Prospek dan Tantangan Ekonomi Indonesia dalam Menghadapi Persaingan Globalekdantantanganekonomiindonesiakadin-120901002959-phpapp02

Prospek dan Tantangan Ekonomi Indonesia dalam Menghadapi

Persaingan Global

Chairul TanjungKetua Komite Ekonomi Nasional (KEN)

KOMITE EKONOMI NASIONALREPUBLIK INDONESIA

Prospek Perekonomian Indonesia

Prospek Sektor-Sektor Kunci di Indonesia

Tantangan dan Peluang Indonesia dalam MenghadapiPersaingan Global

34.742.6

56.9 51.666.1

96.2

122.7

2005

2006

2007

2008

2009

2010

1H20

11

Indonesia sekarang berada di posisi yang lebih kuat untuk menghadapi gejolak finansial secara global

page 2

Sumber: Menteri Keuangan, Bank Indonesia

Rasio Hutang Terhadap PDB (1999- 2011) Cadangan Devisa (2005- 1H2011)

Terus mencapai rekor terbaik untuk rasio Hutang Pemerintah terhadap PDB dan cadangan devisa

(USD Miliar)85%

89%

77%

67%61%

57%

47%39%

35% 33%29% 27% 25%

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

F

Investasi asing di Indonesia terus meningkat, dan kinerja perbankan terus membaik, bahkan saat melewati krisis finansial global

page 3Sumber: BKPM, Bapepam,BI

Penanaman Modal Asing (2006- 2010) NPL Bank Umum (2005- 1H2011)

4.9 6.9

9.3 10.8

16.2

2006 2007 2008 2009 2010

7.6%

6.1%

4.1%3.2% 3.3%

2.6% 2.9%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 1H2011

Neraca pemerintah dan kondisi ekonomiyang sehat memberikan kepercayaan baginegara lain untuk investasi secara ril diIndonesia

Sistem perbankan Indonesia terlihatkokoh, bahkan tidak tergoncangkan olehkrisis finansial 2007-2008

Dalam Masterplan Ekonomi, Indonesia diproyeksikan menjadi negara high income pada tahun 2025

page 4

$3,005 $5,300$9,000

$14,900

$22,500

$30,400

$38,600

$46,900

2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045

GDP Nominal (US$ Miliar) 711 4,257 9,706 16,578

Populasi (Juta Orang) 237

PERSIAPAN AKSELERASI KELANJUTAN

6,7932,4161,335 12,989

286 319 353302269253 336

GDP nominal per kapita

Indonesia menjadi negara high income

Sumber: KEN, Proyeksi Ekonomi Indonesia 20112045

Pertumbuhan ekonomi Indonesia saat ini telah jauh melampaui proyeksi Yayasan Indonesia Forum

page 5

Proyeksi PDB per kapita - Visi Indonesia 2030

Sumber: Yayasan Indonesia Forum, team analysis

Lower MiddleIncome Country

Upper MiddleIncome Country

HighIncome Country

1992 2015 2025

Visi Indonesia 2030

Proyeksi Ekonomi Indonesia 2011 - 2045

3,005

5,300

9,000

14,900

22,500

1,6602,359

3,923

7,231

12,449

18,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

PDB per kapita telah mencapai US$3,005 di tahun 2010

IMF memproyeksikan Indonesia akan mengalami pertumbuhan ekonomi kedua tercepat di antara 18 ekonomi terbesar dunia pada tahun 2009-2015

page 6Sumber: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2011

Pertumbuhan PDB Nominal (2009 2015)

15.7%

14.5%

12.4%

12.1%

11.7%

10.0%

9.9%

4.1%

4.0%

9.6%

Indonesia

Russia

China

India

Brazil

Turkey

South Korea

Japan

USA

ASEAN (excl. Indonesia)

Ekonomi Indonesia akan menjadi semakin dominan di ASEAN dan mulai menjadi lebih besar dari beberapa negara Eropa

page 7Sumber: International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2011; Team Analysis

Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (nominal) (USD Miliar)

Indonesias economy as % of

ASEAN-6

ASEAN (Total 11 Countries)

40% 48% 53%

38% 46% 52%

Spain

Netherlands

50% 91%60%

91% 165%105%

European Countries:

CAGR 14.5%

Pertumbuhan populasi produktif akan mendukung pertumbuhan ekonomi yang pesat dan stabil

page 8

Proyeksi Piramida Populasi Indonesia 20002020

15 12 9 6 3 0

05101520253035404550556065707580859095100

15 12 9 6 3 0

05101520253035404550556065707580859095100

0 3 6 9 12 15

05

101520253035404550556065707580859095

100Male Indonesia2000 Female

Populasi (Juta Orang)0 3 6 9 12 15

05

101520253035404550556065707580859095

100Male Indonesia2020 Female

Populasi (Juta Orang)

Total (juta) 205 254

Laki- laki (juta) 102 127Perempuan (juta) 102 127Populasi Produktif(2055 tahun) 99 (48%) 132 (52%)

Sumber: 2008 UNDP World Population Prospects


Prospek Sektor- Sektor Kunci di Indonesia


Dua sektor bisnis akan mengalami tahun keemasan

page 10

Berdasarkan PDB per kapita 2010 (US$3,005), Indonesia telah mencapai ambang batas dimana akan terjadi pertumbuhan konsumsi discretionary dan barang mewah yang pesat

Tumbuhnya Daya Beli

Masyarakat

Dua sektor utama: Sumber Daya Alam:

o Pertambangano Komoditas

Konsumsio Ritelo Makanan/Minumano Telekomunikasio Otomotifo Pariwisatao dll.(beserta sektor pendukungseperti konstruksi, pengolahan)

Pemulihan Ekonomi Global

Tumbuhnya permintaan atas bahan baku dan energi menyebabkan kenaikan harga minyak dan sumber energi alternatif (e.g. batu bara, CPO)

Ritel: Ritel modern tumbuh lebih cepat dari ritel tradisional dan akan berkontribusi 38% dari industri ritel nasional pada tahun 2013

page 11Sumber: Economic Review March 2009

109 116130 139

157 172189 207

227249

4553

5971

8296

112

130

152

38

2004

RitelTradisional

RitelModern

2005 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E

Pangsa pasar Ritel Modern 26%

Pangsa pasar Ritel Modern 34%

Estimasi Pangsa pasar Ritel Modern 38%

147

285

401

Penjualan Ritel di Indonesia(Rp Triliun)

Pertumbuhan 10%

Pertumbuhan 17%

3.5 3.6 3.6 3.8 3.94.1 4.3 4.5

4.8

2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

477 523557 599

648 707772

845 929

2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

Makanan: Konsumsi makanan diproyeksikan tumbuh stabil 9% dalam 5 tahun ke depan

page 12Sumber: Business Monitor International: Indonesia Food & Drink Report, Q1 2011

Nilai Konsumsi Makanan Total

(Rp Triliun)

Nilai Konsumsi Makanan Kaleng

(Rp Triliun)

Pertumbuhan 8%

Nilai konsumsi makanan akan bertambah sejalan dengan pertumbuhan jumlah penduduk dan peningkatan daya beli masyarakat, terutama makanan praktis atau siap saji

Konsumsi makanan per kapita diproyeksikan akan naik dari Rp. 2.5 juta di tahun 2010 menjadi Rp. 3.7 juta di tahun 2015

Pertumbuhan 9%

Pertumbuhan 3%Pertumbuhan 5%

14.2 15.617.3

19.5 22.125.1

28.532.4

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

4.9 5.66.4

7.3 8.59.8

11.313.1

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

Minuman: Semua bentuk minuman diproyeksikan tumbuh lebih cepat sekitar 11% 15% per tahun sampai tahun 2015

page 13Sumber: Business Monitor International: Indonesia Food & Drink Report, Q1 2011

Penjualan Energy Drinks

(Rp Triliun)

Penjualan Air Mineral

(Rp Triliun)

16%

Penjualan Soft Drinks

Penjualan Teh/Kopi Siap Minum

40.2 43.648.2

53.7 60.468.1

76.886.9

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

8.0 8.89.7

10.7 11.913.2

14.816.4

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

(Rp Triliun)

(Rp Triliun)

Pertumbuhan 13%

13%Pertumbuhan 11%

13%Pertumbuhan

10%

11%Pertumbuhan

10%

Farmasi: Total penjualan obat-obatan juga diproyeksikan akan tumbuh lebih cepat sampai dengan tahun 2014

page 14

Sumber: Business Monitor International: Indonesia Pharmaceutical & Healthcare Report, Q1 2011Note: Penjualan obat-obatan mencakup obat resep dan obat bebas. Pangsa pasar obat resep tetap di kisaran 60% dari total penjualan obat, sedangkan obat bebas sekitar 40%

Penjualan Obat- Obatan

Total pengeluaran (spending) untuk kesehatan diproyeksikan naik 13% dari Rp. 132 Triliun di tahun 2010 menjadi Rp. 217 Triliun di tahun 2014

23 2427

30 3336

4044

49

2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F

(Rp Triliun)

Pertumbuhan 9%

Pertumbuhan 11%

Telekomunikasi: Pengguna internet broadband diproyeksikan akan tumbuh empat kali lipat di tahun 2015

page 15Sumber: Business Monitor International: Indonesia Telecommunication Report, Q2 2011

7

10

1315

1718

2022

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

3G Mobile Phone Subscribers

1.52.3

3.44.9

6.8

9.5

12.514.1

2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

Broadband Internet Subscribers

Pertumbuhan 11%

Pertumbuhan 33%

Industri telekomunikasi akan terus tumbuh dalam lima tahun kedepan, bisnis dataakan tumbuh lebih cepat dibanding voice

Pengguna internet broadband diproyeksikan mencapai lebih dari 14 juta orang di tahun 2015

Otomotif - Mobil: Pasar mobil Indonesia diproyeksikan akan melampaui 1.5 juta unit mobil pada tahun 2015

page 16Sumber: Gaikindo

Penjualan mobil pada tahun 2010 mencapai 763,751 unit sebanding dengan pasar Thailand

Proyeksi Pertumbuhan Pasar Mobil Indonesia

Pertumbuhan 14%

Pertumbuhan (2000- 2010)9.8%

(000 unit)

Penjualan mobil di Semester I 2011 meningkat dari:

353,099 unit di 2010 menjadi 419,659 unit di 2011

(Naik 18.9%)

Otomotif - Motor: Penjualan motor di Indonesia diproyeksikan mencapai 13 juta unit pada tahun 2015

page 17Sumber: Indonesian Motorcycle Industry Association & BMI Research

Penjualan Motor di Indonesia

1.01.6

2.32.8

3.9

5.14.5 4.7

6.3 5.9

7.48.2

9.0

10.3

11.6

13.0

Pertumbuhan (2000- 2010)22.1%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E

Pertumbuhan 11.9%

(Juta unit)

Penjualan motor di Semester I 2011 meningkat dari:

3,609,468 unit di 2010 4,073,813 unit di 2011

(naik 12.9%)

5.0 4.9 5.56.2 6.3

7.0 7.78.0 8.2 8.5

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F

Pariwisata: Pertumbuhan industri pariwisata dapat tumbuh lebih cepat lagi dengan adanya penataan ulang industri

page 18

Wisatawan Asing di Indonesia

23.614.1

7.5 7.0 3.7

50.9

16.9 10.47.8

74.2

54.9 52.243.2

28.0

Mal

aysi

a

Thai

land

Sing

apor

e

Indo

nesi

a

Viet

nam

Chin

a

Hon

g Ko

ng

Mac

ao

Sout

h Ko

rea

Fran

ce US

Spai

n

Italy UK

Note: *Data untuk Indonesia adalah data 2010, sedangkan negara lain menggunakan data 2009Sumber: BPS, UNWTO Tourism Highlight 2010, BMI Indonesia Tourism Report Q1 2011

Wisatawan Asing di Negara- Negara Lain*

ASEAN Asia Eropa dan Amerika

Tumbuhnya industri pariwisata di Indonesia akan berkontribusi positif pada industri pendukungnya, seperti: hotel, restaurant, transportasi, retail, dsb

(Juta orang)

(Juta orang)

Pariwisata - Hotel: Tamu hotel Indonesia diproyeksikan akan bertambah 5 juta orang di tahun 2014

page 19Sumber: BPS, BMI Indonesia Tourism Report Q1 2011

Pertumbuhan tamu hotel di Indonesia

4.1 4.6 4.7 5.2 5.7 5.9 6.1 6.3

13.7 13.9 15.4 16.3

17.1 18.2 19.2 20.5

2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F

(Juta orang)

17.8 18.520.1

21.522.8

24.1 25.326.8

Wisatawan Asing

Saat ini terdapat sekitar 345,000 kamar hotel di seluruh Indonesia Tamu hotel penduduk Indonesia diproyeksikan tumbuh cepat seiring dengan

peningkatan daya beli masyarakat BMI memproyeksikan dibutuhkannya tambahan 53,000 kamar hotel di tahun 2014

untuk melayani seluruh tamu hotel

5.9%

4.9%

Pertumbuhan2010-2014

Wisatawan Domestik

5667 72

82

102111

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Konstruksi: Nilai konstruksi di Indonesia bertumbuh sekitar 15% per tahun dan masih memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi di masa mendatang

page 20Sumber:, BTN Annual Report 2008, Bisnis Indonesia, BPS

Saat ini, lebih dari 9 juta kebutuhan rumah belum terpenuhi di Indonesia.

Perusahaan properti hanya mampu membangun 200 300 ribu unit per tahun yang menyebabkan makin meningkatnya kebutuhan rumah dari tahun ke tahun

Ditambah lagi kebutuhan akan area perkantoran, mall, pertokoan, hotel, tempat rekreasi, dsb potensi perkembangan bisnis di sektor konstruksi sangat besar

Nilai Konstruksi di Indonesia

Pertumbuhan 15%

Kekurangan Perumahan

2007

Estimasi kekurangan perumahan

2010

Estimasi tambahan keperluan

perumahan s/d 2010

Estimasi pembangunan rumah baru s/d

2010

7.89.40.82.4

Kebutuhan Perumahan

(Rp Triliun) (Juta Rumah)

441

543605

675761

863

980

1,111

1,259

2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2013F 2014F 2015F

Pertambangan: Sektor Pertambangan di Indonesia diproyeksikan tumbuh hampir dua kali lipat di tahun 2015

page 21Sumber: BPS, BMI Indonesia Mining Report Q1 2011

Proyeksi Pertumbuhan Industri Pertambangan

(Rp Triliun)

Pertumbuhan 15%

Pertumbuhan 13%

Komoditas: Indonesia sebagai salah satu penghasil komoditas terbesar dunia, akan menikmati perbaikan harga komoditas dalam beberapa tahun kedepan

page 22Sumber: Goldman Sachs & IMF

Pertumbuhan 8.5%

Pertumbuhan 9.1%

Produksi CPO di Indonesia(Juta Ton)

Perkembangan harga CPO di Bursa Malaysia(US$ per Ton)

Indonesia merupakan produsen CPO terbesar dunia, dan diperkirakan tumbuh lebih cepat dari Malaysia

Harga komoditas menunjukkan tren perbaikan setelah krisis global pada tahun 2008-2009

760

920

1,069

1,3761,478

1,594

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Industri: PDB Industri Pengolahan tumbuh lebih dari dua kali lipat dalam periode lima tahun

page 23

Pertumbuhan PDB Industri Pengolahan

(Rp Triliun)

Pertumbuhan 16%

Industri pengolahan saat ini memiliki spektrum usaha yang lebih luas:

Industri pengolahan sumber daya alam(seperti: logam, semen, pupuk, karet, kertas, kayu, dsb)

Industri menghasilkan barang- barang konsumsi (seperti: makanan, minuman, tekstil, alas kaki, mobil, motor, dsb)

Masuknya investasi asing di beberapa sektor

Pasar Saham: Penetrasi pasar saham di Indonesia masih tertinggal dari negara-negara tetangga

page 24

Perbandingan Market Cap Pasar Saham Negara- negara Tetangga (2010)

Jumlah emiten (2010)

4,028 3,228

1,454 647 409 360 278 157

70%

226%

119%

298%

187%

50%89% 83%

Market Cap (USD Bn) Market Cap/GDP (USD)

Sumber: World Federation of Exchanges

6,585

2,063 1,999

956 778 541 420 253

Dalam 5 tahun kedepan Market Cap diprediksikan tumbuh 4x lipat, dan frekuensi perdagangan saham tumbuh 8x lipat


Prospek Sektor-Sektor Kunci di Indonesia


Indonesia memiliki beberapa tantangan yang perlu diatasi demi memperkuat daya saing di kancah global

page 26

Menurut World Economic Forum Global Competitiveness Report, Indonesia berada di ranking 89 (dari 139) dan tertinggal dari negara-negara di Asia untuk pendaftaran paten.

Ranking 77 untuk pemanfaatan teknologi terbaru, di belakang Malaysia, Thailand, Philippines

Indonesia meluluskan 800 ribu sarjana setiap tahun. Ke-7 terbesar di dunia setelah (China, India, USA, Russia, Japan, Brazil). Namun, saat ini hanya 1 dari setiap 4 anak Indonesia yang berkesempatan masuk ke Perguruan Tinggi

Teknologi

Mendorong budaya kerja keras, inovatif, kreatif dan berjiwa wirausaha

Modal Manusia

Mindset

Infrastruktur Mempercepat pembangunan konektifitas nasional untuk

mewujudkan negara kesatuan secara ekonomi

Birokrasi Reformasi birokrasi di semua lini: kepemerintahan pusat dan daerah

Tren global memproyeksikan tumbuhnya permintaan yang pesat akan makanan, energi, produk kesehatan dan barang-barang konsumsi

page 27

Pertumbuhan populasi dunia dari 7 ke 9 Miliar pada tahun 2050

Pertumbuhan populasi lanjut usia di dunia

Menipisnya cadangan minyak bumi sebagai sumber energi utama

Pergeseran kekuatan ekonomi ke Asia. Pada tahun 2050, Asia akan berkontribusi 50% dari PDB dunia

Tren Global

Kekurangan persediaan air bersih Kenaikan permintaan makanan +70%

Tumbuhnya kebutuhan produk dan pelayanan kesehatan

Dampak

Harga minyak akan naik, mencapai harga yang tidak ekonomis

Kenaikan pesat permintaan barang dan jasa di Asia, baik dari sisi kuantitas maupun kualitas

Pada tahun 2050, India & China akan memiliki 100 juta rumah tangga berpendapatan tinggi

Indonesia dengan segala kelebihan sumber daya alam dan manusianya, berpeluang besar untuk menjawab tantangan global

page 28

Salah satu pusat Industri Manufaktur

terbesar di dunia

Penerapan teknologi muktahir dalam proses eksplorasi dan ekstraksi sumber daya alam, serta pada industri pengolahan hilir untuk menghasilkan produk bernilai tambah

Mengembangkan sumber energi alternatif: Geothermal, bio-fuel, matahari, angin, hidrogen

Meningkatkan kualitas dan aksesibilitas pendidikan untuk menghasilkan tenaga kerja berdaya saing global

Memfasilitasi penerapan teknologi manufaktur terkini di berbagai sektor untuk meningkatkan kapasitas, kualitas dan efisiensi

Penyedia energi alternatif dan

Sumber Daya Alam bernilai tambah

Salah satu penyedia hasil pertanian dan hayati terbesar di

dunia

Meningkatkan produktifitas pertanian, baik dalam proses pembenihan, penanaman, dan panen

Industrialisasi proses pasca-panen untuk menghasilkan produk bernilai tambah

Penerapan biotechnology untuk menghasilkan bibit unggul maupun obat-obatan

Indonesia sebagai

Penutup

Pasar finansial dunia sedang mengalami gejolak jangka pendek, namun fundamental Indonesia akan cukup kuat untuk menghadapinya

Indonesia memasuki Golden Era pertumbuhan ekonomi

Seluruh sektor bisnis di Indonesia akan terus tumbuh, namun yang berbasis sumber daya alam dan konsumsi diproyeksikan akan tumbuh lebih cepat

Indonesia memiliki peluang besar untuk menjadi salah satu pemain utama di kancah global

Manfaatkan momentum pertumbuhan ekonomi Indonesia

page 29

Terima Kasih

Chairul TanjungKetua Komite Ekonomi Nasional (KEN)

Prospek dan Tantangan Ekonomi Indonesia dalam Menghadapi Persaingan GlobalSlide Number 2Indonesia sekarang berada di posisi yang lebih kuat untuk menghadapi gejolak finansial secara globalInvestasi asing di Indonesia terus meningkat, dan kinerja perbankan terus membaik, bahkan saat melewati krisis finansial globalDalam Masterplan Ekonomi, Indonesia diproyeksikan menjadi negara high income pada tahun 2025Pertumbuhan ekonomi Indonesia saat ini telah jauh melampaui proyeksi Yayasan Indonesia ForumIMF memproyeksikan Indonesia akan mengalami pertumbuhan ekonomi kedua tercepat di antara 18 ekonomi terbesar dunia pada tahun 2009-2015Ekonomi Indonesia akan menjadi semakin dominan di ASEAN dan mulai menjadi lebih besar dari beberapa negara Eropa Pertumbuhan populasi produktif akan mendukung pertumbuhan ekonomi yang pesat dan stabilSlide Number 10Dua sektor bisnis akan mengalami tahun keemasanRitel: Ritel modern tumbuh lebih cepat dari ritel tradisional dan akan berkontribusi 38% dari industri ritel nasional pada tahun 2013Makanan: Konsumsi makanan diproyeksikan tumbuh stabil 9% dalam 5 tahun ke depanMinuman: Semua bentuk minuman diproyeksikan tumbuh lebih cepat sekitar 11% 15% per tahun sampai tahun 2015 Farmasi: Total penjualan obat-obatan juga diproyeksikan akan tumbuh lebih cepat sampai dengan tahun 2014Telekomunikasi: Pengguna internet broadband diproyeksikan akan tumbuh empat kali lipat di tahun 2015Otomotif - Mobil: Pasar mobil Indonesia diproyeksikan akan melampaui 1.5 juta unit mobil pada tahun 2015Otomotif - Motor: Penjualan motor di Indonesia diproyeksikan mencapai 13 juta unit pada tahun 2015Pariwisata: Pertumbuhan industri pariwisata dapat tumbuh lebih cepat lagi dengan adanya penataan ulang industriPariwisata - Hotel: Tamu hotel Indonesia diproyeksikan akan bertambah 5 juta orang di tahun 2014 Konstruksi: Nilai konstruksi di Indonesia bertumbuh sekitar 15% per tahun dan masih memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi di masa mendatangPertambangan: Sektor Pertambangan di Indonesia diproyeksikan tumbuh hampir dua kali lipat di tahun 2015 Komoditas: Indonesia sebagai salah satu penghasil komoditas terbesar dunia, akan menikmati perbaikan harga komoditas dalam beberapa tahun kedepanIndustri: PDB Industri Pengolahan tumbuh lebih dari dua kali lipat dalam periode lima tahun Pasar Saham: Penetrasi pasar saham di Indonesia masih tertinggal dari negara-negara tetanggaSlide Number 26Indonesia memiliki beberapa tantangan yang perlu diatasi demi memperkuat daya saing di kancah globalTren global memproyeksikan tumbuhnya permintaan yang pesat akan makanan, energi, produk kesehatan dan barang-barang konsumsiIndonesia dengan segala kelebihan sumber daya alam dan manusianya, berpeluang besar untuk menjawab tantangan globalPenutupTerima Kasih

Prospek dan Tantangan Ekonomi Indonesia dalam Menghadapi Persaingan Globalekdantantanganekonomiindonesiakadin-120901002959-phpapp02

Documents