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13/10/2014
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Estrutura e Anlise das Demonstraes FinanceirasDRE (Demonstrao do
Resultado do Exerccio) Anlise Horizontal e Anlise VerticalTema
2Prof. Wagner Luiz Villalva
Contedo e Objetivo
Nesta aula voc vai estudar: A estrutura da DRE (Demonstrao
do
Resultado do Exerccio). O estudo elaborado pela anlise
horizontal
e anlise vertical. A interpretao dos Demonstrativos
Contbeis com as anlises horizontal evertical
Contedo e Objetivo
Ao final desta aula, voc ser capaz de:
Verificar quais so os indicadores que a DREmostra.
Identificar a utilidade da anlise horizontal. Compreender a
aplicao da anlise
vertical. Entender o estudo dessas anlises.
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Introduo
Complementando o Balano Patrimonial (BP),as empresas precisam
elaborar a sua DRE emensurar o seu lucro ou prejuzo.
Essedemonstrativo denota as Receitas e Despesasde uma
organizao.
Estrutura da DRE
Receita Bruta Operacional
Dedues da Receita Bruta
Receita Lquida OperacionalCusto de Merc. Vendidas (CMV) ou
Servio Prestado (CSP)
Lucro Bruto
Despesas Operacionais
Estrutura da DRE
Administrativa Financeira - Vendas
Receitas e despesas no operacionais
Lucro antes do Imposto de Renda
Participaes
Lucro ou Prejuzo Acumulado
CMV = EI CP - EF
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Demonstrao do Resultado doExerccio
O valor do lucro ou do prejuzo encontrado naltima linha desse
demonstrativo dever serlanado no Balano Patrimonial em Lucros
ouPrejuzos Acumulados no Patrimnio Lquido.
Direcionadores dos DemonstrativosContbeis
OGestor
terumavisoestratgica,podendodefinirassimoscaminhosqueaempresadeverseguirOAcionista
paraeleinteressaverificaratendnciafinanceiraqueaempresaesttomando
OGoverno
nestecaso,focaseoImpostodeRendadapessoajurdicaatravsdoLucroReal
Anlise Horizontal
Verifica-se a evoluo da empresa em umdeterminado perodo ou como
essaorganizao se comportou.A grande importncia dessa tcnica
bemclara: permite que se analise a tendnciapassada e futura de cada
valor contbil.
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Anlise Horizontal Como Calcular
A anlise horizontal a comparao que sefaz entre os valores de uma
mesma conta ougrupo de contas, em diferentes exercciossociais.
Nmero-ndice = (valor atual / valorbase) x 100
Anlise Horizontal Como Calcular
Voc pode tomar o ano mais distante domomento do estudo como
base, ou fazer poranos consecutivos.Exemplo: anos X0, X1, X2, X3,
X4 e X5.Pode-se manter o ano X0 como base (100%)e pegar os anos
X1/X0*100, X2/X0*100 econsecutivamente; ou pegar
X1/X0*100,X2/X1*100, tambm consecutivamente.
DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) Anlise Horizontal e
Anlise Vertical
Continuando
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ExemploATIVO/PASSIVO
EMPRESA XYZ31/12/X1
($)AH (%) 31/12/X2
($)AH (%) 31/12/X3
($)AH (%)
Ativo Circulante 100.000 100,0 110.000 110,0 95.000 95,00
Realizvel a Longo Prazo 160.000 100,0 184.000 115,0 192.000
120,00
Ativo Permanente 300.000 100,0 390.000 130,0 445.000 148,33
TOTAL 560.000 100,0 684.000 122,1 732.000 130,00
Passivo Circulante 70.000 100,0 90.300 129,0 106.400 152,00
Exigvel a Longo Prazo 150.000 100,0 200.000 133,3 235.000
156,66
Patrimnio Lquido 340.000 100,0 393.700 115,8 390.600 114,88
Importante
No caso de o resultado ser acima de 100,exemplo do AC em X2 110,
que significaque houve um aumento de 10%, ou de serabaixo de 100,
exemplo do AC em X3 95,que significa que houve uma queda de
5%,dever ser calculada a diferena do resultadoobtido para 100.
Anlise Vertical
Mostra no s a dimenso darepresentatividade de determinada conta
noBalano Patrimonial ou na DRE, mas tambmquanto ela teve de
participao emdeterminado ano nos demonstrativoscontbeis.
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Anlise Vertical no BalanoPatrimonial
Deve-se manter no BP o total do ativo como100%, pegar o total do
Ativo Circulante, doRealizvel a Longo Prazo (LP) e do Ativo
NoCirculante e dividir pelo total do Ativo
CONTA VALOR ANLISE VERTICAL
ATIVO CIRCULANTE 50.000 50%
REALIZVEL A LP 20.000 20%
ATIVO NO CIRCULANTE 30.000 30%
TOTAL 100.000 100%
Anlise Vertical no BalanoPatrimonial
Aps esse primeiro clculo, devero ser feitosnovos clculos por
grupo. Exemplo:Caixa/AC*100, Banco/AC*100,Estoques/AC*100, Dupl.
Rec./AC*100.O mesmo processo dever se repetir comrelao ao Realizvel
a Longo Prazo e ao Ativono Circulante
Anlise Vertical no BalanoPatrimonial
O mesmo mtodo dever ser utilizado para oPassivo. Para isso,
utiliza-se primeiramente astrs contas estruturais do Passivo:
PassivoCirculante, Exigvel a Longo Prazo ePatrimnio Lquido.
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Anlise Vertical na DRE
Neste caso, deve-se considerar 100% daReceita de Vendas, e, a
partir da, todas ascontas da DRE devero ser divididas por ela
emultiplicadas por 100 dentro do respectivoano.
Anlise Vertical na DRE
EMPRESA XYZ31/12/X1
($)AV
(%)31/12/X2
($)AH
(%)31/12/X3
($)AV
(%)
(+) Receitas de Vendas 830.000 100,0 1.260.000 100,0 2.050.000
100,0
(-) CMV (524.167) 63,2 (840.500) 66,7 (1.594.600)
77,8
(=) Lucro Bruto 305.833 36,8 419.500 33,3 455.400 22,2
(-) Despesas Operacionais
(139.500) 16,8 (190.000) 15,1 (277.500) 13,5
(-) Despesas Financeiras
(88.000) 10,6 (140.000) 11,1 (186.000) 9,1
(=) Resultado Operacional
78.333 9,4 89.500 7,1 (8.100) (0,4)
(-) Proviso para IR (31.333) 3,8 (35.800) 2,8
(=) Resultado Lquido 47.000 5,6 53.700 4,3 (8.100) (0,4)
DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) Anlise Horizontal e
Anlise Vertical.Agora a sua vez
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Questo 1
Uma empresa precisou calcular o seu custo demercadoria vendida
para elaborar um custode um determinado lote de
mercadorias.Sabendo-se que seu estoque inicial era de R$20.000,00,
tendo como compras lquidas R$30.000,00, verificou-se que em seu
estoquefinal havia R$ 23.000,00. Dito isso, calcule oCusto de
Mercadoria Vendida (CMV).
Questo 2
Na construo dos percentuais paraelaborao da Anlise Horizontal
usa-se atcnica conhecida pelo nome de nmeros-ndices, segundo a
qual, no primeiro exerccio,todos os valores so considerados iguais
a100. Demonstre essa tcnica atravs doseguinte exemplo e comente os
resultados.
CONTA 31/12/94 AH 31/12/95 AH 31/12/96 AH
D A RECEBER 7.300 8.700 15.300
Questo 3
Quando buscamos encontrar a relaopercentual de um elemento com o
todo deque faz parte, estamos utilizando o mtodo deanlise de balano
denominado:( ) Anlise Horizontal.( ) Anlise Vertical.Explique.
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Questo 4
Sabendo-se que a Receita de Vendas de umaempresa de R$
580.000,00, que suasdedues correspondem a 32% da ReceitaBruta e que
seu CMV corresponde a 45% daReceita Lquida, calcule o lucro
bruto.
Questo 5
Cite trs direcionadores para a DRE e expliquea importncia de
cada um deles.
Gabarito Questo 1
CMV EI + CP EFCMV = 20.000 + 30.000 23.000CMV = 27.000
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Gabarito Questo 2
CONTA 31/12/94 AH 31/12/95 AH 31/12/96 AH
D RECEBER 7.300 100 8.700 119,18 15.300 209,58
Elaborando a anlise horizontal, observa-seque a conta Duplicatas
a Receber vem emuma crescente, chegando a dobrar no trinio.A
empresa vem praticando muito a venda aprazo, o que poder causar
problemas em sualiquidez.
Gabarito Questo 3
Anlise VerticalNa Anlise Vertical mostra-se a realimportncia de
cada conta no conjunto. NaAnlise Horizontal, por sua vez,
mostram-se ocaminho trilhado pela empresa e as suaspossveis
tendncias.
Gabarito Questo 4
DADOS $
Receita Bruta de Vendas 580.000,00
Dedues (32%) (185.600,00)
Receita Lquida de Vendas 394.400,00
CMV (45%) (177.480,00)
Lucro Bruto 216.920,00
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Gabarito Questo 5
O Gestor ter uma viso estratgica,podendo definir assim os
caminhos que aempresa dever seguir.O Acionista para ele interessa
verificar atendncia financeira que a empresa esttomando.O Governo
neste caso, foca-se o Imposto deRenda da pessoa jurdica atravs do
LucroReal.
DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) Anlise Horizontal e
Anlise Vertical
Finalizando
DRE (Demonstrao do Resultado doExerccio) Anlise Horizontal
eAnlise VerticalNeste tema voc viu:
As contas que compem a DRE. Qual a finalidade da DRE. O que
Anlise Horizontal e Anlise
Vertical.
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DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) Anlise Horizontal e
Anlise VerticalNeste tema voc verificou:
Como elaborar os clculos para as anliseshorizontal e
vertical.
Como compreender os respectivos ndicesdas anlises.
A estrutura da DRE.
DRE (Demonstrao do Resultado doExerccio) Anlise Horizontal
eAnlise VerticalNeste tema voc compreendeu:
A leitura dos ndices referentes aoresultados das anlises.
A importncia da anlise horizontal e daanlise vertical para uma
organizao.