· Web viewРассчитать сумму налога на прибыль и величину остатков по отложенным налоговым активам ...

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА

А.К. МусаелянС.А. Анесянц

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«Практикум по финансовому

менеджменту»(направление подготовки 080100.62

«Экономика»профиль «Финансы и кредит»)

Ростов-на-Дону, 2012

Учебно-методический комплекс по дисциплине «Практикум по финансовому менеджменту» разработан для студентов, обучающихся на очной и заочной формах обучения направления подготовки 080100.62 Экономика (профиль «Финансы и кредит»).

Учебно-методический комплекс рекомендован кафедрой «Финансы, бухгалтерский учет и аудит» (протокол № 1 от 30.08.2012) и утвержден Учебно-методическим советом Академии экономики и бизнеса (протокол № 1 от 04.10.2012) Института управления, бизнеса и права.

Учебно-методический комплекс содержит учебно-тематический план, учебную программу, требования к уровню освоения программы, планы лекционных и практических занятий, варианты контрольных работ и методические указания по их выполнению.

Составитель: к.э.н., доцент А.К. Мусаелян (НОУ ВПО ИУБиП)д.э.н., профессор С.А. Анесянц (НОУ ВПО ИУБиП)

Рецензент: Управляющий Сбербанком РФ по городу Новочеркасск, к.э.н. Л.А. Гиунашвили

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................................41 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ..................................................................5

1.1 Цели и задачи изучения дисциплины.....................................................................51.2 Требования к уровню усвоения дисциплины.........................................................51.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателей...........51.4 Формируемые компетенции....................................................................................61.5 Учебно-тематический план дисциплины................................................................6

1.5.1 Аудиторная работа........................................................................................61.5.2 Самостоятельная работа...............................................................................7

1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины..................................................71.6.1 Перечень основной литературы...................................................................71.6.2 Перечень дополнительной литературы.......................................................71.6.3 Периодические издания................................................................................8

1.7 Информационно-методическое обеспечение.........................................................81.7.1 Программные продукты................................................................................81.7.2 Электронно-библиотечные системы............................................................91.7.3 Интернет-ресурсы..........................................................................................9

2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ...........................................................................103 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ........................................................................................11

3.1 Планы практических занятий................................................................................113.2 Примеры практических задания............................................................................12

4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ...........................................155 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ

РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ.......................................................................................165.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению

контрольной работы...............................................................................................165.2 Варианты контрольных заданий............................................................................16

6 КОНТРОЛЬ......................................................................................................................216.1 Структура и бальная система оценки...................................................................216.2 Тестовые задания для оценки приобретенных компетенций.............................216.3 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных

компетенций............................................................................................................246.4 Перечень практических заданий для оценки приобретенных компетенций....26

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ...................................................27ПРИЛОЖЕНИЕ А – Образец оформления титульного листа контрольной работы.....28

ВВЕДЕНИЕПереход народного хозяйства нашей страны на рельсы рыночного

хозяйства требует серьезных изменений в руководстве предприятиями (фирмами). Это касается всех сторон такого рода деятельности. Особая роль в этом процессе принадлежит финансовой составляющей деятельности предприятия, конкретно — управлению финансами.

Область экономической науки, изучающая вопросы движения финансовых ресурсов фирмы, анализирующая такие процессы как “внутри”, так и “вовне” предприятия, на Западе получила название финансового менеджмента. В России этот термин также закрепился за отраслью знания, рассматривающей движение финансовых потоков предприятия. Таким образом, можно говорить, что под финансовым менеджментом в нашей стране понимается та же сфера человеческой деятельности (теоретической и практической), что и на Западе. Однако у нас она имеет свои специфические черты.

Российская экономика не является нормально рыночной. Она — переходная, трансформирующаяся от экономики советского типа к рыночной. В нашей стране существует во многом не сопоставимая с западными стандартами система учета и статистики предприятия. Поэтому “напрямую”, без соответствующей переработки невозможно применить теорию и практику финансового менеджмента западного образца. Российская же система финансового менеджмента только формируется.

В современных условиях развития экономики финансовый менеджмент (управление финансами) становится одной из наиболее сложных и приоритетных задач, стоящих перед управленческим персоналом любого предприятия независимо от сферы и масштабов его деятельности.

С помощью финансового менеджмента предприятия выявляют огромные резервы для финансирования и организации своей деятельности, оптимизации структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.

5

1 РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ

1.1 Цели и задачи изучения дисциплиныЦель дисциплины – дать представление о решении задач финансового

менеджмента с применением современных информационных технологий.Задачи дисциплины:

формирование знаний по современным программным продуктам, применяемым при решении задач финансового менеджмента;

приобретение практического опыта решения реальных задач финансового менеджмента.Образовательные технологии. В соответствии с требованиями ФГОС ВПО

предусмотрено широкое использование в учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий, в том числе:

решение задач; анализ конкретных ситуаций; тестирование и др.

Для контроля знаний студентов используются тестовые материалы, контрольные вопросы, контрольные работы.

1.2 Требования к уровню усвоения дисциплиныВ процессе изучения дисциплины студенты должны:Иметь представление:

о системе финансового менеджмента организаций;Знать:

основные понятия финансового менеджмента; программные продукты, используемые при решении задач управления

финансами;Уметь:

рассчитывать на основе типовых методик финансовые показатели.

1.3 Требования к уровню усвоения дисциплины со стороны работодателейИметь представление:

об управлении финансами организации;Знать:

термины и показатели; существующие методы расчета финансовых показателей, их

прогнозирования и планирования. Уметь:

анализировать финансовые показатели; обосновывать выдвигаемые предложения.

6

1.4 Формируемые компетенцииВ соответствии с ФГОС от 21 декабря 2009 г. и ООП баклавриата,

реализуемой НОУ ВПО ИУБиП, бакалавры по завершению изучения дисциплины должны овладеть следующими компетенциями:

способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);

способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);

способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);

способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);

способен выполнять профессиональные обязанности по осуществлению текущей финансово-экономической деятельности хозяйствующих субъектов, разрабатывать и предоставлять современные финансовые и кредитные продукты и услуги (ПКП-1);

способен готовить информационно-аналитическое обеспечение разработки стратегических, текущих и оперативных прогнозов, планов, бюджетов; осуществлять их мониторинг, анализировать и контролировать ход их выполнения (ПКП-3).

1.5 Учебно-тематический план дисциплины

1.5.1 Аудиторная работа

1. Лекции

№ п/п Тема лекцииКол. часовО/З/С

Интерактивная форма

Кол. часов интерактивной

формыО/З/С

1. Методические основы анализа финансовой деятельности коммерческой организации

6/2/2 – –/–/–

2. Финансовое планирование и методы прогнозирования 6/–/– – –/–/–

3. Общие сведения о возможностях табличного процессора в решении задач финансового менеджмента

2/2/2 – –/–/–

ИТОГО 14/4/4 –/–/–

2. Практические занятия

7

№ п/п Тема занятияКол. часовО/З/С

Интерактивная форма

Кол. часов интерактивной

формыО/З/С

1. Практическое занятие. Решение практических задач финансового менеджмента

6/6/6Разбор

конкретных ситуаций

6/6/6

2. Практическое занятие. Финансовое планирование и прогнозирование 4/2/2 – –/–/–

3. Практическое занятие. Бюджетирование как способ финансового планирования

4/2/2Разбор

конкретных ситуаций

4/–/–

4. Лабораторная работа: Технология решения задач финансового менеджмента с использованием финансовых функций MS Excel

8/–/– – –/–/–

ИТОГО 22/10/10 10/6/6

1.5.2 Самостоятельная работа№ п/п Содержание самостоятельной работы Кол. часов

О/З/СФорма

контроля1 Решение практических задач финансового менеджмента 18/24/24 Индивидуал

ьные задания /

контрольная работа

2 Финансовое планирование и прогнозирование 18/24/243 Бюджетирование как способ финансового планирования 18/24/244 Технология решения задач финансового менеджмента с

использованием финансовых функций MS Excel18/22/22

ИТОГО: 72/94/94

1.6 Учебно-методическое обеспечение дисциплины

1.6.1 Перечень основной литературы1. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебник /

Н.Б. Клишевич. – М.: КноРус, 2009.2. Никитина Н.В. Финансы организаций. Учебное пособие / Н.В. Никитина. –

М.: Флинта, 2012.3. Слепов, В.А. Финансы организаций (предприятий). Учебник / В.А. Слепов.

– М.: ИНФРА-М, 2011.

1.6.2 Перечень дополнительной литературы4. Артюхов, А.А. Управление собственным и заемным капиталом компаний /

А.А. Артюхов. – М.: Спорт и культура, 2012 5. Бизнес. Полная энциклопедия. – М.: Эксмо, 2012. 6. Бизнес-энциклопедия / Под ред. Р. Голов. – М.: Дашков и Ко, 2012.7. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.:

Омега-Л, Эльга, 20118. Виткалова, А.П. Бюджетирование и контроль затрат в организации / А.П.

Виткалова, Д.П. Миллер. – М.: Дашков и Ко, 2011

8

9. Гранатуров, В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров. – М.: Дело и Сервис, 2010

10. Лебедев, В.ГУправление затратами на предприятии / В.Г. Лебедев, Т.Г. Дроздова. В.П. Кустарев. – СПб.:Питер, 2012

11. Неудачин, В.В. Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование / В.В. Неудачин. – М.: Дело АНХ, 2010

12. Никитина, Н.В. Финансы организаций / Н. В. Никитина, С. С. Старикова. – М.: Флинта, НОУ ВПО МПСИ, 2012

13. Николаева, И.П. Экономический словарь / И.П. Николаева. – М.: Проспект, КноРус, 2011.

14. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия (+ DVD-ROM) / Е.Е. Румянцева. – М.: Инфра-М, 2011.

15. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Е.Б. Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2012. (ЭБС IPRbooks)

16. Финансы организаций (предприятий). Краткий курс. – М.: Окей-книга, 2012

17. Финансы организаций (предприятий). Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. (ЭБС IPRbooks)

18. Финансы организаций. Учебное пособие / Цику Б.Х., Кушу С.О. – Краснодар: Южный институт менеджмента, 2012. (ЭБС IPRbooks)

1.6.3 Периодические издания1. Финансовый директор2. Финансовый менеджмент3. Вопросы экономики4. Экономист5. Эксперт6. Финансы и кредит7. Микроfinance (ЭБС IPRbooks)8. Проблемы управления (ЭБС IPRbooks)9. Проблемы учета и финансов (ЭБС IPRbooks)10. Налоги. Инвестиции. Капитал11. Финансы, деньги, инвестиции12. Экономика. Политика. Инвестиции

1.7 Информационно-методическое обеспечение

1.7.1 Программные продукты1. Консультант Плюс2. Гарант3. MS Excel4. MS Word5. MS PowerPoint6. Альт-Финансы7. КИС: Бюджетирование

9

1.7.2 Электронно-библиотечные системы1. УИС России2. ЭБС IPRbooks3. дайджест деловой аналитики данных POLPRED.com4. ЭБС «Университетская библиотека онлайн»

1.7.3 Интернет-ресурсы1. Федеральный образовательный портал: Экономика. Социология,

Менеджмент – http://www.ecsocman.edu.ru;2. экономический портал – http://institutiones.com;3. университетская информационная система России –

http://uisrussia.msu.ru/is4/mainjsp;4. сайт «Economicus.ru» - словари, галерея экономистов, учебники,

интерактивные тесты, задачи и упражнения, ссылки на статьи и публикации – http :// economicus . ru / library . html ;

5. RePEc - научные доклады и препринты по экономике (Research Papers in Economics) – http://repec.org/;

6. IDEAS: Интернет-материалы для экономистов (Internet Documents in Economics Access Serv ice) – http://ideas.repec.org/;

7. Базы данных NBER (Национального бюро экономических исследований) – http :// www . nber . org / data / ;

8. Организация объединенных наций (ООН) – http :// www . un . org / ni ;9. Организация экономического сотрудничества и развития –

http :// www . oecd . org ;10. ОЭСР в России – http :// oecdru . org ;11. Интерфакс: http://wwwINTERFAX.ru/12. Информационная система «РосБизнесКонсалтинг»: http://www.rbc.ru/13. Информационная система «РИА Новости» www.rian.ru14. Министерство финансов РФ: http://www.minfin.ru/15. Министерство экономического развития РФ: http://www.economy.gov.ru/16. Рейтинговое агентство «Standard & Poor's»: http://www.standardandpoors.ru/

Федеральная служба государственной статистики: http://www.gks.ru/17. Федеральная служба по финансовым рынкам РФ: http://www.fcsm.ru/18. Центральный банк РФ: http://www.cbr.ru/

10

2 ПЛАНЫ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ

№ п/п Тема лекции Содержание лекции Интерактивная

форма1. Методические основы

анализа финансовой деятельности коммерческой организации

Методы оценки финансовых активов. Риск и доходность финансовых активов. Принятие решений по инвестиционным проектам. Анализ и управление оборотными средствами. Источники средств и методы финансирования. Анализ стоимости и структуры капитала.

–

2. Финансовое планирование и методы прогнозирования

Сущность, понятие и методология финансового планирования. Сущность, понятие и методология финансового прогнозирования. Имитационное моделирование. Бюджетирование.

–

3. Общие сведения о возможностях табличного процессора в решении задач финансового менеджмента

Роль информационно-коммуникационных технологий при принятии финансовых решений. Обзор программного обеспечения, применяемого в финансовом менеджменте. Создание и форматирование электронных таблиц. Типы данных, адресация, оптимизация ввода данных. Графическое представление информации. Списки и базы данных. Фильтрация данных. Формирование итогов. Сводные таблицы. Подбор параметра. Поиск решения. Модели и сценарии. Таблицы подстановки.

–

11

3 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ

3.1 Планы практических занятий№ п/п Тема Содержание Интерактивная

форма1. Практическое занятие.

Решение практических задач финансового менеджмента

Решение задач по темам:1. Методы оценки финансовых активов.2. Риск и доходность финансовых

активов.3. Принятие решений по инвестиционным

проектам.4. Анализ и управление оборотными

средствами.5. Источники средств и методы

финансирования.6. Анализ стоимости и структуры

капитала.

Разбор конкретных

ситуаций

2. Практическое занятие. Финансовое планирование и прогнозирование

Решение задач по темам:1. Анализ данных и анализ

чувствительности («что-если») в финансовом менеджменте.

2. Имитационное моделирование: имитация с помощью надстроек, модель управления запасами, оптимизация в условиях неопределенности на примере распределения инвестиционных средств.

3. Прогнозирование: количественное прогнозирование, причинно-следственные модели прогнозирования, модели временных рядов, качественное прогнозирование, аппроксимация экспериментальных данных и регрессионный анализ при принятии финансовых решений. Прогнозирование финансовой отчетности методом пропорциональной зависимости.

3. Практическое занятие. Бюджетирование как способ финансового планирования

Формирование системы бюджетирования в «КИС: Бюджетирование». Разбор

конкретных ситуаций

4. Лабораторная работа: Технология решения задач финансового менеджмента с использованием финансовых функций MS Excel

Анализ операций по вкладам, кредитам и займам. Потоки денежных платежей на основе финансовой ренты (аннуитета). Анализ операций с ценными бумагами. Вычисление параметров амортизации активов. Анализ инвестиционных вложений

12

3.2 Примеры практических заданияЗадание. Фирма «Альфа» выпускает потребительские товары. Структура

затрат предприятия и выручка представлены в следующей таблице:Показатели Значение

Цена реализации, руб./шт. 85Объём реализации, шт. 200Пер. Изд., руб./шт. 48Постоянные издержки, руб. 4400

Рассмотрите варианты увеличения прибыли несколькими способами: увеличение объёма продаж на 50% при увеличении затрат на рекламу на 4

тыс. руб.; использование более дешёвого сырья на 13 руб./ шт. при снижении объёма

продаж на 50 шт.Обоснуйте принятие решения расчётами. Сделайте выводы о

целесообразности увеличения расходов на рекламу или снижении качества сырья.

Задание. Торговое предприятие, диверсифицируя свою деятельность, добилось следующей структуры затрат и объёмов торговли:Показатель Товар А Товар Б ИтогоЦена ед. Прод. 120 130 –Объём продаж, шт. 100 150 –Переменные изд. руб./ед. 26 56 –Пост. изд. руб. 3900 7800 16700в т.ч. поврем. оплата труда 3600 6500 10100 накладные 300 1300 1600 прочие – – 5000

Рассмотрите варианты снятия каждого товара с производства и рассчитайте необходимый объём реализации оставшегося товара для получения прежнего объёма прибыли

Задание. Предприятию М&Ко для развития производства требуются дополнительные средства в количестве 3 000 рублей. В настоящий момент фирма производит 500 единиц продукции. Реализуя их по 95 руб. Переменные расходы на ед. продукции составляют 68 руб. Постоянные расходы фирмы - 10 000 руб. Баланс предприятия 17 600 руб. Из них: ЗС - 7 800 руб., СС - 9 500 руб., КЗ - 300 руб. Расходы по обслуживанию кредита - 1900 руб. Сделайте расчёты по привлечению кредита или выпуску акций на требуемую сумму (показатели эффективности использования средств и риска предприятий) при условии, что:

цена на отпускаемую продукцию останется прежней; переменные расходы не изменятся; средства по обслуживанию кредита при условии привлечения средств за

счёт кредита увеличатся на 700 руб.

13

объем реализации увеличится на 50 шт.Аргументировано докажите своё решение.

Задание. Рассчитайте порог рентабельности и запас финансовой прочности торгового предприятия:

объём реализации - 100 шт.; цена реализации - 180 руб.; переменные изд. Ед. продукции - 80 руб.; постоянные расходы - 5 000 руб.

Какое влияние на запас финансовой прочности и порог рентабельности окажут:

увеличение объёма реализации на 25%? уменьшение цены реализации на 40 руб./ед.? изменение переменных издержек на 10 руб.? увеличение постоянных расходов на 2 500 руб.? Представьте графическую модель указанных изменений.

Задание. Проведите анализ окупаемости инвестиционного проекта различными способами и сделайте выводы о целесообразности того или иного вложения средств в различных условиях (временных, инфляционных и т.п.):

период инвестирования - 2 года. срок реализации инвестиционного проекта - 5 лет. инфляция - 10% годовых. средняя банковская ставка по долгосрочным депозитам - 43% годовых. инвестиции проводятся в 2 этапа. На первом году - 15 000 рублей, на

втором году 25 000 рублей. динамика прибыли от вложения в производственную деятельность по

годам составляет: 1 год - 6000 ; 2 год - 17000; 3 год - 19000; 4 год - 24000; 5 год - 7000.

Задание. Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90 000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

IC NPV IRR, %A 30 000 2822 13,6B 20 000 2562 19,4C 50 000 3214 12,5D 10 000 2679 21,9E 20 000 909 15,0F 40 000 4509 15,6

Предполагаемая стоимость капитала 10 %. Сформируйте оптимальный портфель по критериям: а) NPV; б) IRR; в)PI

Задание. Предприятие производит и продает один вид продукции. Последний месяц характеризуется следующими показателями (руб.):

14

Показатель Всего На единицуВыручка 780 000 39Переменные затраты 440 000 22Постоянные затраты 130 000

1. Рассчитать порог рентабельности в стоимостном и в натуральном выражении.

2. Без дополнительных расчетов определить величину маржинального дохода в точке возникновения прибыли.

3. Рассчитать объем продаж, обеспечивающий прибыль в размере 175 000 руб. Подтвердить правильность расчета с помощью составления отчета о прибылях и убытках.

4. Оценить запас финансовой прочности в рублях и процентах.

Задание. Рассчитать сумму налога на прибыль и величину остатков по отложенным налоговым активам для трех лет периода, в течение которых: в первый год образовался убыток в сумме 20000 тыс. рублей, во второй год прибыль в сумме 5000 рублей, в третий год – прибыль в сумме 7000 рублей. Убыток первого года (в соответствии со статьей 283 НК РФ) может быть использован для уменьшения налогооблагаемой базы в течение 10 лет на сумму, размер которой не превышает величины налогооблагаемой базы более, чем на 30% от ее величины. Позитивным или негативным является влияние на финансовое состояние организации-налогоплательщика использование возможностей по переносу убытков на будущее.

Задание. Организация имела следующую структуру капитала: уставный капитал – 100000 рублей, прочие виды собственного капитала, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности 160000 рублей, заемный капитал представлен в виде кредита на сумму 50000 рублей и кредиторской задолженности на сумму 20000 рублей. Издержки по обслуживанию капитала организации составили: дивиденды 10000 рублей, процент за кредит 30% годовых в рублях (с начислением 1 раз в год использовался на цели, не снижающие налогооблагаемой базы). Сумма налоговых издержек организации за период составила 20000 рублей. Необходимо сравнить цену различных источников капитала и дать предложения об оптимизации его структуры.

15

4 ПЛАН САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВСамостоятельная работа предусматривает дополнительное изучение

вопросов, рассматриваемых на лекционных занятиях. Ниже приводится тематика самостоятельной работы.

Тематика самостоятельной работы:1. Решение практических задач финансового менеджмента2. Финансовое планирование и прогнозирование3. Бюджетирование как способ финансового планирования4. Технология решения задач финансового менеджмента с использованием

финансовых функций MS ExcelНа темы, вынесенные для самостоятельного изучения, подготавливается

презентация. Структура презентаций: титульный лист (название учебного заведения, наименование академии,

наименование кафедры, тема презентации, инициалы и фамилия автора, ученая степень, звание, инициалы и фамилия преподавателя, город, год);

содержание (перечень заголовков с указанием номеров (диапазона номеров) слайдов);

содержание слайдов в соответствии с содержанием. Обязательные элементы слайдов: заголовок, таблицы, схемы, диаграммы,

графики. Не допускается создание одних текстовых слайдов (за исключением, титульного и содержания).

Презентации (для проверки) высылаются преподавателю по электронной почте. Таким образом, от каждого студента преподаватель должен получить 5 файлов презентаций. Невыполнение плана самостоятельной работы, является основанием для не допуска студента к экзамену.

16

5 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

5.1 Методические рекомендации по выполнению и оформлению контрольной работы

Контрольная работа состоит из четырех вопросов теоретического курса и одной задачи. В конце контрольной работы необходимо указать список используемых источников, которые были использованы при выполнении работы.

Контрольная работа выполняется по одному из рекомендованных вариантов. Варианты контрольной работы назначаются преподавателем.

Работа выполняется на листах белой бумаги формата А4 (210 мм × 297 мм). На листах оставляются поля по всем четырем сторонам, но внутренняя рамка не вычерчивается. Размер левого поля 30 мм, правого – 10 мм, верхнего – 15 мм, нижнего – 20 мм. Номер страницы проставляется в правом верхнем углу арабскими цифрами без точки. Нумерация листов в тексте работы сквозная от титульного до последней страницы. На титульном листе номер страницы не ставится, но он входит в общее количество. Первой пронумерованной страницей будет страница, на которой размещается содержание работы.

Работа выполняется на одной стороне листа с использованием шрифта размера 14 с межстрочным интервалом 1,5. Работа должна быть сброшюрована в обложку.

При оформлении работы соблюдаются следующие основные требования: в тексте работы выделяют вопросы предложенных вариантов; каждый вопрос начинается с нового листа и нумеруется арабскими

цифрами; наименование вопросов записывается в виде заголовков прописными

буквами. Переносы слов в заголовках не допускаются. Точка в конце заголовков вопросов не ставится.

5.2 Варианты контрольных заданийВариант 1Тема: «Проблемы формирования затрат на производство и реализацию

продукции на предприятии в современных условиях».Основные вопросы:1 Общая характеристика предприятия2 АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ

ПРОДУКЦИИ ЗАО «АБВ» ЗА 2011-2012 ГОДЫ2.1 Анализ себестоимости товарной продукции2.2 Факторный анализ затрат на один рубль товарной продукции3 НАПРАВЛЕНИЯ РАБОТЫ ЗАО «АБВ» ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ НА

ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ, РОСТУ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

3.1 Проблемы управления затратами производственного предприятия

17

3.2 Направления снижения затрат на производство и реализацию продукции ЗАО «АБВ» на 2013-2014 годы

Вариант 2Тема: « Прибыль и рентабельность предприятия: проблемы и

направления совершенствования».Основные вопросы:1 ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC» КАК СУБЪЕКТА

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, НАЛОГОВЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ В БЮДЖЕТЫ ООО «ABC»

2.1 Анализ прибыли по общему объему и структуре2.2 Анализ себестоимости по составу затрат и структуре2.3 Анализ прибыли и рентабельности, факторный анализ прибыли и

рентабельности. Анализ налоговых отчислений в бюджет3 НАПРАВЛЕНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ3.1 Разработка предложений по увеличению прибыли и рентабельности3.2 Планирование прибыли от реализации на 2013год3.3 Планирование балансовой и чистой прибыли. Расчет экономического

эффекта

Вариант 3Тема: « Эффективное использование финансов транспортной

организации и их влияние на формирование бюджета субъектов Российской Федерации».

Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АВТОТРАНСПОРТНОГО

ПРЕДПРИЯТИЯ2 ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ТРАНСПОРТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ2.1 Финансовые показатели деятельности АТП2.2 Структура и динамика налоговых платежей за отчетный период 3 НАПРАВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ АТП3.1 Расчет плановых показателей по формированию доходной части

регионального бюджета3.2 Повышение эффективности использования основных фондов АТП3.3 Анализ бюджетной эффективности использования финансовых

ресурсов АТП

Вариант 4Тема: « Проблемы платежеспособности и финансовой устойчивости

организаций».Основные вопросы:

18

1 ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АБВ»

2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АБВ»

2.1 Анализ имущественного положения предприятия2.2 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия2.4 Анализ дебиторской задолженности3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ3.1 Положения по укреплению платежеспособности3.2 Расчет плановых показателей

Вариант 5Тема: « Разработка финансовой стратегии организации».Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»» 2.1 Комплексный анализ финансового состояния предприятия2.2 Анализ источников финансирования2.3 Финансовая поддержка со стороны государства в рамках реализации

социальных программ2.4 Реализация принципа государственно-частного партнерства3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ3.1 Диверсификация деятельности предприятия: обоснование

необходимости и основные направления3.2 Дополнительные источники финансирования: целесообразность и

анализ эффективности использования

Вариант 6Тема: « Оценка финансового состояния организаций и пути

укрепления».Основные вопросы:1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО "ABC"2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО "ABC" ЗА 2011-2012

ГОДЫ2.1 Анализ актива и пассива баланса2.2 Анализ финансовых результатов деятельности 2.3 Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов и анализ

ликвидности2.4 Показатели рентабельности и анализ финансовой устойчивости3 НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО

«ABC»

19

3.1 Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния ОАО «ABC»

3.2 План по восстановлению платежеспособности ОАО «ABC»

Вариант 7Тема: « Повышение эффективности финансовой деятельности

организации».Основные вопросы:1 ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»2.1 Анализ прибыли по составу и структуре2.2 Факторный анализ прибыли2.3 Анализ рентабельности2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «ABC» в условиях

формирования в развития рыночных отношений3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО «ABC» 3.1 Мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности3.2 Расчет плановых показателей с учетом реализации разработанных

предложений

Вариант 8Тема: « Финансовая устойчивость предприятия: оценка и методы

обеспечения».Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC»2 ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ABC» ЗА 2011-2012 ГОДЫ2.1 Краткая характеристика ООО «ABC» 2.2 Анализ состояния имущественного комплекса ООО «ABC» за 2011-

2012 годы2.3 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности ООО «ABC» за

2011-2012 годы2.4 Анализ прибыли и рентабельности ООО «ABC» за 2011-2012 годы3 ПРОГРАММА МЕР ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ

УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ABC»

Вариант 8Тема: « Платежеспособность предприятия, меры по ее укреплению».Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО

«ИНСТРОЙКОМ»

20

3 НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ИНСТРОЙКОМ»

3.1 Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и укреплению платежеспособности предприятия

3.2 Экономическое обоснование внедрения мероприятий по укреплению платежеспособности

Вариант 10Тема: « Бизнес план предприятия: цели, задачи, структура, меры по

его реализации».Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО

«ABC» 2.1 Анализ основных показателей деятельности2.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности3 БИЗНЕС ПЛАН ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИБЫЛЬНОСТИ И

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ3.1 Резюме3.2 Рынок сбыта и конкуренция3.3 Финансовый план

Вариант 11Тема: « Затраты на производство и реализацию продукции

сельскохозяйственного предприятия».Основные вопросы:1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ABC»2 АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ

ПРОДУКЦИИ ООО «ABC» ЗА 2011-2012 ГОДЫ2.1 Анализ текущих затрат в разрезе отдельных элементов2.2 Анализ производства и реализации продукции и затрат на 1 рубль

товарной (реализованной) продукции3 НАПРАВЛЕНИЯ РАБОТЫ ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ НА

ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ ООО «ABC»

21

6 КОНТРОЛЬ

6.1 Структура и бальная система оценки

Содержание Максимальный балл

Основные баллыПосещаемость 10Аудиторная работа 20Самостоятельная работа 30Промежуточное тестирование 20Итоговое тестирование 20

Итого 100

Дополнительные баллыПодготовка доклада, выступление на научной конференции 5Подготовка научной (методической) статьи (реферата) 10

Итого 15

Итоговая оценка формируется на основе набранных баллов по следующей шкале:

«Отлично» – 100-85 баллов;«Хорошо» – 84-70 баллов;«Удовлетворительно» – 69-60 баллов;«Неудовлетворительно» – 59 и ниже баллов.

6.2 Тестовые задания для оценки приобретенных компетенций1. Величина эффекта финансового рычага отражает:

а) прирост стоимости имущества в результате использования заемных средств;

б) величину рыночной стоимости предприятия; в) финансовый риск предприятия; г) приращение рентабельности собственного капитала (доходов

собственников) за счет использования заемных средств, несмотря на платность последних.

2. Оборотные производственные фонды включают в себя:а) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного

производства, расходов будущих периодов, а также готовую продукцию на складе;

б) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов и некоторые орудия труда (запчасти для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), обслуживающие сферу производства и обеспечивающие нормальный производственный процесс;

в) предметы труда в виде производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, а также дополнительные

22

средства в виде готовой продукции на складе, продукции отгруженной, но не оплаченной, денежных средств и средств в расчетах;

г) предметы труда в виде незавершенного производства; д) готовую продукцию на складе.

3. Ликвидный денежный поток – это:а) показатель, характеризующий разность между поступлениями и

отчислениями денежных средств фирмы; б) показатель, характеризующий способность фирмы погашать свои

обязательства перед внешними кредиторами; в) чистый приток денежных средств фирмы; г) показатель избыточного или дефицитного сальдо денежных средств

фирмы, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.

4. В зависимости от изменения объемов производства (реализации) затраты подразделяются на:а) прямые и косвенные; б) основные и накладные; в) постоянные и переменные; г) нормируемые и ненормируемые.

5. Показатели коммерческой эффективности инвестиционного проекта учитывают:а) денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой

деятельности реализующей проект организации; б) последствия реализации проекта для бюджетов различных уровней; в) последствия осуществления проекта для его участника в

предположении, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами;

г) затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за рамки финансовых интересов предприятий-акционеров.

6. Оперативное финансовое планирование включает составление:а) плана движения денежных средств, платежного календаря, кассового

плана; б) платежного календаря, кассового плана; в) плана отчета о прибылях и убытках, плана движения денежных средств,

платежного календаря, кассового плана.7. В соответствии с требованиями бухгалтерского учета поступления,

связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов фирмы по договору лизинга (лизинг является предметом деятельности организации), относятся к:а) операционным доходам; б) внереализационным доходам; в) доходам от обычных видов деятельности; г) чрезвычайным доходам.

23

8. В структуре управления финансами фирмы можно выделить следующие два подразделения ее финансовой службы:а) планово-аналитическое и учетно-контрольное; экономическое и

бухгалтерское; б) экономическое и бухгалтерское; в) экономическое, и финансовое; г) планово-аналитическое и экономическое; д) бухгалтерские и финансовые.

9. Функция финансов предприятий, которая заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств, называется а) распределительной б) ресурсообразующей в) стимулирующей г) контрольной.

10. Анализ исполнения финансовых планов и прогнозов коммерческой организации осуществляется в рамках а) оперативного управления финансами б) финансового планирования в) государственного финансового контроля г) бюджетирования.

11. К средствам, мобилизуемым на финансовом рынке, относятся …а) средства от продажи собственных акций б) кредиты банков в) приобретенные облигации г) коммерческие кредиты.

12. Источником формирования добавочного капитала организации является(-ются) а) эмиссионный доход б) амортизационные отчисления в) взносы учредителей г) чистая прибыль

13. Субъектом управления финансами коммерческой организации является …а) финансовая служба б) денежный оборот в) процесс образования финансовых ресурсов г) процесс использования финансовых ресурсов.

14. Внутренние финансовые ресурсы предприятия не включают …а) бюджетные ассигнования б) доходы от продаж в) прибыль от основной и прочей деятельности г) амортизационные отчисления

24

15. Финансовые отношения в связи с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий относятся к финансовым отношениям, возникающим между а) отдельными организациями б) организацией и банковской системой в) организацией и финансовой системой государства г) организацией и вышестоящими звеньями

16. Кассовый план разрабатывается на …а) квартал с разбивкой по месяцам б) месяц с разбивкой по декадам в) год с разбивкой по месяцам г) год с разбивкой по кварталам

17. Строительство объектов непроизводственного назначения производится коммерческой организацией за счета) средств фонда потребления б) средств фонда накопления в) средств резервного фонда г) выручки от реализации продукции

18. Собственным источником финансирования капитальных вложений коммерческой организации является (-ются)а) амортизационные отчисления;б) выручка от реализации продукции;в) денежные средства, полученные от размещения ценных бумаг;г) средства внебюджетных фондов.

19. Анализ исполнения финансовых планов и прогнозов коммерческой организации осуществляется в рамкаха) оперативного управления финансами;б) финансового планирования;в) государственного финансового контроля;г) бюджетирования.

20. Функция финансов предприятий, которая заключается в осуществлении финансового надзора за формированием, движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятий в соответствии со стратегией развития предприятия, бизнес-планом, инвестиционными планами, называетсяа) контрольной;б) стимулирующей;в) распределительной;г) ресурсообразующей.

6.3 Перечень теоретических вопросов для оценки приобретенных компетенций

1. Финансовые отношения предприятий. Функции финансов.25

2. Принципы организации финансов предприятий.3. Капитал организации. Резервы предприятий.4. Особенности финансов государственных и муниципальных унитарных

предприятий.5. Особенности финансов хозяйственных товариществ.6. Особенности финансов обществ с ограниченной и дополнительной

ответственностью.7. Особенности финансов акционерных обществ.8. Особенности финансов производственных кооперативов.9. Особенности финансов организаций малого бизнеса10. Особенности финансов некоммерческих организаций.11. Доходы организации, их классификация.12. Расходы организации, их классификация.13. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), планирование выручки. 14. Планирование себестоимости продукции.15. Финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг. Доходы от

финансовой и инвестиционной деятельности16. Экономическая сущность и функции прибыли. 17. Понятие и показатели рентабельности организации и использование их в

финансовом планировании18. Факторы роста прибыли. 19. Распределение и использование прибыли организации20. Планирование прибыли организации.21. Понятие и классификация основных фондов. Виды денежной оценки

основных фондов. 22. Показатели, характеризующие движение, состояние и эффективность

использования основных фондов.23. Амортизация основных фондов. Амортизационные отчисления.24. Капитальные вложения как способ расширенного воспроизводства

основных фондов.25. Роль лизинга в финансировании капитальных вложений.26. Источники финансирования капитальных вложений. Источники

финансирования ремонта основных фондов.27. Нематериальные активы, их состав, источники приобретения и

амортизация.28. Экономическое содержание оборотных средств. Состав и структура

оборотных средств предприятия. 29. Источники формирования оборотных средств.30. Определение потребности в оборотных средствах.31. Эффективность использования оборотных средств и пути ее повышения.32. Сущность и виды инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции 33. Понятие и типы портфеля ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг. 34. Акции и их доходность35. Облигации и их доходность 36. Виды денежных расчетов. Наличные и безналичные расчеты

26

37. Правила безналичных расчетов. Контроль за своевременностью и полнотой расчетов

38. Формы безналичных расчетов 39. Вексель как форма коммерческого кредита и как средство платежа 40. Правила расчетов в иностранной валюте 41. Оценка динамики и структуры баланса. Аналитический баланс.42. Анализ финансовой устойчивости предприятия.43. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности.44. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства)45. Процедуры банкротства46. Содержание и основные направления финансовой работы в коммерческой

организации.47. Финансовые службы в коммерческих организациях (предприятиях).48. Сущность, значение и задачи финансового планирования. Методы и этапы

финансового планирования.49. Перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование.50. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской деятельности.

Виды банковских кредитов.51. Способы обеспечения кредитного обязательства.

6.4 Перечень практических заданий для оценки приобретенных компетенций

Задание. Разработать систему бюджетирования интересующей Вас организации.

Задание. Составить прогноз финансовых показателей деятельности интересующей Вас организации.

27

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЯ

Фамилия, имя, отчество: Анжелика Капреловна Мусаелян

Ученая степень: Кандидат экономических наук

Должность: Заведующая кафедрой «Финансы,

бухгалтерский учет и налогообложение»

Доцент

Кабинет: 505 (5-ый этаж)

Телефон: (863) 292–43–94

внутренний: 113

e-mail: [email protected]

[email protected]

28

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Образец оформления титульного листа контрольной работы

НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА

Академия экономики и бизнеса

Кафедра «Финансы, бухгалтерский учет и налогообложение»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Практикум по финансовому менеджменту

Выполнил (а)(фамилия, имя, отчество, группа)

Проверил (а)(фамилия, имя, отчество)

(ученая степень, ученое звание)

Работа сдана на проверку(дата, подпись студента)

Решение о допуске(зачтено/не зачтено, дата, подпись преподавателя)

Ростов-на-Дону, 2012

29

Заказ № 28503. Тираж 100 экз.Подписано в печать 05.10.2012 г. Усл. п.л. 1,0

Издание Института управления, бизнеса и праваЛицензия ПД № 10-65053 от 17.09.01 г.

Формат 60×84 1/16. Набор компьютерный.Печать ксерокопия. Бумага офсетная.Отпечатано в типографии «ИУБиП»

344068, г. Ростов-на-Дону, пр. М. Нагибина, 33А/47.