Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 3.1 Ikhtisar
Dalam Bab 2 kami menyimpulkan bahwa model nilai sekarang menghadapi
beberapa prob parah masalah-dalam praktek. Diragukan bahwa satu set
lengkap laporan keuangan atas dasar ini layak. Ketidakmampuan untuk
menghargai seluruh perusahaan secara nilai sekarang berarti bahwa
konsep teoritis yang didefinisikan dengan laba bersih tidak ada di
kompleks, dunia nyata di mana akuntan beroperasi. Dalam bab ini
kita akan mulai studv kita tentang bagaimana untuk mengatasi
masalah ini. Dalam Bab 2 kita menyatakan bahwa akuntansi biaya
historis lebih masuk akal mungkin daripada banyak memberikan kredit
untuk, terutama ketika kita menyadari bahwa itu menghasilkan reli
dapat informasi, meskipun informasi biaya historis tidak relevan
karena pasar atau hadir pendekatan untuk nilai wajar nilai
berbasis. Mengingat bahwa biaya historis akuntansi untuk kelas
utama aktiva dan kewajiban yang firmlv tetap dalam praktek,
pertanyaan berikutnya adalah: Bagaimana laporan keuangan
berdasarkan biaya historis dibuat lebih berguna? Hal ini
menyebabkan konsep penting dalam akun ing-konsep keputusan
kegunaan. Untuk benar memahami konsep ini, kita perlu
mempertimbangkan teori lain (yaitu, selain model nilai sekarang)
dari ekonomi dan keuangan. Kami, sebagai akuntan, tidak dapat
melanjutkan untuk membuat keuangan negara KASIH lebih usefid sampai
kita tahu apa artinya kegunaan. Kami juga membutuhkan definisi yang
tepat dari informasi. Ternyata, teori keputusan dan theo pasar
modal Ries membantu dalam konseptualisasi makna informasi laporan
keuangan yang berguna.
Tujuan utama dari bab ini adalah untuk memperkenalkan Anda untuk
beberapa theo ini Ries dan membahas relevansi mereka untuk
akuntansi. Seperti yang akan kita lihat, akun utama ing badan
pengaturan standar telah mengangkat telepon pada teori ini,
sedemikian rupa bahwa mereka mendasari banyak dari standar
akuntansi dan pernyataan yang dikeluarkan oleh badan-badan ini.
Bab 3 .2 Keputusan Kegunaan Pendekatan Seperti yang kita dapat
menyimpulkan dari Bagian 2.5, pendekatan keputusan kegunaan teori
akuntansi mengambil pandangan bahwa "jika kita tidak dapat
mempersiapkan keuangan negara secara teoritis benar KASIH,
setidaknya kita dapat mencoba untuk membuat pernyataan berbasis
biaya historis lebih berguna. "Pertama diucapkan pada tahun 1966, 1
dan diperkuat oleh berpengaruh 1.973 laporan Komisi Trueblood, 2
pengamatan sederhana ini telah memiliki implikasi besar bagi teori
dan praktik akuntansi. Secara khusus, kita sekarang harus
memperhatikan lebih dekat daripada yang kita lakukan pada Bab 2
untuk pengguna laporan keuangan dan kebutuhan keputusan mereka,
karena dalam kondisi non-ideal itu tidak mungkin untuk membaca
nilai perusahaan langsung dari laporan keuangan. Keputusan kegunaan
kontras dengan pandangan lain dari peran pelaporan keuangan,
kepengurusan namelv, dimana peran adalah untuk melaporkan
keberhasilan manajemen, atau ketiadaan, dalam mengelola sumber daya
perusahaan. Seperti yang tercantum dalam Bab 1, kita menganggap
peran masing-masing sama-sama penting. Dalam bab ini, kita mulai
diskusi kita dari keputusan kegunaan. Diskusi tentang peran kedua
dimulai pada Bab 8. Dalam mengadopsi pendekatan kegunaan keputusan,
dua pertanyaan utama yang harus diatasi. Pertama, yang merupakan
pengguna laporan keuangan? Jelas, ada banyak pengguna. Hal ini
membantu untuk mengkategorikan mereka ke dalam kelompok besar,
seperti investor, kreditur, manajer, serikat, pembuat standar, dan
pemerintah. Kelompok-kelompok ini disebut konstituen akuntansi.
Kedua, apa masalah keputusan pengguna laporan keuangan? Dengan
memahami masalah keputusan ini, akuntan akan lebih siap untuk
memenuhi kebutuhan informasi dari berbagai konstituen. Laporan
keuangan dapat maka bersiaplah dengan kebutuhan informasi ini dalam
pikiran. Dengan kata lain, tai loring informasi laporan keuangan
dengan kebutuhan spesifik dari pengguna laporan keuangan tersebut
akan menyebabkan peningkatan pengambilan keputusan. Dengan cara
ini, negara keuangan KASIH dibuat lebih berguna. Tentu saja,
menentukan kebutuhan keputusan spesifik pengguna tidak berarti
proses yang jelas. Misalnya, informasi apa pemegang utang jangka
panjang perusahaan tersebut harus membuat keputusan yang rasional
tentang apakah akan menjual kepemilikan tertentu? Akan keputusan
ini akan membantu atau menghambat dengan memasukkan liabili pajak
pendapatan masa depan ikatan pada neraca? Dalam menghadapi
pertanyaan-pertanyaan sulit seperti ini, akuntan telah berpaling ke
variabel teori ous di bidang ekonomi dan keuangan untuk bantuan.
Dalam bab ini kita menganggap teori tunggal orang keputusan. Teori
ini adalah tempat yang baik untuk mulai memahami bagaimana individu
dapat membuat keputusan yang rasional di bawah ketidakpastian.
Teori ini memungkinkan kita untuk menghargai konsep informasi, yang
memungkinkan pengambil keputusan untuk mempertajam keyakinan
subjektif mereka tentang hadiah masa depan dari keputusan mereka.
Kami juga mempertimbangkan teori investasi, spesialisasi teori
keputusan untuk model proses keputusan investor yang rasional.
Secara khusus, teori investasi ment membantu kita untuk memahami
sifat risiko dalam konteks investasi portofolio. Keputusan Kegunaan
Pendekatan Pelaporan Keuangan 53 Teori ini penting untuk akuntan
karena mereka telah diadopsi oleh badan akuntansi profesional utama
pengaturan standar. Pemeriksaan dari beberapa pernyataan dari
proyek Kerangka Konseptual FASB (Bagian 3.8) menunjukkan bahwa
teori-teori di atas mengintai di bawah permukaan. Akibatnya,
pemahaman tentang teori memungkinkan pemahaman yang lebih dalam
pernyataan itu sendiri. RINGKASAN Akuntan telah mengadopsi
pendekatan keputusan kegunaan untuk pelaporan keuangan sebagai
reaksi terhadap ketidakmungkinan mempersiapkan keuangan negara
secara teoritis benar KASIH. Namun, pendekatan keputusan kegunaan
mengarah ke masalah iden tifying pengguna laporan keuangan dan
memilih informasi yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan yang
baik. Akuntan telah memutuskan bahwa investor penipu besar
stituency pengguna dan telah berpaling ke berbagai teori di bidang
ekonomi dan keuangan-khususnya, untuk teori keputusan dan
investasi-untuk memahami jenis laporan keuangan investor informasi
butuhkan. 3 Single-Orang Teori Keputusan Teori keputusan
tunggal-orang mengambil sudut pandang seorang individu yang harus
membuat keputusan dalam kondisi uncertainty.- 5 Ia mengakui bahwa
Probabilitas negara hubungan tidak lagi obyektif, sl, mereka berada
di bawah kondisi ideal, dan menetapkan prosedur formal dimana
individu dapat membuat keputusan terbaik, dengan memilih dari satu
set alternatif. Prosedur ini memungkinkan informasi tambahan harus
diperoleh untuk merevisi pengambil keputusan penilaian subjektif
dari probabilitas apa yang mungkin terjadi setelah keputusan dibuat
(yaitu, probabilitas negara ot alam). Teori keputusan yang relevan
dengan akuntansi karena laporan keuangan menyediakan addi informasi
nasional yang berguna untuk banyak keputusan, seperti digambarkan
dalam Contoh 3.1. 3.3.1 KEPUTUSAN TEORI APPLIED CONTOH 3.1
KEPUTUSAN INVESTASI BIASA Bill-hati memiliki $ 10.000 untuk
berinvestasi untuk satu periode. Dia telah dipersempit pilihannya
untuk dua investasi: saham X Ltd atau obligasi pemerintah yang
bebas risiko menghasilkan 2 1/4%. Kami akan menunjukkan tindakan
membeli saham oleh "dan obligasi oleh 2. Jika dia membeli saham.
Bill menghadapi risiko. Artinya, kembalinya masa-berikutnya pada
investasi saham tidak diketahui kapan Bill membuat keputusannya.
Bill merasa bahwa ini kembali tergantung terutama pada jangka
panjang, atau terus-menerus, daya penghasilan dari X Ltd Akibatnya,
ia mendefinisikan dua negara alam: 54 Bab 3 Negara 1: daya
produktif Tinggi Negara 2: daya produktif Rendah Jika X Ltd adalah
di negara bagian 1, kembali bersih periode berikutnya akan SI, 600,
di mana bersih kembali dihitung sebagai: Net kembali =
End-of-periode nilai pasar - Dividen pada periode - investasi Asli
Jika X Ltd adalah di negara bagian 2, periode-next kembali bersih
akan menjadi nol. Alasan yang bersih pengembalian bervariasi dengan
penghasilan kekuasaan, tentu saja, adalah bahwa nilai pasar akan
merespon positif daya penghasilan. Juga, kekuatan produktif yang
lebih tinggi adalah dividen yang lebih tinggi akan, hal lain
dianggap sama. Perhatikan bahwa jika Bill membeli obligasi, ia
menerima bunga dari periode berikutnya S225, terlepas dari keadaan
alam. Artinya, investasi obligasi diperlakukan sebagai tanpa
risiko. Jumlah yang akan diterima dari keputusan disebut hadiah,
yang kita dapat meringkas dengan tabel payoff seperti yang
ditunjukkan pada Tabel 3.1. Perhatikan bahwa dalam deci ini Masalah
sion yang hadiah dalam bentuk pengembalian bersih dari investasi.
Kami akan menggunakan hadiah dan kembali (bersih) investasi secara
bergantian melalui keluar diskusi kita. TABLE IMBALAN UNTUK CONTOH
KEPUTUSAN TEORI 3.1
Bertindak Negara
a, (membeli saham) TINGGI SI, 600 RENDAH 0
2 (membeli obligasi) S225 5225
Sekarang perhatikan probabilitas negara. Bill subyektif menilai
prob kemampuan negara 1 (kondisi daya penghasilan tinggi) sebagai P
(H) = 0,30. Probabil The ity negara 2 kemudian P (L) = 0.70.
Probabilitas ini menggabungkan semua yang Bill tahu tentang X Ltd
untuk titik waktu. Ini disebut probabilitas sebelumnya. Dia bisa
mendasarkan probabilitas ini, misalnya, pada analisis laporan
keuangan masa lalu X Ltd.. Sebaliknya, atau di samping itu, ia bisa
mempelajari mar saat Harga ket saham X Ltd. Jika harga saham
rendah, itu akan menunjukkan evaluasi pasar yang tidak
menguntungkan prospek X, dan Bill mungkin juga mempertimbangkan hal
ini ketika menilai probabilitas keadaan nya. Bill adalah
menghindari risiko. Mari kita berasumsi bahwa jumlah utilitas, atau
satisfac tion, ia berasal dari hasil adalah sama dengan akar
kuadrat dari jumlah imbalannya. "Dengan demikian, jika ia menerima
S1,600, utilitas nya adalah 40. Asumsi ini penghindaran risiko
tidak perlu contoh kita. Kita bisa saja dengan mudah menganggap
Bill adalah risiko-netral dan mengevaluasi jumlah dolar yang
diharapkan dari berbagai hadiah. Namun, investor umumnya
menghindari risiko, jadi kami akan bekerja di util ities daripada
dolar. Bagian 3.4 menganggap keengganan risiko secara lebih
rinci.
Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 55 Gambar 3.1
memberikan diagram pohon keputusan untuk masalah keputusan ini.
Angka paling kiri dalam kurung adalah probabilitas dari negara, sec
yang ond kolom dari kanan menunjukkan jumlah dolar dari hadiah, dan
kolom paling kanan memberikan utilitas Bill untuk setiap jumlah.
Teori Keputusan mengatakan bahwa, jika ia harus memutuskan
sekarang. Bill harus memilih tindakan dengan utilitas tertinggi
yang diharapkan. Kami akan menunjukkan utilitas yang diharapkan
dari bertindak, dengan Elka,), dan sebagainya. 3.1 POHON KEPUTUSAN
UNTUK PILIHAN BILL'S $ 1600 (40) Bertindak Negara (Probabilitas)
Payoff (Utility) a.
Earning daya rendah (0.70)
Berinvestasi $ 10.000
2 Produktif daya tinggi atau rendah (1.00)
Earning daya tinggi (0,30)
$ 0 (0) $ 225 (15)
EULA,) = 0,30 X 40 + 0.70 X 0 = 12 Uni Eropa (2) = 1.00 x 15 =
15 Oleh karena itu, tampak bahwa Bill harus memilih 2 dan membeli
obligasi. (A alternatif yang mungkin akan melakukan diversifikasi,
yaitu, membeli beberapa masing-masing jenis keamanan. Kami akan
memerintah ini keluar untuk saat dengan mengasumsikan bahwa biaya
broker untuk membeli dalam jumlah kecil mahal.) Namun, Bill
memiliki alternatif lain: untuk mendapatkan informasi lebih lanjut
sebelum memutuskan. Oleh karena itu, mari kita asumsikan bahwa ia
memutuskan untuk menjadi lebih banyak informasi. Laporan tahunan
tahun berjalan dari X Ltd akan dirilis dalam beberapa hari ke depan
dan Bill memutuskan untuk menunggu untuk itu, karena memberikan
bukti sudah tersedia dan biaya-efektif tentang keadaan perusahaan.
Ketika laporan tahunan datang, Bill mencatat bahwa laba bersih
cukup tinggi. Akibatnya, laporan keuangan saat ini menunjukkan
"kabar baik" (GN). Atas dasar pengalaman yang luas dalam penyusunan
laporan keuangan dan analisis. Bill tahu bahwa jika X Ltd
benar-benar adalah sebuah perusahaan-produktif daya tinggi, ada
kemungkinan 80% bahwa laporan keuangan tahun berjalan akan
menunjukkan probabilitas GN dan 20% bahwa mereka akan menunjukkan
berita buruk (BN). Menunjukkan Condi ini nasional probabilitas oleh
masing-masing P (GN / H) = 0,80 dan P (BN / H) = 0,20.
56 Bab 3 Bill juga tahu bahwa jika X Ltd adalah
perusahaan-earning-daya rendah, masih possi ble bahwa laporan
keuangan menunjukkan GN, karena laba bersih berbasis sejarah
penerbangan tidak sepenuhnya relevan dan dapat diandalkan.
Berasumsi bahwa jika X Ltd benar-benar adalah sebuah perusahaan
rendah daya produktif, probabilitas bahwa laporan keuangan tahun
berjalan akan menunjukkan GN adalah 10%, memberikan probabilitas
90% bahwa mereka akan menunjukkan BN. Menunjukkan ini probabilitas
kondisional oleh P (GN / L) = 0.10 dan P masing-masing (BN / L) =
0,90. Sekarang, dipersenjatai dengan bukti GN dari laporan keuangan
saat ini dan probabilitas bersyarat atas. Bill dapat menggunakan
teorema Bayes untuk Calcu akhir probabilitas state posterior nya
(yaitu, posterior ke keuangan negara ment bukti). Probabilitas
posterior dari negara-produktif daya tinggi adalah: P (H) P (GN /
H) PIH / GN) - p (H) p (GN / H) + p (L) P (GN / L) 0,30 x 0,80 =
(0.30 x 0.80) -I- (0.70 x 0.10) = 0,77 di mana: P (H / GN) adalah
(posterior) probabilitas tinggi negara diberikan baik-yang laporan
keuangan berita P (H) adalah probabilitas sebelumnya dari tinggi
negara P (GN / H) adalah probabilitas bahwa laporan keuangan
menunjukkan baik Kabar mengingat bahwa perusahaan dalam keadaan
tinggi P (GN / L) adalah probabilitas bahwa laporan keuangan
menunjukkan baik Kabar mengingat bahwa perusahaan dalam keadaan
rendah Kemudian, P probabilitas posterior (L / GN) dari X Ltd
sedang dalam keadaan produktif-daya rendah adalah 1,00-0,77 = 0,23.
Ingat bahwa jika daya produktif tinggi, hasil dari investasi saham
Bill akan tinggi ($ 1,600), dan jika rendah, imbalannya akan rendah
(SO). Bill sekarang dapat menghitung utilitas yang diharapkan dari
setiap tindakan atas dasar probabilitas posterior nya: ELHa ^ GN) =
0,77 X 40 + 0,23 X 0 = 30,8 Uni Eropa (2 / GN) = 1.00 x 15 = 15
Dengan demikian, informasi laporan keuangan GN saat ini telah
menyebabkan keputusan yang optimal Bill untuk mengubah ke, -dia
harus membeli saham X Ltd Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan
Keuangan 57 3.3.2 SISTEM INFORMASI Hal ini penting untuk memahami
mengapa informasi laporan keuangan berguna di sini. Untuk menjadi
berguna, harus membantu memprediksi hasil investasi masa depan. Di
bawah akuntansi biaya historis, laporan keuangan tidak menunjukkan
nilai-nilai masa depan yang diharapkan secara langsung (seperti
yang mereka lakukan di bawah kondisi ideal Contoh 2.1 dan 2.2).
Namun demikian, laporan keuangan masih akan berguna untuk investor
sejauh bahwa mereka memungkinkan prediksi bahwa kabar baik atau
buruk mereka mengandung akan bertahan ke masa depan. Pikirkan
perkembangan, dari kabar baik atau buruk saat ini untuk kekuatan
pendapatan masa depan untuk masa depan yang diharapkan hasil
investasi. Perhatikan bahwa kita mengembangkan proses keputusan
dalam hal investor menggunakan informasi laporan keuangan saat ini
(di sini, kabar baik atau buruk laba bersih) untuk memprediksi
kekuatan produktif di masa depan. Kemudian, prediksi kekuatan
produktif digunakan untuk memprediksi hasil investasi masa depan,
yang merupakan bunga utama investor. Ingat, bagaimanapun, bahwa
dalam Contoh 2.1 dan 2.2 kami bekerja dengan arus kas masa depan
diprediksi, daripada prediksi kekuatan produktif. Dalam jangka
panjang, seperti yang akan ditunjukkan dalam Bagian 6.5.1, dua
pendekatan vield prediksi yang sama sejak, dari waktu ke waktu,
arus kas dan laba akan rata-rata menjadi sama. Artinya, akrual,
perbedaan waktu antara arus kas dan laba bersih, akan bersih untuk
nol dari waktu ke waktu sejak akrual mundur. Dalam jangka pendek,
meskipun, seseorang dapat berargumen bahwa kekuatan pendapatan
memiliki kelebihan tertentu dalam memprediksi hasil investasi masa
depan. Karena akrual, pendapatan kurang "benjolan} '" dari arus
kas, yang terpengaruh, misalnya, dengan akuisisi aset modal dan
pelepasan. Akibatnya, bisa sulit dan memakan waktu untuk mundur
proyeksi kas operasi mengalir dari akrual berbasis keuangan negara
KASIH. Memproyeksikan laba masa depan setara conceptuallv, dan
sering banyak EAS ier.- "1 Selain itu, seperti yang akan kita lihat
dalam Bagian 11.6, jumlah dan waktu akrual ot dapat sendiri
memiliki konten informasi. Dalam buku ini, kita biasanya akan
berpikir tentang investor dengan menggunakan pendekatan pertama,
yaitu, menggunakan informasi laporan keuangan saat ini untuk
memprediksi kekuatan produktif di masa depan. Namun, kadang-kadang
akan mudah untuk memprediksi arus kas masa depan, salah satu alasan
adalah bahwa itu adalah sangat umum dalam praktek. Untuk kembali ke
contoh kita, kabar baiknya adalah bahwa pendapatan saat ini yang
tinggi. Bill informasi diaktifkan ini untuk memprediksi mendapatkan
kekuasaan dengan probabil masa depan yang tinggi ity 0,77, dan ini
juga merupakan probabilitas tinggi hasil investasi masa depan.
Tentu saja, informasi tersebut adalah pedang bermata dua. Memiliki
laporan keuangan yang terdapat berita buruk, kemungkinan Bill
kekuasaan mendapatkan masa depan yang tinggi akan diturunkan persis
seperti itu dibesarkan oleh kabar baik. Kami dapat menyimpulkan
bahwa laporan keuangan masih dapat berguna bagi investor meskipun
mereka tidak melaporkan langsung pada arus kas masa depan dengan
cara perhitungan berdasarkan nilai present-. Di sini, itu adalah
kurangnya kondisi ideal yang memberikan laporan laba rugi
informasinya konten-ingat bahwa ada benar-benar tidak ada infor
mation laba bersih di Contoh 2.1 dan 2.2.
58 Bab 3 Jantung hubungan antara informasi laporan keuangan saat
ini dan masa depan adalah kondisional probabilitas P (GN / H) dan P
(BN / L). Prob ini kemampuan yang disebut sistem informasi, yang
dapat diringkas oleh tabel seperti Tabel 3.2. Ingat bahwa, dalam
contoh kita, probabilitas bahwa laporan keuangan saat ini X Ltd
menunjukkan kabar baik, tergantung pada perusahaan berada di
negara-produktif daya tinggi, adalah 0,80 dll 0.80 dan 0.90
probabilitas disebut diagonal utama; yang lain disebut off-diagonal
utama. Sebuah sistem informasi adalah pemberian meja, tergantung
pada masing-masing keadaan alam, tujuan * 'probabilitas setiap item
bukti pernyataan possiblefinancial. ||||| F | 0,2 INFORMASI SYS FEM
UNTUK KEPUTUSAN TEORI CONTOH 3.1
Keuangan Bukti Pernyataan saat
GN BN
Tinggi Negara 0.80 0.20
Rendah 0.10 0.90
Perhatikan bahwa laporan keuangan tidak sempurna-ini akan
menjadi benar hanya di bawah kondisi ideal. Dengan demikian, ada
kemungkinan 20% bahwa bahkan jika perusahaan dalam keadaan tinggi
laporan keuangan akan menunjukkan BN. Ini melemahnya con Hubungan
temporaneous antara informasi laporan keuangan saat ini dan kinerja
perusahaan di masa depan kadang-kadang digambarkan sebagai suara
atau kualitas laba terendah dalam laporan keuangan. Namun demikian,
sistem informasi adalah informatif, karena memungkinkan Bill untuk
mempertajam atau, lebih tepatnya, untuk memperbarui probabil
sebelum nya ities berdasarkan informasi baru. Untuk kasus fiilly
informatif dan non-informa sistem informasi tive, lihat pertanyaan
1 di akhir bab ini. Perhatikan juga bahwa tingkat informativeness
tergantung pada relevansi dan keandalan laporan keuangan. Misalnya,
X Ltd adalah untuk beralih ke nilai wajar dari biaya historis aset
modal. Hasil peningkatan rel evance akan cenderung meningkatkan
probabilitas diagonal utama dari sistem informasi dan menurunkan
yang off-diagonal utama. Hal ini karena nilai wajar, misalnya,
nilai pasar saat ini, aset adalah prediktor yang lebih baik dari
val masa depan mereka ues (dan karenanya perusahaan mendapatkan
kekuasaan) daripada biaya historis aset modal. Namun, penggunaan
nilai wajar juga akan menurun keandalan, karena pasar val ues yang
tidak stabil dan, jika nilai pasar saat ini tidak tersedia,
tergantung bias mungkin manajerial. Ini akan memiliki efek
sebaliknya pada probabilitas diagonal utama. Dengan demikian, sulit
untuk mengatakan apakah seperti perubahan kebijakan akuntansi akan
menambah atau mengurangi informativeness dari sistem informasi.
Pendekatan Keputusan Kegunaan Pelaporan Keuangan 59 Namun, jika hal
itu mungkin untuk meningkatkan relevansi tanpa mengorbankan
reliabil ity atau sebaliknya, hasilnya akan meningkatkan kegunaan
laporan keuangan. Salah satu cara untuk mencapai hal ini akan
menyajikan informasi nilai sekarang tambahan, seperti dalam RRA.
Hal ini akan meningkatkan relevansi bagi mereka yang ingin
menggunakan informasi tambahan. Namun, negara utama berbasis biaya
historis KASIH masih tersedia bagi mereka yang peduli tentang
keandalan RRA. Konsep informativeness dari suatu sistem informasi
berguna dalam bawah berdiri peran informasi dalam pengambilan
keputusan. Semakin tinggi diago utama probabilitas nal relatif
terhadap yang diagonal off-utama, lebih informatif sistem atau,
ekuivalen, semakin tinggi kualitasnya. Akibatnya, lebih informa
tive sistem informasi, semakin keputusan berguna itu. Hal ini
memungkinkan predic baik tions negara yang relevan dari alam dan
hadiah. Dalam konteks investasi, hadiah ini pengembalian investasi.
Sementara memikirkan laporan keuangan sebagai tabel probabilitas
bersyarat dapat mengambil beberapa membiasakan diri, konsep sistem
informasi merupakan salah satu konsep yang paling kuat dan berguna
dalam teori akuntansi keuangan. Ini adalah konsep yang kuat karena
menangkap isi informasi laporan keuangan, sehingga menentukan nilai
mereka untuk pengambilan keputusan investor. Ini adalah konsep yang
berguna karena masalah akuntansi manv praktis dapat dibingkai dalam
hal dampaknya pada sistem informasi. Kami menunjukkan di atas bahwa
jika pindah ke nilai wajar akuntansi untuk aset modal adalah
menjadi keputusan yang berguna, peningkatan relevansi (yang
meningkatkan probabilitas diagonal utama) harus lebih besar
daripada penurunan keandalan (yang menurunkan mereka). Alasan yang
sama dapat diterapkan untuk baru atau pro berpose standar
akuntansi. Standar baru-baru ini membutuhkan akuntansi nilai wajar
untuk instrumen keuangan, seperti dalam PSAK 133 untuk derivatif,
akan keputusan onlv berguna jika peningkatan relevansi pelaporan
tidak sebanding dengan penurunan keandalan. Karena sebagian besar
perdebatan akuntansi keuangan dapat berperan dalam hal relevansi
terhadap keandalan, sistem informasi menyediakan kerangka kerja
yang berguna untuk evaluasi. Kualitas sistem informasi dapat
diperkirakan secara empiris. Misalnya, Easton dan Zmijewski (1989)
(EZ) diperiksa analis Value Line "Revi aksesi dari perkiraan laba
triwulanan masa setelah GN atau BN di skr perusahaan ' menyewa laba
triwulanan. Laba triwulanan masa depan yang analog dengan negara
alam pada Tabel 3.2 dan GN atau BN laba kuartalan saat merupakan
bukti laporan keuangan pada Tabel itu. Jalur Nilai memberikan
perkiraan untuk sejumlah besar perusahaan, dan prakiraan tersebut
direvisi kuartalan. Untuk sampel dari 150 perusahaan besar AS
diikuti oleh Value Line selama periode 1975-1980, EZ menemukan
bahwa untuk setiap SI dari GN atau BN laba yang dilaporkan, para
analis Value Line meningkat atau menurun pendapatan kuartal depan
diperkirakan sekitar 34 sen rata-rata . Ini berarti bahwa sistem
informasi yang mendasari laporan keuangan sampel perusahaan 'yang
informatif, yaitu, analis menggunakan Finan saat Informasi
pernyataan resmi untuk merevisi keyakinan mereka tentang laba masa
depan. EZ disebut efek informasi laporan keuangan saat ini pada
kuartal berikutnya analis mendapatkan ings memperkirakan "koefisien
revisi." Koefisien ini adalah proxy untuk kualitas laba.
60 Bab 3 EZ juga menemukan bahwa koefisien revisi yang lebih
tinggi perusahaan adalah (ingat bahwa 34 sen di atas adalah
rata-rata), semakin kuat adalah efek dari GX atau BX di skr laba
sewa pada harga pasar saham perusahaan. Hal ini konsisten dengan
investor menerima evaluasi analis sistem informasi, penawaran harga
saham naik atau turun lebih kuat semakin tinggi kualitas sistem.
Hasil EZ konsisten dengan keputusan teori model Contoh 3.1. Studi
empiris dari respon harga saham pada laporan keuangan informa tion
dianggap secara lebih rinci dalam Bab 5. 3.3.3 INFORMASI DEFINISI
Teori keputusan dan konsep informativeness memberi kita wav tepat
untuk menentukan informasi: Informasi adalah bukti bahwa memiliki
potensi untuk mempengaruhi keputusan individu. Perhatikan bahwa ini
adalah definisi ex ante. Kami tidak akan mengharapkan UAL individ-
untuk mengumpulkan bukti jika ia tidak berharap untuk belajar cukup
sehingga possiblv mempengaruhi keputusan. Bayes 'teorema hanyalah
sebuah perangkat untuk memproses apa yang telah dipelajari.
Persyaratan penting untuk bukti yang merupakan informasi yang
setidaknya beberapa bukti yang mungkin diterima, keyakinan akan
cukup terpengaruh bahwa keputusan yang optimal akan berubah. .Juga,
Definisi adalah individu-spesifik. Seperti yang ditunjukkan dalam
Bab 1, indi individu-mungkin berbeda dalam reaksi mereka terhadap
sumber informasi yang sama. Misalnya, probabilitas mereka sebelum
mungkin berbeda, sehingga probabilitas posterior, dan karenanya
keputusan mereka, mav berbeda bahkan ketika dihadapkan dengan bukti
yang sama. Definisi harus benar-benar diartikan dikurangi biaya.
Sebuah sumber informasi dapat memiliki potensi untuk mempengaruhi
keputusan individu tetapi, jika terlalu mahal, itu bukan informasi
karena tidak akan digunakan. Hal ini dapat dikatakan, bagaimanapun,
bahwa laporan keuangan merupakan sumber informasi biaya-efektif
karena sejumlah besar pengguna potensial. Akhirnya, harus
ditekankan bahwa penerimaan individu informasi dan revisi keyakinan
berikutnya adalah benar-benar sebuah proses yang berkesinambungan.
Kami bisa memikirkan individu dengan menggunakan teorema Bayes
setiap kali item informasi baru datang. Contoh 3.1 berkonsentrasi
pada revisi keyakinan setelah diterimanya laporan tahunan, tapi
jelas ada banyak sumber informasi lain, seperti koran, pers, pidato
dan pengumuman, laporan statistik, dll yang juga dapat mempengaruhi
keputusan. Mudah-mudahan, dengan menyediakan informasi yang relevan
dan dapat diandalkan, laporan keuangan akan melanjutkan peran
mereka sebagai sumber informasi yang penting. 3.3.4 KESIMPULAN
Teori keputusan penting karena membantu kita untuk memahami mengapa
informasi adalah suatu kuat komoditas-hal itu dapat mempengaruhi
tindakan yang diambil oleh investor. Keputusan Kegunaan Pendekatan
Pelaporan Keuangan 61 Akuntan, yang menyiapkan banyak informasi
yang diperlukan oleh investor, perlu memahami peran yang kuat ini.
3.4 Rasional Risiko-Averse Investor Dalam teori keputusan, konsep
individu yang rasional hanya berarti bahwa dalam membuat keputusan,
tindakan yang dipilih adalah salah satu yang menghasilkan
diharapkan util tertinggi ity. " Catatan bahwa ini menyiratkan
bahwa individu dapat mencari infor tambahan mation relevan dengan
keputusan itu, menggunakannya untuk merevisi probabilitas keadaan
dengan cara Bayes 'teorema. Tentu saja, apakah individu benar-benar
membuat keputusan dengan cara ini sulit untuk mengatakan. Namun
demikian, dalam berpikir tentang pertanyaan keputusan kegunaan,
akan sangat membantu untuk menganggap bahwa mereka lakukan. Seperti
yang akan kita bahas dalam Bagian 6.2, kita tidak bermaksud
mengatakan bahwa semua individu membuat keputusan sebagai teori
menyarankan, tetapi hanya bahwa teori menangkap perilaku rata-rata
investor yang ingin membuat baik berinvestasi ment keputusan. Atau,
kita bisa berpendapat bahwa jika investor ingin membuat keputusan
yang baik ini adalah bagaimana mereka harus melanjutkan. Jika
individu tidak membuat keputusan dalam beberapa rasional, cara
diprediksi sulit untuk akuntan, atau orang lain, untuk mengetahui
informasi apa yang mereka temukan berguna. Bagaimanapun, implikasi
dari teori telah mengalami banyak pengujian empiris, seperti yang
akan kita lihat dalam Bab 5. Sejauh prediksi teori dikonfirmasi
secara empiris, keyakinan kita bahwa model teori keputusan adalah
salah satu yang wajar diperkuat. Hal ini juga biasanya diasumsikan
bahwa investor yang rasional adalah menghindari risiko. 8 Untuk
melihat intuisi yang mendasari konsep ini, pikirkan diri Anda
sebagai investor yang diminta untuk flip koin dengan universitas
instruktur-kira koin adalah sepeser pun. Anda mungkin akan bersedia
untuk flip untuk sen, jika tidak ada alasan lain selain untuk humor
instruktur. Jika taruhan dibesarkan, Anda mungkin akan bersedia
untuk flip untuk dime, perempat, bahkan dolar. Namun, ada akan
datang suatu titik di mana Anda akan menolak-mengatakan, membalik
seharga $ 100.000 (jika Anda tidak menolak, instruktur akan).
Ingatkan diri Anda bahwa hasil yang diharapkan dari membalik koin
adalah nol, terlepas dari jumlah yang dipertaruhkan, karena Anda
memiliki kesempatan 50% untuk menang dan kesempatan 50% dari
kehilangan dalam semua kasus. Dengan demikian, kegugupan Anda
meningkat sebagai taruhannya dibangkitkan berarti bahwa efek lain,
di luar nilai yang diharapkan dari berjudi, beroperasi. Ini adalah
penghindaran risiko. Perhatikan juga bahwa individu menghindari
risiko trade off pengembalian yang diharapkan dan risiko. Misalnya,
jika koin itu bias Anda mendukung-mengatakan Anda memiliki
kesempatan 75% menang ning-Anda mungkin akan bersedia untuk flip
untuk taruhan yang lebih tinggi daripada jika koin itu adil.
Akibatnya, Anda sekarang bersedia menanggung risiko yang lebih
dalam pertukaran untuk-nilai nilai yang lebih tinggi diharapkan
diharapkan berjudi Anda sekarang $ 0,50 per dolar daripada 0. Untuk
model penghindaran risiko, teori keputusan menggunakan perangkat
dari fungsi utilitas, yang berkaitan hasil sebesar utilitas pembuat
keputusan untuk jumlah tersebut. 62 Bab 3 Untuk menggambarkan
fungsi utilitas, pertimbangkan Gambar 3.2. Garis padat menunjukkan
fungsi utilitas dari Bill-hati dalam Contoh 3.1. Fungsi utilitas
Bill adalah: U (x) = Vxi x> 0 di mana adalah jumlah
imbalannya.
Berdasarkan probabilitas sebelum nya, diharapkan hasil Bill
adalah (0,3 X $ 1.600 + 0,7 X 0) = $ 480. Utilitas yang diharapkan
dari hasil berada pada titik C pada garis putus-putus bergabung A
dan B. ini diharapkan utilitas (0,3 X 40 + 0,7 X 0) = 12 kurang
dari utilitas dari 15 untuk investasi bebas risiko pada titik D
pada Gambar 3.2. Akibatnya, keputusan rasional Bill adalah untuk
memilih investasi bebas risiko, jika ia bertindak atas dasar
probabilitas sebelum nya. Ini adalah kasus meskipun hasil yang
diharapkan dari investasi yang berisiko ($ 480) lebih besar dari
hasil bebas risiko ($ 225). Ini menunjukkan bahwa Bill adalah
menolak risiko. Untuk melihat bagaimana keputusan Bill dapat
berubah jika investasi berisiko kurang berisiko, berasumsi bahwa
hadiah yang mungkin sekarang S200 (dengan probabilitas 0,7) dan $
1,133.33 (dengan probabilitas 0,3) bukan sebelumnya $ 0 dan $
1,600. Anda harus memverifikasi bahwa hasil yang diharapkan masih $
480 tapi utilitas yang diharapkan naik ke 20. 9 Kemudian, keputusan
rasional Bill, apriori, adalah untuk membeli investasi berisiko.
Pengurangan risiko menimbulkan utilitas yang diharapkan, meskipun
hasil yang diharapkan tidak berubah. Meskipun daya tarik intuitif
penghindaran risiko, kadang-kadang diasumsikan bahwa pengambil
keputusan adalah risiko-netral. Ini berarti bahwa mereka
mengevaluasi investasi berisiko Keputusan Kegunaan Pendekatan
Pelaporan Keuangan 63 ketat dalam hal yang diharapkan hasil-risiko
itu sendiri tidak masalah per se. Kami membuat asumsi ini pada
Contoh 2.2. Gambar 3.3 menunjukkan fungsi utilitas dari netral
pembuat keputusan risiko. Sebuah fungsi utilitas risiko-netral khas
adalah U (x) = bx, dimana b adalah kemiringan garis. Di sini,
utilitas hanyalah sebuah fungsi linear dari imbalannya.
Netralitas risiko mungkin asumsi yang masuk akal ketika hadiah
kecil. Namun, keengganan risiko adalah asumsi yang lebih realistis
dalam banyak kasus. Konsep keengganan risiko penting untuk akuntan,
karena itu berarti bahwa investor memerlukan informasi mengenai
risiko, serta nilai yang diharapkan, dari keuntungan masa
mendatang. Tjhe Prinsip Portofolio Diversifikasi * Dalam Bagian
3.4, kita menyatakan bahwa investor individu yang biasanya
diasumsikan menghindari risiko. Akibatnya, untuk hasil yang
diharapkan dari investasi yang diberikan rasio investor nal ingin
risiko serendah mungkin atau, sama, untuk risiko tertentu, akan
menginginkan mungkin hasil yang diharapkan tertinggi. Akibatnya,
investor mengadopsi tradeoff antara risiko dan return; risiko yang
lebih besar akan ditanggung hanya jika pengembalian yang diharapkan
lebih tinggi dan sebaliknya. Catatan: Bagian 3.5, 3.6, dan 3.7
dapat diabaikan dengan sedikit kehilangan kontinuitas. Namun,
diversifikasi dan beta disebut sering dalam bab-bab berikutnya.
Pembaca tanpa paparan sebelumnya untuk konsep-konsep ini harus
membaca setidaknya Bagian 3.5 dan 3.7.1.
64 Bab 3 Salah satu cara investor dapat menurunkan resiko untuk
diberikan pengembalian yang diharapkan adalah untuk mengadopsi
strategi diversifikasi, yaitu, untuk berinvestasi dalam portofolio
efek. The Princi ple diversifikasi portofolio menunjukkan bahwa
beberapa, tapi tidak semua, risiko dapat elimi ditunjuk oleh
strategi investasi yang tepat. Prinsip ini memiliki implikasi
penting bagi sifat dari informasi risiko yang perlu investor.
Risiko dilaporkan oleh banyak tindakan risiko berbasis akuntansi
umum, seperti kali bunga yang diperoleh atau rasio lancar, dapat
dikurangi atau dihilangkan apriori dengan diversifikasi yang tepat.
Sebelum menggambarkan prinsip diversifikasi, kita kembali sebentar
ke investor ogah-risiko kami. Perhatikan bahwa sebelum kita dapat
menghitung diharapkan utilitas individu untuk tindakan investasi
yang berbeda, kita perlu tahu apa yang individu utilitas Func tion
terlihat seperti. Misalnya, Bill-hati 'fungsi utilitas pada Contoh
3.1 adalah U (x) = Vk, x ^ 0 Dengan ini fungsi utilitas dan
probabilitas payoff, utilitas diharapkan Bill untuk tindakan yang
berbeda dihitung dan dibandingkan. Satu mungkin bertanya,
"Bagaimana kita tahu apa fungsi utilitas individu adalah?" Untuk
menghindari pertanyaan ini, kita sekarang akan menganggap utilitas
mean-variance: U, (a) = f (x a , ! \ i. Jika '- * itu * x '>
Keputusan Kegunaan Pendekatan Keuangan RrftoiSt / i ^ \ Jv. Ini iii
* -! ' Bagian 1000 per se tidak menyebutkan risiko. Mengingat
demonstrasi kami di atas bahwa investor yang rasional membutuhkan
informasi tentang risiko serta nilai yang diharapkan kembali ot,
kita akan berkonsentrasi di sini pada Kerangka Konseptual. Menurut
Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (1978) (SFAC l), tujuan dari
proyek konsep adalah "untuk menetapkan dasar-dasar yang akuntansi
keuangan dan standar pelaporan akan didasarkan." SFAC 1 memberikan
serangkaian keadan tives pelaporan keuangan. Tujuan pertama dari
pelaporan keuangan adalah untuk: memberikan informasi yang berguna
untuk menyajikan investor andpotential dan kreditor dan pengguna
lainnya dalam membuat investasi rasional, kredit, dan keputusan
serupa. Perhatikan khususnya penggunaan kata "rasional" dalam
tujuan ini. Ini adalah tie-in untuk teori keputusan ekonomi.
Seperti yang ditunjukkan dalam Bagian 3.4, keputusan pembuat yang
melanjutkan sesuai dengan teori, yaitu, mereka yang membuat deci
keputusan-sehingga memaksimalkan utilitas mereka diharapkan,
disebut sebagai rasional. Perhatikan juga bahwa berbagai konstituen
termasuk dalam tujuan ini yang paling umum (investor sekarang dan
potensial dan kreditur dan pengguna lainnya) dan juga bahwa
berbagai keputusan dimaksud (investasi, kredit, dan keputusan
serupa). Hal ini langsung menimbulkan pertanyaan tentang apa-mak-
keputusan ers dan keputusan tertentu yang terlibat. Dengan
demikian, SFAC 1 menyatakan bahwa tujuan kedua pelaporan keuangan
adalah untuk: memberikan informasi untuk membantu investor sekarang
dan potensial dan kreditur dan pengguna lainnya dalam menilai
jumlah, waktu dan ketidakpastian penerimaan kas prospektif dari
dividen atau bunga dan hasil dari penjualan, redemp tion, atau
jatuh tempo surat berharga atau pinjaman. Dengan demikian, kita
dapat melihat bahwa keputusan utama yang dibahas dalam SFAC 1
adalah keputusan investasi di saham perusahaan atau utang. Secara
khusus, penerimaan kas dari divi dends atau bunga hadiah, mirip
dengan yang di tabel hasil (Tabel 3.1) Contoh 3.1. Perhatikan bahwa
keputusan investasi ini berlaku untuk calon investor serta yang
hadir. Ini berarti bahwa laporan keuangan harus mengkomunikasikan
informasi yang berguna untuk pasar, tidak hanya untuk investor yang
ada di perusahaan. Perhatikan juga bahwa tujuan kedua adalah
berorientasi masa depan-panggilan untuk informa tion tentang
"calon" penerimaan kas dari dividen atau bunga. Ada pengakuan yang
jelas bahwa investor membutuhkan informasi untuk membantu mereka
memperkirakan masa depan hadiah dari investasi mereka. Secara
khusus, negara-negara tujuan kedua yang investor perlu menilai
"jumlah, waktu dan ketidakpastian" dari calon kembali. Sedangkan
istilah yang digunakan agak berbeda, ini akan diakui sebagai
berkaitan dengan nilai yang diharapkan dan risiko keuntungan masa
mendatang. Dengan demikian, tujuan kedua juga berisi pengakuan yang
jelas bahwa (risk-averse) investor akan ingin informasi tentang
risiko pengembalian serta jumlah mereka diharapkan, seperti teori
investasi memprediksi. Pertanyaannya sekarang muncul: laporan
keuangan Bagaimana berbasis sejarah penerbangan berguna dalam
memprediksi keuntungan masa mendatang? Ini mungkin kesulitan utama
yang Kerangka Konseptual FASB telah dihadapi. Mengingat bahwa
sejarah-costaccount- I * - ' i M atit'tf 78 Bab 3 ing tegas tetap
dalam prakteknya, perlu untuk membangun beberapa hubungan antara
pertormance perusahaan masa lalu dan prospek masa depan. Tanpa
keterkaitan tersebut, tujuan berorientasi keputusan dari SFAC 1
tidak akan dicapai. Kita bisa melihat hubungan yang jelas,
bagaimanapun, bv menggambar pada model teori keputusan. Secara
khusus, mengacu pada svstem informasi (Tabel 3.2) untuk Contoh 3.1.
Tabel menyediakan hubungan probabilistik antara keuangan negara
saat ini informasi pemerintah (GN atau B \) dan negara-negara
berorientasi masa depan alam (tinggi atau rendah daya produktif),
yang akan menentukan hadiah investasi masa depan. Akibatnya, skr
menyewakan informasi laporan keuangan dan keuntungan masa mendatang
terkait melalui Condi probabilitas nasional dari svstem informasi.
Konsisten dengan linkage sistem informasi, SFAC 1 negara: Meskipun
Dalam vestasi dan kredit keputusan mencerminkan ekspektasi investor
dan kreditor tentang kinerja perusahaan di masa depan, harapan
mereka adalah com Kendala ini berdasarkan setidaknya sebagian pada
evaluasi kinerja perusahaan di masa lalu. Ini adalah argumen
penting yang memungkinkan Kerangka Konseptual untuk mempertahankan
itu, informasi laporan keuangan berbasis biaya historis-masa
berorientasi dapat berguna untuk memandang ke depan investor. Hal
ini konsisten dengan penggunaan keputusan pendekatan kepenuhan,
yang dimaksudkan bahwa informasi berguna jika membantu investor
membuat perkiraan mereka sendiri kembali di masa depan. Dalam SFAC
2, FASB melanjutkan dengan mempertimbangkan karakteristik yang
neces sary- itu informasi laporan keuangan berguna untuk investor
pengambilan keputusan. Ini adalah aspek penting dan halus lain dari
framework- konseptual seluruh bagaimana informasi laporan keuangan
disajikan sehingga menjadi penggunaan maksimal kepada investor
dalam memprediksi keuntungan masa mendatang? Sekali lagi,
jawabannya terletak pada con konsep-relevansi ot dan keandalan.
Dalam Bab 2, kita mendefinisikan laporan keuangan yang relevan
sebagai orang yang menunjukkan nilai sekarang diskon dari arus kas
dari aset perusahaan dan liabili ikatan. The SFAC 2 definisi agak
lebih luas: Informasi akuntansi yang relevan mampu membuat
perbedaan dalam keputusan dengan membantu pengguna untuk membentuk
prediksi tentang hasil dari masa lalu, sekarang, dan kejadian masa
depan atau untuk mengkonfirmasi atau harapan yang benar sebelumnya.
Informasi dapat membuat perbedaan untuk keputusan dengan
meningkatkan kapasitas pengambil keputusan 'untuk memprediksi atau
dengan memberikan umpan balik pada harapan sebelumnya. Biasanya,
informasi tidak baik di yang, karena pengetahuan tentang ofactions
hasil sudah diambil akan Gener sekutu meningkatkan kemampuan para
pengambil keputusan 'untuk memprediksi hasil di masa depan yang
serupa tindakan. Saya i ithout pengetahuan tersebut yang terakhir,
basisfor prediksi biasanya kurang. Tanpa minat dalam thefuture,
pengetahuan tentang masa lalu adalah steril. Esensinya ot SFAC 2
definisi adalah bahwa informasi relevan jika membantu pengguna
laporan keuangan untuk membentuk prediksi mereka sendiri peristiwa
(seperti profitabilitas masa depan). Sekali lagi, ini konsisten
dengan pendekatan keputusan kegunaan. Dengan demikian, kita dapat
mengatakan bahwa di bawah kondisi ideal dari Bab 2, yang relevan
Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 79 informasi
laporan keuangan terdiri dari (nilai diskon sekarang) hadiah masa
depan, atau diharapkan hadiah masa depan. Dalam kondisi yang kurang
ideal, rele informasi laporan keuangan vant terdiri dari informasi
yang membantu investor membentuk mereka sendiri harapan hadiah masa
depan. Dengan memperluas definisi rele Vance untuk memasukkan
informasi yang dapat membantu investor membentuk sendiri hasil esti
mereka pasangan, ruang lingkup untuk informasi relevan yang sangat
diperbesar. Hal ini juga diperhatikan bahwa FASB gagasan relevansi
konsisten dengan definisi informasi dalam teori keputusan.
Mengingat informasi itu adalah bahwa yang memiliki potensi untuk
mengubah keputusan individu, yaitu, dapat "membuat dif ference. "
Akibatnya, bukti tidak benar-benar informasi kecuali ia mampu
mempengaruhi ing keputusan pengguna. Ini peran informasi datang di
dengan kejelasan tertentu dalam Bayes 'teorema. Ingat bahwa Bayes
'teorema menyediakan kendaraan bagi investor untuk memperbarui
keyakinan mereka sebelumnya tentang negara yang relevan alam di *
dia dasar infor baru mation, seperti digambarkan dalam Contoh 3.1.
Karakteristik informasi yang diinginkan lain dalam SFAC 2 adalah
kehandalan. Dalam Bab 2 kita mendefinisikan informasi yang dapat
dipercaya sebagai informasi yang tepat dan bebas dari bias. Menurut
SFAC 2: Untuk dapat diandalkan, informasi harus memiliki kesetiaan
representasional dan harus diverifikasi dan netral. Karakteristik
ini dapat didamaikan dengan definisi kita. Kita bisa menyamakan
represen kesetiaan tational dan netralitas dengan kebebasan dari
bias. Sebagai contoh, Finan informasi laporan resmi bias karena
keliru manajerial terhadap hasil yang telah ditentukan, informasi
yang akan tidak representasional setia atau netral. Juga, ketepatan
informasi laporan keuangan dapat disamakan dengan kesetiaan
representasional dan pemastian. Kami melihat dalam Bagian 2.4 bahwa
masalah utama dengan RRA adalah ketidaktepatan cadangan diskon
'penilaian, dengan konsekuensi bahwa penyesuaian besar dari tahun
sebelumnya valuasi yang quendy fre- diperlukan. Akibatnya,
perkiraan tidak cukup tepat untuk tujuan memperkirakan arus kas
masa depan perusahaan minyak; oleh karena itu, mereka tidak
Representa tionally setia pada sumber atau peristiwa angka-angka
dimaksudkan untuk mewakili. Selain itu, mereka akan kekurangan
"erifiability dalam arti bahwa pengukur independen akan mungkin
untuk mencapai yang berbeda RRA memperkirakan dalam kondisi yang
sama. SFAC 2 terus ke mengeksplorasi karakteristik yang diinginkan
lainnya dari informasi laporan keuangan yang berguna. Salah satunya
adalah ketepatan waktu, yang merupakan pemikiran terbaik sebagai
kendala pada relevansi. Artinya, jika seorang manajer menunda rilis
informa tion, kehilangan relevansi itu mungkin memiliki jika itu
telah dirilis prompdy. Seperti disebutkan sebelumnya, titik utama
untuk menyadari bahwa, untuk menjadi berguna untuk tujuan keputusan
investasi, informasi laporan keuangan tidak perlu selalu melibatkan
prediksi langsung dari hadiah perusahaan di masa depan. Sebaliknya,
jika informasi tersebut memiliki cer tain karakteristik yang
diinginkan, seperti relevansi, keandalan, dan ketepatan waktu,
dapat menjadi masukan informatif untuk membantu investor membentuk
prediksi mereka sendiri ot hadiah tersebut. Bab J RINGKASAN FASB
ini SFAC 1 merupakan adaptasi penting dari teori keputusan untuk
akuntansi dan pelaporan keuangan. Selanjutnya, teori ini
berorientasi pada SFAC 1 dengan teori pengambilan keputusan bagi
investor, yang telah banyak dipelajari di bidang ekonomi dan
keuangan. SFAC 2 mengoperasionalisasi keputusan kegunaan pendekatan
dengan mengembangkan karakteristik informasi akuntansi harus
memiliki agar berguna. Intinya, informasi akuntansi harus
menyediakan informasi sys informatif tem yang menghubungkan laporan
keuangan saat ini dengan realisasi negara masa depan dan hadiah.
Dua karakteristik informatif utama adalah relevansi dan keandalan.
Informasi yang relevan adalah informasi yang memiliki kapasitas
untuk mempengaruhi keyakinan investor tentang pengembalian masa
depan, dan itu harus dirilis pada waktu yang tepat. Informasi yang
dapat dipercaya setia mewakili apa yang dimaksudkan untuk mengukur.
Ini harus tepat dan bebas dari bias. . 9 Kesimpulan Keputusan
Kegunaan Berikut dari perintis ASOBAT dan Komite Trueblood
melaporkan, pendekatan kegunaan keputusan untuk pelaporan keuangan
menyiratkan bahwa akuntan harus memahami masalah keputusan pengguna
laporan keuangan. Single-orang teori keputusan dan spesialisasi
untuk keputusan investasi portofolio pro vides pemahaman tentang
kebutuhan rasional, investor menghindari risiko. Teori- ini
memberitahu kita bahwa investor tersebut membutuhkan informasi
untuk membantu mereka menilai diharapkan kembali surat berharga dan
keberisikoan pengembalian tersebut. Dalam teori investasi, menjadi
ta merupakan ukuran risiko penting, menjadi kovarians standar dari
secu rity s kembali dengan pengembalian portofolio pasar. Risiko
kovarians ini merupakan komponen utama dari keberisikoan portofolio
yang terdiversifikasi, bahkan jika portofolio hanya berisi relatif
sedikit efek. Aku laporan keuangan berbasis biaya li-torical
merupakan sumber tive penting dan cost effective informasi bagi
investor, meskipun thev tidak melaporkan langsung pada hadiah
investasi masa depan. Mereka menyediakan sebuah sistem informasi
yang dapat membantu investor untuk memprediksi perusahaan
profitabilitas atau arus kas masa depan, yang, pada gilirannya,
memprediksi keuntungan masa mendatang. Peran prediktif ini
ditingkatkan sejauh keuangan negara KASIH relevan dan dapat
diandalkan. Mayor standar akuntansi badan pengaturan seperti CICA
dan FASB telah mengadopsi pendekatan keputusan kegunaan. Hal ini
dibuktikan dengan konsepsi mereka kerangka tual, yang menunjukkan
pengakuan yang jelas dari peran pelaporan keuangan dalam memberikan
informasi yang relevan dan dapat diandalkan bagi investor.
Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 81 Pertanyaan dan
Masalah 1. Merujuk toTable 3.2, tabel sistem informasi untuk Contoh
3.1. Siapkan sim meja ILAR untuk sempurna, atau sepenuhnya
informatif, sistem informasi, yaitu, suatu sistem informasi yang
sempurna mengungkapkan keadaan sebenarnya dari alam. Lakukan hal
yang sama untuk non-informatif sistem informasi, yaitu, yang
mengungkapkan apa-apa tentang keadaan sebenarnya. Gunakan
probabilitas dari dua tabel vou telah siap untuk merevisi prob
negara kemampuan dengan cara Bayes 'teorema, menggunakan
probabilitas sebelum dan GN mes bijak diberikan pada Contoh 3.1.
Mengomentari hasil. (CGA -Canada) 2. Apa yang akan fungsi utilitas
dari mengambil risiko investor terlihat seperti? Macam apa
portofolio akan individu tersebut cenderung untuk berinvestasi
dalam? Informasi apa yang akan investor butuhkan? (CGA-Kanada) 3.
Fungsi utilitas investor adalah: U; (a) = 3x - |