ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE
ANNUAL GENERAL MEETING
8 Juillet 2014
July 8, 2014
1. Rapport financier
CFA Society France 3
• AUDIT EN COURS/ONGOING AUDIT
• Les comptes 2013-2014 sont en cours d’audit par notre commissaire aux comptes
STREGO.
• Nous vous les communiquerons avec une analyse détaillée avant la fin du mois de
juillet.
• Our 2013-3014 accounts are currently being audited by STREGO, our auditor.
• They will be posted on the web site, with a detailed analysis, by the end of July.
FINANCESREMI GRENTZINGER
2. Rapport moral
CFA SOCIETY FRANCE DANS L’ECOSYSTEME
CFA INSTITUTE
Philippe Maupas
CFA Society France 6
CFA Society France est au service de ses membres
Rappel de notre mission statement :
Our mission is to provide our members with professional development, sense of
community and networking opportunities primarily via regular conferences and
events. We also seek to maintain constructive relations with local financial and
regulatory institutions and promote the professional and ethical standards of
CFAI.
CFA Society France fait partie de l’écosystème CFA Institute :
La certification CFA est détenue par plus de 115 000 professionnels de
l’investissement actifs dans 145 pays
Plus de 211 000 candidats aux sessions d’examen de décembre 2013 et juin
2014
CFA Institute encourage les initiatives permettant :
D’avoir une Broader Mission
De parler avec une Bolder Voice
De s’adresser à une Bigger Community
RELATIONS AVEC CFA INSTITUTEPHILIPPE MAUPAS
CFA Society France 7
Nous avons pris des initiatives en 2013-2014 pour mieux profiter des ressources de
CFA Institute :
Voyage d’une journée du conseil d’administration à Londres pour comprendre
l’organisation du siège EMEA
Demande (et obtention) de financement complémentaire (Growth Funding)
pour la conférence Finance 2020 à Dauphine et les QuantAwards
Obtention d’un financement pour une présentation du programme CFA en Côte
d’Ivoire
Dossier de candidature pour la Best Society Awards
CFA Institute a lancé la certification Claritas : nous en avons appuyé le lancement
en France et mis en relation CFAI avec BNP Paribas IP (via Patricia Donnelly), qui
en est devenu le premier client français.
CFA Institute a lancé Future of Finance : nous avons organisé plusieurs
conférences en utilisant cette initiative comme ombrelle.
Nous tenons particulièrement à remercier Valérie de Kergorlay, qui depuis Londres
fait un travail essentiel pour nous aider à vous rendre le meilleur service possible.
RELATIONS AVEC CFA INSTITUTEPHILIPPE MAUPAS
MEMBERSHIP
Rémi Grentzinger
CFA Society France
MEMBERSHIP FIGURESREMI GRENTZINGER
9
Number of members still growing vs LY. In spite of numerous actions (mailings), it is
difficult to attract candidate members (additional actions being considered)
Interesting figures:
-25 people have joined another society or work now abroad
-13 people have only renewed CFA Institute
Members
CFACandidate Members Total Growth
2013/2014 671 82 753 3%
2012/2013 642 92 734 11%
2011/2012 562 98 660 2%
2010/2011 521 123 644 38%
2009/2010 466 N/A 466 5%
2008/2009 443 N/A 443
CFA Society France 10
Variance
2013-2014
How well does CFA France serve you as a member? + 0.5
Does your membership offer good value for money? + 0.4
3
3,1
3,2
3,3
3,4
3,5
3,6
3,7
3,8
3,9
how well does CFA Franceserve you as a member?
Does your membership offergood value for money?
2012
2013
2014
Annual Satisfaction Survey
* Sent out to 685 members in May 2014
* Number of responses: 44 (6.4% response rate)
MEMBERSHIP VALUEREMI GRENTZINGER
CFA Society France
SERVICES EXPECTATIONS VS DELIVERY
11
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
Expectation
Delivery
Educational events -0.4
Social events -0.3
Advocacy -0.1
Communication (Website and emails) 0.0
Career support -1.2
Job offers section -1.7
variance
MEMBERSHIP VALUEREMI GRENTZINGER
EVENTS
Don Fitzgerald
Jean-Philippe Dorp
CFA Society France
EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP
13
Mission - Offer regular educational and networking opportunities to our Members
All Events at no cost to members (in contrast to many other CFA Societies)
Now open to non-member for modest fee
CFA Society France 14
• Some Stats:
• Held 16 Member-
focused Events at
9 centrally located
venues
• No Show Rate –
dropped from
40% to 34%
• Satisfaction rate
stable : 3,9/ 5
Event Type of event
Registrations
Attendees
No show rate
Satisfaction rate
AGM 2014 July edu
Future of Finance France edu
Social Event June 14 social 115 75 35%
Beta May 2014 edu 46 32 30% 3,8
Russia event May 2014 edu 36 25 31% 4,4
Commodities April 14 edu 47 24 49% 3,2
Future of Finance March 2014 edu 129 68 47% 3,6
Family Office 2014 edu 91 64 30% 3,9
Active vs Passive edu 64 53 17% 3,7
Bank Bubbles edu 85 61 28% 4,4
Social Jan 14 social 61 50 18% NA
Charter Award Ceremony social 138 66 52% NA
Credit Funds edu 22 19 14% 3,9
Bank Transparency edu 53 34 36% 3,6
Career Event career 225 144 36%
Value Investing edu 27 18 33% 4,0
September Networking Event social 53 45 15% NA
1192 778 34% 3,9
EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP
CFA Society France 15
• More standardized Communication and Branding around Events
• Project - European passport re events of neighbouring societies
•http://www.cfasociety.org/france/Pages/ConferencesandEvents.aspx
EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP
CFA Society France 16
Larger Team (Inna Mufteeva, Virginie Auguste),
Wide board involvement (Maupas, Vadon-David, Pasquier, Grentzinger)
Strengthened Volunteer Support
• Erik Bobbink, Pouya Azimi, Fanta Amine, Adil Lahlou, Olivia Tangomo, Anmol
Save, Dung Pham, Andreea Agrigoroae, Zhefang Wu, Julien Valarcher, Adil
Lahlou, Julien Le Goueff, Andreea Michaela Georgescu.
Need more support - would you like to help?
Thanks to our sponsors, speakers, & attendees
EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP
CAREER DEVELOPMENT
EMPLOYER OUTREACH
Patrice Pasquier
CFA Society France
CAREER DEVELOPMENT / JOBSPATRICE PASQUIER
• Marché du recrutement – Novembre 2013
• Près de 200 membres réunis dans les locaux de Dauphine
• 2 chasseurs de têtes
• Job board
• Vie du Job board en mode mineur. Difficultés à sourcer des offres hors CFAI
• Ateliers carrières
• Succès du ballon d’essai destiné aux membres + 5 ans expérience
• 5 soirées : CV, Pitch 90’’, business model you, construire son réseau
Ambition 2014/15 : renforcer l’accompagnement des membres dans la gestion de leur
carrières avec des ateliers thématiques différenciés (prestataire et contenu) en fonction de
l’expérience (junior / senior) + 1 parcours bilan carrières sur 6 mois.
18
CFA Society France
EMPLOYER OUTREACHPATRICE PASQUIER
19
Mustapha Tachabount(48 RM)
Radouane Ouidadi(12 RM)
Sanda Molotcov(15 RM)
Pierre Duriez (32 RM)
(Olivia Tangomo Ouemba)
Mathieu Boizard(7 RM)
Geraud Manhes(19 RM)
Patricia Donnelly (16 RM)
Delphine Delaveau(29 RM)
Laurent Pellerin(13 RM)
Juin 2014 : kick off « réseau des Ambassadeurs »
RM = Regular members
CFA Society France
EMPLOYER OUTREACHPATRICE PASQUIER
20
Ambassadeurs
Jobs
Promotion Programmes CFA
Réseau de volontaires
Evénements
Speakers
Salles de conférences
Fundraising
Ambition 2014/15 : Consolider le fonctionnement du réseau Tier one, communiquer sur des
actions concrètes, étendre le réseau au niveau Tier two
CANDIDATES
Myriam Ferran / Patricia Donnelly
CFA Society France
• Key missions
• Our aim is to create value for candidates and extra value for candidate members to support their success at the CFA program exam.
- Our key actions in 2013/2014:
• November 7th – Kick Off (for June candidates) and Last Tips (for December candidates) Meeting with Prep Providers present in the atrium (@ BNP IP) – 100 participants
• November 23rd : Level 1 Mock Exam (@Dauphine) – 110 participants
• April 23rd – Last tips meeting with prep providers present in the atrium (@BNP IP) – 40 participants
• April 26th – CFA Workshops (level 1, 2 and 3) in partnership with Prep Providers - 60 participants.
• May 17th – Level 1, Level 2, Level 3 Mock Exams (@Dauphine) - 300 participants
- Other activities
• Sponsorship facilitation, advise to (mainly Level III) candidates on completing their work experience declaration
• Email and Twitter messages to encourage candidates and provide general information
• Replies to email queries throughout the year
• LinkedIn Groups to facilitate Study Group creation
CANDIDATESMYRIAM FERRAN / PATRICIA DONNELLY
ADVOCACY
Séverine Vadon-David
CFA Society France 24
DEFINITION.Suivre pour les membres la règlementation financière, les “best practices”.
.Promouvoir des marchés de capitaux transparents, éthiques, efficients
ACTIONS 2013-14
• Organisation de 3 conférences pour les membres
.Oct 13: Panel Communication financière des banques (Enhanced Disclosure Task Force)
.Fev14: Panel How to assess ‘Active vs Passive’ asset Management
.Mai 14: Panel: Demystifying Smart (alternative) Betas
• Advocacy Webpage (CFA Society France website)
.Page « News Selection »: créée en 2014
.Page Advocacy Values:
1/ “Ethique”: les Codes; investor protection
2/ “Marché de Capitaux”: indices, smarts betas, active/passive, ETFS
3/ “FAR“ : Financial Analysis and Reporting (Enhanced disclosures, IFRS7)
.Page Conférences et Consultations
ADVOCACYSÉVERINE VADON-DAVID
CFA Society France 25
• Nouveaux Volontaires & Projets
-MC: Marché de Capitaux (S Vadon-David): Jean ECHIFFRE + Dung PHAM
Projets: Smart betas/indices, transparence des commissions
-FAR: Financial Analysis (J P Dorp): Jing GONG + Olivia TANGOMO
Projets: Enhanced disclosures, XBLR (veille)
Retrouvez-nous sur….http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-Values.aspx
http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-ConferencesandConsultations.aspx
http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-News%20selection.aspx
ADVOCACYSÉVERINE VADON-DAVID
UNIVERSITY RELATIONSHIP
Nathalie Columelli
Myriam Ferran
CFA Society France
COMMITTEE ORGANIZATION
• 2 types of partnership
- CFA Program partners - 8 schools
- University Recognition program 2 schools - Target : 10 schools
• U-R Committee is a network of 14 Alumni
• Key missions
- Present the CFA Program to the universities on Campus (Career Fair)
- Provide information on the CFA Scholarship Program
- Co-organize events whenever it is appropriate
- Develop relationship with recognized professors (speakers, CFA program curriculum development …)
- Support the school when appropriate to apply to the CFA Institute Recognition program
- Update data base and actions on basecamp (professors contact details)
UNIVERSITY RELATIONSHIPNATHALIE COLUMELLI / MYRIAM FERRAN
CFA Society France
GLOBAL ACTIONS 2013/14
• CFA program Presentations
- Ran presentations @ most current partners
- Including first time presentations @ EM Grenoble, AUDENCIA
- Presented the CFA programs at Le Monde – Salon des Masters
• Events
- DAUPHINE
- 03/2014 « Finance 2020: nouveaux enjeux »
- ESSEC
- 04/2014 « The Dynamics of Trading in Commodity Futures»
UNIVERSITY RELATIONSHIPNATHALIE COLUMELLI / MYRIAM FERRAN
RESEARCH CHALLENGE
Rémi Grentzinger
CFA Society France
• Société FAURECIA
• 12 équipes: Dauphine, EM Lyon, EDHEC, Reims Management School, ESCP Europe,
ESSEC, HEC, ICN, IESEG, Université Lille2, Université Assas
• Finalistes: Université Lille2, IESEG, EM Lyon, ESSEC
• Finale le 10 février 2013, Victoire de l’Université Lille2
• Finale mondiale le 25 avril 2013: Victoire de l’Université des Philippines
30
RESEARCH CHALLENGEREMI GRENTZINGER
CFA Society France 31
CFA Institute Research Challenge:
Committee
• Anastasia Fertig
Mentors
• Nicolas Beneton, CFA
• Eric Chatron, CFA
• Julien Coudert, CFA
• Thibault Goix, CFA
• Stéphane Guichard, CFA
• Boubacar Kabore, CFA
• Vincent Launay, CFA
• Maxime Lefebvre, CFA
• Pierre Merveille, CFA
• Keith Ney, CFA
• Xavier Porterfield, CFA
• Grégory Rousseau, CFA
Graders
• Louis Boujard, CFA
• Jean Echiffre, CFA
• Nina Lagron, CFA
• Gregory Molinaro, CFA
• Anne-Barbara Nicco, CFA
RESEARCH CHALLENGEREMI GRENTZINGER
QUANTAWARDS
COMMUNICATION
Philippe Maupas
CFA Society France
QuantAwards CFA Society France/SSgA :
• Prix de finance quantitative à destination
des étudiants en master
• Edition 2013
• 14 candidats inscrits
• Jury de 6 personnes : 2 représentants de
CFA Society France, 2 de SSgA France
et 2 universitaires
• Vainqueur : Jean-Damien Villiers (ESSEC)
– Mémoire : Non Linear Dependence
Structures: a Copula Opinion Approach in
Portfolio Optimization.
• 2014 : extension aux Pays-Bas et à l’Irlande
• Volontaire 2014 : Matthieu Génisson, CFA
• www.facebook.com/QuantAwards
33
QUANT AWARDSPHILIPPE MAUPAS
CFA Society France 34
• CFA Society France et CFA Institute EMEA (siège à Londres) travaillent avec une agence
de relations presse française, Kablé Communication Finance
• Nos objectifs sont :
• De mieux faire connaître CFA Society France
• De mieux faire connaître le programme CFA et la qualité de la certification
• D’aider les journalistes à améliorer leurs connaissances en finance
• Nous invitons depuis l’an dernier les journalistes à certaines de nos conférences
• Principales interventions média CFA Society France depuis juillet 2013
• Interview président sur www.labourseetlavie.com lors des rencontres Paris
Europlace (7/13)
• Interview Advocacy Chair sur bonus dans eFinancial Careers (7/13)
• Interview président sur Europe 1 pour le Global Market Sentiment Survey (1/14)
• Interview président et membres sur la préparation au programme CFA dans
eFinancial Careers (5/14)
COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS
CFA Society France 35
• Lancement en juin 2014 de la Media
Academy CFA Society France/CFA
Institute à destination des journalistes
spécialisés. 9 participants à la première
édition sur l’analyse Actions. A venir :
fixed income.
• Réseaux sociaux (au 7/7/2014)
• Plusieurs groupes LinkedIn (317 membres pour le groupe CFA France Members,
437 membres pour le groupe CFA France Candidates).
Etes-vous membre ?
• Compte Twitter: @CFAFrance. 425 tweets, 440 followers.
Etes-vous abonné(e) ?
• Facebook : nous sommes sur Facebook (www.facebook.com/cfasocietyfrance)
18 likes, on devrait pouvoir faire mieux.
COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS
CFA Society France 36
• Newsletter : vous la recevez 4 fois par an
• Site : il est administré par Valérie de Kergorlay. Vous y trouvez notamment
• Les événements
• Nos derniers tweets
• Le Job board (members’ area)
• Les minutes des réunions de votre conseil d’administration (members’ area)
• Nous recherchons des volontaires
• Pour aider à la relecture des communiqués de presse
• Pour tweeter
• Events : annonce de nos événements, tweets pendant les conférences
• Advocacy : sur les sujets réglementaires
• Candidates : pour informer les candidats
• Pour participer au comité de rédaction de notre newsletter
COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS
FUND RAISING
Norberto Cordisco
CFA Society France 38
• Existing partnerships:
• Ardian (ex AXA Private Equity) : hosts board meetings
• BNP Paribas IP : hosts evening conferences and AGM
• FactSet : hosts breakfast conferences and sponsors Research Challenge
• Financière de l’Echiquier : hosts evening conferences
• Oddo : sponsors Research Challenge
• RIMES : sponsored the 2013 Charter Award Ceremony
• New partnership agreements:
• Franklin Templeton : hosts conferences and Media Academy
• OFI AM : hosts breakfast conferences (from September 2014)
• Yearly sponsorship packages for prep providers:
• 3 yearly GOLD partnerships renewed for a total amount of 6000 €
• Bärchen
• First Finance
• Top Finance
Bronze Silver Gold
500 € 1300 € 2000 €
FUND RAISINGNORBERTO CORDISCO
CFA Society France 39
• A warm “Thank You” to all our sponsors!
FUND RAISINGNORBERTO CORDISCO
VOLUNTEERS
Ksenya Rulik
CFA Society France
• Key missions
• Volunteer committee was created in 2011 - as a part of CFA Institute EMEA Volunteer beta project: establishing a framework for the recruitment retention and management of volunteers.
• Our key actions in 2013/2014:
• Maintaining up-to-date the volunteer needs webpage (available volunteer positions per committee en 2014)
• follow-up of spontaneous applications via webform & email (18 applications since June 2013)
• Follow-up of volunteers recruited during events by the board (4 volunteers)
• Assisting committees in their search for volunteers for CFA Society France events (calls for volunteers for 6 events)
• Other activities
• Board initiative: thank-volunteers section in the CFA Society France newsletter with volunteers bio & photo
• Ongoing: volunteer engagement letter
VOLUNTEERSKSENYA RULIK
CFA Society France 42
Events
• Andreea Agrigoroae, CFA
• Fanta Amine
• Pouya Azimi
• Erik Bobbinck
• Andreea Michaela Georgescu
• Adil Lahlou
• Julien Le Goueff
• Inna Mufteeva, CFA
• Dung Pham
• Anmol Save
• Olivia Tangomo
• Julien Valarcher
• Zhefang Wu
Advocacy
• Jean-François Bouilly, CFA
• Anne-Françoise Didier, CFA
• Jean Echiffre, CFA
• Sanda Molotcov, CFA
• Dung Pham
• Olivia Tangomo
University Relations:
• Mathieu Bernard, CFA
• Alexandre Chiche, CFA
• Nathalie Columelli, CFA
• Romain Devai, CFA
• Pierre Duriez, CFA
• Sébastien Roy, CFA
• Nicolas Schrameck, CFA
• Christine Verpeaux, CFA
CFA Institute Research Challenge:
Committee
• Anastasia Fertig
Graders
• Louis Boujard, CFA
• Jean Echiffre, CFA
• Nina Lagron, CFA
• Gregory Molinaro, CFA
• Anne-Barbara Nicco, CFA
Mentors
• Nicolas Beneton, CFA
• Eric Chatron, CFA
• Julien Coudert, CFA
• Thibault Goix, CFA
• Stéphane Guichard, CFA
• Boubacar Kabore, CFA
• Vincent Launay, CFA
• Maxime Lefebvre, CFA
• Pierre Merveille, CFA
• Keith Ney, CFA
• Xavier Porterfield, CFA
• Grégory Rousseau, CFA
Quant Awards
• Matthieu Génisson, CFA
Candidates
• Inna Mufteeva, CFA
• Yuila Titova, CFA
VOLUNTEERSKSENYA RULIK
STRATEGIC PLANNING & GOVERNANCE
Patrice Pasquier
CFA Society France
• Gouvernance :
• Poursuite des efforts pour structurer l’association et accompagner son développement
(budgets par comité révisés et discutés mensuellement, auto-évaluation du Board)
• Vérification des comptes externes (Strego) : travaux avant et après AG
• Plan stratégique :
• Poursuite du plan 2012/2015 en le recentrant sur les actions prioritaires (hausse du
nombre de membres et de candidats membres, accroître la part des ressources propres à
CFA France, développer le sentiment d’appartenance)
44
STRATEGIC PLANNING & GOVERNANCEPATRICE PASQUIER
Ambition 2014/15 : Définition d’un nouveau plan stratégique à 3 ans recentré sur 3-4 missions
prioritaires et allocation stratégique des ressources (budgets, volontaires, temps)
CFA Society France
• Résultat du vote
• Le rapport moral a été approuvé et quitus donné au conseil d’administration sortant à
l’unanimité des présents (25 membres) et des représentés (9 membres).
45
RAPPORT MORAL : VOTEPATRICE PASQUIER
ELECTION DES ADMINISTRATEURS
Patrice Pasquier
CFA Society France 47
• Les membres Regular et Affiliate de CFA Society France peuvent voter à
l’assemblée générale
• Les procurations doivent être remises à Patrice Pasquier
• Vous élisez de 5 à 9 administrateurs pour un mandat d’un an à compter
du 1er juillet
• Pour l’exercice 2014-2015, il y a 9 candidats
ELECTIONPATRICE PASQUIER
CFA Society France 48
Norberto Cordisco, CFA
Norberto est chargé de mission au sein de la Gestion Financière de BNP
Paribas, une équipe au service de la Direction Générale qui assure la définition
et la mise en œuvre de la stratégie financière du Groupe. Il s'occupe
notamment des opérations de restructuration, de l’analyse des projets de
croissance externe ainsi que de la gestion des capitaux propres des filiales.
Avant d’occuper ce poste, il était analyste risques de marché au sein de BNP
Paribas Securities Services. Norberto est diplômé de Sciences Po Paris et il a
réussi le troisième niveau du CFA en 2009.
Norberto est administrateur de CFA Society France depuis 2012. Il est co-
responsable du comité de "fund raising" de l'Association. Il a été le mentor de
l'équipe qui a gagné la finale locale du CFA Institute Research Challenge en
2012 et 2013.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 49
Jean-Philippe Dorp, CFA
Jean-Philippe Dorp est directeur de l'analyse crédit chez OFI AM depuis
2010.
Il a effectué l'ensemble de sa carrière dans l'analyse crédit au sein
d'établissements bancaires et de sociétés de gestion en France et à l'étranger.
Il intègre le groupe Société Générale en 1996 puis Daimler FS avant de
rejoindre HPIB en France puis au siège à Dublin en 2002. A partir de 2006 il
devient responsable de l'analyse et de la gestion crédit chez Solent Capital à
Londres.
Jean-Philippe est diplômé de l'Iéseg, certifié CFA depuis 2004 et responsable
du comité Advocacy - Financial Reporting de CFA Society France.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 50
Myriam Ferran, CFA
Myriam Ferran travaille depuis treize ans dans le secteur financier.
Elle a commencé sa carrière chez Associés en Finance en tant qu’analyste
financier junior puis chez AXA IM en tant qu’analyste de performance. Elle
rejoint State Street Banque en 2004 dans divers rôle de management et de
gestion de projets/programme de transformation dans un contexte international.
Myriam Ferran est diplômée du Magistère d’Économiste Statisticien de
l’Université de Toulouse, CFA charterholder depuis 2008 et diplômée
de l’INSEAD depuis Décembre 2012.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 51
Don Fitzgerald, CFA
Don travaille activement depuis près de quinze années dans l’investissement et la
finance. Au cours des huit dernières années, il s’est consacré à l'identification, à l'analyse
des titres sous-évalués dans les actions européennes et les marchés de dettes en
détresse ainsi qu'à la gestion des portefeuilles de ces types d’actifs.
Auparavant, Don a également exercé sept ans dans la banque de financement et
d’investissement à Londres, Dublin, Frankfurt et Paris. Titulaire d'une double Maitrise en
Economie et en Allemand de Trinity College Dublin, il a également obtenu le CFA en
2006.
Co-manager du fonds Tocqueville Value Europe, dont la stratégie d’investissement multi-
capitalisation est contrariante et value avec une approche de la sélection de valeurs est
bottom-up, basée sur la recherche intensive interne et un processus d’investissement
discipliné, Don est noté A par Citywire pour les rendements ajustés au risque. Le fonds
lui-même se situe parmi les FCP actions européennes les plus performants de la dernière
décennie avec 5/5 au classement par Lipper en toutes catégories ainsi que coté cinq
étoiles au classement Morningstar.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 52
Rémi Grentzinger, CFA
Rémi Grentzinger a commencé sa carrière en 2005 au sein de CM CIC Gestion
en tant que gérant de portefeuilles. Puis, il rejoint AXA Private Equity en 2006
pour créer le service clients au sein du département Relations Investisseurs. Il
est depuis 2009 en charge de la valorisation de sociétés Small Cap LBO,
Infrastructure, Venture et Co-Investissements.
CFA Charterholder depuis 2008, Rémi a participé en tant que mentor pour le
CFA Institute Research Challenge 2011 et 2012. Il en a repris l’organisation en
2013 avec Anastasia Fertig.
Rémi est diplômé de l’ICN Business School et titulaire d’un DESS en
Négociation et Ingénierie Patrimoniale.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 53
Philippe Maupas, CFA
Philippe Maupas est consultant indépendant. Il a été directeur général
de KNEIP France et de La Cote Bleue, deux filiales françaises du groupe
KNEIP, en 2012. De 2006 à 2011, il a développé Quantalys, une société
fournissant des outils d’aide à l’analyse de fonds et à la construction de
portefeuilles qu’il a créée avec deux associés et dont il est toujours actionnaire.
Il a été directeur général de Morningstar France de 2001 à 2005 après un début
de carrière dans la presse économique et financière.
CFA Charterholder depuis 2007, Philippe a commencé à travailler comme
volontaire sur les sujets de communication en 2008, avant d’être élu
administrateur de CFA Society France en 2009. Il a été pendant 3 ans
secrétaire de l’association et en a été élu président en juillet 2012 puis de
nouveau en juillet 2013.
Diplômé d’HEC (1987), Philippe est également titulaire des certifications CAIA
et AMF.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 54
Inna Mufteeva, CFA
Diplômée de l'université Paris - 1 Panthéon Sorbonne et de la Higher
School of Economics (Moscou) Inna Mufteeva occupe depuis 2009 le
poste d'économiste au sein du département Global Market Research de Natixis.
Son champ d'analyse porte sur le suivi conjoncturel, la création des scénarii
macroéconomiques et la communication interne et externe de ses prévisions
économiques et financières. Ses analyses permettent aux clients de la banque
de mieux appréhender les évolutions à venir des économies et orienter ainsi
leurs stratégies d'investissement.
CFA Charterholder depuis 2013, Inna a déjà participé en tant que volontaire à
l'organisation de plusieurs événements de la CFA Society France.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 55
Patrice Pasquier, CFA
Patrice Pasquier a exercé pendant 15 ans des responsabilités opérationnelles et
fonctionnelles
en milieu bancaire. Auditeur généraliste (Banques Populaires) puis à la tête de back-offices
d’opérations de marché, il créé en 2002 la fonction Risques au sein de la Compagnie
Financière Edmond de Rothschild.
Pendant 8 ans, il conduit des projets transversaux et internationaux couvrant l’ensemble des
risques financiers et non financiers et devient spécialiste de leur gouvernance dans un univers
marqué par le poids du compte de tiers (private banking, asset management) par rapport au
compte propre (trading, ALM).
De formation initiale spécialisée (Master 203 « Marchés Financiers », 1993) qu’il complète
avec la certification d’analyste financier (CFA, 2003), il a renforcé ses compétences en
stratégie, organisation et management avec un executive MBA (HEC 2008).
Fondateur d’UP2US Consulting en 2010, il mène en parallèle des missions de conseil-expert
(risques et organisation en BFI et Asset Management), de business développement (projets
entrepreneuriaux) et de coaching de cadres et d’équipes.
Membre du Bureau de CFA Society France depuis 2011, il est Secrétaire Général depuis
2012 et a la charge de l'Employer Outreach ainsi que du plan stratégique, des questions de
gouvernance et de l’organisation d’évènements carrières.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 56
Séverine Vadon David, CFA
Séverine Vadon-David est diplômée de Paris IX-Dauphine et
d’Imperial College (Londres). Elle a été Senior Banker pour les banques
centrales, chargée de relation clientèle en Gestion d’actifs, et structureur de
produit de taux.
Depuis fin 2011, elle est Advocacy Chair de CFA Society France; l’advocacy
consiste au suivi de la règlementation, des positions de place et des meilleures
pratiques. Les actions menées en Advocacy sont décrites sur notre site.
ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER
CFA Society France 57
Sont élus administrateurs/The new directors are:
Norberto Cordisco
Jean-Philippe Dorp
Myriam Ferran
Don Fitzgerald
Rémi Grentzinger
Philippe Maupas
Inna Mufteeva
Patrice Pasquier
Séverine Vadon-David
Composition du bureau/Senior Officers
Président/President : Philippe Maupas
Vice-président/Vice-president : Don Fitzgerald
Secrétaire/Secretary : Patrice Pasquier
Trésorier/Treasurer : Rémi Grentzinger
ELECTION : RESULTATSPATRICE PASQUIER