TATA KELOLA PERUSAHAAN - idx.co.id · KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN. Governance Guidelines Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik Principles of Good Corporate Governance 1.Keterbukaan,

5TATA KELOLA

PERUSAHAAN

Good Corporate Governance

65PT MILLENNIUM PHARMACON INTERNATIONAL TbkLaporan Tahunan 2018 | Annual Report DEFY GRAVITY

66

05 TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance

Perseroan menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik sebagai bentuk mekanisme pengendalian untuk mencapai seluruh tujuan pihak-pihak yang berkepen�ngan berdasarkan peranannya masing-masing. Sebagai bagian dari penerapan tata kelola perusahaan yang baik Perseroan dalam strukturnya memiliki Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Komite Manajemen Resiko dan Sekretaris Perusahaan, selain itu Perseroan juga memiliki Departemen Audit Internal dan Kelompok Kerja untuk memperkuat strukturnya. Perseroan menerapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik secara konsisten melalui kebijakan-kebijakan yang komprehensif.

The Company applies the principles of good corporate governance as a form of control mechanism to achieve all objec�ves of interested par�es based on their respec�ve roles. As part of the implementa�on of good corporate governance, the Company in its structure has a Board of Commissioners, Directors, Audit Commi�ee, Nomina�on and Remunera�on Commi�ee, Risk Management Commi�ee and Corporate Secretary, in addi�on the Company also has an Internal Audit Department and Working Group to strengthen its structure. The Company applies the principles of good corporate governance consistently through comprehensive policies.

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN. Governance Guidelines

Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang BaikPrinciples of Good Corporate Governance

1. Keterbukaan, yaitu pengungkapan Informasisecara jelas dan akurat.

2. Akuntabilitas, yaitu fungsi, hak, kewajiban danwewenang serta tanggung jawab yang jelas.

3. Tanggung jawab, yaitu kepatuhan terhadapsemua ketentuan hukum dan peraturan yangberlaku dan bertanggungjawab atas se�apperbuatan yang dilakukan.

4. Independensi, yaitu objek�vitas anggotadewan komisaris dan direksi dalam segala hal,termasuk penilaian indepen terkait hal-halya n g m e l i b a t ka n p o t e n s i b e n t u ra nkepen�ngan.

5. Keadilan, yaitu profesionalisme dan integritasdalam pengambilan keputusan untukmenjamin perlakuan yang adil dan setara.

Transparency, which means clear and accurate informa�on disclosure.

Accountability, which means func�ons, rights, obliga�ons and authori�es and clear responsibili�es.

Responsibility, which means compliance with all applicable legal and regulatory provisions and is responsible for every ac�on taken.

Independency, which means the objec�vity of board members and directors in all ma�ers, including independent assessment of ma�ers involving poten�al conflicts of interest.

Fairness, which means professionalism and integrity in making decisions to ensure fair and equal treatment.

1.

2.

3.

4.

5.

PT MILLENNIUM PHARMACON INTERNATIONAL TbkLaporan Tahunan 2018 | Annual Report DEFY GRAVITY

67

DEWAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS

Direksi terdiri dari 1 (satu) Direktur Utama dan 2 (dua) Direktur dan salah satu dari Direktur tersebut adalah Direktur Independen. Peran Direksi adalah mengelola operasional Perseroan sehari-hari sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan perundang-undangan yang berlaku serta prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik.

Sebagai organ perusahaan yang berwenang dalam pengurusan perusahaan, penentuan jumlah Direksi sangat mempengaruhi jalannya kinerja Perusahaan Terbuka. Dengan demikian, penentuan jumlah anggota Direksi harus dilakukan melalui per�mbangan yang matang dan wajib mengacu pada ketentuan peraturan p e r u n d a n g - u n d a n g a n y a n g b e r l a k u . Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan, jumlah anggota Dewan Direksi adalah 3 (orang) orang dengan susunan sebagai berikut:

The Board of Directors consists of 1 (one) President Director and 2 (two) Directors and one of the Directors is an Independent Director. The role of the Board of Directors is to manage the Company's opera�ons on a day-to-day basis in accordance with the Company's Ar�cles of Associa�on and applicable legisla�on and the principles of Good Corporate Governance.

As a company organ authorized to manage the company, determining the number of Directors great ly influences the running of the performance of the Public Company. Thus, the determina�on of the number of members of the Board of Directors must be carried out through careful considera�on and must refer to the applicable laws and regula�ons. Based on the decision of the Annual GMS, the number of members of the Board of Directors is 3 (people) with the following:

No.

1. Mohamad Muhaznibin Mukhtar

Tanggal Pengangkatan terakhir

Last Appointment Date

Jabatan

Posi�on

Direktur Utama

Nama

Name

29 Maret 2017March 29��, 2017

2. Ahmad bin Abu Bakar Direktur

3. Ivan Hanafi Direktur Independen6 April 2018

April 6��, 2018

29 Maret 2017March 29��, 2017

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi Directors Charter and Code of Conduct

In carrying out its du�es, the Board of Directors has a charter that applies:

1. Composi�on, criteria and tenure2. Duty, responsibility and authority3. Values and work ethics4. Arrangement of Board of Commissioners

mee�ngs5. Repor�ng and accountability

Dalam menjalankan tugasnya, Direksi telah memiliki Pedoman dan Tata Ter�b Kerja (Charter) yang memuat:

1. Komposisi, kriteria dan masa jabatan2. Tugas, Tanggung jawab dan wewenang3. Nilai-nilai dan e�ka kerja4. Pengaturan rapat Dewan Komisaris5. Pelaporan dan pertanggungjawaban

TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance


68

05


Ruang Lingkup Tugas dan Tanggung Jawab DireksiScope of Duties and Responsibilities

Direksi Perseroan bertugas memimpin, mengurus dan mengendalikan Perseroan sesuai dengan arah tujuan, visi misi Perseroan, serta senan�asa meningkatkan efisiensi dan efek�vitas Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, tugas pokok Direksi adalah:

a. Direktur Utama:bertanggungjawab atas jalannya Perseroansecara keseluruhan, menetapkan strategi,kebijakan sehingga perseroan bisa mencapaisasaran yang telah ditetapkan termasukmencapai kesejahteraan untuk semuastakeholder, memas�kan nilai-nilai Perseroanterpelihara dengan baik dan dijalankanmelalui kontribusi berkelanjutan untukPengembangan ekonomi, pengelolaanlingkungan serta tanggung jawab sosial.

b. Direktur:Bertanggungjawab untuk memas�kankegiatan operasional Perseroan berjalansesuai ketentuan perundang-undangan secaralebih efek�f dan lebih efisien.

c. Direktur Independen :Member ikan rekomendas i mengena ike l a n ca ra n p e l a ks a n a a n Tata Ke l o l aPerusahaan yang Baik dan kebijakan e�ka diPerseroan, memas�kan ketersediaaninformasi yang berkaitan dengan Perseroanbila diperlukan oleh Dewan Komisaris,mewakili Perseroan di dalam dan di luarbersama-sama dengan salah satu Direkturlainnya atau dengan kuasa.

The Board of Directors of the Company is in charge of leading, managing and controlling the Company in accordance with the direc�on of the goals, the Company's vision and mission, as well as con�nuously increasing the efficiency and effec�veness of the Company, pursuant to the Company's Ar�cles of Associa�on, the main du�es of the Board of Directors are:

a. President Director :responsible for the running of the Company asa whole, establishing strategies, policies sothat the company can achieve its stated goalsincluding achieving prosperity for al lstakeholders, ensuring that the Company'svalues are well maintained and carried outthrough con�nuous contribu�ons to economicdevelopment, environmental managementand social responsibility.

b. Director :responsible for ensuring that the Company'sbusiness ac�vi�es run in accordance withstatutory provisions more effec�vely andmore efficiently.

c. Independent Directors :Provide recommenda�ons regarding thesmooth implementa�on of Good CorporateGovernance and ethical policies in theCompany, ensure the ava i lab i l i ty o finforma�on rela�ng to the Company if neededby the Board of Commissioners, represent theCompany inside and outside together with oneof the other Directors or with the power ofa�orney.

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Dewan Direksi Frequency of Meetings and Attendance Level of the Board of Directors

Sesuai dengan Peraturan Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, Direksi wajib melakukan rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun.

In accordance with the Financial Services Regula�on No. 33 / POJK.04 / 2014 Concerning Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, Directors must conduct mee�ngs at least once a year.


69


Sepanjang tahun 2018 Dewan Direksi telah mengadakan rapat sebanyak 12 kali dengan �ngkat kehadiran sebagai berikut:

Mohamad Muhazni bin Mukhtar

Jumlah Kehadiran

Number of A�endance

Direksi

The Board of Directors

Ahmad bin Abu Bakar

Ivan Hanafi

12 dari 12 / 12 out of 12

12 dari 12 / 12 out of 12

8 dari 12 / 8 out of 12

Kebijakan Mengenai Keberagaman Anggota Dewan DireksiPolicy on Diversity of Board of Directors Members

Kebijakan mengenai keberagaman anggota Direksi dengan memperha�kan peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal dan Pedoman dan Tata Ter�b Kerja Direksi. Kombinasi ditentukan dengan memperha�kan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai pada pembagian tugas dan fungsi jabatan Direksi dalam mencapai tujuan Perseroan.

Policy regarding the diversity of members of the Board of Directors by paying a�en�on to the regula�ons that apply in the capital market sector and the Board of Directors Charter. Combina�ons are determined by taking into account appropriate exper�se, knowledge and experience in the division of du�es and func�ons of the Board of Directors in achieving the Company's objec�ves.

Kebijakan Anggota Direksi yang Membawahi Bidang Keuangan Policy of Members of the Board of Directors in Charge of Finance

Kebijakan mengenai anggota direksi yang membawahi bidang keuangan berdasarkan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai tanggung jawab Direksi atas Laporan Keuangan. Direksi secara tanggung renteng bertanggung jawab atas Laporan Keuangan, yang ditandatangani Direktur Utama dan anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan.

The policy regarding directors who oversee the financial sector based on the laws and regula�ons in the Capital Market sector which regulates the responsibili�es of the Board of Directors for the Financial Statements. The Directors are jointly responsible for the Financial Report, signed by the President Director and members of the Board of Directors in charge of accoun�ng or finance.

Penilaian Kinerja Dewan DireksiBoard of Directors Performance Assessement

Penilaian kinerja Dewan Direksi dilakukan melalui mekanisme Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dengan memperha�kan pencapaian Key Performance Indicator (“KPI”) masing-masing anggota Dewan Direksi.

Board of Directors performance assessment is performed through General Mee�ng Shareholder (GMS) mechanism by observing Key Performance Indicator (“KPI”) achievement of each member of the Board.

During 2018, the Board of Directors has held 12 mee�ngs. The a�endance list is as follows


70

05


Kebijakan Remunerasi Dewan DireksiRemuneration Policy of the Board of Directors

Berdasarkan RUPST tanggal 6 April 2018 pemegang saham memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan, dengan memperha�kan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi.

Based on the AGMS dated April 6��, 2018, shareholders gave authority to the Board of Commissioners for approval and/or other benefits for members of the Board of Directors, taking into account the approval of the Nomina�on and Remunera�on Commi�ee.

Kebijakan Pengunduran Diri Apabila Direksi Terlibat Kejahatan Keuangan Resignation Policy if the Directors are Involved in Financial Crimes.

Kebijakan mengenai Direksi yang terlibat kejahatan keuangan tercakup dalam Pedoman ataupun Kode E�k yang berlaku bagi Direksi, dan berdasarkan peraturan perundangan tentang pencegahan dan pemberantasan �ndak pidana pencucian uang yang berlaku.

The policy regarding directors involvement in financial crimes is included in the guidelines or the code of ethics that applies to the Board of Directors. and based on legisla�on concerning the preven�on and eradica�on of applicable money laundering crimes.

Penilaian atas Kinerja masing-masing Komite yang Berada di bawah Direksi dan Dasar Penilaiannya Assessment of Performance of each Committee that is under the Board of Directors and the Basis of Its Assessment

Direksi �dak memiliki komite yang berada di bawah Direksi, namun memiliki kelompok kerja untuk membantu menyelesaikan masalah-masalah strategis. Penilaian dilakukan dengan melakukan rapat ru�n manajemen se�ap bulan yang menghasilkan kebijakan-kebijakan strategis terkait opera�onal, keuangan dan sumber daya manusia.

Directors do not have commi�ees under the Board of Directors, but have working groups to help resolve strategic problems. Assessment is carried out by conduc�ng monthly management mee�ngs that produce strategic policies related to opera�onal, financial and human resources.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ ter�nggi pada perseroan yang mempunyai wewenang yang �dak diberikan kepada Dewan Komisaris maupun Direksi sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Perseroan Terbatas dan Anggaran Dasar Perusahan.

General Mee�ng of Shareholders (GMS) is the highest organ in PT Millennium Pharmacon Interna�onal Tbk which has authority not given to the Board of Commissioners or Directors as referred to in the Limited Liability Company Law and the Ar�cles of Associa�on of the Company.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) General Meeting Shareholder (GMS)


71


Tata cara pelaksanan RUPS Tahun 2018 dilaksanakan sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang rencana dan penyelenggaraan rapat umum pemegang saham perusahaan terbuka.

The mechanism for implemen�ng GMS in 2018 is carried out in accordance with the term in the Ar�cles of Associa�on and Financial Services Authority Regula�on No. 32/POJK.04/2014 concerning plans and implementa�on of shareholders' mee�ngs for public company.

Tata Cara/Mekanisme Penyelenggaraan RUPSThe Mechanism for the Implementation of the GMS

Kehadiran seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris dalam RUPS dilaporkan pada se�ap laporan hasil RUPS yang sampaikan melalui web Perseroan, iklan Koran dan web Bursa Efek Indonesia.

The a�endance of all members of the board and members of the board of commissioners in the GMS submi�ed in each report on the results of the GMS delivered through the Company's web, newspaper adver�sements and the web of the Indonesia Stock Exchange.

Kehadiran Seluruh Anggota Direksi dan Anggota Dewan Komisaris The Attendance of All Members of the Board of Directors and the Board of Commissioners

Pada tahun 2018 Perusahaan telah mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 6 April 2018 pukul 09.12 WIB bertempat Ruang Kridangga, Hotel Century Park, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta. Seluruh hasil RUPS telah dimuat dalam Akta Berita Acara yang dibuat Notaris dan dapat diakses melalui web perusahaan.

Ketentuan mengenai tempat, pengumuman dan pemanggilan rapat, telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan POJK No. 32/POJK.04/2014, serta untuk itu Perseroan telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

1. Menyampaikan surat pemberitahuan mengenai mata acara dan rencana akan diselenggarakannya RAPAT, kepada otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta Bursa Efek lndonesia pada tanggal dua puluh Februari dua ribu delapan belas (20-2-2018);

in 2018 the Company held an AGM on April 6th, 2018 at 09.12 AM at the Kridangga Room, Hotel Century Park, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta. All results of the AGM have been included in the Minutes of Deed made by a Notary and can be accessed through the company's web.

The place, announcement and summons of AGM are in accordance with the term of the Company's Ar�cles of Associa�on and POJK No. 32/POJK.04/2014, and for that the Company has carried out the following ma�ers:

1. Submi�ng a no�fica�on le�er regarding the agenda and the plan to hold the AGM, to the Financial Services Authority and the Indonesian Stock Exchange on February 20th, 2018.

Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Tahun 2018 Implementation of the Annual General Meeting Shareholder (AGMS) in year 2018


2. Pengumuman kepada para pemegang sahamuntuk penyelenggaraan rapat telah dilakukanpada tanggal dua puluh tujuh Februari duaribu delapan belas (27-2-2018), melaluimedia :

§ iklan pada surat Kabar Harian berbahasalndonesia yaitu Harian Investor Daily;

§ situs web Bursa Efek lndonesia dan situsweb Perseroan;

3. Pemanggilan untuk RAPAT telah dilakukanpada tanggal empat belas maret dua ribudelapan belas (14-3-2017), melalui mediayang sama dengan tersebut.

2. Announcement to the shareholders for theholding of the AGM has been carried out onFebruary 27th, 2018, through the media:

§ adver�se on an Indonesian-language DailyNewspaper, Investor Daily;

§ website Indonesia Stock Exchange and theCompany's website.

3. The summons for AGM has been made onMarch, 14�� 2017), through the same media.

72

05


RUPST yang diselenggarakan tanggal 6 April 2018 telah mereal isasikan agenda dan keputusan sebagai berikut:

AGMS held on April 6��, 2018 has realized the following agenda and decision:

Keputusan RUPS 2018 dan Realisasinya Decision of 2018 GMS and Realization

Agenda dan Jumlah SuaraAgenda and Number of Votes

Keputusan dan RealisasiDecision and Realiza�on

Agenda Pertama:

Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2017 termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2017, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya ( ) acquit et de chargekepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

First Agenda:

Approval and ra�fica�on of the Company's Annual Report for 2017 inc ludes the Company's Ac�vity Reports, Board of Commissioners Supervision Report and financial in 2017 Report, as well as repayment and release of full responsibility (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board o f Commiss ioners o f the Company.

Keputusan:

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, termasuk di dalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 yang melipu� Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas �ndakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan, sepanjang �ndakan-�ndakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.


73


Decision:

Approved and ra�fied the Company's Annual Report for the financial year ended 31 December 2017, including the Company's Ac�vity Reports, the Board of Commissioners' Supervisory Task Reports, and the Company's Financial Statements for the 31 December 2017 covering Balance Sheet and Profit Calcula�on Loss of the Company, as well as providing full repayment and release of responsibility (acquit et decharge) to members of the Board of Directors and Board of Commis-sioners of the Company for management and supervision ac�ons carried out, provided that these ac�ons are reflected in the Annual Report.

Realisasi:Telah terealisasi

Realiza�on:Done

Setuju: 1.111.114.806 suara atau 87,21 % Tidak setuju: NihilAbstain: Nihil

Affirma�ve: 1,111,114,806 votes or 87.21%Non-affirma�ve: NoneAbstain: None

Agenda Kedua:

Penetapan penggunaan laba bersih Perseroan tahun buku 2017.

Keputusan:

1. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan tahunbuku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017,sebagai berikut :

i. sebesar Rp 2.548.000.000,00 (dua miliar limaratus empat puluh delapan juta Rupiah), atausebesar 19,1 % dari laba bersih Perseroantahun buku yang berakhir pada tanggal31 Desember 2017, dibagikan sebagai dividentunai kepada para pemegang saham Perseroansehingga se�ap saham akan memperoleh dividentunai sebesar Rp 2,00 (dua Rupiah) dengan memperha�kan peraturan perpajakan yang berlaku

ii. Sebesar Rp 955.500.000,00 (sembilan ratus limapuluh lima juta lima ratus ribu Rupiah) atausebesar 0,75 % dari laba bersih dialokasikan dandibukukan sebagai dana cadangan;

iii. sisanya dibukukan sebagai laba ditahan, untukmenambah modal kerja Perseroan ;

2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada DireksiPerseroan untuk melakukan se�ap dan semua�ndakan yang diperlukan sehubungan dengankeputusan tersebut diatas, sesuai dengan peraturanperundang-undangan yang berlaku.

Second Agenda:

Determina�on of the use of the Company's net profit for the financial in 2017.


Affirma�ve: 1,111,114,806 votes or 87.21% Non-affirma�ve: NoneAbstain: None




74

05


Agenda Ke�ga:

Laporan dan pertanggung jawaban realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum.

Third Agenda:

Reports and accountabi l i ty for the realiza�on of the use of funds from the Public Offering.



Decision:

1. Approved the use of the Company's net profit for thefinancial year ending on 31 December 2017, as follows:

i. Rp 2,548,000,000.00 (two billion five hundred fortyeight million Rupiah), or equal to 19.1% of theCompany's net profit for the financial year ended 31December 2017, distributed as cash dividends to theCompany's shareholders so that each share willobtain cash dividends of Rp 2.00 (two Rupiah)taking into account the applicable tax regula�ons;

ii. Rp 955,500,000.00 (nine hundred fi�y five millionfive hundred thousand Rupiah) or equal to 0.75% of the net income allocated and recorded as a reserve fund;

iii. the remainder is recorded as retained earnings, toincrease the Company's working capital;

2. Providing power and authority to the Directors of theCompany to carry out every and all ac�ons required inconnec�on with the decisions men�oned above, inaccordance with applicable laws and regula�ons.


Realiza�on:Done

Keputusan:

Menerima baik laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas III, yang telah digunakan seluruhnya.

Decision:

Receiving both reports on the realiza�on of the use of funds from the Limited Public Offering III, which has been used in its en�rety

Realisasi:

Telah terealisasi.

Realiza�on

Done.




75




Agenda Keempat:

Penunjukan Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2018, dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lainnya.

Fourth Agenda:

Appointment of a Public Accountant who wi l l audit the Company's financial statements for fiscal in 2018, and authorize the honorarium of Public Accountants and other requirements.



Keputusan:Menyetujui untuk menunjuk akutan publik TJAHJADI & TAMARA yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, dan memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan, untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut berikut syarat-syarat penunjukannya termasuk pemberhen�annya.

Decision:To approve to appoint TJAHJADI & TAMARA public accountants who will audit the Company's financial statements for the financial year ending December 31��, 2018, and authorize the Board of Commissioners of the Company, to determine the honorarium of the Public Accountants and their appointment terms including termina�on


Realiza�on:Done

Keputusan:

1. Mengangkat Tuan IVAN HANAFI selaku Direktur(Independen) Perseroan terhitung sejak ditutupnyaRapat ini, sehingga susunan anggota DireksiPerseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat inisampai dengan ditutupnya Rapat Umum PemegangSaham Tahunan Perseroan pada tahun 2022,menjadi sebagai berikut :

§ Direksi :§ Direktur Utama:

Mohamad Muhazni Bin Mukhtar;§ Direktur: Ahmad Bin Abu Bakar;§ Direktur (Independen): Ivan Hanafi;

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak subs�tus i , untukmenuangkan/menyatakan keputusan mengenaisusunan anggota Direksi Perseroan tersebut dalamakta yang dibuat dihadapan Notaris, dan untukselanjutnya memberitahukannya pada pihak yangberwenang, serta melakukan semua dan se�ap�ndakan yang diperlukan sehubungan dengankeputusan tersebut sesuai dengan peraturanperundangan-undangan yang berlaku;

Agenda Kelima:

Perubahan susunan Direksi Perseroan.

Fi�h Agenda:The changes of the Board of Directors composition




76

05




Agenda Keenam:

Penentuan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Sixth Agenda:

Determina�on of salaries, honoraria and other benefits for members of the Board of Commissioners and Directors.


Affirma�ve: 1,111,114,806 votes or 87.21% Non-affirma�ve: NoneAbstain: None

1. To appoint Mr. IVAN HANAFI as the (Independent)Director of the Company as of the closing of this Mee�ng, so that the composi�on of the Company's Board of Directors as of the closing of this Mee�ng un�l the closing of the Company's Annual General Mee�ng of Shareholders in 2022 will be as follows:

§ Directors:§ President Director:

Mohamad Muhazni Bin Mukhtar;§ Director: Ahmad Bin Abu Bakar;§ Director (Independent): Ivan Hanafi;

2. Giving authority and power to the Board of Directorsof the Company, with the right of subs�tu�on, to state/declare decisions regarding the composi�on of the Board of Directors in the deed made before the Notary, and to subsequently no�fy the competent authori�es, and to do all necessary ac�ons with the decision in accordance with the applicable laws and regula�ons.

Realisasi:Susunan Direksi telah dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 35 tanggal 6 April 2018 dan telah dida�arkan dalam Da�ar Perseroan No. AHU-0063017.AH.01.11 Tahun 2018 tanggal 4 Mei 2018.

Realiza�on:The composi�on of the Board of Directors has been stated in the Statement of Mee�ng Decree No. 35 dated April 6��, 2018 and has been registered in the Company's Register No. AHU-0063017.AH.01.11 Year 2018 dated May 4��, 2018.

Keputusan:

1. Memberikan wewenang dan kuasa kepadaPHARMANIAGA INTERNATIONAL SDN. BHD, selakupemegang saham mayoritas Perseroan untukmenetapkan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagianggota Dewan Komisaris Perseroan, denganmemperha�kan rekomendasi dari KomiteNominasi dan Remunerasi.

2.Memberikan wewenang kepada Dewan KomisarisPerseroan untuk menetapkan gaji dan/atautunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan,dengan memperha�kan rekomendasi dari KomiteNominasi dan Remunerasi perundangan-undanganyang berlaku;


77




Decisions:

1. Give authority and power to PHARMANIAGAINTERNATIONAL SDN. BHD, as the majority share-holder of the Company to determine salaries and/orother benefits for members of the Company'sBoard of Commissioners, taking into accountthe recommenda�ons of the Nomina�on andRemunera�on Commi�ee.

2. To authorize the Board of Commissioners of theCompany to determine salaries and/or otherbenefits for members of the Company's Board ofDirectors, taking into account the recommenda�onsof the Nomina�on and Remunera�on Commi�ee.


Realiza�on:Done

Pada tahun 2018 Perusahaan telah mengadakan RUPSLB satu kali pada tanggal 6 April 2018 pukul 09.57 WIB bertempat Ruang Kridangga, Hotel Century Park, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.

Seluruh hasil RUPS telah dimuat dalam Akta Berita Acara yang dibuat Notaris dan dapat diakses melalui web perusahaan.

Ketentuan mengenai tempat, pengumuman dan pemanggilan RUPSLB, telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan POJK 32/2014, serta untuk itu Perseroan telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

a. Menyampaikan surat pemberitahuanmengenai mata acara dan rencana akandiselenggarakannya RUPSLB, kepada otoritasJasa Keuangan (OJK) serta Bursa Efeklndonesia pada tanggal dua puluh Februaridua ribu delapan belas (20-2-2018);

In 2018 the Company held an EGMS once on April 6, 2018 at 09.57 AM at the Kridangga Room, Century Park Hotel, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.

All results of the GMS have been included in the Minutes of Deed made by a Notary and can be accessed through the company's web.

Provisions regarding the place, announcement and summons of EGMS, are in accordance with the provisions of the Company's Ar�cles of Associa�on and POJK 32/2014, and for that the Company has done the following:

a. Submi�ng a no�fica�on le�er regarding theagenda and the plan to hold the MEETING, tothe Financial Services Authority (OJK) andthe Indonesian Stock Exchange on February20th,2018;

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Tahun 2018 Extraordinary General Meeting Shareholder (EGMS) in 2018


b. Pengumuman kepada para pemegang sahamuntuk penyelenggaraan RUPSLB telahdilakukan pada tanggal dua puluh tujuhFebruari dua ribu delapan belas, melaluimedia:


§ situs web Perseroan Terbatas PT. Bursa Efeklndonesia dan situs web Perseroan;

c. Pemanggilan untuk RAPAT telah dilakukanpada tanggal 14 Maret 2017, melalui mediayang sama dengan tersebut.

b. Announcement to the shareholders for theholding of the EGMS has been carried out onthe twenty-seventh of February 27��, 2018,through the media:

§ adver�sement on an Indonesian-languageDaily Newspaper, Investor Daily;

§ website Indonesia Stock Exchange and theCompany's website;

c. The summons for EGMS has been made onMarch, 14�� 201, through the same media.

Keputusan:

1. Menyetujui, merubah dan menyesuaikan ketentuanPasal 3 Anggaran Dasar Perseroan dengan Peraturan IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik sebagaimana telah dijelaskan dalam Rapat;

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak subs�tusi, untuk melakukansegala dan se�ap �ndakan yang diperlukansehubungan keputusan tersebut, termasuk tetapi�dak terbatas untuk menyatakan/menuangkankeputusan tersebut dalam akta yang dibuatdihadapan Notaris, untuk merubah, menyesuaikandan/atau menyusun kembali ketentuan Pasal 3Anggaran Dasar Perseroan sesuai keputusantersebut, sebagaimana yang disyaratkan oleh sertasesuai dengan ketentuan perundang-undanganyang berlaku, membuat atau suruh membuat sertamenandatangani akta-akta dan surat-surat maupundokumen-dokumen yang diperlukan, yangselanjutnya untuk mengajukan permohonanpersetujuan atas perubahan Anggaran DasarPerseroan dalam keputusan Rapat ini kepadainstansi yang berwenang, serta untuk melakukansemua dan se�ap �ndakan yang diperlukan, sesuaidengan peraturan perundang-undangan yangberlaku.

Agenda:

Perubahan dan penyesuaian Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan dengan Peraturan IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.

Agenda:

Amendments and adjustments to Ar�cle 3 of the Company's Ar�cles of Associa�on with Regula�on IX.J.1 concerning the Principles of the Company's Ar�cles of Associa�on that Conduct Public Offering of Equity-Type Securi�es and Public Companies.


Affirma�ve: 1.177.665.176 votes or 92,44 %Non-affirma�ve: NoneAbstain: None



78

05



RUPSLB tahun 2018 telah merealisasikan agenda dan keputusan sebagai berikut:

The EGMS in 2018 has realized the agenda and decision as follows:

79


Decision:

1. Approve, amend and adjust the provisions of Ar�cle3 of the Ar�cles of Associa�on of the Company withRegula�on IX.J.1 concerning the Principles of theAr�cles of Associa�on of Companies that conductPublic Offering of Equity Securi�es and PublicCompanies that have been approved at theMee�ng;

2. Giving authority and authority to the Board ofDirectors, with the right of subs�tu�on, to doeverything needed to achieve the decision, includingnot limited to approving/pouring out the decree inthe deed made before the Notary, to amend, adjustand /or reorder the provisions Ar�cle 3 of the Ar�clesof Associa�on In accordance with the decree,submi�ed as required by and in accordance with theapplicable provisions, contrive make or give order tocontrivemake and approve the deeds and le�ers aswell as the required documents, which are thenasked for Request for approval on the basis ofAr�cles of Associa�on on the decision of the boardon the applica�on submi�ed, as well as for allregula�ons required, in accordingance withapplicable laws and regula�ons.

Realisasi:

Perubahan Anggaran Dasar telah dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 36 tanggal 6 April 2018 dan telah dida�arkan dalam Da�ar Perseroan No. AHU-0063183.AH.01.11 Tahun 2018 tanggal 4 Mei 2018.

Realiza�on:

Amendments to the Ar�cles of Associa�on have been stated in the Deed of Mee�ng Decree No. 36 dated April 6��, 2018 and has been registered in the Company's Register No. AHU-0063183.AH.01.11 in 2018 dated May 4��, 2018.



Pada tahun 2017 Perusahaan telah mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 29 Maret 2017 pukul 10.20 WIB bertempat Ruang Ksatria-Arya Wira, Hotel Century Park, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.

Informasi Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) di Tahun 2017 Information on the General Meeting Shareholder (GMS) in 2017

In 2017 the Company held a Annual General Mee�ng of Shareholders (AGMS) on March 29��, 2017 at 10:20 AM at the Kiraria-Arya Wira Room, Century Park Hotel, Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.


RUPST yang diselenggarakan tanggal 29 Maret 2017 telah merealisasikan agenda dan keputusan sebagai berikut :

Keputusan RUPS 2017 dan Realisasinya Decision of GMS in 2017 and Realization

The AGM held on Mrch 29th, 2017 has realized the following agenda and decision:

Seluruh hasil RUPS telah dimuat dalam Akta Berita Acara yang dibuat Notaris dan dapat diakses melalui web perusahaan.

Ketentuan mengenai tempat, pengumuman dan pemanggilan RAPAT, telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan POJK 32/2014, serta untuk itu Perseroan telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

a. Menyampaikan surat pemberitahuanmengenai mata acara dan rencana akandiselenggarakannya RAPAT, kepada otoritasJasa Keuangan (OJK) serta Bursa Efeklndonesia pada tangga �ga belas Februaridua ribu tujuh belas (13-2-2017);

b. Pengumuman kepada para pemegang sahamuntuk penyelenggaraan RAPAT telahdilakukan pada tanggal dua puluh Februaridua ribu tujuh belas (20-2-2017), melaluimedia :

§ iklan pada surat Kabar Harian berbahasalndonesia yaitu Harian Media lndonesia;


c. Pemanggilan untuk RAPAT telah dilakukanpada tanggal tujuh Maret ribu tujuh belas(7-3-2017), melalui media yang sama dengantersebut.

All results of the GMS have been included in the Minutes of Deed made by a Notary and can be accessed through the company's web.

Provisions regarding the place, announcement and summons of AGM, are appropriate with the provisions of the Company's Ar�cles of Associa�on and POJK 32/2014, and for that the Company has done the following:

a. Submi�ng a no�fica�on le�er regarding theagenda and the plan to hold the AGM, to theFinancial Services Authority (OJK) and theIndonesian Stock Exchange on the steps ofFebruary thirteenth, two thousand andseventeen (13-2-2017);

b. Announcement to shareholders for theholding of the AGM has been carried out onthe twen�eth of February two thousand andseventeen (20-2-2017), through the media:

§ Adver�sement on Indonesian-languageDaily Newspapers namely IndonesianMedia Daily;

§ website Limited Liability Company PT.Indonesia Stock Exchange and theCompany's website;

c. The calling for mee�ng has been carried outon March, 7th,2017), through the samemedia.

80

05




Agenda Pertama:

Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan tahun buku 2016 termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2016, serta pemberian pelunasan dan pembebanan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

Keputusan:

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang melipu� Neraca dan Perhitungan Laba Rugi Perseroan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab


81


First Agenda:

Approval and ra�fica�on of the 2016 Annual Report of the Company including the Company's Ac�vity Reports, Board of Commissioners' Supervisory Report and Financial in 2016 Report, as well as repayment and full responsibility (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company.

Setuju: 609.924.514 suara atau 83,78 %

Tidak setuju: Nihil

Abstain: Nihil

Affirma�ve: 609.924.514 votes or 83,78 %

Non-Affirma�ve: None

Abstain: None



sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas �ndakan pengurusan dan pengawasan yang dilakukan, sepanjang �ndakan-�ndakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan tersebut.

Decision:

Approved and ra�fied the Company's Annual Report for the financial year ended December 31��, 2016, including the Company's Ac�vity Reports, the Board of Commissioners' Supervisory Task Report, and the Company's Financial Report for the December 31��, 2016 which included Balance Sheet and Profit Calcula�on Loss of the Company, as well as providing full repayment and release of respon-sibility (acquit et decharge) to members of the Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for management and supervision ac�ons carried out, provided that these ac�ons are reflected in the Annual .

Realisasi:

Telah terealisasi.

Realiza�on:

Done.

Agenda Kedua:

Penetapan penggunaan laba bers ih Perseroan tahun buku 2016.

Second Agenda:

Determina�on of the use of the Company's net profit for the 2016 financial.

Keputusan:

1. Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroantahun buku yang berakhir pada tanggal 31Desember 2016, sebagai berikut :

i. sebesar Rp1.456.000.000,00 (satu miliarempat ratus lima puluh enam juta Rupiah) atausebesar 13,06 % (�ga belas koma nol enampersen) dari laba bersih Perseroan tahun bukuyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016,dibagikan sebagai dividen tunai kepada parapemegang saham Perseroan sehingga se�apsaham akan memperoleh dividen tunai sebesarRp 2,00 (dua Rupiah) dengan memperha�kanperaturan perpajakan yang berlaku;

ii. sebesar Rp 546.000.000,00 (lima ratus empatpuluh enam juta Rupiah) dialokasikan dandibukukan sebagai dana cadangan;

iii. sisanya dibukukan sebagai laba ditahan, untukmenambah modal kerja Perseroan;


2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada DireksiPerseroan untuk melakukan se�ap dan semua�ndakan yang diperlukan sehubungan dengankeputusan tersebut diatas, sesuai denganperaturan perundang-undangan yang berlaku.

Decision:

1. Approved the use of the Company's net profit for thefinancial year ended on 31 December 2016, asfollows:

i. in the amount of Rp 1,456,000,000.00 (onebillion four hundred fi�y six million Rupiah) oramoun�ng to 13.06% (thirteen point zero sixpercent) of the Company's net income for thefinancial year ended December 31��, 2016,distributed as dividends cash to the Company'sshareholders so that each share will receive acash dividend of Rp 2.00 (two Rupiah) takinginto account the applicable tax regula�ons;

ii. Rp 546,000,000.00 (five hundred forty sixmillion Rupiah) allocated and recorded as a reserve fund;

iii. the remainder is recorded as retained earnings,to increase the Company's working capital;

2. Providing power and authority to the Directors ofthe Company to carry out every and all ac�onsrequired in connec�on with the decisionsmen�oned above, in accordance with applicablelaws and regula�ons.

Realisasi:

Telah terealisasi.

Realiza�on:

Done.



82

05


Agenda Ke�ga:

Penunjukkan Akuntan Publik yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2017 dan pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menerapkan honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lainnya terkait dengan penunjukan tersebut.

Keputusan:

1. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DewanKomisaris Perseroan, untuk menunjuk AkuntanPublik yang terda�ar di Otoritas Jasa Keuangan,yang akan memeriksa laporan keuangan Perseroanuntuk tahun buku 2017, sehubungan dengansedang dievaluasi untuk penunjukkan akuntanpublik lebih lanjut;

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, untuk menetapkan honorarium berikutsyarat-syarat sehubungan dengan penunjukanakuntan publik tersebut.


Third Agenda:

Appointment of the Public Accountant who will audit the Company's financial statements for the 2017 financial year and authorize the Company's Directors to apply the honorarium of the Public Accountant and other requirements related to the appoint-ment.

Setuju: 609.924.514 suara atau 83,78 % Tidak setuju: NihilAbstain: Nihil

Affirma�ve: 609.924.514 votes or 83,78 % Non-Affirma�ve: NoneAbstain: None



Decision:

1. Giving authority and power to the Board ofCommissioners of the Company, to appoint aPublic Accountant registered with the FinancialServices Authority, who will examine the Company'sfinancial statements for the 2017 financial, inconnec�on wi th be ing eva luated for theappointment of further public accountants;

2. To authorize and authorize the Company's Board ofDirectors to determine the honorarium and termsand condi�ons rela�ng to the appointment of thepublic accountant..

Realisasi:Telah terealisasi.

Realiza�on:Done.

Agenda Keempat:

Pengangkatan kembali dan penetapan anggota Direksi dan Dewan Komisaris berikut masa jabatannya.

Fourth Agenda:

Reappointment and determina�on of members of the Board of Directors and Board of Commissioners along with their term of office.



Keputusan:

1. Menegaskan berakhirnya masa jabatan anggotaDireksi dan Dewan Komisaris Perseroan terhitungsejak ditutupnya Rapat, dan selanjutnya memberikanpelunasan dan pembebasan tanggung jawabsepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggotaDewan Komisaris dan Direksi tersebut atas �ndakanpengurusan dan pengawasan yang dilakukan masing-masing selama menjalankan jabatannya, sepanjang�ndakan-�ndakan tersebut tercatat dalam buku dancatatan Perseroan;

Mengangkat kembali :

83


§

§

§

§

§

§

§

Tuan MOHAMAD MUHAZNI BIN MUKHTAR selaku Direktur Utama;

Tuan AHMAD BIN ABU BAKAR selaku Direktur;

Tuan GLENN RAHAYU ADLI ARIFF selaku Direktur Independen;

Tuan IZZAT BIN OTHMAN selaku Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen;

Tuan MOHAMED IQBAL BIN ABDUL RAHMAN selaku Komisaris;

Nyonya NORAI'NI BINTI MOHAMED ALI selaku Komisaris;

Tuan DOKTER NYOMAN KUMARA RAI selaku Komisaris merangkap Komisaris Independen;


Terhitung sejak ditutupnya Rapat ini, dengan masa jabatan sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2022, dengan susunan sebagai berikut :

Direksi :

§�Direktur Utama :Tuan Mohamad Muhazni Bin Mukhtar;

§�Direktur : Tuan Ahmad Bin Abu Bakar;§�Direktur Independen :

Tuan Glenn Rahayu Adli Ariff;

Dewan Komisaris :§ Komisar is Utama merangkap Komisar is

Independen : Tuan Izzat Bin Othman;§�Komisaris : Tuan Mohamed Iqbal Bin Abdul Rahman;§�Komisaris : Nyonya Norai'ni Bin� Mohamed Ali;§�Komisaris merangkap Komisaris Independen : Tuan Dokter Nyoman Kumara Rai;

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak subs�tus i , untukmenuangkan/menyatakan keputusan mengenaisusunan anggota Direksi dan Dewan KomisarisPerseroan tersebut di atas dalam akta yang dibuatdihadapan Notaris, dan untuk selanjutnyamemberitahukannya pada pihak yang berwenang,serta melakukan semua dan se�ap �ndakan yangdiperlukan sehubungan dengan keputusan tersebutsesuai dengan peraturan perundangan-undanganyang berlaku.

Decision:

1. Affirming the term of office of the members of theBoard of Directors and Board of Commissioners ofthe Company as of the closing of the Mee�ng, andsubsequently providing full repayment and liability(acquit et decharge) to the members of the Board ofCommissioners and Directors for the managementand supervision of each his posi�on, all of thoseac�ons are recorded in the Company's books andrecords;

To reassign:



84

05


§

§

§

§

Mr. MOHAMAD MUHAZNI BIN MUKHTAR as President Director;

Mr. AHMAD BIN ABU BAKAR as Director;

Mr. GLENN RAHAYU ADLI ARIFF as Independent Director;

Mr. IZZAT BIN OTHMAN as President Commissioner and Independent Commissioner;


85




As of the closing of this Mee�ng, with a term of office un�l the closing of the Company's Annual General Mee�ng of Shareholders in 2022, with the following arrangement:

Directors:

§ President Director:Mr. Mohamad Muhazni Bin Mukhtar;

§�Director: Tuan Ahmad Bin Abu Bakar;

§�Independent Director: Mr. Glenn Rahayu Adli Ariff;

Board of Commissioners :

§ President Commissioner concurrentlyIndependent Commissioner:Mr. Izzat Bin Othman;

§ Commissioner:Mr. Mohamed Iqbal Bin Abdul Rahman;

§ Commissioner:Mrs. Norai'ni Bin� Mohamed Ali;

§ The Commissioner is also anIndependent Commissioner:Mr. Dokter Nyoman Kumara Rai;

2. Giving authority and power of a�orney to theBoard of Directors of the Company, withsubs�tu�on rights, to express / state decisionsregarding the composi�on of the Board ofDirectors and Board of Commissioners of theCompany in the deed made before the Notary,and to subsequently no�fy the authori�es, anddo all and every ac�on needed in connec�on withthe decision in accordance with the applicablelaws and regula�ons.

Realisasi:Pengangkatan kembali dan susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi telah dinyatakan dalam Akta Notaris No. 166 tanggal 29 Maret 2017 dan telah dida�arkan ke Da�ar Perseroan No. AHU-0052474.AH.01.11 Tahun 2017 tanggal 21 April 2017.

§

§

§

Mr. MOHAMED IQBAL BIN ABDUL RAHMAN as Commissioner;

Mrs. NORAI'NI BINTI MOHAMED ALI as Commissioner;

Mr. NYOMAN DOCTOR KUMARA RAI as Commissioner and Independent Commissioner;


Realiza�on:Reappointment and composi�on of members of the Board of Commissioners, Directors have been stated in the Notary Deed No. 166 dated March 29��, 2017 and registered with Company Register No. AHU- 0052474.AH.01.11 2017 on April 21��, 2017.



Agenda Kelima:

Penentuan gaji, honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

Fi�h Agenda:

Determina�on of salaries, honoraria and other benefits for members of the Board of Commissioners and Directors



Keputusan:

1. Memberikan wewenang dan kuasa kepadaPHARMANIAGA INTERNATIONAL CORPORATIONSDN.BHD, selaku pemegang saham mayoritasPerseroan untuk menetapkan gaji dan/atautunjangan lainnya bagi anggota Dewan KomisarisPerseroan, dengan memperha�kan rekomendasidari Komite Nominasi dan Remunerasi.

2. Memberikan wewenang kepada Dewan KomisarisPerseroan untuk menetapkan gaji dan/atautunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan,dengan memperha�kan rekomendasi dari KomiteNominasi dan Remunerasi

Decision:

1. Authorize and authorize PHARMANIAGAINTERNATIONAL CORPORATION SDN.BHD, as the majority shareholder of the Company to determine salaries and/or other benefits for members of the Company's Board of Commissioners, taking into account the recommenda�ons of the Nomina�on and Remunera�on Commi�ee.

2. Give authority to the Board of Commissioners of theCompany to determine salaries and / or otherbenefits for members of the Company's Board ofD i r e c t o r s , t a k i n g i n t o a c c o u n t t h erecommenda�ons of the Nomina�on andRemunera�on Commi�ee


Realiza�on:Done

86

05



87


Pada tahun 2017 Perusahaan telah mengadakan RUPSLB sebanyak dua kali.

1. Pada tanggal 29 Maret 2017 pukul 11.00 WIBbertempat Ruang Ksatria-Arya Wira, HotelCentury Park, Jalan Pintu Satu Senayan,Jakarta 10270.

Seluruh hasil RUPSLB telah dimuat dalam Akta berita Acara yang dibuat Notaris dan dapat diakses melalui web perusahaan.


a. Menyampaikan surat pemberitahuanmengenai mata acara dan rencana akandiselenggarakannya RAPAT, kepada otoritasJasa Keuangan (OJK) serta Bursa Efeklndonesia pada tangga �ga belas Februari duaribu tujuh belas (13-2-2017);

b. Pengumuman kepada para pemegang sahamuntuk penyelenggaraan RAPAT telahdilakukan pada tanggal dua puluh Februaridua ribu tujuh belas (20-2-2017), melaluimedia :

§�iklan pada surat Kabar Harian berbahasalndonesia yaitu Harian Media lndonesia;

§�situs web Perseroan Terbatas PT. Bursa Efeklndonesia dan situs web Perseroan;

c. Pemanggilan untuk RAPAT telah dilakukanpada tanggal tujuh maret dua ribu tujuh belas(7-3-2017), melalui media yang sama dengantersebut.

RUPSLB Pertama telah merealisasikan agenda dan keputusan sebagai berikut:

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) 2017 Extraordinary General Meeting Shareholder (EGMS) in 2017

In 2017 the Company has held EGMS twice:

1. On March 29��, 2017 at 11.00 WIB at theKsatria-Arya Wira Room, Century Park Hotel,Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.

All results of the EGMS have been contained in the Minutes of Deed made by a Notary and can be accessed through the company's web.

Provisions regarding the place, announcement and summons of EGMS, are in appropriatewith the provisions of the Company's Ar�cles of Associa�on and POJK 32/2014, and for that the Company has done the following:

a. Submi�ng a no�fica�on le�er regardingthe agenda and the plan to hold the EGMS,to the Financial Services Authority and theIndonesian Stock Exchange on February13th, 2017;

b. Announcement to shareholders for theholding of the EGM has been carried outon February 20��, 2017, through the media:

§ adverts on Indonesian-language DailyNewspapers namely Indonesian MediaDaily;


c. The summons for mee�ng was carried outon March 7��, through the same media.

The first EGMS has realized the agenda and decision as follows:



Agenda:

Penegasan susunan pemegang saham Perseroan.

Agenda:

The First EGMS has realized the agenda and decision as follows.

Keputusan:

1. Menegaskan, menetapkan dan menyusun kembalisusunan para pemegang saham Perseroan, sesuaidengan data kepemilikan saham Perseroan darida�ar pemegang saham Perseroan per tanggal yangdigunakan untuk Rapat ini atau tanggal lain yangditetapkan oleh Direksi Perseroan, yaitu dengansusunan;






§ Masyarakat, sejumlah 728.000.000 (tujuh ratusdua puluh delapan juta) saham, dengan nilain o m i n a l s e l u r u h n y a s e b e s a r R p .72.800.000.000,- (tujuh puluh dua miliardelapan ratus juta Rupiah)

§ sehingga seluruhnya berjumlah 728.000.000(tujuh ratus dua puluh delapan juta) saham,dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp72.800.000.000,- (tujuh puluh dua miliardelapan ratus juta Rupiah)

2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak untuk memindahkan kuasaini kepada orang lain, untuk melakukan semua danse�ap �ndakan yang diperlukan sehubungandengan keputusan tersebut, termasuk tetapi �dakterbatas untuk menyatakan/menuangkankeputusan tersebut dalam akta yang dibuatdihadapan Notaris, untuk menyusun kembalisusunan pemegang saham Perseroan, sesuaidengan data kepemilikan pemegang sahamyang berasal dari da�ar pemegang sahamPerseroan yang digunakan untuk Rapat ini,yaitu per tanggal 29 Maret 2017 atau tanggal lainyang ditetapkan oleh Direks i Perseroan,selanjutnya memberitahukannya pada pihak yangberwenang, serta melakukan semua dan se�ap�ndakan yang diperlukan sehubungan dengankeputusan tersebut sesuai dengan peraturanperundangan-undangan yang berlaku.

Decision:

1. Affirming, establishing and rearranging thecomposi�on of the Company's shareholders, inaccordance with the Company's share ownershipdata from the list of the Company's shareholdersas of the date used for this Mee�ng or otherdates determined by the Board of Directors of theCompany, namely with arrangement;

§ Society, a total of 728,000,000 (seven hundredtwenty eight million) shares, with a totalnominal value of Rp 72,800,000,000 (seventytwo billion eight hundred million Rupiah)

§ so that a total of 728,000,000 (seven hundredtwenty eight million) shares, with a totalnominal value of Rp 72,800,000,000 (seventytwo billion eight hundred million Rupiah)

88

05



89




2. Giving authority and power to the Board ofDirectors of the Company, with the right totransfer this power to others, to do all and everyac�on needed in connec�on with the decision,including but not limited to declaring/makingthe decision in the deed made before the Notary,to rearrange the composi�on of the Company'sshareholders, in accordance with shareholderownership data origina�ng from the list of theCompany's shareholders used for this Mee�ng, ieas of March 29, 2017 or other dates s�pulated bythe Board of Directors of the Company, thenno�fying the authorized par�es, and do all andevery ac�on needed in connec�on with thedecision in accordance with the applicable lawsand regula�ons.

Realisasi:

Perubahan susunan pemegang saham Perseroan telah dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 167 tanggal 29 Maret 2017 dan telah dida�arkan dalam Da�ar Perseroan No. AHU-0052489.AH.01.11 Tahun 2017 tanggal 21 April 2017.

Realiza�on:

Changes in the composi�on of the Company's shareholders have been stated in the Deed of Mee�ng Decree No. 167 dated March 29��, 2017 and registered in Company Register No. AHU-0052489.AH.01.11 2017 on April 21��, 2017.

2. RUPSLB Kedua pada tanggal 11 September2017 pukul 15.15 WIB bertempat RuangKridangga, Hotel Century Park, Jalan PintuSatu Senayan, Jakarta 10270.

Seluruh hasil RUPSLB telah dimuat dalam Akta Berita Acara yang dibuat Notaris dan dapat diakses melalui web perusahaan.


a. Menyampaikan surat pemberitahuanmengenai mata acara dan rencana akandiselenggarakannya RAPAT, kepada otoritasJasa Keuangan (OJK) serta Bursa Efeklndonesia pada tanggal dua puluh tujuh Julidua ribu tujuh belas (27-7-2017);

2. Second EGMS on September 11��, 2017 at 3.15PM at Kridangga Room, Century Park Hotel,Jalan Pintu Satu Senayan, Jakarta 10270.

All results of the EGMS have been contained in the Minutes of Deed made by a Notary and can be accessed through the company's web.

Provisions regarding the place, announcement and summons of EGMS, are in appropriatewith the provisions of the Company's Ar�cles of Associa�on and POJK 32/2014, and for that the Company has done the following:

a. Submi�ng a no�fica�on le�er regarding theagenda and the plan to hold the EGMS, to theFinancial Services Authority (OJK) and theIndonesian Stock Exchange on July 27��, 2017;


b. Pengumuman kepada para pemegang sahamuntuk penyelenggaraan RAPAT telahdilakukan pada tanggal �ga Agustus dua ributujuh belas (3-8-2017), melalui media :



c. Pemanggilan untuk RAPAT telah dilakukanpada tanggal delapan belas Agustus dua ributujuh belas (18-8-2017), melalui media yangsama dengan tersebut.

RUPSLB Kedua telah merealisasikan agenda dan keputusan sebagai berikut:

b. Announcement to shareholders for the holdingof the EGMS was carried out on August 3��, 2017, through the media:

§ adver�se on an Indonesian-language DailyNewspaper, Investor Daily;


c. The calling for EGMS was carried out on August18��, through the same media.

The Second EGMS has realized the agenda and decision as follows:

90

05




Agenda Pertama:

Persetujuan atas rencana Perseroan untuk melakukan penambahan modal dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.O4/2O15 tentang Penambahan Modal Perusahaan Te r b u k a D e n g a n M e m b e r i k a n H a k Memesan Efek Terlebih Dahulu.

First Agenda:

Approval of the Company's plan to increase capital by issuing Pre-emp�ve Rights, in accordance with the Financial Services Authority Regula�on Number 32 / POJK.O4 / 2 O 1 5 c o n c e r n i n g C a p i ta l I n c r e a s e of Public Company by Providing Pre-emp�ve Rights.


Affirma�ve: 575.313.569 votes or 79,03 %Non-Affirma�ve: NoneAbstain: None

Keputusan:

Menyetujui penambahan modal Perseroan, dengan mengeluarkan saham baru dari portepel dalam jumlah sebanyak-banyaknya 590.909.091 (lima ratus sembilan puluh juta sembilan ratus sembilan ribu sembilan puluh satu) saham dengan nilai nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah) per saham, dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan memperha�kan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan peraturan yang berlaku di Pasar Modal, khususnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32IPOJK.O4I2O15 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu, termasuk :

a. Menyetujui dan merubah ketentuan AnggaranDasar Perseroan sehubungan dengan peningkatanmodal ditempatkan dan modal disetor Perseroan.

b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak subs�tusi , untukmelakukan semua dan se�ap �ndakan yangdiperlukan sehubungan dengan PenambahanModal Dengan Memberikan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu tersebut, termasuk tetapi �dakterbatas untuk:

i. Menetapkan jumlah saham yang dikeluarkan,dan peningkatan modal ditempatkan danm o d a l d i s e t o r s e te l a h p e l a k s a n a a nPenambahan Modal Dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu selesai.

ii. Menetapkan jumlah saham yang dikeluarkan,dan peningkatan modal ditempatkan danm o d a l d i s e t o r s e te l a h p e l a k s a n a a nPenambahan Modal Dengan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu selesai;


91




iii. Melakukan semua dan se�ap �ndakan yangdiperlukan sehubungan dengan PenambahanModal Dengan Memberikan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu, tanpa ada suatu�ndakanpun yang dikecualikan, kesemuanyadengan peraturan perundang-undangan yangmemperha�kan ketentuan berlaku danperaturan yang berlaku di Pasar Modal.

iv. Menyatakan/menuangkan keputusan tersebutdalam akta-akta yang dibuat dihadapan Notaris, untuk merubah dan/atau menyusun kembali ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan atau Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan secara keseluruhan sesuai keputusan tersebut (termasuk menegaskan susunan pemegang saham dalam akta tersebut bilamana diperlukan), sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku, yang selanjutnya untuk mengajukan permohonan kepada pihak/pejabat yang berwenang, untuk memperoleh persetujuan dan/atau menyampaikan pemberitahuan atas keputusan Rapat ini dan/atau perubahan Anggaran Dasar Perseroan dalam keputusan Rapat ini, serta melakukan semua dan se�ap �ndakan yang diperlukan, sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Decision:

Approved the increase in the Company's capital, by issuing new shares from Portepel in a maximum of 590,909,091 (five hundred ninety million nine hundred and nine thousand ninety-one) shares with a nominal value of Rp 100.00 (one hundred Rupiah) per share, by issuing Pre-emp�ve Rights in the framework of Capital Addi�ons by Providing Pre-emp�ve Rights with due observance of applicable laws and regula�ons and applicable regula�ons in the Capital Market, specifically the Financial Services Authority Regula�on Number 32IPOJK.O4I2O15 concerning Capital Addi�ons of Public Companies by Providing Pre-emp�ve Rights, including:

a. Approve and amend the provisions of theCompany's Ar�cles of Associa�on in connec�onwith the increase in issued capital and paid-upcapital of the Company.

b. Give authority and power to the Directors of theCompany, with the right of subs�tu�on, to do alland every ac�on required in connec�on withCapital Addi�ons by providing such Pre-emp�veRights, including but not limited to:


92

05




i. Determine the number of shares issued, andincrease the issued capital and paid-up capitala�er the implementa�on of Capital Increase withPre-emp�ve Rights completed.

ii. Determine the number of shares issued, andincrease in issued capital and paid-up capital a�erthe implementa�on of Capital Addi�ons with Pre-emp�ve Rights completed;

iii. Do all and every ac�on needed in connec�on withCapital Addi�ons by Giving Order Rights Pre-emp�ve Securi�es, without any ac�on beingexcluded, all with laws and regula�ons that paya�en�on to the applicable provisions andregula�ons that apply in the Capital Market.

iv. Declare/pour the decision in deeds made beforethe Notary, to amend and/or rearrange theprovisions of Ar�cle 4 paragraph 2 of the Ar�clesof Associa�on of the Company or Ar�cle 4of the Company's Ar�cles of Associa�on as awhole (including affirming the composi�onof the shareholders when required), inaccordance with the applicable statutoryprovisions, which are then to submit anapplica�on to the competent party/official, toobtain approval and/or deliver no�fica�on of thisMee�ng's decision and/or amendments to theCompany's Ar�cles of Associa�on in theMee�ng's decision, as well as all and everyac�on needed, in accordance with applicablelaws and regula�ons.

Realisasi:

Telah terealisasi.

Realiza�on:

Done

Agenda Kedua:

Perubahan susunan Direksi Perseroan.

Second Agenda:The changes in the Board of Diectors composi�on.


Affirma�ve: 575.313.569 votes or 79,03 %Non-affirma�ve: NoneAbstain: None

Keputusan:

1. Menerima pengunduran diri Tuan GLENN RAHAYUADLI ARIFF selaku Direktur (independen) Perseroan.

2. Menetapkan susunan anggota Direksi Perseroan,terhitung sejak ditutupnya rapat ini sampai denganditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham TahunanPerseroan pada tahun 2022 dengan susunan sebagaiberikut :

Direksi :

Direktur Utama :MOHAMAD MUHAZNI BIN MUKHTARDirektur : AHMAD BIN ABU BAKAR


93




3. Memberikan wewenang dan kuasa kepada DireksiPerseroan, dengan hak subs�tusi , untukmenuangkan/menyatakan keputusan mengenaisusunan anggota Direksi Perseroan tersebut diatas dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris,dan untuk selanjutnya memberitahukannya padapihak yang berwenang, serta melakukan semuadan se�ap �ndakan yang diperlukan, sesuaidengan peraturan perundangan-undangan yangberlaku.

Decision:

1. Accepted the resigna�on of Mr. GLENN RAHAYUADLI ARIFF as Director (independent) of theCompany.

2. Establish the composi�on of the members of theBoard of Directors of the Company, star�ngfrom the closing of this mee�ng un�l the closingof the Company's Annual General Mee�ngof Shareholders in 2022 with the followingarrangement:

Directors:

President Director:MOHAMAD MUHAZNI BIN MUKHTAR

Director: AHMAD BIN ABU BAKAR

3. Giving authority and power of a�orney to the Boardof Directors of the Company, with the right ofsubs�tu�on, to express / state decisions regardingthe composi�on of the members of the Board ofDirectors of the Company men�oned above in thedeed made before the Notary, and to further informthe par�es authorized person, and do all and everyac�on needed, in accordance with the applicablelaws and regula�ons.

Realisasi:

Susunan anggota Dewan Direksi telah dinyatakan dalam Akta Notaris No. 53 tanggal 11 September 2017 dan telah dida�arkan ke Da�ar Perseroan No. AHU-0123375.AH.01.11 Tahun 2017 tanggal 4 Oktober 2017.

Realiza�on:

The composi�on of Directors Board membershas been stated in the Notary Deed No. 53 dated September 11��, 2017 and registered with Company Register No. AHU-0123375.AH.01.11 2017 on October 4��, 2017.


94

05


Pernyataan Terkait Keputusan RUPS yang belum Terealisasi Statement Regarding Undone GMS Decisions

Pada tahun 2018 seluruh keputusan RUPS telah terealisasi dan �dak ada keputusan RUPS yang �dak terealisasi atau tertunda realisasinya.

In 2018 all resolu�ons of the GMS were realized and no GMS decision was unrealized or delayed in realiza�on.

Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris Independen dan 2 (dua) orang Komisaris �dak Independen. Salah satu dari Komisaris Independen tersebut adalah Komisaris U t a m a . D e w a n K o m i s a r i s m e n g a w a s i pelaksanaan berbagai kebijakan dan prosedur yang telah dilaksanakan oleh Direksi dalam menjalankan Perusahaan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik. Disamping mengawasi pelaksanaan oleh Direksi tersebut di atas, Dewan Komisaris juga memberikan saran-saran kepada Direksi bila dianggap perlu.

Jumlah anggota Dewan Komisaris dapat mempengaruhi efek�vitas pelaksanaan tugas dari Dewan Komisaris. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka mengacu kepada ketentuan peraturan p e r u n d a n g - u n d a n g a n y a n g b e r l a k u . Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan, jumlah anggota Dewan Komisaris adalah 4 (empat) orang dengan susunan sebagai berikut:

The Board of Commissioners of the Company consists of 2 (two) Independent Commissioners and 2 (two) Non-Independent Commissioners. One of the Independent Commissioners is the President Commissioner. The Board of Commis-sioners oversees the implementa�on of various policies and procedures that have been implemented by the Board of Directors in carrying out the Company in accordance with the Company's Ar�cles of Associa�on, applicable regula�ons and laws and the principles of Good Corporate Governance. Besides overseeing the implementa�on of the Board of Directors men�oned above, the Board of Commissioners also provides sugges�ons to the Board of Directors if deemed necessary.

The number of members of the Board of Commissioners can influence the effec�veness of the du�es of the Board of Commissioners. Determina�on of the number of members of the Public Company Board of Commissioners refers to the applicable laws and regula�ons. Based on the decision of the Annual GMS, the number of members of the Board of Commissioners is 4 (fourth) with the following structure:

DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners

No.

1. Izzat bin Othman

Tanggal Pengangkatan terakhir

Last Appointment Date

Jabatan

Designa�on

Komisaris Utama merangkapKomisaris Independen

President Commissioner and Independent Commissioner

Nama

Name

29 Maret 2017

March 29��, 2017

2. dr. Nyoman Kumara RaiKomisaris Independen

Independent Commissioner

29 Maret 2017

March 29��, 2017

3.Mohamed Iqbalbin Abdul Rahman

Komisaris

Commissioner

29 Maret 2017

March 29��, 2017


4. Norai'ni bin�Mohamed Ali

Komisaris

Commissioner

29 Maret 2017 March 29��, 2017

95


Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan KomisarisBoard of Commissioners Guidelines and Work Rules

Dalam menjalankan tugasnya, Dewan Komisaris telah memiliki Pedoman dan Tata Ter�b Kerja (Charter) yang memuat:

1. Komposisi, kriteria dan masa jabatan2. Tugas,Tanggung jawab dan wewenang3. Nilai-nilai dan e�ka kerja4. Pengaturan rapat Dewan Komisaris5. Pelaporan dan pertanggungjawaban

In carrying out its du�es, the Board of Commissioners has a Charter that contains:

1. Composi�on, criteria and tenure2. Duty, responsibility and authority3. Values and work ethics4. Arrangement of Board of Commissioners

mee�ngs5. Repor�ng and accountability

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab KomisarisCommissioner's Duties and Responsibilities

Tugas dan tanggung jawab komisaris dimuat dalam Anggaran Dasar Perseroan Akta No. 4 tanggal 09 Juli 2015 tugas dan tanggung jawab komisaris adalah sebagai berikut:

1. Memberikan pendapat dan saran kepadaDireksi mengenai laporan keuangan tahunan,rencana Pengembangan Perseroan dan hal-hal pen�ng lainnya.

2. M e n g i k u � p e r ke m b a n ga n ke g i a t a nPerseroan dan dalam hal Perseroanmenunjukkan gejala kemunduran, segeramemberi saran mengenai langkah perbaikanyang harus ditempuh.

3. Memberikan pendapat dan saran kepadaDireksi mengenai se�ap persoalan lainnyayang dianggap pen�ng bagi pengelolaanPerseroan.

4. Melakukan tugas-tugas pengawasan lainnyayang d i tentukan o leh Rapat UmumPemegang Saham.

T h e d u � e s a n d r e s p o n s i b i l i � e s o f commissioners are contained in the Company's Ar�cles of Associa�on Deed No. 4 dated 09 July 2015 the du�es and responsibili�es of commissioners are as follows:

1. Provide opinions and sugges�ons to theBoard of Directors regarding the annualfi n a n c i a l r e p o r t , t h e C o m p a n y ' sDevelopment plan and other importantma�ers.

2. Keep abreast of developments in theCompany's ac�vi�es and in the event thatthe Company shows symptoms of setbacks,immediately advise on the correc�ve stepsthat must be taken.

3. Provide opinions and sugges�ons to theBoard of Directors regarding any otheri s s u e s d e e m e d i m p o r t a n t f o r t h emanagement of the Company.

4. Perform other supervisory du�es determinedby the General Mee�ng of Shareholders.


96

05


Keberagaman Dewan Komisaris Diversity of the Board of Commissioners

Dalam rangka pelaksanaan tugas untuk melakukan pengawasan kegiatan operasional Perseroan, komposisi Dewan Komisaris mencerminkan keberagaman anggotanya dalam hal kewarganegaraan, pendidikan, usia, pengalaman kerja, dan gender. Dewan Komisaris juga memiliki 2 (dua) Komisaris Independen.

In the context of carrying out the du�es to supervise the Company's opera�onal ac�vi�es, the composi�on of the Board of Commissioners reflects the diversity of its members in terms of ci�zenship, educa�on, age, work experience, and gender. The Board of Commissioners also has 2 (two) Independent Commissioners.

KEBIJAKAN SUKSESISuccession Policy

Program Talent & Succession Management dirancang Perseroan guna mempersiapkan regenerasi kepemimpinan di masa yang akan datang yang telah diselaraskan dengan peraturan yang berlaku.

Kebijakan Suksesi Perseroan terdiri dari 3 tahap yaitu:

1. Tahap I : Komite Nominasi dan Remunerasimenyiapkan dan memberikan rekomendasiproposal kandidat Calon Anggota Direksiberdasarkan pemenuhan persyaratan, hasilUji Kompetensi & Kelayakan serta evaluasi.

2. Tahap II : Dewan Komisaris Melakukanevaluasi proposal kandidat Calon AnggotaDireksi, termasuk Dewan Komisaris dapatmelakukan wawancara terhadap calon yangdisampaikan dalam proposal tersebut,mengambil keputusan atas kandidat CalonAnggota Direksi dan menyampaikankeputusan tersebut kepada PemegangSaham Utama sebagai Usulan PengangkatanCalon Anggota Direksi.

3. Tahap III: Rapat Umum Pemegang Sahamuntuk Penunjukan dan PengangkatanAnggota Direksi.

Talent & Succession Management is designed to prepare the regenera�on of the Company in the future, harmonized with the prevailing regula�ons.

The Company's Succession Policy consists of 3 stages, as follow:

1. Step I : The Nomina�on and Remunera�onC o m m i � e e p r e p a r e s a n d p r o v i d e srecommenda�ons for candidates forCandidate Members of the Board of Directorsbased on the fulfillment of requirements,results of Competency & Feasibility Tests andevalua�on.

2. Step II : The Board of CommissionersEvaluates the candidates 'candidates'p r o p o s a l s , i n c l u d i n g t h e B o a r d o fCommissioners, can interview the candidatessubmi�ed in the proposal, make a decision onthe candidate candidates for the Board ofDirectors and submit the decision to the MainShareholders as Proposal for Appointment ofProspec�ve Directors.

3. Step III : General Mee�ng of Shareholders forAppointment of Members of the Board ofDirectors.


97


Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Dewan KomisarisFrequency of Meetings and Attendance Level of the Board of Commissioners

Sepanjang tahun 2018 Dewan Komisaris telah mengadakan rapat sebanyak 6 kali. Da�ar hadirnya adalah sebagai berikut:

During 2018, the Board of Commissioners has held 6 mee�ngs. The a�endance list is as follows:

No.

Izzat bin Othman

Jumlah Kehadiran


Dewan Komisaris

The Board of Commissioners

2. dr. Nyoman Kumara Rai 6 dari 6 / 6 out of 6

6 dari 6 / 6 out of 63. Mohamed Iqbal binAbdul Rahman

1. 6 dari 6 / 6 out of 6

Norai'ni bin� Mohamed Ali4. 6 dari 6 / 6 out of 6

Se�ap akhir tahun Dewan Komisaris melakukan evaluasi atas kontribusi dan evek�vitas kinerja komite-komite di bawah Dewan Komisaris, yaitu Komite Audit, Komite Remunerasi dan Nominasi, sera Komite Manajemen Resiko dengan berfokus pada evaluasi yang mencakup pemenuhan tugas dan tanggung jawab, frekuensi dan kualitas rapat serta rekomendasi yang diberikan, keragaman kapabilitas, pengalaman serta keahlian anggota Komite guna mendukung pelaksanaa tugas dan tanggung jawab secara efek�f.

At the end of each year the Board of Commissioners evaluates the contribu�on and effec�veness of the commi�ees under the Board of Commissioners, that is the Audit Commi�ee, Remunera�on and Nomina�on Commi�ee, as well as the Risk Management Commi�ee by focusing on evalua�ons that cover the fulfillment of du�es and respon-sibili�es, frequency and quality of mee�ngs and recommenda�ons given, diversity of capabili�es, experiences and exper�se of C o m m i � e e m e m b e r s t o s u p p o r t t h e implementa�on of du�es and responsibili�es effec�vely.

Penilaian atas Kinerja masing-masing Komite yang berada di bawah Dewan Komisaris dan Dasar PenilaiannyaAssessment of Performance each Committee under the Board of Commissioners and the Basis of Its Approaches

Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris Remuneration Policy of Commissioner Boards

Berdasarkan RUPST tanggal 6 April 2018, pemegang saham memberikan wewenang dan kuasa kepada PHARMANIAGA INTERNATIONAL SDN.BHD, selaku pemegang saham mayoritas Perseroan untuk menetapkan gaji dan/atau tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan, dengan memperha�kan rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi.

Based on the AGMS dated April 6��, 2018, shareholders authorized PHARMANIAGA INTERNATIONAL SDN.BHD, as the Company's majority shareholder to determine salaries and/or other benefits for members of the Company's Board of Commissioners, taking into account the recommenda�ons of the Nomina�on and Remunera�on Commi�ee.


98

05


Kepemilikan Saham Direksi dan Dewan KomisarisShare Ownership of the Board of Directors and the Board of Commissioners

Dewan Komisaris dan Direksi �dak ada yang memiliki saham dalam Perseroan.

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Commissioners Board Performance Assesment

Penilaian kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan melalui mekanisme RUPS dengan memperha�kan pencapaian Key Performance Indicator (“KPI”) masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

The performance evalua�on ofCommissioners and Directors Boards is carried out through a GMS mechanism by taking into account the achievement of the Key Performance Indicators ("KPI") of each member of the Board of Commissioners and Directors.

None of the Board of Commissioners and Directors have shares in the Company.

KOMITE AUDIT The Audit Committee

Dasar PengangkatanLegal Basis of Establishment

Perseroan telah mengangkat Komite Audit sesuai dengan peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Pencatatan Bursa Efek berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tertanggal 22 Oktober 2014, masa jabatannya �dak ditentukan dan sewaktu-waktu dapat diakhiri atas persetujuan Dewan Komisaris.

Komite Audit terdiri dari 3 (�ga) anggota dimana salah satu diantaranya adalah anggota independen dari Dewan Komisaris.

The Company has appointed the Audit Commi�ee in accordance with OJK Regula�on No. 55/POJK.04/2015 concern ing the Establishment and Work Guidelines for the Audit Commi�ee and Lis�ng of Securi�es E x c h a n g e s b a s e d o n t h e B o a r d o f Commissioners' Decree dated October 22ⁿ�, 2014, their term of office is not determined and may at any �me be terminated upon the approval of the Board of Commissioners.

The Audit Commi�ee comprises 3 (three) members, one of commi�ee is an independent member from the Board of Commissioners.


Komite-Komite di bawah Dewan Komisaris Committees under the Board of Commissioners

99


1. dr. Nyoman Kumara RaiPosisi : KetuaPosition : Chairman

Profile lengkap dapat dilihat pada profile Dewan Komisaris pada halaman 37 di Laporan Tahunan ini dibuat

The full profile can be seen in the profile of the Board of Commissioners on page 37 in this Annual Report

2. Paulino Taylor

MemberAnggota

Paulino Taylor66 tahun, warga negara Indonesia

Pendidikan

Beliau menyelesaikan pendidikannya di Akademi Bank Pembangunan di Jakarta tahun 1976, kemudian melanjutkan pendidikan di Ins�tut of Bankers, London dan selesai tahun 1978.

Riwayat Karir

Beliau memulai karir tahun 1974 dengan bekerja di Bank HSBC, Jakarta, sampai 1977 kemudian dari tahun 1977 sampai 1979 di Bank HSBC, Hong Kong, dan di Bank Panin, Jakarta dari tahun 1979 hingga tahun 1982.

Setelah berwiraswasta dari tahun 1982 hingga tahun 2007, beliau bekerja di PT Danpac Pharma dari tahun 2007 hingga tahun 2011.

Adapun jabatan yang masih dipangku hingga sekarang adalah sebagai Direktur di PT Steril Medical sejak tahun 2011, sebagai Komisaris di PT Satria Lestari sejak tahun 2011, dan sebagai Direktur di Graha Citra Boga sejak tahun 2012.

Paulino Taylor 66 years old, Indonesian

Educa�on:

He completed his educa�on at Bank Pem-bangunan Academy in Jakarta in 1976, before con�nue his study at the Ins�tute of Bankers, London which had finished in 1978.

Work Experience

He started his carrier in 1974 working at HSBC Bank, Jakarta un�l 1977, before working at HSBC Bank, Hong Kong from 1977 un�l 1979 and at the Panin Bank, Jakarta from 1979 un�l 1982.

A�er having own business from 1982 un�l 2007, he worked at PT Danpac Pharma from 2007 un�l 2011.

He is now a Director of PT Steril Medical since 2011, a Commissioner of PT Satria Lestari since 2011 and a Director of Graha Citra Boga since 2012.


Profile Komite Audit Audit Committee Profile

2. Muhammad RusjdiAnggotaMember

Muhammad Rusjdi65 tahun, warga negara Indonesia

Pendidikan

Beliau menyelesaikan pendidikannya di Universitas Gadjah Mada, Yogjakarta untuk bidang studi Ekonomi jurusan Akuntansi tahun 1980, serta pasca sarjana di Universitas Saitama, Jepang untuk bidang Kebijakan Publik (Policy Science) tahun 1987 dan di Universitas Monash, Australia untuk bidang Bisnis Akuntansi tahun 1991.

Riwayat Karir

Dari bulan Oktober 1981 sampai bulan Februari 2007 beliau bekerja di Departemen Keuangan Republik Indonesia, kemudian dari bulan Juni 2007 sampai Desember 2012 memangku jabatan sebagai anggota Komite Audit di PT Bank Windu Kentjana Interna�onal Tbk.

Muhammad Rusjdi 65 years, Indonesian

Educa�on

He completed his educa�on at Faculty of Economy majoring in Accountancy, Gadjah Mada University, Jogjakarta, in 1980. He then completed his post graduate majoring in Policy Science at Saitama University, Japan and Business Accountancy at Monash University, Australia, in 1991.

Work Experience

He started his career by working at Departemen Keuangan Republik Indonesia (Finance Department) from 1981 up to February 2007. From June 2007 un�l December 2012 he was appointed as Audit Commi�ee member of PT Bank Windu Kentjana Interna�onal Tbk.

100

05



Informasi Rangkap Jabatan Dewan KomisarisInformation on Multiple Positions of the Board of Commissioners

Posisi di PerseroanPosition in PT.MPI Tbk

NamaName

No.

1.

dr. Nyoman Kumara Rai

Tidak Ada

None

Posisi di Perusahaan lainPosition at other Company

Komisaris, Komisaris Independen,

Ketua Komite Audit.

Commissioner, Independent Commissioner,

Chair of the Audit Commi�ee

2. Paulino Taylor

§ Komisaris PT Satria LestariCommissioner of PT Satria Lestari

§ Direktur PT Graha Citra BogaDirector of Graha Citra Boga

Anggota Komite Audit

Audit Commi�ee member

3. Muhammad RusjdiAnggota Komite Audit

Audit Commi�ee member

Pelatihan/Pendidikan dalam tahun 2018Training Education in 2018

Komite Audit �dak mengiku� pendidikan atau pela�han apapun selama tahun 2018.

The Audit Commi�ee did not a�end any educa�on or training during 2018

Independensi Komite AuditIndependence of the Audit Committee

Komite Audit d ip impin o leh Komisar is Independen dan dua anggota yang professional dan berasal dari pihak eksternal. Komite Audit b e r � n d a k s e c a r a i n d e p e n d e n d a l a m melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Hal ini telah memenuhi ketentuan dalam POJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

The Audit Commi�ee is led by an Independent Commissioner and two members who are professional and come from external par�es. The Audit Commi�ee acts independently in carrying out its du�es and responsibili�es. This has fulfilled the provisions in POJK No. 55/POJK.04/2015 concerning Establishment and Work Implementa�on of the Audit Commi�ee.



Tidak Ada

None

ptre

Sticky Note

Marked set by ptre

ptre

Sticky Note

Marked set by ptre


Periode / Period

Komisaris merangkap Komisaris Independen

Commissioner and Independent

Commissioner

Paulino Taylor

Akhir Masa Jabatan

End of term of office

Tanggal Penunjukkan

Effec�ve Date

Posisi di Perseroan

Posi�on on the Company

Posisi di dalam Komite

Posi�on on the Commi�ee

22 Oktober 2019

Oktober 22th, 2019

22 Oktober 2014

Oktober 22th, 2014

Muhammad Rusjdi

Nama

Name

Ketua

Chairman

Pihak Independen

Independent Party

22 Oktober 2019

Oktober 22th, 2019

22 Oktober 2014

Oktober 22th, 2014

Anggota

Member

Pihak Independen

Independent Party

22 Oktober 2019

Oktober 22th, 2019

22 Oktober 2014

Oktober 22th, 2014

Anggota

Member

Periode dan Masa Jabatan anggota Komite Audit Period and Term of Office of Audit Committee Members

Komite Audit memiliki Piagam Komite Audit yang berguna sebagai pedoman dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya secara profesional dan independen yang mencakup:

a. Komposisi, Kriteria dan Masa Jabatan.b. Tugas dan tanggung jawab.c. Kewenangan.d. E�kae. Rapat dan Tata Kerja.f. Tanggung jawab pelaporan

Piagam Komite Audit di�njau secara periodik sesuai dengan ketentuan dan perundangan yang berlaku.

Audit Commi�ee has an Audit Commi�ee Charter as guidelines in carrying out its du�es and responsibil i�es professionally and independently which covers:

a. Composi�on.b. Structure.c. Authori�es.d. Ethicse. Organizing Mee�ngs.f. Accountability repor�ng Audit Commi�ee

Charter was last

Aud i t commi�ee charter i s rev iewed periodically in accordance with the prevailing rules and regula�ons.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja (Piagam) Komite AuditAudit Committee Charter

102

05



RAPAT KOMITE AUDITAudit Committee Meeting

Selama tahun 2018 Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak 4 (empat) kali.

Da�ar hadirnya adalah sebagai berikut:

In 2018 The Audit Commi�ee has organized a total of four mee�ngs.

The list of a�endance is as follows:

No.Jumlah Kehadiran


Komite Audit

The Audit Commi�ee

2. 4 dari 4 / 4 out of 4

4 dari 4 / 4 out of 43.

1. 4 dari 4 / 4 out of 4

Jabatan

Designa�on


Paulino Taylor

Muhammad Rusjdi

Ketua

Chairman

Anggota

Member

Anggota

Member

Uraian Tugas dan Tanggung JawabDescription of Duties and Responsibilities

Komite ini memberikan perspek�f profesional dan independen kepada Dewan Komisaris dalam hal laporan atau isu-isu yang dilaporkan oleh Direksi, dengan cara sebagai berikut:

This commi�ee provides a professional and independent perspec�ve to the Board of Commissioners in terms of reports or issues reported by the Board of Directors, in the following ways:

Analyze financial statements issued by the Company periodically;

Analyze the independence of the internal audit work area and external audit objec�vity;

Analyze the adequacy of examina�ons conducted by external auditors to ensure that all important risks are taken into account;

Analyze the effec�veness of internal supervision;

Carefully examine the level of compliance of the Company with applicable laws and regula�ons

1.

2.

3.

4.

5.

Menganalisa laporan keuangan yang dikeluarkan oleh Perseroan secara berkala;

Menganalisa independensi wilayah kerja audit internal dan obyek�fitas audit eksternal;

Menganalisa kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh auditor eksternal untuk memas�kan bahwa semua resiko pen�ng telah diperhitungkan;

Menganalisa efek�fitas pengawasan internal;

Memer iksa secara seksama �ngkat kepatuhan Perseroan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

1.

2.

3.

4.

5.

Disamping itu Komite Audit juga bertanggung jawab untuk:

1. Menyajikan laporan kepada Dewan Komisarisyang digunakan untuk pertanggungjawabanDewan Komisaris;

2. Melaporkan, memberikan rekomendasi, danmembahas hasil-hasil dari kapasitasnyasebagai Komite Audit kepada DewanKomisaris.

Addi�onally, the Audit Commi�ee is also responsible:

1 . To present reports to the Board ofCommissioners supposedly to be used for the Board of Commissioners' accountability;

2. To report, make recommenda�on, and discussthe results of their work in its capacity as AuditCommi�ee to the Board of Commissioners.



Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit selama tahun 2018 sesuai dengan yang tercantum dalam pedoman atau piagam Komite Audit adalah:

1. Mengiku� rapat dengan Direksi atas undanganDewan Komisaris untuk mengetahui keadaan Perseroan.

2. Membahas laporan keuangan se�ap �gabulan sekali dengan internal audit bersamaDireksi dan Dewan Komisaris.

3. Membahas �ndak lanjut rekomendasi hasilpemeriksaan dan memberikan rekomendasipenyelesaiannya

The implementa�on of the Audit Commi�ee Ac�vi�es in 2018 in accordance with those stated in the guidelines or charter of the Audit Commi�ee are:

1. Following a mee�ng with the Board ofDirectors at the invita�on of the Board ofCommissioners to determine the condi�onof the Company.

2. Discuss financial statements every threemonths with an internal audit with theBoard of Directors and the Board ofCommissioners.

3. Discuss follow-up recommenda�ons on auditresults and provide recommenda�ons for their resolu�on

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASIThe Nomination and Remuneration Committee

Perseroan saat ini memiliki fungsi Nominasi dan Remunerasi. Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa keuangan No.34/POJK.04/2014 tentang Komite Nasional dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. Komite Nominasi dan Remunerasi terdiri atas 1 (satu) orang ketua dan 2 (dua) orang anggota. Peran utama dari Komite ini adalah menyusun dan mengajukan nominasi dan remunerasi berkenaan dengan anggota-anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit.

The company currently has a Nomina�on and Remunera�on func�on. In accordance with the Financial Services Authority Regula�on No.34/POJK.04/2014 concerning the Na�onal Commi�ee and Remunera�on of Issuers or Public Companies. The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee consists of 1 (one) chairman and 2 (two) members. The main role of this Commi�ee is to compile and submit nomina�ons and remunera�on regarding members of the Board of Commissioners, Directors and Audit Commi�ee.

Profile Komite Nominasi dan Remunerasi:Nomination and Remuneration Committee Profile

§ Ketua Komite adalah Izzat bin Othman,rangkap jabatan dengan Komisaris Utamadan Komisaris Independen, profil beliautelah disebutkan pada profil DewanKomisaris.

§ Anggota Komite Audit adalah Norai'ni bin�Mohamed Ali dan Mohamed Iqbal bin AbdulRahman, keduanya rangkap jabatan sebagaiKomisaris, sehingga profil keduanya dapatdilihat pada bagian Dewan Komisaris.

§ The Chair of the Commi�ee is Izzat binOthman, mul�ple posi�ons with thePresident Commissioner and IndependentCommiss ioner, h i s p rofi le has beenmen�oned in the profile of the Board ofCommissioners.

§ Members of the Audit Commi�ee are Norai'nibin� Mohamed Ali and Mohamed Iqbal binAbdul Rahman, both of whom holdconcurrent posi�ons as Commissioners, sothat the profiles of both can be seen in theBoard of Commissioners sec�on.

104

05



Tugas dan Tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi adalah:

1. Menyusun kebijakan, kriteria dan seleksi yangdibutuhkan untuk jabatan-jabatan strategis dilingkungan Perseroan yaitu jabatan satu�ngkat dibawah Direktur dan pengurus(anggota direksi dan anggota dewankomisaris) anak perusahaan konsolidasidengan kepatuhan pada prinsip-prinsip TataKelola Perusahaan yang baik.

2. Evaluasi dalam implementasi tentang tatakelola perusahaan, terkait kebijakan sumberdaya manusia.

3 . M e m b a n t u d e w a n ko m i s a r i s a t a u berkonsultas i dengan direks i da lam menyeleksi kandidat untuk jabatan-jabatan strategis di lingkungan Perseroan yaitu jabatan satu �ngkat di bawah direktur dan pengurus (anggota direksi dan anggota dewan komisar i s ) anak perusahaan konsolidasi.

4. Memberikan rekomendasi kepada dewankomisaris mengenai:

a. Komposisi jabatan anggota Direksi.b. Perencanaan suksesi anggota Direksi.c. Penilaian berdasarkan tolak ukur yang

telah disusun sebagai bahan evaluasiuntuk tujuan pengembangan kemampuananggota Direksi.

The du�es and responsibili�es of the Nomina�on and Remunera�on Commi�ee are:

1. Formulate policies, criteria and selec�onneeded for strategic posi�ons within theCompany, that is one level posi�on under theDirector and management (members of theb o a r d o f d i r e c t o r s a n d b o a r d o fcommiss ioners ) o f the conso l idatedsubsidiaries with compliance with theprinciples of good Corporate Governance.

2. Evaluate within the implementa�on ofcorporate governance, related to humanresource policies.

3. Assist the board of commissioners or consultwith the directors in selec�ng candidates forstrategic posi�ons within the Company, that isone-level posi�ons under directors andadministrators (members of the board ofdirectors and board of commissioners) ofconsolidated subsidiaries.

4. Giving recommenda�ons to the board ofcommissioners regarding:

a. Posi�on composi�on of members of theBoard of Directors.

b. Succession planning for members of theBoard of Directors.

c. Assessment is based on benchmarks thathave been prepared as evalua�on materialfor the purpose of developing thecapabili�es of members of the Board ofDirectors.

Tugas dan Tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi The Duties and Responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee

Pedoman Kerja Komite Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Committee Work Guidelines

Komite Nominasi dan Remunerasi memiliki pedoman Komite Nominasi dan Remunerasi yang telah dibuat berdasarkan POJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi Dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik.

The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee has a Nomina�on and Remunera�on Commi�ee guideline that has been made based on POJK No. 34 / POJK.04 / 2014 concerning Nomina�on and Remunera�on Commi�ee of Issuers or Public Companies.



Independensi Komite Nominasi dan RemunerasiIndependence of the Nomination and Remuneration Committee

Komite Nominasi dan Remunerasi ber�ndak mandiri dalam pelaksanaan tugas dan pelaporan hasil kerjanya. Komite Nominasi dan Remunerasi wajib menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan, baik dari pihak internal maupun eksternal dan hanya digunakan untuk kepen�ngan pelaksanaan tugasnya. Indepedensi Komite Nominasi dan Remunerasi dinilai dengan �dak memiliki hubungan usaha, baik langsung maupun �dak langsung yang berkaitan dengan keg iatan usaha Perseroan yang dapat menimbulkan benturan kepen�ngan, serta �dak memiliki hubungan keuangan dengan Direksi.

The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee acts independently in the execu�on of tasks and repor�ng of their work. The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee is required to maintain the confiden�ality of Company documents, data and informa�on, both from internal and external par�es and is only used for the purpose of carrying out their du�es. The i n d e p e n d e n ce o f t h e N o m i n a � o n a n d Remunera�on Commi�ee is assessed by not having a business rela�onship, either directly or indirectly related to the Company's business ac�vi�es which can cause a conflict of interest, and does not have a financial rela�onship with the Board of Directors.

RAPAT KOMITECOMMITTEE MEETING

Selama tahun 2018 Komite Komite Nominasi dan Remunerasi telah mengadakan rapat sebanyak 1 (satu) kali. Da�ar hadirnya adalah sebagai berikut:

In 2018 The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee has organized one mee�ng. The list of a�endance is as follows:

No.Jumlah Kehadiran


Komite

Commi�ee

2.

3.

1. 1 dari 1 / 1 out of 1

1 dari 1 / 1 out of 11 dari 1 / 1 out of 1

1 dari 1 / 1 out of 1

Jabatan

Designa�on

Izzat bin Othman

Norai'ni bin� Mohamed Ali

Mohamed Iqbal bin Abdul Rahma

Ketua

Chairman

Anggota

Member

Anggota

Member

Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi selama tahun 2018Activities of the Nomination and Remuneration Committee during 2018

Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi selama tahun buku adalah mengadakan rapat sebanyak 1 kali dalam setahun yang dihadiri seluruh anggota komite untuk memberikan persertujuan terhadap nominasi dan remunerasi yang akan ditetapkan oleh Perseroan.

The Nomina�on and Remunera�on Commi�ee ac�vi�es during the financial year are to hold mee�ngs 1 �me a year which are a�ended by all commi�ee members to give an agreement on the nomina�ons and remunera�on to be determined by the Company.

106

05



SEKRETARIS PERUSAHAAN Corporate Secretary

Peran utama Sekretaris Perusahaan adalah menjadi penghubung utama untuk rekanan internal dan eksternal. Ia bertanggungjawab atas isu-isu, yang termasuk pengaturan Rapat Umum Pemegang Saham, pembuatan laporan tahunan Perseroan, memberikan masukan kepada Direksi dan menegaskan pemenuhan Perseroan terhadap syarat-syarat transparansi dan peraturan Pasar Modal sesuai dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Sekretaris Perusahaan melaporkan kepada Direksi Perseroan dan bertanggung-jawab untuk mengelola dan memelihara dokumen-dokumen pen�ng Perseroan.

The main role of the Corporate Secretary is to become the main link for internal and external partners. He is responsible for issues, which include regula�ng the General Mee�ng of Shareholders, making the annual report of the Company, providing input to the Board of Directors and affirming the Company's compliance with transparency requirements and Capital Market regula�ons in accordance with applicable laws and regula�ons. The Corporate Secretary reports to the Directors of the Company and is responsible for managing and maintaining important documents of the Company.

Dasar PenunjukkanLegal Basis of Establishment

Sesuai ketentuan Pasal 3 ayat (2) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, serta berdasarkan Surat Penunjukkan 02/MPI/CSU-Dir/V/17 tanggal 2 Mei 2017, Sekretaris Perseroan dijabat oleh Dian Anggreni.

In accordance with the provisions of Ar�cle 3 paragraph (2) of the Financial Services Authority Regula�on No.35 / POJK.04 / 2014 concerning Corporate Secretary of Issuers or Public Companies, and based on Appointment Le�er 02/MPI/CSU-Dir/V/17 dated May 2ⁿ�, 2017, Secretary of the company is held by Dian Anggreni.



Profile Komite Manajemen RisikoRisk Management Committee Profile

The Risk Management Commi�ee consists of 6 (six) members, consis�ng of 3 (three) members of the Board of Commissioners and 3 (three) members of the Board of Directors. The profile can be seen in the Board of Commissioners and Directors sec�on.

Komite Manajemen Resiko berjumlah 6 (enam) orang, terdiri atas 3(�ga) orang anggota Dewan Komisaris dan 3 (�ga) orang anggota Direksi. Profilenya dapat dilihat pada bagian Dewan Komisaris dan Direksi.

KOMITE MANAJEMEN RISIKOThe Risk Management Committee

Komite tersebut secara langsung dibantu oleh Kelompok Kerja Manajemen Risiko yang secara memadai mengidentifikasi risiko-risiko yang mungkin dialami oleh Perseroan. Komite Manajemen Risiko mengadakan rapat setiap 6 (enam) bulan sekali. Dalam rapat tersebut Komite bersama Kelompok Kerja secara seksama menganalisis semua risiko dengan mempelajari secara rinci berbagai faktor internal dan eksternal. Komite bersama Kelompok Kerja merumuskan langkah-langkah untuk mengatasi risiko-risiko yang teridentifikasi tersebut untuk memastikan bahwa risiko akhir dapat dikurangi atau dihilangkan.

The Committee is directly assisted by the Risk Management Work Group (RMWG) which adequately identifies possible risks to the Company. The Committee holds meeting every 6 months. Every 6 months Committee and RMWG analyze all potential risks that the Company may be facing by studying in detail various internal and external factors. The Committee and RMWG formulate steps to ensure the identified risks can be reduced or mitigated.

Profile Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile

34 Tahun, warga negara Indonesia

Pendidikan Gadjah Mada University Yogyakarta, Magister

Hukum Bisnis (2017) Parahyangan University Bandung, Sarjana

Hukum (2007)

Riwayat KarirPada tahun 2007 beliau bekerja sebagai staff di Kantor Notaris, selanjutnya bekerja di Bank Bukopin cabang Batam sebagai funding officer. Tahun 2008 beliau bekerja sebagai legal di BPR Dana Nusantara, selanjutnya tahun 2012 berkarir di PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNCTV). Tahun 2017 memulai jabatan sebagai Legal dan Sekretaris Perusahaan di Perseroan hingga saat ini.

34 years old, Indonesian

Educa�on Background

§ Gadjah Mada University Yogyakarta, MagisterHukum Bisnis (2017)

§ Parahyangan University Bandung, SarjanaHukum (2007)

Work Experience

In 2007 she worked as a staff in the Notary Office, then worked at the Batam branch of Bank Bukopin as a funding officer. In 2008 she worked as a legal at BPR Dana Nusantara, then in 2012 she worked at PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia (MNCTV). In 2017 began its posi�on as Legal and Corporate Secretary at the Company to date.

Dian Anggreni

Corporate SecretarySekretaris Perusahaan

Tugas Sekretaris Perusahaan pada tahun 2018 Corporate Secretary Activities Report 2018

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, sepanjang 2018, Sekretaris Perusahaan dan unit kerjanya telah melakukan kegiatan-kegiatan berikut:1. Mengikua hukum dan peraturan yang berlaku

terkait dengan Tata Kelola Perusahaan.2. Memasakan pedoman dan prosedur terkait

dengan Dewan Komisaris dan Direksi telahdibuat dan diimplementasikan sesuai denganperaturan yang berlaku, di antaranyatermasuk memperbarui Piagam DewanKomisaris, Dewan Komisaris, Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, dan KomiteRemunerasi dan Nominasi.

3. Pengungkapan informasi kepada publikmelalui e-Reporung IDX dan situs webPerusahaan.

In carrying out its du�es and responsibili�es, throughout 2018, Corporate Secretary and its work unit have conducted the following ac�vi�es:

1. Followed the applicable laws and regula�onsrelated to Corporate Governance.

2. Ensured the guidelines and proceduresrelated to BOC and BOD have been madeand implemented in accordance with theprevailing regula�ons, among whichincluded upda�ng the Charter of BOD, BOC,A u d i t C o m m i �e e , R i s k M o n i to r i n gCommi�ee, and Remunera�on andNomina�on Commi�ee.

3. Informa�on disclosure to the public throughIDX e-Repor�ng and Company website.

108

05



4. Mengkoordinasikan pelaksanaan RapatUmum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan,Paparan Publik, dan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB).

5. Memas�kan frekuensi dan menyelenggarakanrapat Dewan Komisaris dan Direksi termasukkomite-komite di bawah Dewan Komisarissesuai dengan peraturan dan ketentuan yangberlaku di pasar modal, termasuk dalam halketersediaan agenda dan bahan rapat.

6. Menghadiri rapat Dewan Komisaris, DewanKomisaris dan Direksi, Komite Audit, KomitePemantau Risiko, Komite Remunerasi danNominasi, Direksi, serta rapat gabunganantara Direksi dan Dewan Komisaris.

7. Menyiapkan Dewan Komisaris, Direksi, DewanKomisaris dan Direksi, Komite di bawahDewan Komisaris dan Komite Tata KelolaTerintegrasi, serta mendokumentasikannyabersama dengan dokumen perusahaanlainnya, antara lain akta RUPS, AnggaranDasar dan Da�ar Pemegang Saham.

8. Mensirkulasi Keputusan Dewan Komisaris danDireksi.

9. Menyerahkan laporan baik laporan tahunanPerusahaan, laporan keuangan berkala keBursa dan otoritas OJK.

4. Coordinated the implementa�on of Annual General Mee�ng of Shareholders (AGMS),Public Expose, and Extraordinary GeneralMee�ng of Shareholders (EGMS).

5. Ensured the frequency and organized themee�ngs of BOC and BOD includingcommi�ees under the BOC in accordancewith the prevailing rules and regula�ons inthe capital market, including in terms ofavailability of mee�ng agenda and material.

6. A�ended the mee�ngs of BOC, BOC and BOD,A u d i t C o m m i � e e , R i s k M o n i t o r i n gCommi�ee, Remunera�on and Nomina�onCommi�ee, BOD, as well as joint mee�ngs ofBOD and BOC.

7. Prepared BOC, BOD, BOC and BOD Main En�ty,Commi�ees under BOC and Integrated G o v e r n a n c e C o m m i �e e , a s w e l l a s documented them along with other company documents, among others GMS deeds, Ar�cles of Associa�on and Shareholders List.

8. Administered BOC and BOD Decrees andCircular Le�ers.

9. Submi�ng the report both the Company'sannual report, periodic financial statementsto the Exchange and OJK authori�es.

Sekretaris Perusahaan mengiku� pendidikan/ pela�han yang diadakan secara internal oleh Perseroan maupun eksternal. Pendidikan/ Pela�han yang te lah di iku� Sekretar is Perusahaan selama tahun buku antara lain adalah:

The Corporate Secretary par�cipated in educa�on/training held internally by the Company and externally by the third parties. Educa�on/Training that has been followed by the Corporate Secretary during 2018:

Pelatihan Sekretaris Perusahaan untuk mengembangkan Kompetensi pada tahun 2018Training Corporate Secretary in order to Develop Competence in 2018

Tempat

Place

Pela�han

Training

Kuala Lumpur, Malaysia

Jakarta, Indonesia

Best Western Hotel, Jakarta, Indonesia

Penyelenggara

Organizer

Bursa Malaysia Sustainability Repor�ng

Pharmaniaga Interna�onal Corpora�on Sdn Bhd

Tanggal

Date

Bursa Indonesia

PT.Millennium Pharmacon Interna�onal Tbk

12 Juli 2018

Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emiten dan Perusahaan Publik

17 Juli 2018

Training Sustainability 17 Juli 2018



Tempat

Place

Pela�han

Training

Penyelenggara

Organizer

Tanggal

Date

Jakarta, Indonesia

Mandarin Hotel, Jakarta,Indonesia

Law firm Thomson Reuters

Menuju Pasar Modal Modern di Era Ekonomi Digital

18 September 2018

Bursa Indonesia

In house legal summit 2018

2 Oktober 2018

AUDIT INTERNALInternal Audit Peran Audit Internal adalah mengama� pemenuhan Perseroan terhadap kebijakan dan prosedur yang diambil berdasarkan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Audit Internal wajib memberikan laporan setelah audit di laksanakan dan melaporkan temuan-temuannya kepada Direksi. Audit Internal juga memberikan Laporan Komite Audit se�ap �ga bulan sekali yang dikemukakan pada Rapat Komite Audit dan Rapat-rapat Komisaris.

The role of Internal Audit is the agreement to fulfill the policies and procedures taken based on applicable rules and regula�ons. Internal Audit must provide reports a�er the audit is carried out and report its findings to the Board of Directors. Internal Audit also provides an Audit Commi�ee Report every three months which is presented at the Audit Commi�ee Mee�ng and Commissioner Mee�ngs mee�ngss.

Pendidikan

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Banda Aceh

Riwayat Karir

Tahun 1996 sebagai Accoun�ng Supervisor di PT.Tempo, Jakarta, tahun 1997 sebagai Finance & Accoun�ng Supervisor di PT. Eurindo Combined (Tempo Group), Jakarta, tahun 2000 sebagai Audit Supervisor di PT. Tempo, tahun 2003 sebagai Audit internal di PT. Millennium Pharmacon Interna�onal Tbk.

Educa�on Background

Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Banda Aceh

Work Experience

In 1996 as an Accoun�ng Supervisor at PT Tempo, Jakarta, in 1997 as a Finance & Accoun�ng Superv isor at PT. Eur indo Combined (Tempo Group), Jakarta, in 2000 as an Audit Supervisor at PT. Tempo, 2003 as a n I nte r n a l A u d i t a t P T. M i l l e n n i u m Pharmacon Interna�onal Tbk.

Lilik Liasnawi 55 tahun, warga negara Indonesia

55 years old, Indonesian

110

05



Profile Manajer Unit Audit Internal Internal Audit Manager Unit Profile

Struktur dan Kedudukan Audit InternalStructure and Position of Internal Audit

Fungsi Internal Audit dijalankan oleh Satuan Pengawas Internal (SPI) yang melapor dan bertanggung jawab kepada Direktur Utama. Satuan Pengawas Internal juga melaporkan hasil pemeriksaannya kepada Dewan Komisaris. Berikut struktur dan kedudukan unit audit internal Perseroan sebagai berikut:

The Internal Audit func�on is run by the Internal Supervisory Unit (SPI) that reports and is responsible to the President Director. The Internal Supervisory Unit also reported the results of the inspec�on to the Board of Commissioners. The following is the structure and posi�on of the Company's internal audit unit as follows:

Unit Audit Internal terdiri sekurang-kurangnya satu orang Kepala Unit Audit Internal, jika diperlukan dapat diangkat satu orang atau lebih staf unit audit internal.

Unit Audit Internal dipimpin oleh KepalaUnit Audit Internal, yang diangkat untuk waktu yang �dak ditentukan lamanya dan dapat diberhen�kan se�ap waktu oleh Direktur Utama atas persetujuan Dewan Komisaris. Kepala Unit Audit Internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama.

Direktur Utama dapat memberhen�kan Kepala Unit Audit Internal dengan persetujuan Dewan Komisaris, jika dianggap �dak dapat memenuhi persyaratan sebagai Kepala Unit Audit Internal sebagaimana yang diatur dalam piagam atau pedoman Audit Internal.

1.

2.

3.

The Internal Audit Unit consists of at least one Head of the Internal Audit Unit, if needed, one or more internal audit unit staff can be appointed.

The Internal Audit Unit is chaired by the Head of the Internal Audit Unit, who is appointed for a �me not determined and can be terminated at any �me by the President Director with the approval of the Board of Commissioners. The Head of the Internal Audit Unit is responsible to the President Director.

The President Director can dismiss the Head of the Internal Audit Unit with the approval of the Board of Commissioners, if it is deemed unable to fulfill the requirements as Head of the Internal Audit Unit as s�pulated in the Internal Audit charter or guidelines.

1.

2.

3.

Dasar Hukum Penunjukkan Legal Basis of Establishment

Internal Audit Perseroan saat ini diketuai oleh Lilik Liasnawi, beliau menjabat sejak tanggal 01 November 2007 hingga saat ini, Pengangkatan jabatan terakhir beliau berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.03/MPI/CSU-DIR/VI/17 tanggal 30 Juni 2017.

The Company's Internal Audit is currently chaired by Lilik Liasnawi, his appointment from November 1, 2007 to the present, the appointment of his last posi�on based on Directors Decree No.03 / MPI / CSU-DIR / VI / 17 dated June 30, 2017.

Pelatihan Selama tahun 2018Training Audit Internal in Order to Develop Competence in 2018

Selama tahun 2018 unit Audit Internal �dak ada mengiku� pendidikan/pela�han.

During 2018 the Internal Audit unit did not a�end any educa�on / training.



Piagam Audit Internal Internal Audit Charter

Audit internal telah memiliki Piagam Internal Audit, sebagai pedoman dalam melaksanakan tanggung jawab sebagai Audit internal berdasarkan Ketetapan Direksi Perseroan yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan.

Internal Audit has an Internal Audit Charter, as a guideline in carrying out responsibili�es as an internal Audit based on the Decree of the Board of Directors of the Company that has been approved by the Board of Commissioners of the Company.

Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit Internal tahun 2018 Internal Audit Activities Report 2018

Unit Audit Internal mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:

The Internal Audit Unit has the following du�es and responsibili�es:

Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan.

Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem Manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan.

Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan evek�vitas di bidang keuangan, akutansi, operasional, sumber daya manusia, teknologi Informasi dan kegiatan lainnya.

M e m b u at l a p o ra n h a s i l a u d i t d a n menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

Memantau, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan �ndak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

1.

2.

3.

4.

5.

Develop and implement an annual internal audit plan.

Test and evaluate the implementa�on of internal controls and risk management systems in accordance with company policies.

Conduc�ng checks and evalua�ons on efficiency and effec�veness in the fields of finance, accoun�ng, opera�ons, human resources, informa�on technology and other ac�vi�es.

Make an audit report and submit the report to the President Director and Board of Commissioners.

Monitor, analyze and report on the imple-menta�on of suggested improvements

1.

2.

3.

4.

5.

Pelaksanaan Tugas Unit Audit Internal Pada Tahun 2018Implementation of the Duties of the Internal Audit Unit in 2018

Audit Internal memberikan laporan setelah audit dilaksanakan dan melaporkan temuan temuannya kepada Direksi. Audit Internal juga memberi laporan kepada Komite Audit se�ap �ga bulan sekali yang dikemukakan pada Rapat Komite Audit dan Rapat-rapat komisaris berikutnya.

Internal Audit provides a report a�er the audit is carried out and reports the findings to the Directors. Internal Audit also reports to the Audit Commi�ee every three months which is presented at the Audit Commi�ee Mee�ng and the next Board of Commissioners mee�ng.

112

05



Selama tahun 2018 Internal Audit telah melaporkan temuan-temuannya pada Rapat Komite Audit dan Rapat Dewan Komisaris. Adapun temuan Audit Internal Manager yang perlu mendapat perha�an utama dari manajemen adalah sebagai berikut:

In 2018, Internal Audit has reported its audit finding in Audit Commi�ee Mee�ng and Board of Commissioners Mee�ng. There are important ma�ers that should be priori�zed by the management such that:

Walaupun telah terjadi perbaikan dalam pelaksanaan operasional perseroan namun masih perlu pengawasan dan pengarahan peningkatan disiplin karyawan sehingga tercipta budaya kerja yang lebih baik s e h i n g g a d a p a t m e n e k a n j u m l a h pelanggaran sistem dan prosedur.

Usaha untuk mengamankan likuiditas perseroan dan untuk memperkecil resiko bisnis agar diupayakan memperbaiki umur persediaan maupun umur piutang secara terus menerus dengan cara-cara yang inova�f.

1.

2.

Although there has been improvement in the running of the Company opera�on, it is s�ll necessary to improve supervision or control over employee discipline in order to create good work culture for the purpose of reducing the rate of viola�on of system and procedures.

Efforts in securing liquidity of the Company and reducing the business risk by improving inventory and account receivable days con�nuously through innova�ve methods.

1.

2.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL Internal Control System

Sistem pengendalian internal adalah sistem yang disusun untuk mencapai efek�vitas dan efisiensi kegiatan usaha. Sistem pengendalian internal Perseroan mencakup seluruh hal yang berkaitan dengan kontrol Perseroan termasuk pengendalian keuangan, operasional, maupun kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk kontrol untuk mencegah dan mendeteksi adanya penggelapan ( f raud ) serta mel indungi sumber daya Perseroan.

The internal control system is a system designed to achieve the effec�veness and efficiency of business ac�vi�es. The Company's internal control system covers all ma�ers rela�ng to the Company's control, including financial, opera�onal, and compliance with applicable laws and regula�ons, including controls to prevent and detect fraud and protect the Company's resources.

Pedoman pengendal ian gra�fikas i , bertujuan untuk memberikan pemahaman mengenai gra�fikasi, membina hubungan baik dengan mitra kerja, mekanisme pelaporan dan sanksi atas pelanggarannya.

Pedoman kepatuhan Laporan Harta Kekayaan

Pedoman ini memberikan panduan atas penger�an, pelaporan harta kekayaan dan sanksi atas pelanggarannya.

Perseroan memiliki sistem pengendalian operasional dengan memiliki System Operational Procedure (SOP) yaitu pedoman bagi se�ap bagian dalam menjalankan tanggung jawabnya.

1.

2.

3.

Guidelines for gra�fica�on control, aimed at providing an understanding of gra�fica�on, fostering good rela�ons with work partners, repor�ng mechanisms and sanc�ons for viola�ons.

Compliance Guidelines for Wealth Reports

This guideline provides guidance on the understanding, repor�ng of assets and sanc�ons for viola�ons.

The Company has an opera�onal control system by having a System Opera�onal Procedure (SOP), which is a guideline for each part in carrying out its responsibili�es.

1.

2.

3.

§ Perseroan memiliki pedoman dalam halpengendalian keuangan adalah:

§ The Company has guidelines for financialcontrol:



AKUNTAN PUBLIKPublic Accountant

Penunjukan Kantor Akuntan Publik (KAP) d i lakukan mela lu i RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada tanggal 6 April 2018, RUPS telah menyetujui untuk menunjuk akutan publik TJAHJADI & TAMARA yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, dan memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan, untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik tersebut berikut syarat-syarat penunjukannya termasuk pemberhen�annya. Akuntan Publik yang ditunjuk telah terda�ar di OJK dan �dak memiliki benturan kepen�ngan dengan Perseroan.

The appointment of the Public Accoun�ng Firm (KAP) was conducted through the Annual GMS held on April 6, 2018, the GMS has agreed to appoint TJAHJADI & TAMARA public accountants who will audit the Company's financial statements for the fiscal year ending December 31st, 2018 and authorize and the p o w e r o f a � o r n e y t o t h e B o a r d o f Commissioners of the Company, to determine the honorarium of the Public Accountant and the terms of his appointment including termina�on. The appointed Public Accountant has been registered with the OJK and has no conflict of interest with the Company.

Untuk sistem pengendalian keuangan dengan mengadakan evaluasi se�ap �ga b u l a n s e k a l i , k e m u d i a n l a p o r a n disampaikan pada rapat Dewan Komisaris u n t u k m e n d a p a t ka n re ko m e n d a s i penyelesaian permasalahan, selain itu dengan mengadakan rapat Manajemen se�ap bulan atas pencapaian se�ap bulan.

Untuk sistem pengendalian operasional dilakukan dengan:

1.

2.

For the financial control system by conduc�ng evalua�ons every three months, then the report is submi�ed at the Board of Commissioners mee�ng to get recommenda�ons for so lv ing problems, in addi�on by hold ing Management mee�ngs every month for each month's achievements.

For opera�onal control systems carried out by:

1.

2.

Eva luas i se�ap �ga bulan seka l i kemudian laporan disampaikan pada rapat Dewan Komisaris untuk men-dapatkan rekomendasi penyelesaian permasalahan.

Mengadakan rapat Manajemen se�ap bulan atas pencapaian se�ap bulan.

i.

ii.

Evalua�on every three months then the report is submi�ed at the Board of Commissioners mee�ng to get r e c o m m e n d a � o n s f o r s o l v i n g problems.

Hold management mee�ngs every month for achievement every month.

i.

ii.

§ Tinjauan atas efek�vitas sistem pengendalianinternal:

§ Review of the effec�veness of the internalcontrol system:

114

05



MANAJEMEN RISIKO Risk Management

Gambaran umum dan Jenis Risiko Descrip�on and Type of Risk

Perseroan menerapkan sistem manajemen risiko dengan maksud agar risiko-risiko yang dihadapi Perseroan dapat ditangani dengan baik dan bijaksana. Beberapa risiko yang dihadapi Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usahanya adalah :

The Company implements a risk management system with the inten�on that the risks faced by the Company can be handled properly and wisely. Some of the risks faced by the Company in carrying out its business ac�vi�es are:

RISIKO USAHA Business Risk

1. Risiko Ketergantungan Kepada Prinsipal 1. Risk of Dependence on Principals

Perseroan secara berkes inambunganmeninjau ulang semua perjanjian denganprinsipal untuk menjaga hubungan yang baikdengan mereka dan Perseroan selalu bekerjakeras untuk secara konsisten menyempurna-kan proses bisnis perusahaan dan kualitas jasaagar dapat menjadi perusahaan distribusiyang handal. Hubungan bisnis Perseroandianggap sebagai aset yang pen�ng bagiperusahaan dan tetap terjaganya rasa percayayang telah kami peroleh seiring berjalannyawaktu berdampak langsung terhadap usahaPerseroan. Kemampuan Perseroan untukmempertahankan hubungan dengan paraprinsipal ini dipandang pen�ng bagi kinerjaPerseroan. Kegagalan Perseroan dalammenjaga hubungan dengan para prinsipalakan dapat berdampak nega�f padapendapatan Perseroan.

The Company con�nuously reviews allagreements with principals to maintain goodrela�ons with them and the Company alwaysworks hard for consistently perfec�ng thecompany's business processes and quality ofservices in order to become rel iabledistribu�on company. The Company'sbusiness rela�onship is considered animportant asset for the company and thecon�nued trust that we have gained over �mehas a direct impact on the Company'sbusiness. The ability of the Company tomaintain rela�ons with these principals isseen as important for the Company'sperformance. The failure of the Company tomaintain rela�onships with principals willhave a nega�ve impact on the Company'srevenue.

2. Risiko Produk Rusak dan Pemalsuan Obat Risk of Damaged Products and Drug Counterfei�ng

Produk yang telah beredar di pasaran dapat menga lami kerusakan, ha l in i dapat disebabkan antara lain oleh hasil produksi atau distribusi yang kurang baik atau sebab-sebab lain di luar kendali Perseroan dan saat ini juga banyak beredar produk farmasi yang dipalsukan di Indonesia. Produk-produk palsu tersebut seringkali memiliki bentuk dan fisik yang sama dengan produk aslinya, tetapi memiliki kompoisisi dan kualitas yang �dak memenuhi ketentuan persyaratan dari badan POM. Semakin banyak produk rusak dan obat pa lsu yang beredar d i pasaran akan menyebabkan turunnya kepercayaan konsumen terhadap produk aslinya. Apabila banyak produk rusak dan adanya pemalsuan terhadap produk-produk prinsipal Perseroan m a ka a ka n b e rd a m p a k n e ga� f p a d a pendapatan Perseroan.

Products that have been circula�ng in the market can be damaged, this can be caused between other by poor produc�on or distribu�on or other reasons beyond the control of the Company and at present there are also many circula�ng counterfeit pharmaceu�cal products in Indonesia. These fake products o�en have the same shape and physical forms as the original product, but have the composi�on and quality that do not meet the requirements of the POM agency. The more damaged products and counterfeit drugs on the market will cause a decrease in consumer confidence in the original product. If a lot of products are damaged and faked of the Company's principal products, it will have a nega�ve impact on the Company's revenue.

2.



3. Risiko Fluktuasi Harga Risk of Price Fluctua�ons

Kinerja Perseroan dipengaruhi oleh fluktuasiharga produk yang didistribusikannya. Olehkarenanya Perseroan selalu memonitor�ngkat persediaannya untuk mempengaruhiproyeksi fluktuasi harga di pasar agar dapatmengambil keputusan penambahan pasokanproduk secara tepat. Tingginya fluktuasi hargayang berkelanjutan dapat berdampak nega�fpada kinerja Perseroan.

The Company's performance is influenced by the fluctua�ons of the products prices it distributes. Therefore, the Company always monitors its inventory level to influence the projected price fluctua�ons in the market so that it can take the decision to add product supply appropriately. The sustained high price fluctua�ons can have a nega�ve impact on the Company's performance.

3.

4. Risiko Persaingan Usaha Risk of Business Compe��on

Di Industri farmasi �dak terdapat pemain yangmemiliki pangsa pasar secara dominan.Produsen produk farmasi, suplemen makanandan a lat kesehatan se la lu berusahameningkatkan pangsa pasar dengan menge-luarkan berbaga i produk baru ser tamemperbaharui produk lama. Produsenbekerjasama dengan perusahaan distribusiselalu berusaha menyusun strategi baru untukdapat meningkatkan pangsa pasar. Se�apperusahaan distribusi memiliki kedalamanproduk, keluasan jangkauan dan layanan yangberbeda-beda. Kerjasama antara produsend a n p e r u s a h a a n d i s t r i b u s i d a p a tm e n i m b u l k a n s i n e r g i u n t u k d a p a tmemenangkan persaingan usaha di industri.Semakin �nggi persaingan akan dapatmempengaruhi pendapatan Perseroan dandapat mempengaruhi kinerja Perseroan.

In the pharmaceu�cal industry there are no players who have a dominant market share. Manufacturers of pharmaceu�cal products, food supplements and medical devices always try to increase market share by releasing various new products and rebranding old products. Manufacturers collaborate with distribu�on companies always trying to develop new strategies to increase market share. Every distribu�on company has a product depth, a wide range and different services. Collabora�on between producers and distribu�on companies can create synergies to win business compe��on in the industry. Higher compe��on will affect the Company's income and also can affect the Company's performance as well.

4.

5. Risiko Perubahan Teknologi Risk of Technology Change

Teknologi berkembang dengan sangat cepat.Perseroan selalu berusaha meningkatkankapabilitasnya dengan secara terus menerusmelakukan investasi dalam teknologi untukmengiku� perkembangan yang terkini dalamb i d a n g t e k n o l o g i i n f o r m a s i , y a n gmemungkinkan Perseroan untuk memberikanlayanan yang terbaik dan responsif kepadapelanggannya. Untuk tetap mengiku�perubahan-perubahan di pasar, Perseroanmengadakan pertemuan secara berkalabersama para prinsipal, untuk mengiden-�fikasi perkembangan terbaru dalamteknologi produk dan aplikasinya terhadapindustr i . Kegagalan dalam mengiku�perkembangan teknologi baru dapatmempengaruhi kinerja Perseroan di masayang akan datang.

Technology develops very fast. The Company always strives to improve its capabili�es by con�nuously inves�ng in technology to keep up with the latest developments in the field of informa�on technology, which enables the Company to provide the best service and responsiveness to its customers. To keep abreast of changes in the market, the Company holds regular mee�ngs with principals, to iden�fy the latest developments in product technology and their applica�on to industry. Failure to keep up to date of new technology developments can affect the Company's performance in the future.

5.

116

05



6. Risiko Kelangkaan Sumber Daya Resource Scarcity Risk

Kemampuan sebuah perusahaan untukberkembang, membedakan dirinya danmemiliki keunggulan kompeaaf, secara adaklangsung ditentukan oleh kemampuannyauntuk menarik, mempertahankan danmengembangkan sumber daya manusianyayang merupakan sumber dari kekayaanintelektualnya. Perseroan memberlakukansumber daya manusianya sebagai aset yangpaling berharga. Dalam kaitannya dengan halini, Perseroan berinvestasi dalam jumlahbesar dalam pengembangan yangberkelanjutan bagi seluruh karyawannya danselalu menganalisa kondisi industri danperekonomian di Indonesia untukmendapatkan standar yang lebih baik dalamhal kebijakan remunerasinya. Kegagalandalam mempertahankan dan membinakaryawan terutama bagi karyawan yangberprestasi dapat mempengaruhi kinerjaPerseroan di masa yang akan datang.

The ability of a company to develop, differen�ate itself and have a compe��ve advantage, is indirectly determined by its ability to a�ract, maintain and develop its human resources which are the source of its intellectual property. The Company applies its human resources as the most valuable asset. In rela�on to this, the Company invests a large amount in sustainable development for all its employees and a lways analyzes the condi�ons of the industry and the economy in Indonesia to get be�er standards in terms of its remunera�on policies. Failure to maintain and foster employees, especial ly for employees who excel , can affect the Company's performance in the future.

6.

RISIKO UMUMGeneral Risk

1. Risiko Kondisi Perekonomian Nasional 1. Risk of Na�onal Economic Condi�ons

Ke�dakstabilan yang meningkat atau adanyaperlambatan atau pertumbuhan ekonomiyang nega�f dapat memiliki dampak nega�fterhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usahadan prospek usaha. Kondisi perusahaanfarmasi dapat dipengaruhi perubahanperekonomian nasional tersebut seper�inflasi. Hal tersebut akan berdampak padapenurunan daya beli konsumen karenapermintaan dari konsumen akan turun danberakibat turunnya pendapatan perusahaan.

Increased instability or a slowdown ornega�ve economic growth can have anega�ve impact on business, financialcondi�ons, business results and businessprospects. The condi�on of pharmaceu�calcompanies can be influenced by changes inthe na�onal economy such as infla�on. Thiswill have an impact on the decline in consumerpurchasing power because demand fromconsumers will decrease and result in adecrease in company revenue.

2. Risiko Kebijakan Pemerintah 2. Risk of Government Policy

Kegiatan usaha dibidang farmasi merupakanbidang kegiatan usaha yang diatur secara ketatoleh pemerintah, misalnya peraturan tentangpenetapan harga jual obat. Di samping itu,adanya undang-undang Perl indunganKonsumen, undang-undang Paten danundang-undang Persaingan Usaha. Adanyaperubahan peraturan tersebut dapatmempengaruhi kegiatan usaha Perseroan danpada akh i rnya dapat mempengaruhipenjualan dan keuntungan Perseroan.

Business ac�vi�es in the field of pharmacyare a field of business ac�vi�es that arestrictly regulated by the government, forexample regula�ons concern ing thedetermina�on of selling prices of drugs. Inaddi�on, there are Consumer Protec�on laws,Patent laws and Business Compe��on laws.These changes of these regula�ons can affectthe Company's business ac�vi�es andul�mately affect the Company's sales andprofits.



3. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum Risk of Lawsuits or Lawsuits

Perseroan dapat terlibat dalam sengketa danproses hukum dalam menjalankan kegiatanusahanya, termasuk yang berhubungandengan produk, klaim karyawan atau sengketaperjanjian atau lainnya yang dapat memilikidampak material dan merugikan terhadapreputasi, operasional dan kondisi keuanganPerseroan. Perseroan saat ini �dak terlibatdalam sengketa hukum atau penyelidikan yangdilakukan Pemerintah yang bersifat material.Apabila di masa mendatang Perseroan terlibatdalam sengketa dan proses hukum yangmaterial maka hasil dari proses hukumtersebut dapat berdampak merugikanterhadap kondisi keuangan Perseroan.

The Company can be involved in disputes and legal processes in carrying out its business ac�vi�es, including those rela�ng to products, employee claims or agreement or other disputes that can have a material impact and adversely affect the Company's reputa�on, opera�ons and financial condi�on. The Company is currently not involved in legal disputes or material inves�ga�ons conducted by the Government. If in the future the Company is involved in material disputes and legal processes, the results of the legal process can adversely affect the financial condi�on of the Company.

3.

RISIKO KEUANGAN DAN LAINNYA Financial and Other Risks

1. Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko dimana pihak lain�dak dapat memenuhi liabilitasnya dibawahkontrak keuangan atau kontrak pelanggan,yang mengakibatkan kerugian secara finansial.Perseroan dapat terkena risiko kredit darikegiatan operasinya (terutama dari piutangpelanggan) dan dari ak�vitas pendanaan,termasuk pinjaman bank yang pada akhirnyaakan dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.

Credit risk is a risk where another party cannot fulfill its liabili�es under a financial contract or customer contract, which results in financial losses. The Company can be exposed to credit risk from its opera�ons (mainly from customer receivables) and from funding ac�vi�es, including bank loans which will ul�mately affect the Company's performance.

1.

2. Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Proyeksi arus kas dilakukan oleh Perseroandan dikumpulkan oleh bagian keuanganPerseroan. Perseroan mengawasi proyeksikebutuhan likuiditas untuk memas�kanketersediaan kas yang cukup untuk memenuhikebutuhan operasional sambil tetap menjagaruang batas yang memadai sehingga �dakmelanggar batas pinjaman atau persyaratanpinjaman pada se�ap fasilitas pinjaman.Proyeksi tersebut akan diper�mbangkandalam rencana utang Perseroan, kepatuhanpersyaratan, kepatuhan dengan target laporanposisi keuangan internal dan jika diperlukan,kepatuhan atas peraturan dan hukum yangberlaku. Kegagalan dalam menjaga likuiditasdapat mempengaruhi kinerja Perseroan.

The cash flow projec�ons are carried out by the Company and collected by the Company's financial department. The Company monitors the projec�ons of liquidity needs to ensure sufficient cash is available to meet opera�onal needs while maintaining adequate boundary space so as not to violate the loan limit or loan requirements on each loan facility. These projec�ons wil l be considered in the Company 's debt p lan , requ i rements compliance, compliance with the internal financial posi�on report targets and if necessary, compliance with applicable regula�ons and laws. Failure to maintain l i q u i d i t y c a n a ff e c t t h e C o m p a ny ' s performance.

2.

118

05



3. Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk

Perseroan dipengaruhi oleh fluktuasi sukubunga atas pinjaman dengan �ngkat sukubunga mengambang. Fasilitas pinjaman yangdimiliki Perseroan menggunakan �ngkat sukubunga mengambang. Kebijakan Perseroandalam memilih �ngkat suku yang memadaidan sesuai arus kas Perseroan dapatmempengaruhi kinerja Perseroan.

The Company is affected by fluctua�ons in interest rates on loans with floa�ng interest rates. Loan facili�es owned by the Company use floa�ng interest rates. The Company's pol icy in choosing an adequate and appropriate level of cash flow of the Company can affect the Company's performance.

3.

Risiko Tidak Likuidnya Saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia

Risk of Non-Liquidity of the Company's Shares on the Indonesia Stock Exchange

Meskipun Perseroan mengeluarkan saham baru yang ditawarkan dan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia, namun Perseroan �dak menjamin bahwa saham Perseroan yang diperdagangkan akan likuid karena adanya kemungkinan saham-saham yang dimiliki oleh pihak tertentu �dak akan diperdagangkan

Even though the Company issued new shares offered and listed on the Indonesia Stock Exchange, the Company does not guarantee that the Company's shares traded will be liquid because of the possibility that shares held by certain par�es will not be traded.

4. 4.

Pernyataan Terhadap Risiko yang Dihadapi Perseroan Statement on the Risks Faced by the Company

Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko yang dihadapi oleh Perseroan telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan.

The Company's management states that all risks faced by the Company have been disclosed and compiled based on the weight of the impact of each risk on financial performance of the Company.

Tinjauan dan Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Overview and Effectiveness of the Risk Management System

In general, this risk is managed jointly by all departments to mi�gate the impact of the risk, but each department makes a risk register that is more detailed and monitored. Evalua�on of the results of risk mi�ga�on is carried out twice a year (per semester). The results will be seen by the Internal Quality Audit (AMI) established by the Board of Directors to monitor the risks of each department, while the results of evalua�ng MPI risks globally are accountable to the Board of Commissioners.

The Company also has a Risk Commi�ee to manage exis�ng risks. Management of this risk is accounted for by the Commi�ee to the Board of Commissioners twice in a year at the mee�ng.

Secara umun resiko ini dikelola bersama oleh semua departmen untuk memi�gasi dampak resikonya, namun se�ap department pun membuat risk register yang lebih detail dan dimonitor. Evaluasi atas hasil mi�gasi resiko ini di lakukan dua kal i dalam setahun (per semester). Hasilnya akan dilihat oleh Audit Mutu Internal (AMI) yang dibentuk Direksi untuk memantau res iko se�ap departemen, sedangkan hasil evaluasi atas resiko MPI secara global dipertanggungjawabkan kepada Dewan Komisaris.

Perseroan juga memiliki Risk Commi�ee untuk mengelola resiko yang ada. Pengelolaan atas resiko ini dipertanggungjawabkan oleh Komite kepada Dewan Komisaris dua kali dalam setahun dalam rapat.



120

05



Risiko yang Dihadapi Perseroan atas Tuntutan/GugatanRisk Faced by the Company on the Lawsuit

From all the important cases encountered by the Company during 2018,there was no legal case that will give a nega�ve impact on the financial condi�on and business con�nuity of the Company.

Seluruh perkara yang dihadapi Perseroan pada tahun 2018 �dak memiliki dampak nega�ve terhadap kondis i keuangan dan keber-langsungan Perseroan dikemudian hari.

SANKSI ADMINISTRATIF Administrative Sanction

During 2018 the Company did not receive administra�ve sanc�ons from the Authority.

Selama tahun 2018 Perseroan tidak mendapatkan sanksi administra�f dari Otoritas.

KODE ETIK PERUSAHAAN Ethics Code

Profesionalisme; Seluruh karyawan harus mempunyai dan menjunjung profesional-isme dalam pekerjaan.

Komitmen dan Kerahasiaan; Seluruh karyawan dituntut untuk berkomitmen pada pekerjaan dalam menjalankan tugas dan kewajibannya sebagai bagian dari Perusahaan sesuai dengan peraturan yang berlaku dan �dak melakukan �ndakan yang dapat merugikan perusahaan dalam bentuk apapun.

1.

2.

The Company's code of ethics is a series of ethical standards affec�ng all ac�vi�es that occur within the Company. The Company's code of ethics regulates the following ma�ers:

Kode-kode e�k Perseroan merupakan rangkaian standar e�ka mempengaruhi seluruh ak�vitas yang terjadi dalam lingkungan Perseroan. Kode e�k Perseroan tersebut mengatur hal-hal sebagai berikut:

Professionalism; All employees must have and uphold professionalism at work.

Commitment and Confiden�al ity; Al l employees are required to commit to work in carrying out their du�es and obliga�ons as part of the Company in accordance with applicable regula�ons and do not take ac�ons that can harm the company in any form.

1.

2.

Publikasi; Pemberian informasi atau dokumen terkait perusahaan, yang belum pernah diberikan kepada Pihak diluar Perusahaan/Umum secara resmi, baik secara lisan maupun tulisan kepada Pihak manapun di luar Perusahaan harus terlebih dahulu mendapat persetujuan dari Direktur Utama.

3. Publica�on; Providing informa�on or documents related to the company, which have never been officially given to Par�es outside the Company / Public, both verbally and in wri�ng to any Party outside the Company must first obtain approval from the President Director.

3.

Pemberian dan Penerimaan Hadiah dalam Lingkungan Kerja; Karyawan ataupun anggota keluarganya tidak diperkenankan memberi atau menerima hadiah kepada/ dari pihak ketiga manapun yang berhubungan dengan perusahaan, baik dalam bentuk barang atau jasa, apabila pemberian hadiah tersebut dimaksudkan untuk mempengaruhi pengambilan keputusan pada saat ini atau dikemudian hari, yang dapat merugikan Perusahaan atau melanggar peraturan/undang-undang yang berlaku.

4. Giving and Receiving Gi�s in the Work Environment; Employees or family members are not allowed to give or receive gi�s to / from any third party related to the company, whether in the form of goods or services, if the gi� is intended to influence decision making at this �me or in the future, which can harm t h e C o m p a ny o r v i o l a te a p p l i c a b l e regula�ons.

4.



Konflik Kepen�ngan (Conflict of Interest) and Keterbukaan (Transparancy); Karyawan diwajibkan untuk memberitahu Perusahaan dalam waktu paling lama 1 (satu) bulan jika terjadi perubahan atas data kepegawaian (status, alamat, telpon dan informasi lain yang tercatat dalam data kepegawaian) kepada Departemen HRD.

Kedatangan / Ketepatan Waktu; Seluruh karyawan wajib memperha�kan dan mematuhi aturan jam kerja sesuai dengan Peraturan Perusahaan. Penggunaan jam kerja secara op�mal wajib dilakukan untuk memas�kan selesai atau tercapainya target pekerjaan demi kepen�ngan Perusahaan.

Penampi lan; Se lama berada da lam l i n g k u n g a n k a n t o r a t a u m e w a k i l i kepen�ngan Perusahaan di luar kantor maka Karyawan wajib berpenampilan rapi, sopan, dan pantas, sebagaimana pakaian kantor pada umumnya.

Penggunaan Alkohol dan Obat-obatan; Karyawan dilarang mengunakan, mengedarkan, memperdagangkan dan menyimpan obat-obatan yang mengandung zat-zat atau bahan-bahan terlarang didalam lingkungan perusahaan. Selama jam kerja dan/atau menjalankan pekerjaannya, Karyawan tidak diperbolehkan mengkonsumsi minuman beralkohol.

Conflict of Interest and Transparency; Employees are required to no�fy the Company for a maximum of 1 (one) month if there is a change in staffing data (status, address, telephone and other informa�on recorded in staffing data) to the HRD Department.

Arrival/Timeliness; All employees must pay a�en�on to and comply with the rules of working hours in accordance with Company Regula�ons. The op�mal use of working hours must be carried out to ensure the comple�on or achievement of work targets in the interest of the Company.

Appearance; As long as they are in the office environment or represent the interests of the Company outside the office, the Employees must look neat, polite, and appropriate, as office clothes in general.

Use of alcohol and drugs; Employees are prohibited from using, circula�ng, trading and storing drugs containing substances or prohibited substances in the company environment. During working hours and / or carrying out their work, employees are not permi�ed to consume alcoholic beverages.

5.

6.

7.

8.

5.

6.

7.

8.

Pelecehan/In�midasi; Untuk menciptakan l ingkungan ker ja yang sehat maka Perusahaan akan melakukan �ndakan tegas atas segala bentuk �ndakan pelecehan atau in�midasi terhadap Atasan, Bawahan, Rekan Kerja atau Pihak Ke�ga. Pelecehan atau in�midasi tersebut dapat berubah ancaman, �ndakan kekerasan dan berbagai bentuk diskriminasi dan pelecehan yang didasari perbedaan suku banga, agama, warna kulit, jenis kelamin, usia ataupun ke�dakmampuan pribadi yang sampaikan secara lisan/tertulis, audio/visual atau melalui �ndakan / perbuatan.

Harassment/In�mida�on; To create a healthy work environment, the Company will take firm ac�on on all forms of harassment or in�mida�on against bosses, subordinates, coworkers or third par�es. The harassment or in�mida�on can change threats, acts of violence and various forms of discrimina�on and harassment based on differences in ethnicity, religion, color, sex, age or personal incompetence that are conveyed verbally / in wri�ng, audio / visual or through ac�ons / ac�ons.

9.9.

122

05



Whistle Blowing System (Sistem Pelaporan Pelanggaran); Seluruh karyawan wajib metaa� peraturan dan menjalankan tugasnya sesuai prosedur yang berlaku di Perusahaan. Untuk memas�kan operasional Perusahaan berjalan sesuai dengan aturan maka karyawan yang mengetahui terjadinya �ndakan pelanggaran atau �ndakan yang b e r p o te n s i m e l a n g ga r / m e r u g i ka n perusahaan wajib melaporkan �ndakan tersebut kepada Atasannya, yang harus meneruskan laporan tersebut kepada Departemen terkait sesuai dengan jenis pelanggaran untuk diproses lebih lanjut. Laporan yang disampaikan harus dilakukan berdasarkan niat baik dengan penuh tanggung jawab untuk kebaikan Perusahaan.

Whistle Blowing System; All employees must comply with the rules and carry out their du�es in accordance with applicable procedures in the Company. To ensure the Company's opera�ons are in accordance with the rules, employees who are aware of the occurrence of viola�ons or ac�ons that have the poten�al to violate / harm the company must report the ac�on to their superiors, who must forward the report to the relevant Department in accordance with the type of viola�on for further processing. The report submi�ed must be based on good inten�ons with full responsibility for the good of the Company.

10.10.

Bentuk Sosialisasi Kode Etik dan Upaya Penegakannya Form of Socialization of the Code of Ethics and Its Enforcement Efforts

Sosialisasi dilakukan pada karyawan dimulai pada saat karyawan masuk menjadi karyawn Perseroan. Selanjutnya sosialisasi dilakukan melalui email kepada seluruh karyawan.

The socializa�on first carried out to the employees upon their joining the company. Furthermore, socializa�on is carried out via email to all employees.

PERNYATAAN KODE ETIK SELURUH KARYAWAN Statement of the Entire Employment Code of Ethics

Pernyataan bahwa Pedoman Perilaku ini Berlaku di Semua Tingkat dalam Organisasi

Kode E�k yang diterapkan dalam Perusahaan harus dipatuhi oleh semua karyawan, termasuk anggota Direksi dan Dewan Komisaris . Manajemen Perusahaan mematuhi aturan yang didasarkan pada hukum, moral, dan e�ka yang berlaku.

Statement that the Code of Conduct is Applicable at All Levels Within the Organiza�on

The Code of Conduct applied within the Company shall be complied by all employees, including members of BOD and BOC. The Company management adheres to the rules which are based on the prevailing law, moral, and ethics.



NILAI PERUSAHAAN CORPORATE VALUES

Kerjasama

Bekerja sama untuk sukses dengan saling bermartabat dan rasa hormat yang dapat menciptakan lingkungan yang mendukung tujuan bersama.

Komunikasi Yang Terbuka

Mendengarkan, memahami, peduli dan kasih sayang

Semangat Untuk Menghasilkan Yang Terbaik

Mencintai apa yang kami lakukan tentang keberhasilan pelanggan kami, komunitas dan perusahaan

Integritas Yang Tinggi Dan Jujur

Tidak akan berkompromi pada standar e�ka professional yang �nggi kejujuran dan transparansi dalam semua interaksi.

Kepedulian

Menghorma�, mendukung dan membangun satu sama lain dan meminta bantuan jika kita membutuhkannya.

1.

2.

3.

4.

5.

Team work

Work together to succeed with mutual dignity and respect that can create an environment that supports a common goal.

Open Communica�on

Appreciate effec�ve communica�on by l istening, understanding, caring and affec�on.

Passion for excellencelove what we do about the success of our customers, communi�es and companies

Integrity and Honesty

Will not compromise on professional ethical standards that are high in honesty and transparency in all interac�ons.

Caring

respect, support and build on each other and ask for help if we need it

1.

2.

3.

4.

5.

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistleblowing System

Sebagai bentuk komitmen Perseroan untuk menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang baik dan memas�kan prak�k bisnis yang berintegrasi, Perseroan membangun sistem pelaporan pelanggaran atau whistleblowing system.

As a form of the Company's commitment to implemen�ng good corporate governance and ensuring integrated business prac�ces, the Company builds a whistleblowing system.

§ Penyampaian laporan pelanggaran dapatdilakukan melalui:

Perseroan memiliki kode e�k tentangwhistleblowing system. Cara penyampaianlaporan pelanggaran dalam SPP dilakukanm e l a l u i p e n g i r i m a n S M S ke n o m o r08159414611, dengan mencantumkan namalengkap dan nomor telpon yang bisadihubungi karena se�ap pelaporan akandikonfirmasi lebih lanjut guna mendapatkaninformasi yang lebih lengkap.

§ Submission of repor�ng:

The Company has a code of ethics regardingwhistleblowing systems. Submission of areport of viola�ons in SPP is done through anSMS to number 08159414611, by includingthe full name and telephone number that canbe contacted because each report will beconfirmed further in order to obtain morecomplete informa�on.

124

05



§ Perlindungan yang diberikan bagi pelapormelipu�:

1. Jaminan atas kerahasiaan iden�tas pelapor(whistleblower)

2. Jaminan kerahasiaan atas isi laporan

3. Jaminan atas perlindungan kemungkinanadanya �ndakan ancaman, in�midasi,hukuman, ataupun �ndakan �dakmenyenangkan lainnya.

4. Apabila diperlukan Perseroan jugamengupayakan perlindungan hukumkepada pelapor yang beri�kad baiksebagaimana ketentuan yang diaturperaturan perundang-undangan.

§ Penanganan Pengaduan

Untuk se�ap pelanggaran, Perusahaan akanmelakukan penyelidikan terlebih dahuludengan melibatkan Tim yang anggotanyadisesuaikan dengan jenis pelanggaran. Timy a n g d i t u n j u k p e r u s a h a a n h a r u sseseorang/kelompok yang bersifat netral dankeikutsertaannya �dak akan mempengaruhikebenaran dan hasil penyelidikan besertabuk�-buk�nya disampaikan kepada DireksiPe r u s a h a a n , ya n g s e l a n j u t nya a ka nmemutuskan sanksi/�ndakan yang akandiambil.

§ Pihak yang mengelola pengaduan

Komite Audit akan menindaklanju� pelaporanyang memenuhi syarat. Komite Audit wajibmemantau pengaduan se�ap bulannya.

§ Jumlah pengaduan tahun 2018

Sepanjang tahun 2018, Perseroan �dakmenerima pengaduan.

§ Tindak lanjut pengaduan

Jika terdapat pengaduan maka dilanju�dengan inves�gasi oleh �m Audit Internalkaryawan terlapor untuk menentukankemungkinan adanya unsur pelanggarandan/atau Fraud.

§ Protec�on provided to reporters, includes :

1. Guarantee of the whistleblower'sconfiden�ality.

2. Guarantee the confiden�ality of thecontents of the report.

3. Guarantees for the protec�on frompossible threats, in�mida�on,punishment or other unpleasant ac�ons.

4. If needed, the Company also seeks legalprotec�on for whistleblowers who haveg o o d i nte n� o n s a s s� p u l a te d i nlegisla�on.

§ The handling of complaints:

For each viola�on, the Company will conductan inves�ga�on in advance by involving aTeam whose members are adjusted to thetype of viola�on. The team appointed by thecompany must be a person / group that isneutral and its par�cipa�on will not affectthe truth and the results of the inves�ga�onalong with the evidence submi�ed to theCompany's Board of Directors, which willthen decide on sanc�ons / ac�ons to betaken.

§ The party managing the complaint

The Audit Commi�ee will follow up onrepor�ng that meets the requirements. TheAudit Commi�ee must monitor complaintsevery month.

§ Number of complaints in 2018Throughout 2018, the Company did notreceive any complaints.

§ Follow-up complaints

If there is a complaint then proceed with aninves�ga�on by the Internal Audit team ofthe reported employee to determine thepossibility of elements of viola�ons and/orfraud.

KEBIJAKAN ANTI-KORUPSI DAN INSIDER TRADINGAnti-Corruption and Insider Trading Policy

Perseroan dalam menjalankan kebijakan an�-korupsi dan insider trading berpedoman pada K o d e e � k P e r s e r o a n d a n p e r a t u r a n perundangan-undangan yang berlaku.

The Company in carrying out an�-corrup�on and insider trading policies is guided by the Company's code of ethics and applicable laws and regula�ons.



KEBIJAKAN KOMUNIKASI Communication Policy

Perseroan telah menyediakan berbagai sarana saluran dan komunikasi bagi para pemangku kepen�ngan agar dapat dengan mudah mengakses informasi data perusahaan, antara lain informasi tentang kinerja perusahaan, aksi korporasi, informasi produk dan lain-lain.

The Company has provided various channels and communica�on facili�es for stakeholders to be able to easily access company data informa�on, including informa�on about company performance, corporate ac�ons, product informa�on and others.

Situs Web dan EmailWeb and Email

Sejalan dengan perkembangan teknologi informasi, Perseroan memanfaatkan berbagai saluran komunikasi digital untuk menyampaikan informasi kepada publik guna mendapatkan masukan atau aspirasi dari berbagai ak�vitas digital atas seluruh kegiatan yang dijalankan oleh Perseroan.

Along with the development in informa�on technology, the Company has also u�lized various digital communica�on channels to relay informa�on to the public in order to receive feedback or aspira�on from various digital ac�vi�es carried out by The Company.

KEBIJAKAN SELEKSI VENDOR Vendor Selection Process Policy

Perseroan mengelola Pengadaan hingga Pemenuhan Barang dan/atau Jasa dilakukan dengan proses kompe�si, seleksi dan evaluasi vendor secara terbuka (transparan) dan menghindari benturan kepen� ngan. Proses seleksi Vendor melipu� aspek kualitas, pelayanan, pengiriman dan harga.

The Company manages the procurement and the Fulfillment of Goods and/or Services is conducted via transparent process of competition and avoiding conflict of interests. Selec�on process are including Quality-Service-Delivery-Price aspects.

126

05


The Company's official : www.mpi-pharmaniaga.com

email : investor.rela�[email protected]


TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility (CSR)

Kebijakan Untuk Pemenuhan Hak-Hak KrediturPolicy Regarding the Fulfillment of Creditor Rights

Perseroan memiliki kebijakan untuk pemenuhan hak-hak kreditur, yang dicantumkan dalam se�ap perjanjian pemberian pinjaman dari kreditur.

The Company has a policy to fulfill the rights of creditors, which are included in each loan agreement from creditors.

Kebijakan Pemberian Insentif Jangka PanjangPolicy Related to Long-term Incentives

Perseroan memiliki kebijakan insen�f jangka panjang kepada Direksi dan karyawan, antara lain dengan memberikan insen�f kepada karyawan yang berhasil dalam kinerjanya. Pemberian insen�f dengan memperha�kan keuangan Perusahaan.

The Company has a long-term incen�ve policy for Directors and employees, among others by providing incen�ves to employees who succeed in their performance. Providing incen�ves based on Company finance.


127

Perseroan sebagai perusahaan publik, perseroan memiliki tanggung jawab sosial terhadap kesejahteraan masyarakat dan keberlanjutan lingkungan, maka dari itu Perseroan senan�asa menempatkan kegiatan CSR sebagai bagian pen�ng yang harus dilakukan terus menerus. Kegiatan CSR selama tahun 2018 dilakukan sesuai dengan sumber daya dan kemampuan Perseroan.

Perseroan mencanangkan pelaksanaansustainable management sebagai wujudpanggilan atas kondisi lingkungan yangterjadi saat ini. Pelaksanaan sustainablemanagement ini akan diawali denganpemberian awareness di level manager yangdiharapkan dapat diteruskan ke semua levelkaryawan. Kebijakan terhadap lingkunganmelipu�:

§ Kebijakan reduce, reuse, recycle§ Penghematan listrik, air dan kertas.§ Pengadaan botol minuman bagi karyawan

untuk mengurangi limbah plas�k airminum kemasan.

As a public company, the Company has social responsibility towards the Community and Environmental Sustainability. Therefore the Company always treats CSR ac�vi�es as an important part that must be carried out con�nuously. CSR ac�vi�es during 2018 are carried out in accordance with the Company's resources and capabili�es.

The company launched the implementa�on of sustainable management as a manifesta�on of the call for environmental condi�ons that occur today. The implementa�on of sustainable management will begin with the provision of awareness at the managerial level which is expected to be passed on to all levels of employees. Policies on the environment include:

§ Reduce, reuse, recycle policy§ Saving energy, water and paper§ Procurement of beverage bo�les for

employees to reduce plas�c waste inbo�led water.


Prinsip dan Kebijakan Principle and Policy

Tanggung Jawab Terhadap Lingkungan Hidup Responsibilibes for Living Environment

13 55

49 106

137 229

29 469

228 859

Manager

Supervisor

Staff

Non Staff

Jumlah

Level Wanita / Female Pria / Male

§ Sebagai wujud dukungan atas kesetaraangender, Perseroan mengijinkan semuaposisi untuk diduduki oleh wanita/laki-lakitergantung kualifikasi masing-masing. Halini terlihat pada penyebaran genderkaryawan di semua level.

Jumlah karyawan berdasarkan gender:

§ Perusahaan menyediakan instrumenya n g e fe k � f u nt u k m e n d u ku n gpengembangan dan pembelajaran yangd i s e s u a i k a n u n t u k k a r y a w a n .Kebutuhan pengembangan yang harusdikerjakan oleh karyawan untuk dapatbekerja dengan baik di posisi merekasaat ini dan / atau untuk mempersiap-kan diri menghadapi tantangan di masadepan. Se�ap karyawan di Perusahaanmemiliki hak untuk memperolehpengembangan karir sesuai dengan�ngkat pendidikan mereka. MPI jugamenyediakan berbagai jenis pela�hanbaik publik maupun internal (lokal danluar negeri). Informasi pela�han yangdiberikan selama tahun 2018 merujukpada tabel pela�han di halaman 6.4

§ Perseroan berkomitmen untuk menjagakeseimbangan kehidupan kerja bagika r ya w a n . S e j a l a n d e n ga n i n i ,Perseroan melakukan berbagai inisia�fs e p a n j a n g t a h u n t e r m a s u kmengorganisir program perayaankeagamaan.

§ Perseroan mengikutkan beberapakaryawan untuk mengiku� pela�hanKeamanan dan Keselamatan Kerja (K3).Berbagai sarana dan prasarana kerjakaryawanpun diperbaharui gunamendukung terciptanya keselamatanini.

§ As a form of support for gender equality,the Company allows all posi�ons to beoccupied by women/men depending ontheir respec�ve qualifica�ons. This can beseen in the gender distr ibu�on ofemployees at all levels.

Number of employees by gender:

§ The Company provides an effec�veinst rument to support ta i loredd e v e l o p m e n t a n d l e a r n i n g f o remployees. The development needs theemployees should work on to be able toperform well in their current posi�onand/or to prepare themselves for futurechallenges. Each employee in theCompany has the right to obtain careerdevelopment in accordance to theirlevel of educa�on. MPI also providesvarious types training both public andinhouse (local and overseas). Traininginforma�on which helds during year2018 refer to the table training on page46.

§ The Company are commi�ed topromo�ng, work life balance foremployees. In line with this, TheCompany conducted various ini�a�vest h r o u g h o u t t h e y e a r i n c l u d i n gorganising religious programme andfes�ve celebra�ons.

§ The Company assigned several selectedemployees to take part in Work Safetyand Security (K3) training. Variousfacili�es and infrastructure foremployee work have been improvedand made available in order to supportthe crea�on of this safety program.

128

05



Tanggung Jawab terhadap Ketenagakerjaan dan Keselamatan Kerja Responsibilities to Occupational, Health, and Safety

a. Pemberian kesempatan kepada maha-siswa beberapa perguruan �nggi untukmelakukan praktek kerja di perseroan.Para mahasiswa yang sedang magangini dapat mempraktekkan ilmu yangmereka dapatkan di bangku kuliah padadunia kerja nyata di samping jugam e n i m b a i l m u d a r i k a r y a w a nperseroan yang menjadi pendampingmereka. Dengan demikian, Perseroanikut berperan dalam mempersiapkanpara mahasiswa yang merupakan calontenaga kerja agar lebih siap memasukidunia kerja.

b. Perseroan ikut serta dalam kegiatandonasi bagi daerah-daerah yangterkena bencana alam seper� Lombok,Palu, Donggala dan Serang.

c. Sebagai bagian dari perayaan Hari RayaIdul Fitri, Perseroan juga menjangkauanggota masyarakat yang kurangberuntung dengan membagikankebutuhan untuk perayaan tersebut.S e l a i n i t u , P e r u s a h a a n j u g amembagikan daging kepada yangmembutuhkan bersamaan dengan HariRaya Korban.

d. Perseroan mengadakan kegiatan PeduliKesehatan Gigi sejak dini bagi anak-anak taman kanak-kanak.

e. Memberikan penyuluhan cervicalcancer serta pemberian vaksinasicervical cancer di cabang Jakarta 2 yangdihadiri oleh karyawan, istri karyawandan keluarga karyawan.

f. Pemeriksaan kesehatan (kondisi darah(blood check) dan kondisi tubuh secaraumum dengan menggunakan alatquantum) di lingkungan Kantor Pusat,Apo�k Millennium Pharma (AMP) danjuga bekerjasama dengan kedutaanMalaysia & MayBank.

a. Providing opportuni�es for studentsfrom several universi�es to prac�cework in the company. The studentswho are in this internship can prac�cethe knowledge they get in college inthe real world of work as well as gainknowledge from company employeeswho are their companions. Thus, theCompany plays a role in preparingstudents who are prospec�ve workersto be more ready to enter theworkforce.

b. The company par�cipated in dona�onac�vi�es for the regions affected bynatural disasters such as Lombok, Palu,Donggala dan Serang.

c. As part of the Hari Raya Idul Fitri fes�vecelebra�ons, the Company alsoreached out to less fortunate membersof the community through handing outnecessi�es for the fes�vi�es. Inaddi�on, the Company also distributedmeat to the needy in conjunc�on withHari Raya Korban

d. The Company conducts Dental Careac�vi�es from an early age forkindergarten children.

e. Providing cervical cancer screening andcervical cancer vaccina�on at theJakarta branch 2 to employees, theirspouses and family members.

f. Health examina�on (blood condi�on)and general body condi�on using aquantum tool) at the Head Office,Apo�k Millennium Pharma (AMP) andalso in collabora�on with theMalaysian Embassy & MayBank.



Tanggung Jawab Terhadap Sosial dan Masyarakat Responsibilities to Social and Community

Sepanjang tahun 2018 Perusahaan �dak menerima keluhan apa pun tentang kegiatan bisnis atau apa pun yang dianggap memberikan dampak nega�f terhadap masyarakat.

Throughout 2018 the Company did not receive any complaints on business ac�vi�es or anything considered to deliver nega�ve impact on community.

Sebagai wujud komitmen Perusahaan untuk melakukan kegiatan dan program CSR sepanjang tahun, total realisasi anggaran CSR pada 2018 adalah Rp107.751.457,00.

As a form of the Company's commitment to conduct CSR ac�vi�es and programs throughout the year, the total of CSR budget realiza�on in 2018 is Rp107,751,457.00.

Realisasi Budge CSR 2018 CSR BUDGET REALIZATION 2018

PELANGGARAN, SANKSI DAN PENALTI COMPLAINT, SANCTION, AND PENALTY

130

05



TATA KELOLA PERUSAHAAN - idx.co.id · KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN. Governance Guidelines Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik Principles of Good Corporate Governance 1.Keterbukaan,

Documents