P L A N E A C IÓ N F I N A N C I E R A E N P Y M E S P A R A W E B I N A R

FECHA

PLANEACIÓN FINANCIERA EN LAS

PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS

SEPTIEMBRE 09

Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 2

¿Sabes cómo optimizar los recursos para mantener la liquidez?

• La presentación durará aproximadamente 60 minutos más 20 minutos de preguntas y respuestas.

• Durante la presentación no habrá preguntas, le recomendamos ir anotando sus preguntas para hacerlas al final.

Daniel JuárezGerente de la Práctica de Consultoría [email protected]@DanielJR74

Rafael OlivarMercadotecnia [email protected]@rafaelolivar

©Visionaria. Todos los derechos reservados. El material contenido en este documento tiene información confidencial que pertenece a Visionaria, no podrá ser utilizada, fotocopiada, duplicada o revelada para cualquier propósito diferente a los indicados por los involucrados.

Situación actual de las PyMEs en sus procesos de Planeación

El mundo de los negocios es tan competitivo que requiere de toda la preparación posible para conseguir el tan ansiado éxito económico.

Desafortunadamente no todas las empresas se toman en serio la labor de planear, de prepararse para esa guerra.

Contar con una buena estrategia es tan solo el comienzo, dar seguimiento a esa estrategia, corregir camino y volver a andar es la receta para crecer…

DE ESO HABLAREMOS HOY…


¿Cuál es el objetivo de una empresa?

Algunas respuestas clásicas...

“El objetivo de una empresa es ganar dinero”

“Generar utilidades de forma recurrente, creando riqueza para los dueños y empleados de la misma”

“Generar valor a los accionistas, a los clientes, a los proveedores y a los empleados”

“Generar su permanencia, sobrevivir a sus fundadores, a través de la generación de valor a la sociedad, dueños y empleados”


Fundamentos:¿qué es generar valor?

La misión de la empresa es el concepto que define la actividad fundamental a la que se va a dedicar la organización por siempre. Debe establecer qué se hace, para quién se hace, y cómo y dónde se hace. Debe ser motivante para los empleados, para los clientes y accionistas y debe representar los valores de la empresa.

MISIÓN

La visión de la empresa debe aclarar donde se quiere estar en el largo plazo y cómo se pretende llegar ahí, además de identificar la diferenciación con la competencia.

VISIÓN

Generar valor para una empresa es llegar a la consecución de lo que ha definido como VISIÓN.

ESTRATEGIA es el camino que se plantea para alcanzar la VISIÓN.

Unos conceptos previos...


LAS METAS FINANCIERAS

Si alcanzar la VISIÓN es la meta, entonces definamos claramente el lugar donde queremos llegar.Si ya sabemos a donde vamos, y cuál es el camino, entonces lo que sigue es ponerle un valor a ese objetivo.Ese valor se cuantifica claramente en un incremento en el porcentaje de ventas, en un incremento en la cuota de mercado, o en un incremento en puntos porcentuales en la utilidad o en el margen de contribución, o una mejora en un indicador operativo.O en una disminución en el nivel de gastos.


El proceso sólo inicia cuando tenemos clara la metaTener claridad en las metas es apenas el primer paso, el empresario debe conocer bien todas las variables que pueden afectar su operación,

Estas variables son por ejemplo:

ESTRATÉGICAS: Cuáles son mis fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas? ¿Mi producto o servicio es sólido?, ¿Es un mercado de compradores, vendedores?, ¿Mi producto o servicio es sustituto de otro?

MERCADO: ¿Dónde estamos y quiénes somos?, ¿Cuál es mi posición dentro del mercado en donde me desenvuelvo?, ¿Tengo una oferta de valor clara?, ¿Quién es mi cliente? ¿Qué tan competido está mi mercado?, ¿Cuáles son mis diferenciadores?.

MACROECONÓMICAS: ¿qué condicionantes me marca el entorno, tales como el país, el tipo de cambio, la competencia?,


Y cómo proyectamos??

Ok, ya se quien soy, a donde voy y cual es mi oferta….

¿Qué sigue?

ARMAR UN PRESUPUESTO


Proyección: IngresosEl nombre del juego en la proyección de ingresos es encontrar el motor generador de efectivo.

Entender el mercado, y mi producto me lleva a pronosticar mejor mis ingresos, saber que me compran por calidad o servicio.

Una vez claro determino:

• Unidades a vender o servicios a prestar, de acuerdo a capacidad y demanda de mercado

• Precio promedio,• Estacionalidad,• Periodos,• Unidades de negocio,• Descuentos y rebajas sobre venta• Comisión al canal


Proyección: Costos y GastosEn la proyección de costos, es fundamental identificar adecuadamente el sistema de costeo que mejor refleja la realidad de la empresa.

Una vez identificado, debemos observar conceptos como:

• Costo unitario• Conceptos de costo (Materia

prima, mano de obra, indirectos)• Inventarios y costo de

administración de los mismos.• Costos indirectos (fijos)• Cost Drivers• COSTO-GASTO

En el tema de gastos es crucial identificar los generadores de gastos, los variables y los fijos. Y la historia de la empresa


Proyección: Capital de TrabajoLos principales conceptos que

debemos proyectar son las CUENTAS POR COBRAR, las cuentas por PAGAR y los INVENTARIOS.

La adecuada combinación de días de cobro, días de pago y rotación de inventarios es la clave del éxito de varias empresas, que viven del flujo de efectivo.

Conceptos clave:• Días promedio de pago,• Rotación de la cartera,• Días de cobro, por tipo de cliente• Rotación de inventario por tipo

de producto• Sistema de valuación de

inventarios

• IMPUESTOS Y TEMAS ADUANALES.


Proyección: Inversiones y Financiamientos

Conozco pocas empresas que no tienen deuda…

Conceptos de “Balance” juegan de forma crítica en el flujo de efectivo.

Aquí consideramos:

• Deudas de corto y largo plazo• Periodos de pago• Periodos de gracia y pagos al

capital• Inversiones en Maquinaria y

Activos Fijos.• Inversiones en acciones, u otras

inversiones temporales.


PRESUPUESTO, herramienta fundamental

El presupuesto es la herramienta que agrupa todos los conceptos previos, y permite toma de decisiones en aspectos clave de la empresa.

El presupuesto es la proyección financiera que guiará el actuar de todas las áreas de la empresa, indica metas y límites.

Un buen presupuesto contempla además de los conceptos de flujo, resultados, balance, temas como los impuestos, y las previsiones clave por contingencias presentes.

Es lo suficientemente corto para no perderse en los números y lo suficientemente extenso para no carecer de información relevante para toma de decisiones.


Y SI YA TENGO MI PRESUPUESTO:

Un presupuesto es la expresión del querer de la DIRECCIÓN en términos monetarios.

Requiere para su consecución de la asignación de una responsabilidad, tanto en términos de COSTOS, GASTOS, pero sobre todo de INGRESOS.

Ventas lo tiene muy claro, vive con el todos los días, le llama CUOTA.

Áreas operativas poco consientes de su responsabilidad financiera.

SE REQUIERE UN PROCESO DE CONTROL Y GESTION PRESUPUESTAL.

“Orden dada no verificada: MEJOR NO DADA”

PRESUPUESTO


Seguimiento presupuestal

El nombre del juego: MEDIR

Solo se puede mejorar aquello que se puede medir.

Herramientas:BSCBI

Lo importante, tener pocos, pero buenos KPI’S y darle seguimiento constante.


¿Cómo es en el día con día?

Veamos algunos ejemplos de formatos clave que nos permitirán un adecuado seguimiento a las cifras…


Formatos Muestra (Comparativos)

EMPRESAANALISIS DE VARIACIONESMILES DE PS

Pto Real Pto RealK ps K ps K ps % K ps K ps K ps %

IngresosCostosMargen Bruto

GastosEBITDA

Otros Gtos y ProdUTILIDAD NETA

Movimientos de Cap. Trab.InversionesActividad FinancieraFLUJO DE EFECTIVO

C x CC x PActivo FijoDeuda Financiera

Variación Variación

Mes 1 Acumulado




INGRESOS Operación

Otros Ingresos

Financieros

Total Ingresos

EGRESOSCostos Operación

Licencias Terceros

Hardware

Otros Productos

Total Costo

Gastos de operaciónNómina

Mercadotecnia

Viajes

Honorarios

Generales (Oficina)

Varios

Total gastos

FLUJO NETO

CAJA INICIALCAJA FINAL


Mes 1 Acumulado





VOLUMEN DE VENTASTotal ClientesTotal Proyectos

INGRESOSIngr. Prom. / Cliente ó Proyecto

COSTOSCosto prom. / Cliente ó ProyectoComisión a Canales

GASTOSNo. Personal % Nomina / Vtas% Gastos / Ventas

UTILIDADES% EBITDA / Vtas

BALANCEDias de C x CDís de C x PApalancamiento

FLUJO DE EFECTIVO% Flujo de operación / Ventas


Mes 1 Acumulado



Formatos PROFORMA E HISTORICOS

EMPRESAESTADO DE RESULTADOS Reales y Presupuesto

MILES DE $ PSEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic FY Q1 Q2 Q3 Q4

VENTASLicencias propias 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Licencias terceros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Hardware 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Servicios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Otros Productos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL VENTAS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

COSTOSNómina Implementación 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Nómina Consultoría 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Licencias Terceros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Hardware 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Otros Productos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL COSTOS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

% sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

MARGEN BRUTO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

% sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

GASTOS

Nómina Administrativa 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Nómina Ventas 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Nómina Desarrollo Software 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Total Nómina 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0MercadotecniaViajes 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Honorarios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Generales (Oficina) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Varios 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL DE GASTOS 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

% sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

UTILIDAD DE OPERACIÓN 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

% sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Depreciación 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Amortización 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

UTILIDAD ANTES DE IMP. E INTS. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Otros ( Gastos ) / Ingresos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0( Gastos ) / Productos Financieros 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Impuestos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

% sobre ventas 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%


EMPRESABALANCE Reales y Presupuesto

MILES DE $ PSQ1 Q2 Q3 Q4

Dic-06 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

CajaBancosDeudores DiversosClientesAccionistasInversion en proyectosImpuestos pagadosCredito al SalarioIva Acreditable

TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Equipo de CómputoEquipo de TransporteOtros Act. Fijos

Total Valor Adquisic. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Deprec. Eq. CómputoDeprec. Eq. TransporteDeprec. Otros Act. F.

Total Depreciación 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ACTIVO FIJO NETO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ACTIVO DIFERIDOTOTAL ACTIVO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

ProveedoresAcreedores DiversosImpuestos por pagarIva por Pagar

TOTAL PASIVO A CP 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

PASIVO A LPTOTAL PASIVO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Capital SocialUtilidades anterioresUtilidad (Perdida) del Ejercicio

TOTAL CAPITAL CONTABLE 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

TOTAL PASIVO Y CAPITAL 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0



EMPRESACAMBIOS EN POSICION FINANCIERA Reales y Presupuesto

MILES DE $ PSEne Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic FY Q1 Q2 Q3 Q4

Utilidad Antes de intereses 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Deprec. Y Amort. 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Cambios en Capital de trabajoClientes 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Invers Proyectos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Impuestos por acreditar 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Deudores diversos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total Activo Circulante 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Proveedores 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Acreedores diversos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Impuestos por pagar 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total pasivo circulante 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Total Cambios en Cap de Trab 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Inversiones 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FLUJO DE OPERACIÓN 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Actividad financieraPrincipal 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Intereses 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Total Actividad Financiera 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

FLUJO DE EFECTIVO NETO 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Caja inicial Dic 05 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

Caja Final 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0



EMPRESA Reales y Presupuesto

METRICASMILES DE PS

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov DicVOLUMEN DE VENTAS

Total ClientesTotal Proyectos

INGRESOSIngr. Prom. / Cliente ó Proyecto

COSTOSCosto prom. / Cliente ó ProyectoComisión a Canales

GASTOSNo. Personal % Nomina / Vtas% Gastos / Ventas

UTILIDADES% EBITDA / Vtas

BALANCEDias de C x CDís de C x PApalancamiento

FLUJO DE EFECTIVO% Flujo de operación / Ventas



Factores de éxito

Evitar parálisis por análisis

Quick and aproximate

Reuniones periódicas de revisión de resultados

Asignación clara de responsabilidades

Pocos pero buenos KPI’S

Tomar gestión sobre las desviaciones

Amarra consecución de metas a formas de compensación.

Mejora continúa

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Preguntas y Respuestas

Rafael OlivarMercadotecnia [email protected]@rafaelolivar

Daniel JuárezGerente de la Práctica de Consultoría [email protected]@DanielJR74

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