SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi ...e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/4763/1/SAMIRAH...Skripsi ini diajukan guna memenuhi tugas dan syarat untuk memperoleh

i

PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH,

MURABAHAH, ISTISHNA DAN IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA DENGAN NON PERFORMING

FINANCING (NPF) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

(Studi Kasus Bank Umum Syariah Periode Januari 2015 – Juni 2018)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh :

SAMIRAH

NIM 21314003

PRODI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI

SALATIGA

2018

ii

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

Jl. Tentara Pelajar No. 02 Salatiga 50721 Telepon (0298) 323706 Fax (0298) 323433 Website : www.iainsalatiga.ac.id E-mail : [email protected]

PERSETUJUAN PEMBIMBING

Setelah diadakan pengarahan, bimbingan, koreksi dan perbaikan seperlunya, maka

skripsi Saudara:

Nama : Samirah

NIM : 21314003

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Prodi : Perbankan Syariah (S1)

Judul : PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH,

MURABAHAH, ISTISHNA, DAN IJARAH TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DENGAN NON

PERFORMING FINANCING (NPF) SEBAGAI VARIABEL

INTERVENING (STUDI KASUS BANK UMUM SYARIAH

TAHUN 2015-2018)

Dapat diajukan dalam sidang munaqosah Skripsi. Demikian surat ini dibuat untuk

dapat dipergunakan sebagaimana mestinya.

Salatiga, 19 September 2018

Pembimbing

Dr. Anton Bawono M.Si

NIP. 19740320 200312 1 001

iii

KEMENTERIAN AGAMA REPUBLIK INDONESIA INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) SALATIGA

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM Jl. Tentara Pelajar No. 02 Salatiga 50721 Telepon (0298) 323706 Fax (0298) 323433

Website : www.iainsalatiga.ac.id E-mail : [email protected]

PENGESAHAN

PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH,

MURABAHAH, ISTISHNA, DAN IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS

BANK UMUM SYARIAH DENGAN NON PERFORMING FINANCING

(NPF) SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

(Studi Kasus Bank Umum Syariah tahun 2015-2018)

DISUSUN OLEH

SAMIRAH

NIM: 213 14 003

Telah dipertahankan di depan Panitia Dewan Penguji Skripsi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Islam Istitut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga, pada

Tanggal 25 September 2018 dan telah dinyatakan memenuhi syarat guna

Memperoleh gelar Sarjana S1 Ekonomi

Susunan Panitia Penguji

Ketua Penguji : _____________________

Sekretaris Penguji : _____________________

Penguji I : _____________________

Penguji II : _____________________

Salatiga, 25 September 2018

Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam,

Dr. Anton Bawono, M.Si.

NIP. 19740320 200312 1 001

iv

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Samirah

NIM : 21314003

Jurusan : S1 Perbankan Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Judul Skripsi : Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

Istishna, dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah Dengan Non Performing Financing (NPF) Sebagai

Variabel Intervening (Studi Kasus Bank Umum Syariah Tahun

2015-2018)

Dengan ini saya menyatakan bahwa Skripsi ini benar-benar karya saya sendiri.

Sepanjang pengetahuan saya tidak terdapat karya atau pendapat yang ditulis atau

diterbitkan orang lain kecuali sebagai acuan atau kutipan dengan mengikuti tata

penulisan karya ilmiah yang telah lazim.

Salatiga, 13 September 2018

Penulis,

Samirah

213 14 003

v

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertanda tangan di bawah ini :

Nama : Samirah

NIM : 21314003

Fakultas : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Jurusan : Perbankan Syariah S1

Dengan ini menyatakan bahwa judul skripsi “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,

Musyarakah, Murabahah, Istihna dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Dengan Non

Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel Intervening (Studi Kasus Bank

Umum Syariah di Indoneisa Tahun 2015-2018)” benar bebas dari plagiat, dan

apabila pernyataan ini terbukti tidak benar maka saya bersedia menerima sanksi

sesuai ketentuan yang berlaku.

Demikian surat pernyataan ini saya buat untuk dipergunakan sebagaimana

mestinya.

Salatiga, 13 September 2018

Penulis,

Samirah

213 14 003

vi

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO

“Just study, if you think study is hard. Being dumb is harder”

-Falla Adinda-

PERSEMBAHAN

Skripsi ini selesai atas ridho dari Sang Maha Pencipta Allah SWT, dan saya

persembahkan kepada:

Kedua orang tua serta kelima kakak saya yang telah memberi dukungan dalam

segala hal.

vii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, segala puji bagi Allah SWT yang telah memberikan

rahmat dan karunia-Nya yang sangat melimpah kepada penulis, sehingga penulis

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Shalawat serta salam penulis

haturkan kepada Nabi Muhammad SAW, Nabi akhir zaman yang telah

membimbing umatnya menuju jalan kebenaran.

Skripsi ini diajukan guna memenuhi tugas dan syarat untuk memperoleh

gelar strata satu (S1) dalam Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam IAIN Salatiga. Ucapan terimakasih sebesar-besarnya penulis ucapkan

kepada semua pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan dan bantuan

dalam berbagai bentuk. Ucapan terima kasih terutama penulis sampaikan kepada:

1. Dr. Rahmat Hariyadi, M.Pd., selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

Salatiga.

2. Dr. Anton Bawono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Islam Institut Agama Islam Negeri Salatiga, serta selaku dosen

pembimbing yang telah bersedia meluangka waktu, tenaga dan pikirannya

untuk memberikan pengarahan dan bimbingan dalam penyusunan skripsi

ini.

3. Fetria Eka Yudiana, S.E. M.Si., selaku Ketua Jurusan Perbankan Syariah

S1.

4. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam

Negeri Salatiga yang telah membekali berbagi ilmu pengetahuan, sehingga

penulis mampu menyelesaikan skripsi ini.

viii

5. Kedua orang tua dan kakak-kakak saya yang telah memberikan dorongan

moril, spiritual maupun materiil serta doa restunya dalam penyusunan

penelitian ini.

6. Teman-teman Bon Cabe (Nurul, Lilis, Duwik, Lina, Ijah), yang telah

memberikan dukungan, semangat, dorongan dan beberapa ejekan sehingga

saya dapat sedikit menikmati proses penelitian ini.

7. Wisnu dan Alim, yang selalu memberi motivasi dan inspirasi walaupun

terkadang kalian tidak tahu diri.

8. Teman-teman kos tercinta, Anik, Encis, Kacrat, Dedeh, Via, Hikmah,

Muza, dan Anis.

9. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu, tanpa mengurangi

rasa hormat, terimakasih atas dukungan dan bantuannya selama ini

sehingga karya sederhana ini dapat terwujud dan bermanfaat untuk

kepentingan bersama.

Penulis menyadari bahwa proses pembuatan skripsi ini tidaklah mudah

dan memiliki banyak kendala. Sehingga penyusunan skripsi ini sangatlah jauh

dari kesempurnaan dan tak luput dari kekurangan-kekurangan. Dengan rendah

hati, penyusun sangat mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun

dan memperbaiki karya ilmiah ini sehingga menjadi lebih baik dalam penyusunan

di masa mendatang.

ix

ABSTRAK

Samirah, 2018 Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,

Istishna, dan Ijarah Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah

Dengan Non Performing Financing Sebagai Variabel Intervening Tahun

(2015-2018). Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam. Jurusan Perbankan

Syariah S1. Institute Agama Islam Negeri Salatiga. Dosen Pembimbing:

Dr. Anton Bawono M.Si

Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh

Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Istishna, dan Ijarah

terhadap Profitabilitas (ROA) dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai

variabel intervening. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh

Bank Syariah di Indonesia yang meliputi Bank Umum Syariah, Unit Usaha

Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Teknik pengambilan sampel

dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Sampel yang digunakan sebagai

obyek penelitian adalah Bank Umum Syariah yang terdiri dari 13 bank syariah.

Teknik analisis yang digunakan adalah uji stasioner, statistik melalui uji ttest, Ftest,

koefisien determinasi (R2), uji asumsi klasik, uji regresi berganda dan juga

analisis jalur atau path analysis. Pengolahan data dalam penelitian ini

menggunakan alat bantu Eviews 9.

Berdasarkan hasil penelitian diperoleh hasil uji ttest yang menunjukkan

bahwa variabel mudharabah, istishna, dan ijarah berpengaruh tidak signifikan

terhadap NPF, kemudian musyarakah dan murabahah berpengaruh negatif dan

signifikan terhadap NPF. Pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah,

istishna berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA, sedangkan ijarah

berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Variabel NPF berpengaruh

negatif dan signifikan terhadap ROA. Hasil uji Ftest menunjukkan bahwa

Pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, istishna, Ijarah dan NPF

secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan hasil

analisis jalur atau path analysis menunjukkan bahwa variabel NPF tidak dapat

berperan sebagai variabel intervening antara pengaruh pembiayaan terhadap

profitabilitas (ROA).

Kata kunci : Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Istishna,

Ijarah, Non Performing Financing (NPF), Profitabilitas (ROA)

x

DAFTAR ISI

JUDUL ..................................................................................................................... i

PERSETUJUAN PEMBIMBING ........................................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN ................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ............................................................. iv

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ...................................................................... v

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ......................................................................... vi

KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii

ABSTRAK ............................................................................................................. ix

DAFTAR ISI ........................................................................................................... x

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii

DAFTAR GRAFIK .............................................................................................. xiii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. Latar Belakang ......................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah .................................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian ...................................................................................... 6

D. Manfaat Penelitian .................................................................................... 7

E. Sistematika Penulisan ............................................................................... 8

BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................... 10

xi

A. Telaah Pustaka ........................................................................................ 10

B. Kerangka Teori ....................................................................................... 17

C. Kerangka Penelitian ............................................................................... 31

D. Hipotesis ................................................................................................. 32

BAB III METODE PENELITIAN........................................................................ 40

A. Jenis Penelitian ....................................................................................... 41

B. Lokasi dan Waktu Penelitian .................................................................. 42

C. Populasi dan Sampel .............................................................................. 42

D. Teknik Pengumpulan Data ..................................................................... 43

E. Definisi Konsep dan Operasional ........................................................... 44

F. Teknik Analisis Data .............................................................................. 48

G. Alat Analisis ........................................................................................... 57

BAB IV PEMBAHASAN ..................................................................................... 58

A. Deskripsi Obyek Penelitian .................................................................... 58

B. Analisis Data .......................................................................................... 58

BAB V PENUTUP .............................................................................................. 100

A. Kesimpulan ........................................................................................... 100

B. Saran ..................................................................................................... 102

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 102

LAMPIRAN ........................................................................................................ 108

xii

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Review Penelitian Terdahulu ............................................................... 11

Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional ........................................ 23

Tabel 4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ................................................................ 62

Tabel 4.2 Uji Stasioneritas Tingkat Level............................................................ 64

Tabel 4.3 Uji Stasioneritas Tingkat First Difference ........................................... 61

Tabel 4.4 Hasil Regresi Variabel Y ..................................................................... 65

Tabel 4.5 Hasil Regresi Variabel Z ...................................................................... 69

Tabel 4.6 Uji Autokorelasi ROA (Y) ................................................................... 76

Tabel 4.7 Uji Autokorelasi NPF (Z) .................................................................... 77

Tabel 4.8 Perbandingan r2 dan R2 Variabel Y ..................................................... 79

Tabel 4.9 Perbandingan r2 dan R2 Variabel Z ...................................................... 80

Tabel 4.10 Uji Heteroskedatisitas ROA (Y) ........................................................ 81

Tabel 4.11 Uji Heteroskedatisitas NPF (Z) .......................................................... 82

Tabel 4.12 Analisis Jalur Persamaan ROA ......................................................... 97

Tabel 4.13 Hasil Uji Hipotesis ........................................................................... 102

xiii

DAFTAR GRAFIK

Grafik 4.1 Uji Normalitas Variabel Y ................................................................... 71

Grafik 4.2 Uji Normalitas Variabel Z ................................................................... 75

Grafik 4.3 Uji Autokorelasi Variabel Y ................................................................ 77

Grafik 4.4 Uji Autokorelasi Variabel Z ................................................................ 78

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Berpikir ............................................................................. 35

Gambar 3.1 Kerangka Analisis Jalur .................................................................... 58

Gambar 4.1 Model Analisis Jalur.......................................................................... 96

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat market share bank syariah

sebesar 5,44% dari total market share perbankan secara umum. Padahal

peluang dari perbankan syariah cukup besar dikarenakan masyarakat

Indonesia mayoritas beragama Islam. Oleh sebab itu perlu adanya

peningkatan kualitas dari pihak perbankan, sehingga bank syariah akan

semakin dilirik dan dipilih oleh nasabah.

Untuk mengetahui kualitas perbankan dapat dilihat dari kinerja serta

kelangsungan usaha perbankan yang dipengaruhi oleh penghimpunan dana

dan penyaluran dana. Penghimpunan dana yang diperoleh dari masyarakat

biasanya disimpan dalam bentuk giro, tabungan dan deposito, baik dengan

prinsip wadiah maupun prinsip mudharabah. Sedangkan penyaluran dana

dilakukan oleh bank syariah melalui pembiayaan dengan empat pola, yaitu

prinsip bagi hasil, prinsip jual beli, prinsip sewa dan pola pinjaman (qardh)

(Ascarya, 2013:123).

Bentuk pembiayaan yang menggunakan prinsip bagi hasil yaitu

pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah. Untuk pembiayaan dengan

prinsip jual beli dengan pengambilan keuntungan berdasarkan mark

up/margin yaitu pembiayaan Murabahah Istishna dan Salam. Sedangkan

untuk pembiayaan yang menggunakan prinsip sewa yaitu Ijarah.

2

Parameter untuk mengukur kinerja atau profitabilitas perbankan

syariah dapat dilihat dari kualitas pembiayaan bank tersebut. Siamat dalam

Rahman dan Rochmanika (2012:3) menyatakan bahwa penyaluran

pembiayaan merupakan kegiatan yang mendominasi pengalokasian dana

bank. Penggunaan dana untuk penyaluran pembiayaan ini mencapai 70%

sampai 80% dari volume usaha bank. Oleh karena itu, sumber utama

pendapatan bank berasal dari kegiatan penyaluran pembiayaan baik dalam

bentuk bagi hasil, mark up, maupun pendapatan sewa. Semakin baik

pembiayaan suatu bank, maka semakin baik pula kinerja bank tersebut.

Beberapa penelitian yang mendukung bahwa pembiayaan berpengaruh

terhadap profitabilitas yaitu penelitian yang dilakukan Amalia dan Fidiana

(2016:15) yang hasil penelitiannya menunjukkan bahwa pembiayaan

mudharabah, musyarakah, murabahah, dan istishna berpengaruh terhadap

profitabilitas. Kemudian penelitian yang dilakukan oleh Pratama, dkk

(2017:53) menunjukkan hasil bahwa pembiayaan mudharabah,

musyarakah dan sewa ijarah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Lubis (2016:73) juga menunjukkan hasil

bahwa pembiayaan mudharabah, musyarakah dan sewa ijarah

berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Pengaruh pembiayaan terhadap laba kemungkinan tidak berpengaruh

secara langsung akan tetapi melalui variabel lain yang bisa menjadi

mediasinya (intervening). Dalam penelitian ini, Non Performing

Financing (NPF) digunakan sebagai variabel yang memediasi antara

3

variabel independen dan dependen. Karena pada saat bank menyalurkan

pembiayaan akan dihadapkan dengan risiko, salah satu indikator untuk

mengukur risiko tersebut yaitu Non Performing Financing (NPF).

Terdapat hubungan negatif antara risiko pembiayaan dengan tingkat

keuntungan yang diperoleh bank. Hal ini berarti bahwa semakin besar

risiko pembiayaan yang dikucurkan bank kepada nasabah, maka tinggkat

profitabilitas akan menurun. Pembiayaan yang memiliki risiko akan

memiliki potensi kegagalan dalam pengembalian besar pembiayaan

kepada bank. Kegagalan dalam pengembalian pembiayaan dapat

mempengaruhi pendapatan bank. Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh

Wahyuni (2016:9) menunjukkan hasil bahwa NPF dapat memediasi

pengaruh pembiayaan murabahah terhadap kinerja bank umum syariah.

Menurut Muhammad (2011:358) risiko pembiayaan muncul jika bank

tidak bisa memperoleh kembali cicilan pokok dan atau bunga dari

pinjaman yang diberikan atau investasi yang sedang dilakukannya.

Penyebab utama terjadinya risiko pembiayaan adalah terlalu mudahnya

bank memberikan pinjaman atau melakukan investasi karena terlalu

dituntut untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas, sehingga penilaian

kredit kurang cermat dalam mengantisipasi berbagai kemungkinan risiko

usaha yang dibiayainya.

Untuk mengetahui tingkat profitabilitas suatu perusahaan dapat diukur

menggunakan ROA (Return On Asset) yang menggambarkan kemampuan

perusahaan memperoleh laba melalui semua kemampuan dan sumber daya

4

yang ada. ROA dapat menunjukkan efisiensi manajemen dalam

penggunaan asset untuk mendapatkan keuntungan. ROA merupakan

perbandingan antara pendapatan bersih (net income) dengan rata-rata

aktiva (Muhamad, 2002:245).

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian sebelumnya

adalah penggunaan 5 jenis akad pembiayaan pada bank syariah sebagai

variabel independen, kemudian menambahkan variabel intervening berupa

NPF, serta objek dan periode yang digunakan yakni Bank Umum Syariah

di Indonesia tahun 2015-2018. Penelitian mengenai faktor-faktor yang

berpengaruh terhadap profitabilitas bank umum syariah dirasa masih

relevan untuk dilakukan, agar perbankan dapat mengkaji produk-produk

pembiayaan serta menekan risiko pembiayaan yang mungkin terjadi

sehingga diharapkan mampu mendukung pertumbuhan perbankan syariah.

Oleh karena itu, peneliti akan melakukan penelitian tentang “Pengaruh

Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Istishna dan Ijarah

Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Non

Performing Financing (NPF) Sebagai Variabel Intervening”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian diatas maka dalam penelitian ini dapat penulis

rumuskan permasalahan pokoknya adalah sebagai berikut :

1. Sejauh mana pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap tingkat NPF

Bank Umum Syariah ?

5

2. Sejauh mana pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap tingkat NPF

Bank Umum Syariah ?

3. Sejauh mana pengaruh pembiayaan murabahah terhadap tingkat NPF

Bank Umum Syariah ?

4. Sejauh mana pengaruh pembiayaan istishna terhadap tingkat NPF

Bank Umum Syariah ?

5. Sejauh mana pengaruh pembiayaan ijarah terhadap tingkat NPF Bank

Umum Syariah ?

6. Sejauh mana pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah ?

7. Sejauh mana pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah ?

8. Sejauh mana pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah ?

9. Sejauh mana pengaruh pembiayaan istishna terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah ?

10. Sejauh mana pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah ?

11. Sejauh mana pengaruh tingkat NPF terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah ?

12. Sejauh mana peran NPF sebagai variabel intervening yang memediasi

pengaruh antara pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah,

istishna, dan ijarah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah ?

6

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan perumusan masalah yang ada maka tujuan daripada

penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap

tingkat NPF bank umum syariah.

2. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap

tingkat NPF bank umum syariah.

3. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan murabahah terhadap

tingkat NPF bank umum syariah.

4. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan istishna terhadap tingkat

NPF bank umum syariah.

5. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan ijarah terhadap tingkat NPF

bank umum syariah.

6. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap

profitabilitas bank umum syariah.

7. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap

profitabilitas bank umum syariah

8. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan murabahah terhadap

profitabilitas bank umum syariah

9. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan istishna terhadap

profitabilitas bank umum syariah

10. Untuk menganalisis pengaruh pembiayaan ijarah terhadap

profitabilitas bank umum syariah.

7

11. Untuk menganalisis pengaruh NPF terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

12. Untuk menganilis peran NPF sebagai variabel intervening yang

memediasi pengaruh pembiayaan mudharabah, musyarakah,

murabahah, istishna dan ijarah terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

D. Manfaat Penelitian

Setiap penelitian diharapkan dapat bermanfaat bagi semua pihak yang

membacanya maupun yang terkait secara langsung didalamnya. Adapun

kegunaan penelitian ini adalah:

1. Manfaat Teoritis

Dapat menambah pengetahuan dan pemahaman peneliti terhadap

variabel-variabel yang berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia.

2. Manfaat Praktis

Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi masukan bagi Bank Umum

Syariah dalam memahami variabel-variabel yang berpengaruh terhadap

profitabilitas bank. Selanjutnya dapat digunakan sebagai bahan

pertimbangan untuk penetapan strategi dan pengembangan guna

memberikan kepuasan bagi nasabahnya.

8

3. Hasil penelitian ini dapat menjadi referensi bagi peneliti lain yang

ingin mengembangkan lebih lanjut penelitian ini.

E. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan ini berisi penjelasan tentang isi yang

terkandung dari masing-masing bab secara singkat dari keseluruhan skripsi

ini. Skripsi ini disajikan dengan sistematika sebagai berikut :

Bab I Pendahuluan, Bab ini merupakan pengantar dari masalah yang

akan dibahas yang berisi latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan,

manfaat serta sistematika penulisan.

Bab II Landasan Teori, Bab ini berisi tentang telaah pustaka merupakan

penjelasan dari penelitian-penelitian terdahulu yang berkaitan dengan

penelitian yang dilakukan, kerangka teori yang berisi bangunan teori dan

konsep yang akan digunakan untuk menganalisis, kerangka penelitian

berisi telaah kritis untuk menghasilkan hipotesis dan model penelitian

yang akan diuji disajikan dalam bentuk gambar dan atau persamaan , dan

hipotesis penelitian berisi hipotesis yang diajukan.

Bab III Metode Penelitian, Bab ini penulis memaparkan tentang

metodologi penelitian, lokasi dan waktu penelitian, populasi dan sampel,

tehnik pengumpulan data, skala pengukuran, definisi konsep dan

operasional, instrumen penelitian, pengujian instrumen penelitian dan alat

analisis.

Bab IV Analisis Data, Berisi analisis data yang menjelaskan tentang

deskripsi obyek penelitian, analisis data yang meliputi 3 bagian analisis

9

terhadap tiap variabel , pengujian hipotesis dan pembahasan hasil uji

hipotesis dan berupa gambaran umum obyek penelitian dan deskripsi.

Bab V Penutup, Berisi kesimpulan yang menjelaskan tentang hasil

penelitian dan pembahasan disesuaikan dengan rumusan masalah dan

tujuan penelitian yang disajikan secara singkat dan jelas. Sedangkan saran

merupakan himbauan kepada pembaca atau instansi terkait agar saran yang

dipaparkan dapat memberi pengetahuan dan manfaat serta dapat

dikembangkan menjadi bahan kajian peneliti berikutnya.

10

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Profitabilitas sebagai salah satu acuan dalam mengukur besarnya laba

menjadi begitu penting untuk mengetahui apakah perusahaan telah

menjalankan usahanya secara efisien. Efisiensi sebuah usaha baru dapat

diketahui setelah membandingkan laba yang diperoleh dengan aset atau modal

yang menghasilkan laba tersebut. Return on assets (ROA) menunjukkan

kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan laba dari pengelolaan asset

yang dimiliki (Kasmir, 2014:196).

Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Amalia dan Fidiana (2016:1)

menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, dan

istishna berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Kemudian penelitian oleh

Pratama, dkk (2017:53), hasil penelitiannya mengatakan bahwa pembiayaan

mudharabah, musyarakah, serta sewa ijarah berpengaruh positif dan

siginifikan terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan oleh Lubis

(2016:1), juga menunjukkan hasil bahwa pembiayaan mudharabah,

musyarakah dan sewa ijarah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Akan tetapi, penelitian yang dilakukan oleh Rahman dan Rochmanika

(2012:1) menunjukkan hasil bahwa Pembiayaan Mudharabah berpengaruh

negatif terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan oleh Bellina (2017:1)

juga menunjukkan bahwa pembiayaan jual beli berupa murabahah dan

11

istishna berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Kemudian penelitian oleh

Faradilla, dkk (2017:10) menunjukkan bahwa pembiayaan musyarakah dan

mudharabah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Dari beberapa ringkasan penelitian terdahulu memiliki hasil yang berbeda-

beda dan ada pula yang sama, maka dari itu berikut tabel yang berisikan hasil

dari penelitian terdahulu:

Tabel 2.1

Review Penelitian Terdahulu

Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Profitabilitas

No Peneliti dan Judul

Penelitian Nama Jurnal Variabel Hasil

1 Nur Amalia dan

Fidiana (2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Akuntansi

Vol. 5, No. 5

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

istishna, dan

ijarah

Pembiayaan

Mudharabah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

2 Aulia Fuad Rahman

dan Ridha

Rochmanika (2012)

Jurnal

Ekonomi dan

Bisnis

Islam,Vol.8

No.1

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

dan istishna

Pembiayaan

Mudharabah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

3 Achmad Syaiful Nizar

dan Moch. Khairul

Anwar (2015)

Jurnal

Akuntansi

AKRUAL 6 (2)

(2015): 127-

143

Pembiayaan

jual beli dan

bagi hasil

Pembiayaan

mudharabah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

4 Cut Faradilla,

Muhammad Arfan,

dan M. Shabr (2017)

Jurnal Magister

Akuntansi.

Volume 6, No.

3

Murabahah,

istishna,

ijarah,

mudharabah

dan

musyarakah

Pembiayaan

mudharabah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

5 Dizere Alice Bellina Pembiayaan Pembiayaan

12

(2017) jual beli dan

bagi hasil

mudharabah

berpengaruh

positif terhadap

kinerja

keuangan

6 Akfina Hasanah

(2015)

Murabahah,

musyarakah,

mudharabah

Pembiayaan

mudharabah

berpengaruh

positif terhadap

kinerja

keuangan

7 Nadia Arini Haq

(2015)

Perbanas

Volume 1,

Nomor 1,

November

2015

Pembiayaan

bagi hasil

Mudharabah

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap

profitabilitas

Pengaruh Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas

1 Ditha Nada Pratama,

Lia Dwi Martika, Teti

Rahmawati (2017)

JRKA Volume

3 Isue 1

Murabahah,

musyarakah

dan ijarah

Pembiayaan

Musyarakah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

2 Nur Amalia dan

Fidiana (2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Akuntansi

Vol. 5, No. 5

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

istishna, dan

ijarah

Pembiayaan

Musyarakah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

3 Atik Ria Pratika

(2013)

Musyarakah,

murabahah,

mudharabah

Pembiayaan

musyarakah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

4 Cut Faradilla,

Muhammad Arfan,

dan M. Shabr (2017)

Jurnal Magister

Akuntansi.

Volume 6, No.

3

Murabahah,

istishna,

ijarah,

mudharabah

dan

musyarakah

Pembiayaan

musyarakah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

5 Achmad Syaiful Nizar

dan Moch. Khairul

Jurnal

Akuntansi

Pembiayaan

jual beli dan

Pembiayaan

musyarakah

13

Anwar (2015) AKRUAL 6 (2)

(2015): 127-

143

bagi hasil berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

6 Nadia Arini Haq

(2015)

Perbanas

Volume 1,

Nomor 1,

November

2015

Pembiayaan

bagi hasil

Musyarakah

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap

profitabilitas

Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas

1 Zaim Nur Afif (2014)

JESTT Vol. 1

No. 8

Pembiayaan

murabahah

Pembiayaan

murabahah

berpengaruh

positif terhadap

laba bank

umum syariah.

2 Achmad Syaiful Nizar

dan Moch. Khairul

Anwar (2015)

Jurnal

Akuntansi

AKRUAL 6 (2)

(2015): 127-

143

Pembiayaan

jual beli dan

bagi hasil

Pembiayaan

murabahah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

3 Atik Ria Pratika

(2013)

Musyarakah,

murabahah,

mudharabah

Pembiayaan

murabahah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

bank umum

syariah.

4 Aulia Fuad Rahman

dan Ridha

Rochmanika (2012)

Jurnal

Ekonomi dan

Bisnis

Islam,Vol.8

No.1

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

dan istishna

Pembiayaan

murabahah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

5 Nur Amalia dan

Fidiana (2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Akuntansi

Vol. 5, No. 5

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

istishna, dan

ijarah

Pembiayaan

Murabahah

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

6 Yunita Agza dan

Darwanto (2017)

Iqtishadia

Volume 10

Nomor 1 2017

Murabahah,

Musyarakah

Murabahah

berpengaruh

signifikan

terhadap ROA

14

Pengaruh Pembiayaan Istishna Terhadap Profitabilitas

1 Dewi Wulan Sari,

Mohamad Yusak

Anshori (2017)

Accounting

And

Management

Journal, Vol.1,

No. 1

Istishna,

murabahah,

mudharabah,

dan

musyarakah

Pembiayaan

istishna tidak

memiliki

pengaruh yang

signifikan

terhadap

profitabilitas

2 Cut Faradilla,

Muhammad Arfan,

dan M. Shabr (2017)

Jurnal Magister

Akuntansi.

Volume 6, No.

3

Murabahah,

istishna,

ijarah,

mudharabah

dan

musyarakah

Pembiayaan

istishna

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

3 Nur Amalia dan

Fidiana (2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Akuntansi

Vol. 5, No. 5

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

istishna, dan

ijarah

Pembiayaan

Istishna

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

4 Aulia Fuad Rahman

dan Ridha

Rochmanika (2012)

Jurnal

Ekonomi dan

Bisnis

Islam,Vol.8No.

1

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

dan istishna

Pembiayaan

istishna

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

5 Achmad Syaiful Nizar

dan Moch. Khairul

Anwar (2015)

Jurnal

Akuntansi

AKRUAL 6 (2)

(2015): 127-

143

Pembiayaan

jual beli dan

bagi hasil

Pembiayaan

istishna

berpengaruh

positif terhadap

profitabilitas

Pengaruh Pembiayaan Ijarah Terhadap Profitabilitas

1 Ditha Nada Pratama,

Lia Dwi Martika, Teti

Rahmawati (2017)

JRKA Volume

3 Isue 1

Murabahah,

musyarakah

dan ijarah

Pembiayaan

Ijarah

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

profitabilitas

2 Cut Faradilla,

Muhammad Arfan,

dan M. Shabr (2017)

Jurnal Magister

Akuntansi.

Volume 6, No.

3

Murabahah,

istishna,

ijarah,

mudharabah

Pembiayaan

ijarah

berpengaruh

negatif terhadap

15

dan

musyarakah

profitabilitas

3 Syarifah Noor Lubis

(2016)

Ijarah,

mudharabah,

musyarakah

Sewa ijarah

memiliki

pengaruh positif

dan signifikan

terhadap ROA

4 Nur Amalia dan

Fidiana (2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Akuntansi

Vol. 5, No. 5

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah,

istishna, dan

ijarah

Pembiayaan

Ijarah

berpengaruh

negatif terhadap

profitabilitas

5 Nanik Eprianti (2017) Vol. 1 No. 1, Ijarah Pembiayaan

Ijarah

berpengaruh

positif dan

signifikan

terhadap

profitabilitas

Pengaruh Pembiayaan Terhadap NPF

1 Legowati dan Ari

(2016)

Jurnal

Ekonomi

Syariah Teori

dan Terapan

Vol. 3 No. 12

Pembiayaan Pembiayaan

berpengaruh

siginifikan

terhadap NPF

2 Hamdan Bin Osman

(2013)

Artikel Ilmiah Pembiayaan

Mudharabah

dan

Musyarakah

Pembiayaan

mudharabah dan

musyarakah

berpengaruh

tidak signifikan

terhadap NPF

3 Mustoviah (2017) Pembiayaan

Mudharabah

Pembiayaan

Mudharabah

tidak

berpengaruh

terhadap NPF 4 Zaim Nur Afif (2014)

JESTT Vol. 1

No. 8 Agustus

2014

Pembiayaan

Murabahah

Pembiayaan

Murabahah

berpengaruh

positif terhadap

NPF

5 Mutiara Hanifah

(2016)

Mudharabah,

musyarakah,

murabahah

istishna,

Mudharabah,

musyarakah,

istishna

berpengaruh

16

salam positif,

sedangkan

salam dan

murabahah

berpengaruh

negatif terhadap

NPF

6 Imro Atul Mufidah

Dan Fatin Fadhilah

Hasib (2016)

Jurnal

Ekonomi

Syariah Teori

dan Terapan

Vol. 3 No. 5

Mei 2016

Pembiayaan Pembiayaan

berpengaruh

signifikan

terhadap NPF

Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas

1 Medina

Almunawwaroh, dan

Rina Marliana (2018)

Amwaluna,

Vol. 2 No.1

(Januari, 2018),

Hal 1- 17

NPF NPF

berpengaruh

negatif

signifikan

terhadap

profitabilitas

2 Endang Fitriana Dan

Hening Widi Oetomo

(2016)

Jurnal Ilmu dan

Riset

Manajemen :

Volume 5,

Nomor 4, April

2016

NPF NPF

berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas

3 Jihan Amanda Putri

(2017)

NPF NPF

berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas

4 Rida Hemina dan Edy

Suprianto (2013)

Jurnal

Akuntansi

Indonesia, Vol.

3 No. 2 Juli

2014

NPL/NPF NPL tidak

berpengaruh

terhadap

Profitabilitas

5 Rita Septiani dan Putu

Vivi Lestari (2016)

E-Jurnal

Manajemen

Unud, Vol. 5,

No.1, 2016:

293 - 324

NPL/NPF NPL

berpengaruh

tidak signifikan

terhadap

profitabilitas 6 Zaim Nur Afif (2014)

JESTT Vol. 1

No. 8 Agustus

2014

NPF NPF tidak

berpengaruh

terhadap

profitabilitas

17

Berdasarkan review penelitian terdahulu (tabel 1) maka perbedaan

dari penelitian terdahulu terletak pada beberapa hal sebagai berikut:

1. Terdapat beberapa penelitian dengan hasil yang berbeda sehingga

peneliti ingin melakukan penelitian lanjutan dengan melakukan

transformasi variabel.

2. Beberapa penelitian terdahulu menyatakan hasil temuan yang

bertentangan dengan teori.

3. Pada penelitian ini, peneliti menggunakan 5 jenis akad pembiayaan

sebagai variabel independen dan menambahkan NPF sebagai variabel

intervening.

4. Sampel menggunakan 13 Bank Umum Syariah yang terdaftar di

Statistik Perbankan Syariah OJK.

5. Tahun penelitian yang peneliti ingin lakukan lebih up to date, yaitu

pada tahun 2015-2018.

B. Kerangka Teori

1. Agency Theory

Jensen dan Meckling dalam Wahyuni (2016:3) mendefinisikan agency

theory sebagai teori hubungan diantara principal dan agen, dimana

principal telah mendelegasikan wewenang kepada agen dalam mengelola

usaha serta mengambil keputusan yang berkaitan. Agency Theory dikenal

sebagai suatu hubungan kontraktual keuangan yang melibatkan pihak

pemilik dana dengan pihak pengelola dana. Dalam penerapannya pemilik

18

dana (principal) memberi otorisasi terhadap managemen selaku agen

(agency relationship), tetapi kemudian terjadi perbedaan kepentingan.

Kepentingan yang berbeda tersebut dapat menyebabkan asimetri informasi

dari agen terhadap principal.

Agency Theory dapat dipahami dalam pembiayaan lembaga perbankan

syariah. Bank syariah sebagai principal mempercayakan nasabah sebagai

agen untuk mengelola dana dan akan mengembalikan dana yang telah

diberikan oleh bank syariah. Kepercayaan yang diberikan oleh bank

syariah kepada nasabah, mempunyai harapan agar nasabah bertindak

sesuai dengan tujuan bersama yang dibuat di awal akad pembiayaan

sehingga bank syariah ataupun nasabah dapat memperoleh keuntungan.

Keuntungan yang diperoleh dari pembiayaan yang diberikan akan menjadi

pendapatan dan akan meningkatkan laba bank syariah sehingga

profitabilitas dari bank syariah akan meningkat (Nizar dan Anwar,

2015:129).

2. Bank Syariah

Menurut Yudiana (2014:2) bank syariah merupakan sebuah lembaga

perbankan yang pada prinsipnya berpegang pada syariat Islam. Tujuan

utama dari pendirian lembaga keuangan berlandaskan etika ini adalah tiada

lain sebagai upaya kaum muslimin untuk mendasari segenap aspek

kehidupan ekonominya berlandaskan Al-Qur’an dan As-Sunnah (Antonio,

2001:18). Dengan adanya bank syariah, diharapkan kegiatan ekonomi

19

yang berkaitan dengan bank akan terbebas dari bunga/riba seperti yang

terdapat di bank konvensional.

Dalam beberapa hal, bank konvensional dan bank syariah memiliki

beberapa kesamaan , terutama dalam sisi teknis penerimaan uang,

mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, syarat-syarat

umum memperoleh pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan

keuangan, dan sebagainya. Akan tetapi, terdapat banyak perbedaan

mendasar di antara keduanya. Perbedaan itu menyangkut aspek legal,

struktur organisasi, usaha yang dibiayai dan lingkungan kerja (Antonio,

2001:29). Berikut penulis sajikan tabel perbedaan antara bank syariah dan

konvensional menurut Antonio (2001:34), sebagai berikut:

Tabel 2.2

Perbedaan Bank Syariah Dan Konvensional

Bank Syariah Bank Konvensional

Melakukani investasi-investasi yang

halal saja

Investasi yang halal dan haram

Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual

beli dan sewa

Memakai perangkat bunga

Profit dan falah oriented Profit oriented

Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk kemitraan

Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk debitur-kreditur

Penghimpunan dan penyaluran dana

harus sesuai dengan fatwa Dewan

Pengawas Syariah

Tidak terdapat dewan sejenis

20

Berdasarkan tabel di atas, dapat disimpulkan bahwa secara garis besar

produk perbankan syariah dibagi menjadi tiga yaitu produk penyaluran

dana atau sering disebut dengan pembiayaan, produk penghimpunan dana

dan jasa yang diberikan bank kepada nasabahnya (Yudiana, 2014:23).

3. Pembiayaan

Menurut Muhamad (2002:260) Pembiayaan secara luas berarti

financing atau pembelanjaan, yaitu pendanaan yang dikeluarkan untuk

mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri

maupun dijalankan oleh orang lain.

Pembiayaan Menurut Yudiana (2014:33) dalam konteks bank syariah

pembiayaan merupakan suatu produk yang ditawarkan oleh bank kepada

nasabah atau masyarakat yang membutuhkan guna menunjang kegiatan

perekonomian atau dalam rangka memenuhi kebutuhan mereka.

Berdasarkan sifat penggunaannya, menurut Antonio (2001:160)

pembiayaan dapat dibagi menjadi dua hal sebagai berikut :

a. Pembiayaan Produktif, yaitu pembiayaan yang ditujukan untuk

memenuhi kebutuhan produksi dalam arti luas, yaitu untuk

meningkatkan usaha baik usaha produksi, perdagangan, maupun

investasi.

b. Pembiayaan Konsumtif, yaitu pembiayaan yang digunakan untuk

memenuhi kebutuhan konsumsi, yang akan habis digunakan untuk

memenuhi kebutuhan.

21

Sedangkan menurut keperluannya, pembiayaan produktif dapat dibagi

menjadi dua hal berikut :

a. Pembiayaan modal kerja, yaitu pembiayaan untuk memenuhi

kebutuhan: (a) peningkatan produksi, baik secara kuantitatif yaitu

jumlah hasil produksi, maupun secara kualitatif yaitu peningkatan

kualitas atau mutu hasil produksi dan (b) untuk keperluan perdagangan

atau peningkatan utility of place dari suatu barang.

b. Pembiayaan investasi, yaitu untuk memenuhi kebutuhan barang-

barang modal (capital goods) serta fasilitas-fasilitas yang erat

kaitannya dengan itu.

Produk pembiayaan ditujukan untuk mendapatkan manfaat baik bagi

para deposan, bank syariah maupun bagi para nasabah peminjam dan

dunia usaha. Produk pembiayaan bank syariah menurut Yudiana (2014:23)

di kelompokkan dalam tiga prinsip, yaitu : (a) prinsip jual beli yang terdiri

dari Murabahah, Salam, dan Istishna, (b) prinsip sewa atau Ijarah, (c)

prinsip bagi hasil yang terdiri dari mudharabah dan musyarakah.

4. Pembiayaan Mudharabah

Mudharabah merupakan akad bagi hasil ketika pemilik dana atau

shahibul mal menyediakan modal 100% kepada pengusaha sebagai

pengelola atau mudharib, untuk melakukan aktivitas produktif dengan

syarat bahwa keuntungan yang dihasilkan akan dibagi sesuai kesepakatan

yang ditentukan sebelumnya (Ascarya, 2015:60).

22

Mudharabah menurut Muhamad (2002:95) merupakan kerjasama

dengan mana shahibul mal memberikan dana 100% kepada mudharib

yang memiliki keahlian.

Manfaat pembiayaan mudharabah menurut Antonio (2001:98) adalah

sebagai berikut :

a. Bank akan menikmati penngkatan bagi hasil pada saat keuntungan

usaha nasabah meningkat.

b. Pengembalian pokok pembiayaan disesuaikan dengan cash flow

usaha nasabah sehingga tidak memberatkan nasabah.

c. Bank akan lebih selektif dan hati-hati mencari usaha yang benar-

benar halal, aman, dan menguntungkan karena keuntungan yang

konkret dan benar-benar terjadi itulah yang akan dibagikan.

d. Prinsip bagi hasil dalam mudharabah ini berbeda dengan prinsip

bunga tetap di mana bank akan menagih penerima pembiayaan satu

jumlah bunga tetap berapa pun keuntungan yang dihasilkan

nasabah sekalipun merugi dan terjadi krisis ekonomi.

Selain manfaat seperti di atas, terdapat beberapa resiko dalam

pembiayaan mudharabah relatif tinggi. Di antaranya :

a. Side streaming, nasabah menggunakan dana itu bukan seperti yang

disebut dalam kontrak

b. Lalai dan kesalahan yang disengaja

c. Penyembunyian keuntungan oleh nasabah bila nasabahnya tidak

jujur.

23

5. Pembiayaan Musyarakah

Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk

suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi

dana dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung

bersama sesuai dengan kesepakatan (Antonio, 2001:91).

Menurut Ascarya (2013:51) Musyarakah merupakan akad bagi hasil

ketika dua atau lebih pengusaha pemilik dana/modal bekerja sama sebagai

mitra usaha, membiayai investasi usaha baru atau yang sudah berjalan.

Mitra usaha pemilik modal berhak ikut serta dalam manajemen

perusahaan, tetapi itu tidak merupakan keharusan. Para pihak dapat

membagi pekerjaan mengelola usaha sesuai kesepakatan dan mereka juga

dapat meminta gaji/upah untuk tenaga dan keahlian yang mereka curahkan

untuk usaha tersebut.

Terdapat banyak manfaat dari pembiayaan secara musyarakah menurut

Antonio (2001:93), diantaranya sebagai berikut :

a. Bank akan menikmati peningkatan dalam jumlah tertentu pada

saaat keuntungan usaha nasabah meningkat.

b. Bank tidak berkewajiban membayar dalam jumlah tertentu kepaa

nasabah pendanaan secara tetap, tetapi disesuaikan dengan

pendapatan usaha bank, sehingga bank tidak akan pernah

mengalami negative spread.

c. Pengembalian pokok pembiayaan disesuaikan dengan cash flow

usaha nasabah, sehingga tidak memberatkan nasabah.

24

d. Bank akan lebih selektif dan hati-hati mencari usaha yang benar-

benar halal, aman, dan menguntungkan. Hal ini karena keuntungan

yang riil dan benar-benar terjadi itulah yang akan dibagikan.

e. Prinsip bagi hasil dalam mudharabah/musyarakah ini berbeda

dengan prinsip bunga tetap di mana bank akan menagih penerima

pembiayaan satu jumlah bunga tetap berapa pun keuntungan yang

dihasilkan nasabah, bahkan sekalipun merugi dan terjadi krisis

ekonomi.

Selain manfaat seperti di atas, terdapat beberapa resiko dalam

pembiayaan musyarakah relatif tinggi, yaitu sebagai berikut :

a. Side streaming, nasabah menggunakan dana itu bukan seperti yang

disebut dalam kontrak

b. Lalai dan kesalahan yang disengaja

c. Penyembunyian keuntungan oleh nasabah bila nasabahnya tidak

jujur.

6. Pembiayaan Murabahah

Murabahah adalah akad jual beli atas barang tertentu, dimana penjual

menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli kemudian menjual

kepada pihak pembeli dengan mensyaratkan keuntungan yang diharapkan

sesuai jumlah tertentu (Ismail, 2016:138). Dalam pembiayaan murabahah

bank bertindak sebagai penjual dan nasabah sebagai pembeli. Barang

diserahkan segera dan pembayaran dilakukan secara tangguh (Muhamad,

2002:91).

25

Sedangkan menurut Ascarya (2013, 81) pembiayaan murabahah

merupakan istilah dalam Fiqih Islam yang berarti suatu bentuk jual beli

tertentu ketika penjual menyatakan biaya perolehan barang, meliputi biaya

perolehan dan tingkat keuntungan (margin) yang diinginkan. Tingkat

keuntungan ini bisa dalam bentuk lumpsum atau persentase tertentu dari

biaya perolehan. Pembayaran dapat dilakukan secara (spot) tunai maupun

dilakukan di kemudian hari yang disepakati bersama.

Sesuai dengan sifat bisnis, transaksi murabahah memiliki beberapa

manfaat demikian juga risiko yang harus diantisipasi. Manfaat dari Bai’ al

murabahah salah satunya yaitu adanya keuntungan yang muncul dari

selisih harga beli dari penjual dengan harga jual kepada nasabah. Selain

itu, sistem murabahahjuga sangat sederhana. Hal tersebut memudahkan

penangan administrasinya (Antonio, 2001:106).

Beberapa kemungkina risiko yang harus di antisipasi menurut

(Antonio, 2001:107) adalah sebagai berikut :

a. Default atau kelalaian, nasabah sengaja tidak membayar angsuran.

b. Fluktuasi harga komparatif. Ini terjadi apabila harga suatu barang

di pasar naik setelah bank membelikannya untuk nasabah. Bank

tidak dapat mengubah harga jual beli tersebut.

c. Penolakan nasabah, barang yang dikirim bisa saja ditolak oleh

nasabah karena berbagai sebab. Bisa jadi karena rusak dalam

perjalanan sehingga nasabah tidak mau menerimanya. Karena itu

sebaiknya dilindungi dengna asuransi. Kemungkinan lain karena

26

nasabah merasa spesifikasi barang tersebut berbeda dengan yang ia

pesan.

d. Dijual, karena murabahah bersifat jual beli dengan utang, maka

ketika kontrak ditandangani barang itu mejadi milik nasabah.

Nasabah bebas melakukan apapun terhadap aset miliknya tersebut,

termasuk untuk menjualnya. Jika terjadi demikian, risiko untuk

default akan besar.

7. Pembiayaan Istishna

Menurut Ascarya (2016:96) Istishna merupakan bentuk jual beli

dengan pemesanan yang mirip dengan salam yang merupakan bentuk jual

beli forward kedua yang dibolehkan oleh syariah. Dalam akad ini, harga

harus ditetapkan di awal sesuai kesepakatan dan barang harus memiliki

spesifikasi yang jelas yang telah disepakati bersama.

Istishna adalah akad jual beli antara pemesan atau pembeli (mustashni)

dengan produsen atau penjual (shani) barang yang diperjualbelikan harus

dibuat terlebih dulu dengan kriteria yang jelas. Dimana nasabah (pembeli)

mempunyai hak untuk memperoleh jaminan dari penjual (bank) atas

jumlah yang telah dibayarkan dan penyerahan barang pesanan sesuai

dengan spesifikasi dan tepat waktu. Dalam praktiknya, konsumen

memesan rumah pada bank, dan bank memesan ke pengembang untuk

dibuatkan rumah. Dengan akad tersebut jual beli dapat dilaksanakan meski

objeknya belum ada. Istishna hampir sama dengan bai’ salam, bedanya

27

hanya terletak pada cara pembayarannya (Syafi’i, 2007) dalam Amalia dan

Fidiana(2016:4).

Sebagian fuquha kontemporer berpendapat bahwa bai’ al-istishna

adalah sah atas dasar qiyas dan aturan umum syariah karena itu memang

jual beli baisa dan si penjual akan mampu mengadakanbarang tersebtu

pada saat penyerahan. Demikian juga kemungkinan terjadi perselisihan

atas jenis dan kualitas barang dapat diminimalkan dengan pencantuman

spesifikasi dan ukuran-ukuran serta bahan material pembuatan barang

tersebut (Antonio, 2001:114).

8. Pembiayaan Ijarah

Transaksi Ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Jadi pada

dasarnya prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli, namun

perbedaannya terletak pada obyek transaksinya (Muhamad, 2002:93). Pada

akhir masa sewa, bank dapat saja menjual bang yang disewakannya

kepada nasabah. Karena itu dalam perbankan syariah dikenal ijarah

muntahiyah bittamlik (sewa yang diikuti dengan berpindahnya

kepemilikan).

Menurut Riyadi (2007) dalam Amalia dan Fidiana(2016:4)

menyatakan bahwa Ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang

dan jasa, melalui upah pembayaran sewa, tanpa diikuti dengan

pemindahan kepemilikan (ownership atau milkiyah) atas barang itu

sendiri. Ijarah berarti leasecontract dimana suatu bank atau lembaga

keuangan menyewakan peralatan (equipment) kepada salah satu

28

nasabahnya berdasarkan pembebanan biaya yang sudah ditemukan secara

pasti sebelumnya (fixed charge). Pada akhir masa sewa, bank dapat saja

menjual barang yang disewakannya pada nasabah. Karena itu dalam

perbankan syariah dikenal ijarah muntahiyyah bittamliki (sewa yang

diikuti dengan berpindahnya kepemilikan). Harga sewa dan harga jual

disepakati pada awal perjanjian.

Menurut Antonio (2001:119) terdapat beberapa manfaat dan resiko

yang harus diantisipasi oleh bank dalam pembiayaan ini. Manfaat dari

transaksi ijarah untuk bank adalah keuntungan sewa dan kembalinya uang

pokok. Adapun resiko yang mungkin terjadi dalam ijarah adalah sebagai

berikut :

a. Default, nasabah tidak membayar cicilan dengan sengaja

b. Rusak, asset ijarah rusak sehingga menyebabkan biaya

pemeliharaan bertambah, terutama bial disebutkan dalam kontrak

bahwa pemeliharaan harus dilakukan oleh bank.

c. Berhenti, nasabah berhenti di tengah kontrak dan tidak mau

membeli asset tersebut. Akibatnya, bank harus menghitung

kembali keuntungan dan mengembalikan sebagian kepada nasabah.

9. Non Performing Financing (NPF)

Risiko bagi bank syariah dalam pemberian fasilitas pembiayaan

adalah tidak kembalinya pokok pembiayaan dan tidak mendapat

imbalan, ujrah, atau bagi hasil sebagaimana telah disepakati dalam

akad pembiayaan antara bank syariah dan nasabah penerima fasilitas.

29

Disamping itu, juga terdapat risiko bertambah besarnya biaya yang

dikeluarkan oleh bak dan bertambahnya waktu untuk penyelesaian Non

Performing Financing (NPF), serta turunnya kesehatan atau

kolektibilitas pembiayaan bank (Wangsawidjaja, 2012:89).

Non performing financing adalah pembiayaan bermasalah yang

dialami oleh bank, pembiayaan bermasalah ini jelas akan

mempengaruhi kinerja bank sebagai lembaga keuangan dan akan

berdampak pada laba yang akan didapat oleh bank (Riyadi, 2014:470).

Rasio NPF Net yaitu rasio setelah pembiayaan bermasalah tersebut

dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) atau penyisihan

pengahapusan aktiva produktif (PPAP) yang enjadi acuan Bank

Indonesi maksimal 5%. Jika tinggi rasio NPF Net sebuah bank di atas

5%, bank tersebut dianggap mempunyai risiko pembiayaan yang

tinggi.

Istilah Non Performing Financing (NPF) dalam bank konvensional

disebut juga Non Performing Loan (NPL) yaitu kredit yang

pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah

mengalami penundaan lebih dari satu tahun sejak jatuh tempo menurut

jadwal yang telah dijanjikan (Leon dan Sonny, 2007:95). Menurut

Miller dan Noulas (1997) dalam Mukhlis (2012:277) terdapat

hubungan negatif antara risiko kredit dengan tingat keuntungan yang

diperoleh bank. Hal ini berarti bahwa semakin besar risiko kredit yang

dikucurkan bank kepada kreditur, makatingkat profitabilitas akan

30

menurun. Kredit yang memiliki risiko akan memiliki potensi

kegagalan dalam pengembalian besar kredit kepadabank. Kegagalan

dalam pengembalian kredit dapat mempengaruhi pendapatan bank.

10. Profitabilitas

Menurut Weygandt et al. dalam Rahman dan Rochmanika (2012:2)

rasio profitabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

efektivitas manajemen perusahaan secara keseluruhan, yang ditunjukkan

dengan besarnya laba yang diperoleh perusahaan. Profitabilitas merupakan

dasar dari adanya keterkaitan antara efisiensi operasional dengan kualitas

jasa yang dihasilkan oleh suatu bank.Tujuan analisis profitabilitas sebuah

bank adalah untuk mengukur tingkat efisiensi usaha yang dicapai oleh

bank yang bersangkutan.

Return on Asset (ROA) merupakan salah satu rasio profitabilitas.

Kuncoro dalam Rahman dan Rochmanika (2012:2) menyatakan bahwa

ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva

yang tersedia untuk mendapatkan net income. Siamat dalam Rahman dan

Rochmanika (2012:2) mengemukakan bahwa ROA merupakan rasio yang

memberikan informasi seberapa efisien suatu bank dalam melakukan

kegiatan usahanya, karena rasio ini mengindikasikan seberapa besar

keuntungan yang dapat diperoleh rata-rata terhadap setiap rupiah

asetnya.Semakin besar ROA menunjukkan kinerja perusahaan semakin

baik, karena return semakin besar. Muhamad (2002:245) menyatakan

31

bahwa ROA adalah perbandingan antara pendapatan bersih (net income)

dengan rata-rata aktiva (average assets).

C. Kerangka Penelitian

Berdasarkan Landasan teori tersebut maka sebagai acuan merumuskan

hipotesis, berikut sajian kerangka pemikiran teoritis yang di tuangkan dalam

model penelitian seperti di bawah ini :

Gambar 2.1

Kerangka Berpikir

Dalam kerangka konsep penelitian diatas bahwa variabel X adalah

pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, isitshna, dan ijarah,

dengan varibel Y adalah profitabilitas diukur menggunakan ROA dan sebagai

variabel Z intervening adalah Non Performing Financing (NPF). Berdasarkan

kerangka diatas maka dapat dibuat persamaan sebagai berikut:

32

NPF (z) = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + β5X5 + e

Profitabilitas (y)= β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + β5X5 +β5Z + e

Keterangan :

X1 = Pembiayaan Mudharabah

X2 = Pembiayaan musyarakah

X3 = Pembiayaan murabahah

X4 = Pembiayaan Istishna

X5 = Pembiayaan Ijarah

Y = Profitabilitas Bank Umum Syariah

Z = CSR Bank Umum Syariah

e = Standar error

D. HIPOTESIS

Hipotesis adalah pernyataan atau dugaan yang bersifat sementara

terhadap masalah penelitian yang harus di uji kebenarannya

(Wahdany,2015:16). Hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap tingkat NPF bank umum

syariah.

Mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak,

dimana pihak pertama (sahibul maal) sebagai pemilik modal

menyediakan seluruh modalnya (100%) untuk dikelola oleh pihak

kedua (mudharib) sebagai pengelola dengan suatu perjanjian

pembagian keuntungan. Penelitian sebelumnya oleh Afif (2014:565)

33

menyimpulkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh positif

terhadap NPF. Dengan kata lain, semakin besar pembiayaan maka

semakin besar pula tingkat risikonya. Kemudian penelitian oleh

Legowati dan Ari (2016:1006) menunjukkan hasil bahwa pembiayaan

berpengaruh terhadap NPF. Berdasarkan uraian tersebut dapat

dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H1 : Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif dan

signifikan terhadap tingkat NPF bank umum syariah.

2. Pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap tingkat NPF bank umum

syariah.

Musyarakah adalah pembiayaan dengan penyertaan modal, dimana

dua atau lebih mitra berkontribusi untuk memberikan modal suatu

investasi (Amalia dan Fidiana,2016:3). Penelitian sebelumnya oleh

Afif (2014:1) menyimpulkan bahwa pembiayaan musyarakah

berpengaruh positif terhadap NPF. Dengan kata lain, semakin besar

pembiayaan maka semakin besar pula tingkat risikonya. Kemudian

penelitian oleh Legowati dan Ari (2016:1006) menunjukkan hasil

bahwa pembiayaan berpengaruh terhadap NPF. Berdasarkan uraian

tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H2: Pembiayaan musyarakah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat NPF bank umum syariah.

3. Pengaruh pembiayaan murabahah terhadap tingkat NPF bank umum

syariah.

34

Syafi’i (2007:101) mengemukakan bahwa: “Murabahah adalah

akad jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan

yang disepakati”.Kalangan perbankan syariah di Indonesia banyak

menggunakan murabahah secara berkelanjutan (roll over/evergreen)

seperti untuk modal kerja, padahal sebenarnya murabahah adalah

kontrak jangka pendek dengan sekali akad (one short deal).

Murabahah tidak tepat diterapkan untuk modal kerja. Hal ini

mengingat prinsip murabahah memiliki fleksibilitas yang sangat tinggi

(Amalia dan Fidiana, 2016:4).

Penelitian sebelumnya oleh Legowati dan Ari (2016:1006)

menunjukkan hasil bahwa pembiayaan berpengaruh secara signifikan

terhadap NPF.Berdasarkan uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis

sebagai berikut :

H3 : Pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat NPF bank umum syariah.

4. Pengaruh pembiayaan istishna terhadap tingkat NPF bank umum

syariah.

Istishna adalah akad jual beli antara pemesan atau pembeli

(mustashni) dengan produsen atau penjual (shani) barang yang

diperjualbelikan harus dibuat terlebih dulu dengan kriteria yang jelas.

Dalam praktiknya, konsumen memesan rumah pada bank, dan bank

memesan ke pengembang untuk dibuatkan rumah. Dengan akad

35

tersebut jual beli dapat dilaksanakan meski objeknya belum ada

(Amalia dan Fidiana, 2016:4).

Penelitian yang dilakukan Legowati dan Ari (2016:1006)

“Pengaruh Pembiayaan Berdasarkan Jenis Penggunaan Terhadap Non

Performing Financing Pada Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit

Usaha Syariah (UUS) Di Indonesia” menunjukkan hasil bahwa

pembiayaan berpengaruh secara signifikan terhadap NPF. Berdasarkan

uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H4 : Pembiayaan Istishna berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat NPF bank umum syariah.

5. Pengaruh pembiayaan ijarah terhadap tingkat NPF bank umum

syariah.

Menurut Muhammad (2005) dalam Eprianti (2017:22) transakasi

ijarah dilandasi adanya perpindahan manfaat (hak guna), bukan

kepemindahan kepemilikan (hak milik). Jadi pada dasarnya prinsip

ijarah sama saja dengan prinsip jual beli, tapi perbedaannya terletak

pada objek transaksinya. Bila pada jual beli objek transaksinya barang,

pada ijarah objek transaksinya adalah barang maupun jasa.

Penelitian yang dilakukan Legowati dan Ari (2016:1006)

“Pengaruh Pembiayaan Berdasarkan Jenis Penggunaan Terhadap Non

Performing Financing Pada Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit

Usaha Syariah (UUS) Di Indonesia” menunjukkan hasil bahwa

36

pembiayaan berpengaruh secara signifikan terhadap NPF. Berdasarkan

uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :

H5 : Pembiayaan Ijarah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat NPF bank umum syariah.

6. Pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Amalia dan Fidiana

(2016:1) “Struktur Pembiayaan Dan Pengaruhnya Terhadap

Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia Dan Bank Syariah Mandiri”

menunjukkan hasil bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh

positif terhadap profitabilitas. Kemudian penelitia oleh Hasanah

(2015:4) memiliki hasil bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh

positif terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian di atas, dapat

dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H6: Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah.

7. Pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

Penelitian terdahulu oleh Pratama, dkk (2017:53) “Pengaruh

Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Sewa Ijarah

Terhadap Profitabilitas”, dalam penelitiannya menujukkan bahwa

pembiayaan musyarakah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Penelitian oleh Amalia dan Fidiana(2016:1) “Struktur Pembiayaan

37

Dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia

Dan Bank Syariah Mandiri” juga menunjukkan hasil bahwa

pembiayaan musyarakah berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Berdasarkan uraian di atas, dapat dirumuskan hipotesis sebagai

berikut:

H7 : Pembiayaan musyarakah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah.

8. Pengaruh pembiayaan murabahah terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

Penelitian terdahulu oleh Pratika (2013:2) “Pengaruh Pembiayaan

Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia”,

menunjukkan hasil bahwa murabahah berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Penelitian selanjutnya oleh Afif (2014:565) “Pengaruh

Pembiayaan Murabahah Terhadap Laba Melalui Variabel Intervening

Pembiayaan Bermasalah Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode

2009-2013”, juga menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian di atas,

dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H8 : Pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah.

9. Pengaruh pembiayaan istishna terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

38

Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Rahman dan Rochmanika

(2012:1) “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil dan

Rasio Non Performing Financing Terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia”. Selanjutnya penelitian oleh Nizar dan Anwar

(2015:127) “Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil

Dan Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah”,

hasil penelitiannya menunjukkan bahwa pembiayaan istishna

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian di atas,

dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H9 : Pembiayaan istishna berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah.

10. Pengaruh pembiayaan ijarah terhadap profitabilitas bank umum

syariah.

Penelitian terdahulu Pratama (2017:53) “Pengaruh Pembiayaan

Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Sewa Ijarah Terhadap

Profitabilitas” menujukkan hasil bahwa pembiayaan ijarah

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Kemudian penelitian oleh

Lubis (2016:1) juga menunjukkan hasil yang sama, yaitu pembiayaan

ijarah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Berdasarkan uraian

di atas, dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:

H10 : Pembiayaan ijarah berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat profitabilitas bank umum syariah.

11. Pengaruh tingkat NPF terhadap profitabilitas bank umum syariah.

39

Menurut Miller dan Noulas dalam Mukhlis (2012:277) terdapat

hubungan negatif antara risiko kredit dengan tingat keuntungan yang

diperoleh bank. Hal ini berarti bahwa semakin besar risiko kredit yang

dikucurkan bank kepada kreditur, maka tinggkat profitabilitas akan

menurun.

Penelitian sebelumnya oleh Almunawwaroh dan Rina (2018:1),.

Menyimpulkan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas. Kemudian penelitian oleh Fitriana dan Hening (2016:1)

menunjukkan bahwa NPF berpengaruh signifika terhadap

profitabilitas. Berdasarkan uraian tersebut, dapat dirumuskan hipotesis

sebagai berikut :

H11 : NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tingkat

profitabilitas bank umum syariah.

12. NPF berperan sebagai variabel intervening yang mediasi pengaruh

antara pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, istishna,

dan ijarah terhadap profitabilitas.

Non performing financing adalah pembiayaan bermasalah yang

dialami oleh bank, pembiayaan bermasalah ini jelas akan

mempengaruhi kinerja bank sebagai lembaga keuangan dan akan

berdampak pada laba yang akan didapat oleh bank (Riyadi, 2014:470).

Menurut Miller dan Noulas dalam Mukhlis (2012:277) terdapat

hubungan negatif antara risiko kredit dengan tingat keuntungan yang

diperoleh bank. Hal ini berarti bahwa semakin besar risiko kredit yang

40

dikucurkan bank kepada kreditur, maka tingkat profitabilitas akan

menurun.

Penelitian terdahulu oleh Wahyuni (2016:1) menunjukkan bahwa

NPFdapat mediasipengaruh pembiayaan terhadap profitabilitas.

Berdasarkan uraian di atas, maka dapat ditarik hipotesis sebagai

berikut:

H12 :NPF berperan sebagai variabel intervening yang memediasi

pengaruh antara pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah,

istishna, dan ijarah terhadap profitabilitas.

41

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Penelitian kuantitatif

adalah penelitian yang dilakukan dengan mengumpulkan data yang berupa

angka, data tersebut kemudian di olah dan di analisis untuk mendapatkan

suatu informasi ilmiah dibalik angka-angka tersebut (Martono,2011:20).

Sumber data dalam penelitian ini adalah data sekunder. Dalam penelitian

ini terdiri atas tujuh variabel yaitu pembiayaan mudharabah, musyarakah,

murabahah, istishna dan ijarah sebagai variabel bebas (independen) dan

profitabilitas dengan menggunakan rasio Return on Assets (ROA) sebagai

variebel terikat atau (dependent) kemudian NPF sebagai variabel yang

memediasi atau disebut variabel intervening. Data untuk penelitian ini berupa

data Laporan Keuangan Tahunan dengan penelusuran yang bisa diakses

melalui laporan publikasi Bank Indonesia yang berhubungan dengan objek

yang diteliti dan laporan keuangan masing-masing Bank Syariah yaitu pada

official website masing-masing bank umum syariah dan dengan kajian pustaka

(library research) dilakukan dengan cara mencari buku-buku literatur yang

relevan, melakukan penelusuran jurnal-jurnal resmi untuk mendukung

penelitian ini.

42

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Karena penelitian ini adalah penelitian sekunder maka hanya

menggunakan data laporan keuangan bulanan dari bank umum syariah periode

Januari 2015 sampai Juni 2018, kemudian waktu penelitian ini dimulai April

2018.

C. Populasi dan Sampel

Populasi terdiri atas sekumpulan obyek yang menjadi pusat perhatian,

yang dari padanya terkandung informasi yang ingin diketahui (Gulo,

2002:76). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Syariah yang ada

di Indonesia yang terdiri dari Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah

(UUS), Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).

Sedangkan sampel merupakan himpunan bagian dari populasi yang

memberikan gambaran tepat tentang populasi (Gulo,2002:77). Sampel dari

penelitian adalah Bank Umum Syariah di Indonesia yang terdiri dari 13 bank,

yaitu Bank Aceh Syariah, Bank Muamalat Indonesia, Bank Victoria Syariah,

Bank BRI Syariah, Bank Jabar Banten Syariah, Bank BNI Syariah, Bank

Syariah Mandiri, Bank Mega Syariah, Bank Panin Syariah, Bank Syariah

Bukopin, BCA Syariah, Maybank Syariah Indonesia, dan Bank Tabungan

Pensiunan Nasional Syariah.

Sampel penelitian ditentukan berdasarkan beberapa kriteria sebagai

berikut :

43

a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Statistik Perbankan Syariah

OJK dalam periode Januari 2015 – Juni 2018

b. Bank Umum Syariah yang menyajikan informasi terkait seluruh

variabel yang akan di teliti.

D. Teknik Pengumpulan Data

Data dalam penelitian ini berupa data sekunder yang diperoleh dari

publikasi laporan keuangan perbankan syariah. Dalam laporan keuangan

tersebut diambil dari website OJK pada laporan Statistik Perbankan

Syariah Periode Janurai 2015 sampai Juni 2018 dengan mengambil

beberapa variabel rasio keuangan yaitu: pembiayaan mudharabah,

musyarakah, murabahah, istishna dan ijarah, kemudian profitabilitas serta

Non Performing Financing (NPF). Selain itu data-data penelitian ini juga

berasal dari sumber yang relevan seperti: jurnal, buku, artike ilmiah,

website resmi, dan lain-lain. Dalam penggunaan teknik pengumpulan data,

peneliti memerlukan instrument yaitu alat bantu agar pekerjaan

pengumpilan data menjadi lebih mudah. Teknik pengumpulan data yang

digunakan dalam penelitian ini adalah:

1. Dokumentasi

Yaitu pengumpulan data dengan cara mempelajari dokumen-

dokumen atau arsip-arsip yang berkaitan dengan objek penelitian. Data

yang diperoleh melalui website OJK, data yang diambil berupa

informasi mengenai laporan rasio keuangan Bank Umum Syariah serta

44

data lain yang menunjang penelitian. Hasil dari dokumen ini berupa

data kuantitatif yang bersumber dari data sekunder.

2. Jurnal

Yaitu pengumpulan data dari hasil penelitian terdahulu yang

berupa jurnal dan skripsi yang menggambarkan variabel yang

berpengaruh. Kemudian mencari perbandingan dari beberapa hasil

penelitian untuk dijadikan telaah pustaka.

3. Kepustakaan

Yaitu suatu teknik pengumpulan data dengan cara mempelajari dan

membaca buku-buku, majalah, surat kabar, literatur-literatur, catatan-

catatan, laporan-laporan, internet dan lainnya yang relevan dan ada

hubungannya dengan permasalahan yang menjadi objek penelitian,

sehingga menunjang untuk dijadikan referensi. Berbagai sumber

kepustakaan yang digunakan dalam penelitian ini dapat dilihat secara

lengkap dalam daftar pustaka.

E. Definisi Konsep dan Operasional

Definisi operasional merupakan definisi tentang variabel-variabel yang

akan digunakan, baik variabel dependen maupun variabel independen ,

sehingga nantinya tidak menghasilkam data yang biasa Bawono (2006:27).

Sesuai dengan perumusan masalah yang ada maka dalam penelitian ini

menggunakan variabel bebas dan terikat serta variabel intervening.

1. Pembiayaan Mudharabah

45

Mudharabah merupakan akad bagi hasil ketika pemilik dana atau

shahibul mal menyediakan modal 100% kepada pengusaha sebagai

pengelola atau mudharib, untuk melakukan aktivitas produktif dengan

syarat bahwa keuntungan yang dihasilkan akan dibagi sesuai

kesepakatan yang ditentukan sebelumnya (Ascarya, 2015:60).

Mudharabah = Jumlah pembiayaan mudharabah

2. Pembiayaan Musyarakah

Menurut Ascarya (2013:51) Musyarakah merupakan akad bagi

hasil ketika dua atau lebih pengusaha pemilik dana/modal bekerja

sama sebagai mitra usaha, membiayai investasi usaha baru atau yang

sudah berjalan. Mitra usaha pemilik modal berhak ikut serta dalam

manajemen perusahaan, tetapi itu tidak merupakan keharusan. Para

pihak dapat membagi pekerjaan mengelola usaha sesuai kesepakatan

dan mereka juga dapat meminta gaji/upah untuk tenaga dan keahlian

yang mereka curahkan untuk usaha tersebut.

Musyarakah = Jumlah pembiayaan musyarakah

3. Pembiayaan Murabahah

Murabahah adalah akad jual beli atas barang tertentu, dimana

penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli

kemudian menjual kepada pihak pembeli dengan mensyaratkan

keuntungan yang diharapkan sesuai jumlah tertentu (Ismail, 2016:138).

Murabahah = Jumlah pembiayaan murabahah

4. Pembiayaan Istishna

46

Menurut Ascarya (2016:96) Istishna merupakan bentuk jual beli

dengan pemesanan yang mirip dengan salam yang merupakan bentuk

jual beli forward kedua yang dibolehkan oleh syariah. Dalam akad ini,

harga harus ditetapkan di awal sesuai kesepakatan dan barang harus

memiliki spesifikasi yang jelas yang telah disepakati bersama.

Istishna = Jumlah pembiayaan istishna

5. Pembiayaan Ijarah

Ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang dan jasa,

melalui upah pembayaran sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan

kepemilikan (ownership atau milkiyah) atas barang itu sendiri. Ijarah

berarti leasecontract dimana suatu bank atau lembaga keuangan

menyewakan peralatan (equipment) kepada salah satu nasabahnya

berdasarkan pembebanan biaya yang sudah ditemukan secara pasti

sebelumnya (fixed charge). Pada akhir masa sewa, bank dapat saja

menjual barang yang disewakannya pada nasabah. Karena itu dalam

perbankan syariah dikenal ijarah muntahiyyah bittamliki (sewa yang

diikuti dengan berpindahnya kepemilikan). Harga sewa dan harga jual

disepakati pada awal perjanjian (Amalia, 2016:4).

Ijarah = Jumlah pembiayaan ijarah

6. Non Performing Financing (NPF)

Dalam penelitian ini, NPF digunakan sebagai variabel intervening.

Yaitu variabel yang memediasi pengaruh dari seluruh variabel

independen terhadap variabel dependen. Non performing financing

47

adalah pembiayaan bermasalah yang dialami oleh bank, pembiayaan

bermasalah ini jelas akan mempengaruhi kinerja bank sebagai lembaga

keuangan dan akan berdampak pada laba yang akan didapat oleh bank

(Riyadi, 2014:470).

Secara umum istilah Non Performing Financing (NPF) dalam bank

konvensional disebut juga Non Performing Loan (NPL) yaitu kredit

yang pengembalian pokok pinjaman dan pembayaran bunganya telah

mengalami penundaan lebih dari satu tahun sejak jatuh tempo menurut

jadwal yang telah dijanjikan (Leon dan Sonny, 2007:95). Menurut

Miller dan Noulas (1997) dalam Mukhlis (2012:277) terdapat

hubungan negatif antara risiko kredit dengan tingat keuntungan yang

diperoleh bank. Hal ini berarti bahwa semakin besar risiko kredit yang

dikucurkan bank kepada kreditur, maka tingkat profitabilitas akan

menurun. Kredit yang memiliki risiko akan memiliki potensi

kegagalan dalam pengembalian besar kredit kepada bank. Kegagalan

dalam pengembalian kredit dapat mempengaruhi pendapatan bank.

Perhitungan NPF dirumuskan sebagai berikut:

NPF = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛

7. Profitabilitas

Menurut Weygandt et al. dalam Rahman dan Rochmanika (2012:2)

rasio profitabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

efektivitas manajemen perusahaan secara keseluruhan, yang

ditunjukkan dengan besarnya laba yang diperoleh perusahaan.

48

Profitabilitas merupakan dasar dari adanya keterkaitan antara efisiensi

operasional dengan kualitas jasa yang dihasilkan oleh suatu

bank.Tujuan analisis profitabilitas sebuah bank adalah untuk mengukur

tingkat efisiensi usaha yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.

Return on Asset (ROA) merupakan salah satu rasio profitabilitas.

Kuncoro (2002) dalam Rahman dan Rochmanika (2012:2) menyatakan

bahwa ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam

mengelola aktiva yang tersedia untuk mendapatkan net income.

Muhamad (2002:245) menyatakan bahwa ROA adalah perbandingan

antara pendapatan bersih (net income) dengan rata-rata aktiva (average

assets). Berdasarkan penjelasan tersebut, perhitungan ROA dapat

dirumuskan sebagai berikut:

ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎

F. Teknik Analisis Data

Tehnik analisis data dalam penelitian kuantitatif menggunakan statistik.

Analisis data ini merupakan kegiatan setelah data dari laporan keuangan

terkumpul. Kegiatan dalam analisis data adalah mengelompokkan data

berdasarkan variabel dan jenis responden, mentabulasi data berdasarkan

variabel dari seluruh responden, menyajikan data tiap variabel yang diteliti,

melakukan perhitungan untuk menjawab rumusan masalah dan melakukan

perhitungan untuk menguji hipotesis yang telah diajukan (Sugiyono, 2013 :

206).

49

1. Uji Stasioner

Menurut Winarno (2015:78) uji stasioner digunakan untuk menguji

data time series agar data yang digunakan bersifat flat, tidak mengandung

kompenen trend, dengan keragaman konstan dan tidak terjadi fluktuasi

periodik. Uji yang digunakan adalah uji Unit Root Test yang

dikembangkan oleh Dickey-fuller, berdasarkan data yang diperoleh dari

laporan keuangan bulanan Bank Umum Syariah periode 2015-2018.

Pengambilan keputusan dalam uji ini yaitu apabila nilai Prob0,005 maka data tidak stasioner.

2. Analisis Regresi Berganda

Analisis regresi linier berganda digunakan untuk menghitung besarnya

pengaruh secara kuantitatif dari suatu perubahan kejadian pada variabel

independen terhadap variabel dependen.Dengan kata lain regresi berganda

digunakan untuk meramalkan nilai variabel dependen dengan variabel

independen yang lebih dari satu (Bawono, 2006 : 85). Persamaan regresi

berganda dapat berupa sebagai berikut:

NPF (z) = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + β5X5 + e

Profitabilitas (y)= β0