1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Senin (16/12). Harga batubara stabil di level USD 66,45 per Mt. Crude oil naik ke level USD 60,14 per barrel. Rupi- ah stabil terhadap Dollar AS di level Rp 14.010. 10Yr Gov- ernment Bonds Yield naik ke level 7,29%. Dari global, China mencatatkan produksi industri pada No- vember 2019 tumbuh 6,2% YoY, sementara penjualan retail tumbuh 8% YoY, lebih baik dari estimasi. Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mencat- atkan defisit neraca perdagangan November 2019 sebesar USD 1,3 miliar, lebih tinggi dari estimasi. Ekspor tercatat turun 5,67% YoY dan impor turun 9,24% YoY. Sehubungan dengan industri, industri semen mencatatkan volume penjualan November sebesar 7,1 juta ton (+9,6% YoY). Sementara itu, Indocement (INTP) mencatatkan vol- ume penjualan 1,8 juta ton (+11,8% YoY). Sehubungan dengan emiten, Astra International (ASII) mencatatkan penjulaan mobil sebanyak 47.819 unit pada November 2019, turun 8,9% YoY. Sehubungan dengan emiten, Adhi Karya (ADHI) menam- bah penyertaan modal kepada anak usaha, PT Adhi Com- muter Properti sebesar Rp 865 miliar. Secara teknikal indeks hari Selasa (17/12), IHSG dipred- iksi bergerak di kisaran 6180-6235. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report Tuesday, December 17, 2019 IDX Statistics Closing JCI 6,211.59 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.501 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 5,530 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 190 Foreign Net Buy (Sell) 2.96 Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,180.31 LQ45 1,001.00 0.34 1.86 EIDO 25.24 0.68 1.69 IDX 22.83 0.72 4.94 DOW JONES 28,235.89 0.36 21.04 S&P 500 3,191.45 0.71 27.31 NASDAQ 8,814.23 0.91 32.84 FTSE 7,519.05 2.25 11.76 NIKKEI 23,952.35 (0.29) 19.67 HANG SENG 27,508.09 (0.65) 6.43 STRAITS TIMES 3,206.09 (0.25) 4.48 KLSE 1,569.35 (0.12) (7.17) USD/IDR 14,010.00 0.00 (2.71) EUR/IDR 15,603.43 0.25 (5.40) JPY/IDR 127.96 0.01 (2.13) SGD/IDR 10,338.36 0.00 (2.13) AUD/IDR 9,627.81 0.04 (5.60) GBP/IDR 18,690.22 0.00 2.17 Crude Oil (USD/barrel) 60.14 7:59:16 A M 32.42 Coal (USD/mn tons) 66.45 12/16/2019 (34.88) Natural Gas (USD/mmBtu) 2.35 7:59:33 AM (19.86) Gold (USD/ounce) 1,475.49 8:09:36 AM 15.05 Nickel (USD/mn tons) 14,230.00 8:09:36 AM 33.12 Tins (USD/mn tons) 17,175.00 12/16/2019 (11.81) CPO (MYR/mn tons) 2,851.00 12/16/2019 42.27 Rubber (JPY/kg) 175.30 7:54:27 AM 1.92 Wheat (USD/bushel) 549.75 12/16/2019 9.24 Corn (USD/bushel) 388.00 12/16/2019 3.47 Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Price Last Transaction YTD Chg (%) IHSG naik sebanyak 14.3 poin (0.23%) ke level 6211.59. Sementara LQ45 naik sebanyak 3.3 poin (0.34%) ke level 1001. Foreign net buy sebesar Rp 189.76 miliar. 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Nov- 18 Dec- 18 Jan- 19 Feb- 19 Mar- 19 Apr- 19 May- 19 Jun- 19 Jul- 19 Aug- 19 Sep- 19 Oct- 19 Nov- 19 Volume JCI Index
10
Embed
Volume JCI Index - Sinarmas Sekuritasfinancial.sinarmassekuritas.co.id/info/research/Tahun...2019/12/17 · 1,3% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu Rp 422 miliar. Penurunan
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan
Senin (16/12). Harga batubara stabil di level USD 66,45
per Mt. Crude oil naik ke level USD 60,14 per barrel. Rupi-
ah stabil terhadap Dollar AS di level Rp 14.010. 10Yr Gov-
ernment Bonds Yield naik ke level 7,29%.
Dari global, China mencatatkan produksi industri pada No-
vember 2019 tumbuh 6,2% YoY, sementara penjualan
retail tumbuh 8% YoY, lebih baik dari estimasi.
Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mencat-
atkan defisit neraca perdagangan November 2019 sebesar
USD 1,3 miliar, lebih tinggi dari estimasi. Ekspor tercatat
turun 5,67% YoY dan impor turun 9,24% YoY.
Sehubungan dengan industri, industri semen mencatatkan
volume penjualan November sebesar 7,1 juta ton (+9,6%
YoY). Sementara itu, Indocement (INTP) mencatatkan vol-
ume penjualan 1,8 juta ton (+11,8% YoY).
Sehubungan dengan emiten, Astra International (ASII)
mencatatkan penjulaan mobil sebanyak 47.819 unit pada
November 2019, turun 8,9% YoY.
Sehubungan dengan emiten, Adhi Karya (ADHI) menam-
bah penyertaan modal kepada anak usaha, PT Adhi Com-
muter Properti sebesar Rp 865 miliar.
Secara teknikal indeks hari Selasa (17/12), IHSG dipred-
iksi bergerak di kisaran 6180-6235.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Tuesday, December 17, 2019
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,211.59
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.501
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 5,530
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 190
Foreign Net Buy (Sell) 2.96
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,180.31
LQ45 1,001.00 0.34 1.86
EIDO 25.24 0.68 1.69
IDX 22.83 0.72 4.94
DOW JONES 28,235.89 0.36 21.04
S&P 500 3,191.45 0.71 27.31
NASDAQ 8,814.23 0.91 32.84
FTSE 7,519.05 2.25 11.76
NIKKEI 23,952.35 (0.29) 19.67
HANG SENG 27,508.09 (0.65) 6.43
STRAITS TIM ES 3,206.09 (0.25) 4.48
KLSE 1,569.35 (0.12) (7.17)
USD/IDR 14,010.00 0.00 (2.71)
EUR/IDR 15,603.43 0.25 (5.40)
JPY/IDR 127.96 0.01 (2.13)
SGD/IDR 10,338.36 0.00 (2.13)
AUD/IDR 9,627.81 0.04 (5.60)
GBP/IDR 18,690.22 0.00 2.17
Crude Oil (USD/barrel) 60.14 7:59:16 AM 32.42
Coal (USD/mn tons) 66.45 12/16/2019 (34.88)
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.35 7:59:33 AM (19.86)
Gold (USD/ounce) 1,475.49 8:09:36 AM 15.05
Nickel (USD/mn tons) 14,230.00 8:09:36 AM 33.12
Tins (USD/mn tons) 17,175.00 12/16/2019 (11.81)
CPO (M YR/mn tons) 2,851.00 12/16/2019 42.27
Rubber (JPY/kg) 175.30 7:54:27 AM 1.92
Wheat (USD/bushel) 549.75 12/16/2019 9.24
Corn (USD/bushel) 388.00 12/16/2019 3.47
C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)
IHSG naik sebanyak 14.3 poin (0.23%) ke level 6211.59.
Sementara LQ45 naik sebanyak 3.3 poin (0.34%) ke level
1001. Foreign net buy sebesar Rp 189.76 miliar.
02,000
4,000
6,000
8,00010,000
12,000
14,00016,000
18,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Nov-
18
Dec-
18
Jan-
19
Feb-
19
Mar-
19
Apr-
19
May-
19
Jun-
19
Jul-
19
Aug-
19
Sep-
19
Oct-
19
Nov-
19
Millions
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
China mencatatkan produksi industri naik 6,2% YoY pada November 2019, diatas perkiraan ekonom. Source: Kontan Posisi utang luar negeri (ULN) Indonesia pada akhir Oktober 2019 tercatat sebesar US$ 400,6 miliar atau setara Rp 5.612 triliun (asumsi kurs tengah Bank Indonesia sebesar Rp 14.008 per dolar AS pada akhir Oktober 2019). Secara tahunan (year on year/ yoy), posisi ULN itu tumbuh 11,9%, meningkat dibandingkan bulan sebelumnya yang hanya 10,4%. Source: Investor Daily Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS), neraca perdagangan pada November 2019 mencatatkan defisit US$1,33 miliar. Kinerja impor pada November 2019 sebesar US$15,34 miliar, lebih tinggi ketimbang kinerja ekspor yang hanya US$14,01 miliar. Source: Bisnis Indonesia Asuransi Jiwasraya (Persero) dipastikan tidak mampu membayar klaim jatuh tempo senilai total Rp12,4 triliun kepa-da lebih dari 17.000 nasabah produk JS Plan pada akhir tahun ini. Source: Bisnis Indonesia Sektor ritel dan industri Tiongkok mencatat kinerja baik hingga melebihi perkiraan sepanjang November 2019. Rilis data pada Senin (16/12) ini memberikan dorongan lebih lanjut kepada pemerintah Tiongkok, setelah akhirnya me-nyetujui perjanjian perdagangan mini dengan Amerika Serikat (AS) pekan lalu. Source: Investor Daily International Finance Corporation (IFC), anggota Kelompok Bank Dunia, menyediakan fasilitas pinjaman sebesar US$ 150 juta dengan tenor empat tahun ke Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN). Dana yang diperoleh dari fasilitas ini akan digunakan oleh Bank BTPN untuk meningkatkan pembiayaan hijau (green financing). Source: Inves-tor Daily Lippo Karawaci (LPKR) mengincar pendapatan pra-penjualan (marketing sales) sebesar Rp 2-2,5 triliun pada 2020, naik 33-67% dari target tahun ini Rp 1,5 triliun. Untuk merealisasikan target tersebut, perseroan fokus pada pening-katan likuiditas serta laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) yang lebih baik. Source: In-vestor Daily Astra International (ASII) membukukan penjualan mobil sebanyak 47.819 unit pada November 2019, turun dibandingkan bulan sama tahun lalu sebanyak 52.519 unit. Namun, pangsa pasar Astra naik dari 52% menjadi 53%. Penjualan mobil Astra sepanjang Januari 2019—November 2019 tercatat 495.357 unit, lebih rendah 7,7%. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia Garuda Indonesia (GIAA) berencana menghimpun dana sebesar US$ 900 juta untuk membayar utang. Perseroan memiliki utang jatuh tempo dalam satu tahun sebesar US$ 1,63 miliar dan utang jatuh tempo di atas satu tahun sebesar US$ 77 juta. Source: Investor Daily Barito Pacific (BRPT) menetapkan kupon obligasi berkelanjutan I tahap I seri A sebesar 9,3% per tahun. Sedangkan kupon obligasi seri B mencapai 9,5% per tahun. Source: Investor Daily Superkrane Mitra Utama (SKRN) menyiapkan anggaran belanja modal (capital expenditure/capex) senilai Rp 150 miliar tahun depan. Dana capex akan dimanfaatkan untuk membiayai pembelian beberapa unit crane baru. Source: Investor Daily Perusahaan ride-sharing berstatus Decacorn, Gojek dikabarkan tengah bernegosiasi untuk membeli 5% saham Blue Bird (BIRD). Aksi ini berpeluang meningkatkan kerja sama kedua pihak yang selama ini sudah terjalin dari sisi operasional. Source: Investor Daily Tempo Scan Pacific (TSPC) membukukan laba bersih sebesar Rp 416,47 miliar pada kuartal III-2019 atau turun 1,3% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu Rp 422 miliar. Penurunan tersebut salah satunya disebabkan oleh meningkatnya beban perseroan. Source: Investor Daily Pertumbuhan volume penjualan batubara diharapkan menjadi bantalan bagi Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) untuk meredam tren penurunan harga jual batubara hingga tahun depan. Kenaikan volume diharapkan membuat perseroan tetap menjadi produsen batu bara yang paling menguntungkan di Indonesia. Source: Investor Daily XL Axiata (EXCL) mengungkapkan, trafik layanan data untuk permainan elektronik di perangkat bergerak (mobile gaming) merupakan yang tertinggi dibandingkan dengan berbagai jenis layanan lain di jaringannya. Source: Investor Daily Modernland Realty (MDLN) menggandeng Lotte Engineering & Construction (Lotte E&C), Korea Selatan untuk mem-bentuk joint venture PT Lotte Land Modern Realty. Komposisi kepemilikan saham perusahaan patungan Modernland 40% dan Lotte E&C 60%. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Lippo Karawaci (LPKR) mengincar marketing sales sebesar Rp2,2 triliun—Rp2,5 triliun pada 2020, atau naik 47%-67% YoY. Source: Bisnis Indonesia Bank Mandiri (BMRI) menyiapkan dana tunai sebesar Rp 33,5 triliun atau sekitar Rp 1,1 triliun per hari untuk mencukupi kebutuhan masyarakat pada musim liburan Hari Raya Natal dan Tahun Baru 2020. Dana yang disiapkan selama periode 2 Desember 2019 hingga 2 Januari 2020 tersebut meningkat 26% dibandingkan periode normal. Source: Investor Daily Adhi Karya (ADHI) menambah penyertaan modal kepada anak usaha, PT Adhi Commuter Properti sebesar Rp 865 miliar. Source: Kontan United Tractors (UNTR) menargetkan volume penjualan emas sebanyak 400 ribu ons troi hingga tahun ini. Source: Kontan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, menyetujui rencana penerbi-tan saham baru (rights issue) senilai Rp 2 triliun, dan penerbitan sukuk subordinasi sebesar Rp 6 triliun secara ber-tahap. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property 0.17 (2.16) (0.17) 13.27
Basic Industry (0.81) (0.92) 1.45 13.31
Trade 1.01 0.91 (1.36) (1.02)
Finance 0.36 1.28 4.31 12.15
M iscellaneous Industry 1.52 3.73 4.69 (11.54)
Consumer 0.10 (1.73) (1.99) (21.15)
Infrastructure 0.08 (0.28) (1.58) 5.54
Agriculture (0.72) (1.97) 2.09 (9.58)
M ining (0.19) 3.38 3.20 (14.10)
N o v-19 Oct-19
2.37 3.61
3.00 3.13
0.14 0.02
126.63 126.69
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,010.00 - 0.49 2.71
USD/CNY 6.99 (0.12) 0.46 (1.65)
USD/EUR 0.90 0.06 (0.60) 2.94
USD/JPY 109.54 0.01 (0.79) 0.14
USD/SGD 1.36 (0.07) 0.38 0.55
USD/AUD 1.46 0.19 (0.92) 2.57
USD/GBP 0.75 0.33 (2.55) (4.02)
( in %)
5.85
0.99
1.46
6.58
7.29
7.77
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED MENGUAT
Last price : 6.211
Support : 6.180, 6.157
Resistance : 6.235, 6.274
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MENGUAT dengan range 6.180 - 6.235. JCI bertahandiatas Resistance 6.205, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mecoba Resistance 6.235 dan 6.274.Namun, jika JCI gagal bertahan diatas 6.205, berpeluang menguji Support 6.180 dan 6.157. Indikator Stoc oscmengindikasikan pola Reversal dan Macd mengindikasikan pola Uptrend.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
HMSP BUY ON WEAKNESS HMSP berhasil bertahan pada Resistance 2.090, HMSP berpeluang melanjutkanpenguatan dengan mencoba Resistance 2.120 dan 2.170.
BBNI HOLD BBNI berhasil bertahan pada Resistance 7.700, berpeluang melanjutkanpenguatan dengan mencoba Resistance 7.800 dan 7.875.
DMAS HOLD DMAS bertahan pada Support 296, berpeluang mencoba Resistance 306 dan306. Namun, jika DMAS gagal bertahan diatas 296 berpeluang menguji
Support 290 dan 284.
SSIA HOLD SSIA breakdown Support 690, berpeluang menguji Support 675 dan 660.Namun, jika SSIA berhasil bertahan diatas 690, berpeluang mencoba
Resistance 700 dan 715.
H.M. Sampoerna Tbk ( HMSP )
Bank Negara Indonesia Tbk ( BBNI )
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
HMSP : BUY ON WEAKNESS
Last price : 2.090Target price : 2.220 (6.7%)Entry point : 2.080Stop loss : 2.020 (-2.9%)
HMSP berhasil bertahan pada Resistance 2.090, HMSP berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance2.120 dan 2.170. HMSP dilihat dari Indikator MACD dan Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
BBNI : HOLD
Last price : 7.700Target price : 7.875 (4.0%)Stop loss : 7.425 (-2.0%)
BBNI berhasil bertahan pada Resistance 7.700, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 7.800dan 7.875. Namun, jika BBNI gagal bertahan pada Resistance 7.700, akan menguji Support 7.625 dan 7.525. IndikatorMACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
Support : 2.060, 2.020Resistance : 2.120, 2.170
Support : 7.625, 7.525Resistance : 7.800, 7.875
DMAS : HOLD
Last price : 296Target price : 320 (6.7%)Stop loss : 290 (-3.3%)
DMAS bertahan pada Support 296, berpeluang mencoba Resistance 306 dan 306. Namun, jika DMAS gagal bertahandiatas 296 berpeluang menguji Support 290 dan 284. DMAS dilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikanpola Downtrend.
SSIA : HOLD
Last price : 685Target price : 730 (5.8%)Stop loss : 675 (-2.2%)
SSIA breakdown Support 690, berpeluang menguji Support 675 dan 660. Namun, jika SSIA berhasil bertahan diatas690, berpeluang mencoba Resistance 700 dan 715. SSIA dilihat dari Indikator Stoc osc mengindikasikan polaDowntrend dan MACD mengindikasikan pola Uptrend.
Support : 290, 284Resistance : 306, 314
Support : 675, 660Resistance : 700, 715
Surya Semesta Internusa Tbk ( SSIA )
Puradelta Lestari Tbk ( DMAS )
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.