1
Resultado 2º trimestre de 2004
Resultado 2º trimestre de 2004
2
principais destaquesprincipais destaques
Total de Ativos - Maior Banco do País
Maior Administrador de Recursos de Terceiros
Carteira de Crédito - Líder em Crédito
Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado
Base de Clientes
Clientes cadastrados para uso do Portal BB
Maior rede de TAA’s da América Latina
Maior rede de atendimento do País
1º ranking ANBID renda fixa
3
Diminuição do Spread
Aumento das Provisões para Risco de Crédito
Controle da Inadimplência
Aumento das Operações de Crédito - Varejo
Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços
Redução das Despesas com IR e CS
Aumento dos Custos Administrativos
construindo o resultadoconstruindo o resultado
4
resultados consistentesresultados consistentes
Demonstração de Resultado - com realocaçõesVar. % Var. %
2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Margem Financeira Bruta 3.524 3.829 3.925 11,4 7.441 7.754 4,2 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (863) (901) (903) 4,7 (1.499) (1.804) 20,4 Margem Financeira Líquida 2.661 2.929 3.022 13,5 5.942 5.950 0,1 Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8 Despesas Tributárias s/ Faturamento (241) (284) (323) 33,8 (473) (607) 28,3 Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3 Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6 Resultado Comercial 1.297 1.462 1.248 (3,8) 2.855 2.710 (5,1) Resultado Operacional 1.016 1.227 1.003 (1,3) 2.261 2.230 (1,4) Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 1.058 1.242 1.043 (1,4) 2.353 2.285 (2,9) Imposto de Renda e Contribuição Social (519) (370) (200) (61,5) (1.205) (570) (52,7) Participações no Lucro (49) (41) (140) 186,6 (68) (181) 164,3 Resultado Recorrente 490 831 703 43,3 1.079 1.534 42,1 Itens Extraordinários 109 (215) 102 (6,7) (0) (113) - Lucro Líquido 600 616 805 34,2 1.079 1.421 31,7
LPA - R$ 0,82 0,84 1,10 34,2 1,47 1,94 31,7 Retorno sobre PL - % (Anualizado) 24,8 21,3 27,7 - 22,7 23,9 - Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,2 1,1 1,4 - - - - Dividendos - R$ - - - - 322 450 39,8
Fluxo SemestralFluxo Trimestral
5
novo cenário, novo desafionovo cenário, novo desafio
Ganho/(Perda) com Volume
Ganho/(Perda) com Taxa
Ganho/(Perda) com Volume e Taxa
374
24 3
3.524
2T04 - 1,7896
2T03 - 1,7774
2T04 - 219.318
2T03 - 198.267
Volume - R$ milhões
Spread - %
849
(481) (55)
7.441
1S03 - 3,6988
1S04 - 3,4597
1S04 - 224.132
1S03 - 201.172
Volume - R$ milhões
Spread - %Análise Volume e Taxa - Trimestral Análise Volume e Taxa - Semestral
R$ milhões 2T03 2T04 Var. Abs. Var. % 1S03 1S04 Var. Abs. Var. %Volume: Ativos - Permanente ¹ 198.267 219.318 21.051 10,6 201.172 224.132 22.960 11,4Margem Financeira Bruta 3.524 3.925 401 11,4 7.441 7.754 313 4,2Spread - % ² 1,7774 1,7896 0,0122 3,6988 3,4597 (0,2391)Spread anualizado - % ² - 7,5345 7,0392 (0,4953)Var. M.F.B. (Distribuição) 401 313 Ganho/(Perda) com Volume 3.898 374 8.290 849 Ganho/(Perda) com Taxa 3.548 24 6.960 (481) Ganho/(Perda) com Volume e Taxa 3 (55) ¹ Saldos médios
² Margem Financeira Bruta / (Ativos - Permanente)
6
novo cenário, novo desafionovo cenário, novo desafio
Análise Gerencial do Spread - %
2S03 1S041S03
28,9
41,0
30,2 30,5
39,9
29,730,8
39,9
29,3
Operações de Crédito Captações Demais
Mix da Carteira - %
1S03 2S03 1S04 1S03 2S03 1S04 . Taxa 3,7 3,7 3,5 3,7 3,7 3,5 . Operações de Crédito 6,4 6,2 6,5 1,8 1,9 2,0 . Pessoa Física 19,5 19,0 18,9 1,0 1,0 1,1 . Pessoa Jurídica 3,8 4,1 4,6 0,5 0,5 0,6 . Agronegócios 3,2 3,1 2,7 0,3 0,3 0,3 . Demais Operações -0,6 -0,7 1,2 0,0 0,0 0,0 . Captações 1,2 1,1 0,8 1,2 1,1 0,8 . Demais 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,6
Spread Nominal Spread Ponderado
7
diversificação de negócios garante o crescimento de margem
diversificação de negócios garante o crescimento de margem
Var. % Var. %
2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Margem Financeira Bruta 3.524 3.829 3.925 11,4 7.441 7.754 4,2
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (863) (901) (903) 4,7 (1.499) (1.804) 20,4
Margem Financeira Líquida 2.661 2.929 3.022 13,5 5.942 5.950 0,1
Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8
Despesas Tributárias s/ Faturamento (241) (284) (323) 33,8 (473) (607) 28,3
Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3
Fluxo SemestralFluxo Trimestral
Var. % Var. %
2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Receitas de Prestação de Serviços 1.343 1.553 1.643 22,3 2.561 3.195 24,8
Tarifas de Relacionamento com Clientes 402 481 510 26,7 789 991 25,6
Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 183 234 242 32,2 350 476 36,0
Operações de Crédito 137 147 161 18,1 248 308 24,4
Cobrança 120 150 157 30,8 227 307 35,2
Serviços Prestados à Ligadas 38 39 39 1,0 60 78 28,8
Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 95 106 104 9,1 182 209 15,0
Cartões de Crédito 115 129 141 23,1 222 270 21,8
Outros 253 268 289 14,3 484 557 15,1
Fluxo SemestralFluxo Trimestral
R$ milhões
R$ milhões
8
Administração de Recursos de Terceiros
fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros
fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros
R$ bilhões
Base de Clientes - milhões
RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente - R$ ¹
¹ Base de clientes média dos últimos 4 trimestres
Participação de Mercado - %
16,7 17,0
18,8 19,320,1
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
309 326 321 300 296
83,2 91,8102,7
116,0 116,9
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
18,7 18,9 19,0 20,2 19,9
9
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
Var. % Var. %
2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Margem de Contribuição 3.763 4.197 4.341 15,4 8.030 8.538 6,3
Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6
Resultado Comercial 1.297 1.462 1.248 (3,8) 2.855 2.710 (5,1)
Fluxo SemestralFluxo TrimestralR$ milhões
R$ milhões
Var. % Var. %2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Despesas Administrativas (2.466) (2.735) (3.093) 25,4 (5.175) (5.828) 12,6 Outras Despesas Administrativas (955) (1.126) (1.381) 44,7 (2.125) (2.507) 18,0 Outras Despesas Tributárias (30) (34) (37) 22,9 (61) (72) 18,6Despesas de Pessoal (1.481) (1.574) (1.675) 13,1 (2.990) (3.249) 8,7
Proventos (764) (721) (831) 8,8 (1.402) (1.552) 10,7 Benefícios (170) (182) (191) 12,3 (328) (374) 13,9 Encargos Sociais (293) (269) (312) 6,3 (532) (581) 9,1 Treinamento (8) (6) (11) 36,5 (13) (17) 31,7 Honorários de Diretores e Conselheiros (1) (1) (2) 50,0 (3) (3) 19,6 Provisões Administrativas de Pessoal (111) (273) (206) 84,9 (345) (479) 38,6 Provisões de Demandas Trabalhistas (73) (60) (49) (33,1) (265) (109) (58,9) Perdas em Demandas Trabalhistas (60) (61) (73) 22,1 (101) (134) 32,9
Fluxo Trimestral Fluxo Semestral
10
2T04
Colaboradores por Agência ¹
Ativos por Colaborador - R$ mil
Clientes por Colaborador
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
2.2802.376
2.534 2.503 2.455
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
185 188
206 209217
2T03 3T03 4T03 1T04
Índices de Produtividade
¹ Agência, PAA e PAB
17,3 17,3 17,3 17,5 17,4
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
11
Pontos de Atendimento - mil
Quadro de Pessoal - mil
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
estrutura de custos compatívelcom a geração de negócios
Depósitos + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões
4,3 4,4 4,7 5,0 5,0
Pontos de Atendimento
Op. Crédito / Pontos de Atend. - R$ milhões
90.2
55
90.5
31
90.8
21
92.3
47
92.6
06
79.4
74
79.7
10
80.6
40
81.7
95
81.9
36
10.7
81
10.8
21
10.1
81
10.5
52
10.6
70
Total Funcionários Estagiários
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
2,3 2,4 2,6 2,8 2,8
12,8 12,913,2
13,513,9
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
12
tecnologia complementando a equação da produtividade
tecnologia complementando a equação da produtividade
Canais Automatizados
Índice de Cobertura % - acumulado anoRPS / Despesa de Pessoal
Índice de Eficiência % - acumulado anoDespesas Administrativas / Receitas Operacionais
Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %
2T04 - %2T03 - %
TAA Internet Geren. Finan. Caixa POS e Outros
85,0 85,2
86,4 86,386,9
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
52,5
11,1
15,0
15,0
6,4
51,2
11,9
16,6
13,1
7,2
55,4 56,1 56,3 54,2 56,6
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
85,7 85,1 82,8
98,6 98,4
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
13
o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil
Composição de Ativos - %
23,0
5,1
27,5
35,4
9,1
2T03
19,2
4,6
28,1
34,4
13,6
3T03
18,0
4,1
28,5
30,2
19,2
4T03
19,1
3,9
28,8
29,4
18,9
1T04
21,5
3,9
30,5
30,7
13,3
2T04
Demais Ativos Crédito TributárioOperações de Crédito e Leasing Títulos e Valores MobiliáriosAtivos de Liquidez exceto TVM
Captações no Mercado – R$ bilhões
Depósitos Interfinan.
Depósitos à Vista
Captações no Mercado Aberto
TotalDepósitos de poupança
Depósitos a Prazo
21,2
26,4
5,4
30,3
27,6
6,2
29,4
28,9
7,7
46,8
41,5
141,
3
46,1
40,3
150,
6
49,7
37,1
152,
9
2T03 1T04 2T04
R$ milhões 2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04Ativos Totais 205.762 231.107 227.374 10,5 -1,6 Ativos de Liquidez exceto TVM 18.648 43.612 30.316 62,6 -30,5 Títulos e Valores Mobiliários 72.746 67.875 69.855 -4,0 2,9 Operações de Crédito e Leasing 56.686 66.461 69.247 22,2 4,2 Crédito Tributário 10.433 9.116 8.971 -14,0 -1,6 Demais Ativos 47.249 44.044 48.986 3,7 11,2Passivos Totais 205.762 231.107 227.374 10,5 -1,6
Depósitos 99.881 110.219 115.795 15,9 5,1 Demais Passivos 95.009 108.202 98.716 3,9 -8,8Patrimônio Líquido 10.872 12.686 12.864 18,3 1,4
Var. %
14
Títulos e Valores Mobiliários
liquidez preservadaliquidez preservada
Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %
2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04Títulos e Valores Mobiliários 72.746 67.875 69.855 (4,0) 2,9 Títulos Disponíveis para Negociação 2.104 12.338 11.998 470,1 (2,8) Títulos Disponíveis para Venda 42.515 30.266 31.008 (27,1) 2,5 Títulos Mantidos até o Vencimento 27.640 24.959 25.146 (9,0) 0,7 Instrumentos Financeiros Derivativos 487 331 1.702 249,8 414,2
Var. %R$ milhões
21,6 18,9 16,7 19,5 21,4
64,1 70,5 72,0 69,3 67,3
12,6 8,7 9,3 10,6 10,7
0,60,72,11,81,7
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos
61,5%
38,5%
70,1%
29,9%
1 - 3 anos 3 - 5 anos
2T03 2T04
15
carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada
2T04 - Saldo R$ 83,1 bilhões
Carteira de Crédito
2T03 - Saldo R$ 68,7 bilhões
1T04 - Saldo R$ 79,6 bilhões
Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior Demais
23,0%
20,4%
30,8%
10,6%
13,3%
1,9%
20,8%
21,8%
31,3%
11,0%
12,3%2,8%
22,3%
20,2%
32,5%
10,3%
12,6%2,0%
16
Carteiras de Crédito por Risco
Participação % - 2T04
crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade
AA-B C-D E-H
Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior
BB SFN
4,8 6,4
16,1 14,9
78,779,1
15,0 16,411,3
2,5 1,7 0,5
8,0
89,5 83,3 83,1
30,4
58,3
17
Varejo
Carteira Total
Agronegócios
Comercial e Comércio Exterior
crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade
Carteiras de Crédito por Risco - %
2T042T03 2T042T03
2T042T03 2T042T03
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
-
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
AA A B C D E F G H
18
inadimplência sob controleinadimplência sob controle
¹ Perda líquida e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses
² Despesas e saldo médio do trimestre
³ Despesas e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses
Saldo Perda / Total da Carteira - % anualizado ¹
Despesas sobre Carteira - % ²
Despesas sobre Carteira - % ³
5,35,0
4,7
5,2 5,1
5,14,8
4,6
5,1 5,0
3,2 3,23,0
3,2 3,2
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
Operações Vencidas / Carteira de Crédito
Operações Vencidas + 15 dias / Carteira de Crédito
Operações Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito
2,12,0 1,8 1,7
1,3 1,1 1,1 1,1 1,1
5,04,7
4,4 4,6 4,4
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
1,8
R$ milhões 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
(A) Despesas de PCLD Trimestral (863) (747) (827) (901) (903) (B) Despesas de PCLD - 12 Meses (3.188) (3.101) (3.072) (3.337) (3.378) (C) Despesas de PCLD - 12 Meses ¹ (3.188) (3.101) (3.072) (3.600) (3.786) (D) Carteira de Crédito 68.662 72.601 77.636 79.647 83.131 (E) Média da Carteira - 3 Meses 67.125 70.484 76.550 78.823 82.283 (F) Média da Carteira - 12 Meses 63.572 66.163 69.702 73.245 77.035
Despesas sobre Carteira (A/E) - % 1,3 1,1 1,1 1,1 1,1Despesas sobre Carteira (B/F) - % 5,0 4,7 4,4 4,6 4,4Despesas sobre Carteira (C/F) - % 5,0 4,7 4,4 4,9 4,9¹ Com itens Extraordinárias
19
capacidade para alavancar mais negócios com os clientes
capacidade para alavancar mais negócios com os clientes
2T03 1T04 2T04 S/2T03 S/1T04APR - Ativos Ponderados por Risco 105.974 119.691 119.966 13,2 0,2 PLE 12.350 13.646 13.929 12,8 2,1 Exigência sobre APR 11.657 13.166 13.196 13,2 0,2 Exigência sobre Swap 166 150 152 (8,5) 1,3 Exigência sobre Exposição Cambial - - - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 528 331 581 10,1 75,7 Patromônio de Referência 15.479 17.740 18.299 18,2 3,2 Nível I 10.847 12.336 12.702 17,1 3,0 Ajuste ao Vlr. de Mercado -TVM e Derivativos (194) 127 (51) (73,6) (140,5) 20% Créd. Tributário Realizável Após 5 Anos - (326) (137) - (58,0) Nível II 4.632 5.405 5.597 20,8 3,6 Excesso / Insuficiência de PL 3.128 4.094 4.371 39,7 6,8 Excesso / Insuficiência de Alavancagem 28.439 37.220 39.733 39,7 6,8
Coeficiente K % 13,8 14,3 14,5 Nível I 9,7 9,9 10,1 Nível II 4,1 4,4 4,4
Var. %R$ milhões
Composição do Índice de Basiléia - %
4,1 4,2 4,0 4,4 4,413,8 14,3 13,7 14,3 14,5
10,19,99,710,19,7
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
Nível I
Nível II
11,0
20
soluções em seguros e previdênciasoluções em seguros e previdência
R$ mil
Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos - %
Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos - %
Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos - %
12,312,712,212,012,2
90,2 89,1 85,8 87,183,4
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
19,4 19,0 18,0 17,7 17,4
53,856,655,758,158,6
Evolução do Índice Combinado
Var. % Var. %2T03 1T04 2T04 S/2T03 1S03 1S04 S/1S03
Resultado da Equivalência Patrimonial 46.161 47.728 61.604 33,5 97.363 109.333 12,3 RPS - Comissão 29.532 41.982 44.534 50,8 57.589 86.515 50,2 RPS - Adm. Fundos 17.950 15.648 17.037 (5,1) 26.674 32.685 22,5
Valor Agregado de Seguridade 93.643 105.358 123.175 31,5 181.626 228.533 25,8
Fluxo Trimestral Fluxo Semestral
21
reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado
4,205,00
7,38 6,776,05
0,88 1,00 1,44 1,34 1,28
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
Preço / Lucro 12 meses Preço / Valor Patrimonial
29,84
32,5531,67
2T03 4T03 2T04
Capitalização e Rendimentos
Índice Payout - %Indicadores de Mercado
2T03 3T03 4T03 1T04 2T04Capitalização de Mercado - R$ milhões 9.582 11.712 17.568 17.041 16.470Capitalização do Free Float - R$ milhões 694 848 1.272 1.234 1.192Rendimentos de Dividendos/Juros Capital Próprio - R$ milhões 322 - 424 - 450Valor Patrimonial da Ação - R$ 14,85 15,97 16,63 17,33 17,57Lucro Líquido por Ação - R$ 0,82 0,91 0,87 0,84 1,10
22
Gerência de Relações com Investidores
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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
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