7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
1/9
Analiza CANTITATIVA a clientului
Analiza Cantitativa ne indica daca clientul (compania) este adecvata,este ok azi in timp ce analiza Calitativa ne arata care sunt sansele safie la fel si in viitor.
Obiectivele analizei cantitative:
Evaluarea situatiei financiare prezente utilizand un set cuprinzatorde indicatori financiari (ratii financiare) si urmarind evolutia lor
Evaluarea sustenabilitatii acestor ratii financiare precum si aproiectiei lor viitoare (a evolutiei previzionate)
Evaluarea cas! flo"#ului operational din punct de vedere al
capacitatii acestuia de a acoperii c!eltuiala cu dobanda,rambursarea creditului, c!eltuielile de capital (CA$E%) sidividendele pentru ultimul an fiscal
Analiza cas! flo"#ului previzionat
&u uitati: 'ezultatele analiei calitative reprezinta baza analizei
cantitative
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
2/9
Analiza CANTITATIVAIntrebari esentiale atunci cand analizam datefinanciare
Datele discponibile au fost auditate fara remarci negative?
Sunt vanzarile intragrup si operatiunile de transfer de pret clar
evidentiate si raportate?
Este structura grupului complexa si fara consolidarea tuturor
membrilor?
Este nivelul amortizarii/casarea activelor fixe/evaluarea
stocurilor/creantelor liberala sau conservativa?
Chestiuni importante de stiut
Este previziunea performantei viitoare in linie cu performanta istorica?
Au fost previziunile trecute realizate?
Sunt schimbarile majore justificate de factori interni sau externi?
Previziunile reprezinta un best/normal/worst case scenario?
ariatia prevazuta a costurilor include si o marja de siguranta pentru
posibile cresteri viitoare de costuri?
Proiectia vnazarilor este conservativa sau optimista?
Sunt proiectiile in linie cu evolutia sectorului/industriei?
Acuratetea
datelor
financiare
trebuiejudecata
inaintea
inceperii
analizei
financiare!"n
cazul unor
indoieli# analiza
in sine nupoate fi
considerata
pozitiva
Date istorice
Proiectii
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
3/9
Analiza CantitativaRatii principale
13
Ratii legate de
capitaluri
proprii si datorii
E$uit% ratio
&et financial debt to 'otal &et (orth
)ross/&et financial debt to E*"'DA
"nterest coverage +Acoperire dobanzi,
DS-. +Acoperire serviciu datorie,
Ratii legate de
activele curente
-urrent li$uidit% +.ata curenta,
uic0 li$uidit% +.ata rapida,
.eceivables collection period +.otatia creantelor,
Accounts pa%ables pa%ment period +.otatia furnizorilor,
"nventor% turnover period +.otatia stocurilor,
Ratii legate de
profitabilitate si
eficienta
.eturn on assets +.1A,
E*"'DA margin
.eturn on "nvestments +.1",
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
4/9
Analiza CANTITATIVAAnaliza ratiilor principii de baza
13
1 singura ratie nu este semnificanta +relevanta,
.elatiile dintre diverse ratii trebuiesc intelese
Eficienta analizei este critic influentata de acuratetea datelorfinanciare
Sezonalitatea si sectorul trebuiesc luate in considerare
2etodele contabile folosite trebuiesc sa fie constante# stabile#
pe perioada analizei
"mpactul tranzactiei propuse asupra datelor financiare trebuie
luat in considerare
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
5/9
Analiza CANTITATIVACateva sfaturi
13
3aceti legatura intre miscari# declaratiile clientului si mediul
exterior4
Atentie marita la schimbari bruste/imbunatatiri spectaculoase
.elevanta nu este in totdeauna legata de marime
3aceti verificari incrucisate cu alte surse +ex! Site 23,
1 schimbare nu este intotdeauna vizibila5fiind rezultatul mai
multor actiuni vizibile
&u uitati de factorul5imprevizibil
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
6/9
Analiza CLIENTULUI
"ncredere#
onestitate
Evaluarea
clientului ca
si sursa de
rambursareAnaliza expunerii
clientului la alte
banci (alte
credite
!onitorizarea
creditelor
clientului
Situatiafinanciara
Analiza
sintetica Stabilire
rating client
Informatii
aditionale
pentru
clientii
existenti
Analiza
findamentala
pentru clienti
noi si
existenti
Stabilirea riscului clientului in
relatie cu expunerea totala si
performanta relatiilor de credit 6Scorul7 comportamentului
clientului
Analiza calitativa
Analiza
financiara"
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
7/9
Analiza CLIENTULUIAnaliza expunerii cu alti creditori banci!
Aspecte principaleChestiuni deintrebat#inteles $emnale de alarma
Expunerea cu altebanci/"nfo despre terti
Evolutia indatorarii-resterea brusca a datoriei necorelata cuvolumul de business
-ompararea pozitiei in functiede scadente si garantii
Alte banci intaresc garantiile/inasprescconditiile/ scurteaza scadentele
.estante.ambursarea brusca a creditelor la altebanci/.estante
&oi relatii de credit cu banci mai slab
cotate
Datorii neprevazute Angajamente in afara bilantului fata de terti
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
8/9
Analiza CLIENTULUIInformatii despre relatia cu tertii
Aspecte importante de lamurit
'ulaul realizat prin banca
ebite restante la *u+etul tatului
ispute le+ale cu alte entitati
-ncidente C-$
'emarci ne+ative in 'aportul iscal
-nformati ne+ative de la parteneri de afaceri
/arantii oferite tertilor
7/25/2019 Analiza Cantitativa a Clientului
9/9
"asi in decizia de creditare
Analiza
clientului
Analiza
tranzactiei
Probabilit% of
default +PD,
%xposure at
default (%AD
Analiza
sintetica
Expected loss
Sinteza
riscului primar
Analiza
garantiilor
8oss given default
+8)D,