Resumen Informativo Semanal 12 de diciembre de 2019 CONTENIDO Déficit fiscal anual en 1,6 por ciento del PBI a noviembre ix Tasa de interés interbancaria en soles fue 2,25 por ciento xi Operaciones del BCRP xii Curvas de rendimiento de corto plazo xv Bonos del Tesoro Público xvi Reservas Internacionales en US$ 68 582 millones al 11 de diciembre xvi Mercados Internacionales xvii Suben los precios del cobre y oro en los mercados internacionales xvii Baja el precio del trigo en los mercados internacionales xviii Dólar se deprecia en los mercados internacionales xix Riesgo país baja a 124 puntos básicos xx Rendimiento de los US Treasuries a 10 años en 1,79 por ciento xx Índices de la Bolsa de Valores de Lima xxi DÉFICIT FISCAL ANUAL EN 1,6 POR CIENTO DEL PBI A NOVIEMBRE El déficit fiscal acumulado en los últimos doce meses a noviembre de 2019 fue de 1,6 por ciento del PBI, el mismo nivel que en octubre. Entre octubre y noviembre de 2019, los ingresos corrientes subieron de 19,6 a 19,7 por ciento del PBI y los gastos no financieros se mantuvieron en 20 por ciento del producto. En términos mensuales, el déficit económico del sector público no financiero fue de S/ 1 905 millones en noviembre, S/ 52 millones más que en el mismo mes de 2018, explicado por los mayores gastos no financieros del gobierno general, principalmente corrientes, y por el menor resultado primario de las empresas estatales; parcialmente -2,5 -2,8 -2,1 -1,6 -1,6 18,8 18,0 19,5 19,6 19,7 20,0 19,8 20,2 20,0 20,0 14 15 16 17 18 19 20 21 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S ON Resultado económico del sector público no financiero (Acumulado últimos 12 meses - % PBI) Déficit (eje izq.) Ingresos (eje der.) Gastos no financieros (eje der.) 2017 2018 2019
17
Embed
Resumen Informativo Semanal - bakertilly.peResumen Informativo Semanal N° 8 x Resumen Informativo Semanal compensados por el alza de los ingresos corrientes del gobierno general,
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Resumen Informativo Semanal
12 de diciembre de 2019
CONTENIDO Déficit fiscal anual en 1,6 por ciento del PBI a noviembre ix Tasa de interés interbancaria en soles fue 2,25 por ciento xi Operaciones del BCRP xii Curvas de rendimiento de corto plazo xv Bonos del Tesoro Público xvi Reservas Internacionales en US$ 68 582 millones al 11 de diciembre xvi Mercados Internacionales xvii
Suben los precios del cobre y oro en los mercados internacionales xvii
Baja el precio del trigo en los mercados internacionales xviii
Dólar se deprecia en los mercados internacionales xix
Riesgo país baja a 124 puntos básicos xx
Rendimiento de los US Treasuries a 10 años en 1,79 por ciento xx
Índices de la Bolsa de Valores de Lima xxi
DÉFICIT FISCAL ANUAL EN 1,6 POR CIENTO DEL PBI A NOVIEMBRE
El déficit fiscal acumulado en los últimos doce meses a noviembre de 2019 fue de 1,6
por ciento del PBI, el mismo nivel que en octubre. Entre octubre y noviembre de 2019,
los ingresos corrientes subieron de 19,6 a 19,7 por ciento del PBI y los gastos no
financieros se mantuvieron en 20 por ciento del producto.
En términos mensuales, el déficit económico del sector público no financiero fue de
S/ 1 905 millones en noviembre, S/ 52 millones más que en el mismo mes de 2018,
explicado por los mayores gastos no financieros del gobierno general, principalmente
corrientes, y por el menor resultado primario de las empresas estatales; parcialmente
-2,5-2,8
-2,1-1,6 -1,6
18,8
18,0
19,5
19,619,7
20,019,8
20,220,0 20,0
14
15
16
17
18
19
20
21
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N
Resultado económico del sector público no financiero(Acumulado últimos 12 meses - % PBI)
1/ Sector Público excluye la subasta de Fondos de Tesoro Público y del Banco de la Nación.2/ Circulante más encaje en moneda nacional.
Balance Monetario del Banco Central de Reserva del Perú(Millones S/)
Saldos Flujos
2019 11 Dic.1931 Dic.18 11 Dic.1929 Nov.19
Resumen Informativo Semanal N° 8
xvi
Resumen Informativo Semanal
BONOS DEL TESORO PÚBLICO
Para plazos desde 2 años, los mercados toman como referencia a los rendimientos de
los bonos del Tesoro Público. Al 11 de diciembre de 2019, la curva de rendimiento de
los bonos soberanos registra, en comparación con la del cierre de noviembre, valores
menores para los plazos de 2, 5, 10 y 20 años y mayor para el plazo de 30 años.
RESERVAS INTERNACIONALES EN US$ 68 582 MILLONES AL 11 DE DICIEMBRE
Al 11 de diciembre, el nivel de Reservas Internacionales Netas (RIN) totalizó US$ 68 582 millones, mayor en US$ 1 811 millones al del cierre de noviembre y superior en US$ 8 461 millones comparado con el registrado a fines de diciembre de 2018. Las RIN están constituidas por activos internacionales líquidos y su nivel actual es equivalente a 30 por ciento del PBI.
La Posición de Cambio al 11 de diciembre fue de US$ 42 215 millones, monto mayor en
US$ 41 millones a la del cierre de noviembre y superior en US$ 2 666 millones con
respecto a la de fines de diciembre de 2018.
2,20
2,17 2,17
2,20
2,27
2,19
2,15 2,152,17
2,25
3 6 9 12 18
Curva de rendimiento de CDBCRP(%)
11 Dic. 2019
Meses
30 Nov. 2019
2,24
3,25
4,44
5,33
5,38
2,22
3,12
4,40
5,19
5,40
2 5 10 20 30
Curva de rendimiento de bonos del Tesoro(%)
30 Nov.2019
11 Dic.2019
Años
Resumen Informativo Semanal N° 8
xvii
Resumen Informativo Semanal
MERCADOS INTERNACIONALES
Suben los precios del cobre y oro en los mercados internacionales
En el mismo periodo, el spread EMBIG Latinoamérica se redujo 13 pbs a 381 pbs, en un entorno de progresos en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
Rendimiento de los US Treasuries a 10 años en 1,79 por ciento
Entre el 29 de noviembre y el 11 de diciembre, el rendimiento del bono del Tesoro norteamericano a diez años subió 2 pbs a 1,79 por ciento, producto de los débiles datos económicos de Estados Unidos.
1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCRP -254,9 417,0 1 152,0 2 810,3
2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones
a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR
i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCRP (CD BCRP) 30,0 30,0 30,0
Propuestas recibidas 170,2 112,0 136,5
Plazo de vencimiento 185 d 547 d 364 d
Tasas de interés: Mínima 2,13 2,20 2,15
Máxima 2,15 2,25 2,20
Promedio 2,14 2,23 2,20
Saldo 29 938,0 28 211,5 28 241,5 28 271,5
ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (REPO) 2000,0 300,0 700,0 1900,0 2000,0 1700,0 1000,0 300,0 1200,0 1300,0 300,0 1700,0Propuestas recibidas 5130,0 995,0 1900,0 3100,0 4710,0 2230,0 3230,0 805,0 2270,0 2165,0 950,0 3275,0Plazo de vencimiento 1 d 183 d 7 d 1 d 1 d 1 d 1 d 183 d 7 d 1 d 183 d 1 dTasas de interés: Mínima 2,36 3,10 2,35 2,32 2,36 2,37 2,56 3,21 2,30 2,43 3,29 2,58
b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta)
Tasa de interés 2,80% 2,80% 2,80% 2,80%
d. Depósitos Overnight en moneda nacional 300,0 150,0 258,0 251,2
Tasa de interés 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 4 315,1 4 767,0 4 664,0 4 529,1
a Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) (*) 8 101,2 8 843,7 9 215,0 9 360,9
b Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 5,0 5,5 5,7 5,8
c.Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) 2 501,0 3 256,4 3 634,0 3 792,4
d Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 1,6 2,0 2,3 2,4
6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP
a. Operaciones a la vista en moneda nacional 531,7 661,1 1 043,6 1 063,5
b. Operaciones a la vista en moneda extranjera (millones de US$) 20,0 38,0
Tasas de interés: Mínima / Máxima/ Promedio 1,75/1,75/1,75 1,75/1,75/1,75
c. Total mercado secundario de CDBCRP, CDBCRP-NR y CDV
Plazo 6 meses (monto / tasa promedio)
7. Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (millones de US$) 29 Noviembre 02 Diciembre 03 Diciembre 04 Diciembre
Flujo de la posición global = a + b.i - c.i + e + f + g -98,9 56,8 -99,0 -23,2
Flujo de la posición contable = a + b.ii - c.ii + e + g -47,8 6,8 -54,8 -125,4
a. Mercado spot con el público -96,1 -0,4 -58,5 -133,5
i. Compras 355,2 306,0 463,5 305,7
ii. (-) Ventas 451,3 306,5 522,0 439,3
b. Compras forward al público (con y sin entrega) -93,5 176,1 75,2 102,6
i. Pactadas 150,5 303,7 209,1 200,8
ii. (-) Vencidas 244,0 127,6 133,9 98,2
c. Ventas forward al público (con y sin entrega) -45,6 121,6 121,9 1,0
i. Pactadas 261,1 491,8 475,8 234,3
ii. (-) Vencidas 306,7 370,1 353,9 233,4
d.. Operaciones cambiarias interbancarias
i. Al contado 454,7 627,1 715,3 386,0
ii. A futuro 0,0 60,0 126,0 10,0
e. Operaciones spot asociadas a swaps y vencimientos de forwards sin entrega 104,7 256,3 224,5 139,9
i. Compras 244,9 355,2 332,8 230,2
ii. (-) Ventas 140,3 98,9 108,3 90,2
f. Efecto de Opciones -3,2 -4,4 2,5 0,6
g. Operaciones netas con otras instituciones financieras 6,3 -6,5 -0,8 3,3
Nota: Tipo de cambio interbancario promedio (Fuente: Datatec) 3,3990 3,4007 3,3887 3,3827
(*) Datos preliminares
d. = día(s) s. = semana(s) m. = mes(es) a. = año(s)Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera.
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚRESUMEN DE OPERACIONES MONETARIAS Y CAMBIARIAS
(Millones de soles)
06 Diciembre 09 Diciembre 10 Diciembre 11 Diciembre
1. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias antes de las operaciones del BCRP 3 097,2 2 987,0 3 042,7 2 229,8
2. Operaciones monetarias y cambiarias del BCR antes del cierre de operaciones
a. Operaciones monetarias anunciadas del BCR
i. Subasta de Certificados de Depósitos del BCRP (CD BCRP) 30,1 30,0
Propuestas recibidas 203,4 121,0
Plazo de vencimiento 178 d 540 d
Tasas de interés: Mínima 2,12 2,20
Máxima 2,15 2,25
Promedio 2,14 2,23
Saldo 28 271,5 28 301,6 28 301,6 28 331,6
ii. Subasta de Compra Temporal de Valores (REPO) 300,0 1400,0 2000,0 1400,0 300,0 500,0 1500,0Propuestas recibidas 815,0 2220,0 2715,0 3350,0 745,0 1030,0 2700,0Plazo de vencimiento 185 d 3 d 1 d 1 d 183 d 7 d 1 dTasas de interés: Mínima 3,32 2,51 2,25 2,40 3,27 2,35 2,50
b. Compra temporal directa de valores (fuera de subasta)
Tasa de interés 2,80% 2,80% 2,80% 2,80%
d. Depósitos Overnight en moneda nacional 204,7 120,0 0,0 4,0
Tasa de interés 1,00% 1,00% 1,00% 1,00%5. Saldo de la cuenta corriente de las empresas bancarias en el BCR al cierre de operaciones 4 592,5 4 837,0 4 442,7 4 495,8
a Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) (*) 9 496,6 9 753,5 9 780,6 9 802,8
b Fondos de encaje en moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 5,9 6,1 6,1 6,1
c.Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (millones de S/) 3 925,8 4 175,2 4 201,9 4 223,8
d Cuenta corriente moneda nacional promedio acumulado (% del TOSE) (*) 2,5 2,6 2,6 2,6
6. Mercado interbancario y mercado secundario de CDBCRP
a. Operaciones a la vista en moneda nacional 996,9 1 174,0 1 218,9 1 307,5
Variac. % respecto al mismo mes del año anterior 2,3 4,7 3,3 2,6 2,2
* Incluye depósitos de Promcepri, Fondo de Estabilización Fiscal (FEF), Cofide, fondos administrados por la ONP; y otros depósitos del MEF. El detalle se presenta en el cuadro No.12 de la Nota Semanal.
** A partir del 18 de enero de 2008, el BCRP utiliza los depósitos a plazo en moneda nacional como instrumento monetario.
*** A partir del a partir del 6 de octubre de 2010, el BCRP utiliza Certificado de Depósito en Moneda Nacional con Tasa de Interés Variable (CDV BCRP) y CD Liquidables en Dólares (CDLDBCRP) como instrumen
**** Las SBS información más segmentada de las tasas de interés. Estos cambios introducidos por la SBS al reporte de tasas activas (Res. SBS N° 11356-2008; Oficio Múltiple N° 24719-2010-SBS) son a partir de juli
***** A partir del 12 de febrero de 2016, esta tasa subió a 4.80%
Fuentes: BCRP, INEI, Banco de la Nación, BVL, Sunat, SBS y Reuters.
Elaboración: Departamento de Estadísticas Monetarias
Acum. Acum. Acum. Acum. Acum.
20192018
INDICADORES BURSÁTILES
Resumen de Indicadores Económicos
RESERVAS INTERNACIONALES (Mills. US$)
OPERACIONES CAMBIARIAS BCR (Mill. US$)
TIPO DE CAMBIO (S/. por US$) Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom. Prom.