This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
KOLEGIJ :INVESTICIJSKA POLITIKA
ak.god. 2011/2012
STUDIJA OPRAVDANOSTI REALIZACIJE INVESTICIJSKOG PROJEKTA :
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
Zaključak : Investitor je sposoban financirati investiciju !
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
1.2. Ocjena investitora
Antun Sakač, vlasnik obrta “ Marof Benz ” otvara tvrtku “Nova d.o.o.” i investira u trgovinu “ NOVA “ – Novi Marof.
4
Struktura potrošača i kapacitet tržišta :
Analiza konkurencije :
• Grad Novi Marof s okolicom ima 13.900 stanovnika.
• Lokacija trgovine na državnoj cesti D3 Zagreb-Varaždin : tranzit potrošači.
• Blizina izlaza autoceste Zagreb – Goričan
• 100–tinjak poduzeća, 300 privatnika, 3700 zaposlenih u Novom Marofu
• Najveća konkurencija je tvrtka Marofčanka d.o.o., koja je član NTL grupe.
• Marofčanka u užem području ima tri manje trgovine i prodajni centar, a bavi se maloprodajom i veleprodajom mješovite robe, robe široke potrošnje, građevinskog materijala, tekstila, obuća, proizvodi od papira, proizvodnja parketa i namještaja, poljoprivredni repromaterijal...
• Maloprodajna trgovina „ NOVA “ upravo u činjenici svojevrsnog monopola Marofčanke vidi svoju priliku te želi donjeti osvježenje u području male trgovine.
• Visokom razinom usluge te manjim tj. konkurentskim cijenama trgovina „ NOVA ” vidi svoju poslovnu priliku.
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
2.1. Analiza tržišta – TRŽIŠTE PRODAJE
5
Zemljište: Vlasništvu investitora, procijenjena vrijednost = 3.000.000,00 kn
Inžinjerske usluge: ( Projektiranje, ishođenje dozvola za gradnju i nadzor nad gradnjom )
Gradnja - ključ u ruke: Ing-gradnja d.o.o. kao najpovoljniji ponuđač za 5.500.000,00 kn.
Oprema:Super Nova d.o.o. kao najpovoljniji ponuđač za 900.000,00 kn.
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
2.2. Analiza tržišta – TRŽIŠTE NABAVE
N.M. projekt d.o.o. kao najpovoljniji ponuđač za 300.000,00 kn.
Osiguranje financiranja - odabir prateće banke :Dugoročni kredit na rok od 10 godina - Merkur banka d.d. (nominalna kam stopa 6,0%)
Održavanje građevine: (dolazak, pregled građevine i eventualni popravci, atestiranje, zaštita na radu )
Od tri ponuđača odabrana je tvrtka Marof plast d.o.o. - mjesečni paušal 8.000,00 kn
Odabir veletrgovca:Odabran je veletrgovac Velpro na temelju najpovoljnijih uvjeta nabave.
6
Opis tehničko – tehnološkog procesa prodaje :
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
3. Tehničko – tehnološka analiza
DOPREMA ROBE - upakirana u paletama- smrznuti u spremnicima
VELPRO TRANSPORT
UNUTRAŠNJI
TRANSPORT
- VILIČARI
PRIVREMENO SKLADIŠTENJE
400 m2
SLAGANJE ROBE NA POLICE I ZAMRZIVAČE
-mopro vitrine- tiko škrinje
- police
ZBRINJAVANJE ROBE KOJOJ JE ISTEKAO ROK
- VELPRO
DISTRIBUCIJA/PRODAJA ARTIKALA PRODAJNI PROSTOR 900 m2
OSIGURAN NESMETAN PRISTUP I KOMUNIKACIJA U TRGOVINI
OSOBLJE – INFORMACIJE O PROIZVODIMA DOVOLJAN BROJ BLAGAJNI RAZNE VRSTE PLAČANJA (GOTOVINA,
KARTICE, OBROČNO)
ZAPRIMANJE POVRATNE AMBALAŽE
PARKIRALIŠTE SA 40 PARKIRNIH MJESTA
KOLICA, SANITARNI ČVOROVI
7
Utrošak sirovina, materijala i energenata :
• Predviđena godišnja potrošnja električne energije - 195.000 kWh - (150 kWh / m 2 prodajnog prostora)
• Predviđena godišnja potrošnja vode - 240 m3
- (0,18 m 3 / m 2 prodajnog prostora)
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
3. Tehničko – tehnološka analiza
Analiza ljudskih resursa :
1. Voditelj projekta ( VSS ) 1
2. Voditelj trgovine ( VŠS ) 2
3. Trgovci ( SSS ) 8
11U K U P N O :
R. br. Naziv radnog mjesta Broj zaposlenih
8
Trgovina NOVA smještena je na području grada Novog Marofa koji se nalazi : U blizini autoceste Zagreb – Goričan ( izlaz Novi Marof )
Na državnoj cesti D-3 Zagreb-Varaždin ( PLDP = 7049 vozila ) Na prometnom pravcu državne ceste D-24 :
Na željezničkoj trasi : Zagreb – Varaždin – Kotoriba.
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
4.1. Analiza lokacije : MAKROLOKACIJA
9
Građevinsko zemljište nalazi se u „ Zoni za razvoj malog poduzetništva grada . Novog Marofa“, kod Autobusnog kolodvora , 500 m od centra grada.
2009. godine grad objavio je „ Javni poziv za iskaz interesa za kupnju zemljišta u . vlasništvu grada Novog Marofa “ te izveo radove na rješavanju i uređenju . komunalne ( voda, plin, kanalizacija ), prometne i energetske infrastrukture . 2009. Godine Investitor je u zoni kupio parcelu od 4000 m 2.
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
4.2. Analiza lokacije : MIKROLOKACIJA
10
5. Zaštita čovjekove okoline
Projektni zadatak predviđa zaštitu okoliša u svim fazama realizacije projekta
• Objekt će biti projektiran na način da tijekom gradnje minimalno zagađuje okoliš
• Zbrinjavanje razgrađenog materijala tijekom uklanjanja na uređene deponije putem ovlaštenih tvrtki
• Tijekom gradnje otpadni materijal će se razvrstavati i zbrinjavati na propisani način
• Tijekom uporabe objekta otpad će se razvrstavati prema vrsti otpada i zbrinjavati će se preko za to ovlaštenih tvrtki
• Za spremanje papira i ambalaže koristiti će preskontejner
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
11
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
6. Dinamika realizacije ulaganja
12
Struktura financiranja :
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
6. Dinamika realizacije ulaganja
13
Ulaganje u osnovna sredstva :Iznos Struktura
Kn %
I. Materijalna ulaganja 9.680.000,00
1. Vrijednost zemljišta 3.000.000,00 30,93
2. Izgradnja objekta 5.500.000,00 56,70
3. Projektiranje , dozvole i nadzor nad gradnjom 300.000,00 3,09
3. Oprema poslovnog prostora 880.000,003.1. Mopro vitrine 280.000,00 2,89
3.2. Tiko škrinje 114.000,00 1,18
3.3. Regali 90.000,00 0,93
3.4. Žičane košare 35.100,00 0,36
3.5. Blagajne 75.000,00 0,77
3.6. Kolica 40.000,00 0,41
3.7. Preskontejner 80.000,00 0,82
3.8. Električni viličari 75.900,00 0,78
3.9. Zaprimanje povratne ambalaže 50.000,00 0,52
3.10. Infromatička oprema 20.000,00 0,21
3.11. Oprema prostorija za radnike 20.000,00 0,21
II. Nematerijalna ulaganja 20.000,00
1. Nabavka software-a 20.000,00 0,21
Grupa / Red. Br.
Ukupna ulaganja u dugotrajnu imovinu : 9.700.000,00 100,00
Opis stavke :
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
7. Ekonomsko – financijska analiza
14
Ulaganje u obrtna sredstva :
Iznos UdioKn (%)
Ukupni investicijski trošak 9.700.000,00Obrtna sredstva 970.000,00 10.0
Troškovi
Struktura ulaganja u osnovna i obrtna sredstva :
Iznos UdioKn (%)
OSNOVNA SREDSTVA 9.700.000,00 90,91Zemljiste 3.000.000,00 28,12
Oprema 900.000,00 8,43OBRTNA SREDSTVA 970.000,00 9,09UKUPNO: 10.670.000,00 100,00
TROŠKOVI
Projekti, izgradnja, konzalting
5.800.000,0054,36
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
7. Ekonomsko – financijska analiza
Prema uprosječenim statističkim podacima u trgovini uzet je iznos od 10% :
KKP = Predstavlja istovremeno djelovanje KP1 i KP2 : 1. Smanjenja primitaka u od 3 do 12 godini poslovanja 2. Povećanja izdataka u od 3 do 12 godini poslovanja .
Analiza osjetljivosti provodi se pomoću dinamičke ocijene NSV.
Analiza osjetljivosti na kombinirani kritični parametar :
Neto sadašnja vrijednost
( NSV )
Postavljeni ekonomski tok60.147.722,75
kn
Povećanje izdataka u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 25 % , Smanjenje prihoda u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 20 % .
3.570.923,60 kn
Povećanje izdataka u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 25 % , Smanjenje prihoda u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 24 % .
32.129,75 kn
Povećanje izdataka u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 25 % , Smanjenje prihoda u razdoblju od 3 do 12 godine trajanja investicijskog projekta za 25 % .
-852.568,70 kn
Analiziranjem učinaka kombiniranog kritičnog parametra na rezultate poslovanja zaključuje se da investicijski projekt pokazuje elastičnost na istovremeno djelovanje:
1. Smanjenja primitaka u od 3 do 12 godini poslovanja za 25 %.
2. Povećanja izdataka u od 3 do 12 godini poslovanja za 24 %.
26
Statička ocijena – pokazatelji za 2019. godinu : • Rentabilnost s gledišta vlasnika = 4,04• Rentabilnost ukupnih poslovnih sredstava = 0,58• Neto dobit po zaposlenom = 720.396,00 Kn• Obrtaj poslovnih sredstava =1,76.Dinamičke ocjene :• Neto sadašnje vrijednost uz diskontnu stopu od 6% iznosi : 60.147.723 Kn• Interna stopa rentabilnost iznosi 126%• Razdoblje povrata investicije 3. godine.
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof
10. ZAKLJUČAK
Analiza osjetljivosti :• KP1: Investicijski projekt ima elastičnost na smanjenje primitaka za razdoblje od 3 do 12 godine do veličine smanjenja primitaka za 38,5 % .
• KP2: Investicijski projekt ima elastičnost za povećanje izdataka za razdoblje od 3 do 12 godine do veličine povećanja izdataka za 68,75 %.
• KKP: Investicijski projekt ima elastičnost s obzirom na istovremeno dijelovanje povećanja izdataka za razdoblje od 3 do 12 godine do veličine povećanja izdataka za 25 %, te smanjenja primitaka za razdoblje od 3 do 12 godine do veličine smanjenja primitaka za 24 % .
• Razdoblje povratka uloženih sredstava kraće od vijeka projekta• Neto sadašnja vrijednost pozitivna• Projekt likvidan u svim godinama svog ekonomskog vijeka trajanja• Interna stopa rentabilnosti viša od primijenjene tržišne stope
27
HVALA NA PAŽNJI !
TRGOVINA MJEŠOVITOM ROBOM ŠIROKE POTROŠNJE „ NOVA “ – Novi Marof