZAS CON EMPRESAS LÍDERES A NIVELMUNDIAL, TALES COMO: MCCORMICK AND COMPANY INC., HORMEL FOODS CORP. (HORMEL), BARILLAGER FRATELLI S.P.A. (BARILLA) Y GRUPO KUO, S. A. B. DE C. V. (GRUPO KUO) PARA LACREACIÓN DE HERDEZ DEL FUERTE S. A. DE C. V. (HDF).
BASES DE PREPARACIÓN
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 QUE SEACOMPAÑAN, CUMPLEN CABALMENTE CON LO ESTABLECIDO EN LAS NORMAS DE INFORMACIÓNFINANCIERA (NIF) MEXICANAS PARA MOSTRAR UNA PRESENTACIÓN RAZONABLE DE LA SITUACIÓNFINANCIERA DE LA COMPAÑÍA. LA COMPAÑÍA ELABORÓ LOS ESTADOS DE RESULTADOS, BAJO ELCRITERIO DE CLASIFICACIÓN CON BASE EN LA FUNCIÓN DE SUS PARTIDAS, LA CUAL TIENE COMOCARACTERÍSTICA FUNDAMENTAL SEPARAR EL COSTO DE VENTAS DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS.ADICIONALMENTE, PARA UN MEJOR ANÁLISIS DE SU SITUACIÓN FINANCIERA, LA COMPAÑÍA HACONSIDERADO NECESARIO PRESENTAR EL IMPORTE DE LA UTILIDAD DESPUES DE GASTOS GENERALES(UTILIDAD DE OPERACIÓN) POR SEPARADO EN EL ESTADO DE RESULTADOS, DEBIDO A QUE DICHAINFORMACIÓN ES UNA PRÁCTICA COMÚN DE REVELACIÓN DEL SECTOR A QUE PERTENECE LA ENTIDAD.CONFORME A LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, LA ECONOMÍAMEXICANA SE ENCUENTRA EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIÓNACUMULADA DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS INFERIOR AL 26% (LÍMITE MÁXIMO PARA DEFINIR QUE UNAECONOMÍA DEBE CONSIDERARSE COMO NO INFLACIONARIA), POR LO TANTO, A PARTIR DEL 1 DEENERO DE 2008 SE SUSPENDIÓ EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LAINFORMACIÓN FINANCIERA (DESCONEXIÓN DE LA CONTABILIDAD INFLACIONARIA).CONSECUENTEMENTE, LAS CIFRAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 DE LOS ESTADOSFINANCIEROS ADJUNTOS, SE PRESENTAN EN PESOS HISTÓRICOS MODIFICADOS POR LOS EFECTOS DELA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA RECONOCIDOS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.
A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LOS PORCENTAJES DE LA INFLACIÓN, SEGÚN SE INDICA:
30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 2010
AL 3ER TRIMESTRE 1.19% 2.43%ACUMULADA EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS 12.19% 14.73%
CREACIÓN DE MEGAMEX FOODS LLC (MEGAMEX)
MEDIANTE DIVERSOS CONTRATOS CELEBRADOS EL 26 DE OCTUBRE DE 2009, HDF Y HORMELFORMALIZARON SU ASOCIACIÓN EN UN NEGOCIO CONJUNTO CONSTITUYENDO PARA DICHOS EFECTOS AMEGAMEX, CUYO OBJETO ES LA PRODUCCIÓN, COMERCIALIZACIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DEPRODUCTOS ALIMENTICIOS (COMIDA PREPARADA Y SALSAS ESTILO MEXICANO, TORTILLAS YVEGETALES) EN LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA (EUA).
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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DICHA EMPRESA ESTÁ INCORPORADA EN EL ESTADO DE CALIFORNIA, EN LOS EUA.LA TRANSACCIÓN SE CONFORMÓ MEDIANTE LA APORTACIÓN DEL NEGOCIO CONJUNTO QUE AMBOS TENÍANEN LOS EUA, DENOMINADO HERDEZ CORPORATION, LA APORTACIÓN DEL NEGOCIO QUE MANEJABAGRUPHER MEDIANTE SU SUBSIDIARIA AUTHENTIC SPECIALTY FOODS (ASF) TAMBIÉN EN LOS EUA, ASÍCOMO LA APORTACIÓN DE LOS NEGOCIOS DE CIERTAS MARCAS COMERCIALES RELACIONADAS CONCOMIDA MEXICANA, PRINCIPALMENTE SALSAS Y TORTILLAS, QUE OPERABA HORMEL.
MEGAMEX INICIÓ SUS OPERACIONES FORMALMENTE EL 26 DE OCTUBRE DE 2009 Y A PARTIR DE ESAFECHA, SUS RESULTADOS SON INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE HDF POR EL MÉTODO DECONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL.
ADQUISICIÓN DON MIGUEL FOODS (DON MIGUEL)
EL 6 DE OCTUBRE DE 2010, HDF ADQUIRIÓ A TRAVÉS DE SU ASOCIADA MEGAMEX LA SOCIEDADDENOMINADA DON MIGUEL, CUYO OBJETO ES LA PRODUCCIÓN, COMERCIALIZACIÓN, DISTRIBUCIÓN YVENTA DE ALIMENTOS CONGELADOS Y REFRIGERADOS A TRAVÉS DE MARCAS PREMIUM EN LOS EUA.ESTA ADQUISICIÓN, INCLUYE UNA PLANTA DE PRODUCCIÓN LOCALIZADA EN DALLAS, TEXAS, ASÍCOMO LAS MARCAS DON MIGUEL, GOURMET OLÉ, ENTRE OTRAS. EL MONTO EFECTIVO POR LAADQUISICIÓN DE DON MIGUEL CORRESPONDIENTE A GRUPHER EN SU PARTE PROPORCIONAL ASCENDIÓ A$541,227.
BASES DE CONSOLIDACIÓN
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 INCLUYEN LOSDE GRUPHER Y LAS SUBSIDIARIAS QUE SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN. TODOS LOS SALDOS YTRANSACCIONES ENTRE ELLAS HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.LAS SUBSIDIARIAS SON CONSOLIDADAS AL 100%, EXCEPTO POR HDF QUE SE CONSOLIDA DE MANERAPROPORCIONAL A SU PARTICIPACIÓN, YA QUE SE EJERCE CONTROL CONJUNTO.
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN
COMPAÑÍA 2011 2010ALIMENTOS:HERDEZ DEL FUERTE Y SUBSIDIARIAS (HDF) 50% 50%MCCORMICK DE MÉXICO, S. A. DE C. V. (MCCORMICK) 50% 50%BARILLA MÉXICO, S. A. DE C. V. (BARILLA MÉXICO) 50% 50%HORMEL ALIMENTOS, S. A. DE C. V. (HORMEL ALIMENTOS) 50% 50%
SERVICIOS:HERPORT, S. A. DE C. V. (HERPORT) 50% 50%LITOPLAS, S. A. DE C. V. (LITOPLAS) 100% 100%SERAMANO, S. A. DE C. V. (SERAMANO) 100% 100%HERDEZ CAPITAL, S. A. DE C. V.SOFOM, E.N.R. (HERDEZ CAPITAL) 75% 75%GRUPO INMOBILIARIO:ALIMENTOS HP, S. A. DE C. V. (ALIMENTOS) 100% 100%COMERCIAL DE FINANZAS NETESA, S. A. DE C. V. (NETESA) 100% 100%QUICOLOR DE MÉXICO, S. A. DE C. V. (QUICOLOR) 100% 100%PROMOTORA HERCAL, S. A. DE C. V. (HERCAL) 100% 100%HERPONS CONTINENTAL, S. A. DE C. V. (HERPONS CO.) 100% 100%
CONFORME A LAS DISPOSICIONES DE LA NIF B-15, LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS SUBSIDIARIASEXTRANJERAS SE IDENTIFICAN COMO OPERACIONES EXTRANJERAS Y FUERON CONVERTIDAS A LAMONEDA DE REPORTE CONFORME SE MENCIONA EN LA NOTA 2U.
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NUEVAS NIF VIGENTES A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2010 -
DURANTE 2010, ENTRARON EN VIGOR LAS SIGUIENTES NIF O CAMBIOS EN LAS MISMAS, ASÍ COMOINTERPRETACIONES A LAS NIF (INIF), EMITIDAS POR EL CONSEJO MEXICANO PARA LAINVESTIGACIÓN Y DESARROLLO DE NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CINIF), LAS CUALES HANSIDO ADOPTADAS, SIN EFECTOS IMPORTANTES, POR LA COMPAÑÍA EN LA PREPARACIÓN DE LOSESTADOS FINANCIEROS.EN LA NOTA 2 SE DIVULGAN LAS NUEVAS POLÍTICAS CONTABLES, EN LOS CASOS QUE RESULTAAPLICABLE.
NIF B-1 “CAMBIOS CONTABLES Y CORRECCIONES DE ERRORES”.NIF B-2 “ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO”.NIF B-7 “ADQUISICIONES DE NEGOCIOS”.NIF C-1 “EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO”.NIF C-7 “INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS INVERSIONES PERMANENTES”.NIF C-13 “PARTES RELACIONADAS”.INIF-14 “CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN, VENTA Y PRESTACIÓN DE SERVICIOS RELACIONADOS CONBIENES INMUEBLES”.INIF-17 “CONTRATOS DE CONCESIÓN DE SERVICIOS”.INIF-19 “CAMBIO DERIVADO DE LA ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE LA INFORMACIÓNFINANCIERA”.
ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF, IFRS POR SUS SIGLASEN INGLÉS)LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV) PUBLICÓ EN ENERO DE 2009MODIFICACIONES A LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DEVALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES, PARA ESTABLECER ELREQUERIMIENTO PARA LAS EMISORAS DE ELABORAR Y DIVULGAR SU INFORMACIÓN FINANCIERA APARTIR DE 2012, CON BASE EN LAS NIIF, PERMITIENDO SU ADOPCIÓN ANTICIPADA.LA COMPAÑÍA HA INFORMADO A LA CNBV LOS AVANCES EN LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS NIIF,INCLUYENDO COMO FECHA ESTIMADA DE ADOPCIÓN EL EJERCICIO DE 2012. LA COMPAÑÍA HACUMPLIDO CON LAS DISTINTAS ETAPAS DEL PROYECTO DE CONVERSIÓN; SIN EMBARGO, A LA FECHADE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AÚN NO SE HAN DETERMINADO LOS IMPORTES ESTIMADOSDE DICHOS CAMBIOS.
AUTORIZACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS -
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS Y SUS NOTAS FUERON AUTORIZADOS PARA SUEMISIÓN EL 14 DE OCTUBRE DE 2011 POR EL LIC. HÉCTOR HERNÁNDEZ PONS TORRES Y EL C.P.ERNESTO RAMOS ORTIZ.
NOTA 2 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS:
A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS, LAS CUALESHAN SIDO APLICADAS CONSISTENTEMENTE EN LOS AÑOS QUE SE PRESENTAN, A MENOS QUE SEESPECIFIQUE LO CONTRARIO.LAS NIF REQUIEREN EL USO DE CIERTAS ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS EN LA PREPARACIÓNDE ESTADOS FINANCIEROS. ASIMISMO, SE REQUIERE EL EJERCICIO DE UN JUICIO DE PARTE DE LAADMINISTRACIÓN EN EL PROCESO DE DEFINICIÓN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD DE LACOMPAÑÍA.
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A. CONSOLIDACIÓN -
TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES DE IMPORTANCIA REALIZADAS ENTRE LAS COMPAÑÍASCONSOLIDADAS HAN SIDO ELIMINADOS PARA EFECTOS DE CONSOLIDACIÓN. LA CONSOLIDACIÓN SEEFECTUÓ CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS SUBSIDIARIAS.
B. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -
EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO INCLUYEN SALDOS DE CAJA, DEPÓSITOS BANCARIOS YOTRAS INVERSIONES DE GRAN LIQUIDEZ, CON RIESGOS DE POCA IMPORTANCIA POR CAMBIOS EN SUVALOR.
C. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -
TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CLASIFICADOS CON FINES DE NEGOCIACIÓN ODE COBERTURA POR RIESGOS DE MERCADO, SE RECONOCEN EN EL BALANCE GENERAL COMO ACTIVOSY/O PASIVOS A SU VALOR RAZONABLE. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA CON BASE EN PRECIOSDE MERCADOS RECONOCIDOS Y CUANDO NO COTIZAN EN UN MERCADO SE DETERMINA CON BASE ENTÉCNICAS DE VALUACIÓN ACEPTADAS EN EL ÁMBITO FINANCIERO.LOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE SOBRE DICHOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS SERECONOCEN EN EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF), EXCEPTO CUANDO SONCONTRATADOS CON LA FINALIDAD DE CUBRIR RIESGOS Y CUMPLEN CON TODOS LOS REQUISITOS DECOBERTURA, INCLUYENDO LA DOCUMENTACIÓN DE SU DESIGNACIÓN AL INICIO DE LA OPERACIÓN DECOBERTURA, DESCRIBIENDO EL OBJETIVO, POSICIÓN PRIMARIA, RIESGOS A CUBRIR, TIPOS DEDERIVADOS Y LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD DE LA RELACIÓN, CARACTERÍSTICAS,RECONOCIMIENTO CONTABLE Y COMO SE LLEVARÁ A CABO LA MEDICIÓN DE LA EFECTIVIDAD,APLICABLES A ESA OPERACIÓN, CUANDO NO SE CUMPLEN ESTOS REQUISITOS SE RECONOCEN EN ELRESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (RIF).
EN LAS COBERTURAS DE VALOR RAZONABLE TANTO EL DERIVADO COMO LA PARTIDA CUBIERTA SEVALÚAN A VALOR RAZONABLE Y LAS FLUCTUACIONES EN VALUACIÓN SE REGISTRAN EN RESULTADOS ENEL MISMO RENGLÓN DE LA POSICIÓN QUE CUBREN; EN LAS COBERTURAS DE FLUJO DE EFECTIVO, LAPORCIÓN EFECTIVA SE ALOJA TEMPORALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL, DENTRO DEL CAPITALCONTABLE Y SE RECLASIFICA A RESULTADOS CUANDO LA POSICIÓN QUE CUBRE AFECTE RESULTADOS,LA PORCIÓN INEFECTIVA SE RECONOCE DE INMEDIATO EN RESULTADOS.
D. INVENTARIOS -
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 LOS INVENTARIOS Y EL COSTO DE VENTAS SE EXPRESANA SU COSTO HISTÓRICO DETERMINADO MEDIANTE EL MÉTODO DE PRIMERAS ENTRADAS PRIMERASSALIDAS. LOS VALORES ASÍ DETERMINADOS NO EXCEDEN DE SU VALOR DE REALIZACION, VÉASE NOTA6.LA ESTIMACIÓN PARA INVENTARIOS OBSOLETOS Y/O DE LENTO MOVIMIENTO SE DETERMINA CON BASEEN ESTUDIOS REALIZADOS POR LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, LA CUAL ES SUFICIENTE PARAABSORBER CUALQUIER PÉRDIDA POR ESTOS CONCEPTOS.
LA PRODUCCIÓN AGRÍCOLA EN PROCESO CORRESPONDE A LOS GASTOS INCURRIDOS DURANTE ELPERÍODO DE CULTIVO Y COSECHA A SUS COSTOS HISTÓRICOS. LOS VALORES ASÍ DETERMINADOS NOEXCEDEN DE SU VALOR NETO DE REALIZACIÓN.
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E. INVERSIONES PERMANENTES EN ASOCIADAS -
LAS INVERSIONES PERMANENTES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS, INICIALMENTE SE RECONOCEN CONBASE EN EL IMPORTE INVERTIDO, APORTADO O DE ADQUISICIÓN, POSTERIORMENTE DICHASINVERSIONES SE VALÚAN BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, EL CUAL CONSISTE EN AJUSTAR ELVALOR DE INVERSIÓN, APORTACIÓN O DE ADQUISICIÓN DE LAS ACCIONES, ESTE ÚLTIMODETERMINADO CON BASE EN EL MÉTODO DE COMPRA, POR LA PARTE PROPORCIONAL DE LASUTILIDADES O PÉRDIDAS INTEGRALES Y LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES POR REEMBOLSOS DECAPITAL POSTERIORES A LA FECHA DE ADQUISICIÓN. LAS PÉRDIDAS EN ASOCIADAS, QUE NOPROVIENEN POR REDUCCIONES EN EL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SE RECONOCEN EN LAPROPORCIÓN QUE LE CORRESPONDE, COMO SIGUE: A) EN LA INVERSIÓN PERMANENTE, HASTA DEJARLAEN CERO; B) SI EXISTE ALGÚN EXCEDENTE DESPUÉS DE APLICAR LO DESCRITO EN EL INCISO A)ANTERIOR, ÉSTE SE RECONOCE HASTA DEJARLOS EN CEROS; C) SI QUEDA ALGÚN EXCEDENTE, SERECONOCE COMO UN PASIVO POR LAS OBLIGACIONES LEGALES O ASUMIDAS EN NOMBRE DE LAASOCIADA, Y D) CUALQUIER EXCEDENTE DE PÉRDIDAS NO RECONOCIDO CONFORME A LO ANTERIOR, NOSE DEBE RECONOCER POR LA TENEDORA.LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL RESULTADO DE LAS ASOCIADAS SE PRESENTA PORSEPARADO EN EL ESTADO DE RESULTADOS.LAS INVERSIONES EN ASOCIADAS RECONOCEN EN SU CASO, PÉRDIDAS POR DETERIORO A TRAVÉS DELA APLICACIÓN A LOS VALORES RECONOCIDOS DEL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN.
F. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS (JOINT-VENTURES) -
LAS INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS SE RECONOCEN CUANDO SE TIENEN ACUERDOSCONTRACTUALES CON OTRAS ENTIDADES EN LAS QUE EXISTE UN CONTROL COMPARTIDO SOBRE LAENTIDAD; DICHAS INVERSIONES SE REGISTRAN APLICANDO EL MÉTODO DE CONSOLIDACIÓNPROPORCIONAL, EL CUAL CONSISTE EN RECONOCER EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOSPARTICIPANTES, LA PARTE PROPORCIONAL DE ACTIVOS, PASIVOS, CAPITAL, INGRESOS Y/O GASTOSDE LA ENTIDAD CONTROLADA EN FORMA CONJUNTA.LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL DE LOS NEGOCIOS CONJUNTOS SE RECONOCEN EN LOS ESTADOSFINANCIEROS A PARTIR DE LA FECHA QUE EL CONTROL COMÚN COMIENZA Y HASTA LA FECHA EN LACUAL CESA.
G. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO -
LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, INCLUYENDO LAS ADQUISICIONES POR ARRENDAMIENTOFINANCIERO, SE EXPRESAN COMO SIGUE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010: I)ADQUISICIONES REALIZADAS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTÓRICO, Y II)ADQUISICIONES REALIZADAS HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 DE ORIGEN NACIONAL, A SUSVALORES ACTUALIZADOS DETERMINADOS MEDIANTE LA APLICACIÓN A SUS COSTOS DE ADQUISICIÓN DEFACTORES DERIVADOS DEL ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC) HASTA EL 31 DEDICIEMBRE DE 2007.LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES DELOS ACTIVOS ESTIMADAS POR LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, APLICADAS A LOS VALORES DELOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO. VÉASE NOTA 7.LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO SON SOMETIDOS A PRUEBAS ANUALES DE DETERIOROÚNICAMENTE, CUANDO SE IDENTIFICAN INDICIOS DE DETERIORO. CONSECUENTEMENTE, ÉSTOS SEEXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICO MODIFICADO, MENOS LA DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y, EN SUCASO, LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO.VÉASE NOTA 7.LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO DESTINADOS PARA SU VENTA, SE VALÚAN A SU VALOR ENLIBROS O A SU VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN, EL QUE SEA MENOR. DICHOS ACTIVOS DE LARGADURACIÓN NO SON SUJETOS A DEPRECIACIÓN. VÉASE NOTA 7.
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H. ACTIVOS INTANGIBLES -
LOS ACTIVOS INTANGIBLES SE RECONOCEN CUANDO ÉSTOS CUMPLEN LAS SIGUIENTESCARACTERÍSTICAS: SON IDENTIFICABLES, PROPORCIONAN BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS Y SETIENE UN CONTROL SOBRE DICHOS BENEFICIOS. LOS ACTIVOS INTANGIBLES SE CLASIFICAN COMOSIGUE: I) DE VIDA DEFINIDA: SON AQUELLOS CUYA EXPECTATIVA DE GENERACIÓN DE BENEFICIOSECONÓMICOS FUTUROS ESTÁ LIMITADA POR ALGUNA CONDICIÓN LEGAL O ECONÓMICA Y SE AMORTIZANEN LÍNEA RECTA DE ACUERDO CON LA ESTIMACIÓN DE SU VIDA ÚTIL, Y SON SOMETIDOS A PRUEBASANUALES DE DETERIORO, CUANDO SE IDENTIFICAN INDICIOS DE DETERIORO, Y II) DE VIDA ÚTILINDEFINIDA, NO SE AMORTIZAN Y SE SUJETAN A PRUEBAS DE DETERIORO ANUALMENTE. VÉASE NOTA8.
LOS ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS O DESARROLLADOS, SE EXPRESAN COMO SIGUE: I) A PARTIRDEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTÓRICO, Y II) HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, ASUS VALORES ACTUALIZADOS DETERMINADOS MEDIANTE LA APLICACIÓN A SU COSTO DE ADQUISICIÓNO DESARROLLO DE FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA ESA FECHA. CONSECUENTEMENTE, ÉSTOS SEEXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICO MODIFICADO, DISMINUIDO DE LA CORRESPONDIENTE AMORTIZACIÓNACUMULADA Y, EN SU CASO, DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO.
I. CRÉDITO MERCANTIL -
EL CRÉDITO MERCANTIL ES CONSIDERADO DE VIDA INDEFINIDA Y REPRESENTA EL EXCESO DEL COSTODE LAS ACCIONES DE SUBSIDIARIAS SOBRE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOSADQUIRIDOS Y SU VALOR ESTÁ SUJETO A PRUEBAS ANUALES DE DETERIORO; ÉSTE SE EXPRESA IGUALQUE LOS ACTIVOS INTANGIBLES SEGÚN SE DESCRIBE EN EL PÁRRAFO ANTERIOR DISMINUIDO, EN SUCASO, POR PÉRDIDAS POR DETERIORO.
J. PROVISIONES -
LAS PROVISIONES DE PASIVO REPRESENTAN OBLIGACIONES PRESENTES POR EVENTOS PASADOS EN LASQUE ES PROBABLE LA SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS. ESTAS PROVISIONES SE HAN REGISTRADOBAJO LA MEJOR ESTIMACIÓN REALIZADA POR LA ADMINISTRACIÓN.
K. IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) DIFERIDO -
EL ISR DIFERIDO SE REGISTRA CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS CON ENFOQUEINTEGRAL, EL CUAL CONSISTE EN RECONOCER UN IMPUESTO DIFERIDO PARA TODAS LAS DIFERENCIASTEMPORALES ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE SEESPERAN MATERIALIZAR EN EL FUTURO A LAS TASAS PROMULGADAS EN LAS DISPOSICIONES FISCALESVIGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ EL ISR DIFERIDO,TODA VEZ QUE LAS PROYECCIONES FINANCIERAS Y FISCALES PREPARADAS POR LA EMPRESA INDICANQUE ESENCIALMENTE PAGARÍAN ISR EN EL FUTURO.
L. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU) DIFERIDA -
EL RECONOCIMIENTO DE LA PTU DIFERIDA SE EFECTÚA CON BASE EN EL MÉTODO DE ACTIVOS YPASIVOS CON ENFOQUE INTEGRAL, EL CUAL CONSISTE EN RECONOCER, UNA PTU DIFERIDA PARATODAS LAS DIFERENCIAS ENTRE LOS VALORES CONTABLES Y FISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS,EN DONDE ES PROBABLE SU PAGO O RECUPERACIÓN.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010, LA COMPAÑÍA NO HA REGISTRADO EFECTO DE PTUDIFERIDA, EL CUAL ES DE NATURALEZA DEUDORA Y SU IMPORTE NO SE CONSIDERA IMPORTANTE ENEL CONTEXTO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS.LA PTU CAUSADA SE PRESENTA EN EL ESTADO DE RESULTADOS DENTRO DEL RUBRO DE OTROSINGRESOS Y GASTOS.
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M. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS -
LOS BENEFICIOS OTORGADOS POR LA COMPAÑÍA A SUS EMPLEADOS, INCLUYENDO LOS PLANES DEBENEFICIOS DEFINIDOS (O DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA) SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:LOS BENEFICIOS DIRECTOS (SUELDOS, TIEMPO EXTRA, VACACIONES, DÍAS FESTIVOS Y PERMISOS DEAUSENCIA CON GOCE DE SUELDO, ETC.) SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGANY SUS PASIVOS SE EXPRESAN A SU VALOR NOMINAL, POR SER DE CORTO PLAZO. EN EL CASO DEAUSENCIAS RETRIBUIDAS CONFORME A LAS DISPOSICIONES LEGALES O CONTRACTUALES, ÉSTAS NOSON ACUMULATIVAS.
LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL POR CAUSAS DISTINTAS A LAREESTRUCTURA (INDEMNIZACIONES LEGALES POR DESPIDO, PRIMA DE ANTIGÜEDAD, BONOS,COMPENSACIONES ESPECIALES O SEPARACIÓN VOLUNTARIA, ETC.), ASÍ COMO LOS BENEFICIOS ALRETIRO (PENSIONES, PRIMA DE ANTIGÜEDAD E INDEMNIZACIONES, ETC.) SON REGISTRADOS CONBASE EN ESTUDIOS ACTUARIALES REALIZADOS POR PERITOS INDEPENDIENTES A TRAVÉS DEL MÉTODODE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO.EL COSTO NETO DEL PERÍODO (CNP) DE CADA PLAN DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS SE RECONOCECOMO GASTO DE OPERACIÓN EN EL AÑO EN EL QUE SE DEVENGA, EL CUAL INCLUYE, ENTRE OTROS,LA AMORTIZACIÓN DEL COSTO LABORAL DE LOS SERVICIOS PASADOS Y DE LAS GANANCIAS(PÉRDIDAS) ACTUARIALES DE AÑOS ANTERIORES.RESPECTO A LAS PARTIDAS PENDIENTES DE AMORTIZAR AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, CONOCIDASCOMO PASIVO DE TRANSICIÓN, QUE INCLUYEN EL COSTO LABORAL DE LOS SERVICIOS PASADOS Y LASGANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES PENDIENTES DE AMORTIZAR, ÉSTAS SE AMORTIZAN A PARTIRDEL 1 DE ENERO DE 2008, EN UN PLAZO DE CINCO AÑOS EN VEZ DE LA VIDA LABORAL (12 AÑOS)ESTIMADA DE LOS TRABAJADORES HASTA 2008.LOS ESTUDIOS ACTUARIALES SOBRE LOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, INCORPORAN LA HIPÓTESISSOBRE LA CARRERA SALARIAL.
N. INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON CARACTERÍSTICAS DE PASIVO -
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS EMITIDOS POR LA COMPAÑÍA, CON CARACTERÍSTICAS DE PASIVO,SE REGISTRAN DESDE SU EMISIÓN COMO PASIVO, DEPENDIENDO LOS COMPONENTES QUE LOSINTEGRAN. LOS COSTOS INICIALES INCURRIDOS POR LA EMISIÓN DE DICHOS INSTRUMENTOS SEASIGNAN AL PASIVO EN LA MISMA PROPORCIÓN QUE LOS MONTOS DE SUS COMPONENTES. LASPÉRDIDAS Y GANANCIAS RELACIONADAS CON COMPONENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROSCLASIFICADOS COMO PASIVOS SE REGISTRAN EN EL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.
O. CAPITAL CONTABLE -
EL CAPITAL SOCIAL, LA RESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES, LA RESERVA LEGAL, LA PRIMA ENSUSCRIPCIÓN DE ACCIONES Y LAS UTILIDADES ACUMULADAS SE EXPRESAN COMO SIGUE: I)MOVIMIENTOS REALIZADOS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTÓRICO Y II)MOVIMIENTOS REALIZADOS ANTES DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SUS VALORES ACTUALIZADOSDETERMINADOS MEDIANTE LA APLICACIÓN A SUS VALORES HISTÓRICOS DE FACTORES DERIVADOS DELINPC HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007. CONSECUENTEMENTE, LOS DIFERENTES CONCEPTOS DELCAPITAL CONTABLE SE EXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICO MODIFICADO.LA PRIMA NETA EN COLOCACIÓN DE ACCIONES REPRESENTA LA DIFERENCIA EN EXCESO ENTRE ELPAGO POR LAS ACCIONES SUSCRITAS Y EL VALOR NOMINAL DE LAS MISMAS.
P. UTILIDAD INTEGRAL -
LA UTILIDAD INTEGRAL LA COMPONEN LA UTILIDAD NETA, LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS Y LOS EFECTOS POR CONVERSIÓN, LA CUAL SE REFLEJA EN EL CAPITAL CONTABLE YNO CONSTITUYEN APORTACIONES, REDUCCIONES Y/O DISTRIBUCIONES DE CAPITAL. LOS IMPORTES DELA UTILIDAD, SE EXPRESAN EN PESOS HISTÓRICOS.
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Q. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS -
LOS INGRESOS POR VENTA DE BIENES SE RECONOCEN EN RESULTADOS CUANDO SE CUMPLE LATOTALIDAD DE LOS SIGUIENTES REQUISITOS: A) SE HA TRANSFERIDO AL COMPRADOR LOS RIESGOS YBENEFICIOS DE LOS BIENES Y NO SE CONSERVA NINGÚN CONTROL SIGNIFICATIVO DE ÉSTOS, B) ELIMPORTE DE LOS INGRESOS, COSTOS INCURRIDOS O POR INCURRIR SON DETERMINADOS DE MANERACONFIABLE Y C) ES PROBABLE QUE LA COMPAÑÍA RECIBA LOS BENEFICIOS ECONÓMICOS ASOCIADOSCON LA VENTA.
R. OTRAS ESTIMACIONES PARA INGRESOS -
LA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES Y PARA BONIFICACIONES Y DESCUENTOS SE RECONOCECON BASE EN ESTUDIOS REALIZADOS POR LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, Y SE CONSIDERASUFICIENTE PARA ABSORBER PÉRDIDAS. LAS APLICACIONES DE DESCUENTOS Y BONIFICACIONES SERECONOCEN CONFORME A LAS POLÍTICAS ESTABLECIDAS POR LA COMPAÑÍA.
S. UTILIDAD POR ACCIÓN -
LA UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA SE EXPRESA EN PESOS Y ES EL RESULTADO DEDIVIDIR LA UTILIDAD NETA DEL AÑO ENTRE LAS ACCIONES EN CIRCULACIÓN, EL CUAL FUE DE427,572,100 Y 424,820,700, DURANTE 2011 Y 2010, RESPECTIVAMENTE, RESULTANDO COMO SIGUE:
12 MESES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 2010
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA DE LAPARTICIPACIÓN CONTROLADORAANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS $1.778 $2.100EFECTO DE LAS OPERACIONES DISCONTINUADAS (0.009) (0.008)UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA $1.769 $2.092
T. DIFERENCIAS CAMBIARIAS -
LAS TRANSACCIONES EN MONEDAS EXTRANJERAS SE REGISTRAN INICIALMENTE EN LA MONEDA DEREGISTRO APLICANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHAS DE SU OPERACIÓN. LOSACTIVOS Y PASIVOS DENOMINADOS EN DICHAS MONEDAS SE CONVIERTEN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTEA LA FECHA DEL BALANCE GENERAL.LAS DIFERENCIAS GENERADAS POR FLUCTUACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBIO ENTRE LAS FECHAS DELAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIÓN O VALUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO SERECONOCEN EN RESULTADOS COMO UN COMPONENTE DEL RIF, A EXCEPCIÓN DE AQUELLAS DIFERENCIASCAMBIARIAS QUE SON CAPITALIZADAS CONJUNTAMENTE CON OTROS COMPONENTES DEL RIF EN ELCOSTO DE LOS ACTIVOS CALIFICABLES.
U. OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA -
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS DEL EXTRANJERO CONSIDERADAS COMOOPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA MANTIENEN LA MISMA MONEDA DE REGISTRO Y FUNCIONAL. PORLO TANTO, DICHAS CIFRAS SIRVIERON DE BASE PARA CONVERTIR LA INFORMACIÓN FINANCIERA DELAS OPERACIONES EXTRANJERAS A LA MONEDA DE INFORME DE LA COMPAÑÍA, CONSIDERANDO UNENTORNO NO INFLACIONARIO COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
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- LOS ACTIVOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 SE CONVIRTIERON AL TIPODE CAMBIO DE CIERRE, EL CUAL FUE DE $13.45 Y $12.48, RESPECTIVAMENTE.
- EL CAPITAL CONTABLE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 SE CONVIRTIÓ APLICANDO EL TIPO DECAMBIO DE ESA FECHA Y LOS MOVIMIENTOS DE 2008 A 2010 SE CONVIRTIERON A LOS TIPOS DECAMBIO HISTÓRICOS.
- LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS SE CONVIRTIERON A LOS TIPOS DE CAMBIOS HISTÓRICOS,CUYOS PROMEDIOS FUERON DE $12.02 Y $12.71, RESPECTIVAMENTE.
POR LO ANTERIOR, SE PRODUJO UN EFECTO POR CONVERSIÓN QUE SE RECONOCIÓ COMO UNA PARTIDAEN EL CAPITAL CONTABLE.
V. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS -
EL BOLETÍN B-5 “INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS” DE LAS NIF, REQUIERE QUE LACOMPAÑÍA ANALICE SU ESTRUCTURA DE ORGANIZACIÓN Y SU SISTEMA DE PRESENTACIÓN DEINFORMACIÓN, CON EL OBJETO DE IDENTIFICAR SEGMENTOS. CON RESPECTO A LOS AÑOS QUE SEPRESENTAN, LA COMPAÑÍA HA OPERADO LOS SIGUIENTES SEGMENTOS DE NEGOCIO: NACIONALES YEXTRANJEROS.ESTOS SEGMENTOS SE ADMINISTRAN EN FORMA INDEPENDIENTE DEBIDO A QUE LOS PRODUCTOS QUEMANEJAN Y LOS MERCADOS QUE ATIENDEN SON DISTINTOS. SUS ACTIVIDADES LAS DESEMPEÑAN ATRAVÉS DE DIVERSAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS. LAS OPERACIONES ENTRE SEGMENTOS OPERATIVOSSE REGISTRAN A SU VALOR DE MERCADO.EN LA NOTA 11 SE MUESTRAN LOS INGRESOS POR SEGMENTOS EN LA MANERA QUE LA ADMINISTRACIÓNANALIZA, DIRIGE Y CONTROLA EL NEGOCIO Y LA UTILIDAD DE OPERACIÓN.
NOTA 3 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA:
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010, LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS TENÍAN ACTIVOS YPASIVOS MONETARIOS EN MONEDAS EXTRANJERAS, COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN. LAINFORMACIÓN ESTÁ EXPRESADA EN MILES DE DÓLARES ESTADOUNIDENSES (DLS.) POR SER LA MONEDAEXTRANJERA PREPONDERANTE. 2011 2010ACTIVOS 26,917 68,015PASIVOS (83,245) (56,484)POSICIÓN NETA (CORTA) LARGA (56,328) 11,531
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 EL TIPO DE CAMBIO ERA DE $13.45 Y $12.48 PORDÓLAR ESTADOUNIDENSE, RESPECTIVAMENTE.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010, LA COMPAÑÍA TENIA LOS SIGUIENTES ACTIVOS Y PASIVOSNO MONETARIOS DE ORIGEN EXTRANJERO:
2011 2010INVENTARIOS 6,006 6,997MAQUINARIA Y EQUIPO 106,616 98,462 112,622 105,459
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NOTA 4 - OTROS ACTIVOS CIRCULANTES:
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010, LOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES SE INTEGRAN COMOSE MUESTRA A CONTINUACIÓN: 2011 2010INSTRUMENTOS FINANCIEROS 6,772 59,605PUBLICIDAD Y OTROS GASTOSPAGADOS POR ANTICIPADO 30,164 11,139
36,936 70,744
LAS ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA LA EXPONEN A UNA DIVERSIDAD DE RIESGOS FINANCIEROS:RIESGO DE MERCADO (LO QUE INCLUYE EL RIESGO CAMBIARIO, EL RIESGO DE LAS TASAS DEINTERÉS DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y DEL VALOR RAZONABLE, EL RIESGO DE LAS TASAS DEINTERÉS Y EL RIESGO DE LOS PRECIOS), EL RIESGO CREDITICIO Y EL RIESGO DE LIQUIDEZ. ELPROGRAMA GENERAL DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS CONSIDERA LA IMPREDECIBILIDAD DE LOSMERCADOS FINANCIEROS Y BUSCA MINIMIZAR LOS EFECTOS NEGATIVOS POTENCIALES EN ELDESEMPEÑO FINANCIERO DEL GRUPO. EL GRUPO UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSPARA CUBRIR ALGUNAS EXPOSICIONES A LOS RIESGOS.LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS SE LLEVA CABO A TRAVÉS DEL DEPARTAMENTO DEFINANZAS, DE CONFORMIDAD CON POLÍTICAS APROBADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. LAENTIDAD IDENTIFICA, EVALÚA Y CUBRE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN ESTRECHA COOPERACIÓN CONSUS SUBSIDIARIAS. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN HA APROBADO POLÍTICAS GENERALES ESCRITASCON RESPECTO A LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS, COMO EL RIESGO DE LOS PRECIOSDE CIERTAS MATERIAS PRIMAS Y EL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO.
COMO PARTE DE LA ESTRATEGIA DE COBERTURA EN MATERIAS PRIMAS DURANTE 2011 Y 2010 LACOMPAÑIA UTILIZA INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA DISMINUIR EL RIESGO DE LASFLUCTUACIONES DE PRECIOS.
AL 30 SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 SE TIENEN LOS SALDOS SIGUIENTES QUE FORMAN PARTE DE“OTROS ACTIVOS CIRCULANTES”.
2011 2010INVERSIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS 37,366 37,218VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS (30,594) 22,387VALOR NETO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 6,772 59,605
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE TIPO DE CAMBIOLA COMPAÑÍA ESTÁ EXPUESTA EN SUS COMPRAS DE MATERIA PRIMA A LA FLUCTUACIÓN DE LAPARIDAD PESO DÓLARES AMERICANOS, MOTIVO POR EL CUAL HA SIDO APROBADA POR EL CONSEJO DEADMINISTRACIÓN SU ESTRATEGIA DE CONTRATOS DE COBERTURA CON LA FINALIDAD DE ACOTAR ELRIESGO CAMBIARIO DE ESE TIPO DE OPERACIONES.
SWAP DE TASA DE INTERÉS
CON EL OBJETO DE REDUCIR EL RIESGO DE MOVIMIENTOS ADVERSOS ATRIBUIBLES AL PERFIL DETASAS DE INTERÉS CONTRATADAS CON GRUPO FINANCIERO INBURSA (INBURSA) EN LA DEUDA A LARGOPLAZO QUE DEVENGAN INTERESES RECONOCIDOS EN EL BALANCE GENERAL, EL CUAL SERÁ PAGADO APARTIR DE JULIO DE 2017 Y HASTA DICIEMBRE DE 2019.* ESTOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS FUERON DESIGNADOS DESDE SU INICIO COMOCOBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO Y SU EFECTIVIDAD ES MEDIDA PERIÓDICAMENTE.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA EVALUADO LA EFECTIVIDAD
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DE SUS COBERTURAS CONTABLES Y HA CONSIDERADO QUE SON EFECTIVAS.EL EFECTO NETO REGISTRADO EN EL CAPITAL CONTABLE CON ISR DIFERIDO AL 30 DE JUNIO DE2011 POR COBERTURA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y SWAP DE TASA DE INTERÉS ASCENDIÓ A$(5,791). EL MONTO INCLUIDO EN LA UTILIDAD INTEGRAL, DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE, SERÁRECICLADO A RESULTADOS EN FORMA SIMULTÁNEA A CUANDO LA PARTIDAS CUBIERTAS LOS AFECTE;DICHO MONTO ESTÁ SUJETO A CAMBIOS POR CONDICIONES DE MERCADO.
NOTA 5 - ANÁLISIS DE OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR:
LOS PRINCIPALES SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 SE MUESTRAN ACONTINUACIÓN: 2011 2010PARTES RELACIONADAS 1,144,293 997,833IMPUESTOS POR RECUPERAR 171,737 117,772OTRAS CUENTAS POR COBRAR 45,883 17,818TOTAL 1,361,913 1,133,423
NOTA 6 - ANÁLISIS DE INVENTARIOS:
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 LOS SALDOS DE INVENTARIOS SON LOS SIGUIENTES:
2011 2010PRODUCTOS TERMINADOS $727,156 $673,187PRODUCTOS SEMITERMINADOS YPRODUCCIÓN AGRÍCOLA EN PROCESO 1,760 3,912MATERIAS PRIMAS Y MATERIAL DE EMPAQUE 300,793 280,521INVENTARIOS EN PODER DE MAQUILADORESY CONSIGNATARIOS 43,179 42,651ALMACÉN DE REFACCIONES 51,647 47,536TOTAL $1,124,535 $1,047,807
NOTA 7 – LOS SALDOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y 2010 DE INMUEBLES, MAQUINARIA YEQUIPO SON LOS SIGUIENTES:
2011 2010EDIFICIOS 864,583 855,885MAQUINARIA Y HERRAMIENTAS 1,684,485 1,651,976EQUIPO DE PESCA 456,189 456,189MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA 61,799 63,723EQUIPO PARA ESTIBAY EQUIPO DE TRANSPORTE 48,576 58,621EQUIPO ELECTRÓNICO DE DATOS 88,167 86,416OTROS 3,203,799 3,172,810DEPRECIACIÓN ACUMULADA (1,769,578) (1,820,569)
1,434,221 1,352,241TERRENOS 236,293 231,486RESERVA PARA BAJA DE VALOR (1) (141,683) (148,827)CONSTRUCCIONES EN PROCESO,MAQUINARIA EN TRÁNSITO Y ANTICIPOSA PROVEEDORES (2) 359,488 254,483
$ 1,888,319 $ 1,689,383
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(1) LA RESERVA PARA BAJA DE ACTIVOS CORRESPONDE A LA POSIBLE BAJA DE VALOR POR ELCIERRE DE LAS PLANTAS DE VERACRUZ, ENSENADA Y MAZATLÁN. E INCLUYE ADEMÁS LASESTIMACIONES DE VALOR DE REALIZACIÓN DE LOS ACTIVOS E INMUEBLES DISPONIBLES PARA SUVENTA.
(2) DURANTE 2009 SE INICIÓ LA CONSTRUCCIÓN DE UN NUEVO CENTRO DE DISTRIBUCIÓN ENTEOLOYUCAN, ESTADO DE MÉXICO, CUYA CONCLUSIÓN Y PUESTA EN MARCHA SE ESTIMA PARA ELPRESENTE EJERCICIO.AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 LOS INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO DE LA COMPAÑÍANO MUESTRAN INDICIOS DE DETERIORO QUE REQUIERAN DE AJUSTE ADICIONAL A LAS RESERVASREGISTRADAS.
NOTA 8 - ANÁLISIS DE OTROS ACTIVOS INTANGIBLES:AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 LOS OTROS ACTIVOS SE INTEGRAN COMO SE MUESTRA ACONTINUACIÓN:
2011 2010MARCAS Y PATENTES $ 134,213 $ 134,222CRÉDITO MERCANTIL DE SUBSIDIARIAS:GRUPO COLIBRÍ 68,692 68,692HDF 1,741,405 (1) 730,146BARILLA MÉXICO 71,523 71,523 2,015,833 1,004,583
(1) INCLUYE $488,178 CORRESPONDIENTES AL CRÉDITO MERCANTIL REGISTRADO CON MOTIVO DE LAADQUISICIÓN DE DON MIGUEL EN EL ÚLTIMO TRIMESTRE DE 2010.ESTOS ACTIVOS NO SUFRIERON AJUSTES POR DETERIORO.
NOTA 9 - INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES DE ASOCIADAS:
LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE ASOCIADAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010, SE INTEGRACOMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
INVERSION EN PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS ACCIONES DEL EJERCICIO
2011 2010 2011 2010ASOCIADAS DE GRUPHER $108,371 $80,661 $24,608 $20,660ASOCIADAS DE LASSUBSIDIARIAS 169,549 4,283TOTAL $277,920(1) $84,944(2) $24,608 $20,660
(1) EL SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, ESTÁ INTEGRADO POR LA INVERSIÓN DEL 50% ENACCIONES DE LA EMPRESA FÁBRICA DE ENVASES DEL PACÍFICO, S. A. DE C. V., Y LA INVERSIONINICIAL DE AIRES DE CAMPO, S. A. DE C. V Y AVOMEX, INC.
(2) CORRESPONDE A LAS ASOCIADAS DE LAS SUBSIDIARIAS DE HDF Y HERDEZ CORP., ASÍ COMO ALAS ASOCIADAS DE GRUPHER DE LA EMPRESA FÁBRICAS DE ENVASES DEL PACÍFICO, S. A. DE C. V.
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NOTA 10 - DOCUMENTOS POR PAGAR Y DEUDA A LARGO PLAZO:
DOCUMENTOS POR PAGAR
CON FECHA DE 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010, GRUPHER COLOCÓ CERTIFICADOS BURSÁTILES POR UNMONTO DE $600,000, CUYOS RECURSOS FUERON UTILIZADOS PARA SUSTITUIR CRÉDITOS BANCARIOSDE CORTO PLAZO QUE TENÍAN VENCIMIENTO EN DICIEMBRE DE 2010.CON FECHA DE 18 DE FEBRERO DE 2011, GRUPHER COLOCÓ CERTIFICADOS BURSÁTILES POR UN MONTODE $600,000, CUYOS RECURSOS FUERON UTILIZADOS PARA EL PAGO DEL CREDITO PUENTECONTRATADO EN OCTUBRE DE 2010 PARA LA ADQUISICIÓN DE DON MIGUEL, MIENTRAS QUE ELREMANENTE PERMANECERÁ EN CAJA.LOS DOCUMENTOS POR PAGAR Y DEUDA A LARGO PLAZO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010,SE ANALIZAN COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
2011 2010DIVERSOS PRÉSTAMOS BANCARIOS EN PESOS, A DISTINTASTASAS CON VENCIMIENTO DURANTE 2010, MISMOS QUEFUERON LIQUIDADOS EN SU TOTALIDAD $ 56,250
PRÉSTAMO BANCARIO EN PESOS, CON VENCIMIENTOEL 18 DE DICIEMBRE DE 2012, CON AMORTIZACIONES EINTERESES PAGADEROS TRIMESTRALMENTE A LA TASAVARIABLE TIIE 91 MÁS 1.40% 5,250 9,450
CERTIFICADOS BURSÁTILES EN PESOS, CON VENCIMIENTOEL 20 DE SEPTIEMBRE DE 2017, CON INTERESES PAGADEROSSEMESTRALTE A LA TASA DEL 7.93% 600,000 600,000
CERTIFICADOS BURSÁTILES EN PESOS, CON VENCIMIENTOEL 13 DE FEBRERO DE 2015, CON INTERESES PAGADEROSA UNA TASA FLOTANTE ANUAL DE TIE 28 DÍAS MÁS60 PUNTOS BASE 600,000
PRÉSTAMO BANCARIO EN PESOS, CON VENCIMIENTOEL 5 DE DICIEMBRE DE 2019, CON AMORTIZACIONES APARTIR DEL AÑO 2017 E INTERESES PAGADEROS TRIMES-TRALMENTE A LA TASA VARIABLE TIIE MÁS 4.05% 600,000 600,000
DIVERSOS PRÉSTAMOS BANCARIOS EN DOLARES, A DISTINTASTASAS CON VENCIMIENTO HASTA 1 AÑO 403,700 312,002
TOTAL DE DOCUMENTOS POR PAGAR 2,208,950 1,577,702
MENOS-VENCIMIENTO A CORTO PLAZO 407,900 372,452
VENCIMIENTO A LARGO PLAZO $ 1,801,050 $1,205,250
LAS PRINCIPALES OBLIGACIONES DE HACER Y NO HACER SE LISTAN A CONTINUACIÓN:
- NO EXCEDER EL APALANCAMIENTO (PASIVO CON COSTO/EBITDA) DE 2.75 VECES.
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- NO REDUCIR LA COBERTURA DE INTERESES (EBITDA/GASTOS FINANCIEROS) A MENOS DE 3 VECES.
- NO REDUCIR SU CAPITAL CONTABLE POR DEBAJO DE $2,800,000.
- OTORGAR CUALQUIER CLASE DE PRÉSTAMO O CRÉDITO, CON O SIN GARANTÍA CON EXCEPCIÓN DEAQUELLOS QUE SE CELEBREN CON SUBSIDIARIAS Y/O AFILIADAS DE LA ACREDITADA.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y A LA FECHA DE ESTE INFORME NO HAY INCUMPLIMIENTO ALGUNOQUE PUEDA MODIFICAR LAS CONDICIONES DE LOS PRÉSTAMOS.
NOTA 11 - INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS:
LA COMPAÑÍA ADMINISTRA Y EVALÚA SU OPERACIÓN A TRAVÉS DE SEGMENTOS OPERATIVOSECONÓMICOS FUNDAMENTALES LOS CUALES SON POR SEGMENTO GEOGRÁFICOS. ESTOS SEGMENTOSECONÓMICOS SE ADMINISTRAN Y CONTROLAN EN FORMA INDEPENDIENTE.
A CONTINUACIÓN SE MUESTRA LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONDENSADA DE LOS SEGMENTOSGEOGRÁFICOS A INFORMAR.
CIFRAS EN MILES DE PESOS 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 2010 ESTADOS ESTADOS MÉXICO UNIDOS TOTAL MÉXICO UNIDOS TOTAL
VENTAS NETAS $5,713,851 $1,065,511 $6,779,362 $5,478,869 $749,134 $6,228,003
UTIL DE OPER. 967,221 132,400 1,099,621 1,013,996 105,845 1,119,841
UTILIDAD NETA 496,748 50,089 546,837 519,554 61,022 580,576
DEP. Y AMOR. 82,982 21,799 104,781 83,798 7,404 91,202
EBITDA 1,050,201 154,200 1,204,401 1,097,793 113,249 1,211,042
INT PAG(GAN)NET (13,936) 17,276 3,340 62,976 716 63,693
PART. ASOCIADAS 24,285 323 24,608 20,660 0 20,660
IMPTO. A UTIL. 297,319 47,578 344,897 245,588 39,857 285,445
ACTIVOS TOT. 6,615,529 1,908,249 8,523,778 5,851,868 1,023,210 6,875,078
PASIVOS TOT. 2,808,985 1,263,509 4,072,494 2,517,851 508,355 3,026,206
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NOTA 12 - BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:
D. CONCILIACIÓN DE LAS OBD, AP Y EL PASIVO NETO PROYECTADO (PNP).
A CONTINUACIÓN SE MUESTRA UNA CONCILIACIÓN ENTRE EL VALOR PRESENTE DE LA OBD Y DELVALOR RAZONABLE DE LOS AP Y EL PNP RECONOCIDO EN EL BALANCE GENERAL.
30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 2010PASIVOS LABORALES:OBD ($ 107,934) ($ 83,609)MENOS PARTIDAS PENDIENTES DE AMORTIZAR:(GANANCIAS) PÉRDIDAS ACTUARIALES 17,015 (535)PASIVO DE TRANSICIÓN 6,165 14,621VALOR DE MERCADO DEL FONDO 63,845 53,558PNP ($ 20,909) ($15,965)
NOTA 13 - CAPITAL CONTABLE:
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 EL CAPITAL SOCIAL DE LA COMPAÑÍA SUSCRITO Y PAGADO IMPORTA$432,274 MÁS UN INCREMENTO DE $533,266 PARA EXPRESARLO EN PESOS HISTÓRICOS MODIFICADOSDEL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y ESTÁ REPRESENTADO POR 432,000,000 ACCIONES COMUNESNOMINATIVAS SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL.
EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EN EL MES DE ABRIL DE 2010, SEACORDÓ DECRETAR DIVIDENDOS A FAVOR DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS CON CARGO AUTILIDADES ACUMULADAS POR $424,692 (EQUIVALENTE A 50 CENTAVOS POR ACCIÓN EN DIVIDENDOORDINARIO Y 50 CENTAVOS POR ACCIÓN EN DIVIDENDO EXTRAORDINARIO) Y A FAVOR DE LOSACCIONISTAS MINORITARIOS EN ASAMBLEAS GENERALES ORDINARIAS DE SUBSIDIARIAS CELEBRADASEN EL MES DE ABRIL POR $190,000.EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EN EL MES DE ABRIL DE 2011, SEACORDÓ DECRETAR DIVIDENDOS A FAVOR DE LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS CON CARGO AUTILIDADES ACUMULADAS POR $323,755 (EQUIVALENTE A 75 CENTAVOS POR ACCIÓN EN DIVIDENDOORDINARIO) Y A FAVOR DE LOS ACCIONISTAS MINORITARIOS EN ASAMBLEAS GENERALES ORDINARIASDE SUBSIDIARIAS CELEBRADAS EN EL MES DE ABRIL POR $143,000.
LOS DIVIDENDOS QUE SE PAGUEN ESTARÁN LIBRES DEL ISR SI PROVIENEN DE LA CUENTA DEUTILIDAD FISCAL NETA (CUFIN) CUYO SALDO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010 ASCIENDEA $903,077 Y $959,617 RESPECTIVAMENTE Y, ESTARÁN GRAVADOS A UNA TASA QUE FLUCTÚA ENTRE4.62% Y 7.69% SI PROVIENEN DE LA CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (CUFIN) REINVERTIDA.LOS DIVIDENDOS QUE EXCEDAN DE CUFIN Y CUFIN REINVERTIDA CAUSARÁN UN IMPUESTOEQUIVALENTE AL 42.86% SI SE PAGAN EN 2011. EL IMPUESTO CAUSADO SERÁ A CARGO DE LACOMPAÑÍA Y PODRÁ ACREDITARSE CONTRA EL ISR DEL EJERCICIO O EL DE LOS DOS EJERCICIOSINMEDIATOS SIGUIENTES, O EN SU CASO, CONTRA EL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA DELEJERCICIO (IETU). LOS DIVIDENDOS PAGADOS QUE PROVENGAN DE UTILIDADES PREVIAMENTEGRAVADAS POR EL ISR NO ESTARÁN SUJETOS A NINGUNA RETENCIÓN O PAGO ADICIONAL DEIMPUESTOS.
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EN CASO DE REDUCCIÓN DE CAPITAL, LOS PROCEDIMIENTOS ESTABLECIDOS POR LA LEY DEL ISRDISPONEN QUE SE DÉ A CUALQUIER EXCEDENTE DEL CAPITAL CONTABLE SOBRE EL SALDO DE LACUENTA DEL CAPITAL APORTADO, CUYO IMPORTE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 Y DE 2010ASCIENDE A $1,331,273 Y $1,346,982 RESPECTIVAMENTE, EL MISMO TRATAMIENTO FISCAL QUE ELAPLICABLE A LOS DIVIDENDOS.
DURANTE 2010, LA COMPAÑÍA DECIDIÓ TOMAR LAS SIGUIENTES MEDIDAS, CUYO OBJETIVO PRINCIPALES EL DE INCREMENTAR LA BURSATILIDAD Y LIQUIDEZ DE SUS ACCIONES EN CIRCULACIÓN EN ELMERCADO DE VALORES:
A. EN ASAMBLEA CELEBRADA EN EL MES DE ABRIL DE 2010, SE APROBÓ COMO MONTO MÁXIMO DERECURSOS QUE LA COMPAÑÍA PODRÁ DESTINAR PARA LA RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS LACANTIDAD DE $400,000.
B. A PARTIR DE JULIO DE 2010, SE FIRMÓ UN CONTRATO CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA PARAQUE ACTÚE COMO FORMADOR DE MERCADO PARA SUS ACCIONES.
COMO CONSECUENCIA DE DICHAS MEDIDAS, LA ACCIÓN DE HERDEZ (CLAVE DE PIZARRA) HAINCREMENTADO NOTABLEMENTE SU ACTIVIDAD EN EL MERCADO DE VALORES CON RESPECTO A LA DELOS ÚLTIMOS AÑOS.
EL FONDO DE RECOMPRA, CUYO OBJETIVO ESTÁ ENFOCADO EN PROMOVER LA LIQUIDEZ DE LA ACCIÓN,TUVO UNA ACTIVIDAD MAYOR, COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN POR CADA AÑO:
30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010 NÚMERO NÚMERO DE ACCIONES MONTO DE ACCIONES MONTOCOMPRAS 8,242,100 $ 195,852 11,630,963 $ 204,516VENTAS (3,814,200) (91,848) (8,941,700) ( 160,872)NETO 4,427,900 $ 104,004 2,689,263 $ 43,644
HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA COMPAÑÍA REPORTÓ CADA MOVIMIENTO CON CARGO ALCAPITAL SOCIAL, REFLEJANDO LOS INCREMENTOS Y REDUCCIONES NOMINALES QUE SE MUESTRAN ENEL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 SE HABÍARECOLOCADO LA TOTALIDAD DE LAS ACCIONES POR LO QUE NO SE TIENEN ACCIONES EN TESORERÍA AESA FECHA.A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2011, LA COMPAÑÍA REPORTA CADA MOVIMIENTO CON CARGO A LARESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES, REFLEJANDO LOS INCREMENTOS Y REDUCCIONES QUE SEMUESTRAN EN EL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE.
NOTA 14 - IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y EMPRESARIAL A TASA ÚNICA:
ISRLAS PROVISIONES PARA IMPUESTOS DIFERIDOS EN 2011 Y 2010 SE INTEGRAN COMO SE MUESTRA ACONTINUACIÓN: 2011 2010IMPUESTO DIFERIDO POR CONSOLIDACIÓN FISCAL $ 195,092 $ 61,275IMPUESTOS DIFERIDOS 106,359 59,786
TOTAL IMPUESTOS DIFERIDOS $ 301,451 $ 121,061
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LAS PROVISIONES PARA IMPUESTOS A LA UTILIDAD AL MES DE SEPTIEMBRE 2011 Y2010 SE INTEGRAN COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN: 2011 2010ISR CAUSADO $369,987 $ 323,146ISR DIFERIDO (25,090) (37,701)
TOTAL IMPUESTOS A LA UTILIDAD $344,897 $ 285,445
NOTA 15 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES:
LA CNBV, HIZO ADECUACIONES PARA ESTABLECER EL REQUERIMIENTO A CIERTAS ENTIDADES QUEDIVULGAN SU INFORMACIÓN FINANCIERA AL PÚBLICO A TRAVÉS DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES(BMV) PARA QUE A PARTIR DEL AÑO 2012 ELABOREN Y DIVULGUEN OBLIGATORIAMENTE SUINFORMACIÓN FINANCIERA CON BASE EN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA(EN ADELANTE IFRS, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), PERMITIENDO SU ADOPCIÓN ANTICIPADADURANTE LOS EJERCICIOS 2008 A 2011.
EL CINIF EMITIÓ, DURANTE DICIEMBRE DE 2009 Y EN 2010, UNA SERIE DE NIF, LAS CUALESENTRARON EN VIGOR EL 1 DE ENERO DE 2011. SE CONSIDERA QUE DICHAS NIF E INIF NOAFECTARÁN SUSTANCIALMENTE LA INFORMACIÓN FINANCIERA QUE PRESENTALA COMPAÑÍA.
NIF B-5 “INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS” - ESTABLECE LAS NORMAS GENERALES PARAREVELAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS, ADICIONALMENTE PERMITE AL USUARIO DEDICHA INFORMACIÓN, ANALIZAR A LA ENTIDAD DESDE LA MISMA ÓPTICA QUE LO HACE LAADMINISTRACIÓN Y PERMITE PRESENTAR INFORMACIÓN POR SEGMENTOS MÁS COHERENTE CON SUSESTADOS FINANCIEROS. ESTA NORMA DEJARÁ SIN EFECTO AL BOLETÍN B-5 “INFORMACIÓNFINANCIERA POR SEGMENTOS”, VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.NIF B-9 “INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS” - ESTABLECE LAS NORMAS PARA LADETERMINACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS PARA USOEXTERNO, EN DONDE SE REQUIERE, ENTRE OTROS, LA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS DEVARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Y DE FLUJOS DE EFECTIVO; DICHOS ESTADOS NO ERANREQUERIDOS POR EL BOLETÍN B-9 “INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS”, VIGENTEHASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
NIF C-4 “INVENTARIOS”, DE APLICACIÓN RETROSPECTIVA, ESTABLECE LAS NORMAS PARTICULARESDE VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN PARA EL RECONOCIMIENTO INICIAL Y POSTERIOR DELOS INVENTARIOS, ADICIONALMENTE, ELIMINA EL MÉTODO DE COSTEO DIRECTO COMO UN SISTEMA DEVALUACIÓN PERMITIDO Y LA FÓRMULA DE ASIGNACIÓN DEL COSTO DE INVENTARIOS DENOMINADOÚLTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS (UEPS). ESTA NORMA DEJARÁ SIN EFECTO AL BOLETÍN C-4“INVENTARIOS”, VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
NIF C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”, DE APLICACIÓN RETROSPECTIVA, ESTABLECE ENTRE OTROS, LASNORMAS PARTICULARES DE VALUACIÓN, PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN RELATIVAS AL RUBRO DE PAGOSANTICIPADOS ; ASIMISMO, ESTABLECE QUE LOS ANTICIPOS PARA LA COMPRA DE INVENTARIOS OINMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, DEBEN PRESENTARSE EN EL RUBRO DE PAGOS ANTICIPADOS Y NOEN LOS RUBROS DE INVENTARIOS O INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO COMO SE HACÍAANTERIORMENTE, TAMBIÉN ESTABLECE QUE LOS PAGOS ANTICIPADOS RELACIONADOS CON LA
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 18 / 18
ADQUISICIÓN DE BIENES SE PRESENTEN, EN EL BALANCE GENERAL, EN ATENCIÓN A LACLASIFICACIÓN DE LA PARTIDA DE DESTINO, YA SEA EN EL ACTIVO CIRCULANTE O EN EL ACTIVONO CIRCULANTE. ESTA NORMA DEJARÁ SIN EFECTO AL BOLETÍN C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”, VIGENTEHASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
NIF C-6 “PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO”, DE APLICACIÓN PROSPECTIVA (EXCEPTO EN ASPECTOSDE REVELACIÓN), ESTABLECE ENTRE OTROS, LAS NORMAS PARTICULARES DE VALUACIÓN,PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN RELATIVAS A LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO; TAMBIÉNESTABLECE: A) LAS PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO UTILIZADOS PARA DESARROLLAR O MANTENERACTIVOS BIOLÓGICOS Y DE INDUSTRIAS EXTRACTIVAS YA ESTÁN BAJO SU ALCANCE, Y B) LAOBLIGATORIEDAD DE DEPRECIAR COMPONENTES QUE SEAN REPRESENTATIVOS DE UNA PARTIDA DEPROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, INDEPENDIENTEMENTE DE DEPRECIAR EL RESTO DE LA PARTIDACOMO SI FUERA UN SOLO COMPONENTE. ESTA NIF ENTRA EN VIGOR A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE2011, EXCEPTO POR LOS CAMBIOS PROVENIENTES DE LA SEGREGACIÓN, SUS COMPONENTES Y QUETENGAN UNA VIDA ÚTIL CLARAMENTE DISTINTA DEL ACTIVO PRINCIPAL. EN ESTE CASO Y PARA LASENTIDADES QUE NO HAYAN EFECTUADO DICHA SEGREGACIÓN, LAS DISPOSICIONES APLICABLESENTRARÁN EN VIGOR PARA LOS EJERCICIOS QUE SE INICIEN A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2012.ESTA NORMA DEJARÁ SIN EFECTO AL BOLETÍN C-6 “INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO”, VIGENTEHASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
NIF C-18 “OBLIGACIONES ASOCIADAS CON EL RETIRO DE ACTIVOS Y LA RESTAURACIÓN DEL MEDIOAMBIENTE”, DE APLICACIÓN RETROSPECTIVA, ESTABLECE ENTRE OTROS, LAS NORMAS PARTICULARESPARA EL RECONOCIMIENTO INICIAL Y POSTERIOR DE UNA PROVISIÓN RELATIVA A LAS OBLIGACIONESASOCIADAS CON EL RETIRO DE COMPONENTES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO; ASÍ COMO LOSREQUISITOS A CONSIDERAR PARA LA VALUACIÓN DE UNA OBLIGACIÓN ASOCIADA CON EL RETIRO DEUN COMPONENTE Y LAS REVELACIONES QUE UNA ENTIDAD DEBE PRESENTAR CUANDO TENGA UNAOBLIGACIÓN ASOCIADA CON EL RETIRO DE UN COMPONENTE.
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RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
SUBSIDIARIAS
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TEN
100.006,000ARRENDAMIENTO DE INMUEBLESALIMENTOS HP
50.00160,000COMPRA, IMPORTACION, VENTA YDISTRIBBARILLA MEXICO
100.00123,564,347INMOBILIARIACOMERCIAL DE FINANZAS NETESA
50.006,000,000IMPORTACION DE PRODUCTOSALIMENTICIOSHORMEL ALIMENTOS
50.00550,000,000PRODUCCION DE ALIMENTOSENVASADOSMcCORMICK DE MEXICO
100.00961,000INMOBILIARIAPROMOTORA HERCAL
100.006,989,288INMOBILIARIAQUICOLOR DE MEXICO
50.0050ARRENDAMIENTO DE INMUEBLESHERPORT
50.004,600,100TENEDORA DE EMPRESASPRODUCTORAS DE ALIMHERDEZ DEL FUERTE
75.0030,000SOFOMHERDEZ CAPITAL
100.0036,150,000FABRICACION, COMPRA Y VENTADE ETIQUETASLITOPLAS
100.0029,336,185ARRENDAMIENTO DE INMUEBLESHERPONS CONTINENTAL
100.00200,100PROPORCIONAR SERVICIOS DEPERSONALSERAMANO
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RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
ASOCIADAS
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPALCOSTO
ADQUISICIÓNVALOR
ACTUAL
MONTO TOTAL% DETENNO. DE ACCIONES
PRODUCCION YCOMERCIALIZACION DE ENVASE
FABRICA DE ENVASES DELPACIFICO 108,37123,43750.0055,808
PRODUCCION YCOMERCIALIZACION DE AVOCADOAVOMEX INC 160,280050.0055,808
PRODUCCION YCOMERCIALIZACION DE PRODUCTAIRES DE CAMPO 9,2619,26150.000
VARIOSOTRAS AFILIADAS 8267,76000
TOTAL 277,920
OTRAS INVERSIONES PERMANENTES
TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 277,920300,458
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
RELACIÓN DE INVERSIÓN EN ACCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
ASOCIADAS
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
OBSERVACIONES
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
(MILES DE PESOS)
AÑOTRIMESTRE 03 2011
HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
HASTA 5 AÑOS OMÁS
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
INTERVALO DE TIEMPOTASA DE
INTERÉS Y/OSOBRETASA
FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
BANCARIOS
COMERCIO EXTERIOR
CON GARANTÍA
BANCA COMERCIAL
INBURSA 8.9605/12/2019 0 0 0 0 0 300,00005/01/2010NA
INBURSA 11.8405/12/2019 0 0 0 0 0 300,00005/01/2010NA
INBURSA 6.2518/12/2012 0 4,200 1,050 0 0 021/12/2007NA
INBURSA 1.9507/02/2012 0 201,850 0 0 0 010/08/2011NO
BANAMEX 1.6303/02/2012 0 201,850 0 0 0 010/08/2011NO
OTROS
TOTAL BANCARIOS 0 4,200 1,050 0 0 600,000 0 403,700 0 0 0 0
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
(MILES DE PESOS)
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO
TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA
AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O
MÁS
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
INTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
FECHA DE FIRMA /CONTRATO
QUIROGRAFARIOS
CERTIFICADOS BURSATILES 7.9324/09/2010 0 0 0 0 0 600,00020/09/2017NA
CERTIFICADOS BURSATILES 5.4418/02/2011 0 0 0 0 600,000 013/02/2015NA
LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)
BURSÁTILES
CON GARANTÍA
QUIROGRAFARIOS
COLOCACIONES PRIVADAS
CON GARANTÍA
TOTAL BURSÁTILES YCOLOCACIONES PRIVADAS 0 0 0 0 600,000 600,000 0 0 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DESGLOSE DE CRÉDITOS
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
(MILES DE PESOS)
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O
MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL
FECHA DEVENCIMIENTO
FECHA DECONCERTACIÓN
CONINSTITUCIÓNEXTRANJERA
TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO
VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA
PROVEEDORES
VARIOS 0 374,264 0 0 0 0NA
VARIOS 0 274,221 0 0 0 0SI
TOTAL PROVEEDORES 0 374,264 0 0 0 0 0 274,221 0 0 0 0
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SINCOSTO (S26)
OTROS CRÉDITOS CON COSTO ACORTO Y LARGO PLAZO(S103 Y S30)
VARIOS 3.8070 0 0 168,211 201,850 0 0NO
TOTAL GENERAL 211,065 378,464 1,050 125,000 600,000 1,200,000 72,222 677,921 168,211 201,850 0 0
VARIOS 211,065 0NA
VARIOS 72,222 0
TOTAL OTROS CRÉDITOS CONCOSTO A CORTO Y LARGO PLAZO 0 0 0 125,000 0 0 0 0 168,211 201,850 0 0
TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES SIN COSTO 211,065 0 0 0 0 0 72,222 0 0 0 0 0
VARIOS 9.39 0 0 0 125,000 0 0NA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZGRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
OTRAS MONEDAS
ACTIVO MONETARIO
PASIVO
CORTO PLAZO
SALDO NETO
LARGO PLAZO
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERADÓLARES PESOS DÓLARES
26,645
55,097
27,500 370,061
82,597 1,111,484 648 8,720
362,214
1,120,204
750,143
370,061
-752,930-55,952 -376 -5,060 -757,990
DÓLARES
358,554 272 3,660
0 0
741,423 648 8,720
PESOS
TOTAL MILES DEPESOS
EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE ES DE 13.4567
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:
CEDULA DE INTEGRACIÓN Y CÁLCULODE RESULTADO POR POSICIÓN
MONETARIA(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
MES ACTIVOSMONETARIOS
PASIVOSMONETARIOS
POSICIÓNMONETARIA
(ACTIVA) PASIVA
INFLACIÓNMENSUAL
EFECTO MENSUAL(ACTIVO) PASIVO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 2
NO EXCEDER EL APALANCAMIENTO (PASIVO CON COSTO CONSOLIDADO NETO / EBITDA) DE 3VECES.NO REDUCIR LA COBERTURA DE INTERESES (EBITDA / GASTOS FINANCIEROS NETOS) AMENOS DE 3 VECES
LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN ESCRITURAS DE LA EMISIÓN Y/O TITULO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS DE DEUDA
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 2 / 2
A LA FECHA DEL REPORTE LA EMISORA NO PRESENTA PROBLEMAS DE CUMPLIENTO EN LASRESTRICCIONES FINANCIERAS.
SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
PLANTAS, CENTROS COMERCIALES, DE DISTRIBUCIÓNY/O SERVICIO
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
PLANTA O CENTRO ACTIVIDAD ECONOMICA % DE UTIL.CAPACIDAD INSTALADA
FABR MAY, MOST, JUGOS Y MERM. (1)PLANTA MEXICO 86.0016,145
DESHIDRATACION DE VEGETALES YPLANTA CELAYA 78.0010,100
FABR MAY, MOST, TES (1)PLANTA SLP McCORMICK DUQUE 79.0010,300
FABR MOLES, SALSAS, FRUTAS, JUG. (1)PLANTA SLP INDUSTRIAS 55.0016,455
FABR PASTAS (1)PLANTA SLP BARILLA DUQUE 99.0011,406
ENLATADO DE ATÚN (1)PLANTA CHIAPAS 74.003,200
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION CONVENT 70.0037,440
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION SLP 90.0037,081
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION GUADALA 84.003,521
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION MERIDA 77.003,807
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION TIJUANA 74.002,427
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION MONTERR 52.004,307
DISTR PRODS DEL GRUPO (2)CENTRO DE DISTRIBUCION PACIFIC 76.006,380
PURE DE TOMATE (millones de cajasPLANTA MOCHIS (SANTA ROSA) 72.0019,506
VEGETALES, SALSAS Y CHILES (millonesPLANTA MOCHIS (LA CORONA) 35.006,154
VEGETALES Y SALSAS EN ENVASEPLANTA MOCHIS (REVOLUCION) 33.003,049
CAFÉ (Toneladas)OAXACA 80.002,016
FABRICACION DE ETIQUETASPLANTA MEXICO (LITOPLAS) 75.002,027
FABRICACION DE PRODUCTOSPLANTA DALLAS TEXAS DON MIGUEL 77.00110,000
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCTOSCENTRO DE DISTRIBUCION DALLAS 77.009,500
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
MATERIAS PRIMAS DIRECTAS
AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
MATERIAS PRIMAS PRINCIPALES PROVEEDORES ORIGEN SUST.NAL.
% COSTOPRODUCCIÓN
TOTAL
MATERIA PRIMA 54.20
MATERIAL DE EMPAQUE 27.17
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
VENTAS TOTALES
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
VOLUMEN IMPORTE
VENTAS
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES % DE PART.
MDO.
NACIONALES
5,713,85032,617VARIOS 0.00
EXTRANJERAS
VARIOS 1,065,512 0.005,430
TOTAL 6,779,362
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
DISTRIBUCIÓN DE VENTAS POR PRODUCTO
CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
VENTAS EXTRANJERAS
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
EXPORTACIÓN
VOLUMEN IMPORTE
VENTASDESTINO
MARCAS CLIENTES
PRINCIPALESPRINCIPALES
SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO
VARIOS 1,065,5125,430 EU,CANADA,CENTROAMER HERDEZ,DOÑA MARIA,
TOTAL 1,065,512
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INFORMACIÓN DE PROYECTOS (Proyecto, MontoEjercido y Porcentaje de Avance)
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 1 / 1
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA YCONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DEOPERACIONES EXTRANJERAS (Información
relacionada al Boletín B-15)
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
PAGINA 1 1/
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS DEL EXTRANJERO(OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA) MANTIENEN LA MISMA MONEDA DE REGISTRO Y FUNCIONAL.POR LO TANTO, DICHAS CIFRAS SIRVIERON DE BASE PARA CONVERTIR LA INFORMACIÓN FINANCIERADE LAS OPERACIONES EXTRANJERAS A LA MONEDA DE INFORME DE LA COMPAÑÍA CONSIDERANDO UNENTORNO NO INFLACIONARIO COMO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
- LOS ACTIVOS Y PASIVOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 SE CONVIRTIERON AL TIPO DE CAMBIO DECIERRE, EL CUAL FUE DE $13.4567 POR DÓLAR
- EL CAPITAL CONTABLE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011 SE CONVIRTIÓ APLICANDO EL TIPO DECAMBIO HISTÓRICO.
- LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DEL EJERCICIO DE 2011 SE CONVIRTIERON AL TIPO DE CAMBIOHISTÓRICO, CUYO PROMEDIO FUE DE $12.0285 POR DÓLAR
- DERIVADO DE LO ANTERIOR, SE PRODUJO UN EFECTO POR CONVERSIÓN QUE SE RECONOCIÓ EN ELCAPITAL CONTABLE.
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN
INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO
AÑOTRIMESTRE 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES
PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE
CAPITAL SOCIAL
PORCIÓN FIJA
NUMERO DE ACCIONESCUPÓN
VIGENTEVALOR NOMINAL($)
278,091,872 149,480,228- 0.00000 43,200,000 384,372,100 43,227 389,0470
TOTAL 389,04743,227149,480,228278,091,872384,372,10043,200,000
TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 427,572,100
OBSERVACIONES
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 03 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
HERDEZ
GRUPO HERDEZ, S.A.B. DE C.V.PAGINA 5/
MÉXICO, D.F. A 20 DE OCTUBRE DE 2011. GRUPO HERDEZ, S.A.B DE C.V. (“EL GRUPO” O LA“COMPAÑÍA”) REVELA INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA AL TERCER TRIMESTRE DE2011 SOBRE TODAS SUS POSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON ELOBJETIVO DE PROPORCIONAR A LOS INVERSIONISTAS INFORMACIÓN QUE LES PERMITA CONOCERE IDENTIFICAR PLENAMENTE LA EXPOSICIÓN DE LA COMPAÑÍA A RIESGOS DE MERCADO, DECRÉDITO Y DE LIQUIDEZ ASOCIADOS A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSMENCIONADOS.
III.INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA
LAS EMISORAS DEBERÁN INCLUIR INFORMACIÓN QUE PERMITA EVALUAR LA IMPORTANCIA DE LOSDERIVADOS PARA LA POSICIÓN FINANCIERA Y LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA, INCLUYENDO,DE FORMA ENUNCIATIVA MÁS NO LIMITATIVA, LO SIGUIENTE:
I.DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS, EXPLICANDO SI DICHAS POLÍTICAS PERMITEN QUE SEAN UTILIZADOSÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA O TAMBIÉN CON OTROS FINES, TALES COMONEGOCIACIÓN.
OBJETIVOS. GRUPO HERDEZ Y SUS EMPRESAS ASOCIADAS CELEBRAN OPERACIONES CONINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA. CON RELACIÓNA LAS OPERACIONES DERIVADAS ASOCIADAS A MATERIAS PRIMAS, EL OBJETIVO DE LACOMPAÑÍA ES MINIMIZAR LOS RIESGOS DE VARIACIÓN EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES DESUS INSUMOS, BRINDANDO MAYOR CERTIDUMBRE AL IMPACTO QUE ÉSTOS TENDRÁN EN LASVARIACIONES DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, DOTANDO ASÍ DE MAYOR CERTEZA AL DESEMPEÑODE LOS NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA.EN LO QUE RESPECTA A OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE ESTÁN ASOCIADOSA POSICIONES PRIMARIAS –YA SEAN ACTIVAS Ó PASIVAS- DE CARÁCTER FINANCIERO, ELOBJETIVO DE LA COMPAÑÍA ES MITIGAR EL RIESGO RELACIONADO A FLUCTUACIONES EN ELTIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS QUE PUDIERAN AFECTAR DESFAVORABLEMENTE EL VALORDE DICHOS ACTIVOS Ó PASIVOS.
ESTRATEGIA. GRUPO HERDEZ Y SUS EMPRESAS ASOCIADAS REALIZAN OPERACIONES CONINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA ADMINISTRAR EL RIESGO EN LA VARIACIÓN DELOS PRECIOS DE ALGUNOS INSUMOS Y VARIABLES FINANCIERAS INVOLUCRADOS EN SUOPERACIÓN DIARIA.
POLÍTICA. LOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN DE GRUPO HERDEZ Y EMPRESAS ASOCIADASDEFINEN Y AUTORIZAN LAS RESPECTIVAS POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS CUYAFINALIDAD ES, ENTRE OTRAS COSAS, DELINEAR UN MARCO GENERAL PARA EL MANEJO YDESARROLLO DE COBERTURAS UTILIZANDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. EN LAPOLÍTICA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO SE PRECISAN LOS OBJETIVOSGENERALES DE ADMINISTRAR LOS RIESGOS, LAS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOSÓRGANOS AUXILIARES Y ÁREAS PARTICIPANTES, ASÍ COMO LOS PARÁMETROS GENERALES DE LAESTRATEGIA DE COBERTURA. ESTAS POLÍTICAS SE IMPLEMENTAN CON EL FIN DE QUE, UNA VEZIDENTIFICADOS LOS RIESGOS SISTEMÁTICOS ADMINISTRABLES, SE APLIQUE UNA ESTRATEGIADE COBERTURA ADECUADA; LO CUAL PRETENDE REDUCIR LA INCERTIDUMBRE EN LASVARIACIONES DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, DOTANDO ASÍ DE MAYOR CERTEZA A LACOMPAÑÍA SOBRE LA VARIABILIDAD DE SUS RESULTADOS.LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS SE LLEVA A CABO A TRAVÉS DEL DEPARTAMENTODE TESORERÍA Y FINANZAS, DE CONFORMIDAD CON POLÍTICAS APROBADAS POR EL CONSEJO DEADMINISTRACIÓN. LA COMPAÑÍA IDENTIFICA, EVALÚA Y CUBRE LOS RIESGOS FINANCIEROS ENESTRECHA COOPERACIÓN CON SUS EMPRESAS ASOCIADAS.
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MERCADOS DE NEGOCIACIÓN Y CONTRAPARTES. LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DECOBERTURAS DE MATERIAS PRIMAS SON CELEBRADAS EN MERCADOS Ó BOLSASINTERNACIONALMENTE RECONOCIDAS COMO CHICAGO BOARD OF TRADE (CBOT), MIEMBRO DECHICAGO MERCANTILE EXCHANGE (CME GROUP) DE E.U.A. DEBIDO A QUE LA COMPAÑÍA HAUTILIZADO ÚNICAMENTE CONTRATOS QUE COTIZAN EN BOLSAS AUTORIZADAS Y QUE SON DE USOCOMÚN EN MERCADOS LISTADOS Y ESTANDARIZADOS, LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN (“THECLEARING CORPORATION”) ES LA ENTIDAD OFICIAL QUE ACTÚA COMO CONTRAPARTELIQUIDADORA Y COMPENSADORA, GARANTIZANDO DE ESTA MANERA QUE SE LLEVEN A CABOCORRECTAMENTE TODAS LAS TRANSACCIONES PACTADAS Y DE CONFORMIDAD CON SUS PROPIOSESTATUTOS Y PROCEDIMIENTOS.EN EL CASO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE COBERTURA DE TIPO DE CAMBIOY TASAS DE INTERÉS, ÉSTAS SON NEGOCIADAS Y CONTRATADAS BILATERALMENTE EN MERCADOSOVER THE COUNTER (OTC) DIRECTAMENTE CON ENTIDADES FINANCIERAS QUE ACTÚAN COMOCONTRAPARTES CON LAS QUE LA COMPAÑÍA MANTIENE UNA AMPLIA Y CONTINUA RELACIÓN DENEGOCIO PROFESIONAL Y EMPRESARIAL. ESTAS CONTRAPARTES CUENTAN, DE ACUERDO CON LASAGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGO CREDITICIO STANDARD & POOR’S, FITCH RATINGS ÓMOODY’S, CON SUFICIENTE SOLVENCIA, ADEMÁS SON SUPERVISADAS Y REGULADAS POR LACOMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV).
PRINCIPALES CONDICIONES Ó TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS. TODAS LAS OPERACIONESFINANCIERAS DERIVADAS DE COBERTURA VIGENTES -FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIASPRIMAS, FORWARDS DE DIVISAS, SWAPS DE TASAS DE INTERÉS Y SWAPS DE MONEDAS- SECELEBRAN BAJO CONTRATOS MARCO ESTÁNDAR, FIRMADOS DE COMÚN ACUERDO CON LASENTIDADES CONTRAPARTES PARTICIPANTES Y USUALMENTE UTILIZADOS PARA ESTE TIPO DEOPERACIONES EN LOS MERCADOS GLOBALES RECONOCIDOS DONDE SE OPERAN.
POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO: LA COMPAÑÍA ESTÁ SUJETAA LAS CLÁUSULAS Y REGLAS QUE RIGEN LOS CONTRATOS DE LAS BOLSAS DE MERCADOSGLOBALES Y LAS ENTIDADES FINANCIERAS; SEGÚN SE ESPECIFICA EN LOS RESPECTIVOSCONTRATOS MARCO DE FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS, FORWARDS DE DIVISAS,SWAPS DE TASAS DE INTERÉS Y SWAPS DE MONEDAS. EL CBOT, POR CITAR UN EJEMPLO,REQUIERE DE MÁRGENES INICIALES PARA OPERAR, ASÍ COMO DE LLAMADAS DE MARGEN DURANTELA VIGENCIA DE LA OPERACIÓN, EN CASO DE SER NECESARIO.
PROCESOS Y NIVELES DE AUTORIZACIÓN. EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSEN GRUPO HERDEZ Y EMPRESAS ASOCIADAS SE ENCUENTRA DEBIDAMENTE AUTORIZADO POR LOSRESPECTIVOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN, SUS COMITÉS Y ÓRGANOS AUXILIARES. DICHOSCONSEJOS Y COMITÉS TAMBIÉN DEFINEN LOS PARÁMETROS Y LÍMITES QUE COMPONEN LAESTRATEGIA DE COBERTURA, LA EVALÚAN PERIÓDICAMENTE PARA RATIFICARLA O MODIFICARLA,SEGÚN SEA EL CASO Y, POR ÚLTIMO, DAN SEGUIMIENTO CONSTANTE A LOS RESULTADOS DE LASOPERACIONES DE COBERTURA.A SU VEZ, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO TIENE PLENO CONOCIMIENTO DE ESTASPOSICIONES Y PROCESOS.
PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO: LOS NIVELES DE AUTORIZACIÓN IMPLICADOS EN ELPROCESO DE COBERTURAS FINANCIERAS DERIVADAS SON LOS SIGUIENTES:
RESPONSABLES: FUNCIONES:
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL DEFINEN Y AUTORIZAN LA ESTRATEGIA DEGRUPO Y EMPRESAS ASOCIADAS COBERTURA Y LOS LINEAMIENTOS GENERALES, ASÍ COMO SUS RESPECTIVOS LÍMITES Y PARÁMETROS: ÁREAS FUNCIONALES PARTICIPANTES, MONTO DE COBERTURAS, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, ENTIDADES FINANCIERAS
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CONTRAPARTES, PLAZOS Y RANGOS, ENTRE OTROS.
DIRECCIÓN DE PLANEACIÓN Y DISEÑA Y EJECUTA LA ESTRATEGIA DE COBERTURA.FINANZAS DEL GRUPO LLEVA A CABO LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE ACUERDO A LOS PARÁMETROS AUTORIZADOS POR EL CONSEJO. DA CONSTANTE SEGUIMIENTO A LAS POSICIONES DE COBERTURA Y A SUS CORRESPONDIENTES RESULTADOS Y VALUACIONES; PROPONE AL CONSEJO U ÓRGANOS AUXILIARES CUALQUIER MODIFICACIÓN Ó ENMIENDA A LA ESTRATEGIA.
TESORERÍA Y FINANZAS DEL GRUPO EJECUTA LAS OPERACIONES MONETARIAS Y ADMINISTRA LAS POSICIONES DE EFECTIVO RELACIONADAS CON LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS.
DIRECCIÓN DE ADMINISTRACIÓN CONTABILIZA Y REGISTRA LAS OPERACIONESDEL GRUPO FINANCIERAS DERIVADAS. DETERMINA EL TRATAMIENTO CONTABLE QUE, EN BASE A LA NATURALEZA DE LAS MISMAS, SE LE DARÁ A ESTAS POSICIONES DERIVADAS DE ACUERDO A LAS NORMAS CONTABLES VIGENTES (NIF).
AUDITORÍA INTERNA DEL GRUPO REVISA LOS PROCESOS GENERALES ASÍ COMO EL CORRECTO CUMPLIMIENTO DE LA POLÍTICA Y ESTRATEGIA DE COBERTURA.
TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE LOS PROCEDIMIENTOS: EL GRUPO LLEVA A CABOINTERNAMENTE REVISIONES PERIÓDICAS DE LOS PROCEDIMIENTOS POR SUS RESPECTIVAS ÁREASCOMPETENTES, POR LO QUE PARA ESTOS PROPÓSITOS NO EMPLEA TERCEROS INDEPENDIENTES.
II.DESCRIPCIÓN GENÉRICA SOBRE LAS TÉCNICAS DE VALUACIÓN, DISTINGUIENDO LOSINSTRUMENTOS QUE SEAN VALUADOS A COSTO O A VALOR RAZONABLE EN TÉRMINOS DE LANORMATIVIDAD CONTABLE APLICABLE, ASÍ COMO LOS MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN CONLAS VARIABLES DE REFERENCIA RELEVANTES Y LOS SUPUESTOS APLICADOS. A SU VEZ,DESCRIPCIÓN DE LAS POLÍTICAS Y FRECUENCIA DE VALUACIÓN Y LAS ACCIONES ESTABLECIDASEN FUNCIÓN DE LA VALUACIÓN OBTENIDA.
MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN. LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS REGISTRADOS EN EL BALANCE GENERAL. PARA DETERMINAR EL VALORRAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE, ELGRUPO UTILIZÓ LOS SIGUIENTES MÉTODOS:
EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN ENMERCADOS PÚBLICOS Y RECONOCIDOS FUE DETERMINADO POR LAS COTIZACIONES DE MERCADOPUBLICADAS EN LAS BOLSAS RECONOCIDAS ASÍ COMO A TRAVÉS DE LOS SISTEMAS PROVEEDORESDE INFORMACIÓN DE MERCADOS FINANCIEROS EN TIEMPO REAL COMO BLOOMBERG, REUTERS EINFOSEL FINANCIERO.
EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN EN
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MERCADOS OTC FUE DETERMINADO MEDIANTE MODELOS RECONOCIDOS DE VALUACIÓN,DESARROLLADOS INTERNAMENTE BASÁNDOSE EN METODOLOGÍAS VÁLIDAS Y RECONOCIDAS QUEINCLUYEN FÓRMULAS Y PARÁMETROS TÉCNICOS, PRECIOS Y VARIABLES DE MERCADO. DE IGUALMANERA, SE TOMAN EN CUENTA VALUACIONES PROPORCIONADAS POR TERCEROS TALES COMOPROVEEDORES DE PRECIOS ASÍ COMO LA MISMA ENTIDAD FINANCIERA QUE ACTUÓ COMOCONTRAPARTE DE LA RESPECTIVA OPERACIÓN.
AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DE 2011, EL VALOR RAZONABLE DE MERCADO DE LASPOSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO MOSTRÓ UNA MINUSVALÍADE APROXIMADAMENTE $71 MILLONES DE PESOS.
DETERMINACIÓN DE LA EFECTIVIDAD DE LAS COBERTURAS. DEBIDO A QUE LOS INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS QUE LA COMPAÑÍA CONTRATA PARA SUS COBERTURAS MANTIENEN UNACOINCIDENCIA DIRECTA CON LAS CARACTERÍSTICAS CRUCIALES DE LA POSICIÓN PRIMARIA, SECONSIDERA QUE DICHAS COBERTURAS TIENE UN ALTO GRADO DE EFECTIVIDAD; LO ANTERIOR DEACUERDO A LOS LINEAMIENTOS SEÑALADOS EN EL BOLETÍN C-10.PARA SUSTENTARLO, LA COMPAÑÍA REALIZA PERIÓDICAMENTE PRUEBAS PROSPECTIVAS YRETROSPECTIVAS DE EFECTIVIDAD, OBTENIENDO RESULTADOS DENTRO DE LOS RANGOSPERMITIDOS.
III.DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DELIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER UTILIZADAS PARA ATENDER REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CONINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
FUENTES INTERNAS DE LIQUIDEZ. EN CASO DE SER NECESARIO, EL GRUPO UTILIZA SUEFECTIVO DISPONIBLE PARA FONDEAR DIRECTAMENTE LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CONLOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA DIRECCIÓN DE PLANEACIÓN Y FINANZAS ENCONJUNTO CON LA TESORERÍA DEL GRUPO PLANIFICAN Y EJECUTAN LOS FLUJOS RELACIONADOSCON LA LIQUIDACIÓN DE DICHOS INSTRUMENTOS ASÍ COMO CON SUS LLAMADAS DE MARGEN, ENEL SUPUESTO CASO QUE ASÍ SE REQUIRIERA.2T0FUENTES EXTERNAS DE LIQUIDEZ. NO SE UTILIZAN FUENTES DE FINANCIAMIENTO EXTERNASPARA ATENDER LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROSDERIVADOS. EL GRUPO CUENTA CON SUFICIENTE FLUJO DE EFECTIVO PROPIO, ADEMÁS DELÍNEAS DE CRÉDITO QUE EN CONJUNTO LE PERMITEN GARANTIZAR Y ASEGURAR LOS PAGOSPERIÓDICOS Y LA LIQUIDACIÓN TOTAL DE SUS OBLIGACIONES.
IV.EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOSIDENTIFICADOS Y EN LA ADMINISTRACIÓN DE LA MISMA, ASÍ COMO CONTINGENCIAS Y EVENTOSCONOCIDOS O ESPERADOS POR LA ADMINISTRACIÓN, QUE PUEDAN AFECTARLA EN FUTUROSREPORTES.
CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN POR EVENTOS CONTINGENTES. LOS PRINCIPALES RIESGOSFINANCIEROS A LOS QUE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA INTRÍNSECAMENTE EXPUESTA DENTRO DELMARCO DE SUS OPERACIONES COTIDIANAS, SON LAS VARIACIONES EN LOS PRECIOS DEMATERIAS PRIMAS, TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS. POR CONTRATAR INSTRUMENTOSFINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN EN BOLSAS RECONOCIDAS Y EN MERCADOS “OTC”, LOSRIESGOS DE CRÉDITO Y DE LIQUIDEZ NO SON SIGNIFICATIVOS PARA LA COMPAÑÍA. POR OTROLADO, EL GRUPO CUENTA CON RECURSOS SUFICIENTES PARA HACER FRENTE A EVENTUALESREQUERIMIENTOS DE GARANTÍAS Y/O LLAMADAS DE MARGEN.
DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE HAYANVENCIDO DURANTE EL TRIMESTRE. NÚMERO Y MONTO DE LLAMADAS DE MARGEN. CON RELACIÓN ALOS FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS Y LOS FORWARDS DE DIVISAS, LA
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DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CUYA POSICIÓN FUECERRADA DURANTE EL TRIMESTRE TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, ASÍ COMO LASLLAMADAS DE MARGEN REALIZADAS DURANTE DICHO PERIODO, ESTOS SE DETALLAN ACONTINUACIÓN:
DESCRIPCIÓN NÚMERO DE CONTRATOS CERRADOS MONTO NACIONAL EN PESOS
CONTRATOS DE FUTUROS Y 524 CONTRATOS $153,500,000 APROX.OPCIONES
CONTRATOS DE FORWARDS 25 CONTRATOS $322,900,000 APROX.
LLAMADAS DE MARGEN NO HUBO LLAMADAS DE MARGEN N.A.
AL CIERRE DEL TERCER TRIMESTRE DE 2011, EL MONTO NOCIONAL DE TODAS LAS POSICIONESVIGENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ES DE ALREDEDOR DE $1,211 MILLONESDE PESOS.
INCUMPLIMIENTOS REGISTRADOS EN LOS CONTRATOS. DURANTE EL TRIMESTRE NO SE PRESENTÓNINGÚN INCUMPLIMIENTO EN LOS CONTRATOS CELEBRADOS POR LA COMPAÑÍA EN RELACIÓN CONLOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
V.INFORMACIÓN CUANTITATIVA CONFORME AL FORMATO CONTENIDO EN LA TABLA 1.DEBIDO A QUE AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2011, EL VALOR ABSOLUTO DEL VALOR RAZONABLE DECADA UNO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO Y DE SU SUMATORIA, NOREPRESENTA CUANDO MENOS EL 5% DE LOS ACTIVOS, PASIVOS O CAPITAL TOTAL CONSOLIDADO;NI EL 3% DE LAS VENTAS TOTALES CONSOLIDADAS DEL GRUPO, NO SE PRESENTA LAINFORMACIÓN CUANTITATIVA DESGLOSADA CONFORME AL FORMATO DE LA TABLA 1.
IV.ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
A LA FECHA, EN EL GRUPO SE UTILIZAN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOSEXCLUSIVAMENTE CON FINES DE COBERTURA; POR LO TANTO, DEBIDO A QUE SU IMPORTE NO ESRELEVANTE DE ACUERDO A LOS PARÁMETROS SEÑALADOS EN EL PUNTO III-V DEL OFICIO, LACOMPAÑÍA CONSIDERA INNECESARIO PRESENTAR UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.
REPORTES QUE PUEDE CONTENER EL PAQUETE DE INFORMACIÓN
Balance GeneralEstado de ResultadosEstado de Resultados TrimestralesFlujo de EfectivoVariaciones en el Capital ContableDatos por acciónRazones y proporcionesComentarios y análisis de la administraciónNotas complementariasRelación de inversiones en accionesDesglose de CréditosPosición Monetaria en moneda ExtranjeraResultado por posición monetariaInstrumentos de DeudaPlantas, centros comerciales, de distribución y/o ServicioMaterias PrimasDistribución de ventas por productoInformación de ProyectosBoletin B-15Integración de Capital SocialInstrumentos Financieros Derivados
ISSN 1405-5481 FOLIO: O-2011-09648