7/29/2019 Raport Anual HVB Bank Romania 2004 http://slidepdf.com/reader/full/raport-anual-hvb-bank-romania-2004 1/136 1 REZULTATE FINANCIARE 2003/2004 REZULTATE FINANCIARE 2003/2004 HVB BANK ROMANIA Rezultate financiare Rezultatul activit`]ii curente 534.582 1.164.331 Rezultatul \nainte de impozitare 534.582 1.164.331 Rezultatul net al exerci]iului financiar 462.322 906.781 Principalii indicatori ROE dup` impozitare 34% 40% Ponderea de]inut` de cheltuielile administrative \n veniturile nete opera]ionale 49% 37% Rata solvabilit`]ii 15% 12% Rezultate bilan]iere Total activ bilan]ier 21.100.352 41.652.355 Credite acordate clientelei 13.242.214 23.221.428 Total capitaluri proprii 1.342.365 2.249.146 Num`r angaja]i 225 312 Re]eaua de unit`]i teritoriale 9 12 2003 2004 Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL OVERVIEW 2003/2004 OVERVIEW 2003/2004 HVB BANK ROMANIA Business results Current activity profit 534.582 1.164.331 Pre-tax profit 534.582 1.164.331 Profit after tax 462.322 906.781 Key figures Return on equity after taxes 34% 40% Cost-Income ratio 49% 37% Solvency ratio 15% 12% Balance sheet figures Balance sheet total 21.100.352 41.652.355 Loans to customers 13.242.214 23.221.428 Shareholders' equity 1.342.365 2.249.146 Staff number 225 312 Network-number of locations 9 12 2003 2004 Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL Mil ROL
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Succesul nostru este, simultan, o promisiune dar [i o responsabilitate: promisiunea c`
ne bucur`m de încrederea clien]ilor no[tri [i responsabilitatea de a le confirma încontinuare a[tept`rile. Rezultatele au relevan]` în m`sura în care ele exprim` o rela]ie
de parteneriat foarte puternic`. Pentru HVB Bank - atât la nivel local cât [i interna]ional
- încrederea reprezint` cea mai important` resurs`. Astfel putem cunoa[te nevoile
individuale ale clien]ilor [i putem dezvolta servicii financiare flexibile, inovatoare [i
personalizate. Iar perfoman]ele partenerilor no[tri sunt o confirmare c` [tim s`
capitaliz`m aceast` resurs`.
|ncrederea - cel mai important capital
Our success is both a promise and a responsibility – the promise that we gained our
client’s trust and the responsibility to further on meet their expectations. As we see it,
results do make a difference if they express a strong partnership. For HVB Bank
Romania, as well as for our entire group, trust is the main asset. It is trust that enables
us to know our clients' personal needs so we could further develop personalized,
flexible and innovative financial services. And the performances of all our business
partners are proof that we have the skills and expertise to capitalize on it.
Fulga DinuSenior Account Manager, Real Estate Finance
»|ntreaga experien]` acumulat` pån` acum, atåtpersonal, cåt [i la nivel de companie, contribuiela dezvoltarea permanent`. Iar acest lucru se
\ntåmpl`, \n mare m`sur`, pentru c` am \nv`]atde la cei mai buni clien]i c` o afacere reu[it` nutrebuie s` r`mån` niciodat` \n loc. Trebuie s` \[icontinue drumul [i s` evolueze cåt mai mult. Maiales cånd se poate baza pe sus]inerea unuipartener puternic.«
All the experience gained until now, personallyas well as on a company level, has the purposeof pushing us forward. And this happens alsodue to having learned from our best clients thata successful business should never stay put. Itshould always continue its mission and developas much as possible. Especially when it cancount on a strong partner.
neprietenoas`. Dar, folosit` corect, ea sus]ine dinumbr` cele mai \ndr`zne]e proiecte [i contribuiela cele mai mari reu[ite. De aceea, consider c` oafacere serioas`, la fel ca o banc` puternic`,trebuie s` aib` \ntotdeauna \n spate un sistemsolid, bine pus la punct.«
It’s true that technology might seem rathercold and unfriendly. But when it is usedcorrectly, it supports the most daringprojects and contributes to the greatestsuccesses. That is why I think that a strongbusiness, such as a strong bank, shouldalways be supported by a solid wellorganized system.
»Fiecare client este special. Fiecare client are nevoiede servicii diferite [i, dac` acestea nu ar fi
personalizate, parteneriatul nostru nu ar puteaexista. Dar acesta nu este singurul motiv pentrucare fac tot posibilul s` cunosc fiecare client cåt maibine. |n timp, am descoperit c` experien]a lordevine [i experien]a noastr` [i c`, p`strånd orela]ie stråns`, avem numai de cå[tigat.«
Every client is special. Every client needsdifferent services and, if these services werenot customized, our partnership could nothave existed. But this is not the only reasonfor doing my best in order to get to knoweach of our customers as well as possible. Intime, I have discovered that their experiencebecomes ours and that both parties canbenefit from always keeping a closerelationship.
2004 a fost un an definit de succes, \n special \n privin]a extinderii opera]iunilor HVB Group.
Ritmul de dezvoltare al ]`rilor din Europa Central` [i de Est a fost unul accelerat, iar Europade Sud-Est [i-a continuat cre[terea dinamic`. Pe plan interna]ional, integrarea economic` s-aintensificat [i ea. Reformele implementate în ultimii ani au \nceput s`-[i arate rezultatele. Iar,nu \n ultimul rånd, extinderea UE, din luna mai 2004, a atras aten]ia lumii asupra realiz`rilordin aceast` regiune [i a perspectivelor promi]`toare privind dezvoltarea sa.|n ultimii ani, HVB Group [i-a concentrat eforturile asupra extinderii [i consolid`rii re]elei: înunele ]`ri, subsidiarele au fuzionat cu alte b`nci, sporindu-[i eficien]a, în timp ce în alte ]`ris-au pus bazele unor noi subsidiare. 2004 a \nsemnat o aten]ie sporit` dedicat` pie]ei [icontinuarea eforturilor de dezvoltare. Respectånd priorit`]ile [i fructificånd oportunit`]ilelocale, scopul este acela de a deveni un juc`tor important \n fiecare ]ar`.
Bank Austria Creditanstalt se pozi]ioneaz` \n cadrul HVB Group drept un ax al dezvolt`rii \nspa]iul central [i est european. Un grup financiar ce coordoneaz` o re]ea de peste 1.400 desucursale \n 12 ]`ri [i deserve[te aproape 6,3 milioane de clien]i prin intermediul celor 30.000de angaja]i ai s`i. De asemenea, indiferent de spa]iul european \n care \[i dezvolt` activitatea,clien]ii corporativi au posibilitatea de a utiliza serviciile b`ncii \n opera]iunile lor pe pie]eleinterna]ionale. Iar leg`tura dintre sistemul bancar local [i pie]ele financiare mondiale esteasigurat` de re]eaua noastr` transregional`.Scopul HVB Group este acela de a crea valoare pe o baz` solid`, definit` prin consisten]`,eficien]` dedicat` clien]ilor, experien]` [i productivitate. Vrem s` fim printre cei mai buni \nindustria serviciilor financiare [i s` utiliz`m know-how-ul întregului Grup oriunde ne
dezvolt`m opera]iunile. Potrivit sloganului "unitate în diversitate", diversitatea cultural` aEuropei este cea care st` la baza dezvolt`rii sale. Iar dezvoltarea este [i scopul nostru.
R a p o r t u l C o n s i l i u l u i d e A d m i n i s t r a
] i e
Raportul Consiliului de Administra]ie
HVB Bank Romania este membr` a HVB Group, una dintre cele mai importante institu]ii
financiare europene - a doua banc` privat` din Germania, liderul pie]ei bancareaustriece, prin Bank Austria Creditanstalt; cel mai mare juc`tor din regiunea EuropeiCentrale [i de Est.
Cu peste 58.000 de angaja]i, 2000 de sucursale [i 9,8 milioane de clien]i, HVB Groupreprezint` capitalizarea pozi]iei, experien]ei [i puterii unora dintre cele mai importanteb`nci din regiune, sus]inute de soliditatea [i know how-ul unui grup financiarinterna]ional.
Prezent` \n Romånia \nc` din 1998, HVB Bank ofer` atåt avantajul cunoa[terii pie]ei
locale, cåt [i cel al apartenen]ei la un important grup bancar. Iar principalele beneficiipentru clien]i sunt produsele [i serviciile standardizate, de \nalt` calitate, riscul integrat,precum [i managementul profesionist al capitalului.
HVB Bank este singura banc` german` din România prezent` sub nume propriu. Peaceast` pia]`, grupul german ofer` prin intermediul HVB Bank Romania, HVB Leasing[i CA IB, produse [i servicii financiar-bancare de investire, finan]`ri, servicii deconsultan]`, de cash-management, etc. atåt pentru persoane fizice cåt [i pentru persoane juridice.
La finalul lui 2004, HVB Bank Romania \nregistra active totale \n valoare de 41.652miliarde lei, cu 97% mai mari decåt \n 2003, [i un profit net de 907 miliarde lei, cu 96%
peste cel din anul precedent. Randamentul la capital a fost de 40%, raportul costuriadministrative / venituri nete opera]ionale 37%, iar venitul per angajat 7.376 milioanelei. La finalul anului, banca deservea 27.500 de clien]i prin intermediul a 12 sucursale,
avånd 312 angaja]i.
Rezulatele confirm` \nc` o dat` tendin]a de cre[tere \nregistrat` de HVB Bank \nultimii ani [i reprezint` un nou pas important \n dezvoltarea b`ncii. HVB Bank [i-aconsolidat pozi]ia pe pia]a romåneasc` datorit` unui ritm de dezvoltare sus]inut. Iarflexibilitatea [i cre[terea constant` a performan]ei au definit atåt oferta destinat`persoanelor juridice, cåt [i diversificarea continu` a portofoliului de produse [i serviciiadresate persoanelor fizice.Din perspectiva acestei evolu]ii, este evident c` HVB Bank va continua s` de]in` opozi]ie de lider pe pia]a bancar` [i se va dovedi, [i pe viitor, un partener de \ncrederepentru to]i clien]ii s`i. O banc` solid`, ce ofer` produse [i servicii sigure, flexibile [iinovatoare. O institu]ie puternic`, ce \[i datoreaz` succesul, \n egal` m`sur`, echipeisale de profesioni[ti devota]i, dar [i clien]ilor [i partenerilor care au investit \n HVBBank \ncredere. Un capital extrem de important, pentru care le mul]umim tuturor.
“ Anul trecut a fost cel mai bun an al nostru”. Valabil` [ipentru 2004, declara]ia, devenit` motto al diviziei de
Corporate Banking a HVB Bank Romania, este sus]inut` deo politic` concentrat` pe cre[terea calit`]ii serviciilor [iproduselor oferite clien]ilor corporativi. Performan]ele
\nregistrate la finalul lui 2004 de divizia dedicat̀ clien]ilorpersoane juridice sunt o confirmare fireasc` a acestei politiciaplicate \ntr-un mediu de afaceri care devine tot mai com-plex [i dinamic \n a[tept`ri [i cerin]e. Din aceast` perspec-tiv`, [i \n 2004 divizia de Corporate Banking [i-a dovedit, odat` \n plus, spiritul inovator, profesionalismul [i eficien]acu care a r`spuns solicit`rilor venite fie din industriispecifice – unde HVB Bank Romania de]ine o expertiz`important` (ex., domeniul energetic, industria auto, sectorul
proiectelor imobiliare) -, fie din segmente de pia]` \n plin`expansiune (ex., segmentul \ntreprinderilor mici [i mijlocii).La finalul anului 2004, portofoliul de clien]i persoane
juridice cuprindea 1.300 companii, un num`r cu 37% maimare decåt cel din 2003. Pe segmentul corporativ, volumulportofoliului de clien]i a crescut cu 30%. Iar pe pia]a \ntre-prinderilor mici [i mijlocii banca a avut o cre[tere de peste35% \n volum portofoliu, ajungånd la peste 900 clien]i. |nacela[i timp, totalul portofoliului de \mprumuturi acordateclien]ilor persoane juridice a fost de aproximativ 830 milioaneEUR, reprezentånd o cre[tere de 57% comparativ cu 2003.|mpreun` cu Bank Austria Creditanstalt, HVB Bank s-aimpus drept liderul pie]ei romåne[ti \n ceea ce prive[te
aranjarea de finan]`ri sindicalizate. Cele dou` b`nci auaranjat tranzac]ii importante \n sectoare precum celenergetic, de infrastructur`, \n industria berii [i \n cea
farmaceutic`. Anul trecut, HVB Bank Romania s-a dovedit \nc` o dat` [i
cea mai activ` banc` de pe pia]a finan]`rilor imobiliare, cupeste 100 de clien]i [i cu mai mult de 163 de milioane EUR
\n angajamente de real estate (fa]` de 80 milioane EUR,respectiv 78 de clien]i, la finalul lui 2003). 2004 a fost un anpe parcursul c`ruia HVB Bank a continuat s` dezvolteproiecte de referin]`, precum finan]area Cefin Logistics Park(75 milioane EUR – valoarea total` a proiectului), cel maimare centru logistic [i de distribu]ie din Bucure[ti, [ifinan]area Plaza Romania, cel mai mare centru comercialdin ]ar` (45 milioane EUR).Pe parcursul anului 2004, HVB Bank a continuat s` dezvoltesolu]ii pentru administrarea lichidit`]ilor cu impact asupra
reducerii costurilor clien]ilor. Aceste solu]ii vizeaz` \mbun`t`]irea calit̀ ]ii datelor, monitorizarea [i controlullichidit`]ilor, optimizarea opera]iunilor pe contul curent.|n segmentul de mari clien]i corporativi, extinderea utiliz`riiaplica]iilor electronice s-a reflectat pe parcursul anului 2004
\n cre[terea volumului pl̀ ]ilor electronice - cu 60% fa]` desfår[itul anului 2003 - [i \n cre[terea ponderii acestora, la80%, \n volumul total al pl`]ilor.Cunoa[terea profund` a pie]ei locale, precum [i know-how-ulfurnizat de grupul HVB au asigurat un avantaj extrem deimportant pentru Divizia de Corporate Banking. Iar acestlucru a contribuit semnificativ la consolidarea pozi]iei b`nciipe pia]`, ajutåndu-o s` ofere solu]ii locale unor clien]i
interna]ionali. Succesul partenerilor s`i este [i succesulb`ncii. Iar aceast` viziune st` la baza pozi]iei de lider pecare HVB Bank o de]ine ast`zi.
Servicii adresate persoanelor juridice
17
R a p o r t p r i v i n d d i v i z i i l e b ` n c i i
2004 a fost un an \n care HVB Bank Romania s-a concen-trat puternic pe dezvoltarea activit`]ii de Retail, confirmånd
\nc` o dat` eforturile sale permanente de a se apropia declien]i. Extinderea re]elei de sucursale, lansarea de noiproduse, \ncheierea de parteneriate cu constructori [i for]amobil` de vånzare au fost doar cåteva dintre direc]iile pecare s-a concentrat activitatea de Retail \n 2004.
Pe parcursul anului, HVB Bank Romania a pus la dispozi]iaclien]ilor noi produse: Creditul Auto [i Pachetele de Serviciipentru Liber Profesioni[ti - \n martie, Creditul pentruStudii - \n iulie, Conturile de Economii - \n noiembrie. Iar
\n luna decembrie, a fost semnat acordul cu BancaEuropean` pentru Reconstruc]ie [i Dezvoltare, care a oferit
finan]are pentru un nou produs lansat \n 2005: al doileatip de credit pentru finan]are imobiliar` - creditulipotecar.
Info Center [i-a \nceput activitatea \n iulie, ca parte dinprogramul de rela]ii cu clien]ii, [i, de atunci, ofer` constantinforma]ii despre produsele de creditare pe partea deRetail, precum [i solu]iile optime de finan]are, adecvatenevoilor clien]ilor [i non-clien]ilor. |n paralel, un altDepartament (Retail Lending Department) a fost creatpentru a facilita procesarea dosarelor de credit aduse deGemini Capital Consult – partenerul HVB Bank pentrufor]a mobil` de vånzare.
Departamentul de Private Banking, \nfiin]at \n 2003 pentrua furniza consultan]` financiar` clien]ilor cu active lichide
de peste 75.000 EUR, a continuat s` se pozi]ioneze printreprimele 5 de pe pia]a romåneasc`. Dup` 17 luni de
activitate, valoarea investi]iilor a ajuns la 56 milioane EUR,iar activele aflate \n administrare continu` s` creasc`.
Departamentul Carduri a primit premiul No-Cash pentru“Emitentul cu cele mai active carduri”, iar, la sfår[itul lui2004, num`rul cardurilor active a fost cu 97% mai maredecåt la finalul anului 2003.
Noile sucursale (Unirea - \n Bucure[ti, apoi cea din Ploie[ti[i cea din Arad) au crescut acoperirea teritorial` a b`ncii,strategia pentru 2005 urm`rind s` continue aceea[i liniedirectoare.
|n 2004, Divizia de Retail a HVB Bank Romania a \nregistrat evolu]ii impresionante pe toate segmentele.Comparativ cu finalul anului 2003, volumul portofoliului decredite a crescut cu 270%, num`rul clien]ilor cu credite -cu 535%, num`rul total de clien]i – cu 65%, iar volumuldepozitelor cu 40%. Venitul opera]ional a crescut cu 140%fa]` de valoarea \nregistrat` \n 2003.
Strategia b`ncii de a oferi clien]ilor servicii diversificate [ila standarde interna]ionale este confirmat` [i de ini]ierea,
\n 2004, a unei serii de proiecte ce vor fi implementate \n2005: deschiderea de noi sucursale, utilizarea de noi
canale de distribu]ie, \ncheierea de parteneriate strategice,lans`ri de noi produse, centralizarea activit`]ilor deback-office din sucursal` [i optimizarea proceselor.
|n 2004, o bun` gestionare a volatilit`]ii pie]ei a adus dinnou rezultate bune \n ce prive[te veniturile pe segmentul
de arbitraj. Deschiderea pie]ei de la sfår[itul anului 2004a fost binevenit`, oferind \nc` o dat` departamentului deTrezorerie posibilitatea de a dep`[i, prin rezultatele sale,estim`rile. |n acest fel, HVB Bank [i-a consolidat pozi]iade formator de pia]` [i a dezvoltat \n continuareportofoliul de clien]i.
Departamentul de Gestionare a Activelor [i Pasivelor acontinuat refinan]area portofoliul de credite – unul \ntr-opermanent` cre[tere – prin \mbinarea unor instrumenteprecum fondurile primare, liniile de refinan]are [i pia]ainterbancar`. |n paralel cu p`strarea unei lichidit`]i
optime, Departamentul de Gestionare a Activelor [iPasivelor a reu[it totodat` s` contribuie la profitul
Trezoreriei printr-o apreciere corect` a curbei dobånzilor[i o politic` corespunz`toare.
{i \n 2004, HVB Bank s-a concentrat pe deservireaclien]ilor corporativi, dezvoltåndu-[i \n continuare echipade vånz`ri produse trezorerie. Aceasta a pus la dispozi]iaclien]ilor servicii de \nalt` calitate [i toate produseleexistente \n acest moment pe pia]`. Evolu]ia pie]eivalutare la finalul anului 2004 a sporit cererea deinstrumente [i tehnici de gestionare a riscului valutar.
Pe pia]a de capital, de[i \n 2004 au avut loc mai pu]ineemisiuni de obliga]iuni decåt \n anul precedent, HVBBank s-a implicat \n continuare \n tranzac]ii semnificative.
|n 2004, spre exemplu, banca a co-aranjat cea mai mareemisiune de obliga]iuni municipale – cea de la Oradea.
Trezoreria R a p o r t p r i v i n d d i v i z i i l e b ` n c i i
Num`rul angaja]ilor a crescut cu 38% \n cursul anului2004 [i a atins un total de 312 la sfår[itul lunii decembrie
2004. Noii angaja]i au urmat programe intensive detraining \n cadrul HVB Bank pentru a-[i \nsu[i standardeleprofesionale [i cultura organiza]ional` a b`ncii.
Strategia noastr` de resurse umane urm`re[te ca anga- ja]ii HVB Bank s` fie motiva]i, fideli [i buni profesioni[tipentru a putea contribui la procesul continuu de dezvoltarea organiza]iei. Programele interne de training organizate
în primul rånd pentru a spori profesionalismul angaja]ilor[i pentru a cre[te calitatea serviciilor lor c`tre clien]i se
dovedesc un sprijin important \n procesul de diversificarecontinu` a produselor [i serviciilor oferite de banc`.Recunoa[terea performan]ei [i a eforturilor sus]inute esteunul din obiectivele noastre principale.
Implementarea de noi programe de training [i dezvoltareva sus]ine \n continuare eforturile de a \mbun`t`]i nivelulde cuno[tin]e [i profesionalismul angaja]ilor.
Noi am procedat la auditarea bilan]ului societ`]ii HVBBANK ROMANIA S.A. („Banca”) \ncheiat la 31 decembrie
2004, a situa]iilor contului de profit [i pierdere, amodific`rilor capitalurilor proprii, a fluxurilor de trezoreriepentru exerci]iul \ncheiat la aceast` dat`, care reflecta:
• total active 41.652.355.128 mii lei• capital propriu (activ net) 2.249.146.067 mii lei• venituri totale 3.115.287.614 mii lei• rezultatul exerci]iului financiar-profit 906.781.448 mii lei
Conturile anuale au fost stabilite sub responsabilitateaconducerii B`ncii [i sunt \ntocmite \n conformitate cuReglement`rile contabile \n vigoare \n Romånia, [i anume
Legea Contabilit`]ii nr. 82/1991 republicat`, OrdinulMinistrului Finan]elor Publice [i al guvernatorului B`nciiNa]ionale a Romåniei nr. 1982/5/2001, precum [i OrdinulMinistrului Finan]elor Publice nr.1827/2003.Responsabilitatea noastr` este ca, pe baza audituluinostru, s` exprim`m o opinie asupra acestor situa]iifinanciare.
Noi am efectuat auditul nostru conform NormelorInterna]ionale de audit [i Normelor de Audit emise deCamera Auditorilor Financiari din Romånia. Acestenorme cer ca auditul s` fie planificat [i executat astfel
\ncåt s` ob]inem o asigurare rezonabil` c` nu sunt erori
semnificative \n conturile anuale. Un audit const` \n aexamina, pe baz` de sondaje, elementele probante cares` justifice sumele [i informa]iile con]inute \n conturile
anuale. Un audit const` de asemenea, atåt \n evaluareaprincipiilor [i metodelor contabile folosite [i a estim`rilor
semnificative f`cute de c`tre conducerea societ`]ii pentru \nchiderea conturilor anuale, cåt [i \n efectuarea uneiexamin`ri a prezent`rii de ansamblu a acesteia. Noiestim`m c` auditul efectuat furnizeaz` o baz` rezonabil`exprim`rii opiniei noastre.
|n opinia noastr`, situa]iile financiare la care s-a f`cutreferire \n paragraful introductiv ofer` o imagine real`,sub toate aspectele semnificative, a pozi]iei financiare aHVB BANK ROMANIA S.A. la 31 decembrie 2004, arezultatelor opera]iunilor sale, a situa]iei fluxurilor detrezorerie [i a situa]iei modific`rilor capitalurilor proprii
pentru anul \ncheiat la aceast` dat`, \n conformitate cuReglement`rile contabile \n vigoare \n Romånia [i anumeLegea Contabilit`]ii nr. 82/1991 republicat`, OrdinulMinistrului Finan]elor Publice [i al guvernatorului B`nciiNa]ionale a Romåniei nr. 1982/5/2001, precum [i OrdinulMinistrului Finan]elor Publice nr. 1827/2003.
F`r` a califica opinia noastr`, atragem aten]ia asupraurm`toarelor:
• A[a cum este prezentat \n Nota 1.1 a situa]iilorfinanciare, \n cursul anului 2000 Romånia a \nceput unproces de armonizare a principiilor sale contabile cu
Directiva a IV-a a Comunit`]ii Economice Europene [i cuStandardele Interna]ionale privind Raport`rile Financiare(IFRS). Cu toate acestea, ultimele cerin]e contabile ale
Ministerului Finan]elor Publice sunt concepute pentru ar`spunde necesit`]ilor fiscale ale Ministerului Finan]elorPublice [i sunt aplicabile numai pe teritoriul Romåniei.
Aceste noi reglement`ri nu acoper̀ cerin]ele IFRS \ntotalitate, \n unele aspecte fiind chiar diferite fa]` deprevederile IFRS, \n special cele care se refer` la IAS 29„Raport`ri Financiare \n Economii Hiperinfla]ioniste”, IAS32 „Instrumente Financiare – Prezentare” [i IAS 39
„Instrumente Financiare – |nregistrare [i Valorizare”.Prin urmare, este posibil ca aceste situa]ii financiare s` nuofere o imagine real` a pozi]iei financiare a B`ncii, arezultatelor opera]iunilor sale, a situa]iei modific`rilorcapitalului propriu, precum [i a situa]iei fluxurilor detrezorerie \n conformitate cu IFRS. De aceea situa]iilefinanciare anexate nu sunt \ntocmite pentru uzul persoa-nelor ce nu cunosc impactul aspectelor prezentate mai sus.
Casa [i disponibilit`]i la b`nci centrale (Nota 13.8)
Efecte publice [i alte titluri acceptate pentru refinan]are la b`nci centrale
Efecte publice [i valori asimilate (Note 3.5; 4)
Alte titluri acceptate pentru refinan]are la b`ncile centrale
Crean]e asupra institu]iilor de credit (Note 3.1;3.4)
La vedere (Nota 3.4)
Alte crean]e (Note 3.1; 3.4)
Crean]e asupra clientelei (Nota 3.3)
Obliga]iuni [i alte titluri cu venit fix (Note 3.5; 4)
Emise de organisme publice (Note 3.5; 4)
Emise de al]i emiten]i, din care:
Obliga]iuni proprii
Ac]iuni [i alte titluri cu venit variabil (Nota 4.3)
Participa]ii, din care (Nota 4.3):
Participa]ii la institu]ii de credit
P`r]i în cadrul societ`]ilor comerciale legate, din care:
P`r]i în cadrul institu]iilor de credit
Imobiliz`ri necorporale, din care: (Nota 5)
Cheltuieli de constituire (Nota 5)
Fond comercial, \n m`sura \n care a fost achizi]ionat cu titlu oneros
Imobiliz`ri corporale, din care: (Nota 5)
Cl`diri [i terenuri utilizate în scopul desf`[ur`rii activit`]ilor proprii (Nota 5)
Capital subscris nev`rsat
Ac]iuni [i p`r]i proprii
Alte active (Nota 2.3)
Cheltuieli înregistrate în avans [i venituri angajate (Nota 2.4)
TOTAL ACTIV (Nota 14)
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
Titluri de pia]` interbancar`, obliga]iuni, titluri de crean]` negociabile în circula]ie
Alte titluri
Alte pasive (Nota 2.3)
Venituri înregistrate în avans [i datorii angajate (Nota 2.4)
Provizioane pentru riscuri [i cheltuieli, din care:
Provizioane pentru pensii [i obliga]ii similare
Alte provizioane
Datorii subordonate (Nota 3.6)
Capital social subscris (Nota 6)
Prime de capital
Rezerve (Note 2.2; 7)
Rezerve legale (Nota 2.2)
Rezerve statutare sau contractuale
Rezerve pentru riscul de credit (Nota 2.2)
Rezerva de \ntrajutorare
Rezerva mutual` de garantare
Alte rezerve (Nota 2.2)
Rezerve din reevaluare
Rezultatul reportat
Profit (Nota 13)
Pierdere
Rezultatul exerci]iului financiar
Profit (Nota 13)
Pierdere
Repartizarea profitului (Nota 7)
TOTAL PASIV (Nota 14)
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
Angajamente aferente tranzac]iilor de vânzare cu posibilitate de r`scump`rare
27
R a p o r t f i n a n c i a r
CONTURI EXTRABILAN}IERE
LA 31 DECEMBRIE 2003 {I 31 DECEMBRIE 2004
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
Dobânzi de primit [i venituri asimilate, din care: (Nota 9.1)
Aferente obliga]iunilor [i altor titluri cu venit fix (Nota 9.1)
Dobânzi de pl`tit [i cheltuieli asimilate (Nota 9.1)
Venituri privind titlurile
Venituri din ac]iuni [i alte titluri cu venit variabil
Venituri din participa]ii
Venituri din p`r]i în cadrul societ`]ilor comerciale legate
Venituri din comisioane (Nota 9.2)
Cheltuieli cu comisioane (Nota 9.2)
Profit sau pierdere net` din opera]iuni financiare (Nota 9.3)
Alte venituri din exploatare (Nota 9.4)
Cheltuieli administrative generale (Note 9.5; 9.6)
Cheltuieli cu personalul, din care (Nota 9.5)
Salarii (Nota 9.5)
Cheltuieli cu asigur`rile sociale, din care:
Cheltuieli aferente pensiilor (Nota 9.5)
Alte cheltuieli administrative (Nota 9.6)
Corec]ii asupra valorii imobiliz`rilor necorporale [i corporale (Nota 9.7)
Alte cheltuieli de exploatare (Nota 9.4)
Corec]ii asupra valorii crean]elor [i provizioanelor pentru datorii
contingente [i angajamente (Nota 9.7)
Relu`ri din corec]ii asupra valorii crean]elor [i provizioanelor
pentru datorii contingente [i angajamente (Nota 9.7)
Corec]ii asupra valorii titlurilor transferabile, care au caracter
de imobiliz`ri financiare, a participa]iilor [i a p`r]ilor în cadrul
societ`]ilor comerciale legate (Nota 9.9)
Relu`ri din corec]ii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter
de imobiliz`ri financiare, a participa]iilor [i a p`r]ilor în cadrul societ̀ ]ilor comerciale legate (Nota 9.9)
REZULTATUL ACTIVIT~}II CURENTE
Profit (Nota 13.5)
Pierdere
Impozitul pe rezultatul activit`]ii curente (Nota 13.5)
28
CONTUL DE PROFIT {I PIERDERE
LA 31 DECEMBRIE 2003 {I 31 DECEMBRIE 2004
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia ci frelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
Componente ale rezultatului net care nu genereaz` fluxuri de trezorerie
aferente activit`]ii de exploatare
± constituirea sau regularizarea provizioanelor
± cheltuieli cu amortizarea (Nota 9)
± alte ajust`ri aferente elementelor care nu genereaz` fluxuri de numerar
± ajust`ri aferente elementelor incluse la activit`]ile de investi]ie
sau de finan]are (Nota 3)
± alte ajust`ri (Nota 13)
Sub - total
Modific`ri ale activelor [i pasivelor aferente activit`]ii de exploatare
dup` ajust`rile pentru elementele care nu genereaz` fluxuri de
trezorerie aferente activit`]ii de exploatare
± titluri care nu au caracter de imobiliz`ri financiare (Nota 3)
± crean]e privind institu]iile de credit (Nota 3)
± crean]e privind clientela (Nota 3)
± crean]e ata[ate (Nota 2)
± alte active aferente activit`]ii de exploatare (Nota 2)
± datorii privind institu]iile de credit (Nota 3)
± datorii privind clientela (Nota 3)
± datorii ata[ate (Nota 2)
± alte pasive aferente activit`]ii de exploatare (Nota 2)
- pl`]i în numerar reprezentând impozitul pe profit (Nota 13.5)
Fluxuri de numerar din activit`]i de exploatare
Fluxuri de numerar din activit`]i de investi]ii
- pl`]i în numerar pentru achizi]ionarea de filiale sau alte subunit`]i (Nota 5)
+ încas`ri în numerar din vânzarea de filiale sau alte subunit`]i
+ încas`ri în numerar reprezentând dividende primite
- pl`]i în numerar pentru achizi]ionarea de titluri care au caracter
de imobiliz`ri financiare (Nota 3)
+ încas`ri în numerar din vânzarea de titluri care au caracter
de imobiliz`ri financiare
+ încas`ri în numerar reprezentând dobânzi primite
- pl`]i în numerar pentru achizi]ionarea de terenuri [i mijloace fixe,
active necorporale [i alte active pe termen lung (Nota 5)
+ încas`ri în numerar din vânzarea de terenuri [i mijloace fixe,active necorporale [i alte active pe termen lung
- alte pl`]i în numerar aferente activit`]ilor de investi]ii
+ alte încas`ri în numerar din activit`]i de investi]ii
Fluxuri de numerar din activit`]i de investi]ii
SITUA}IA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANII |NCHEIA}ILA 31 DECEMBRIE 2003 {I 31 DECEMBRIE 2004
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
+ încas`ri în numerar din datorii constituite prin titluri [i datorii subordonate (Nota 3)
- pl`]i în numerar aferente datoriilor constituite prin titluri [i datorii subordonate
+ încas`ri în numerar din emisiunea de ac]iuni sau p`r]i
- pl`]i în numerar pentru achizi]ionarea de ac]iuni sau p`r]i proprii
+ încas`ri în numerar din vânzarea de ac]iuni sau p`r]i proprii
- pl`]i în numerar reprezentând dividende
- alte pl`]i în numerar aferente activit`]ilor de finan]are
+ alte încas`ri în numerar din activit`]i de finan]are
Fluxuri de numerar din activit`]i de finan]are
Numerar la începutul perioadei (Nota 13.8)
± Fluxuri de numerar din activit`]i de exploatare (Nota 13.8)
± Fluxuri de numerar din activit`]i de investi]ii
± Fluxuri de numerar din activit`]i de finan]are (Nota 3)
± Efectul modific`rii cursului de schimb asupra numerarului
Numerar la sfâr[itul perioadei (Nota 13.8)
SITUA}IA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANII |NCHEIA}ILA 31 DECEMBRIE 2003 {I 31 DECEMBRIE 2004
* Sumele în EURO sunt ob]inute prin conversia cifrelor în ROL la cursul BNR din 31.12.2003, respectiv 41.117 ROL/EUR [i la cursul BNRdin 31.12.2004 respectiv 39.663 ROL/EUR. Aceste cifre sunt prezentate în scop infomativ [i nu au fost auditate de Deloitte Audit SRL.
Aceste situa]ii financiare sunt responsabilitatea conduceriiB`ncii [i sunt \ntocmite \n conformitate cu cerin]ele normelorde contabilitate din Romånia [i a Ordinului Ministrului deFinan]e [i B`ncii Na]ionale a Romåniei 1982/5/ octombrie2002 (OMF 1982/5). Acestea cer ca situa]iile financiare s`fie \ntocmite \n conformitate cu:
• Legea contabilit`]ii nr. 82/1991 (republicat` [i modificat`),• Cadrul general de \ntocmire [i prezentare a situa]iilorfinanciare din OMF 1982/5 [i• Standardele Interna]ionale de Contabilitate (IAS)publicate de Comitetul pentru Standardele Interna]ionale
de Contabilitate.
Situa]iile financiare au fost \ntocmite la costul istoric, cuexcep]iile prezentate in paragraful referitor la politicilecontabile, modificate prin reevaluarea unor anumite active[i pasive financiare comerciale, investi]ii \n titluri disponibilepentru vånzare [i capital social.
|n 2001, IAS 39 “Instrumente financiare: recunoa[tere [ievaluare“ a devenit aplicabil. Conducerea B`ncii a evaluat[i decis c` adoptarea standardului IAS 39 nu va afectasemnificativ rezultatele activit`]ii B`ncii. Efectele financiareale adopt`rii IAS 39, dac` acestea exist`, sunt raportate \n
Situa]ia Modific`rilor Capitalurilor Proprii. Informa]iisuplimentare sunt prezentate \n politicile contabile pentru
|nainte de adoptarea IAS 39, toate datoriile [i titlurile devaloare de proprietate, cu excep]ia titlurilor de valoaretranzac]ionabile, au fost evaluate la cost amortizat, respectivla cost, efectuåndu-se \nregistr`ri numai pentru deprecierilecare sunt considerate permanente.
IAS 39 s-a aplicat prospectiv \n conformitate cu cerin]eleacestui standard [i de aceea situa]iile financiare comparativenu au fost retratate.
ORDINUL MINISTRULUI DE FINAN}E {I AL B~NCIINA}IONALE A ROMÂNIEI NR. 1982/5/2001(“REGLEMENT~RI CONTABILE ARMONIZATE CUDIRECTIVA COMUNIT~}II ECONOMICE EUROPENE nr.86/635/CEE {I CU STANDARDELE INTERNA}IONALE DECONTABILITATE APLICABILE INSTIU}IILOR DE CREDIT”)
Ordinul Ministrului de Finan]e [i al B`ncii Na]ionale aRomåniei nr. 1982/5/2001 (OMF 1982/5) a devenit aplicabil
\ncepånd cu situa]iile financiare pentru anul 2001 pentrub`ncile care \ndeplinesc criteriile stabilite \n ordonan]`.Conform OMF 1982/5, situa]iile financiare vor fi \ntocmitela cost istoric.
PRINCIPII, POLITICI {I METODE CONTABILE
1.1 PRINCIPIILE CARE AU STAT LA BAZA ÎNTOCMIRIISITUA}IILOR FINANCIARE
\[i va continua \n mod normal func]ionarea \ntr-un viitorprevizibil f`r` a intra \n imposibilitatea continu`rii activit`]iisau f`r` reducerea semnificativ` a acesteia;• Principiul permanen]ei metodelor – presupune caacelea[i reguli [i norme privind evaluarea, \nregistrarea
\n contabilitate [i prezentarea elementelor de activ [i depasiv, precum [i a rezultatelor, asigurånd comparabilitatea
\n timp a informa]iilor contabile;• Principiul pruden]ei – presupune ca valoarea oric`ruielement s` fie determinat` luånd \n calcul, \n special,urm`toarele aspecte:
a) Se vor lua \n considerare numai profiturile recunoscute
pån` la data \ncheierii exerci]iului financiar;b) Se va ]ine seama de toate obliga]iile previzibile [ipierderile poten]iale care au luat na[tere \n cursulexerci]iului financiar \ncheiat sau pe parcursul unuiexerci]iu anterior, chiar dac` asemenea obliga]ii saupierderi apar \ntre data \ncheierii exerci]iului [i data
\ntocmirii bilan]ului;c) Se va ]ine seama de toate ajust`rile de valoare datoratedeprecierilor, indiferent dac` rezultatul exerci]iuluifinanciar este profit sau pierdere;
• Principiul independen]ei exerci]iului – presupune catoate veniturile [i cheltuielile corespunz`toare exerci]iuluifinanciar pentru care se face raportarea s` fie luate \n
considerare, indiferent de data \ncas`rii sumelor sau aefectu`rii pl`]ilor;• Principiul evalu`rii separate a elementelor de activ [ide pasiv – presupune determinarea separat` a valoriiaferente fiec`rui element individual de activ sau de pasiv;• Principiul intangibilit`]ii – bilan]ul de deschidere al unuiexerci]iu trebuie s` corespund` cu bilan]ul de \nchidere alexerci]iului precedent, cu excep]ia corec]iilor impuse deIAS 8 “Profitul net sau pierderea net` a perioadei, erorifundamentale [i modific`ri ale politicilor contabile”;• Principiul necompens`rii – valorile elementelor cereprezint` active nu pot fi compensate cu valorileelementelor ce reprezint` pasive, respectiv veniturile cucheltuielile, cu excep]ia compens`rilor \ntre active [ipasive, admise de IAS;• Principiul prevalen]ei economicului asupra juridicului– informa]iile prezentate in situa]iile financiare anualetrebuie s` reflecte realitatea economic` a evenimentelor [itranzac]iilor, nu numai forma lor juridic`;• Principiul pragului de semnifica]ie – orice element careare o valoare semnificativ` trebuie prezentat distinct \ncadrul situa]iilor financiare anuale. Elementele cu valorinesemnificative care au aceea[i natur` sau cu func]ii similaretrebuie \nsumate, nefiind necesar` prezentarea lor separat`.
Sumele sunt prezentate \n mii lei.
Veniturile din dobånzi, cheltuielile cudobånzile, alte venituri opera]ionale [i alte
cheltuieli opera]ionale sunt recunoscute pe baza contabilit`]iide angajament, [i nu pe baza momentului cånd sunt \ncasatesau pl`tite.
Fiecare mijloc fix cu un cost de achizi]ie cedep`[e[te cincisprezece milioane de lei [i o
durat` de via]` estimat` la peste un an, se capitalizeaz`.Mijloacele fixe cu un cost mai mic de cincisprezece milioanelei se \nregistreaz` pe cheltuial`.Mijloacele fixe se \nregistreaz` la cost [i sunt amortizateprin metoda liniar` dup` urm`toarele rate medii anualepe durata lor de via]` util`• |mbun`t`]iri la cl`diri 8,33%-10,62%• Echipamente 11,11% - 33,33%
• Mobilier• AlteleImobiliz`rile necorporale constau \n software, care seamortizeaz` pe o perioad` de trei ani.Imobiliz`rile necorporale \n curs [i avansurile aferente serefer` la proiecte de software ce urmeaz` s` fie implementate[i puse \n func]iune \n perioada urm`toare.Imobiliz`rile corporale \n curs se refera \n special la lucr`rilede \mbun`t`]ire a sediilor noilor sucursale.Mijloacele fixe de]inute \n regim de leasing financiar suntcapitalizate [i amortizate pe durata lor de via]`, prin aceea[imetod` ca [i mijloacele fixe proprii.Deprecierea mijloacelor fixe este calculat` conform
prevederilor IAS 36 “Deprecierea mijloacelor fixe”. IAS 36men]ioneaz` c`, atunci cånd valoarea contabil` a activuluidep`[e[te valoarea recuperabil` a acestuia, se constituieo pierdere pentru depreciere. Valoarea recuperabil` esteconsiderat` a fi cea mai mare dintre valoarea de utilitate[i pre]ul net de vånzare.Banca nu de]ine \n patrimoniu la 31 decembrie 2004terenuri [i cl`diri.
Activele pe termen lung, altele decåtimpozitele amånate de primit [i activele financiare, trebuieverificate conform IAS 36 “Deprecierea activelor”.IAS 36 presupune recunoa[terea unei pierderi ca urmare amodific`rii valorii activului ori de cåte ori valoarea contabil`a unui activ dep`[e[te valoarea sa recuperabil`. Valoarearecuperabil` reprezint` maximul dintre pre]ul net de vånzareal unui activ [i valoarea sa de utilizare. Valoarea de utilizarea unui activ reprezint` valoarea curent` a fluxurilor viitoarede numerar estimate, ce se a[teapt̀ s ̀fie generate din utilizareacontinu` a unui activ [i din vånzarea acestuia la sfår[itulperioadei sale de via]`.|n plus, IAS 36 permite re\ntregirea ulterioar` a valoriicontabile dac` se constat` \ncetarea condi]iilor ce audeterminat deprecierea activului respectiv.
Exist` leasing financiar \n cazul \n care, princontractul de leasing, toate riscurile [i beneficiile propriet`]iiasupra unui bun sunt transferate locatarului;
altfel, leasing-ul este opera]ional.Mijloacele fixe de]inute \n regim de leasing financiar suntrecunoscute ca active ale B`ncii la valoarea lor real` valabil`la data achizi]iei. Obliga]ia corelativ` a locatorului esteeviden]iat` \n bilan] ca obliga]ie de leasing financiar.Cheltuielile de finan]are, reprezentånd diferen]a dintreangajamentele totale de leasing [i valoarea real` amijloacelor achizi]ionate, se \nregistreaz` \n contul de profit[i pierdere pe durata contractului de leasing pentru areflecta reparti]ia costurilor \n raport cu valoarea obliga]iilorr`mase de plat` pe fiecare exerci]iu financiar.Ratele de leasing datorate \n baza contractelor de leasingopera]ional sunt \nregistrate pe cheltuieli prin metodalinear`, pe durata contractului de leasing.
Stocurile sunt \nregistrate la minimul dintre
cost [i valoarea net` realizabil`. Costul se determin` prinmetoda primului intrat primul ie[it (FIFO) pentru toatetipurile de stocuri. Valoarea net` realizabil` se estimeaz`pe baza pre]ului de vånzare practicat \n cursul normal alactivit`]ii din care se scad costurile necesare pentru finalizare[i costurile de vånzare.
|mprumuturile acordate de c`tre Banc`pentru a furniza debitorului resurse financiaresau ca parte a unui \mprumut acordat
printr-un credit sindicalizat sunt considerate a fi \mprumuturiacordate de c`tre Banc` [i sunt evaluate la costul amortizat.Toate \mprumuturile [i avansurile sunt recunoscute \n
momentul \n care banii sunt da]i debitorului.Provizionul pentru \mprumuturi se constituie atunci cåndexist` un motiv \ntemeiat pentru a se crede c` Banca nuva putea s` recupereze suma respectiv`.
Provizionul reprezint` diferen]a \ntre valoarea de \nregistrare[i valoarea recuperabil`, unde valoarea recuperabil` estevaloarea actual` a fluxurilor de numerar viitoare estimate,inclusiv sumele recuperabile din garan]ii [i valori colaterale,actualizate pe baza ratei dobånzii ini]iale.
Aceste provizioane acoper` [i pierderile pentru care exist`eviden]e obiective c` sunt pierderi probabile \n componen]aportofoliului de credite de la data bilan]ului. Acestea aufost estimate pe baza istoricului evolu]iei pierderilor pentrufiecare component` \n parte, func]ie de performan]eledebitorului [i de climatul economic \n care acesta activeaz`.Cånd un credit acordat este irecuperabil, acesta este \nregistratca pierdere si concomitent se \nregistreaz` anulareaprovizionului corespunz`tor. Recuper`rile ulterioare sunt
\nregistrate in venituri din recuper`ri de crean]e.
Provizioanele pentru credite \ndoielnice seconstituie pe baza evalu`rii portofoliului decredite [i avansuri la 31 decembrie 2004 [i respectiv 31decembrie 2003, inclusiv dobånzile ne\ncasate. Provizioaneleau fost \nregistrate pe cheltuieli \n contul de profit [i pierdere,fiind sc`zute din totalul creditelor [i al dobånzii ne\ncasate.Provizioane specifice se constituie pentru creditele [iavansurile acordate, considerate ca neperformante potrivitmetodologiei BNR. Pentru credite [i crean]e, procedura ia
\n considerare atåt istoricul serviciului datoriei sub aspectulpl`]ii dobånzii [i a creditului la scaden]`, cåt [i existen]alitigiilor cu privire la creditele neperformate. Evaluareadifer` \n func]ie de tipul creditelor acordate clien]ilor din
sectorul bancar [i clien]ilor din alte sectoare.|n urma unei astfel de evalu`ri rezult` clasificarea
\mprumuturilor \n cinci categorii, dup` cum urmeaz`:
Stocuri
Împrumuturi acordate[i provizioane pentru împrumuturi acordate
Scrisori de garan]ie emise de b`nci [i administra]iile locale
Ipoteci imobiliare, crean]e comerciale gajate [i alte gajuri
Titluri
Credite care facobiectul unui proces
|n cazul \n care au fost demarateprocedurile legale, toate categoriile de credite
se \nregistreaz` pe pierdere, iar provizionul este de 100%.Provizioanele necesare se calculeaz` prin aplicarea
procentelor men]ionate mai sus asupra soldului bilan]ieral creditului [i asupra dobånzii aferente datorate [ine\ncasate, dup` luarea \n calcul a gradului de risc al
debitorului sau al garantorului crean]ei respective, potrivitcerin]elor BNR. Ajustarea crean]ei cu gradul de risc aferentse face pentru toate categoriile de credite, mai pu]in pentrucele din categoria pierdere.
Gradul de risc asociat diferitelor categorii de garan]ii, \nconformitate cu cerin]ele BNR, este prezentat \n urm`torultabel:
Titlurile de]inute de Banc` sunt titluri deplasament [i titluri de investi]ie precum [i titluri primite
\n pensiune livrat` [i titluri date \n pensiune livrat`.Conducerea determin` clasificarea investi]iilor la momentulachizi]iei lor.
a) Investi]ii p`strate pån` la scaden]` (IPS)Reprezint` titluri de investi]ii cu scaden]` fix` pe careconducerea are inten]ia [i posibilitatea de a le p`stra pån`
la scaden]`. |n aceast` categorie sunt incluse obliga]iunilede stat (eurobonds) emise de Guvernul Romåniei sau dealte companii romåne pe pia]a european`.Titlurile de investi]ii clasificate ca fiind IPS sunt \nregistratela cost amortizat folosind metoda randamentului, efectuånd
\nregistr̀ ri pentru orice depreciere care nu este temporar .̀
b) Titluri de plasament (TP)Titlurile de plasament sunt achizi]ionate cu inten]ia de ale de]ine o perioada mai \ndelungat`, dar f`r` ca aceast`de]inere s` implice o p`strare pån` la scaden]a lor .Titlurile de plasament sunt recunoscute ini]ial la cost (costulinclude [i costul tranzac]ion`rii). Dobånzile calculate pentruperioada scurs` \n cazul titlurilor cu venit fix sunt \nregistrate
\n conturile de crean]e ata[ate. Cheltuielile de tranzac]ionarea activelor financiare de]inute pentru vånzare se includ \nvaloarea de achizi]ie. Primele se includ, de asemenea, \npre]ul de achizi]ie. Titlurile disponibile pentru vånzare seevalueaz`, ulterior, la valoarea de achizi]ie sau la valoareacea mai mic` dintre valoarea de pia]` [i valoarea deachizi]ie. Diferen]ele favorabile nu se \nregistreaz` \ncontabilitate, iar pentru diferen]ele nefavorabile se constituieprovizioane.Dobånzile cuvenite pe perioada rezidual` aferente titlurilorcu venit fix disponibile pentru vånzare se \nregistreaz` \n
contul de crean]e ata[ate, iar dividendele \ncasate aferentetitlurilor cu venit variabil disponibile pentru vånzare se \nregistreaz` \n contul de venit corespunz`tor.
|nregistrarea \n contabilitate a cesiunii titlurilor de plasamentse face la pre]ul de vånzare (cesiune), iar diferentele \ntrepre]ul de vånzare [i pre]ul de \nregistrare a titlurilor cedatese \nregistreaz` \n conturile de venituri [i cheltuieli, dup`caz.
Pentru opera]iunile efectuate \n valute str`inea fost luat \n considerare cursul oficial al leului romånesc
\n vigoare la data efectu r̀ii opera]iunii. Activele [i pasiveleexprimate \n valut` au fost transformate \n Lei romåne[tifolosindu-se cursurile oficiale de schimb ale B`ncii Na]ionalea Romåniei valabile la data \ncheierii bilan]ului.Profitul sau pierderea rezultate din schimb valutar ap`rutedin regulariz`ri [i translat`ri ale elementelor exprimate \nvalut` au fost \nregistrate \n contul de profit [i pierdere.Leul romånesc nu este convertibil \n afara teritoriuluiRomåniei.
Echivalent numerar sunt considerate investi]iile pe termenscurt, cu grad \nalt de lichiditate, care pot fi u[ortransformate \n numerar.
Natura activit`]ii B`ncii, precum [iincertitudinea din Romånia privind rezultatul
politicilor economice aplicate \n condi]ii opera]ionale reale,fac posibil` apari]ia unor varia]ii imprevizibile privindviitoarele \ncas`ri. Totu[i, conducerea B`ncii consider` c`Banca \[i va continua \n mod normal activitatea \n viitor,[i, \n consecin]`, situa]iile financiare au fost \ntocmite peaceast` baz`.
Pentru a \ntocmi aceste situa]ii financiare \n conformitate cu OMF 1982/5/2001, Ordinul 2332/2001[i Ordinul 263/05.02.2004, a fost necesar` operarea unor
La 31 decembrie 2003 [i 31 decembrie 2004, Banca de]inea urm`toarele conturi de stocuri:
Total
11.757.958
-
11.757.958
Provizioane
-
-
-
Stocuri
11.757.958
-
11.757.958
mii lei / 2004
Obiecte de inventar
Alte stocuri*
Total (Nota 2.3)
ajust`ri asupra conturilor statutare [i ob]inerea unorinforma]ii care nu pot fi disponibile direct din conturileB`ncii. |nregistr`rile contabile statutare nu furnizeaz`
\ntotdeauna suficiente informa]ii pentru a stabili cu acurate]eajust`rile [i prezentarea informa]iilor necesare, motivpentru care au fost f`cute estim`ri pe baza celor mai buneinforma]ii disponibile. De[i aceste estim`ri individualeprezint` un oarecare grad de incertitudine, efectul generalal acestuia asupra situa]iilor financiare este considerat canesemnificativ.
Banca pl`te[te contribu]ii la bugetul statuluipentru asigur`ri sociale, fondul de [omaj [i
fondul de s`n`tate \n conformitate cu reglement`rile legale \n vigoare \n cursul anului, calculate la salariile brute. Valoarea acestor contribu]ii se \nregistreaz` \n contul de
profit [i pierdere \n aceea[i perioad` \n care se \nregistreaz`[i cheltuielile cu salariile.Banca nu are alte obliga]ii prin legisla]ia romån` actual`privind pensiile angaja]ilor, asigur`ri de s`n`tate [i altecheltuieli cu salaria]ii.
Banca a \ntocmit situa]ii financiare \nconformitate cu OMF 1982/5/2001 pentru prima dat` \nanul 2001, iar pentru anul financiar 2004 sunt prezentatesitua]iile financiare comparative, \ntocmite pentru anii
\ncheia]i la 31 decembrie 2003 [i la 31 decembrie 2004
Calculul impozitului pe profit porne[te dela rezultatul anului financiar, corectat cu elemente deductibile[i nedeductibile la care se aplic` cote de impozitare aflate
\n vigoare la data \ncheierii bilan]ului contabil.Impozitul amånat se calculeaz` utilizåndu-se metoda datorieidin bilan] [i se aplic` asupra diferen]elor temporare ap`rute
\ntre baza de impozitare a unui activ sau datorie [i valoareasa contabil` \nscris` \n bilan].Impozitul amånat se calculeaz` la cotele preconizate a seaplica \n perioada valorific`rii activului sau stingerii obliga]iei.
Impozitele amånate de plat` sau de \ncasat se compenseaz`dac` se refer` la impozitele pe profit percepute de aceea[iautoritate fiscal`, iar Banca inten]ioneaz` s` \[i achite obliga-]iile fiscale [i s` \ncaseze sumele cuvenite la valoarea net`.Pentru exerci]iul financiar 2004, Banca a pl`tit o cot` deimpozit pe profit de 25%.
2.2 REZERVE
La data de 31 decembrie 2004, rezervele B`ncii \n sum`de 642.242.080 mii lei (31 decembrie 2003: 494.260.420mii lei) includeau:• Rezervele legale, \n sum` de 197.838.657 mii lei (2003:197.838.657 mii lei) sunt constituite astfel:
• Pån` la 31 decembrie 2003 \n concordan]` cu Legea
Bancar` nr. 58/1998 prin alocarea a cåte maximum100% din profitul brut (calculat conform standardelorromåne[ti de contabilitate pentru b`nci) pån` cånd
fondul de rezerv` atinge nivelul de 100% din capitalulsocial. O dat` ce rezerva a atins nivelul de 100% dincapitalul social, aloc`ri suplimentare la fondul derezerv` se pot face prin repartizarea a cåte maximum10% din profitul brut pån` cånd fondul de rezerv`atinge nivelul de 200% din capitalul social. Dup` acestnivel, aloc`ri suplimentare la fondul de rezerv` se pot
face numai din profitul net. Aceast` rezerv` nu poatefi distribuit` ac]ionarilor. Repartizarea din profitulanului 2003 este de 106.916.560 mii lei.
* Alte stocuri, \n sum` de 11.757.958 mii lei (2003: 7.628.259 mii lei), au o vitez` de rota]ie foarte mare, de aceea nu a fost necesar` constituireaunui provizion pentru acestea.
Conturi de ajustare privind instrumentele financiare derivative de curs de schimb
Alte stocuri (Nota 2.1)
Total alte active
2.3 ALTE ACTIVE {I ALTE PASIVE
31 decembrie 2004
-
22.298.578
121.784
172.031.200
11.757.958
206.209.520
31 decembrie 2003
1.375.629
8.809.704
73.852.359
-
7.628.258
91.665.950
• |ncepånd cu exerci]iul financiar al anului 2004,b`ncile constituie fondul de rezerv` potrivitdispozi]iilor legisla]iei privind societ`]ile comerciale(Legea 31/1990 republicat`). Din profitul societ`]ii seva prelua, \n fiecare an, cel pu]in 5% pentru formareafondului de rezerv`, pån` ce acesta va atinge minimuma cincea parte din capitalul social.Repartizarea din profitul anului 2004 este de 0 mii lei.
• Rezerva general` pentru riscul de credit, \n sum` de264.843.499 mii lei, s-a constituit pån` la 31 decembrie2003 \n conformitate cu Legea Bancar` nr. 58/1998 [i esteegal` cu pån` la 2% din soldul creditelor la sfår[itulanului. Aceast` rezerv` nu poate fi distribuit` ac]ionarilor.• Rezerva pentru riscuri bancare, \n sum` de147.981.660 mii lei s-a constituit \ncepånd cu 1 ianuarie2004 si este aferent` exerci]iului financiar al anului 2004.
|ncepånd cu exerci]iul financiar al anului 2004, b`ncileconstituie fondul pentru riscuri bancare generale dinprofitul contabil determinat \nainte de deducerea impozi-tului pe profit, \n limita a 1% din soldul activelor purt`toarede riscuri specifice activit`]ii bancare, a[a cum sunt
stabilite prin reglement`rile B`ncii Na]ionale a Romåniei,cu avizul Ministerului Finan]elor Publice, \n m`sura \n caresumele respective se reg`sesc \n profitul net.Repartizarea din profitul anului 2004 este de147.981.660 mii lei.• Alte rezerve, \n sum` de 31.578.264 mii lei (2003:31.578.264 mii lei) sunt alc`tuite din:
• Rezerve constituite \n conformitate cu Legea nr.189/2001 [i cu Decizia nr.3/2002, \n suma de6.006.463 mii lei (2003: 6.006.463 mii lei) din care :667.385 mii lei (2003: 667.385 mii lei), aferent`reducerii cu 50% a impozitului pe profit pentruutilizarea profitului, \n decursul anului fiscal curent,pentru investi]ii \n active corporale [i necorporale,precum [i 5.339.077 mii lei (2003: 5.339.077 mii lei)reprezentånd valoarea acestor investi]ii. Aceste
rezerve nu pot fi distribuite ac]ionarilor.• Alte rezerve \n sum` de 25.571.801 mii lei (2003:25.571.801 mii lei), aferente diferen]elor de cursrezultate din evaluarea activelor [i pasivelor \n valut`,stabilite \n conformitate cu Legea nr. 189/2001.
* Creditorii diver[i, \n sum` de 20.851.451 mii lei la 31 decembrie 2004 (2003: 13.770.141 mii lei), cuprind \n special sume de plat` a furnizorilor
de servicii IT pentru actualizarea programelor informatice [i \ntre]inerea lor, precum [i alte servicii ale furnizorilor externi [i interni.
**Alte pasive \n suma de 51.517.806 mii lei la 31 decembrie 2004 (2003: 23.734.572 mii lei) includ \n principal impozite de plat` la bugetul statului.
Alte pasive
Creditori diver[i*
Conturi de ajustare devize - pasiv
Conturi de ajustare privind instrumentele financiare derivative de dobånda
Sumele sunt prezentate net de provizion.Portofoliul de credite la 31 decembrie 2004 era format din credite acordate societ`]ilor care \[i desf`[urau activitatea
\n industrie [i comer], credite acordate societ`]ilor de stat, credite acordate persoanelor fizice precum [i crediteacordate angaja]ilor B`ncii. Creditele sunt acordate atåt \n lei cåt [i \n devize. Creditele acordate \n devize sunt \nprincipal credite \n dolari [i euro.
La 31 decembrie 2004, portofoliul de credite al B`ncii era structurat astfel:
Total
252.325.226
1.001.609.739
803.975.591
5.223.476.557
6.215.112.833
137.823.000
9.547.200.206
771.796
1.237.117
23.183.532.065
Devize
252.325.226
1.001.609.739
803.975.591
5.223.476.557
6.194.112.833
-
8.772.165.685
24.413
1.237.117
22.249.365.200
Lei
-
-
-
-
21.000.000
137.823.000
775.034.521
747.383
-
934.604.904
mii lei
31 decembrie 2003
Crean]e
- asupra b`ncilor
- asupra clientelei – net
credite acordate clientelei
minus: provizioane pentru credite
Total crean]e
Datorii- pentru b`nci
- pentru clientel`
Total datorii
Total crean]e/(datorii) - net
Total
2.004.220.073
13.220.293.404
13.242.214.442
(21.921.038)
15.224.513.477
(8.055.149.624)
(11.236.852.796)
(19.292.002.420)
(4.067.488.943)
La termen
1.835.650.726
6.621.525.225
6.634.819.493
(13.294.268)
8.457.175.951
(5.523.978.367)
(6.814.504.500)
(12.338.482.867)
(3.881.306.916)
La vedere
168.569.347
6.598.768.179
6.607.394.949
(8.626.770)
6.767.337.526
(2.531.171.257)
(4.422.348.296)
(6.953.519.553)
(186.182.027)
3.4 ANALIZA CREAN}ELOR {I DATORIILOR FA}~ DE ALTE B~NCI {I CLIENTEL~
Bank Austria Creditanstalt International AG Vienna
Total
La 31 decembrie 2000, Banca avea un credit subordonat \n sum` de 3 milioane dolari, de la Bank Austria Aktiengesellschaft pentru opera]iileproprii ale b`ncii, cu scaden]a ini]ial` la 25 septembrie 2001. La 23 iulie 2001, acest credit a fost convertit \n EUR 3,5 milioane [i rescaden]atpån` pe data de 25 septembrie 2006, [i ulterior a fost prelungit pån` la 25 septembrie 2007.
La 29 august 2001, Banca a \ncheiat un nou contract de credit subordonat \n sum` de 3,4 milioane EUR pentru acela[i scop, cu scaden]a final`la 29 august 2007. Cele dou` credite subordonate au fost rescaden]ate dup` cum urmeaz`:
· Creditul de 3,5 milioane EUR a fost rescaden]at pån` la 25 septembrie 2009;
· Creditul de 3,4 milioane de EUR a fost rescaden]at pån` la 29 august 2009.La 29 septembrie 2004 Banca a \ncheiat un nou contract de credit subordonat \n sum` de 5 milioane EUR pentru opera]iunile proprii aleb`ncii, cu scaden]a final` la 29 septembrie 2010.|mprumuturile au o perioad` fix` [i prestabilit` de rambursare. Conform angajamentelor \ncheiate, aceste \mprumuturi sunt subordonatetuturor celorlalte datorii ale B`ncii, \n cazul lichid`rii acesteia.
Creditele subordonate au fost acordate de Bank Austria Aktiengesellschaft, care este ac]ionar majoritar al HVB Bank Romania SA.
Datoriile ata[ate sunt calculate zilnic, iar soldul acestora se ridicau la 31 decembrie 2004 la 5.530.363 mii lei (31 decembrie 2003: 606.778mii lei) (Nota 2.4).|mprumuturile subordonate prezentate mai sus nu stipuleaz` posibilitatea convertirii acestora \n ac]iuni.
Banca este membr` a “Societ`]ii Na]ionale deCompensare, Decontare [i Depozitare pentru ValoriMobiliare” (SNCDD). |n calitate de utilizator al serviciilorSNCDD, HVB Bank Romania S.A. de]ine 100 de ac]iuni
\nregistrate la costul de achizi]ie, \n valoare de 60.000 miilei, ceea ce reprezint` 0,26 % din capitalul social.
|n cursul anului 2000, Banca a cump`rat 160 de ac]iuniTransfond \n valoare de 1.600.000 mii lei. |n prezent,Transfond coordoneaz` transferul de fonduri [i proprieta-te asupra titlurilor de stat \ntre institu]ii financiare, b`nci[i Trezoreria Statului. |n cursul anului 2002 banca a maiachizi]ionat 19 ac]iuni \n valoare total` de 507.860.mii lei,astfel la finele anului 2002 valoarea totala a ac]iunilorde]inute la Transfond era de 2.107.860 mii lei.|n cursul anului 2003 au fost mai fost achizi]ionate 18
ac]iuni \n valoare total` de 1.014.079 mii lei astfel c`valoarea total` a ac]iunilor de]inute la Transfond a ajunsla finele anului 2003 la 3.121.939 mii lei.
La finele anului 2004, valoarea total` a ac]iunilor de]inutela Transfond a r`mas neschimbat`, adic` 3.121.939 mii lei.
|n cursul anului 2003 au fost achizi]ionate 296.200ac]iuni \n valoare total` de 296.200 mii lei , reprezentånd
0,7405% din capitalul social al Biroului de Credit SA,valoarea de 296.200 mii lei men]inåndu-se neschimbat`[i la finele anului 2004.
|n cursul anului 2002 banca a investit \n capitalul socialal HVB Leasing Romania suma de 1.150.960 mii leireprezentånd contravaloarea a 40.000 EUR, participa]iareprezentånd 20% din capitalul social al societ`]ii susmen]ionate. Nu au fost modific`ri \n 2003 [i 2004 astfelc` la finele anului 2004, investi]ia \n capitalul social alHVB Leasing Romania a r`mas de 1.150.960 mii lei.
|n cursul anului 2003 banca a investit \n capitalul socialal societ`]ii CA IB Asset Management S.A.I SA suma de942.500 mii lei, aceast` sum` reprezentånd o participare
4.3 TITLURI DE PLASAMENT
La 31 decembrie 2004, crean]ele ata[ate pentru titlurile de plasament erau \n sum` de 46.782.386 (31 decembrie 2003: 5.806.250 mii lei) (Nota 2.4).
4.2 TITLURI DE TRANZAC}IE
mii lei
31 decembrie 2004
Denominate \n
Lei
EUR
Dolari
Total
mii lei
31 decembrie 2003
Denominate \n
Lei
Dolari
Total
Cå[tig
/(pierdere)
(3)=(2)-(1)
-
-
-
Valoarea
de pia]`
(2)
53.627.950
1.075.329.842
1.128.957.792
Pre]ul
de achizi]ie
(1)
53.627.950
1.075.329.842
1.128.957.792(Nota 3.5)
Cå[tiguri
/(pierdere)
(3)=(2)-(1)
-
-
-
-
Valoarea
de pia]`
(2)
509,517,924
5,509,667
746,836,704
1,261,864,295
Pre]ul
de achizi]ie
(1)
509,517,924
5,509,667
746,836,704
1,261,864,295(Nota 3.5)
La 31 decembrie 2004 [i 31 decembrie 2003 nu existau \n portofoliul b`ncii titluri de tranzac]ie.
de 5% la capitalul social . |n anul 2004 nu au fostmodific`ri astfel c` la finele anului participa]ia a r`masde 942.500 mii lei.
De asemenea \n cursul anului 2003 banca a investit \ncapitalul social al societ`]ii CA IB Securities S.A prin
achizi]ionarea a 677.673 ac]iuni \n valoare total` de100.000 EUR reprezentånd 3.670.000 mii lei (evaluate lacurs istoric). La finele anului 2004, participa]ia la aceastainstitu]ie financiar` a r`mas neschimbat`: 3.670.000 miilei (evaluate la curs istoric).
mii lei
Imobiliz`ri necorporale
Fond comercial
Cheltuieli de constituire
Alte imobiliz`ri necorporale
Imobiliz`ri în curs
Total
Imobiliz`ri corporale
Terenuri
Amenaj`ri de terenuri
Cl`diri
Echipamente (ma[ini, utilaje, instala]ii de lucru)
Aparate [i instala]ii de m`surare, control [i reglare
Mijloace de transport
Mobilier, birotic`, echipamente de protec]ie [i alte
Echipamente (ma[ini, utilaje, instala]ii de lucru) Aparate [i instala]ii de m`surare, control [i reglare
Mijloace de transport
Mobilier, birotic`, echipamente de protec]ie [i alte
active corporale
Total
Total amortiz`ri
Suma \n valut`
10.000.000
7.832.621
Valuta
USD
EUR
Echivalent
mii lei
150.000.000
212.733.900
362.733.900
CAPITALUL SOCIAL
6
Capitalul social a fost subscris pe 13 noiembrie 1997 [i a fost pl`tit în cursul anului 1997 pân` la 31 decembrie 2002:
mii lei
Subscris [i pl`tit integral
Total capital social
Nu s-au efectuat cheltuieli de dezvoltare [i nici nu s-a investit \n fondul comercial. Cheltuielile de constituire nu sunt semnificative, fiindreprezentate din taxe notariale [i alte comisioane necesare.
La 31 decembrie 2004 si 31 decembrie 2003, structura ac]ionariatului a fost urm`toarea:
Valoare
585.608.900
1.631.600
587.240.500
%
99.72%
0.28%
100%
Num`r de ac]iuni
5.856.089
16.316
5.872.405
mii lei
Bank Austria Creditanstalt AG
Al]ii
Total
2003
462.322.222
(106.916.560)-
(154.856.438)
-
-
-
-
-
-
(261.772.998)
200.549.224
2004
906.781.448
--
(147.981.660)
-
-
-
-
-
-
(147.981.660)
758.799.788
ALOCAREA PROFITULUI
7
A[a cum este prezentat` \n Nota 2.2, distribu]ia profitului anului 2004, \n sum` de 147.981.660 mii lei a fost efectuat` respectånd prevederile LegiiBancare nr. 58/1998, dup` cum urmeaz`:- rezerva pentru riscuri bancare: 1% din valoarea activelor purt`toare de riscuri bancare \n sold la data de 31 decembrie 2004, \n sum` de 147.981.660 mii lei.
- Acoperirea pierderii contabile din anii preceden]i
- Alte repartiz`ri
Total profit repartizat
Profit nealocat
|n concordan]` cu legisla]ia romån`, toate b`ncile,inclusiv sucursalele b`ncilor str`ine, trebuie s` \[icreasc` capitalul social pån` la nivelul minim de 320miliarde lei pån` la data de 31 mai 2003 [i pån` la nivelulde 370 miliarde lei pån` la data de 31 mai 2004.|n cursul anului 2001, ac]ionarii B`ncii au crescutcapitalul social al B`ncii de la 100.000.596 mii lei la 31decembrie 2000 la 362.733.900 mii lei la 31 decembrie2001. Schimb`rile juridice determinate de ultima cre[terede capital au implicat anularea ac]iunilor existente(782.000 ac]iuni cu valoarea nominal` de 191.815,8568lei) [i emiterea a 3.627.339 ac]iuni ordinare noi, lavaloarea nominal` de 100.000 lei.La 31 decembrie 2001, capitalul social era format din3.627.339 ac]iuni cu valoarea nominal` de 100.000 lei, [iera de]inut de societ`]i comerciale nerezidente. |n anul
2002 nu au fost efectuate modific`ri \n structuracapitalului, nu au fost efectuate modific`ri (major`ri). Astfel, capitalul social al b`ncii la 31 decembrie 2002 erade 362.733.900 mii lei. |n concluzie \n anul 2002 nu au
fost modific`ri \n structura ac]ionariatului; singuramodificare a fost cea a numelui ac]ionarului principal [ianume: Bank Austria Creditanstalt AG.|n cursul anului 2003 capitalul social s-a majorat cu sumade 224.506.600 mii lei. Pentru majorare au fost utilizate137.306.417 mii lei reprezentånd rezerve din evaluareadisponibilit`]ilor \n devize \n conformitate cu prevederileLegii 189/2001, \nregistrate \n bilan]ul b`ncii la 31decembrie 2002, [i 87.200.183 mii lei reprezentåndrezerve din influen]ele de curs valutar aferente aprecieriidisponibilit`]ilor \n valut` reprezentånd capital socialv`rsat \n valut`, conform HG 252/1996.Modalitatea de majorare a capitalului social a fostemiterea a 2.245.066 ac]iuni cu valoarea nominal` de100.000 lei, iar capitalul social de 587.240.500 mii lei afost \mp`r]it \n 5.872.405 ac]iuni nominative cu o valoare
nominal` de 100.000 lei|n cursul anului 2004 nu au existat modific`ri privindcapitalul social. La 31 decembrie 2004, capitalul social alb`ncii era de 587.240.500 mii lei.
- angajamente de finan]are- venituri din chirii casete de valori
- angajamente aferente opera]iunii derivate de dobånd`
Total venituri din dobânzi
Cheltuieli cu dobânzile
Pentru:
- conturile [i depozitele clien]ilor
- plasamente de la b`nci române[ti [i str`ine
- datorii subordonate
- credite la termen
- angajamente cu alte b`nci [i clien]i
- ac]iuni [i obliga]iuni de stat*
- titluri date \n pensiune livrat`
- cheltuieli privind instrumentele financiare derivate de dobånd`
Total cheltuieli cu dobânzile
Venit net din dobânzi
* Veniturile [i cheltuielile din opera]iunile cu obliga]iuni de stat \n sum` de 397.019.459 mii lei (2003: 177.202.345 mii lei) [i, respectiv, 2.286.493mii lei ( 2003: 3.350.456 mii lei), se refer` la amortizarea primelor, dobånzi aferente titlurilor [i alte cheltuieli cu titlurile.
Veniturile [i pierderile din diferen]ele de curs valutar au rezultat atåt din reevaluarea activelor [i pasivelor \n valut`,cåt [i din opera]iunile de schimb \n nume propriu dar [i ale clien]ilor – tranzac]ii spot [i forward. Veniturile [ipierderile din opera]iunile cu titluri au rezultat din tranzac]ionarea [i cesiunea titlurilor de plasament.
Cheltuieli privind sponsoriz`rilePenalit`]i [i compensa]ii pentru daune
Alte cheltuieli de exploatare bancare
Alte cheltuieli
Total cheltuieli din exploatare
Venit net din exploatare
mii lei
Salarii
Contribu]ia angajatorului la asigur`rile sociale
Contribu]ia angajatorului la fondul de [omaj
Contribu]ia angajatorului la fondul de s`n`tate
Alte cheltuieli privind angaja]ii
Total cheltuieli cu personalul
* Cheltuielile cu alte taxe, \n sum` de 45.634.462 mii lei (2003: 40.231.871 mii lei) includ \n principal contribu]ia la fondul de garantare adepozitelor [i contribu]ia la fondul de risc.
La 31 decembrie 2004, Banca \[i desf`[ura activitatea prin intermediul a 12 sucursale opera]ionale aflate pe teritoriulRomåniei (2003: 9 sucursale). Nu exist` segmente geografice [i toate veniturile [i cheltuielile sunt realizate pe osingur` pia]`.
La 31 decembrie 2004, Banca avea 312 angaja]i (31 decembrie 2003: 225) din care 304 erau angaja]i permanen]i(31 decembrie 2003: 216).Num`rul mediu de angaja]i \n anul 2004 a fost de 252 (31 decembrie 2003: 205).|n timpul activit`]ii curente, Banca face pl`]i privind pensiile \n numele angaja]ilor s`i c`tre institu]iile de stat romåne.To]i angaja]ii B`ncii sunt inclu[i \n sistemul de pensii de stat. Banca nu are alt plan de pensii sau de beneficii dup`pensionare, [i, \n consecin]`, nu are nici o obliga]ie legat` de pensii. |n plus, Banca nu are nici o obliga]ie de a oferialte beneficii suplimentare angaja]ilor s`i.
* Venitul din cedarea titlurilor transferabile este ob]inut \n principal din obliga]iuni de stat exprimate \n EUR [i lei, emise de Ministerul Finan]elor.
mii lei
Venituri din cedarea titlurilor transferabile*
Cheltuieli privind cedarea titlurilor transferabile
Venit net din cedarea titlurilor transferabile
9.9 VENITURI {I CHELTUIELI DIN CEDAREA TITLURILOR TRANSFERABILE
31 decembrie 2003
857.812
(27.485)
830.327
31 decembrie 2004
40.432.626
-
40.432.626
INFORMA}II PRIVIND ANGAJA}II
10
mii lei
Cheltuieli cu remunera]iile personalului
Cheltuieli privind asigur`rile [i protec]ia social`, din care
Datoriile contingente ale B`ncii existente \n sold la 31 decembrie 2003 [i 31 decembrie 2004 erau urm`toarele:
DATORII CONTINGENTE {I ANGAJAMENTE
12
12.1 DATORII CONTINGENTE
31 decembrie 2003
66.890.930
-
117.105.189
183.996.189
97.458.507
-
942.340.499
1.039.799.006
1.223.795.195
96.870.238
1.320.665.433
663.691.728
1.984.357.161
31 decembrie 2004
42.526.452
-
381.461.285
423.987.737
84.566.643
-
1.610.020.758
1.694.587.401
2.118.575.138
183.278.678
2.301.853.816
1.208.870.830
3.510.724.646
mii lei
Garantate cu depozite
Acreditive emise
Deschideri de credite confirmate
Total angajamente
12.2 ANGAJAMENTE
31 decembrie 2003
904.847.742
904.847.742
4.707.773.745
5.612.621.487
31 decembrie 2004
457.131.721
457.131.721
8.204.116.237
8.661.247.958
12.3 OBLIGA}II PRIVIND CHIRIA
Obliga]iile pentru anul 2005 privind chiria de pl`tit pentru sediile celor patru sucursale opera]ionale din Bucure[ti,precum [i pentru alte opt loca]ii \n ]ar` erau la data de 31 decembrie 2004 \n valoare de 68.115.954 mii lei(2003: 46.754.930 mii lei).
|n plus, Banca a \nregistrat la 31 decembrie 2003, \nconturile din afara bilan]ului urm`toarele:
• Dou` contracte SWAP \ncheiate cu Bank Austria Viena,valoarea net` fiind \n sum` de 72.492.025 mii lei;• Scrisorile de garan]ie primite ca garan]ii pentrucreditele acordate clien]ilor precum [i alte garan]iiprimite de la b`nci \n valoare total` de8.486.206.615 mii lei;• Gajuri [i alte garan]ii primite pentru creditele acordate,
\n valoare de 3.819.252.621 mii lei;• Creditele trecute pe cheltuial` ca urmare a hot`råriifinale a instan]ei sunt \n sum` de 16.156.507 mii lei;• Cecurile de c`l`torie \n valoare de 16.424.754 mii lei;• Angajament de finan]are \n valoare de 1.233.510.000mii lei de la Bank Austria Viena;• Dou` contracte IRS \n valoare total` de 147.125.400 miilei \ncheiate cu Bank Austria Viena. Ambele contracte auscaden]a \n 2006.
La 31 decembrie 2004
• Dou` contracte SWAP \ncheiate cu Bank Austria Viena,valoarea net` fiind \n sum` de 1.068.063 mii lei;• Scrisorile de garan]ie primite ca garan]ii pentru crediteleacordate clien]ilor precum [i alte garan]ii primite de lab`nci \n valoare total` de 10.516.889.065 mii lei;• Gajuri [i alte garan]ii primite pentru creditele acordate,
\n valoare de 4.608.440.039 mii lei;• Creditele trecute pe cheltuial` ca urmare a hot`rårii
finale a instan]ei sunt \n sum` de 10.778.651 mii lei;• Cecurile de c`l`torie \n valoare de 7.450.538 mii lei;• Angajament de finan]are \n valoare de 396.630.000 miilei de la Bank Austria Viena;• Angajamente de plat` pentru bunuri luate \n loca]iesimpl` (contracte leasing), \n valoare de 25.017.394 mii lei;• Dou` contracte IRS \n valoare total` de 134.796.600 miilei \ncheiate cu Bank Austria Viena. Ambele contracte auscaden]a \n 2006.
12.4 OBLIGA}II PRIVIND LEASINGUL
La 31 decembrie 2004, Banca avea obliga]ii privind leasingul opera]ional [i financiar, obliga]ii care devin scadente dup`cum urmeaz`:
N o t e l a s i t u a ] i i l e f i n a n c i a r e
ALTE INFORMA}II
13
13.1 PREZENTARE GENERAL~
HVB BANK ROMANIA S.A a fost \nregistrat` la RegistrulComer]ului ca societate comercial` la data de 24noiembrie 1997 [i a ob]inut autoriza]ia de func]ionare cabanc` de la Banca Na]ional` a Romåniei la data de 13aprilie 1998. La data de 25 August 1998, Banca Na]ional`a Romåniei a aprobat schimbarea denumirii B`ncii dinBanca Creditanstalt S.A. \n Bank Austria CreditanstaltRomania S.A. Ca urmare a fuziunii dintre HVB Group [i
Bank Austria Creditanstalt Group, la data de 20 iulie2001, Banca Na]ional` a Romåniei a aprobat schimbareadenumirii B`ncii din Bank Austria Creditanstalt RomaniaS.A. \n HVB BANK ROMANIA S.A.|ncepånd cu 31 August 1998, Banca a \nceputopera]iunile bancare [i func]ioneaz` ca o banc`comercial` [i de economii oferind o gam` larg` de serviciiadresate tuturor categoriilor de clien]i.
mii lei
Valuta
Dolari SUA
EUR
Lire sterline
Dolar Australian
Alte valute
Total
Pozi]ie net`
17.320.040
(83.463.046)
3.765.033
675.060
1.975.408
(59.727.505)
Elemente \n
afara bilan]ului
(544.673.465)
1.128.489.000
-
-
-
583.815.535
Pasive
-
(1.211.952.046)
-
-
-
(1.211.952.046)
Active
561.993.505
-
3.765.033
675.060
1.975.408
568.409.006
La 31 decembrie 2003 pozi]ia net` a principalelor valute, exprimat` \n mii lei se prezenta astfel:
13.2 SUCURSALE {I SOCIET~}I ASOCIATE
|n anul 2004, Banca nu a efectuat investi]ii \n societ`]i asociate.
|n anul 2003, Banca a efectuat dou` investi]ii \n valoare total` de 4.612.500 mii lei, astfel:• ac]iuni \n valoare de 942.500 mii lei, reprezentånd 5% din capitalul social al societ`]ii CA IB Asset Management;• 677.673 ac]iuni \n valoare de 3.670.000 mii lei, \n capitalul social al societ`]ii CA IB Securities SA.
13.3 POZI}IA VALUTAR~
Pozi]ia net` valutar` a B`ncii, declarat` la Banca Na]ional` a Romåniei, reflect` faptul c` pasivele \n valut` dep`[escactivele \n valut` la 31 decembrie 2004 cu o sum` reprezentånd 5,30% din fondurile proprii ale B`ncii (2003: 6,46%),calculate conform reglement`rilor B`ncii Na]ionale a Romåniei care prev`d ca aceast` dep`[ire s` nu fie mai mare de20% din fondurile proprii, iar pe fiecare valut` \n parte s` nu dep`[easc` 10% din fondurile proprii.
Cheltuiala cu impozitul pe profit aferent` exerci]iului
Ratele oficiale de schimb valabile la 31 decembrie 2004 erau 29.067 ROL/USD, 39.663 ROL/EUR, 56.108 ROL/ GBP, 22.651 ROL/ AUD, iar31 decembrie 2003 erau 32.595 ROL/USD, 41.117 ROL/EUR, 58.058 ROL/ GBP, 24.472 ROL/ AUD.
mii lei
Valuta
Dolari SUA
EUR
Lire sterline
Dolar Australian
Alte valute
Total
Pozi]ie net`
4.822.350
(127.469.333)
2.985.043
781.420
2.508.815
(116.371.703)
Elemente \nafara bilan]ului
(2.520.082.230)
5.674.527.190
-
-
-
3.154.444.960
Pasive
-
(5.801.996.523)
-
-
-
(5.801.996.523)
Active
2.524.904.581
-
2.985.043
781.420
2.508.815
2.531.179.860
La 31 decembrie 2004 pozi]ia net` a principalelor valute, exprimat` în mii lei se prezenta astfel:
13.4 REZULTATUL REPORTAT REZULTAT DIN APLICAREA PENTRU PRIMA DAT~ A IAS, ÎN AFAR~ DE IAS 29
La 31 decembrie 2004 rezultatul reportat din primaaplicare a IAS este de 34.673.386 mii lei (2003:34.673.386 mii lei).Rezultatul reportat din prima aplicare a IAS, \n afar` deIAS 29 a fost diminuat \n cursul anului 2003 cu suma de105.918.051 mii lei, astfel ca soldul a ajuns la 31decembrie 2003 la suma de 34.673.386 mii lei.
Aceasta diminuare este justificat` prin utilizarea sumei
respective pentru majorarea capitalului social al b`nciiavånd \n vedere dispozi]iile art IX din Legea 485/2003 -Lege pentru modificarea [i completarea Legii Bancare nr.58/1998, care stabile[te c` rezervele existente \n sold [icare, pån` la data intr`rii \n vigoare a legii men]ionate„puteau constitui sursa de majorare a capitalului social,potrivit legisla]iei aplicabile, vor putea fi utilizate \n
continuare \n acest scop pån` la epuizarea acestora’’.
13.5 IMPOZITUL PE PROFIT CURENT
31 decembrie 2003
1.770.604.138
(1.236.021.674)
534.582.464
(6.392.950)
22.625.456
334
(106.916.560)
(154.856.439)
289.042.305
-
(72.260.576)
-
-
(72.260.576)
31 decembrie 2004
3,115,287,614
(1,950,956,548)
1,164,331,066
(8,633)
27,032,639
8,633
-
(147,981,660)
1,043,382,045
-
(260,845,511)
3,287,260
-
(257,558,251)
* Banca Na]ional` a Romåniei a efectuat o verificare a B`ncii \n cursul anului 2003. Potrivit raportului BNR, veniturile neimpozabile [icheltuielile nedeductibile din reevaluarea disponibilului \n devize au fost diferite fa]` de cele calculate de banc`, rezervele constituite au fostrecalculate [i majorate cu 25.571.801 mii lei [i impozitul pe profit al anului 2003 diminuat cu 6.392.950 mii lei.
a. BA-CA Export Leasing GmbH|mprumutul de la BA-CA Export Leasing GmbH (fostaCreditanstalt Leasing GmbH) este format din contracte deleasing financiar, \ncheiate pentru achizi]ionarea deechipamente, mobilier [i autovehicule.Suma de 16.927.055 mii lei la 31 decembrie 2004 (31decembrie 2003: 31.590.907 mii lei) reprezint` suma
datorat` c`tre BA-CA Export Leasing GmbH pentrumijloacele fixe cump`rate pe baz` de credit \n regim deleasing financiar.
b. HVB Leasing Romania SA |n anul 2004 banca a \ncheiat 3 contracte de leasingfinanciar \n valoare total` de 5.031.399 mii lei \n scopulachizi]ion`rii de autoturisme.
c. Banca European` de Investi]iiLa 15 octombrie 2001, Banca a intrat \ntr-o facilitare decredit \n valoare de 20 milioane EUR de la Banca
European` de Investi]ii, cu scopul de a finan]a miciiinvestitori.Dobånda datorat` aferent` este la 31 decembrie 2004 \nsuma de 1.088.297 mii lei (31 decembrie 2003:3.710.700 mii lei).
d. Kreditanstalt für WiederaufbauLa 27 decembrie 2001, Banca a semnat un contract de
\mprumut cu Kreditanstalt für Wiederaufbau, \n valoarede 30.000.000 EUR, necesar finan]`rii proiectelor deinvesti]ii \n domeniul \ntreprinderilor mici [i mijlocii, ainfrastructurii municipalit`]ii, protec]iei mediului [iconstruc]iei de locuin]e.
La 31 decembrie 2004, dobånda datorat` aferent` era \nsuma de 8.485.106 mii lei.
e. BA-CA Viena|mprumuturile acordate de c`tre BA-CA Viena au fostacordate sub forma de linii de refinan]are, cu scopulfinan]`rii opera]iunilor proprii.La 31 decembrie 2004, dobånda datorat` aferent`
\mprumuturilor de la BA-CA Viena era \n sum` de13.503.975 mii lei.
f. Hypovereins Munich
La 31 decembrie 2004 banca avea dou` \mprumuturi,fiecare de cåte 30.000.000 EUR, contractate \n scopulob]inerii de surse de refinan]are.La 31 decembrie 2004, dobånda datorat` aferent`
\mprumuturilor de la Hypovereins Munich era \n suma de20.038.574 mii lei.
Banca \[i monitorizeaz` permanent resursele de capitalconform reglement`rilor emise de Banca Na]ional` a
Romåniei. Indicatorii de solvabilitate sunt calcula]i pebaza informa]iilor financiare \ntocmite potrivitstandardelor romåne[ti de contabilitate. Banca trebuies`-[i m`soare nivelul de solvabilitate raportånd nivelulfondurilor proprii la totalul activelor ponderate \n func]ie
de gradul lor de risc, inclusiv elementele \n afarabilan]ului, conform reglement`rilor \n vigoare. Nivelul desolvabilitate al B`ncii la 31 decembrie 2004 a fost de
12,01 % (2003: 12,50% pentru capitalul de rangul 1 [irespectiv 15,08% pentru capitalul de rangul 2).Reglement`rile \n vigoare la 31 decembrie 2004 ( Norma12/2003) impun un nivel minim al indicatorului desolvabilitate de 12% .
13.10 CONCENTRAREA EXPUNERII
a) Depozite la b`nci
mii lei
Descriere
B`nci din str`in`tate
B`nci str`ine înregistrate în România [i b`nci române[ti
Total (Nota 13.8)
31 decembrie 2003
4.895.284
255.585.000
260.480.284
31 decembrie 2004
633.563.908
221.000.000
854.563.908
Depozitele la alte b`nci la sfâr[itul perioadei erau:
13.11 VALOAREA JUST~
Conform IAS 32 “Instrumente financiare: prezentare [idescriere” este obligatorie descrierea valorii juste aactivelor [i pasivelor financiare. Valoarea just` reprezint`
acea sum` pentru care un activ poate fi schimbat sau carear putea stinge o obliga]ie \ntre p`r]ile avizate [iinteresate ale unei tranzac]ii din cadrul grupului decompanii. Avånd \n vedere climatul economic romånesc,activele [i obliga]iile financiare ale B`ncii sunt afectate dedevalorizarea leului romånesc \n compara]ie cu monezilestr`ine, de nivelul pre]urilor de pia]` [i de rateledobånzii.
Valoarea depozitelor pe termen scurt ale clien]ilor,depozitelor de la alte b`nci [i a obliga]iunilor esteapropiat` de valoarea just` datorit` termenelor scurte de
scaden]` [i a costurilor nesemnificative ale tranzac]iei.Depozitele la termen, creditele [i avansurile acordateclien]ilor, biletele la ordin, garan]iile [i acreditivele sunt
\nregistrate la sume nete datorit` provizioanelor generale
[i specifice, valoare considerat` a fi practic similar`valorii juste deoarece instrumentele respective suntpurt`toare de dobånd` la ratele de pia]`. |n consecin]`,orice modificare \n valoarea just` a activelor financiare,datorit` modific`rii dobånzii, va atrage dup` sine [i omodificare a valorii juste a obliga]iilor aferente.
Investi]iile financiare reprezint` participa]ii \n societ`]inecotate [i obliga]iuni emise de Ministerul de Finan]epentru care nu exist` valoare de pia]`, precum [i obliga-]iuni tranzac]ionate pe pia]a european`. Cu toate acestea,conducerea consider` c` valoarea contabil` a acestora nu
b) Credite [i avansuri
Conform Reglement`rilor B`ncii Na]ionale a Romåniei, creditele acordate unui singur client nu pot dep`[i 20% dincapitalurile proprii calculate \n baza normelor romåne[ti de contabilitate, iar orice credit ce dep`[e[te 10% dincapitalurile proprii trebuie raportat.
N o t e l a s i t u a ] i i l e f i n a n c i a r e
13.12 INSTRUMENTE FINANCIARE
Urm`toarele paragrafe prezint` pe scurt naturaactivit`]ilor cu privire la instrumentele financiare [i
politicile adoptate de conducere \n acest sens.
a) Riscul valutarBanca func]ioneaz` \n condi]ii de hiperinfla]ie [iefectueaz` tranzac]ii atåt \n moneda romåneasc` (Leul),cåt [i \n valut`. Moneda romåneasc` a suferit odevalorizare accentuat`, activele nete exprimate \n lei fiindexpuse riscului de diminuare a valorii.Instrumentele financiare derivate ale B`ncii reprezint`contractele Forward Swap si IRS [i tranzac]ii Spotne\nchise. Acestea reprezint` angajamentele contractualeale B`ncii de a achizi]iona sau a vinde valut` na]ional` saustr`in` la pre]uri fixe la o dat` viitoare precis`. Banca nu
a efectuat nici o tranzac]ie cu instrumente derivate \ncorporate pån` la data de 31 decembrie 2004. Aceste instrumente financiare sunt evaluate la valoarea just`, iar varia]iile favorabile (active) [i nefavorabile(datorii) ca urmare a modific`rii valorii juste sunt raportate
\n contul de profit [i pierdere. Valoarea just` ainstrumentelor de]inute de Banc` este prezentat` \n nota13.11.
b) Riscul de rat` a dobånziiRiscul ratei de dobånd` este compus din riscul de fluctua]ie
\nregistrat \n valoarea unui anumit instrument financiar caurmare a varia]iei ratelor dobånzii [i din riscul diferen]elordintre scaden]a activelor financiare purt`toare de dobånd`
[i cea a datoriilor purt`toare de dobånd` folosite pentrufinan]area activelor respective. Perioada pe care semen]ine rata dobånzii stabilite pentru un instrument
financiar indic`, prin urmare, \n ce m`sur` acesta esteexpus riscului dobånzii. Restabilirea pre]ului pentru active[i pasive r`måne la latitudinea B`ncii. Instrumentelefinanciare sunt purt`toare de dobånd` la rata pie]ei. Prinurmare, se consider` c` valorile juste nu difer` \n modsemnificativ de valorile contabile.
c) Riscul de credit|n cursul activit`]ii sale obi[nuite, Banca \[i asum` risculde credit cu privire la \mprumuturile [i avansurile pe carele acord` clien]ilor, cu privire la plasamentele sale la alteinstitu]ii financiare [i alte elemente extra bilan]iere. Bancapoate, de asemenea, suferi pierderi ca urmare a concentra]iei
semnificative a riscului de credit \ntr-un anumit sector saudomeniu de activitate, sau \ntr-o anumit` grupareeconomic`, \n contextul schimb`rii mediului economic dinRomånia. Gestionarea riscului de credit se face curegularitate prin urm`rirea atent` a respect`rii plafoanelorde creditare [i prin evaluarea bonit`]ii debitorilor.
d) Riscul de lichiditateBanca urm`re[te zilnic evolu]ia nivelului lichidit`]ilorpentru a-[i putea achita obliga]iile la data la care acesteadevin exigibile. Analiza pe scaden]e a activelor [i pasivelorla 31 decembrie 2004 este prezentat` \n nota 14.|mprumuturile [i liniile de credit sunt re\nnoite frecvent [ipot avea scaden]e mai mari decåt cele precizate \n nota 14.
d) Contracte standard [i derivative
Datorii
146.506.955
835.412.9571.120.603
983.040.515
131.852.289
2.704.460.532
277.953.227
3.114.266.048
Active
(618.445)
(72.324.457)(1.049.141)
(73.992.043)
(2.944.311)
(172.031.200)
-
(174.975.511)
Valoarea na]ional`
de contract
147.125.400
907.737.4142.169.744
1.057.032.558
134.796.600
2.876.491.732
277.953.227
3.289.241.559
mii lei
Perioada încheiat` la 31 decembrie 2003
Tranzac]ii Swap de devize
Tranzac]ii Forward de devizeTranzac]ii Spot de devize
ANALIZA PE SCADEN}E A ACTIVELOR {I PASIVELOR LA 31 DECEMBRIE 2003
14
|ntre 3 luni [i
un an inclusiv
-
-
148.871.875
1.955.031.342
(3.649.368)
1.951.381.974
147.273.975
-
-
--
19.442.042
-
19.442.042
2.266.969.866
Peste 5 ani
-
-
-
1.395.116.273
(4.386.561)
1.390.729.712
64.974.279
-
-
--
5.055.385
-
5.055.385
1.460.759.376
TOTAL
3.680.318.418
168.569.347
1.835.650.725
13.242.214.442
(21.921.038)
13.220.293.404
1.758.782.843
3.478.139
5.763.460
242.055.39891.665.950
93.828.079
(53.902)
93.774.177
21.100.351.861
Cu scaden]`
nedefinit`
-
-
4.895.284
-
-
-
-
3.478.139
5.763.460
242.055.39817.813.591
-
-
-
274.005.872
Pån` la o lun`
inclusiv
3.680.318.418
168.569.347
1.262.126.319
7.069.669.274
(9.415.677)
7.060.253.597
1.734.265
-
-
-73.852.359
28.302.640
(53.902)
28.248.738
12.275.103.043
|ntre o lun` [i
3 luni inclusiv
-
-
39.055.303
518.476.581
(726.459)
517.750.122
32.424.042
-
-
--
4.905.818
-
4.905.818
594.135.285
|ntre 1 an [i
5 ani inclusiv
-
-
380.701.944
2.303.920.972
(3.742.973)
2.300.177.999
1.512.376.282
-
-
--
36.122.194
-
36.122.194
4.229.378.419
\n mii Lei
ACTIV
Casa, disponibilit`]i la b`nci
centrale
Crean]e asupra institu]iilor de
credit - la vedere
Crean]e asupra institu]iilor de
credit - alte crean]e
Crean]e asupra clientelei
Minus: provizioane pentru credite
Obliga]iuni [i alte titluri cu venit fix
Ac]iuni [i alte titluri cu venit variabil
Participa]ii
Mijloace fixe Alte active
Cheltuieli \nregistrate \n avans
[i venituri angajate
Minus: provizion pentru
riscul de dobånd`
Total active
13.13 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI DE 31 DECEMBRIE 2004
Nu exist` evenimente semnificative ulterioare datei de 31 decembrie 2004 care s` necesite o ajustare a valorilor dinprezentele situa]ii financiare ale B`ncii.
2004 was a successful year of expansion for our banking group.
The upswing in the countries in Central and Eastern Europe has been accelerating, andSouth-East Europe is experiencing dynamic growth. International economic integration
has further intensified. The reforms carried out with great determination in the past years
are now beginning to pay off. The first round of EU accession in May 2004, in particular,
attracted the world's attention to the achievements of this region and its promising
growth prospects.
Within our banking group, the past years saw the build-up of our network: in some
countries, operations merged to form efficient units, while in other countries banking
operations were newly established. In 2004, our efforts focused on the market. We have
launched a growth initiative, we are expanding. Taking into account local priorities and
opportunities, we want to become one of the leading universal banks in each country.The Bank Austria Creditanstalt Group sees itself within HVB Group as the bank for a
growing Europe. Our network of more than 1,400 offices in 12 countries gives us an
extensive presence. Some 30,000 employees serve about 6.3 million customers. Our
corporate customers, wherever they are located, can use our services for their activities
in international markets. And our product specialists form a cross-regional network
providing a link between local banking and global financial markets.
We want to create value on a sustainable basis, through growth, efficiency for our
customers, and through productivity. We want to be among the very best in the financial
services industry and use know-how in the entire Group, wherever it is to be found. In
line with the motto "unity in diversity", Europe's growth is rooted in its cultural diversity.
HVB Bank Romania is member of HVB Group, one of the most important European
financial institutions - the second private bank in Germany, the leader of the Austrianbanking market, through Bank Austria Creditanstalt, the main player in Central and
Eastern Europe.
With over 58,000 employees, 2,000 branches and 9,8 million clients, HVB Group means
capitalizing the position, the expertise and the power of some of the leading banks in
the region, supported by an international banking group’s strength and know-how.
Present in Romania since 1998, HVB Bank provides both the advantage of being well
acquainted with the local market and the membership to a major financial group. And
the main benefits for the clients are the top quality standardized products and services,the integrated risk and the professional capital management.
HVB Bank is the only German bank operating under its own name on the Romanian
market. Through HVB Bank Romania, HVB Leasing and CA IB, the German group offers
a complete range of banking services, including financing solutions, cash management,
investment banking, etc., for both corporate and private customers.
At the end of 2004, HVB Bank registered total assets amounting to ROL 41,652 billion
(97% growth, compared to 2003) and a net profit of ROL 907 billion, with an increase
of 96% as compared to the results of the previous year. The ROE was of 40%, the
cost/income ratio – 37% and the income per employee – ROL 7,376 mio. The bank
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31, 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented for
information purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
in ROL thousands / in EUR thousands*
ASSETS
Petty cash, cash at banks (Note 13.8)
Public bills of exchange and other bonds accepted for refinance at central banks
Public bills of change and assimilated values (Notes 3.5; 4)
Other bonds accepted for refinance at central banks
Receivables from credit institutions (Notes 3.1; 3.4)
At sight (Note 3.4)
Other receivables (Notes 3.1; 3.4)
Receivables from customers (Note 3.3)
Debentures and other fixed income bonds (Notes 3.5; 4)
Issued by public organisations (Notes 3.5; 4)
Issued by others institutions, out of which:
Own debentures
Shares and other variable income securities (Note 4.3)
Investments, out of which (Note 4.3):
Investments in credit institutions
Shares in related parties, out of which:
Shares in credit institutions
Intangible assets, out of which (Note 5)
Set-up expenses (Note 5)
Good will
Tangible assets, out of which (Note 5)
Land and buildings used for own activities (Note 5)
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31, 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented for
information purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2003 AND DECEMBER 31, 2004
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31, 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented forinformation purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2003 AND DECEMBER 31, 2004
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented forinformation purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
in ROL thousands / in EUR thousands*
Interest income and assimilated income, out of which (Note 9.1)
From debentures and other fixed income bonds (Note 9.1)
Interest expense and assimilated expenses (Note 9.1)
Income from bonds
Income from shares and other variable income securities
Income from investments
Income from shares in related parties
Commission income (Note 9.2)
Commission expenses (Note 9.2)
Net profit/(loss) from financial operations (Note 9.3)
Other operating income (Note 9.4)
General administrative expenses (Notes 9.5; 9.6)
Personnel expenses, out of which (Note 9.5)
Salaries (Note 9.5)
Social security charges, out of which (Note 9.5)
Pension expenses (Note 9.5)
Other administrative expenses (Note 9.6)
Corrections over tangible and intangible assets value (Note 9.7)
Other operating expenses (Note 9.4)
Corrections over the value of receivables and provisions for contingent
liabilities and commitments (Note 9.7)
Income from the reversal of and provisions for contingent liabilities
and commitments (Note 9.7)
Provision for financial assets, investments
and shares in related parties (Note 9.9)
Income from reversal of provisions for financial assets, investments
Other taxes which are not mentioned in the above elements
NET PROFIT/(LOSS) FOR THE FINANCIAL YEAR
Profit
Loss
Result per share
Basic
Diluted
STATEMENTS OF OPERATIONS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2003 AND DECEMBER 31, 2004
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented forinformation purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
Components of net profit/(loss) that do not generate cash flows
for the operating activity
± provisions
± depreciation expenses (Note 9)
± other adjustments for items that do not generate cash flows
± adjustments for items included in investment and financial activities (Note 3)
± other adjustments (Note 13)
Sub - total
Changes in assets and liabilities of operating activity after the adjustments
for the items that do not generate cash flows for the operating activity
± bonds that are not financial assets (Note 3)
± receivables from credit institutions (Note 3)
± receivables from customers (Note 3)
± accrued receivables (Note 2)
± other assets of operating activity (Note 2)
± debts over credit institutions (Note 3)
± debts over the customers (Note 3)
± accrued payables (Note 2)
± other liabilities of operating activity (Note 2)
- cash payments of profit tax (Note 13.5)
Cash flow from operating activity
Cash flow from investing activity
- cash payments for purchase of branches (Note 5)
+ cash receipts from sale of branches
+ cash receipts from received dividends
- cash payments for purchase of bonds as financial assets (Note 3)
+ cash receipts from sale of bonds as financial assets
+ cash receipts from interest received
- cash payments for purchase of land and fixed assets, intangibles
and other long term assets (Note 5)
+ cash receipts from sale of land and fixed assets,
intangibles and other long term assets
- other cash payments from investing activity
+ other cash receipts from investing activity
Cash flow from investing activity
STATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2003 AND DECEMBER 31, 2004
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented forinformation purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
+ cash receipts from bonds and subordinated debts (Note 3)
- cash payments for bonds and subordinated debts
+ cash receipts from issue of shares
- cash payments for purchase of shares
+ cash receipts from sale of own shares
- cash payments as dividends
- other cash payments from financing activity
+ other cash receipts from financing activity
Cash flow from financing activity
Cash at the beginning of period (Note13.8)
± Cash flow from operating activity (Note 13.8)
± Cash flow from investment activity
± Cash flow from financing activity (Note 3)
± Changes of foreign exchange rates – effect on cash
Cash at the end of period (Note 13.8)
95
F i n a n c i a l r e p o r t
STATEMENTS OF CASH FLOWS
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2003 AND DECEMBER 31, 2004
* The EURO figures are obtained by converting the ROL figures using the NBR rate of exchange of 41,117 ROL/EUR availableas of December, 31 2003 and of 39,663 ROL/EUR available as of December, 31 2004. The EURO figures are presented forinformation purpose only and were not audited by Deloitte Audit SRL.
Bank Austria Creditanstalt International AG Vienna
Total
3.6 SUBORDINATED LOANS
ROL’000
284,734,348
284,734,348
EUR
6,924,979
6,924,979
ROL’000
472,980,429
472,980,429
EUR
11,924,979
11,924,979
2003 2004
ROL thousands
December 31, 2004
Issued by:
Romanian Government
Other companies
Total
Unrealised gain
(4)=(3)-(1)
(5,187,197)
(973,624)
(6,160,821)
Reimbursement
value
(3)
556,514,000
328,936,000
885,450,000
Purchase value
(2)
564,823,746
334,517,633
899,341,379
Book value
(1)
561,701,197
329,909,624
891,610,821
ROL thousands
December 31, 2003
Issued by:
Romanian Government
Other companies
Total (Note 3.5)
SECURITIES AND TREASURY BILLS
4
4.1 SECURITIES HELD TO MATURITY
Unrealised gain
(4)=(3)-(1)
(3,687,294)
(250,048)
(3,937,342)
Reimbursement
value
(3)
475,956,000
198,315,000
674,271,000
Purchase value
(2)
483,971,892
198,999,187
682,971,079
Book value
(1)
479,643,294
198,565,048
678,208,342
As at December 31, 2000, the Bank had a subordinated loan of USD 3 million from Bank Austria Aktiengesellschaft for Bank’s own operations,with initial maturity on September 25, 2001. This loan was converted in Euro on July 23, 2001 and rescheduled till September 25, 2006 andthen till September 25, 2007 and subsequently it was rescheduled till September 25, 2007.
On August 29, 2001 the Bank concluded a new subordinated loan contract of Euro 3.4 million with final maturity on August 29, 2007 for thesame purpose. These 2 loans were rescheduled as follows:
· The loan in amount of EUR 3.5 million was rescheduled till September 25, 2009,
· The loans in amount of EUR 3.4 million were rescheduled till August 29, 2009.On September 29, 2004, the Bank concluded a new subordinated loan contract of EUR 5 million for Bank’s own operations with maturity onSeptember 29, 2010.The loans have fixed and predetermined period for reimbursement. According to the loan agreements, the loans are subordinated to all otherobligations of the Bank in case of liquidation.
The subordinated loans were granted by Bank Austria Aktiengesellschaft, which is the Bank’s holding company.
The accrued interest payable is calculated on a daily basis and the balance as at December 31, 2004 amounted to ROL 5,530,363 thousand
(December 31, 2003: ROL 606,778 thousand) (Note 2.4).The above-mentioned subordinated loans do not stipulate the lender’s option to convert the loan into shares.
As at December 31, 2004 and December 31, 2003, the structure of shareholders is as follows :
Amount
585,608,900
1,631,600
587,240,500
%
99.72%
0.28%
100%
Number of shares
5,856,089
16,316
5,872,405
ROL thousands
Bank Austria Creditanstalt AG
Others
Total
ROL thousands
Net profit for the year
- Legal reserves (Note 13.5)
- Satutory reserves (Note 13.5)
- General reserve for credit risk
- Other reserves
- Other funds
- Staff participation to profit
- Dividends
- Cover of accounting loss from previous years
- Other distributions
Total profit allocation
Not distributed profit
According to Romanian law, all Banks including branches of
foreign banks, had to increase their share capital to a
minimum of Romanian lei 320 billion by May 31, 2003, by
370 billion by May 31, 2004.
During year 2001, the Bank’s shareholders increased the
Bank’s social capital from ROL 100,000,596 thousands as
at December 31, 2000 to ROL 362,733,900 thousands as
at December 31, 2001. Legal changes implied by the last
increase of share capital involved cancellation of the
existing shares (782,000 with par value ROL
191,815.8568) and issue of new 3,627,339 ordinary
shares with a par value of ROL 100,000.
As at December 31, 2001, the share capital was comprised
of 3,627,339 shares with a par value of ROL 100,000 and it
was hold by foreign commercial companies. During 2002
there were no changes in share capital structure and there
were no increases in the share capital. Thus, as at December2002 the share capital was of ROL 362,733,900 thousands.
There was no change in shareholders’ structure during
2002; the only change was the name of the main
shareholder, namely, Bank Austria Creditanstalt AG.
During 2003, the share capital was increased with ROL
224,506,600 thousand. The increase has been done through
ROL 137,306,417 thousands, representing reserves from
foreign exchange cash evaluation in accordance with Law
189/2001, recorded in the balance sheet as at December 31,
2002 and ROL 87,200,183 thousands representing reserves
from the exchange rate influences corresponding to the cash
in foreign currency, representing paid share capital in
foreign currency, in accordance with HG 252/1996.
The share capital was increased through the issue of
2,245,066 shares with nominal value of ROL 100,000 and
the share capital in total amount of ROL 587,240,500
thousands was split in 5,872,405 shares with a nominal
value of ROL 100,000.
During 2004, there were no changes in share capital. As atDecember 31, 2004, the share capital amounted to ROL
587,240,500 thousands.
2003
462,322,222
(106,916,560)
-
(154,856,438)
-
-
-
-
-
-
(261,772,998)
200,549,224
2004
906,781,448
-
-
(147,981,660)
-
-
-
-
-
-
(147,981,660)
758,799,788
PROFIT DISTRIBUTION
7
As presented in Note 2.2, the distribution of profits amounting to ROL 147,981,660 thousands was carried out in accordance with BankingLaw no. 58/1998 and Law no. 189/2001, as it follows:- Banking risks reserve: 1% of the value of assets carrying banking risks recorded in the balance as at December 31, 2004 in amount of ROL
- financing commitments- income from leasing of saving boxes
- commissions from derivatives financial operations
Total interest income
Interest expense
With:
- customers current accounts and deposits
- placements with domestic and foreign banks
- subordinated debts
- term loans
- commitments with other banks and clients
- securities and treasury bills*
- Repo agreements
- commissions from derivatives financial operations
Total interest expense
Net interest expense
* Income and expenses from treasury bills operations amounted to ROL 397,019,459 thousands (2003: ROL 177,202,345 thousands) and
ROL 2,286,493 thousands (2003: ROL 3,350,456 thousands) respectively, related to premium amortisation, interest for treasury bills and sundryexpenses with bonds.
N o t e s t o t h e f i n a n c i a l s t a t e m e n t s
ROL thousands
Commission income
From:
- customers’ transactions
- payment instruments
- other financial services
- consulting services
- interbanking operations
- operations with securities
Total commission income
Commission expense
From:- interbanking operations
- payment instruments
- customers’ transactions
- other financial services
- investment operations
- foreign exchange operations
Total commission expense
Net commission income
117
ROL thousands
Foreign exchange gain
Expenses with foreign exchange
Net result from foreign exchange differences
Income from held for trading investments
Income from cession of placements
Losses from held for trading investments
Losses from cession of placements
Net income from investments’ operations
Net profit financing operations
9.2 COMMISSION INCOME AND EXPENSES
December 31, 2004
204,358,326
158,362,329
63,227,644
236,306
6,157,962
10,273,051
442,615,618
(29,483,740)
(17,690,830)
(1,767,388)
-
(2,217,887)
(4,097)
(51,163,942)
391,451,676
December 31, 2003
150,178,009
96,142,073
35,109,279
2,130,141
6,130,239
1,094,234
290,783,975
(20,884,112)
(10,462,855)
(64,729)
-
(4,025,360)
-
(35,437,056)
255,346,919
9.3 NET PROFIT FROM FOREIGN EXCHANGE DIFFERENCES
December 31, 2003
160,762,374
(80,527,968)
80,234,406
61,126,785
24,331,976
(48,585,668)
(16,091,582)
20,781,510
101,015,917
December 31, 2004
385,016,296
(247,697,781)
137,318,515
-
20,479,717
-
(28,237,234)
(7,757,517)
129,560,998
The foreign exchange loss and gain resulted both from the revaluation of assets and liabilities in currency, and from the
exchange operations for the Bank and for its clients – spot and forward transactions. The loss and gain from securitiesoperations resulted from the transactions and cessions of transaction bills.
Sponsorship expensesPenalties and damage compensations
Other banking operating expenses
Other expenses
Total operating expenses
Net operating income
ROL thousands
Salaries
Employer’s contribution to social security
Employer’s contribution to unemployment fund
Employer’s contribution to health fund
Other expenses with employees
Total personnel expenses
* Expense with other taxes amounting to ROL 45,634,462 thousands (2003: 40,231,871 thousands) mainly consist of deposits guarantee fundcontribution and contribution to risk fund.
As at December 31, 2004 the net position in foreign currencies, expressed in thousand ROL was as follow:
Official exchange rates valid as at December 31, 2004 were 29,067 ROL/USD, 39,663 ROL/EUR, 56,108 ROL/GBP and 22,651 ROL/AUD andas at December 31, 2003 were 32,595 ROL/USD, 41,117 ROL/EUR, 58,058 ROL/GBP and 24,472 ROL/AUD.
13.4 RETAINED EARNINGS FROM THE FIRST APPLICATION OF IAS, EXCEPT IAS 29
As at December 31, 2004 the reported earning from the
first application of IAS amounted to ROL 34,673,386
thousands (2003: ROL 34,673,386 thousands).
The retained earning after the first application of IAS,
except of IAS 29 was decreased during 2003 by ROL
105,918,051 thousands and as at December 31, 2003 the
balance was of ROL 34,673,386 thousands.
This decrease is explained by using the amount for the
increase in Bank’s share capital in accordance with the
stipulations of art. IX from Law 485/2003, that revised
the Banking Law nr. 58/1998. This stipulates that the
existing reserves from balance sheet which, until the date
of recognition of Banking Law “could constitute the
source of increase of share capital according to the
applicable law, may be further used in this sense untilthey equal zero.”
13.5 TAX RECONCILIATION
December 31, 2004
3,115,287,614
(1,950,956,548)
1,164,331,066
(8,633)
27,032,639
8,633
-
(147,981,660)
1,043,382,045
-
(260,845,511)
3,287,260
-
(257,558,251)
December 31, 2003
1,770,604,138
(1,236,021,674)
534,582,464
(6,392,950)
22,625,456
334
(106,916,560)
(154,856,439)
289,042,305
-
(72,260,576)
-
-
(72,260,576)
* During year 2003 the Bank’s activity has been reviewed by the NBR. According to NBR report the non-taxable income and non-deductibleexpenses from cash revaluation were different from those estimated by the Bank and the reserves have been recalculated and increased by
ROL 25,571,801 thousand and the profit for year 2003 was reduced by ROL 6,392,950 thousand.