Prezentacja korporacyjna po wynikach za 4 kwartał 2013 r.

Prezentacja Q4

marzec 2014

2

Agenda

O spółce

Dane finansowe

Portfel nieruchomości

Projekty:

biura

centra handlowe

mieszkania

program inwestycyjny

3

UKRAINA

POLSKA

RUMUNIA

WĘGRY

Warszawa

Kielce

Bukareszt

Budapeszt

Kijów

Inwestor i deweloper 18 lat doświadczenia

na rynku nieruchomości

37 miast w 4 krajach

108 zrealizowanych projektów

1.011.000 mkw.

zrealizowanej GLA/PUM

2.27 mld

skumulowanego zysku netto 1996 – 2013

80 projektów

w realizacji i przygotowaniu

1.000.000 mkw.

GLA/PUM do zrealizowania na banku ziemi

O spółce

Dane finansowe

5

2009 2010 2011 2012 2013

Q1 Q2 Q3 Q4 narast.

Kurs EUR/PLN (na koniec okresu) 4,1082 3,9603 4,4168 4,0882 4,1774 4,3292 4,2163 4,1472 4,1472

Przychody 431 426 407 583 140 126 141 122 529

Zysk ze sprzedaży nieruchomości 0 53 137 0 0 9 13 0 22

Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży -55 -62 -79 -83 -20 -18 -21 -25 -83

Zmiana wartości godziwej -23 -92 213 -61 176 194 -88 -32 249

EBIT 196 169 539 189 235 254 -5 10 494

Odsetki -97 -103 -133 -142 -36 -36 -32 -32 -136

Transakcje zabezpiecz. kursy 13 46 -19 18 -2 -6 4 9 5

Wycena kredytów walutowych 21 41 -175 123 -38 -61 43 30 -26

Zysk netto 104 148 208 374 156 146 5 2 309

Dane finansowe

4 419

4 518

3

11 13

132

60

4 100

4 220

4 340

4 460

4 580

4 700

2013 Q3 NOI YIELD KURS CAPEX BUDOWA BILANS. 2013 Q4

Wybrane pozycje rachunku zysków i strat [mln PLN] Tabela 1.

59%

[256] 58%

[248]

71%

[289] 52%

[301]

57%

[303]

12%

[50]

17%

[71]

19%

[78]

16%

[94]

20%

[104]

26%

[113]

19%

[83]

7% [29]

30%

[177]

20%

[105]

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2009 2010 2011 2012 2013

Centra handlowe Biura i Hotele Mieszkania Pozostałe * w eksploatacji, budowie i przygotowaniu

zmiana wartości godziwej w Q4

-32 mln PLN

Nieruchomości inwestycyjne (zmiana Q4) * [mln PLN] Wykres 1. Struktura przychodów [mln PLN] Wykres 2.

6

712

199 eur

1 126

270 eur

1 210

294 eur

1 314

332 eur

1 647

373 eur

1 684

412 eur

1 790

432 eur 550

588 646 770

917 1 038 840

1 262

1 714 1 856 2 084

2 564 2 722

2 630 25%

33%

39% 38% 37%

43%

36%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

EUR PLN dług bankowy netto/aktywa *

Struktura aktywów [mln PLN] Wykres 2.

LTV * – kredyty celowe / wartość godziwa [%] Wykres 4. Zapadalność zobowiązań 2014 – 2019 (stan na 02/2014) [mln PLN] Wykres 3.

Kredyty według walut [mln PLN] Wykres 1.

Dane finansowe

40% 46% 46%

52% 57% 54% 53%

0%

16%

32%

48%

64%

80%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

1 957 2 481 2 781 2 808 2 894 3 133 3 070

448

712 706 689

1 048 1 177 1 354

492

487 421 475

501 463 486

395

322 169 379

561 376

425

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

nieruchomości inwestycyjne nieruchomości w budowie zapasy gotówka inne aktywa

* projekty w eksploatacji – bez Jeleniej Góry, która jest w rozbudowie

218

105

321

80

487 446

300

115

145

200

80 100

0

120

240

360

480

600

2014 2015 2016 2017 2018 2019

celowe obligacje

Gotówka i wolne limity (stan na 02/2014):

• gotówka – PLN 530 mln

• wolny limit bieżący – PLN 265 mln

Malta:

do refinansow.

lub spłaty w

przypadku

sprzedaży

projektu

Babka Tower:

do refinansow.

GE Kielce

refinans. 2014

Pasaż

Grunwaldzki,

Olimpia

Galaxy,

Veneda,

Amber

* kredyty i pożyczki (długie i krótkie) – gotówka / suma bilansowa

180 zrolowane

50 do rolowania

70 do spłaty

Przyrost pozycji inne aktywa wynika ze

wzrostu należności z tytułu podatku

VAT, po marcu 2014 ta pozycja będzie

znaczenie mniejsza


8

Biura GLA MV

Yield Kupujący Sprzedający EUR m EUR/GLA

Warszawa CBD Prime

1 Atrium 1, Jana Pawła 18 000 94,0 5 200 5,85% Deka Skanska

2 Senator, Bielańska 25 000 120,0 4 800 6,75% Union Ghelamco

Warszawa CBD Fringe

1 Feniks, Żelazna 10 000 39,0 3 900 6,15% IVG Europlan/Griffin

2 Green Corner, Chłodna 27 000 94,6 3 500 6,50% RREEF Skanska

Warszawa Mokotów

1 Platinium V, Domaniewska 11 850 34,0 2 900 6,70% Allianz GTC

2 New Citi, Marynarska 44 000 125,0 2 800 7,60% Hines ECI

3 Mokotów Nova, Wołoska 43 750 121,0 2 800 7,65% Tristan Ghelamco

Miasta regionalne

1 Wrocław Aquarius I 15 700 41,9 2 700 7,30% Azora Echo

2 Gdańsk Arkońska A5 7 450 16,0 2 100 7,75% PZU Torus

3 Kraków Green Office C 10 450 21,0 2 000 7,95% Azora Buma

Centra handlowe GLA MV

Yield Kupujący Sprzedający EUR m EUR/GLA

Prime

1 Kraków G. Kazimierz (50%) 36 200 180,0 5 000 6,00% IREEF GTC

2 Katowice Silesia 85 600 412,0 4 800 6,00% Allianz, ECE Immofinanz

3 Wrocław G.Dominikańska 32 900 151,7 4 600 6,15% Atrium ECE

Najlepsze miasta dla BPO Miejsce w rankingu światowym

2010 2012 2013 2014

Kraków 11 11 10 9

Warszawa 38 38 36 32

Wrocław 84 78 75 65 40%

39%

34%

33%

20%

20%

20%

18%

16%

12%

6%

5%

4%

45%

44%

57%

54%

55%

45%

35%

47%

35%

58%

60%

65%

60%

67%

67%

15%

17%

9%

13%

25%

35%

45%

35%

49%

30%

34%

30%

36%

32%

33%

France

Italy

Ukraine

Netherlands

Belgium

Switzerland

Turkey

Luxembourg

Spain

Russia

Austria

Sweden

UK

Germany

Poland

Nie atrakcyjny Atrakcyjny Bardzo atrakcyjny

źródło: Valid Research & EY źródło: Tholons

583 219 283 292 179

562 699

2 041

1 053 1 256

641 1 201

1 090 1 180

2 765

1 821

461 1 023

1 172 1 144

1 400

5 389

3 093

2 000

580

1 956

2 552 2 796

3 279

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 *

industrial & other office retail * źródło: Savills

liczba transakcji: 42 63

Jak oceniasz atrakcyjność rynku dla inwestycji w nieruchomości w 2014?

Wartość transakcji na polskim rynku nieruchomości [mln EUR] Wykres 1. Wybrane transakcje sprzedaży projektów w 2013 Tabela 1.

Atrakcyjność rynków nieruchomości – ankieta wśród europejskich inwestorów


9


* GLA i NOI w części nie zajmowanej przez Echo

OUTLET PARK

GALERIA ECHO KIELCE

MALTA OFFICE PARK

Projekty sprzedane (2013 i styczeń 2014) GLA

[mkw.]

NOI docelowe

[mln EUR]

FCF [mln EUR]

Piotrków – Galeria Echo 17 400 1,7

Radom – Galeria Echo 19 500 2,0

Tarnów – Galeria Echo 20 200 2,0

Wrocław – Aquarius I 15 700 3,0

Wrocław – Aquarius II (styczeń 2014) 9 400 1,7

Razem 82 200 10,4 95

99,9% 99,6% 100,0% 100,0% 99,9% 99,8% 99,6%

98,3%

96%

98%

100%

102%

104%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 **

Ściągalność czynszów portfela Echo Wykres 1.

** upadłość NOMI, najemcy w Galerii Echo Przemyśl,

Galeria Echo Przemyśl to jedyny projekt w portfelu z NOMI

Projekty w eksploatacji GLA

[mkw.]

NOI docelowe [EUR mln]

Kielce – Galeria Echo 70 500 13,6

Wrocław – Pasaż Grunwaldzki 48 200 14,0

Szczecin – Galaxy 41 200 12,2

Kalisz – Amber (otwarcie projektu 20 marca 2014) 33 600 5,1

Bełchatów – Olimpia 21 400 3,2

Szczecin – Outlet Park 16 500 3,2

Łomża – Veneda 15 200 2,3

Jelenia Góra – Galeria Echo (w rozbudowie) 12 700 1,2

Przemyśl – Galeria Echo 5 500 0,5

Centra handlowe 264 800 55,3

Poznań – Malta Office Park 28 400 5,3

Warszawa Park Rozwoju I (pozwolenie na użytk. 02/2014) 17 400 3,1

Szczecin – Oxygen 14 100 2,8

Kielce – Astra Park * 11 200 1,6

Warszawa – Postępu 3 (50%) 10 200 1,9

Katowice - A4 I (pozwolenie na użytkowanie 02/2014) 9 000 1,5

Warszawa – Babka Tower 6 200 1,1

Biura 96 500 17,3

Razem 361 300 72,6

Biura

11

Stock

Q4 2013

Take-up netto* GLA Wakaty

oddane

w 2013 w budowie 2012 2013 2012 2013

Warszawa 4 113 420 451 300 591 8,8% 11,7%

Kraków 578 80 79 35 109 4,9% 5,0%

Wrocław 535 61 62 72 108 8,8% 10,8%

Trójmiasto 448 69 35 69 78 10,8% 12,5%

Katowice 309 42 54 16 78 10,0% 9,0%

Poznań 314 15 32 21 54 13,6% 14,6%

Łódź 267 25 17 18 37 13,7% 13,5%

Razem regiony 2 451 292 279 231 464

Biura

Program inwestycyjny [tys. GLA] Wykres 1. W realizacji i przygotow. [tys. GLA] Wykres 2.

Rynek biurowy [tys. GLA] Tabela 1.

źródło: dane JLL IV kw. 2013

* take-up netto – nie uwzględnia umów renegocjowanych

Projekt GLA NOI Realizacja

[mkw.] [mln EUR] Start Koniec

Polska

Warszawa, Park Rozwoju II 15 600 2,8 II H 2013 I H 2015

Warszawa, Q22 52 500 14,9 II H 2013 II H 2016

Warszawa, Beethovena I 18 100 3,5 II H 2014 I H 2016

Warszawa, Beethovena II–III 36 700 6,7 I H 2016 I H 2019

Warszawa, Taśmowa I 15 000 2,7 I H 2014 II H 2015

Warszawa, Taśmowa II–IV 44 400 8,1 II H 2015 I H 2020

Kraków, Opolska I 19 200 3,5 I H 2014 II H 2015

Kraków, Opolska II–III 38 400 7,0 II H 2015 II H 2018

Wrocław, West Gate 16 200 2,9 I H 2013 II H 2014

Wrocław, Plac Grunwaldzki 16 900 3,0 I H 2014 II H 2015

Wrocław, Sucha I - II 28 200 5,0 I H 2015 I H 2017

Gdańsk, Tryton 24 600 4,0 II H 2013 I H 2015

Katowice, A4 Biznes Park II 9 300 1,6 II H 2013 II H 2014

Katowice, A4 Biznes Park III 12 400 2,1 I H 2014 II H 2015

Poznań, Hetmańska I 8 000 1,4 I H 2015 I H 2016

Poznań, Hetmańska II - III 28 800 4,9 I H 2016 II H 2020

Łódź, Aurus I 9 600 1,6 I H 2014 II H 2015

Łódź, Aurus II 9 600 1,6 II H 2015 II H 2016

Razem 403 500 77,3

Zagranica

Kijów, Dehtiarivska I 17 500 3,8 I H 2015 II H 2016

Kijów, Dehtiarivska II-VI 89 700 19,3 I H 2016 II H 2021

Razem 107 600 23,1

RAZEM 511 100 100,4

kolor zielony w tabeli powyżej pokazuje projekty w realizacji

182

58 61

25

22

37

19

108

511 tys. GLA

Warszawa

Kraków Wrocław

Kijów

Łódź

Katowice

Gdańsk

Poznań

40%

12% 15%

33%

758 tys. GLA

w przygotowaniu

po 2014

302 tys. GLA

zrealizowano

250 tys. GLA

w budowie

118 tys. GLA start w 2014

91 tys. GLA

Działka kupiona w 2013

Centra handlowe

13

Centra handlowe

Projekt GLA NOI Realizacja

[mkw.] [mln EUR] Start Koniec

Polska

Jelenia Góra,

(rozbudowa) (zmiana)

(docelowo)

Δ 17 200

(30 000)

Δ 3,0

(4,2) II H 2013 I H 2015

Szczecin, Galaxy

(rozbudowa) (zmiana)

(docelowo)

Δ 16 200

(57 700)

Δ 3,0

(15,2) I H 2015 II H 2016

Katowice, Kościuszki 30 500 5,3 I H 2015 II H 2016

Szczecin, Outlet Park II 8 300 1,3 II H 2015 I H 2016

Poznań, Hetmańska 33 300 6,2 I H 2016 I H 2018

Razem 105 800 18,8

Zagranica

Braszów (Rumunia), Korona 29 800 5,3 I H 2015 II H 2016

Budapeszt (Węgry), Mundo 36 200 8,7 II H 2015 I H 2017

Razem 66 000 14,0

RAZEM 171 800 32,8

Kraków, Cracovia Praca nad koncepcją

GLA 599 tys.

w przygotowaniu

155 tys. GLA

zrealizowano

427 tys. GLA

w budowie

17 tys. GLA

kolor zielony w tabeli powyżej pokazuje projekty w realizacji

Dynamika sprzedaży detalicznej [%] Wykres 2.

Program inwestycyjny [tys. GLA] Wykres 1.

26%

3%

63%

źródło: Eurostat, 01.2003 = 100

z wyłączeniem samochodów i motocykli

100

125

150

175

200

20

03

M0

1

20

03

M0

3

20

03

M0

5

20

03

M0

7

20

03

M0

9

20

03

M1

1

20

04

M0

1

20

04

M0

3

20

04

M0

5

20

04

M0

7

20

04

M0

9

20

04

M1

1

20

05

M0

1

20

05

M0

3

20

05

M0

5

20

05

M0

7

20

05

M0

9

20

05

M1

1

20

06

M0

1

20

06

M0

3

20

06

M0

5

20

06

M0

7

20

06

M0

9

20

06

M1

1

20

07

M0

1

20

07

M0

3

20

07

M0

5

20

07

M0

7

20

07

M0

9

20

07

M1

1

20

08

M0

1

20

08

M0

3

20

08

M0

5

20

08

M0

7

20

08

M0

9

20

08

M1

1

20

09

M0

1

20

09

M0

3

20

09

M0

5

20

09

M0

7

20

09

M0

9

20

09

M1

1

20

10

M0

1

20

10

M0

3

20

10

M0

5

20

10

M0

7

20

10

M0

9

20

10

M1

1

20

11

M0

1

20

11

M0

3

20

11

M0

5

20

11

M0

7

20

11

M0

9

20

11

M1

1

20

12

M0

1

20

12

M0

3

20

12

M0

5

20

12

M0

7

20

12

M0

9

20

12

M1

1

20

13

M0

1

20

13

M0

3

20

13

M0

5

20

13

M0

7

20

13

M0

9

20

13

M1

1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Mieszkania

15

Mieszkania

W sprzedaży [szt.] Wykres 2.

190

3% 386

5% 642

8%

2 543

33%

3 960

51% sprzedane

w przygotowaniu

po 2014

w sprzedaży

(w budowie)

7 721 szt.

Program inwestycyjny [szt.] Wykres 1. W przygotowaniu [szt.] Wykres 3.

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży oraz sprzedane na tle oferty Wykres 4.

Agregacja dla Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania i Łodzi. źródło: REAS

117

20%

182

32% 103

18%

52

9%

30

5%

92

16%

Warszawa

Poznań

Kraków

Wrocław

Łódź

Kielce

576 szt.

562

18%

785

25%

618

19%

296

9%

912

29%

12

0%

Warszawa

Poznań

Kraków

Wrocław

Łódź

Kielce

3 185 szt.

w sprzedaży

(zbudowane)

start 2014

Statystyki budownictwa mieszkaniowego w Polsce Wykres 5.

źródło: REAS

16

HORTUS APARTMENTS

KASZTANOWA ALEJA

Mieszkania

Projekt PUM

Liczba

mieszkań Przychody Realizacja

[mkw.] [szt.] [mln PLN] Start Koniec

Warszawa

Klimt House, Kazimierzowska 5 100 61 75,0 I H 2008 I H 2011

Rezydencje Leśne, Młociny działki 52 900 32 42,3 II H 2010 II H 2012

Nowy Mokotów I, Konstruktorska 11 600 206 94,0 II H 2012 II H 2014

Nowy Mokotów II, Konstruktorska 11 700 205 94,5 I H 2014 I H 2016

Nowy Mokotów, Konstruktorska III-IV 18 800 301 161,4 II H 2016 II H 2018

Princess, Puławska 4 700 56 71,8 I H 2015 II H 2016

Razem Warszawa

działki na sprzedaż

52 000

52 900

829

32

496,8

42,2

Poznań

Kasztanowa Aleja II 8 600 141 57,8 II H 2012 II H 2014

Pod Klonami szer. I-III 4 500 35 22,2 I H 2012 I H 2016

Osiedle Jaśminowe I 6 000 114 32,2 I H 2013 I H 2015

Osiedle Jaśminowe II-IV 13 500 261 73,6 I H 2015 I H 2019

Sowińskiego I 7 100 124 47,3 I H 2014 II H 2015

Sowińskiego II 2 600 42 18,2 II H 2014 I H 2016

Sowińskiego III-IV 10 100 177 67,3 II H2015 I H 2019

Jackowskiego 8 000 154 52,4 I H 2015 II H 2016

Sołacz, działki 13 700 13 11,0 I H 2015 II H 2016

Razem Poznań


60 400

13 700

1 048

13

371,0

11,0

Kraków

Hortus Apartments 3 000 40 38,1 II H 2012 II H 2014

Bronowicka 3 000 63 22,0 II H 2013 II H 2015

Tyniecka / Czarodziejska 5 700 58 84,6 I H 2014 I H 2016

Kościuszki 5 200 76 55,8 I H 2015 II H 2016

Spiska I 7 100 122 55,1 II H 2014 II H 2016

Spiska II-III 13 900 222 113,5 II H 2016 II H 2019

Rydla 8 700 141 63,8 I H 2015 I H 2017

Razem Kraków 46 600 722 432,8

NOWY MOKOTÓW

kolor zielony w tabeli powyżej pokazuje projekty w sprzedaży

Działki kupione w 2013

17

PRZY SŁOWIAŃSKIM WZGÓRZU

Mieszkania

OSIEDLE POŁUDNIOWE

OSIEDLE JARZĘBINOWE

Projekt PUM

Liczba

mieszkań Przychody Realizacja

[mkw.] [szt.] [mln PLN] Start Koniec

Wrocław

Przy Słowiańskim Wzgórzu 14 200 215 85,3 I H 2010 I H 2012

Grota 111 I 5 900 101 32,5 II H 2013 II H 2015

Grota 111 II–III 12 500 195 67,7 II H 2015 II H 2019

Razem Wrocław 32 600 511 185,5

Łódź

Osiedle Jarzębinowe I 6 900 121 33,6 II H 2011 I H 2013

Osiedle Jarzębinowe II 5 600 100 27,7 I H 2014 II H 2015

Osiedle Jarzębinowe III–V 34 400 592 174,1 II H 2015 II H 2021

Wodna I–II 13 700 220 68,2 I H 2015 II H 2018

Razem Łódź 60 600 1 033 303,6

Kielce

Osiedle Południowe, Dyminy działki I 73 000 91 12,0 II H 2010 II H 2012

Osiedle Południowe, Dyminy działki II 43 300 49 8,4 II H 2011 II H 2012

Osiedle Południowe, Dyminy działki III 43 400 42 7,6 II H 2013 II H 2014

Zielone Tarasy 2 100 12 9,3 I H 2014 I H 2015

Razem Kielce


2 100

159 700

12

182

9,3

28,0

RAZEM Mieszkania 254 300 4 155 1 799,0

RAZEM Działki 226 300 227 81,1

Inne nieruchomości

Poznań, Naramowice 330 000

Lublin, Poligonowa 1 130 000

Razem inne nieruchomości 1 460 000

kolor zielony w tabeli powyżej pokazuje projekty w sprzedaży

Program inwestycyjny

19

14%

66%

20%

* dane nie uwzględniają działek na sprzedaż

Program inwestycyjny

Oddane do użytku [tys. mkw. (szt.)]

do 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 RAZEM

2014-2021

Mieszkania * 237,3 7,8 (2) 23,3 (4) 31,3 (7) 69,6 (11) 27,6 (5) 35,4 (4) 25,5 (4) 16,1 (1) 11,6 (1) 240,4 (37)

Biura 214,6 9,3 (1) 52,0 (4) 113,3 (7) 120,7 (6) 86,7 (6) 51,5 (3) 47,7 (3) 42,8 (3) 17,6 (1) 532,3 (33)

Hotele 81,3 7,3 (1)

Centra ** 378,4 15,2 (1) 33,6 (1) 17,2 (1) 85,1 (4) 36,2 (1) 33,3 (1) 205,4 (8)

Razem 911,6 39,6 (5) 108,9 (9) 161,8 (15) 275,4 (21) 150,5 (12) 120,0 (8) 73,2 (7) 58,9 (4) 29,2 (2) 978,1 (78)

1 mln

GLA/PUM

mieszkania

biura

centra

4,5 mld

PLN

mieszkania

biura

centra

Market Value [%] Wykres. 3.

17%

61%

22%

9,5 mld

PLN

mieszkania

biura

centra

Yield – 7,5%

EUR = 4,15 PLN

Struktura planowanych nakładów [%] Wykres. 2. Struktura GLA/PUM programu [%] Wykres. 1.

Capex [mln PLN]

2013 E 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 RAZEM

2014-2021

Mieszkania 74 116 191 141 78 135 65 24 26 776

Biura i Hotele 201 466 683 536 353 297 277 167 60 2 839

Centra ** 129 101 103 474 170 56 0 0 0 904

Razem 404 683 977 1 151 601 488 342 191 86 4 519

26%

55%

19%

** dane nie uwzględniają projektu Kraków Cracovia

20

Jasno zdefiniowane kierunki rozwoju,

Własne zespoły wycen i kontraktacji,

Doświadczeni Project i Site Managerowie,

Stabilny CF z portfela nieruchomości,

Jakie jest Echo?

21 nominacji & 9 nagród (poniżej przykładowe nagrody)

ZNAJOMOŚĆ OCZEKIWAŃ KLIENTA MOŻLIWOŚĆ ZASPOKOJENIA POTRZEB KLIENTA GENEROWANIE MARŻY

Echo na GPW [PLN za akcję] Wykres 1. Nagrody 2013

Złota Villa 2013 dla:

Przy Słowiańskim Wzgórzu

i

Naramowice Pod Klonami

Eurobuild Awards

Shopping Centre of the Year

– Tenant’s Award

(Galeria Echo),

Best Performance on the

WSE – Developer

(Echo Investment)

CIJ Awards 2013

ESSA Green Award

Twój komfort naszym standardem,

Własne zespoły leasingu i sprzedaży,

Własny zespół Property Management,

Wieloletnia współpraca z renomowanymi partnerami,

Bank ziemi i plany zakupu gruntów,

Wysoka wiarygodność na rynku finansowym,

Własne zespoły architektów,

Doświadczenie i sprawność w uzyskiwaniu decyzji

administracyjnych,

Najwyższy standard zarządzania

nieruchomościami - Certyfikat EI PM 14001:2004,

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

[email protected]

www.echo.com.pl

Prezentacja korporacyjna po wynikach za 4 kwartał 2013 r.

Business