Tilinpäätöstiedote Tammi–joulukuu 2015 · Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016 : 22: Tilinpäätöstiedote 2015 : Suuret projektit : o: Tarjoustoiminnassa

Tilinpäätöstiedote Tammi–joulukuu 2015

Konsernijohtaja Fredrik Strand Talousjohtaja Antti Heinola 27.1.2016

Sisältö

o Konsernin kehitys o Kassavirta ja käyttöpääoma o Rahoitus o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

vuodelle 2016

Caverion

Yhteenveto 2015

3

Käyttökate

° Käyttökate kasvoi merkittävästi 36 prosentilla edellisvuodesta ja oli 91,5 milj. euroa tammi−joulukuussa.

° Viimeisen vuosineljänneksen käyttökate oli edellisvuoden tasolla, 34,0 milj. euroa.

Liikevaihto ° Liikevaihto oli 2 443 milj. euroa

tammi−joulukuussa, eli kasvoi 4 prosenttia edellisvuoden vastaavan ajankohdan valuuttakursseilla laskettuna.

° Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli edellisvuoden tasolla, 667,8 milj. euroa.

Tilauskanta ° Tilauskanta kasvoi 10 %

edellisvuoteen verrattuna ja oli 1 461,4 milj. euroa.

° Vertailukelpoisin valuuttakurssein tilauskanta kasvoi 11 % joulukuun 2014 lopusta.

Käyttöpääoma ja operatiivinen kassavirta ° Käyttöpääoma oli -13,6 (-19.3)

milj. euroa.

° Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 85,8 (113,5) milj. euroa.

Tilinpäätöstiedote 2015

Osakekohtainen tulos ° Osakekohtainen tulos kasvoi

merkittävästi 69 prosentilla ja oli 0,37 euroa osakkeelta tammi−joulukuussa.

Caverion

Avainlukuja

Milj. e 10−12/15 10–12/14 Muutos 1–12/15 1–12/14 Muutos

Tilauskanta 1 461,4 1 323,6 1 461,4 1 323,6

Liikevaihto 667,8 660,2 2 443,0 2 406,6

Käyttökate 34,0 34,3 91,5 67,5

Käyttökateprosentti, % 5,1 5,2 3,7 2,8 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,17 0,16 0,37 0,22

Käyttöpääoma -13,6 -19,3 -13,6 -19,3 Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja 83,1 100,0 85,8 113,5

Korollinen nettovelka 29,8 50,2 29,8 50,2 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 427 17 410 17 321 17 490

4 Tilinpäätöstiedote 2015

Caverion

1 392 1 393 1 477 1 461

Q1 Q2 Q3 Q4

+4 % +3 % +7 % +10 %

Tilauskanta kehittyi vahvasti vuonna 2015

5

° Tilauskanta kasvoi edelleen

kasvutavoitteiden mukaisesti erityisesti suurissa projekteissa ja palveluiden johtamisessa.

° Tilauskanta kasvoi 10 % edellisvuoteen verrattuna (vertailukelpoisin valuuttakurssein 11 %).

Tilauskanta milj. e


Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta.

Caverion

597 521 496 458

136 127 71

604 547 526

401

147 139 78

Ruotsi Suomi Saksa Norja Itävalta Tanska Muut maat

1−12/14 1−12/15

(1 %) (5 %) (6 %) (-13 %)

(8 %) (10 %) (11 %)

591 588 567

660

563 638

574

668

1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15

1−12/14: 2 407 1−12/15: 2 443

Konsernin liikevaihto kasvoi edellisvuodesta

6

Huolto ja kunnossapito 53 % (1−12/2014: 54 %)

Projektit47 % (46 %)

Liikevaihto maittain milj. e

° Liikevaihto oli 2 443 milj. euroa

tammi−joulukuussa, eli kasvoi 4 prosenttia edellisvuoden vastaavan ajankohdan valuuttakursseilla laskettuna.

° Norjassa yleinen taloustilanne vaikutti tekniseen asennukseen ja kunnossapitoon. ° Liikevaihto -6% vertailukelpoisin

valuuttakurssein vuonna 2015 ° Yhden suuren huoltosopimuksen

päättyminen täysin nähtävissä Liikevaihdon jakauma

1–12/2015


Konsernin liikevaihto milj. e

Caverion

Huolto ja kunnossapito: toiminta pysyi vakaalla tasolla


o Teknisen kunnossapidon markkinat olivat kaiken kaikkiaan vakaat.

o Norjassa öljyteollisuuden taantuma vaikutti tekniseen kunnossapitoon.

o Yleinen kiinnostus palveluiden johtamista ja elinkaariratkaisuja kohtaan lisääntyy. 323 319 305

350 311

340

290

350

55 % 54 % 54 % 53 % 55 % 53 % 51 % 52%

1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10−12/15

Huollon jakunnossapidonliikevaihto, milj. e% konserninkokonaisliikevaihdosta

Huollon ja kunnossapidon liikevaihto

1−12/14: 1 297 (54 %)

1−12/15: 1 291 (53 %)

Caverion

Q4:lla julkistettiin useita miljoonien eurojen projekteja

8

° Uudet asiakkuudet ja sopimukset kehittyivät yleisesti ottaen myönteisesti.

° Alalla jatkui tiukka hintakilpailu, mutta Caverion onnistui säilyttämään hintatasonsa keskittymällä laatuun ja toteutukseen.

° Norjassa ja Itävallassa uusia investointeja on lykätty.


268 270 262

310

253

298 284 318

45 % 46 % 46 % 47 % 45 % 47 % 49 % 48%

1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15

Projektiliiketoiminnanliikevaihto, milj. e

% konserninkokonaisliikevaihdosta

Projektiliiketoiminnan liikevaihto

1−12/14: 1,110 (46%)

1−12/15: 1,152 (47 %)

Caverion

Kannattavuus linjassa taloudellisen tavoitteen saavuttamisen kanssa

9

9,6 2,1

21,5

34,3

14,2

22,0 21,3

34,0

1,6 0,4

3,8

5,2

2,5

3,4 3,7

5,1

1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15

Käyttökate, milj. e Käyttökateprosentti, % o Käyttökate kasvoi merkittävästi 36

prosentilla edellisvuodesta ja oli 91,5 milj. euroa tammi−joulukuussa.

o Käyttökatetta heikensivät tietyt projektitappiot Norjassa ja Saksassa, uudelleenjärjestelykulut Suomessa sekä asianajokulut Saksassa.

o Investoinnit yhteisiin prosesseihin näkyivät liiketoiminnan kuluissa.

o Viimeisen vuosineljänneksen

käyttökate oli edellisvuoden tasolla, 34,0 milj. euroa.


71,1 60,3 58,4

67,5 72,1

92,0 91,8 91,5

1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15

Käyttökate, milj. e (rullaava 12 kk)

1−12/14: 67,5 (2,8 %) 1−12/15: 91,5 (3,7 %)

Caverion

Esimerkkejä loka–joulukuussa 2015 saaduista tilauksista

Söderhamnin kunta, Ruotsi Caverion teki sopimuksen palveluiden johtamisesta ruotsalaisen Söderhamnin kunnan kanssa. Kyseessä on Caverionin suurin yksittäinen energiansäästöhanke (EPC) Pohjoismaissa. Asiakkaalle palvelu takaa energiansäästöjä, sillä Caverion optimoi kiinteistötekniikan toiminnan pitkällä aikavälillä. Hanke kattaa valtaosan Söderhamnin kunnan julkisista kiinteistöistä.

10

° Sopimuksen arvo: yli 29 milj.

euroa ° Palvelualueet: Palveluiden

johtaminen ° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-,

vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia- sekä Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät

° Ajankohta: Caverion hoitaa kiinteistöjen ylläpidon ja teknisten järjestelmien toimintojen ohjauksen vuoteen 2019 asti. Energiansäästöt Caverion takaa kymmeneksi vuodeksi.

° Asiakas: Söderhamnin kunta ja kunnan asuntoyhtiö Faxeholmen AB

° Koko: 430 000 m² Söderhamn

Söderhamn


Caverion


Sairaala- ja toimistorakennus, Tampere Caverion allekirjoitti sopimukset talotekniikan kokonaistoimituksesta sekä puhdastiloista Tampellan vanhan pellavatehtaan kiinteistöön Tampereella. Kiinteistö saneerataan sairaala- ja toimistotiloiksi. Caverionin puhdastilatoimitus leikkaussaleihin perustuu esivalmisteena tuotettuihin CleanPlus® -elementteihin, jotka ovat Caverionin kehittämiä. Yhdistämällä ruotsalaista puhdastilaosaamistamme ja projektinjohtomme Suomessa tuomme parhaan osaamisemme tähän vaativaan kohteeseen.

11

Aihio Arkkitehdit Oy

° Sopimuksen arvo: talotekniikkatoimitus yli 7 miljoonaa euroa, puhdastilatoimituksen arvoa ei julkisteta

° Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen sekä Projektin toteutus

° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- ja viestintäteknologia-, Turvallisuus- sekä Automaatiojärjestelmät

° Ajankohta: Saneeraustyöt valmistuvat sairaalan osalta kesällä 2016 ja muiden tilojen osalta syksyllä 2016.

° Asiakas: Skanska ja puhdastilatoimituksen osalta KOY Koskitammi

° Koko: 16 000 m²


Caverion


Rocket Tower, Berliini, Saksa

Caverion toteuttaa suuren projektin entisille GSW-tornitaloille Berliinissä. Tornitalojen kiinteistötekniikka uusitaan rakennusten laajan peruskorjauksen yhteydessä. Caverion, yhdessä UNDKRAUSS Baugesellschaft mbH Berlinin kanssa, toimii hankkeessa teknisten järjestelmien urakoitsijana. ° Sopimuksen arvo: ei julkisteta ° Palvelualueet: Projektin toteutus ° Tekniset tuotealueet:

Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Lämmitys- ja Palontorjuntajärjestelmät

° Ajankohta: Töiden odotetaan valmistuvan heinäkuussa 2016.

° Koko: 22 000 m²

12

Deutsche Telekomin pääkonttori, Bonn, Saksa

Caverion suunnittelee ja toteuttaa talotekniikan kokonaistoimituksen Deutsche Telekomin pääkonttorin peruskorjauksen yhteydessä. Toimistotilojen kattoihin Caverion asentaa AVACS-talotekniikkapalkit, jotka ovat Caverionin omaa teknologiaa. Monitoimiset palkit pitävät sisäilman optimaalisena koko päivän ajan.

° Sopimuksen arvo: n. 20 milj. euroa

° Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi sekä Projektin toteutus

° Tekniset tuotealueet : Lämmitys, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- ja ilmastointi-, Jäähdytys-, Sähkö- ja Automaatiojärjestelmät

° Ajankohta: Töiden odotetaan valmistuvan huhtikuuhun 2017 mennessä.

° Asiakas: Deutsche Telekom

SMV Bauprojektsteuerung Ingenieurgesellschaft mbH

Deutsche Telekom AG


Caverion


Metsä Woodin sahat Lappeenrannassa ja Renkossa Caverion on tehnyt Metsä Woodin kanssa sopimuksen palveluiden johtamisesta Rengon ja Lappeenrannan sahoilla. Caverion johtaa ja toteuttaa toimipisteiden prosesseihin liittyvää teknistä huoltoa ja kunnossapitoa. Kumppanuuteen liittyen 24 henkilöä Metsä Woodin Rengon ja Lappeenrannan kunnossapidosta siirtyy Caverion Suomi Oy:n palvelukseen. ° Sopimuksen arvo: ei julkisteta ° Ajankohta: Helmikuusta 2016

alkaen toistaiseksi ° Asiakas: Metsä Wood, joka on

osa Metsä Groupia

13

Kilpilahden vetylaitos, Porvoo Caverion toimittaa prosessiputkistoja ja tekee teollisuusasennuksia uuteen vetylaitokseen. Caverion esivalmistaa ja asentaa vetylaitoksen prosessiputkistot sekä toteuttaa teräs- ja laiteasennuksia. Esivalmisteet tehdään Caverionin omilla konepajoilla Ylivieskassa ja Leppävirralla. ° Sopimuksen arvo: ei julkisteta ° Ajankohta: asennukset

valmistuvat toukokuussa 2016 ° Asiakas: Linde Engineering

Metsä Wood


Caverion

17 399 työntekijää joulukuun lopussa

14

Henkilöstön jakauma maittain joulukuun 2015 lopussa


Suomi 26 %

Ruotsi 22 %

Norja 17 %

Saksa 14 %

Tanska 6 %

Itävalta 4 %

Muut maat 11 %

Caverionin yhtenäisten työtapojen ja asenteiden kehittämistä jatkettiin: ° Työturvallisuutta ja

työhyvinvointia priorisoidaan kaikessa toiminnassa

° Tietoisuus eettisistä periaatteista helpottaa jokaisen työntekijän päivittäistä yhteistyötä ja kommunikointia

Yhtenäisen Caverion huipputiimin kehittämistä jatkettiin: ° Henkilöstötyytyväisyys-

tutkimuksen tulosten aktiivinen hyödyntäminen

° Avainosaamisalueiden kehittäminen sekä seuraaja-suunnittelun ja organisaation hallinta

° Johtamisen kehittäminen

Kassavirta ja käyttöpääoma

Caverion

Käyttöpääoma on vakautettu negatiiviselle tasolle. Laskutusprosessiin keskittyminen jatkui.

Vahva ote käyttöpääoman hallinnasta Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma

16

100

120

46

64

49 49

-19 -13

8

36

-14

4 % 5 %

2 %

3 %

2 % 2 %

-1 % -1 %

0 %

1 %

-1%

Käyttöpääoma,milj. e

Käyttöpääomasuhteessa liikevaihtoon,% (viim. 12 kk)

Käyttöpääoma


6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15


Caverion

Kassavirta käyttökatteen kanssa samalla tasolla

17

101,3

-11,1

4,1

20,5

100,0

9,8 1,8

-8,9

83,1

108,5

90,1

105,4 114,8 113,5

134,4 132,2

102,8 85,8

10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15

Rullaava 12 kk

Kehitys ja investoinnit o Investoimme jatkuvasti

teknologioiden, prosessien ja osaamisen kehittämiseen.

o Tammi−joulukuun käyttöomaisuusinvestoinnit (mukaan lukien yritysostot) olivat 26,9 milj. euroa, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoimintaprosessien kehittämiseen.


Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja milj. e


Rahoitus

Caverion

Vahva kassapositio mahdollisti ylimääräisen velan lyhennyksen

19

o Velkasalkun arvo yhteensä 97,9 milj. euroa

o Vahva kassapositio mahdollisti ylimääräisen 34 milj. euron korollisen velan lyhennyksen vuonna 2015

o Keskikorko (suojausten jälkeen) 1,32 %

Velkojen erääntyminen Milj. e

Korkotyyppi (suojausten jälkeen)

Velkasalkku

Kiinteä korko100 %

Vaihtuvakorko 0%

23 23 22 20

10

2016 2017 2018 2019 2020+

Pankit 92 %

Vakuutusyhtiöt6 %

Muut 2 %


*

* Korot on suojattu koron nousua vastaan.

Caverion

68

119

Nostamattomatluottolimiitit

Rahavarat

Maksuvalmiusreservi yhteensä 187 milj. euroa

20

Maksuvalmiusreservi 187 milj. euroa Milj. e

Nettovelka, Milj. e

Nettovelan rakenne Milj. e

75

23 68

30

Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka

o Nettovelka pysyi Q4 2014

tasolla

o Vahva kassapositio mahdollisti ylimääräisen 20 milj. euron korollisen velan lyhennyksen

194 190

86 104

143 132

50 50

85 102

30

3,3x 3,4x

1,2x 1,5x

2,4x 2,3x

0,7x 0,7x 0,9x 1,1x 0,3x

Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15

Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk


Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

Caverion

Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016


Suuret projektit

o Tarjoustoiminnassa myönteisiä merkkejä.

o Tietyillä toimialoilla (ydinvoima Saksassa ja Ruotsissa, kaivokset Ruotsissa, öljy Norjassa) on vähemmän investointeja, mikä on aiheuttanut projektien lykkäyksiä ja peruutuksia.

o Talotekniikan suunnittelua ja toteutusta sisältävien kokonaistoimitusten kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti.

Tekninen asennus ja kunnossapito

o Markkinoiden odotetaan pysyvän vakaina.

o Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden kehitystä.

o Norjassa öljyteollisuuden taantuma on vaikuttanut yleiseen taloudelliseen tilanteeseen.

Palveluiden johtaminen

o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän.

o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia ylläpidon sekä huollon ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla.

Toimintaympäristön muutokset yleiseen makrotaloudelliseen kehitykseen ja geopoliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa tiettyä varovaisuutta projektien aloituksissa ja palvelujen kysynnässä.

Caverion

Tulosohjeistus vuodelle 2016

23

Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2016 liikevaihto kasvaa edellisvuodesta (2015: 2 443 milj. euroa).

Käyttökate Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2016 käyttökate kasvaa merkittävästi edellisvuodesta (2015: 91,5 milj. euroa).


Caverion

Osinkopolitiikka ja osakekohtainen tulos

24

Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,28 euroa osakkeelta, eli 75 prosenttia konsernin nettotuloksesta vuonna 2015.

0,22 0,22 0,28

78 % 100 % 75 %

2013 2014 2015

Osinko, euroa per osakeOsinko, % nettotuloksesta

Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta.

Osakekohtainen tulos ° Osakekohtainen tulos kasvoi

merkittävästi 69 prosentilla ja oli 0,37 euroa osakkeelta tammi−joulukuussa.


Liitteet

Caverion

30 594 osakkeenomistajaa 31.12.2015

27

Suurimmat osakkeenomistajat 28.6.2013

Suurimmat osakkeenomistajat

Osakkeet, kpl

% osake-pääomasta

Muutos syyskuun 2015

jälkeen, kpl

Muutos syyskuun

2015 jälkeen, %

1. Structor S.A. 17 840 000 14,20 0 0,00 2. Antti Herlin ja hänen määräysvallassaan olevat yhtiöt 13 850 180 11,03 440 000 3,28

3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 030 000 3,21 0 0,00

4. Fondita-rahastot 3 542 000 2,82 0 0,00

5. Nordea-rahastot 2 898 567 2,31 -227 877 -7,29

6. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 864 393 2,28 0 0,00

7. Danske Invest -rahastot 2 475 958 1,97 66 220 2,75

8. OP-rahastot 2 191 166 1,74 73 111 3,45

9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 119 468 1,69 775 000 57,64

10. Valtion eläkerahasto 1 850 000 1,47 0 0,00

11. SEB-investointirahastot 1 608 584 1,28 -9 856 -0,61

12. Aktia-rahastot 1 510 854 1,20 -534 000 -26,11

13. Evli-rahastot 1 347 936 1,07 86 592 6,87

14. Brotherus Ilkka 1 048 265 0,83 0 0,00

15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00

16. Säästöpankki-rahastot 731 052 0,58 10 000 1,39

17. Odin-rahastot 557 549 0,44 31 238 5,94

18. Caverion Oyj 512 091 0,41 630 0,12

19. Alfred Berg Finland 461 242 0,37 -37 513 -7,52

20. Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,00

20 suurinta yhteensä 62 619 753 49,86

Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00

Hallintarekisteröidyt ja ei-suomalaiset34,6 % (30.9.2015: 35,2 %)

Kotitaloudet19,0 % (19,0 %)

Julkisyhteisöt10,2 % (9,7 %)

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,8 %(14,3 %)

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt5,7 % (5,4 %)

Yritykset ja asuntoyhteisöt16,8 % (16,4 %)

Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan

30 594 osakkeenomistajaa (30.9.2015: 30 416)


Tilinpäätöstiedote Tammi–joulukuu 2015 · Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016 : 22: Tilinpäätöstiedote 2015 : Suuret projektit : o: Tarjoustoiminnassa

Documents