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Prof. Ronaldo Frederico

Módulo 3 Gestão Econômica e Financeira

Oportunidades

Vendas

Negociação

Prospects

Suspects

Universo Estratégia e Inteligência Competitiva

Geração e Qualificação

de Leads

Argumentação para Vendas

Consultivas

Negociação

Pós Vendas

Ge

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en

da

s

Gestão Financeira Liderança e

Gestão de Equipes

Planejamento, Estrutura e Operação de Vendas

MBA GESTÃO COMERCIAL GESTÃO ECONÔMICA E FINANCEIRA

Gestão Econômica e Financeira

Matemática Financeira . Viabilidade . Gestão Econômico-Financeira (GEF)


Gestão Econômica e Financeira

Matemática Financeira . Viabilidade . Gestão Econômico-Financeira (GEF)



Balanço Patrimonial - Conceito Do que estamos falando?


Balanço Patrimonial - Conceito

demonstração estática

patrimônio

situação financeira

relatório do estado atual

origens e aplicações

visão quantitativa e qualitativa de bens

direitos e obrigações

capital


Balanço Patrimonial - Conceito

O Balanço Patrimonial é uma demonstração contábil que tem por

finalidade apresentar a posição patrimonial e financeira de uma

entidade (em geral uma empresa) em determinada data, representando

uma posição estática (posição ou situação do patrimônio em

determinada data).


Balanço Patrimonial – Para que serve

Sua maior função é evidenciar e refletir a posição

econômica da organização, tanto em termos qualitativos

e quantitativos em determinado período.

Dentre as suas finalidades está contribuir para o

processo de tomada de decisão.


Balanço Patrimonial – Estrutura

APLICAÇÃO DE RECURSOS Onde está o dinheiro?

ORIGEM DOS RECURSOS De onde vem o dinheiro?

ATIVOS PASSIVOS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO



ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Realizável em $ dentro de 12 meses Exigível em $ dentro de 12 meses

Realizável em $ após os 12 meses, ou que não se espera transformar em $

Exigível em $ após os 12 meses

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

ATIVOS PASSIVOS



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades

Ativo Realizável a Curto Prazo

Ativo Não Circulante

Ativo Realizável a Longo Prazo

Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações

Passivo Exigível a Curto Prazo

Passivo Não Circulante

Passivo Exigível a Longo Prazo

Capital Social

Capital Subscrito

(-) Capital Integralizado

Reservas

(-) Prejuízos Acumulados



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas




CAIXA APLICAÇÕES FINANCEIRAS BANCO

DUPLICATAS A RECEBER ESTOQUE E PRODUTOS IMPOSTOS A RESTITUIR

Disponibilidades

Ativos Realizável a Curto Prazo



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas





CLIENTES APLICAÇÕES FINANCEIRAS

(resgate após 365 dias contados a partir da data do balanço)

TÍTULOS A RECEBER



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas



Balanço Patrimonial – Estrutura Ativo Permanente

Aplicações em bens corpóreos ou não, e direitos, que a empresa não tem a intenção de se desfazer. Subdivide-se em Investimento, Imobilizado e Intangível.

Intangível Imobilizado Investimento



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas




FORNECEDORES DUPLICATAS A PAGAR CONTAS A PAGAR IMPOSTOS

EMPRÉSTIMOS DIVIDENDOS A PAGAR ALUGUÉIS A PAGAR

Obrigações / Passivo Exigível a Curto Prazo

Passivo Exigível a Longo Prazo – Semelhante ao grupo anterior, diferenciando-se no prazo da exigibilidade

que é após o final do exercício social seguinte ao encerramento do balanço.



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas



Balanço Patrimonial – Estrutura Capital Social

Valores entregues à entidade por seus acionistas ou sócios e valores transferidos das reservas de lucro que foram incorporados à empresa após decisão dos acionistas ou proprietários. Subdivide-se em Capital Subscrito e Capital a Integralizar.

Capital Subscrito Valor constante do contrato social da entidade.

Capital a Integralizar Parte do valor subscrito que falta ser integralizado; ou seja, que falta ser entregue à entidade; é redutora do capital social.



ATIVOS PASSIVOS


Ativo Circulante

Disponibilidades




Ativo Permanente

- Investimento

- Imobilizado

(-) Depreciação

- Intangível

Passivo Circulante

Obrigações




Capital Social

Capital Subscrito


Reservas



Balanço Patrimonial – Estrutura Reservas de Lucro

Decorrentes de resultados positivos que não foram distribuídos aos sócios/acionistas. Subdivide-

se em: Reserva Legal (Imposição da Lei; 5%), Reserva Estatutária (definida no estatuto), Reserva

de Contingência (aprovada pelos sócios) e Reserva de Incentivos Fiscais (incentivos do governo).

Ações em Tesouraria

Ações da empresa que foram compradas pela própria empresa; é redutora do patrimônio líquido.

Prejuízos Acumulados

Quando não houver reserva de lucro. Esta é redutora do patrimônio líquido.


Balanço Patrimonial – Critério

ATIVOS PASSIVOS


APLICAÇÕES ORIGENS

PATRIMÔNIO LÍQUIDO PASSIVOS



Exemplo:


Balanço Patrimonial – Processo O que fazer com o Balanço Patrimonial?


Balanço Patrimonial – Processo

Passo a Passo

Planejamento e Coleta de

Informações

Cálculo de Indicadores

Análise dos Indicadores

Decisão



Passo a Passo

Planejamento e Coleta de

Informações



Decisão



Planejamento e Coleta de Informações

1. Fazer briefing do projeto KIT

2. Identificar as fontes de coleta de

informações

3. Consolidar e Sintetizar as informações



Clique em DFP (Demonstrações Financeiras Padronizadas) para consulta do Balanço Patrimonial de seu Fornecedor

Coleta de Informações – Exemplo Fonte



Coleta de Informações – Exemplo Fonte

Coloque os dados de seu Fornecedor e obtenha o relatório com Balanço e Demonstrativo de Resultado do Exercício



Passo a Passo



Decisão Planejamento e

Coleta de Informações




A análise dos indicadores financeiros deve considerar todos os aspectos conjuntamente. O analista de

ve assumir alguns parâmetros e dizer se a empresa está bem ou não tanto.

Deve ser verificado:

SITUAÇÃO FINANCEIRA

SITUAÇÃO ECONÔMICA




SITUAÇÃO FINANCEIRA

SITUAÇÃO ECONÔMICA

LIQUIDEZ ENDIVIDAMENTO

RENTABILIDADE




LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRENTE

LIQUIDEZ SECA

LIQUIDEZ GERAL

ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE

(ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUE)

PASSIVO CIRCULANTE

(ATIVO CIRCULANTE +REALIZÁVEL A LONGO PRAZO)

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO

NÃO CIRCULANTE

QUANTO MAIOR, MELHOR






PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE

TERCEIROS

COMPOSIÇÃO DE ENDIVIDAMENTO

IMOBILIZAÇÃO DO

PATRIMÔNIO

CAPITAL DE TERCEIROS


PASSIVO CIRCULANTE

CAPITAL DE TERCEIROS

ATIVO PERMANENTE


QUANTO MENOR, MELHOR



ENDIVIDAMENTO




GIRO DO ATIVO

MARGEM LÍQUIDA

RETORNO SOBRE


RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS ATIVO

LUCRO LÍQUIDO

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS

LUCRO LÍQUIDO





RENTABILIDADE

RETORNO SOBRE ATIVO

LUCRO LÍQUIDO

ATIVO




Passo a Passo






Balanço Patrimonial – Processo - Análise dos Indicadores

1º Passo (Lista dos índices)

CT/PL Participação de capitais de terceiros 107%

PC/CT Composição do endividamento 72,00%

AP/PL Imobilização do patrimônio líquido 65,00%

LG Liquidez geral 1,21

LC Liquidez corrente 1,54

LS Liquidez seca 0,95

RLV/AT Giro do ativo 1,79

LL/RLV Margem líquida 12,65%

LL/AT Rentabilidade do ativo 13,76%

LL/PL Rentabilidade do patrimônio líquido 29,40%

2º Passo (Tabela de Índices-Padrão da Indústria / Segmento)

1º Decil 2º Decil 3º Decil 4º Decil Mediana 6º Decil 7º Decil 8º Decil 9º Decil

Estrutura

CT/PL 39% 59% 88% 115% 150% 176% 220% 260% 330%

PC/CT 50% 61% 69% 80% 88% 95% 100% 105% 110%

AP/PL 21% 34% 40% 49% 55% 65% 80% 95% 124%

Liquidez

LC 1,09 1,18 1,33 1,41 1,53 1,69 1,91 2,04 2,33

LS 0,51 0,66 0,77 0,89 0,99 1,09 1,18 1,35 1,43

LG 0,88 0,99 1,14 1,21 1,27 1,35 1,52 1,69 2,01

Rentabilidade

RLV/AT 0,72 0,93 1,16 1,24 1,36 1,48 1,61 1,73 2,09

LL/RLV 0,2% 1,3% 2,7% 3,4% 4,2% 5,1% 6,5% 8,1% 11,3%

LL/PL 8,76% 2,02% 4,33% 7,23% 9,89% 12,99% 19,54% 25,63% 39,12%

LL/AT 0,30% 1,50% 3,30% 5,01% 6,33% 7,02% 8,45% 10,54% 13,67%


Balanço Patrimonial – Processo - Análise dos Indicadores

3º Passo - Posição Relativa de cada Índice em relação aos Índices-Padrão e Atribuição de Notas

Conceito e Nota

CT/PL

PC/CT

AP/PL

Ótimo Bom Satisfatório Razoável Deficiente PéssimoFraco

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Piso 1º decil 2º decil 3º decil 4º decil 5º decil 6º decil 7º decil 8º decil 9º decil Teto

Conceito e Nota

LG

LC

LS

RLV/AT

LL/RLV

LL/AT

LL/PL

ÓtimoBomSatisfatórioRazoávelDeficientePéssimo Fraco

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Piso 1º decil 2º decil 3º decil 4º decil 5º decil 6º decil 7º decil 8º decil 9º decil Teto



PÉSSIMO DEFICIENTE FRACO RAZOÁVEL SATISFATÓRIO BOM ÓTIMO

ÓTIMO BOM SATISFATÓRIO RAZOÁVEL FRACO DEFICIENTE PÉSSIMO

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0


Para se fazer uma avaliação qualitativa e quantitativa dos índices de determinada empresa, faz-se

necessário estipular uma escala.

Escala para Indicadores que quanto maior, melhor

Escala para Indicadores que quanto menor, melhor



INDICADOR FÓRMULA ITEM

LIQUIDEZ

AC / PC

(AC –E) / PC

(AC + RLP) / PC+PNC

ENDIVIDAMENTO

CT / PL

PC / CT

AP / PL

L1

L2

L3

NL = 0,5 L1 + 0,2 L2 + 0,3 L3

NE = 0,6 E1 + 0,1 E2 + 0,3 E3 E1

E2

E3

NL

NE

Fonte: MATARAZZO, Dante Carmine. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6 Ed. – 6ª reimpressão. – São Paulo: Atlas, 2007.


Identifique o nível dos Indicadores Chaves




RENTABILIDADE

GA

ML

RPL

R1

R2

R3

NR = 0,2 R1 + 0,1 R2 + 0,6 R3 + 0,1 R4

RA R4


NOTA GLOBAL DA EMPRESA NGE = 0,4 NE + 0,2 NL + 0,4 NR

NR

NGE

Fonte: MATARAZZO, Dante Carmine. Análise financeira de balanços: abordagem básica e gerencial. 6 Ed. – 6ª reimpressão. – São Paulo: Atlas, 2007.


Dado a Escala para verificação dos Indicadores



PÉSSIMO DEFICIENTE FRACO RAZOÁVEL SATISFATÓRIO BOM ÓTIMO

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

NG

NL

NE

NE


Plotar valores na Escala



Passo a Passo







Decisão – One Page Report

1. Tendências e Sazonalidade

2. Pontos de Atenção

3. Plano de Ação

4. Recomendação


Balanço Patrimonial – Atividade


Balanço Patrimonial – Atividade

A Cia Trends realiza pesquisas de mercado, análise macro e micro econômica, e tendências do setor.

Baseado no KIT de sua Empresa, onde necessita melhorar análise trimestral do ambiente externo,

pede-se:

1. Calcular e Analisar Indicadores através dos balanços de 20X0 e 20X1.

2. Recomendar através do estudo, se a terceirização da coleta e análise da Cia Trends pode ser

repassada em um contrato de 4 anos.

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