•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
-9,2% -14,9%
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
(250,0)
(50,0)
150,0
350,0
550,0
750,0
Celesc Distribuição S.A. | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 518,8 319,7 -38,4%
Dívida Longo Prazo 624,2 412,5 -33,9%
Dívida Financeira Total 1.142,9 732,2 -35,9%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 734,2 945,6 28,8%
Dívida Financeira Líquida 408,7 (213,3) -152,2%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,5x -0,8x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,0x -0,5x
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,7x 0,5x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,2x -0,1x
Dívida Financeira 3T16
Δ R$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2015
em 30 de
Setembro
de 2016
Celesc Distribuição S.A. | Posição Empréstimos e Financiamentos
Moeda Nacional
Empréstimos Bancários 110% a 121,5% CDI 416,9 277,7 -33,4%
Empréstimos Bancários 7,55% 0,0
Eletrobrás 5,00% 89,4 62,9 -29,7%
Debêntures CDI + 1,30% 304,3 316,3 3,9%
Debêntures CDI +2,50% 296,4 0,0
Finame 2,50% a 8,70% 35,8 36,5 1,9%
Mútuo Celesc D/G 125% do CDI - 38,8
1.142,9 732,2 -35,9%
Curto Prazo - Circulante 519,1 319,7
Longo Prazo - Um a Cinco Anos 613,2 404,1
Longo Prazo - Acima de Cinco Anos 10,6 8,4
em 30 de
Setembro de
2016
Δ
Total
R$ Milhões Tx. Anual de Jurosem 31 de
Dezembro
de 2015
1,0x
10,0x
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
CAPEX - Celesc Distribuição S.A.
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Investimentos Distribuição 106,6 109,0 2,3% 303,2 309,1 1,9%
RAB * 102,6 101,5 -1,1% 285,0 283,1 -0,7%
Non - RAB 4,0 7,5 89,4% 18,2 26,0 42,6%
Depreciação / Amortização (44,2) (48,8) 10,5% (130,3) (148,4) 13,9%
Relação CAPEX x Depreciação 2,4x 2,2x 2,3x 2,1x
* RAB: Regulatory Assets Base
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
Celesc Geração S.A. | Energia Faturada
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 168,0 155,0 -7,7% 429,1 488,7 13,9%
Industrial 69,2 77,6 12,1% 211,0 186,3 -11,7%
Comercial, Serviços e Outros - - - -
Suprimento de Energia 26,7 78,2 193,1% 59,3 292,5 393,2%
Energia de Curto Prazo (CCEE) 72,1 (0,8) -101,2% 158,9 10,0 -93,7%-
Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 200,29 151,75 -24,2% 246,78 123,91 -49,8%
Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 201,60 153,09 -24,1% 272,04 124,05 -54,4%
QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh) 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
.
Celesc Geração S.A. | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 1,8
Dívida Longo Prazo 147,7
Dívida Financeira Total 149,5
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 16,5
Dívida Financeira Líquida 133,0
EBITDA (últimos 12 meses) 79,4
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 1,7x
EBITDA AJUSTADO (últimos 12 meses) 89,7
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,5x
Patrimônio Líquido 384,4
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,4x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x
Dívida Financeira 3T16
R$ Milhões em 30 de Setembro
2016
2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16
Volume de Gás Vendido (MM m3)
82,8%
12,7%
1,0% 0,3%
3,3%
Volume de Gás por Segmento
* Margem de Contribuição: resultado bruto das vendas de gás . É calculada através da subtração dos custos do gás da receita líquida. Não inclui os custos operacionais da empresa.
20% 19%
30%
-4%
35%
Margem de Contribuição por classe (%)*
Industrial
Automotivo (GNV)
Comercial
Gás Comprimido(GNC)
Residencial
489 588
670 710 686
169 152
515 477
2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16
Receita Operacional Líquida SCGÁS (R$ MM) EXCLUI RECEITA DE CONSTRUÇÃO
-150,0%
-130,0%
-110,0%
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
50,0%
(50,0)
-
50,0
100,0
150,0
200,0
150,1% 388,8%
-150,0%
-130,0%
-110,0%
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
50,0%
(20,00)
-
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
23.271% 353%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.
0%
100%
200%
300%
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
Estado de SC 64,2%
SC Parceria
s 18%
Celesc 15,5%
Codesc 2,3%
0
0,0 5
0,1
0,1 5
0,2
0,2 5
0,3
0,3 5
0,4
0,0
50, 0
100 ,0
150 ,0
200 ,0
250 ,0
300 ,0
-0,1
-0,05
0
0,0 5
0,1
0,1 5
0,2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
30
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
1.165% 11,6% -35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-201% 313%
EBITDA IFRS - Não-Recorrentes
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Lucro/ Prejuízo Líquido (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%
(+) IR e CSLL 17,7 (60,6) -442,6% (4,1) 23,6 677,0%
(+) Resultado Financeiro (35,2) 44,1 225,5% 65,9 (27,9) -142,4%
(+) Depreciação e Amortização (55,4) (59,7) -7,8% (172,6) (181,0) 4,9%
EBITDA 15,6 197,8 1164,9% 139,9 156,1 11,6%
(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 37,6 0,0 45,0 (202,2)
(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,8 1,9 9,2 5,7
(=) EBITDA Ajustado por Efeitos Não-Recorrentes (23,8) 195,9 923,9% 85,6 352,6 311,8%
Margem EBITDA IFRS, exclui Receita de Construção (%) 1,0% 13,8% 2,9% 3,8%
Margem EBITDA Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -1,6% 13,7% 1,8% 8,5%
LUCRO LÍQUIDO IFRS - Não-Recorrentes
R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Lucro/Prejuízo Líquido - Reportado IFRS (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%
(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 24,8 0,0 29,7 (154,3)
(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,2 1,2 6,1 3,7
(=) Lucro Líquido Ajustado (83,3) 120,4 244,6% (6,7) 121,2 1898,8%
Margem Líquida sem Ajustes (IFRS) -3,8% 8,5% 0,6% -0,7%
Margem Líquida Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -5,6% 8,4% -0,1% 2,9%
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
33
. á
Consolidado | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 518,8 321,5 -38,0%
Dívida Longo Prazo 624,2 521,4 -16,5%
Dívida Financeira Total 1.142,9 842,9 -26,2%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 922,0 981,4 6,4%
Dívida Financeira Líquida 220,9 (138,5) -162,7%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,2x -0,4x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 0,4x -0,2x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,1x -0,1x
Dívida Financeira 3T16
R$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2015
em 30 de
Setembro
de 2016
Δ
34
pay-out 30%
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0,000
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
no
v-1
2d
ez-1
2ja
n-1
3fe
v-1
3m
ar-1
3ab
r-1
3m
ai-1
3ju
n-1
3ju
l-1
3ag
o-1
3se
t-1
3o
ut-
13
no
v-1
3d
ez-1
3ja
n-1
4fe
v-1
4m
ar-1
4ab
r-1
4m
ai-1
4ju
n-1
4ju
l-1
4ag
o-1
4se
t-1
4o
ut-
14
no
v-1
4d
ez-1
4ja
n-1
5fe
v-1
5m
ar-1
5ab
r-1
5m
ai-1
5ju
n-1
5ju
l-1
5ag
o-1
5se
t-1
5o
ut-
15
no
v-1
5d
ez-1
5ja
n-1
6fe
v-1
6m
ar-1
6ab
r-1
6m
ai-1
6ju
n-1
6ju
l-1
6ag
o-1
6se
t-1
6o
ut-
16
Volume $ CLSC4 IBOV IEE
-32,5%
-13,3%
-8,7%
30,0% 29,5%
40,9%
37