PER L’IMPRESA AGRICOLA CON L ... - Regione Lazio · 2.5 La redditività e la sostenibilità finanziaria delle attività d’impresa.....40 2.6 Indicatori di redditività dell ...

Facoltà di Agraria

Dipartimento di Economia Agroforestale e dell’Ambiente Rurale

(DEAR)

LA COSTRUZIONE DEL BUSINESS PLAN PER L’IMPRESA AGRICOLA CON

L’APPLICATIVO INFORMATICO DELLA REGIONE LAZIO

di

Gabriele Dono e Luca Ceccarelli

Viterbo, 12 - 2009

Manuale elaborato dal Dipartimento di Economia Agroforestale e

dell’Ambiente Rurale, Facoltà di Agraria dell’Università degli studi

della Tuscia, su richiesta della Direzione Agricoltura della Regione

Lazio, nell’ambito delle attività del Centro di Documentazione

Europea.

Sommario LA COSTRUZIONE DEL BUSINESS PLAN PER L’IMPRESA AGRICOLA CON

L’APPLICATIVO INFORMATICO DELLA REGIONE LAZIO ............................................... 8 SEZIONE 1 IL BUSINESS PLAN COME STRUMENTO DI ANALISI E VALUTAZIONE

DELL’IMPRESA ................................................................................................................................. 11 1.1 Introduzione ...................................................................................................................................... 11 1.2 Cos’è il Business plan....................................................................................................................... 11 1.3 Contenuti del Business plan e valutazione della fattibilità globale del progetto. ........................ 12

SEZIONE 2 LA VALUTAZIONE DEI RISULTATI ECONOMICI NELLA MODERNA IMPRESA

AGRICOLA .......................................................................................................................................... 14 2.1 Introduzione. .................................................................................................................................... 14 2.2 Il Bilancio Economico Riclassificato............................................................................................. 15 2.3 Lo Stato Patrimoniale...................................................................................................................... 16

2.3.1 Classificazione del capitale................................................................................................... 19 2.3.2 La valutazione del capitale.................................................................................................... 21 2.3.3 La determinazione delle quote di ammortamento................................................................ 24 2.3.4 Quote d’ammortamento e valore del capitale per il bestiame in allevamento. ................. 25

2.3.4.1 Quote d’ammortamento per il bestiame in allevamento...................................... 25 2.3.4.2 Valore del capitale per il bestiame in allevamento. ............................................. 27

2.4 Il Conto Economico ......................................................................................................................... 28 2.4.1 L’attivo del Conto Economico............................................................................................... 30 2.4.2 I Costi variabili ...................................................................................................................... 32 2.4.3 I Costi fissi .............................................................................................................................. 33 2.4.4 Il Reddito Operativo............................................................................................................... 34 2.4.5 Il Risultato della Gestione Ordinaria e Straordinaria ........................................................ 34 2.4.6 Il Reddito Netto ...................................................................................................................... 35 2.4.7 Le Imposte............................................................................................................................... 36

2.5 La redditività e la sostenibilità finanziaria delle attività d’impresa............................................ 40 2.6 Indicatori di redditività dell’attività svolta dall’impresa. ............................................................. 42

2.6.1 L’analisi per indici economici............................................................................................... 42 2.6.2 Indicatori di assetto patrimoniale e di sostenibilità finanziaria......................................... 45 2.6.3 Analisi per indici finanziari................................................................................................... 46 2.6.4 Analisi per indici di produttività ........................................................................................... 49

SEZIONE 3 IL BUSINESS PLAN DELLA REGIONE LAZIO PER LE IMPRESE AGRICOLE................... 51

3.1 Introduzione ..................................................................................................................................... 51

3.2 Le annualità di riferimento ............................................................................................................. 52 3.3 I prezzi dei prodotti e i prezzi e i costi dei fattori........................................................................... 54 3.4 L’IVA e i prezzi dei prodotti e dei fattori ....................................................................................... 54 3.5 Le quantità dei prodotti e dei fattori............................................................................................... 55 3.6 Le attività extracaratteristiche. ....................................................................................................... 55 3.7 La gestione dei premi PAC.............................................................................................................. 55 3.8 La gestione dei contributi regionali. .............................................................................................. 56

3.8.1 Il contributo in conto capitale. .............................................................................................. 56 3.8.2 Il contributo di primo insediamento. .................................................................................... 58

3.9 La gestione delle liquidità immediate............................................................................................. 59 3.10 Il giudizio sintetico e i criteri di ammissibilità dei business plan. ............................................. 59

SEZIONE 4 ASPETTI OPERATIVI DELLA COMPILAZIONE DEL BUSINESS PLAN ............................... 62

4.1 Introduzione ..................................................................................................................................... 62 4.2 Maschera Anagrafica ...................................................................................................................... 63 4.3 Maschera Capitale Circolate .......................................................................................................... 64

4.3.1 Maschere liquidità immediate ............................................................................................... 64 4.3.2 Maschere liquidità differite ................................................................................................... 67 4.3.3 Maschere Rimanenze ............................................................................................................. 70

4.4 Maschera Capitale Fisso ................................................................................................................. 78 4.4.1 Maschere immobilizzazioni materiali ................................................................................... 78 4.4.2 Maschere Immobilizzazioni immateriali............................................................................... 91 4.4.3 Maschere Immobilizzazioni finanziarie................................................................................ 94

4.5 Maschera Capitale Di Terzi ............................................................................................................ 98 4.5.1 Maschere Debiti diversi......................................................................................................... 99 4.5.2 Maschere Debiti verso banche ............................................................................................102 4.5.3 Maschere Prestiti di dotazione............................................................................................106 4.5.4 Maschere Mutui....................................................................................................................108 4.5.5 Maschere Altri debiti ...........................................................................................................110

4.6 Maschera Conto Economico.........................................................................................................112 4.7 Maschera Funzioni ........................................................................................................................134

4.7.1 Funzione Copia Annualità...................................................................................................135 4.7.2 Verifica Dati .........................................................................................................................137 4.7.3 Genera Bilancio Riclassificato e Indici ..............................................................................138 4.7.4 Anteprima Stato Patrimoniale.............................................................................................138 4.7.5 Anteprima Conto Economico ..............................................................................................138 4.7.6 Anteprima indici ...................................................................................................................141 4.7.7 Importazione dati da versione precedente..........................................................................146 4.7.8 Genera indicatore sintetico .................................................................................................146 4.7.9 Report indicatore sintetico ..................................................................................................146 4.7.10 Chiudi maschera ..................................................................................................................147

Bibliografia ...............................................................................................................................................149

Indice delle Figure

Figura 1. Composizione del capitale di un’impresa agricola collettiva. ................................................................... 20 Figura 2: Griglia di valutazione dei business plan per le misure 112, 121, 311 ...................................................... 61 Figura 3. La schermata iniziale del software business plan della Regione Lazio .................................................... 63 Figura 4. La maschera Anagrafica. ............................................................................................................................. 63 Figura 5. Gli elementi del Capitale Circolante del report Stato Patrimoniale ......................................................... 64 Figura 6. La maschera c/c bancari. ............................................................................................................................. 65 Figura 7. La maschera c/c postali. ............................................................................................................................... 66 Figura 8. La maschera Cassa....................................................................................................................................... 67 Figura 9. La maschera Cambiali attive. ...................................................................................................................... 68 Figura 10. La maschera Altri crediti a breve. ............................................................................................................. 69 Figura 11. La maschera Crediti diversi....................................................................................................................... 69 Figura 12. La tabella Tipologie di prodotto / materia prima..................................................................................... 70 Figura 13. La maschera Rimanenze prodotti. ............................................................................................................. 71 Figura 14. La maschera Rimanenze materie prime di produzione aziendale. .......................................................... 72 Figura 15. La maschera Rimanenze materie prime acquistate. ................................................................................. 73 Figura 16. La tabella Dati colture................................................................................................................................ 74 Figura 17. La maschera Anticipazioni colturali. ........................................................................................................ 75 Figura 18. La tabella prodotti animali......................................................................................................................... 76 Figura 19. La maschera Allevamento in Ingrasso. ..................................................................................................... 77 Figura 20. Gli elementi del Capitale Fisso del report Stato Patrimoniale................................................................ 78 Figura 21. Tabella Destinazione produttiva terreni.................................................................................................... 79 Figura 22. L’inserimento di un appezzamento ereditato nella maschera Terreni. ................................................... 80 Figura 23. L’inserimento del totale della superficie acquistata nella maschera Terreni. ........................................ 81 Figura 24. L’inserimento nella maschera Terreni del costo di acquisizione di un seminativo arborato. ............... 82 Figura 25. Tabella Tipologie di fabbricati e miglioramenti fondiari. ....................................................................... 83 Figura 26. La maschera Fabbricati. ............................................................................................................................ 84 Figura 27. La maschera Miglioramenti fondiari. ....................................................................................................... 85 Figura 28. La tabella Tipologie di macchine e attrezzature....................................................................................... 86 Figura 29. La maschera Macchine e Attrezzature. ..................................................................................................... 87 Figura 30. L’inserimento di una coltura arborea nella maschera Colture pluriennali............................................. 88 Figura 31. L’inserimento di una coltura erbacea poliannuale nella maschera Colture pluriennali. ....................... 89 Figura 32. La maschera Animali da Riproduzione. .................................................................................................... 91 Figura 33. La maschera Spese avviamento e attività. ................................................................................................ 92 Figura 34. La maschera Spese pubblicità e propaganda. .......................................................................................... 93

Figura 35. La maschera Brevetti e Marchi. ................................................................................................................ 94 Figura 36. La maschera Partecipazioni e titoli........................................................................................................... 95 Figura 37. La maschera Cauzioni attive. .................................................................................................................... 96 Figura 38. La maschera Crediti a medio e lungo periodo. ........................................................................................ 97 Figura 39. La maschera Altre immobilizzazioni. ........................................................................................................ 97 Figura 40. Gli elementi del Capitale di Terzi del report Stato Patrimoniale ........................................................... 98 Figura 41. La maschera Debiti verso enti previdenziali. ........................................................................................... 99 Figura 42. La maschera Debiti verso erario. ............................................................................................................ 100 Figura 43. La maschera Debiti verso fornitori. ........................................................................................................ 101 Figura 44. La maschera Altri debiti a breve. ............................................................................................................ 102 Figura 45. La maschera Debiti a breve verso banche. ............................................................................................. 103 Figura 46. L'inserimento delle quote capitali presti dei mutui nella maschera Debiti a breve verso banche. ..... 105 Figura 47. La maschera Prestiti di conduzione. ....................................................................................................... 106 Figura 48. La maschera Prestiti di dotazione acquisto macchine e attrezzi........................................................... 107 Figura 49. La maschera Prestiti di dotazione acquisto bestiame. ........................................................................... 108 Figura 50. La tabella Mutui ipotecari a tasso agevolato. ........................................................................................ 109 Figura 51. La maschera Mutui ipotecari a tasso ordinario. .................................................................................... 110 Figura 52. La maschera Cauzioni passive. ............................................................................................................... 111 Figura 53. La maschera Altri debiti a medio e lungo periodo. ................................................................................ 111 Figura 54. L’inserimento di una variazione dei fondi nella maschera Fondi e accantonamenti. ......................... 112 Figura 55. L'inserimento del titolare del’impresa nella maschera Manodopera. ................................................... 114 Figura 56. L'inserimento di un lavoratore dipendente a tempo indeterminato nella maschera Manodopera. ..... 115 Figura 57. La maschera Coltivazioni. ....................................................................................................................... 116 Figura 58. L’inserimento delle vendite delle olive in campo nella maschera Coltivazioni................................... 117 Figura 59. L'inserimento della vendita di olive al frantoio nella maschera Coltivazioni. ..................................... 118 Figura 60. La tabella per l'inserimento di nuove categorie nella maschera Altre produzioni. .............................. 119 Figura 61. La maschera Vendite altre produzioni. ................................................................................................... 119 Figura 62. La tabella per l'inserimento di nuove categorie nella maschera Vendite produzioni zootecniche”:. .. 120 Figura 63. La maschera Vendite Produzioni Zootecniche. ...................................................................................... 121 Figura 64. La maschera Altre attività........................................................................................................................ 122 Figura 65. La maschera Titoli e premi. ..................................................................................................................... 123 Figura 66. La maschera Interessi Attivi. ................................................................................................................... 124 Figura 67. La maschera Proventi e Perdite Straordinarie. ....................................................................................... 125 Figura 68. La maschera Spese Varie Colture. .......................................................................................................... 126 Figura 69. La maschera Spese per Allevamento. ...................................................................................................... 127 Figura 70. La tabella per l'inserimento delle categorie della maschera Altri costi................................................. 128 Figura 71. L'inserimento di una spesa sulla manutenzione nella maschera Altri costi. ......................................... 129 Figura 72. L'inserimento di una spesa relativa alla trasformazione nella maschera Altri costi............................. 129

Figura 73. La maschera Spese Manodopera Stagionale. ......................................................................................... 130 Figura 74. La maschera Imposte e Tasse. ................................................................................................................. 131 Figura 75. L'inserimento degli interessi di scoperto di conto corrente nella maschera Interessi passivi. ............ 132 Figura 76. L'inserimento della quota interessi della rata annuale di un mutuo nella maschera Interessi passivi. 132 Figura 77. La maschera Spese Affitto Terreni Fabbricati. ...................................................................................... 133 Figura 78. La maschera Servizi amministrativi, Assistenza fiscale e certificazioni. .............................................. 134 Figura 79. La maschera Funzioni. ............................................................................................................................. 135 Figura 80. La maschera Sistema copia annualità..................................................................................................... 136 Figura 81. La maschera Coltivazioni dopo la copia dell’anno 0 sulla successiva (+1). ........................................ 137 Figura 82. Il report Log verifica Annualità............................................................................................................... 137 Figura 83. Il report Sato Patrimoniale. ..................................................................................................................... 139 Figura 84. Il report Conto Economico. ..................................................................................................................... 140 Figura 85. Il report Indici........................................................................................................................................... 145 Figura 86. IL report Giudizio Sintetico. .................................................................................................................... 148

Indice delle Tabelle Tabella 1: Stato Patrimoniale. ..................................................................................................................................... 18 Tabella 2. Il costo medio di allevamento della consistenza bestiame....................................................................... 26 Tabella 3. La ricostruzione della consistenza bestiame. ............................................................................................ 27 Tabella 4. Conto Economico (a).................................................................................................................................. 29 Tabella 5. Conto Economico (b). ................................................................................................................................ 36 Tabella 6. La suddivisione del mutuo in debiti a breve e lungo periodo (Piano di ammortamento italiano)....... 103 Tabella 7. La suddivisione del mutuo in debiti a breve e lungo periodo (Piano di ammortamento francese). .... 104

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LA COSTRUZIONE DEL BUSINESS PLAN PER L’IMPRESA AGRICOLA CON L’APPLICATIVO INFORMATICO DELLA REGIONE LAZIO

Le linee guida dell’UE sul sostegno allo sviluppo rurale (programmazione 2007 – 2013)

indicano che gli aiuti delle misure di accrescimento del valore aggiunto dei prodotti agricoli e forestali e ammodernamento delle aziende agricole vanno concessi solo agli investimenti che migliorano il rendimento globale dell’impresa [articoli 26 e 28 del Reg. (CE) 1698/2005]. A causa di ciò la Regione Lazio, nel definire i criteri di selezione delle imprese nell’accesso a questi aiuti del Piano di Sviluppo Rurale (PSR), ha scelto di valutare gli investimenti con lo strumento del business plan (bp). In particolare, nel PSR della Regione Lazio il bp va presentato per accedere alle misure di ammodernamento delle aziende agricole, di insediamento dei giovani agricoltori,1 di accrescimento del valore aggiunto dei prodotti agricoli e forestali e di diversificazione verso attività non agricole.2

Il bp è un documento di pianificazione che presenta un’idea imprenditoriale da attuare e fornisce gli elementi per valutarne la fattibilità (Gorgitano e Torquati, 2003). Grazie ai suoi elementi, il bp è utile per analizzare e controllare la gestione d’impresa e consente di valutare nel tempo l’impatto degli investimenti, fatti o che s’intendono fare, sull’insieme delle attività svolte dall’impresa. In tal modo il bp è utile ai soggetti, pubblici e privati, che erogano finanziamenti di tipo ordinario e agevolato e che devono valutare se il credito richiesto da un’impresa concorrerà a produrre la ricchezza sufficiente a estinguere il debito.

L’impiego di questo strumento per selezionare i progetti d’investimento può dunque essere utile anche per rispondere alle esigenze poste dall’Accordo di Basilea II al sistema bancario. Quest’accordo mira a sviluppare un quadro di rapporti trasparenti tra gli Istituti di credito e, a tale scopo, punta a costruire un quadro di conoscenza sul grado di rischio degli affidamenti di credito concessi dalle banche ai loro clienti. La sua applicazione richiede quindi che gli Istituti bancari classifichino i loro clienti in base al grado di affidabilità rispetto alla possibilità di restituire il debito contratto (rating). A tale scopo le banche devono adottare un preciso quadro di indici con cui valutare in maniera quantitativa e qualitativa le condizioni di bilancio delle imprese e il modo in cui vi s’innestano gli investimenti che queste chiedono di finanziare (Chiodo, 2007). Una parte rilevante di questi indici è fornita dal business plan.

In breve, l’obbligo di presentare un bp finisce con il rispondere a due esigenze. Una dipende dalle indicazioni dell’UE sulla nuova programmazione PSR [artt. 26 e 28 del Reg. (CE) 1698/2005], che chiede agli organismi regionali di verificare che gli investimenti realizzati con i contributi pubblici migliorino veramente il rendimento globale dell’impresa. L’altra è dovuta alla relazione che nasce tra le imprese e il sistema bancario in seguito all’erogazione dei contributi PSR. Infatti, questi ultimi cofinanziano i progetti delle imprese,

1 Questa misura si associa al contemporaneo finanziamento degli investimenti per l’ammodernamento delle aziende agricole. 2 Bando pubblico Regione Lazio, Assessorato Agricoltura, Programma attuativo Reg. (CE) N. 1698/05 misura 112, 121, 123, 311.

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in genere come contributo in conto capitale, che, per il resto della spesa, possono ricorrere alle proprie dotazioni finanziarie o all’indebitamento bancario. Il coinvolgimento degli Istituti di Credito collega l’erogazione dei fondi PSR ai principi dell’Accordo di Basilea II che, appunto, le banche devono rispettare.

La Regione Lazio, sostenuta dal Dipartimento di Economia Agroforestale e dell’Ambiente Rurale (DEAR) dell’Università degli Studi della Tuscia, ha realizzato un programma informatico che permette di calcolare i principali indici di analisi economica, patrimoniale e finanziaria di un bp. Il programma è destinato alle imprese che richiedono i finanziamenti previsti dalle misure del PSR e consente di compilare un elaborato che simula la ricostruzione del loro bilancio economico. Il programma si basa sulle metodologie di stesura del bilancio economico riclassificato ed è composto di due parti.3 La prima è il Conto Economico, che confronta i costi e i ricavi realizzati nell’insieme delle attività d’impresa e permette di stabilirne il reddito prodotto nel corso di un esercizio amministrativo. La seconda è lo Stato Patrimoniale, che elenca le attività e le passività e permette di determinare il reddito netto, o utile d’esercizio, come differenza tra i valori del capitale proprio dell’impresa all’inizio e alla fine dell’esercizio amministrativo. Il bilancio si definisce riclassificato perché, rispetto al bilancio civilistico, organizza diversamente alcune voci del Conto Economico e dello Stato Patrimoniale, consentendo di elaborare gli stessi indici utilizzati per esaminare la situazione economica delle imprese che operano negli altri settori.

Nel costruire il programma si è tentato di considerare alcuni problemi legati all’impiego del bilancio economico riclassificato nell’agricoltura italiana. In primo luogo, si sono cercate delle soluzioni per tener conto che, come accade nel resto del Paese, gran parte delle imprese agricole del Lazio non è tenuta a elaborare e a certificare i bilanci economici delle sue attività e, spesso, non ha neanche proprie, adeguate registrazioni contabili. Così, per ricostruire il bilancio di queste imprese si è scelto di non chiedere il dettaglio delle voci d’introito e di spesa realizzate nell’anno, ma si è organizzata una raccolta sintetica di esse riferita, da una parte, alle colture e agli allevamenti e, dall’altra, alle attività extra-caratteristiche. Questa semplificazione è stata fatta cercando anche di rendere sostenibile la procedura di compilazione del bp anche per le unità agricole più piccole. Un processo d’interazione tra gli uffici regionali, le organizzazioni degli agricoltori e dei tecnici e i ricercatori del DEAR, ha permesso di tenere conto e di correggere vari punti del programma, anche se purtroppo talora solo in maniera solo parziale.

Questo manuale cerca quindi di chiarire gli elementi basilari della compilazione del bilancio economico riclassificato. In ogni modo, esso non può surrogare la funzione di un processo di formazione e di aggiornamento professionale, che rimane ancora un intervento cardine per rendere efficace la strategia d’intervento che la Regione Lazio sta seguendo.

3 Torquati M., 2003, Economia e gestione dell’impresa agraria, Edagricole, Bologna; Bruni F., Franco S., (2003), Appunti di economia dell’azienda agraria. FrancoAngeli, Milano.

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La struttura del lavoro prevede che la sezione 1 specifichi in primo luogo cos’è il business plan indicandone i contenuti essenziali per la valutazione della fattibilità complessiva del progetto.

La sezione 2 definisce gli elementi per valutare i risultati economici nella moderna impresa agricola. In particolare, descrive il Bilancio Economico Riclassificato definendo innanzitutto la struttura dello Stato Patrimoniale, con la classificazione e i criteri di valutazione dei vari capitali impiegati dalla moderna impresa agricola. Poi rappresenta la struttura del Conto Economico e i criteri per il calcolo dei vari elementi che lo formano, distinguendo tra gestione caratteristica, extra-caratteristica, ordinaria e straordinaria. Definisce quindi il processo per stabilire il reddito netto e per calcolare la redditività delle attività d’impresa e il compenso ai fattori produttivi impiegati. In particolare, mostra che l’analisi per indici dell’impresa riguarda la redditività aziendale, la solidità della struttura patrimoniale, la sostenibilità finanziaria del ciclo produttivo, la produttività dei fattori e i flussi finanziari.

La sezione 3 descrive le peculiarità del business plan della Regione Lazio per le imprese agricole. A tale scopo specifica che le scelte compiute dalla Regione per semplificare la procedura di preparazione di queste domande hanno indotto a limitare la discussione sui criteri di costruzione del bp alle annualità 0 e N. La prima raffigura la condizione che precede l’investimento, la seconda, basandosi sugli stessi equilibri dell’anno 0, rappresenta le entità che sono modificate dagli effetti diretti o indiretti dell’investimento. La sezione descrive i criteri da seguire per definire i prezzi dei prodotti e dei fattori. In particolare, indica come trattare il regime IVA, ordinario e speciale; come definire le quantità dei prodotti e dei fattori, e le attività extracaratteristiche; come registrare il contributo regionale, distinguendo tra quello in conto capitale per le misure 121, 123 e 311 e quello di primo insediamento. Poi si forniscono alcuni suggerimenti per trattare le liquidità immediate. La sezione termina esponendo i criteri utilizzati dalla Regione Lazio per determinare la condizione di ammissibilità dell’impresa ai benefici delle misure del PSR.

La sezione 4 è dedicata all’analisi dei principali aspetti operativi della compilazione del business plan, ossia agli inserimenti nelle maschere e all’uso delle funzioni dell’applicativo informatico. S’inizia con le maschere dell’Anagrafica, si passa a quelle del Capitale Circolante e del Capitale Fisso, a quelle del Capitale di Terzi, alle maschere del Conto Economico, alle procedure di Generazione e Invio a quelle di Chiudi applicazione.

La responsabilità per la stesura di questo testo è comune al Prof. Gabriele Dono e al Dott. Agr. e PhD Luca Ceccarelli. Tuttavia la stesura manuale è stata realizzata secondo lo schema che segue. Nella sezione 1 il Prof. Dono ha scritto il paragrafo 1.1 e il Dr. Ceccarelli il paragrafo 1.2 e 1.3. Nella sezione 2 Dono ha scritto il paragrafo 2.1, 2.2, 2.3, e il 2.5 il 2.6.1 e 2.6.2 e Ceccarelli ha scritto il paragrafo 2.4 e il 2.6.3 e il 2.6.4. Nella sezione 3 Dono ha scritto i paragrafi 3.1, 3.3, 3.4, 3.7 e 3.9 e Ceccarelli ha scritto il paragrafo 3.2, 3.5, 3.6, 3.8 e 3,10. Nella sezione 4 Ceccarelli ha scritto il paragrafo 4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.7 e Dono ha scritto il paragrafo 4.6. A questo lavoro hanno partecipato i Dottori Agronomi Luigi Biagini e Daniele Bevilacqua, la Dottoressa PhD Barbara Pancino e il Dott. Alessandro Farina.

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SEZIONE 1

IL BUSINESS PLAN COME STRUMENTO DI ANALISI E VALUTAZIONE DELL’IMPRESA.

1.1 Introduzione Da quando l’Unione Europea ha posto l’obbligo di redigere un piano aziendale per lo

sviluppo dell’attività agricola come condizione di accesso ai finanziamenti, e di elaborare indici economico-finanziari, la consapevolezza dell’importanza del Business plan incomincia ad affermarsi anche in agricoltura. Inoltre, nei Piani di Sviluppo Rurale, le Regioni hanno costruito pacchetti giovani in cui il premio d’insediamento si associa al finanziamento degli investimenti per l’ammodernamento dell’azienda e ad altre misure del PSR. Per questo il piano aziendale deve coprire l’intero progetto di sviluppo dell’impresa. In una logica riduttiva si potrebbe pensare all’introduzione del Business plan come misura di tipo amministrativo, necessaria a evitare che il premio sia dato fuori di ogni prospettiva progettuale dell’attività di impresa. La sua introduzione offre invece la possibilità di affrontare e risolvere alcuni temi chiave della gestione d’impresa e del rapporto tra questa e i finanziamenti pubblici.

1.2 Cos’è il Business plan Il Business plan o piano di impresa, è un documento di pianificazione che presenta una

idea imprenditoriale da attuare e fornisce gli elementi per valutarne la fattibilità (Gorgitano, Torquati, 2003). Grazie agli elementi che lo compongono e alla sua natura di strumento di analisi e di controllo, questo è uno strumento molto utile anche nel controllo di gestione d’impresa. Inoltre come già detto, costituisce un elemento indispensabile per tutti i soggetti pubblici e privati che ricevendo richieste di credito, in campo ordinario e agevolato, hanno bisogno di valutare correttamente se il credito richiesto, concorrerà a produrre la ricchezza necessaria per l’estinzione del debito.

Un piano d’impresa si articola in una presentazione generale, un’analisi dell’ambiente economico, una sezione tecnica e operativa e una relativa alla determinazione dei risultati.

Il dettaglio di un piano d’impresa varia con la complessità dell’idea imprenditoriale e dovrà presentare l’indirizzo strategico dell’impresa e i suoi obiettivi specifici, i beni da realizzare, il mercato obiettivo, qualità e quantità delle risorse materiali, umane e finanziarie, la struttura dell’azienda, i risultati economici, finanziari e patrimoniali.

Un piano d’impresa ha, infatti, una duplice natura, strumento per formulare un progetto e risultato del processo di pianificazione. Come strumento il Business plan è utile a simulare alternativi indirizzi strategici e decisioni operative. La sua struttura analitica consente di rafforzare i risultati ottenuti con quelli attesi e di vigilare sull’attuazione del progetto in modo da escludere effetti disastrosi per l’impresa.

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Per una corretta stesura del business plan è inoltre importante definire i destinatari del documento affinché esso possa rispondere alle necessità informative di ciascuno. I principali destinatari sono l’imprenditore e i finanziatori pubblici e privati. All’imprenditore il piano deve mostrare i punti di forza e debolezza del progetto e la sequenzialità tra le decisioni puntuali. Invece i finanziatori (istituti bancari, gestori di finanziamenti pubblici, finanziatori istituzionali) giudicano la validità del progetto secondo criteri diversi. Gli istituti bancari sono tipicamente interessati alle garanzie di restituzione del prestito, mentre i finanziatori istituzionali vagliano la congruenza del rendimento del capitale investito.

1.3 Contenuti del Business plan e valutazione della fattibilità globale del progetto. Un piano d’impresa in genere si costituisce di 9 principali punti:

- Definizione del proponente e le istituzioni coinvolte nel progetto - Presentazione sintetica dell’idea imprenditoriale - Piano di marketing - Piano delle vendite e ricavi - Piano di produzione - Piano degli investimenti - Piano dei costi di produzione - Piano finanziario e fonti di finanziamento - Valutazione della fattibilità complessiva del progetto

La prima fase riguarda la presentazione delle persone e istituzioni partecipanti al progetto, distinguendo i promotori da chi conta solo di partecipare. Le informazioni che la compongono riguardano la denominazione e la localizzazione dell’azienda, la composizione degli organi sociali se l’impresa è una società, la sua storia e la sua evoluzione recente, i risultati economici ottenuti negli ultimi esercizi, l’indirizzo produttivo, l’organizzazione produttiva e delle vendite, i mercati serviti e la tipologia di clienti. In alcuni casi può essere necessario prevedere degli allegati come l’atto costitutivo, lo statuto e atti più recenti, per le società l’iscrizione alla Camera di Commercio e la documentazione depositata presso il registro delle Imprese.

La seconda sezione descrive le caratteristiche dell’idea imprenditoriale mettendo in risalto gli aspetti interessanti per il destinatario del progetto, che può essere lo stesso imprenditore, ma anche persone terze in qualità di partner dell’impresa o finanziatori.

La presentazione del piano di marketing fornisce dettagli qualitativi e quantitativi del piano delle vendite e del costo legato alle scelte di marketing.

La descrizione qualitativa del piano, affronta almeno quattro punti di base: il mercato di riferimento e la futura posizione dell’impresa, il bene da offrire, i fattori critici esterni e le scelte strategiche e l’identificazione della posizione dell’impresa.

Attraverso il piano delle vendite e dei ricavi, il documento presenta gli elementi quantitativi del piano e che sono basilari per articolare il piano delle vendite e ricavi. In questa

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fase, il piano serve a documentare i risultati di ricavo, pertanto costituisce un piano di raccordo tra piano economico di marketing , Conto Economico e resoconto finanziario.

Il piano di produzione descrive e presenta invece gli elementi quantitativi del sistema di produzione per realizzare tecnicamente le attività prescelte. L’analisi quantitativa del sistema, di produzione deve identificare le risorse produttive per ottenere la produzione prevista dal piano di marketing, descrivere i processi produttivi dei beni che si conta di offrire e documentare il rispetto delle norme legislative.

Nel piano degli investimenti si svolge poi una valutazione più analitica di quanto indicato nella sezione del piano di produzione. La struttura presenta una lista delle immobilizzazioni, una descrizione delle caratteristiche tecniche per ogni investimento, le norme obbligatorie da rispettare per il loro impiego e i tempi di pagamento e realizzazione.

A questo piano operativo, segue quello dei costi di produzione in cui si danno indicazioni quantitative distinguendo tra quelli specifici di produzione e quelli generali o indipendenti dalle nuove attività.

Segue poi il piano finanziario, che misura il fabbisogno finanziario e la sua composizione che deriva dai risultati ottenuti dalla elaborazione dei piani precedentemente indicati. Questi fabbisogni, infatti, sono distinti in fabbisogno durevole che corrisponde al capitale necessario per attuare l’investimento e fabbisogno non durevole che corrisponde al capitale prontamente disponibile utile per la copertura dei costi a breve termine e per il quale è utile una stesura dei flussi di cassa per seguirne l’evoluzione nel corso dell’anno. Determinato il fabbisogno, si passa all’identificazione delle fonti di finanziamento più adeguate all’impresa per identificarne gli oneri finanziari e la loro evoluzione. È buona norma che i fabbisogni durevoli siano coperti da fonti di finanziamento durevole (mutui, prestiti di dotazione …), mentre per i non durevoli è sufficiente la copertura minimizzando tutte le tipologie di finanziamento per ridurne gli oneri finanziari.

La valutazione della fattibilità complessiva del progetto, prevede infine che si forniscano elementi per giudicare i risultati di diversa natura: economica, finanziaria, di flusso di cassa e consistenza dello Stato Patrimoniale. L’insieme dei risultati in questa fase, può trovare una sintesi nell’elaborazione di vari indici di bilancio, che consentono di valutare nel tempo, l’impatto che l’investimento o l’insieme degli investimenti possono avere nel rendimento globale dell’impresa.

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SEZIONE 2

LA VALUTAZIONE DEI RISULTATI ECONOMICI NELLA MODERNA IMPRESA AGRICOLA

2.1 Introduzione. L’analisi dei risultati economici dell’impresa agricola richiede la conoscenza delle strutture

e dei fattori produttivi impiegati nelle varie attività. L’individuazione dei fattori è cruciale per identificare l’entità dei costi sostenuti, quella del reddito conseguito e, infine, quella del grado di redditività raggiunto dall’impresa. Il bilancio è lo strumento con cui sono classificati i fattori produttivi usati dall’impresa e con cui si perviene alla valutazione del reddito conseguito e, quindi, alla stima del grado di redditività raggiunto dall’impresa. Quest’ultima indica la capacità del reddito conseguito di remunerare i fattori impegnati nelle attività dell’impresa.

Questa valutazione è rilevante per vari motivi. In primo luogo essa serve per giudicare i risultati economici ottenuti dall’impresa e preparare quelle strategie di gestione delle attività che le possono permettere di raggiungere i suoi obiettivi, che la teoria economica collega alla massimizzazione dei profitti. La valutazione dell’andamento gestionale dell’impresa ha una sua diretta rilevanza nel supporto alle scelte del imprenditore ma può influenzare anche le decisioni di altri soggetti che con le imprese hanno relazioni di vario genere. Vi sono, infatti, anche altri scopi per cui può essere utile valutare i risultati economici delle imprese. Ad esempio, la politica agricola dell’Unione Europea, contribuisce a finanziare una buona parte degli investimenti realizzati dalle imprese agricole italiane. Queste erogazioni sono in gran parte accordate con le misure dei Piani di Sviluppo Rurale (PSR), che sono predisposti dalle Amministrazioni regionali. Nell’ultima programmazione dei PSR, 2007-2013, varie Regioni italiane hanno deciso di valutare le richieste di contributo come quelle per ammodernare le strutture delle imprese, in base ad analisi che indichino il reddito e la redditività aziendale conseguita con gli investimenti. Queste analisi dovranno produrre indicatori che dimostrano che le imprese sono in grado di ripagare nel tempo il debito, ossia il costo degli investimenti che è a loro carico. Più in generale, gli istituti bancari considerano questi indicatori tra gli elementi in base ai quali decidono se considerare affidabile come cliente un’impresa che richiede un prestito.

Ancora, le valutazioni sui risultati economici delle imprese possono essere la base di esami settoriali o territoriali che mostrino la capacità competitiva o lo stato di crisi di particolari comparti o di specifiche zone. I risultati delle imprese che rappresentano le tipologie di aziende agricole di un’area possono, infatti, fornire indicazioni per decidere se agire sulle unità più in difficoltà o, al contrario, su quelle che mostrano maggiori possibilità di crescita. Sotto un’altra prospettiva, questa valutazione può guidare le strategie dei comparti che

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vendono beni e servizi al settore agricolo, oppure che ne commercializzano e ne trasformano i prodotti. Infatti, questi comparti sono interessati a sapere in quali zone l’agricoltura è vitale e rappresenta un sicuro acquirente di mezzi tecnici, oppure un affidabile fornitore di materie prime. Non va poi trascurata la valutazione del reddito svolta per motivi fiscali. Questa si compie solo per una piccola parte delle imprese agricole, giacché i criteri d’imposizione fiscale applicati alla gran parte di esse sono di tipo forfetario e non considerano i redditi veramente prodotti. È, però, possibile che in futuro i sistemi ordinari d’imposizione fiscale siano applicati a quote sempre più ampie delle imprese agricole. L’elenco può continuare con altri motivi di tipo estimativo, giuridico e finanziario che contribuiscono a rendere utile la valutazione dei risultati economici ottenuti dalle imprese.

L’analisi economica sviluppatasi sull’azienda agraria tradizionale è diversa da quella che tratta i risultati economici dell’impresa moderna. Le differenze tra questi approcci si devono alle implicazioni del regime giuridico e fiscale per le imprese agricole italiane. Quest’ultimo permette alla gran parte delle unità produttive di calcolare il reddito imponibile con sistemi forfetari e non in base agli effettivi risultati economici e, così, non richiede di preparare un bilancio d’impresa secondo i canoni del Codice Civile, riconosciuti in sede internazionale. Ciò comporta che spesso le imprese agricole non definiscono le loro grandezze economiche con criteri rigorosi e addirittura non ne raccolgono i dati, rendendo difficile il compito degli analisti economici che assistono l’impresa e richiedendo di adottare varie approssimazioni.

Fortunatamente queste ultime non sono arbitrarie giacché la loro natura è stata codificata dagli studi dell’economia agraria. In molti casi quest’ultima può essere il punto di partenza per valutare i risultati economici d’imprese che non devono tenere le scritture contabili secondo i canoni del Codice Civile. È, però, utile che evolva verso gli approcci di analisi utilizzati anche per le altre forme d’impresa, per fornire indicazioni più ampie sullo stato economico dell’impresa.

2.2 Il Bilancio Economico Riclassificato. Il bilancio ha l’importante funzione di fornire informazioni sull’azienda che non sono

riservate esclusivamente ai terzi (finanziatori, fornitori, soci, etc.), ma servono principalmente all’imprenditore per conoscere lo stato di salute della sua impresa e per apportare eventuali correzioni di rotta alle politiche della gestione.

In Italia l’obbligo della predisposizione (e deposito) del bilancio incombe solo sulle società di capitali, ma la sua redazione è utile anche quando l’impresa è costituita come società di persone o semplice ditta individuale, perché il buon management si giova dei dati e delle notizie contenuti in un prospetto correttamente formato.

Per usare efficacemente queste notizie nella valutazione per indici e per flussi dello stato economico, finanziario e patrimoniale dell’azienda, occorre però innanzitutto riclassificare il bilancio. Quest’operazione aggrega e raggruppa i valori per interpretare meglio l’andamento

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dell’impresa; questi valori devono però essere veri e corretti perché analizzare dati inverosimili, produce risultati fuorvianti che indurranno l’imprenditore a decisioni errate.

La riclassificazione consente di ottenere dei risultati che corrispondono al reddito netto e a una serie d’indicatori economici, finanziari e patrimoniali che forniscono un quadro generale dell’impresa. La struttura di questo bilancio è simile a quella contabile, distinta fra Conto Economico e Stato Patrimoniale, ma presenta una riorganizzazione delle voci che consente una migliore versatilità all’analisi.

Il bilancio economico si riferisce a un periodo di dodici mesi che coincide con l’anno solare o con l’annata agraria. Può essere definito come consuntivo, se valuta i risultati di un esercizio appena trascorso, come preventivo se riguarda periodi futuri, quindi eventi aleatori, su cui l’imprenditore formula ipotesi, o meglio, attese sulle condizioni e i risultati produttivi e, quindi, sui costi e i ricavi. È possibile realizzare bilanci in linea con quanto disposto dalla IV Direttiva CEE, oppure per le più svariate esigenze (report interni, verso banche o verso unità di controllo, verso consulenti esterni, ecc.).

La redazione del bilancio si fonda su alcuni elementi basilari. - Le operazioni che originano movimenti di cassa, di credito e di debito (acquisti, vendite, ecc.): non sono rilevanti ai fini della contabilità gli eventi della gestione che non generano movimenti finanziari (es. passaggio di merci dal magazzino alla produzione); - I documenti contabili: le operazioni devono essere documentate, sia per fini interni di controllo, sia per rispondere a esigenze esterne (norme fiscali, ecc.); - I libri contabili: i documenti che testimonaino le operazioni devono essere annotati sui libri e sui registri contabili previsti dalle norme di legge; - Il bilancio di esercizio: rappresenta la sintesi e il punto di arrivo delle precedenti fasi.

Il bilancio d’esercizio è quindi un documento contabile che nasce dalla sistematica rilevazione e contabilizzazione dei valori generati dagli scambi, rettificati e integrati da stime e congetture di fine periodo. La contabilità e il bilancio sono dunque strettamente correlati tra loro: la prima ordina cronologicamente gli accadimenti d’impresa e classifica i valori nei rispettivi conti; il secondo compone questi valori nelle sintesi di reddito e di capitale. Il bilancio è formato da tre documenti: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa.

2.3 Lo Stato Patrimoniale. Lo Stato Patrimoniale elenca le attività e le passività dell’impresa. Esso permette di

determinare il reddito netto, o utile, d’esercizio, misurando la differenza tra i valori del capitale netto rilevati all’inizio e alla fine dell’esercizio amministrativo. Il reddito netto è quindi la variazione che subisce il capitale netto in un certo periodo. Il criterio di classificazione normalmente adottato per le analisi finanziarie, riordina le attività e le passività in funzione del grado di liquidità degli investimenti e dell’esigibilità degli indebitamenti dell’impresa.

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Le attività sono divise in capitale circolante e capitale fisso. L’entità del capitale circolante è direttamente rilevabile dal valore monetario nel caso delle

liquidità immediate e differite, che formano la cassa e i capitali presenti nei depositi bancari o postali e costituiscono i crediti che si possono trasformare in liquidità in tempi brevi.

È diverso il caso delle rimanenze per le quali vi sono diversi criteri di calcolo del capitale investito. I valori sono ottenuti da rilevazioni dirette di prezzi per le materie prime acquistate sul mercato, da imputazioni di costo di produzione per le materie prime prodotte dall’impresa o per i prodotti in corso di lavorazione, da stime del presumibile valore di vendita per i prodotti finiti.

Un’altra precisazione riguarda il capitale fisso: il suo valore si riduce progressivamente a causa del processo di deprezzamento che ne colpisce gli elementi a logorio parziale. Questo processo ha un valore annuo che corrisponde alle quote di ammortamento calcolate dall’impresa. L’entità di questo capitale all’inizio dell’esercizio amministrativo equivale dunque alla differenza tra il valore di acquisto, o d’impianto, e il valore delle quote maturate negli esercizi precedenti. Alla fine dell’esercizio andrà sottratto anche il valore della quota maturata in quell’intervallo. È utile registrare nello Stato Patrimoniale anche il valore degli accantonamenti già svolti, per avere un quadro del tipo di capitale con cui opera l’impresa e del livello cui è giunto il suo logorio.

È importante rilevare che l’ammortamento interessa solo i capitali in fase produttiva. In un allevamento bovino da latte, quindi, è ammortizzato solo il valore dei capi entrati nella fase produttiva e non quello dei capi che sono ancora nella fase precedente di allevamento. Allo stesso modo non s’inizia ad ammortizzare il valore di un edificio prima di completarne la costruzione. Il codice civile attua questa procedura prevedendo una sezione separata dello Stato Patrimoniale, detta delle immobilizzazioni in corso, Art. 2426, voce 8.II.5. In questa sezione si registrano le immobilizzazioni in fase di costruzione o di allevamento sulle quali non si applicano quote di ammortamento che ne modificano il valore tra l’inizio e la fine dell’esercizio. Tuttavia, queste immobilizzazioni partecipano con il loro valore a costituire il Capitale Lordo dell’impresa.

Le passività correnti sono invece classificate in base al periodo di restituzione del debito. Esse includono i debiti che vanno estinti entro un anno dalla data di riferimento del bilancio, inclusi quelli con i fornitori privati, e le rate dei prestiti a medio e lungo termine da rimborsare entro l’anno. Le passività consolidate includono invece i prestiti a medio e lungo termine e tutte le altre passività estinguibili oltre l’anno. L’insieme dei debiti forma il Capitale di Terzi.

La differenza fra attività e passività dà la misura del Capitale Netto, mentre la variazione subita dal Capitale Netto nel corso dell’esercizio amministrativo è il Reddito Netto d’esercizio o Utile d’esercizio o, semmai, Perdita d’esercizio. Calcolando le variazioni di consistenza delle attività e passività si stabilisce se e quanto l’attività condotta ha permesso di aumentare il valore del capitale di proprietà dell’impresa. L’utile di esercizio corrisponde alla variazione di Capitale Netto, che si calcola sottraendo la variazione del capitale fornito da terzi alla variazione del capitale di proprietà dell’imprenditore.

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L’insieme di questi elementi non è un sistema omogeneo di valori. Esso è, infatti, costituito da entità di tipo numerario, come le liquidità immediate e i vari debiti contratti, ma anche valori stimati, come parte di quelli riferiti al magazzino, Rimanenze. Infine, vi sono valori delle immobilizzazioni materiali che, come il capitale costituito dalle macchine, si modifica durante l’esercizio per l’agire di parametri scelti dall’imprenditore secondo sue valutazioni, ad esempio sulla durata del periodo di utilizzo. Questa composizione richiede dunque una certa cautela nel calcolarne i vari elementi.

La tabella 1 mostra le voci dello Stato Patrimoniale e il modo in cui si calcola l’utile d’esercizio ricostruendone le diverse voci all’inizio e alla fine dell’esercizio amministrativo e calcolandone le variazioni in questo intervallo. L’utile realizzato nell’esercizio amministrativo corrisponde alla variazione del capitale netto, ossia di quella parte di capitale che è di proprietà dell’impresa.

Tabella 1: Stato Patrimoniale.

Descrizione delle voci Inizio Esercizio Amministrativo

Fine Esercizio Amministrativo Variazioni assolute

Liquidità immediate LIi LIf Δ LI

Liquidità differite LDi LDf Δ LD

Rimanenze Ri Rf Δ R

Capitale circolante CCi = LIi + LDi + Ri CCf = LIf + LDf + Rf Δ CC = Δ LI +Δ LD +Δ R

Immobilizzazioni materiali IMi IMf Δ IM

Immobilizzazioni immateriali IIi IIf Δ II

Immobilizzazioni finanziarie IFi IFf Δ IF

Capitale fisso CFi = IMi + IIi + IFi CFf = IMf + IIf + IFf Δ CF = Δ IM +ΔII +ΔIF

CAPITALE LORDO CLi = CCi + CFi CLf = CCf + CFf Δ CL = Δ CC +Δ CF

Debiti a breve termine Dbi Dbf Δ Db

Debiti a medio/lungo termine Dmli Dmlf Δ Dml

Capitale di terzi CTi = Dbi + Dmli CTf = Dbf + Dmlf Δ CT = Δ Db +Δ Dml

CAPITALE NETTO CNi = CLi – CTi CNf = CLf – CTf Δ CN = Δ CL -Δ CT

Indicatori importanti per la valutazione dei risultati aziendali in termini di redditività sono

dati dal rapporto tra l’utile di esercizio e il valore del capitale netto o quello del capitale lordo. Altri indicatori sono costruiti per valutare la condizione finanziaria in cui opera l’impresa, ossia il peso delle varie forme d’indebitamento, a breve a medio e a lungo termine, sul complesso delle attività. Tutti questi indicatori sono costruiti rapportando diverse variabili fornite dallo Stato Patrimoniale alle variabili contenute nel Conto Economico; di essi si discuterà ampiamente dopo aver descritto questo secondo documento del Bilancio.

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2.3.1 Classificazione del capitale. Il codice civile classifica in modo preciso i capitali investiti dalle imprese. A questa

ripartizione si associano specifici criteri di valutazione dei capitali che consentono l’analisi del reddito e della redditività economica delle attività svolte. I criteri usati per classificare i vari capitali si rifanno, da una parte, ai classici concetti di fattori fissi e variabili, dall’altra, alle loro articolazioni mostrate nel paragrafo precedente e, infine, alla provenienza dei capitali che finanziano l’attività dell’impresa. La figura 1 sintetizza la ripartizione tra i diversi tipi di capitale utilizzati dall’impresa.

In particolare, la prima colonna della figura 1 divide i capitali dell’impresa in circolanti e fissi, ossia per caratteristiche tecniche, la seconda identifica quella parte dei finanziamenti che è fornita da soggetti esterni all’impresa.

La prima colonna mostra che tra i capitali circolanti vi sono innanzitutto le liquidità immediate ossia le risorse finanziarie disponibili in forma monetaria, come i vari tipi di liquidità che formano la cassa e i capitali presenti nei depositi bancari o postali. Vi sono poi le liquidità differite, ossia i capitali che si possono trasformare in liquidità in tempi brevi, come i crediti verso i clienti e le cambiali attive che scadono entro l’esercizio amministrativo.4 Il gruppo include infine i crediti verso l’erario, e quelli verso gli enti previdenziali (INPS).

Le liquidità immediate e differite costituiscono i capitali indifferenziati, ossia quelli che sono presenti in forma monetaria. Oltre a queste risorse vi sono i capitali circolanti differenziati, detti così perché sono chiaramente definiti da un punto di vista tecnico e si prevede di trasformarli in valore monetario entro un anno dalla chiusura dell’esercizio. Questo gruppo, detto rimanenze, include risorse a breve ciclo di utilizzo, ossia destinate al consumo, al logorio fisico o allo scambio nell’esercizio amministrativo. Esso è costituito dalle scorte di magazzino dei fattori produttivi, dai prodotti non ancora venduti, dal bestiame all’ingrasso e dalle anticipazioni colturali.5

Vi è poi il gruppo dei capitali fissi che, essendo fattori a logorio parziale o nullo, sono disponibili per l’impresa per un periodo più lungo dell’esercizio amministrativo. Anche questi capitali sono immobilizzati nella struttura dell’impresa in forma differenziata e indifferenziata. Tra di essi vi sono le immobilizzazioni materiali, come i terreni, le macchine e gli attrezzi, i fabbricati e gli impianti, gli allevamenti di bestiame da riproduzione e le piantagioni. Da questa categoria è utile separare le immobilizzazioni in corso, che appartengono alle stesse tipologie appena indicate sopra ma, come già accennato, sono in fase di costruzione e non hanno ancora iniziato la loro attività produttiva.

Vi sono poi le immobilizzazioni immateriali che includono le spese per avviare l’impresa, quelle per la pubblicità e la valorizzazione dei prodotti, qualora abbiano efficacia poliennale, e le spese per la ricerca. Questi immobilizzi comprendono inoltre i diritti generati dalle misure

4 Questi valori sono registrati al netto di un fondo di svalutazione dei crediti che ha una funzione precauzionale. 5 Questi ultimi due sono i capitali investiti in attività il cui ciclo produttivo non è ancora finito. Un esempio è la coltivazione del grano, il cui ciclo inizia con l’aratura dei suoli, in genere in autunno, e non è ancora completato alla chiusura dell’esercizio amministrativo, a dicembre. Lo stesso vale per il bestiame che a dicembre è ancora in stalla e che terminerà il ciclo d’ingrasso nell’esercizio amministrativo successivo.

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di politica agricola o economica, come le quote per il latte bovino, i diritti di pagamento della riforma Fischler e i diritti di reimpianto dei vigneti, in tutti i casi quando acquisiti a titolo oneroso. Lo stesso vale per i certificati verdi e possibili marchi commerciali.

Figura 1. Composizione del capitale di un’impresa agricola collettiva. CAPITALE LORDO CAPITALE DI TERZI

Liquidità immediate Cassa Debiti diversi c/c bancari Fornitori c/c postali Cambiali passive Altri depositi (federazione coop.) Altri debiti a breve:

erariali, enti previdenziali, vari Liquidità differite

Clienti Debiti verso le banche Cambiali attive c/c bancari Altri Crediti: Prestiti conduzione tasso ordinario

erariali, enti previdenziali, vari Prestiti conduzione tasso agevolato

Rimanenze Debiti verso soci Materie prime: Prestito sociale

acquistate e produzione aziendale

Debiti a Breve

Termine

Prodotti finiti e sottoprodotti Prodotti in corso di lavorazione Debiti verso le banche

Capitale Circolante

Anticipazioni colture, bestiame ingrasso

Capitale Disponibile

Immobilizzazioni materiali Prestiti di dotazione

Terreni Acquisto macchine Miglioramenti Fondiari Acquisto bestiame Fabbricati Piantagioni Mutui Costruzioni leggere Ipotecari a tasso agevolato Bestiame in allevamento Ipotecari a tasso ordinario Impianti e macchinari Macchine e attrezzi Altri debiti Automezzi A medio e lungo termine Mobili e macchine d’ufficio Cauzioni Macchine elettroniche

Fondi accantonati Immobilizzazioni immateriali Trattamento di fine rapporto

Spese d’impianto e avviamento Previdenza Interessi passivi da ammortizzare

Debiti a Medio – Lungo

Termine

Spese per studi, ricerche e progetti Spese di pubblicità e propaganda Brevetti e marchi

Immobilizzazioni finanziarie Capitale Sociale

Partecipazioni e titoli Fondo di riserva legale Cauzioni attive Crediti a medio e lungo termine

Capitale Fisso

Altri immobilizzi finanziari

Capitale Immobilizzato

Capitale netto

TOTALE ATTIVITA' TOTALE PASSIVITA'

Fonte: Rielaborazione da Bruni F., Franco S., Economia dell’Impresa Agraria (Franco Angeli ed.)

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Infine, vi sono i capitali fissi delle immobilizzazioni finanziarie, ossia investimenti di medio e lungo periodo come la partecipazione al capitale di altre società, che possono essere impegnate in agricoltura o in altri settori economici.

La somma dei capitali circolanti e dei capitali fissi costituisce il Capitale Lordo, ossia l’insieme delle risorse investite nell’impresa a prescindere dal soggetto che le ha fornite.

La seconda colonna della figura identifica invece la parte di queste risorse che è fornita da soggetti esterni all’impresa, con cui essa ha dunque contratto dei debiti: quest’aggregato è detto Capitale di Terzi. Questa colonna distingue i vari debiti contratti dall’impresa in debiti a breve termine, se sono ripagati entro un anno dalla chiusura dell’esercizio amministrativo, e in debiti a medio/lungo termine quando si protraggono nel tempo, durando più esercizi. Tra i debiti a breve vi sono quelli contratti per la conduzione delle attività d’impresa, ma vi sono anche quelli con enti pubblici o previdenziali. I debiti a medio/lungo periodo includono invece quelli contratti per compiere investimenti che interessano più cicli produttivi, che dunque eserciteranno la loro influenza sul passivo del bilancio economico di più esercizi. La tabella distingue anche tra i debiti contratti a tasso ordinario e quelli ottenuti a tasso agevolato grazie alle politiche agricole o economiche che trasferiscono una parte degli oneri finanziari delle imprese alle istituzioni regionali, statali o europee.

Tra i debiti vi è anche il trattamento di fine rapporto, che è una parte del salario il cui pagamento è differito nel tempo, ossia avviene alla conclusione del rapporto di lavoro con il dipendente. Questa può essere usata dall’impresa per finanziare le sue attività e va quindi trattata come un debito contratto col dipendente, che va saldato alla conclusione del rapporto di lavoro.

La differenza tra il valore del Capitale Lordo, ossia dell’insieme dei capitali investiti dall’impresa, e il valore del Capitale di Terzi, ossia dei debiti a breve e a medio – lungo termine, determina il Capitale Netto. Questo, a sua volta, può essere distinto tra riserve e valore disponibile per l’impresa. Tutti questi aggregati sono basilari per l’analisi di redditività delle attività condotte dall’impresa; nel prossimo paragrafo sarà quindi discusso il modo in cui determinarne il valore monetario.

2.3.2 La valutazione del capitale. La valutazione del capitale permette di ricostruire lo Stato Patrimoniale dell’impresa, che è

uno dei documenti contabili con cui si calcolano sia l’utile di esercizio, sia il valore di alcuni indicatori che sono fondamentali per l’analisi dei risultati economici dell’impresa. Il diverso tipo e la diversa durata dell’immobilizzazione del capitale nelle attività e nella struttura dell’impresa richiedono, però, di adottare criteri diversi per valutare i vari elementi del capitale. La logica con cui scegliere questi criteri dipende dall’obiettivo dell’analisi che, nel caso di queste pagine, mira a valutare l’efficacia economica delle scelte compiute dall’impresa. Ciò comporta che va considerato il valore dei capitali nel momento in cui

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l’impresa ha scelto di investirli nelle sue attività e il deprezzamento maturato fino all’esercizio in esame.6

Si stanno, infatti, esaminando delle scelte d’investimento e non ha senso considerare delle rivalutazioni, ad esempio dei capitali fondiari, che dipendono da fenomeni successivi alla decisione d’immobilizzarli nelle attività dell’impresa. Un discorso diverso vale per l’analisi di tipo estimativo, condotta, ad esempio, per valutare il fondo in occasione di una sua cessione oppure per valutare i danni ricevuti a causa di eventi che altri soggetti dovranno compensare. In quel caso va, infatti, identificato l’effettivo valore di mercato del bene nel momento in cui si svolge l’esame che, ovviamente, risentirà dei fenomeni che ne hanno rivalutato o svalutato la quotazione rispetto al valore iniziale.

I criteri per attribuire il valore ai capitali investiti nell’impresa si rifanno ai principi del valore di acquisto o d’impianto, del valore di costo, del presumibile valore di vendita e del valore attuale. I prezzi pagati per i prodotti e per i diversi fattori in magazzino, inclusi quelli serviti a ottenere beni aziendali impiegati poi come fattori produttivi, vanno considerati al netto d’IVA. Infatti, il meccanismo con cui opera quest’imposta ne annulla la rilevanza per gli investimenti e per il reddito dell’impresa.7

Il valore di costo si riferisce alle spese sostenute dall’impresa per acquisire il bene oggetto di valutazione. Con questo principio si valutano i prodotti in corso di lavorazione, le rimanenze dei fattori produttivi acquistati e i capitali a logorio nullo come i terreni.

I prodotti in corso di lavorazione sono valutati sulla base del costo di produzione sostenuto dall’impresa sino al momento della rilevazione. Le materie prime che sono fattori a logorio totale (concimi, antiparassitari) sono valutate sulla base del valore di acquisto quando sono state acquistate, mentre sono valutate sulla base del costo di produzione sostenuto quando sono di produzione aziendale.

I terreni di proprietà dell’impresa se acquistati, ossia quando si è verificato un esborso monetario reale, sono valutati sulla base del costo sostenuto nel momento dell’acquisizione. In agricoltura è molto frequente trovare imprese agricole a conduzione familiare dove il fondo è di proprietà della famiglia. La famiglia oltre ad aver acquistato gli appezzamenti utilizzati nelle attività d’impresa, può però aver ereditato buona parte dei terreni agricoli. L’adozione del principio della rilevazione del reale costo sostenuto per un determinato capitale, porta a considerare per i beni ereditati solo eventuali spese notarili e imposte sostenute dalla famiglia per la successione.

Per i miglioramenti fondiari, fabbricati e per gli altri elementi del capitale fisso, ossia per le macchine e gli altri capitali a logorio parziale, si usa il valore attuale. Quest’ultimo è la differenza tra il valore di acquisto o d’impianto e il valore delle quote di ammortamento maturate negli esercizi precedenti. Il valore d’impianto rappresenta il costo sostenuto per la

6 Si è accennato in precedenza che il deprezzamento è quel fenomeno subito dal fattore a causa del suo utilizzo o come conseguenza del progresso tecnico e tecnologico (obsolescenza). 7 Si può rilevare che il meccanismo di compensazione previsto per il regime speciale agricolo IVA determina un piccolo sostegno per alcune imprese che operano in questo quadro. Questo però non è ritenuto importante ai fini di questa discussione.

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realizzazione del miglioramento fondiario (pozzi, strade, sistemazioni) o del fabbricato usato nella produzione. Questi miglioramenti sono beni a logorio parziale perché, come le macchine, si svalutano nel tempo. La svalutazione è data dalle quote d’ammortamento e permette di determinare il valore attuale del bene nel momento della sua rilevazione.

Il valore della consistenza del bestiame si calcola in modo diverso se i capi sono acquistati o sono da rimonta interna, e se il bestiame è destinato all’ingrasso o alla riproduzione. I capi da ingrasso da rimonta interna, che sono un capitale circolante, vanno valutati considerando tutti i costi di allevamento sostenuti dal momento della nascita fino a quello della rilevazione. Nel caso dei capi da ingrasso di acquisto esterno, vanno sommati i costi per l’acquisto del bestiame e quelli per l’allevamento sostenuti dal momento del suo ingresso in stalla fino a quello della rilevazione. I capi da riproduzione, che sono un capitale fisso, vanno valutati riferendosi solo ai costi di allevamento, che sono quelli sostenuti fino al momento in cui l’animale entra in fase utile alla produzione. Questa fase utile alla produzione inizia, ad esempio, nel momento in cui le manze entrano in una condizione di fertilità ritenuta adeguata per iniziare a intervenire con la fecondazione. Quando i capi da riproduzione sono acquistati, alle eventuali spese sostenute per portare a termine la fase di allevamento, va aggiunto il costo di acquisto dell’animale. I costi sostenuti dopo l’entrata in produzione degli animali da riproduzione sono da ricondurre tutti ai costi di produzione. Un esempio calzante è quello dei capi da latte, dove le spese per l’alimentazione dei capi in produzione, incluse le vacche in asciutta, sono tutti costi di produzione del latte.

Il valore dei prodotti finiti e dei sottoprodotti destinati al mercato è stabilito considerando il presumibile valore di vendita. Il presumibile valore di vendita è una stima dell’imprenditore sul prezzo al quale pensa di vendere i prodotti immagazzinati. L’immagazzinamento dei prodotti conservabili è, infatti, una strategia per immettere sul mercato la produzione o sue porzioni nei periodi dell’anno in cui i prezzi divengono più favorevoli.

Infine, le componenti indifferenziate e i debiti contratti dall’impresa non creano problemi di valutazione perché sono già espresse in valore monetario.

In sintesi: - le componenti indifferenziate e i debiti contratti dall’impresa non creano problemi

perché sono già espressi in valore monetario; - per le materie prime acquistate, come i concimi e gli altri capitali a logorio totale, si

usa il valore d’acquisto al netto d’IVA; - per le materie prime di produzione aziendale, come i foraggi, anch’essi capitali a

logorio totale, si utilizza il valore di costo al netto dell’IVA pagata per i fattori usati nella produzione di questi beni;

- per i prodotti finiti e i sottoprodotti destinati al mercato, si utilizza il presumibile valore di vendita, sempre al netto d’IVA;

- per i prodotti in corso di lavorazione, si utilizza il valore di costo al netto dell’IVA pagata per i fattori usati nella produzione di questi beni;

- per i terreni, che sono capitali a logorio nullo, si utilizza il valore di acquisto;

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- per i miglioramenti fondiari, per il bestiame in allevamento e per gli altri elementi del capitale fisso, ossia per le macchine e gli altri capitali a logorio parziale, si usa il valore attuale, di nuovo al netto dell’IVA pagata.

2.3.3 La determinazione delle quote di ammortamento

Si è detto che un problema di rilievo è di definire l’onere generato dai fattori a logorio parziale per ognuno dei cicli produttivi ai quali partecipano, in modo da poter calcolare il bilancio di quell’esercizio. I fattori a logorio parziale sono sottoposti a un processo di deprezzamento, che è un fenomeno di progressiva perdita del valore economico nel corso degli anni, le cui cause sono due. La prima è la senescenza, ovvero il logorio fisico legato al progressivo esaurirsi della produttività del fattore per via del suo uso protratto per più cicli. Questo processo si deve sia alle ore di uso effettivo, sia ai modi di utilizzo. Si può ripristinare l’efficienza perduta con la senescenza grazie a una buona manutenzione ordinaria e straordinaria. La seconda causa è l’obsolescenza ossia il superamento tecnologico del bene strumentale dovuto all’immissione sul mercato fattori produttivi sempre più perfezionati e utilizzabili con costi inferiori. L’uso dei fattori obsoleti da parte di un’impresa ne induce un regime di costi di utilizzazione più alti dei concorrenti che usano mezzi più moderni.

L’ammortamento è la procedura usata per ripartire il deprezzamento totale del fattore tra gli anni in cui l’imprenditore ritiene di utilizzarne il servizio. La ripartizione è svolta attribuendo a ciascun periodo d’utilizzo una quota d’ammortamento che si può calcolare con diversi criteri. Qui si propone il metodo più semplice (lineare) in cui l’annualità resta costante per tutto il periodo di durata presunta del fattore.8 Si usa il termine presunto perché all’atto dell’acquisto, e della definizione del periodo in cui ripartire il deprezzamento del fattore, non è noto il periodo in cui questo potrà essere usato. La definizione della durata d’utilizzo di un fattore a logorio parziale è, quindi, un problema di scelta che l’imprenditore affronta insieme ai problemi d’investimento di lungo periodo. Si tende a considerare la durata di servizio di un fattore a logorio parziale non più lunga di un certo limite, oltre il quale l’inefficienza dovuta all’obsolescenza cresce gradualmente. Per calcolare la quota di ammortamento col criterio di ripartizione lineare, si usa la formula:

(1)

V0 è il costo iniziale del fattore, Vr è il valore residuo nell’anno n che è la durata presunta di utilizzo del fattore.9 Un altro modo di applicare questo criterio è di ottenere la quota di ammortamento come percentuale del valore del capitale:

8 Un altro criterio si basa su quote decrescenti nel tempo, ossia proporzionali a un deprezzamento che è maggiore nei primi anni di utilizzo del capitale e, poi, si riduce progressivamente. Un terzo criterio ripartisce il deprezzamento in base all’impiego annuo del capitale, con quote che variano in funzione delle ore di utilizzo. Le quote possono essere anche ripartite in elementi diversi, ognuno calcolata con uno dei criteri appena descritti. 9 Un’azienda acquista un trattore a un costo V0=1.000, la durata presunta è 10 anni e il valore residuo al decimo anno è V10=100. La quota di ammortamento annuale sarà:

n

VVq r!= 0

- 25 -

n

VVq

r)( 0 !="

(2)

α è la percentuale d’ammortamento: per vari di capitali fissi se ne ritrova un valore in molti manuali tecnici che può essere usato per orientare le scelte dell’imprenditore in questa materia.10 Questo valore può poi essere modificato in base all’eventuale esigenza di recuperare il valore di un fattore più in fretta di quanto usualmente previsto. La quota d’ammortamento è un costo implicito perché la sua attribuzione non genera un vero esborso monetario per l’esercizio: la sua entità dipende, infatti, dalle scelte fatte dall’imprenditore sul valore di n e di Vr.

2.3.4 Quote d’ammortamento e valore del capitale per il bestiame in allevamento. Come accennato, l’ammortamento inizia dal momento in cui l’investimento giunge in fase

produttiva così, non s’inizia ad ammortizzare il valore di un edificio se non è terminata la sua costruzione. Per costruire questa procedura d’ammortamento, il codice civile prevede una sezione separata di questi beni nella situazione patrimoniale (immobilizzazioni in corso, Art. 2426 voce 8.II.5) che ne considera il valore senza applicare l’ammortamento.

Nelle imprese agricole vi sono vari casi in cui è rilevante specificare questa procedura di valutazione e d’ammortamento del capitale. Lo schema che segue definisce i criteri di questa procedura nel caso di un allevamento di bovini da latte. L’elemento basilare di questo calcolo resta quello che guida tutta la costruzione della situazione patrimoniale, ossia che il valore dei capitali da registrare e da ammortizzare si calcola in base al costo sostenuto per acquisirlo alla fase produttiva, qui denominato costo d’allevamento.

L’esempio riportato nello schema rappresenta una mandria di 57 capi, di cui 20 in fase di allevamento e 37 in fase produttiva. In particolare, in allevamento vi sono 11 capi tra vitelle e manzette e 9 manze. In produzione vi sono 7 vacche primipare e 30 pluripare; queste ultime sono omogeneamente distribuite tra le diverse classi di età. La mandria è in fase stazionaria, ossia è previsto che le uscite di vitelle, manzette, manze, primipare e pluripare siano tali da mantenere costante la sua struttura demografica.

2.3.4.1 Quote d’ammortamento per il bestiame in allevamento. Lo schema riporta il costo medio d’allevamento sostenuto per portare ogni capo nella

classe demografica d’appartenenza. Si nota che il costo delle pluripare si riduce gradualmente

9010

100000.1=

!=q

Il valore attuale del trattore al quinto anno sarà [1.000 – (90 x 5)] = 550. Di questo valore, 450 è da ripartire nel prossimo quinquennio finché non si dismette il trattore dall’azienda al decimo anno; 100 è il valore residuo finale. Infine, le quote d’ammortamento dei primi 5 anni rivelano che si è già consumato un valore di 450. 10 La rete europea della contabilità agraria (RICA) impiega un tasso del 10% per l’ammortamento dei trattori, del 10% per le installazioni di irrigazione, del 12,5% per le recinzioni elettriche, del 7,5% per la spanditrice, ecc..

- 26 -

col crescere dell’età del capo: ciò perché questi animali sono stati allevati, ossia sono stati portati in fase produttiva, in anni in cui i costi di allevamento erano più bassi.

Per ogni categoria si riporta il valore residuo per capo a fine carriera produttiva che, con gli anni di durata della carriera produttiva, consente di calcolare la quota di ammortamento. Questo valore indica quanto si recupera con la vendita del capo alla fine della sua carriera e qui è ipotizzato pari al 10% del costo medio di allevamento. Questo residuo non è calcolato per i capi in allevamento poiché essi non sono ancora entrati in produzione e il loro valore non è soggetto ad ammortamento.

Tabella 2. Il costo medio di allevamento della consistenza bestiame.

Vitelle e manzette Manze Primipare Pluripare

(1) Pluripare

(2) Pluripare

(3) Pluripare

(4) Pluripare

(5) Totale In produzione

e in ammortamento

Capi 11 9 7 6 6 6 6 6 57

37

Costo medio allevamento per

capo. 380 800 1.200 1.165 1.130 1.095 1.065 1.035

Valore residuo a fine carriera produttiva

per capo 120 117 113 110 107 104

Costo medio allevamento per

categoria. 4.180 7.200 8.400 6.990 6.780 6.570 6.390 6.210

41.340

Valore residuo a fine carriera produttiva

per categoria 840 699 678 657 639 621

4.134

Quota ammortamento 0 0 1.260 1.049 1.017 986 959 932 6.201

6.201

Le due serie di valori, espresse per capo, sono trasformate in valori per gruppo demografico moltiplicando il dato per capo al numero di animali presenti in ogni gruppo. In questo modo si ottiene un costo sostenuto per l’allevamento del totale dei capi in produzione e un valore residuo totale degli stessi alla fine della loro carriera produttiva.

Con questi elementi si possono calcolare le quote di ammortamento per categoria e totali. Le quote per categoria saranno calcolate con la formula già indicata in precedenza:

(1)

dove V0 è il costo iniziale di acquisizione del fattore, Vr è il valore residuo all’anno n che è la durata di utilizzo produttivo del fattore. Applicando questa formula si ottengono le quote di ammortamento per categoria riportate nella tabella. La loro somma totale è il valore che va incluso tra i costi fissi nella ricostruzione del Conto Economico.

n

VVq n!= 0

- 27 -

È interessante notare che lo stesso valore si può ottenere usando i dati dell’ultima colonna della tabella: al costo d’allevamento del totale dei capi in produzione, si sottrae il loro valore residuo totale, poi si divide il risultato per gli anni di durata della carriera produttiva.

2.3.4.2 Valore del capitale per il bestiame in allevamento. Questi dati permettono di calcolare il valore investito nel complesso della mandria, ossia

l’immobilizzo di capitale, all’inizio e alla fine dell’esercizio amministrativo. A tal proposito si considera che alla fine di ogni anno i capi entrano nella categoria demografica successiva, con un processo di reintegrazione della mandria basato su nuovi nati, acquisti e uscite. Questo non cambia il valore della mandria se i costi di allevamento non variano nel tempo e se essa è in fase stazionaria, ossia non varia il numero d’individui per categoria demografica. In questa esposizione si assume l’ipotesi semplificatoria che la mandria è in fase stazionaria e, invece, si considera che i costi di allevamento crescono del 3% nell’esercizio in esame.

La prima riga della tabella (A) contiene le quote di ammortamento per categoria e coincide con l’ultima riga della tabella precedente. Poi c’è la riga (B) che indica il numero di quote maturate per ogni categoria all’inizio dell’esercizio amministrativo. Segue il dato sul costo medio di allevamento per categoria (C), che corrisponde a quello della tabella precedente. Da quest’ultimo valore si sottrae quello delle quote d’ammortamento già maturate (A*B) per avere il valore del gruppo demografico all’inizio dell’esercizio amministrativo (D). Da quest’ultimo si sottrae la quota di ammortamento maturata nell’anno per avere il valore di fine esercizio degli animali presenti nel gruppo demografico a inizio anno (E).

Tabella 3. La ricostruzione della consistenza bestiame.

Vitelle e manzette Manze Primipare Pluripare

(1) Pluripare

(2) Pluripare

(3) Pluripare

(4) Pluripare

(5) Totale

Quota ammortamento A 0 0 1.260 1.049 1.017 986 959 932 6.201

quote maturate inizio esercizio B 0 0 0 1 2 3 4 5

Costo medio allevamento per categoria. C 4.180 7.200 8.400 6.990 6.780 6.570 6.390 6.210

Inizio esercizio: valore gruppo demografico. D 4.180 7.200 8.400 5.942 4.746 3.614 2.556 1.553 38.190

Fine esercizio: valore animali presenti nel gruppo a inizio anno. E 4,180 7,200 7,140 4,893 3,729 2,628 1,598 621 31,989

Fine esercizio: valore gruppo demografico F 4,305 7,416 8,652 6,120 4,893 3,729 2,628 1,598 39,341

A questo punto va considerato lo slittamento di categoria demografica che avviene durante

l’anno. Questo slittamento agisce in maniera diversa sulle categorie che all’inizio dell’anno erano già in produzione e su quelle che in quel momento non avevano ancora prodotto.

Tra le categorie già in produzione, le primipare all’inizio dell’anno, alla fine dell’anno passano alla categoria delle pluripare (1). Ciò avviene al netto di un animale scartato che

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riduce la numerosità del gruppo da 7 a 6, quindi il valore del gruppo scende da 7.140,00 € a 6.120,00 €. Le vacche del gruppo pluripare (1) passano alla categoria delle pluripare (2), che mantiene la stessa consistenza di 6 capi e lo stesso valore di 4.893,00 €. In tal modo i valori di fine esercizio degli animali di ogni gruppo demografico (E), divengono i valori del gruppo successivo a fine esercizio (F).

Per le categorie che all’inizio dell’esercizio non avevano ancora iniziato a produrre, si ha l’effetto di aumento nei costi d’allevamento. Così, allevare 11 vitelle e manzette non ha più un costo totale di 4.180,00 € l’anno, ma ha un costo totale di 4.305,00 €, del 3% più alto. Lo stesso vale per le manze e per le vacche primipare. In particolare, i costi d’allevamento di sette primipare passano da 8.400,00 € a 8.652,00 €: tanto è costato portare in tale condizione gli animali che all’inizio dell’anno erano manze.

2.4 Il Conto Economico. Il Conto Economico confronta i costi e i ricavi realizzati nell’insieme delle attività

d’impresa e permette di stabilirne il reddito prodotto durante un esercizio amministrativo.11 I ricavi sono destinati a remunerare l’insieme dei fattori produttivi impiegati nelle attività dell’impresa durante l’esercizio amministrativo. In particolare, si dovranno ripagare i fornitori di materie e servizi, e di fattori a utilizzo pluriennale; si dovranno poi remunerare i lavoratori e si dovranno compensare i finanziatori dell’attività; inoltre si dovrà remunerare l’erario per i servizi pubblici forniti; infine, si dovranno compensare l’imprenditore e i fattori produttivi forniti dall’impresa. L’analisi economica si concentra sulle varie fasi in cui avviene la distribuzione dei ricavi tra questi fornitori dei fattori produttivi.

In particolare, i ricavi si ottengono sommando la Produzione Vendibile ai pagamenti pubblici, detti Integrazioni (condizionalità e aiuto), e sottraendo a quest’aggregato d’introiti, i costi sostenuti durante l’esercizio. Questi ultimi sono classificati in base alla distinzione esistente nel breve periodo tra i fattori disponibili in quantità variabile e fissa. La tabella 2 mostra le principali voci e la struttura del Conto Economico, con le varie fasi della distribuzione dei ricavi tra i fattori produttivi e della formazione di vari tipi di margine, o di reddito. Essa mostra subito la prima fase che permette di identificare il margine operativo lordo (MOL) che si ottiene dopo aver remunerato tutta la manodopera dipendente impiegata e aver compensato i fattori variabili, ossia sottraendo i costi variabili e i pagamenti per il lavoro dipendente dall’insieme dei ricavi 12

11 Questo generalmente coincide con l’annata solare. Può essere,però, anche ricalcato sull’annata agraria che nelle varie zone del paese inizia in coincidenza con la chiusura dei processi produttivi delle colture che caratterizzano il territorio, ad esempio con la chiusura della vendemmia o della raccolta delle olive. 12 Il MOL, è un indicatore di redditività che evidenzia il reddito di un’impresa basato solo sulla sua gestione caratteristica al lordo, quindi, di interessi (gestione finanziaria), tasse (gestione fiscale), deprezzamento di beni e ammortamenti. Per questo termine, spesso si utilizza l'acronimo inglese EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), che è molto utile per comparare i risultati di diverse imprese che operano in uno stesso settore.

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Il reddito lordo (RL) si ottiene sottraendo dai Ricavi i soli costi variabili comprensivi dei pagamenti per la manodopera avventizia (salari), mentre per ottenere il MOL si sottraggono anche le spese per quella fissa (stipendi).

Nella seconda fase si detraggono i restanti costi fissi (quelli dovuti alla manodopera già sono stati compensati) dal MOL per ottenere il reddito operativo (RO). Questa è la misura basilare per l’analisi economica dell’impresa agricola, giacché include tutti i costi e i ricavi della sua gestione tipica (o caratteristica), ossia la coltivazione dei suoli e l’allevamento del bestiame.

La tabella 4 rappresenta una prima schematizzazione di questa sequenza.

Tabella 4. Conto Economico (a).

Vendita prodotti V Variazione delle scorte e rimanenze prodotti ΔR

Produzione Vendibile PV = V + ΔR Integrazioni I

Ricavi RIC = PV +I Costi variabili Cv

Stipendi St Margine Operativo Lordo MOL = RIC - Cv - St

Costi fissi Cf Reddito Operativo RO = RIC - Cf - (Cv + St)

Imposte su attività produttiva Imp Reddito Operativo Corretto ROc = RO – Imp

Gestione Finanziaria GF Gestione extracaratteristica Gex

Risultato Gestione Ordinaria RGo = ROc + GF + Gex Risultato Gestione Straordinaria RGs

Reddito Netto ante-imposte RN' = RO + GF Imposte sul reddito ImpR

Reddito Netto RN = RN' – ImpR

Dal RO si sottraggono i pagamenti dovuti per un primo tipo d’imposte, ossia per quelle che gravano direttamente l’attività produttiva agricola, ricavando il reddito operativo corretto (ROc).

Si valutano quindi i risultati della gestione finanziaria, ossia le scelte fatte per finanziare le attività tipiche dell’impresa. I suoi costi sono dovuti agli oneri finanziari, ossia agli interessi passivi dovuti ai vari tipi d’indebitamento. I ricavi sono invece i proventi, ossia gli interessi attivi maturati investendo le risorse monetarie dell’impresa in eventuali attività finanziarie. I

- 30 -

risultati della gestione finanziaria non sono legati ai processi produttivi tipici dell’attività d’impresa e si valutano a parte.

In questa fase si esaminano anche i risultati di attività extra-caratteristiche, ossia svolte con i fattori dell’impresa ma che non riguardano direttamente l’allevamento del bestiame o la coltivazione dei suoli. È il caso della ristorazione o dell’accoglienza agrituristica svolte nei fabbricati aziendali, oppure dei servizi di lavorazione dei suoli venduti ad altre imprese e realizzati con le macchine di proprietà (contoterzismo attivo). È anche il caso di attività di trasformazione che sono state tradizionalmente svolte da molte imprese agricole come, ad esempio, la produzione diretta di formaggi nelle aziende ovine da latte o quella di olio, in genere usando servizi esterni di molitura, nelle aziende olivicole. In questi casi è evidente che il termine extracaratteristico può apparire forzato. Tuttavia sembra utile impiegare comunque questo termine perché identifica funzioni che, di fatto, possono essere svolte anche da soggetti non impegnati nella coltivazione di suoli e di allevamento di bestiame, che invece sono attività tipiche dell’agricoltura.

Infine, si considera anche il risultato delle gestioni straordinarie, ossia di attività che non sono prevedibili e si presentano in maniera occasionale.

Il bilancio della gestione finanziaria e di queste altre attività può accrescere o ridurre il ROc, generando il Reddito Netto ante imposte (RN'). Su questa variabile gravano le imposte sul reddito, la cui sottrazione produce il Reddito Netto (RN). Nell’agricoltura italiana il valore di queste imposte dipende dai reali risultati economici solo per le imprese che hanno scelto di sottoporsi a una tassazione a bilancio e pagano l’IRES. Nelle altre imprese agricole il reddito tassato è ottenuto, invece, su valori presunti e nelle imprese familiari include eventuali altri proventi che affluiscono alla famiglia dell’imprenditore.

È utile analizzare in maggiore dettaglio la natura degli aggregati della produzione vendibile, dei costi variabili, dei costi fissi e delle imposte sulle attività delle imprese agricole.

2.4.1 L’attivo del Conto Economico. Per esaminare in dettaglio l’attivo del Conto Economico è utile considerare tre aspetti. Il primo aspetto riguarda la composizione della produzione vendibile e si comprende in

maniera agevole ricordando che i ricavi servono a remunerare l’insieme dei fattori produttivi usati nell’attività d’impresa durante l’esercizio amministrativo. Per questo la produzione vendibile, oltre ai proventi della vendita dei prodotti delle coltivazioni e degli allevamenti, include la variazione nel valore delle rimanenze dei prodotti, ossia la differenza tra la fine e l’inizio dell’esercizio amministrativo. Quest’ultima è parte del risultato dell’attività svolta nell’esercizio e aumenterà il valore della produzione vendibile quando è positiva, perché terrà conto che una parte della ricchezza prodotta non è venduta, ma è accumulata nelle scorte. La variazione nel valore delle rimanenze diminuirà invece il valore della produzione quando è negativa perché rappresenterà la condizione in cui l’entità delle vendite dipende in parte dai risultati dell’attività delle annate precedenti. In breve, trascurare questa variazione significa

- 31 -

non considerare tutto il contributo dei fattori al momento in cui si divide il reddito tra di essi.13

Il secondo aspetto riguarda la composizione del valore delle vendite. A tal proposito è d’interesse notare che negli ultimi anni il ventaglio dei beni prodotti e venduti dalle imprese agricole si è molto ampliato, espandendosi ben oltre le attività tradizionali. Infatti, varie imprese, seguendo lo stimolo della politica europea, si sono impegnate a coltivare specie arboree per la produzione del legname e sono entrate in settori produttivi e in mercati diversi da quelli praticati prima. Allo stesso tempo varie imprese hanno intrapreso la produzione di trasformati agricoli che talora, insieme ai prodotti freschi, giungono a vendere direttamente ai consumatori. Per tenere conto in maniera specifica dei risultati di questa attività se ne considerano in maniera separata gli introiti nella voce delle attività extra-caratteristiche. Queste attività sono svolte con fattori produttivi che costituiscono la struttura gestita dall’impresa ma non sono tipiche dell’attività di coltivazione e di allevamento.

Gli introiti di queste attività si possono ripartire tra i provenienti ottenuti dalla vendita di servizi alla pubblica amministrazione oppure a imprese e a privati cittadini. Il primo tipo include vari servizi di tutela e manutenzione del territorio, affidati dalle amministrazioni locali alle imprese agricole di alcune aree montane e collinari del nostro Paese. La dislocazione di queste ultime sul territorio ne permette, infatti, interventi rapidi per ripristinare la viabilità minore quando questa è pregiudicata da eventi atmosferici. La seconda categoria include gli affitti esterni dei suoli.14 Vi è poi il noleggio di servizi lavorativi ad altre imprese, forniti impiegando macchinari o limitandosi al solo lavoro dell’imprenditore. Ancora, vi è il gruppo dei servizi di ristorazione e accoglienza, che sono divenuti una voce rilevante per molte imprese agricole, ormai definite agrituristiche. Di grande rilevanza va diventando anche la trasformazione dei prodotti agricoli e la commercializzazione dei beni così ottenuti o degli stessi prodotti agricoli.

In molte imprese agricole queste attività sono ormai inscindibilmente legate al complesso della gestione e, anzi, ne rappresentano spesso il principale motivo d’essere. Tuttavia, nello schema di Conto Economico adottato in questa sede, i loro dati sono registrati in una sezione separata da quella delle attività tipiche, per renderne possibile un’eventuale prima valutazione del contributo alla gestione dell’impresa. Il Conto Economico le include quindi nella sezione delle gestioni extra-caratteristiche. In ogni modo, dato lo stretto legame tra queste attività e la gestione agricola, si affida l’analisi dei risultati e delle condizioni economiche in cui opera l’impresa a indicatori che tengono strettamente conto del contributo di queste attività.

Il terzo aspetto riguarda le entrate provenienti da aiuti pubblici, comunitari e nazionali, che sono ricevuti dalle imprese agricole per la partecipazione alle misure della politica agricola ed economica. L’analisi economico-agraria ha sempre sommato questi aiuti alla produzione vendibile, considerando che essi sono una parte rilevante, talora anche preminente, del reddito

13 Si valuta la variazione delle rimanenze e non il loro valore assoluto perché la prima dipende dall’impegno dei fattori produttivi durante l’esercizio, mentre il secondo è un elemento del capitale investito nell’impresa. 14 Gli affitti possono rappresentare una voce di spesa nel caso in cui l’imprenditore prenda terreno in affitto.

- 32 -

prodotto in alcuni settori e in alcune tipologie d’imprese agricole. Da vari anni si va, però, affermando un processo di revisione della politica agricola comune, che ha progressivamente disaccoppiato gli aiuti pubblici dal livello di attività delle imprese. Il pagamento unico aziendale è la voce principale delle erogazioni di questa politica ed è, come noto, ancorato a valori storici di aiuti ricevuti, sia pure rimodulati con meccanismi che ne riducono l’entità con il trascorrere degli anni.

La mancanza di un nesso tra quest’introito e le scelte economiche svolte in base all’attività corrente dell’impresa, indicherebbe di non considerarlo nel valutare i risultati economici dell’attività operativa ordinaria. Inoltre non va trascurato che c’è un clima d’incertezza sul destino di questi pagamenti dopo il 2013.

Va, però, riconosciuto che la materia è controversa. Infatti, da una parte non si può escludere che dopo il 2013 la Politica Agricola dell’UE proseguirà con varie forme di sostegno alle attività dei suoi agricoltori. Dall’altra, non si può dimenticare che anche la corresponsione del pagamento unico aziendale è condizionata ad alcune scelte di gestione aziendale che influenzano i comportamenti produttivi dell’impresa. Ci si riferisce alle misure legate alle forme di condizionalità ambientale, produttiva e sociale dell’impresa, che la politica europea sta confermando la volontà di proseguire, e talora rinforzare, per orientare le scelte in agricoltura. Così, se si ritiene che vi sia un’influenza sui comportamenti aziendali, l’analisi non può detrarre queste erogazioni dall’attivo del Conto Economico che, in ogni modo, si consiglia di valutare anche detraendole, per verificarne l’incidenza sui risultati economici dell’impresa.

Naturalmente i pagamenti pubblici che restano esplicitamente accoppiati alla produzione, come i pagamenti ambientali o aiuti supplementari che ancora restano in varie OCM, data la loro capacità di influenzare direttamente le scelte correnti dell’impresa, vanno inclusi a pieno titolo nell’attivo del Conto Economico.

In definitiva, come visto per lo Stato Patrimoniale, anche l’insieme dei ricavi da vendita, delle variazioni nei valori delle rimanenze e dei pagamenti associati alle politiche, è un sistema non omogeneo di valori. Esso è calcolato, da una parte, rilevando i prezzi di mercato dei prodotti venduti e delle materie prime acquistate sul mercato, dall’altra, valutando i costi di produzione delle materie prime di origine aziendale e dei prodotti in corso di lavorazione, infine, stimando il presumibile valore di vendita dei prodotti finiti.

Questa composizione richiede una certa cautela nel calcolarne vari elementi. Presuppone inoltre une certa flessibilità di valutazione, giacché le variazioni nei valori delle rimanenze possono dar luogo a valori positivi, che accrescono il livello dell’aggregato, oppure a valori negativi che, invece, lo riducono e agiscono piuttosto come costi.

2.4.2 I Costi variabili I costi variabili includono due aggregati.

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Il primo aggregato comprende le spese sostenute durante l’esercizio per l’acquisto dei fattori a logorio totale, per i noleggi dei servizi lavorativi, per i servizi di assistenza tecnica, per gli affitti di terra basati su rapporti annuali e per le assicurazioni dei prodotti. In questo gruppo si collocano anche le variazioni delle rimanenze dei fattori produttivi acquistati e prodotti dall’azienda e delle anticipazioni colturali.

Da precisare che queste variazioni si considerano quando la categoria precedente include tutte le spese sostenute per acquistare i fattori a logorio totale, a prescindere dal fatto che questi siano stati tutti usati nell’attività produttiva dell’anno. L’inclusione di queste variazioni serve quindi ad attribuire all’attività produttiva dell’esercizio solo la parte di quelle spese che riguarda i fattori impiegati nell’anno, escludendo quella destinata ad accrescere gli stock di magazzino. Così, nel Conto Economico tali variazioni divengono un costo quando l’impresa produce attingendo alle rimanenze e, quindi, riduce il valore degli stock in magazzino, e un non costo quando invece aumenta le quantità dei fattori immagazzinati. In breve, la differenza tra le spese totali per i fattori a logorio totale e la variazione delle loro rimanenze, riporta nel Conto Economico solo gli oneri sostenuti per l’attività produttiva di quell’anno.

Naturalmente, se nei costi variabili sono inserite solo le spese per i fattori a logorio totale impiegati nell’attività di quell’anno, nel Conto Economico non vanno considerate le spese sostenute per accrescere eventualmente la consistenza del magazzino.

Il secondo aggregato è dato dai salari lordi degli OTD. Questa ripartizione permette di definire un’interessante misura di reddito che è il valore aggiunto, ottenuto sottraendo ai ricavi il secondo aggregato, ossia il compenso ai fornitori di servizi e di materie prime. Questa variabile misura il valore che l’attività dell’impresa aggiunge ai fattori esterni, cioè acquisiti sul mercato, di cui essa deve approvvigionarsi per produrre.

Se dal valore aggiunto si sottraggono i salari lordi degli OTD, si ottiene il reddito lordo, mentre se si sottraggono anche gli stipendi per gli OTI, si ottiene il margine operativo lordo come definito nel paragrafo precedente.

Queste voci di costo corrispondono a pagamenti specifici, definiti anche come costi espliciti, quindi esse formano un sistema di valori più omogeneo di quello precedente.

2.4.3 I Costi fissi Questi costi riguardano i fattori che costituiscono la struttura dell’impresa e la cui

disponibilità non è modificabile nel breve periodo. Alcuni di essi, come le quote d’ammortamento, sono detti impliciti perché non sono legati a un esplicito esborso di denaro, ma sono ottenuti applicando un criterio che distribuisce il costo d’acquisto dei fattori a impiego pluriennale tra gli esercizi che li useranno. La categoria include i costi dei fattori a logorio parziale, come le quote d’ammortamento, quelle di assicurazione e quelle di manutenzione dei capitali fissi. Poi vi sono i canoni di affitto del capitale fondiario, nel caso in cui la gestione è regolata da rapporti con la proprietà di tipo pluriennale. Vi sono quindi i

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contributi sanitari e previdenziali, e i contributi dovuti a eventuali consorzi di bonifica che operano sul territorio. Infine, vi sono le remunerazioni dei lavoratori fissi.

I compensi pagati ai dipendenti a tempo indeterminato, come visto in precedenza, se scorporati dai costi fissi e sottratti insieme ai costi variabili dai ricavi, consentono di ottenere il margine operativo lordo. Questa misura è di particolare interesse per l’analisi economica giacché corrisponde alla parte dei ricavi destinata innanzitutto a remunerare i fornitori dei fattori a utilizzo pluriennale, i finanziatori e il settore pubblico. Serve inoltre a remunerare i fattori produttivi interni, ossia quelli che caratterizzano la struttura tecnica e organizzativa dell’impresa, incluso il lavoro.

Detraendo i costi dei fattori pluriennali dal margine operativo lordo si ha il reddito operativo della gestione tipica.

2.4.4 Il Reddito Operativo In economia aziendale il reddito operativo, detto anche risultato operativo, margine

operativo netto (MON) o EBIT (dall'inglese: earnings before interest and taxes), sintetizza la capacità dell'impresa di generare reddito con la sua attività tipica, giacché nel suo calcolo non entrano i costi e i ricavi di natura finanziaria (ad esempio gli interessi attivi e passivi), gli oneri tributari, i costi e i ricavi di natura straordinaria.

Da questo risultato, sottraendo le imposte sull’attività produttiva, come l’Irap, si consegue il reddito operativo corretto. Quest’ultimo, sommato a possibili redditi di gestioni extra-caratteristiche, della gestione finanziaria, che è anch’essa una gestione extra-caratteristica, permette di determinare il risultato della gestione ordinaria.

2.4.5 Il Risultato della Gestione Ordinaria e Straordinaria La gestione ordinaria di un’impresa, rappresenta tutti quei processi che sono il frutto delle

decisioni prese dall’imprenditore. Questa gestione si differenzia da quella straordinaria che come vedremo in seguito, è il frutto di eventi non prevedibili e che hanno permesso all’impresa di generare perdite o proventi.

Il Risultato della gestione ordinaria riguarda in generale due tipologie di gestione, caratteristica ed extra-caratteristica.

Il reddito operativo corretto consente di inquadrare la capacità dell’impresa di generare ricchezza con la sua sola attività caratteristica, ma non considera i risultati di eventuali gestioni extra-caratteristiche, tra cui quella finanziaria.

Per ricostruire il bilancio delle gestioni extra-caratteristiche, si considera, in questo caso che esse operano nelle strutture dell’impresa, ossia usando i suoi fattori fissi. Ciò comporta che i costi fissi di queste attività sono già attribuiti alle attività caratteristiche. Ora, è evidente che questa scelta comporta dei raggruppamenti che a chi conosce la realtà agricola, appaiono senza dubbio contestabili. Si pensi ad esempio al caso in cui s’include la produzione di olio e

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vino tra le attività extra-caratteristiche, quando la scelta di produrre quei beni è parte di una strategia più generale di molte aziende. Si considerino però le due necessità cui si è cercato di rispondere in questa sede: di non appesantire con troppe specificazioni la compilazione del business plan e di usare un modello informatico sufficientemente comprensivo da essere adattabile a realtà molto diverse tra loro.

Riguardo alla gestione finanziaria va detto che oggi anche l’agricoltura ricorre sempre più frequentemente a fonti onerose di finanziamento (prestiti, mutui) che generano costi, ossia la quota degli interessi pagati nell’anno con le rate di restituzione dei debiti. Altre forme molto più onerose, ma comunque spesso applicate, sono gli scoperti di conto corrente che insieme alle quote interessi, determinano l’ammontare degli oneri finanziari generati nell’anno. Tutti questi sono almeno in parte compensati da eventuali interessi attivi, ottenuti attraverso la maturazione di depositi fruttiferi e d’investimenti finanziari attuati dall’impresa. Il saldo di questi interessi costituisce il risultato della gestione finanziaria che, sommata al reddito operativo, determina il risultato della gestione ordinaria dell’impresa.

Esiste infine il risultato della gestione straordinaria cui sono attribuite entrate o perdite ottenute dall’impresa in maniera non preventivabile. In questa gestione vanno considerate le perdite o proventi detti appunto straordinari dovuti unicamente al caso. Un esempio classico sono le minus o plus valenze ottenibili dalla vendita dei prodotti immagazzinati. Infatti, la valutazione delle rimanenze avviene determinandone il presumibile valore di vendita, tuttavia può verificarsi che il prezzo conseguito sia maggiore o minore di quello preventivato. Quando il prezzo di vendita è superiore a quanto preventivato, si generano le così dette plus valenze di vendita, mentre nel caso contrario si hanno delle minusvalenze di vendita.

2.4.6 Il Reddito Netto La somma dei risultati delle gestioni ordinarie e straordinarie, determinano il reddito netto

o utile d’esercizio dell’impresa. Questo valore rappresenta la ricchezza generata dall’impresa al netto di tutti i costi sostenuti nel corso dell’esercizio amministrativo. In particolare, il Reddito netto va distribuito tra i fattori produttivi forniti dall’impresa. Questi possono comprendere:

- il compenso al capitale; - il compenso al lavoro manuale e intellettuale fornito dall’imprenditore ed eventualmente dalla sua famiglia. 15

La tabella successiva schematizza in modo dettagliato tutti i passaggi descritti fin ora per ottenere il reddito netto partendo dai ricavi aziendali.

15 Nel caso di imprese familiari, la famiglia che gestisce l’impresa potrebbe anche non impiegare tutte le sue risorse nell’attività agricola. Alcune di queste, pur se destinate alle attività agricole, possono restare disoccupate; altre possono essere impiegate in altre attività economiche e contribuire all’attività agricola solo in alcuni particolari periodi.

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Tabella 5. Conto Economico (b).

Ricavi da vendita RV Variazione rimanenze prodotti VRP

Produzione Vendibile PV = RV + VR Integrazioni I

Costi per materie e servizi Variazione Rimanenze Fattori e Anticipazioni colturali

CMS VR (F + AC)

Valore aggiunto VA = PV + I – CMS – VR (F + AC) Costi per lavoratori a TD CLTD

Reddito Lordo RL = VA – CLTD Costi per lavoratori a TI CLTI

Margine operativo lordo MOL = Va – CLTD - CLTI

Oppure MOL = RL – CLTI

Costi per i consumi dei fattori pluriennali CPL

Reddito Operativo RO = MOL - CPL

oppure RO = RL – CF

Imposte su attività produttiva Imp Reddito Operativo Corretto ROc = RO – Imp

Altre Gestioni extra-caratteristiche AGEC Gestione Finanziaria GF

Interessi attivi su depositi (+) Interessi passivi su finanziamenti (-)

Reddito Netto ante-imposte RN' = RO + AGEC + GF Imposte sul reddito ImpR

Reddito Netto RN = RN' – ImpR

2.4.7 Le Imposte In agricoltura, come negli altri settori, si pagano tasse, imposte e contributi. Le tasse sono

dei compensi corrisposti a un ente pubblico da parte di chi ha richiesto un certo servizio o un dato permesso. Le imposte sono prelievi coattivi nei confronti dei privati per provvedere alle spese di pubblica utilità. I contributi sono prelievi coattivi su privati che usufruiscono di un certo servizio o vantaggio da un'opera pubblica (Porciani). L’unica tassa di rilievo per il settore era, fino a metà degli anni ’90, la cosiddetta tassa sulla salute, ossia il contributo per il Servizio Sanitario Nazionale pagato dai lavoratori autonomi e, quindi, anche dall'imprenditore agricolo. Questa è stata sostituita dall'IRAP, e quindi in questa sede ci si occuperà solo di contributi e imposte. Queste ultime si dividono in imposte dirette, che colpiscono direttamente

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la ricchezza (IRPEF, IRES, ICI, IRAP), e imposte indirette, che colpiscono la ricchezza nel momento in cui questa si scambia (IVA) (Porciani).

Gli imprenditori agricoli sono soggetti al pagamento dell’imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF); o, in alternativa, se per le società è applicata, dell’imposta sul reddito delle società (IRES). Vi è poi l’imposta sul valore aggiunto (IVA), che in agricoltura agisce con un regime speciale. In zone specifiche del Paese si paga l’imposta comunale sugli immobili (ICI). Vi è quindi l’imposta regionale sulle attività produttive (IRAP). Infine vi sono i contributi consortili. - L’IRPEF, o meglio la sua base imponibile, si definisce in agricoltura calcolando un reddito presunto, attribuito alla destinazione produttiva dei suoli, e non all’effettivo valore prodotto. Si è scelto questo metodo per facilitare il calcolo del reddito delle imprese agricole che, anche nel caso di registrazione contabile, difficilmente riescono a registrare in modo preciso tutti i costi e i ricavi a causa della classica instabilità delle condizioni produttive nel settore. Per calcolare la base imponibile IRPEF si è quindi previsto che ogni suolo agricolo possa avere diverse destinazioni (seminativo asciutto, seminativo irriguo, noccioleto, ecc.) a ognuna delle quali si associano due specifiche tipologie di reddito che cambiano nelle varie zone del nostro Paese. Queste due tipologie sono il reddito dominicale (RD), che spetta alla proprietà dei suoli, e il reddito agrario (RA) che spetta a chi ne ha condotto la gestione. Ogni particella di suolo è quindi classificata presso il Catasto della provincia identificando la destinazione (qualità) e la classe, che comporta livelli decrescenti di RD e RA per ogni tipo di qualità. Per ogni impresa si può dunque calcolare la somma dei valori di RD e di RA per i suoli posseduti e gestiti. Questi totali vanno poi rivalutati con un coefficiente pari all’80% per RD e al 70% per RA. La somma dei due valori si aggiunge ad altri eventuali redditi percepiti dall’imprenditore, ad esempio da pensione, da fabbricati o da altre attività, per avere l’imponibile IRPEF dell’individuo e della sua famiglia. L’imposta dovuta sarà calcolata identificando la fascia di reddito in cui ricade l’imponibile e applicando su quest’ultimo la corrispondente aliquota di prelievo insieme alle varie detrazioni e deduzioni previste dalla legge.16 Nel nostro ordinamento le aliquote di prelievo crescono progressivamente con il livello del reddito. - L’IRES (Imposta sul Reddito delle Società) è stata istituita con il d.lgs. 344/2003 e sostituisce l’IRPEG (Imposta sul Reddito delle Persone Giuridiche) riformando la tassazione delle società di capitali secondo le linee previste dalla delega per la riforma fiscale (legge 80/2003). Si tratta di un provvedimento molto ampio e complesso, che muta radicalmente oltre al nome (da Irpeg a Ires), anche il disegno della tassazione societaria nel nostro paese. Il decreto è entrato in vigore il 1° gennaio 2004. Soggetti passivi dell’imposta, come per l’IRPEG, sono le società di capitali e le cooperative, oltre agli enti non commerciali (associazioni, onlus). Sono soggetti passivi anche le società e gli enti di ogni tipo, non residenti nel territorio dello Stato, per i redditi prodotti in Italia. L'IRES è una imposta

16 Detrazioni e deduzioni variano in genere con le condizioni del nucleo familiare, ad esempio in base al numero di figli a carico, o con alcune tipologie di spesa sostenute, come spese sanitarie o di ristrutturazione degli immobili

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proporzionale e personale con aliquota del 33% (27,5% per i periodi d'imposta che iniziano dall'1/1/2008 - Art. 1, comma 33, lettera e). L’IRES ha come oggetto il reddito percepito da società di capitali, società cooperative e società di mutua assicurazione residenti nel territorio dello Stato; da enti pubblici e privati diversi dalle società, e da trust, residenti nello Stato che hanno come oggetto, oppure no, l'esercizio di attività commerciale; società ed enti di qualsiasi tipo, compresi i trust, con o senza personalità giuridica, non residenti nel territorio dello Stato. Il comma 1096, art.1 della Finanziaria 2007 ha introdotto una importate novità per le Snc, Sas, Srl e le cooperative che svolgono attività agricola. Si consente, infatti, di determinare il reddito agrario ai sensi dell’articolo 32 del T.u.i.r. (coltivazione del fondo, silvicoltura, allevamento di animali con mangimi ottenibili almeno un quarto dai terreni, attività connesse) in luogo della tassazione a bilancio. L’agevolazione è riservata alle società agricole di cui all’articolo 2 del D.Lgs. 99/2004. Il D.M. n. 213/2007 fissa le regole per passare dal regime d’impresa al metodo catastale. Il reddito dovuto all’esercizio delle attività agricole previsto dall’articolo 32 ha natura di reddito d’impresa ma è assunto in base alla tariffa di reddito agrario, e dominicale se la società è proprietaria del terreno, mediante l’annullamento di costi e ricavi in dichiarazione dei redditi. - Nel caso dell’IVA, in condizioni normali, se l'IVA incassata sulle vendite è maggiore di quella pagata sugli acquisti, l’eccedenza d'IVA incassata va versata all’Erario. In agricoltura si applica invece un regime speciale che, però, ha subito una modifica radicale con il D. Lgs. n. 313 del 1997. Questo ha comportato che anche gli agricoltori che possono aderire al regime speciale possano essere nella condizione di dover versare un corrispettivo d’IVA all’erario. Il decreto ha inoltre posto un tetto al fatturato che permette agli agricoltori di accedere al regime speciale.17 In particolare, il regime speciale per l’agricoltura prevede che l’IVA da detrarre sia calcolata con un sistema di tipo forfettario. Questo calcola anche l’IVA sugli acquisti considerando sempre solo le cessioni su cui applica le cosiddette percentuali di compensazione. Sulle vendite applica invece l’aliquota ordinaria IVA.18 Il sistema è di seguito schematizzato:

IVA sulle vendite = cessioni x aliquota ordinaria IVA sugli acquisti = cessioni x percentuale di compensazione

17 I produttori agricoli ammessi al regime speciale sono i soggetti che esercitano, individualmente o in forma associata, le attività di cui all’articolo 2135 del codice civile (la coltivazione del fondo, la silvicoltura, l’allevamento del bestiame e le attività connesse, come quelle di trasformazione o alienazione dei prodotti agricoli, quando rientrano nell’esercizio normale dell’agricoltura), nonché la pesca in acque dolci, la piscicoltura, la mitilicoltura, l’ostricoltura, la coltura di altri molluschi e crostacei e l’allevamento di rane. 18 Prima dell’introduzione del decreto in esame, il regime speciale agricolo calcolava l’IVA sugli acquisti e quella sulle vendite allo stesso modo, ossia moltiplicando il valore delle cessioni per le percentuali di compensazione. Così, la differenza tra i due valori era sempre zero e gli agricoltori che rientravano in questo regime non dovevano pagare IVA.

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IVA da versare = IVA sulle vendite - IVA sugli acquisti

Questo metodo di detrazione implica che, a differenza di quanto accadeva prima del decreto, gli agricoltori possano dover versare l’IVA, anche se aderiscono al regime speciale, nel caso in cui la percentuale di compensazione e l’aliquota ordinaria siano tra di loro diverse. L’altro aspetto importante riguarda i limiti imposti per l'adesione al regime speciale cui potranno aderire solo gli agricoltori con un volume di vendite fatturate inferiore ai 20.000 €. Questo limite ha ridotto notevolmente le possibilità di aderire a questo regime da parte degli agricoltori. Più in particolare, dall’anno 2000 per gli agricoltori si sono prospettati tre scenari. Il primo riguarda i soggetti esonerati da ogni adempimento, cioè chi dichiara un volume d’affari inferiore a 2.500 € (7.500 € per i comuni montani). Il secondo scenario riguarda i soggetti con un volume d’affari compreso tra i 2.500 e i 20.000 €, cui è concesso di aderire al regime speciale, con la facoltà di optare per il regime normale. Vi è infine il caso dei soggetti che superano il tetto dei 20.000 €, per i quali è previsto l’assoggettamento obbligatorio al regime normale. - L’ICI è un’imposta patrimoniale calcolata in base al reddito dominicale dei suoli di proprietà dell’impresa. Non si applica ai terreni che ricadono in zone montane o svantaggiate Nelle altre zone, la base imponibile dell’ICI si calcola moltiplicando i redditi dominicali per un coefficiente di rivalutazione pari a 75. Sul valore ottenuto si applica un’aliquota che oscilla dal 4 al 6‰ del valore e, in particolari condizioni del bilancio comunale, può raggiungere il 7‰. Il Comune riscuote l’imposta e decide l’aliquota. Nelle zone normali vi sono esenzioni per i suoli posseduti e condotti dai cosiddetti piccoli imprenditori. - L’IRAP grava il valore aggiunto prodotto dall’impresa, così come si calcola dalla contabilità IVA. La sua applicazione fu un elemento di novità assoluta per l’agricoltura. Essa, infatti, sancisce che anche in questo settore la base imponibile si calcola sul prodotto netto ottenuto dall’impresa e non sui redditi valutati in base catastale, come accade per altri tributi. L’IRAP fu introdotta per conferire una certa autonomia finanziaria alle Regioni, cui afferiscono i cespiti, introducendo forme di federalismo fiscale. L’altro obiettivo era di semplificare il sistema tributario, sostituendo alcuni tributi già esistenti ed evitando, così, di aggravare la pressione fiscale.19 Tuttavia il settore agricolo non era gravato da molte delle imposte e dei contributi aboliti dall'IRAP, poiché versava solo la tassa sulla partita IVA e i contributi sanitari, 20 così l’applicazione dell’IRAP determinò un aumento della pressione fiscale sull’agricoltura. Per attenuare questo impatto, il Governo impiegò un'aliquota IRAP agevolata per il settore e adottò specifiche procedure di calcolo della base imponibile. In

19 L’introduzione dell’IRAP abolì i contributi per il Servizio Sanitario Nazionale (SSN), inclusa la tassa sulla salute, l’ILOR, l’ICIAP, l’imposta sul patrimonio netto delle imprese, la tassa di concessione governativa sulla partita IVA e le tasse di concessione comunale. 20 La prima, come negli altri settori, aveva un peso poco rilevante. I contributi sanitari, la cosiddetta tassa sulla salute, erano più onerosi, ma grazie al sistema di calcolo applicato in agricoltura, erano minori di quelli pagati in altri settori.

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particolare, le aziende agricole possono determinare l'imponibile IRAP in base agli acquisti e alle vendite soggette a fatturazione, per le quali hanno l'obbligo della registrazione. Il calcolo della base imponibile per i soggetti che esercitano attività agricola va fatto in base alla natura giuridica dell’impresa. La legge considera tre casi: Società di capitali e Cooperative agricole; Società in nome collettivo e in accomandita semplice; Imprese agricole costituite come ditte individuali o società semplici. Queste ultime, che nell’agricoltura italiana sono le più numerose, determinano il valore della produzione netta come differenza tra l’ammontare delle vendite e quello degli acquisti soggetti a registrazioni IVA. Questi valori vanno considerati al netto dell’IVA. In particolare, dagli introiti ottenuti per la vendita dei prodotti, si sottrae l’IVA incassata per queste cessioni; la stessa operazione si fa sulle spese sostenute per l’acquisto dei fattori, sottraendo loro l’IVA pagata. La differenza tra questi due valori è la base imponibile dell’IRAP su cui si applica l’aliquota cui si è giunti dopo una fase in cui essa è progressivamente aumentata. È importante rilevare che i pagamenti erogati in base alle misure della politica agricola dell’UE non entrano nella base imponibile IRAP perché sono esclusi dal campo di applicazione dell’IVA.21 - I contributi consortili sono pagati dalle aziende i cui suoli ricadono nei comprensori di bonifica o in zone in cui operano consorzi per la realizzazione e la gestione d’infrastrutture di tipo viario o per la regolazione o lo scolo delle acque o per la distribuzione delle acque per irrigazione.

In breve, i pagamenti dei contributi consortili e dell’ICI non dipendono da scelte dell’impresa: non variano con la produzione, ma in base alle scelte dei Comuni e degli organismi consortili sulle aliquote da applicare. Lo stesso accade per l’IRPEF quando questa dipende solo da redditi agrari e dominicali. I pagamenti per IRES, IRAP e IVA variano invece col livello della produzione, ossia con il reddito di esercizio e il valore aggiunto ottenuto.

2.5 La redditività e la sostenibilità finanziaria delle attività d’impresa. In agricoltura è rilevante esaminare sia i risultati operativi dell’impresa, come accade negli

altri settori, sia i compensi distribuiti ai fattori conferiti dall’imprenditore. Questo secondo tipo di analisi diviene importante perché, spesso, gran parte dei capitali e del lavoro utilizzati nelle attività delle imprese agricole è fornita dalle famiglie che le gestiscono. Il Reddito Operativo non tiene conto delle remunerazioni distribuite a questi fattori, che non sono acquistati sul mercato: ciò rende utile una specifica analisi sulla distribuzione del Reddito Netto a questi elementi.

21 Le ditte individuali e le società semplici possono scegliere di determinare il valore della produzione in base al criterio ordinario di competenza, tipico dei soggetti esercenti attività d’impresa in regime di contabilità ordinaria. In questo caso nel calcolo dell’imposta entrano anche i contributi comunitari, che diventano contributi in conto esercizio, e le spese non documentate da fattura. La scelta comporta l’obbligo di tenere la contabilità semplificata. Si tratta di integrare la contabilità IVA dei componenti positivi e negativi estranei alla predetta imposta, ma rilevanti ai fini IRAP, come contributi, ammortamenti, rimanenze, ecc.. La scelta di questo sistema di determinazione ha validità per almeno quattro periodi d’imposta e fino a quando non è revocata.

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La forma scalare del Conto Economico ha il grande vantaggio di fornire alcuni risultati intermedi, molto interessanti per comprendere l’andamento dell’impresa. In particolare la complessa gestione è divisa in tre aree:

- Gestione caratteristica (relativa all’attività tipica dell’azienda); - Gestione finanziaria (relativa agli interessi sui capitali dati e presi in prestito); - Gestione straordinaria (relativa alle operazioni una tantum, non rientranti nella

normale attività imprenditoriale, come per esempio l’alienazione di cespiti); I risultati intermedi riferiti a questi tre grandi settori danno informazioni importantissime,

perché permettono di scomporre il risultato finale (utile o perdita) nelle sue componenti principali e individuare quindi l’area sulla quale eventualmente intervenire.

La ricostruzione delle voci di ricavo e di costo del Conto Economico può essere svolta con due approcci diversi: il primo impiega le informazioni ricavate dall’analisi dei vari processi produttivi, il secondo usa le registrazioni contabili tenute dall’impresa nel corso dei vari esercizi amministrativi. Giacché la contabilità aziendale non è adeguatamente dettagliata o è addirittura assente nella maggior parte delle imprese, spesso si procede con la ricostruzione del Conto Economico ricavando le informazioni dall’analisi dei vari processi produttivi.

Nel caso di un’impresa familiare i fattori da remunerare col Reddito Netto sono il capitale di proprietà dell’imprenditore e il lavoro fornito da questo e dalla sua famiglia. Nel caso di società di capitali in cui vi è solo apporto di capitale, o per imprese individuali che assumono tutto il lavoro (manuale e intellettivo), il Reddito da capitale (Rc) corrisponde interamente al Reddito Netto. Viceversa, quando vi è anche apporto di lavoro non esplicitamente remunerato, il Reddito da capitale è determinato sottraendo dal Reddito Netto un compenso attribuito alle due componenti del lavoro, stipendi (St) e salari (Sa) apportate nell’attività:

Sa) +(St -Rn = Rc

Questa remunerazione al lavoro (manuale e intellettuale) prestata dall’imprenditore e dalla sua famiglia è rappresentata dal Reddito da lavoro (Rl).

Questo reddito può essere stimato come la somma della retribuzione delle ore di lavoro manuale impiegate dalla famiglia remunerate ad una tariffa oraria di mercato (al netto di eventuali contributi INPS già versati a carico dell’impresa) e il compenso netto al lavoro intellettuale calcolabile come un 3% dei ricavi generati nell’anno.

Rl = compenso netto al lavoro manuale + compenso netto al lavoro intellettuale = (n° ore * €/ora) + (Ricavi *0,03)

Si può quindi scrivere:

Rl + Rc Rn =

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2.6 Indicatori di redditività dell’attività svolta dall’impresa. L'analisi dell'attività aziendale è svolta normalmente dall'esterno con l'esame del bilancio.

Per agevolare tale analisi si può ricorre ai cosiddetti indici di bilancio che permettono di interpretare la situazione economica e finanziaria dell'impresa.

Questi indici ricostruiscono: - Un’analisi di redditività aziendale; - Un’analisi di solidità della struttura patrimoniale; - Un’analisi di sostenibilità del ciclo aziendale di un’impresa ; - Un confronto degli esiti gestionali tra diverse imprese; - Parametri oggettivi per le analisi che svolgono gli Istituti di Credito per la

concessione di finanziamenti. Gli indici esprimono un dato fondamentale per interpretare l’andamento dell’impresa, ma

che è comunque riferito ad un certo momento. Per avere indicazioni più attendibili è opportuno rilevare gli indici almeno su tre anni consecutivi (cioè sugli ultimi tre Bilanci), in modo da osservare non la fotografia dell’impresa in un certo istante, bensì il suo andamento nel tempo e verificare il trend (ascendente o discendente) della grandezza misurata.

I principali utilizzatori degli indici di bilancio sono le banche, gli istituti di credito a medio termine, gli analisti finanziari e quelli che devono, sulla scorta del bilancio, esprimere un parere sull'azienda per intraprendere affari con essa, per decidere se acquistare partecipazioni o rilasciare finanziamenti.

L’analisi per indici, può essere classificata in 5 principali categorie: - Analisi per indici di redditività (o economici) - Analisi per indici patrimoniali - Analisi per indici finanziari - Analisi per indici di produttività - Analisi per flussi(cash flow)22

2.6.1 L’analisi per indici economici. Gli indici economici misurano la redditività, intesa come capacità di realizzare in futuro

reddito positivo (utile) e presentano al numeratore o al denominatore almeno un valore economico, cioè una voce desunta dal Conto Economico.

Una misura generale di redditività è data dal ROI, dall’inglese return on investment. Questo si ottiene rapportando il reddito operativo corretto (ROc), ossia al netto delle imposte sull’attività produttiva (IRAP e IRES), al capitale lordo, ossia a tutto il capitale investito nelle attività d’impresa, all’inizio dell’esercizio (CLi). Questo indice di bilancio esprime quindi la

22 Nell’analisi che segue questa ultima categoria è però trascurata data l’impostazione del bilancio economico su cui si sta lavorando per questo business plan.

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redditività dei capitali complessivamente investiti in azienda, a prescindere dalla loro provenienza.

i

c

CL

ROROI =

Il ROI ci indica la redditività della gestione caratteristica (che è il cuore di ogni impresa) riferita alla dimensione aziendale (rappresentata da tutto il capitale investito, anche quindi dal capitale di terzi preso a prestito). Vi sono versioni del ROI che considerano il Capitale Lordo a inizio anno e altri che considerano una media tra i valori d’inizio e fine esercizio. In questa analisi si è deciso di lavorare con i valori d’inizio anno considerando che in tal modo si ottiene l’informazione del reddito prodotto in un esercizio con la dotazione di capitale disponibile all’inizio di questo. La scelta di lavorare utilizzando i dati d’inizio anno, ha riguardato anche tutti gli altri indicatori in cui compaiono elementi patrimoniali.

Un rapporto analogo permette di calcolare l’indicatore detto ROE (return on equity) e pone al denominatore il capitale netto dell’impresa e al numeratore il reddito da capitale. In questo modo s’identifica in maniera diretta la redditività del solo capitale di proprietà dell’impresa.

iCN

RCROE =

Il ROE indica il rendimento del capitale investito dai soci o dall’imprenditore. In altre parole, è la sintesi dell’interesse maturato, per effetto della gestione, sui mezzi propri investiti in azienda.

Fra il ROE e il ROI esiste un’interessante relazione, chiamata leverage o leva finanziaria.

ROE = ROI + (ROI – costo del capitale di credito) x (capitale di credito/patrimonio netto)

dove:

costo del capitale di credito = oneri finanziari/capitale di credito

Questa formula indica che la differenza fra il ROI e il costo del capitale di credito, subisce un effetto moltiplicatore in ragione del rapporto (di leva finanziaria) tra capitale di credito e capitale proprio. Così, se il ROI è maggiore del costo del capitale di credito, il valore positivo, ampliato dal moltiplicatore, si aggiunge al ROI e determina un ROE numericamente più grande del ROI. Se, invece, il costo del capitale di credito supera il ROI, avremo un valore negativo che, una volta ampliato dal moltiplicatore, si sottrae dal ROI e definisce quindi un ROE più basso del ROI.

È opportuno notare che, se la differenza tra ROI e costo del capitale di credito è positiva, l’effetto moltiplicatore premia chi ha osato di più, cioè le imprese che hanno un rapporto tra

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mezzi di terzi (finanziamenti ricevuti) e propri (patrimonio netto) sbilanciato verso l’indebitamento. Viceversa, se la differenza tra ROI e costo del capitale di credito è negativa, l’effetto moltiplicatore attenua il danno alle imprese più prudenti, cioè che hanno limitato l’acquisizione di finanziamenti da terzi per usare soprattutto i capitali di provenienza interna.

Una misura utile è l’indice di redditività delle vendite, detto ROS (return on sales). Questo si ottiene rapportando il Reddito operativo corretto (ROc) al valore dei ricavi netti di vendita e indica la redditività lorda delle vendite. Nell’analisi della situazione di un’impresa è utile raffrontare questo indice alla situazione media del settore. La sua formulazione è:

PV

ROROS

c

=

Il ROS identifica la redditività delle vendite, ossia quanta parte del risultato della gestione caratteristica scaturisce dal volume delle vendite effettuate. Per esempio, supermercati, ipermercati potrebbero avere un ROS relativamente basso, se i loro alti volumi di vendite non generano molta redditività. Al contrario, le attività artigianali e alcune attività commerciali, come bar e negozi d’abbigliamento, che hanno alti ricarichi sui prodotti avranno un ROS elevato, perché l’esiguità delle vendite è contrapposta ad una redditività rilevante.

Dal ROI si ottiene anche l’indice detto Rotazione del capitale investito.

Rotazione del capitale investito = vendite / capitale lordo

Questo misura la capacità di vendere dell’impresa considerata, rapportando le vendite alla dimensione aziendale espressa dal totale del capitale investivo (totale attività) che fornisce una misura della dimensione aziendale. Può essere utile comprendere a quale parte del capitale investito sono da attribuirsi i risultati segnalati da quest’indice. A tale scopo, si può dividere la rotazione del capitale investito in due indici.

Il primo riguarda il capitale fisso:

Rotazione del capitale fisso = vendite / capitale fisso

Questo indice misura il contributo del capitale fisso (le immobilizzazioni) dell’impresa alla generazione delle vendite. Allo stesso modo si può ricostruire il contributo dell’altra parte del capitale investito, cioè del capitale circolante.

Rotazione del capitale circolante = vendite / capitale circolante

È possibile una nuova scomposizione di quest’indice per un’analisi di maggior dettaglio. Si può, infatti, scindere il capitale circolante nelle sue componenti, iniziando dai crediti.

Rotazione dei crediti verso clienti = vendite / crediti verso clienti

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Esso definisce quante volte nel periodo considerato si è rinnovato l’intero portafoglio dei crediti commerciali. Da questo indice si può desumere se un risultato positivo sulle vendite nasconde un peggioramento del portafoglio clienti, dovuto al gonfiamento di crediti bloccati o addirittura inesigibili. Si può scindere l’indice di rotazione del capitale circolante per tener conto anche delle scorte in magazzino.

Rotazione del magazzino = costo del venduto / scorte

Questo, indicando quante volte si rinnovano nel periodo le scorte, segnala eventuali situazioni indesiderate di sovra scorta all’interno del magazzino.

Da questi indici di rotazione si possono ricavare gli indici di durata media, invertendo i numeratori con i denominatori. Il primo di questi indica quanti giorni durano in media le scorte prima del completo rinnovo del magazzino:

Durata media del magazzino = scorte / costo del venduto x 365 giorni

Lo stesso ragionamento si può applicare ai crediti verso clienti per conoscere la dilazione media accordata alla clientela in giorni:

Durata media dei crediti verso clienti = crediti verso clienti /vendite x 365 giorni

La stessa cosa vale per la dilazione media riconosciuta dai fornitori in giorni:

Durata media dei debiti verso fornitori = debiti verso fornitori/acquisti x 365 giorni

2.6.2 Indicatori di assetto patrimoniale e di sostenibilità finanziaria. Gli indici patrimoniali analizzano le caratteristiche strutturali dell’impresa, cioè l’assetto

della sua Situazione Patrimoniale. Negli indici patrimoniali compaiono, sia al numeratore, sia al denominatore, valori tratti dal prospetto patrimoniale.

Tra gli altri è molto importante l’indice che misura la dipendenza da terzi finanziatori.

Grado di autonomia finanziaria = CN / CT

Questa grandezza indica quanta parte dei finanziamenti proviene da mezzi propri, dei soci o dell’imprenditore. Quindi, valori alti indicano che l’impresa si affida all’autofinanziamento per reperire i fondi da investire negli impieghi elencati tra le attività. Viceversa, valori bassi si hanno quando l’impresa fa notevole ricorso a fonti esterne per finanziare gli investimenti.

Appurato il grado di autonomia o di dipendenza finanziaria, è interessante stabilire quanta parte dei finanziamenti esterni deriva da indebitamento a breve. A tale scopo risponde l’indice che fornisce il peso dell’indebitamento a breve rispetto al totale delle fonti finanziarie:

Grado d’indebitamento corrente = debiti a breve / capitale di terzi

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Quest’indice segnala un elevato indebitamento corrente usato per finanziare investimenti a lungo termine.

Passando all’analisi degli impieghi della Situazione Patrimoniale, se ne valuta il grado di elasticità della struttura attiva del patrimonio come rapporto tra gli impieghi a breve e il totale degli investimenti:

Grado di elasticità degli impieghi = capitale circolante / capitale lordo

2.6.3 Analisi per indici finanziari Gli indici finanziari permettono di verificare l’esistenza o meno di un duraturo equilibrio

finanziario tra entrate e uscite. Essi mettono in relazione le fonti e gli impieghi, tenendo conto dei rispettivi tempi di pagamento e di riscossione.

L’analisi di redditività va associata a un’analisi finanziaria, che esprime il peso assunto dal costo dell’indebitamento e le tipologie di oneri da cui quest’ultimo è composto. Si può, infatti, avere una situazione in cui il costo dell’indebitamento è superiore alla redditività del capitale investito e, così, l’aumento degli investimenti svolto ricorrendo a capitale di terzi, ossia indebitandosi ulteriormente, aggrava ancora di più la gestione dell’impresa.

La condizione finanziaria dell’impresa si valuta in primo luogo con il ROD, dall’inglese return on debts, che esprime il costo medio del debito, ossia il costo che l’impresa sostiene per il ricorso al capitale di terzi. Quest’indice di onerosità del capitale di credito si calcola come rapporto tra il valore degli oneri finanziari sostenuti dall’impresa per l’indebitamento e quello del capitale di terzi:

Nell’analizzare il ROD e la sua evoluzione negli esercizi amministrativi, è utile considerarne la struttura. A tale scopo si possono consultare le note integrative al bilancio che dovrebbero indicare le tecniche d’indebitamento scelte, permettendo di capire quali gravano di più l’onere totale. Ad esempio, si può avere una strategia d’indebitamento molto onerosa che ricorre molto agli scoperti di conto corrente bancario e che potrebbe essere modificata cambiando le fonti utilizzate.

La valutazione sulla convenienza dell’impresa a indebitarsi ulteriormente per finanziare i suoi investimenti si svolge rapportando il ROI al ROD. In particolare, se ROI è minore di ROD, si deduce che l’investimento nelle attività caratteristiche dell’impresa non genera redditi sufficienti a pagare gli interessi passivi, che sono la remunerazione del capitale di debito. Quando invece ROI è più grande di ROD, all’impresa può convenire finanziare nuovi investimenti indebitandosi:

iiCNCL

OFROD

!=

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ROD

ROI

Vi sono altri indici che esprimono la capacità dell’impresa di generare un reddito e dei flussi finanziari che le permettono di coprire il costo dell’indebitamento e di restituire il debito. Il primo è il rapporto tra il Margine Operativo Lordo (MOL) e gli oneri finanziari. Si rammenta che MOL è il reddito basato solo sulla gestione caratteristica, ossia al lordo degli interessi (gestione finanziaria), delle tasse (gestione fiscale), del deprezzamento dei beni e degli ammortamenti. Il MOL si calcola sottraendo al valore della produzione (ricavi più variazione delle rimanenze) i costi per le materie prime, per i servizi, per l’uso dei beni di terzi, per il personale (senza l’accantonamento del TFR) e gli oneri diversi della gestione caratteristica. Il MOL è una variabile più importante dell'utile: infatti, essa permette di capire se l'impresa riesce a generare ricchezza con la sola gestione operativa, ossia senza manovre sugli ammortamenti, gli accantonamenti e sulla gestione finanziaria. Un valore minore di uno indica che l’impresa non è in grado di pagare gli oneri finanziari a servizio del debito con i flussi di reddito al netto d’interessi, imposte ammortamenti e svalutazioni.

OF

EBITDAMOL )(

Un altro indice d’interesse è il rapporto tra il Reddito Operativo e gli Oneri Finanziari, che indica la capacità dell’impresa di pagare gli oneri finanziari a servizio del debito con i flussi di reddito al netto d’interessi e imposte. RO esprime il reddito che l’impresa è in grado di generare, prima di remunerare il capitale e pagare le imposte. RO, infatti, comprende sia il capitale di terzi (debiti), poi remunerato dal saldo della gestione finanziaria, sia il capitale proprio (patrimonio netto), remunerato dalla distribuzione del reddito netto. Un valore minore di uno indica che l’impresa non è in grado di pagare gli oneri finanziari a servizio del debito e di rimborsare la quota capitale del debito contratto.

OF

EBITRO )(

Un gruppo di variabili definisce poi la solidità patrimoniale dell’impresa. Queste sono il margine di struttura totale (MST), il margine di tesoreria (MT) e il margine di disponibilità (MD).

MST esprime la capacità dell’impresa di finanziare gli investimenti con fonti che sono al suo servizio in modo stabile, ossia i mezzi propri e i debiti consolidati. Si calcola sommando il capitale netto e i debiti consolidati, ossia quelli a medio e lungo termine. A questo valore (fonti stabilmente a servizio dell’impresa) si sottrae quello degli investimenti in attività

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immobilizzate, materiali, immateriali e finanziarie.23 Valori negativi di MST indicano che parte del capitale fisso dell’impresa non è finanziata in proprio o con debiti consolidati, è quindi necessario ricorrere a indebitamenti a breve: in altre parole, non c’è equilibrio tra investimenti e fonti usate per finanziarli. Valori positivi di MST indicano che l’impresa è capace di finanziare anche il capitale circolante.

MST = Capitale Netto + Debiti Consolidati – Immobilizzazioni

L’altro indice di solidità patrimoniale è il margine di tesoreria, MT, che è la differenza tra il capitale circolante al netto delle rimanenze magazzino (attivo a breve), e i debiti a breve (passivo a breve). Il suo valore esprime la capacità dell’impresa di ripagare i debiti a breve e finanziare, quindi, altre attività, affidandosi alle proprie disponibilità liquide, immediate e differite, senza intaccare le rimanenze. MT indica anche la dimensione dell’indebitamento a breve, ossia verso fornitori e banche, rispetto agli investimenti a breve, ossia crediti a breve e disponibilità monetarie.

MT = Attivo a breve – Passivo a breve

Dal margine di tesoreria si percepisce la probabile situazione di liquidità aziendale, perciò un segno negativo del margine segnala che l’impresa non è in grado, con la sua liquidità di prima e seconda linea, di far fronte agli impegni assunti a breve termine, se questi ultimi scadessero tutti insieme.

Trasformando il margine, che è in valore assoluto, in un rapporto, ossia in un valore relativo, si avrà:

Quoziente di tesoreria = (Li + Ld)/ debiti a breve

Questo quoziente indica la parte degli impegni a breve che l’impresa può onorare con le disponibilità a breve.

Sottraendo le rimanenze al margine di tesoreria si ha il margine di disponibilità (MD) che indica la capacità dell’impresa di finanziare le sue attività ricorrendo alle liquidità immediate e differite.

La capacità di finanziare le attività dell’impresa col capitale proprio emerge da un gruppo di indici specifici.

Il primo è il leverage, che esprime il rapporto tra il totale degli impieghi e il capitale proprio. Il suo valore è uguale a 1 se l’impresa è in grado di finanziare tutti i suoi impieghi ricorrendo al capitale proprio; è superiore a 1 quando l’impresa ricorre anche all’indebitamento. Valori superiori a 2 segnalano un indebitamento troppo alto, indicando che l’impresa è sottocapitalizzata.24

23 Si calcola anche il semplice Margine di struttura (MS) che non considera i debiti consolidati e si limita a valutare la quota del capitale fisso dell’impresa che è finanziata con mezzi propri. 24 La proporzione tra risorse proprie e risorse di terzi nel finanziare gli impieghi, esprime la partecipazione del capitale proprio ai rischi d’impresa. Un rapporto di 4 indica che per ogni euro di mezzi propri l’impresa ha 4

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Quest’indice si esprime come:

i

i

CN

CLLeverage =

Un altro indicatore della situazione debitoria è il quoziente d’indebitamento (QD) che esprime il rapporto fra i mezzi di terzi e i mezzi propri. Quest’indice ha la forma:

i

ii

CN

CNCLQD

!=

Vi è infine l’indice di liquidità immediata, con cui si valuta se nel breve periodo c’è equilibrio tra liquidità immediate e differite e fonti di finanziamento di terzi a breve. Un valore pari a uno segnala la piena solvibilità dell’impresa, ossia la capacità di assolvere i vari impegni a breve contando sulle sole liquidità, e senza smobilizzare il magazzino.

Db

RCC !

2.6.4 Analisi per indici di produttività Per comprendere il concetto di produttività è utile ricordare alcune definizioni economiche.

L’efficacia misura quanta parte dell’obiettivo fissato si è raggiunto. L’efficienza riguarda, invece, il rapporto tra risultati raggiunti e mezzi impiegati. Nell’analisi del processo produttivo, questo parametro assume il nome di produttività, perché al numeratore c’è la produzione ottenuta e al denominatore la quantità di fattore produttivo (capitale o lavoro) usata per quella produzione. Il primo indice di produttività riguarda il lavoro e considera quante vendite ha prodotto in media ciascun addetto, cioè non solo i dipendenti, ma anche gli occasionali, i soci lavoratori, i collaboratori e chiunque altro abbia partecipato alla produzione nel periodo considerato:

Ricavi medi per addetto = vendite/numeri addetti

euro di investimenti, vale a dire che 3 di questi sono finanziati da capitale di debito. Leverage esprime il grado di dipendenza da terzi finanziatori. Se è alto, i potenziali creditori percepiscono l’impresa come rischiosa e chiedono un aumento della remunerazione per apportare capitale: ciò fa crescere gli oneri finanziari. Un aumento di leverage accresce gli oneri finanziari, sia per la crescita del tasso al quale sono ottenuti i finanziamenti, sia per l’aumento della base su cui tali oneri sono calcolati. Ciò suggerisce che è conveniente indebitarsi fino a che il rendimento dell’investimento dei nuovi capitali raccolti è superiore al loro costo (effetto leva). Tale manovra richiede, però, un’attenta analisi: se, infatti, l’indice raggiunge poi valori troppo alti, l’impresa, giudicata troppo rischiosa, può addirittura vedersi negata la possibilità di ottenere nuovi finanziamenti o il rinnovo di quelli in scadenza. L’indice è valutato positivamente per valori inferiori a 3, mentre sono pericolosi valori superiori a 5.

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Un altro indice di produttività del fattore lavoro esprime quanta parte del risultato della gestione caratteristica ha prodotto (in media) ogni addetto:

Risultato operativo per addetto = reddito operativo/numeri addetti

Un altro indice considera il fattore capitale, rappresentato dalle immobilizzazioni materiali e immateriali, e descrive la quantità di cespiti a disposizione di ciascun addetto:

Cespiti per addetto = capitale fisso– immobilizzazioni. finanziarie) /n. addetti

Esso non è un’espressione di produttività, ma un metro del grado d’industrializzazione dell’impresa. Per questo un elevato valore dell’indice è sinonimo di alta tecnologia e automazione nel processo produttivo.

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SEZIONE 3

IL BUSINESS PLAN DELLA REGIONE LAZIO PER LE IMPRESE AGRICOLE

3.1 Introduzione L'Assessorato all'Agricoltura della Regione Lazio, in collaborazione con il Dipartimento di

Economia Agro forestale e dell’Ambiente Rurale (DEAR) dell’Università della Tuscia, ha realizzato un applicativo informatico con il quale le imprese agricole che non adottano un sistema contabile e non redigono un proprio bilancio possono realizzare il Business plan da presentare con la domanda di finanziamento per le misure 112, 121 e 311.

Questo software consente la ricostruzione del bilancio riclassificato di un’impresa agricola per un massimo di cinque annualità.

La compilazione del bilancio per queste annualità e l’elaborazione da parte del software dei relativi indici di valutazione, consente alla Regione Lazio e all’imprenditore, di avere un quadro schematico e sintetico dello stato di salute dell’impresa sulla base dei risultati economici ottenuti negli ultimi anni di attività. Permette inoltre di valutare con le annualità successive la sostenibilità economica, finanziaria dell’investimento e l’effetto di questo sul rendimento globale dell’impresa.

Per comprendere la funzione di questo applicativo, vale la pena evidenziare che le informazioni contenute nelle annualità precedenti all’ipotesi d’investimento devono riferirsi a fatti economici realmente accaduti e non a valori stimati. Le due annualità successive all’ipotesi d’investimento sono date invece da informazioni previsionali ma verosimili, sui risultati attesi dall’impresa in seguito alla realizzazione dell’investimento con il contributo previsto dalle diverse misure per le quali l’impresa presenta domanda.

In questo capitolo saranno descritti alcuni importanti criteri generali e altri più specifici per la compilazione del business plan per la richiesta di contributi PSR della Regione Lazio.

Sulla base dei criteri metodologici per la stesura di un bilancio economico riclassificato per le imprese agricole esplicati nei capitoli precedenti, il software consente alla Regione Lazio di avere gli elementi per la valutazione delle domande di finanziamento anche per imprese non obbligate a redigere e a depositare il bilancio. Il software, infatti, consente la ricostruzione dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico riclassificato da informazioni non derivanti direttamente dalle scritture contabili.

La compilazione del bilancio per queste annualità e l’elaborazione da parte del software dei relativi indici di valutazione, consente alla Regione Lazio e all’imprenditore, di avere un quadro schematico e sintetico dello stato economico, patrimoniale e finanziario dell’impresa.

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3.2 Le annualità di riferimento L’applicativo informatico permette di ricostruire il bilancio riclassificato di un’impresa

agricola per un massimo di cinque annualità. Originariamente queste dovevano permettere di valutare la condizione dell’impresa precedente e successiva all’investimento, e lo stato in cui essa opererà in quel periodo intermedio necessario a rendere produttivo l’investimento stesso. A tal proposito, alleggerendo anche la prassi di valutazione che richiede il business plan anche fino a cinque annualità precedenti all’investimento, si è deciso di considerare tre annualità (-2,-1,0) di questa fase. Allo stesso scopo si è limitata a un’annualità quella che rappresenta l’equilibrio raggiunto con la realizzazione dell’investimento (+N), e quella che rappresenta la condizione nel periodo in cui l’impresa realizza l’investimento, ma questo non è ancora produttivo (+1). Quest’ultima fase ha un ruolo rilevante per mostrare come l’impresa ritiene di poter fronteggiare le varie spese in attesa che l’investimento generi reddito.

La Regione Lazio ha adottato una serie di decisioni per alleggerire la preparazione di queste domande semplificandone la procedura. In particolare, con Determinazione n. C 2601 del 14.11.2008, ha consentito di limitare a tre (0,+1,+N) il numero di annualità necessarie alla costruzione del business plan. Ancora più importante è stata però un’altra decisione dello stesso tipo (Determinazione N. C1564 del 22/06/2009), con cui la Regione ha stabilito di prendere le decisioni di ammissibilità su indicatori calcolati solo sull’annualità 0 e +N.

Soprattutto per quest’ultimo motivo si è scelto di limitare la costruzione di questo manuale a queste due annualità. In tal senso ha contribuito anche la considerazione che l’assetto di quegli anni potrebbe configurarsi in maniera molto diversa cambiando la durata di questa fase e le strade di sviluppo e di finanziamento dell’investimento scelte dall’imprenditore. A causa di ciò sarebbe necessario definire una casistica necessariamente numerosissima, che alla fine sarebbe sempre incompleta, che si è ritenuto di non specificare, data anche l’irrilevanza di questi anni ai fini del giudizio finale.

Ciò non significa che non ci saranno riferimenti all’anno +1. Vi saranno invece esempi e suggerimenti per definire queste condizioni che, però, questo manuale non codificherà con specifici criteri di calcolo dei valori da inserire nelle varie maschere del business plan. Lo scopo di quegli esempi sarà solo di illustrare un’ipotesi sull’assetto della fase intermedia tra l’anno 0 e +N ben sapendo che il percorso seguito dall’impresa potrebbe essere molto diverso in quanto a tempi e a sviluppo concreto. Le ipotesi riportate avranno quindi solo lo scopo di suggerire un approccio per rendere coerente l’assetto dell’anno +N, quello dell’anno 0 e il percorso di esecuzione e finanziamento dell’investimento. Proprio per costruire in maniera coerente le annualità 0 e +N, a chi utilizzerà l’applicativo in esame, si suggerisce di sforzarsi sempre di definire le condizioni che si avranno nella fase intermedia.

In ogni modo, la scelta di considerare una sola l’annualità per rappresentare la situazione che precede l’investimento, anno 0, richiede di specificarne con attenzione le caratteristiche. In primo luogo, essa dovrebbe riferirsi a una condizione in cui le rese, i prezzi dei fattori e dei prodotti si discostano di meno dalla situazione in cui l’impresa normalmente ritiene di poter operare. Ciò significa che si può anche scegliere un anno diverso da quello immediatamente

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precedente a quello in cui si presenta la domanda qualora in esso si siano verificate condizioni ambientali, economiche e finanziarie che hanno modificato in maniera particolare il quadro operativo consueto.

L’anno +N dovrebbe invece rappresentare una condizione che riflette gli stessi equilibri dell’anno 0, ad esclusione degli elementi che sono modificati a causa degli effetti diretti o indiretti dell’investimento. Ad esempio, i prezzi e le rese devono essere gli stessi, salvo che la tecnologia adottata non modifichi la qualità del prodotto o i sui rendimenti. In ogni caso gli elementi che dovessero differenziare il quadro economico, produttivo e di mercato dell’anno +N da quello dell’anno 0 vanno opportunamente giustificati nella relazione del business plan, allegata al bilancio economico delle due annualità. Infine, va specificato che quest’annualità deve essere identificata come un anno successivo all’ipotesi sul momento di riconoscimento del contributo regionale all’impresa che lo ha richiesto.

In definitiva, la funzione dell’applicativo informatico per gli anni precedenti l’ipotesi d’investimento è di registrare informazioni basate su fatti economici realmente accaduti e non su valori stimati. Quella dell’anno successivo all’ipotesi d’investimento è di fornire elementi di tipo previsionale. Questi però devono essere verosimili rispetto ai risultati attesi in seguito alla realizzazione dell’investimento col contributo delle misure per le quali l’impresa presenta domanda.

Per i nuovi insediamenti si pone il problema di identificare l’annualità 0. Questa può coincidere a un esercizio amministrativo realmente trascorso dal momento dell’insediamento, alla presentazione della domanda. In questo esercizio le rese, i prezzi dei fattori e dei prodotti non dovrebbero discostarsi apprezzabilmente dalla situazione in cui l’impresa ritiene di poter operare normalmente. Può invece accadere che quell’esercizio presenti condizioni ambientali, economiche, finanziarie che hanno modificato in maniera particolare il quadro operativo consueto. In tal caso l’annualità 0 va ricostruita sulla base delle rese produttive, degli impieghi di fattori e dei prezzi dei fattori e dei prodotti che possono essere ritenuti caratteristici del territorio in cui opera l’impresa. Lo stesso vale per le imprese in cui non è trascorso neanche un esercizio amministrativo dal momento dell’insediamento a quello della compilazione del piano aziendale.

Per quanto riguarda l’anno +N valgono le considerazioni espresse in precedenza. Un ultimo aspetto riguarda la specificazione dell’anno +N nel caso in cui l’impresa realizzi

più investimenti. Quell’annualità deve far riferimento a quello che tra i diversi investimenti previsti richiede l’intervallo più lungo per entrare in condizione di piena operatività. Un caso particolare riguarda la realizzazione di investimenti che maturano in periodi diversi, senza nessi funzionali e temporali tra loro. In questi casi andrebbero presentati due diversi business plan per giustificare i diversi investimenti.

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3.3 I prezzi dei prodotti e i prezzi e i costi dei fattori In precedenza si è detto che, per ricostruire la condizione dell’impresa che precede la

realizzazione dell’investimento (anno 0), vanno utilizzati i prezzi dei prodotti e dei fattori effettivamente pagati. Si è anche detto, però, che in alcune condizioni, come il primo insediamento, l’impresa potrebbe non aver sperimentato condizioni produttive utilizzabili come un riferimento adeguato dall’atto della sua costituzione. In quel caso, per i prodotti, il prezzo da utilizzare per ricostruire la situazione in 0 e di conseguenza in +N, può essere rilevato dagli archivi delle Camere di Commercio oppure dell’ISMEA per l’anno che si è scelto di riferimento, appurando che questo non presenti equilibri di mercato inusuali.

Nella costruzione dell’anno +N questi prezzi dovrebbero mantenersi inalterati a meno di variazioni della qualità del prodotto o nelle opportunità di commercializzazione determinate dall’investimento stesso. Queste vanno opportunamente segnalate e giustificate nella relazione annessa al business plan.

Il discorso è analogo per i prezzi dei fattori o per le spese sostenute per acquisirli. In questo caso possono essere utilizzati i dati delle Camere di Commercio provinciali o dell’ISMEA. Un caso specifico è quello delle spese per il lavoro dipendente che deve far riferimento alle tariffe contenute nel contratto nazionale dei lavoratori dipendenti in agricoltura, eventualmente modificato da specifici accordi territoriali.

3.4 L’IVA e i prezzi dei prodotti e dei fattori La presenza dell’IVA comporta una registrazione diversa dei valori dei prezzi nel caso di

imprese che lavorano in regime IVA di tipo ordinario e di tipo speciale. L’applicativo informatico è in condizione in entrambi i casi di gestire una registrazione dei prezzi sia al lordo, sia al netto dell’IVA, indicando in maniera appropriata il versamento da compiere. Questo valore sarà detratto dal Valore Aggiunto che sarà quindi al netto dell’IVA.

Tuttavia, nel caso del regime ordinario si suggerisce di registrare i prezzi tutti al netto di IVA e di evitare l’inserimento del versamento dovuto a saldo. Nel caso d’imprese in regime speciale IVA si suggerisce di inserire i prezzi dei prodotti al lordo d’IVA e di inserire il versamento dovuto nell’apposito campo previsto nell’applicativo.

Si ricorda che nel caso del regime speciale si calcola il versamento dovuto sottraendo all’aliquota ordinaria sui fattori la relativa percentuale di compensazione e moltiplicando questa differenza per il valore delle vendite di ogni prodotto al netto di IVA. Si sommano quindi gli importi dovuti per i prodotti e si ottiene il versamento dovuto per il complesso delle vendite aziendali. Questa è la cifra che s’inscrive nel campo della maschera Imposte nel Conto Economico dell’applicativo informatico.

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3.5 Le quantità dei prodotti e dei fattori Anche in questo caso l’indicazione non può che essere di considerare le quantità dei

prodotti e dei fattori effettivamente ottenute e impiegate. Queste possono ovviamente variare a seguito dell’investimento realizzato, se cambia la tecnologia impiegata. Queste variazioni vanno giustificate nella relazione del business plan. Quest’aspetto è molto importante per fattori come il lavoro, su cui l’Amministrazione Regionale utilizza come riscontro dati tabellari concordati con le organizzazione professionali (tabelle elaborate ai sensi della L.R. n.14/06 e a supporto della nuova programmazione del PSR 2007/2013). Anche in questo caso è ovviamente possibile che gli impieghi del lavoro varino a seguito dell’investimento. Questi cambiamenti vanno specificati da parte del tecnico nella relazione e ovviamente consentiti entro limiti di ragionevolezza.

3.6 Le attività extracaratteristiche. Questo schema di bilancio segue l’impostazione per cui le attività extra-caratteristiche non

sono quelle tipiche dell’agricoltura (allevamento del bestiame e coltivazione) e che, però, le imprese svolgono con le strutture ossia con i capitali fissi dell’azienda. Ciò significa che nello schema del Conto Economico queste attività non hanno costi d’ammortamento dei capitali fissi impiegati, poiché questi sono stati già detratti in sede di Conto Economico delle attività caratteristiche.

Anche per il lavoro dipendente si è aggregato in un’unica voce gli oneri sostenuti per l’acquisizione sul mercato della risorsa destinata all’attività caratteristica tipica e all’extra-caratteristica. Stavolta si è trattato di una semplificazione dovuta alla necessità di verificare rapidamente il raggiungimento delle soglie per le ULU che in una versione più elaborata dell’applicativo terrà distinte le due tipologie.

Questo schema aggrega queste attività con soluzioni che talora si possono definire estreme, come includere la produzione di olio e vino nelle attività extra-caratteristiche. Si concorda con le perplessità che possono sorgere, si fa però notare che ciò consente di gestire queste attività in maniera semplice nell’applicativo informatico. In quel caso, infatti, la produzione agricola delle olive può essere registrata senza prezzo di vendita, come se fosse ceduta alla gestione extra-caratteristica che sosterrà il costo del servizio di molitura e venderà l’olio a prezzo di mercato. In alternativa, se proprio si volesse evidenziare la parte agricola del reddito finale prodotto, si può simulare la cessione fittizia a titolo oneroso dell’attività tipica a quella extra-caratteristica, come introito per la prima e onere per la seconda.

3.7 La gestione dei premi PAC. Nel paragrafo sull’attivo del Conto Economico, si è già parlato del modo con cui trattare le

entrate provenienti dagli aiuti pubblici corrisposti alle imprese agricole dalle misure originate

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dalla politica di mercato della PAC. In particolare, si è affermato che qualora i vincoli della condizionalità ambientale, produttiva e sociale condizionino le scelte dell’impresa, l’analisi non può detrarre queste erogazioni dall’attivo del Conto Economico. Si è però anche detto che si consiglia di valutare i risultati economici anche detraendo questi pagamenti, per verificarne l’incidenza sul bilancio dell’impresa.

Qui si precisa che nell’inserire il pagamento unico non va dimenticato il processo di modulazione che determina una progressiva riduzione del valore corrisposto alle imprese. Questa riduzione è applicata detraendo una franchigia di 5.000 € dal valore dei pagamenti ricevuti e sottraendone una’aliquota che andrà progressivamente aumentando fino al 2012. In particolare, quest’aliquota è stata del 3% nel 2005, è aumentata fino al 5% nel 2007 e nel 2008, sarà del 7% nel 2009 e crescerà fino al 10% nel 2012. Questa progressione non va trascurata perché potrebbe avere un effetto di rilievo nella situazione post intervento qualora siano inclusi i pagamenti di quest’aiuto. Si consiglia di prestare particolare attenzione a quest’aspetto, poiché tra gli indicatori di valutazione considerati assumono un peso di particolare rilievo quelli che si riferiscono alle variazioni di reddito che verrebbero attenuate dalla dinamica di questi pagamenti.

Naturalmente i pagamenti pubblici che restano esplicitamente accoppiati alla produzione, come i pagamenti ambientali o aiuti supplementari che ancora restano in varie OCM, data la loro capacità di influenzare direttamente le scelte correnti dell’impresa, vanno inclusi a pieno titolo nell’attivo del Conto Economico.

3.8 La gestione dei contributi regionali. Qui di seguito si espongono i criteri d’inserimento del contributo di primo insediamento e

di quello in conto capitale. In entrambi i casi si può subito precisare che il costo della pratica della domanda PSR va incluso nel valore dell’investimento ed esso non si ritrova nel Conto Economico. Si evita di trattare i contributi in conto interessi che non appaiono di rilievo per le imprese e per la stessa Amministrazione Regionale.

Il contributo di primo insediamento e quello in conto capitale vanno riportati unicamente nello Stato Patrimoniale e non nel Conto Economico. Ciò accade perché qui si considera l’annualità +N, che è successiva all’incasso di questi contributi. Essi avranno invece trovato spazio nel Conto Economico di una delle annualità intermedie tra 0 ed +N che, però, si è deciso di non esaminare perché non hanno un ruolo nella valutazione degli investimenti da parte dell’Amministrazione Regionale.

3.8.1 Il contributo in conto capitale. L’inquadramento del contributo in conto capitale deve considerare innanzitutto che la sua

erogazione è legata alla realizzazione di uno specifico investimento. Inoltre deve considerare

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che quest’investimento può essere realizzato con l’impiego esclusivo della liquidità aziendale, con il ricorso all’indebitamento bancario o combinando queste due soluzioni.

Nel caso in cui l’investimento sia realizzato con liquidità proprie, si ha uno spostamento di capitali dal capitolo della liquidità a quello dell’immobilizzazione: in altre parole, si ha un fenomeno di differenzazione del Capitale Lordo. L’ammortamento inizia dal momento in cui l’investimento giunge in fase produttiva. Ad esempio, in un allevamento bovino da latte il valore ammortizzato è quello dei capi in fase produttiva. Allo stesso modo non s’inizia ad ammortizzare il valore di un edificio prima di terminarne la fase di costruzione. Il codice civile prevede sezione separata di questi beni che, però, in quest’applicativo informatico non è inclusa. Tuttavia, la registrazione dei loro valori e delle quote di ammortamento dell’insieme dei capitali va fatta osservando i corretti criteri di registrazione dei beni che non sono ancora entrati in fase produttiva.

Può accadere che il contributo regionale sia riconosciuto dopo che l’investimento entra in fase produttiva, in quel caso l’ammortamento va realizzato sul valore totale dei capitali investiti, ossia il valore dell’investimento va inserito a pieno nello Stato Patrimoniale. Il riconoscimento del contributo può essere rappresentato come un atto che reintegra all’impresa di parte della liquidità che questa ha immobilizzato nell’investimento e, nel contempo, trasferisce all’ente pubblico una parte di costo dell’investimento. Ciò comporta che le liquidità dell’impresa aumentano del valore del contributo, mentre l’immobilizzazione si riduce di un corrispondente ammontare e inizia l’ammortamento del solo residuo. Il contributo si registra nelle liquidità differite negli anni in cui esso è concesso, ma non è ancora erogato, e nelle liquidità immediate da quando è erogato.

Queste operazioni avvengono in un periodo intermedio tra l’anno 0 e +N e andrebbero registrate nei bilanci di quegli anni che, però, in questa seda non sono elaborati. Si rileva quindi solo la necessità di mantenere la coerenza tra la condizione di liquidità e quella di ammortamento dei capitali che si registra nell’anno +N, e l’iniezione di risorse finanziare che si sono descritte.

Un caso diverso è quello in cui l’investimento è realizzato ricorrendo a un prestito bancario. Qui per semplicità si suppone che l’investimento sia tutto finanziato ricorrendo all’indebitamento. La sua attivazione comporta quindi un aumento del Capitale di Terzi che accresce nella stessa misura il Capitale Lordo. In altre parole, il valore dell’investimento accresce nella stessa misura i debiti a medio termine e le immobilizzazioni.25 Nel Conto Economico degli anni intermedi si ha un aggravio d’interessi che appesantisce la situazione finanziaria dell’impresa. Inoltre s’includono come costo fisso le quote d’ammortamento sul valore complessivo del bene.

25 In realtà già dall’accensione del mutuo, nella sezione dei debiti a medio e lungo termine della situazione di inizio anno va registrato il valore dell’investimento al netto della quota capitale della rata annuale da restituire in quel esercizio amministrativo. Quest’ultimo valore va sommato all’insieme dei debiti a breve termine nella situazione di inizio anno, giacché anch’esso va restituito nel corso dell’esercizio amministrativo. Il valore della rata da restituire nell’esercizio amministrativo successivo va inserito nei debiti a breve termine della situazione di fine anno e va detratto di debiti a medio e lungo termine della stessa.

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In un anno precedente a +N l’impresa incassa il contributo. A quel punto essa può rinegoziare il prestito restituendone una parte, oppure continuare con la formula originaria e mantenere a sua disposizione la liquidità ottenuta. Nel primo caso il debito diminuisce e si riducono dello stesso ammontare il valore delle immobilizzazioni e quello dei debiti a medio lungo termine. C’è anche una riduzione della quota capitale da restituire annualmente, che determinerà una riduzione dei debiti a breve termine. Nel Conto Economico si avrà, in primo luogo, una riduzione del valore del pagamento legato alla quota interessi della rata annuale nella gestione finanziaria. Inoltre, grazie alla riduzione nel valore dell’immobilizzazione da ammortizzare, si ridurranno anche le quote di ammortamento. In questo caso il Capitale Lordo è intaccato dall’erogazione del contributo e la sua variazione prosegue sotto l’effetto dell’ammortamento.

Con un strategia diversa l’impresa può impiegare la liquidità ottenuta per finanziare le sue attività. Stavolta il debito contratto rimane nella sua formulazione originaria e la sua estinzione prosegue con il ritmo previsto dal piano di rientro iniziale. Questo comporta che non cambia il quadro dei Capitali di Terzi. Muta invece il quadro delle Attività, con una riduzione del valore delle immobilizzazioni pari all’ammontare del contributo e un aumento corrispondente delle liquidità. In particolare, crescono le liquidità differite fin quando non è avvenuta l’erogazione, e aumentano le liquidità immediate da quel momento in avanti. Tutto ciò si riflette nel Conto Economico cambiando solo il valore delle quote di ammortamento che vanno ricalcolate in proporzione rispetto al nuovo valore di capitale immobilizzato.

I movimenti appena illustrati avvengono in anni nell’intervallo tra 0 e +N e vanno registrati nei relativi bilanci. Questi ultimi però non sono richiesti dalla regione per valutare le domande di contributo e quindi sono menzionati solo per definire la traiettoria da seguire per ottenere la condizione di partenza dell’anno +N quando il contributo è stato incassato e l’impresa ha fatto le sue scelte sulla rinegoziazione del prestito o la reintegrazione della sua liquidità.

3.8.2 Il contributo di primo insediamento. Questo contributo è slegato dalla realizzazione di specifici investimenti. Esso può quindi

essere registrato come liquidità dell’impresa dedicata all’acquisizione di capitale circolante o come finanziamento di nuovi investimenti o per la riduzione del grado d’indebitamento. Nei primi due casi l’acquisizione del contributo, essendo slegata dalla realizzazione di specifici investimenti, determina un aumento del Capitale Lordo dell’impresa. Le conseguenze sul Conto Economico e sullo Stato Patrimoniale sono quelle che si hanno realizzando attività d’impresa con liquidità propria. Nel caso in cui si usa il contributo per ridurre l’indebitamento dell’impresa, aumenta solo il Capitale Netto e non il Capitale Lordo. La conseguenza sul Conto Economico è di ridurre gli oneri finanziari. Naturalmente l’anno +N sarà successivo a quello in cui questo contributo è stato incassato.

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3.9 La gestione delle liquidità immediate. L’applicativo informatico è usato per gestire il business plan di imprese familiari che non

sono tenute alla registrazione del bilancio economico. Questo significa che, di fatto, non esiste un riscontro certificato dei processi che generano le diverse voci del bilancio economico. Inoltre, la natura d’impresa familiare spinge molte unità produttive agricole a far riferimento a una dimensione della liquidità disponibile come aggregato che include sia le risorse con cui affrontare le esigenze operative dell’impresa, sia quelle con cui soddisfare i fabbisogni di consumo della famiglia. È evidente che non esistono criteri oggettivi per identificare la quota di queste due destinazioni nella voce delle liquidità immediate. Tuttavia, costruendo sia l’anno 0, sia l’anno +N è opportuno verificare che vi sia coerenza di massima tra liquidità di inizio e fine anno, flussi di cassa e livelli di indebitamento con relativi interessi.

Nel costruire le liquidità di fine anno si può anche ammettere che l’impresa abbia compensato il lavoro o anche gli altri fattori prestati dalla famiglia: un’eventualità che va indicata nella relazione allegata al business plan.

Si tenga poi conto che l’anno 0 e l’anno +N non sono necessariamente due anni contigui, anzi generalmente non lo sono. Lo stesso varrebbe qualora si considerasse anche l’anno +1. Ciò comporta che non c’è un obbligo di coerenza tra i valori finali di 0 e quelli iniziali di +N o +1. Deve esistere, però, una coerenza logica nella sequenza dei due anni e non è ragionevole accettare condizioni di liquidità in +N che siano drasticamente modificate rispetto a 0 da eventi non connessi al ricevimento del contributo, o alla realizzazione dell’investimento o al procedere di cambiamenti di modifiche già evidenti in 0. Tutto ciò perché il business plan deve evidenziare solo l’impatto dell’investimento finanziato dalla Regione e dei cambiamenti ad esso legati, e non l’effetto di modifiche sconnesse da questi e, in ogni caso, non giustificate dalla relazione. In altre parole andrebbero assolutamente evitate tutte le variazioni di liquidità o di assetto del magazzino o d’immobilizzazioni o d’indebitamenti che non siano connesse alla trasformazione determinata dal finanziamento regionale.

3.10 Il giudizio sintetico e i criteri di ammissibilità dei business plan. Con la determinazione 1867/2008, integrata dalla determinazione C 2601/2008, la Regione

Lazio ha stabilito di valutare il miglioramento del rendimento globale dell’impresa agricola considerando gli indicatori K/VA (Capitale agrario/Valore aggiunto), RN/ULU (Reddito netto/ULU totali impiegate), ROD (Oneri finanziari/Fonti di terzi), ROS (Reddito operativo/Produzione Vendibile), ROI/ROD, VA/VP (Valore Aggiunto/Valore della Produzione) e RCec/CL (ROI che contempla anche la gestione extracaratteristica).

Con la determinazione C1564/2009, la Regione Lazio ha definito i criteri per stabilire l’ammissibilità dei business plan al finanziamento. Questa valutazione si basa sugli indicatori elencati in precedenza che, integrati da elementi correttivi con la determinazione n. C 2601 del

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14.11.2008, sono usati per calcolare un indicatore sintetico che attribuisce un punteggio unico all’intero quadro economico presentato dall’impresa.26

La griglia di valutazione indicata di seguito contiene gli elementi per costruire l’indicatore sintetico. In primo luogo, si nota che per alcuni indici si considera solo la condizione all’anno 0, e per altri si considera la variazione con l’anno +N. 27 La deliberazione che ha istituito il PSR della Regione Lazio prevede, infatti, che i piani aziendali vadano valutati anche in base ai risultati previsti con gli investimenti programmati, per premiare i casi di miglioramento delle condizioni economiche, a prescindere dallo stato di partenza.

In secondo luogo si nota il diverso peso assegnato agli indici, che attribuisce più rilevanza a quelli ritenuti più atti a perseguire gli obiettivi di sviluppo rurale della Regione. In particolare, gli indici che valutano l’impatto del progetto sulla dotazione di capitale dell’impresa e sull’occupazione, assumono un peso maggiore (ΔRCec/CL(co),28 ΔRN/ ULU(Cos) e ΔRN/ULU(Cof))29. Infatti, con la seguente griglia di valutazione la Regione Lazio ha scelto di correlare con chiarezza due degli obiettivi cardine delle politiche di sviluppo rurale: il sostegno alla occupazione, al reddito e all’aumento della dotazione di capitale delle imprese.

< 0,01 < 0,01 > 0,120 < 1,0 < 0,01 < 0,00 < 0,00 < 0,00

< 0,05 < 0,10 > 0,070 > 1,0 < 0,15 < 0,25 < 0,25 < 0,25

< 0,10 < 0,25 > 0,035 > 10,0 < 0,50 < 0,50 < 0,50 < 0,50

> 0,10 > 0,25 < 0,035 > 25,0 > 0,50 > 0,50 > 0,50 > 0,50

2

3

4

2 2 1

giudizio intervalli

1

pesi 1 1 1 1 1

indicatori cosiderati all'anno 0 indicatori per la variazione di N su 0

RCec/CL ROS ROD ROI/ROD 1/(K/VA) RN/ULUtot RCec/CL VA/VP

C L R O I OCCs RN/ULU OCCf RN/ULU

+ < + + < + - < +

+ > + + > + + < +

- < + - < + + > +

-/+ >< - -/+ >< - -/+ >< -

3

2

1

pesi 4 4 4

g iud i z io

4

indicatori per la variazione di N su 0

RCec/CL(co) RN/ULU( C O s ) RN/ULU( C O f )

26 Gli indicatori elencati dalle determinazioni sono stati corretti per considerare nella stessa valutazione comparativa anche le imprese che svolgono attività extracaratteristiche. 27 Nel calcolo dell’indicatore sintetico, la variazione assoluta degli indici è rapportata alla media dei valori assunti prima e dopo l’investimento. Quest’approssimazione arcuale è fatta per avere un incremento medio che eviti di ripetere l’analisi in tutte le eventuali stazioni intermedie dell’investimento. 28 Δ[RCec/CL(co)] confronta la variazione di RCec/CL con quella del Capitale Lordo attribuendo giudizi migliori quando crescono entrambe queste entità. La sua presenza qualifica i risultati ottenuti col solo RCec/CL in modo da sostenere i progetti che aumentano anche la dotazione di capitali delle imprese e, quindi, del territorio che le ospita. 29 Δ[RN/ULU(Cos)] confronta la variazione di RN/ULU con quella dell’occupazione salariata (OCCs), mentre Δ[RN/ULU(Cof)] la confronta con quella dell’occupazione familiare (OCCf). La Regione assegna giudizi migliori ai casi in cui la crescita di RN/ULU avviene accrescendo l’occupazione salariata e riducendo l’impiego di lavoro familiare. In tal modo si vogliono sostenere i progetti che favoriscono il risparmio di risorse familiari da usare in altre attività.

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Figura 2: Griglia di valutazione dei business plan per le misure 112, 121, 311 (Fonte: Determinazione n. C1564 del 22 giugno 2009 della Regione Lazio).

Come illustrato nell’allegato A della Determinazione n. C1564 del 22 giugno 2009 della Regione Lazio, i valori di giudizio dei singoli indici è determinata sulla base dell’intervallo in cui ricade il valore o la variazione dell’indice e sulla base del raffronto della variazione tra indici e parametri di confronto. Per quanto riguarda ad esempio l’indice RCec/CL anno 0, se il valore di questo indice nell’anno 0 assume un valore compreso tra 0,05 e 0,10, il giudizio attribuito a questo indice corrisponde a 3. Per quanto riguarda invece gli ultimi tre indici della griglia di Determina (ΔRCec/CL(co) ΔRN/ ULU(Cos) e ΔRN/ULU(Cof)), il giudizio è ottenuto dal raffronto tra il valore della variazione rispetto all’anno 0 assunta dall’indice e la variazione risptto all’anno 0 del parametro di confronto (CL, OCCs e OCCf). Ad esempio per quanto riguarda RCec/CL(CO), se la variazione dell’indice ROI (che per le imprese che svolgono attività extra-caratteristica è sostituito con il RCec/CL) è positiva (+) e maggiore (>) dalla variazione positiva (+) di CL, il giudizio attribuito all’indice ΔRCec/CL(co) è 4. Invece, indipendentemente dalla variazione assunta dal parametro di confronto CL (+/-), se la variazione di ROI o RCec/CL è negativa (-) il giudizio attribuito a RCec/CL(CO) è 1.

Ottenuti i giudizi dai singoli indici, questi sono moltiplicati per il peso loro assegnato. I dati così ottenuti sono poi addizionati tra loro e divisi per la somma dei pesi. Il giudizio sintetico finale dell’impresa così calcolato può assumere un valore che varia da 1 a 4. La Regione Lazio, ha fissato la soglia per l’ammissibilità del progetto a

2,1 escludendo le imprese che ottengono un giudizio inferiore a un terzo del massimo ottenibile. Si considerano, però, ammissibili anche i business plan con un giudizio sintetico superiore a 1,8 che mostrano variazioni positive di RCec/CL o di RN/ULU. Ciò perché si ritiene che, in via previsionale, possa essere raggiunto almeno uno dei due obiettivi “sociali” ritenuti rilevanti nell’ambito del miglioramento del rendimento globale dell’impresa.

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SEZIONE 4

ASPETTI OPERATIVI DELLA COMPILAZIONE DEL BUSINESS PLAN

(inserimenti nelle maschere e utilizzo delle funzioni dell’applicativo informatico)

4.1 Introduzione Il software è stato concepito per consentire la sua compilazione cercando di guidare

l’utente sui criteri da adottare per attribuire il valore alle componenti del capitale investito in azienda (indicando prezzi d’acquisto, costi di realizzazione,…) e richiedendo informazioni quantitative che permettano ai funzionari della Regione Lazio di effettuare i dovuti controlli.

Il sistema permette inoltre di distinguere i segmenti di filiera delle attività aziendali e tener conto della natura peculiare di molte imprese agricole che, stimolate dalle Politiche Europee, da anni diversificano le loro attività (agriturismo, fattorie didattiche, trasformazione in azienda e vendita diretta).

L’applicativo, una volta inserite tutte le informazioni per le varie annualità, elabora il bilancio e genera i report del Conto Economico e dello Stato Patrimoniale dell’impresa.

Tutte le informazioni inserite sono elaborate per calcolare anche gli indici di valutazione che saranno analizzati per esprimere il giudizio sintetico con cui la Regione Lazio attesta che il contributo richiesto dall’impresa ne migliora il rendimento globale e genera un beneficio al complesso delle attività produttive.

All’avvio del programma, nella schermata iniziale, è visualizzata una maschera (Pannello) con i pulsanti che permettono all’utente di accedere alle diverse maschere del software.

Questi pulsanti, come vedremo in seguito, consentono di passare alle maschere: - Anagrafica, utilizzabile per inserire le informazioni generali dell’impresa che presenta il

proprio business plan; - Capitale Circolante e Capitale Fisso, utilizzabile per l’inserimento di tutte le voci

patrimoniali che compongono le Attività dell’impresa; - Capitale di Terzi, attraverso il quale avviene l’inserimento delle passività dell’impresa; - Conto Economico, attraverso il quale è possibile inserire i costi e ricavi dell’impresa; - Generazione e Invio, che consente di passare alla maschera da cui accedere alle funzioni

di generazione del Bilancio Riclassificato e ad altre funzioni di utilità dell’applicativo; - Chiudi applicazione.

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Figura 3. La schermata iniziale del software business plan della Regione Lazio

4.2 Maschera Anagrafica La prima maschera alla quale si deve accedere per compilare il business plan è quella dei

dati anagrafici dell’impresa. Questa maschera contiene 6 campi all’interno dei quali si può inserire il nome e cognome del titolare dell’azienda, la sua data di nascita e il codice fiscale.

Figura 4. La maschera Anagrafica.

Tra gli altri campi della maschera vi è il campo per l’inserimento della Ragione sociale e la partita IVA, con le quali avviene l’identificazione dell’impresa.

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Come per tutte le maschere, una volta completati i campi, è necessario salvare i dati inseriti cliccando sulla barra laterale della maschera stessa.

4.3 Maschera Capitale Circolate Dalla maschera iniziale cliccando sul pulsante dedicato si può accedere alla prima delle

due sezioni che contengono le maschere per la stesura dello Stato Patrimoniale dell’impresa. In particolare nella maschera Capitale Circolante vi sono quelle riferite a: - Liquidità immediate; - Liquidità differite; - Rimanenze.

L’inserimento di questi elementi nello Stato Patrimoniale è permesso dalla compilazione delle seguenti maschere per le quali nei prossimi paragrafi sarà mostrato come inserire i dati.

Figura 5. Gli elementi del Capitale Circolante del report Stato Patrimoniale 4.3.1 Maschere liquidità immediate c/c bancari

In questa maschera è possibile inserire l’ammontare delle disponibilità finanziarie dell’impresa presente nei conti correnti bancari.

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Nel campo Banca è possibile inserire il nome della banca dove è aperto il conto corrente, mentre nei campi sottostanti si può inserire l’importo a disposizione dell’impresa ad inizio (1 gennaio) e a fine (31 dicembre) esercizio amministrativo.

Questi saldi nelle attività dell’impresa non devono assumere valori negativi (come, ad esempio, lo scoperto di conto corrente) perché in questo caso si tratta di una passività verso la banca e questa sarà inserita in una maschera specifica nella sessione Capitale di Terzi.

Il campo Progressivo annualità permette l’inserimento dell’annualità cui si riferisce il saldo riportato nella maschera e, attraverso i tasti aggiunta record, consente di aggiungere nuove maschere per indicare il saldo di altri conti correnti dell’impresa e per inserire i saldi riferiti ad altre annualità.

Figura 6. La maschera c/c bancari.

Per le annualità riferite a esercizi amministrativi conclusi, il saldo corrisponde a quello che realmente era presente nell’annualità che si sta considerando, mentre per le annualità future (+1 e +N) l’ammontare di questo importo è identificato dall’imprenditore. Egli può, infatti, decidere di prelevare le liquidità generate nel corso dell’anno e lasciarne quantità sufficienti a far fronte alle spese che sosterrà l’impresa, in attesa dei primi incassi delle vendite.

In fase di generazione del bilancio riclassificato, il programma calcola per ogni annualità compilata la somma dei saldi inseriti, riportando questi valori a inizio anno nella colonna

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inizio anno della riga 1 del report Stato Patrimoniale (c/c bancari), mentre i saldi a fine anno nella colonna fine anno della stessa riga. c/c postali

Come per la maschera precedente è possibile inserire i saldi d’inizio e fine anno di eventuali conti correnti postali, indicando in questo caso la filiale in cui è stato aperto il conto e il numero. Come per la maschera c/c bancari, il programma calcola la somma dei saldi di ogni maschera e riporta nella riga 2 del report Stato Patrimoniale i valori sia di inizio che di fine anno (c/c postali).

Figura 7. La maschera c/c postali. Cassa

In questa maschera è possibile inserire l’ammontare delle liquidità presenti nella cassa dell’impresa.

Anche nella maschera cassa, come nelle precedenti, è richiesto l’inserimento dell’ importo relativo a questa voce sia ad inizio che a fine anno.

Nell’esempio riportato dalla figura, si osserva come l’impresa dispone a inizio anno 0 di un importo di 3.000€ che le permette di coprire delle piccole spese aziendali.

La somma dei saldi inseriti in ogni maschera, suddivisi in base all’annualità, è riportata nelle colonne inizio anno e fine anno della riga 3 del report Stato Patrimoniale (cassa).

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Figura 8. La maschera Cassa. 4.3.2 Maschere liquidità differite Cambiali attive

La maschera Cambiali attive permette l’inserimento all’interno delle liquidità differite delle cambiali attive che l’impresa vanta a inizio e a fine esercizio amministrativo.

L’importo inserito a inizio anno rappresenta l’entità della cambiale riferita all’inizio dell’esercizio amministrativo; quello di fine anno indica l’entità della cambiale alla fine dell’esercizio. Infatti, l’impresa a inizio anno può vantare nei confronti di una ditta una cambiale attiva che nel corso dell’esercizio amministrativo è riscossa, trasferendo questo importo nelle liquidità immediate (cassa o conto corrente). Può accadere che la stessa ditta nel corso dell’anno vanti una nuova cambiale, che se non è riscossa entro la conclusione dell’esercizio amministrativo, va riportata nella stessa maschera inserendo l’importo nel campo importo di fine anno.

Gli importi inseriti in questa maschera sono riportati in fase di generazione del bilancio nella riga 6 del report Stato Patrimoniale (cambiali attive).

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Figura 9. La maschera Cambiali attive. Altri crediti a breve

In questa maschera è possibile inserire un’altra tipologia di liquidità differite. I crediti a breve verso clienti rappresentano la forma di liquidità più comune nelle imprese. Infatti, è frequente ritrovare un’impresa agricola che all’atto della vendita di un prodotto, non incassa nell’immediato l’importo pattuito con il cliente. Questo evento genera dei crediti a breve verso clienti (pagamenti a 30, 60 o 90 giorni) che possono essere riportati nei campi saldo di inizio e saldo di fine anno. Come per le cambiali, se l’impresa vanta per lo stesso cliente anche dei crediti a fine esercizio, riporterà l’entità di questi nel campo saldo di fine anno.

L’entità di questi crediti è riportata nella riga 5 del report Stato Patrimoniale (crediti a breve da clienti). Crediti diversi

Questa maschera permette l’inserimento di altre tipologie di crediti. Come per le altre maschere, è possibile inserire l’importo di questi elementi sia a inizio, sia a fine esercizio amministrativo.

La somma degli importi inseriti per ogni annualità compilata è riportata dal programma nella riga 7 del report Stato Patrimoniale (crediti diversi).

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Figura 10. La maschera Altri crediti a breve.

Figura 11. La maschera Crediti diversi.

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4.3.3 Maschere Rimanenze Rimanenze prodotti

Le rimanenze, come le liquidità, sono un elemento del capitale circolante. Le rimanenze dei prodotti di magazzino corrispondono a prodotti invenduti che, avendo caratteristiche di confezionamento, sono immagazzinati per essere immessi in seguito nel mercato.

Questi prodotti sono un capitale circolante dell’impresa e quindi è attribuito a esso un valore sulla base del presumibile prezzo di vendita al quale l’imprenditore ritiene di poter vendere il prodotto. Questo prezzo ovviamente può essere maggiore o minore del prezzo di mercato del prodotto venduto.

Nel campo tipologia di prodotto è possibile selezionare il prodotto dall’elenco predisposto nella maschera. È possibile aggiungere voci all’elenco dei prodotti, facendo doppio click all’interno del campo. Nella maschera Tipologia di prodotto / materia prima (figura 12) che è visualizzata dopo aver fatto doppio click, deve essere inserito il nome del prodotto nel campo descrizione e specificato se il prodotto è una materia prima, spuntando il campo materia prima (campo di tipo flag sì/no).

Figura 12. La tabella Tipologie di prodotto / materia prima.

Infatti, l’elenco dei prodotti per le rimanenze prodotte è univoco anche per le altre

maschere rimanenze (materie prime) per le quali è necessario specificare quest’informazione. Una volta compilata e chiusa la tabella, la nuova tipologia prodotta sarà aggiunta alle voci presenti nell’elenco.

Nella maschera in questione, come si osserva nell’esempio riportato in figura, non è inserito il flag nel campo materia prima trattandosi in questo caso di un prodotto (il grano duro) destinato alla vendita e non al reimpiego in azienda.

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Selezionato il prodotto, è possibile dunque indicare la quantità presente in magazzino a inizio e fine anno, e attribuire il presumibile prezzo di vendita. Il prezzo deve essere espresso nella medesima unità di misura utilizzata per le quantità. Ad esempio se le quantità sono espresse in Kg, il prezzo deve essere espresso ovviamente in €/Kg.

La maschera calcolerà in automatico il valore di queste giacenze, moltiplicando prezzo per quantità, e in fase di generazione del bilancio ne riporta i valori inizio e a fine anno, nella riga 9 del report Stato Patrimoniale (rimanenze prodotti). Nella stessa fase il programma riporterà la variazione del totale delle rimanenze calcolate come delta fine anno – inizio anno della riga 9 del report Stato Patrimoniale, nella riga 4 del report Conto Economico (variazione delle scorte e rimanenze prodotti)

Figura 13. La maschera Rimanenze prodotti. Rimanenze materie prime di produzione aziendale

La struttura di questa maschera è identica a quella delle rimanenze prodotti, facendo però ovviamente riferimento ai prodotti reimpiegati nella produzione (come ad esempio il foraggio e il silomais).

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L’unica cosa che differenzia il sistema di compilazione della maschera è l’attribuzione del prezzo al prodotto in questione che, non essendo destinato alla vendita, deve riferirsi al costo medio sostenuto per produrlo.30

Il programma riporterà la somma dei valori di tutte le rimanenze materie prime di produzione aziendale nella riga 10 del report Stato Patrimoniale (Rimanenze materie prime di produzione aziendale). Inoltre sarà riportato il delta, calcolato stavolta come inizio anno – fine anno, della riga 10 del report Stato Patrimoniale nella riga 10 del report Conto Economico (Variazione delle scorte e rimanenze materie prime di produzione aziendale).

Figura 14. La maschera Rimanenze materie prime di produzione aziendale. Materie prime acquistate

Anche questa maschera ha la stessa struttura delle due precedenti, ma si riferisce alle giacenze delle materie prime acquistate.

Il prezzo da considerare per attribuire il valore a queste materie prime si deve riferire al costo reale sostenuto per l’acquisto del fattore produttivo.

30 Come per tutte le rimanenze, il costo del prodotto può variare nel corso dell’esercizio in seguito ad un aumento dei costi dei fattori produttivi.

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In fase di generazione del bilancio la somma di questi valori sarà riportata nella riga 11 del report Stato Patrimoniale (rimanenze materie prime acquistate).

Infine, il programma riporterà il delta (calcolato come inizio anno – fine anno) della riga 11 del report Stato Patrimoniale, nella riga 11 del report Conto Economico (variazione delle scorte e rimanenze materie prime acquistate).

Figura 15. La maschera Rimanenze materie prime acquistate.

Anticipazioni colturali Le anticipazioni colturali, come le rimanenze, rappresentano un capitale dell’impresa. In

questa maschera dovranno essere indicate le spese sostenute nell’anno precedente per le colture che saranno raccolte nell’anno in corso.

Per le colture che hanno cicli produttivi che si realizzano a cavallo di un esercizio amministrativo, come il frumento, a inizio anno l’impresa possiede un capitale investito pari alle spese sostenute per la coltura in questione.

Prendendo come esempio il frumento duro, a inizio esercizio (1/1) l’impresa si trova una coltura per la quale ha sostenuto delle spese nell’anno precedente, ma per la quale non ha ancora potuto raccogliere e vendere il prodotto che giungerà a maturazione solo nel corso dell’anno.

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L’impresa ha dunque sostenuto nell’esercizio precedente delle spese che hanno generato un capitale. Tra queste spese ad esempio troviamo le lavorazioni del terreno, la semina, le concimazioni, i trattamenti fitosanitari, i noleggi passivi, ecc. Il valore delle anticipazioni colturali sarà dunque pari alla somma delle spese sostenute per la coltura in questione fino al momento della sua rilevazione.

La maschera consente la selezione nel campo tipo coltura della coltivazione che genera anticipazioni colturali.

Anche in questa maschera, l’elenco predisposto può essere integrato con lo stesso metodo illustrato per le maschere delle Rimanenze.

Figura 16. La tabella Dati colture.

Per aggiungere una coltura bisogna specificare, oltre al nome, l’eventuale poliannualità e se questa è una coltura erbacea o arborea. Infatti, l’elenco colture è univoco con quello della maschera coltivazioni e spese colture del Conto Economico e colture poliannuali della sessione capitale fisso.

Il passo successivo riguarda l’inserimento delle spese sostenute nell’annata precedente fino all’inizio dell’anno, oltre all’importo totale delle spese per la stessa coltura se questa è attuata nuovamente nell’anno ed è dunque presente anche a fine esercizio amministrativo.

Come per le rimanenze, anche per le anticipazioni colturali il costo del prodotto può variare nel corso dell’esercizio in seguito ad aumenti nei costi dei fattori produttivi.

Il valore delle anticipazioni colturali per ogni annualità è riportato dal programma nella riga 12 del report Stato Patrimoniale (anticipazioni colturali), mentre il delta (calcolato come inizio anno – fine anno) si trova nella riga 12 del report Conto Economico (variazione rimanenze anticipazioni colturali).

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Figura 17. La maschera Anticipazioni colturali.

Allevamento ingrasso Questa maschera permette da una parte l’inserimento dei capi da ingrasso presenti in

azienda e dall’altra di determinarne il valore della consistenza, completando gli elementi patrimoniali del capitale circolante e indicando i capi venduti e quindi l’ammontare delle vendite.31

Il sistema di rilevazione del valore della consistenza del bestiame si basa, come tutte le altre componenti delle rimanenze del capitale circolante, sul valore di costo.

In questo caso, trattandosi di animali, il costo da considerare è quello sostenuto per l’allevamento dell’animale sino al momento della sua rilevazione.

La categoria di capi da ingrasso può essere selezionata dall’elenco presente nel campo categoria. Anche per questa maschera è possibile aggiungere altre categorie animali attraverso lo stesso sistema descritto in precedenza. Nella tabella per l’inserimento dati tabellari prodotti animali (figura 18) va specificata la razza che sarà aggiunta all’elenco categoria della maschera.

31 Il campo vendite è stato inserito nella maschera per agevolare la compilazione per la zootecnia e ridurre il

numero di maschere e di campi da compilare nell’applicativo.

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Figura 18. La tabella prodotti animali.

Selezionata la categoria, deve essere inserito nel campo n° di capi la dimensione presente

in azienda. In seguito, questi capi vanno suddivisi tra quelli nati in azienda nel campo di cui da

rimonta interna e quelli acquistati in, di cui acquistati. Per quanto riguarda i capi nati in azienda, la valutazione del valore di questi capi, si ottiene

inserendo nel campo costi/capo sostenuti per allevarlo dalla nascita i costi sostenuti per la categoria selezionata dal momento della nascita al momento della rilevazione, ossia a inizio esercizio amministrativo.32

Supponiamo di fotografare l’inizio dell’esercizio amministrativo di un allevamento e di rilevare la presenza di 150 Vitelli di cui 50 acquistati all’esterno e 100 nati in azienda. Per i capi nati in azienda, attribuiamo un costo medio di allevamento sostenuto dal momento della nascita all’inizio dell’esercizio amministrativo dell’anno di compilazione (anno 0), ad esempio 90€/capo, comprensivo delle spese sostenute per l’alimentazione, per le cure veterinarie, ecc... Pertanto, il valore a inizio anno di questa consistenza è di 900€.

Per i capi acquistati, il valore è determinato considerando il costo sostenuto per l’acquisto dei capi, che è riportato nel campo valore acquisto capo, e le spese sostenute per allevarli dal momento dell’acquisto fino a quello della rilevazione (inizio anno), inserendo questo valore nel campo costi/capo sostenuti per allevarlo dall’acquisto. Per i 50 Vitelli acquistati si inserisce il prezzo di acquisto del singolo animale, che in questo caso ammonta a 620€. Dopo, si riporta il costo sostenuto per l’allevamento di ogni singolo vitello (pari a 120€ per capo) sostenuto dal momento dell’acquisto all’inizio dell’anno di compilazione (anno 0).

Il valore della consistenza di questi capi acquistati è cosi di 37.000€. In conclusione, l’applicativo somma i due valori della consistenza di capi acquistati e di

quelli nati in azienda riportando nel campo valore consistenza il valore dei capi presente ad inizio anno (37.900€).

32 Il valore inserito di questi costi non verrà considerato nel Conto Economico dove è presente una maschera specifica per l’imputazione dei costi per l’allevamento. In questa sede i costi inseriti hanno solo la funzione di ricostruire il valore ai capi allevati.

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Il programma svolge in modo automatico questi calcoli, visualizzando nel campo valore consistenza l’ammontare del valore della mandria calcolata a inizio anno e riportando lo stesso valore nella colonna inizio anno della riga 13 del report Stato Patrimoniale (bestiame all’ingrasso).

Figura 19. La maschera Allevamento in Ingrasso.

Considerando che in genere il valore della consistenza dei capi rimane constante nel

tempo, il programma riporta automaticamente lo stesso valore anche nella colonna fine anno. Attraverso il campo variazione valore nell’annualità è possibile però considerare (e quindi sommare o sottrarre) eventuali variazioni di questa consistenza (inserendo un valore positivo o negativo). Ad esempio, in seguito all’aumento o alla diminuzione dei capi o per variazioni dei costi per l’allevamento (per esempio per l’aumento del costo di alimentazione); queste variazioni saranno sommate nella colonna fine anno della medesima riga dello Stato Patrimoniale. Per quest’elemento il delta della riga 13 (calcolato come inizio anno – fine anno) è riportato in fase di generazione del bilancio nella riga 13 del report Conto Economico (variazione rimanenze bestiame).

Infine, la maschera contiene anche dei campi per l’inserimento delle vendite dei capi specificando il numero dei capi venduti e il prezzo di vendita. In questo caso il programma riporta, in fase di elaborazione del bilancio, il totale del valore delle vendite nella riga 3 del report Conto Economico (vendita allevamenti).

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Come vedremo più avanti è possibile in alternativa inserire la vendita di questi capi solo nella maschera vendite produzioni zootecniche del Conto Economico.

4.4 Maschera Capitale Fisso Per completare la ricostruzione dei capitali dell’impresa è necessario inserire anche la parte

del Capitale Fisso. Dalla schermata iniziale, cliccando sul pulsante dedicato, è possibile accedere alla prima

maschera delle tre suddivisioni della restante parte dello Stato Patrimoniale dell’impresa.

Figura 20. Gli elementi del Capitale Fisso del report Stato Patrimoniale.

In particolare, nella maschera Capitale Fisso vi sono le immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie. 4.4.1 Maschere immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono i principali oggetti degli investimenti aziendali per i quali è richiesto il contributo PSR. La valutazione di tutte queste immobilizzazioni si basa sul costo storico (al netto di IVA se questa è deducibile) comprensivo di tutte le spese accessorie sostenute, incluse quelle per la redazione della pratica PSR.

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Questi capitali, ad eccezione dei terreni, sono in genere capitali a logorio parziale. Per questi le maschere calcolano sulla base della vita utile dell’immobilizzazione le quote di ammortamento e in seguito del valore residuo.

Si specifica che l’applicativo informatico, calcola la quota di ammortamento annuale dell’immobilizzazione, l’anno successivo a quello di acquisto o di realizzazione. Questo non è teoricamente corretto se l’immobilizzazione è stata acquisita o realizzata nei primi mesi dell’esercizio amministrativo: sarebbe necessario considerare la parziale svalutazione (anche se non è trascorso un intero anno) rappresentata da una quota di ammortamento. In questi casi è possibile considerare l’immobilizzazione come un bene già presente all’inizio dell’esercizio amministrativo, anche se, di fatto, è entrato in azienda dopo il 1°Gennaio. Quest’operazione va fatta quando si è ricorsi a finanziamenti esterni (un prestito a un istituto di credito) per acquistare o realizzare l’immobilizzazione, e già nel primo esercizio amministrativo è stata restituita una prima rata del prestito. Terreni

La maschera terreni permette l’inserimento nello Stato Patrimoniale del valore del capitale fondiario investito in azienda. Si ricorda che la metodologia alla base del business plan della Regione Lazio ha l’obiettivo di valutare i capitali investiti, e così tutte le immobilizzazioni, sulla base del reale costo storico sostenuto dall’impresa per il fattore produttivo, senza tener conto di valori di mercato o di rivalutazioni del bene in questione. Per la terra, essendo un bene a logorio nullo, il valore attuale del capitale investito è rappresentato unicamente dai costi storici sostenuti per entrarne in possesso. I valori di questi capitali inseriti in questa maschera devono riferirsi unicamente al valore del terreno scisso dall’eventuale soprassuolo che a differenza della terra subisce una svalutazione in seguito alla maturazione delle quote di ammortamento.

La prima operazione da eseguire è di indicare la destinazione produttiva scegliendola dall’elenco predisposto o aggiungendola attraverso lo stesso sistema descritto nelle maschere precedenti (figura 21).

Figura 21. Tabella Destinazione produttiva terreni.

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La maschera permette di inserire il valore di questo capitale in due modi distinti. Un primo metodo è di inserire ogni appezzamento sulla base dell’anno, della forma di acquisizione e del prezzo di acquisto. In alternativa, è possibile aggregare tutti gli appezzamenti dell’azienda esclusivamente sulla base della tipologia di acquisizione (acquistato, affittato, ereditato,...).

Ad esempio, se un’impresa possiede una superficie a seminativo semplice di 1,72 Ha che ha acquistato nel 1997 al corrispettivo di 10.540,59€ comprensivo di tutte le spese notarili, l’inserimento di quest’appezzamento nella maschera, va fatto scegliendo dal campo destinazione produttiva la destinazione dell’appezzamento, e quindi inserendo la Superficie totale e la SAU. Dato che l’appezzamento è acquistato, s’inserirà il valore del terreno definito sulla base del reale prezzo di acquisto risultante nella compravendita e delle eventuali ulteriori spese sostenute e, in seguito, l’anno in cui è avvenuta l’acquisizione.

Per specificare tutte le altre forme con cui l’appezzamento può essere stato acquisito, è possibile inserire un simbolo di spunta (flag) nel checkbox relativo alla forma di acquisizione dell’appezzamento (affitto, ereditato, usufrutto).

Per un’impresa familiare l’acquisizione della terra può avvenire, infatti, anche attraverso la successione ereditaria. Per gli appezzamenti ereditati, vanno considerate per la definizione del valore dell’immobilizzazione, le spese sostenute per entrarne in possesso nel momento dell’acquisizione (atti notarili spese di successione, ecc.). Queste spese devono essere inserite nel campo Spese sostenute.

Figura 22. L’inserimento di un appezzamento ereditato nella maschera Terreni.

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È fondamentale tener presente che tutti gli appezzamenti e le relative superfici riportati nel MUD (Modello Unico di Domanda) possono non coincidere con quelle inserite nella seguente maschera se oltre alle superfici in proprietà, non sono inserite anche quelle in possesso attraverso contratti di affitto annuali. Un sistema più rapido per inserire il valore della terra è di aggregare tutti gli appezzamenti sulla base della forma di acquisizione.

Infatti, nel campo destinazione produttiva è possibile fare l’inserimento per: - Totale in proprietà acquistato - Totale in proprietà ereditato - Totale in affitto - Altre forme di possesso L’importo inserito nel campo prezzo di acquisto in questo caso sarà la somma di tutti

valori della stessa tipologia di acquisizione.

Figura 23. L’inserimento del totale della superficie acquistata nella maschera Terreni.

Il programma riporta la somma dei valori inseriti sia nella colonna inizio anno, sia fine anno della riga 16 del report Stato Patrimoniale (Terreni).

Il programma prevede anche l’inserimento per l’acquisizione di un appezzamento nel corso dell’esercizio amministrativo e che quindi ad inizio anno non era presente in azienda. Questo inserimento può avvenire attraverso l’inserimento di un flag nel checkbox incremento

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annualità. Con questo flag il programma riporterà il valore dell’appezzamento solo nella colonna di fine anno della riga 16 (Terreni) del report Stato Patrimoniale.

Ad esempio, se nel corso dell’anno 0 l’impresa ha acquistato un terreno, sarà compilata una maschera che riporterà la superficie e il costo sostenuto per quel bene inserendo il flag nel campo incremento annualità. Così facendo, dallo Stato Patrimoniale si evince che a inizio anno era presente quanto ereditato dall’anno precedente e, quindi, questo valore era assente. Esso è invece registrato ed è quindi presente alla fine dell’anno.

Nell’annualità successiva (+1), nella maschera terreni per lo stesso appezzamento si dovrà reinserire il valore indicato nell’anno 0. Non andrà invece inserito il flag nel campo incremento annualità poiché il terreno non è una nuova acquisizione ed è ormai già presente all’inizio dell’anno (+1).

Figura 24. L’inserimento nella maschera Terreni del costo di acquisizione di un seminativo arborato (al netto del soprassuolo) acquistato nel corso dell’annualità 0.

Fabbricati I fabbricati, come i terreni, sono un’importante componente delle immobilizzazioni di una

azienda agricola.

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Questi si differenziano dai terreni poiché soggetti a logorio e per i quali è necessario considerare la svalutazione maturata nel tempo. Questa perdita di valore è rappresentata dalle quote di ammortamento.

In genere non devono essere considerate le abitazioni del conduttore, sempre che esse non siano destinate ad attività economiche.

La prima operazione da fare è di selezionare nel campo descrizione il tipo di fabbricato dall’elenco caricato nel programma. Questo elenco può essere aggiornato completando la tabella Tipologie fabbricati e miglioramenti che compare con un doppio click nel campo descrizione. Per questo inserimento, il programma richiede di specificare il segmento di filiera al quale è destinata l’immobilizzazione e di specificare se questa è un fabbricato o un miglioramento fondiario. Infatti, anche la maschera miglioramenti fondiari utilizza lo stesso elenco di tipologie.

Figura 25. Tabella Tipologie di fabbricati e miglioramenti fondiari. La prima parte della maschera consente l’inserimento della tipologia di fabbricato,

l’indicazione dell’anno per l’annualità che si sta compilando, l’anno di costruzione del fabbricato (che corrisponde all’anno in cui si concludono i lavori) e gli anni di vita utile. Questi elementi consentono al programma di calcolare le quote di ammortamento e del valore residuo del fabbricato nell’anno di compilazione.

Nella seconda parte della maschera, oltre ai campi per il volume e la superficie del fabbricato, il programma calcola nel campo anni ammortamento il numero di anni ammortizzati come differenza tra l’anno di riferimento e l’anno di costruzione.

Nella successiva parte della maschera, oltre al campo Quota assicurazione nella quale inserire il costo dell’eventuale polizza assicurativa sul fabbricato, nel campo valore costruzione deve essere inserito l’effettivo costo di costruzione del fabbricato sostenuto al momento della sua realizzazione comprensivo di tutte le spese aggiuntive sostenute per assistenza tecnica e ad esempio anche per la presentazione della domanda PSR se questo è oggetto di richiesta di finanziamento. Il programma con queste informazioni calcola automaticamente, secondo la formula (1) riportata nel paragrafo 2.3.3 (lineare ma con valore residuo nullo), la quota di ammortamento nel capo quota ammortamento e il valore attuale del

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fabbricato sottraendo dal valore di costruzione del fabbricato la somma delle quote di ammortamento maturate nel corso degli anni.

Il programma riporta quindi nella riga 17 del report Stato Patrimoniale (fabbricati rurali e strumentali) la somma dei valori residui dei fabbricati inseriti ad inizio anno, mentre riporta automaticamente a fine anno lo stesso valore decurtato della quota di ammortamento maturata nell’esercizio amministrativo. Come per la maschera terreni, inserendo il flag nel campo realizzato nell’annualità, il programma riporta il valore del fabbricato solo nella colonna fine anno. Se il fabbricato è realizzato nel corso dell’anno, il programma non calcola alcuna quota di ammortamento e, di fatto, il fabbricato a fine anno non ha subito alcuna svalutazione. Nel caso in cui invece il fabbricato è stato realizzato l’anno precedente, la maschera continua a riportare nel campo anni ammortamento il valore zero perché, di fatto, all’1/1 non maturano quote di ammortamento e, come si osserva nel campo valore attuale, il bene non ha subito nessuna svalutazione. In questo caso però è calcolata la quota di ammortamento che servirà al programma per sottrarla al valore d’inizio anno per determinarne il valore a fine anno.

Figura 26. La maschera Fabbricati. Inoltre, in questa maschera il programma somma le quote di ammortamento calcolate per

la stessa annualità anche dalle maschere successive (miglioramenti, macchine e colture poliannuali) e, in fase di generazione del bilancio, riporta tale valore nella riga 23 del report Conto Economico (quote ammortamento), mentre la somma delle quote assicurative viene riportata nella riga 25 del report Conto Economico (quote assicurative).

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Come avviene in tutte le maschere che riguardano i beni soggetti a logorio parziale, quando il numero di anni ammortizzati è maggiore agli anni di vita utile inseriti nel relativo campo, il programma segnala che il valore attuale del bene ha esaurito la sua vita economica ed è calcolato pari a zero. Tra i possibili investimenti delle imprese è frequente la ristrutturazione di fabbricati da utilizzare per svolgere attività agrituristiche33.

In seguito ad una ristrutturazione, il fabbricato ha una rivalutazione pari all’entità dei costi sostenuti e che va a sommarsi al valore attuale del fabbricato (ossia al valore storico al netto del fondo di ammortamento maturato). Ad esempio, se il valore residuo di un fabbricato è 5.000€ e l’impresa spende 30.000€, nell’anno in cui avviene questa ristrutturazione il valore di questo fabbricato è di 35.000€. Pertanto, le quote di ammortamento saranno calcolate rispetto al valore di costruzione di 35.000€ e sulla base della vita utile del fabbricato (che ovviamente muterà). In questo modo i lavori di ristrutturazione sono considerati come manutenzioni straordinarie e quindi soggetti ad ammortamento.

Miglioramenti fondiari

I miglioramenti fondiari sono da considerarsi al pari dei fabbricati, ossia dei capitali investiti in azienda, soggetti a logorio e che seguono dunque lo stesso procedimento di svalutazione rappresentato dalle quote di ammortamento.

Figura 27. La maschera Miglioramenti fondiari.

33 Le manutenzioni ordinarie devono essere considerate unicamente nel Conto Economico.

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La struttura di questa maschera segue lo stesso schema e possiede le stesse funzioni della

maschera fabbricati. La valutazione del capitale avviene perciò sulla base del costo di realizzazione.

La somma dei valori attuali dei miglioramenti è riportata nella riga 18 del report Stato Patrimoniale (miglioramenti fondiari). La somma delle quote di ammortamento è riportata nella riga 23 del report Conto Economico e la somma delle quote assicurative nella riga 25 del report Conto Economico.

Macchine e attrezzature Anche la maschera macchine e attrezzature segue lo stesso schema e ha le stesse funzioni e

criteri di compilazione delle due maschere precedenti. Nel campo tipologia macchina attrezzatura si può inserire la macchina, l’attrezzatura o

l’impianto in questione. Anche in questa maschera è possibile aggiungere una nuova macchina e/o attrezzatura come visto in precedenza.

Figura 28. La tabella Tipologie di macchine e attrezzature. La tabella per l’inserimento della nuova tipologia, oltre a richiedere una breve descrizione,

permette di specificare se la tipologia si riferisce ad una macchina (motrice) o un una attrezzatura (operatrice).

In seguito completando i restanti campi, è possibile inserire il costo sostenuto per l’acquisto comprensivo delle spese accessorie (eventuali immatricolazioni, spese per la presentazione della domanda di finanziamento), l’anno di riferimento per cui si sta compiendo l’inserimento della maschera (per esempio l’anno 0 corrisponde al 2008), l’anno di acquisto e la durata di vita utile. Con questi campi, l’applicativo determina la quota di ammortamento e di conseguenza il valore residuo del bene. Anche per questa maschera vi è la possibilità di inserire una macchina o un’attrezzatura che è acquistata nel corso di un esercizio amministrativo inserendo il flag nel campo realizzato nell’annualità.

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Figura 29. La maschera Macchine e Attrezzature. La somma dei valori attuali delle macchine è riportata nella riga 19 del report Stato

Patrimoniale (macchinari attrezzi e impianti), la somma delle quote di ammortamento nella riga 23 del report Conto Economico e la somma delle quote assicurative nella riga 25 del report Conto Economico.

Colture Pluriennali Le colture poliannuali sono anch’esse capitali a logorio parziale. Questa maschera ha la

funzione principale di determinare il valore del capitale investito di una o più colture, con ciclo produttivo superiore a un anno. Anche per questa componente del capitale la valutazione avviene sulla base dei reali costi storici sostenuti per la realizzazione dell’impianto. Questa fase può definirsi conclusa con la messa a dimora della coltura, ma può eventualmente comprendere anche i primi costi sostenuti per l’allevamento34.

Nel campo coltura è possibile selezionare (o aggiungere) la coltura pluriennale in atto in azienda per la quale, come per le macchine, i fabbricati e i miglioramenti fondiari, è possibile indicare l’anno al quale corrisponde l’annualità che si sta compilando, l’anno d’impianto della coltura pluriennale, la durata del ciclo colturale, il costo di realizzazione dell’impianto e la

34 In questo secondo caso questi costi non devono essere riportati anche nel Conto Economico.

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superficie. Il programma, come per le maschere precedenti, calcola in automatico la quota di ammortamento e il valore attuale della coltura. La quota di ammortamento inizia a essere calcolata dall’anno in cui è stata finita la realizzazione dell’impianto. Infatti, si ricorda che tutte le spese sostenute per la realizzazione dell’impianto, rappresentano unicamente dei movimenti patrimoniali in cui si immobilizzano risorse finanziarie. Dal momento della messa a dimora, l’immobilizzazione inizia a seguire una processo di svalutazione economica (costi impliciti) che si ripercuoto nel Conto Economico sotto forma dei quote di ammortamento e che incidono così sul Reddito Operativo dell’impresa.

Attraverso il flag realizzato nell’annualità, è inoltre possibile inserire il costo d’impianto di una coltura pluriennale realizzata nel corso di un esercizio amministrativo.

Figura 30. L’inserimento di una coltura arborea nella maschera Colture pluriennali

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Figura 31. L’inserimento di una coltura erbacea poliannuale nella maschera Colture pluriennali. Il programma sulla base della coltura pluriennale indicata nel campo coltura, riporta la

somma dei valori attuali, in caso di coltura arborea, nella riga 20 del report Stato Patrimoniale (impianti arborei), mentre nel caso di coltura erbacea, nella riga 21 (erbacee poliannuali) dello stesso report. In fase di generazione del bilancio la somma delle quote di ammortamento è riportata nella riga 23 del report Conto Economico e la somma delle quote assicurative nella riga 25 dello stesso report.

Animali da riproduzione La maschera animali da riproduzione permette di inserire nello Stato Patrimoniale il valore

della consistenza del bestiame destinato alla riproduzione. A differenza dei capi da ingrasso, gli animali da riproduzione sono un capitale fisso immobilizzato che ha la funzione di produrre sia capi destinati all’ingrasso, e quindi riconducibili alla componente circolante del complesso dei capitali investiti in azienda, sia capi da rimonta che sostituiscono i capi giunti a fine carriera, sia prodotti come il latte, le uova, ecc. Anche per questo capitale esiste un logorio rappresentato dalla quota d’ammortamento. Il valore dei capi in allevamento destinati alla riproduzione si determina sulla base dell’eventuale costo sostenuto per acquistare il capo e delle spese sostenute (alimentazione, cure veterinarie,..) dal momento dell’acquisto o della nascita fino a quando l’animale entra in produzione.

Questa fase che può essere identificata con il momento in cui l’animale è fertile ed è pronto per il primo concepimento.

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I successivi costi che l’impresa sostiene per l’allevamento dell’animale sono da attribuire ai costi per la produzione di carne, di latte ecc. Queste spese si riferiscono, infatti, al costo di produzione del latte o della carne che saranno riportate nella maschera costi per allevamento nel Conto Economico. La maschera animali da riproduzione determina separatamente il valore della consistenza bestiame per i capi nati in azienda (da rimonta interna) e per quelli acquistati e immessi nel ciclo produttivo.

Una volta scelta la categoria animale selezionandola dall’elenco o aggiungendola con le stesse modalità della maschera capi da ingrasso, nel campo N° capi da rimonta interna viene inserito il numero dei capi nati in azienda e destinati alla rimonta. Nel campo sottostante, Costi capo rimonta sostenuti per allevarlo dalla nascita fino entrata in produzione, deve essere inserito il costo di allevamento per capo sostenuto dal momento in cui questo è nato al momento in cui entra in produzione. Il programma quindi moltiplica automaticamente il costo per capo per il numero di capi e riporta nel campo valore consistenza questo prodotto.

Per quanto riguarda i capi acquistati, nella parte inferiore della maschera vi è una sottomaschera che permette di inserire il numero di capi acquistati, l’anno di acquisto, il costo di acquisto del capo e quello sostenuto per l’allevamento dal momento in cui il capo è entrato in stalla fino alla sua entrata in produzione. Il programma riporta il prodotto tra il numero dei capi e il costo di acquisto per capo nel campo valore acquisto capi altre annualità, mentre il prodotto tra il numero di capi acquistati e il costo di allevamento si nel campo Costi per allevamento capi acquistati altre annualità da anno di acquisto fino entrata in produzione. La somma di questi due campi è automaticamente aggiunta nel campo valore consistenza. Per i soli capi in produzione, è necessario calcolare la quota di ammortamento che può essere inserita nel campo quota di ammortamento. Questa quota deve essere calcolata per ogni categoria (ad esclusione dei capi non entrati ancora in fase produttiva come agnelli, manze e manzette,..) dividendo il valore della consistenza ad inizio anno per la durata media della carriera produttiva.35

In fase di generazione del bilancio il valore della consistenza è riportato sia nella colonna inizio anno che fine anno della riga 22 del report Stato Patrimoniale (bestiame da riproduzione), mentre l’entità della quota di ammortamento nella riga 23 del report Conto Economico. È possibile inserire nel campo variazione valore annualità l’eventuale aumento o diminuzione della consistenza del bestiame (ad esempio per variazione della rimonta riportando un valore positivo o negativo) che sarà sommata alla colonna di fine anno della riga 22 del report Stato Patrimoniale.

Come per la maschera dei capi da ingrasso, è possibile inserire il numero di capi da riproduzione (a fine carriera) venduti nel corso dell’anno e il prezzo di vendita. L’applicativo calcola questo prodotto e lo riporta nel campo valore vendite. In fase di elaborazione del bilancio, il totale del valore delle vendite è riportato nella riga 3 del report Conto Economico (vendita allevamenti).

35 Per dei bovini da latte se l’animale svolge in media circa 6 parti nella sua carriera (un parto all’anno), la categoria vacche da latte sarà suddivisa in 6 classi.

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Figura 32. La maschera Animali da Riproduzione. Nell’esempio riportato nella figura, l’impresa possiede 6 vacche da latte (a fine carriera), di

cui 5 nate in azienda e 1 acquistata all’esterno. Nel campo N° capi da rimonta interna è inserito il numero dei capi nati in azienda (5) e nel

campo Costi capo rimonta sostenuti per allevarlo dalla nascita fino entrata in produzione il costo di allevamento sostenuto per allevare l’animale dal momento della nascita sino all’entrata in produzione (1.000€). Per l’animale acquistato nel 2004, si osserva nella tabella capi acquistati, che l’impresa ha pagato l’animale 800€ e ha sostenuto dopo l’acquisto una spesa di 400€ per portare l’animale in produzione.

4.4.2 Maschere Immobilizzazioni immateriali Le immobilizzazioni immateriali sono investimenti caratterizzati dalla mancanza di

tangibilità, realizzati dall’impresa e che manifestano benefici duraturi nel tempo. Come le immobilizzazioni materiali, se l’investimento non ha una vita economica infinita, è soggetto anch’esso a svalutazione. La svalutazione è rappresentata dalle quote di ammortamento che possono essere determinate attraverso le formule (1) e (2) del paragrafo 2.3.3. Il periodo sul quale si decide di ammortizzare il capitale investito deve corrispondere al periodo in cui esso è in grado di generare utilità. La maschera non contiene un campo per la determinazione della

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quota di ammortamento. Questa svalutazione deve però essere considerata nella variazione dell’immobilizzazione nell’arco dell’esercizio amministrativo (variazione tra l’inizio e la fine dell’esercizio). In particolare, la quota di ammortamento, essendo un costo implicito, va imputata nel Conto Economico tra i costi fissi. Questa imputazione può avvenire attraverso l’inserimento del valore della quota di ammortamento maturata nella maschera altri costi del Conto Economico.

Spese impianto e avviamento Questa maschera ha lo scopo di identificare il capitale investito per l’impianto e

l’avviamento delle attività dell’impresa. Queste immobilizzazioni sono rappresentate dai costi sostenuti per avviare l’attività, come

le spese sostenute per iscrizioni CIA, per l’eventuale predisposizione e tenuta dei libri contabili, per l’iscrizione al Registro Imprese presso la Camera di Commercio, per atti notarili ecc.

La maschera non prevede un campo categoria contenente l’elenco delle tipologie di spesa di avviamento, ma nel campo descrizione è possibile specificare la tipologia di spesa che si inserisce. Nel campo valore è inserita la reale spesa sostenuta attualizzata dell’ammortamento maturato nel tempo.

Figura 33. La maschera Spese avviamento e attività.

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In fase di generazione del bilancio il programma riporta la somma di questi valori nella riga 24 del report Stato Patrimoniale (Spese impianto e avviamento) sia nella colonna inizio anno che successivo. Anche per questa maschera attraverso il flag incremento annualità è prevista la possibilità di inserire una spesa o una sua variazione (ad esempio per la maturazione di una quota di ammortamento) che è sostenuta nel corso dell’esercizio amministrativo e che viene riportata solo nella colonna fine anno.

Questa maschera può essere usata per riportare il valore delle quote o dei titoli associati al funzionamento di varie OCM della PAC quando acquisite a titolo oneroso.

Spese per pubblicità e propaganda In questa maschera è possibile inserire le eventuali spese sostenute per pubblicità e

propaganda. Queste spese, come quelle sostenute per l’avviamento dell’impresa, fanno parte del capitale immobilizzato dell’impresa di tipo immateriale. Anche questo capitale è valutato sulla base del costo storico. Una volta identificata la tipologia di spesa, nel campo valore è possibile inserire l’ammontare di questa spesa sommando i costi storici sostenuti. Questi costi devono essere attualizzati dell’ammortamento maturato nel tempo. In fase di generazione del bilancio, il programma riporta la somma di questi valori nella riga 26 del report Stato Patrimoniale (Spese pubblicità e propaganda) sia nella colonna di inizio che di fine anno.

Figura 34. La maschera Spese pubblicità e propaganda.

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Figura 35. La maschera Brevetti e Marchi.

Brevetti e marchi Le spese che un’impresa ha sostenuto per la realizzazione di brevetti e marchi

rappresentano un’immobilizzazione immateriale dell’impresa. Definita la tipologia di spesa sostenuta e inserito l’importo nel campo valore, l’applicativo informatico riporta in fase di generazione del bilancio questo costo nella colonna inizio anno e fine anno della riga 27 del report Stato Patrimoniale (Brevetti e marchi). Come nella maschera precedente con l’inserimento del flag incremento annualità il programma riporta i valori nella colonna fine anno della stessa riga del report Stato Patrimoniale.

4.4.3 Maschere Immobilizzazioni finanziarie Partecipazioni e titoli I titoli sono composti principalmente da titoli di credito, rappresentativi di un credito nel

confronto del soggetto emittente che può essere lo Stato (che emette BOT, CCT, BTP, CTZ, ecc.) un altro ente pubblico nazionale, internazionale o sopranazionale, e un'impresa che può finanziarsi attraverso l'emissione di titoli obbligazionari o titoli azionari che sono rappresentativi del possesso di una quota del capitale di una società per azioni.

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Figura 36. La maschera Partecipazioni e titoli. Le partecipazioni invece possono essere definite come diritti al capitale di altre imprese

(rappresentati da quote o da titoli azionari). Nella maschera è richiesto l’inserimento nel campo descrizione della tipologia di titolo o

partecipazione e il suo valore. L’applicativo riporta in fase di generazione del bilancio la somma di questi valori nella riga 29 del report Stato Patrimoniale (Partecipazione e Titoli).

Cauzioni attive Le cauzioni che possiede un’impresa sono delle immobilizzazioni finanziarie. Queste

cauzioni si riferiscono al denaro che l’impresa esborsa per l’utilizzo di un bene non di sua proprietà (esempio utilizzo di un fabbricato preso in affitto).

L’impresa, infatti, con il versamento di questa cauzione, ha semplicemente immobilizzato del denaro che si rivedrà restituito a conclusione del rapporto instaurato con il proprietario dell’immobile.

La struttura di questa maschera segue lo stesso schema delle precedenti: nel campo descrizione può essere indicata la tipologia di cauzione e il suo importo.

Il programma in fase di elaborazione del bilancio riporta l’importo indicato nella riga 30 del report Stato Patrimoniale (Cauzioni Attive).

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Figura 37. La maschera Cauzioni attive. Crediti a medio lungo periodo In questa maschera è possibile inserire gli eventuali crediti a medio e lungo periodo che

l’impresa vanta nei confronti di soggetti terzi. Nel campo descrizione è possibile inserire la tipologia di credito e nel campo valore

l’importo di questo credito. In questa maschera è stata prevista, grazie al campo tipologia, la possibilità di specificare

se il credito in questione è vantato nei confronti di clienti o altri soggetti. I valori inseriti saranno riportati nella riga 31 del report Stato Patrimoniale (Crediti a

medio e lungo periodo).

Altre immobilizzazioni In questa maschera è possibile inserire altre tipologie d’immobilizzazioni presenti in

un’impresa e che compongono anch’esse il capitale fisso. In fase di generazione del bilancio il programma riporterà la somma di questi valori per

ogni annualità nella riga 32 del report Stato Patrimoniale (Altre immobilizzazioni).

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Figura 38. La maschera Crediti a medio e lungo periodo.

Figura 39. La maschera Altre immobilizzazioni.

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4.5 Maschera Capitale Di Terzi Una volta inserite tutte le componenti delle attività dell’impresa, è necessario definire

l’entità delle passività dell’impresa stessa. Infatti, l’impresa per finanziarsi può far ricorso a fonti di Terzi come ad esempio gli Istituti di Credito.

Queste passività sono suddivise sulla base della durata del debito che può essere estinto nel breve periodo (entro l’arco temporale di un esercizio amministrativo) o di medio e lungo periodo (oltre l’esercizio amministrativo).

Dalla schermata iniziale (pannello) cliccando sull’omonimo pulsante è possibile accedere alla prima maschera delle due suddivisioni del Capitale di Terzi: Debiti a breve periodo e Debiti a medio e lungo periodo.

Figura 40. Gli elementi del Capitale di Terzi del report Stato Patrimoniale

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4.5.1 Maschere Debiti diversi

Debiti verso enti previdenziali In questa maschera è possibile inserire gli eventuali debiti che l’impresa deve estinguere

nel corso dell’esercizio amministrativo nei confronti di enti previdenziali. Questi debiti possono riferirsi sia ai contributi dei dipendenti, sia a quelli dei familiari. L’impresa oltre a potersi trovare in una situazione di ritardo nei pagamenti, spesso si trova nella condizione di saldare i contributi previdenziali nell’anno successivo a quello di competenza, generando in questo modo un debito che sarà estinto in seguito all’apertura del nuovo anno.

Nell’esempio riportato in figura, l’impresa a inizio anno 2008 si ritrova con un debito verso l’INPS per il pagamento dei contributi dei dipendenti di competenza 2007.

Nel corso dell’anno questi contributi saranno versati, ma allo stesso tempo a conclusione dell’esercizio amministrativo l’impresa avrà maturato altri debiti per il pagamento dei contributi di competenza 2008 che saranno versati nell’annualità successiva.

Nel campo descrizione può essere inserita la tipologia di debito e l’ente con il quale l’impresa l’ha contratto; nel campo valore deve essere invece inserito l’importo di questo debito riferito all’inizio dell’annualità che si sta compilando.

Figura 41. La maschera Debiti verso enti previdenziali. A differenza delle altre maschere, il programma in fase di generazione del bilancio riporta

l’importo totale dei debiti verso enti previdenziali per ogni annualità unicamente nella

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colonna inizio anno della riga 37 del report Stato Patrimoniale (Debiti verso enti previdenziali). In questo caso, come anche per le maschere successive, per inserire l’entità degli stessi debiti, che per qualche motivo non sono stati estinti o di altri debiti verso enti previdenziali maturati nel corso dell’esercizio amministrativo di riferimento, è necessario compilare una nuova maschera per la stessa annualità e utilizzare il flag incremento annualità che riporta i valori unicamente nella colonna fine anno della stessa riga del report Stato Patrimoniale.

Debiti verso Erario La maschera permette, a differenza della precedente, di inserire i debiti che l’impresa ha

nei confronti dell’erario. Infatti, l’impresa oltre a potersi trovare in una situazione di ritardo nei pagamenti, di norma

versa le imposte l’anno seguente a quello di competenza generando in questo modo, come per i contributi, dei debiti che saranno estinti nel corso dell’anno.

La maschera ha struttura e funzioni identiche alla maschera precedente e riporta gli importi dei debiti nel campo valore nella riga 38 del report Stato Patrimoniale (Debiti verso erario).

Figura 42. La maschera Debiti verso erario.

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Debiti verso fornitori In questa maschera è possibile inserire l’entità dei debiti contratti nei confronti di fornitori

che possono essersi generati o per formule di pagamento a 30, 60, 90 giorni o per ritardi nei pagamenti.

Anche in questo caso la maschera ha le stesse funzioni e struttura delle maschere precedenti e riporta la somma dei valori inseriti nella riga 36 del report Stato Patrimoniale (Debiti fornitori).

Figura 43. La maschera Debiti verso fornitori.

Altri debiti a breve In questa maschera è possibile inserire altre tipologie di debiti a breve periodo causati ad

esempio dal pagamento della parcella di un professionista. Nell’esempio riportato in figura l’impresa nell’annualità 0 non ha pagato la parcella di un

professionista che ha svolto una consulenza all’impresa. La parcella è stata emessa dal professionista nel corso dell’anno 0 e, non essendo stata ancora pagata, a fine esercizio amministrativo (flag incremento annualità”) risulta un debito nei confronti del professionista che sarà colmato nel corso dell’anno successivo.

La maschera segue lo stesso schema delle precedenti e la somma dei valori inseriti è riportata nella riga 35 del report Stato Patrimoniale (Debiti a breve termine entro 12 mesi).

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Figura 44. La maschera Altri debiti a breve.

4.5.2 Maschere Debiti verso banche Debiti a breve verso banche In questa maschera è possibile riportare le passività a breve che l’impresa ha contratto con

gli istituti di credito. Un esempio calzante è lo scoperto di conto corrente. Come riportato in figura, l’impresa all’inizio dell’anno 0 ha uno scoperto di conto corrente di 576,34€.

Questo scoperto generatosi a conclusione dell’anno precedente è destinato a esser coperto con i primi incassi per la vendita dei prodotti nel corso dell’anno.

A differenza delle maschere degli altri debiti a breve, in questa è richiesto di specificare la banca con cui si ha contratto la passività e il codice IBAN del conto corrente.

La somma delle passività a breve verso le banche inserite nel campo importo è riportata nella riga 40 del report Stato Patrimoniale (Debiti si c/c bancari).

Un’altra voce che si riferisce alle passività a breve di un’impresa nei confronti di un istituto di credito, è rappresentata dalla quota capitale della rata di restituzione dei prestiti a medio e lungo periodo (mutui, prestiti di dotazione). Infatti, quando si deve riportare un mutuo nello Stato Patrimoniale, questo deve essere scisso già dal momento della sua accensione in una componente che riporti nei debiti a breve ciò che l’impresa deve restituire di questo prestito nel breve periodo.

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Figura 45. La maschera Debiti a breve verso banche. Questa componente corrisponde alla prima quota capitale della rata annuale di

restituzione.36 Supponiamo che l’impresa nell’anno 0 accenda un mutuo di 100.000 €. La registrazione di

questa passività nello Stato Patrimoniale sarà scissa in una componente di breve periodo e un’altra di lungo periodo.

Tabella 6. La suddivisione del mutuo in debiti a breve e lungo periodo (Piano di ammortamento con metodo italiano, con quota capitale costante).

Anno 0 Anno 1 Anno 2 ... Anno X-1 Anno X inizio fine inizio fine inizio fine inizio fine inizio fine

Debiti a breve 0 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 ... 5.000 5.000 5.000 0

Debiti a m/l 0 95.000 95.000 90.000 90.000 85.000 ... 5.000 0 0 0

Capitale di Terzi 0 100.000 100.000 95.000 95.000 90.000 ... 10.000 5.000 5.000 0

36Anche il Codice Civile specifica nello Stato Patrimoniale che per i Debiti devono essere riportati con separata indicazione, per ciascuna voce, gli importi esigibili oltre l'esercizio successivo (art. 2424).

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L’elemento di breve periodo è rappresentato dalla quota capitale della rata del mutuo (5.000€) e la componente a medio e lungo periodo dal debito residuo (95.000€) che verrà restituito nelle annualità successive.

Nell’esempio mostrato nella tabella 5, la passività a breve rappresentata dalla quota capitale, rimane costante negli anni fino all’anno X in cui verrà pagata l’ultima rata, mentre la passività a medio e lungo periodo diminuisce in ogni esercizio amministrativo di una entità pari alla quota capitale della rata di restituzione prestiti.

Nella tabella 7 si mostra l’esempio in cui la quota capitale della rata annuale non è costante nel tempo. Nel piano di ammortamento alla francese, infatti, la rata annuale di restituzione è costante per tutto il periodo mentre la quota capitale aumenta con il passare degli anni, mentre la quota interessi invece diminuisce37.

Tabella 7. La suddivisione del mutuo in debiti a breve e lungo periodo (Piano di ammortamento a rate costanti metodo francese).

Anno 0 Anno 1 Anno 2 ... Anno X-1 Anno X

inizio fine inizio fine inizio fine inizio fine inizio fine

Debiti a breve 0 7.498 7.498 7.967 7.967 8.465 ... 12.178 12.939 12.939 0

Debiti a m/l 0 92.502 92.502 84.535 84.535 76.070 ... 12.939 0 0 0

Capitale di Terzi

0 100.000 100.000 92.502 92.502 84.535 ... 25.118 12.939 12.939 0

Importo Rata 0 13.748 13.748 ... 13.748 13.748

Quota Interessi 0 6.250 5.781 ... 1.570 809

Quota Capitale 0 7.498 7.967 ... 12.178 12.939

Debito Residuo 100.000 92.502 84.535 ... 12.939 0

37 Nell’esempio si è considerato il caso in cui nell’anno di accensione del prestito (anno 0), non sia ancora stata restituita alcuna rata.

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Figura 46. L'inserimento delle quote capitali presti dei mutui nella maschera Debiti a breve verso banche.

Prestiti di conduzione Con il prestito agrario di conduzione è erogata una somma con scadenza massima di dodici

mesi dalla sua accensione. Data la durata del prestito, questo rientra tra le passività a breve (che si esauriscono nell’arco dei 12 mesi).

La maschera ha la stessa struttura e modalità di compilazione delle altre passività a breve. Come riportato in figura, l’impresa nel mese di settembre 2007 ha richiesto a una banca un

prestito di conduzione di durata annuale. Nell’anno 0, che corrisponde all’anno 2008, l’impresa dovrà restituire la somma presa in prestito nel mese di settembre.

Questo prestito genera delle passività che a inizio anno 0 (contabilmente al 1/1 2008) non sono state ancora saldate con la banca.

Nel campo valore può essere inserita l’entità di questa passività che in fase di generazione del bilancio sarà riportata nella colonna inizio anno della riga 41 del report Stato Patrimoniale (prestito di conduzione). Ritornando all’esempio, se la stessa impresa a settembre 2008 chiede un nuovo prestito di conduzione di durata annuale che sarà restituito a settembre dell’anno successivo, il prestito al 31/12 è acceso ed è inserito in una nuova maschera con lo stesso progressivo annualità (0) con però il flag incremento annualità. In questo caso il programma riporta la passività nella colonna fine anno della riga 41 del report Stato Patrimoniale.

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Figura 47. La maschera Prestiti di conduzione.

4.5.3 Maschere Prestiti di dotazione

Prestiti dotazione acquisto macchine e attrezzi Il prestito agrario di dotazione è un finanziamento a medio termine (in genere per un

massimo di 5 anni) finalizzato esclusivamente all’acquisto di macchine ed attrezzature agricole nuove o usate.

Nel campo descrizione della maschera è possibile indicare il tipo di prestito contratto, mentre nel campo debito residuo è indicato l’importo del debito che ancora deve essere restituito. Inoltre, la maschera richiede in uno specifico campo gli anni residui per l’estinzione del prestito, il tasso d’interesse praticato e l’importo della quota capitale della rata annuale.

Il programma in fase di generazione del bilancio riporta la somma dei debiti residui di una stessa annualità nella riga 44 del report Stato Patrimoniale (Prestiti dotazione acquisto macchine e attrezzature).

Nell’esempio riportato in figura, l’impresa ha acquistato nell’anno 0 un trattore richiedendo un prestito di dotazione di 18.000€ che restituirà in 4 anni con una quota capitale della prima rata annuale di 4.054,11€.

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Figura 48. La maschera Prestiti di dotazione acquisto macchine e attrezzi. L’importo inserito nel campo debito residuo corrisponde alla differenza tra l’importo del

prestito contratto e la quota capitale della prima rata di restituzione che è registrata nella maschera debiti a breve verso banche secondo lo schema riportato in tabella 6. Il prestito è stato acceso nel corso nell’anno 0 e la registrazione deve essere riportata a fine anno attraverso il flag incremento annualità che riporta i valori inseriti unicamente nella colonna fine anno del report Stato Patrimoniale.

Prestiti dotazione acquisto bestiame La maschera è finalizzata all’inserimento dei prestiti di dotazione per l’acquisto di

bestiame seguendo lo stesso schema della maschera precedente. Il programma in fase di generazione del bilancio riporta la somma dei debiti residui di una

stessa annualità nella riga 45 del report Stato Patrimoniale (Prestiti dotazione acquisto bestiame).

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Figura 49. La maschera Prestiti di dotazione acquisto bestiame.

4.5.4 Maschere Mutui

Mutui a tasso agevolato In questa maschera è possibile inserire i debiti residui dei mutui a tasso agevolato contratti

dall’impresa. Oltre alla descrizione del mutuo, è possibile inserire l’istituto che ha erogato il prestito e il

codice IBAN. Nel campo debito residuo deve essere inserito l’importo residuo del mutuo da estinguersi

che, come per le maschere prestiti di dotazione, deve essere decurtato dell’importo della quota capitale della rata annuale di restituzione prestiti.

Nella figura si riporta l’esempio di una maschera in cui è correttamente inserita l’accensione di un mutuo di 150.000€ contratto dall’impresa l’anno precedente a quello di compilazione. Per questo mutuo non è stata ancora restituita alcuna rata e nel campo debito residuo deve essere inserito l’importo del mutuo sottratto della quota capitale della rata prestiti che è inserita nella maschera debiti a breve verso banche seguendo lo schema riportato in tabella 6.

Nella maschera, oltre all’importo del debito residuo è necessario inserire il numero di anni residui del mutuo, il tasso d’interesse praticato e la quota capitale della rata annuale versta alla banca.

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Figura 50. La tabella Mutui ipotecari a tasso agevolato. L’applicativo in fase di generazione del bilancio riporta la somma dei debiti residui nella

colonna inizio anno della riga 48 del report Stato Patrimoniale (Mutui a tasso ordinario). Inoltre, calcola in automatico il valore di fine anno riportato nella colonna fine anno sottraendo al debito residuo ad inizio anno il valore della somma delle quote capitale delle rate annuali restituiti nell’anno (inserite nel campo rata annuale della maschera).

Per l’inserimento di un’eventuale accensione di un nuovo debito bisogna inserire una nuova maschera con selezionato il flag incremento annualità.

Mutui a tasso ordinario La maschera segue lo stesso schema della maschera Mutui a tasso agevolato. La somma dei debiti residui è riportata in fase di generazione del bilancio nella riga 48 del

report Stato Patrimoniale.

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Figura 51. La maschera Mutui ipotecari a tasso ordinario.

4.5.5 Maschere Altri debiti Cauzioni passive Le cauzioni passive a differenza di quelle attive si riferiscono alle cauzioni versate da terzi

ai quali, ad esempio, è stato dato in locazione un’immobile. Questo importo versato dall’affittuario all’impresa è entrato a far parte del Capitale Circolate dell’impresa (e quindi inserito nelle attività). Esso però dovrà essere restituito al momento della conclusione del contratto di affitto.

Nella maschera, oltre alla descrizione della cauzione, è necessario inserire l’importo della cauzione.

Il programma in fase di generazione del bilancio riporta la somma delle cauzioni nella riga 50 del report Stato Patrimoniale (cauzioni passive) nella colonna inizio anno e fine anno. Attraverso il flag incremento annualità è possibile riportare eventuali variazioni.

Altri debiti a medio lungo termine In questa maschera possono essere inserite altre forme d’indebitamento a medio e lungo

periodo. La maschera segue lo stesso schema delle maschere per i mutui e i prestiti di dotazione e riporta i valori inseriti nel campo debito residuo nella riga 51 del report Stato Patrimoniale.

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Figura 52. La maschera Cauzioni passive.

Figura 53. La maschera Altri debiti a medio e lungo periodo.

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Fondi e accantonati Nella maschera fondi è possibile inserire le passività a medio e lungo periodo di

un’impresa rappresentate da fondi di trattamento di fine rapporto, fondi di previdenza e altri fondi. La maschera presenta tre campi valori nei quali è possibile inserire l’importo di queste passività. In fase di generazione del bilancio l’applicativo riporta questi valori nella colonna inizio anno e fine anno della riga 53 (fondi di trattamento fine rapporto) 54 (fondi di previdenza) e 55 (Altri fondi). Come mostrato in figura, per l’inserimento della variazione di questi fondi nel corso dell’esercizio amministrativo, è necessario inserire per la stessa annualità in una nuova maschera l’importo versato per questi fondi attraverso l’uso del flag incremento annualità con il quale il programma somma questi valori ai valori presenti nella colonna fine anno delle stesse righe.

Figura 54. L’inserimento di una variazione dei fondi nella maschera Fondi e accantonamenti.

4.6 Maschera Conto Economico Dalla schermata iniziale cliccando nel pulsante Conto Economico è possibile accedere alle

maschere che permettono di inserire i costi e i ricavi generati dall’impresa in una data annualità.

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Le informazioni inserite andranno a completare gli elementi del Conto Economico delle annualità che permette la determinazione di:

- Produzione Vendibile; - Ricavi; - Valore Aggiunto; - Margine Operativo Lordo; - Reddito Operativo; - Reddito Operativo Corretto; - Gestione Finanziaria; - Gestione Extracaratteristica; - Risultato Gestione Ordinaria; - Risultato Gestione Straordinaria; - Reddito Netto; - Reddito Netto ante imposte. Manodopera La prima maschera della maschera è quella che permette l’identificazione del personale

non stagionale che lavora in azienda e in funzione del tipo di manodopera che viene apportata (familiare o non) permette l’inserimento del costo che sostiene l’impresa.

Per ogni lavoratore la maschera richiede l’inserimento nei corrispettivi campi del Cognome e Nome, l’Anno di nascita, il Codice Fiscale, il grado di parentela, l’attività principale svolta in azienda e il titolo di studio.38

In seguito, la maschera richiede di identificare se il lavoratore apporta lavoro familiare o no.

Per lavoratore familiare va inteso chi apporta lavoro e che non riceve per questo una remunerazione diretta (salario o stipendio).

Come mostrato nella figura, anche il titolare dell’azienda se non ha un contratto di lavoro con l’impresa che conduce, ossia non percepisce uno stipendio, deve essere considerato come un lavoratore che apporta lavoro di tipo familiare.

Nel caso di lavoro di tipo familiare deve essere inserito il flag sul campo familiare. La maschera richiede in seguito solamente la compilazione dei campi: Giornate disponibili

anno, Giornate lavorate anno e Ore giornata. Come vedremo in seguito, per ogni lavoratore, il programma elaborerà il numero di ore

rese disponibili in azienda e quelle effettivamente lavorate. Nel caso di un lavoratore dipendente, per il quale deve essere inserito il flag nel campo

dipendente, la maschera richiede l’inserimento nei relativi campi, della Retribuzione lorda oraria, la Retribuzione lorda giornaliera, la Retribuzione lorda annua, i Contributi

38 Per le annualità successive non è obbligatorio inserire questi campi per i casi in cui è prevista nelle annualità +1 e +N, l’assunzione di personale per il quale non è possibile al momento fornire queste informazioni.

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previdenziali, le Quote TFR versate al lavoratore, la data di assunzione e la data di fine rapporto.

In caso di lavoratore a tempo indeterminato, specificato grazie all’apposito flag, quest’ultimo dato può non essere inserito.

Figura 55. L'inserimento del titolare del’impresa nella maschera Manodopera. In fase di generazione del bilancio riclassificato, il programma riporta il prodotto delle

Giornate disponibili anno e le Ore giornate nella riga 6 del report indici (ore di lavoro disponibili). Queste, divise per 1.800 (1 Unità Lavorativa Uomo corrisponde a 1,800 ore), vengono riportate nella riga 7 (ULU disponibili anno).

La stessa operazione è fatta con le Giornate lavorate che sono moltiplicate per le ore per giornata e riportate questa volta nella riga 10 del report indici (ore di lavoro totali impiegate in azienda) dalla quale vengono allo stesso modo calcolate le Unità Lavorative Uomo totali impiegate (riga 11).

Il programma sempre nella stessa fase riporta solo le ore lavorate di origine famigliare nella riga 1 del report indici dalla quale oltre al calcolo delle ULU familiari (riga 49), calcola nella riga 3 (compenso netto lavoro manuale imprenditore e famiglia) la remunerazione al lavoro manuale familiare remunerando le ore lavorate per una tariffa media oraria di 7,5€.

Per quanto riguarda invece il lavoro dipendente, il programma oltre a riportare le ore di lavoro disponibili e lavorate nelle righe 6 (ore di lavoro disponibili) e 10 (ore di lavoro totali

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impiegate in azienda), le somma a quelle familiari per il calcolo delle ULU disponibili anno (riga 7) e le ULU totali impiegate in azienda (riga 11). Il programma inoltre calcola nella riga 50 del report indici le ULU salariate come differenza tra le ULU totali impiegate (riga 11) e le ULU familiari (riga 49).

Figura 56. L'inserimento di un lavoratore dipendente a tempo indeterminato nella maschera Manodopera.

Per quanto riguarda invece i costi relativi al lavoro, il programma riporta in fase di

elaborazione del bilancio la somma dei campi Retribuzione lorda annua nella riga 18 del report Conto Economico (Spese manodopera non stagionale e stipendi), la somma delle quote TFR nella riga 28 (Trattamento fine rapporto) e la somma dei contributi previdenziali nella riga 29 dello stesso report (Contributi previdenziali).

Coltivazioni La seguente maschera consente l’inserimento delle colture coltivate in azienda e di

riportare in seguito nel Conto Economico il valore delle vendite di queste colture. Va specificato che in questa maschera non deve essere inserita la vendita di eventuali prodotti trasformati (come ad esempio olio e vino) che saranno trattati nella maschera vendita altre produzioni. La maschera richiede l’inserimento d’informazioni sulla destinazione di questo prodotto, come il reimpiego (ad esempio per i foraggi), l’autoconsumo e l’eventuale quantità trasformata. Nel campo Coltura è possibile inserire la coltura e le quantità prodotte e destinate

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alla vendita. L’elenco può essere aggiornato con stesse modalità delle maschere anticipazioni colturali, colture poliannuali e spese colture.

Scelta la coltura, deve essere inserita la superficie in ettari coltivata nell’annualità che si sta compilando, la resa per ettaro e l’unità di misura con cui è espressa la resa (tonnellate, quintali, unità,...).39

Completati questi campi il programma calcola in automatico la quantità prodotta (come prodotto tra resa e superficie). In seguito se il prodotto è venduto, è possibile specificare il prezzo di vendita (espresso in funzione dell’unità di misura scelta) così da permettere al programma il calcolo del valore della produzione totale (come prodotto tra la quantità prodotta e il prezzo di vendita).

Questa produzione in alcuni casi può non essere in parte o totalmente destinata alla vendita perché auto consumata, reimpiegata o trasformata.

Infatti, nella seconda parte della maschera nel campo Autoconsumo peso totale stimato, è possibile quantificare la parte della produzione che viene eventualmente auto consumata e nel campo Quantità reimpiegata la parte destinata al reimpiego.

Figura 57. La maschera Coltivazioni.

39 Si fa presente come può non esserci corrispondenza tra la somma delle superficie colturali e la SAU totale aziendale. Questo perché alcuni appezzamenti possono essere lasciati a riposo o, viceversa, possono essere utilizzati, nella stessa annualità, per la doppia coltura (una coltura estiva seguente ad una vernina).

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Per i reimpieghi il programma richiede inoltre di specificare le unità foraggere al quintale nel campo reimpieghi UF/quintale, calcolando così come prodotto con le quantità reimpiegate le unità foraggere totali (“Reimpieghi UF totale”).

Nella terza parte della maschera inoltre è possibile indicare quanto prodotto è destinato alla trasformazione e che sarà così riportato alla maschera Altre produzioni.

L’ultimo campo che a questo punto resta da compilare, è il campo Quantità venduta che deve essere inserito manualmente (non calcolato in automatico) in funzione della quantità prodotta e degli eventuali autoconsumi, reimpieghi, trasformazioni e per ultimo immagazzinamenti (non richiesti nella maschera ma che devono essere opportunamente inseriti nella maschera rimanenze prodotti della maschera capitale circolante). Il programma con quest’ultima informazione moltiplica la quantità venduta con il prezzo di vendita riportando nel campo valore vendita totale il valore delle vendite per la coltura.

In fase di generazione del bilancio, il programma riporterà il valore totale delle vendite nella riga 1 del report Conto Economico (Vendita colture erbacee) se la coltura selezionata è erbacea o nella riga 2 (Vendita colture arboree) se la coltura è arborea.

Nelle figure 58 e 59, si riportano due possibili inserimenti riguardanti la vendita di olive da olio.

Le olive possono essere vendute da un’impresa in 2 diverse modalità: La prima (figura 58) riguarda la vendita delle olive in campo, per la quale è sufficiente

determinare la quantità prodotta, quella venduta e il prezzo di vendita.

Figura 58. L’inserimento delle vendite delle olive in campo nella maschera Coltivazioni.

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La seconda (figura 59) riguarda invece il caso in cui le olive sono portate al frantoio per la trasformazione in olio.

In questo caso, nella maschera deve essere indicata la quantità di prodotto che è destinata alla trasformazione (in questo caso esterna all’impresa). I costi per la molitura e le vendite dell’olio sono trattati nelle maschere successive che riguardano la gestione extra-caratteristica svolta dell’impresa.

Se si volesse far considerare al programma la ripercussione delle attività di trasformazione, e quindi extra-caratteristiche, sulla gestione tipica dell’impresa, è possibile riportare un prezzo di vendita del prodotto in questa maschera, come se venduto in campo. Questo permette l’identificazione di un valore delle vendite di olive al quale deve però corrispondere, nelle maschere che permettono l’inserimento dei costi per la trasformazione, un identico costo per l’acquisto delle proprie olive. Questo costo va identificato sulla base del prezzo di vendita indicato in questa maschera come se le olive fossero vendute, riacquistate dall’impresa e in seguito nuovamente vendute una volta trasformate.

Figura 59. L'inserimento della vendita di olive al frantoio nella maschera Coltivazioni.

Vendita altre produzioni La maschera Vendita altre produzioni ha la funzione di riportare l’entità delle vendite dei

prodotti di trasformazione. Si ricorda che per questi prodotti è obbligatorio compilare le maschere coltivazioni o produzione zootecnica che hanno prodotto la materia prima con la

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quale è stato ottenuto il prodotto trasformato. Nel campo Categoria è possibile selezionare il tipo di prodotto e come per le maschere precedenti di aggiungere altre voci.

Figura 60. La tabella per l'inserimento di nuove categorie nella maschera Altre produzioni. Nella tabella per l’inserimento di nuove categorie è possibile digitare il nome del prodotto

e di specificare se questo è di origine animale prodotto zootecnico. Specificato il prodotto, nel campo quantità prodotta è possibile indicare la quantità di prodotto ottenuto dal processo do trasformazione, l’unità di misura, l’eventuale quantità auto consumata, il prezzo di vendita, la quantità venduta e invenduta.40

Figura 61. La maschera Vendite altre produzioni.

40 Le quantità invendute possono essere state immagazzinate e devono quindi essere opportunamente inserite nella maschera “rimanenze prodotti” della maschera “Capitale Circolante”.

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A questo punto il programma calcola in automatico il valore delle vendite dei prodotti trasformati attraverso il semplice prodotto tra prezzo e quantità riportando questo importo nel campo valore vendite. L’applicativo in fase di generazione del bilancio, riporterà questo valore nella riga 40 del report Conto Economico (Ricavi da attività non caratteristiche).

Vendite produzioni zootecniche Nella maschera Vendite produzioni zootecniche, è possibile inserire tutte le vendite dei

prodotti non trasformati, relative alla produzione zootecnica. Nella maschera è possibile considerare ad esempio le vendite per latte, uova e carne. Quest’ultimo inserimento deve avvenire solo se queste vendite non sono state già inserite come capi venduti. nelle maschere Animali riproduzione e Allevamento ingrasso Anche per questa maschera è possibile aggiungere delle voci all’elenco categoria, specificando la specie animale, la razza e il prodotto.

Figura 62. La tabella per l'inserimento di nuove categorie di prodotti nella maschera Vendite produzioni zootecniche”:.

Per il prodotto selezionato, la maschera richiede di inserire il numero capi in produzione che hanno permesso la produzione della quantità di prodotto inserita nel campo quantità prodotta, l’unità di misura di riferimento e il prezzo di vendita del prodotto.

In questa maschera è possibile inserire anche la quantità del prodotto che è destinata alla trasformazione (ad esempio per la produzione di formaggio) che in automatico il programma sottrae dalla quantità prodotta indicata. Questa differenza viene moltiplica per il prezzo di vendita determinando così il valore delle vendite. In fase di generazione del bilancio, il programma riporta il valore delle vendite nella riga 3 del report Conto Economico (Vendita Allevamenti).

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Figura 63. La maschera Vendite Produzioni Zootecniche.

Entrate altre attività La maschera ha la funzione di permettere l’inserimento dei ricavi e dei costi delle attività

extracaratteristiche dell’impresa, Tra queste ritroviamo oltre alla trasformazione per la quale la maschera Altre produzioni e Altre spese permettono di specificare meglio le vendite e i costi per questi prodotti, anche le attività di agriturismo, fattorie didattiche, commercializzazione, ecc.

Nel campo tipo attività è possibile selezionare ed eventualmente aggiungere, l’attività svolta e di specificare il segmento di filiera cui si riferisce l’attività indicata.

La maschera richiede di inserire unicamente le entrate e le uscite generate nell’anno e che verranno opportunamente riportate nelle righe 40 (Ricavi da attività extracaratteristiche) e 41 (costi da attività extracaratteristiche) del report Conto Economico.

Le informazioni richieste dalla maschera per quanto riguarda le spese dei fattori per le colture si suddividono in spese per acquisto sementi, concimi, antiparassitari o diserbanti, noleggi, assicurazione e affitti annuali.

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Figura 64. La maschera Altre attività. Per quanto riguarda gli affitti si deve specificare che questi riguardano solo affitti annuali

che non devono essere inseriti anche nella maschera Spese affitto terreni e fabbricati. Nella maschera è possibile inserire altre spese sostenute specificando però nel campo

descrizione la tipologia di spesa sostenuta. Completati i campi, la maschera somma in automatico questi valori e riporta il totale nel

campo Totale materie prime e servizi. L’applicativo in fase di generazione del bilancio riporta il totale degli importi degli acquistati nella riga 8 del report Conto Economico (Acquisti per materie prime e servizi delle colture) ad eccezione dell’importo relativo ai noleggi (Costi noleggi annuali) che vengono riportati nella riga 14 (noleggi annuali) dello stesso report.

Titoli e Premi Nella maschera devono essere inseriti gli importi per i soli contributi in conto esercizio che

hanno la funzione di costituire un abbattimento dei costi di esercizio. Tra questi contributi ritroviamo ad esempio i premi PAC, le indennità compensative ecc.

Nel campo Tipologia premio è possibile selezionare e aggiungere la tipologia di premio ricevuto e nel campo importo, l’entità di questo premio ricevuto.

In questa maschera non devono essere inseriti i contributi dei premi PSR erogati dalla Regione per la realizzazione dell’investimento e neanche quello per il primo insediamento.

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Gli importi annuali inseriti in questa maschera sono riportati dal programma nella riga 6 del report Conto Economico (Integrazioni).

Figura 65. La maschera Titoli e premi. Interessi attivi La maschera interessi attivi ha la funzione di permettere l’inserimento degli interessi attivi

maturati dai depositi finanziari investi dall’impresa. Nella maschera una volta scelta la categoria del deposito finanziario che ha maturato

interessi attivi (deposito di conto corrente, buoni del tesoro,...), è necessario indicare nel campo Capitale l’ammontare del fondo che ha maturato interessi attivi nel corso dell’anno, il tasso di rendimento annuo e l’importo degli interessi maturati.

L’applicativo in fase di generazione del bilancio, riporterà gli interessi maturati nella riga 37 del report Conto Economico (Interessi attivi su depositi e finanziamenti).

L’entità del deposito deve essere opportunamente inserito anche in una delle maschere che trattano le immobilizzazioni finanziare nel Capitale Fisso.

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Figura 66. La maschera Interessi Attivi. Proventi e perdite straordinarie I Proventi e perdite straordinarie, sono eventi casuali e accidentali e le operazioni,

connesse o meno a tali eventi, sono estranee all’attività ordinaria dell’impresa. La straordinarietà dell’evento o della operazione va determinata in funzione della loro natura in relazione alla normale attività dell’impresa. Restano esclusi gli eventi che, pur accidentali e non ricorrenti nel loro verificarsi o nel loro ammontare, siano connessi alla normale attività (come ad esempio il crollo accidentale di un fabbricato costituisce un evento straordinario per un’impresa, mentre non è tale per l’impresa assicuratrice). Va precisato che non si deve confondere l’attività ordinaria dell’impresa con quella caratteristica. Infatti, possono spesso configurarsi attività accessorie svolte ordinariamente dall’impresa per integrarne i redditi o perché connesse a vario titolo all’attività principale dell’impresa stessa. Gli effetti economici delle attività accessorie e non caratteristiche vanno rilevati, secondo la loro natura, tra il valore ed i costi della produzione ovvero tra i proventi ed oneri finanziari.

La gestione straordinaria, frutto di eventi non prevedibili possono causare all’impresa perdite o proventi (entrate o uscite). Un esempio classico a questo proposito, sono le minus o plus valenze ottenibili dalla vendita dei prodotti immagazzinati. Infatti, come descritto nei paragrafo che illustra la maschera Rimanenze prodotti, il valore attribuito al prodotto immagazzinato è definito sul presumibile prezzo di vendita. Al momento della vendita può però accadere che per un cattivo stato di conservazione, il prodotto sia stato venduto a un prezzo inferiore a quello preventivato dall’imprenditore generando in questo modo nelle

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minusvalenze. Se invece per eventi casuali o accidentali, il prodotto una volta immesso nel mercato è stato venduto ad un prezzo superiore rispetto al presumibile prezzo di vendita, questo ha generato delle plusvalenze. Tra le altre tipologie di eventi che possono aver generato proventi o perdite di questo tipo possiamo evidenziare perdite per furti, incendi, oppure per proventi ritrovare la riduzione o un annullamento di un debito (come atto di liberalità da parte di terzi) oppure il ricevimento di una donazione in denaro o in crediti o in beni.

Figura 67. La maschera Proventi e Perdite Straordinarie. La maschera richiede di indicare nel dettaglio nel campo descrizione quale evento

straordinario si è generato, l’entità economica e di specificare con l’inserimento o no del flag se si tratta di un provento (ricavo) o no (perdita).

In fase di generazione del bilancio i valori inseriti nella maschera sono riportati nella riga 44 se il valore è un provento (Proventi Straordinari) e 45 se è una perdita (Perdite Straordinarie). Nell’esempio riportato nella figura 67, l’impresa aveva stimato il prodotto immagazzinato (con cui aveva determinato la consistenza delle rimanenze prodotti) ad un dato prezzo (presumibile prezzo di vendita). Nel momento della vendita dei prodotti però l’impresa riuscita a vendere in seguito il prodotto a un prezzo più alto, generando così delle plusvalenze.

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Spese varie colture La maschera ha la funzione di permettere l’inserimento dei costi per le materie prime e

servizi delle colture. Come si osserva dalla struttura della maschera, non è richiesto di dettagliare per prodotto

gli acquisti effettuati per la coltura, ma di suddividere le spese sostenute per tipologia.

Figura 68. La maschera Spese Varie Colture. Può capitare che in un dato esercizio amministrativo, l’impresa abbia acquistato per una

data coltura una quantità di prodotti maggiore a quella realmente consumata. In questa maschera non devono essere riportati i consumi realizzati, ma i reali acquisti effettuati. Infatti, eventuali avanzi o disavanzi di queste materie prime, incrementano o diminuiscono il valore delle rimanenze delle materie prime acquistate nello Stato Patrimoniale (maschera rimanenze materie prime acquistate) e la loro variazione è riportata nel Conto Economico nella riga 10 (Variazione rimanenze materie prime acquistate).

La maschera presenta un primo campo nel quale scegliere la coltura o di aggiungerla come nelle maschere anticipazioni colturali, colture poliannuali e coltivazioni.

Le informazioni richieste dalla maschera per quanto riguarda le spese dei fattori per le colture si suddividono in spese per acquisto sementi, concimi, antiparassitari o diserbanti, noleggi, assicurazione e affitti annuali.

Per quanto riguarda gli affitti si deve specificare che questi riguardano solo affitti annuali che non devono essere inseriti anche nella maschera Spese affitto terreni e fabbricati.

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Nella maschera è possibile inserire altre spese sostenute specificando però nel campo descrizione la tipologia di spesa sostenuta.

Completati i campi, la maschera somma in automatico questi valori e riporta il totale nel campo Totale materie prime e servizi.

L’applicativo in fase di generazione del bilancio riporta il totale degli importi degli acquistati nella riga 8 del report Conto Economico (Acquisti per materie prime e servizi delle colture) ad eccezione dell’importo relativo ai noleggi (Costi noleggi annuali) che vengono riportati nella riga 14 (noleggi annuali) dello stesso report.

Spese per Allevamento La seguente maschera permette l’inserimento delle spese degli acquisti per l’attività

zootecnica e segue i stessi criteri di compilazione espressi nella maschera precedente. I campi che la maschera predispone premettono l’inserimento dei costi sostenuti per

l’acquisto di mangimi e foraggi extra-aziendali, spese veterinarie, spese assicurative, che in automatico vengono sommate e riportate nel campo Totale materie prime e servizi.

In fase di generazione del bilancio, questi importi vengono riportati nella 9 del report Conto Economico (Acquisto per materie prime e servizi della Zootecnia).

Figura 69. La maschera Spese per Allevamento. Si ricorda che tra queste spese non devono essere considerate le spese per l’allevamento

del bestiame in allevamento e destinato alla riproduzione (ad esempio manze e manzette).

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Infatti, queste spese non sono altro che delle immobilizzazioni di capitale che comportano unicamente movimenti all’interno dello Stato Patrimoniale tra la compente circolante e fissa del Capitale Lordo.

Altri costi La maschera Altri costi ha la funzione di permettere l’imputazione di tutti gli altri costi non

riconducibili in forma diretta alle colture e agli allevamenti. Queste spese possono riferirsi ad esempio all’acquisto di ricambi, e spese per l’elettricità, acqua, etc.

La prima operazione riguarda la selezione della tipologia di spesa che nel caso in cui non fosse presente nell’elenco può essere aggiunta come indicato nelle maschere precedenti.

Figura 70. La tabella per l'inserimento delle categorie della maschera Altri costi. La tabella per l’aggiornamento dell’elenco tipologia di spesa, richiede oltre alla

descrizione della spesa di specificare con il flag, se la spesa in questione si tratta di una spesa di manutenzione. La maschera permette di imputare oltre alle quantità, l’unità di misura, il prezzo per il calcolo (come semplice prodotto tra prezzo e quantità) del costo totale della tipologia di spesa considerata (come riportato nel campo Valore totale) e di indicare a quale segmento di filiera è riferita la spesa. Sulla base del segmento di filiera selezionato, il programma attribuirà questi costi alla gestione caratteristica o extracaratteristica dell’impresa.

In questo caso il programma riporterà in fase di generazione del bilancio, l’entità dei costi nella riga 22 del report Conto Economico (Altri costi fissi) oppure 24 (Spese manutenzione) se la tipologia di spesa selezionata si riferisce alla manutenzione (figura 71).41

Nel caso in cui nella maschera si sta imputando una spesa sostenuta in riferimento alla trasformazione (figura 72), è necessario che venga selezionato nel campo Segmento di filiera la dicitura trasformazione perché il programma la riconduca in fase di elaborazione alla riga 41 del report Conto Economico (Costi da attività non caratteristiche).

41 Per le voci pre-caricate nell’elenco del campo “tipologia di spesa” è già stato impostato se la voce si riferisce o no a una spesa di manutenzione, mentre per nuovi inserimenti questo deve essere specificato attraverso il “flag” nel campo “manutenzione” presente nella tabella per l’inserimento di nuove tipologie di spesa (Figura 70. La tabella per l'inserimento delle categorie della maschera Altri costi.. Si ricorda che le spese per la manutenzione sia di macchine, fabbricati,... caricate in questa maschera devono riferirsi unicamente a spese ordinarie in perché se così non fosse, queste dovrebbero subire un naturale processo di ammortamento.

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Figura 71. L'inserimento di una spesa sulla manutenzione nella maschera Altri costi.

Figura 72. L'inserimento di una spesa relativa alla trasformazione nella maschera Altri costi.

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Spese manodopera stagionale La seguente maschera permette l’inserimento dei costi relativi al lavoro stagionale. Nella

maschera è richiesto di indicare il numero di unità assunte di lavoro stagionale, e il numero di giorni per unità lavorate. Il programma calcolerà il prodotto tra le giornate lavorate e le unità di lavoro che sarà riportato nel campo Totale gg lavorate. In seguito è possibile indicare la Retribuzione lorda giornaliera (retribuzione lorda) e i contributi previdenziali versati. L’applicativo in fase di generazione del bilancio, riporta nella riga 16 del report Conto Economico (Spese per manodopera stagionale) la somma tra la Retribuzione lorda e gli oneri previdenziali.

Figura 73. La maschera Spese Manodopera Stagionale.

Imposte e Tasse Nella seguente maschera è possibile imputare gli importi per le imposte e contributi versati

dall’impresa. Queste imposte riguardano i contributi consortili, i contributi previdenziali, l’IRAP (Imposta regionale sulle attività produttive), l’ICI (Imposta comunale sugli immobili), l’IVA e le imposte sul Reddito. Si ricorda che il campo IVA presente nella maschera va compilato solo dalle imprese che nell’annualità che si sta compilando sono in regime IVA speciale. In questo campo deve essere inserito l’importo dell’IVA dovuta nell’esercizio amministrativo. In fase di generazione del bilancio, l’applicativo riporta l’importo indicato nel campo IRAP, nella riga 35 del report Conto Economico (Imposte su attività produttive), i contributi consortili nella riga 30 (Contributi consortili), i contributi previdenziali nella riga 29 (Contribuiti Agricoli Unificati), l’ICI nella riga 26 (Imposte ICI), le imposte sul reddito

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nella riga 48 (Imposte sul reddito) dello stesso report e l’IVA viene detratta alla riga 15 del Conto Economico (Valore Aggiunto).

Figura 74. La maschera Imposte e Tasse. Interessi Passivi In questa maschera devono essere imputati gli interessi passivi maturati su scoperti di

conto correte e le quote interesse dei prestiti contratti e inseriti opportunamente nella maschera Capitale di Terzi.

Le due tipologie di interessi, fan si che la maschera si strutturi differentemente nel moneto in cui nel campo categoria interessi passivi, venga selezionato un elemento che richieda l’imputazione dei soli interessi passivi o di un elemento che invece richiede l’imputazione di una quota interessi di un rata di un prestito a medio e lungo periodo.

Nel primo caso, la maschera richiede l’inserimento dell’importo degli interessi passivi maturati nel corso dell’esercizio amministrativo dell’annualità e il tasso d’interesse che ha generato questi interessi (ad esempio il tasso praticato sullo scoperto di conto corrente).

Nel secondo caso invece la maschera richiede la compilazione dei capi per l’anno di inizio del prestito contratto, l’importo del finanziamento, la durata totale del finanziamento, il tasso di interesse applicato e la quota interessi annua della rata di restituzione del prestito.

In entrambi i casi, l’applicativo riporta questi valori nella riga 38 del report Conto Economico (Interessi passivi su depositi e finanziamenti).

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Figura 75. L'inserimento degli interessi di scoperto di conto corrente nella maschera Interessi passivi.

Figura 76. L'inserimento della quota interessi della rata annuale di un mutuo nella maschera Interessi passivi.

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Spese affitto terreni e fabbricati La seguente maschera permette l’imputazione degli oneri per l’affitto d’immobilizzazioni

materiali quali terreni e fabbricati. Anche per questa maschera è possibile specificare per quale segmento di filiera è pagato il

canone di affitto, così da attribuirlo alla gestione idonea dell’impresa (caratteristica o extra caratteristica).

In seguito è possibile inserire la superficie dell’appezzamento o del fabbricato e di indicare l’importo dell’affitto espresso per unità di superficie. La maschera calcola in automatico l’importo dell’affitto che riporterà nel campo Importo affitto totale.

L’applicativo in fase di generazione del bilancio, riporta la somma delle entità degli affitti nella riga 20 del report Conto Economico (affitto terreni e fabbricati) se il segmento di filiera scelto è di produzione o nella riga 41 (Costi da attività non caratteristiche) negli altri casi.

Figura 77. La maschera Spese Affitto Terreni Fabbricati.

Maschera Servizi amministrativi e assistenza fiscale La maschera permette l’imputazione delle spese annuali sostenute dall’impresa per

assistenza tecnica, fiscale e amministrativa. Ad esempio la maschera ha predisposto i campi per l’imputazione delle spese per

assistenza alle domande PAC, per assistenza tecnica, per certificazioni, fiscale, e altre tipologie che possono essere riportate nel campo altro.

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Le spese per la stesura della domanda per l’aiuto PSR per il quale si sta presentando domanda di finanziamento, non devono essere imputate in questa maschera perché incluse nel costo di acquisto o realizzazione dell’investimento.

Nella sua fase di elaborazione, il programma riporta nella riga 27 del report Conto Economico (Servizi amministrativi e assistenza fiscale e certificazioni) il totale di queste spese.

Figura 78. La maschera Servizi amministrativi, Assistenza fiscale e certificazioni.

4.7 Maschera Funzioni Una volta compilate le maschere dell’applicativo, dalla maschera iniziale del programma

(maschera pannello), è possibile accedere attraverso il pulsante Generazione e Invio ad una nuova maschera (funzioni) attraverso la quale è possibile svolgere differenti operazioni.

Le funzioni presenti sono: - Copia Annualità; - Verifica Dati; - Genera Bilancio Riclassificato e Indici; - Anteprima Stato Patrimoniale;

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- Anteprima Conto Economico; - Anteprima Indici; - Importazione Dati Da Versione Precedente; - Genera Indicatore Sintetico; - Anteprima Indicatore Sintetico; - Chiudi Applicazione

Figura 79. La maschera Funzioni.

4.7.1 Funzione Copia Annualità La funzione copia annualità permette di copiare le informazioni contenute nelle maschere

per una data annualità su di una successiva o precedente. La funzione è attivata premendo il tasto F5 attraverso il quale si apre la maschera Sistema

copia annualità. La maschera richiede di selezionare nel campo Ragione Sociale il nome dell’impresa per la

quale si vuole attivare la funzione. La seconda operazione da svolgere, riguarda la scelta dell’annualità che si vuole copiare

(Annualità da copiare) e di scegliere dai pulsanti che seguono se i dati inseriti nelle maschere per l’annualità selezionata devono essere copiati su un’annualità successiva o precedente.

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Come mostrato in figura dove l’annualità scelta è l’annualità 0, cliccando sul pulsante copia annualità successiva, i dati saranno copiati sull’annualità +1, mentre sul pulsante Copia su annualità precedente sull’annualità -1.

Figura 80. La maschera Sistema copia annualità. L’operazione cancellerà tutti i dati inseriti nelle maschere per l’annualità sulla quale si

stanno copiando i dati. L’applicativo, una volta attivata la procedura, aggiungerà dei nuovi record alle maschere

con il campo Progressivo Annualità compilato nel modo richiesto. Devono essere ricontrollate le singole maschere copiate poiché il contenuto dei campi

valuta e quantità come mostrato nella seguente figura, non è copiato (campi prezzo di vendita valore vendita totale”).42

Come mostrato nella figura seguente, in alternativa a questa funzione è possibile copiare tutti i dati inseriti in una maschera su di un’altra selezionando la barra laterale della maschera e utilizzando la classica funzione copia e incolla attivabile con il tasto destro del mouse.

42 Inoltre nelle maschere Fabbricati, Miglioramenti fondiari, Macchine e attrezzature, Colture poliannuali è necessario aggiornare il campo “Anno di riferimento” che si ricorda che deve riferirsi all’anno solare a cui corrisponde l’annualità che si sta compilando (ad esempio l’anno +1 corrisponde al 2009).

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Figura 81. La maschera Coltivazioni dopo la copia dell’anno 0 sulla successiva (+1).

4.7.2 Verifica Dati La funzione Log Verifica Annualità, attivata attraverso il pulsante Verifica dati, permette la

produzione di un report che elenca tutti gli inserimenti svolti nelle maschere.

Figura 82. Il report Log verifica Annualità.

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Questo report permette il controllo del numero di annualità inserite per ogni maschera e il numero di record compilati per ogni annualità.

4.7.3 Genera Bilancio Riclassificato e Indici Attraverso questa funzione, l’applicativo elabora tutte le informazioni caricate

nell’archivio con l’utilizzo delle maschere. L’applicativo riporta per ogni singola maschera, i campi valore nelle relative righe dei

report e calcola inoltre i diversi indicatori e indici di bilancio. Il programma impiega circa 45 secondi per elaborare il bilancio e questa operazione deve

essere svolta ogni qual volta vengono apportate delle modifiche o sono effettuati altri inserimenti nelle maschere.

A fine elaborazione il programma avvisa con un messaggio l’avvenuta conclusione dell’elaborazione.

4.7.4 Anteprima Stato Patrimoniale Una volta generato il bilancio ed elaborate tutte le informazioni inserite, la funzione

Anteprima Stato Patrimoniale permette di aprire i report relativi allo Stato Patrimoniale riclassificato per tutte le 5 annualità.

Il passaggio dal report di un’annualità all’altra è permessa dai tasti di scorrimento pagina presenti nella parte inferiore della schermata.

Per ogni elemento dello Stato Patrimoniale il report riporta i valori assunti dai diversi elementi sia a inizio esercizio (inizio anno) che a fine (fine anno).

Nel report gli elementi sono aggregati e sommati al fine di identificare l’entità dei capitali presenti in azienda (Capitale Lordo) suddivisi tra quelli circolanti e fissi e le fonti di finanziamento, distinti in fonti da terzi (Capitale di Terzi) suddivisi tra debiti a breve e a lungo periodo e mezzi propri (Capitale Netto).

4.7.5 Anteprima Conto Economico Attraverso il pulsante Anteprima Conto Economico, l’applicativo permette l’apertura dei

report sul Conto Economico. Il report elenca le singole voci economiche e gli aggregati di tutti gli elementi. Da questo report è possibile determinare l’entità del Reddito Netto generato dall’impresa

per ogni annualità compilata. Nel report la somma delle vendite dei prodotti e la variazione delle rimanenze rilevate

nello Stato Patrimoniale (valore di fine anno meno valore di inizio anno) determina l’entità della produzione vendibile generata nell’annualità. Sommando a questa l’entità delle integrazioni si ottengono i Ricavi.

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Figura 83. Il report Sato Patrimoniale.

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Figura 84. Il report Conto Economico. A questo valore sottraendo le spese per gli acquisti dei fattori produttivi, le variazioni delle

rimanenze dei fattori produttivi acquistati o di produzione aziendale rilevate nello Stato Patrimoniale della stessa annualità (calcolate come differenza tra il valore di inizio anno e di fine anno) e le spese per i noleggi delle macchine, si determina il Valore Aggiunto generato dall’impresa. Per le imprese a regime IVA semplificato, al Valore Aggiunto sono sottratti i versamenti dell’IVA dovuta e imputati nel campo IVA della maschera Imposte e Tasse del

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Conto Economico. Aggiungendo alle spese per l’acquisto dei fattori produttivi, le variazioni delle rimanenze materie prime di questi e ai noleggi delle macchine e le spese per il lavoro salariato, sono determinati in Costi Variabili della gestione tipica dell’impresa. Il Margine Operativo Lordo è calcolato come differenza tra i ricavi i costi variabili e le spese per il lavoro non stagionale. Per calcolare il Reddito Operativo, che è il reddito della gestione tipica dell’impresa, sono sottratti ai Ricavi i costi variabili e fissi dell’impresa. Questi ultimi costi sono determinati considerando le spese per il lavoro non salariato, affitti di natura poliannuale, le quote di ammortamento, le spese di manutenzione e di assicurazione, le spese contributive, per i servizi di assistenza tecnica e fiscale, e altri costi fissi sostenuti dall’impresa nel corso dell’esercizio in esame. Sottraendo al Reddito Operativo l’IRAP, si determina il Reddito Operativo corretto dal quale aggiungendo i saldi delle gestioni finanziarie ed extra-caratteristiche (agriturismi, vendita diretta, trasformazione in proprio,...) si determina il risultato della Gestione Ordinaria dell’impresa.

Per determinare il Reddito Netto dell’impresa, ossia la ricchezza generata nell’esercizio in esame, va aggiunto il Risultato della Gestione Straordinaria determinata dalle entrate e uscite derivanti da eventi non prevedibili (sopravvenienze, minus o plus valenze,...).

La somma del Risultato della Gestione Ordinaria e della Gestione straordinaria determina il Reddito Netto ante imposte dell’impresa, dal quale è possibile calcolarne il valore al netto delle imposte sul reddito determinando infine il Reddito Netto.

4.7.6 Anteprima indici Durante la fase di elaborazione del bilancio, l’applicativo business plan calcola una serie di

indicatori e indici di bilancio utili per effettuare delle analisi di bilancio dell’impresa. Gli indicatori e indici di bilancio calcolati e visualizzati in questo report sono in parte

quelli che la Regione Lazio ha indicato come parametri utilizzati per la determinazione del giudizio sintetico dell’impresa. Gli altri indicatori possono essere utili all’imprenditore e ad altri soggetti che hanno vari rapporti con l’impresa (Istituti di Credito, fornitori, clienti,...) per svolgere analisi aziendali di sostenibilità economico finanziaria e patrimoniale dell’impresa.

Tra questi indici e indicatori ritroviamo: - Totale Compenso al lavoro impresa (riga 5). Questo compenso rappresenta la

retribuzione spettante al lavoro familiare apportato sia di tipo manuale che intellettuale. Questa remunerazione al lavoro denominata per un’impresa a conduzione familiare come Reddito da Lavoro (Rl). Questo reddito è calcolato come somma del Compenso netto al lavoro manuale dell’imprenditore e della sua famiglia (riga 3) e il compenso netto al lavoro intellettuale (riga 4). Il compenso netto al lavoro manuale è determinato moltiplicando le ore di lavoro (familiare) apportate dall’imprenditore e dalla sua famiglia (riga 1) per un tariffa

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media oraria di 7,5€/ora.43 Per quanto riguarda invece il compenso al lavoro intellettuale, questo viene calcolato come il 3% dei ricavi generati nell’annualità (riga 7 del report Conto Economico).

- Reddito da Capitale (riga 14). Il reddito da capitale (Rc) rappresenta la porzione di

reddito che remunera i capitali di proprietà dell’impresa (CN). Questo reddito nell’applicativo è determinato sottraendo al Reddito Netto ante imposte (riga 47 del report Conto Economico), il Reddito da Lavoro (riga 5 del report indici)44.

- ROE (riga 15). Il ROE è l’indice di bilancio che indica la redditività dei capitali di

proprietà dell’imprenditore. L’indice è calcolato dal rapporto tra il Reddito da Capitale (riga 14) e il Capitale Netto a inizio anno (colonna inizio anno della riga 60 del report Stato Patrimoniale).

- ROI (riga 16). Questo indice rappresenta il tasso di rendimento dei capitali investiti in

un’impresa. Per sua natura tiene conto solo del reddito risultante dalla Gestione tipica dell’impresa rappresentata dal Reddito Operativo. Questo indice è calcolato come rapporto tra il Reddito Operativo corretto (riga 36 del report Conto Economico) e il Capitale Lordo ad inizio anno (riga 58 report Stato Patrimoniale).

- RCec/CL (riga 48). Questo indice è un ROI corretto che tiene conto al numeratore

oltre al Reddito Operativo, anche del saldo della Gestione extracaratteristica. Esso è calcolato rapportando al Capitale Lordo ad inizio anno (riga 58 report Stato Patrimoniale) la somma tra il Reddito Operativo corretto (riga 36 del report Conto Economico) e il saldo della gestione extracaratteristica (riga 42 del report Conto Economico).

- ROD (riga 17). Il ROD rappresenta il costo del Capitale di Terzi. Esso è calcolato dal

programma come rapporto tra gli oneri finanziari rappresentati dagli interessi passivi su depositi e finanziamenti (riga 38 del report Conto Economico) e il Capitale di Terzi ad inizio anno (riga 59 report Stato Patrimoniale). Il programma nel caso in cui questo non può essere calcolato per assenza di Capitale di Terzi o per assenza di oneri finanziari riporterà nel report un valore medio di questo indice fissato a 0,038.

- ROI/ROD – (RCec/CL)/ROD (riga 18). Questo indice rapporta il tasso di rendimento

dei capitali investiti in azienda con il costo delle fonti di finanziamento. Il programma

43 Il programma calcola anche il compenso lordo al lavoro manuale sommando al compenso netto, i contributi previdenziali versati ai membri familiari (riga 31 del report Conto Economico) 44 La scelta di determinare l’Rc in questo modo è motivato dal fatto che in una impresa familiare, l’obbiettivo principale svolto, non è quello di ottenere una adeguata remunerazione dei capitali investiti, ma di remunerare il lavoro apportato.

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rapporta il ROD (riga 17) al ROI (riga 16) se non sono presenti gestioni extracaratteristiche e al RCec/CL (riga48) se queste invece sono presenti.

- ROS (riga 19). L’indice rapporta il Reddito Operativo corretto (riga 36 del report

Conto Economico) alla somma delle vendite per le colture erbacee, arboree e allevamenti (righe 1, 2, 3 del Conto Economico). Nel caso in cui l’impresa svolga attività extracaratteristiche, il programma aggiunge al numeratore di questo rapporto il saldo della gestione extracaratteristica (riga 42 del report Conto Economico) e al denominatore i ricavi da attività non caratteristiche (riga 40 del report Conto Economico).

- RN’/ULU familiari (riga 46). Questo indice rapporta il Reddito Netto non

comprensivo della gestione finanziaria (riga 49 – riga 39 del report Conto Economico) alle Unità Lavorative Uomo di origine familiare (riga 49 del report indici).

- RN’/ULU totali impiegate in azienda (riga 47). Questo indice rapporta il Reddito

Netto non comprensivo della gestione finanziaria (riga 49 – riga 39 del report Conto Economico) alle Unità Lavorative Uomo Totali impiegate in azienda (riga 11 del report indici).

- Valore Aggiunto/Produzione Vendibile (riga 44). Quest’indice rapporta la Produzione

vendibile (riga 5 del report Conto Economico) al Valore aggiunto (riga 15 del report Conto Economico).

- Stima Capitale Agrario (riga 52). Il calcolo di questo indicatore serve per permettere il

calcolo dell’indice K/VA introdotto con la determinazione 1867 dell’8-8-2008 della Regione Lazio. La stima di questo capitale avviene come somma dei valori a inizio anno delle Rimanenze (riga 14 del report Stato Patrimoniale), Macchine e Attrezzature (riga 19 del report Stato Patrimoniale), Bestiame da Riproduzione (riga 22 del report Stato Patrimoniale) e del Capitale di Anticipazione. Quest’ultimo è calcolato sulla base della somma dei costi che l’impresa deve sostenere fino a metà anno. Infatti, questi costi sono calcolati come la metà delle spese sostenute nell’anno per l’acquisto dei fattori delle colture e della zootecnia, (riga 8 9 del Conto Economico), per noleggio macchine e affitti (riga 14 e 20 del report Conto Economico), spese per manodopera stagionale e fissa (riga 16 e 18), altre spese fisse (riga 22), spese per la manutenzione (riga 24), quote assicurative (riga 25), spese per servizi amministrativi (riga 27), quote TFR (riga 28), contributi previdenziali (riga 29) e altri contributi (righe 30 e 31).

- 1/(Capitale Agrario/Valore aggiunto) (riga 45) Quest’indice introdotto con la

determinazione 1867 dell’8-8-2008 è calcolato come rapporto tra il Valore Aggiunto (riga 15 del report Conto Economico) e il Capitale Agrario (riga 52 del report indici).

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- MOL/oneri finanziari (riga 20). L’indice rapporta il Margine Operativo Lordo (riga 19 del report Conto Economico) agli interessi passivi su depositi e finanziamenti (riga 38 del report Conto Economico).

- Leverage (riga 20). Il leverage rapporta l’entità del complesso dei capitali presenti in

azienda (Capitale fisso e circolante) all’entità dei capitali di proprietà dell’impresa. Il suo calcolo è dato dal rapporto tra il Capitale Lordo ad inizio anno (riga 58 del report Stato Patrimoniale) e il Capitale Netto ad inizio anno (riga 60 del report Stato Patrimoniale).

- Margine di Disponibilità (riga 27). L’indice conosciuto anche come Capitale

circolante netto, è dato dalla differenza tra attivo corrente e passivo corrente. Questo indice è calcolato dal programma come differenza tra l’entità del Capitale Circolate a inizio anno (inizio anno della riga 15 del report Stato Patrimoniale) e i debiti a breve ad inizio anno (“inizio anno della riga 43 del report Stato Patrimoniale).

- Margine di Tesoreria (riga 28). Questo indice esprime la capacità dell'azienda di far

fronte alle passività a breve termine con l'utilizzo delle disponibilità liquide e dei crediti a breve. Esso è determinato come differenza tra le liquidità immediate e differite ad inizio anno (righe 4 e 8 del report Stato Patrimoniale) e i debiti a breve ad inizio anno (riga della riga 43 del report Stato Patrimoniale).

- Quoziente debitorio (riga 30). Questo indice rapporta il complesso delle Fonti di terzi

all’entità dei capitali di proprietà dell’impresa. Esso è determinato come rapporto tra l’entità del Capitale Terzi a inizio anno (riga 59 report Stato Patrimoniale) al Capitale Netto di inizio anno (riga 60 del report Stato Patrimoniale).

- Quoziente di Tesoreria (riga 33). Il quoziente è dato dal rapporto delle disponibilità

liquide e dei crediti a breve con le passività correnti. Esso è determinato rapportando le liquidità immediate e differite a inizio anno (righe 4 e 8 del report Stato Patrimoniale) ai debiti a breve ad inizio anno (riga della riga 43 del report Stato Patrimoniale).

- Indice di liquidità immediata (riga 34). A differenza del quoziente di tesoreria, questo

indice esprime la capacità dell'azienda di far fronte alle passività correnti a breve termine con l'utilizzo delle sole disponibilità liquide (cassa, conto corrente bancario,...). Quest’indice è determinato come differenza tra le liquidità immediate a inizio anno (riga 4 del report Stato Patrimoniale) e i debiti a breve ad inizio anno (riga 43 del report Stato Patrimoniale).

- Indice di autonomia finanziaria (riga 35). Quest’indice rapporta il capitale proprio

dell’impresa con il complesso dei capitali investiti in azienda (fissi e circolanti). Esso è determinato rapportando il Capitale Netto a inizio anno (riga 60 del report Stato Patrimoniale) al Capitale Lordo ad inizio anno (riga 58 del report Stato Patrimoniale).

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Figura 85. Il report Indici.

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- Indice d’indebitamento (riga 36). L’indice rapporta le fonti di terzi dell’impresa al complesso dei capitali investiti in azienda. Il programma calcola questo indice come rapporto tra il Capitale Terzi a inizio anno (inizio anno della riga 59 report Stato Patrimoniale”) e il Capitale Lordo ad inizio anno (inizio anno della riga 58 del report Stato Patrimoniale).

- Indice gestione non caratteristica (riga 41). L'indice segnala il contributo fornito dalla

gestione non caratteristica alla determinazione del reddito netto d'esercizio. Esso è determinato rapportando il Reddito Netto ante imposte (riga 47 del report Conto Economico) al Reddito Operativo corretto (riga 36 del report Conto Economico).

- Elasticità degli impieghi (riga 42). L’indice rapporta l’attivo circolante al totale degli

impieghi. Questo indice è calcolato come rapporto tra il Capitale Circolante a inizio anno (riga 15 del report Stato Patrimoniale) e il Capitale Lordo ad inizio anno (inizio anno della riga 58 del report Stato Patrimoniale).

4.7.7 Importazione dati da versione precedente Questa funzionalità dell’applicativo business plan, permette l’importazione dei dati inseriti

in versioni precedenti dell’applicativo. Le procedure da seguire per l’importazione dei dati sono illustrate nel Manuale Business Plan Ver. 1.9 prodotto da Regione Lazio e reso disponibile sul sito istituzionale.

4.7.8 Genera indicatore sintetico La funzione Genera indicatore sintetico introdotta con la quarta versione dell’applicativo

permette il calcolo dell’indicatore sintetico seguendo i criteri esposti nell’allegato A della Determinazione n. C1564 del 22 giugno 2009. Questa procedura dura una decina di secondi e si completa con messaggio di avviso di conclusione dell’elaborazione.

4.7.9 Report indicatore sintetico Attraverso il pulsante Anteprima indicatore sintetico il programma mostra il report relativo

al calcolo del giudizio sintetico. Perché il report riporti correttamente tutti i valori in esso contenuti è fondamentale che sia

stato precedentemente elaborato il bilancio attraverso il pulsante Genera bilancio riclassificato e Indici e l’indice sintetico attraverso il pulsante Genera indicatore sintetico.

Il report riporta nella prima parte la Ragione sociale, il codice fiscale e la partita IVA dell’impresa che ha compilato il business plan.

Nella seconda parte viene mostrata una tabella che riporta come specificato nell’allegato A della Determinazione n. C1564 del 22 giugno 2009 gli indicatori utilizzati per la

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determinazione del giudizio sintetico, il valore che assumono, il giudizio che ottengono, il peso loro attribuito e il rating.

La prima colonna della tabella, riporta gli indici di determina distinguendoli rispetto a quelli per cui si considerano i valori per l’anno 0 e quelli per cui si considera la variazione (delta) tra l’anno +N e l’anno 0.45

A fianco degli indicatori è riportato il valore assunto dagli indici. Per quanto riguarda i tre indici correttivi ossia il RCec/CL(CO), RN/ULU(COs) e RN/ULU(COf), i valori riportati corrispondono al parametro su cui l’indicatore è confrontato e rispettivamente la variazione del Capitale Lordo (CL), delle Unità Lavorative salariate (OCCs) e le Unità Lavorative familiari (OCCf).

Sulla base dei valori assunti da questi indicatori e gli intervalli definiti nella griglia di valutazione della stessa Determinazione, il programma attribuisce il giudizio spettante all’indicatore.

Il giudizio è moltiplicato per il peso attribuito all’indicatore riportato nella colonna peso e diviso per la somma dei pesi (22) determinando un risultato riportato nella colonna rating dalla cui somma si ottiene il valore dell’indicatore sintetico.

Il valore dell’indicatore sintetico può assumere un valore che va da un minimo di 1 ad un massimo di 4.

La Regione Lazio nella stessa determina ha fissato delle soglie sotto le quali la domanda di finanziamento è considerata inammissibile.

Una prima soglia è fissata a 2,01, al di sopra della quale il business plan dimostra un miglioramento del rendimento globale sufficiente. Sotto questa soglia il rendimento è considerato inadeguato ad esclusione dei casi in cui l’indicatore sintetico non sia inferiore a 1,8 ma registri una variazione positiva di almeno uno degli indicatori RCec/CL e RN/ULU.

L’ammissibilità è facilmente riscontrabile nel report perché se l’indicatore sintetico assume un valore maggiore di 2,01 oppure un valore maggiore di 1,8 con o RN/ULU delta (riga 6 del report indicatore sintetico) o RCec/CL delta (riga 9 del report indicatore sintetico) positivi, il business plan è da considerare ammissibile.

4.7.10 Chiudi maschera

Compilate le maschere e generati bilancio e indicatore sintetico, con questo tasto è possibile chiudere il programma che con le modalità illustrate nel Manuale Business Plan Ver. 1.9, deve essere inviato all’Assessorato Dell’Agricoltura della Regione Lazio.

45 Il calcolo della variazione del delta è svolto rapportando la variazione dell’indice nel passaggio dall’anno senza investimento all’anno con investimento a pieno regime (N-0), alla media dei valori assoluti assunti in questi due periodi.

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Figura 86. IL report Giudizio Sintetico.

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