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Universidad Galileo
FACTI
Anlisis Estadstico Avanzado
Marcelo Cifuentes
RENTABILIDAD DE PORTAFOLIO APLICANDO EL ANALISIS DE
REGRESION Y CORRELACION, ANALISIS FACTORIAL Y EL
ANALISIS EXPLORATORIO DE DATOS EN SPSS PARA LA TOMA
DE DESICIONES.
A continuacin se describe un pequeo anlisis para tomar la
decisin de seleccionar un
portafolio de inversiones aplicando algunos modelos de anlisis
como lo son el anlisis de
regresin y correlacin, el anlisis factorial y por supuesto el
anlisis exploratorio de datos
como primera parte, buscando con estos comprender de mejor
manera el comportamiento
de las variables y su nivel de riesgo en el mercado, se han
seleccionado algunas empresas
que a criterio son interesantes para poder invertir, esperando
comprender el nivel de riesgo
y encontrar la mezcla optima para invertir.
ACCIONES
He seleccionado cuatro acciones las cuales he invertido en el
pasado en operaciones de
muy corto plazo, y una accin en la que siempre he tenido
intensin de invertir, las cinco
acciones son de las siguientes empresas:
Apple
Oil
Amazon
Tesla Motors
Starbucks
Debido a la gran cantidad de informacin que se encuentra en la
web me gustan estas
empresas as como la rentabilidad que prometen algunas de ellas
al colocarse como las ms
valiosas del mundo.
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A continuacin describo un poco cada empresa segn definiciones de
las mismas
ubicadas en internet:
APPLE
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) es una empresa multinacional
estadounidense que
disea y produce equipos electrnicos y software, con sede en
Cupertino (California,
Estados Unidos) y otra pequea en Dubln (Irlanda). Entre los
productos de hardware ms
conocidos de la empresa se cuenta con equipos Macintosh, el
iPod, el iPhone y el iPad.
Entre el software de Apple se encuentran los sistemas operativos
Mac OS X e iOS, el
explorador de contenido multimedia iTunes, la suite iLife
(software de creatividad y
multimedia), la suiteiWork (software de productividad), Final
Cut Studio (una suite de
edicin de vdeo profesional), Logic Studio (software para edicin
de audio en pistas de
audio), Xsan (software para el intercambio de datos entre
servidores), Aperture (software
para editar imgenes RAW) y el navegador web Safari.
La empresa operaba, en mayo de 2014, ms de 408 tiendas propias
en nueve pases,
miles de distribuidores (destacndose los distribuidores premium
o Apple Premium
Resellers) y una tienda en lnea (disponible en varios pases)
donde se venden sus productos
y se presta asistencia tcnica. De acuerdo con la revista
Fortune, Apple fue la empresa ms
admirada en el mundo entre 2008 y 2012.5
Apple ha sido duramente criticada por supuesta ingeniera fiscal
en varios pases con el
afn de evadir impuestos.6 Tambin se la ha criticado sus prcticas
contra el medio
ambiente y la explotacin laboral que sufren los empleados de las
empresas que Apple tiene
subcontratadas en Asia. En 2013, los documentos filtrados por
Edward Snowden revelaron
que Apple colabora con la NSA y otras agencias de inteligencia
en la red de vigilancia
global desde octubre de 2012. Las acciones en conjunto de Apple
Inc. valen, en mayo de
2014, USD 539 525 millones, siendo as la ms grande del
mundo.
AMAZON
Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) es una compaa estadounidense de
comercio
electrnico y servicios de cloud computing a todos los niveles
con sede en Seattle, Estado
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de Washington. Su lema es and you're done (Traducido al espaol:
y terminaste). Fue
una de las primeras grandes compaas en vender bienes a travs de
Internet. Amazon
tambin posee Alexa Internet, a9.com, Shopbop, Kongregate,
Internet Movie Database
(IMDb), Zappos.com, DPreview.com, The Washington Post y
Twitch.
Amazon ha establecido sitios web separados para Canad, el Reino
Unido, Australia,
Alemania, Austria, Francia, China, Japn, Italia, Espaa, Paises
Bajos, Brasil, India y
Mxico para poder ofrecer los productos de esos pases. En la
actualidad est totalmente
diversificada en diferentes lneas de productos, ofreciendo DVD,
CD de msica, software,
videojuegos, electrnica, ropa, muebles, comida, libros, etc.
Amazon Espaa ha hecho
pblico el anuncio de la prxima apertura de su tienda Amazon mp3,
de msica online y
Cloud Player que permite a los usuarios de Amazon acceder a su
msica desde el
reproductor de mp3 siempre y cuando est conectado a
internet.
STARBUCKS
Starbucks Corporation (cotizada en la bolsa NASDAQ) es una
cadena internacional de
caf fundada en Seattle, Washington. Es la compaa de caf ms
grande del mundo, con
aproximadamente 17 800 locales en 50 pases. Starbucks vende caf
elaborado, bebidas
calientes, y otras bebidas, adems de bocadillos y algunos otros
productos tales como tazas
y granos de caf. Tambin ofrece libros, CD de msica, y
pelculas.
El primer local con el nombre Starbucks fue abierto en Seattle,
Washington en 1971
por tres socios: el profesor de ingls Jerry Baldwin, el profesor
de historia Zev Siegel, y el
escritor Gordon Bowker. Los tres, inspirados por el empresario
cafetero Alfred Peet,
abrieron su primera tienda de venta de granos y mquinas para
caf, ubicada en 2000
Western Avenue, de 1971 a 1976. Durante el primer ao fueron
clientes exclusivos de
Alfred Peet para luego comenzar a adquirir granos verdes de caf
de otros proveedores. En
el ao 1977 la tienda se traslad a Pike Place.
El empresario Howard Schultz se incorpor a la empresa en 1982, y
despus de un
viaje a Miln, propuso a sus socios ampliar la operacin de venta
de granos de caf, con la
venta de caf expresso y otros, lo que fue rechazado por stos por
considerar que esta nueva
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actividad distraera el objetivo original de la empresa, adems
estimaban que el caf era
algo que deba ser preparado en el hogar.
Convencido de su idea y seguro que ganara ms dinero ofreciendo
caf-al-paso o para
llevar a los estadounidenses, Howard Schultz abri en 1985 su
propia cadena de cafeteras
con el nombre Il Giornale, tomando el nombre de un peridico
publicado en Miln. Un ao
antes, los tres dueos originales haban decidido comprar la
empresa de Alfred Peet, Peet's,
y vender la cadena Starbucks a Howard Schutz, quien a su vez
decidi cambiar el nombre
de su empresa Il Giornale por Starbucks.
En 1987 la nueva cadena de cafeteras Starbucks abri sus primeros
locales en las
afueras de Seattle y en Chicago. La empresa se incorpor a la
Bolsa de valores el 26 de
junio de 1992, desde entonces las acciones han tenido un
crecimiento sostenido alcanzando
los US$39 en 2006. A partir de ese ao la tendencia ha sido a la
baja alcanzando el 2008 los
US$17.
TESLA MOTORS
Tesla Motors, Inc. es una compaa ubicada en Silicon Valley que
disea, fabrica y
vende coches elctricos y componentes para la propulsin de
vehculos elctricos. Tesla
Motors es una compaa cotizada en bolsa bajo el acrnimo TSLA en
el ndice NASDAQ.
Tesla Motors gan amplia atencin al producir el Tesla Roadster,
el primer automvil
de serie deportivo completamente elctrico.4 Tesla tambin vende
componentes de
propulsin elctrica, incluyendo paquetes de bateras de iones de
litio, a otros fabricantes de
automviles, como Daimler y Toyota. El director ejecutivo Elon
Musk ha afirmado que
Tesla es un fabricante de coches independiente.6 Tesla ha
desarrollado el Tesla Model S,
un sedn de lujo totalmente elctrico. Con el tiempo Tesla Motors
quiere producir en masa
coches elctricos a un precio que sea accesible para el
consumidor medio.
Tesla Motors toma el nombre del fsico e ingeniero elctrico de
origen serbio Nikola
Tesla.7 El Tesla Roadster usa un motor de corriente alterna AC
que deriva directamente del
diseo original de Tesla en 1882. El ncleo de la compaa est en la
ingeniera del sistema
de propulsin del vehculo elctrico que incluye: paquete de
bateras, motor, electrnica de
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potencia, caja de cambios y software de control que permite que
todos los componentes
formen un sistema.
El diseo modular permite reutilizar componentes en diferentes
modelos de Tesla y de
otros fabricantes. El sistema es muy compacto y contiene muchas
menos piezas mviles
que un motor trmico. Tesla Motors usa motores de induccin de
tres fases que incorporan
un rotor de cobre y unos devanados de cobre optimizados para
reducir la resistencia y la
prdida de energa. Tesla desarroll patentes fundamentales para su
fabricacin.
La electrnica de potencia gobierna el flujo de corriente de
entrada y salida del paquete
de bateras. Controla la generacin de par motor durante la
conduccin y la recarga del
paquete de bateras cuando est conectado a un enchufe. Tesla
Motors dise cajas de
cambio de una marcha para el Roadster y para el Model S.
Combinan un peso bajo con una
alta eficiencia para adecuarse a la velocidad y par motor de los
motores de induccin de
corriente alterna. Se fabrican en la planta de Tesla. Los
vehculos elctricos contienen
muchos procesadores para controlar funciones de seguridad y
potencia. Tesla Motors
construye el firmware de muchos procesadores con algoritmos que
controlan la traccin, la
estabilidad del vehculo, la aceleracin, el freno regenerativo,
el estado de carga de cada
clula del paquete de bateras y los sistemas de seguridad.
Tesla Motors realiza el diseo y la ingeniera de carrocera,
chasis, interiores, sistemas
de calefaccin y aire acondicionado. Algunos subsistemas de un
automvil tradicional
deben ser rediseados en un vehculo elctrico. Por ejemplo, Tesla
Motors redise el
sistema de climatizacin para integrarlo con el sistema de gestin
de temperatura del
paquete de bateras. A 31 de diciembre de 2011 Tesla Motors tena
59 patentes adjudicadas
y otras 230 patentes pendientes de aprobacin. Las patentes
comenzarn a caducar en
2026.9 El 12 de junio de 2014 Tesla Motors liber todas sus
patentes.
Los beneficios de Tesla Motors a 31 de diciembre fueron de 111,9
millones de dlares
en 2009, 116,7 millones de dlares en 2010 y 204,2 millones de
dlares en 2011.9 Tesla
Motors tuvo un prdida neta en 2011 de 254,4 millones de dlares y
una prdida neta
acumulada de 669,4 millones de dlares a 31 de diciembre de
2011.
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GSCI CRUDE OIL TR ETN (OIL)
El petrleo es una mezcla homognea de compuestos orgnicos,
principalmente
hidrocarburos insolubles en agua. Tambin es conocido como
petrleo crudo o
simplemente crudo. Se produce en el interior de la Tierra, por
transformacin de la materia
orgnica acumulada en sedimentos del pasado geolgico y puede
acumularse en trampas
geolgicas naturales, de donde se extrae mediante la perforacin
de pozos.
En condiciones normales es un lquido bituminoso que puede
presentar gran variacin
en diversos parmetros como color y viscosidad (desde
amarillentos y poco viscosos como
la gasolina hasta lquidos negros tan viscosos que apenas
fluyen), densidad (entre 0,66 g/ml
y 0,95 g/ml), capacidad calorfica, etc. Estas variaciones se
deben a la diversidad de
concentraciones de los hidrocarburos que componen la mezcla. Es
un recurso natural no
renovable y actualmente tambin es la principal fuente de energa
en los pases
desarrollados. El petrleo lquido puede presentarse asociado a
capas de gas natural, en
yacimientos que han estado enterrados durante millones de aos,
cubiertos por los estratos
superiores de la corteza terrestre.
En los Estados Unidos, es comn medir los volmenes de petrleo
lquido en barriles
(de 42 galones estadounidenses, equivalente a 158,987294928
litros), y los volmenes de
gas en pies cbicos (equivalente a 28,316846592 litros); en otras
regiones ambos
volmenes se miden en metros cbicos. Debido a la importancia
fundamental para la
industria manufacturera y el transporte, las fuertes variaciones
del precio del petrleo
pueden ser responsables de grandes variaciones en las economas
locales y provocan fuertes
impactos en la economa global.
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ESTADISTICOS DESCRIPTIVOS
Estadsticos descriptivos
N Rango Mnimo Mximo Media
Desviaci
n
estndar Varianza Asimetra Curtosis
Estadsti
co
Estadsti
co
Estadsti
co
Estadsti
co
Estadsti
co
Error
estnd
ar
Estadsti
co
Estadsti
co
Estadsti
co
Error
estnd
ar
Estadsti
co
Error
estnd
ar
AAPL 120 .1049 -.0606 .0443 .000769
.00155
93
.017081
2 .000 -.455 .221 .682 .438
OIL 120 .1719 -.0981 .0738 -.006333
.00278
18
.030472
7 .001 .062 .221 .161 .438
AMAZ
ON 120 .2156 -.0871 .1285 .001302
.00186
77
.020459
2 .000 1.341 .221 14.067 .438
TESLA 120 .1723 -.0814 .0909 -.001768
.00233
20
.025545
3 .001 -.009 .221 1.422 .438
SBUX 120 .0974 -.0333 .0641 .002077
.00116
17
.012725
4 .000 .566 .221 4.417 .438
NASDA
Q 120 .0820 -.0507 .0313 -.000065
.00099
07
.010852
3 .000 -.632 .221 4.179 .438
DJI 120 .0439 -.0199 .0240 .000437
.00081
74
.008954
2 .000 -.030 .221 -.075 .438
Es interesante observar el rendimiento promedio de cada una de
las inversiones, para
Apple el rendimiento diario promedio es de 0.08%, el rendimiento
promedio diaro del
petrleo en cambio es de -0.6%, amazon de 0.1% Tesla, -0.2%
Starbucks de 0.2% y el
rendimiento del mercado promedio est entre 0.006%, podemos
concluir que Starbucks,
amazon y Apple estn por arriba del rendimiento de mercado,
siendo Starbucks la empresa
ms rentable segn la media. As mismo analizando la desviacin
estndar, para ver la
variabilidad podra decirse que el petrleo es el ms riesgoso en
estos momentos para
invertir debido a su alto grado de variabilidad diario del 3%
.
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Revisando los grafios de histograma y el grafico de probabilidad
normal vemos que el
conjunto de datos se aproxima a una distribucin normal.
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ANALISIS DE REGRESION Y CORRELACION
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TENDENCIAS
Evaluando las tendencias de las diferentes opciones para
inversin vemos que Apple ha
permanecido constante en los seis meses evaluados y cuenta con
buen nivel de
concentracin, mientras que el petrleo tiene una alta dispersin y
una tendencia negativa o
a la baja, Amazon tambin se presenta constante pero con una
tendencia al alza pero el
precio por accin es bastante elevado lo que nos reduce el
rendimiento. Tesla cuenta con un
alto grado de dispersin, una tendencia negativa y un alto precio
por accin, por lo que deja
completamente fuera esta opcin para invertir, mientras que
Starbucks, su grado de
dispersin es bajo, con una tendencia al alza y un precio bajo
por accin por lo que es una
de las acciones que ms llama la atencin para invertir.
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Resumen del modelob
Modelo R R cuadrado
R cuadrado
ajustado
Error estndar
de la estimacin
1 .502a .252 .220 .0095864
a. Predictores: (Constante), SBUX, OIL, TESLA, AAPL, AMAZON
b. Variable dependiente: NASDAQ
En el resumen del modelo vemos que el coeficiente de correlacin
que mide el grado de
asociacin entre las variables es de 0.5 lo que nos dice que las
variables seleccionadas
explican el comportamiento de NASDAQ en un 50% bastante
aproximado tomando en
cuenta la cantidad de empresas que componen este ndice. As
tambin el coeficiente de
determinacin que nos dice que tan ajustado esta el modelo nos da
un valor de 0.22
bastante alejado. La medida de la variabilidad alrededor de la
lnea de regresin es de
0.0095864 por lo que podemos ver su confiabilidad.
Correlaciones
AAPL OIL AMAZON TESLA SBUX NASDAQ
AAPL Correlacin de Pearson 1 .085 .247** .373
** .240
** .407
**
Sig. (bilateral) .358 .007 .000 .008 .000
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .035 .005 .010 .019 .006 .009
Covarianza .000 .000 .000 .000 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
OIL Correlacin de Pearson .085 1 .260** .103 -.050 .067
Sig. (bilateral) .358 .004 .261 .588 .464
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .005 .111 .019 .010 -.002 .003
Covarianza .000 .001 .000 .000 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
AMAZON Correlacin de Pearson .247** .260
** 1 .347
** .186
* .229
*
Sig. (bilateral) .007 .004 .000 .042 .012
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .010 .019 .050 .022 .006 .006
Covarianza .000 .000 .000 .000 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
TESLA Correlacin de Pearson .373** .103 .347
** 1 .218
* .325
**
-
Sig. (bilateral) .000 .261 .000 .017 .000
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .019 .010 .022 .078 .008 .011
Covarianza .000 .000 .000 .001 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
SBUX Correlacin de Pearson .240** -.050 .186
* .218
* 1 .333
**
Sig. (bilateral) .008 .588 .042 .017 .000
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .006 -.002 .006 .008 .019 .005
Covarianza .000 .000 .000 .000 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
NASDAQ Correlacin de Pearson .407** .067 .229
* .325
** .333
** 1
Sig. (bilateral) .000 .464 .012 .000 .000
Suma de cuadrados y
productos vectoriales .009 .003 .006 .011 .005 .014
Covarianza .000 .000 .000 .000 .000 .000
N 120 120 120 120 120 120
**. La correlacin es significativa en el nivel 0,01 (2
colas).
*. La correlacin es significativa en el nivel 0,05 (2
colas).
Si analizamos la tabla de correlaciones entre variables vemos
que Apple tiene una
correlacin de 0.407 con un nivel de significancia de 0.05, vemos
que explica en gran
manera el comportamiento de NASDAQ segn nuestro anlisis si
tomamos en cuenta el
nivel de correlacin total de aproximadamente 0.5, lo interesante
es ver que Apple tiene una
ligera correlacin con Starbucks algo que realmente no esperara
ya que las empresas no
comparten tecnologa en comn. El nivel de correlacin entre Apple
y tesla es bajo pero es
bastante marcado ya que estas compaas comparten tecnologa para
las cabinas de los
vehculos.
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ANALISIS FACTORIAL
Prueba de KMO y Bartlett
Medida Kaiser-Meyer-Olkin de adecuacin de muestreo .721
Prueba de esfericidad de
Bartlett
Aprox. Chi-cuadrado 88.306
gl 15
Sig. .000
El KMO es de 0.721 por lo que nos indica que hay alta correlacin
entre las variables y nos
conviene aplicar el anlisis factorial.
Varianza total explicada
Componente
Autovalores iniciales
Sumas de extraccin de
cargas al cuadrado
Sumas de rotacin de cargas
al cuadrado
Total
% de
varianza
%
acumulado Total
% de
varianza
%
acumulado Total
% de
varianza
%
acumulado
1 2.212 36.861 36.861 2.212 36.861 36.861 2.013 33.550
33.550
2 1.137 18.946 55.807 1.137 18.946 55.807 1.335 22.256
55.807
3 .772 12.859 68.666
4 .733 12.221 80.887
5 .579 9.652 90.539
6 .568 9.461 100.000
Mtodo de extraccin: anlisis de componentes principales.
Por medio del mtodo de extraccin se han generado dos grupos, el
primer grupo explica el
36.86% de la varianza y el segundo grupo explica el 18.94%
Los cuales se conforman de la siguiente manera
Grupo 1
AAPL, AMAZON, TESLA, SBUX
Grupo 2
OIL
Esta agrupacin tiene todo el sentido ya que excluye a OIL del
grupo, y esto es debido a
que OIL realmente pertenece al ndice de DJN y no al ndice
NASDAQ.
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SELECCIN PTIMA DE PORTAFOLIO
Inicialmente considere una mezcla de 20% para cada una de las
acciones en base a
decisiones empricas, creyendo que era prudente invertir en las
cinco empresas ya que les
he investigado por separado y analizado constantemente y
considero que son adecuadas
para invertir, a excepcin del petrleo que ha tenido una variacin
significativa en los
ltimos meses.
La rentabilidad del portafolio estimando invertir 20% en cada
accin era de -0.0791%
algo que me sorprendi ya que no me esperaba una baja tan
significativa.
Nombre
Valor
original
Valor
final
Rentabilidad del Portafolio E (rp) wi * wj * cov ij -0.0791%
0.2025%
Al realizar la solucin con Solver en Microsoft Excel se logro
maximizar la
rentabilidad del portafolio a un valor final de 0.2025% pero lo
interesante fue los pesos que
me recomend para invertir ya que dejo fuera al petrleo (algo
predecible) pero tambin
dejo fuera a Amazon y Tesla. Y recomend invertir mas del 95% en
Starbucks y solamente
casi un 5% en Apple.
Nombre Valor original Valor final
AAPL 20.00% 4.25%
OIL 20.00% 0.00%
AMAZON 20.00% 0.00%
TESLA 20.00% 0.00%
SBUX 20.00% 95.75%
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VALOR DE LAS BETAS DE LAS ACCIONES
El coeficiente Beta () es una medida de la volatilidad de un
activo (una accin o un
valor) relativa a la variabilidad del mercado, de modo que
valores altos de Beta denotan
ms volatilidad y Beta 1,0 es equivalencia con el mercado.
La diferencia entre la Beta () de una accin o un valor y 1,0 se
expresan en porcentaje
de volatilidad. Un valor con Beta' 1,75 es 75% ms voltil que el
mercado. Igualmente, un
valor con Beta 0,7 sera 30 % menos voltil que el mercado.
Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta () se
calcula usando anlisis
de regresin contra un ndice representativo del valor del
mercado. Siendo Beta una manera
de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los
coeficientes Beta se utilizan
para diversificar la composicin de una cartera de activos,
mezclando convenientemente
activos con distintos.
Beta mide nicamente el riesgo sistmico, es decir aquel riesgo
que no es posible
eliminar diversificando la cartera en distintos tipos de
activos. De tal forma que un inversor
que tiene su dinero concentrado en pocos negocios (por ejemplo
el socio fundador de una
empresa, que ha invertido all la mayor parte de su riqueza
personal) no encontrar al beta
como una medida representativa de su riesgo; puesto que el mismo
subestimar el riesgo
especfico.
La beta se encuentra dentro de la expresin matemtica de la
ecuacin de una recta
Esta ecuacin viene dada de la forma: y= x +
APPLE y = 0.6399x + 0.0008
OIL y = 0.6935x - 0.0066
AMAZON y = 0.4319x + 0.0013
TESLA y = 0.7644x - 0.0017
STARBUCKS y = 0.39x + 0.0021
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Los betas para cada uno son 0.6399, 0.6935, 0.4319, 0.7644 y
0.39 respectivamente,
estos se analizaron con el mercado, en caso de Apple, Amazon,
Tesla motors y Starbucks
fueron comparados con NASDAQ, y en el caso de Oil fue comparado
con el ndice de
DOW JONES, vemos que los resultados nos dicen que el ndice del
petrleo cuenta con una
beta de 0.7644 bastante prxima al mercado, mientras que
Starbucks su beta es de 0 .39 el
ms bajo de mi portafolio de inversiones; podramos concluir que
Starbucks tiene un riesgo
sistmico mucho menor ya que su beta es de 0.39 muy por debajo
del mercado.
Analizando las correlaciones Tesla tiene una alta correlacin con
Apple y esto se debe
a que los mismos son socios comerciales y todos los vehculos
Tesla cuentan con sistemas
Apple para el manejo de la informacin y los sistemas de cabina,
pero.
As tambin Starbucks cuenta con una correlacin negativa con el
petrleo lo que nos
apoya a alejar esta accin del riesgo relacionado con el petrleo,
uno de los factores que
creo que nos apoya para invertir un alto porcentaje en esta
accin, contrario con Apple que
tiene una correlacin de casi un 10% sobre el petrleo por lo que
es nuestra segunda
opcin.
ANALISIS
Dentro de los anlisis realizados anteriormente podemos concluir
evaluando las
diferentes empresas lo siguiente:
Apple es la empresa ms rentable del mundo y cuenta con una
fortaleza en el
mercado muy consolidada a travs de los aos, por lo que muchas
personas confan
en invertir sus ahorros y ha demostrado contar con una buena
rentabilidad, El
petrleo por otra parte, en los ltimos aos ha ido aumentando
dramticamente pero
considero que ha llegado al punto mximo y esto permiti que
cayera como todo
ciclo, por lo que estamos en un punto el cual puede ser
atractiva la inversin a largo
plazo ya que se est observando cierta estabilidad en su precio,
y probablemente
comience a tender al alza en el largo plazo. Amazon es una
empresa fuerte con una
excelente solidez y crecimiento, pero su precio por accin es muy
elevado por lo
que restringe un poco la inversin si el capital con que se
cuenta es bajo, esta
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empresa segn el anlisis realizado cuenta con un buen incremento
en noviembre y
diciembre debido en gran parte a las fuertes ventas de fin de
ao, por lo que
recomendara esta empresa para realizar inversiones a corto
plazo. Tesla Motors por
otra parte, es una empresa que personalmente me encanta ya que
combina la
electrnica con los motores, y si la evaluamos en aos anteriores
ha sido
sorprendente su desempeo, lamentablemente la baja del petrleo ha
hecho que el
inters por los vehculos electrnicos sea cada vez menor, asi
tambin el anuncio de
Apple de entrar directamente al mercado automotriz ha
representado un fuerte golpe
para Tesla ya que Apple era o sigue siendo un fuerte socio
comercial pero en
cualquier momento puede convertirse en su competencia. Starbucks
en cambio, ha
sido una empresa con un slido y fuerte plan de crecimiento y
expansin y un
modelo de negocio interesante que le ha permitido ser flexible e
innovar en
diferentes mercados, lo que permite una fcil expansin, dentro de
su plan de
crecimiento cuenta con altas expectativas para penetrar en
Latinoamrica y Asia por
lo que se visualiza que en el largo plazo hay una excelente
oportunidad de tener un
buen rendimiento.
Personalmente invertira en Starbucks como primera opcin a largo
plazo, en
Apple aprovechara el bullish que genera en sus anuncios de
nuevos productos y
utilidades, as tambin aprovechara la estacionalidad de Amazon
para inversiones a
corto plazo, y no puedo determinar si invertir a la baja en
petrleo o seguir
esperando estabilidad. Dejara fuera de mi portafolio de
inversiones Tesla Motors
debido a su incertidumbre y baja considerable.
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Referencias
Informacin sobre valores de acciones (2015, Marzo). Wall Street
Journal,.