PENGARUH PENEMPATAN DANA PAD A BANK LAIN DAN …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/54264... · 2021. 1. 7. · PENGARUH PENEMPATAN DANA PAD A BANK LAIN DAN PEMBIAYAAN

PENGARUH PENEMPATAN DANA PAD A BANK LAIN DAN PEMBIAYAAN

MUDHARABAH TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN BOPO SEBAGAI

VARIABEL MODERASI PADA BANK UMUM SYARIAH

SKRIPSI

Diajukan Kepada Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Sebagai Salah Satu Syarat

Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Oleh:

Sintia Nurhasanah

NIM: 11160850000037

JURUSAN PERRBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1441 H /2020 M

ii

PENGARUH PENEMPATAN DANA PADA BANK LAIN DAN

PEMBIAYAAN MUDHARABAH TERHADAP PROFITABILITAS

DENGAN BOPO SEBAGAI VARIABEL MODERASI

PADA BANK UMUM SYARIAH

Skripsi

Diajukkan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-Syarat untuk Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh:

Sintia NurhasanaH

NIM: 11160850000037

Dibawah Bimbingan

Pembimbing

Ay Maryani

NIDN: 2019057902

JURUSAN PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA

1441/2020 H

iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF

Hari ini, Kamis 05 Maret 2020 telah dilakukan uji komprehensif atas mahasiswa:

Nama : Sintia Nurhasanah

NIM : 1160850000037

Jurusan : Perbankan Syariah

Judul Skripsi : Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain dan Pembiayaan

Mudharabah Terhadap Proitabilitas Dengan BOPO Sebagai

Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian komprehensif, maka diputuskan bahwa mahasiswa

tersebut dinyatakan LULUS dan diberikan kesempatan untuk melanjutkan ke tahap ujian

skripsi sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana Ekonomi pada Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 05 Maret 2020

1. Dr. Asyari Hasan, S.H.I., M.Ag. ( )

NIP. 198008192006041002 Penguji I

2. Ahmad Zubaidi, M.A. ( )

NIP. 197204152005011005 Penguji II

iv

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI

Hari ini 18 Agustus 2020 telah dilakukan Ujian Skripsi atas mahasiswa:


NIM : 11160850000037

Jurusan : Perbankan Syariah

Judul Skripsi : Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain Dan

Pembiayaan Mudharabah Dengan BOPO Sebagai Variabel

Moderasi Pada Bank Umum Syariah

Setelah mencermati dan memerhatikan penampilan dan kemampuan yang bersangkutan selama

ujian skripsi, maka diputuskan bahwa mahasiswa tersebut dinyatakan LULUS dan skripsi ini

diterima sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 18 Agustus 2020

1. Yuke Rahmawati, S.Ag., M.A

NIP.197509032007012023

(___________________________)

Ketua

2. Ay Maryani, SE., M.Si

NIDN. 2019057902

(___________________________)

Sekretaris

3. Ay Maryani, SE., M.Si

NIDN. 2019057902

(__________________________)

Pembimbing I

4. Dr. Suhenda Wiranata, ME

NIP.196104211990031002

(___________________________)

Penguji Ahli

v

vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

A. IDENTITAS PRIBADI


Tempat, Tanggal lahir : Kotabumi, 25 April 1998

Alamat : Perum BDB II Blok AZ No.10 RT/Rw

09/13 Sukahati Cibinong Jawa Barat

No. Telpon : 082249892938

Email : [email protected]

Nama Ayah : Sarmadi

Nama Ibu : Elshinta Rossianti Putri

B. RIWAYAT PENDIDIKAN

1) Sekolah Dasar Negeri 4 Tanjung Aman, Lampung Utara (2004-2010)

2) Sekolah Menengah Pertama 7 Kotabumi, Lampung Utara (2010-2013)

3) Sekolah Menengah Atas 4 Kotabumi, Lampung Utara (2013-2016)

4) Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta

Fakultas Ekonomi Bisnis Jurusan Perbankan Syariah (2016-2020)

C. PENGALAMAN ORGANISASI

1) Badan Pengawas Pemilahan Umum Mahasiswa (2019-2020)

• Ketua Koordinator Panitia Pengawas Pemilu FEB

2) Dewan Ekskutif Mahasiswa UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

• Anggota Departemen Pengabdian Masyarakat (2018-2019)

3) Himpunan Mahasiswa Jurusan Perbankan Syariah

• Anggota Departemen Kewirausahaan (2017-2018)

D. PENGALAMAN PEKERJAAN

1) Magang PT. Axemotrix Digital (Project) (Des’19-Januari 2020)

2) Magang MNC Sekuritas

• Departemen Customer Service (Agustus 2019)

3) PKL Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

• Departemen Literasi Inklusi Keuangan (Januari-Feb 2019)

vii

Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain Dan Pembiayaan Mudharabah

Terhadap Profitabilitas Dengan Bopo Sebagai Variabel Moderasi

Pada Bank Umum Syariah

Sintia Nurhasanah

ABSTRACT

The purpose of this research to analyze the effect placements of funds in other banks

and mudharabah financing on profitability (ROA) with moderated BOPO in Islamic

banks. This type of research is a quantitative type. The data source of this research is

secondary data in the form of panel data. The sample used was 3 Sharia Banks in

Indonesia recorded in the OJK period 2015-2019. The method of data collection is done

using a purposive sampling technique by accessing quarterly reports which are

published on the website of each Sharia Bank. The analysis used in this study includes

a stationer test, a classic assumption test, a regression panel test, a multiple linear

regression test, and a moderated analysis regression (MRA). The results of thisstudy

indicate that: 1) The variable placements of funds in other banks affects the profitability

(ROA); 2) The variable mudharabah financing affects the profitability (ROA); 3) The

BOPO variable moderated the relationship of fund placements at the other bank to

profitability (ROA) at Sharia Bank; 4) The BOPO variable moderated the relationship

between mudharabah financing and probability (ROA) at Sharia Bank.

Keywords: Placements of funds in other banks, Mudharabah Financing, Profitability

(ROA), BOPO, Moderated Analysis Regression (MRA)

viii

Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain Dan Pembiayaan Mudharabah

Terhadap Profitabilitas Dengan Bopo Sebagai Variabel Moderasi


Sintia Nurhasanah

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh penempatan dana pada bank

lain dan pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas (ROA) dengan BOPO sebagai

variabel moderasi pada bank umum syariah. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif.

Sumber data dari penelitian ini merupakan data sekunder berbentuk data panel. Sampel

yang digunakan sebanyak 3bank Umum Syariah di Indonesia yang tercatat di OJK

periode 2015-2019. Metode pengumpulan data dilakukan menggunakan teknik

purposive sampling dengan mengakses laporan triwulan yang dipublikasikan pada

website masing-masing Bank Syariah. Penelitian ini menggunakan analisis meliputi uji

stasioner, uji asumsi klasik, uji regresi data panel, uji regresi linier berganda dan uji

moderated analysis regression (MRA). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa:

1) Variabel penempatan dana pada bank lain berpengaruh terhadap profitabilitas

(ROA) pada bank umum syariah; 2) Variabel pembiayaan mudharabah berpengaruh

terhadap profitabilitas (ROA) pada bank umum syariah; 3) Variabel BOPO

memoderasi hubungan penempatan dana pada bank lain terhadap profitabilitas (ROA)

pada bank umum syariah; 4) Variabel BOPO memoderasi hubungan pembiayaan

mudharabah terhadap profitabilitas (ROA) pada bank umum syariah.

Kata Kunci: Penempatan dana pada bank lain, Pembiayaan Mudharabah, Profitabilitas

(ROA), BOPO, MRA

ix

KATA PENGANTAR

Assalamu’alikum Wr. Wb

Puji dan syukur penulis panjatkan ke hadirat Allah SWT yang telah menjadikan manusia

sebagai kholifah dimuka bumi ini. Sholawat serta salam semoga senantiasa terlimpah curahkan

kepada Nabi Muhammad SAW yang telah membimbing dan mendidik umat manusia menuju jalan

kebenaran. Berkat rahmat Allah SWT, penulis dapat menyelsaikan Tugas Akhir mengenai’’

Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain dan Pembiayaan Mudharabah Terhadap

Profitabilitas Yang di Moderasi Oleh BOPO Pada Bank Umum Syariah.’’

Penulisan skripsi ini merupakan salah satu persyaratan untuk kelulusan dan memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta. Dalam

penyusunan skripsi iini, penulis banyak sekali menemui hambatan-hambatan akan tetapi

Alhamdulillah berkat doa, semangat, motivasi, bantuan dan dorongan dari berbagai pihak sehingga

penulis dapat menyelasaikan skripsi ini. Oleh karena nya, pada kesemparan kali ini penulis ingin

mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:

1. Allah SWT atas segala rahmat dan karunianya yang telah diberikan sehingga penulis bosa

mengerjakan penelitian akhir ini.

2. Kedua orang tua, Abah Sarmadi dan Ibu Elshinta Rossianti Putri yang senantiasa selalu

memberikan do’a, semangat serta kasih sayang nya yang tak pernah putus dan bantuan baik

secara moril dan materil sehingga penulis dapat menyelsaikan skripsi ini dengan baik.

Semoga Allah SWT membalas semua kebaikan yang telah kalian berikan kepada penulis

selama ini. Aamiin Ya Rabbal’alamin.

3. Kedua wali ku Om Taufik dan Tante Evi terimakasih telah memberikan doa, semangat

serta kasih sayang nya yang tak pernah putus dan bantuan baik secara moril dan materil

sehingga penulis dapat menyelsaikan skripsi ini dengan baik. Semoga Allah SWT

x

membalas semua kebaikan yang telah kalian berikan kepada penulis selama ini. Aamiin

Ya Rabbal’alamin.

4. Bapak Prof. Dr. Amilin, SE., M.Si., Ak., CA., BKP., QIA., CRMP Selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, beserta

jajarannya.

5. Ibu Cut Erika Ananda SE., MBA selaku Ketua Program Studi Perbankan Syariah yang

telah meluangkan waktunya di tengah kesibukan untuk membantu penulis dalam

menyusun skripsi ini.

6. Ibu Yuke Rahmawati, M.A., selaku Sekertaris Program Studi Perbankan Syariah yang telah

meluangkan waktunya di tengah kesibukan untuk membantu penulis dalam penyusunan

skripsi ini.

7. Ibu Ay Maryani, S.E., M.Si., selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang selalu memberikan

motivasi dan dukungan selama penyusunan skripsi dan terimakasih pula telah menjadi

Dosen Pembimbing Akademik yang selalu ada dan selalu memberikan ilmu yang

bermanfaat.

8. Seluruh bapak/Ibu Dosen yang telah mencurahkan dan mengamalkan ilmu yang tak ternilai

hingga penulis menyelsaikan studi di Fakultas Ekonomi dan Bismis Universitas Islam

Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

9. Seluruh Staf Tata Usaha dan Karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam

Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

10. Temen-teman ku mafia’’Kosan Hjau’ Firdha Marina Ibling, Dinda Ardya, Sri Depong,

Nabilla PEDE dan teman special Nung Fatimmah Azzahra untuk hal-hal yang terlalu

panjang kalau ditulis disini. Pasti Sukses buat kita.

xi

11. Fitriyani teman berjuang mencari pundi-pundi rupiah selama diperkuliahan. Insha allah

pembelajaran hidup yang kita peroleh melalui proses-proses luar biasa membawa bekal

yang baik untuk dunia akherat.

12. Semua pihak yang belum disebut diatas, terimakasih atas segala bantuan selama proses

penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa penelitian ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu

dengan segenap hati penulis mengharapkan saran, arahan, maupun kritik dari kita semua.

Wassalamu’alaikum Warahmatullaahi Wabarakaatuh.

Bogor, 18 Agustus 2020

SintiaNurhasanah

11160850000037

xii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ……………………………………... i

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ……………………………………... ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN

KOMPREHENSIF …………………………………….. iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI …………………………………….. iv

LEMBAR PERNYATAAN

KEASLIAN SKRIPSI ……………………………………. v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP …………………………………….. vi

ABSTRACT ……………………………………... vii

ABSTRAK ……………………………………... viii

KATA PENGANTAR ………………...…………………… ix

DATAR ISI ……………………………………... xii

DAFTAR TABEL ……………………………………… xvi

DAFTAR LAMPIRAN ……………………………………... xviii

BAB I: PENDAHULUAN ……………………………………... 1

A. Latar Belakang ……………………………………… 1

B. Identifikasi Masalah ………………………………………. 11

C. Rumusan Masalah ………………………………………. 13

D. Tujuan Penelitian …………………………………….... 13

E. Manfaat Penelitian ……………………………………... 14

xiii

BAB II: TINJAUAN PUSTAKA ……………………………………... 15

A. Teori Terkait Penelitian ……………………………………... 15

1. Penempatan Dana Pada Bank Lain ……………………………………… 18

2. BOPO ……………………………………… 20

3. Profitabilitas (ROA) ……………………………………… 22

4. Pembiayaan Mudharabah ……………………………………… 25

5. Bank Syariah ……………………………………... 31

B. Penelitian Terdahulu ……………………………………... 35

C. Kerangka Pemikiran ………………………………………. 39

D. Keterkaitan Antar Variabel dan Hipotesis ……………………………………... 40

BAB III: METODE PENELITIAN ……………………………………... 44

A. Populasi dan Sampel ……………………………………... 44

B. Tempat dan Waktu Penelitian …………….……………………….. 46

C. Data dan Sumber Data ……………………………………... 46

D. Metode Pengumpulan Data ……………………………………... 47

E. Metode Analisis Data ……………………………………... 48

1. Uji Stasioneritas .…………………………………….. 48

2. Uji Asumsi Klasik ……………………………………... 48

a. Uji Normalitas ……………………………………... 49

b. Uji Multikolinieritas ……………………………………... 49

c. Uji Heteroskedastisitas ……………………………………... 50

d. Uji Autokorelasi ……………………………………... 50

3. Uji Regresi Data Panel ...…………………………………… 51

xiv

a. Regresi Common Effect ...…………………………………… 51

b. Regresi Fixed Effect ...…………………………………… 51

c. Regresi Random Effect ...…………………………………… 52

4. Uji Statsitik ...…………………………………… 53

a. Uji Parameter Individual (Uji t) ...…………………………………… 53

b. Uji Simultan (Uji F) ...…………………………………… 53

c. Uji Koefesien Determinasi (R2) ...…………………………………… 53

d. Analisis Regresi Linier Berganda ...…………………………………… 54

5. Uji Moderated Analysis Regression (MRA) ...…………………………………… 55

F. Operasional Variabel Penelitian ……………………………………... 56

1. Variabel Dependen (Y) ……………………………………... 56

2. Variabel Independen (X) …………….……………………….. 57

3. Variabel Moderating (Z) …………….……………………….. 58

BAB IV: TEMUAN PENELITIAN DAN ………….………………………….. 59

PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ………..……………………………. 59

B. Temuan Hasil Penelitian ……………………………………... 62

1. Uji Stasioneritas .…………………………………….. 62

2. Uji Asumsi Klasik ……………………………………... 62

a. Uji Normalitas ……………………………………... 62

b. Uji Multikolinieritas ……………………………………... 63

c. Uji Autokorelasi ……………………………………... 64

d. Uji Heteroskedastisitas ……………………………………... 65

xv

3. Uji Regresi Data Panel ...…………………………………… 65

a. Regresi Common Effect ...…………………………………… 65

b. Regresi Fixed Effect ...…………………………………… 66

c. Regresi Random Effect ...…………………………………… 67

4. Uji Statsitik ...…………………………………… 70

a. Uji Parameter Individual (Uji t) ...…………………………………… 71

b. Uji Simultan (Uji F) ...…………………………………… 72

c. Uji Koefesien Determinasi (R2) ...…………………………………… 72

d. Analisis Regresi Linier Berganda ...…………………………………… 72

5. Uji Moderated Analysis Regression (MRA) ...…………………………………… 72

C. Pembahasan ……………………………………... 74

BAB V: KESIMPULAN DAN SARAN ……………………………………… 83

A. Kesimpulan ………………………………………. 83

B. Saran ………………………………………. 86

DAFTAR PUSTAKA ……………………………………… 87

LAMPIRAN-LAMPIRAN ……………………………………….. 92

xvi

DAFTAR TABEL

No. Keterangan Halaman

1.1 Jumlah BUS, Asset, PYD dan Jaringan Kantor ………………………………. 2

Bank Umum Syariah

1.2 Komponen Asset BUS (Kas, Penempatan Dana

Pada BI atau Bank Lainnya dan Surat Berharga) ………………………………… 4

1.3 Komposisi Pembiayaan Berdasarkan Skema

Pembiayaan Bank Umum Syariah (BUS) …………………………………. 7

1.4 Komposisi Pembiayaan Skema Bagi Hasil

Berdasarkan Akad Bank Umum Syariah (BUS) …………………………………. 8

1.5 Perbandingan BOPO Bank Umum Syariah (BUS)

dan Bank Umum Konvensional (BUK) ………………………………… 9

1.6 Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah ………………………………... 10

2.1 Kriteria Peniliaian BOPO ………………………………… 21

2.2 Kriteria Penilaian ROA ………………………………… 22

2.3 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional …………………………………. 33

2.4 Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ………………………………… 34

2.5 Tinjauan Kajian Terdahulu ………………………………… 35

2.6 Kerangka Pemikiran ……………………………….. . 39

2.7 Hipotesis Penelitian ……………………………….. 43

3.1 Daftar Bank Umum Syariah ………………………………… 44

3.2 Proses Pengambilan Sampel ………………………………… 45

3.3 Sampel Penelitian ………………………………… 46

3.4 Tabel Autokorelasi …………………………………. 50

xvii

4.1 Hasil Uji Stasioneritas ………………………………… 62

4.2 Hasil Uji Normalitas ………………………………… 62

4.3 Hasil Uji Multikolineritas ………………………………… 63

4.4 Hasil Uji Autokorelasi ………………………………… 64

4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ………………………………… 65

4.6 Hasil Uji Regresi Common Effect ………………………………… 65

4.7 Hasil Uji Regresi Fixed Effect ………………………………… 66

4.8 Hasil Uji Random Effect ………………………………… 67

4.9 Hasil Uji Chow (F) ………………………………… 68

4.10 Hasil Uji Hausmant ……………………………….. 68

4.11 Hasil Uji Lagrange Multiplier ………………………………… 69

4.12 Hasil Uji Regresi Linier Berganda ………………………………… 70

4.13 Hasil Uji MRA ………………………………… 73

4.14 Hasil Penelitian ………………………………… 82

xviii

DAFTAR LAMPIRAN

Keterangan Halaman

Lampiran 1: Penempatan Dana Pada Bank Lain …………………………………….. 92

Lampiran 2: Pembiayaan Mudharabah ……………………………………. 92

Lampiran 3: Profitabilitas (ROA) ……………………………………. 93

Lampiran 4: BOPO …………………………………….. 93

Lampiran 5: Uji Stasioneritas First Difference ……………………………………… 94

Lampiran 6: Uji Asumsi Klasik …………………………………….. 98

Lampiran 7: Uji Regresi Data Panel ……………………………………. 99

Lampiran 8: Uji Statistik ……………………………………. 102

Lampiran 9: Uji MRA ……………………………………. 102

1

BAB 1

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Bank merupakan lembaga keuangan dengan kegiatan utama yang di jalankannya adalah

menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana itu kembali kepada masyarakat serta

bank memberikan jasa lainnya (Kasmir, 2015: 54). Bank Syariah merupakan salah satu

lembaga keuangan yang melandaskan semua kegiatan operasional nya menggunakan prinsip

syariah, atau prinsip hukum islam yang diatur dalam Majelis Ulama Indonesia, sehingga segala

aktivitas dan produk bank syariah harus menerapkan kaidah pada akad-akad dalam fiqih

muamalah (Sulistiyo, 2019). Hal ini pun selaras yang disampaikan Farook (2011) bahwa

adanya bank Islam bertujuan untuk menciptakan distribusi keadilan bebas atas segala macam

eksploitasi.

Perbankan syariah di Indonesia memiliki prospek yang sangat besar mengingat jumlah

penduduk Indonesia didominasi oleh seorang muslim, hal ini memberikan potensial pangsa

pasar perbankan syariah semakin besar dan ini mendorong bagi industri perbankan syariah

untuk bisa mendapatkan keuntungan. Ditambah tidak sedikit saat ini masyarakat yang sudah

melihat aspek religiusitas saat memilih produk yang ditawarkan perbankan, karena

kewaspadaan untuk menghindari riba. Pertumbuhan perkembangan perbankan syariah ini

dibuktikan melalui sisi jumlah Bank Umum Syariah, perkembangan aset, pembiayaan yang

disalurkan dan perkembangan jaringan kantor Bank Umum Syariah yang memperlihatkan

perkembangan yang sangat baik setiap tahun nya. Hal ini membuktikan perbankan syariah

2

dapat diterima di Indonesia. Meskipun market share perbankan syariah di Indonesia baru

mencapai 5,95% dari total market share perbankan Indonesia. Terlihat pada tahun 2015 sampai

November 2019 baik jumlah BUS, jumlah kantor, total asset dan PYD terus mengalami

pertumbuhan. Berdasarkan data statistik OJK di November 2019 jumlah Bank Umum Syariah

sudah mencapai 14 BUS dengan jumlah kantor 1.898. Dan pada sisi aset yang dimiliki bank

syariah mencapai Rp.335.482 miliar tumbuh sebesar 18,5% dari tahun 2018 dan dari sisi

pembiayaan yang di salurkan sudah mencapai Rp.220.229 miliar di November 2019

mengalami kenaikan 10,5% dari tahun 2018 sebesar Rp. 202.298 miliar.

Tabel 1.1 Jumlah BUS, Asset, PYD dan

Jaringan Kantor Bank Umum Syariah

Sumber: Statistik Perbankan Syariah OJK

Sebagai lembaga keuangan bank syariah juga memperhatikan tingkat

pengembalian keuntungan yang diperoleh dalam aktivitasnya. Hal ini dilakukan bank

syariah dalam menjaga kegaiatan operasional. Semakin besar volume transaksi yang

dilakukan bank syariah, maka semakin besar margin keuntungan yang diperoleh bank

syariah. Hal tersebut bisa mempengaruhi peningkatan kinerja Bank Syariah salah satunya

diukur melalui sisi profitabilitas yang dapat dilihat dari bagaimana pengelolaan manejemen

dana bank mengalokasikan dana nya baik dalam kegiatan penghimpun dana, penyaluran

dana serta jasa-jasa yang dilakukan oleh bank (Mirasanti, 2016).

Indikator 2015 2016 2017 2018 Nov’2019

BUS 12 12 13 14 14

Jumlah Kantor 1.990 1.869 1.825 1.875 1.898

Asset (Miliar) 213.423 254.184 288.027 316.691 335.482

PYD (Miliar) 144.581 177.482 189.789 202.298 220.229

3

Tantangan yang dihadapi bank umum syariah tidaklah mudah. Sebagai salah satu

lembaga keuangan, dana merupakan aliran yang penting yang terus harus mengalir dalam

badan usaha. Dana yang dimiliki bank memiliki pengaruh yang sangat penting bagi

perencanaan investasi dalam melakukan kegiatan ushannya (Dendawijaya 2003: 46).

Meskipun adanya optimisme bahwa pertumbuhan bank syariah akan terus meningkat

dengan besarnya potensi pangsa pasar di Indonesia, bank syariah harus bisa menjaga

kepercayaan nasabah. Kepercayaan nasabah mengharuskan Bank syariah memiliki

operasioanal yang dikelola dengan baik untuk keberlangsungan bank syariah sendiri dan

bank syariah harus memiliki dana yang cukup apabila nasabah sewaktu-waktu memerlukan

dananya yang tersimpan. Kecukupan dana yang dimiliki oleh bank syariah

merepresentasikan kemampuan bank dalam melayani nasabah dengan baik. Ini artinya,

Bank syariah wajib mengelola dana likuiditas nya agar bank dapat memenuhi kewajiban

jangka pendeknya pada saat jatuh tempo.

Dalam industri perbankan pengelolaan likuiditas merupakan salah satu hal penting

dan menjadi titik utama. Industri perbankan harus dapat bisa mengoptimalkan kemampuan

nya untuk dapat memenuhi kewajiban keuangan dalam jangka waktu pendek maupun

panjang. Risiko likuidtas dapat terjadi secara natural akibat tidak proposional nya antara

sisi pendanaan dan pembiyaan. Hal ini bisa dikendalikan jika bank memiliki manajemen

risiko yang baik. Kekurangan likuiditas dalam industri perbankan dapat membayakan

keberlangsungan bank, oleh karena nya terdapat upaya yang dapat dilakukan oleh bank;

diantaranya yaitu pertama, memegang likuiditas cadangan di sisi aset (seperti kas,

penempatan pada bank sentral atau bank lainnya, dan surat-surat berharga, baik yang

diterbitkan oleh pemerintah maupun koorporasi) untuk menekan probability of illiquidity;

4

kedua, menghubungkan sisi liabilities, misalnya menggunakan pinjaman antar bank, tetapi

langkah ini akan sangat bergantung pada market liquidity risk;ketiga, masih terkait dengan

sisi liabilities, yaitu memanfaatkan bantuan likuiditas dari bank sentral yang memiliki

fungsi the lender of last restort. (Muljawan, dkk, 2014).

Perbankan syariah harus memperhatikan tantangan pengelolaan likuiditas. Kondisi

tersebut tidak terlepas dari keadaan global yang menjadi perhatian banyak pihak. Dalam

menjaga ketersediaan likuiditas bank sayariah melakukan kegiatan dalam menghimpun

sumber dana berdasakan komponen asset. Namun hal tersebut dalam perjalanannya

mengalami fluktuasi, hanya pada Surat berharga yang mengalami peningkatan setiap

tahunnya diatas 10%, seperti di tahun 2018 sebesar Rp.54.503 miliar menjadi Rp.64.330di

November 2019, namun untuk komponen cadangan asset lain nya mengalami penurunan

mencapai 20%. Terlihat pada sisi kas di November 2019 menjadi Rp. 4.228 miliar dari

tahun sebelum nya 2018 mencapai Rp. 4791 miliar. Dan diikuti komponen asset lainnya

seperti penempatan dana pada BI di tahun 2018 mencapai Rp.37.800 miliar dan menjadi

Rp.33.268 di November 2019 dan penurunan dengan angka terendah yaitu pada komponen

asset berupa penempatan dana pada bank lain yaitu di di 2018 mencapai Rp.4.286 miliar

menjadi Rp. 2.864 miliar di November 2019.

Tabel 1.2 Komponen Asset Bank Umum Syariah

(Kas, penempatan pada bank sentral atau bank lainnya, dan Surat berharga)

(Rp Miliar) Sumber: Statistik Perbankan Syariah OJK

Komponen Aset 2015 2016 2017 2018 Nov'19

Kas 3.495 3.853 2.019 4.791 4.288

Penempatan Pada BI 25.797 34.755 41.162 37.800 33.268

Penempatan Pada

Bank Lain 3.598 4.111 3.174 4.286 2.864

Surat Berharga 18.270 24.106 35.656 54.503 64.330

5

Pengelolaan Likuiditas penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas

bisnis dan dapat dijadikan sebagai mitigasi dari permasalahan yang tidak terprediksi, yang

membuat bank syariah harus bertahan dalam keadaan apapun. Seperti saat ini adanya

wabah dari Covid-19 yang mengakibatkan perlambatan ekonomi global dan nasional, hal

ini memberikan dampak pada ekosistem perbankan syariah yang membuat bank syariah

harus mampu bertahan di masa-masa pandemi ini untuk mengatasi kebutuhan mendesak,

memenuhi permintaan nasabah terhadap pembiayaan, dan memberikan fleksebilitas dalam

meraih kesempatan investasi yang menarik dan menguntungkan. Ini artinya likuiditas yang

tersedia harus cukup, Seperti yang dikatakan Branch Manager BNI Syariah Cabang

Medan’’ Bank Syariah harus mampu bertahan dalam pemulihan ekonomi ini, salah satunya

dengan strategi yang dimiliki BNI Syariah dan Perbankan pada umumnya adalah bank

syariah harus menjaga ketersediaan likuiditas nya. Likuiditas menjadi sangat penting bagi

perbankan syariah di masa pandemi dikarenakan ketersediaan likuiditas yang baik

membuat transaksional bank mampu dilakukan dan dapat berjalan (Kompas.com).

Adanya pengelolaan menajemen likuiditas yang baik maka bank akan dapat

memelihara likuiditas yang dianggap sehat dengan ciri-ciri: Memiliki sejumlah likuiditas

yang cukup dalam bentuk (uang kas, rekening pada bank sentral dan bank lainnya) hal ini

diperuntukan agar setara dengan kebutuhan likuiditas yang diperkirakan; Memiliki

likuiditas kurang dari kebutuhan, tetapi memiliki surat-surat berharga yang segera dapat

dialihkan menjadi kas, tanpa harus mengalami kerugian baik sebelum atau sesudah jatuh

tempo; Memiliki kemampuan untuk memperoleh likuiditas dengan cara menciptakan uang,

misalnya dengan menjual surat berharga dengan repurchase agreement (Icshan, 2014).

Hal ini dibuktikan dengan penelitian yang dilakukan Messy Febriana (2016) yang

6

menunjukkan bahwa penempatan Pada Bank Indonesia, Penempatan Dana Pada Bank Lain

dan Investasi Pada Surat Berharga secara simultan berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah. Namun secara parsial Surat Berharga yang

memiliki pengaruh positif terhadadap profitabilitas Bank Umum Syariah. Hal serupa

pernah dilakukan dalam penelitian Dedi Fernanda, dkk (2016).

Pada dasarnya, produk yang ditawarkan oleh bank syariah meliputi penyaluran

dana dalam bentuk simpanan yang disebut DPK, dan jasa. Tujuan pembiayaan berdasarkan

prinsip syariah adalah untuk meningkatkan kesempatan kerja dan kesejahteraan ekonomi

sesuai dengan nilai-nilai Islam (Rimdhani dan Erza, 2011). Secara garis besar, produk

pembiayaan pada bank syariah terbagi atas 4 prinsip: pembiayaan dengan prinsip jual beli,

pembiayaan dengan prinsip sewa, pembiayaan dengan akad pelengkap dan pembiayaan

dengan prinsip bagi hasil. Pembiayaan merupakan salah satu faktor utama yang dapat

memperngaruhi profitabilitas bank. Fenomena rendahanya pembiayaan berbasis bagi hasil

merupakan permasalahan multidimensi yang telah terjadi sejak lama dan cendrung untuk

belum berubah pada industri perbankan syariah terlihat terlihat pada Statistik Perbankan

Syariah (SPS) OJK dalam periode tahun 2015-November’19 menunjukkan pendapatan

untuk pembiayaan bagi hasil dan piutang memiliki perbedaan pendapatan yang cukup

besar. Selama periode penelitian terlihat untuk pembiayaan dengan skema piutang sampai

di akhir November 2019 bisa mencapai Rp. 130.295 miliar sedangkan untuk skema Bagi

hasil hanya bisa mencapai Rp.86.766 miliar. Hal ini menimbulkan indikasi yang menarik

dimana pembeda antara Bank Umum Konvensional dengan Bank Umum Syariah terletak

pada prinsip yang dilakukan, dimana Bank Umum Konvensional dengan menerapkan

sistem bunga dengan besaran bunga yang tetap, sedangkan untuk Bank Umum Syariah

7

sangat mengutamakan prinsip bagi hasil sehingga pembiayaan bagi hasil seharusnya bisa

mendominasi dibandingkan dengan pembiayaan non-bagi hasil.

Tabel 1.3 Komposisi Pembiayaan

Berdasarkan Skema Pembiayaan BUS

Indikator 2015 2016 2017 2018 Nov'19

Bagi Hasil 48.753 61.629 67.049 74.122 86.766

Piutang 97.276 113.971 119.952 124.997 130.295


Berdasaarkan penelitian Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksntralan (PPSK) Bank

Indonesia (2004) terdapat beberapa masalah internal bank syariah yang muncul terkait

rendahnya pembiayaan bagi hasil di perbankan syariah, yaitu: Pertama, Literasi Bankir

Syariah terhadap esensi bank syariah kurang. Kedua, Bank Syariah masih terlalu

mengutamakan orientasi dan keuntungan. Ketiga, kualitas dan kuantitas SDM belum

memadai dan kurangnya mengusai hal-hal terdalam penyaluran pembiayaan bagi hasil.

Keempat, Aversion to effort, dimana bank syariah masih bersikap tidak mau melakukan

hal-hal ekstra dalam mendapingi pengusaha. Kelima, aversion to risk yaitu bank syariah

masih menghindari risiko. Penyebab utama nya rendah nya pembiayaan bagi hasil ini

adalah faktor internal dimana rendahnya pemahaman bankir syariah terhadap pembiayaan

bagi hasil sehingga bankir syariah kurang memberi informasi mengenai pembiayaan bagi

hasil, akibatnya calon debitur pun minim informasi bahkan bisa salah persepsi

(Kompasiana.co.id).

Rendahnya pendapatan yang diterima pada pembiayaan skema bagi hasil yang

seharusnya bisa lebih mendominasi berdamapak pada rendah nya pendapatan pembiayaan

dengan skema bagi hasil berdasarkan akad pembiayaan. Terlihat dari (Statistik Perbankan

8

Syariah) SPS OJK hanya pada akad Musyarakah yang mengalami peningkatan dari tahun-

tahun sebelum nya seperti di tahun 2018 pembiayaan ini sebesar Rp.68.644 miliar menjadi

sebesar Rp.81.711 di November 2019. Hal tersebut berbanding terbalik dengan akad

dimana berdasarkan periode yang digunakan dalam penelitian ini di tahun 2015

pembiayaan dengan skema mudharabah mencapai Rp. 7.977 miliar dan terus menurun di

November’19 yaitu sebesar Rp.5056 miliar.

Tabel 1.4 Komposisi Pembiayaan Skema Bagi Hasil Berdasarkan Akad


Peningkatan pembiayaan bagi hasil bisa menjadi pengaruh kinerja keuangan bank

syariah. Hal ini pun telah dibuktikan dalam penelitian Novi Fadhila (2019) bahwa

peningkatan atas pembiayaan mudharabah dan musyarakah dapat meningkatkan laba bank

syariah. Dalam penelitian Slamet dan Salamah (2019) juga menyatakan adanya pengaruh

murahbahah dan mudharabah akan berpengaruh terhadap profitabilitas dan berpengaruh

terhadap nilai perusahaan Bank Umum Syariah. Untuk itu dengan melandasakan adanya

bank syariah, akad pembiayaan Mudharabah atau bagi hasil adalah yang paling tepat

dikarenakan tujuan dilakukan nya penyaluran pembiayaan adalah untuk keamanan dan

profitabilitas. Untuk meningkatkan profitabilitas bukan hanya bagaimana bank

memanjemen pengalokasian dana yang dimilikinya namun dalam rangka peningkatan

profitabilitas seperti yang di harapkan bank syariah perlu menyeimbangkan efesiensi biaya

operasional dari bank umum syariah. Salah satunya dilihat dari indikator yang di ukur

Akad 2015 2016 2017 2018 Nov'19

Mudharabah 7.977 7.577 6.584 5.477 5.056

Musyarakah 47.357 54.052 60.465 68.644 81.711

9

melalui BOPO. Hal ini terlihat pada tinggi nya rasio BOPO yang ada pada bank umum

syariah di bandingkan bank umum kovensional karena sistem operasional yang kalah

efesien.

Tabel 1.5 Perbandingan BOPO BUS dan BUK

Sumber: Statistik Perbankan Konvensional dan Syariah OJK

Terlihat data yang tersaji dalam stastik perbankan Konvensional dan Perbankan

Syariah OJK menunjukkan bahwa BOPO pada bank umum Syariah masih tinggi

dibandingkan bank umum konvensional, walaupun pada November 2019 bank syariah

mampu menekan BOPO mencapai 85,32% dari tahun sebelumnya di 2018 sebesar 89,81%.

Meskipun rasio BOPO mampu ditekan oleh Bank umum syariah hingga di November 2019

dengan persentase 79,67% mengingat sejumlah tantangan bank umum Syariah

memungkinkan biaya operasional kembali meningkat, karna bank umum Syariah masih

berada dalam tahap pertumbuhan melalui efesiensi yang membutuhkan biaya

pengembagan terhadap sumber daya dan infrasturktur yang biaya nya tidak sedikit (Fika

Azmi, 2016). Analisa profitabilitas di gunakan dalam mengukur tingkat efesiensi usaha

dan profitabilitas yang dicapai oleh bank syariah. Tingkat profitabilitas suatu bank sangat

ditentukan oleh menajamen yang baik dan factor pendukung lainnya. Semakin tinggi nya

rasio profitabilitas yang didapatkan merepresentasikan semakin tepat manajemen dalam

Perbandingan BOPO BUS dan BUK

Bank Syariah Bank Kovensional

2015 97,01% 81,49%

2016 96,22% 82,22%

2017 94,91% 78,64%

2018 89,91% 77,86%

November 2019 85,32% 79,67%

10

melakukan diversifikasi penempatan dana bank syariah. Rasio yang sering digunakan

dalam mengukur profitabilitas adalah Return On Asset (ROA).

Sumber Statistik Perbankan Syariah OJK

Secara keseluruhan profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah mengalami

peningakatan yang tidak begitu besar dari tahun 2015- November 2019. Bahkan di tahun

2016-2017 angka nya statis hanya di titik 0,63% dan baru meningkat di tahun 2018 sebesar

1,28% menjadi 1,35% di November 2019 namun pertumbuhan ini terhitung masih sangat

kecil atau tidak berjalan seimbang dengan pertumbuhan market share perbankan syariah

yang sudah mencapai double digit padahal proyeksi kemampuan bank umum Syariah

dalam mencetak ROA bisa lebih tinggi. Hal ini pernah disampaikan oleh Direktur Bisnis

Bank Negara Indonesia (BNI) Dhias Wdihiyati: ‘’Profitabilitas Bank Syariah rendah

dikarenakan biaya operasional yang tinggi’’ (Kontan.co.id: 7 Oktober 2019). Hal ini sesuai

dengan penelitian (Rahayu dan Bustanam: 2016) Semakin rendah BOPO maka

menunjukkan semakin efesiensi performa bank tersebut dalam mengendalikan biaya

operasionalnya, dengan adanya efesiensi biaya dalam penyaluran pembiayaan maka

tingkat keuntungan yang didapat oleh bank akan semakin besar.

11

Melihat rendahnya nya pendapatan yang diperoleh pada komponen asset Bank

Umum Syariah berupa Penempatan Dana Pada Bank Lain yang terus mengalami penurunan

dibandingkan dengan komponen asset lain nya yang mengalami peningkatan dan fenomena

rendah nya pendapatan pada pembiayaan bagi hasil khususnya akad Mudharabah yang terus

mengalami penurunan merupakan bentuk dari implikasi rendahnya volume transaksi yang

dilakukan oleh bank syariah pada aktivitas tersebut sebagai diversifikasi pendapatan bagi

Bank Umum Syariah untuk memperoleh keuntungan serta belum tercapainya profitabilitas

pada Bank Umum Syariah untuk mencapai double digit, maka peneliti ingin menguji lebih

lanjut research problem pada perubahan profitabilitas oleh rasio keuangan yang ada. Di

karenakan untuk menadakan profitabilitas pada bank syariah terlihat bagaimana bank

tersebut dapat mengalokasikan dana yang dimilik nya dengan pengambalian keuntungan

berupa bagi hasil, marjin keuntungan, sewa dan lain-lain, serta adanya faktor pendukung

lain salah satu nya berasal dari Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) yang

ada dalam bank syariah yang dapat mempengaruhi profitabilitas bank syariah. Maka

berdasarkan latar belakang tersebut peneliti mengangkat judul: “Pengaruh Penempatan

Dana Pada Bank Lain Dan Pembiyaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas Dengan

BOPO Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah’’

B. Identifikasi Masalah

Berdasarkan latar belakang, diketahui tantangan perbankan syariah cukup besar

dikarenakan perbankan syariah dalam tahap pertumbuhan yang mengharuskan memiliki

manajemen pengalokasian dana yang tepat dengan tujuan pengembalian keuntungan berupa

margin, bagi hasil, sewa dan hal lain nya untuk dapat meningkatan profitabilitas bank serta

12

dapat mempertahankan keberadaan perbankan Syariah di Indonesia. Oleh karenanya

permasalahan tersebut dapat di identifikasi sebagai berikut:

1. Adanya penurunan pendapatan pada komponen cadangan asset bank syariah berupa

penempatan dana pada bank lain yang mengalami penurunan sangat signifikan terlihat dari

periode yang diguanakan dalam peneilitian dari tahun 2015 sebesar Rp.3.5918 miliar

menjadi sebesar Rp.2.864 miliar di Novemeber 2019. Hal tersebut dikarenakan bank

syariah melakukan peralihan instrument invetasi yang dapat memberikan tingkat

pengembalian keuntungan yang lebih baik yaitu pada surat berharga.

2. Masih rendahnya pendapatan dari pembiayaan dengan skema bagi hasil dikarenakan

stigma masyarakat yang masih menganggap bank syariah hampir tidak ada bedanya dengan

bank konvensional. Terlihat dari periode yang digunakan dalam penelitian untuk

pembiayaan mudharabah di tahun 2015 sebesar Rp.7.977 miliar menjadi Rp.5.056 miliar

di November 2019. Fenomena rendah nya pendapatan dari bagi hasil ini dikeranakan salah

satu faktor utama nya adalah rendah nya pemahaman banker syariah terhadap pembahasan

bagi hasil sehingga informasi yang diterima calon debitur pun minim bahkan bisa salah

persepsi.

3. Adanya peningkatan kinerja perbankan syariah yang cukup baik dengan semkain efesiensi

perbankan syariah dengan rasio BOPO namun belum bisa membuat perbankan syariah

meraih pertumbuhan intermediasi double digit. Ini dibuktikan dengan masih rendah nya

ROA BUS yang bisa memberikan angka 1.35% di November 2019. Dari 0.49% di tahun

2015. Hanya terjadi peningkatan di bawah 1% atau pertumbuhan profitabilitas tidak di

imbangi dengan pertumbuhan market share perbankan syariah yang sudah mencapai angka

double digit.

13

C. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang serta identifikasi masalah yang ada, maka permasalahan dalam

penelitian ini sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh penempatan dana pada bank lain terhadap profitabilitas pada bank

umum syariah?

2. Bagaimana pengaruh pembiyaan mudharabah terhadap profitabilitas pada bank umum

syariah?

3. Bagaimana BOPO memoderasi pengaruh penempatan dana pada bank lain terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah?

4. Bagaimana BOPO memoderasi pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas

pada bank umum syariah?

D. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah diatas, maka pelitian ini bertujuan untuk:

1. Untuk menguji dan menganalisa pengaruh penempatan dana pada bank lain terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah.

2. Untuk menguji dan menganalisa pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas

pada bank umum syariah.

3. Untuk menguji dan menganalisa BOPO dalam memoderasi peranan penempatan dana pada

bank lain terhadap profitabilitas pada bank umum syariah.

4. Untuk menguji dan menganalisa BOPO dalam memoderasi peranan pembiayaan

mudharabah terhadap profitabilitas pada bank umum syariah.

14

E. Manfaat Penelitian

Adapun manfaat penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagi peniliti, memberi pengetahuan yang mendalam, melakukan implementasi teori yang

telah diperoleh, dan merupakan sebagai ajang pelatihan intelektual yang diharapkan dapat

meningkatkan kompetensi keilmuan dalam disiplin ilmu yang di jalankan di perbankan

syariah.

2. Bagi akademisi, dapat memberikan wawasan ataupun pengetahuan pengaruh dari

penempatan dana pada bank lain dan pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas bank

umum syariah yang dimoderasi oleh BOPO dan bisa dijadikan refrensi dalam penelitian

berikutnya dan dapat memberikan informasi kepada akademisi lain

3. Bagi Bank Umum Syariah, dapat dijadikan analisis untuk memanfaatkan sumber aset

menjadi lebih efesien. Sehingga, Bank Umum Syariah dapat mempertimbangkan poin-poin

tertentu dalam produknya untuk di maksimalkan. Penelitian ini juga diharapkan

memberikan tambahan kontribusi empris terkait variabel-variabel yang berpengaruh pada

profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia.

15

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Kinerja Keuangan

Kinerja perusahaan umumnya diukur berdasarkan penghasilan bersih (laba) atau sebagai

dasar bagi ukuran yang lain seperti imbalan invetasi (Return On Investmen) atau penghasilan

per saham (earnings per share). Unsur yang berkaitan langsung dengan pengukuran

penghasilan bersih (laba) adalah penghasilan beban. Pengakuan dan pengukuran penghasilan

dan beban, dan karena nya juga penghasilan bersih (laba), tergantung sebagian pada konsep

modal yang digunakan perusahaan dalam penyusunan laporan keuangan (Harmono, 2014: 72).

Kinerja keuangan adalah suatu analisis yang dilakukan dalam menilai sejauh mana suatu

perusahaan telah melaksanakan dengan menggunakan aturan-aturan pelaksanaan keuangan

secara baik dan benar. Kinerja perusahaan adalah gambaran bagaimana kondisi keuangan suatu

perusahaan yang dianlisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga kita dapat mengetahui

terkait baik buruknya keadaan keuangan suatu perusahaan yang mencerminkan prestasi kerja

dalam satu periode tertentu. Hal ini sangat penting agar sumber daya dapat dioptimalkan dalam

menghadapi perubahan lingkungan (Fahmi, 2012: 43). Dalam mengukur suatu pembanding

digunakan nya rasio. Menurut kamus besar Bahasa Indonesia rasio adalah hubungan taraf

sebagai pembading antara gejala yang dapat dinyatakan dengan angka.

1. Rasio Keuangan

Rasio keuagan merupakan kegiatan membandingkan angka-angka yang ada dalam

laporan keuangan dengan membagi satu angka lainnya, perbandingan dapat dilakukan

16

antara satu komponen dengan komponen dalam satu laporan keuanganatau antar

komponen yang ada diantara laporan keuangan (Kasmir, 2009: 45). Untuk rasio

keuangan diperoleh dengan cara menghubungkan elemen-elemen laporan keuangan.

Rasio menurut sumber rasio dibuat dan dapat dikelompokkan menjadi (Sutrisno, 2013:

67)

a. Rasio-rasio Neraca (Balance Sheet Ratios), merupakan rasio yang

menghubungkan elemen-elemen yang ada pada neraca saja. Seperti, Current Ratio,

Cash Ratio, Debt to equity ratio, dan sebagainya.

b. Rasio-rasio Laporan Rugi-Laba (Income Statement Ratio), yaitu rasio yang

menghubungkan elemen-elemen yang ada pada laporan rugi-laba saja, seperti profit

margin, operating ratio, dan lain-lain.

c. Rasio-rasio antar laporan (Inter Statement Ratio), rasio-rasio yang

menghubungkan elemen-elemen yang ada pada dua laporan, neraca dan laporan

laba rugi, seperti Return On Asset Return on Equity, dan lain-lain.

Sutrisno (2013: 69) juga menyatakan bahwa tujuan dari pengukuran kinerja keuangan

perusahaan secara sederhana bisa diketahui dari tiga aspek berikut:

a. Likuiditas

Likuiditas dapat menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk

memenuhi kewajiban-kewajiban nya yang harus segera dilunaskan pada saat jatuh

tempo. Likuiditas perusahaan ditunjukkan oleh besar kecilnya aktiva lancar atau

aktiva yang mudah untuk dicairkan dan dijadikan uang tunai, seperti kas, surat

berharga, piutang, dan persediaan. Apabila dikaitkan dengan lembaga bank, yaitu

memiliki pengertian kemampuan bank untuk membayar utang jangka pendeknya

17

apabila tiba-tiba ditagih oleh nasabah dan pihak-pihak terkait. Jadi yang dimaksud

dengan likuiditas adalah kemudahan dalam mengubah asset menjadi uang tunai dari

masing-masing bank yang bersangkutan (Icshan, 2016)

Dengan demikian untuk menghitung besarnya likuiditas dapat digunakan rumus

sebagai berikut:

Likuiditas = Aktiva Lancar

Hutang Lancar

Tujuan dan manfaat yang didapat dari hasil rasio likuiditas (Kasmir, 2009: 54):

a) Untuk mengukur kemampuan perusahaan membayar kewajiban atau utang

yang jatuh tempo pada saat ditagih.

b) Untuk mengukur kemampuan perusahaan membayar kewajiban jangka pendek

dengan aktiva lancar secara keseluruhan.

c) Untuk mengukur kemampuan perusahaan membayar jangka pendek tanpa

memperhitungkan sediaan atau piutang.

d) Untuk mengukur seberapa besar uang kas yang tersedia untuk membayar

hutang.

e) Sebagai alat perencana kedepan, terutama yang berkaitan dengan perencanaan

kas dan piutang.

f) Untuk melihat kelemahan yang dimiliki perusahaan, dari masing-masing

komponen yang ada di aktiva lancar dan utang lancar.

g) Menjadi alat pemicu bagi pihak menajemen untuk memperbaiki kinerjanya

dengan melihat rasio likuiditas pada saat ini.

18

Secara umum Aspaschs et al (2005) menyebutkan untuk mengatasi terjadinya

kekurangan likuiditas yang membayakan keberlangsungan bank, terdapat tiga upaya yang

dapat dilakukan oleh bank salah satunya dengan memegang likuiditas cadangan di sisi aset

(seperti kas, penempatan pada bank sentral atau bank lainnya, dan surat-surat berharga,

baik yang diterbitkan oleh pemerintah maupun koorporasi) untuk menekan probability of

illiquidity (Muljawan, Diana, dkk: 2014).

1) Penempatan Dana Pada Bank Lain

Penempatan pada bank lain merupakan salah satu komponen aktiva produktif yang

mana bertujuan untuk mendapatkan penghasilan atau pendapatan. Penempatan pada bank

lain merupakan penyaluran dana yang sangat aman, karena risiko nya kecil (Ismail, 2010).

Penempatan dana bank syariah pada bank lain adalah penanaman dana pada bank syariah

lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalam bentuk antara lain sertifikat investasi

mudharabah antar bank, deposito mudharabah, tabungan mudharabah, giro wadi’ah dan

tabungan wadi’ah yang dimaksud untuk optimalisasi pengelolaan dana (Fernanda, 2016).

Dari pengertian tersebut penempatan dana pada bank lain merupakan kegiatan yang

dilakukan oleh suatu lembaga keuangan dalam hal ini bank berupa penanaman dana pada

bank lain nya baik di dalam maupun diluar negeri dalam bentuk tabungan, giro, deposito

berjangka atau kegiatan investasi lainnya yang sejenis dengan tujuan mendapatkan

keuntungan. Selain diterbitkannnya Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) oleh Bank

Indonesia untuk menyerap likuiditas perbankan syariah, bank syariah juga memberikan

kesempatan kepada masyarakat luas untuk menyimpan dan memperoleh pembiayaan serta

jasa perbankan lainnya berdasarkan prinsip syariah. Dalam upaya meningkatkan efesiensi

pengelolaan dana perlu diselenggarakan pasar uang berdasarkan prinsip syariah serta

19

piranti yang dapat digunakan dana baik bagi bank konvensional maupun bank syariah serta

untuk memperoleh dana bagi bank syariah. Salah saru cara untuk memperoleh dana adalah

bank syariah melakukan investasi antar bank. Biasanya investasi antar bank dinamakan

Pasar Uang Antar Bank, dimana pada operasional bank syariah disebut Pasar Uang Antar

Bank Syariah (PUAS). Pada dasarnya Pasar Uang Antar Bank Syariah (PUAS)

dimaksudkan sebagai sarana invetasi antar bank syariah sehingga bank syariah tidak

melakukan penanaman dana pada bank konvensional untuk menghindari pemanfaatan

dana yang akan mengahsilkan suku bunga dan adanya unsur maysir dan gharar, namun

tidak tertutup kemungkinan bagi bank konvensional untuk melakukan invetasi pada bank

syariah.

b. Aktivitas

Rasio aktivitas digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam

memanfaatkan sumber dananya. Rasio aktivitas dinyatakan sebagai perbandingan

penjualan dengan berbagai elemen aktiva. Elemen aktiva sebagai penggunaan dana

seharusnya bisa dikendalikan agar bisa dimanfaatkan secara optimal (Sutrisno, 2013:

72). Dalam industri perbankan syariah dalam mengukur rasio efektivitas digunakan

rasio BOPO. Manfaat yang dapat dipetik dari rasio aktivitas, yakni:

a. Perusahaan atau manjemen dapat mengetahui berapa lama piutang mampu

ditagih selama satu periode, dan dapat mengetahui berapa kali dana yang

ditanam dalam piutang ini berputar dalam satu periode. Dengan demikian,

dapat diketahui efektif atau tidaknya kegiatan perusahaan dalam bidang

penagihan.

20

b. Menajemen dapat mengetahui jumlah hari dalam rata-rata penagihan

piutang (days of receveibel) sehingga menajemen dapat pula mengetahui

jumlah hari piutang tersebut rata-rata tidak ditagih.

c. Manajemen dapat mengetahui berapa dana yang ditanamkan dalam modal

kerja dan aktiva tetap berputar dalam satu periode.

d. Manajemen dapat mengetahui penggunaan semua aktiva perusahaan

dibandingkan dengan penjualan dalam satu periode tertentu.

2) Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

Berdasarkan Surat Edaran Intern BI (2004) Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) adalah rasio efesieni yang digunakan dalam mengukur kemampuan

menajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional yang dikeluarkan bank

terhaadap pendapatan operasional yang diperoleh oleh bank, karena dapat mempengaruhi

profitabilitas bank. Semakin tinggi BOPO makan semakin kecil ROA yang diperoleh oleh

bank, yang dapat mencerminkan kurangnya kemampuan bank untuk bisa menekan biaya

atas operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan

kerugian karena bank tidak dapat melakukan efesiensi dalam mengelola usahanya,

sehingga kinerja keuangan bank dapat menurun. Menurut Kasmir (2009: 57) Rumus BOPO

adalah sebagai berikut:

Kriteria Keterangan

Peringkat 1 : BOPO ≤ 83% Sangat Rendah

Peringkat 2 : 83 < BOPO 85% Cukup Rendah

Peringkat 3 : 85% < BOPO ≤ 87% Rendah

Peringkat 4 : 87% <BOPO ≤ 89% Cukup Tinggi

21

Tabel 2.1 Kriteria Penilaian BOPO

Sumber: www.bi.go.id

C. Rentabilitas

Rentabilitas atau profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam

menghasilkan keuntungan dengan semua modal di dalamnya. Modal ini diperoleh atas

modal sendiri dan modal asing, oleh karena itu untuk mengukur besarnya rentabilitas

adalah (Sutrisno, 2013: 74). Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari

penjualan dan pendapatan investasi sesuai dengan tujuan yang ingin dicapai. Terdapat

beberapa jenis rasio profitabilitas yang dapat digunakan. Masing- masing jenis rasio

profitabilitas digunakan untuk menilai serta megukur posisi keuangan perusahaan dalam

suatu periode tertentu salah satunya rasio profitabilitas yang biasa digunakan adalah

Return On Asset (ROA)

3) Profitabilitas (ROA)

Indikator untuk menilai kinerja keuangan suati bank adalah dengan tingkat

profitabilitasnya. Return On Asset (ROA) merupakan salah satu rasio yang sering

digunakan dalam mengukur profitabilitas bank karena pada Bank Sentral yaitu Bank

Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan akan lebih memperhatikan nilai

profitabilitass suatu bank yang diukur dengan asset yang dana nya sebagian besar di

peroleh dari dana simpanan masyarakat. Kinerja keuangan bank merupakan

representative kondisi keuangan dari lembaga dalam hal ini bank pada suatu periode

tertentu yang mencangkup baik dari sisi penghimpunan dana maupun penyaluran dana.

Semakin besar bank mempertinggi ROA, semakin besar juga tingkat keuntungan yang

Peringkat 5 : BOPO > 90% Tinggi

http://www.bi.go.id/

22

dicapai bank, dan membuat semakin baik posisi bank tersebut dari sisi penggunaan

asset (Munir,2017). ROA menunjukkan seberapa besar laba bersih diperoleh diukur

dari nilai asset. Return On Asset (ROA) digunakan sebagai indicator pengukur kinerja

keuangan perbankan, karena Return On Asset (ROA) mampu mengukur efektivitas

dalam memanfaatkan ativa yang dimiliki. ROA digunakan sebagai rasio antara laba

sebelum pajak terhadap total asset. ROA dapat diperoleh dengan rumus sebagai

berikut:

Return on Asset (ROA) = Laba Bersih

Total Asset

Menurut Bank Indonesia kriteria penilaian ROA, dapat dilihat sebagai berikut:

Tabel 2.2 Kriteria Penilaian ROA

Sumber: www.bi.go.id

2. Pembiayaan

Pembiayaan secara luas memiliki arti pendanaan yang dikeluarkan dalam

mendukung investasi yang telah direncankan, baik dilaksanakan sendiri ataupun

dilaksankan oleh orang asing. Pembiayaan disebut juga financing atau pembelanjaan

(Muhammad, 2015: 36). Pembiayaan adalah bantuan yang diberikan oleh suatu pihak

untuk mendukung investasi yang direncanakan dalam bentuk pendanaan. Pendanaan

Kriteria Keterangan

Peringkat 1 : ROA > 1,5% Sangat Baik

Peringkat 2 : 1,25% < ROA ≤ 1,5% Baik

Peringkat 3 : 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup Baik

Peringkat 4 : 0% < ROA ≤ 0,5% Kurang Baik

Peringkat 5 : ROA ≤ 0% Lemah


23

tersebut diadakan berdasarkan kesepakatan antara lembaga keuangan dan pihak

peminjam untuk mengembalikan utangnya setelah jatuh tempo dengan imbalan atau

bagi hasil (Rivai, 2011). Berdasarkan kesepakatan antara bank syariah dan pihak lain

yang mewajibkan pihak yang dibiyai dan/atau diberikan fasilitas dana untuk

mengembalikkan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan ujarah,

tanpa imbalan, atau bagi hasil. Adapun secara garis besar pembiayaan dapat dibagi dua

jenis, yaitu (Nur Rianto, 2012: 48):

a. Pembiayaan Konsumtif, yaitu pembiayaan yang diperuntukkan untuk pembiayaan

yang bersifat konsumtif, seperti pembiayaan untuk membeli rumah, kendaraan

bergerak, pembiayaan pedidikan dan lainnya yang bersifat konsumtif.

b. Pembiayaan Produktif, yaitu ditunjukkan untuk pembiayaan sector produktif,

seperti pembiayaan modal kerja, pembiayaan pembelian barang modal dan lainnya

yang mempunyai tujuan dalam sector pemberdayaan sector riil.

Berdasarkan Undang-undang No 21 Tahun 2008 tentang perbankan Syariah

yang dimaksud dengan pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang

dipersamakan dengan:

a. Transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah.

b. Transaksi sewa menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam bentuk ijarah

Muntahiya bittamlik.

c. Transaksi jual beli dalam bentuk piutang murahbahah, salam, dan istishna.

d. Transaksi pinjam meminjam dalam piutang qardh.

e. Transaksi sewa menyewa jasa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multijasa.

Salah satu kegiatan utama dari perbankan adalah menyalurkan dana yang

24

telah dihimpun dari masyarkat melalui pembiayaan kepada nasabah. Secara garis

besar produk pembiayaan kepada nasabah yang menjadi ciri khas di perbankan

syariah adalah:

a. Pembiayaan dengan Prinsip Bagi Hasil

Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil digunaka umtuk usaha kerja sama yang

ditujukkan untuk mendapatkan barang dan jasa sekaligus, dimana tingkat keuntungan bank

ditentukan dari besarnya keuntungan usaha sesuai dengan prinsip bagi hasil. Pada skema

bagi hasil keuntungan ditentukan oleh nisbah bagi hasil yang disepakti di awal. Skema

dengan bagi hasil pada perbankan yang termasuk dalam kelompok ini dengan menggunakan

akad musyarakah dan mudharabah (Nur Rianto, 20132: 50). Keberadaan mudharabah dan

musyarakah mengacu pada hal-hal yang sama. Tetapi terdapat perbedaan mudharabah dan

musyarakah. Perbedaan tersebut diringkas ke dalam poin-poin berikut ini (Muhammad

Imran A dan Zeenat Zubari, 2002:106):

1. Investasi dalam musyarakah berasal dari semua mitra sedangkan dalam mudharabah

ivestasi adalah tanggung jawab rabb-ul-mal.

2. Dalam musyrakah, semua mitra dapat turut serta dalam pengelolaan usaha dan dapat

bekerja untuk itu, sedangkan dalam mudharabah rabb-ul-mal tidak berhak untuk ikut

serta dalam pengelolaan yang dilakukan oleh mudharib saja.

3. Dalam musyrakah semua mitra berbagi kerugian sebesar dari rasio investasinya

sedangkan dalam mudharabah kerugian tersebut, jika ada hanya diderita oleh rabb-ul-

mal dikarenakan mudharib tidak menginvestasikan apapun. Kehilangannya terbatas

pada fakta bahwa jerih payahnya telah sia-sia dan pekerjaannya tidak membuahkan

25

hasil untuknya. Namun, prinsip ini tunduk pada syarat bahwa mudharib telah bekerja

dengan tuntas yang biasanya diperlukan untuk jenis usaha tersebut.

Perbedaan mendasar dari musyarakah dan mudharabah terletak pada besarnya

kontribusi atas manajemen dan keuangan atau salah satu diantara itu. Dalam mudharabah,

modal hanya berasal dari satu pihak, sedangkan dalam musyarakah modal berasak dari dua

pihak atau lebih. Musyarkakah dan mudharabah dalam literature fiqh berbentuk perjanjian

keprcayaan (uquad al-amanah) yang menuntut tingkat kejujuran yang tinggi dan menunjang

keadilan. Karena masing-masing pihak harus menjaga kejujuran untuk kepentingan bersama

dan setiap usaha dari masing-masing pihak melakukan kecurangan dan ketidakadilan

pembagian pendapatan betul-betul akan merusak ajaran islam (Karim.A, 2010: 53).

4) Pembiayaan Mudharabah

Mudharabah dapat didefinisikan sebagai jenis persekutuan khusus di mana satu

mitra memberikan uang kepada pihak lain untuk di investasikan daalam perusahaan

komersial. Penanaman modal berasal dari mitra yang disebut ‘’rabb-ul-mal’’, sedangkan

pengelola dan pekerja merupakan tanggung jawab ekskulsif pihak lain yang disebut

‘’mudharib’’ (Frank E. Vogel dan Sammuel L. Hayes, 1998:138).

Mudharabah berasal dari orang Irak dan qiradhan atau mugradah yang berasal dari

Hizaz (Nazih Hamad, 1995:312) dengan pengertian Mudharabah sebagai integritas

pengalaman finansial dan pengalaman bisnis (M. Abdul Mannan, 1997:204). Mudharabah

berasal dari frasa ‘’al-darb fil ard’’ dengan arti melakukan perjalanan dikarenakan karena

pekerja pejuang telah bersusah payah dalam berbisnis (M Abdul Mannan, 1997:205).

Demikian pula adanya kata qirad dan muqaradah ini berasal dari kata qarada yang

memiliki arti memotong. Hal ini karena investor memotong disposisi sejumlah uang yang

26

dimiliknya dan memberikan disposisinya ke agen (Taqiyuddin Nabhani, 1990:79). Secara

istilah mudharabah adalah akad kerjsama antara shahibul al-mal (pemilik modal) dengan

mudharib (yang memiliki keahlian atau keterampilan) untuk mengelola sesuatu usaha yang

produktif dan halal. Hasil keuntungan dari penggunaan dana tersebut dibagi bersama

berdasarkan nisbah yang disepakti, jika terjadi kerugian ditanggung shahibul maal. Dalam

akad mudharabah ini, terjadi pencampuran/penggabungan (partnership) dua pihak, yaitu

pihak pemilik modal ‘’Shihabul al-mal’’ dan pihak pekerja ‘’mudharib’’ (Nurul Huda

dan Moh.Haykal, 2010).

Legitimasi mudharabah ditetapkan oleh Al-Quran dan Sunnah serta Ijma (Suhenda

Wiranata, 2010:99). Dalam Al-quran disebutkan pada surah Al-Muzammil ayat 20 (73:20):

ن فضله ٱلله يبتغون مه بون فهى ٱلرضه وءاخرون يضره

‘’Dan orang lain yang melakukan perjalanan di bumi untuk mencari kurnia’’ Al-

Muzammil:20).

Selain itu permbiayaan mudharabah didasarkan pada Al-Quran:

1. Surah An-Nisa ayat 29 (4:29):

له تهق تلوا أهنفسهكم إن ٱلله نكم وه اض م ة عهن تهره ره طل إل أهن تهكونه تجه لهكم بهي نهكم بٱل به وه كلوا أهم نوا له تهأ امه ا ٱلذينه ءه أه يهه ي

ا حيم كهانه بكم ره

‘’Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu

dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka

sama-suka di antara kamu. Dan janganlah kamu membunuh dirimu; sesungguhnya

Allah adalah Maha Penyayang kepadamu.’’ (An-Nisa:29)

2. Surah Al-Maidah ayat 1 (5:1):

ين آمنوا أوفوا بهالعقوده يا أيها الذه

27

“Hai orang-orang yang beriman, penuhilah aqad-aqad itu’’. (Al-Maidah-1)

3. Surat Al-Baqarah ayat 283 (2:283):

ل يهتق ٱلله نهتههۥ وه تمنه أهمه د ٱلذى ٱؤ ا فهل يؤه ة فهإن أهمنه به ع ضكم بهع ض ن مق بوضه لهم تهجدوا كهاتب ا فهرهه إن كنتم عهلهى سهفهر وه وه

به ره

‘’ Hai orang-orang yang berhutang piutang, jika kalian sedang bersafar dan tidak

menemui orang yang dapat menulis akad hutang piutang, maka hendaklah orang yang

berhutang memberi barang jaminan kepada orang yang memberi hutang, agar orang

yang berhutang mau membayar hitangnya. Dan jika kalian saling percaya maka tidak

mengapa untuk tidak menulis hutang atau memberi barang jaminan. Dan orang yang

hutang wajib membayar hutangnya, dan hendaklah ia merasa diawasi Allah dan tidak

mengkhianati amanah. Dan bagi para saksi janganlah kalian menyembunyikan

persaksian, barangsiapa yang menyembunyikannya maka baginya dosa dan hukuman.

Allah Maha Mengetahui segala yang kalian lakukan.

Ketentuan umum skema pembiayaan mudharabah adalah sebagai berikut: (Karim,

2010: 62):

1. Jumlah modal yang diserahkan kepada nasabah selaku pengelola modal harus

diserahkan tunai, dan dapat berupa uang atau barang yang dinyatakan nilainya

dalam satuan uang. Apabila modal diserahkan secara bertahap, harus jelas

tahapan tersebut dan disepakati bersama.

2. Hasil dari pengelolaan modal pembiayaan mudharabah dapat diperhitungkan

dengan cara, yakni:

a. Perhitungan dari pendapatan proyek (revenue sharing).

b. Perhitungan dari keuntungan proyek (profit sharing).

28

3. Hasil usaha dibagi sesuai dengan kesepakatan di awal akad, yaitu pada waktu

yang disepakti. Bank akan menanggung seluruh kerugian sebagai pemilik modal.

Kecuali adanya kelalaian dari nasabah.

4. Bank berhak melakukan pengawasan terhadap pekerjaan namun tidak berhak

mencampuri urusan pekerjaan/usaha nasabah. Jika nasabah cidera janji dengan

sengaja, missal tidak mau membayar kewajiban atau menunda pembayaran

kewajiban, maka nasabah dapat dikenakan sanksi adminstrasi.

Dalam melaksanakan akad mudharabah terdapat beberapa (rukun) faktor-

faktor yang harus ada diantara nya (Karim, 2010: 64).

1. Pelaku (Pemilik Modal maupun Pengelola Usaha), dalam akad mudharabah,

harus ada minimal dua pelaku. Pihak pertama bertindak sebagai pemilik modal

(shihabul al-mal), dan pihak kedua sebagai pengelola usha (mudharib).

2. Objek mudharabah (Modal dan kerja), pemilik modal akan menyerahkan

modalnya sebagai objek mudharabah, dan pengelola ushaa menyerahkan

kerjannya sebagai objek mudharabah.

3. Persetujuan kedua belah pihak (ijab-qabul), faktor ketiga kedua belah pihak

harus secara rela bersepakat untuk mengingatkan diri dalam akad mudharabah

hal ini merupakan konsekuensi dari prinsip an-taraddin minkum (sama-sama

rela).

4. Nisbah keuntungan, faktor inilah yang menjadi ciri khas dari akad mudharabah,

yang tidak ada dalam akad dengan skema jual-beli. Nisbah ini menggambarkan

imbalan yang berhak diterima oleh kedua pihak bermudharabah.

29

Syarat pembagian keuntungan dalam pembiayaan mudharabah meliputi hal-hal

sebagai berikut (Rizal, 2018):

1. Harus diperuntukan bagi kedua pihak dan tidak boleh disyaratkan hanya untuk

satu pihak.

2. Bagian keuntungan harus diketahui masing-masing pihak dan bersifat

proporisional atau dinyatakan dalam angka presentase (nisbah) dari keuntungan

seusai kesepakatan. Sekiranya terdapat perubahan nisabh, harus berdasarkan

kesepakatan penyedia dana menanggung semua kerugian dari mudharabah dan

pengelola tidak boleh menanggung kerugian apapun kecuali diakibatkan dari

kesalahan disengaja atau pelanggaran kesepakatan.

3. Sekira nya terjadi kerugian yang disebabkan oleh kelalaian mudharib, maka

mudharib wajib menanggung segala kerugian tersebut. Kelalaian antara lain

ditunjukkan oleh tidak terpenuhinya persyaratan yang ditentukan di dalam

akad; mengalami kerugian tanpa adanya kondisi diluar kemampuan (force

majeur) yang lazim dan/ayau yang telah ditentukan dalam akad; dan hasil

putusan dari badan arbitase atau pengadilan.

Akad mudharabah dapat diakhiri karena beberapa keadaan diantaranya

(Wabah Az Zuhali, 1997:3965):

1. Pengakhiran sepihak

2. Berakhirnya waktu yang ditentukan

3. Kematian salah satu mitra

4. Ketidakwarasan salah satu mitra

5. Mengabaikan arahan tersurat

30

6. Dengan penghancuran modal karena kontrak mudharabah adalah kontrak

yang tidak mengikat, setiap mitra dapat menghentikannya secara sepihak

asalkan mitra lain diberitahukan dari keputusan ini dan modalnya dalam

bentuk tunai. Namun jika modalnya berupa barang, maka dibatalkan sejak

mudharib memulai usaha untuk menghindari risiko yang dihadapi

mudharib yang disebakan oleh pembatalan mendadak.

Menurut PSAK 105, kontrak mudharabah dapat dibagi atas tiga jenis:

a. Mudharabah Muqayyadah, adalah bentuk kerjasama antara pemilik dana

dan pengelola, dengan kondisi pengelola dikenakan pembatasan oleh

pemilik dana dalam hal tempat, cara, dan/atau objek investasi. Dalam

praktik perbankan, mudharabah Muqayyadah terdiri atas dua jenis (Rizal

Yaya, 2018):

b. Mudharabah Muqayyadah Excuting, bank syariah sebagai pengelola

menerima dana dari pemilik dana dengan pembatasan dalam hal, tempat,

cara, dan objek investasi. Akan tetapi Bank Syariah memiliki hak dalam

melakukan seleksi terhadap calon mudharib.

c. Mudharabah Muqqayadah Channeling, bank syariah tidak memiliki

kewenangan dalam menyeleksi calon mudharib.

d. Mudharabah Muthalaqah, adalah bentuk kerjasama antara pemilik dana

dan pengelola tanpa adanya batasan dari si pemilik dana, dalam hal ini

pemilik dana memberikan kewenangan yang sangat luas kepada mudharib

untuk menggunakan dana yang diinvestasikan. Kontrak mudharabah

31

Muthalaqah dalam praktik perbankan digunakan untuk tabungan dan

pembiayaan,

e. Mudharabah Musyaratkah, adalah bentuk dari mudharabah dimana

pengelola dana menyertakan modal atau dana ya dalam kerja sama

investasi. Akad ini adalah solusi dari perjalanan usaha dan pengelola dana

memiliki modal untuk dikontribusikan dalam investasi dengan tujuan

meningkatkan kemajuan invetasi.

3. Bank Syariah

Dalam Enksiklopedi Islam, Bank Islam atau Bank syariah adalah lembaga keuangan yang

usaha pokoknya memberikan kredit dan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran

uang yang pengoperasiannya sesuai dengan prinsip syariah (Mucthar, 2016). Dan sesuai UU No.21

tahun 2008 mengenai Perbankan Syariah, Bank Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan

usaha berdasarkan prinsip syariah, atau prinsip hukum islam yang telah diatur dalam fatwa Majelis

Ulama Indonesia seperti adanya prinsip keadilan dan keseimbangan (‘adl wa tawazun),

kemaslahatan (maslahah), universalisme (alamiyah), serta tidak mengandung apa yang menjadi

larangan dalam agama islam seperti mengandung ghrar, maysir, riba, zalim dan obyek yang haram.

Atas pemahaman tersebut dapat disimpulkan bahwa, bank syariah sebuah lembaga keuangan yang

melaksanakan seluruh kegiatan operasional nya dalam penghimpunan dana dan memberikan

penyaluran pembiayaan serta jasa-jasa lain nya baik dalam pembayaran diwajibkan berlandaskan

prinsip syariat islam dan harus sesuai dengan Alquran dan Al Hadist. Bank Syariah bukan hanya

bank bebas bunga, melainkan juga memiliki orientasi pencapaian sejahtera. Secara fundamental

karakteristik bank syariah, yaitu sebagai berikut (Soemitra, 2009):

32

a. Penghapusan riba.

b. Pelayanan pada kepentingan public dan merealisasikan sasaran sosio-ekonomi Islam.

c. Bersifat Universal, yang merupakan gabungan dari bank komresial dan bank investasi.

d. Adanya evaluasi yang lebih berhati-hati terhadap permohonan pembiayaan, yang

berorientasi pada penyertaan modal karena bank komersial menerapkan profit-loss sharing

dalam konsinyasi, ventura, bisnis atau industry.

Asas-asas hukum Perbankan Syariah telah diatur dalampasal 2 Undang-Undang No.21

Tahun 2008 tentang perbankan syariah, dimana dikatakan bahwa Perbankan Syariah dalam

melaksanakan kegiatan usahanya berasaskan prinsip syariah, demokarasi ekonom, dan prinsip

kehati-hatian. Kegiatan usaha Perbankan Syariah sebagaimana yang terdapat pada penjelasan

Pasal 2-nya, bahwa kegiatan usaha perbankan syariah berasaskan prinsip syariah, antara lain

adalah kegiatan usaha yang tidak mengandung unsur (Sadi.M, 2015: 76).

a) Maisir, merupakan transaksi yang bergantung kepada keadaan yang tidak bisa diprediksi

dan bersifat untung-untungan.

b) Gharar, merupakan transaksi yang objeknya tidak jelas, tidak dimiliki, tidak diketahui

keberadaannya, atau tidak dapat diserahkan pada saat transaksi dilakukan kecuali diatur

lain dalam syariah.

c) Haram, transaksi yang objeknya dilarang dalam syariah.

d) Zalim, bentuk transaksi yang menunjukkan ketidakadilan bagi pihak lain.

e) Riba, yaitu penambahan pendapatan secara tidak batil,antara lain dalam transaksi

pertukaran barang sejenis yang tidak sama kualitas, kuantitas, dan waktu penyerahan

(fadhl), atau dalam transaksi pinjam-meminjam yang mempersyaratkan nasabah penerima

fasilitas pengembalian dana yang diterima melebihi pokok pinjaman karena berjalannya

33

wak u (nasi’ah).

Dibalik adanya penilaian masyarakat tentang persamaan Bank Konvensional dan

Bank Syariah seperti yang telah dipaparkan diatas, sebenarnya secara prinsip keduanya

memiliki perbedaam uamh sangat jelas. Berikut dijabarkan perbedaan antara Bank

Konvensional dan Bank Syariah (Muhammad, 2016:10) Berikut ringkasan perbedaan

system bunga (Bank Konvensional). Dengan system bagi hasil (Bank Syariah).

Tabel 2.3 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional

Tabel 2.4 Perbedaan Bunga (BUK) dan Bagi Hasil (BUS)

Kriteria Bank Konvensional Bank Syariah

Pendapatan Bunga Bagi Hasil

Objek Invetasi Halal, Haram Halal

Hubungan Debitur, Kreditur Kesamaan Hak

Lembaga Pengawas Tidak Ada DPS Ada DPS

Sistem Bukan dari Islam Dari Islam

Akuntansi PSAK 31 PSAK 59, Revisi 101-111

Perhitungan Accrual basis Cash basis

Perizinan

Bisa dikonversi ke

Bank Syariah

Tidak bisa di konversi bank

konvensional

Bunga Bagi Hasil

Dengan Asumsi Untung Dengan Asumsi Bisa Untung Bisa Rugi

Besaran Bunga Tetap, Tidak Terpengaruh

Hasil Usaha Yang diPeroleh Bank

Hasil yang diperoleh bervariasi tergantung dari

usaha yang diperoleh Bank

Dihitung dari Persentase Simpanan Nasabah

yang Ditetapkan Dimuka

Dihitung dari nisbah x hasil yang diperoleh

bank x simpanan nasabah x share simpanan

produk yang diambil

Tidak Mengenal Sharing karena hanya

didasarkan dengan pokok simpanan atau

Pinjaman Saja

Menggunakan prinsip Profit Loss Sharing atau

Revenue Sharing sesuai dengan perjanjian di

akad

34

B. Tinjauan Kajian Terdahulu

Berikut beberapa penelitian yang dilakukan peneliti terdahulu yang berkaitan dengan

penelitian yang dilakukan peneliti saat ini sebagai bahan refrensi peneliti sebagai berikut:

Tabel 2.5 Tinjauan Kajian Terdahulu

No Judul Penulis Hasil Persamaan Perbedaan

1 Analysis of

Financial

Allocation and its

Impact on The

Proibality of

Islamic Banking

In Indonesia

Yogi

Afrianto,

Dini Tri

Wardani dkk

(2010

Secara simultan

dan parsial

Simpanan Bank

di Inosnesia,

Penempatan Dana

di Bank Lai, dan

Pembiayaan pada

Usaha Kecil dan

Menengah tidak

memiliki

pengaruh positif

dan signifikan

terhadap ROA.

Variabel

Independen:

ROA

Variabel

Dependen:

Penempatan

Dana Pada

Bank Lain

Metode:

Analisis

Regresi

Linier

Berganda

Variabel

Dependen

Lainnya:

Deposito di

Bank

Indonesia,

dan

pembiayaan

kecil dan

menengah.

2

Mudharabah

Financing

Supervision Of

Islamic Banking

In Indonesia

Bagas

Herdhayaksa,

Ruzian

Markom

(2018)

Diperlukan

regulasi yang

ketat terhadap

pengawasan

pembiayaan

mudharabah

dengan memiliki

dasar hukum dan

standar yang kuat

diantara Bank

Umum Syariah

Variabel:

Pembiayaan

Mudharabah

Metode:

Pendekatan

Kualitatif

3

Hidrance of

Mudharabah

Financing: A

Study Form

Tuqie Afzal,

Shazia Hasan

(2018

pembiayaan

mudharabah

bukan menjadi

Metode:

Pendekatan

Kualitatif

35

Islamic Banking

Paksitan

pilihan utama

bagi nasabah.

Variabel:

Pembiayaan

Mudharabah

4

The Effect of FDR,

NPF, EOIE, and

Size Toward ROA

(Comporative

Study On

Indonesian

Islamic Bank and

Malaysian Islamic

Anafil Widya

(2019)

Secara simultan

variabel yang

diujikan

berpengaruh

terhadap ROA

baik di Bank

Indonesia

maupun di Bank

Malaysia.

Variabel

Independen:

Metode:

Analisis

Regresi

Linier

Berganda

ROA

Variabel

Dependen:

FDR, NPF,

OEOI,

Ukuran

Perusahaan.

7

Faktor-Faktor

yang

mempengaruhi

Profitabilitas Bank

Syarih

Nur Waddah

(2015)

ROA paling

dominan

dipengaruhi

langsung oleh

pembiayaan dan

NIM

Variabel

Dependen:

ROA

Variabel

Independen:

Pembiayaan

dan NIM

Metode:

Analisis

Jalur (Path

Anaysis

8

Pengaruh DPK,

CAR dan NPF

terhadap

Profitabilitas Bank

Syariah dengan

Pembiayaan

sebagai Variabel

Intervening

Ulin Nuha

Aji, Astiwi

Indiani

(2016)

Pembiayaan tidak

dapat memidiasi

inflasi antara

variabel

pembiayaan dan

DPK, CAR, dan

NPF terhadap

profitabilita

Variabel

Dependen:

ROA

Variabel

Independen:

DPK, NPF,

dan CAR

Metode:

Analisis

Jalur (Path

Analysis)

9

Pengaruh FDR,

CAR terhadap

ROA dengan NPF

sebagai Variabel

Moderasi Pada

Bank Umum

Syariah

Muhammad

Taufik

(2017)

NPF tidak

memoderasi

pengaruh FDR

dan CAR

terhadap ROA

Variabel

Dependen:

ROA

Teknik

Analisis:

Moderated

Regression

Variabel

Independen:

FDR dan

CAR

Variabel

Moderasi:

NPF

36

Analysis

(MRA)

Metode:

Regresi

Linier

Berganda

10

Pengaruh LDR

dan BOPO

Terhadap

Perubahan Laba

pada Perbankan

dengan NIM

sebagai Variabel

Moderating

Luluk

Supriyanti

(2015)

NIM tidak dapat

memoderasi

pengaruh antara

BOPO dan LDR

terhadap

perubahan laba.

Variabel:

BOPO

Teknik

Analisis:

Moderated

Regression

Analysis

(MRA)

Metode:

Analisis

Regresi

Linier

Berganda

Variabel

Independen :

LDR

Variabel

Dependen:

Perubahan

Laba

Variabel

Moderasi:

NIM

11

Analisi Pengaruh

Pembiayaan

Murahbahah dan

Mudharabah

Terhadap Nilai

Perusahaan

dengan

Profitabilitas

sebagai Variabel

Intervening

Slamet

Raharjo

(2015)

Pembiayaan

mudharabah dan

murahbahah

berpengaruh

terhadap

profitabilitas dan

mudharbah dan

profitabilitas

berpengaruh

terhadap nilai

perusahaan BUS

Variabel

Independen:

Pembiayaan

Mudharabah

Variabel

Dependen:

Nilai

Perusahaan

Metode:

Analisis

Jalur (Path

Analysis)

12

Analisis Pengaruh

Volume

Pembiayaan

Terhadap

Profitabilitas

dengan BOPO

sebagai variabel

Fika Azmi

(2016)

BOPO

memoderasi

volume

pembiayaan bagi

Variabel

Independen:

ROA

Variabel

Dependen:

Volume

Pembiayaan

37

Moderasi Pada

Bank Umum

Syariah

hasil terhadap

profitabilitas

Variabel

Moderasi:

BOPO

Metode:

Analisis

Regresi

Sederhana

13

Analisis Pengaruh

CAR, BOPO,

NPM dan LDR

Terhadap

Pertumbuhan

LABA dengan

Suku Bunga

Sebagai Variabel

Moderasi Pada

Perusahaan

Perbankan yang

Terdaftar di BEI

Tahun 2013-2016

Suriani

Ginting

(2019)

Suku bunga tidak

mampu

memoderasi

hubungan antara

CAR, BOPO,

NPM, dan LDR

terhadap

pertumbuhan

laba.

Teknik

Analisis:

Moderated

Regression

Analysis

(MRA)

Metode:

Analisis

Regresi

Linier

Berganda

Variabel

Dependen:

Pertumbuhan

Laba

Variabel

Independen:

CAR, NPM,

LDR

Variabel

Moderasi:

Suku Bunga

14 Pengaruh Giro dan

Penempatan Dana

Pada Bank Lain,

Investasi Pada

Surat Berharga,

Pembiayaan dan

Pinjaman Qard

Terdahap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah di

Indonesia

Dedi

Fernanda,

Maylinda,

dkk (2016)

Secara simultan

Giro dan

Penempatan Dana

Pada Bank Lain,

Investasi Pada

Surat Berharga,

Pembiayaan dan

Pinjaman Qard

berpengaruh

positif Terdahap

Prrofitabilitas

Bank Umum

Syariah di

Indonesia

Variabel

Independen:

ROA

Variabel

Depeden:

Penempatan

Dana Pada

Bank Lain

Metode:

Analisis

Regresi

Linier

Berganda

Variabel

Dependen:

Investasi

Pada Surat

Berharga dan

Pinajaman

Qard

38

C. Kerangka Pemikiran

Tabel 2.6 Kerangka Pemikiran

39

D. Keterkaitan Antar Variabel dan Pengembangan Hipotesis

Pada penelitian ini peneliti akan memperlihatkan pengaruh variabel penempatan dana

pada lain dan pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas dengan BOPO sebagai variabel

moderasi pada profitabilitas Bank Umum Syariah. Variabel moderasi yang dapat memberi

pengaruh memperlemah atau memperkuat variabel bebas dalam mempengerauhi variabel

dependen.

1. Penempatan Dana Pada Bank Lain Bepengaruh Posisitf Signifikan Terhadap

Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah

Penempatan pada bank lain merupakan salah satu kegiatan yang dilakukan oleh

perbankan dalam hal ini berupa penanaman dana pada bank lain baik dalam maupun luar

negeri dalam bentuk tabungan, giro, deposito berjangka atau kegiatan investasi lainnya

dengan tujuan mendapatkan keuntungan. Penempatan pada bank lain merupakan

penyaluran dana yang sangat aman, karena memiliki risiko yang sangat kecil. Dalam

penelitian terdahulu hasil yang didapatkan oleh Yogi Afrianto dkk (2010), Dedi Fernanda

dkk (2016) dan Meisya Febriana (2013) menyatakan bahwa penempatan dana pada bank

lain tidak berpengaruh positif terhadap profitabiltas. Berdasarkan hasil penelitian tersebut

maka diturukan hipotesis yang akan dibuktikan secara empiris:

H1: Penempatan dana pada bank lain berpengaruh positif signifikan terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah

2. Pembiayaan Mudharabah Berpengaruh Positif Signifikan Terhadap Profitabilitas


40

Pembiayaan memiliki arti yaitu bantuan yang diberikan oleh suatu pihak untuk

mendukung investasi yang direncankan dalam bentuk pendanaan. Pembiayaan merupakan

kegiatan yang dilakukan oleh bank syariah dalam menjalankan salah satu fungsinya.

Pembiayaan mudharabah merupakan akada kerjasama antara shahibul al-mal (pemilik

modal) dengan mudharib (pengelola usaha) untuk mengelola sesuatu usaha yang produktif

dan halal. Dari pembiyaan mudharabah yang disalurkan, akan diperoleh keuntungan

nisbah bagi hasil yang disepakati. Semakin besar penyaluran pembiayaan maka

keuntungan yang diperoleh bank juga akan semakin besar. Penjelesan tersebut didukung

oleh hasil peneltian terdahulu yang dilakukan Nurfajri dan Priyanto (2019), Hasibuan

(2019) dan Fitriyani (2019) menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh

positif signifikan terhadap ROA. Berdasarkan hasil penelitian tersebut maka diturunkan

hipotesis yang aka dibuktikan secara empiris:

H2: Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas

pada bank umum syariah

3. BOPO Memoderasi Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain Terhadap

Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan rasio efesiensi

yang digunakan dalam mengukur kemampuan menajemen bank dalam mengendalikan

biaya operasional yang dikeluarkan bank terhadap pendapatan opersional yang diperoleh

oleh bank. Tingkat BOPO yang rendah menunjukkan kemampuan menajamen yang baik

dalam memenuhi biaya-biaya operasional dengan menghasilkan laba yang optimal hal ini

berkaitan dengan tugas manajemen sebuah bank yaitu memperoleh laba, meminimalkan

risiko serta menjamin ketersediaan likuiditas yang cukup. Dengan adanya fasilitas pasar

41

uang antar bank, bank-bank syariah memperoleh adanya kemudahan-kemudahan untuk

memanfaatkan dana yang sementara belum digunakan. Bank dapat melakukan investasi

jangka pendek dipasar uang, dan begitu juga sebaliknya. Untuk memenuhi kebutuhan

likuiditas jangka pendek bank juga dapat memperolehnya dari pasar uang. Penjelesan

tersebut didukung oleh hasil peneltian terdahulu yang dilakukan Mita Puji dkk (2011) yang

menyatakan BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap rasio likuiditas. Berdasarkan

hasil penelitian tersebut maka diturunkan hipotesis yang akan dibuktikan secara empiris:

H3: BOPO memoderasi peranan penempatan dana pada bank lain terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah

4. BOPO Memoderasi Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas

Pad Bank Umum Syariah

Efesiesi kerja operasional perbankan dapat diukur dengan BOPO. Bank Sentral

menetapkan angka terbaik dalam BOPO yaitu dibawah 90%, karena jika rasio BOPO

melebihi 90% hingga mendekati 100% maka bank tersebut masuk dalam kategori tidak

efesien dalam melakukan operasi nya. Semaki kecil rasio BOPO menunjukkan semakin

tinggi efesiensi aktiva bank dalam menghasilkan keuntungan yang ditunjukkan dengan

meningkatnya penempatan dana pada pembiayaan mudharabah yang dilakukan oleh bank.

Semakin besaar penyaluran pembiayaan mudharabah akan berpengaruh besaran biaya

operasional yang dikeluarkan yang berdampak pada profitabilitas yang diperoleh oleh

bank. Penjelesan tersebut didukung oleh hasil peneltian terdahulu yang dilakukan oleh

Jamilah dkk (2016) dan Fika Azmi (2016) yang menyatakan bahwa BOPO mampu

memoderasi pengaruh volume pembiayaan bagi hasil terhadap profitabilitas. Berdasarkan

hasil penelitian tersebut maka diturunkan hipotesis yang akan dibuktikan secara empiris:

42

H4: BOPO memoderasi peranan pembiayaan Mudharabah terhadap profitabilitas

pada bank umum syariah

Hipotesis Penelitian

Hipotesis adalah dugaan atau penyataan tentang karakteristik (parameter populasi)

(Suryani, 2015). Dari pengertian tersebut dapat disimpulkan bahwa hipotesis jawaban yang

bersifat sementara atas pertanyaan atau masalah yang dikemukakan yang akan dibuktikan

kebenarannya melalui prosedur yang ada.

Adapun hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

Tabel 2.7 Hipotesis Penelitian

No Hipotesis

H1 Penempatan dana pada bank lain berpengaruh positif

signifikan terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah

H2 Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif signifikan

terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah

H3 BOPO memoderasi peranan penempatan dana pada bank

lain terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah

H4 BOPO memoderasi peranan pembiayaan mudharabah


43

BAB III

METODELOGI PENELITIAN

A. Populasi dan Sampel

Populasi adalah wilayah generelisasi yang terdiri atas: obyek/subyek yang mempunyai

kuantitas dan karaktersitik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian

ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2013: 72). Atas adanya pengertian tersebut, maka

obyek/subyek yang menjadi populasi dalam penelitian ini yaitu Bank Umum Syariah yang

terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2015-2019.

Berikut adalah gambaran populasi dalam penelitian

Tabel 3.1

Daftar Bank Umum Syariah

No. Bank Umum Syariah di Indonesia Kode

1 Bank Muamalat Indonesia BMI

2 Bank Syariah Mandiri BSM

3 Bank BRI Syariah BRIS

4 Bank BNI Syariah BNIS

5 Bank Mega Syariah BMS

6 Bank Panin Syariah BPS

7 Bank BCA Syariah BCAS

8 Maybank Syariah Indonesia MBS

9 Bank Tabungan Pensiuanan Nasional Syariah BTPNS

44

10 Bank Syariah Bukopin BKPS

11 Bank Jabar Banten Syariah BJBS

12 Bank Victoria Syariah BVS

13 Bank Aceh Syariah BAS

14 Bank Nusa Tenggara Barat Syariah BNTBS

Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi

tersebut, atau bagian yang lebih kecil dari bagian populasi yang digunakan menurut

prosedur yang ditetapkan sehingga mewakili populasi tersebut dengan memenuhi kriteria

untuk dijadikan sampel. (Sugioyono, 2013: 76). Teknik pengambilan sampel dalam

penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu teknik atas penentuan sampel dengan

pertimbangan tertentu. Adapun kriteria penarikan sampel adalah:

1. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

2. Bank Umum Syariah yang meyajikan laporan keuangan triwulan selama lima tahun

berturut-turut dari periode 2015 sampai 2019 dan telah dipublikasikan dalam

website resmi Bank Umum Syariah bersangkutan.

3. Bank Umum Syariah yang menyertakan informasi jumlah pembiayaan

mudharabah yang diaslurkan dan rasio keuangan.

Tabel 3.2

Proses Pengambilan Sampel

No Keterangan Jumlah

1 Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK 14 BUS

2 Bank Umum Syariah menyajikan laporan keuangan

triwulan dari Maret 2015 sampai September 2019

11 BUS

45

3 Laporan keuangan triwulan Bank Umum Syariah

memiliki data-data yang mendukung dan

dibutuhkan dalam penelitian

3 Bus

Sumber: Data diolah 2020

Berdasarkan kriteria diatas dapat diketahui bawa jumlah sampel pada penelitian ini

adalah sebanyak 3 (tiga) bank umum syariah diantaranya: Bank BNI Syariah, Bank

Bukopin Syariah, dan Bank Panin Syariah. DTotal data dalam penelitian ini berjumlah

3bank x 4triwuan (pertahun) x 5 tahun = 120 Data

Tabel 3.3

Sampel Penelitian

No Bank Umum Syariah Kode

1 Bank BNI Syariah BNIS

2 Bank Panin Syariah BPS

3 Bank Syariah Bukopin BKPS

Sumber: Data diolah 2020

B. Tempat dan Waktu Penelitian

Penelitian ini dilakukan pada Bank Umum Syariah di Indonesia yang telah mempublish

laporan keuangan nya di website resmi masing-masing Bank Umum Syariah yaitu BNI

Syariah, Bank Panin Syariah, Bank Syariah Bukopin. Penelitian ini dilaksanakan pada bulan

Januari-Juli 2020.

C. Data dan Sumber Data

Dalam penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif. Jenis penelitian kuantitatif

digunakan untuk meneliti pada populasi atau sampel tertentu, pengumpulan data menggunakan

instrument penelitian, analisis data bersifat kuantitatif/statistik dengan tujuan untuk menguji

46

hipotesis yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2013: 81). Sumber data yang digunakan adalah data

sekunder. Data sekunder adalah data yang sudah tersedia dan diproses oleh sumber data. Data

yang diambil secara tidak langsung atau menggunakan media perantara atau dengan pihak

ketiga (Sugiyono, 2013: 81)

D. Metode Pengumpulan Data

Metode dalam pengumpulan data penelitian ini menggunakan teknik dokumentasi, teknik

dokumentasi digunakan dalam memperoleh informasi dan data yang dapat dibuktikan

kebenaran nya terkait variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini melalui tinjauan

pustaka, studi pustaka, jurnal-jurnal ilmiah. Metode yang digunakan dalam pengumpulan data

dalam penelitian ini adalah:

a. Field Research

Data yang digunakan penelitian ini termasuk data sekunder berupa laporan triwulan

Maret 2014 – Desember 2019 Keuangan Bank Umum Syariah yang dipublikasikan pada

laman resmi masing-masing Bank Umum Syariah, dan laporan Statistik Perbankan Syariah

dan Perbankan Konvensional yang dipublikasikan pada laman resmi Otoritas Jasa

Keuangan.

b. Library Reseacrch

Penelitian ini menggunakan data yang diperoleh dari kajian litiratur terkait, buku,

artikel, jurnal dan sejenisnya yang memiliki keterkaitan dengan penelitian peneliti.

c. Internet Research

47

Keterbatasan serta adanya kekurangan dari data lituratur yang digunakan jadi

menjadikan penulis memanfaatkan sumber dari internet dengan mencari berita, refrensi

maupun bacaan di internet yang berkaitan dengan penelitian peneliti.

E. Metode Analisis Data

Peneliti menggunakan Eviews 9 sebagai alat bantu dalam meregresikan serta menganalisis

data, karena dapat membantu peneliti dalam memproses data-data statistik secara cepat dan

tepat, serta menghasilkam berbagai output yang dikehendaki oleh para pengambil keputusan.

Metode yang digunakan dalam penelitian ini, sebagai berikut:

1. Uji Stasioneritas

Jenis penelitian ini menggunakan data sekunder, oleh karna nya perlu dilakukan uji

stasioner. Data akan dikatakan stasioner jika memenuhi asumsi bahwa rata-rata dan

variansi nya konstan sepanjang waktu serta kovarian antar dua data runtut waktu akan

bergantung pada kelambanan antara dua perioder tersebut. Pengambilan keputusan

pada uji ini adalah jika nilai probabilitas lebih kecil dari 0.05 maka data tersebut

dikatakan stasioner (Wirano, 2015: 11). Pada Uji Stasioner ini menggunakan uji Unit

Root dengan uji Philips Perron-Fisher.

2. Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik digunakan untuk mengetahui ada tidaknya normalitas,

multikolinieritas, autokorelasi, dan heteroskedasitas pada model regresi.’’ Harus

terpenuhinya asumsi klasik agar diperoleh model regresi dengan estimasi yang tidak

bias dan pengujian dapat dipercaya (Priyatno, 2014). Adapun beberapa tahapan dalam

pengujian asumsi klasik adalah sebagai berikut:

48

a. Uji Normalitas

Uji normalitas data dilakukan sebelum data diolah berdasarkan uji hipotesis

atau model-model peneliti lainnya. Dengan kata lain, uji normalitas bertujuan untuk

menguji apakah dalam model regresi, variabel residual memiliki distribusi normal.

Pengujian ini data menggunakan alat uji Eviews maka untuk melakukan pengujian

asumsi normalitas data tersebut dilakukan dengan menggunakan pengujian Jarque

Berra (JB) yaitu uji statistic untuk mengetahui apakahh data berdistribusi normal.

Uji ini mengukur perbedaaan skeweness dan kurtosis data dan dibandingka dengan

apabila data bersifat normal. Jika nilai probabilitas Jarque berra (JB) > 0.05 maka

berdistribusi normal namun sebaliknya jika sig < 0.05 maka variabel tidak

berdistribusi normal (Ghozali, 2013: 160).

b. Uji Multikolinearitas

Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah pada regresi ditemukan adanya

korelasi antar-variabel independen. Jika terjadi korelasi, maka dinamakan terdapat

problem Multikolinieritas (Multiko). Model regresi yang baik seharusnya tidak

terjadi korelasi di antara variabel independen. Pengujian ini dilakukan dengan

mengukur besar korelasi antar-variabel independen; jika dua variabel independen

terbukti berkorelasi secara kuat, maka dikatakan terdapat multikolinieritas pada

kedua variabel tersebut (Santoso, 2019). Cara untuk mengetahui ada atau tidaknya

gejala multikolinieritas antara lain dengan melihat nilai Variance Inflation Factor

(VIF) dan Tolerance. Apabila nilai VIF kurang dari 10 dan Tolerance lebih dari

0,1, maka dinyatakan tidak terjadi multikolinieritas (Priyatno, 2014).

49

c. Uji Heteroskedasitas

Uji heterokedastisitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi terjadi

ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain.

Model regresi yang baik adalah jikavariance dari residual suatu pengamatan ke

pengamatan lain tetap heteroskedasitas dan tidak mengalami heteroskedasitas

(Ghozali, 2013: 139). Untuk mendeteksi ada atau tidak nya gejala

heteroskedastisitas dapat menggunakan uji glesjer yaitu uji untuk meregres nilai

absolut residual terhadap variabel independent. Jika variabel independent

signifikan secara statsitik mempengaruhi variabel dependen, maka ada indikasi

terjadi heteroskedasitisitas (Ghozali, 2013, 141).

d. Uji Autokorelasi

Pengujian autokorelasi dilakukan untuk data penelitian yang digunakan

berbentuk time series yang dikumpulkan pada jangka waktu tertentu. Penggunaan

uji autokorelasi adalah untuk melihat apakah ada hubungan antara linear eror

serangkaian observasi yang diurutkan menurut waktu (data time series). Untuk

melihat atau mendeteksi ada tidaknya gejala autokorelasi digunakan uji Durbin-

Watson (DW Test) (Pandjaitan 2017). Durbin Watson yaitu uji yang hanya

digunakan untuk autokorelasi tingkat satu dan mensyaratkan adanya intersep

(konstanta) dalam model regresi dan tidak ada variabel lagi diantara variabel

independent. Pengambilan keputusan ada tidak nya autokorelasi (Ghozali,

2013:111).

Hipotesis Nol Keputusan Jika

Tidak ada autokorelasi positif Tolak 0 < d < dl

Tidak ada autokorelasi positif No dection dl ≤ d ≤ du

Tidak ada autokorelasi negative Tolak 4 – dl < d < 4

50

Tidak ada autokorelasi negative No dection 4 – dl < d ≤ 4 – dl

Tidak ada autokorelasi positif atau

negative

Tolak Tolak du ≤ d ≤ 4 – du

3. Regresi Data Panel

Data yang digunakan dalam penilitian ini adalah data panel sehingga regresi harus

estimate terlebih dahulu untuk dilakukan spesifikasi model atau adanya kecocokan

moder regresi. Untuk memilih model regresi dapat menggunakan salah satu metode,

diantara nya:

a. Regresi dengan common effect

Regresi common effect adalah data gabungan yang menunjukkan kondisi

yang sesungguhnya dan ini merupakan teknik sederhana serta hasil regresi

dianggap berlaky semua objek dan semua waktu (Wirano, 2015:14).

Kelemahan pada asumsi ini adalah ketidak sesuaian model dengan keadaan

yang sesungguhnya. Kondisi tiap objek saling berbdeda bahkan satu objek pada

suatu waktu akan sangat berbeda dengan kondisi objek yang ada pada waktu

yang lain. Regresi dengan common effect ini dapat di jelaskan melalui uji

Lagrange-Multiplier Test. Dengan dara melihat nilai dari cross section

Breusch-pagam. Apabila nilai cross section Breusch pagam > 0.05 maka

moderl menggunakan common effect sebagai model regresi terbaik. Dan

apabila nilai cross section Breusch-pagam diketahui < 0.05, maka model yang

digunakan random effecr.

b. Regresi dengan fixed effect

Model regresi ini dimkaksudkan untuk mengatasi kelemahan pada model

51

common effect, oelh karna nya diperlukan suatu model yang dpat menunjukkan

perbedaan konstanta antar objek, meskipun dengan koefesien regresi yang

sama. Regresi dengan fixed effect adalah bahwa satu objek mimiliki konstanta

yang memiliiki konstanta yang tetap besarnya untuk berbagai periode wakatu.

Demikian juga dengan koefesien regresi nya, akan tetap besarnya dari waktu ke

waktu (Wiranto, 2015:15). Regresi dengan fiexed effect dapat diketahui dan

dijelaskan melalui uji chow test dengan likelihood ratio, yaitu dengan cara

melihat cross section Chi-Square. Apabila nilai menunjukkan cross section

Chi-Square < 0.05 maka model yang terbaik adalah fixed effect.

c. Regresi dengan random effect

Regresi dengan random effect digunakan untuk mengatasi kelemahan

moderl fixed effect yang menggunakann variabel semu, sehingga model

mengalami ketidakpastian, Tanpa menggunakan variabel semu, model ini

menggunakan residyal, yang diduga memiliki hubungan antar waktu dan antar

objek. Namun untuk mneganalisis dengan metode random effect, objek data

silang harus lebih besar daripada banyak koefeisien (Wiranto, 2015:17).

Regresi dengan metode ini dapat dijelaskan dengan cara melihat probabilitas

cross section random. Jika nilai probabilitas diketahui > 0.05 maka ditarik

kesimpulan bahwa regresi yang baik digunakan adalah random effect. Jika nilai

probabilitas < 0.05 maka dapat ditarik kesimpulan bahwa moderl regresi yang

baik digunakan adalah model fixed effect.

52

4. Uji Statistik/Uji Hipotesis

a. Uji Parameter Individual (Uji Statistik t)

Uji t digunakan untuk menunjukkan pengaruh satu variabel independent secara

indivudal dalam menerangkan variasi variabel terikat dependen. Pengambilan

keputusan dilakukan berdasaasrkan perbandingan nilai pada thitung masing-masing

dari koefesien regresi dengan nilai ttabel sesuai dengan signifikansi yang digunakan.

Jika thitung > ttabel, maka bariabel bebas tidak berpengaruh terhadap variabel terikat.

Sebaliknya, jika thitung < ttabel maka variabel bebas beperngaruh terhadap variabel

terikat.

b. Uji Simultan (Uji Statistik F)

Uji simultan adalah uji statistik untuk koefesien regresi yang simultan atau serentak

bersama-sama mempengaruhi variabel dependen (Y). Tingkat signifikan yang

digunakan adalah 0,05 sebagai pengambilan keputusan statistik. Dasar pengambilan

keputusan perbandingan Fhitung dengan Ftabel (Santoso, 2014):

1. Jika statistik hitung (angka F output) > Statistik Tabel (table F), maka H0 ditolak.

2. Jika statistik hitung (angka F output) < Statsistik Tabel (table F), maka H0 diterima.

c. Uji Koefesien Determinasi (R2)

Uji ketepatan koefesien determinasi (R2) menjelasakan dalam untuk mengetahui

gambaran dari bagian variasi total yang dapat diterangkan oleh model. Semakin besar

nilai R2 (mendekati 1), maka ketepatannya dikatakan semakin baik. Sifat yang dimiliki

koefesien determinasi adalah nilai R2 selalu positif karena merupakan nisbah dari

jumlah kuadrat. Jika 0 ≤ R2 ≤ 1. R2 = 0, ini berarti tidak ada hubungan antara X dan Y,

atau model regresi yang terbentuk tidak tepaat untuk meramalkan Y. R2 = 1, garis

53

regresi yang terbentuk dapat meramalkan Y secara sempurna (Ghozali, 2009).

d. Analisis Regresi Linier Berganda

Uji regresi linear berganda digunakan untuk mengetahui pengaruh atau hubungan

secara linier antara dua atau lebih variabel independen dengan satu variabel dependen

(Prayitno, 2014). Formulasi persamaan regresi berganda adalah sebagai berikut (Sugiyono,

2011).

Y = a + b1X1 + b2X2 + e

Dimana:

Y : Profitabilitas

a : Konstanta Persamaan Regresi

X1 : Penempatan Dana Pada Bank Lain

X2 : Pembiayaan Mudharabah

b : Koefesien

e : Unsur Gangguan (eror)

Pada model persamaan ini, dapat diketahui adanya tanda positif ataupun negatif

dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Nilai koefesien

regresi dalam penelitian ini sangat menentukan sebagai dasar analisis. Hal ini berarti jika

Penempatan Dana

Pada Bank Lain

(X1)

Peembiayaan

Mudharabah

(X2)

Profitabilitas

(Y)

54

koefesin b bernilai positif maka dapat dikatakan terjadi pengaruh antara variabel bebas

dengan variabel terikat. Namun, bila koefesien nilai b bernilai negatif hal ini menunjukkan

adanya pengaruh negatif dimana kenaikan nilai variabel bebas mengakibatkan penurunan

nilai variabel terikat (Ghozali, 2009).

5. Moderated Regression Analysis (MRA)

Moderated Regression Analysis (MRA) merupakan aplikasi khusus regresi berganda

linier yang didalam persamaan regresinya mengandung unsur interaksi (perkalian dua

atau lebih variabel independen) dengan rumus persamaan sebagai berikut (Ghozali,

2009):

Y = a + β1X1 + β2X2 + β3X3 + e

Y = a + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4Z + e

Y = a + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4Z + β5(X1*Z) +β6(X2*Z) + β7(X3*Z) + e

Keterangan:

Y : Profiabilitas

a : Konstanta persamaan regresi

β1-β7 : Koefeisien Regresi

X1 : Penempatan Dana Pada Bank Lain

Penempatan Dana Pada Bank

Lain (X1) Profitabilitas

(Y)

Pembiayaan Mudharabah

(X2)

BOPO (Z)

55

X2 : Pembiayaan Mudharabah

Z : BOPO

e : eror tern (variabel penggangu)

Variabel perkalian antara X2 dan X3 disebut juga dengan variabel moderat karena

hasil perkalian variabel tersebut menggambarkan pengaruh moderating variabel X3

terhadap hubungan X2 dan Y. Sedangkan variabel X2 dan X3 merupakan pengaruh

langsung dari variabel X2 dan X3 terhadap Y. Persamaan tersebut memiliki arti bahwa

dY/dX2 merupakan fungsi dari X3 atau variabel X3 memoderasi hubungan antara X2 dan

Y. Variabel moderating mempengaruhi hubungan langsung antara variabel dependen dan

independen. Pengaruh tersebut dapat memperkuat atau memperlemah hubungan langsung

antara variabel independen dengan variabel dependen. Variabel moderating juga dapat

menimbulkan sifat atau hubungan antara variabel independen dengan variabel dependen

menjadi positif atau negatif. Semakin tinggi X1 dan X2 maka akan berpengaruh terhadap

semakin tingginya Y.

F. Definisi Operasional Variabel

Operasional variabel penelitian merupakan bagian spesifikasi kegiatan peneliti dalam

mengukur suatu variabel. Spesifikasi tersebut memperlihatkan indicator-indikator dari variabel

peneliti yang diperoleh melalui pengamatan dan penelitian terdahulu.

1. Variabel Dependen (Y)

56

Variabel dependen merupakan variabel yang memberikan rekasi atau pengaruh jika

dihubungkan dengan variabel independen. Variabel terikat merupakan variabel yang

dipengaruhi atau menjadi akibat karena adanya variabel bebas (Sugiyono, 2013).

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas yang diukur melalui, return

on asset (ROA). ROA adalah instrumen pengukuran dalam memperlihatkan

kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan. Jika ROA suatu bank

semakin besar, maka semakin besar tingkat keuntungan yang telah dicapai bank

tersebut dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi pengamanan asset.

2. Variabel Independen (X)

Variabel independen merupakan variabel stimulus atau variabel yang dapat

mempengaruhi variabel lain, variabel yang dapat diukur, dimanipulasi, atau dipilih oleh

peneliti untuk menentuk hubungannya dengan suatu gejala yang terdapat dalam

melakukan penelitian (pemanatan/observasi). (Sarwono, 2012). Tipe variabel ini dapat

menjelaskan atau mempengaruhi variabel yang lain. Variabel independen dalam

penelitian terdiri atas:

a. Penempatan Dana Pada Bank Lain (X1)

Penempatan dana pada bank lain adalah penanaman dana pada bank syariah

lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalam bentuk antara lain sertifikat investasi

mudharabah antar bank (SIMA), deposito mudharabah, tabungan mudharabah,

giro wadi’ah dan tabungan wadi’ah yang dimaksud untuk optimalisasi dana

(Muhammad, 2004).

57

b. Pembiayaan Mudharabah (X2)

Mudhrabah adalah akad bagi hasil ketika pemiliki dana (shihabul mal)

menyediakan modal 100% kepada pengusaha sebagai pengelola (mudharib) untuk

melakukan usaha/ aktivitas produktif dengan syarat keuntungan dibagi sesuai

kesepakatan yang di tentukan dalam perjanjian (Ascarya, 2013). Indikator

pengukuran mudharabah adalah:

Mudharabah = Jumlah pembiayaan mudharabah

3. Variabel Moderasi / Moderating (Z)

Definisi variabel moderating merupakan variabel yang mempengaruhi dalam hal

ini memperkuat atau memperlemaah hubunga antara variabel independen dengan

variabel dependen. Variaabel moderator yang di gunakan dalam penelitian ini ada Biaya

Operasional Pendapatan Operional (BOPO). BOPO adalah bagian kelompok rasio yang

dapat mengukur efesiensi dan efektivitas operasional suatu perusahaan dengan analisa

jalur memebandingka satu terhadap lainnya. Berbagai angka pendapatan dan

pengeluaran dari laporan laba rugi dan terhadap angka-angka neraca sehingga dari nilai

rasio BOPO mampu dijelaskan untuk menggambarkan kondisi kinerja bank. Menurut

Kasmir (2009) Rumus BOPO adalah sebagai berikut:

58

BAB IV

TEMUAN PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian

1. Profil Perusahaan BNI Syariah

Berlandaskan pada Undang-undang No.10 Tahun 1998. Pada tanggal 29 April 2000

didirikan Unit Usaha Syariah (UUS) BNI dengan 5 kantor cabang di Yogyakarta, malang,

Pekalongan, Jepara dan Banjarmasin. Melalui keputusan Gubernur Indonesia Nomor

12/41/KEP.GBI/2010 tanggal 21 Mei 2010 mengenai pemberian izin usaha kepada PT

Bank BNI Syariah berdasarkan Corporate Plan UUS BNI tahun 2003 ditetapkan bahwa

status UUS bersifat temporer dan akan dilakukan spin off tahun 2009. Sehingga rencana

tersebut terwujud pada tanggal 19 Juni 2010 dengan beroperasinya BNI Syariah sebagai

Bank Umum Syariah (BUS). Realisasi waktu spim off bulan Juni tidak terlepas dari faktor

eksternal berupa aspek regulasi yang kondusif yaitu dengan diterbitkannya UU No.19

tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) dan UU No.21 tahun 2008

tentang Perbankan Syariah. Per 31 Desember 2018 jumlah cabang BNI Syariah mencapai

68 Kantor Cabang, 196 Kantor Cabang Pembantu, 16 Kantor Kas, 23 Mobil Layanan

Gerak, 52 Payment Point, dan ATM BNI 18.311.

2. Profil Perusahaan Bank Panin Syariah

Bank Panin Dubai Syariah Tbk (dahulu Bank Panin Syariah) didirikan di Malang

tanggal 08 Januari 1972 dengan nama PT Bank Pasar Bersaudara Djaja. Panin Dubai

Syariah Bank mendapat ijin usaha dari Bank Indonesia berdasarkan Surat Keputusan

59

Gubernur Bank Indonesia No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 tanggal 6 Oktober 2009 sebagai

Bank Umum berdasarkan pinriip syariah dan mulai beroperasi sebagai Bank Umum

Syariah pada tanggal 2 Desember 2009. Bank Panin Dubai Syariah Tbk mendapatkan

persetujuan mmenjadi bank devisa dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada taggal 08

Desember 2015. Induk usaha dari PNBS adalah Bank Panin Indonesia (Bank Panin)

(PNBN), sedangkan induk usaha terkahir adalah PT Panin Investment. Dan pemgang

saham yang memiliki 5% atau lebih saham Bank Panin Dubai Syariah Tbk, yaitu: Bank

Panin (induk usaha) (50, 22) dan Dubai Islamic Bank (38, 25%). Pada tanggal 30 Desember

2013, PNBS memperoleh pertanyaan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk

melakukan Penawaran Umum Perdana Saham PNBS (IPO) kepada masyarakat. Per 31

Desember 2018 Jumlah Jaringan Kantor PNBS yaitu 17 Kantor terdiri dari 14 Kantor

cabang dan 5 kantor cabang pembantu.

3. Profil Perusahaan Bank Syariah Bukopin

PT Bank Syariah Bukopin Tbk bank yang beroperasi dengan syariah dimulai pada

tahun 1990 dengan meleburnya 2 (dua) bank Pasar yaitu PT Bank Swansarindo dan BPR

Gunung Kendeng di Samarinda Kalimantan Timur. Proses peleburan ini berdasarkan Akta

No.102 tanggal 29 Juli 1990 dan SK Menteri Keuangan No 1659/KMK.013/1990 tanggal

31 Desember 1990 tentang peleburan usaha 2 (dua) Bank Pasar dan Peningkatan Status

menjadi Bank Umum dengan nama PT Bank Swasarindo Internasional yang memperoleh

kegiatan operasi berdasarkan surat Bank Indonesia (BI) No.24/1/UPBD/PBBD2/Smr

tanggal 1 Mei 1991 tentang pemberian izin usaha Bank Umum dan Pemindahan Kantor

Bank, dengan proses akusisi di tahun 2002 oleh Organisasi Muhammadiyah sekaligus

60

melalukan perubahan nama PT Bank Swansarindo Intermational menjadi PT Bank

Persyarikatan Indonesia yang memperoleh persetujuan dari (BI) No.5/4/KEP.DGS/2003

tanggal 24 Januari 2003 yang dituangkan ke dalam akta No.109 Tanggal 31 Januari 2003.

Dalam perkembangannya pada tahun 2008 setelah memperoleh izin kegiatan usaha bank

umum yang beroperasi berdasarkan prinsip syariah melalui Surat Keputusan Gubernur

Bank Indonesia No.1069/KEP.GBI/DpG/2008 tanggal 27 Oktober 2008 tentang pemberian

izin perubahan kegiatan usaha Bank Konvensional menjadi Bank Syariah, dan perubahan

Nama PT Bank Persyarikatan Indonesia menjadi PT Bank Syariah Bukopin dimana secara

resmi efektif beroperasi tanggal 9 Desember 2008. Dan Per 31 Desember 2018 perseroan

memiliki 1 Kantor Pusat dan Operasional (KPO), 11 Kantor Cabang, 7 Kantor Pembantu

4 Kantor Kas, 6 Mobil Kas Keliling, 97 Layanan Syariah Bank, dan 33 ATM Jaringan

Bukopin.

61

B. Temuan Hasil Penelitian

1. Uji Stasioner

Uji yang di gunakan dalam penelitian ini adalah uji Unit Root Test dengan uji

Phililips Perron -Fisher. Maka hasil uji stasioner nya adalah:

Tabel 4.1

Uji Stasioner pada Tingkat Level

Sumber: Data sekunder yang diolah 2020

Output yang di hasilkan, terlihat bahwa nilai Probabilitas < 0,05. Dengan demikian

variabel di atas menunjukkan data stasioner, artinya data dari semua hasil uji tiap variabel

tersebut layak untuk dilakukan pengujian selanjutnya. Keterangan dari X1_Z (Penempatan

dana pada bank lain), dan X2_Z (Pembiayaan Mudharabah) yang di moderasi oleh BOPO

(Z). Sehingga X1_Z merupakan variabel penempatan dana pada bank lain yang di

moderasi oleh BOPO, dan X2_Z merupakan variabel pembiayaan mudharabah yang di

moderasi oleh BOPO.

2. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Tabel 4.2

Hasil Uji Normalitas

Variabel Probability Keterangan

Y ROA 0,0000 Stasioner

X1 Penempatan Dana Pada Bank Lain 0,0122 Stasioner

X2 Pembiayaan Mudhrabah 0,0003 Stasioner

Z BOPO 0,0000 Stasioner

X1_Z Penempatan Dana Pada Bank Lain

* BOPO

0,0153 Stasioner

X2_z Pembiayaan Mudharabah *BOPO 0,0004 Stasioner

62

0

4

8

12

16

20

-2 -1 0 1 2

Series: Residuals

Sample 1 60

Observations 60

Mean -2.19e-15

Median -0.299319

Maximum 2.530372

Minimum -2.570062

Std. Dev. 0.890460

Skewness 0.543534

Kurtosis 3.822700

Jarque-Bera 4.646375

Probability 0.097961

Sumber: Data sekunder diolah 2020

Berdasarkan hasil pada tabel 4.2 diketahui nilai probabilitas Jarque- Bera

0.097961> 0,05 dengan demikian dapat ditarik kesimpulan bahwa data dari variabel

penelitian ini berdistribusi normal.

b. Uji Multikolinieritas

Berdasarkan syarat asumsi klasik regresi linier dengan OLS, model regresi linier

yang baik adalah terbebas dari adanya multikolinieritas.

Tabel 4.3

Hasil Uji Multikolinearitas

Variance Inflation Factors

Date: 07/25/20 Time: 15:20

Sample: 1 60

Included observations: 60 Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF C 1.247283 89.58247 NA

X1 2.07E-13 2.243732 1.086153

X2 1.14E-14 2.236256 1.167509

Z 0.000141 85.62942 1.124313

Sumber: Data sekunder diolah 2020

63

Berdasarkan hasil uji multikolinieritas, dapat dilihat pada kolom Centered VIF.

Nilai VIF tidak ada yang lebih dari 5 atau 10 maka dapat dikatakan pada penelitian ini tidak

terjadi multikolinieritas pada variabel bebas tersebut. Berdasarkan syarat asumsi klasik

regresi linier dengan OLS, maka model regresi linier yang baik adalah yang terbebas dari

adanya multikolinieritas. Dengan demikian, model di atas telah terbebas dari adanya

multikolinieritas.

c. Uji Autokorelasi

Dalam mengetahui terdapat atau tidaknya autokorelasi dapat menggunakan

uji durbin-watson (DW test) dengan kriteria du<dw<4-du. Hasil uji autokorelasi diketahui

sebagai berikut:

Tabel 4.4

Hasil Uji Autokorelasi

Sumber: Data Sekunder yang diolah 2020

Dari hasil uji pada tabel 4.4 diatas dapat diketahui nilai dw sebesar 1,8602 dengan

nilai tabel tingkat signifikan 0,05. Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini

adalah n=60, dan jumlah variabel independent 2, nilai pada tabel durbin watson

menunjukkan bahwa perbandaingan antara nilai durbin Watson dengan nilai diperoleh nilai

dw 1,8602 lebih besar dari batas bawah (du) 1,6518 dan kurang dari batas atas 4 - 1,6518

(4-du) yaitu 2,3482. Maka dapat disimpulkan data dalam penelitian ini tidak terdapat gejala

autokorelasi.

R-squared 0.162597 Mean dependent var 0.618000

Adjusted R-squared 0.133215 S.D. dependent var 1.611733

S.E. of regression 1.500545 Akaike info criterion 3.698240

Sum squared resid 128.3431 Schwarz criterion 3.802957

Log likelihood -107.9472 Hannan-Quinn criter. 3.739201

F-statistic 5.533810 Durbin-Watson stat 1.860242

Prob(F-statistic) 0.006362

64

d. Uji Heterokedastisitas

Uji heterokedastisitas dilakukan untuk mengetahui apakah dalam model regresi

terjadi ketidaksamaan variance dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain

dalam model regresi. Untuk mengetahui terdapat atau tidaknya gejala heterokedastisitas

pada penelitian ini dilakukan pengujian dengan uji glejser.

Tabel 4.5

Hasil Uji Heterokedastisitas (Glejser)

Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic 2.518612 Prob. F(2,57) 0.0895

Obs*R-squared 4.871808 Prob. Chi-Square(2) 0.0875

Scaled explained SS 11.20124 Prob. Chi-Square(2) 0.0037 Sumber: Data sekunder diolah 2020

Berdasarkan tabel 4.5 diatas, didapatkan hasil pada uji heterokedastisitas dapat

dilihat bahwa nilai probabilitas sebesar 0,0895 > 0,05. Maka dapat ditarik kesimpulan

bahwa penelitian ini tidak terjadi masalah heterokedastisitas.

3. Uji Regresi Data Panel

Sebelum melakukan regresi data panel dilakukan pemilihan model regresi yang

tepat untuk digunakan. Berikut pemilihan model regresi data panel:

a. Uji Regresi dengan Common Effect (OLS)

Berdasarkan tabel dibawah ini bentuk regresi common effect adalah:

Y= -23.74903 + 0.078886 (Penempatan dana pada bank lain) + 0.865660

(Pembiayaan Mudharabah) + 0.131018 (BOPO)

Tabel 4.6

Model Regresi Common Effect

65

Sumber: Data Sekunder diolah 2020

b. Uji Regresi dengan Fixed Effect

Berdasarkan tabel diatas, diketahui bentuk regresi fixed effect adalah:

Y= -23.22247 + 0.062990 (Penempatan dana pada bank lain) + 0.8333745

(Pembiayaan mudharabah) + 0.131787 (BOPO)

Tabel 4.7

Model Regresi Fixed Effect

Dependent Variable: Y

Method: Panel Least Squares

Date: 07/25/20 Time: 14:59

Sample: 2015Q1 2019Q4

Periods included: 20

Cross-sections included: 3

Total panel (balanced) observations: 60

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -23.74903 1.751916 -13.55604 0.0000

LX1 0.078886 0.033744 2.337768 0.0230

LX2 0.865660 0.089678 9.652941 0.0000

Z 0.131018 0.010060 13.02337 0.0000








66


c. Uji Regresi dengan Random Effect

Tabel 4.8

Model Regresi Random Effect


Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)

Date: 07/25/20 Time: 15:13

Sample: 2015Q1 2019Q4




Wallace and Hussain estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -11.63919 0.998528 -11.65635 0.0000

X1 -6.95E-09 3.80E-07 -0.018302 0.9855

X2 7.74E-07 8.77E-08 8.834620 0.0000

Z 0.124363 0.009838 12.64055 0.0000 Effects Specification

S.D. Rho Cross-section random 0.639923 0.4240

Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 07/25/20 Time: 14:59 Sample: 2015Q1 2019Q4 Periods included: 20 Cross-sections included: 3 Total panel (balanced) observations: 60

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -23.22247 1.489469 -15.59111 0.0000

LX1 0.062990 0.028799 2.187203 0.0331 LX2 0.833745 0.076841 10.85027 0.0000

Z 0.131787 0.008586 15.34871 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.855918 Mean dependent var 0.618000

Adjusted R-squared 0.842577 S.D. dependent var 1.611733 S.E. of regression 0.639481 Akaike info criterion 2.038319 Sum squared resid 22.08253 Schwarz criterion 2.247754 Log likelihood -55.14958 Hannan-Quinn criter. 2.120241 F-statistic 64.15717 Durbin-Watson stat 1.552863 Prob(F-statistic) 0.000000

67

Idiosyncratic random 0.745791 0.5760 Weighted Statistics R-squared 0.779060 Mean dependent var 0.155846


S.E. of regression 0.743664 Sum squared resid 30.97003


Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.688960 Mean dependent var 0.618000

Sum squared resid 47.67108 Durbin-Watson stat 0.934957


Berdasarkan tabel diatas, bentuk dari regresi fixed effect adalah:

Y= -11,6391 -0.00000000695 (Penempatan dana pada bank lain) + 0.000000774

(Pembiayaan Mudharabah) + 0,1243 (BOPO)

Setelah melakukan tiga (3) model regresi diatas langkah berikutnya adalah

pemilihan model regresi data panel dengan chow test (Uji F), uji hausman, dan Uji

Lagrange Multiplier sebagai berikut:

a. Uji Chow Test (Uji F)

Tabel 4.9

Uji Chow (Uji F)

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 15.341898 (2,54) 0.0000

Cross-section Chi-square 26.996413 2 0.0000


Dari hasil ujui chow dapat diketahui pada tabl 4.9 bahwa nilai probabilitas < 0.05

maka dapat disimpulkan model yang terbaik menggunakan model FE atau Fixed Effect.

b. Uji Hausman

68

Tabel 4.10

Uji Hausman test

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 0.000000 3 1.0000

Sumber: Data Sekunder yang diolah 2020

Dari hasil tabel 4.10 diatas uji hausman dapat diketahui nilai probabilitas cross

section random adalah sebesar 1,0000 dan jika nilai probabilitas > 0,05 maka dapat

ditarik kesimpulan bahwa model regresi yang baik digunakan adalah model random

effect.

c. Uji Lagrange Multiplier

Tabel 4.11

Uji Lagrange Multiplier

Lagrange multiplier (LM) test for panel data

Date: 07/25/20 Time: 15:07

Sample: 2015Q1 2019Q4

Total panel observations: 60

Probability in () Null (no rand. effect) Cross-section Period Both

Alternative One-sided One-sided Breusch-Pagan 53.75693 0.222188 53.97911

(0.0000) (0.6374) (0.0000)

Honda 7.331911 -0.471368 4.851137

(0.0000) (0.6813) (0.0000)

King-Wu 7.331911 -0.471368 6.828571

(0.0000) (0.6813) (0.0000)

GHM -- -- 53.75693

-- -- (0.0000)


69

Dari hasil uji di atas pada tabel 4.11 dapat dilihat bahwa jika nilai cross

section breusch-pagam > 0,05 maka model menggunakan common effect sebagai model

regresi terbaik.

Berdasarkan pengujian tiga model dalam menentukan model regresi data panel

dalam penelitian ini maka dapat disimpulkan bahwa dalam penelitian ini menggunakan

metode regresi data panel common effect untuk digunakan lebih lanjut dalam

mengestimasi pengaruh penempatan pada bank lain dan pembiayaan mudharabah

terhadap ROA dengan BOPO sebagai variabel moderasi untuk mengetahui dan menguji

hubungan antara variabel independen, Penempatan dana pada bank lain dan Pembiayaan

mudharabah terhadap variabel dependen ROA.

4. Uji Statistik/ Uji Hipotesis

Tabel 4.12

Hasil Uji Regresi Linier Berganda Dependent Variable: Y


Date: 07/25/20 Time: 14:59

Sample: 2015Q1 2019Q4



Total panel (balanced) observations: 60 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -23.74903 1.751916 -13.55604 0.0000

LX1 0.078886 0.033744 2.337768 0.0230

LX2 0.865660 0.089678 9.652941 0.0000

Z 0.131018 0.010060 13.02337 0.0000 R-squared 0.792142 Mean dependent var 0.618000






Prob(F-statistic) 0.000000 0.230

u

70


Berdasarkan tabel 4.12 setelah dilakukan uji regresi linier berganda maka dapat

diperoleh hasil persamaan regresi sebagai berikut:

ROA = α + β1*Penempatan dana pada bank lain + β2*Pembiayaan mudharabah+

βZ

ROA = -2374903 + 0.078896 + 0.865560 + 0.131018

a. Uji Paramater Individual (Uji t)

Uji t dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap

variabel dependen secara parsial atau individu. Hasil pengujian terhadap t-statistik

dengan standar sig. a = 5% yaitu jika sig < a, maka diartikan hipotesis diterima.

Adapun penjelasan mengenai output regresi linier berganda yaitu dapat dilihat pada

tabel 4.12 dengan keterangan sebagai berikut:

1) Penempatan dana pada bank lain terhadap ROA

Pada variabel penempatan dana pada bank lain diketahui nilai probabilitas

sebesar 0,0230 < 0,05 maka dapat disimpulkan variabel penempatan dana pada

bank lain berpengaruh positif signifikan terhadap ROA pada alpha 5%.

2) Pembiayaan Mudharabah terhadap ROA

Pada variabel pembiayaan mudharabah diketahui nilai probabilitas sebesar

0,000 < 0,05 maka disimpulkan variabel pembiayaan mudharabah berpengaruh

positif signifikan terhadap ROA pada alpha 5%.

3) BOPO terhadap ROA

Pada variabel BOPO diketahui nilai probabilitas sebesar 0,000 < 0,05, maka

disimpulkan variabel BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap ROA pada

71

alpha 5%.

b. Uji Simultan (Uji F)

Berdsarkan pengolahan data pada uji F untuk mengetahui ada atau tidaknya

pengaruh variabel independent terhadap variabel dependen secara bersama-sama,

diketahui hasil pada uji F tabel 4.12 diatas yaitu menunjukkan nilai Prob (F-

Statistik) sevesar 0,000 yang dapat disimpulkan sig 0,0000 < 0,05. Hal ini berarti

menunjukkan bahwa variabel independent secara simultan mempunyai pengaruh

positif signifikan terhadap ROA.

c. Koefisien Determinasi (R2)

Koefesien determinasi bertujuan untuk melihat atau mengukut seberapa

jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen. Berdasarkan

pengolahan data pada tabel 4.12 diatas besarnya Adjusted R Square adalah 0,7810.

Hal ini mengindikasi bahwa pengaruh variabel X1, X2 dan Z sebesar 78,10%,

sedangkan sisanya di tentukan oleh factor lain diluar model yang tidak terdeteksi

dalam penelitian ini sebesar 21,9%

5. Uji MRA (Moderated Analysis Regression)

Uji MRA digunakan untuk mengetahui seberapa besar variabel moderating

mempengaruhi (memperkuat dan memperlemah) hubungan antara variabel independen

dengan variabel dependen.

Tabel 4.13

Hasil Uji MRA



72

Date: 07/25/20 Time: 15:35

Sample: 2015Q1 2019Q4





LX1 2.479492 0.355232 6.979930 0.0000

LX2 4.109521 1.451385 2.831449 0.0065

Z 0.850250 0.202236 4.204249 0.0001

X1_Z -0.026202 0.003777 -6.936649 0.0000

X2_Z -0.040283 0.015519 -2.595694 0.0121 Effects Specification









Maka, persamaan dari Tabel 4 diatas, sebagai berikut:

Y = α + b1X1 + b2X2 + b3bZ + b4X1_Z+ b5X2_Z

Y = -83,8696 + 2,4794X1 + 4,1095X2 + 0,8502Z -0,0262X1_Z -0,0402X2_Z

Dari tabel 4.13 dapat dilihar jika nilai adjusted R2 sebesar 0.919479, lebih besar

dibandingkan nilai adjusted R2 pada tabel 4.12. Hal tersebut menunjukkan setelah adanya

variabel moderasi berupa BOPO dapat meningkatkan nilai adjusted R2 sebelum nya sebesar

0.781006.

73

Dari tabel 4.12 juga di peroleh uji F pada penelitian ini memiliki nilai koefesien sebesar

135.7464 dengan probabilitas sebesar 0.00 < 0.05. Hasil ini menunjukkan bahwa variabel

penempatan dana pada bank lain dan pembiayaan mudharabah secara bersama-sama bepengaruh

terhadap variabel profitabilitas (ROA). Hal tersebut juga menunjukkan setelah adanya variabel

moderasi BOPO dapat meningkatkan nilai koefesien sebelumnya pada tabel 4.12 yang

menunjukkan nilai koefesien sebesar 71.13809.

C. Pembahasan

Setelah melakukan pengujian uji statistic, uji asumsi klasik, uji model regresi dan hasil

analisis data menggunakan regresi linier berganda menggunakan program Eviews 10. Berdasarkan

uji tersebut maka dapat dijelaskan uji hipotesis dari masing-masing variabel sebagai berikut:

1. Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain Terhadap Profitabilitas pada Bank

Umum Syariah

Berdasarkan hasil uji regresi linier berganda pada tabel 4.12 variabel penempatan

dana pada bank lain memiliki nilai probabilitas 0,0230 < 0,05 yang artinya terdapat

pengaruh positif signifikan pada variabel penempatan dana pada bank terhadap rasio

profitabilitas pada bank umum syariah.

Hasil positif menunjukkan aktivitas cadangan asset yang dilakukan bank syariah

dari penempatan pada bank lain merupakan salah satu kegiatan yang dilakukan oleh

perbankan dalam hal ini berupa penanaman dana pada bank lain baik dalam maupun luar

negeri dalam bentuk tabungan, giro, deposito berjangka atau kegiatan investasi lainnya

dengan tujuan mendapatkan keuntungan, dimana penempatan pada bank lain merupakan

penyaluran dana yang sangat aman, karena memiliki risiko yang sangat kecil maka dari

74

itu penempatan dana pada bank lain dimaksudkan untuk memperoleh keuntungan dengan

menyimpan dana likuid nya sebagai dana cadangan apabila bank terkena risiko likuiditas

(Ismail, 2010).

Mengacu pada teori dan hasil penelitian dengan adanya pengaruh positif signifikan

dari penempatan dana pada bank lain terhadap profitabilitas pada bank umum syariah

dengan sampel penelitian pada BNI Syariah, Bank Bukopin Syariah dan Bank Panin

Syariah oleh karena nya Bagi bank syariah perlu memperbesar volume transaksi pada

penempatan dana pada bank lain sehingga optimalisasi dana bank syariah berupa

penempatan dana nya melalui kegiatan aktiva produktif perbankan dengan penempatan

dana pada bank lain bisa meningkatkan profitabilitas pada bank umum syariah dengan

penyimpanan dana nya untuk keamanan likuiditas nya sebagai dana cadangan apabila

bank syariah terkena risiko likuditas dengan penyaluran dana yang aman dan risiko yang

sangat kecil.

Namun hasil penelitian ini berbeda dengan yang pernah dilakukan oleh Mardiyah

Fitria (2010), Dedi Fernanada dkk (2016), Yogi Afrianto dkk (2010) dan Meisy Febriana

(2013) yang menyatkan bahwa variabel penempatan dana pada bank lain tidak

berpengaruh terhadap ROA. Hal ini karena Bank Umum Syariah memiliki alternatif

investasi pada surat berharga sehinga memungkinkan untuk mendapatkan pendapatan

yang lebih baik karena kebijakan tersebut.

2. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum

Syariah

75

Berdasarkan hasil uji regresi linier berganda pada tabel 4.12 variabel pembiayaan

mudharabah memiliki nilai probabilitas 0,000 < 0,05 yang artinya terdapat pengaruh

signifikan pada variabel pembiayaan mudharabah terhadap rasio profitabilitas pada bank

umum syariah.

Hasil positif dari pembiyaan mudharabah dikarenakan semakin besar volume

penyaluran pembiayaan mudharabah maka akan meningkatkan nisbah bagi hasil yang

kemudian mempengaruhi tinggi nya profitabilitas bank syariah. Dengan kemudahan bagi

sistem bagi hasil dan persyaratan untuk mendapatkan pembiayaan mudharabah akan

mempengaruhi minat nasabah untuk mengembangkan usaha kecil dan menengah pada

bank umum syariah (Nurfajri dan Priyatno, 2016).

Mengacu pada teori dan hasil penelitian dengan adanya pengaruh positif signifikan

dari pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas pada bank umum syariah dengan

sampel penelitian pada BNI Syariah, Bank Bukopin Syariah dan Bank Panin Syariah oleh

karena nya untuk meningkatkan pendapatan pembiayaan mudharabah yang merupakan

masalah multidimensi yang telah terjadi sejak lama dapat dilakukan dengan bank syariah

memberikan memberikan pelatihan/pengajaran untuk pemahaman lebih mendalam untuk

pembiayaan bagi hasil bagi banker syariah untuk sehingga banker syariah bisa lebih

banyak memberikan informasi mengenai pembiayaan bagi hasil kepada nasabah dan ini

akan mempengaruhi pembiayaan mudharabah dapat mendominasi dibandingkan dengan

pembiayaan non-bagi hasil serta bank syariah juga dapat meningkatkan melalui

penghimpunan DPK dengan cara meningkatkan jumlah nasabah melalui promosi-promosi

produk simpanan kepada masyarakat, baik melalui pameran-pameran di pusat

perbelanjaan ataupun berbagai acara yang dihadiri oleh banyak pengunjung, mengadakan

76

promosi ke sekolah-sekolah ataupun perguruan tinggi untuk nantinya bank syariah dapat

melakukan kerja sama dengan pihak-pihak lembaga Pendidikan untuk pembuatan kartu

pelajar atau kartu mahasiswa yang memiliki fungsi ATM serta melakukan promosi dengan

pendekatan milienal melalui sosial media dengan konten-konten yang menarik,informatif

serta menghibur untuk menjangkau masyarakat yang lebih luas.

Penjelesan tersebut didukung oleh hasil peneltian terdahulu yang dilakukan

Nurfajri dan Priyanto (2019), Hasibuan (2019), Fitriyani (2019) dan Faradilla, Arfan &

Shabri (2017) menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah mempunyai pangaruh positif

signifikan terhadap ROA.hubungan yang positif akan berdampak pada pendapatan yang

tinggi akan bepengaruh pada peningkatan laba bersih bank syariah.

Namun hasil penelitian ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan Nofi Fadhilla

(2015), Hermawan (2010), Anjani dan Hasmarani (2016), Reinnisa (2015) yang

menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap

profitabilitas dikarenakan mudharabah memiliki risiko relatif tinggi karena adanya sistem

bagi hasil yang membuat masalah ketidakpastiaan pendapatan keuntungan.

3. Pengaruh Penempatan Dana Pada Bank Lain terhadap Profitabilitas yang di

Moderasi oleh BOPO Pada Bank Umum Syariah

Diketahui pada pengujian moderated analysis regression (MRA) hasil uji statistic

t sebesar -6.936649 yang artinya BOPO mampu memoderasi dengan memperlemah

pengaruh penempatan dana pada bank lain terhadap profitabilitas dengan hubungan

negaatif signifikan dengan nilai probabilitas 0.000>0.005 dengan uji statistic t sebelum

moderasi diperoleh koefesien sebesar 6.9799330.

77

Mengacu pada teori penempatan dana pada bank lain merupakan bagian aktiva

produktif yang dilakukan bank syariah berupa penanaman dana nya pada bank lain nya

dengan berbagai kegiatan invetasi didalam nya dengan tujuan mendapatkan keuntungan

hal ini terlihat dari sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu BNI Syariah, Bank

Bukopin Syariah dan Bank Panin Syariah cukup akitf dalam melakukan kegiatan tersebut

dimana pendapatan dari kegiatan ini mengalami fluktuasi setiap tahun nya dan pendapatan

tertinggi dari kegiatan ini dilakukan oleh BNI Syariah dengan perolehan sebesar

Rp.863403 miliar dan berdasarkan hasil penilitian penempatan dana pada bank lain

memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas bank umum syariah sehingga bisa

menaikkan profitabilitas pada bank syariah.

Namun hasil penelitian negatif signifikan dari variabel moderasi yang merupakan

interaksi atau perkalian antara mengindikasikan bahwa BOPO memeperlemah

kemampuan likuiditas bank berupa penempatan dana pada bank lain dalam mempengaruhi

profitabilitas bank umum syariah dikarenakan apabila likuiditas meningkat namun dalam

menjalankan kegiatan operasional nya BOPO juga meningkat disebabkan karena ada

peningkatan pendapatan di luar pendapatan opersional makan akan menurunkan

pendapatan yang akan diterima oleh bank syariah

Terlihat pada sampel penelitian yaitu BNI Syariah, Bank Panin Syariah dan Bank

Bukopin Syariah adanya pengaruh signifikan ini dikarenakan masih memiliki rasio BOPO

yang sangat tinggi dan rasio tertinggi dimiliki oleh Bank Panin Syariah dan Bank Bukopin

Syariah dimana terlihat di 2019 rasio BOPO mencapai 97,74%. Sehingga pengembalian

keuntungan yang diperoleh digunakan untuk memenuhi biaya-biaya operasional yang

dilakukan oleh bank syariah. Jika kegiatan operasional dari bank syariah terrsebut

78

dilakukan dengan efesien maka pendapatan yang dihasilkan bank syariah tersebut akan

naik Selain itu besarnya rasio BOPO juga disebabkan karena tingginya biaya dana yang

dihimpun dan rendahnya pendapatan dari penanaman dana berupa penempatan dana pada

bank lain.

Hal ini juga membuktikkan bagi bank syariah pada umumnya dengan adanya

variabel moderasi BOPO dapat mencapai profitabilitas yang maksiamal tidak hanya

dengan memanfaatkan kemampuan manajamen yang baik dalam memenuhi biaya-biaya

operasional untuk menghasilkan laba yang optimal. Namun BOPO memberikan indikasi

bahwa apabila manajemen mampu menekan BOPO menandakan efesiensi meningkat akan

sangat signifikan terhadap kenaikan keuntungan yang dapat dilihat pada besarnya ROA.

Semakin tingginya rasio BOPO maka semakin rendah tingkat ROA suatu bank

dikarenakan Biaya operasional yang dikeluarkan bank syariah masih tergolong tinggi.

Hasil penelitian ini konsisten dengan hasil penelitian Kurniasih (2012), Niode

(2016), Sejati (2016) Nurvarda (2017) yang menyatakan hubungan negatif antara BOPO

dan ROA karna semakin tinggi biaya yang dikeluarkan kemungkinan merupakan deteksi

bahwa aktifitas operasional yang dilakukan oleh bank umum syariah tidak efesien.

Sementara hasil penelitian ini berbeda dengan penelitian Irmawati dan Lestari (2014),

Rendiana (2015), dan Yusuf (2017) yang menyatakan BOPO berpengaruh positif terhadap

ROA apabila bank umum syariah ingin mendapatkan jumlah profit yang maksimal, maka

harus efesien dalam pengeluaran biaya operasional.

4. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Profitabilitas yang dimoderasi oleh

BOPO

79

Diketahui berdasarkan pengujian moderated analysis regression (MRA) diperoleh

hasil uji statistic t nya sebesar -2.595694, ini artinya BOPO mampu memoderasi dengan

memperlemah pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas dengan

hubungan negaatif signifikan dengan nilai probabilitas 0.000>0.005 dengan uji statistic t

sebelum moderasi diperoleh koefesien sebesar 2.831449.

Pembiayaan mudharabah sendiri merupakan kegiatan yang dilakukan bank

syariah dalam bentuk penyaluran dana untuk mendukung kegiatan invetasi yang telah

direncanakan dalam bentuk pendanaan dengan tujuan pengembalian keuntungan berupa

bagi hasil. Semakin besar volume transaksi yang dilakukan pada pembiayaan mudharabah

membuat semakin besar bagi hasil yang diterima oleh bank syariah. Hal ini terlihat dari

pendapatan pembiayaan mudharabah yang dilkukan pada sampel penelitian ini yaitu BNI

Syariah, Bank Bukopin Syariah, dan Bank Panin Syariah yang setiap tahun nya mengalami

fluktuasi dengan arah positif. Hubungan positif ini terbukti dari penelitian yang dilakukan

peneliti dimana pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh positif signifikan terhadap

profitabilitas bank syariah dikarenakan adanya sistem kemudahan bagi hasil dan

persyaratan dari pembiayaan mudharabah mempengaruhi minat nasabah untuk

mengembangkan usaha mikro atau kecil pada pembiayaan bank umum syariah dengan

menggunakan akad mudharabah. Sehingga hal itu dapat mempengaruhi profitabilitas

bank syariah yang kemudian akan meningkatkan profitabilitas bank syariah.

Namun hasil penelitian negatif signifikan dari variabel moderasi yang merupakan

interaksi atau perkalian antara mengindikasikan bahwa BOPO memeperlemah

pembiayaan mudharabah dalam mempengaruhi profitabilitas bank umum syariah

dikarenakan tinggi nya BOPO pada sampel penelitian pada Bank BNI Syariah, Bank Panin

80

Syariah, dan Bank Bukopin Syariah masih sangat tinggi dengan rasio tertinggi dimiliki

oleh Bank Panin Syariah dan Bank Bukopin Syariah dimana terlihat di 2019 rasio BOPO

mencapai 97,74%. Rasio BOPO dapat digunakan sebagai indikasi yang menunjukkan

semakin tingginya aktivitas operasional bank syariah dapat mempengaruhi pendapatan

bank syariah sehingga menurunkan profitabilitas bank syariah. Jika pembiayaan bagi hasil

tinggi namun BOPO juga meningkat maka jumlah profitabilitas menurun hal ini

dikarenakan pada saat penyaluran pembiayaan oleh bank umum syariah akan berpengaruh

dengan jumlah biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank syariah. Sehingga laba yang

didapat tidak sesuai dengan yang diharapkan dikarenakan pengembalian keuntungan yang

optimal digunakan untuk memenuhi biaya-biaya operasional dari kegiatan yang dilakukan

bank syariah.

BOPO merupakan biaya yang menunjang kegiatan yang menghasilkan

profitabilitas oleh karena nya sudah seharusnya biaya operasional yang dikeluarkan harus

seefesien mungkin. Biaya operasional yang menunjang ataupun yang mempengaruhi

permbiayaan terutama akad bagi hasil pada bank umum syariah tidak efesien dikarenakan

pada akad bagi hasil bank harus lebih memaksimalkan pengawasan terhadap penggunaan

dana dan usaha yang dilakukan nasabah. Hal inilah yang menyebabkan tingginya biaya

operasional pada sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu BNI Syariah, Bank

Bukopin Syariah dan Bank Panin Syariah sehingga pernah mencapai 99,60% sehingga hal

ini mempengaruhi yang dihasilkan akibat adanya penyaluran pembiayaan bagi hasil (Fika

Azmi, 2016).

Hasil penelitian ini selaras dengan hasil penelitian dengan hasil penelitian Sabir,

Ali dan Habble (2012) Kurniasih (2012), Niode (2016), Sejati (2016) Nurvarda (2017)

81

yang menyatakan hubungan negatif antara BOPO dan ROA disebabkan semakin tinggi

BOPO maka semakin rendah tingkat ROA suatu bank dikarenakan Biaya operasional yang

dikeluarkan bank syariah masih tergolong besar karena bank syariah masih dalam proses

ekspansi pasar sehingga memerlukan dana operasional yang besar. Semakin tinggi biaya

yang dikeluarkan kemungkinan merupakan deteksi bahwa aktifitas operasional yang

dilakukan oleh bank umum syariah tidak efesien dan sesuai dengan penelitian Azmi (2016)

yang menyatakan bahwa BOPO mampu memoderasi pembiayaan bagi hasil (mudharabah

dan musyarkah).

Namun hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan

Isna dan Sunaryo (2012), Rahman dan Rochmanika (2012), Jamilah dan Wahidawati

(2016), Haryani (2016), yang menyatakan BOPO berpengaruh positif signifikan sehingga

dapat mempengaruhi pembiayaan mudharabah.

Tabel 4.14

Hasil Penelitian

No Hipotesis Hasil

H1 Penempatan dana pada bank lain berpengaruh positif

signifikan terhadap Profitabilitas pada Bank Umum

Syariah

Diterima

H2 Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif

signifikan terhadap Profitabilitas pada Bank Umum

Syariah

Diterima

H3 BOPO memoderasi peranan penempatan dana pada

bank lain terhadap profitabilitas pada Bank Umum

Syariah

Diterima

H4 BOPO memoderasi peranan pembiayaan mudharabah


Diterima

82

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan mengenai pengaruh penempatan dana

pada bank lain dan pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas dengan BOPO sebagai

variabel moderasi pada bank umum syariah, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:

1. Variabel penempatan dana pada bank lain berpengaruh positif signifikan terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah periode 2015-2019 dengan nilai probabilitas (sig)

sebesar 0.230 >0.05. Hal ini dikarenakan penempatan dana pada bank lain merupakan

salah satu aktiva produktif dari perbankan syariah yang dimana perbankan melakukan

penanaman dana nya kepada bank lain nya dalam bentuk investasi beragam seperti giro,

tabungan, deposito dan invetasi lain nya dengan tujuan mendapatkan keuntungan dalam

menyimpan dana nya dengan dana likuid sebagai dana cadangan apabila bank terkena

risiko likuiditas (Ismail, 2010).

2. Variabel pembiayaan mudharabah berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas

pada bank umum syariah periode 2015-2019 dengan nilai probabilitas (sig) sebesar 0.000

> 0.05. Hal ini dikarenakan semakin besar penyaluran pembiayaan mudharabah maka

semakin meningkatkan nisbah bagi hasil yang kemudian mempengaruhi tinggi nya

Profitabilits (ROA) bank umum syariah, dan adanya dengan kemudahan system bagi hasil

dan persyaratan untuk mendapatkan pembiayaan mudharabah akan mempengaruhi minat

83

nasabah untuk mengembangkan usaha kecil maupun menengah pada Bank Syariah

menggunakan akad mudharbah (Nurfajri dan Priyatno, 2019).

3. BOPO memoderasi dengan memperlemah hubungan penempatan dana pada bank lain

terhadap profitabilitas pada bank umum syariah periode 2015-2019 dengan memberikan

hubungan negatif signifikan pada uji statistic t dengan koefesien -6.936649 dengan nilai

probabilitas 0.00 dengan nilai koefesien sebelum moderasi sebesar 6.9799330.

BOPO memperlemah kemampuan likuiditas bank berupa penempatan dana pada bank lain

dalam mempengaruhi profitabilitas bank umum syariah dikarenakan apabila likuiditas

meningkat namun dalam menjalankan kegiatan operasional nya BOPO juga meningkat

disebabkan karena ada peningkatan pendapatan di luar pendapatan opersional makan akan

menurunkan pendatan yang akan diterima oleh bank syariah. Selain itu variabel moderasi

BOPO menujukkan untuk mendapatkan profitabilitas yang maksiamal tidak hanya dengan

memanfaatkan kemampuan manajamen yang baik dalam memenuhi biaya-biaya

operasional untuk menghasilkan laba yang optimal. Namun BOPO memberikan indikasi

bahwa apabila manajemen juga harus mampu menekan BOPO untuk memenuhi biaya-

biaya operasional nya dikarenakan ketidakefesienan biaya opersaional mampu berdampak

pada pendapatan yang akan dihasilkan bank syariah dan hal ini akan mempengaruhi

profitabilitas bank umum syariah (Nurvanda, 2017).

Variabel moderasi pada uji analisis ini berfungsi sebagai variabel moderasi yang dapat

memoderasi hubungan antara variabel independent dengan variabel dependen sekaligus

berperan menjadi variabel dependen. Jenis moderator pada penelitian ini tergolong dalam

quasi moderator (moderator semu).

84

4. BOPO memoderasi dengan memperlemah hubungan pembiayaan mudharabah terhadap

profitabilitas pada bank umum syariah periode 2015-2019 dengan memberikan hubungan

negatif signifikan pada uji statistic t dengan koefesien -2.595694 dengan nilai probabilitas

0.00 dengan nilai koefesien sebelum moderasi sebesar 2.831449.

BOPO memperlemah pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas dengan

hubungan negaatif signifikan dikarenakan saat penyaluran pembiayaan oleh bank umum

syariah berpengaruh dengan jumlah biaya operasional yang dikeluarkan. Jika pembiayaan

bagi hasil tinggi tetapi BOPO juga meningkat maka jumlah proitabilitas menurun. Dengan

adanya variabel moderasi berupa BOPO dapat mempengaruhi besarnya volume

profitabilitas bank umum syariah dengan semakin efesien bank dalam mengelola BOPO

maka membuat semakin efesien bank membuat dana atau modal yang tersedia semakin

banyak sehingga semakin kecil biaya yang dikeluarkan dari pendapatan maka tidak akan

mengurangi laba yang dapat (Nurvanda, 2017).

Berdasarkan hasil tersebut menyatakan bahwa variabel moderasi pada uji analisis

berfungsi sebagai variabel independent dan sekaligus berinteraksi dengan variabel

predictor lainnya dengan jenis variabel moderasi yang digunakan dalam penelitian ini

adalah quasi moderator.

85

B. Saran

Berdasarkan hasil analisis dan kesimpulan di atas maka penulis dapat memberikan

beberapa saran sebagai berikut:

1. Bagi Perbankan berdasarakan hasil penelitian ini bagi bank umum syariah perlu

adanya perhatian lebih terhadap pengembangan factor-faktor yang dapat

meningkatkan profitabilitas bank syariah terutama penyaluran pembiayaan dan dalam

menempatkan kelebihan dana likuiditas nya, serta lebih mengembangkan pembiayaan

dengan skema bagi hasil aini agar dapat menarik minat dari nasabah untuk bekerja

sama, sehingga mempengaruhi pendapatan yang diterima oleh pihak bank. Semakin

besar porsi penyaluran pembiayaan dan penempatan dana pada bank lain nya dapat

memberikan keuntungan atau return yang besar dan pada akhirnya berpengaruh

terhadap laba dengan adanya BOPO sebagai variabel moderasi dapat mencapai

proitabilitas yang maksiamal dengan memanfaatkan kemampuan manajamen yang

baik dalam memenuhi biaya-biaya operasional dengan menghasilkan laba yang

optimal sesuai dengan tugas manajemen sebuah bank adalah memperoleh laba,

meminimalkan risiko serta menjamin ketersediaan likuiditas yang cukup.

2. Bagi Peneliti Selanjutnya dapat menambah variabel-variabel yang beragam dengan

rasio likuiditas maupun rasio keuangan lain, menambah jumlah objek penelitian, serta

menambahkan periode pengamatan, sebab semakin lama interval waktu pengamatan

maka semakin besar peluang untuk memperoleh hasil penelitian akurat dan lebih baik

lagi.

86

DAFTAR PUSTAKA

1. BUKU

Ascarya. (2013). Akad dan Produk Bank Syariah. Jakarta: Rajawali Press.

Dendawijaya, Lukman. (2003). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.

. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.

Duwi Priyatno. (2014). SPSS 22 Pengolahan Data Terpraktis. Yogyakarta: Andi Offset.

Fahmi, Irham. (2011). Analisis Laporan Keuangan Bandung: Alfabeta.

Ghozali, Imam. (2009). Aplikasi Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Semarang: Badan Penerbit

Universitas Diponegoro

. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21. Semarang: Badan

Penerbit Universitas Diponegoro

Harmono. (2014). Manajemen Keuangan berbasis balanced scorecard. Jakarta: Mitra Jaya.

Huda Nurul, dkk. (2010). Lembaga Keuangan Islam. Jakarta: Kencana Prenada Group.

Ikit. (2018). Manajemen Dana Syariah. DIY: Gava Media.

Ismail. (2010). Akuntansi Bank: Teori dan Aplikasi dalam Rupiah. Jakarta: Kencana Prenada Media Grop.

Karim, Adiwarman. (2010). Bank Islam (Analisis Fiqh dan Keuangan). Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada.

Kasmir. (2015). Manajemen Perbankan. Ed.Rev. Cet.1. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

.2(009). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.

Lata, Hengky & SelvaTemalagi. (2013). Analisis Multivariate Teknik dan Aplikasi Menggunakan

Program IBM SPSS 20.0. Bandung: Alfabeta

Nazih Hamad. (1995). Muz’am al Mutshalahat al Iqtihadiyah fi laughat al Fuqaha. Herndon Virginia: al-

Mah’ad al Ali lil Fikria Islamiyah.

Nur M. Rianto. (2016). Dasar-Dasar Pemasaran Bank Syariah. Bandung: Alfabeta.

Nurhasanah Siti. (2016). Praktik Statistik 2: Untuk Ekonomi dan Bisnis. Jakarta: Salemba Empat.

M. Abdul Mannan. (1997). Islamic Economy: Theory and Pratice, (Indonesia Edition). Jakarta: Dana

Bhakti Prima Yasa.

Muhammad. dkk. (2004). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP YKPN.

Muhammad Abu. (2016). Ayo Ke Bank Syariah. Jakarta: Mitra Sukses.Jakarta.

87

Muhammad Imran Ashraf Usmani dan Zeenat Zubari. (2002). Meezanbank’s Guide to Islamic Banking.

Karachi: Dahrul Ishaat.

Rouly Dorothy &Aripin Ahmad. (2017). Metode Penelitian Untuk Bisnis. Lampung: DIPA BLU FEB

UNILA

Sadi M. (2015). Perbankan Syariah: Pola Relasi Sebagai Institusi Intermediasi dan Agen Invetasi.

Jakarta: Setara Press.

Sarwono Jonathan. (2006). Metode Penelitian Kuantitatif & Kualitatif. Jakarta: Salema Empat

Selamet Riyadi. (2006). Banking Asset and Liablity Management. Jakarta: Lembaga Pusat FE-UI.

Singgih Santoso. (2014). Mahir Statistik Parametrik. Jakarta: PT. Elex Media Komputindo.

Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Bisnis: Pendekatan Kuantitatif, Pendekatan Kualitatif dan R&D.

Bandung: Alfabeta.

. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D Bandung: Alfabeta

. (2013). Metode Penelitian Manajemen. Bandung: Alfabeta.

Suryani. dkk. (2015). Motede Riset Kuantitatif: Teori dan Aplikasi pada Penelitian Bidang

Menajemen dan Ekonomi Islam. Jakarta: Edisi Pertama. Renada Media Group.

Sutrisno. (2013). Menajemen Keuangan Teori Konsep dan Aplikasi. Yogyakarta: Ekonisia

Taqiyuddin Nabhani. (1990). Taquyuddin An Nidlam al Iqtishadi fil Islami. Beirut: Darul Ummah.

Wiranata Suhenda. (2010). Mudharabah Financing In Sharia Capital Market. Jakarta: SPs. UIN Syarif

Hidayatullah Jakarta.

Yaya, Rizal dkk. (2018). Akuntnasi Perbankan Syariah: Teori dan Praktik Konteporer. Edisi 2. Cet.5.

Jakarta: Salemba Empat.

2. Jurnal

Afrianto, et. All. (2014). Analysis of Financial Allocation and Its Impact The Profitability of Islamic

Indonesia. The First International Credit Union Confrence on Social Microfinance And

Community Development, BKCU Kalimantan, Gunadarma University.

Afzal Tuqir, Shazia Hassan. (2018) Hindrance of Mudharabah Financing: A Study from Islamic Banking

Industry of Pakistan. International Journal of Islamic Banking and Finance Research. Vol.2, No.2.

B. Heradhyaksa, R & Markom. Mudharabah Financing Supervision of Islamic Banking in Indonesia.

(2018). Diponogoro Law Review. Vol. No.1. April.

Cahya Rima & Ahmad Mifdol. (2018). Analisis Pengaruh NPF, FDR, BOPO, CAR, dan GCG terhadap

Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia 2013-2017. Jurnal Bisnis dan Manajemen

Islam. Vol.6. No.1.

88

Ervani Eva. (2010). Analisis Pengaruh CAR, LDR, dan Biaya Operasional Bank Terhadap Profitabilitas

Bank Go Public di Indonesia Periode 2000-2007. JEJAK. Vol.3. No.2 September.

Fadhila Novi. (2015). Analisis Pembiayaan Mudharabah dan Murahbahah Terhadap Laba Bank Syariah

Mandiri. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis. Vol.15. 1. Maret.

Farook, S. Kabir & Lanis, R. (2011). Determinants of Corporate Social Responsibility Disclosure: The

Case of Islamic Banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research. Vol.2, No.2.

Febriana Messy. (2014). Pengaruh Penempatan Dana pada Bank Indonesia, Penempatan Pada Bank lain

dan Investasi pada Surat Berharga terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia

periode 2009-2012.TanjungPinang, Jurnal tidak diterbitkan.

Fernanda Dendi & Maivalinda dkk. (2016). Pengaruh Penempatan Pada Bank Lain, Invetasi Pada Surat

Berharga, Pembiayaan Dan Pinjaman Qard Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia. MENARA Ilmu. Vol. X Jilid 2, No.73, Desember.

Fika Azmi. (2016). Analisis Pengaruh Volume Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Dengan BOPO

Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indoensiaa. EBBANK. Vol 7. No. 2.

Desember.

Fitriyani Ana, dkk. (2019). Pengaruh Pembiayaan Murahbahah, Mudharabah dan NPF terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah Terdaftar di Bank Indonesia tahun 2014-2017. Jurnal Widya

Ganeswara Vol.28. No.1.

Firmansyah Imam. (2013). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Pengeluaran Zakat Pada Bank Umum

Syariah di Indonesia Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Liquidity.

Vol.2, No.2, Juli-Desember.

Frank E. Vogel dan Sammuel L. Hayes. (1998). Islamic Law and Finance: Religion Risk, and Return.

London: Kluwer Law International.

Ichsan Nurul. (2014). Pengelolaan Likuiditas Bank Syariah. Al-Iqtishad. Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah.

Vol.6, No.1.

Mawwadah Nur. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal

Etikonomi. Vol.14, No.2, Oktober.

Muljawan, Dadang. Dkk. (2014). Penggunaan Sukuk IILM Sebaga iInstrumen Investasi dan Likuiditas

PerbankanSyariah. Working Paper Bank Indonesia.

Munir, Akhmad Sirojudin. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Perbankan

Syariah di Indonesia. Jurnal Ummul Qura. Vol. IX. No.1.2017.

Nuha Ulin Aji Setiawan & Astiwi Indriani. (2016). Pengaruh DPK, CAR dan NPF terhadap Profitabilitas

Bank Syariah dengan Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal Of

Management. Vol.5, No.4.

Puji Mita Utari. Analisis Pengaruh CAR, NPL, ROA, dan BOPO Terhadap LDR. Undergraduate thesis.

Putri Ayu Rahayu & Bustamam. (2011). Pengaruh Return on Asset, BOPO dan Suku Bunga Terhadap

Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Bank Umum Syariah. JIMEKA. Vol.1, No.1, 2016.

Undi.

89

Putu Ni Eka & I Gusti Ayu. (2016). Kualitias Kredit Sebagai Pemoderasi Pengaruh Tingkat Penyaluran

Kredit Dan BOPO Pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Univ. Udayana. Vol.15, No.1, April.

Raharjo Slamet & Salamah Wahyuni. (2019). Analisis Pengaruh Pembiayaan Murahbahah Dan

Mudharabah Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagi Variabel Intervening. Jurnal

Bisnis & Manajemen. Vol.19, No.1.

Rahman Fuad & Ridha Rochmanika. (2012). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil,

Ddan Rasio Non Perorming Finance Bank Umum Syariah di Indonesia. IQTISHDUN. Vol 8. No.

1.

Rimdhani & M, O.Erza. (2011) Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Pembiayaan Murbahah

Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2008.01-2011.12. Media Ekonomi. Vol.19, No.1.

Rina Destiana. (2016). Analisis Dana Pihak Ketiga dan Risiko Terhadap Pembiayaan Mudharabah Dan

Musyarakah Pada Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Logika. Vol.XVII, No.2, Agustus.

Sulistyo Fauzi & Indah Yuliana. (2018). Pengaruh Profitabilitas dan Kecukupan Modal Terhadap Nilai

Perusahaan dengan Islamic Social report (ISR) Sebagai Variabel Moderasi (Studi Pada Bank

Umum Syariah Indonesa Tahun 2014-2018). Jurnal Manajemen dan Keuangan. Vol.8, No.2,

November.

Suriani Ginting. (2019). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPM Dan LDR Terhadap Pertumbuhan Laba

Dengan Suku Bunga Sebagai Variabell Moderasi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di

Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016. JWEM STIE MIKROSKIL. Vol. 9, No.1 April.

Supriyanti Luluk & Astohar Astohar. (2015). Pengaruh LDR dan BOPO Terhadap Perubahan Laba Pada

Perbankan Dengan NIM Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Ilmu Menajemen dan Akuntansi

Terapan (JIMAT). Vol.6, No.1, Mei.

Taufik Muhammad. (2017). Pengaruh Finanacing To Deposit Ratio Dan Capital Adequacy Ratio

Terhadap Return On Assets Dengan Non Performing Financing Sebagai Variabel Moderasi Pada

Bank Umum Syariah Di Indonesia. At-Tawassuh, Vo.2, No.1.

Wahbah Az-Zuhaili. (1997). Al Fiqhu al Islami wa Adillatuhu. Suriah Daarul Fikri. Vol.V.

Wahyuni Mirasanti. (2016) Pengaruh Volune Pembiayaan Murahbahah Terhadap Kinerja Keuangan Bank

Umum Syariah dengan NPF Sebagai Variabel Moderasi. EBBANK. Vol.7, No.1, Juni.

Windriya Anafil. (2019). The Effect Of FDR, NPF, OEOI, And Size Toward ROA (Comparative Study

on Indonesian Islamic Bank and Malaysian Islamic Bank Periode 2010-2015). Jurnal IJIBEC.

Vol.3, No.1, June.

3. Laporan

Statistik Perbankan Syariah OJK 2016-2019

Statistik Perbankan Konvensional OJK 2016-2019

Fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN)-MUI

Pedoman Satuan Akuntansi Keuangan (PSAK)

90

4. Webiste

www.bnisyariah.co.id di akses pada tanggal 25 Juli 2020

www.paninbanksyariah.co.id di akses pada tanggal 25 Juli 2020

www.syariahbukopin.co.id di akeses pada tanggal 25 Juli 2020

www.bi.go.id di akses pada 21 Oktober 2019

www.kontan.co.id di akses pada 07 Januari 2020

http://www.bnisyariah.co.id/

http://www.paninbanksyariah.co.id/

http://www.syariahbukopin.co.id/


http://www.kontan.co.id/

91

Lampian 2 : Pembiayaan Mudharabah

Bank Triwulan Tahun

2015 2016 2017 2018 2019

Bank

Bukopin

Syariah

1 324109 378961 393353 166704 99570

2 352510 435045 389601 144594 93456

3 352510 346344 184961 133175 95270

4 408704 348370 372130 108864 91409

Bank

BNI

Syariah

1 1102744 1233878 3055212 3470062 2947895

2 1288057 3597104 3503390 3347327 2609607

3 1253877 3347510 3593178 3130443 2205217

4 1279950 3151201 3398751 3273030 1595373

Bank

Panin

Syariah

1 865137 863674 542400 414.00 186482

2 999589 827888 750410 267530 162184

3 999859 718656 668560 226070 139600

4 1040814 599745 553090 210003 358866

Lampiran

Lampian 1 : Penempatan Dana Pada Bank Lain

Bank Triwulan Tahun

2015 2016 2017 2018 2019

Bank

Bukopin

Syariah

1 241351 266925 258230 742303 814136

2 240122 260110 275803 745480 747603

3 249005 258711 730474 767943 544321

4 244803 258711 267070 768004 312099

Bank

BNI

Syariah

1 349299 150077 224264 640774 396203

2 291241 226527 788067 435944 367898

3 362424 211275 819900 269098 863403

4 135226 221606 397372 327118 250359

Bank

Panin

Syariah

1 7422 231 472 677 1846

2 447 676 674 1239 2405

3 341 298 656 1654 4598

4 191 212 796 2404 3923

92

Lampian 3 : Profitabilitas (ROA) (%)

Bank Triwulan Tahun

2015 2016 2017 2018 2019

Bank

Bukopin

Syariah

1 0,35% 1,13% 0,53% 0,09% 0,03%

2 0,49% 1,00% 0,39% 0,18% 0,04%

3 0,66% 0,99% 0,02% 0,21% 0,03%

4 0,79% 0,76% 0,27% 0,02% 0,04%

Bank BNI

Syariah

1 1,20% 1,65% 1,40% 1,35% 1,66%

2 1,30% 1,59% 1,48% 1,42% 1,97%

3 1,32% 1,53% 1,44% 1,42% 1,91%

4 1,43% 1,44% 1,31% 1,42% 1,82%

Bank

Panin

Syariah

1 1,56% 0,20% 0,80% 0,26% 0,24%

2 1,22% 0,36% 0,45% 0,26% 0,15%

3 1,13% 0,42% 0,29% 0,25% 0,16%

4 1,14% 0,37% -10,77% 0,26% 0,25%

Lampian 4 : BOPO (%)

Bank Triwulan Tahun

2015 2016 2017 2018 2019

Bank

Bukopin

Syariah

1 96,10% 88,95% 94,12% 98,81% 99,75%

2 94,78% 89,88% 95,44% 97,61% 99,44%

3 93,14% 89,79% 99,20% 97,22% 99,90%

4 91,99% 91,76% 96,54% 99,45% 99,60%

Bank BNI

Syariah

1 89,87% 85,37% 87,29% 91,20% 86,03%

2 90,39% 85,88% 86,50% 90,09% 83,91%

3 90,39% 86,28% 87,62% 89,73% 83,28%

4 89,63% 87,67% 87,62% 90,68% 81,26%

Bank

Panin

Syariah

1 79,19% 98,14% 91,56% 97,02% 97,47%

2 88,80% 96,51% 95,20% 98,17% 98,84%

3 89,75% 95,80% 96,87% 97,85% 98,65%

4 89,29% 96,17% 217,40% 99,57% 97,74%

93

Lampiran 5: Uji Stasioneritas Pada First Difference

a. X1 (Penempatan Dana Pada Bank Lain)

Null Hypothesis: X1 has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend

Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=10) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.047632 0.0122

Test critical values: 1% level -4.121303

5% level -3.487845

10% level -3.172314 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(X1)

Method: Least Squares

Date: 07/25/20 Time: 14:51

Sample (adjusted): 2 60

Included observations: 59 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1(-1) -0.468588 0.115769 -4.047632 0.0002

C 96962.89 65308.64 1.484687 0.1432

@TREND("1") 1067.753 1837.770 0.581005 0.5636 R-squared 0.227341 Mean dependent var -4024.203



Sum squared resid 3.08E+12 Schwarz criterion 27.72466




b. X2 (Pembiayaan Mudharabah)

Null Hypothesis: X2 has a unit root




5% level -3.496960



Dependent Variable: D(X2)


94

Date: 07/25/20 Time: 14:52


Included observations: 53 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X2(-1) -1.415556 0.263108 -5.380125 0.0000

D(X2(-1)) 0.914671 0.219862 4.160207 0.0001

D(X2(-2)) 0.930189 0.212885 4.369434 0.0001

D(X2(-3)) 0.600540 0.184902 3.247882 0.0022

D(X2(-4)) 0.245453 0.162520 1.510288 0.1381

D(X2(-5)) 0.450610 0.148839 3.027502 0.0041

D(X2(-6)) 0.391675 0.146001 2.682688 0.0102

C 1761947. 417038.4 4.224904 0.0001

@TREND("1") -1633.351 7839.379 -0.208352 0.8359 R-squared 0.503963 Mean dependent var -16887.00

Adjusted R-squared 0.413774 S.D. dependent var 1130589.






c. Z (BOPO)

Null Hypothesis: Z has a unit root




5% level -3.487845



Dependent Variable: D(Z)


Date: 07/25/20 Time: 14:52


Included observations: 59 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Z(-1) -1.018427 0.133330 -7.638371 0.0000

C 90.65489 12.27572 7.384892 0.0000

@TREND("1") 0.080068 0.083036 0.964256 0.3391 R-squared 0.510483 Mean dependent var 0.027797




95




d. Y (Profitabilitas)

Null Hypothesis: Y has a unit root




5% level -3.487845



Dependent Variable: D(Y)


Date: 07/25/20 Time: 14:53


Included observations: 59 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Y(-1) -0.861490 0.132164 -6.518357 0.0000

C 0.869595 0.446927 1.945722 0.0567

@TREND("1") -0.011117 0.012503 -0.889168 0.3777 R-squared 0.431455 Mean dependent var -0.001695







e. X1_Z (Penempatan Dana Pada Bank Lain*BOPO)

Null Hypothesis: X1_Z has a unit root




5% level -3.487845



Dependent Variable: D(X1_Z)

96


Date: 07/25/20 Time: 14:53


Included observations: 59 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1_Z(-1) -0.453324 0.114399 -3.962641 0.0002

C 8546374. 6073184. 1.407231 0.1649

@TREND("1") 99221.35 171536.8 0.578426 0.5653 R-squared 0.219938 Mean dependent var -386616.9

Adjusted R-squared 0.192079 S.D. dependent var 24360083

S.E. of regression 21895924 Akaike info criterion 36.69101





f. X2_Z (Pembiayaan Mudharabah)

Null Hypothesis: X2_Z has a unit root




5% level -3.496960



Dependent Variable: D(X2_Z)


Date: 07/25/20 Time: 14:53


Included observations: 53 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X2_Z(-1) -1.389293 0.264559 -5.251357 0.0000

D(X2_Z(-1)) 0.890835 0.222239 4.008446 0.0002

D(X2_Z(-2)) 0.888656 0.211853 4.194685 0.0001

D(X2_Z(-3)) 0.607391 0.183255 3.314450 0.0018

D(X2_Z(-4)) 0.254937 0.165490 1.540492 0.1306

D(X2_Z(-5)) 0.410893 0.151227 2.717063 0.0094

D(X2_Z(-6)) 0.381013 0.145482 2.618968 0.0121

C 1.54E+08 37190060 4.135093 0.0002

@TREND("1") -175797.4 694445.6 -0.253148 0.8013 R-squared 0.486399 Mean dependent var -1476649.

Adjusted R-squared 0.393017 S.D. dependent var 98490638

S.E. of regression 76733206 Akaike info criterion 39.30309


97




Lampiran 6: Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

0

4

8

12

16

20

-2 -1 0 1 2

Series: Residuals

Sample 1 60

Observations 60

Mean -2.19e-15

Median -0.299319

Maximum 2.530372

Minimum -2.570062

Std. Dev. 0.890460

Skewness 0.543534

Kurtosis 3.822700

Jarque-Bera 4.646375

Probability 0.097961

b. Uji Multikolinieritas

Variance Inflation Factors

Date: 07/25/20 Time: 15:20

Sample: 1 60

Included observations: 60 Coefficient Uncentered Centered

Variable Variance VIF VIF C 1.247283 89.58247 NA

X1 2.07E-13 2.243732 1.086153

X2 1.14E-14 2.236256 1.167509

Z 0.000141 85.62942 1.124313

c. Uji Autokorelasi



98






d. Uji Heteroskedastisitas

Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic 2.518612 Prob. F(2,57) 0.0895

Obs*R-squared 4.871808 Prob. Chi-Square(2) 0.0875

Scaled explained SS 11.20124 Prob. Chi-Square(2) 0.0037

Test Equation:

Dependent Variable: ARESID


Date: 07/25/20 Time: 15:27

Sample: 1 60

Included observations: 60 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 2.000830 1.987048 1.006936 0.3182

LX1 -0.133146 0.060013 -2.218632 0.0305

LX2 -0.004137 0.147288 -0.028091 0.9777 R-squared 0.081197 Mean dependent var 0.507791







Lampiran 7: Uji Regresi Data Panel

a. Common Effect Dependent Variable: Y


Date: 07/25/20 Time: 14:59

Sample: 2015Q1 2019Q4




99

LX1 0.078886 0.033744 2.337768 0.0230

LX2 0.865660 0.089678 9.652941 0.0000








b. Fixed Effect Dependent Variable: Y


Date: 07/25/20 Time: 14:59

Sample: 2015Q1 2019Q4




LX1 0.062990 0.028799 2.187203 0.0331

LX2 0.833745 0.076841 10.85027 0.0000

Z 0.131787 0.008586 15.34871 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.855918 Mean dependent var 0.618000







c. Random Effect Dependent Variable: Y


Date: 07/25/20 Time: 15:13

Sample: 2015Q1 2019Q4





X1 -6.95E-09 3.80E-07 -0.018302 0.9855

100

X2 7.74E-07 8.77E-08 8.834620 0.0000

Z 0.124363 0.009838 12.64055 0.0000 Effects Specification


Idiosyncratic random 0.745791 0.5760 Weighted Statistics

Rand R-squared 0.779060 Mean dependent var 0.155846






d. Uji Chow (FEM) Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 15.341898 (2,54) 0.0000

Cross-section Chi-square 26.996413 2 0.0000

e. Uji Hausmant (FEM) Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 0.000000 3 1.0000

f. Uji Lagrange Multiplier (REM) Lagrange multiplier (LM) test for panel data

Date: 07/25/20 Time: 15:07

Sample: 2015Q1 2019Q4

Total panel observations: 60

Probability in () Null (no rand. effect) Cross-section Period Both

Alternative One-sided One-sided Breusch-Pagan 53.75693 0.222188 53.97911

101

(0.0000) (0.6374) (0.0000)

Honda 7.331911 -0.471368 4.851137

(0.0000) (0.6813) (0.0000)

King-Wu 7.331911 -0.471368 6.828571

(0.0000) (0.6813) (0.0000)

GHM -- -- 53.75693

-- -- (0.0000)

Lampiran 8: Uji Statistik/ Uji Hipotesis



Date: 07/25/20 Time: 14:59

Sample: 2015Q1 2019Q4




LX1 0.078886 0.033744 2.337768 0.0230

LX2 0.865660 0.089678 9.652941 0.0000







Prob(F-statistic) 0.000000 0.230

Lampiran 9: Uji Moderated Analysis Regression (MRA) Dependent Variable: Y


Date: 07/25/20 Time: 15:35

Sample: 2015Q1 2019Q4





LX1 2.479492 0.355232 6.979930 0.0000

LX2 4.109521 1.451385 2.831449 0.0065

Z 0.850250 0.202236 4.204249 0.0001

X1_Z -0.026202 0.003777 -6.936649 0.0000

X2_Z -0.040283 0.015519 -2.595694 0.0121

102

Effects Specification








PENGARUH PENEMPATAN DANA PAD A BANK LAIN DAN …repository.uinjkt.ac.id/dspace/bitstream/123456789/54264... · 2021. 1. 7. · PENGARUH PENEMPATAN DANA PAD A BANK LAIN DAN PEMBIAYAAN

Documents