Финансовый сектор: новые проблемы и возможности
Олег Солнцев, Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП)
Сентябрь 2015
XIII Международный банковский форум «Банки России – XXI век»
Российский финансовый сектор: в стратегическом тупике
2
Первый тупик: фундаментальная слабость платёжного баланса
3
Второй тупик: декапитализация банков и снижение инвестиционных мотиваций их собственников
4
33.7%
44.3%
43.1%
25.9%
28.3%
20.8%
17.3%
15.1% 16.8%
20.9%
14.7% 13.5%
12.5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Отношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска
46.0%
43.5%
23.4%
-38.7%
-3.0%
15.8% 27.8%
31.6%
22.5%
23.6%
12.6%
5.0%
12.5%
16.8%
14.7%
8.9%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Отношение годового объема прибыли к собственному капиталу с учетом резервов
Второй тупик: декапитализация банков и снижение инвестиционных мотиваций их собственников
5
Название банка
Размер «дыры» в капитале
(разница между обязательствами и
активами – отрицательный собственный
капитал), млрд. руб.
Отношение «дыры» в
капитале к активам банка на
дату потери
платежеспособности
Траст 67.8 -24.5%
Мособлбанк 76 – оценка Банка России
105 – оценка банка-санатора -97.1%
Мастер-банк 2 – оценка ЦБ
17.2 – оценка АСВ -20.1%
Инвестбанк 44.5 -57.1%
Мойбанк 10.4 -43.2%
Судостроительный банк 39.1 -47.2%
Банк Пушкино 13.2 -42.6%
Среднее значение 42.5 -47.4%
Третий тупик: исчерпанность потенциала безрискового роста рынка краткосрочного кредитования
6
Третий тупик: исчерпанность потенциала безрискового роста рынка краткосрочного кредитования
7
Кредитная нагрузка на валовую прибыль предприятий (%)
Четвертый тупик: переход от «избытка» к дефициту сбережений
8
Возможные перспективы
9
Коэффициенты трансформации различных видов пассивов банковской системы в различные виды активов в 2013 г.
10
Ранжирование различных видов активов/пассивов
По доходности По срокам По рискам
Коэффициенты трансформации различных видов пассивов банковской системы в различные виды активов в 2014 г.
11
По доходности По срокам По рискам
Ранжирование различных видов активов/пассивов
Потенциал финансирорвания импортозамещающих производств
12
Перспективность импортозамещения по видам деятельности российской экономики в период 2015-2025 гг.
Потенциал финансирорвания импортозамещающих производств
13
Перспективность импортозамещения по видам деятельности российской экономики в период 2015-2025 гг.
• производство железнодорожного транспорта (70)
• бытовых приборов (63),
• производство готовых металлических изделий (50)
• производство автомобилей (68),
• производство машин и оборудования для добычи полезных
ископаемых и строительства (59),
• производство машин и оборудования для сельского и лесного
хозяйства (56)
Потенциал финансирования экспортноориентированных производств
14
Потенциал роста экспорта России по отраслям, млн. долл. США